http://rd.kdb.co.kr 제 751 호 / 2017. 11. 6 비은행금융기관의성장과건전성관리세계경제회복과원화강세일상생활속으로다가오는로봇 China Focus 한 중간사드갈등에따른영향분석 금융시장 금리 환율 주가
비은행금융기관의성장과건전성관리 1 세계경제회복과원화강세 4 일상생활속으로다가오는로봇 6 China Focus 한 중간사드갈등에따른영향분석 10 금융시장 금리 환율 주가 14
비은행금융기관의성장과건전성관리 이시은 ( 미래전략개발부, selee@kdb.co.kr) 저금리하에다양한금융상품을통한고객자산이동, 은행의대출태도강화에따른대출수요유입등으로금융산업에서비은행금융기관이차지하는비중이상승 향후금리상승으로은행과보험사는영업환경개선이예상되나, 취약차주비중이높은일부비은행금융산업은건전성이약화되고수익성이하락할것으로전망 ( 자산 ) 국내금융기관 * 의총자산은 17.6 월말 5,060 조원으로전년동월말대비 5.8% 증가하였으며, 이중비은행금융기관의비중은 46.5% 로 12 년 44.5% 에서완만히상승 * 은행, 생명보험, 손해보험, 증권, 여신전문금융 ( 신용카드, 리스, 할부금융, 신기술금융 ), 저축은행, 상호금융 ( 농협조합, 수협조합, 산림조합, 신협조합, 새마을금고 ) 을대상으로집계 * 대출금추이 ('14 년말 17.6 월말, 조원 ) : 저축은행 30 47, 여전사 42 57, 상호금융 212 279 금융산업별총자산추이 ( 단위 : 조원, %) 구분 12년말 14년말 16년말 17.6 월말 CAGR 총자산비중총자산비중총자산비중총자산비중 13년 ~ 15년 ~ 은행 2,031 (55.5) 2,288 (54.6) 2,623 (53.9) 2,707 (53.5) 6.6 7.0 비은행금융기관 1,630 (44.5) 1,902 (45.4) 2,239 (46.1) 2,353 (46.5) 8.5 8.9 보험 700 (19.1) 862 (20.6) 1,034 (21.3) 1,077 (21.3) 10.1 9.3 상호금융 457 (12.5) 503 (12.0) 574 (11.8) 589 (11.6) 5.8 7.3 증권 260 (7.1) 314 (7.5) 356 (7.3) 400 (7.9) 10.1 10.3 여신전문금융 165 (4.5) 186 (4.4) 222 (4.6) 231 (4.6) 7.7 9.1 저축은행 49 (1.3) 38 (0.9) 52 (1.1) 55 (1.1) 2.6 16.0 금융기관계 3,662 (100.0) 4,190 (100.0) 4,862 (100.0) 5,060 (100.0) 7.5 7.8 주 : 상호금융 17.6월말총자산규모는 17.3월말자료로대체자료 : 금융감독원, 한국은행 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 1
( 이익 ) 금융산업내비은행금융기관의순이익비중은 17 년상반기중 59.5% 로 15 년 (79.4%), 16 년 (85.4%) 대비감소했으나, 여전히자산비중 (46.5%) 을크게상회 * NIM 추이 (%) : 2.10( 12 년 ) 1.87( 13 년 ) 1.79( 14 년 ) 1.58( 15 년 ) 1.55( 16 년 ) 1.61( 17. 상 ) ( 건전성 ) 저금리에따른차주의상환부담완화, 금융기관의리스크관리노력 등으로건전성은개선 * 부실채권규모 ( 조원 ) : 13.0( 11 년 ) 7.1( 12 년 ) 6.4( 13 년 ) 4.7( 14 년 ) 3.1( 16 년 ) 2.8( 17.6 월 ) 금융산업별 ROA 추이 금융산업별고정이하여신비율추이 주 : 17년상반기 ROA는연환산기준자료 : 금융감독원 자료 : 금융감독원 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 2
향후금리상승이예상되는가운데금융업권별로수익성과건전성이차별화될 전망 금융권별저소득 저신용차주비중 시중은행의신용등급별익스포저분포 주 : 가계신용대출금액기준저소득 (3천만원미만 ) 이면서저신용 (7~10등급) 인차주대상자료 : 한국은행금융안정보고서, NICE평가정보재인용 주 : 내부등급법적용 4 개은행 ( 우리, 국민, 신한, KEB 하나 ) 기준자료 : 한국은행금융안정보고서, 일반은행업무보고서재인용 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 3
세계경제회복과원화강세 신정근 ( 미래전략개발부, sjk1239@kdb.co.kr) 김은서 ( 미래전략개발부, eskim@kdb.co.kr) 원자재가격안정등에따라세계경제는신흥국중심으로회복전망 - 달러화는약세, 원화를포함한신흥국통화는강세압력을받을것으로보임 원 / 달러환율도지정학적리스크등의위험요인이상존하나세계경기회복에따른위험자산선호현상등으로하락가능성이높은상황 원자재가격안정등에따라세계경제는신흥국중심으로회복전망 * Baltic Dry Index, Belgian and Netherlands Manufacturing Survey, Global New Orders Less Inventories, S&P GSCI Industrial Metals Index, Consumer Confidence Aggregate, Global PMI, Korean Exports, Japan IP( 산업생산 ) Inventory/Sales Ratio, GS Australian and Canadian Dollar Trade Weighted Index 등 9 개지표가개선되었으며 US Initial Jobless Claims 만이악화 Headline GLI 추이 세계경제성장률추이 주 : GLI 원지수의전년대비증감률자료 : Goldman Sachs 자료 : IMF WEO( 17.10 월 ) 신흥국주도의세계경제회복전망에따라달러화는약세, 신흥국통화는강세 압력을받을전망 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 4
달러인덱스주 1) 및글로벌 GDP 대비미국 GDP 비중주 2) 추이 주 1 : 메이저 6 개통화 ( 유로, 엔, 파운드, 캐나다달러, 스웨덴크로나, 스위스프랑 ) 에대한달러가치를무역가중평균한값 2 : Current Prices 기준 3 : 16 년이후로는 IMF WEO(World Economic Outlook, 17.10 월기준 ) 추정치기준자료 : FRED(Federal Reserve Economic Data), IMF 비거주자신흥국자금흐름 비거주자신흥국포트폴리오투자자금추이 주 : 17년및 18년은전망치자료 : IIF(Institute of International Finance), IIF, 신흥국경기개선으로견조한자금유입세지속전망 ( 17.10.19자, 국제금융센터 ) 에서재인용 원 / 달러환율도지정학적리스크등의위험요인상존하나세계경기회복에따른 위험자산선호현상등으로하락가능성이높음 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 5
일상생활속으로다가오는로봇 박재연 ( 산업기술리서치센터, yeon0514@kdb.co.kr) 서비스분야로봇성장세가두드러지고있으며전문서비스용로봇뿐만아니라개인서비스용로봇제품도다양하게출시되며일상생활활용도증가 고령화저출산등변화하는사회구조에따라고성장이예상되는서비스용로봇분야육성이필요 산업현장에서주로사용되던로봇이서비스분야로확산 * 서비스용로봇은국방, 의료, 물류, 재난구호등에사용되는전문서비스용로봇과청소, 교육, 간병등일상생활의상용서비스를제공하는개인서비스용로봇으로구분 * IFR, World Robotics 2017 글로벌로봇시장전망 전문서비스용로봇시장추이 자료 : IFR World Robotics 2016, 2017 자료 : IFR World Robotics 2015, 2016, 2017 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 6
저출산고령화사회구조로진입함에따라서비스용로봇수요는더욱증가할 것으로전망되며시장을선점하기위한각국의노력이활발 * 휴머노이드로봇은외부환경을인식하여작업수행이가능한고난도의인간형로봇을의미 Softbank 휴머노이드로봇 Pepper 활용사례 인천공항청소로봇시범운영사례 자료 : Softbank 홈페이지日노인보건시설도입사례사진 자료 : 인천공항공사홈페이지 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 7
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국내로봇시장출하현황 국내로봇사업체구성비율 자료 : 한국로봇산업진흥원 2015 로봇산업실태조사결과보고서 (2017.3) 2014 로봇산업실태조사결과보고서 (2015.10) 자료 : 한국로봇산업진흥원로봇산업실태조사결과보고서 (2017.3) 로봇산업의체계적육성을통해시장형성기인서비스용로봇시장의선점필요 * IEC 국제표준 : 국제전기표준회의 (IEC) 에서제정하는전기관련기술에대한국제표준으로 전기관련국가표준제정시 IEC 국제표준에준거하도록권고 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 9
China Focus 한 중간사드갈등에따른영향분석 주예성 ( 중국경제연구소, zhuyixing118@kdb.co.kr) 사드갈등에따른중국인관광객감소로면세점을비롯한한국의관광및유통업계가상당한타격을입고문화콘텐츠수출등이위축되었으나, 전반적인對中수출은중간재수출호조에힘입어전년대비높은증가세시현 최근양국정부의관계개선합의로사드갈등은해소국면에진입하였으나, 향후유사사례재발가능성에대비하여수출다변화와더불어중국로컬업체와의협력확대, 중국기업과의공동해외진출등중국산업생태계와의연계성강화등의방안검토필요 한 중사드갈등의한국경제에대한영향 한국의대중국수출추이 주 : 수출증가율은전년동기대비, 누적기준자료 : 중국세관총서, Wind Weekly KDB Report 2017. 11. 6 10
China Focus 품목별대중국수출현황 ( 단위 : 억달러, %) '16년 '17.1~8 월 수출품목 수출액 증감률 수출액 증감률 동식물제품 2.2 9.8 1.3 0.2 식품, 음료, 담배 7.8 20.4 4.2-6.9 광물연료 61.9-6.4 48.8 17.7 화학공업제품 163.5 3.2 125.4 19.1 화장품, 향료 12.3 53 9.5 32.4 플라스틱, 고무 110.7-7.2 77.4 9.7 방직원료및제품 18.8-12.9 12.1-0.2 의류, 액세서리 1.4-5.4 1 17.9 철강제품 45.1-4.4 31.1 7.1 기계, 가전및부품 888.7-10.2 630.7 13 자동차및부품 44.6-11.4 17.8-36 광학, 조명, 의료설비 173.5-17.5 98.9-10.6 잡화 ( 침구, 완구등 ) 4.7-9.3 2.2-23.9 주 : 증감률은전년동기대비 자료 : 중국세관총서, Wind 면세점매출액및영업이익 ('17.2Q) ( 단위 : 억원, %) 구분 롯데 신라 신세계 매출액 11,672 7,910 1,914 ( 증감률 ) (-15.8) (-14.7) (4.5) 영업이익 -298 81-43 ( 증감률 ) - (-51.8) (-168.8) 주 : 증감률은전분기대비 자료 : 아시아경제 ('17.9.6), 흔들리는면세강국 * '17 년 2 분기롯데백화점의매출액은전년동기대비 5.6% 감소, 영업이익은 55.6% 감소 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 11
China Focus * 한류관련문화행사취소, 한중합작영화제작중단, 한국연예인의중국방송출연불허, 한국드라마방송 심의지연, 중국업체의한국콘텐츠판권매입불허등 * 중국내 99 개롯데마트매장중 2 월말이후영업정지된매장수는 87 개, 이로인한적자규모는 29 억 위안을초과 * 중국정부는소방안전규칙위반등을이유로매장영업정지명령과함께까르푸, 다룬파 ( 大润发 ) 등 대형매장과 Tmall, 징둥등대표전자상거래업체에롯데제품불매압력을행사한것으로추정 * 현대차판매량 : 3 월 5.6 만대 6 월 3.5 만대 9 월 8.5 만대 * 기아차판매량 : 3 월 1.6 만대 6 월 1.9 만대 9 월 4 만대 현대 기아자동차월별판매추이 주 : 증감률은전년동기대비자료 : 언론보도자료정리 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 12
China Focus 향후전망및시사점 * 대부분의산업에서중국로컬기업들이한국기업의경쟁자로등장하면서사드갈등을기회로 한국기업의경쟁력을약화시키려는시도감지 * 중국의부품소재국산화율제고를위한 홍색공급망 구축강화로중국내외국부품소재 업체에대한압박이강화될가능성상존 * 일본은센카쿠열도영유권분쟁으로인한중국의보복조치에대해중국내경쟁력저하 산업의동남아이전, 중국내자국산업의포트폴리오재구성추진 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 13
금융시장 금리 ž 환율 ž 주가 금리국채 3 년 2.13% (0.03%p ), 회사채 3 년 2.69% (0.02%p ) 전주동향 금주전망 환율원 / 달러 1,113.8 원 (16.7 원 ), 엔 / 달러 114.05 엔 (0.45 엔 ) 전주동향 금주전망 주가 KOSPI 2,558.0pt (2.46% ), 코스닥 701.1pt (1.62% ) 전주동향 금주전망 * ( ) 는전주대비상승, 하락 Weekly KDB Report 2017. 11. 6 14
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