2011. 11. 29. ( 제 359 호 ) 환태평양경제동반자협정 (TPP) 의전망과대응방향 목차 FOCUS 1 1. TPP의부상과의의 2. 주요국의참여배경과전망 3. 향후전망과대응방향주간금융지표 14 경제일지 15 경제통계 18 작 성 : 권혁재수석연구원 (hj10.kwon@samsung.com) 02-3780-8043
1 1. TPP(Trans-Pacific Partnership) 의부상과의의 최근아시아태평양경제협력체로서 TPP 가크게부각 2011 년 APEC 정상회의에서일본이 TPP 에참여하겠다고선언하면서 TPP 가아태지역경제협력체로서역내에서큰반향을일으키고있음 - 세계 3 위의경제대국인일본이 TPP 참여의사를밝혔는데, 일본의 TPP 참여는기존 TPP 회원국과의사전협의를통하여최종결정 - TPP 체결은세계 1 위와 3 위경제대국인미국과일본이 FTA 를체결한 것과동일한결과여서, EU 와 NAFTA( 북미자유무역협정 ) 를능가하는세 계최대의지역무역협정 (RTA) 이될것으로예상 - TPP 의부상으로한국의통상환경에큰변화가예상되므로이에대한 대응책을마련할필요 TPP 1) 의추진경과및현황 - TPP는 2006년발효된뉴질랜드, 싱가포르, 칠레, 브루나이 4개국 FTA(P4라고약칭 ) 가모태로, 2015년까지협정국간모든상품에대한관세및비관세장벽철폐가목표 - 2008년부터미국, 호주, 페루, 베트남, 말레이시아등이참여하여회원국이총 9개국으로확대되면서 TPP라는이름이세간에널리알려지기시작 - 2011년 11월 APEC 정상회의에서일본이참여의사를밝히고캐나다, 멕시코, 필리핀, 대만등도관심을표명하면서그범위가급속히확대되고있으며, 일약아태지역경제협력공동체의유력한대상으로부상 1) TPP 는환태평양전략적경제동반자협정 (Trans-Pacific Strategic Economic Partnership) 의약자로, 아시아태평양지역국가들을대상으로한다자간지역무역협정 (RTA) 중하나
2 2. 주요국의참여배경과전망 동아시아경제협력체의필요성은공감 IMF 위기이후동아시아국가를중심으로경제공동체결성움직임이활발 - EU, NAFTA 등구미선진국의지역주의강화추세에비해동아시아에서는 지역경제통합이상대적으로부진 - 1997년아시아외환위기이후동아시아각국은과도한역외의존성을줄이기위해안정적인역내시장창출의필요성을인식ㆍ또한금융위기재발방지를위해외환유동성공급, 금융제도개선등협력의공감대가광범위하게형성 아태지역주요경제협력체비교 (2010년기준 ) 구분 인구 GDP( 전세계비중 ) 참여국 전세계 68.9억명 63.1조달러 (100%) - 한중일 FTA 15.2억명 12.4조달러 (19.6%) 한국, 중국, 일본 3개국 아세안 (ASEAN) 5.9억명 1.9조달러 (2.9%) 아세안 10개국 아세안 +3( 한중일 ) 21.1억명 14.2조달러 (22.5%) 13개국 아세안 +6 ( 한국, 중국, 일본, 인도, 호주, 뉴질랜드 ) TPP ( 일본포함 ) 33.6 억명 17.3 조달러 (27.4%) 16 개국 5.1 억명 (6.3 억명 ) 16.8 조달러 (26.7%) (22.3 조달러 ) (35.3%) 9 개국 (10 개국 ) FTAAP 27.5억명 35.2조달러 (55.7%) 21개 APEC 회원국 EU 5.0억명 16.2조달러 (25.7%) 27개국 NAFTA 4.6억명 17.1조달러 (27.1%) 미국, 캐나다, 멕시코 3개국 주 : 1) ASEAN, EU, NAFTA를제외한나머지는논의, 공동연구 ( 한중일 FTA), 협상 (TPP) 중 2) FTAAP는 AEPC 21개국이참여하는아태자유무역협정지대 (Free Trade Area of the Asia-Pacific) 협정을지칭 자료 : Global Insight
3 주요지역무역협정간역내교역비중 (2010 년 ) ( 단위 : %) 자료 : IMF, DOTS.; UN Comtrade 자료를토대로작성 경제통합방법을둘러싸고주요국간에의견차가발생 동아시아경제협력은중국과일본의입장차이와각국이자국중심의통 합을선호함에따라실질적진전이더딘상황 - 중국은우세한경제력을바탕으로동아시아중심의경제협력 ( 아세안 +3) 을선호ㆍ중국은 WTO 가입으로국제경제체제에편입된이후동아시아중심의경제공동체건설에가장적극적 - 동아시아에서중국과경쟁관계에있는일본은중국을견제하기위해인 도, 호주등을포함한아세안 +6 을추진 - 아세안은미, 중, 일등강대국사이에서실리중심의등거리협력을추진
4 미국은동아시아중심의경제통합보다아태지역전반으로확장된경제협 력체를선호하여독자적방안을추진 - 당초미국은아태지역전체를포괄하는경제공동체건설 (FTAAP) 을주장 하였으나, 최근에는중간단계에있는 TPP 를적극추진 - 미국의이같은움직임에호주등대양주국가가호응 한국은지역내다자간경제통합보다한국중심의양자간 FTA 에주력 - 2000년대 WTO에서 FTA로대외전략을수정한한국은수출확대를위해주요교역국과높은수준의 FTA를동시다발적으로추진ㆍ특히 EU, 미국등거대선진경제권과 FTA를추진및체결함으로써단기간에FTA체결국수가세계최고수준에도달 아태지역주요경제협력체의현황및경과 경제협력체 ( 참가국 ) 한중일 FTA 추진경과및선호도 - 2003 2009 년민간공동연구, - 2011 년산관학공동연구완료예정 - 2012 년협상개시가능성 동아시아자유무역지대 -중국선호 (EAFTA: East Asia Free Trade Area) - 한중일이아세안과각각 FTA를체결하였으므로 ASEAN+3 ( 한중일 ) 한중일 FTA가체결되면가장실현가능성高 동아시아포괄적경제동반자협정 (CEPEA: Comprehensive Economic Partnership in East Asia) ASEAN+6( 한국, 중국, 일본, 인도, 호주, 뉴질랜드 ) 환태평양경제동반자협정 (TPP) 아시아태평양자유무역지대 (FTAAP: Free Trade Area of the Asia-Pacific) APEC 21 개회원국 - 일본선호 - 일본이중국을견제하기위해아세안 +3 에인도등 3 개국을추가 - 아세안과중국은 TPP 에대응하는차원에서최근 CEPEA 에대해긍정적입장을표명 - 미국이주도하고, 일본도최근참여의사를표명 - 당초미국이제안 - 장기적인관점에서는대부분동의하나, 당장추진하기에는무리가있어중간단계로 EAFTA, CEPEA, TPP 등이거론
5 미국 : 경제회복과아태지역에서영향력을유지하기위해 TPP 를추진 미국의 TPP 참여는아태지역에서급속히영향력을확대하고있는중국을견제하고, 아태지역및전세계에서통상주도권을강화한다는원대한포석 - 미국은 TPP 참여를발판으로아태지역에서통상주도권을유지하는것이일차목표 ( 미국대외정책의중심이유럽에서아시아로전환 ) ㆍ기존 P4( 칠레, 뉴질랜드, 싱가포르, 브루나이 ) 국가는시장규모가크지않고, 칠레와싱가포르는이미미국과 FTA를체결하여경제적의의가크지않음 - 따라서미국은 TPP 협상을추진하면서호주, 베트남비롯한 TPP 관심국외에도일본, 한국, 태국비롯한역내주요국의참여를독려하는등외연확대에주력ㆍ미국은 TPP에서중국을배제하겠다고명시하지는않았으나, 중국을가입시키려는의지도크지않은상황 - 나아가 TPP와같은거대한지역무역협정을성사시킴으로써 10년이상지지부진한 WTO DDA( 도하개발어젠다 ) 에영향을주어국제자유무역흐름에추진력을부여하고자함ㆍDDA에서미국과대립하던중국은미국주도의 TPP보다 WTO를통해무역개방을추진하면된다는입장 2) 미국은 TPP 를통해수출을확대함으로써국내경제회복을모색 - 미국과유럽등선진국은경제위기로인해상당기간저성장이불가피 - 금융위기이후수출을통한경제회복을주요정책으로추진중인미국입장에서세계경제의한축으로부상한아시아시장은놓칠수없는대상ㆍ특히, 2012년재선을앞둔오바마정부입장에서는선거에서승리하기위해중국등아시아시장에서가시적성과가필요 2) "FTA 등지역통합경제포위망 'RTA' 26조달러환태평양 12개국묶는 'TPP'" (2011.11.18.). 문화일보. <http://media.daum.net/foreign/others/view.html?cateid=1046&newsid=20111118150104873&p=munhwa>
6 일본 : 한국및중국견제와경제회복을위해 TPP 에전격참여 일본이 APEC 정상회의에서 TPP 참여의사를표명한것은경쟁국인중국 을견제하기위한것으로파악 - 당초일본은동아시아경제공동체건설에서중국 ( 아세안 +3) 과구별되는 아세안 +6( 한국, 중국, 일본, 인도, 호주, 뉴질랜드 ) 을주장 - 일본의 TPP 참여는미국과의관계를개선하고, 중국을견제하려는목적이복합적으로작동ㆍ하토야마전정권은대미자주외교노선과오키나와미군기지이전문제등으로인해대미관계가소원했으나, 현노다정권은미국과의관계개선을중시 3) - 단, 일본정부는조만간공동연구가종료되는한중일 FTA를 2012년에추진하겠다는의사를밝힌상황 4) 이므로, TPP 참여가아세안 +6 등기존동아시아통상전략의변경또는폐지를의미하는것인지는불명확ㆍ반대로, 최근아세안과중국은미국의영향력확대를경계하여일본이제안한아세안 +6에긍정적인입장 5) 일본정부는장기적내수침체극복, 해외시장개척, 국가시스템개혁 등을위해 TPP 참여를결정한것으로파악 - 일본은장기침체로과거와달리내수보다수출의존적경제성장구도가 점차고착되어안정적인해외시장을확보하는것이중요 3) 오코노기마사오 (2011.11.15.). " 日은왜 TPP 참여결심했나." 동아일보. <http://news.donga.com/3/all/20111115/41879562/1> 4) 이종원 (2011. 11. 18.). "G2 시대를헤쳐가야할한국과일본." 한겨레. <http://www.hani.co.kr/arti/opinion/column/506105.html> 5) 정남구 (2011. 11. 18.). "TPP 에경제주도권빼앗길라, 아세안 +6 무역지대구상." 한겨레. <http://www.hani.co.kr/arti/international/asiapacific/506170.html>
7 ㆍ 2003 2007 년일본의 GDP 대비수출비중은평균 13.8% 인데, 수출의 GDP 성장기여율이 58% 에도달 6) - 반세기동안유지되어온일본고유의시스템에대한반성과출로모색 과정에서 TPP 와같은외부충격에의한구조조정과개혁을모색 7) 일본의 EPA 정책변화 - 일본은 FTA를경제동반자협정 (EPA: Economic Partership Agreement) 이라고명명하며, 개방을통한경제적효과외에아세안등동아시아지역전략을복합적으로고려 이에따라일본의 EPA는한국의 FTA와비교할때제조업을제외하고는상대적으로개방수준이높지않고, 체결대상도아세안이나인도등주로아시아국가임 - TPP 참여는일본의 EPA 정책이미국, EU, 중국등거대경제권과의 FTA와같이경제적효과를중시하는방향으로전환하고있음을반영 엔고 ( 円高 ) 현상, 한 - 미 /EU FTA 추진등으로인해제조업의위기감이고 조된것도한몫 - 일본도한국과마찬가지로자유무역에대한찬반양론이명확 ㆍ일본이 FTA 를상대적으로늦게추진한이유는농업부문등피해계층의 강한반대여론을의식할수밖에없는정치적상황때문임 - 해외시장에서경쟁중인한국이세계최대시장인미국, EU 와 FTA 를체 결하자일본제조업계는정부에대책마련을강하게촉구 6) 일본내각부 7) 김영주 (2011). " 일본의 TPP 참가선언동아시아 FTA 환경의새변수 " (LG Business Insight). LG 경제연구원.
8 한국과일본의對미국 / 對 EU 주요품목관세율비교 미국시장 EU 시장 품목일본한국품목일본한국 승용차 2.5% 승용차 10% 트럭 25% FTA LCD TV 14% 베어링 9% 발효후 5년내 LCD 모니터 14% 컬러TV 5% 무관세 복합기 6% FTA 발효후 10년내무관세 스피커 4.9% 전자렌지 5% 자료 : 권승혁 (2011). " 일본의 TPP 논의상황과향후전망 " ( 국제경제정보제 2011-28 호 ). 한국은행. 중국 : TPP 확대로복잡한상황에직면 중국은아태지역경제통합수단으로미국주도의 TPP 가부상하는것에 대해불편한심경 - 중국은동아시아가중심이되는 ' 아세안 +3( 한중일 )' 의경제통합을선호 - 최근 TPP 의확산을보며아태지역통상주도권약화를우려 중국은미국이주도하는 TPP 의추이를지켜보는동시에기존의동아시아 경제협력에박차를가할전망 - 중국의 TPP 참여는미국과의관계개선이핵심변수이므로, 향후 TPP 의 진행상황을지켜보면서신중하게대응 8) 할것으로예상 8) " 平常心看美国跳 亚洲舞." (2011. 11. 17.). 人民日報 ( 海外版 ). <http://paper.people.com.cn/rmrbhwb/html/2011-11/17/content_961666.html>
9 중국의 TPP 참여변수 - 중국의 TPP 참여가어려운이유는기존에중국이체결한 FTA에비해개방수준이높기때문임 중국은뉴질랜드, 싱가포르등과 FTA를체결 9) 하였으나, 개방수준이상대적으로낮음 미국이주도하는 TPP는기존 P4 협정문보다높은수준의시장개방이필요한형태 ( 예 : 한미 FTA) - 단, 중국과경제적수준이나구조가유사한베트남이 TPP 협상참여가가능했던점을감안하면, 본질적으로는미국의동의가관건 - 다만, TPP에대한대응과는별도로한중일 FTA와같은기존동아시아경제협력에더욱적극적으로나설가능성이높음ㆍ최근중국은한중일 FTA의 2012년협상개시를구체적으로제안하고, 기존에부정적이었던아세안 +6에도태도변화가감지 3. 향후전망과대응방향 TPP 가단기간내에체결될가능성은낮음 TPP 참여국이급격히확대되는양상이나각국의이해관계및경제구조가 상이하여빠른시일내에타결될가능성은낮음 - 당사자가많은다자라운드는속성상양자간협상보다장기화되는경향 - 일본이사전협의를마무리하고최단기간에 TPP 협상에참여해도 2012 년 3 4 월이나되어야하므로미국이언급한 2012 년내협상타결은사 실상어려움 9) TPP 9 개회원국가운데뉴질랜드, 싱가포르, 페루, 칠레 4 개국은이미중국과이미 FTA 를체결했고, 호주는중국과협상중이나농업과서비스투자자유화문제로난항을겪고있는것으로파악. 또한미국과중국의투자보장협정 (BIT) 도양국간통상분쟁과의견차이로협상이지체
10 10 개국이상으로판이커진 TPP 내부의복잡한이해관계를감안할때, 설 령타결되더라도협정수준이높지는않을전망 - 서비스강국 ( 미국 ), 제조강국 ( 일본 ), 농업강국 ( 호주, 미국등 ) 과개도국 ( 베트남 ) 등이뒤섞여있어각국의쟁점사항조정에난항이예상 TPP 주요국간예상쟁점 TPP 타결은미국과일본양국의태도가핵심변수 TPP 협상타결을위해서는미국의리더십이중요하나, 미국내상황을 고려할때협상을주도하기가쉽지않을전망 - 과거미국이다자간무역협상을주도할수있었던배경은세계최대시 장을보유하고있으며, 수출보다내수중심경제라는점 - 그러나경제불황으로수출의중요성이높아진상황에서미국이시장개방을 요구하면서협상타결을주도하기가쉽지않을것으로예상
11 ㆍ미국자동차업계는이미일본의 TPP 참여에반대입장을표명했고, 미국낙농업계는뉴질랜드낙농제품의유입을우려 10) ( 美의회입장이변수 ) ㆍ또한베트남은미국과중국의경쟁관계를활용하여최대수출국인대미수출확대를모색하고있어미국의양보가협상타결에중요 일본의농업과서비스시장개방문제가 TPP 타결의최대이슈가될전망 - 일본의농업시장개방문제는미국, 호주, 뉴질랜드등농업강국이포진한 TPP에서최대이슈중하나로부각될전망ㆍ지금까지일본은농산품등약 940개품목을관세철폐예외로설정하였으므로, 농업시장개방문제에대한일본내강력한반대가예상 - 미국이강하게요구하는서비스시장개방문제도일본이지금까지 FTA 에서접하지못한이슈로타결에난항이예상ㆍ미국은이미사전협의에서농업, 우정보험서비스, 자동차문제등을해결해야한다는입장을표명 11) TPP 의부상은한국의통상전략에영향 TPP 는한국에경제적측면과아태지역통상전략차원에서영향 - 한국은 TPP 회원국대부분과 FTA 를체결하였기때문에현재로서는직접적인 경제적영향이크지않을것으로예상되나, 향후진행상황을주시할필요 ㆍ한국은미국, 아세안 ( 싱가포르, 말레이시아, 베트남, 브루나이 ), 칠레, 페루등 TPP 9 개국중 7 개국과 FTA 를체결 ㆍ TPP 가한미 FTA 등한국의양자간 FTA 보다체결수준이높지는않을 것으로예상되나, 진행상황에대해지속적으로모니터링할필요 10) " 日, TPP 참여선언했지만회의론도많아." (2011. 11. 14.). 머니투데이. <http://www.mt.co.kr/view/mtview.php?type=1&no=2011111413540202914&outlink=1> 11) " 미,FTA 참여일에쇠고기, 차개방압력." (2011. 11. 13.). 경향신문. <http://news.khan.co.kr/kh_news/khan_art_view.html?artid=201111131937555&code=970201>
12 - 중요한것은현재추진중인한-중 / 일 FTA 등양자간 FTA와한중일 FTA, 아세안 +3(6) 그리고 TPP를포함한한국의전반적통상전략구축임ㆍ한중 FTA는 6년간공동연구종료후협상개시를위한정부간사전협의단계이며, 한일 FTA도 2004년협상중단이후협상재개를위한협의중ㆍ2011년내에한중일 FTA 공동연구가종료되면, 2012년협상이개시될가능성이높음ㆍ한미 FTA를의회에서비준한미국은한국에 TPP 참여를요구한상황 한 - 중 / 일 FTA 등양자간 FTA 는지속적으로추진하고, 한중일 FTA, 아세안 +6, TPP 등다자통상질서수립은개방적이고유연하게대응 - 한국은 EU, 미국등과 FTA 를체결하였으므로, 이제최대교역국인중국 일본과양자간 FTA 를체결하여주요교역국과한국을중심으로한 FTA 네트워크를완성하는것이일차과제 - 동아시아및아태지역다자통상질서와관련해역내모든당사국이참여하는광범위한경제공동체를제안하되, 개방적태도로접근하는것이바람직ㆍFTAAP와같은포괄적방안을제안 12) 하는동시에한중일 FTA 등기존역내다자협력체제에서도관련국과두루협력하면서관계를강화하는유연한자세가필요ㆍ또한한국의앞선 FTA 경험을바탕으로선진국과신흥국간이해조정과협정문구조등내용적측면에서기여하는방안을추진 12) " 실효성낮은 TPP 보다 FTAAP 가유리 한국, 경제영토확장 손익계산." (2011. 11. 14.). 국민일보. <http://news.kukinews.com/article/view.asp?page=1&gcode=kmi&arcid=0005554439&cp=du>
13 한중일 3 국의양자간 FTA 체결현황 구분한국중국일본 - 46 개국 - 19 개국 - 14 개국 칠레, 싱가포르, 인도, 아세안, 홍콩, 마카오, 아세안, 멕시코, 비준 EFTA(4 개국 ), 페루, 칠레, 싱가포르, 대만, 스위스, 인도, 칠레 아세안 (10 개국 ), 미국, 페루, 뉴질랜드, EU(27 개국 ) 파키스탄, 코스타리카 협상중 호주, 뉴질랜드, 호주, GCC, 콜롬비아, GCC( 걸프협력이사회, 6개국 ), 아이슬란드, 노르웨이, 콜롬비아 SACU(5개국 ), 스위스 GCC, 몽골, 페루, 호주 중국, 한중일, 터키, 공동연구및사전준비 러시아, 이스라엘, MERCOSUR(4개국 ), 베트남, SACU( 남아프리카관세동맹 ) * 협상중단 : 한국, 한중일, 인도 TPP, 한중일, EU, 뉴질랜드, 대만, 미국, 캐나다, 한국 일본, 멕시코, 캐나다 자료 : 무역협회, FTA 포털. < 以上 >
14 주간금융지표 금리 : 외국인의국채선물순매도및美국채금리상승 (21일 ) 등으로상승 11.21 11.22 11.23 11.24 11.25 회사채 (AA-) 4.22 4.24 4.21 4.23 4.26 회사채 (BBB-) 10.04 10.05 1 10.04 10.07 국고채 (3년물) 3.37 3.39 3.36 3.38 3.41 콜금리 3.24 3.22 3.27 3.24 3.21 자료 : 금융투자협회. 한국자금중개. 환율 : 달러는원화, 엔화및유로대비강세 11.21 11.22 11.23 11.24 11.25 원 / 달러 1,140.7 1,145.3 1,152.0 1,158.5 1,164.8 엔 / 달러 76.97 76.98 77.33 77.11 77.74 달러 / 유로 1.3495 1.3514 1.3335 1.3350 1.3234 원 /100엔 1,482.10 1,487.89 1,489.72 1,502.40 1,498.33 자료 : 한국은행, ECOS.; Thomson Reuters, Datastream. 주가 : 포르투갈및헝가리신용등급강등등유로존우려감에따른외국인순매도등으로하락구분 11.21 11.22 11.23 11.24 11.25 KOSPI(p) 1,820.03 1,826.28 1,783.10 1,795.06 1,776.40 거래소 거래량 ( 만주 ) 29,974 27,110 41,124 28,037 30,641 시가총액 ( 조원 ) 1,033 1,037 1,012 1,019 1,009 외국인순매수 ( 억원 ) -2,884-3,263-4,210-2,722-3,544 코스닥지수 (P) 498.36 505.69 490.49 489.48 479.55 자료 : 한국거래소. 코스닥시장본부.
15 주간경제일지 (11. 28 12. 2) 11. 28. ( 월 ) ㆍ국내보도자료 : OECD 경제전망발표 ( 기획재정부 ) 2011 년 11 월기업경기실사지수 ( 한국은행 ) ㆍ해외보도자료 : 미국, 10 월신축주택판매 ( 상무부 ) 11. 29. ( 화 ) ㆍ국내보도자료 : 2011 년 10 월국제수지 ( 잠정, 한국은행 ) 2011 년 3/4 분기기관투자와외화증권투자동향 ( 한국은행 ) 소비자물가지수개편결과 ( 기획재정부 ) ㆍ해외보도자료 : 유로지역, 11 월경기체감지수 (EC) 11. 30. ( 수 ) ㆍ국내보도자료 : 2011 년 3/4 분기산업활동동향 ( 통계청 ) 2011 년 10 월중금융기관가중평균금리 ( 한국은행 ) ㆍ해외보도자료 : 일본, 10 월광공업생산 ( 총무성 ) 유로지역, 11 월소비자물가 (EU 통계청 ) 12. 01. ( 목 ) ㆍ국내보도자료 : 2011 년 11 월소비자물가동향 ( 통계청 ) 2011 년 11 월수출입동향 ( 지식경제부 ) 2011 년 3/4 분기중예금취급기관의산업별대출금 ( 한국은행 ) ㆍ해외보도자료 : 중국, 11 월구매관리자지수 ( 국가통계국 ) 유로지역, 11 월생산자물가 (EU 통계청 ) 12. 02. ( 금 ) ㆍ국내보도자료 : 2011 년 11 월말외환보유액 ( 한국은행 ) ㆍ해외보도자료 : 일본, 10 월소비자물가 ( 총무성 )
16 주간해외경제일지 (11. 21 11. 25) 미 주 11. 21. ( 월 ) ㆍ미국 : 10월기존주택매매전월대비 1.4% 증가한 497만호, 전미중개인협회 11. 22. ( 화 ) ㆍ미국 : 10월내구재주문전월대비 0.7% 감소, 상무부 11. 23. ( 수 ) ㆍ미국 : 10월개인소득전월대비 0.4% 증가, 상무부 11. 24. ( 목 ) ㆍ미국 : 10월개인소비전월대비 0.1% 증가, 상무부 11. 25. ( 금 ) ㆍ미국 : 11월소비자심리지수전월대비 3.2p 상승한 64.1, 미시건대 유 럽 11. 21. ( 월 ) ㆍ독일 : 10월생산자물가지수전년동월대비 5.3% 상승, 통계청 11. 22. ( 화 ) ㆍ이탈리아 : 9월산업수주전월대비 8.3% 감소, 통계청 11. 23. ( 수 ) ㆍ프랑스 : 11월경기기대지수전월대비 2p 하락한 95, 통계청 11. 24. ( 목 ) ㆍ유로지역 : 9월산업신규수주전월대비 6.4% 감소, Eurostat 11. 25. ( 금 ) ㆍ영국 : 3/4분기국내총생산전기대비 0.5% 증가, 통계청
17 일 본 11. 21. ( 월 ) ㆍ일본 : 10월무역수지전월대비 5742억엔감소한 2738억엔적자, 재무성 11. 22. ( 화 ) ㆍ일본 : 9월전체공업활동지수전월대비 0.9% 하락, 경제산업성 11. 23. ( 수 ) ㆍ일본 : 9월경기선행지수전월대비 0.1p 하락한 91.5, 내각부 11. 24. ( 목 ) ㆍ일본 : 10월소비자물가전년동월대비 0.2% 하락, 총무성 11. 25. ( 금 ) ㆍ일본 : 기업서비스물가지수전년동월대비 0.1% 하락, 중앙은행 아시아 11. 21. ( 월 ) ㆍ태국 : 10월상품수출전년동월대비 0.3% 증가, 상무부 11. 22. ( 화 ) ㆍ대만 : 10월실업률전월대비 0.03%p 상승한 4.3%, 경제개발위원회 11. 23. ( 수 ) ㆍ중국 : 11월 PMI제조업지수전월대비 3p 하락한 48, HSBC/Markit 11. 24. ( 목 ) ㆍ말레이시아 : 10월소비자물가지수전년동월대비 3.4% 상승, 통계청 11. 25. ( 금 ) ㆍ싱가포르 : 10월산업생산전년동월대비 24.4% 증가, 경제개발이사회
18 거시지표 경제성장률 소비자태도지수 물가고용금융동향 생산자소비자실업률 전년동기대비 (%) 포인트 (p) 전년동월대비 (%) 기간중평균 (%) 임금 ( 제조업, 실질 ) 전년동기대비 (%) 통화 ( 평잔기준 ) 회사채수익률어음부도율 M2 M3 ( 평균 ) 전국서울 주가지수 전년동기대비 (%) % % % 기말기준 2006 2007 2008 2009 2010 5.2 5.1 2.3 0.3 6.2 47.6 49.4 43.8 49.1 52.2 0.9 1.4 8.6-0.2 3.8 2.2 2.5 4.7 2.8 2.9 3.5 3.2 3.2 3.6 3.7 5.7 6.6 2.2 9.1 8.3 11.2 14.3 10.3 8.7 7.9 10.2 11.9 7.9 8.2 5.2 5.7 7.0 5.8 4.7 0.03 0.03 0.03 0.03 0.01 0.03 1,434.5 1,897.1 1,124.5 1,682.8 2,051.0 2010. 10 11 12 2011. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 4.7 4.2 3.4 3.4 51.8 49.2 47.2 47.5 45.4 5.0 4.9 5.3 6.2 6.6 7.3 6.8 6.2 6.2 6.5 6.6 5.7 5.6 4.1 3.3 3.5 4.1 4.5 4.7 4.2 4.1 4.4 4.7 5.3 4.3 3.9 3.3 3.0 3.5 3.8 4.5 4.3 3.7 3.2 3.3 3.3 3.0 3.0 6.4 1.9 1.1 7.6 7.4 7.2 6.5 5.0 4.3 3.9 3.7 3.0 3.2 4.0 4.2 7.2 7.3 6.9 6.6 5.2 4.7 4.5 4.4 4.1 4.6 5.6 5.7 4.13 4.19 4.17 4.52 4.72 4.54 4.54 4.44 4.40 4.48 4.29 4.24 4.29 0.03 0.01 0.06 0.04 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.03 0.04 0.01 0.01 0.01 0.01 1,883.0 1,904.6 2,051.0 2,069.7 1,939.3 2,106.7 2,192.4 2,142.5 2,100.7 2,133.2 1,880.1 1,769.7 1,909.0 주 : 회사채수익률은 AA- 기준으로 2000년 10월이전은 A+ 기준. 생산자물가지수및소비자물가지수는 2005=100기준임임금 ( 제조업, 실질 ) 은 2008년이후추정방법변경및산업분류개편 (KSIC-9차개정) 에따라 2008~2010년자료를소급적용
19 산업활동 경기종합지수동행순환선행지수변동치 소매액지수 총지수백화점할인점 국내기계수주 국내건설수주 평균가동률 산업활동 제조업생산전체반도체자동차선박 2005=100 ( 평균 ) 전년동월대비증감률 (%) (%) 전년동월대비증감률 (%) 2006 105.7 100.5 4.0 3.3 8.0 17.4 9.0 80.1 8.7 55.7 7.6 6.8 2007 112.9 102.0 5.2 0.7 8.7 20.6 23.6 80.3 7.1 19.8 6.1 8.8 2008 114.0 101.6 1.1 1.2 2.5-14.1-7.6 77.6 3.4 15.7-3.1 22.1 2009 119.7 97.1 2.7 4.3-2.2-10.3 5.0 74.4-0.2 7.5-9.2 13.0 2010 128.3 100.7 6.6 8.8 4.4 11.2-18.7 81.2 16.7 38.6 19.8-8.1 2010. 9 128.8 100.4 4.5 5.1 10.7 2.3-18.1 81.2 2.8 34.3-6.4-20.2 10 128.4 99.6 4.1 11.4-1.4 9.9-58.8 79.7 13.7 12.4 11.4 3.5 11 128.7 99.5 6.9 10.2 0.9-9.2-48.7 80.5 11.4 15.1 2.5-0.4 12 129.3 99.8 4.3 10.0 2.6 34.9-22.5 82.2 11.0 32.0 7.2 3.0 2011. 1 130.1 100.8 10.6 20.5 20.4 19.7-33.9 84.8 14.0 42.4 24.9 14.6 2 129.8 100.6-0.8 2.8-11.0 26.1-16.7 82.2 9.3 37.2 9.2 5.4 3 129.4 100.6 5.2 10.4 2.2 14.4 13.7 82.4 9.4 30.8 8.5 24.3 4 128.9 99.9 5.1 13.5 7.5 6.6-2.7 80.4 7.1 38.6 5.1 23.5 5 129.5 100.2 6.3 8.0 4.3-0.8-22.5 81.3 8.4 33.8 6.5 23.2 6 130.2 100.6 5.8 7.2 3.6 18.5 13.3 82.5 6.6 29.6 15.3 18.6 7 130.8 100.9 5.3 7.1 3.5-4.4-34.6 82.1 3.8 23.3 10.1 9.9 8 130.9 100.9 5.2 7.6 3.0 6.0 75.4 80.4 4.7 18.7 21.8 6.8 9 130.6 100.1 2.8 5.3 0.3 3.4-5.0 81.3 7.0 29.5 12.1 4.5 주 : 2008 년 1 월부터현행 2000 년기준지수를 2005 년기준으로변경
20 대외거래 전체수출입 ( 통관기준 ) 주요지역별수출 순상품 수출 수입 對美 對아시아 對中 對 EU 교역지수 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 ( 증감률 ) 백만달러 (In Million dollars), 전년동월대비증감률 (%) 2006 325,465 14.4 309,383 18.4 43,184 4.5 168,447 14.7 69,459 12.2 48,450 11.0-6.6 2007 371,489 14.1 356,846 15.3 45,766 6.0 188,790 12.1 81,985 18.0 55,982 15.6-2.5 2008 422,007 13.6 435,275 22.0 46,377 1.3 214,051 13.4 91,389 11.5 58,375 4.3-13.8 2009 363,534-13.9 323,085-25.8 37,650-18.8 190,761-10.9 86,703-5.1 46,608-20.2 9.9 2010 466,384 28.3 425,212 31.6 49,816 32.3 255,178 33.8 116,838 34.8 53,507 14.8-0.3 2010. 10 43,340 27.6 37,001 21.7 4,778 49.8 23,239 28.8 10,348 26.5 4,953 6.2-0.5 11 41,261 21.4 38,669 30.9 4,448 27.6 23,338 27.2 10,587 29.7 4,246-2.5-2.5 12 44,145 22.6 40,057 21.7 4,350 29.6 24,156 23.3 11,068 21.6 5,172 12.3-2.8 2011. 1 44,470 44.7 41,929 33.0 4,143 35.5 23,646 31.9 10,030 13.4 6,283 84.1-4.9 2 38,474 16.4 36,364 17.1 3,812 11.9 22,283 25.4 9,577 20.4 3,810 10.5-5.7 3 48,044 28.8 45,499 27.9 4,643 14.0 26,975 29.9 11,519 18.0 5,462 16.5-6.8 4 48,541 23.5 44,192 24.4 5,095 17.4 26,401 24.6 10,809 9.1 5,332 13.4-8.6 5 47,425 22.0 45,303 30.0 5,171 24.4 26,465 23.8 11,295 17.6 4,609 7.5-6.6 6 46,747 11.2 44,877 27.3 4,970 11.3 25,669 19.5 11,127 16.5 5,117-10.1-7.6 7 48,918 21.0 44,293 25.0 4,654 2.5 28,338 30.3 11,829 19.7 4,215-15.4-8.1 8 45,769 25.5 45,381 28.6 4,325 6.8 26,998 29.5 11,619 20.9 4,197 11.9-9.9 9 46,546 18.1 45,265 29.3 4,799 15.7 26,809 25.7 11,675 20.2 4,579 9.7-11.7 10 46,822 8.0 42,755 15.6 4,605-3.6 26,830 15.5 11,860 14.6 3,947-20.3
21 국제수지및외환 경상수지 경상수지 상품 서비스 수지 수지 소득수지 자본수지 자본수지 직접투자 증권투자 외환보유액 환율 총대외지불부담 원 / 달러원 / 엔총외채순채권 백만달러 (In Million dollars) 기말기준억달러 ( 기말기준 ) 2006 14,038 31,433-13,332 75-3,126-7,588-23,230 238,956 929.6 781.83 2,252 1,557 2007 21,770 37,129-11,967 135-2,388-17,935-26,058 262,224 938.2 833.33 3,334 836 2008 3,198 5,170-5,734 4,435 109-16,941-2,406 201,223 1,257.5 1,393.89 3,174 246 2009 32,791 37,866-6,641 2,277 290-14,948 49,728 269,995 1,167.6 1,262.82 3,454 653 2010 28,214 41,904-11,229 768-174 -19,380 38,552 291,571 1,138.9 1,397.08 3,600 883 2010. 10 5,112.5 5,484.9-749.9 657.4-48.1-5,393.9 7,447.3 293,348 1,126.6 1,390.69 11 1,934.4 3,170.9-304.5-690.2-25.3-1,286.8 2,227.2 290,231 1,157.3 1,373.41 12 2,114.4 3,680.2-1,146.2-34.5 16.6-1,610.0-2,412.2 291,571 1,138.9 1,397.08 3,594 916 2011. 1 154.7 1,557.9-1,640.9 703.7-120.7-1,725.4 904.6 295,956 1,114.3 1,356.59 2 1,126.1 1,530.8-569.1 542.6-32.7-1,635.1-3,004.0 297,667 1,127.9 1,380.96 3 1,329.5 2,754.0-328.0-858.4-28.0-1,335.8 720.3 298,618 1,107.2 1,331.89 3,824 871 4 1,277.6 3,327.6-178.8-1,581.9-33.6-738.8 4,575.0 307,199 1,107.3 1,313.77 5 2,183.9 1,633.7 15.5 517.3-49.9-1,254.7-1,140.1 305,084 1,080.6 1,335.56 6 2,030.7 2,699.6-632.7 239.8-28.4-2,144.6-1,399.5 304,485 1,078.1 1,335.69 3,992 871 7 3,773.6 4,728.0-690.9 72.3 13.8 327.1 9,258.3 311,031 1,052.6 1,353.22 8 292.6 371.5-577.9 699.6 41.5-1,036.4-2,923.0 312,195 1,071.7 1,396.81 9 3,103.3 2,371.8 70.6 543.0 180.2-2,098.3 1,773.1 303,384 1,179.5 1,536.61 3,943 977 10 310,976 1,104.5 1,457.99
22 미국 주요국통계 성장률 산업생산 소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억달러 억달러 억달러 (%) '20=100 2006 2.7 2.2 3.2 4.6 10,359 18,753-8,395 5.25 12,463.2 2007 1.9 2.7 2.9 4.6 11,604 19,836-8,232 4.25 13,264.8 2008 0.0-3.3 3.8 5.8 13,049 21,396-8,347 0.25 8,776.4 2009-2.6-9.3-0.3 9.3 10,685 15,754-5,070 0.25 10,428.1 2010 2.9 5.7 1.6 9.6 12,850 19,349-6,499 0.25 11577.5 주 : 1) 전년동기대비, 2) 연방기금금리, 3) 다우지수 일본 성장률 산업생산 소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 백억엔 백억엔 억달러 (%) 2006 2.0 4.2 0.3 4.1 7,152 6,213 939 0.25 1,681.0 2007 2.3 2.9 0.1 3.8 7,970 6,737 1,233 0.50 1,475.6 2008-1.2-3.4 1.4 4.0 7,743 7,327 416 0.10 859.2 2009-6.3-21.8-1.3 5.1 5,076 4,675 401 0.10 907.5 2010 4.0 16.0-0.7 5.1 6,388 5,593 795 0.10 898.8 주 : 1) 전년동기대비, 2) overnight call, 3) TOPIX
23 유로지역 성장률 ( 실질 ) 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 1) 주가 ( 기말 ) 2) % % % % 억달러 억달러 억달러 % 2006 3.3 3.6 2.1 8.4 36,072 36,941-869 3.50 4119.9 2007 3.0 2.9 2.3 7.5 38,736 39,805-1,069 4.00 4399.7 2008 0.5-2.1 3.5 7.4 40,025 41,673-1,648 2.50 2447.6 2009-4.2-13.3 0.7 9.4 32,736 33,065-330 1.00 2964.96 2010 1.8 5.7 1.9 10.0 38,811 39,451-640 1.00 2792.8 주 : 1) 단기공개시장조작금리 ( 기말 ), 2) 다우존스 Euro Stoxx 50지수 독일 성장률 ( 실질 ) 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 1) 주가 ( 기말 ) 2) % % % % 억유로 억유로 억유로 % 2006 3.6 5.8 1.6 10.8 9,044 7,584 1,461 3.485 6596.9 2007 2.8 5.9 2.3 9.0 9,879 8,012 1,867 3.791 8067.3 2008 0.7 0.0 2.6 7.8 10,066 8,426 1,640 1.741 4810.2 2009-4.7-15.5 0.3 8.2 8,194 6,908 1,286 0.32 5957.4 2010 3.5 10.0 1.2 7.7 9,822 8,451 1,371 0.294 6714.2 주 : 1) 3개월만기국채수익률, 2) DAX 지수 (1987.12.30=1,000)
24 영국 성장률 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억파운드 억파운드 억파운드 % 2006 2.8 0.0 2.3 5.5 2,436 3,199-763 5.00 6,220.8 2007 2.7 0.1 2.3 5.4 2,209 3,106-898 5.50 6,456.9 2008-0.1-3.1 3.6 5.7 2,521 3,452-931 2.00 4,434.2 2009-4.9 10.1 2.2 7.7 2,277 3,100-824 0.50 4,412.9 2010 1.4 2.1 3.3 7.8 2,644 3,618-973 0.50 5,899.9 주 : 1) 영란은행 RP 금리, 2) FTSE 100지수 프랑스 성장률 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 1) 주가 ( 기말 ) 2) % % % % 억유로 억유로 억유로 % 2006 2.4 1.3 1.7 9.2 3,872 4,173-301 3.53 5,541.8 2007 2.3 1.2 1.5 8.4 4,004 4,414-409 3.95 5,614.1 2008 0.1-2.7 2.8 7.8 4,089 4,682-592 1.87 3,218.0 2009-2.5-12.1 0.1 9.5 3,399 3,846-447 0.37 3,936.3 2010 1.5 5.6 1.5 9.8 3,891 4,440-548 0.38 3,804.8 주 : 1) 3개월만기국채수익률, 2) CAC 40 Index(1987. 12. 31=1,000)
25 중국 성장률 산업생산지수소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억달러 억달러 억달러 (%) 2006 12.7 16.2 1.5 4.1 9,693 7,917 1,775 6.12 2,675.5 2007 14.2 17.9 4.8 4.0 12,181 9,562 2,619 7.47 5,261.6 2008 9.6 12.5 5.9 4.2 14,288 11,314 2,974 5.31 1,820.8 2009 9.1 11.6-0.7 4.3 12,033 10,005 1,998 5.31 3,277.1 2010 10.3 15.3 3.3 4.1 15,768 13,755 2,014 5.56 2,808.1 주 : 1) 전년동기대비, 2) 1년만기대출금리, 3) 상해종합주가지수 대만 성장률 산업생산지수소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억달러 억달러 억달러 (%) 2006 5.4 6.2 0.6 3.9 2,238 1,996 242 2.75 7,823.7 2007 6.0 5.7 1.8 3.9 2,465 2,161 304 3.38 8,506.3 2008 0.7-1.8 3.5 4.1 2,549 2,364 185 2.00 4,591.2 2009-1.9-8.1-0.9 5.9 2,040 1,728 306 1.25 8,188.1 2010 10.8 26.4 1.4 5.2 2,744 2,475 255 1.625 8,972.5 주 : 1) 전년동기대비, 2) 재할인율, 3) 가권지수