에너지수요전망(제16권 제4호)

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민좌 사
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1 제 1 장국제에너지시장동향및전망 1 국제석유시장 가. 가격동향및전망 2014년 4분기평균국제유가 (WTI) 는배럴당 $73.2로전기 ($97.8) 대비크게하락 지정학적리스크완화에도불구, 세계원유수요둔화및공급과잉, OPEC의생산량유지, 미달러화강세등에기인 북미중심의비OPEC의비전통원유의생산급증과 OPEC의미온적대응으로유가가급락 두바이유와브렌트유의 4분기평균가격은각각배럴당 $74.71, $76.98로전기대비 $26.86, $26.40 하락 1) (US $/bbl) [ 그림 Ⅰ-1] WTI 가격동향및전망 주 : CERA( 캠브리지에너지연구소 ) EIA( 미국에너지정보청 ) 1) 출처 : 한국석유공사 17

2 KEEI 에너지수요전망 2015년국제유가는주요국경기둔화우려에따른수요부진과원유공급과잉, 미달러화강세등으로약세를이어갈전망 2015년글로벌경기는전년대비개선세를보이겠으나유럽, 아시아등의부진으로회복세는미약할것으로예상 이에따라국제석유수요의증가폭은제한될것으로예상되나, 비OPEC의석유공급이크게증가하면서공급과잉현상은지속될것으로전망 단, 리비아, IS, 이란핵사태등의지정학적불안요인과 OPEC의감산결의가능성은유가상승압력으로작용할가능성 미국의경기회복등에따른미달러화강세지속도유가상승을제한하는요인으로작용할전망 < 표 Ⅰ-1> 국제원유가추이및전망 ( 단위 : $/bbl) 구분 CERA ( ) e 2015e 연평균 1/4 2/4 3/4 4/4 연평균 1/4 2/4 3/4 4/4 연평균 Dubai Brent (D) WTI EIA ( ) WTI Brent Brent PIRA (D) ( ) WTI 주 : (CGES) 세계에너지센터 ( 런던 ) (CERA) 캠브리지에너지연구소 (EIA) 미국에너지정보청 (PIRA) 석유산업연구소자료 : 한국석유공사 18 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

3 제 1 장국제에너지시장동향및전망 나. 수급동향및전망 IEA는 2014년 12월 석유시장보고서 (Oil Market Report) 를통하여 2014년세계석유수요를전년보다 67만 b/d 증가한 92.4백만 b/d로전망 OECD지역석유수요는유럽및아시아지역국가들의수요감소로전년보다 43만 b/d 감소한 45.6만 b/d로전망 - 북미지역의경우미국의수요증가로소폭 (5만 b/d) 감소에그칠전망 비OECD지역석유수요는아시아지역비OECD 국가들의석유수요가증가로전년보다 1.1백만 b/d 증가한 46.8백만 b/d로전망 2015년세계석유수요는전년대비 91만 b/d 증가한 93.3백만 b/d 수준에그칠것으로전망 OECD의석유수요는 2015년에도유럽및아시아지역 OECD 국가들의수요감소로전년보다 7만 b/d 감소한 45.6백만 b/d가될것으로전망 - 북미지역의석유수요는미국의수요증가로전년대비소폭 (10만 b/d) 상승할것으로예상 비OECD지역의석유수요는아시아지역비OECD 국가들의석유수요증가로전년대비 97만 b/d증가한 47.8백만 b/d로전망 - 러시아의석유수요가전년대비 24만 b/d 감소하며비OECD지역의수요증가를제한할것으로예상 2014년비OPEC 석유공급량은북미생산강세지속으로전년대비 1.9백만 b/d 증가한 56.5백만 b/d 수준이될것으로전망 2014년북미생산량은미국의 Light Tight Oil 생산급증의영향으로전년대비 1.6백만 b/d 증가할것으로전망 아프리카, 남미, 중국의 Biofuel 생산증가도비OPEC 공급증가에일조할것으로전망 19

4 KEEI 에너지수요전망 IEA 는 2015 년에도북미생산강세가비 OPEC 석유공급증가를견인할것으로예상 미국의 Light Tight Oil 생산증가로북미생산이전년보다 1.1 백만 b/d 증가할 것으로전망 2014년 11월 OPEC 공급은리비아의생산감소로전월대비 31만 b/d 감소한 30.3 백만 b/d를기록 리비아최대유전인 El-Sharara 유전및인근 Elephant 유전의생산중단에기인 12월에도 Mellitah 항구에서의무력충돌및 Es Sider 항구에서의화재등으로리비아의원유생산량은더욱감소할것으로예상 구분 < 표Ⅰ-2> 세계석유소비실적및전망 (IEA) e ( 단위 : 백만 b/d) 1/4 2/4 3/4 4/4 연평균 1/4 2/4 3/4 4/4 연평균 OECD 북미 수요 -유럽 비OECD 전세계 비OPEC OECD 공급 -비OECD OPEC 전세계 자료 : IEA, Oil Market Report, 2014년 12월호. 20 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

5 제 1 장국제에너지시장동향및전망 2 국제천연가스시장 2) 가. 가격동향및전망 국제천연가스시장은 2015~16 년까지공급과잉상태는지속될전망이나지역별로 상이한모습을보이고있음. 미국의천연가스가격 (Henry Hub) 은 2014 년 4 분기에평균 $3.86/ 백만 Btu 를 기록하며전년동기대비 2.3% 하락 - 이상기온으로인해급증했던천연가스수요는지난여름이후평년기온을 보이며전년대비소폭하락하는모습을보임 - 과거높은재고량은보이던미국은최근기록적인한파의영향으로 2014 년 4 월전년대비 40% 감소한재고량을기록하였으며지난 5 년평균보다는약 34.5% 낮은재고량을기록 유럽의천연가스수입가격은 2014 년 4 분기에평균 $9.86/ 백만 Btu 를기록하며 전년대비 14.1% 감소 - 유럽의재고량은 2014 년증가하였으나수요는 2014 년 12.2% 의큰감소 추세를보임 - 우크라이나의정치적불안이유럽의천연가스수입가격에미치는영향은 현재까지는매우제한적일것으로전망됨 2014 년국제천연가스가격은 2013 년에비해상승하였으나 2015 년천연가스 가격은지역에따라달라진전망임 2015 년미국천연가스가격 (Henry Hub) 은평년기온을전제로 $4.17/ 백만 Btu 를 기록하며전년대비 5.2% 하락할전망임 유럽천연가스수입가격은 2014 년은큰하락으로인한기저효과로인해 2015 년에는전년대비 2.3% 증가한 $10.36/ 백만 Btu 를기록할전망 2) 본장은 EIU 의 World commodity forecasts: industrial raw materials, Dec 의내용을요약 정리한것임. 21

6 KEEI 에너지수요전망 (US$/ 백만 Btu) [ 그림 Ⅰ-2] 국제천연가스가격전망 < 표 Ⅰ-3> 국제천연가스가격동향및전망 구분 ( 단위 : US$/ 백만 Btu) 2013 년 p 2014 년 e 2015 년 e 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간연간 미국 유럽 주 1) e 는전망치, p 는잠정치 2) 미국천연가스가격은 Henry Hub, 유럽 ( 영국제외 ) 의경우는수입국경가격기준. 자료 : EIU, World Commodity Forecasts: Industrial Raw Materials, Sep 나. 수급동향및전망 세계천연가스소비는 2014 년에전년대비 0.3% 증가한 3,367.6 십억m3를 기록하였으며, 2015 년에는 2.0% 증가할전망임. 22 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

7 제 1 장국제에너지시장동향및전망 미국은 1분기한파로수요가급증하였으나석탄발전의증가의영향으로 2014년 2.8% 증가에그칠전망 - 가스가격은점진적으로회복되고있는추세이며 2015년발전부문의강력한환경규제및보조금정책의영향으로가스수요는정점에이를전망 OECD 유럽은재정위기와석탄가격의하락으로인한석탄발전수요의증가로인해 2014년에는 12.2% 의높은감소세를기록할전망 강한수요증가세를지속하고있는중국의가스수요는 2014년에 8.4% 의높은증가율을기록하며세계천연가스소비증가를견인할전망 세계천연가스생산은 2014년에전년대비 2.6% 증가한 3,478.6십억m3를기록하였으며, 2015년에도 2.3% 증가할전망 천연가스생산증가는대부분북미와러시아및중동지역에서발생할전망 미국과캐나다는셰일가스개발과낮은가스가격으로인해 2014년에는각각 4.8%, 4.3% 의상승이시현될전망 러시아는 2014년에 0.9% 로견조한생산량증가가전망되며사우디아라비아 이란의생산량은 2014년에각각 4.0%, 3.2% 의증가세를유지할것으로예상. [ 그림 Ⅰ-3] 세계천연가스수급동향및전망 23

8 KEEI 에너지수요전망 구분 미국 러시아 이란 카타르 캐나다 노르웨이 중국 사우디아라비아 알제리 인도네시아 전세계 < 표 Ⅰ-4> 세계천연가스수급동향및전망 ( 단위 : 십억m3 ) 공급수요구분 2013p 2014e 2015e 2013p 2014e 2015e (0.9) (2.1) (0.6) (5.1) (-0.6) (9.2) (-4.5) (3.7) 86.4 (7.9) 78.6 (-3.6) 3,390.5 (0.8) (4.8) (0.9) (3.2) (2.7) (4.3) (5.0) (1.4) (4.0) 73.3 (-15.2) 80.8 (2.8) 3,478.6 (2.6) (2.1) (1.0) (5.6) (4.9) (2.0) (5.0) (1.9) (5.3) 70.3 (-4.1) 81.5 (0.9) 3,558.8 (2.3) 미국 (2.0) OECD 유럽 (-0.6) 러시아 중국 이란 일본 캐나다 사우디아라비아 아랍에미레이트 멕시코 전세계 (-0.7) (12.6) (0.7) (-1.9) (3.0) (4.0) 68.6 (4.6) 59.0 (-9.2) 3,357.5 (0.9) (2.8) (-12.2) (0.2) (8.4) (3.5) (0.7) (2.4) (3.7) 71.9 (4.8) 61.5 (4.2) 3,367.6 (0.3) (0.7) (2.3) (0.4) (9.2) (4.9) (-2.2) (0.8) (5.4) 75.9 (5.6) 62.5 (1.6) 3,434.7 (2.0) 주 : ( ) 는전년대비증가율 (%), p 는잠정치, e 는전망치자료 : EIU, World Commodity Forecasts: Industrial Raw Materials, Dec KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

9 제 1 장국제에너지시장동향및전망 3 국제석탄시장 가. 가격동향및전망 2014년 4분기국제석탄평균가격은전년동기대비 23.5% 하락한 62.7달러 / 톤을기록, 2014년연평균가격은전년대비 17.1% 하락 호주뉴캐슬석탄가격은 2014년 10월이후톤당 60달러대를지속하며금융위기이래가장낮은수준을기록 - 국제석탄가격의감소세지속은주요소비국의수요둔화, 석유 가스등대체에너지원의국제가격급락, 미달러화의강세지속등에기인 - 특히국제석탄재고량은감소세로돌아섰음에도불구하고, 가격상승을견인하지못하고있음. [ 그림 Ⅰ-4] 국제석탄가격동향 주 : 호주산 Thermal, F.O.B Newcastle/Port Kembla 자료 : IMF(Primary Commodity Price) 25

10 KEEI 에너지수요전망 EIU의전망 3) 에따르면국제석탄가격은 2015년에도감소세를지속하여전년대비 4.9% 감소할전망 2015년도국제유가등에너지가격하락세지속과미달러화의강세기조가이어질것으로예상됨에따라석탄가격의하락세는당분간지속될전망 - 그러나석탄생산국들의생산량조절정책등으로국제석탄수급균형이점차회복됨에따라가격하락세는크게둔화될것으로전망 < 표 Ⅰ-5> 국제석탄가격동향및전망 ( 단위 : US $/ 톤, %) 구분 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 e (-17.0) (-14.9) (-15.6) (-11.2) 주 : 1) ( ) 는전년동기대비증가율, e 는전망치 2) 석탄가격은 Australian Thermal Coal 의가격임. 자료 : EIU, World Commodity Forecasts: Coal, August (-12.2) (-3.8) (-23.5) (13.6) (-17.1) (-4.9) 나. 수급동향및전망 2014년세계석탄소비는 7,928백만톤을기록하며전년대비소폭 (0.7%) 증가한것으로추정 최근 10여년간국제석탄소비증가세는연평균약 4% 대를지속하였으나 2013년이후급격한둔화세를지속함. 이는세계석탄소비의 1, 2위소비국인중국과미국의석탄소비둔화가주요원인으로작용함. - 특히 10년만에처음으로석탄소비가감소한중국은온실가스감축을위하여 3) EIU, World Commodity Forecasts: Coal, January KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

11 제 1 장국제에너지시장동향및전망 국가에너지믹스의석탄비중감소를추진중 - 미국의석탄소비둔화는셰일가스의개발에따른가스와의에너지대체현상이 가장주요한요인으로작용함. EIU의전망 4) 에따르면세계석탄수요는 2015년에 1.2% 증가할전망 중국의석탄소비는탄소배출권과대기오염개선정책등석탄소비감축기조의영향으로증가율이 0.9% 에그칠전망 - 중국 국가에너지청 (NEA) 은 2017년까지석탄사용량을줄이겠다는기존의정책목표를앞당겨국가에너지믹스에서석탄의비중을 65% 까지축소하겠다는목표를발표 - 특히견조히증가하는자국내전력수요를위해수력발전설비에대규모투자가이루어짐에따라발전용석탄소비는점차둔화될전망 2014년에소폭증가했던미국의석탄소비는 2015년에다시감소세로돌아설전망 년에는상반기에발생하였던이례적인한파현상으로전년대비소폭증가 (1.9%) 하였음 년에는미환경보호청 (EPA) 의새로운규제제도도입과셰일가스보급에따른역내천연가스가격의하락세지속등으로석탄소비는다시감소할전망 인도의석탄소비는예전과같은급증세는보이지않겠으나 2015년에도여전히주요국중에서가장빠른증가율을보일전망 - 인도의 석탄소비는급증하고있는국내전력수요와정부의 12차 5개년계획 (2012~2017) 에따른신규석탄발전설비 (88GW) 건설로인해 2015년에도견조하게증가할전망. - 인도는자국내탄광개발, 신규석탄발전설비건설등으로향후수년내에미국을제치고세계 2위의석탄소비국으로부상할전망 4) EIU, World Commodity Forecasts: January

12 KEEI 에너지수요전망 후쿠시마사태이후정책적으로석탄발전비중을확대하고있는일본은 2015년에 3.0% 증가할전망. - 국가에너지믹스에서석탄발전비중을지속적으로높일계획인일본의석탄수입량은최근몇년간최고치를갱신중 - 일본정부는 2020년온실가스감축목표를 1990년대비 25% 감축에서 2005년대비 3.8% 감축으로크게완화하였으며, 이러한일본의정책기조는일본의석탄소비증가세를지속시키는데영향을미칠전망 - 이와 동시에일본은온실가스감축차원에서석탄발전에따른환경오염을최소화하기위한석탄가스화기술개발에박차를가하고있음. 2014년세계석탄생산은전년대비 0.3% 증가에그친것으로추정 이는중국에서의생산량감소 (-0.5%) 에따른영향으로중국정부는 2014년까지총 2억톤의생산량감축을추진함. - 중국의석탄생산업체는정부의감산정책과국제시장에서의수요감소등으로약 70% 가판매부진으로적자를기록한것으로알려짐. 미국은 2014년에는 1분기의한파발생에따른발전용수요증가로인해석탄생산감소세가다소둔화되었으며, 이에따른재고감소로석탄생산은전년대비보합세를시현 호주는국제가격의약세와자국달러가치의강세로가격경쟁력이하락함에따라증가세가다소둔화됨. EIU 의전망 5) 에따르면 2015 년세계석탄생산은국제석탄가격의하락세에 대응한주요수출국들의생산량조절정책으로소폭의증가세 (1.2%) 를시현할 전망 5) EIU, World Commodity Forecasts: Coal, January KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

13 제 1 장국제에너지시장동향및전망 세계석탄생산의절반을차지하는중국의석탄생산은 2015년에는석탄가격하락세가둔화되고재고소진에따른신규수요증가로인해전년대비소폭의증가세 (1.2%) 로반등할전망 미국의석탄생산량은 2014년에감소세가잠시주춤하였으나 2015년에다시감소세를이어갈전망 년에는미국내환경규제강화와미국내천연가스가격의하향안정화지속으로다시 -1.0% 의감소세를시현할전망 호주석탄생산량은 2015년에전년의생산량수준을지속할전망 - 호주정부는 2014년 9월광산업체를대상으로부과되던광산세를폐지하하고 10월 31일직접행동계획 ( direct action plan ) 6) 을채택하는등 - 그러나석탄산업에친화적인규제환경에도불구하고호주석탄산업은국제석탄수요감소와가격경쟁력의열세로인해생산량이크게둔화될것으로전망됨. 러시아의석탄생산은 2015년에최근의감소세를벗어나 1.2% 의증가세를기록할전망 - 러시아정부는천연가스수출주도전략에서벗어나자국내석탄개발로인한국내발전원확보와수출전략화에대규모투자를계획중임. - 러시아정부의석탄생산량증산정책에도불구하고주요매장지가미개발지역인국토의동부지역에분포하고있어석탄생산활성화를위해서는철도등수송인프라구축이선행되어야할것으로분석됨. 6) 탄소감축사업에공적자금을지원하되광산업에비용을부과하거나에너지효율을개선하기위해산업계에세제혜택을제공하지는않는다는내용임 (EIU, World Commodity Forecasts: Industrial Raw Materials, January 2015). 29

14 KEEI 에너지수요전망 소비 < 표 Ⅰ-6> 세계석탄수급동향과전망 공급 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 2013p 2014e 2015e 구분 2013p 2014e 2015e 중국 미국 인도 러시아 일본 호주 세계총계 3,905 (3.7) 839 (4.0) 723 (7.1) 246 (-1.2) 189 (3.3) 131 (-4.4) 7,873 (2.7) 3,873 (-0.8) 855 (1.9) 762 (5.4) 242 (-1.6) 199 (5.3) 135 (3.1) 7,928 (0.7) 3,908 (0.9) 828 (-3.2) 808 (6.0) 245 (1.2) 205 (3.0) 135 (0.0) 8,026 (1.2) 중국 미국 인도 인도네시아 호주 러시아 세계총계 3,682 (0.8) 893 (-3.1) 593 (0.7) 456 (2.9) 451 (7.1) 347 (-2.0) 7,878 (-0.1) 주 : 전년대비증가율, p 는잠정치 e 는전망치자료 : EIU, World Commodity Forecasts: Industrial Raw Materials, January ,663 (-0.5) 893 (0.0) 617 (4.0) 463 (1.5) 470 (4.2) 340 (-2.0) 7,899 (0.3) 3,707 (1.2) 884 (-1.0) 642 (4.1) 477 (3.0) 474 (0.9) 344 (1.2) 7,997 (1.2) 30 KOREA ENERGY ECONOMICS INSTITUTE

+ 세계 에너지시장 전망(WEO 2014) 그림 3 지역 및 에너지원별 1차 에너지 수요 증가율 그림 4 최종 에너지 소비량 중 에너지원별 점유율 시장 전망에서 세계 GDP 성장률은 연평균 3.4% 인 증가를 선도하겠지만 이후에는 인도가 지배적인 역할 구는 0.9% 증

+ 세계 에너지시장 전망(WEO 2014) 그림 3 지역 및 에너지원별 1차 에너지 수요 증가율 그림 4 최종 에너지 소비량 중 에너지원별 점유율 시장 전망에서 세계 GDP 성장률은 연평균 3.4% 인 증가를 선도하겠지만 이후에는 인도가 지배적인 역할 구는 0.9% 증 Special Issues 특집 세계 에너지시장 전망(WEO 2014) 1 개황 국제에너지기구(IEA)는 매년 세계 에너지시장에 대한 중장기 전망을 발표해 오고 있다. 2014년 세계 에너지시장 전망은 분석기간을 2040년까지 확대해 장기 전망과 분석을 수행했고 에너지소비와 수급측면의 종합적인 동향과 석유 천연 가스 석탄 전력 신재생에너지 및 에너지효율 등의