주간 PF Market Watch ('12. 7. 10) 금융자문실 1 주요원자재및상품시장동향 WTI (NYMEX, $/bbl) Natural Gas (Chicago Hub, $/Mil.B) 에너지 품목거래소인도월단위 WTI NYMEX Jul-12 $/bbl 83.91 0.54 브렌트유 ICE Jul-12 $/bbl 97.97 0.22 석유화학 7/4 자대비품목거래소인도월단위 LPG- Propane LPG- Butane 7/4 자대비 - - $/ton 575.00 - - - - $/ton 620.00 - - 두바이유싱가포르 SPOT $/bbl 96.41 1.18 휘발유 - - $/bbl 106.15 3.96 경유 IPE Jul-12 $/gal 875.50 6.75 나프타 - - $/bbl 88.47 2.35 난방유 NYMEX Jul-12 $/gal 2.7195 0.0096 경유 - - $/bbl 116.75 2.16 천연가스 NYMEX Jun-12 $/Mil.B 2.737 0.039 중유 - - $/bbl 92.40 0.10 유연탄호주 SPOT $/ton 88.05 1.30 품목거래소인도월단위 금속곡물 7/4 자대비품목거래소인도월단위 7/4 자대비 구리 LME 03M $/ton 7490.15 40.85 대두 CBOT Nov-12 /bu 1538.40 32.80 납 LME 03M $/ton 1874.15 14.00 소맥 CBOT Sep-12 /bu 821.20 15.00 니켈 LME 03M $/ton 16050 101.00 옥수수 CBOT Dec-12 /bu 717.40 24.40 아연 LME 03M $/ton 1829.85 14.30 쌀 CBOT Sep-12 /CWT 1544.50 39.00 주석 LME 03M $/ton 18775 275 대두유 CBOT Aug-12 /lb 54.29 0.85 알루미늄 LME 03M $/ton 1912.15 16.00 귀리 CBOT Dec-12 /lb 380.40 21.00 금 NYMEX Aug-12 $/oz 1579.80 0.90 대두박 CBOT Aug-12 /lb 468.30 6.80 은 NYMEX Jul-12 $/oz 26.882 0.038 ( 출처 : Bloomberg, Infomax, Petronet) - 1 -
2 글로벌 PF 시장동향 프로젝트채권활성화를위한다자개발은행의보증제도도입 중남미시장의인프라, 정유등메가프로젝트발주가계속되고 있으나, 중남미 PF 시장의주자금공급원이었던스페인, 프랑스 금융기관의유동성은고갈됨. 이에지역다자개발은행과사업개발자 들은프로젝트채권에대한보증제도도입을통해프로젝트채권을 활용한자금조달을활성화하고있으며, 최근중남미의대표다자 개발은행인 CAF도프로젝트채권에대한보증제도를도입 중남미다자개발은행인 CAF (Corporacion Andina de Fomento, 안데안 개발공사)* 는최근다수의페루사업(H2OOlmos, Eten, Linea 2) 에 프로젝트채권에대한보증제도를시행 * CAF 는안데안공동체 5 개국( 베네수앨라, 페루, 콜롬비아, 에콰도르, 볼리비아) 및 멕시코, 아르헨티나, 브라질, 스페인등중남미 18개국가들의경제개발과통합을 위해 1970 년설립된다자개발은행임 ( 신용등급 Moody's: Aa3, S&P: A+). CAF 는채권보증을통해, 위프로젝트를위해발행된채권에 20~30% 의부분보증 (partial guarantee) 을제공할예정 CAF 의부분보증을통해, 동프로젝트채권의신용도가보강되어 높은신용등급부여가가능하며, 채권을낮춰주어채권 판매가용이해져채권발행을통한자금조달활성화를기대 프로젝트채권발행을통한 PF 사업자금조달은금융위기가반복 될때마다매번논의된주제이나, 중남미시장에도프로젝트채권 보증제도가도입됨에따라, 채권발행을통한자금조달이본격화 될것으로기대 최근의유럽재정위기뿐아니라, Basel Ⅲ 등의신자본규제로, 유럽계상업은행대출을통한전통적 자금조달이불투명해진 상황에서, 프로젝트채권발행과채권신용보강을위한채권보증 제도가더욱많아질것으로예측됨. PF - 2 -
한편, 유럽연합은 EIB(European Investment Bank) 를통한 Project Bond 2020 Initiative 를발표하고유럽내인프라프로젝트지원계획을 기수립한바있음. ( 12. 5) European Project Bond 2020 Initiative 주요내용 유럽인프라프로젝트의자금지원을목적으로설립된채권으로, 2012년 2.3억유로투자를개시로 2020년까지 46억유로규모의직접투자를 시행하고 400억유로에이르는인프라스트럭처펀드를조성할계획 - 교통, 에너지, 통신등국가기간산업에투자예정 프로젝트별로총사업비용의 20% 까지참여가가능하며, 동지원을 통해해당프로젝트의신용등급을강화* 하고, 채권발행활성화를통한자금 조달을유도 * 채권보증 (Project Bond Guarantee Facility) 에의한신용보강을통해프로젝트의신용등급을 single A 수준으로끌어올릴수있을것으로평가 (Moody's) ( 출처 : PFI, IJ online, European Commission's Europe 2020 Project Bond Initiative) - 3 -
MENA 지역주요가스생산국의엇갈린명암 전세계가스생산량은 2011년기준 3,276 BCM (billion cubic meter) 로 전년생산량인 3,178 BCM 대비 3.1% 가증가하였음. MENA (Middle East North Africa) 지역은전세계가스매장량의 40%, 생산 량의 20.4% 를차지하는주요생산지역임. BP의 2011년통계를통해 MENA 지역주요국의가스생산량및수출량을살펴봄. 중동지역의가스생산량은국제수요의회복세, LNG 으로증가세를기록하였으며, 이에따라수출량도증가 중동지역 상승등 2위가스수출국이자세계최대 LNG 수출국인카타르의 경우, 지난해최대 LNG 운임량에힘입어, 중동지역내가스수출 증가를주도 - 카타르의가스생산량은전년대비 25.8% 증가한 132.2 BCM 기록 - 카타르의수출량은전년대비 34.8% 증가한 102.6 BCM으로 주로 EU 국가와아시아에수출 사우디아라비아의가스생산량은전년대비 BCM 을기록하였고, 전년대비 3.9% 증가한 136.6 BCM 기록 13.2% 증가한 89.3 중동최대가스생산국인이란의생산량은 반면, 북아프리카지역은정국불안, 테러, 설비투자미비등으로 가스생산이감소하였고, 이에따라수출량도급감 리비아는반군소요사태로인해이탈리아 Eni사의생산시설이 8개월간중단되는등가스생산량이전년대비 75.6% 가급락한 3.7 BCM 에그침 알제리의생산량은국영에너지회사인 사업투자부진으로 3% 가감소한 70.2 BCM을기록 북아프리카지역의 따른설비투자미비, 가스생산량이 Sonatrach사의가스전개발 2위생산국인이집트의경우에도정국불안에 이스라엘과의파이프라인분쟁등에따라 55.1 BCM에그침 - 4 -
카타르 LNG 투자계획이지난해완료됨에따라올해에는중동 지역내지난해와같은생산급증은없을것으로보이나, 리비야, 이집트등북아프리카지역은최근정국이안정됨에따라, 가스 생산을재개하고, 투자를늘리고있어수출량이증가할것으로전망 < MENA 지역가스생산량및매장량 > < 전세계가스매장량 > ( 출처 : Meed) - 5 -
3 주간산업단신 석유화학 가스 한국 EPC 약진이두드러짐 기업이주도하던중동플랜트시장에최근유럽계의 2009년한국 EPC 업체의중동수주액은약 510 억불에달했으나, 2012 년중반시점인현시점에서의한국플랜트수주액은예전 만큼의성과를기대하기어려움 최근발주된 PetroRabigh II 사업에영국의 Petrofac, 프랑스의 Technip 이수주에성공( 한국업체로는대림산업과 GS 건설이수주) 하였고, 사우디 Sadara 프로젝트에스페인의 Technicas Reunidas가 3 개설비수주에성공 세계최대석유회사인사우디 Aramco 사, Saudi Aramco Energy Venture 사를설립하여토탈에너지밸류체인사업개시 Saudi Aramco Energy Venture 사를설립하여, 기존 Aramco사의 Upstream과 Downstream 을통합함과동시에재생에너지, 수처리 사업등대체에너지사업에도진출할계획 Aramco사는동사설립을위해기존보유하던 해운사를 13억불에매각 Vela International 교통 수송 유럽위원회(European Commission), Trans-European Networks 프로그램 ( 유로지역통합교통망사업 ) 지원을위한 317억유로정부기금지원결정 동프로그램을통해유럽지역내 83 개항만, 37 개공항이철도 도로망과연결될계획이며, 철도고속화사업(15,000Km 구간) 포함 - 유럽의회의최종승인후, 2014~2020년부터사업추진가능 - 6 -
신재생에너지 OECD 수출신용협약상신재생에너지및수자원프로젝트양해 내용에기후변화완화(Climate Change Mitigation) 이슈추가 ( 12. 6. 28) 본내용은기후변화방지에중대하게기여하는분야로선별된 산업( 신재생에너지, 온실가스감축, 에너지효율화사업등) 과 수자원프로젝트에대한적절한금융조건제공이목적 - 최장상환기간 : 신재생에너지 수자원프로젝트 18 년, 기후변화방지분야* 산업별로 15~18년 * 기후변화방지분야 : 탄소포집장치, 화석연료대체, 에너지효율제고등 발전 사우디 Aramco 사, 3개 IPP(Independent power project)s 발주예정 사우디동부지방에가스복합화력발전(gas-fired) 건으로 3개프로젝트에대한 RfP 송부예정 (7. 12) - Abaqaip - 320MW, 1200thousand pounds an hour - Hawiyah - 130MW, 550 thousand pounds an hour - Ras Tanura - 320MW, thousand pounds an hour 설비를건설하는 ( 출처 : Trade Finance, Meed, IJOnline) - 7 -