HAIMARROW FOOD SERVICE (220630.KQ) 1
유의사항 본자료는한국채택국제회계기준에따라작성된재무실적추정치를기준으로작성되었습니다. 외부감사인의회계검토가완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계검토과정에서달라질수있습니다. 따라서, 해마로푸드서비스 는본자료에서술된재무정보및영업성과의정확성과완벽성에대해보장하지않으며, 자료작성일현재의사실을기술한내용에대해향후업데이트책임을지지않습니다. 또한각종지표들은현재의시장상황과회사경영목표및방침을고려하여작성된것으로시장환경의급속한변화및투자환경, 회사의전략적목표수정에의하여그결과가다르게나타날수있습니다. 본자료에열거한주요한사항은어떠한경우에도투자자의투자결과에효과를미치지못하므로법적인책임이없으며, 회사는새로운정보및미래의사건등으로그사실을공지할의무가없습니다. 당사는본 IR 자료에표기된사항중공정공시에해당하는사항은공정공시를통하여공개하오니당사의공정공시를확인하여주시기바랍니다. 또한미래의경영목표와같이공정공시에해당되지않는경우는당사의경영목표일뿐예측및전망자료가아님을다시한번강조하오니투자판단에유의하여주십시오. 2
목차 1. 해마로푸드서비스 소개 2. 사업부문및사업구조 3. 프랜차이즈사업부-맘스터치 4. 프랜차이즈사업부-붐바타 5. 해외사업현황 6. 식자재유통사업부 7. 종속회사현황- 슈가버블 8. 해마로푸드서비스 의투자포인트 3
1. 해마로푸드서비스 소개 1) 해마로푸드서비스 개요및연혁 회사명 CEO 해마로푸드서비스 / HAIMARROW FOOD SERVICE CO., LTD. 전명일 설립일 2004.02.04 전화번호본사 : TEL. 82-2-418-8884 / FAX. 82-2-445-0720 위치 본사 : 서울시강동구천호대로 1077, 이스트센트럴타워 24 층,25 층 지점 : 충청북도진천군덕산면신척리 626-12 매출액 2,845 억원 (2018.12) 자본금 홈페이지 사업분야 95 억원 www.haimarrow.co.kr / www.momstouch.co.kr 프랜차이즈사업부와식자재유통사업부 임직원수 210 명 (2019.06) 4
1. 해마로푸드서비스 소개 2) 해마로푸드서비스회장소개 맘스터치브랜드의가장큰경쟁력은식재료에있습니다. After-Order-Cooking 주문시스템의맘스터치는가공된패티가아닌주문후수제로만든패티를고객에게제공합니다. 이러한제조방식은프랜차이즈시스템하에서진가를발휘합니다. 해마로푸드서비스의식품들을통해고객에게더행복한내일을 Haimarrow, HAPPY TOMORROW! 1986 : 베스킨라빈스근무 1993 : 대한제당그룹, TS 푸드앤시스템 (Popeyes 사업부 ) 본부장 2004 : TS 해마로맘스터치사업부, 케터링사업부가해마로푸드서비스 로법인분리및대표이사취임 2017~ 현재 : 해마로푸드서비스 회장 5
1. 해마로푸드서비스 소개 3) 해마로푸드서비스비전및미션 6
2. 사업부문및사업구조 1) 사업구조 최고의품질, 최고의가격경쟁력그리고안정적인식자재물류시스템 고객 MOM S TOUCH 매장 도매상편의점외식 FC 대형마트 11 개지사 해마로푸드서비스주식회사 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 계육가공및저장처리 수입 식자재유통사업부 제조및가공공장 도계공장 원물 가공품 양계장 양계장양계장양계장 7
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 1) 브랜드탄생배경 파파이스브랜드를운영중인 TS해마로가향후성장사업발굴및미국에지급하는로열티를절감하면서, 현재의사업구조에서시너지를높일수있는것이어떤사업일까하고고민중파파이스의장점과한국의실정에적합하도록기획하여론칭한브랜드 2) 브랜드의미 맘스터치는엄마의마음을담았다는의미 가장좋은것만주고싶은엄마의욕심을담아건강한제품을선보이는것이목표 3) 제품전략 맘스터치는일반적인 Fast Food 가아닌정성어린한끼식사를준비하는 마음으로주문즉시냉장육통살패티를제조하여, 고객에게따뜻하고 신선도높은품질의메뉴를제공하는 Slow Food 수제버거전문점 8
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 4) 메뉴 싸이버거 언빌리버블버거인크레더블버거치즈베이컨버거 딥치즈버거 화이트갈릭버거 매콤소이팝치킨 마살라치킨 찜햇닭 치파오 후레이크갈릭치킨 불사치킨 리코타샐러드어니언치즈감자치즈할라피뇨너겟에그랩팝콘만두김떡만 After order Cook - 수제버거 ( 주문후즉시손으로직접제조, After-Order-Cooking을통한맛의차별화 ) 당일도계한계육만사용 (140여곳의가족농장에서직접사육한계육중 HACCP인증계육 ) 일반염지방식이아닌진공텀블러방식으로제조하여깊은맛과부드러운육질이특징 ASP(Average Sales Price) 를상승시키는 Side Menu 구성 9
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 5) 메뉴 - 햄버거 경쟁사가격비교 ( 한국점포기준 ) ( 단위 : 원 ) 맘스터치버거킹롯데리아맥도날드 KFC 파파이스 대표메뉴 싸이버거 오리지널롱치킨버거 T-REX 버거 맥스파이시상하이버거 블랙라벨클래식버거 케이준통버거 이미지 가격 3,400($2.8) 4,400($3.7) 3,600($3.0) 5,100($4.3) 6,700($5.6) 5,400($4.5) 세트메뉴 5,600($4.7) 6,400($5.3) 5,800($4.8) 6,600($5.5) 8,700($7.3) 7,600($6.3) 음료 (M) 1,600($1.3) 1,700($1.4) 1,700($1.4) 1,800($1.5) 2,300($1.9) 1,900($1.6) 자료 : 각사홈페이지자료단위 : 1USD=1,200KRW(2019.08.02 기준 ) 10
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 6) 경쟁사별인테리어비용 경쟁사별인테리어비용 (3.3 m2 ) ( 단위 : 천원 ) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 롯데리아 KFC 맘스터치 자료 : 각사의공정거래위원회정보공개서 (2017 년기준 ) 11
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 7) 전국매장현황 2019 년 7 월말기준매장현황 경기 20.8% 서울 9.6% 서울특별시 강원도 강원도 4.5% 지역 매장수매장수매장수 (17 년 (18 년 (19 년 12 월 ) 12 월 ) 7 월 ) 구성비 (%, 19 년 7 월 ) ( 단위 : 개 ) L 사 (2017) 서울 76 99 115 9.6 204 경기 220 240 251 20.8 320 인천 4.5% 인천 충청남도 경기도 충청북도 경상북도 인천 55 53 54 4.5 78 충청 169 178 182 15.1 181 호남 104 109 111 9.2 143 영남 397 407 409 34.0 360 충청 15.1% 전라북도 경상남도 영남 34.0% 강원 55 55 54 4.5 52 제주 24 26 28 2.3 12 전라남도 총계 1,100 1,167 1,204 100 1,350 호남 9.2% 2018년 12월말기준으로수도권매장수는서울 99개, 경기 240개, 인천 53개 제주도 제주도 2.3% 2019년 7월말기준으로수도권매장수는서울 115개, 경기 251개, 인천 54개 서울의경우인구밀도대비성장여력이높음 12
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 8) 매장수증가현황 연도별 점포수 2012 288 2013 381 2014 564 2015 829 2016 1,001 2017 1,100 2018 1,167 2019.07 1,204 2012 년 288 개매장에서 2018 년말 1,167 개로매장수지속적인증가 2019 년 7 월말기준매장수 1,204 개 5 Years CAGR(Compound annual growth rate) 25.1%(2018 년기준 ) 13
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 9) 점포평균월별매출액 브랜드인지도상승 (Viral, SNS), 지방 -> 수도권매장확산으로인한점당매출액증가 2014 년대비월별점당매출액최대 2 배이상증가 서울및경기권출점증가에따라, 점포수증가속도는둔화되었지만지속증가중 14
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 10) 브랜드전략 적은초기투자비용과높은가맹관리효율성 구분 경쟁사 ( 맥도날드, KFC, 버거킹, 롯데리아 ) 맘스터치 매장크기대형매장위주 (300m² ) 중소형규모 (100m² ) 매장인테리어패스트푸드매장카페형매장 점포위치중심상권에위치대학가나주택가의배후지와같은 B 급상권 메뉴수다양한메뉴다양한메뉴이지만원재료의단순화 필요설비크고비싼시스템작고상대적으로저렴한시스템 운영방식사전조리, 패스트푸드주문후조리, 슬로우푸드 소비자인식정크푸드건강한간편식, 수제버거 투자비용대비수익 (ROI) 높은초기투자비용 (60~100 평기준, 맥도날드의경우 6~7 억원 ) 상대적으로적은투자비용 (25 평기준, 1 억 2 천만원 ) 가맹모집범위제한된모집대상넓은가맹모집범위 15
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 11) 점포수증감추이비교 자료 : 공정거래위원회정보공개서및업계추산자료기준 16
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 12) 당기순이익증감추이비교 자료 : DART 정기공시자료 17
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 13) 국내경쟁사실적비교 ( 2018 년기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 해마로 (2Q19) 해마로 (2018) 자료 : DART 공시자료및공정거래위원회의정보공개서 * 맥도날드는 2016 년기준자료, 맥도날드이외경쟁사사업장수및임직원수는 2017 년기준자료 버거프랜차이즈 맥도날드버거킹 KFC 롯데리아 매출액 154 285 691 403 184 831 영업이익 13 23 4 9 (2) 6 당기순이익 10 17 (7) 4 (6) (27) 자산 134 127 758 317 72 730 부채 54 55 364 167 68 483 자본 80 72 394 150 4 247 전체사업장수 ( 개 ) 1,198 1,167 436 306 210 1,350 가맹점수 ( 개 ) 1,198 1,167 128 95 0 1,216 가맹점비율 (%) 100 100 29 31 0 90 임직원수 ( 명 ) 210 211 28,389 5,429 2,714 10,422 인당매출액 ( 백만원 ) 735 1,348 24 74 68 80 맥도날드는 2015 년적자전환이후 2016 년적자지속, M&A 매물 롯데리아는 2017 년 ~2018 년매출역성장, 2017 년해마로이외버거프랜차이즈모두적자 KFC 한국법인은 PG, VAN 등결제사업을주력으로하는 KG 그룹에 500 억원 (50M USD) 에매각 18
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 14) 상위 5 개햄버거프랜차이즈브랜드최근 3 년간실적 프랜차이즈브랜드 2016 ( 단위 : 억원 ) 매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 롯데리아 11,249 65 (94) 10,896 (77) (151) 8,309 64 (272) 맥도날드 6,913 42 (66) N/A N/A N/A N/A N/A N/A 버거킹 2,532 108 80 3,459 15 (42) 4,027 90 43 KFC 1,770 (126) (184) 1,614 (173) (188) 1,843 (16) (57) 맘스터치 2,019 169 90 2,396 155 113 2,845 231 168 총계 24,483 258 (174) 18,365 (80) (268) 17,024 369 (118) 2017 2018 프랜차이즈브랜드 전년대비증가율 (2017 YoY%) 전년대비증가율 (2018 YoY%) For 3Years CAGR 매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 ( 단위 : %) 롯데리아 (3.1) 적전적지 (23.7) 흑전적지 (9.6) (0.6) 42.6 맥도날드 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 버거킹 36.6 (86.3) 적전 16.4 510.9 흑전 16.7 (5.8) (19.0) KFC (8.8) 적지적지 14.2 적지적지 1.4 (50.2) (32.3) 맘스터치 18.6 (8.5) 25.8 18.8 49.3 49.3 12.1 11.0 23.4 자료 : DART 정기공시자료 19
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 15) 신규서비스 - 맘스터치삼계탕출시 2018 년 6 월가정간편식 (HMR) 시장진출 맘스터치매장에서만구입가능 2018 년 12 월닭개장, 닭곰탕제품출시 20
3. 1st Brand 16) 맘스터치온라인몰런칭 2019 년 2 월맘스터치몰오픈 닭가슴살을중심으로계육을가공한다양한제품군판매 추후 SKU 확장을위한지속적인제품개발 21
3. 프랜차이즈사업부 - 맘스터치 17) 국내닭고기소비현황 3 개연도국내주요외식이용형태 국내연간닭고기소비량 8억 5천마리, 1인당 20마리소비 연간 1인당닭고기소비량은 1990년대 4~5kg 소비에서 2018년기준 17kg으로증가 닭고기수요는소득의증가로인한육류소비량증가와특히닭고기는배달및구입이용이하며타육류보다지방에적으면서맛이좋아건강을생각하는소비자를통해꾸준히증가함 자료 : 대한양계협회, 농림축산식품부, 한국농촌경제연구원 22
4. 프랜차이즈사업부 - 붐바타 1) Boombata 런칭 2 nd 브랜드런칭일자 : 2017년 3월 1호점위치 : 서울시송파구석촌동 현재점포수 : 직영점 3개, 가맹점 5개 (19.07.31 기준 ) 쌈피자 (11,900~17,900) 화덕샌드위치 (3,300~5,500) 화덕피자 6,900~9,900 원 2) Boombata 전략 자연발효냉장도우를바탕으로최상의샌드위치 & 화덕피자를저렴한가격에제공 중저가피자브랜드의성장, Big 3 피자브랜드의몰락 샌드위치시장규모는 1조원수준으로, 피자시장대비작은규모이나성장세전망 맘스터치보다뛰어난원가경쟁력및 Unit economics IF) 붐바타매장이 500개가넘어간다면 ( 지사운영체제를바탕으로 30개매장순식간에오픈 ) 23
4. 프랜차이즈사업부 - 붐바타 타샌드위치 브랜드들과의비교 Brand 패스트캐주얼샌드위치전문점베이커리 붐바타서브웨이퀴즈노스뚜레쥬르파리바게뜨 Images Signature Menu Price (KRW) 자료 : 각사홈페이지자료단위 : 1USD=1,200KRW(2019.08.02 기준 ) 그릴드치킨 BLT 더블베이컨 BLT BELT BELT 4,600($3.8) 5,100($4.3) 5,700($4.8) 5,000($4.2) 6,000($5.0) 24
4. 프랜차이즈사업부 - 붐바타 왜화덕피자는비싸기만할까? 타피자프랜차이즈브랜드들과의비교 Brand Fast Casual 레스토랑형배달형테이크아웃형 붐바타더플레이스매드포갈릭도미노피자피자헛피자스쿨 Images Signature Menu 고르곤졸라고르곤졸라고르곤졸라 슈퍼슈프림 - 미디움 슈퍼슈프림 - 미디움 고르곤졸라 Price (KRW) 7,900($6.6) 18,900($15.8) 21,800($18.2) 19,000($15.8) 18,900($15.8) 10,000($8.3) 자료 : 각사홈페이지자료단위 : 1USD=1,200KRW(2019.08.02 기준 ) 25
5. 해외사업현황 Haimarrow Food Service 100% 40% 100% Master Franchise Vietnam Taiwan US Singapore Malaysia 2019년 7월기준, 3개국가에진출및 2개국가 MF계약체결 베트남 : 직영점 2개 대만 : 직영점 4개, 가맹점 2개 싱가포르, 말레이시아 : 2018년 10월 MF계약체결 26
6. 식자재유통사업부 1) 해마로 Value Chain 단체급식 글로벌식자재소싱및개발 외식 F/C CVS 자체생산 ( 진천공장 ) 유통사업본부 대형마트 & SSM 소비자 국내 ODM Original Development Manufacturing 식자재도매 Retail 27
6. 식자재유통사업부 2) 매출액및영업이익증가추이 2017 년식자재유통사업부매출액 284 억원, 2018 년매출액 331 억원 2017 년대비 2018 년영업이익성장률은 19% 28
6. 식자재유통사업부 3) 해마로주요거래처현황 편의점 (CVS) 대형마트 & OEM/ODM 급식, 외식 FC & 신채널 해외거래처 & 수입처 한국편의점 1 위브랜드 국내시장 1 위대형마트 국내시장 1 위급식브랜드 한국편의점 2 위브랜드 국내시장 2 위대형마트 글로벌식자재유통 & 푸드서비스전문기업 베트남최대종합식품업체 한국편의점 3 위브랜드 국내 M/S 3 위대형마트 기업형식자재유통전문기업 캐나다최대감자생산업체 한국편의점 4 위브랜드 국내 1 위 HMR 브랜드 국내스시 롤샐러드바 29
6. 식자재유통사업부 4) 해마로진천물류센터전경 30
7. 종속회사현황 - 슈가버블 친환경세제전문기업 친환경세제전문기업 및그종속회사 사업장현황 서울사무소 서울시강동구천호대로 1077, 이스트센트럴타워 25 층 포항본사 & 공장 경북포항시북구청하면동해대로 2315 번길 13-1 광양 C&C 케미칼 전남광양시광양읍직동 1 길 50 당진 C&C 케미칼 충청남도당진시송산면동곡로 65-80 설립일 : 1999 년 03 월 회사개요 직원 : 65 명 (2019.06) 매출 : 254 억원 (2018.12) 주요사업 : 화학제품제조업 ( 주방세제, 세탁세제, 주거세제, 화장품류상온복합탈지제, 불소처리제등 ) 대구지방법원의경매로당사가 81 억원에지분 100% 를인수 31
7. 종속회사현황 - 슈가버블 친환경세제전문기업 연혁 1999~2008 1999. 03 각종세제류등화학물제조및판매업 그린케미칼설립 1999. 08 벤처기업인증 ( 중소기업청 ) 2002. 10 벤처기업대상수상 ( 중소기업청장표창 ) 2002. 11 ISO9001, ISO14001 인증획득 2006. 09 제7회기술혁신대전대통령상수상 2008. 04 그린케미칼에서 슈가버블로상호변경 2010~2015 2010. 10 녹색경영대상녹색상품 6년연속 1위선정 ( 한국능률협회 ) 2011. 06 대구지방법원회생절차개시 2012. 09 소비자웰빙지수 1위 8년연속선정 ( 한국표준협회 ) 2015. 05 대한민국최초녹색기술인증 3회연속획득 ( 주방세제제조기술 ) 2016. 01 중국샘스클럽 (SamsClub) 입점 ( 수출 ) 2017. 04 대구지방법원회생절차종결및해마로푸드서비스 종속회사편입 2017. 04 정경역대표이사취임 2016~2018 2017. 08 이마트트레이더스입점 ( 슈가버블레몬주방세제 4L) 2018. 06 H&B분야사업확장 ( 슈가버블모스카샴푸, 컨디셔너, 바디워시 ) 2018. 06 친환경풀필세탁세제 공영홈쇼핑판매 / 다이소입점 2018. 07 2018 대한민국올해의녹색상품 선정 ( 슈가버블애플주방세제 ) 2019. 03 전국주요광역시별대리점신규개설및운영 ( 서울, 울산, 대구, 광주 ) 2019. 03 창립 20주년기념신제품 프리미엄친환경주방세제 APG 100 출시 32
7. 종속회사현황 - 슈가버블 친환경세제전문기업 주방세제 주거세제 세탁세제 유아용세제 H&B 주방세제를주력으로하는회사로, 한국화학연구원 (KRICT) 과공동연구과제수행으로계면활성제연구개발 환경부산하기관인한국환경산업기술원으로부터환경표지인증인환경마크획득 의류시험연구원및인체피부테스트전문기관인 더마프로의피부자극테스트를완료 생분해도 99% 이상의슈가계계면활성제사용하여자연성분의풍부한거품과우수한세정력으로 Eco-friendly 제품출시 33
7. 종속회사현황 - 슈가버블 친환경세제전문기업 오프라인매출처현황 (2Q19 기준 ) 2017 년종속회사편입후현황 MWC 47% Hypermarket 12% Offline Sales Channels 9% SSM ( 단위 : 백만원 ) 2017 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 QoQ (%) 매출액 15,892 4,916 6,340 6,953 7,209 6,680 (7.3) 매출총이익 5,496 1,804 2,093 2,229 2,412 2,371 (1.7) GPM(%) 34.6 36.7 33 32.06 33.5 35.5 6.0 33% ODM 판관비 3,976 1,137 1,648 1,571 1,934 1,536 (20.6) 영업이익 1,520 667 445 658 478 835 74.7 OPM(%) 9.6 13.56 7.02 9.47 6.6 12.5 89.4 자료 : 해마로푸드서비스 자료 : 해마로푸드서비스 주 1) 연결기준 향후매출원가율의개선을통한이익증대예상및회생채무는변제처리및출자전환이후소각처리 실적은 2017년 2분기부터편입 현재매출구성은오프라인 68%, 특판및해외영업 24%, 온라인 8% 로구성 (2019년 2분기기준 ) 2018년매출액약 254억원, 당기순이익 21억원, 순자산공정가치 60억원초과. 부동산가치만 40억원초과 34
8. 해마로푸드서비스 투자포인트 1) 손익분석 ( 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2Q19 매출액 351 489 795 1,486 2,019 2,396 2,845 1,544 매출총이익 84 116 217 396 525 677 848 441 판매비와관리비 76 94 150 308 356 522 617 311 영업이익 8 23 68 88 169 155 231 130 당기순이익 6 18 54 60 90 113 168 98 자료 : 해마로푸드서비스 COGS Rate : 2012 년 76.1% 에서 2018 년 70.2% 까지점차줄어듦 ( 구매력증가및효율성증가 ) 향후 Cost Structure : 점포수증가에따라구매력은상승하고물류효율성등증가판관비율감소 (2018 년 4 분기에맘스터치신제품인크레더블버거출시로인해일시적인광고선전비증가 ) 35
8. 해마로푸드서비스 투자포인트 2) Peer Valuation 기업명연도레드로빈고메버거 다든레스토랑잭인더박스맥도날드헤빗레스토랑 웬디스얌! 브랜드졸리비푸드 ( 단위 : M$, 배 ) 해마로푸드서비스 MKT Cap. 2018 347 10,809 2,180 135,841 221 3,590 12,708 6,144 178 Sales 2016 1,303 6,934 1,162 24,622 284 1,435 7,075 2,332 168 2017 1,388 7,170 1,097 22,820 332 1,223 7,769 2,677 224 2018 1,339 8,080 869 21,025 402 1,590 8,415 3,072 255 COGs 2016 845 5,392 588 14,417 131 759 5,612 1,908 124 2017 909 5,601 543 12,200 158 534 5,822 2,197 161 2018 884 6,335 330 10,239 192 896 6,434 2,551 179 GPM 2016 21.4% 22.2% 38.9% 41.4% 53.9% 47.1% 20.7% 18.2% 26.0% 2017 34.5% 21.9% 50.5% 46.5% 52.4% 56.3% 25.1% 17.9% 28.2% 2018 34.0% 21.6% 62.0% 51.3% 52.2% 43.6% 23.5% 16.9% 29.8% OP 2016 12 622 191 7,745 13 315 634 130 14 2017 39 678 242 9,553 7 215 778 134 14 2018-10 767 232 8,823 5 250 941 150 21 OPM 2016 0.9% 9.0% 16.4% 31.5% 4.6% 22.0% 9.0% 5.6% 8.4% 2017 2.8% 9.5% 22.1% 41.9% 2.1% 17.6% 10.0% 5.0% 6.5% 2018-0.7% 9.5% 26.7% 42.0% 1.2% 15.7% 11.2% 4.9% 8.1% PER 2016 65 24 26 22 64 28 19 34 19 2017 24 23 23 27 60 21 40 38 18 2018 N/A 18 20 24 81 8 19 38 12 PBR 2016 2.1 4.3 N/A N/A 3.1 6.1 4.2 0.1 4.2 2017 1.9 5.2 N/A N/A 1.7 6.8 5.5 0.1 3.6 2018 0.9 4.9 N/A N/A 1.8 5.5 4.4 0.1 2.7 PSR 2016 0.6 1.2 2.2 3.8 1.3 2.2 1.4 1.8 0.9 2017 0.5 1.5 2.5 5.9 0.6 3.2 2.0 2.1 0.9 2018 0.3 1.3 2.5 6.5 0.6 2.3 1.5 2.0 0.7 자료 : Nasdaq, Brand Official Homepage 36
8. 해마로푸드서비스 투자포인트 3) 배당정책 구분주식의종류 2018 2017 2016 주당액면가액 ( 원 ) ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) 100 100 100 16,808 11,255 8,946 14,432 10,310 9,295 181 121 107 2,817 2,629 2,281 - - - 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 16.6 23.4 25.5-1.4 1.4 1.4 - - - - - - - - - - - - - 30 28 25 - - - - - - - - - - - - < 동종업계현금배당성향 > < 해마로푸드서비스 배당에관한사항 > 해마로푸드서비스 의 2018 년배당수익률은 1.4% 로, 당기순이익대비 16.6% 배당금지급 향후에도이러한고배당정책으로주주환원에도지속관심을기울일것 2019 년 7 월첫중간배당실시로주당 20 원 ( 배당수익률 0.8%) 배당급지급 자료 : DART 정기공시자료 37
8. 해마로푸드서비스 투자포인트 가성비가뛰어난착한브랜드로인지도상승중. 점포수증가추이는여전히유효함 2017년도성장은프랜차이즈-공정위이슈및맥도날드햄버거병등의외부악재에서도반등에성공 기존브랜드점포수증가및신규브랜드로인해물류효율성은더욱좋아지고수익성개선가능 슈가버블의매출액및손익은 2017년 2분기부터합산 맘스터치, 붐바타, 슈가버블이 SG&A 레벨의시너지창출및구매력증가로원가율인하가능 맘스터치매장서울비중 9.6%, But 인구비중 20%. 서울이점당매출액 1등 ( 구매력가장높은지역 ) 맘스터치는가맹 100%, 자체투자에대한리스크가 ZERO 맘스터치, 카카오톡기프티콘등모바일사업, HMR( 가정간편식 ) 시장진출및온라인몰에따른추가매출확대 붐바타 ASP 는맘스터치와같은수준, 2019 년 8 월 ~9 월중 5 개점포오픈예정 38
Thank you Contact us E-Mail ir@haimarrow.co.kr Phone 82-2-6933-7142