Opinion 등데이터가누적돼있다. 마윈이혁신적으로생각하고이를실행에옮길수있었던출발점은중국금융체제에대한문제의식과 5억명의사용자를보유한알리바바고객군에대한통찰에서비롯됐다. 그는 중국의금융업, 특히은행들은상위 20% 고객에게만서비스를해왔다. 나는그동안서비스를받지못했던나머지 8

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경희 동방
5 years ago
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중국 IT 금융동향과전망 연구위원안유화 알리바바는 BTB(Business-to-Business) 에서 BTC(Business-to-Consumer), CTC(Consumer-to-Consumer) 까지사업을확장하여성장을거듭해현재중국은물론세계에서손꼽히는전자상거래업체이다. 현재알리바바는금융과 IT 인터넷포털이결합된혁신적인금융서비스로온라인금융시장을선도하고있다.

1 중국 IT 금융동향과전망 연구위원안유화 알리바바는 BTB(Business-to-Business) 에서 BTC(Business-to-Consumer), CTC(Consumer-to-Consumer) 까지사업을확장하여성장을거듭해현재중국은물론세계에서손꼽히는전자상거래업체이다. 현재알리바바는금융과 IT 인터넷포털이결합된혁신적인금융서비스로온라인금융시장을선도하고있다. IT 및비즈니스모델이발전하고소비트렌드가글로벌로확산되면서이종산업간융합속도가더욱빨라질것이다. 따라서우리금융업계도그에따른금융시스템의전반변화를잘관찰해적절히대응할필요성이시급하다. 지난달 19일중국의온라인전자상거래업체인 알리바바 (Alibaba) 가뉴욕증권거래소에상장되자마자주가가폭등하면서시가총액 2,314억달러 ( 약 241조원 ) 를기록하여사상최대주식공개규모가되었다. 시가총액만으로는전세계인터넷기업중에서는구글 (4,061억달러) 다음으로 2 위를기록하였고, 미국에서각각 1,2위를차지하고있는온라인쇼핑몰아마존 (1,531억달러) 과이베이 (650억달러) 를합친것보다높다. 주목할점은현재알리바바가금융과 IT 인터넷포털이결합된혁신적인금융서비스로온라인금융시장을선도하고있다는것이다. 본고에서는알리바바를중심으로중국 IT 금융의동향과전망을살피고우리금융업계에시사점을주고자한다. 본고의견해와주장은필자개인의것이며, 자본시장연구원의공식적인견해가아님을밝힙니다. 인터넷금융을선도하고있는중국알리바바알리바바는 1999년에설립된전자상거래업체로, 중국은물론세계에서손꼽히는전자상거래업체이다. BTB(Business-to-Business, 기업간거래 ) 에서 BTC(Business-to-Consumer, 기업-소비자거래 ), CTC(Consumer-to-Consumer, 소비자간거래 ) 까지사업을확장하면서성장을거듭하고있다. 알리바바의이런폭발적인성장뒤에는창업주마윈 ( 馬雲 ) 의끝없는도전과혁신적인경영리더십이한몫을했다. 알리바바는 2003년제3 자지불시스템인알리페이 ( 支付宝, Alipay) 를출범시켰고, 2010년에는온라인쇼핑몰타오바오 (Taobao) 고객을대상으로소액무담보신용대출업무를시작했다. 알리바바의 B2B, 타오바오, 알리페이등은전자상거래플랫폼이서로연결되어있기때문에고객의신용데이터와구매행동 1

2 Opinion 등데이터가누적돼있다. 마윈이혁신적으로생각하고이를실행에옮길수있었던출발점은중국금융체제에대한문제의식과 5억명의사용자를보유한알리바바고객군에대한통찰에서비롯됐다. 그는 중국의금융업, 특히은행들은상위 20% 고객에게만서비스를해왔다. 나는그동안서비스를받지못했던나머지 80% 의기업들을봤다. 만약은행이변화하지않는다면우리가은행을변화시킬것이다. 라고말했다. 2013년 6월 13일알리페이와톈홍 ( 天弘 ) 펀드가제휴해위어바오 ( 餘額寶 ) 를출시해소비자가인터넷상에서직접금융상품에투자할수있게하는금융혁신을시도했다. 알리바바산하의타오바오나텐마오 ( 天猫, T-mall) 온라인쇼핑몰내결제시스템인알리페이에고객이돈을충전하면, 소비자는쇼핑후남는충전금액을위어바오로이체해시장실제금리로운영한이자를얻을수있다. 위어바오로유입된자금들은텐홍펀드로수탁되었다. 그이유는텐홍펀드상품의경우투자금액의제한이없고수시입출금이가능하며금리는은행예금보다높았기때문이다. 이로인해위어바오는출시이후큰인기를끌었으며톈훙펀드는단기간내에중국최대의사모펀드로부상하였다. 위어바오의본질적인내용은일종의 MMF 상품이라는점에서시장실세금리형단기상품이보편화된한국의입장에서상품의성격자체는특이할만한사항이없다. 그러나개인투자자에게인터넷을통해편리하게금융상품에투자할수있도록했다는점에서혁신적인사업모델로평가받 고있다. 최저가입한도없이 1위안이상부터적립가능하기에서민을위한금융상품 ( 시중은행에펀드를들려면 5만위안이상필요 ) 이다. 은행이대형기업과고액자산가를위한영업에집중해일반대다수의개인고객에게는단기로운용할수있는고수익수신금융상품을제공하지못한다는점에서신규시장을개척한셈이다. 이러한혁신적시도는중국동종업계와금융기관에파장을일으키며앞으로중국금융시장의변혁에큰촉매제가될것으로보인다. 알리바바의인터넷금융서비스알리바바는다양한종류의온라인금융상품을종합적으로판매하는창구인 자오차이바오 사이트를개설했다. 사이트의기능을크게결제, 자금조달과금융상품투자측면에서나누어볼수있다. 결제서비스측면에서제3자결제대행서비스인알리페이는소비자를위한온라인쇼핑몰의지불결제시스템으로물품구매 자금이체 송금 담보거래 가스및전화료등각종공과금납부및재테크상품등으로서비스범위를확대하고있다. 알리페이는일일자금흐름이거대해알리바바가금융업에진출하는큰경쟁기반이되었다. 자금조달측면에서아리소액대출 ( 阿裡小貸 ) 과 P2P 소셜금융 (P2P-Lending) 2가지형태가있다. 우선아리소액대출은알리바바가입자의구매와판매행위를분석해얻은정보를기반으로온라인고객에게상품구매대출과신용대출을해주는 2

3 서비스이다. 은행대출이어려운중소기업이인터넷플랫폼을이용해대출서비스를제공받는것이다. SNS를통해시간과장소를불문하고별도의은행어플리케이션로그인없이은행업무가가능하다. P2P 소셜금융은자금여유가있는공급자와자금융자수요가있는소비자가인터넷금융플랫폼을통해자신의수요에맞는고객혹은자금처를찾는시장이다. 인터넷금융회사는양측의자금수요를맺어주는중개자역할을담당하고있으며, 기존은행권에서대출이어려운개인이빠른시일내에자금을조달할수있는장점이있다. 온라인금융투자상품으로는위어바오외에인터넷금융투자상품위러바오 ( 娛樂寶 ) 가있다. 우선위어바오는톈훙펀드회사와함께출시한 MMF 상품으로보름만에가입자수 250만명확보, 2개월여만에가입액 200억위안 ( 약 4조원 ) 을돌파하며중국금융권과인터넷업계에파장을불러일으켰다. 한편위러바오는알리바바가위어바오 ( 餘額寶 ) 에이어두번째로출시한온라인펀드상품으로 2만원도안되는저비용으로엔터테인먼트영화나게임에투자할수있다. 위러바오는비공식판매개시일부터정식발매일까지 5 일동안총 10만명이넘는네티즌들이투자에참여했으며예약투자자만 54만명을돌파했다. 알리바바는위러바오를통해모집한자금 7,300만위안 ( 약 125억원 ) 으로영화와드라마항목에대해 1편당 100위안 ( 약 1만 8,000원 ), 게임은 1편당 50위안씩투자한다. 연간예상수익률이 7% 라는점을감안할때 1,000위안을투자하면최대 70위안의이 익을얻을수있게된다. 특히, 위러바오는변액생명보험상품과연계한첫온라인금융투자상품이라는점에큰의의가있다. 고객들은직접영화에투자하는방식이아닌 궈화화루이 ( 國華華瑞 )1 호종신생명보험 A형 이라불리는투자연계형보험상품을먼저구매한뒤영화투자에나설수있다. 중국보험회사인궈화생명과연계된위러바오의영화상품에투자를하면여기에서모여진소규모자금은영화나 TV 드라마제작, 소셜네트워크 (SNS) 게임개발을위한융자자금등으로쓰이게된다. 즉, 알리바바와궈화생명보험을비롯해영화제작사측이위러바오의수혜자가되는셈이다. 알리바바의파장효과위어바오의성공은중국금융시장에이른바 바오 ( 寶 ) 열풍을불러일으켰다. 톈톈 ( 天天 ) 펀드의훠치바오 ( 活期寶 ), 차이나유니버셜에셋 ( 匯添富 ) 의셴진바오 ( 現金寶 ) 등펀드및증권회사 결제대행서비스업체및은행권에서유사상품이쏟아지고있다. 중국판카카오톡 인위챗 ( 微信, Wechat) 처럼대량의고객데이터베이스를보유한회사들이펀드와합작해위어바오같은상품을내놓는경우가늘어나고있다. 또한쑤닝 ( 蘇寧 ) 같은전통오프라인전자제품쇼핑몰업체가온 오프라인을결합한모델로변신하고있다. 오프라인의전시마케팅기능과온라인의구매및결제기능을통합하는전략을취하고있는것이다. 중국최대가전유통업체선잉도대중이투자할수있는금융상품을선보였다. 또한, 은행들 3

4 Opinion 의온라인자산관리상품판매와전자상거래투자도늘어나고있다. 은행들은고수익개인자산관리상품을단순화해온라인판매상품개발에몰두하고있고일부은행은이미온라인상품을내놓았다. 중국최대포털사인검색공룡바이두도 2013 년 10월말개인자산관리플랫폼인온라인펀드상품바이파 ( 百發 ) 를출시하고차이나에셋 ( 華夏基金 ) 과함께연이율최고 8% 에달하는재테크상품을출시한다고밝혔다. 바이두는데이터수집기술, 빅데이터분야에서의우위를활용해잠재고객의금융수요를발굴하고, 최소자본과시간으로고객이이윤을창출할수있도록한다는계획이다. 알리바바의경쟁업체인텐센트도온라인결제시스템인차이푸퉁 ( 財付通 ) 을출시하여금융산업진출을위한기반을마련했다. 게임플랫폼을통해최대수익을내고있는모바일메신저위챗은온라인선불카드 웨이러푸 ( 微樂付 ) 를출시하여금융업으로사업을확장하고있다. 텐센트는위챗에펀드투자기능을더하고현지펀드운용사차이나AMC와협력해대중이투자할수있는금융상품을출시했다. 알리바바와텐센트는온라인금융상품에서더나아가신용카드발급서비스, 소액대출, 은행설립등금융서비스확장에적극나서고있다. 또한중국내민간은행사업자로선정돼본격적으로금융업에진출했으며이미모바일신용카드와온라인펀드상품, 온라인결제서비스를제공하고있다. 이는중국당국이아직자국내 IT기업의금 융사업진출에대해엄격한규제를적용하지않기때문에가능하다. 인터넷금융전망영국과아일랜드에서는소위일컫는 핀테크 스타트업에지난 2008년부터지금까지총 7억 8,100만달러 ( 약 8,200억원 ) 의자금이몰렸다. 핀테크란 파이낸셜 과 테크 를합친신조어다. IT기업이금융업에진출하기시작한것은모바일기기의대중화로은행, 상거래등결제플랫폼이오프라인창구, PC 등에서모바일로넘어오면서부터다. 전통적인금융기업의 모바일화 속도가늦어지면서그틈을 IT기업이파고든형국이다. 현금흐름이온라인으로이동하는길목에서서기존금융업계가주지못한혁신으로고객을유인, 회사의덩치를확대한다는전략이다. 애플, 트위터, 아마존등세계적인 IT기업들이가지고있는지식과정보는기존금융업관련기업들을위협하기에충분하다. 특히 SNS를기반으로영향력을키워온기업들이금융업에진출하면서큰시너지효과를낼것으로전망된다. 전세계 IT 업체들이출시한온라인금융상품에모인자금은총 8,100조원에달한다. 최근에는 IT기업들이펀드를운용하고판매하면서, 자산운용업에진출하고있는셈이고잠재적고객군이막대한편이다. 현재뱅크오브아메리카 (BoA) 은행의고객들은 4,900만명이지만페이스북은 12억 8,000명이사용하고있으며구글은이보다더많다. IT기업이금융업에진출하는것은고객의충성도를높일수있는하나의전략적선택이될수 4

5 있다. IT 기업들은데이터추출기술과빅데이터분석능력을바탕으로사용자가원하는금융상품을다양하게출시할수있기때문에 SNS, 이메일, 게임, 쇼핑에금융결제및자산관리까지해결되 으로인터넷금융의발전에따른한국의금융시스템의변화가필요하다. 특히모바일금융시장의선두자리를잡기위해선무엇보다스마트금융의전반적인플랫폼확충에중점을둬야한다. 는편의서비스의경쟁력이높아지고있다. 한국에대한시사점중국인터넷금융시장의부상배경은금융과 IT 인터넷포털의기능결합과혁신적인상품과서비스의제시이다. IT업체들의온라인금융상품이인기를끄는이유는일반시중은행의예금금리보다높은수익률을제공하는동시에편리한투자방식및자유로운입출금서비스를제공하기때문이다. 금융기업, IT기업, 전자상거래업체및개인등다양한주체가인터넷금융산업에뛰어들어혁신적인금융상품을개발하고 IT에기반을둔새로운영업모델출시하고있다. 중국인터넷금융업체들은고객과투자자에게새로운거래경로를제공할뿐더러신용공여제공, 대리중개역할및수익창출기능제공등포괄적인서비스를제공하고있다. 국내금융업계가더욱위협적으로느껴야할것은알리바바를포함한 BAT(Baidu, Alibaba, Tencent) 와같은중국거대 IT기업과페이스북이다. 페이스북이아일랜드에서은행업허가를받고상용화될경우전세계이용자를확보한페이스북뱅크가현실화될것이기때문에모바일뱅크에주력하고있는우리나라금융사들은페이스북의거대뱅크규모에밀릴수도있다. 페이스북의전세계가입자수는 13억명에육박하며알리바바의가입자수는 7억명이다. 따라서앞 5

<C1D6B0A3B1DDC0B6B0E6C1A6B5BFC7E22DC1A634B1C7C1A63136C8A32DC0CEBCE2BCDBBACEBFEB2E687770>

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