2021 년 1 분기 삼성전자경영설명회 2021 년 4 월
본자료의재무정보는한국채택국제회계기준에따라작성된연결기준의영업실적입니다. 본자료에포함된 2021 년 1 분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계검토가완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를 위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계검토과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및 재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대 등과같은단어를포함합니다. 예측정보 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. 환율, 이자율등의변동을포함한국내 외금융시장의동향 사업의처분, 인수등을포함한회사의전략적인의사결정 CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등 회사가영위하는주요사업분야의예상치못한급격한여건변화 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 외적변화 이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 예측정보 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을 양지하시기바랍니다.
전사손익분석 ( 단위 : 조원 ) 매출액매출원가매출총이익판관비 - 연구개발비영업이익기타영업외수익 / 비용지분법손익금융손익법인세차감전이익법인세비용순이익지배기업소유주지분순이익기본주당순이익 ( 원 ) 1Q 21 ( 매출비중 ) 4Q 20 ( 매출비중 ) 1Q 20 65.39 100.0% 61.55 100.0% 55.33 41.50 63.5% 37.80 61.4% 34.81 23.89 36.5% 23.75 38.6% 20.52 14.51 22.2% 14.70 23.9% 14.07 5.44 8.3% 5.22 8.5% 5.36 9.38 14.3% 9.05 14.7% 6.45 0.02-0.34-0.05 0.15 0.2% 0.13 0.2% 0.06 0.24 0.4% 0.14 0.2% 0.30 9.75 14.9% 8.97 14.6% 6.76 2.61 4.0% 2.37 3.8% 1.87 7.14 10.9% 6.61 10.7% 4.88 7.09 10.8% 6.45 10.5% 4.89 1,044 949 720 주요수익성지표 1Q 21 4Q 20 1Q 20 1Q '20 4Q '20 1Q '21 ROE 10% 10% 7% 매출액순이익률 ( 순이익 / 매출 ) 총자산회전율 ( 매출 / 총자산 ) 0.11 0.11 0.09 0.68 0.67 0.62 24% 26% 25% 재무레버리지 ( 총자산 / 총자본 ) EBITDA 마진 1.40 1.36 1.34 25% 26% 24% 7% ROE 10% 10% EBITDA Margin 1
사업군별매출및영업이익 매출 ( 단위 : 조원 ) 1Q 21 4Q 20 1Q 20 QoQ YoY 총 액 65.39 61.55 55.33 6% 18% CE 부문 12.99 13.61 10.30 5% 26% VD 7.22 8.51 5.65 15% 28% IM 부문 29.21 22.34 26.00 31% 12% 무선 28.20 21.46 24.95 31% 13% DS 부문 25.82 27.92 24.13 8% 7% 반도체 19.01 18.18 17.64 5% 8% - 메모리 14.43 13.51 13.14 7% 10% DP 6.92 9.96 6.59 30% 5% Harman 2.37 2.92 2.10 19% 13% 영업이익 ( 단위 : 조원 ) 1Q 21 4Q 20 1Q 20 QoQ YoY 총 액 9.38 9.05 6.45 0.34 2.94 CE 부문 1.12 0.82 0.45 0.30 0.66 IM 부문 4.39 2.42 2.65 1.97 1.74 DS 부문 3.75 5.63 3.72 1.88 0.03 반도체 3.37 3.85 3.99 0.48 0.63 DP 0.36 1.75 0.29 1.39 0.65 Harman 0.11 0.18 0.19 0.07 0.30 CE : Consumer Electronics, IM : IT & Mobile communications, DS : Device Solutions, DP : Display Panel 각사업군별매출및영업이익은 2021년조직기준으로작성되었으며, 부문별매출은부문간내부매출을포함하고있음. Harman 의매출및영업이익은삼성전자회계연도를기준으로작성되었으며, 인수와관련된비용이반영되어있음. 2
사업군별 1Q 실적및향후전망 1 분기 반도체 메모리 : PC/ 모바일중심수요강세로예상대비양호한출하량불구, NAND 가격하락지속및선단공정전환에따른신규 FAB 초기비용영향등으로전분기대비실적소폭감소 - DRAM : 견조한모바일수요및 PC/ 컨슈머수요증가에적극대응 - NAND : Client/ 서버 SSD 및모바일수요적극대응 D P 1분기 중소형 : 주요고객스마트폰수요둔화로전분기比실적하락하였으나, Flagship 보급형으로의 OLED 채용率증가로전년比실적개선 대형 : LCD 사업재편에따른매출감소로적자지속 S.LSI/ 파운드리 : 美오스틴팹생산중단영향으로실적하락 2 분기 메모리 : 서버 /PC 중심수요강세지속등우호적인업황전망下, 실적대폭개선전망 - DRAM : 15 나노램프업통한시장경쟁력제고 - NAND : 업계유일 Single Stack 기반 6 세대 V-NAND 512Gb 중심전환가속화및 8TB 이상고용량제품수요적극대응 S.LSI : 탄력적제품믹스및가격정책통해견조한실적달성주력 파운드리 : 美오스틴팹완전정상화, 탄력적제품믹스운영및미래투자재원확보위한가격전략통해실적개선추진 하반기 메모리 : 서버 / 모바일 /PC 등전반적인수요견조세지속기대 - 15 나노 DRAM 및 6 세대 V-NAND 전환가속화下, 업계선행기술기반의 14 나노 EUV 본격적용등기술경쟁력강화 S.LSI : 국내외파운드리협력강화통한공급능력극대화추진 2분기 중소형 : 1분기에이은 Seasonality 영향및 3분기스마트폰신모델대기수요로전분기比판매량감소예상 대형 : QD 디스플레이기술기반신사업구조전환지속 하반기 중소형 : 주요고객신제품출시에차질없이대응하는동시에 OLED 특성활용한제품차별화및 Note PC 등신규응용처확대를통한 OLED 채용率확대지속 대형 : 프리미엄 TV 및모니터제품군內 QD디스플레이진입기반구축 파운드리 : 평택 2 라인본격가동하며, 글로벌고객확대및 HPC/ 네트워크 / 오토등응용처다변화주력 3
사업군별 1Q 실적및향후전망 I M C E 1분기 무선 : S21 소비자반응호조로 Flagship 판매증가, 가성비경쟁력을갖춘 Mass 스마트폰판매확대, 태블릿 /PC/ 웨어러블등 Device Eco제품군실적기여확대로전분기比큰폭의매출성장및수익성개선 N/W : 북미 / 일본등성장으로전분기比매출증가, 견조한수익성유지 1분기 TV : 글로벌 SCM 역량을바탕으로시장수요에적극대응하고프리미엄제품판매를확대하여전년比성장하고이익개선. 새롭게출시한 Neo QLED는시장의긍정반응을얻으며초기판매호조 DA : Bespoke/ 그랑데AI 등프리미엄판매확대와모듈화적용을통한효율적운영으로전년 / 전분기比실적개선 2분기 무선 : 신규출시한 A시리즈판매확대및태블릿 / 웨어러블등꾸준한판매가예상되는한편, Flagship 신제품효과감소, 부품수급이슈등으로매출감소가전망되나, Global SCM 기반공급리밸런싱등으로부품영향최소화및견조한수익성확보추진 N/W : 국내 5G 증설대응, 북미 / 서남아等해외사업자 Roll-out 지속 하반기 무선 : S 시리즈판매모멘텀지속및폴더블대중화추진등프리미엄리더십강화, 경쟁력있는중저가 5G 신모델판매극대화, 태블릿 /PC/ 웨어러블等 Device Eco 사업본격성장추진등으로견조한수익달성노력 N/W : 국내외 5G 상용화대응및글로벌신규사업확대적극추진 2분기 TV : Neo QLED 등신제품 / 프리미엄판매집중으로스포츠이벤트수요선점하고, 가정용 Micro LED 출시로시장리더십강화 DA : Bespoke 글로벌확대, 성장시장특화신제품기반매출확대및에어컨 WindFree 대세화로전제품성장기조지속 하반기 TV : 시장상황을지속예의주시하고시장변화에선제적으로대응특히, 소비자들의다양한니즈에부합하는라이프스타일제품및 Micro LED / Neo QLED 등고부가제품판매확대를통해프리미엄리더십을공고히하고, 지속성장추진 DA : 혁신제품및 New Life 제품판매확대와성장채널강화로하반기성장세지속 4
[ 별첨 1] 요약재무상태 구 분 ( 단위 : 억원 ) '21 년 1 분기말 '20 년말 '20 년 1 분기말 자산 3,928,263 3,782,357 3,574,575 - 현금등 1,318,650 1,247,270 1,131,964 - 매출채권 339,621 309,651 363,886 - 재고자산 306,200 320,431 284,549 - 투자자산 251,757 252,652 186,502 - 유형자산 1,327,477 1,289,529 1,216,780 - 무형자산 183,867 184,685 209,124 - 기타자산 200,691 178,139 181,770 자산계 3,928,263 3,782,357 3,574,575 부채 1,185,577 1,022,877 910,698 - 차입금 199,728 202,174 156,652 - 매입채무 111,336 97,392 107,225 - 미지급금 비용 490,254 362,293 314,314 - 당기법인세부채 44,576 44,303 26,084 - 선 ( 예 ) 수금 17,855 21,199 18,257 - 기타부채 321,828 295,516 288,166 자본 2,742,686 2,759,480 2,663,877 - 자본금 8,975 8,975 8,975 부채와자본계 3,928,263 3,782,357 3,574,575 현금등 = 현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기상각후원가금융자산, 장기정기예금등 '21년 1분기말 '20년말 '20년 1분기말 유동비율 ( 유동자산 / 유동부채 ) 232% 262% 288% 부채비율 ( 총부채 / 총자본 ) 43% 37% 34% 차입금비율 ( 총차입금 / 총자본 ) 7% 7% 6% 순차입금비율 (( 차입금-현금 )/ 총자본 ) 41% 38% 37%
[ 별첨 2] 요약현금흐름 구분기초현금 영업활동으로인한현금흐름 ( 단위 : 조원 ) '21년 1분기 '20년 4분기 '20년 1분기 124.73 117.91 112.15 13.80 24.51 11.83 순이익 7.14 6.61 4.88 감가상각비 7.15 7.08 6.59 투자활동으로인한현금흐름 8.05 11.60 9.36 유형자산의증가 10.00 10.61 8.56 재무활동으로인한현금흐름 0.59 1.99 2.97 차입금증감 0.59 0.46 2.97 자기주식취득 - - - 배당금지급 0.00 2.46 0.01 현금증감 기말현금 7.14 6.82 1.05 131.87 124.73 113.20 기초 / 기말현금 = 현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기상각후원가금융자산, 장기정기예금등 순현금현황 ( 순현금 = 현금등 - 차입금 ) ( 단위 : 조원 ) 구분 순현금 '21 년 1 분기말 '20 년말 '20 년 1 분기말 111.89 104.51 97.53 현금등 = 현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기상각후원가금융자산, 장기정기예금등