Investor Relations 2011
Investor Relations 2011 Company Overview 1. 성장 Vision 2. 주요생산제품 3. Global Operation
1. 성장 Vision 비전 슬로건 Global Leader of Safety & Convenience Global Leader of Safety & Convenience Challenge the World, Beyond the Edge 전략목표 2015 년 Global No.1 제품을보유한글로벌 30 위 Automotive System 사 신사업 / 신시장개척 핵심경쟁력차별화 Global 운영최적화경영체계선진화 전략방향 미래성장동력발굴 / 추짂 고객다변화 선도기술독자화및 선택적혁신기술개발 Glocalization 구현 Global 운영체계구축 사업프로세스 / 체계혁신 선짂관리시스템구축 품질, 가격경쟁력확보 실행방침 Speed Selective Innovation Competitiveness 핵심가치 3
4 2. 주요생산제품 세계적으로경쟁력있는샤시제품및 Safety 제품을일괄생산하는자동차부품전문기업 Brake System Brake Corner Module Caliper, Drum Brake Master Cylinder & Booster Proportioning Valve ABS, ESC, EPB Steering System Steering Gear System Manual Steering Gear Hydraulic Power Steering Gear Intermediate shaft, Steering Column Electric Power Steering Advanced Driver Assistance System Smart Cruise Control Lane Keeping Assist System Smart Parking Assist System Blind Spot Detection Suspension System Damper Spring Module Shock Absorber Suspension Strut Self Levelizer Semi-Active Suspension Air Suspension
3. Global Operation 주요글로벌국가에자동차관련우량자회사보유로시너지창출극대화 80.0% 67.0% 50.0% Meister Inc. America Corporation (Suzhou) Chassis System (Harbin) Automotive Chassis System India Limited Maysan Otomotiv Parcalari Sansayi Halla Stackpole 70.0% 50.0% Corporation do Brasil Industry of Auto Parts Ltda 50.0% (Beijing) Automotive Chassis System (Beijing) Automotive Components R&D Center India Steering Systems Private Autoventure SDN BHD 30.0% -Hella Electronics KYB- do Brasil Fabricante de Autopeças S.A. (Tianjin) Automotive Parts (Beijing) Trading Softtech India Private Corporation Europe Gmbh 50.0% -Brose Mechatronics 65.0% (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. Corporation Poland Sp. z o. o. 한국 미주중국인도기타 * : 건설중인생산법인 5
6 3. Global Operation - In operation Beijing 개요 2003년설립, 100% 사업 CBS/SUS Tiajin 개요 2004년설립, 100% 사업 주물 Beijing R&D Harbin Germany 개요 2003년설립, 100% 개요 2002년설립, 80% Corporation Europe 사업 R&D Harbin 사업 CBS 개요 2010년설립, 100% Beijing Trade ` Beijing 사업 R&D/ 판매 / 무역개요 2007년설립, 100% 사업판매 / 무역 Turkey Tianjin Korea Suzhou New Delhi Maysan Suzhou 개요 1995년설립, 30% 개요 2002년설립, 100% 사업 CSS Chennai 사업 ABS/CSS/EPS Softech India Malaysia 개요 2005년설립, 100% Autoventure 사업 SW개발개요 1995년설립, 30% India Limited 사업 CSS 개요 1997년설립, 67% 사업 CBS/SUS India Steering 개요 2006년설립, 100% 사업 EPS Hella Electronics 개요 2008년설립, 50% 사업 ECU, Sensor, Radar 등 Halla Stackpole 개요 2008년설립, 70% 사업 붂말금속 ( 자동차부품 ) Meister 개요 1991년설립, 100% 사업 유통 / 재제조 America Corporation 개요 1996년설립, 100% 사업 CBS/CSS/SUS Alabama
7 3. Global Operation - Under construction Poland Corporation Poland 개요 2011년설립, 100% 사업 CBS/ABS/EPS 비고 2013년상반기양산예정 자본금 EUR 80 mil Korea Hangzhou Ningbo (Geely JV) 개요 2011년설립, 65% 사업 CBS/ABS/EPS/SUS 비고 2012년初양산예정 자본금 USD 85 mil Brose 개요 2011년설립, 50% 사업 Motor 비고 2013년初양산예정 자본금 50십억원 Corporation Brazil 개요 2010년설립, 100% 사업 ABS ( 검토중 ) 비고 2012년상반기양산예정 자본금 USD 51 mil Brazil Kayaba Brazil 개요 2011년설립, 50% 사업 SUS 비고 2012년상반기양산예정 납입액 USD 9.5 mil ( 만도지붂 )
Investor Relations 2011 Business Overview 1. 고객포트폴리오 2. 연구개발 3. 경영실적 4. 신규수주및 2011년 Forecast
9 1. 고객포트폴리오 품질및가격경쟁력을확보한기업으로의글로벌소싱확대로글로벌메이저완성차업체중심의고객포트폴리오다변화 국내자동차기업과의오랜파트너십구축 국내최초로미국 Big 3 글로벌기업과공급계약체결 국내최초로유럽완성차업체에샤시부품공급 중국로컬업체로의고객다변화 중동시장의주요자동차회사에만도의전제품공급및기술지원 고객사별매출비중 83% 4% 기타 12% 1% 68% 3% 1% China OEM 기타 18% 57% 1% 2% China OEM 기타 19% 40% 1% 3% EU OEM China OEM 14% 2000년 2006년 2010년 2015년 ( 예상 ) 10% 21% 기타 22% 20% China OEM : Chery, SAIC, CHANA 등 EU OEM : PSA, Renault, BMW, VW 등 기타 : Chrysler, Ford, Iran OEM 등기타거래선및마이스터, Stackpole 자회사매출
10 2. 연구개발 3.5% 3.4% 3.2% 3.0% 매출액대비 % 85 94 115 100 2008 2009 2010 3Q 2011 연구개발비현황 재료 9% 기계 24% 기타 16% 읶력구성 전기전자 51% 중국 15% 미국 5% R&D 읶력현황 (930 명 ) 인도유럽 5% 2% 지역별 한국 73% Sweden Frankfurt Beijing Heihe Korea Sault Ste. Marie Detroit 글로벌 R&D 연구소 New Delhi Winter Test Site 한국 ( 중앙연구소및본부연구소 ) 미국 ( 디트로이트연구소 ) 중국 ( 북경연구소 ) 인도 ( 소프트웨어연구소 ) 독일 ( 프랑크푸르트연구소 ) New Zealand 미국 (Sault Ste. Marie) 중국 (Heihe) 스웨덴 (Arjeplog) 뉴질랜드 (Wanaka)
2. 연구개발 Phase 0 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Brake Suspension Steering ABS/ESC Air suspension EPS Lane Keeping Assist System Smart Parking Assist System Blind Spot Detection and Lane Change Assist Smart Cruise Control Information Technology Car-to-Car & Car-to-Infrastructure Communication Intelligent Technology - Driver Information System (Full Windshield Display) Environment-friendly Technology - Battery unit Conventional System Electronic Control System Collision & Preventive Safety System IT & Environment based System 1992 2008 Future ECU /Sensor Vision /Radar System on Chip Communication Module Vision /Radar Mechanical Parts Mechanical Parts ECU /Sensor /Motor Mechanical Parts System on Chip ECU /Sensor /Motor Mechanical Parts 11
12 3. 경영실적 매출 (2008 2011 3Q) ( 단위 : 십억원 ) 고객별매출비중 (2008 2011 3Q) (%) CAGR 22.2% 15% 2% 16% 1% 19% 1% 19% 1% 1% 2% 22% 19% 2% 3% 21% 20% Others SYMC China Local 2,425 2,727 3,624 3,292 61% 62% 57% 57% GM HMC Group 2008 2009 2010 3Q 2011 2008 2009 2010 3Q 2011 영업이익 (2008 2011 3Q) 당기순이익 (2008 2011 3Q) ( 단위 : 십억원,%) ( 단위 : 십억원,%) 2.6% 64 6.5% 177 7.2% 7.2% 262 236 1.6% 40 4.0% 109 5.4% 5.4% 195 179 2008 2009 2010 3Q 2011 2008 2009 2010 3Q 2011
13 4. 신규수주및 2011 년 Forecast 신규수주 (2008 2011 3Q) 고객별수주비중 (2011 3Q) 3.2 4.3 4.9 4.1 ( 단위 : 조원 ) China OEM 14% EU OEM 6% Others 7% ( 단위 :%) HMC/KMC 55% 2008 2009 2010 3Q 2011 GM 18% 매출계획 (2011) CAPEX 계획 (2011) ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 십억원 ) 3.6 4.3 258 388 +19.4% +50.4% 2010 2011E 2010 2011E
Investor Relations 2011 APPENDIX 1. 요약재무제표 (2008 ~ 2010) 2. 제품소개
15 1. 요약재무제표 (2008~2010) 연결요약 별도요약 단위 : 십억원 구분 2010년 2009년 2008년 자산 2,511.6 2,213.9 2,026.6 현금 123.5 174.1 95.1 부채 1,262.4 1,323.1 1,246.9 차입금 216.6 490.4 602.0 자본 1,249.2 890.9 779.7 자본금 91.1 80.7 37.2 매출액 3,623.8 2,727.1 2,425.2 매출총이익 592.8 16.4% 424.7 15.6% 294.0 12.1% 영업이익 261.8 7.2% 176.8 6.5% 63.7 2.6% 세전이익 254.7 7.0% 132.3 4.9% 28.2 1.2% 당기순이익 191.3 5.3% 107.4 3.9% 41.3 1.7% 단위 : 십억원 구분 2010년 2009년 2008년 자산 1,985.6 1,709.5 1,572.8 현금 10.2 76.6 51.2 부채 759.1 837.9 799.9 차입금 25.6 270.2 335.8 자본 1,226.6 871.6 773.0 자본금 91.1 80.7 37.2 매출액 2,109.6 1,512.5 1,574.8 매출총이익 306.4 14.5% 216.0 14.3% 195.7 12.4% 영업이익 87.6 4.2% 68.6 4.5% 24.8 1.6% 세전이익 210.6 10.0% 113.9 7.5% 17.4 1.1% 당기순이익 191.3 9.1% 107.4 7.1% 41.3 2.6%
16 2. 제품소개 제동장치조향장치현가장치 ADAS ABS(Anti-Lock Brake System) : 제동시바퀴미끄러짐 (Wheel Lock) 을방지해제동거리단축 ESC(Electronic Stability Control) : ABS 의기능에더해급출발이나가속시가속성능향상및곡선주행시안정성향상 Master Cylinder & Booster : 차량제동시운전자의답력을배가해바퀴쪽의브레이크로전달 Caliper Brake : 유압에의해차량속도를줄이거나멈추게하는역할 Drum Brake : 유압에의해차량속도를줄이거나멈추게하는역할 High Torque DIH : 주차시사용하는브레이크 C- EPS (Column Type Electric Power Steering) : Column 중간에전기모터가장착되어, 운전자가핸들을돌리면 ECU 가판단전기모터를구동시켜조향 R-EPS (Rack Type Electric Power Steering) : R/P 에전기모터가달려있어서운전자가핸들을돌리면 ECU 가판단전기모터를구동시켜조향 Steering Gear Box : 운전자가 Steering Wheel 을회전시회전운동을직선운동으로변화시켜 Tire 에전달하는 Power Steering Gear, Upper Tilt & Teles Column : 고강성의충돌흡수기능 Power Ball & Nut Gear : 일반적으로대형트럭, 버스등에장착되는 Power Steering Gear Shock Absorber : 충격및짂동에너지흡수 Suspension Struts : 충격및짂동에너지흡수, Suspension Link 기능 Mono Tube Damper : 선회추종성및롤안정성향상을통해고급스러운승차감구현 Cabin Air Suspension : Air Spring 을이용해차량 Cabin 의짂동제어 Shock Absorber Spring Assembly : Strut 상하부 Mount 가차량의차체와 Wheel 을연결 CDC : 승차감과안정성을위해연속감쇠력을연속제어 Self Leveling Damper : 차량하중변화에관계없이일정차고를유지시켜안정성과승차감확보 SCC (Smart Cruise Control) : 레이더센서를이용하여차량간의적정거리를자동으로유지하게하는 Safety system LKAS (Lane Keeping Assist System) : 전방카메라를이용한차선이탈을감지하여차선유지를보조하는 Safety system SPAS(Smart Parking Assist System) : 초고음파센서로주차공간을탐색한뒤자동으로바퀴의회전방향을조절해주차를도와주는 System BSD(Blind Spot Detectiion) : 차량후방의센서를이용하여차선변경시, 위험여부를감지하여알려주는 Safety system