스타 평가 보고서 2009년 5월 모닝스타코리아 평가분석팀 스타 평가 보고서 2008년 7월
<월간 금융시장 분석> 2009년 5월 금융시장 분석 국내 펀드 유형별 수익률 (단위 = 억원 %) 유 형 운용규모 1개월 3개월 6개월 YTD 1년 KOSPI 1.94 31.31 29.72 24.14-24.63 채권종합지수 -0.24 1.75 7.30 2.48 9.25 주식형 1,271,920 4.46 34.26 34.83 28.49-17.33 채권형 341,339 0.02 1.75 6.34 2.74 7.64 혼합(고) 51,603 2.18 17.68 21.65 16.54-6.23 혼합(중) 70,236 1.37 9.06 11.64 8.67 0.16 혼합(저) 53,940 1.01 5.57 8.49 5.56 4.12 *설정일 6개월 이상 펀드 기준 Off-shore(역외)펀드 유형별 수익률 <주식형> <채권형>
국내펀드 <주식형 펀드 스타평가> 주식형펀드 Top10 알리안츠Best중소형증권투자신탁[주식](C/B) 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 130 7.45-0.94-19.67 동양중소형고배당증권투자신탁 1(주식) 동양투신운용 602 3.68-2.13-21.04 신한BNPP프레스티지코리아테크증권투자신탁 2[주식] 신한BNP파리바자산운용 285 6.90-3.56-22.19 신한BNPP프레스티지코리아테크적립식증권투자신탁1[주식 신한BNP파리바자산운용 284 6.94-4.56-22.56 동부델타-프라임1단위주식혼합 6 동부자산운용 143 1.14-9.16-23.14 우리프런티어장기배당증권투자신탁 1[주식] 우리CS자산운용 104 2.68-13.84-23.52 한국투자삼성그룹증권자투자신탁 2(주식) 한국투신운용 1,069 7.10-8.48-23.60 우리SK그룹우량주플러스증권투자신탁 1[주식]A1 우리CS자산운용 414 5.07-6.12-23.60 한국투자삼성그룹증권자투자신탁 1(주식)(A) 한국투신운용 1,464 7.31-7.86-23.71 아이좋은지배구조증권투자신탁 1(주식)Class A 아이투신운용 524 6.26-7.34-23.98 유형평균 4.46-17.33 MRAR순으로 정렬함. 5월 주식시장은 소비자물가가 2개월 연속 하락하고 사상최대 무역흑자를 기록하는 등 국내 경기에 경기지표가 개선되면서 경기 회복에 대한 기대 감이 높아져 코스피 지수가 지난달 대비 1.94% 상승하며 장을 마감하였으며, Kospi의 상승으로 주식형 유형평균의 월간성과는 4.46%를 기록하였 다. 대형주보다는 중소형주의 약진이 두드러지면서 스타평가펀드중에서 중소형주에 주로 투자하는 펀드인 알리안츠BEST중소형증권투자신탁 Class B, 동양중소형고배당증권투자신탁 1 등이 월간 수익률을 상위권을 기록하였으며, 삼성그룹, SK 그룹증권투자신탁 등 그룹주 펀드도 우수한 성과를 기 록하였다. <채권형 펀드 스타평가> 채권형펀드 Top10 동양매직국공채증권투자신탁 1(국공채)C- 1 동양투신운용 204 0.05 14.13 9.65 교보악사Tomorrow장기우량증권자 2(채권)Class Af 교보악사자산운용 2,187-0.67 10.23 6.10 삼성ABF Korea인덱스증권투자신탁[채권](A) 삼성투신운용 2,339-1.06 9.35 5.24 교보악사Tomorrow장기우량증권투자신탁K-1CA(채권) 교보악사자산운용 8,016-0.60 9.36 5.23 와이즈premier12채권 2 현대와이즈자산운용 300 0.27 9.59 5.20 미래에셋솔로몬국공채증권투자신탁 1(채권)종류I 미래에셋자산운용 1,997 0.19 8.66 4.86 푸르덴셜정통액티브증권투자신탁 1(채권)B 푸르덴셜자산운용 565 0.28 8.57 4.78 기은SG그랑프리국공채증권 1C[채권] 기은SG자산운용 504 0.26 8.50 4.69 한화꿈에그린증권투자신탁 1(채권)(C2) 한화투신운용 342 0.06 8.34 4.55 푸르덴셜안심플러스증권투자신탁KM 1(채권)B 푸르덴셜자산운용 244 0.32 8.27 4.49 유형평균 0.02 7.64 MRAR순으로 정렬함. 5월 채권시장은 월 초 외국인의 국채선물 매도 심화, 대내외 경제지표 개선, 주가 상승 등으로 채권금리는 상승세를 보였으나, 펀더멘털과 수급 등 기존의 모멘텀이 소진되고 시장의 단기성자금의 유동성에 대한 우려로 박스권 흐름을 보이며 마감하였다. 유형별로는 국고채 1년물 금리와 회사 채 3년물은 각각 0.15%p, 0.31p% 하락한 2.38%, 4.98%를 기록하여 강세를 보인 반면, 국고채 3년물은 0.25%p 증가한 3.83%로 약세를 보였다. 채권형 유형평균은 장기금리의 상승 여파로 0.02%의 부진한 월간수익률을 기록하였으며 1년 수익률은 7.64%를 기록하였다. 스타평가대상 채권 형펀드 중 "동양매직국공채증권투자신탁 1 Class 1, 교보악사 Tomorrow장기우량증권자 등 장기채권에 투자한 펀드들이 금리 하락세로 우수한 성과 를 기록하였다.
<혼합형 펀드 스타평가> 혼합형고 Top5 KTB엑설런트증권투자회사[주식혼합]_C KTB자산운용 349 3.12 10.24 4.55 한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁 1(채권혼합) 한국투자밸류자산운용 155 2.47 9.57 3.86 KTB액티브자산배분형증권투자신탁[주식혼합]_A KTB자산운용 134 2.77 8.86 3.35 KTB엑스퍼트자산배분형증권투자신탁[주식혼합]_A KTB자산운용 211 2.91 8.91 3.28 KTB액티브자산배분형증권투자신탁[주식혼합]_C KTB자산운용 113 2.70 7.79 2.33 유형평균 2.18-6.23 혼합형중 Top5 아이프리미어채권혼합 1 아이투신운용 69 5.51 9.20 4.57 하나UBS분리과세고수익고위험증권투자신탁2(채권혼합)CC 하나UBS자산운용 103 3.18 6.54 2.58 인Best플러스채권혼합형13 하나UBS자산운용 124 2.89 6.08 2.04 ING 파워루키공모주증권투자회사10-1(채권혼합) 아이엔지자산운용 74 1.79 5.90 2.03 동양중소형고배당30증권투자신탁 1(채권혼합) 동양투신운용 244 2.27 7.15 1.95 유형평균 1.37 0.16 혼합형저 Top5 KTB플러스찬스증권투자회사 5[채권혼합] KTB자산운용 314.00 2.85 19.75 14.54 아이뉴스타10증권투자신탁 1(채권혼합) 아이투신운용 126.00 4.87 9.40 5.32 아이채권플러스알파 1호증권투자회사[채권혼합] 아이투신운용 159.00 4.60 9.17 5.09 피닉스뉴스타10증권투자신탁 1(채권혼합) 피닉스자산운용 63.00 1.79 8.78 4.93 Pru공모플러스안정혼합 1 푸르덴셜자산운용 199.00 1.25 7.55 3.77 유형평균 1.01 4.12 주식 시장의 강세가 이어지며 혼합형중에서 주식 비중이 높은 혼합형고의 월간성과가 가장 우수하였다. 스타대상평가펀드 중 혼합형고에서는 투자신탁재산의 40%의 범위 내에서 저평가된 주식과 성장잠재력이 있는 주식에 투자하고 60% 이하를 국공채 등 우량채권 등에 투자하여 장기 자본증식을 추구하는 상품인 "한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁 1(채권혼합)", 혼합형중에서 는 안정성이 높은 국채, 지방채, 특수채 및 회사채 등의 채권과 주식, 공모주식 현금성 자산 등에 투자하는 "아이프리미어 채권혼 합 1", 혼합형저에서는 국채,지방채, 특수채, 회사채(A-) 등에 60% 이상 투자하고 10%이하의 범위에서 주식에 투자하는 "KTB플 러스찬스증권투자회사 5" 가 선두권을 차지하였다.
Off-shore(역외)펀드 <주식형 펀드 스타평가> 주식형펀드 Top10 (단위 = %) 펀드명 설정일 기준통화 1개월 1년수익률 3년 수익률 스타평가 템플턴 - 프랭클린 바이오 테크놀러지 디스커버리 펀 20000403 USD -0.66-5.16-3.65 드 SGAM 금광업 주식펀드 - A 19880531 USD 26.21-12.34-6.71 블랙록 - 월드건강테마주펀드-A2-EUR 20010406 USD 0.38-14.52-3.22 블랙록 - 월드건강테마주펀드 20010406 USD 0.58-14.64-3.20 피델리티 - 일본소형주펀드 19911206 JPY 9.84-14.93-20.49 블랙록 - 월드골드펀드-A2-EUR 19941230 USD 24.86-18.46-4.00 블랙록 - 월드골드펀드 19941230 USD 25.05-18.61-3.95 피델리티 - 헬스케어펀드 20000901 EUR 6.70-20.11-6.52 피델리티 - 대중국펀드 19901001 USD 25.34-20.23 1.92 템플턴 - 템플턴 차이나 펀드 19940901 USD 19.42-20.55 5.62 1년 수익률로 정렬함 5월 글로벌 주식시장은 경기회복에 대한 기대로 상승하였다. 미국 증시는 월초 경기지표 개선에 힘입어 급등하였으나, 소매지표, 주택착공 부진, 경제성장률 하향 조정 등으로 상승폭이 제한되었다. 1년수익률 기준으로 주식형펀드 Top10을 살펴보면, 특정 섹터나 테마 종목에 투자 하는 펀드가 최근 1년간의 하락장에서 수익률 방어가 뛰어나 상대적으로 우수한 성과를 기록하였다. 프랭클린템플턴투신의 '프랭클린 바이오 테크놀러지 디스커버리 펀드' 가 1년 기준으로 -5.16, SGAM 금광업 A 가 -12.34 %의 수익률을 기록하여 선두권을 유지하였다. <채권형 펀드 스타평가> 채권형펀드 Top 10 (단위 = %) 펀드명 설정일 기준통화 1개월 1년수익률 3년 수익률 스타평가 블랙록 - 아시아타이거채권펀드 19960202 USD 3.97 17.20 1.59 템플턴 - 템플턴 글로벌 본드 펀드 19910228 USD 3.85 10.46 9.75 템플턴 - 프랭클린 유에스 가버먼트 펀드 19910228 USD -0.99 5.81 5.95 슈로더 - 미국 달러 채권 펀드 19971215 USD -0.74 4.59 5.36 슈로더 - 미국 달러 채권 펀드 19971215 USD -0.72 4.58 5.39 블랙록 - 글로벌채권펀드 19850904 USD -0.98 2.86 3.91 블랙록 - 미국달러글로벌채권펀드 19870513 USD -1.09 2.66 3.79 슈로더 - 글로벌 회사 채권 펀드 19940920 USD 1.73 2.17 1.18 슈로더 - 스트래티직 채권 펀드 20040930 USD 0.21 2.00 2.76 슈로더 - 글로벌 채권 펀드 19930603 USD 1.87 1.76 4.57 1년 수익률로 정렬함 5월 글로벌 채권시장은 경제지표 호조와 기업 실적개선으로 경기 회복에 대한 전망에 따라 채권금리가 월중 등락을 반복하였으며, 지난달에 비해 상승 마감하였다. 채권형펀드 Top 10 을 살펴보면 블랙록의 '아시아타이거채권펀드'가 1년 기준으로 17.20%, 템플턴의 '템플턴 글로벌 본드 펀드'가 10.46%의 수익률을 기록하며 지난달에 이어 선두권을 유지하고 있다.