2014 년 2 분기 영화산업 동향분석보고서 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 09 Ⅲ. 실태조사분석 22 부록1. 상장사재무분석표 25 부록2. 상장사매출구조분석 31 2014. 9
Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 영화산업분석및전망 매출부문 영화산업 14년 2분기매출규모는약 1조 2,037억원이며이중상장사매출액비중은 20.7% 를차지 - 상장사매출액분석을살펴보면, 14년 2분기는전년동기대비 7.4% 감소하였고전분기대비 15.2% 하락 고용부문 영화산업 14년 2분기고용규모는 3만 2,016명이며상장사고용비중은 5.7% 를차지 - 상장사고용분석을살펴보면, 14년 2분기는전년동기대비 7.6% 증가하였고전분기대비 0.1% 상승진 2014년 3분기전망 영화산업 14년 3분기매출CBI는 98, 수출CBI는 85로지속적상승세전망 - 전분기대비매출, 수출등전반적인증가전망 영화산업 14년 3분기고용CBI는 83으로예상 < 표 1> 영화산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2012년 1분기 88 75 83 77 79 80 2012년 2분기 86 76 82 76 78 80 2012년 3분기 87 77 82 76 78 80 2012년 4분기 89 79 83 77 79 81 2013년 1분기 91 80 84 78 81 83 2013년 2분기 92 81 85 79 81 84 2013년 3분기 94 81 86 80 82 85 2013년 4분기 94 81 86 81 83 85 2014년 1분기 96 82 88 83 85 87 2014년 2분기 97 83 88 82 86 87 2014년 3분기 98 85 90 83 88 89 2014년 4분기 103 90 94 88 93 94 02 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
1.2. 주요이슈 국내동향 기획및제작 한국영화의흥행작출현에따른선전 - 한국영화시장은지난 2014년 1분기에외국영화의선전으로다소위축되는양상을보였으나 2014년 2분기들어반전 지난 2014년 8월 10일영화진흥위원회의발표에따르면지난 2014년 1월1일부터 8월 9일까지한국영화의총관객수는 6,222만명으로 6,060만명인미국영화를압도 - 영화시장시장점유율을보면한국영화는 48.1% 이며미국영화는 46.9% 로 1.2%p 높은수준을기록했으며, 지난 2014년 7월한달간의한국영화시장점유율은 51.5%, 총관객수 1,023 만명을기록 해외영화는지난 3월이후 캡틴아메리카 : 윈터솔져 의총관객수 396만명을기록한이후 어메이징스파이더맨 (416만명 ), 엑스멘 : 데이즈오브퓨처패스트 (431만명 ), 엣지오브투모로우 (469만명 ), 트랜스포머 : 사라진시대 (529만명 ) 등할리우드블록버스터가한국시장을장악 - 한국영화는지난 7월 30일이순신장군을소재로한 명량 이개봉 12일만에 1,000만관객을돌파하는돌풍을일으키면서할리우드영화를압도하며주도권을획득 - 2014년 7월의국내영화흥행상위 10편의순위를보면한국영화가 6편으로할리우드영화등해외영화보다우세 2014년 7월상위 6편의한국영화는 군도 : 민란의시대, 신의한수, 명량, 소녀괴담, 좋은친구들, 끝까지간다 임 2014년 7월영화배급사별점유율은 군도 : 민란의시대 등한국영화 4편의흥행을성공시킨쇼박스가총관람객수 788만명으로관객점유율 39.8% 로 1위를차지했으며, 2위는 CJ E&M으로관객점유율 29.5% 를기록 - 한국영화의선전가운데무엇보다주목되는것은 명량 의흥행속도이며, 명량 은최단기간 1,000만명관객을넘어 8월 16일국내최대흥행기록을돌파했고, 하순에이르러서는관객수 1,600만돌파 - 향후한국영화는멀티플렉스의지속적인확대가관객수증대를견인하면서완성도높은한국영화의개봉시흥행이이어질것으로예상됨. 그러나특정영화에대한스크린수집중은영화소비의선택권을제한하고다양한영화가제작될수있는창작여건을저해하기에개선이필요 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 03
온라인독립영화관을통한영화관객확대 - 독립영화는한국영화시장에서수요및공급에서의다양성확보와소수자목소리대변등여러측면에서중요도가높음 그러나대부분의독립영화는저예산으로제작되면서한국블록버스터영화대비낮은홍보효과및적은개봉관으로관객들이관람할수있는기회가상대적으로적음 - 지난 2008년 워낭소리 의흥행돌풍이후독립영화에대한관심이확대되고, 고화질촬영장비와편집기의대중화를통해다양한작품들이제작되는상황에서이들작품의안정적인개봉환경구축이요구되는상황 - 지난 2월한국독립영화협회및네이버가공동으로 네이버인디극장 서비스제공을시작한이후최근들어수만명의관객들이인터넷을통해독립영화를관람 콘텐츠소비방식의변화에따라독립영화도온라인플랫폼을통해관객들의접근성을확대시킬수있음 네이버에따르면인디극장에서독립영화를관람한온라인고객은총 76여만명으로작품당 5만명수준이며, 이는온라인상영임을고려하더라도독립영화흥행기준인 1만명을훨씬초과하는수준 - 독립영화의지속적인제작을위해서는안정적인관객수의증가가요구되며, 이를위해홍보채널확대, 오프라인상영관확보와더불어온라인상영의활성화가필요함 한국영화의경쟁력확대에따른해외진출방법의다양화 - 한국영화는 2000년중후반이후해외인지도의상승이지속되고있으나, 수출부문에서는상대적으로음악, 드라마에비해저조한상황 - 그럼에도불구하고역량을보유한감독과작품, 배우들을중심으로해외진출이꾸준히발생하고있음 국내영화감독의경우자체연출한작품의인지도를바탕으로아시아권및북미지역으로진출. 최근에는중국에서의한국감독에대한선호가높아연출의뢰가증가하는추세 - 특히국내배우들이출연한영화가세계영화중심지인할리우드에서흥행에성공하면서존재감을과시 최민식이출연한 루시 는유명감독뤽베송이연출했으며북미개봉첫주만에 450억원의흥행수익을기록 이밖에보아는지난 4월에데릭허프와함께 메이크유어무브 에주연으로출연했으며, 오는 2014년하반기에서 2015년까지박시연, 김수현, 배두나, 이병헌등이출연한할리우드영화들의개봉이예정되어있음 - 향후한국배우들이출연한영화의흥행이이어질경우, 보다많은배우들이해외에서활동할수있는계기가될것으로전망. 더불어이들이출연한한국영화에대한관심또한제고될것으로기대 04 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
유통 ( 배급 ) 고부가가치 4D 플렉스상영관확대및해외신규시장창출 - 한국영화산업은 2000년중후반이후제작편수및관객수의지속적인증가세를이어가고있는추세 멀티플렉스상영관은이전보다많은수익을창출하고있으며, 기존 2D 영화뿐아니라 3D 영화개봉을통한수익극대화를모색 - 최근에는 4D 기술을접목한상영관의개관을확대하면서티켓가격상승및수익원의다양화를모색 CJ CGV는지난 2013년벤처기업 시뮬라인 을인수하면서 4D 장비를직접제조하여국내외영화관에판매를개시 - 국내멀티플렉스를중심으로 4D 기술이접목된장비를적극적으로도입하는목적은관객에게새로운경험을제공함과동시에일반영화보다 3~4배높은수익이창출되기때문 CJ CGV는지난 2009년국내최초로오감체험특별관에 4D 영화관을개관했으며, 4D 기술이접목될경우영화상영시영화장면에따라의자가움직이거나, 진동, 바람, 속도등현실감을제고 현재 4D 스크린수는세계적으로 2011년 27개스크린이었으나, 2012년 40개, 2013년 87개로증가했으며, 2014년 8월기준 26개국 109개관으로빠르게확대되는추세 - 4D 영화는기술집약형고부가가치분야로서진입장벽이높아, 대내외경쟁력을확보할경우국내영화시장활성화는물론남미, 아시아등해외시장진출에긍정적일전망 소장용 VOD 시장의확대 - 한국영화시장은수익창출의경로가극장개봉에의의존도가높은상황이며, 부가시장은미국등해외에비해극히낮은비중을차지 이에따라한국영화시장은극장관객수의증가여부에따라시장의성장및감소가극명하게나타나고있음 - 이는영화시장의불확실성을증대시켜안정적인시장의성장을저해하며, 투자수익회수를통한재투자등시장선순환구조안착에도악영향 - 그러나최근네트워크이용환경의개선및 IPTV의보급에따라다운로드 / 스트리밍기반의 VOD 시장이확대되고있음. 특히이전의 DVD 시장을대체하는소장용 VOD의구매가빠르게증가 현재소장용 VOD서비스를제공하는업체는 IPTV의경우올레tv, U+TV가있으며케이블방송사에서는씨앤엠과 CJ헬로비전등이있음 이들업체들은소장용 VOD 서비스가전체매출액에서차지하는비중이 3% 에서최대 20% 로괄목할만한수준으로성장했음 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 05
- 콘텐츠이용자들이주로구매하는소장용 VOD 콘텐츠는영화, 키즈애니메이션, 가족용판타지물로서영화마니아층과교육등을목적으로반복시청이필요한것들로구성 - 영화시장의안정적인제작환경구축을위해서는부가시장의활성화가필요하기에향후소장용 VOD 시장의중요성은보다커질전망 국내영화의해외수출지역다변화 - 한국영화는 2000년대초중반이후완성도를확보한작품들을중심으로해외수출이이뤄져왔으나, 그대상은중국, 일본등아시아권국가들에한정되는양상을보임 - 한국영화가지니는국내경쟁력에비해해외진출은다소부진한양상이나, 유명감독연출작을중심으로꾸준한해외진출성과달성 - 봉준호감독연출의 설국열차 는미국에서개봉해 200만달러이상의흥행수익을기록했으며, 지난 7월 18일미국내아이튠스차트에서 1위를차지하는등 VOD 부가판권에서도선전 - 최근국내에서 명량, 해적 등한국역사를배경으로한영화의흥행돌풍이나타나고있는가운데, 미국등해외수출을위한시도는지속되고있음 명량 은국내흥행기록을바탕으로미국지역진출을타진중 해적 ( 감독이서훈 ) 은 2014년칸영화제에서총 15개국에선판매계약을달성해우선적으로북미지역에개봉을확정했으며, 영화배급은 변호인 (2013), 도둑들 (2012) 을배급한웰고USA 신의한수 ( 감독조범구 ) 는지난 7월 25일북미지역에개봉했으며유럽은 8월중개봉 해외동향 할리우드영화제작에있어중국시장의높아지는중요성 - 중국영화시장은놀라운규모의성장을지속하고있음에도불구하고, 정부차원의규제가상존하고있어해외영화의진입장벽이높은편 중국정부는지난 2012년연간영화수입쿼터를기존 20편에서 34편을확대했으나할리우드등해외영화기업들에게는비교적시장진입이어려운상황 - 그럼에도불구하고, 세계 2위시장으로서중요성이분명하고향후점진적인개방화가이어질것이기에할리우드는중국시장에대한높은관심도를유지하며예의주시하고있는상황임 지난 2010년개봉된 아바타 는중국시장의잠재성을확인시켜준사례였음. 아바타 는중국에서 2억 1,700만달러의흥행을기록 - 최근할리우드영화는중국영화시장진입을위해중국자본을유치하여규제를피하려는시도를하고있으며, 더불어영화스토리에중국적요소를가미해중국관객들에게호응을유도 최근중국에서개봉된마이클베이감독이연출한 트랜스포머 : 사라진시대 는상기의요인을적절히적용해흥행에성공했으며, 중국에서만 3억 100만달러의놀라운스코어를기록 06 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
- 향후중국영화시장의개방도와성장잠재력을고려할때할리우드의중국시장공략은더욱 강화될것이며, 한국영화또한공동제작등지속적인상호교류를통해중국시장에서의경쟁력을강화할필요성이더욱증대됨 중국 IT기업들의중국영화부가시장활성화및영향력확대 - 중국내콘텐츠시장은다른국가들대비높은성장잠재력을보유하고있음에도불법복제의만연으로해외기업들의적극적인진입이용이하지않은상황 미국등영화선진국들은영화관개봉수익뿐만아니라 DVD 등부가사업비중이일정부분확보되어있어비교적안정적인수익구조를구축하고있음 특히중국영화시장은정부차원의규제와함께사회전반에만연한영화불법복제로인해실질적인수익창출이어려움 - 최근들어고속인터넷등통신발달에따라영화소비에있어서영화관, DVD 판매와더불어스트리밍등신규서비스가나타남에따라중국내영화부가서비스시장에변화가나타남 - 이러한변화를주도하고있는것은자본력과내수시장장악력이높은중국내주요 IT기업들임 알리바바는전자상거래서비스인 ChinaVision Media의주식을매입한후왕자웨이 ( 王家卫 ), 저우싱츠 ( 周星驰 ), 아커친 ( 陈可辛 ) 감독등영화감독들과협력을모색하고있으며, 영화투자자본의모집을위해뮤추얼펀드등을시도 바이두는중국최대포털사로서온라인비디오스트리밍서비스인 iqiyi를출시, 기존오프라인마케팅은지양하면서효율적인자본조달을통해출판및영화제작을시도하고있으며, 오는 2015년에할리우드영화사와공동으로 7개의영화를제작할예정 유쿠투도우 (Youku Tudou) 는중국내콘텐츠소비자들로부터의높은인지도를바탕으로자체적으로단편영화를제작해중국내영화시장에서의영향력을확대 - 향후중국영화시장은수요의성장세가지속되는가운데, 중국내주요 IT기업들의자본력과자체제작역량확대에따라이들기업들의영향력은점차증대될것으로전망 중국영화시장확대에따른향후미국영화시장과의격차감소 - 중국은세계적인경기불확실성에도불구하고비교적안정적인경제성장을지속하면서콘텐츠소비에있어서도영화등다양한분야의수요확대 - 중국의영화시장은정부차원규제등다른분야대비다소폐쇄적인양상을보이고있으나, 전반적으로영화수요확대에따라영화시장이빠르게성장하는상황 또한중국내지역별로경제력등격차가상존하는가운데중국정부차원에서지역별균형발전을추구하는것은향후중장기적측면에서영화시장의꾸준한성장세를가늠케함 - 이에따라중국의영화시장은지난 2004년부터연간 30% 의고성장을달성했으며, 상기의요인등을고려할때향후지속성장을구가할것으로전망 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 07
지난 2013년중국의극장영화수익은약 200억위안 ( 약 3조 5,000억원 ) 으로전년대비 30% 성장 중국의자국영화비중은 54.3% 로지난 2012년점유율 48.7% 보다상승했으며, 이는일정부분중국정부의자국영화보호정책의효과로판단할수있는상황 - 중국영화시장은정책실시에있어정부차원의폐쇄성이존재하기때문에제작편수는다소기복이있으나상영편수는꾸준히증가 지난 2013년상영편수는 273편으로 2012년의 231편대비소폭상승 - 중국영화수요의확대에따라영화관또한폭발적으로증가 지난 2013년한해에증가한영화관수는무려 903개이고, 5077개스크린이신규로개설 - 향후중국영화시장은자국산업보호의명목으로해외영화진입에대한규제가빠르게완화될가능성은낮으나, 전반적인개방화의흐름을이어가면서지속적인성장이이뤄질것으로전망 08 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
Ⅱ 상장사분석 2.1. 영화산업상장사실적분석 2.1.1. 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 천달러, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 2,689.5 3,718.5 2,884.9 12,174.9 2,937.7 2,490.9 2,490.9 5,428.6 6.7% 38.3% 22.4% 9.6% 1.8% 15.2% 7.4% 2.6% 132.1 278.5 55.4 745.3 178.4 46.4 46.4 224.8 52.7% 110.8% 80.1% 23.3% 222.0% 74.0% 64.9% 45.4% 8,822.3 2,886.2 15,356.4 39,578.5 4,331.1 3,629.7 3,629.7 7,972.6 31.3% 67.3% 432.1% 20.2% 71.8% 16.2% 58.9% 63.1% 1,694 1,768 1,795-1,822 1,823 1,823-9.8% 4.4% 1.5% - 1.5% 0.1% 7.6% - < 표 3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스 웰메이드예당 CJ E&M 영화부문 세기상사 2013년매출액 2014년매출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 1,696.1 2,343.7 1,814.3 7,730.1 2,102.8 1,800.4 1,800.4 3,903.2 9.6% 38.2% 22.6% 16.3% 15.9% 14.4% 6.1% 9.3% 103.6 107.0 102.2 375.8 38.7 40.8 40.8 79.5 64.2% 3.3% 4.5% 0.3% 62.1% 5.4% 60.6% 52.3% 264.8 364.5 293.8 1,068.6 122.8 150.8 150.8 273.6 82.0% 37.7% 19.4% 21.5% 58.2% 22.8% 43.1% 33.3% 43.3 11.7 5.3 96.7 5.9 6.2 6.2 12.1 19.0% 73.0% 54.7% 5.6% 11.3% 5.1% 85.7% 84.8% 373.8 699.4 447.5 2,089.0 497.8 301.6 301.6 799.4 34.2% 87.1% 36.0% 4.6% 11.2% 39.4% 19.3% 15.1% 10.5 14.5 13.1 51.9 13.0 11.6 11.6 24.6 23.4% 38.1% 9.7% 14.9% 0.8% 10.8% 10.5% 1.7% 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 09
구분 제이콘텐트리 합계 2013년매출액 2014년매출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 197.4 177.7 208.7 762.8 156.7 179.5 179.5 336.2 10.3% 10.0% 17.4% 11.5% 24.9% 14.6% 9.1% 10.7% 2,689.5 3,718.5 2,884.9 12,174.9 2,937.7 2,490.9 2,490.9 5,428.6 6.7% 38.3% 22.4% 9.6% 1.8% 15.2% 7.4% 2.6% 14년 2분기매출액은약 2,490억원으로전년동기대비 7.4% 감소했으며, 전분기대비 15.2% 하락 - CJ CGV는 13년 1분기이후완만한경기회복기조와함께한국영화및해외블록버스터의지속적인흥행이나타나는가운데, 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 6.1% 증가 - CJ E&M 영화부문의 14년 2분기매출액은전년동기대비 19.3% 감소했으며전분기대비 39.4% 다소큰폭하락 14년상반기매출액은약 5,428억원으로전년동기대비 2.6% 감소 - CJ CGV는 14년상반기매출액의경우약 3,903억원으로전년동기대비 9.3% 증가 - CJ E&M 영화부분은 14년상반기매출액의경우약 799억원으로전년동기대비 15.1% 감소 - 미디어플렉스는 14년상반기매출액의경우약 273억원으로전년동기대비 33.3% 감소 상장사매출구조변동추이 - CJ CGV의멀티플렉스시장점유율은 14년상반기현재 48.2%, 14년 1분기 48.0% 로 13년연간 46.2%, 13년 3분기누적 45.6%, 13년상반기점유율 45.5%, 13년 1분기점유율 44.4%, 12년전체점유율 43.2%, 11년전체점유율 42.5% 대비상승세. 14년상반기매출액중티켓매출비중이 66.9% 1 로 14년 1분기대비약간하락 - CJ E&M 영화부문의 14년 2분기시장점유율은 19.5% 이며 14년 1분기 23.6% 대비 4.1%p 하락. 시장점유율은 12년 2분기이후 13년 1분기의큰폭의하락을기록한후등락을보이고있으며이는해외및중견배급사의시장점유율선전에기인 1 2014 년상반기별도재무제표기준 10 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
< 그림 1> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 4,000.0 3,718.5 50.0% 3,500.0 3,000.0 2,500.0 2,689.5 38.3% 2,884.9 2,937.7 2,490.9 40.0% 30.0% 20.0% 2,000.0 10.0% 1,500.0 1,000.0-6.7% 1.8% 0.0% -10.0% 500.0 0.0-22.4% -15.2% -20.0% -30.0% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 2.1.2. 상장사수출액 < 표 4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화산업 ( 상장사별 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스 웰메이드예당 CJ E&M 영화부문 세기상사 제이콘텐트리 합계 2013년수출액 2014년수출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 837.7 215.8 2,579.8 3,643.7 355.5 611.4 611.4 962.0 1197.3% 74.2% 1095.5% 129.4% 86.2% 72.0% 27.0% 5.1% - - - - - - - - - - - - - - - - 7,984.7 2,670.4 12,776.6 35,934.8 3,975.6 3,018.3 3,018.3 7,010.5 37.5% 66.6% 378.4% 14.7% 68.9% 24.1% 62.2% 66.1% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 8,822.3 2,886.2 15,356.4 39,578.5 4,331.1 3,629.7 3,629.7 7,972.6 31.3% 67.3% 432.1% 20.2% 71.8% 16.2% 58.9% 63.1% 14년 2분기수출액은약 362만 9,000만원으로전년동기대비 58.9% 감소했으며전분기대비 16.2% 하락 - 14 년 2 분기전체콘텐츠산업수출액에서수출액비중은 1.1% 로전년동기대비 1.5%p 하락 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 11
- 영화는 11년 1분기부터전분기대비상승세였으나, 12년 1분기이후다소큰폭의등락을기록. 14년 2분기는 14년 1분기에이어전분기대비하락 - 미디어플렉스는영화투자배급사이며 14년 2분기수출액은전년동기대비 27.09% 감소했으며, 전분기대비 72.0% 상승 - CJ E&M 영화부문의 14년 2분기수출액은전년동기대비 62.2% 감소했으며, 전분기대비 24.1% 하락 14년상반기수출액은약 797만달러로전년동기대비 63.1% 감소 - CJ E&M 영화부문은 14년상반기수출액의경우약 701만달러로전년동기대비 66.1% 감소 - 미디어플렉스의 14년상반기수출액은약 96만달러로전년동기대비 5.1% 증가 < 그림 2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 수출액변동 18,000.0 16,000.0 14,000.0 15,356.4 432.1% 500.0% 400.0% ( 단위 : 천달러, %) 12,000.0 300.0% 10,000.0 8,000.0 8,822.3 200.0% 6,000.0 4,000.0 2,000.0 0.0-31.3% 2,886.2-67.3% 4,331.1-71.8% 3,629.7-16.2% 100.0% 0.0% -100.0% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 2.1.3. 상장사영업이익액 < 표 5> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 2013년영업이익액 2014년영업이익액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 105.0 282.9 50.9 681.5 175.2 72.8 72.8 248.0 56.7% 169.4% 82.0% 5.7% 244.2% 58.4% 30.7% 28.7% 5.5 1.4 0.0 7.5 10.4 11.9 11.9 22.3 816.7% 74.5% 100.0% 136.6% 14.4% 116.4% 265.6% 12 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
구분 미디어플렉스 웰메이드예당 CJ E&M 영화부문 세기상사 제이콘텐트리 합계 2013년영업이익액 2014년영업이익액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 19.6 2.9 12.7 54.1 2.7 7.3 7.3 4.6 20.6% 114.8% 537.9% 44.1% 121.3% 370.4% 62.8% 89.6% 4.2 1.5 5.0 19.6 0.3 7.1 7.1 7.4 52.8% 64.3% 233.3% 83.2% 94.0% 2266.7% 69.0% 43.5% 10.3 17.5 28.9 47.0 41.9 22.9 22.9 19.0 52.8% 64.3% 233.3% 83.2% 94.0% 2266.7% 69.0% 43.5% 2.7 3.0 2.5 10.8 3.2 2.7 2.7 5.9 3.8% 11.1% 16.7% 237.5% 28.0% 15.6% 0.0% 11.3% 9.6 13.1 28.2 0.6 22.1 10.9 10.9 11.2 139.8% 236.5% 315.3% 98.9% 178.4% 149.3% 13.5% 22.8% 132.1 278.5 55.4 745.3 178.4 46.4 46.4 224.8 52.7% 110.8% 80.1% 23.3% 222.0% 74.0% 64.9% 45.4% 14년 2분기영업이익액은약 46억원으로전년동기대비 64.9% 감소했으며, 전분기대비 74.0% 하락 - CJ CGV 14년 2분기영업이익액은약 72억 8,000만원이며전년동기대비 30.7% 감소했으며, 전분기대비 58.4% 하락 - CJ E&M 영화부문은 14년 2분기영업이익액의경우약 22억 9,000만원영업적자를기록햇으며전년동기대비 69.0% 감소 - 웰메이드스타엠은 12년 2분기이후영업적자상태를이어가고있으며 14년 2분기의경우약 7억 1,000만원적자를기록 14년상반기영업이익액은약 224억원으로전년동기대비 45.4% 감소 - CJ CGV의 14년상반기영업이익액의경우약 248억원으로전년동기대비 28.7% 감소 - CJ E&M 영화부문의 14년상반기영업이익액은약 19억원으로전년동기대비 43.5% 감소 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 13
< 그림 3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 300.0 278.5 222.0% 250.0% 250.0 200.0% 200.0 150.0 132.1 110.8% 178.4 150.0% 100.0% 50.0% 100.0 50.0 0.0-52.7% 55.4-80.1% 46.4-74.0% 0.0% -50.0% -100.0% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 2.1.4. 상장사종사자수 < 표 6> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스 웰메이드예당 CJ E&M 영화부문 세기상사 제이콘텐트리 합계 2013년종사자 2014년종사자 2분기 3분기 4분기 4분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1,380 1,450 1,470 1,505 1,503 1,503 13.1% 5.1% 1.4% 2.4% 0.1% 8.9% 66 66 71 75 80 80 5.7% 0.0% 7.6% 5.6% 6.7% 21.2% 40 40 40 38 41 41 2.4% 0.0% 0.0% 5.0% 7.9% 2.5% 5 6 4 5 5 5 28.6% 20.0% 33.3% 25.0% 0.0% 0.0% 130 130 133 138 133 133 2.3% 0.0% 2.3% 3.8% 3.6% 2.3% 44 44 45 44 44 44 0.0% 0.0% 2.3% 2.2% 0.0% 0.0% 29 32 32 17 17 17 3.6% 10.3% 0.0% 46.9% 0.0% 41.4% 1,694 1,768 1,795 1,822 1,823 1,823 9.8% 4.4% 1.5% 1.5% 0.1% 7.6% 14년 2분기종사자수는 1,823명으로전년동기대비 7.6% 증가했으며, 전분기대비 0.1% 상승. 12년 4분기이후국내영화및해외블록버스터등의흥행에따라영화산업유통중심의종사자수증가 14 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
- CJ CGV의 14년 2분기종사자수는 1,503명으로전년동기대비 8.9% 증가했으며, IHQ는 80 명으로전년동기대비 21.2% 증가 CJ CGV 종사자수는 11년 4분기이후 12년 4분기를제외하고전분기대비증가세를보이다가 14년 2 분기들어약간하락 - CJ E&M 영화부문의 14년 2분기종사자수는 133명으로전년동기대비 2.3% 증가했으며전분기대비 3.6% 하락 - 제이콘텐트리는 14년 2분기종사자수의경우 17명으로전년동기대비 41.4% 감소 < 그림 4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 종사자수변동 1,850 1,822 1,823 12.0% ( 단위 : 명, %) 1,800 9.8% 1,795 10.0% 1,750 1,768 8.0% 6.0% 1,700 1,694 4.4% 4.0% 1,650 1,600 1.5% 1.5% 0.1% 2.0% 0.0% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 2.2. 영화산업상장사재무분석 2.2.1 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 7> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 영화산업 1.1% 1.5% 3.5% 0.7% 0.4% 1.5%p 콘텐츠산업 4.4% 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 5.9%p 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 15
- 영화산업상장사자산증가율은 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 -0.4% 로전년 동기대비 1.5%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자산증가율은 1.5% 로전년동기대비 5.9%p 상승 상장사투자증가율변화추이 < 표 8> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 영화산업 3.0% 3.6% 1.2% 1.4% 4.3% 1.3%p 콘텐츠산업 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.1%p - 영화산업상장사투자증가율은 13 년 3 분기이후상승세이며 14 년 2 분기는 4.3% 로하락했 으며전년동기대비 1.3%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.8% 로전년동기대비 1.1%p 하락 상장사사내유보율변화추이 < 표 9> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 영화산업 162.1% 167.5% 157.0% 159.6% 158.2% 3.9%p 콘텐츠산업 255.2% 230.2% 229.6% 203.3% 205.4% 49.8%p - 영화산업상장사사내유보율은 13 년 2 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 2 분기는 158.2% 로전년동기대비 3.9%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업사내유보율은 205.4% 로전년동기대비 49.8%p 하락 16 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
2.2.2 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 영화산업 4.9% 7.5% 1.9% 6.1% 1.9% 3.0%p 콘텐츠산업 12.2% 10.3% 10.6% 11.6% 10.9% 1.3%p - 영화산업상장사영업이익률은 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기 1.9% 로전년동기 대비 3.0%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업영업이익률은 10.9% 로전년동기대비 1.3%p 하락 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 영화산업 0.9% 1.8% 0.4% 1.2% 0.3% 0.6%p 콘텐츠산업 2.2% 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 0.2%p - 영화산업상장사자산영업이익률은 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기 0.3% 로전년 동기대비 0.6%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 2.0% 로전년동기대비 0.2%p 하락 상장사자본영업이익률변화추이 < 표 12> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 영화산업 2.0% 4.0% 0.8% 2.5% 0.7% 1.3%p 콘텐츠산업 3.9% 2.9% 3.3% 3.2% 3.1% 0.8%p 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 17
- 영화산업상장사자본영업이익률은 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 0.7% 로전 년동기대비 1.3%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 3.1% 로전년동기대비 0.8%p 하락 상장사이자보상배율변화추이 < 표 13> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 : 배, 배 p) 영화산업 2.1 4.5 0.2 2.9 0.7 1.3p 콘텐츠산업 18.0 14.9 4.6 14.9 15.9 2.1p - 영화산업상장사자본영업이익률은 13 년 2 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 2 분 기는 0.7 로전년동기대비 1.3p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업이자보상배율은 15.9 로전년동기대비 2.1p 하락 2.2.3 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 14> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 영화산업 128.4% 118.5% 122.9% 119.9% 118.9% 9.5%p 콘텐츠산업 76.6% 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 22.4%p - 영화산업상장사부채비율은 13 년 2 분기이후전반적으로하락세이며 14 년 2 분기는 118.9% 로전년동기대비 9.5%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업부채비율은 54.2% 로전년동기대비 22.4%p 하락 18 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
상장사유동비율변화추이 < 표 15> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 영화산업 78.7% 64.9% 57.7% 71.2% 52.9% 25.8%p 콘텐츠산업 130.2% 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 47.3%p - 영화산업상장사유동비율은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 52.9% 로전년동기 대비 25.8%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업유동비율은 177.5% 로전년동기대비 47.3%p 상승 상장사자기자본비율변화추이 < 표 16> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 영화산업 43.8% 45.8% 44.9% 45.5% 45.7% 1.9%p 콘텐츠산업 56.6% 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 8.2%p - 영화산업상장사자기자본비율은 13 년 3 분기이후상승기조이며 14 년 2 분기는 45.7% 로전 년동기대비 1.9%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업자기자본비율은 64.8% 로전년동기대비 8.2%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 17> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 영화산업 29.28% 28.44% 29.32% 29.72% 31.66% 2.38%p 콘텐츠산업 11.31% 12.44% 12.59% 12.90% 12.05% 0.74%p - 영화산업상장사차입금의존도는 13 년 3 분기이후상승세이며 14 년 2 분기는 31.66% 로전 년동기대비 2.38%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업차입금의존도는 12.05% 로전년동기대비 0.74%p 상승 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 19
2.2.4 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 18> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 영화산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1.59 2.10 1.61 1.61 1.37 1.37 15.0% 32.5% 23.6% 0.3% 15.3% 13.9% 1.55 1.50 1.68 1.55 1.59 1.59 6.3% 3.4% 12.5% 7.9% 2.3% 2.3% - 영화산업상장사 1인평균매출액은 13년 2분기이후등락기조이며 14년 2분기는 1억 3,700 만원으로전년동기대비 13.9% 감소했으며, 전분기대비 15.3% 하락 14년 2분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 5,900만원으로전년동기대비 2.3% 증가했으며전분기대비 2.3% 상승 상장사자본집약도변화추이 < 표 19> 13 년 2 분기 ~ 13 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 영화산업 9.0 8.5 8.7 8.5 8.5 0.5p 콘텐츠산업 8.5 8.2 8.5 8.6 8.7 0.2p - 영화산업상장사자본집약도는 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 8.5 로전년동기 대비 0.5%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자본집약도는 8.7 로전년동기대비 0.2p 상승 20 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 20> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 영화산업 0.40 0.54 0.41 0.42 0.35 0.05p 콘텐츠산업 0.32 0.28 0.31 0.28 0.28 0.04p - 영화산업상장사자기자본회전율은 13 년 2 분기이후등락기조이며 14 년 2 분기는 0.35 이며 전년동기대비 0.05p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.28 로전년동기대비 0.04p 하락 상장사총자산회전율변화추이 < 표 21> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 영화산업 0.18 0.25 0.18 0.19 0.16 0.02p 콘텐츠산업 0.18 0.18 0.20 0.18 0.18 0.00p - 영화산업상장사총자산회전율은 13 년 2 분기이후등락세를보이고있으며 14 년 2 분기는 0.16 로전년동기대비 0.02p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비변화없음 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 21
Ⅲ 실태조사분석 3.1. 실태조사개요 본실태조사는 <2014년 2분기콘텐츠산업동향분석보고서 > 의일부분으로, 영화산업영위사업체중대표성있는표본 ( 상장사포함 ) 을선정하여조사실시 매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체산업규모를산출하였으며수출과투자액은매출액을이용한사후조정을통해전체산업에대해추정하였음 조사기간은 2014년 7월 28일부터 8월 27일까지이며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 3.2. 2014 년 2 분기영화산업실태조사분석 < 표 22> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 영화산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 천달러, 명, % ) 구분 영화매출액 ( 백만원 ) 영화수출액 ( 천달러 ) 영화종사자 ( 명 ) 1분기 1,165,213 6,321 31,049 2013년p 2분기 1,133,383 5,915 32,118 3분기 1,318,849 3,247 32,287 4분기 1,366,370 6,141 32,416 2014p년 1분기 1,341,501 6,251 31,990 2분기 1,203,724 5,869 32,016 2분기전분기대비 10.3% 6.1% 0.1% 2분기전년동기대비 6.2% 0.8% 0.3% 영화산업 14 년 2 분기매출액은 1 조 2,037 억원으로전년동기대비약 6.2% 증가, 전분기대비 10.3% 하락 - 매출액은 13 년 1 분기부터 14 년 2 분기까지등락세 22 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
1,600,000 < 그림 5> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 영화산업매출액규모 ( 예측치 ) 16.4% ( 단위 : 백만원, %) 18.0% 1,400,000 1,200,000 1,165,213 1,133,383 1,318,849 1,366,370 1,341,501 1,203,724 13.0% 1,000,000 5.8% 8.0% 800,000 3.6% 3.0% 600,000-1.8% -2.0% 400,000-2.7% 200,000-7.0% 0-10.3% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -12.0% 영화산업 14 년 1 분기수출액은 586 만달러로전년동기대비약 0.8% 감소, 전분기대비 6.1% 하락 - 수출액은 13 년 2 분기까지하락했지만 13 년 3 분기부터상승세에서 14 년 2 분기부터하락 < 그림 6> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 영화산업수출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 천달러, %) 7,000 6,000 6,321 5,915 6,141 6,251 5,869 100.0% 80.0% 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 89.1% 3,247-5.0% 1.8% -6.1% -6.4% -45.1% 13년 1분기p 13년 2분기p 13년 3분기p 13년 4분기p 14년 1분기p 14년 2분기p 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% -60.0% 영화산업 14년 2분기종사자수는 3만 2,016명으로전년동기대비약 0.3% 감소, 전분기대비 0.1% 증가 - 종사자수는 13 년 1 분기이후상승세 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 23
< 그림 7> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 영화산업종사자수규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 명, %) 33,000 3.4% 4.0% 32,500 32,000 32,118 32,287 32,416 31,990 32,016 3.0% 2.0% 31,500 0.6% 1.0% 31,000 31,049 0.5% 0.4% 0.1% 0.0% 30,500-1.0% 30,000-1.3% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -2.0% < 표 23> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 영화산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 영화산업전체매출액 ( 백만원 ) 영화산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 1 분기 1,165,213 288,200 24.7% 2 분기 1,133,383 268,950 23.7% 3 분기 1,318,849 371,850 28.2% 4 분기 1,366,370 288,490 21.1% 1 분기 1,341,501 293,770 21.9% 2 분기 1,203,724 249,090 20.7% 영화산업 14 년 2 분기전체매출액대비상장사비중은약 20.7% 로전년동기대비 3.0%p 감소, 전분기대비 1.2%p 하락 - 전체매출액대비상장사비중은 13 년 1 분기부터등락을거듭했으나 13 년 3 분기부터하락세 24 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 Ⅰ-1> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 CJ CGV 1.1% 3.7% 7.8% 0.8% 2.8% 1.7%p IHQ 40.9% 15.6% 5.6% 2.5% 2.0% 38.9%p 미디어플렉스 2.7% 0.1% 6.5% 0.9% 18.0% 15.3%p 웰메이드예당 12.2% 20.8% 14.5% 15.4% 11.4% 0.8%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 2.8% 0.8% 0.7% 0.8% 1.3% 1.5%p 제이콘텐트리 1.9% 1.7% 4.3% 3.7% 1.7% 0.2%p 영화산업 1.1% 1.5% 3.5% 0.7% 0.4% 1.5%p 콘텐츠산업 4.4% 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 5.9%p < 표부록 Ⅰ-2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 CJ CGV 3.8% 3.7% 0.0% 1.2% 8.2% 4.4%p IHQ 18.3% 19.4% 2.3% 2.2% 0.4% 17.9%p 미디어플렉스 0.4% 0.4% 10.3% 2.1% 18.7% 19.1%p 웰메이드예당 2.5% 19.6% 2.2% 3.7% 0.1% 2.4%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 2.1% 0.6% 0.1% 0.5% 0.4% 1.7%p 제이콘텐트리 1.3% 0.3% 0.4% 1.3% 2.1% 3.4%p 영화산업 3.0% 3.6% 1.2% 1.4% 4.3% 1.3%p 콘텐츠산업 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.1%p < 표부록 Ⅰ-3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 CJ CGV 512.6% 540.4% 444.8% 449.0% 452.8% 59.8%p IHQ 23.8% 24.3% 22.6% 20.7% 18.5% 5.3%p 미디어플렉스 112.6% 112.0% 112.2% 112.5% 109.7% 2.9%p 웰메이드예당 6.9% 7.1% 7.4% 7.4% 6.9% 0.0%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 96.2% 92.8% 88.1% 84.8% 88.1% 8.1%p 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 25
제이콘텐트리 64.5% 62.2% 41.6% 44.7% 42.6% 21.9%p 영화산업 162.1% 167.5% 157.0% 159.6% 158.2% 3.9%p 콘텐츠산업 255.2% 230.2% 229.6% 203.3% 205.4% 49.8%p < 표부록 Ⅰ-4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 CJ CGV 6.2% 12.1% 2.8% 8.3% 4.0% 2.2%p IHQ 5.3% 1.3% 0.0% 26.9% 29.2% 23.9%p 미디어플렉스 7.4% 0.8% 4.3% 2.2% 4.8% 2.6%p 웰메이드예당 9.7% 12.8% 94.3% 5.1% 114.5% 104.8%p CJ E&M 2.8% 2.5% 6.5% 8.4% 7.6% 10.4%p 세기상사 25.7% 20.7% 19.1% 24.6% 23.3% 2.4%p 제이콘텐트리 4.9% 7.4% 13.5% 14.1% 6.1% 1.2%p 영화산업 4.9% 7.5% 1.9% 6.1% 1.9% 3.0%p 콘텐츠산업 12.2% 10.3% 10.6% 11.6% 10.9% 1.3%p < 표부록 Ⅰ-5> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 CJ CGV 1.0% 2.9% 0.5% 1.7% 0.7% 0.3%p IHQ 0.9% 0.2% 0.0% 1.6% 1.7% 0.8%p 미디어플렉스 1.1% 0.2% 0.8% 0.2% 0.5% 0.6%p 웰메이드예당 3.2% 0.9% 2.7% 0.1% 3.8% 0.6%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.6% 0.6% 0.5% 0.7% 0.6% 0.0%p 제이콘텐트리 0.4% 0.6% 1.4% 1.1% 0.6% 0.2%p 영화산업 0.9% 1.8% 0.4% 1.2% 0.3% 0.6%p 콘텐츠산업 2.2% 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 0.2%p < 표부록 Ⅰ-6> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 CJ CGV 2.6% 6.7% 1.1% 3.9% 1.6% 1.0%p IHQ 1.5% 0.4% 0.0% 2.9% 3.5% 2.0%p 미디어플렉스 1.9% 0.3% 1.2% 0.3% 0.7% 1.2%p 26 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
웰메이드예당 5.8% 2.0% 5.5% 0.3% 8.1% 2.3%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.9% 1.1% 0.9% 1.2% 1.0% 0.1%p 제이콘텐트리 1.0% 1.5% 3.9% 3.0% 1.5% 0.5%p 영화산업 2.0% 4.0% 0.8% 2.5% 0.7% 1.3%p 콘텐츠산업 3.9% 2.9% 3.3% 3.2% 3.1% 0.8%p < 표부록 Ⅰ-7> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 : 배, 배 p) CJ CGV 2.3 6.4 0.3 3.9 1.7 0.6p IHQ 5.0 0.8 0.0 3.6 4.0 1.0p 미디어플렉스 - - 31.8 - - - 웰메이드예당 10.5-7.1 0.8 1.9 8.6p CJ E&M - - - - - - 세기상사 1.9 2.3 0.5 2.7 1.9 0.0p 제이콘텐트리 0.6 0.9 0.5 1.8 0.9 0.3p 영화산업 2.1 4.5 0.2 2.9 0.7 1.4p 콘텐츠산업 18.0 14.9 4.6 14.9 15.9 2.1p < 표부록 Ⅰ-8> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 CJ CGV 153.7% 131.7% 134.0% 129.9% 134.6% 19.1%p IHQ 66.0% 87.3% 81.0% 90.1% 99.2% 33.2%p 미디어플렉스 70.6% 71.1% 59.7% 60.8% 33.2% 37.4%p 웰메이드예당 81.6% 114.8% 102.8% 133.6% 113.6% 32.0%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 67.9% 68.4% 69.7% 70.1% 71.1% 3.2%p 제이콘텐트리 131.7% 141.0% 190.3% 174.2% 171.1% 39.4%p 영화산업 128.4% 118.5% 122.9% 119.9% 118.9% 9.5%p 콘텐츠산업 76.6% 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 22.4%p 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 27
< 표부록 Ⅰ-9> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 CJ CGV 57.8% 39.7% 39.2% 54.9% 35.5% 22.3%p IHQ 444.8% 269.5% 94.9% 91.8% 85.8% 359.0%p 미디어플렉스 180.2% 182.0% 177.2% 183.5% 253.6% 73.4%p 웰메이드예당 150.8% 176.5% 120.1% 115.3% 109.3% 41.5%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 142.1% 129.6% 122.3% 116.0% 35.0% 107.1%p 제이콘텐트리 37.0% 36.7% 38.2% 36.6% 36.1% 0.9%p 영화산업 78.7% 64.9% 57.7% 71.2% 52.9% 25.8%p 콘텐츠산업 130.2% 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 47.3%p < 표부록 Ⅰ-10> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 CJ CGV 39.4% 43.2% 42.7% 43.5% 42.6% 3.2%p IHQ 60.3% 53.4% 55.2% 52.6% 50.2% 10.1%p 미디어플렉스 58.6% 58.4% 62.6% 62.2% 75.1% 16.5%p 웰메이드예당 55.1% 46.5% 49.3% 42.8% 46.8% 8.3%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 59.5% 59.4% 58.9% 58.8% 58.5% 1.0%p 제이콘텐트리 43.2% 41.5% 34.4% 36.5% 36.9% 6.3%p 영화산업 43.8% 45.8% 44.9% 45.5% 45.7% 1.9%p 콘텐츠산업 56.6% 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 8.2%p < 표부록 Ⅰ-11> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 CJ CGV 31.94% 29.60% 30.16% 30.48% 33.09% 1.15%p IHQ 23.17% 31.11% 33.26% 34.21% 34.15% 10.98%p 미디어플렉스 1.66% 1.66% 0.00% 0.00% 0.00% 1.66%p 웰메이드예당 2.19% 27.43% 30.58% 41.44% 48.69% 46.50%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 25.59% 25.79% 25.98% 26.20% 7.05% 18.54%p 제이콘텐트리 44.22% 45.26% 48.24% 49.04% 49.62% 5.40%p 영화산업 29.28% 28.44% 29.32% 29.72% 31.66% 2.38%p 콘텐츠산업 11.31% 12.44% 12.59% 12.90% 12.05% 0.74%p 28 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
< 표부록 Ⅰ-12> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스웰메이드예당 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리영화산업콘텐츠산업 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1.23 1.62 1.23 1.40 1.20 1.20 20.1% 31.5% 23.6% 13.2% 14.3% 2.5% 1.57 1.62 1.44 0.52 0.51 0.51 74.1% 3.3% 11.2% 64.2% 1.2% 67.5% 6.62 9.11 7.35 3.23 3.68 3.68 86.5% 37.7% 19.4% 56.0% 13.8% 44.4% 8.66 1.95 1.33 1.18 1.24 1.24 66.5% 77.5% 32.1% 10.9% 5.1% 85.7% 2.88 5.38 3.36 3.61 2.27 2.27 32.7% 87.1% 37.5% 7.2% 37.1% 21.1% 0.24 0.33 0.29 0.30 0.26 0.26 23.4% 38.1% 11.7% 1.5% 10.8% 10.5% 6.81 5.55 6.52 9.22 10.56 10.56 6.5% 18.4% 17.4% 41.3% 14.6% 55.1% 1.59 2.10 1.61 1.61 1.37 1.37 15.0% 32.5% 23.6% 0.3% 15.3% 13.9% 1.55 1.50 1.68 1.55 1.59 1.59 6.3% 3.4% 12.5% 7.9% 2.3% 2.3% < 표부록 Ⅰ-13> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 CJ CGV 7.3 6.7 7.2 6.9 7.1 0.2p IHQ 9.1 10.5 9.2 8.9 8.5 0.6p 미디어플렉스 45.1 45.1 42.1 44.7 34.0 11.1p 웰메이드예당 26.4 26.6 45.7 42.2 37.4 11.0p CJ E&M - - - - - - 세기상사 10.9 10.8 10.5 10.6 10.5 0.4p 제이콘텐트리 73.7 67.9 65.0 117.7 115.7 42.0p 영화산업 9.0 8.5 8.7 8.5 8.5 0.5p 콘텐츠산업 8.5 8.2 8.5 8.6 8.7 0.2p < 표부록 Ⅰ-14> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 CJ CGV 0.42 0.56 0.40 0.46 0.39 0.03p IHQ 0.29 0.29 0.28 0.11 0.12 0.17p 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 29
미디어플렉스 0.25 0.35 0.28 0.12 0.14 0.11p 웰메이드예당 0.59 0.16 0.06 0.07 0.07 0.52p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.04 0.05 0.05 0.05 0.04 0.00p 제이콘텐트리 0.21 0.20 0.29 0.21 0.25 0.04p 영화산업 0.40 0.54 0.41 0.42 0.35 0.05p 콘텐츠산업 0.32 0.28 0.31 0.28 0.28 0.04p < 표부록 Ⅰ-15> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기영화 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 CJ CGV 0.17 0.24 0.17 0.20 0.17 0.00p IHQ 0.17 0.15 0.16 0.06 0.06 0.11p 미디어플렉스 0.15 0.20 0.17 0.07 0.11 0.04p 웰메이드예당 0.33 0.07 0.03 0.03 0.03 0.30p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.01p 제이콘텐트리 0.09 0.08 0.10 0.08 0.09 0.00p 영화산업 0.18 0.25 0.18 0.19 0.16 0.02p 콘텐츠산업 0.18 0.18 0.20 0.18 0.18 0.00p 30 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
부록 2 상장사매출구조분석 < 표부록 2-1> CJ CGV 매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2013년 2014년 2분기 2분기판매전분기전년동기유형 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 대비 (%) 티켓판매 125,363 110,106 157,659 117,903 511,031 141,526 168,105 18.8% 52.7% 매점판매 34,123 29,089 43,359 30,235 136,806 36,064 36,919 2.4% 26.9% 광고판매 17,091 19,288 19,996 21,821 78,196 16,928 23,114 36.5% 19.8% 기타판매 11,025 11,130 13,351 11,471 46,977 15,759 33,988 115.7% 205.4% 합계 187,602 169,613 234,365 181,429 773,009 210,278 262,125 24.7% 54.5% - CJ CGV 의매출구조를살펴보면, 14 년 2 분기기준전분기대비 24.7% 증가했으며, 전년동 기대비 54.5% 상승 - 티켓판매는 14 년 2 분기기준전분기대비 18.8% 상승했으며, 전년동기대비 52.7% 증가 < 표부록 2-2> 미디어플렉스매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 수출 내수 2013년 2014년 2분기 2분기 구분전분기전년동기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 대비 (%) 영화매출 69 944 235 2,740 3,988 384 622 62.0% 34.1% 소계 69 944 235 2,740 3,988 384 622 62.0% 34.1% 영화매출 14,459 25,527 36,186 26,604 102,776 11,858 14,423 21.6% 43.5% 임대매출액 18 9 30 42 99 44 32 27.3% 255.6% 소계 14,477 25,536 36,216 26,646 102,875 11,902 14,455 21.5% 43.4% 합계 14,546 26,480 36,451 29,386 106,863 12,286 15,077 22.7% 43.1% - 미디어플렉스의매출구조를살펴보면, 14 년 2 분기기준전분기대비 22.7% 증가했으며, 전 년동기대비 43.1% 감소 - 내수영화매출은 14 년 2 분기기준전분기대비 21.6% 증가했으며전년동기대비 43.5% 감소 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 >>> 31
< 표부록 2-3> IHQ 매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013년 2014년 2분기전분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 매니지먼트 5,316 2,472 2,981 3,701 14,470 2,297 3,167 37.9% 28.1% 음반 39 306 377 595 1,317 258 305 18.2% 0.3% 방송 277 6,069 5,612 4,572 16,530 4 36 800.0% 99.4% 예능 38 88 87 52 265 69 83 20.3% 5.7% 디지털컨텐츠 102 512 202 310 1,126 27 26 3.7% 94.9% 컨텐츠 ( 공연 ) 266 592 1,084 721 2,663 1,033 9 99.1% 98.5% 아카데미 264 323 353 263 1,203 305 337 10.5% 4.3% 기타 3 0 0 1 4 7 0 - - 합계 6,304 10,363 10,696 10,215 37,578 4,001 3,963 0.9% 61.8% - IHQ의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 0.9% 하락, 전년동기대비 61.8% 감소 - 컨텐츠 ( 공연 ) 은전분기대비 99.1% 감소, 전년동기대비 98.5% 하락 - 매니지먼트는전분기대비 37.9% 증가, 전년동기대비 28.1% 상승 < 표부록 2-4> CJ E&M 매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 2013년 2014년 2분기전분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 방송사업부문 172,249 199,887 186,026 212,592 770,754 170,351 209,163 22.8% 4.6% 영화사업부문 56,826 37,379 69,949 44,744 208,898 49,779 30,157 39.4% 19.3% 음악 / 공연사업부문 46,803 50,743 64,277 77,792 239,615 53,878 47,609 11.6% 6.2% 계 275,878 288,009 320,252 335,128 1,219,267 274,008 286,929 4.7% 0.4% - CJ E&M의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 4.7% 증가했으나, 전년동기대비 0.4% 하락 - 전체매출액에서 14년 2분기영화사업부문매출액은전분기대비 39.4% 감소했으며, 전년동기대비 19.3% 감소 32 >>> 2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서
2014 년 2 분기영화산업동향분석보고서 집필진 한국콘텐츠진흥원 감수이기현 ( 정책연구실실장 ), 윤호진 ( 산업정보팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업정보팀선임연구원 ) 강중구 ( 산업정보팀주임연구원 ) 최원진 ( 산업정보팀주임연구원 ) 외부기관 외부집필정우식 ( 재인융합경제연구소대표 ), 이희승 ( 재인융합경제연구소책임연구원 ) 조사기관홍정민 ( 한국 CNR 대표 ), 김지숙 ( 한국 CNR 부장 ) 발행인발행일발행처 홍상표 2014년 10월 15일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35 (520-350) 가격 : 비매품 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 / 국내시장동향 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114