TITLE 천연가스가격책정시스템에 대하여파헤쳐보기 과목조명조원 1 에너지자원개발공학 오일맨 20101991 공주영 20113101 박성준 20113102 서동철 20111347 임진환
INDEX 목차 1. WHO 2. WHY 3. ANALYSIS 4. SOLUTION 5. REFERENCE 6. IMPRESSION 2 팀원소개주제선정동기시스템분석대응책참고문헌느낀점
01 CHAPTER 팀원소개 20101991 20113102 서동철 20113101 박성준 20111347 공주영 자료수집 최종발표 자료수집 자료수집 제안서발표 임진환 자료수집 PPT 제작 3
02 CHAPTER 주제선정동기 4
2-1 국제천연가스시장구조 북미 PNG 시장 - 캐나다 미국 - 미국의셰일가스 동아시아 LNG 시장 - 수입처에서고립 - 비싼가격으로수입 LNG ; Liquefied Natural Gas PNG ; Pipeline Natural Gas 유럽 PNG 시장 - 세계최대수요지 - 러시아, 카스피해연안 ( 중앙아시아 )
2-2 비전통가스개발증가 천연가스 전통가스 비전통가스 수반가스비수반가스셰일가스치밀가스탄층가스가스하이드레이트 천연가스채굴방식의혁명 미국을중심으로셰일가스생산빠르게증가 그러나, 전통가스의생산감소 + NG 소비증가 사실상공급량의급격한증가는없을것 Sources: BP Energy Outlook 2035, January 2014
PRICE PRICE 2-3 셰일가스개발로인한천연가스시장변화 북미 PNG 시장 - 미국의셰일가스생산 - NG 시장에공급여유 - 자가생산, 수요가능 동아시아 LNG 시장 - 아시아프리미엄으로인한 LNG 가격상승?! LNG ; Liquefied Natural Gas PNG ; Pipeline Natural Gas PRICE 유럽 PNG 시장 - 원래 40% 가까이러시아산 PNG 의존 - 미국의등장으로가스공급처가다변화 - 가스가격협상에서유리한지위를갖게됨
2-4 천연가스가격차이 < LNG-PNG 도입가격 (US달러/MMBTU) > 구분 미국 NG 유럽 PNG 한국 LNG 2006년 6.7-9.2 2007년 6.9-9.6 2008년 8.9-13.9 2009년 3.9-9.3 2010년 4.4 6.8 10.2 2011년 3.6 9.5 12.9 2012년 2.8 9.3 14.7 2012 한국의 LNG도입지출 : 14.7달러 X 18억MMBTU = 274억달러 2012 유럽의 PNG도입가격 (9.3달러) X 18억MMBTU = 190억달러 LNG 도입에 105 억달러 (11 조 8314 억원 ) 를추가지출 5
2-5 NG 교역증가추세 Sources: BP Energy Outlook 2035, January 2014 Sources: BP Statistical Review of World Energy, June 2011 세계에너지시장에서 NG 의비중증가추세 LNG 수입 1, 2 위인일본, 한국등 아시아의 NG 바잉파워 (buying power) 발휘할방안모색
2-6 아시아프리미엄 지정학적요소외아시아프리미엄극대화요소 아시아프리미엄의구조적, 제도적원인을규명 그에대한대안제시 2
03 CHAPTER 천연가스책정시스템분석 6
3-1 천연가스계약방식 원유 천연가스 5% 원유가격구성 4% 천연가스가격구성 95% 원유가격운송비용 29% 29% 38% 가스가격액화비용운송비용재기화 단기계약 주로장기계약 1~3 년짜리단기도입협상 계약갱신, 거래처변경가능 가격 : 시장상황반영 5 20~30 년짜리장기계약 액화설비설치비등을감안하여가격협상마친후에개발착수하는방식 계약체결시도입가격을고정 가격 : 언제, 누구에따라천차만별
3-2 천연가스매매계약중. 단기계약비교 장기계약 단기 ( 현물 ) 계약 가격반영 : 원유연동제나석유제품가격지수연동제 유가안정시에는단기계약보다경제적으로떠안아야하는리스크적음 계약에반영되는가격은국제 LNG 수급상황에따라변동 공급여유시기에는장기계약가격보다하회공급부족시기엔상회
3-3 셰일가스개발로인한천연가스시장변화 < 기존 LNG 매매계약방식 > LNG 의 생산, 액화, 수송 사전에막대한 투자비용발생 대부분장기계약 으로이루어짐 단기 ( 현 물 ) 거래 증가 지역간차익거래 목적으로하는 사업자들등장 잉여 LNG 공급 물량의증가 최근셰일가스 생산량증가
3-4 계약상불리한조항 전통적으로 20 년이상 장기체결 천연가스매매계약 (Sales and Purchase Agreement : SPA) TOP조항 (Take-Or-Pay clause) 도착지제한조항 (Destination clause) 특히, TOP 조항과도착지제한조항 : 2008 년 WTO 에공정거래위반으로제소되었지만, 산유국이나공급자 ( 석유메이저 ) 들이이를위반해도제재할방법이미비 아직까지도시행 5
3-4 계약상불리한조항 1) TOP 조항 : 구매자가연간도입하기로약정한물량을다인수받지못하는경우에도약정물량에대한대금을모두지불하도록강제 ( 순기능 ) 자원개발에필요한투자재원의안정적인조달가능 ( 부작용 ) 공급자의안정적인수입은보장하면서, 수요측면의경제적위험을거의전적으로구매자에게부담시키는효과 2) 도착지제한조항 : 가스를인도받을지점을지정하여구매자가도입할가스를다른구매자에게양도또는재판매를할수없도록제한하는조항
3-4 계약상불리한조항 즉, 가스수요가도입약정물량에미치지못할경우구매자가잉여물량을다른소비처로전환하여손실을최소화할수있는기회를막고있음 쌍방간에상업적위험을적절히분담하는기능목표 실제로는구매자입장에서매우불합리한조항 2
3-5 LNG 계약가격시스템 LNG 가격책정에는세가지주요한시스템이존재 유가연동제 Oil indexed contract 지수연동제 indexed contract 시장연동제 Market indexed contract 일본, 한국, 중국등동북아시아시장 국제유가에연동해서가스가격결정 유럽시장 경제상황을대표하는지수를선정 지수의변화에따라계약내용자동적으로수정 미국및영국시장 가스거래소인미국의헨리허브, 영국의 NBP에서시장수급에따라책정된단가를원가로채택 5
3-5 LNG 계약가격시스템 한국을포함전체천연가스거래의 90% 가유가연동제채택그러나이는이제 시대와맞지않는시스템 원유와천연가스는 1) 생산과정에서무관천연가스의주요생산이전통가스 비전통가스 2) 사용분야에서무관 5
04 CHAPTER 천연가스가격대응책 6
4-1 헨리허브가격연동비중을늘리자 Based on oil price Based on Henry Hub Price differential 11% (at $90/bbl) 15% (at $90/bbl) 11% (at $150/bbl) 15% (at $150/bbl) 9.90 4.0~6.0 3.9~5.9 13.50 4.0~6.0 7.5~9.5 16.50 4.0~6.0 10.5~12.5 22.50 4.0~6.0 16.5~18.5 5
4-2 아시아 LNG 허브 대용량 LNG 시설 총 7 개 LNG 탱크 = 1200 만톤 Oil herb KNOW-HOW 다수의사용자가사용할 수있는 Multi-User Open Access 터미널 지리적인이점 주요 LNG 생산지와 주요소비국인동북아시 아의중간지점에위치 싱가포르정부에너지수요증가대비하여 LNG 를도입결정 (2006 년 8 월 ) 주롱섬 (Jurong Island) 에 LNG 터미널건설 지리적인이점을이용하고대용량시설을활용한전략을사용하여운송비절약 / 가격경쟁력확보
4-2 아시아 LNG 허브 천연가스거래허브일반적인필요조건 인근에천연가스소비자기반을보유 리스크의관리가가능하도록대형저장시설필요 법적, 재정적제도가뒷받침 진입장벽이낮아시장참가용이 한-일아시아 LNG 허브 (ALH) 더많은상품거래자와시장참여자필요 조화로운규제및에너지업계에대한규제완화 LNG 시장의중요성을인정하는각국정부의지 2
4-3 러. 중. 한가스 PNG 도입가능성 1) 러. 한가스파이프라인 2) 러. 중. 한가스파이프라인 < PNG LNG 소요비용비교 > < 러, 중가스파이프라인계획 > 구분 PNG LNG 건설비 ( 백만불 ) 3,403 6,823 유지보수비 ( 백만불 ) 1,395 15,820 계 4,798 22,643 수송원가 ($/mmbtu) 0.31 0.94 * 수송원가환산계수 : 1000m 3 = 41.667 mmbtu = 0.73t 자료 : 권원순, 러시아와천연가스협력및 PNG 구축, 아태연구센터남북러가스관정책세미나, 2012.05.25
4-4 단기 ( 현물 ) 거래의비중을늘리자 < 기존 LNG SK 매매계약 E&S, LNG 방식직도입 > 효과 톡톡 LNG 의 생산, 액화, 수송 사전에막대한 투자비용발생 대부분장기계약 으로이루어짐 단기 ( 현 물 ) 거래 증가 지역간차익거래 목적으로하는 사업자들등장 잉여 LNG 공급 물량의증가 최근셰일가스 생산량증가
05 CHAPTER 참고문헌 10
미국에너지정보청 www.eia.gov 한국가스공사 www.kogas.or.kr 국제에너지기구 www.iea.org 참고문헌 천연가스관련서적, 논문, 인터넷기사 여러에너지기구정보공유요청및수집 조원들간토의를통한정보공유및자료탐색 각종인터넷및신문매체 ( 네이버, 구글 ) 김진우전에너지경제연구원장님논문 에너지스토리 11
06 CHAPTER 느낀점 10
서동철 : 지금비전통가스로인해천연가스의생산량이증가함으로 OIL 가격에의지하는것말고도안정적인천연가스가격을찾아야한다고생각한다. 천연가스의추가비용이수입의총비용에많은부분을차지함으로우리나라와같은아시아의수입국입장에서는액화, 운송비용을줄이는기술을개발하는것도중요하다고생각한다. 박성준 : 우리나라가여러나라를통해대량수입루트를확보하여끊임없이안정적으로공급하는건좋지만너무비싼가격에들여오는것이아닌가라는생각이들었고이러한비싼가격에수입에들여오지않기위한대책으로나는하루빨리우리나라에천연가스허브가도입되어야한다고생각한다.
Q&A 12
감사합니다땡큐. 13