투자위험등급 : 3 등급 [ 중간위험 ] 트러스톤자산운용 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 간이투자설명서 이투자설명서는트러스톤다이나믹코리아 30 증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] 에대한투자설명서의내용중 중요사항을발췌한요약정보를담고있습니다. 따라서트러스톤다이나믹코리아 30 증권자투자신탁 [ 채 권혼합 ] 수익증권을매입하기전에반드시증권신고서또는정식투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 트러스톤다이나믹코리아30증권자투자신탁 [ 채권혼합 ] (A4394) 2. 집합투자기구분류 : 투자신탁, 증권 ( 채권혼합형 ), 개방형 ( 중도환매가능 ), 추가형, 종류형, 모자형 3. 집합투자업자명칭 : 트러스톤자산운용 (02-6308-0500) 4. 판매회사 : 각판매회사본ㆍ지점 ( 판매회사에대한자세한내용은금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.trustonasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 5. 작성기준일 : 2013. 7. 15 6. 증권신고서효력발생일 : 2013. 7. 18 7. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 모집규모를정하지아니하고계속모집할수있음 8. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 추가형집합투자기구로서모집기간을정하지아니하고계속모집할수있음 9. 존속기간 : 별도로정해진신탁계약기간없음 10. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자및각판매회사영업점 이투자신탁은개방형집합투자증권이므로효력발생일이후에도변경될수있음을유의하시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참 고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을 하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가 실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없으므로과거의투자실적은 참고자료로만이용하시기바랍니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않으며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합 투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 2
간이투자설명서 Ⅰ. 집합투자기구의투자정보 1. 투자목적 이투자신탁의주된투자대상자산인주식에주로투자하는모투자신탁에투자하여비교지수 * 의수익률을초과하는투자수익률달성을추구합니다. 비교지수 : KIS 국고채 1~2 년 100% 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이 투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 상기모투자신탁의등록신청서는 2012 년 12 월 28 일금융감독원에제출되었으며 2013 년 1 월 4 일 설정되었습니다. 신탁계약서등관련내용은집합투자업자홈페이지 (www.trustonasset.com) 를통해 확인하실수있습니다. 2. 투자전략및위험관리 1) 운용전략 이투자신탁은투자신탁재산의 100% 이하를주식에주로투자하는모투자신탁에투자하여장기적으로안정적인자본이득및이자수익을추구합니다. 또한모투자신탁의운용실적에따른손익에따라이익또는손실이발생합니다. 2) 이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자전략 투자신탁재산의 50% 이상을채권에투자하고투자신탁재산의 30% 이하를국내주식에투자하여비교 지수대비초과수익달성을추구하는투자신탁입니다. 주1) enhanced 전략 : 절대저평가가치주, 시장환경과무관하게장기성장을지속할수있는회사들을선별하여매수 (long) 주2) Net Exposure : long( 주식매수평가비중 ) 에서 short( 주식차입매도비중과주가지수선물매도비중 ) 을차감한것으로주식시장에대한노출도를의미함 3
[ 주식투자전략 ] 시장상황에따른주식시장노출도조절과개별주식롱숏전략으로코스피대비변동성을축소시켜 BM대비초과수익달성추구합니다. Long-Short 전략 : 가격상승이예상되는종목으로롱포트폴리오를구축하고, 가격하락이예상되는종목으로숏포트폴리오를구축합니다. Pair Trading 전략 : 사업환경이유사하고가격의상관관계가비교적높은동일산업내종목으로각각롱과숏포지션을구축합니다. Enhanced 전략 : 절대저평가가치주, 시장환경과무관하게장기성장을지속할수있는회사들을선별하여매수 (long) 합니다. [ 채권운용전략 ] 저평가된채권을발굴하여상대가치투자를하고금리전망에근거한듀레이션조정을통해자본이익달성을추구합니다. 듀레이션전략 : 금리전망에근거하여단계적, 점증적조절을원칙으로하며시장상황에따라듀레 이션조정을통하여탄력적으로운용합니다. * 듀레이션 ( 가중평균만기 ) : 듀레이션은단순히최종원금상환시점을의미하는만기와는달리모든현금수입발생시기와규모 등현금수입의시간적흐름을고려하고있는개념으로만기, 채권수익률및표면금리에따라결정 됩니다. 예를들어 3 년만기채권의경우듀레이션은약 2.7 년입니다. 따라서채권의금리변동위 험측정수단으로듀레이션이길수록금리가상승 ( 하락 ) 할때채권가격의하락 ( 상승 ) 폭이커집니다. 수익률곡선전략 : 채권은액면가와이자가정해져있으며, 할인식으로판매하기때문에일반적으로만기가다가올수록채권가격은오릅니다. 따라서채권의만기가줄어들면서마치돌이굴러떨어지듯이급격하게금리가하락하여자본이익발생하는구간이생깁니다. 이를채권의롤링 (Rolling) 효과라고하며, 수익률곡선상금리가크게하락하는구간의채권을매수하여롤링효과를누리는채권투자전략입니다. 비교지수 : KIS 국고채 1~2 년지수 100% 4
3. 주요투자위험 구분 투자원본에대한손실위험 주요운용위험 집합투자기구해지의위험 순자산가치변동위험 환매연기위험 증권차입매도위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은실적배당상품으로은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호를하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 투자신탁재산을주식, 채권및파생상품등에투자함으로써주식의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의산업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 수익자전원이동의한경우, 투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하는경우, 투자신탁을설정한후1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우또는투자신탁을설정하고1년이지난후1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로투자자의동의없이투자신탁이해지될수있습니다. 환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매시환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 이투자신탁은증권의차입및매도를통하여수익을추구하지만, 차입한주가가예상과달리상승하는경우, 이에따른손실이발생하고, 증권차입거래비용등으로인하여매수전략만구사하는전략에비하여원금손실의범위가확대될가능성이있습니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 기대수익 1등급매우높은위험 2등급높은위험 3등급중간위험 4등급낮은위험 5등급매우낮은위험이투자신탁의위험등급 위험 이투자신탁은투자신탁재산의 100% 이하를채 권에주로투자하는증권모집합투자기구 ( 채권혼 합형 ) 에투자하는증권자집합투자기구 ( 채권혼합 형 ) 으로서 5 등급중 3 등급에해당되는중간수 준의투자위험을지니고있습니다. 따라서, 이 투자신탁은채권에만투자하는증권투자신탁 [ 채 권형 ] 보다높은위험을감수할수있는투자자에 게적합합니다. 이위험등급분류는트러스톤자산운용의내부기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. 5
5. 운용전문인력 성명 출생연도 김주형 1970 년 여종훈 1974 년 직위 주식운용 AI 본부장 채권운용팀장 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 7 5,617 24 15,462 주요운용경력및이력 (2013. 4.30, 단위 : 개, 억원 ) 학력서울대학교화학교육과경력 96.01 ~ 00.07 SK증권 00.08 ~ 02.06 KB자산운용 02.06 ~ 06.05 맥쿼리IMM자산운용 06.12 ~ 09.11 KTB자산운용 09.12 ~ 11.07 피데스투자자문 11.08 ~ 現트러스톤자산운용자격증투자자산운용사학력서강대학교경제학과졸경력 99.07~08.04 교보투자신탁운용채권운용팀 08.05~10.12 NH-CA 자산운용채권운용본부 11.01~ 현재트러스톤자산운용채권운용팀자격증투자자산운용사공인신용분석사 이투자신탁의운용은팀제운용으로주식운용 AI 본부및채권운용팀에서담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 상기의운용인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은금융투자협회홈페이지를통하여확인할수있습니다. 책임운용전문인력이운용중인집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구운용규모 : 해당사항없음 6. 투자실적추이 [ 연도별수익률 ] 기간 12.06.27~ 13.06.26 11.06.27~ 12.06.26 다이나믹코리아 30 증권펀드 6.46 3.96 비교지수 3.52 4.03 C 5.41 3.35 비교지수 3.52 2.24 W 0.21 0.1 비교지수 0.07 0.41 I 5.89-0.58 비교지수 3.52 0.54 [ 단위 :%] 주 1) 비교지수 : KIS 국고채 1~2 년 100% 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주 3) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월미만인경우수익률을기재하지않습니다. 주 4) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월을초과하고 1 년미만인경우 ( 예 :8 개월 ) 로서주식또는주식관련상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에투자하는경우에는해당기간의수익률인 ' 기간수익률 ' 을말합니다. 주 5) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을나타내는수치입니다. 6
주 6) 종류형투자신탁의경우연도별수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를기준으로작성하였습니다. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수등이반영되지않았습니다. Ⅱ. 매입ㆍ환매관련정보 1. 보수및수수료 가. 투자자에게직접부과되는수수료 수수료구분 가입자격 C W I A 제한없음 판매회사의일임형종합자산관리계좌및특정금전신탁 집합투자기구및납입금액이 30 억이상인내국법인 선취판매수수료를징구하는수익증권 판매수수료없음납입금액의 0.3% 이내 환매수수료 30 일미만 : 이익금의 70% / 30 일이상 90 일미만 : 이익금의 30% 미국국적의비거주자에대한판매이투자신탁의판매회사는이수익증권을외국환거래법제 3 조의규정에의한비거주자로서미국국적인자에게직접또는간접적으로취득을권유하거나판매하고자하는경우사전에집합투자업자와협의하여야합니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 ( 단위 : %) 구분 집합투자 업자 판매회사 신탁업자 사무관리회 사 기타비용 총보수비용 합성 보수비용 증권거래비 용 A 0.470 0.300 0.015 0.015 0.099 0.899 0.914 0.407 C 0.470 0.500 0.015 0.015 0.099 1.099 1.114 0.407 W 0.470 0.000 0.015 0.015 0.029 0.529 0.532 0.424 I 0.470 0.030 0.015 0.015 0.211 0.741 0.763 0.455 지급시기 매 3개월후급 사유발생시 사유발생시 주 1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금 융비용제외 ) 등에해당하는것으로직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하였습니다. [ 직전회계연도 : 2012. 6. 27 ~ 2013. 6. 26] 주 2) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 주 3) 증권거래비용은직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하였으며총보수비용에포함되지아니하였습니다. [ 직전회계연도 : 2012. 6. 27 ~ 2013. 6. 26] 주 4) 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따라금융감독원에납부하여야하는발행분담금등의비용이추 가로발생할수있습니다. 7
1,000 만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수ㆍ비용의투자기간별예시 ( 누적 ) ( 단위 : 천원 ) A 클래스 C 클래스 W 클래스 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수 비용 124 324 540 1,163 판매수수료및보수 비용 ( 모투자신탁의보수포함 ) 판매수수료및보수 비용 78 243 423 944 I클래스판매수수료및보수 비용 ( 모투자신탁의보수포함 ) 80 251 436 971 주 1) 투자자가 1,000 만원을투자하였을경우직ㆍ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는보수ㆍ비용을누계 액으로산출한것입니다. 이경우이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 판매수수료율또는총보수 ㆍ비용비율은일정한것으로가정하였습니다. 그러나기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라실 제부담하게되는보수및비용이달라질수있습니다. 126 329 549 1,181 판매수수료및보수 비용 115 360 623 1,376 판매수수료및보수 비용 ( 모투자신탁의보수포함 ) 117 365 631 1,393 판매수수료및보수 비용 56 174 304 681 판매수수료및보수 비용 ( 모투자신탁의보수포함 ) 56 175 305 685 2. 과세 과세대상과세원칙세율과세시기 투자신탁별도의소득과세부담없음 - - 수익자 원천징수 개인 15.4%( 주민세포함 ) 일반법인 14% 이익금을지급받는날 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 3. 기준가격산정및매입ㆍ환매절차 가. 기준가격의산정및공시 구분 기준가격 산정방법 기준가격공시장소 내용 당일의공고기준가격 [ 당해종류수익증권의기준가격 ] 은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁 [ 당해종류수익증권의상당액 ] 의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 [ 당해종류수익증권의순자산총액 ]" 이라합니다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출합니다. 집합투자업자 (www.trustonasset.com) 금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 판매회사의인터넷홈페이지및판매회사영업점에공시됩니다. 8
나. 매입및환매절차 구분오후 5 시이전오후 5 시경과후 자금을납입한영업일 (D) 의다음영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 매입 D D+1 D D+1 D+2 자금납입 수익증권매입 자금납입 수익증권매입 환매청구일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에환매대금지급 환매청구일 (D) 로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에환매대금지급 환매 D D+1 D+2 D+3 D D+1 D+2 D+3 환매청구 기준가적용환매대금지 환매청구 기준가적 급 용 환매대금지 급 9
Ⅳ. 요약재무재표 항 목 대차대조표 제 2기 제 1기 ( 2013.06.26 ) ( 2012.06.26 ) 운용자산 108,764,356,400 19,891,984,256 유가증권 106,575,693,208 18,867,235,979 현금및예치금 2,110,733,192 157,688,277 기타운용자산 77,930,000 867,060,000 기타자산 6,088,509 834,411,317 자산총계 108,770,444,909 20,726,395,573 운용부채 - 1,513,371,138 기타부채 6,902,744,132 646,414,469 부채총계 6,902,744,132 2,159,785,607 원본 101,333,496,901 18,415,525,764 이익조정금 534,203,876 391,918,028 자본총계 101,867,700,777 18,807,443,792 손익계산서 항 목 제 2 기 제 1 기 (12.06.27-13.06.26) (11.06.27-12.06.26) 운용수익 443,821,978 329,931,167 이자수익 274,907,964 253,838,788 배당수익 70,591,802 34,224,600 매매 / 평가차익 ( 손 ) 97,448,111 39,227,510 기타수익 874,101 2,640,269 운용비용 25,183,059 41,004,352 관련회사보수 - 12,706,150 매매수수료 19,759,339 25,331,492 기타비용 5,423,720 2,966,710 당기순이익 418,638,919 288,926,815 매매회전율 268.58 398.31 10