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시라 옥
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1 시사논단 XBRL 을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색 1) 고윤성 * < 목차 > Ⅰ. 서론 Ⅱ. XBRL 소개 Ⅲ 년 1 분기와반기 XBRL 재무제표분석 Ⅳ. 재무정보비교가능성개선방안및결론 < 요약 > 회계의기본적인목적이 다양한정보이용자가합리적인의사결정을함에있어서유용한정보를제공 하는것이라고할때국제회계기준의도입으로인해합리적인의사결정을하기위한기본속성중하나인기업간비교가능성은상당히저하되었다. 따라서본연구는국제회계기준하에서기업간비교가능성을제고할수있는방안중한가지로 XBRL 시스템에대해논의를하고자한다. 2007년 XBRL이국내에도입되었고, 현재전세계에서가장선도적인입장에서 XBRL 정착을위해노력하고있음에도불구하고아직까지도상당히많은정보제공자와정보이용자가 XBRL에대해모르거나, 관심을가지고있지않은상황이다. 즉본연구는아직까지도인식이부족한정보제공자및정보이용자들에게 XBRL 시스템의개념과필요성그리고유용성에대해충분한정보를제공함으로써국제회계기준하에서심각한문제로대두되고있는기업간회계정보의비교가능성을개선할수있는방법에대해논하고자한다. XBRL(eXtensible Business Reporting Language) 은전자인식기호 ( 일종의전자태그 ) 를이용하여계정과목의대차관계, 계산방식, 표시순서등을정의하는전산언어로서기업재무정보의국제표준보고방식이다. 따라서 XBRL의장점을잘활용하면국제회계기준도입으로 * 한국외국어대학교글로벌경영대학교수 114 상장협연구제 65 호 2012/4

2 XBRL 을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색 야기된기업간비교가능성을상당부분해소할수있다. 그를위해각이해관계자는다음과같은노력을해야할것이다. 첫째, 정보제공자입장에서 XBRL에대한보다심도있는이해와관심이필요하다. 둘째, 정보이용자측면에서 XBRL을통해제공된회계정보에대해많은관심과정보이용자입장에서유용한 XBRL을정착시킴에있어서정보이용자의목소리를높여야한다. 셋째, 감독당국은 XBRL을조기에정착시키기위하여강력한의지가필요하다. 이상에서언급한것과같이국제회계기준의도입으로우려가되는기업간비교가능성을제고하는것은회계정보의투명성을확보하기위해매우중요한사항이고, 원활한자본투자를활성화시킨다는차원에서도중요하다. 따라서이러한기업간비교가능성을향상시키기위하여세계에서선도적인입장에서도입한 XBRL 시스템을보다적극적으로활용하기를기원한다. < 주제어 > 재무정보비교가능성, 국제회계기준, XBRL, K-IFRS 재무정보 Ⅰ. 서론 인간은개개인고유의특성을가지고있고각기존엄성을인정받기를원하며그렇게되기위해노력하려는속성을가지고있다. 그에따라타인과비교받기를싫어하고, 독립적인객체로서평가받고인정받기를원한다. 아마도그러한인간의속성을풍자적으로반영하여만든표현이 세상에서가장무서운사람은옆집아이, 옆집남편, 옆집아내이다. 란것으로생각된다. 그러나또다른인간의기본적인속성중하나가비교하기를좋아한다는것이다. 우리는어린시절부터형제들과서로비교하는것을경험하기시작하였고, 학교에서직장에서도비교를당하는것뿐만아니라우리스스로끊임없이비교를하고있다. 그렇다면과연비교를한다는것은단순히필요악인가? 오늘날우리는정보의홍수속에서수많은정보중보다우월한정보를얻기위해지속적으로비교해가며의사결정을하고있다. 손쉬운예로인터넷쇼핑을들수있다. 인터넷쇼핑의기본은아마도수많은제품의품질과가격을비교하는것일것이고, 인터넷쇼핑자가그러한비교정보를보다편리하게이용할수있느냐가인터넷쇼핑몰의성공비결중하나일것이다. 따라서비교를할수있다는것은인간이의사결정을함에있어서매우핵심적인사항이고, 발전의동기를제공하는것은분명한사실이다. 더욱이정보이용자입장에서비교가능성이란의사결정의핵심사항중하나임에는반론의여지가없어보인다. 그러나 상장협연구제 65 호 2012/4 115

3 시사논단정보를이용하여의사결정을함에있어서비교가능성을확보하기란생각보다쉽지않다. 더욱이오늘날회계정보를이용하여합리적인재무적의사결정을하려고함에있어서는비교가능성의확보가더어려워졌다. 그렇다면우선비교가능성이란무엇인가? 비교가능성 (Comparability) 이란경제현상에대한유사점과차이점을정보이용자가판별할수있게하는정보의속성이다 1). 2) 정보이용자는한기업의재무상태와경영성과를분석하여의사결정을하기위해서는단일시점혹은단일기업만분석해서는합리적인의사결정을내리기어렵다. 합리적인의사결정을하기위해서는기간별비교가능성 (Interperiod Comparability) 과기업간비교가능성 (Interim Comparability) 이확보되어야한다. 기간별비교가능성은단일기업의추세를파악함으로써당기의기업상황이과거에비하여어떠한지와미래에어떻게될것인지를추정할수있게하는능력이고, 기업간비교가능성은유사하거나동일산업에속해있는다른기업과비교함으로써단일시점에서의해당기업의경영상황과타기업과의경쟁력등을식별할수있게하는능력이다. 이러한비교가능성과관련된정보의속성으로는통일성, 계속성, 기간보고등이있다. 이와같이중요한비교가능성이전세계적으로회계정보의비교가능성을개선하기위해도입한국제회계기준으로인해오히려침해를받고있다. 첫째로기간별비교가능성의저하이다. 우리나라의경우 2011년상장기업을대상으로새로운국제회계기준이적용됨에따라 2010년이전과 2011년이후의회계정보를생성하고제공함에있어서커다란변화가있었다. 그에따라추세정보를이용하여기업의재무상태및경영성과등을분석하는것은매우어려워졌으며추가적으로많은비용을발생시키고있다. 그러나이러한기간별비교가능성의저하로인해발생하는비용은새롭게선진화되었다고논의되는국제회계기준이기대했던제기능을다하여주고, 정보제공자및정보이용자가이에적응을한다면참고감당할수있는정도의비용이라고생각된다. 즉회계정보의유용성을판단하는기준중하나인효익과비용관점에서볼때시간이경과될수록향후기대되는효익의증가에비해비용은감소할것으로예상된다. 그러나심각한문제는기업간비교가능성의저하이다. 기존의단일의기업회계기준은모든국내기업에동일하게적용되었기때문에최소한국내에서정보를생성하고이용함에있어서기업간비교가능성은매우높았다. 반면국제회계기준의도입으로비록국가간비교가능성은증가했다고하더라도, 국내기업간비교가능성은현저하게하락하게되었다. 일단한국채택국제회계기준은현재상장기업만을의무대상으로하고있기때문에 1) FASB, Qualitaive charateristics of accounting information, statement of Financial Accounting Concept No 상장협연구제 65 호 2012/4

4 XBRL을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색국제회계기준을자발적으로선택하지않은비상장기업의경우에는기존의기업회계기준을적용하게된다. 그에따라상장기업과비상장기업간의비교가능성은크게훼손될것이다. 또한국제회계기준은기존의규칙중심 (Rule-Based) 에서원칙중심 (Principle-Based) 으로기본개념이변경되었다. 그에따라국제회계기준을적용하는상장기업간에도재무정보의생성방식과제공방식이전혀달라졌다. 극단적으로가장많이언급하는예가영업이익에대한정보제공일것이다. 국제회계기준에서는기업의영업이익의구분표시를요구하고있지않기때문에개별기업들은각기필요와선택에따라영업이익에대한정보를제공할수도있고안할수도있다. 이러한현상황을종합해보면, 회계의기본적인목적이 다양한정보이용자가합리적인의사결정을함에있어서유용한정보를제공 하는것이라고할때국제회계기준의도입으로인해합리적인의사결정을하기위한기본속성중하나인기업간비교가능성은상당히저하되었다고판단된다. 그렇다면이러한문제를해결하기위해우리가같이고민해봐야하는것은무엇일까? 결국저하된기업간비교가능성을회복하기위한보완책을마련하는것일것이다. 그렇다면이미도입된국제회계기준을철회할것인가? 그건아니다. 즉국제회계기준을적용하는상황하에서기업간비교가능성을제고할수있는방안을모색하는것이우리가할수있고, 해야하는과제일것이다. 따라서본저자는국제회계기준도입하에서기업간비교가능성을제고할수있는방안중한가지로 XBRL 시스템에대해논의를하고자한다. 2007년 XBRL이국내에도입되었고, 현재전세계에서가장선도적인입장에서 XBRL 정착을위해노력하고있음에도불구하고아직까지도상당히많은정보제공자와정보이용자가 XBRL에대해모르거나관심을가지고있지않은상황이다. 그러나 XBRL의정착은정보제공자, 정보이용자그리고감독당국모두의입장에서 win-win 할수있는전환점이될수있다. 즉본저자는아직까지도인식이부족한정보제공자및정보이용자들에게 XBRL 시스템의개념과필요성, 그리고유용성에대해충분한정보를제공함으로써국제회계기준하에서심각한문제로대두되고있는기업간회계정보의비교가능성을개선할수있는방법에대해논하여보고자한다. 본연구는다음과같은순서로진행된다. 제Ⅰ장서론에이어제Ⅱ장에서는 XBRL를소개하고, 제Ⅲ장에서는 K-IFRS 상 2011년 1분기와반기 XBRL 재무제표분석결과를제시한다. 제Ⅳ장에서는 XBRL을통한 K-IFRS 회계정보의비교가능성개선방안을제시하고, 마지막제Ⅴ장에서는연구의결론과시사점을언급하고자한다. 상장협연구제 65 호 2012/4 117

5 시사논단 Ⅱ. XBRL 소개 2) 서론에서언급하였던것과같이전세계가단일의회계기준을통하여회계정보를생성함으로써국가간원활한자본거래를활성화시키고자도입했던국제회계기준은비록국가간회계정보의비교가능성은증진시켰을지라도, 기업간비교가능성을저해하고있는것은분명하다. 기업간비교가능성이저해한다는것은결국정보이용자가회계정보를이용함에있어서가장기본적인정보활용범위를상당히제한하는것이다. 따라서국제회계기준체계하에서회계정보의비교가능성을개선하는것은무엇보다도중요한이슈라할것이다. 이러한문제점을해결하기위하여그필요성이부각된것이 XBRL(eXtensible Business Reporting Language) 이다. XBRL은회계정보의분류양식 (taxonomy) 을통일하여정보의제공시점에서오류를최소화하고, 신속하게정보를제공할수있도록하며, 해당시스템을통해회계정보를검색함에있어서언제어디에서나동일한양식으로손쉽게정보를검색할수있도록해준다. 또한강화된자료추출및가공기능으로인하여회계정보의적시성및투명성을높이고기업간또는국가간비교가능성을높임으로써국제회계기준의원래의도와도부합된다. 따라서전세계많은국가들이 XBRL 시스템을이미도입하였거나도입을준비하고있는중이다. 이러한추세에힘입어우리나라에서도한국거래소는 2004년 11월부터거래소상장법인전체에대한 XBRL 서비스를도입하였고, 2011년한국채택국제회계기준에맞추어상장기업은 2011년 1분기부터 XBRL을통하여회계정보를제공하도록하고있다. 1. XBRL 개념및기대효과 XBRL(eXtensible Business Reporting Language) 은전자인식기호 ( 일종의전자태그 ) 를이용하여계정과목의대차관계, 계산방식, 표시순서등을정의하는전산언어로서기업재무정보의국제표준보고방식이다. XBRL은복잡한기업정보를보다효율적으로생성, 교환, 비교될수있도록하기위하여 XML(eXtensible Markup Language) 의기술을기업보고 (Business Reporting) 영역에응용한표준으로써기업정보교환및유통이인터넷환경에서원활히이루어지는것을목적으로 1999년미국공인회계사회 (AICPA) 의지원 2) DART Taxonomy 개선방안 : 분기 / 반기보고서분석을중심으로 ( 금융감독원, 고윤성외 2 인, 2011) 118 상장협연구제 65 호 2012/4

6 XBRL을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색하에탄생하였다. XBRL은회계기준을적용하여문자태그를표준화하기때문에정보이용자가문자태그를통해원하는정보를신속히찾을수있도록할뿐만아니라정보가의미하는바를회계기준에입각하여정확히알려준다 3). 국제회계기준위원회 (IASB) 는 IFRS의도입과더불어 IFRS-XBRL taxonomy의소개및보급을통하여 IFRS 재무제표의정보유용성과비교가능성을개선하기위하여노력하고있다. 그일환으로 IASB는매년기준서의개정에맞추어 IFRS-XBRL taxonomy를공표하고있으며, 이러한 IFRS-XBRL taxonomy는우리나라를포함한개별국가에서원용하거나수정하여이용되고있다. XBRL은근본적으로 XML에근간을둔전산언어이고체계이므로 XBRL의기술적인면을이해함으로써적절한분야에 XBRL을효율적으로활용할수있다. 인터넷과웹이등장하면서수많은정보들에손쉽고빠르게접근할수있는방법이생겨났다. 이에따라자신이무엇을아느냐보다원하는정보가어디에어떻게존재하느냐를빨리아는것이지식산업의경쟁력으로떠오른것도이제는예전일이되었다. 기본적으로공개된정보는많은사람에게손쉽게접근되어빨리유통되는것이정보공개의전제사항이라고할수있다. 이러한공개된정보를검색하는방법은 검색어, 인덱싱 등의방법을지나이제는 전문검색 으로상용화되었는데, 이는강력한컴퓨터의파워와저렴해진컴퓨팅기술의사용에기인한다. 또한현재거의대부분의웹 (Web) 문서들이 HTML(Hyper Text Markup Language) 로구성되어있기때문에전문검색을하면서 검색어 를포함하고있는문서를모두찾아내고이가운데서본래찾고자했던문서, 정보를여러가지조건을주어압축하면서다시확인하는작업이일반적인정보수집방법이다. 그러나문서들이 XBRL로작성, 공개되면검색자또는정보수요자는위와같은노력을대폭줄이면서원하는정보를효율적으로검색할수있다. 이와같이정보를 XBRL 문서로작성하여정보의내용을설명하고있는 Tag를붙어공급되면정보수요자들은자신이원하는정보에빠르고정확하게접근할수있게된다. XBRL문서의 Tag로마크된정보는컴퓨터에서인식되는데이는해당정보가사람의수작업없이자동으로데이터베이스에입력될수있음을의미한다. 이를활용하면기업들이재무제표를포함한공시사항및 IR자료를 XBRL로발표하면분석프로그램이이를자동으로인식및데이터베이스화하면서동시에정보를분석및생성하는것이가능해진다. XBRL의사용이늘 3) XBRL 시스템을통한재무제표와기존재무제표정보제공방식의차이는다음과같다. 기존재무제표자산 300,000,000 컴퓨터인식불가 XBRL 재무제표 <ASSET> 300,000,000 </ASSET> 전자인식기호, 컴퓨터인식가능 상장협연구제 65 호 2012/4 119

시사논단어나기업정보를넘어서웹에서검색되는대부분의문서가 XBRL로작성이된다고하면규모를측정하기도힘든방대한량의정보가단순텍스트 (Text) 정보에서데이터베이스로즉시변환될수있음을의미하며, 이는정보의공급체계뿐만이아니라분석체계에서의패러다임 (Paradigm) 의이동 (Shift) 을의미한다. 이러한 XBRL은 < 그림 1> 과같은운영체계를갖는다.

7 시사논단어나기업정보를넘어서웹에서검색되는대부분의문서가 XBRL로작성이된다고하면규모를측정하기도힘든방대한량의정보가단순텍스트 (Text) 정보에서데이터베이스로즉시변환될수있음을의미하며, 이는정보의공급체계뿐만이아니라분석체계에서의패러다임 (Paradigm) 의이동 (Shift) 을의미한다. 이러한 XBRL은 < 그림 1> 과같은운영체계를갖는다. 정보제공자가국제표준화된전산언어로실시간정보를제공함으로써, 인터넷서버를기반으로재무정보를데이터로인식하고다양한정보이용자와공유함으로써정보이용자는각자의정보이용목적에맞게 XBRL을통해제공된재무정보를가공하여이용하게된다. < 그림 1> XBRL 운영체계 XBRL 시스템을도입함으로써얻을수있는유용성으로는다음과같은것들이있다. 첫째, 회계투명성이증진된다. 입력단계에서부터재무제표에대한자동오류검증기능의향상으로인하여재무제표에대한신뢰성저하위험이감소된다. 둘째, 국제표준 (Global Standard) 을준수함으로써해외투자자의투자리스크를감소시키고투자를활성화시킬수있다. 셋째, 표준화된회계정보체계로인해해당정보의신속한제공과이용이가능해져정보이용자의합리적인의사결정에도움을제공한다. 넷째, 정보교환비용이절감된다. 기업정보의반복작성및제출부담이감소하며, 자료의기계적입력과탐색비용이획기적으로절감된다. 다섯째, 증권분석가등특수한지위에있던정보이용자에비해정보획득및사용까지과도한비용을부담했던일반투자자에게신속하면서도정확한정보를적시성있게제공함으로써정보비대칭현상을완화할수있다. 여섯째, 감독기구입장에서의효율성이제고된다. 재무자료가자동으로구축제공됨에따라신속 120 상장협연구제 65 호 2012/4

8 XBRL 을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색 ㆍ정확한종합적재무분석이가능하며, 금융감독정책의입안ㆍ집행ㆍ사후관리의기초자료로서의활용성이증대된다. < 그림 2> XBRL 도입기대효과 특히 XBRL 시스템의유용성을정보이용자측면에서살펴보면기업이 XBRL 시스템을통해제공하는회계정보를보다합리적인비용으로가공함으로써회계정보의유용성을증진시킬수있으며, 대량의정보를정보이용자의편의에맞게가공하여사용할수있으므로기업간비교가능성을획기적으로개선할수있는유용한수단이될것이다. 2. XBRL 국내외도입현황 국내의 XBRL 도입현황은 < 그림 3> 과같다. 국내에서는 2006년부터전세계에서선도적으로 XBRL 시스템을도입하고자노력하고있다. 2006년 9월에 XBRL 공시시스템을 1차시험가동한이후에 2010년에 IFRS용 XBRL 공시시스템을개발하여 2011년국제회계기준적용의무기업인상장기업을 XBRL 시스템을통한재무제표의제공을의무화하여세계최초로우리나라가자본시장분야에서 XBRL 본격가동하여운영중에있다. 국외에서역시해외주요국가를중심으로 XBRL 시스템을도입하기위한다각적인노력이 < 표 1> 과같이진행중에있다. 상장협연구제 65 호 2012/4 121

9 시사논단 < 그림 3> 국내 XBRL 도입현황 < 표 1> 주요국가별 XBRL 적용현황 국가 적용현황 미 국 년상위 500 대기업 XBRL 적용의무화 년모든상장기업으로확대적용 영국 년 XBRL 적용의무화 스페인 프랑스 년상장기업 XBRL 적용의무화 - 중앙은행에제출하는재무정보에 XBRL 의무화 중국 년상장기업 XBRL 적용의무화 일본 년상장기업 XBRL 적용의무화 3. K-IFRS XBRL Taxonomy IASB에서제시한국제표준 taxonomy는 IFRS에서예시하는최소한의계정과목으로구성되어있어국내상장법인이재무제표작성시추가적으로많은계정과목을신설해야하는등의불편함이있다. 이를해소하기위하여금융감독원에서는다음과같이계정과목을추가하여 K-IFRS 공시용표준계정과목체계 (DART taxonomy) 를개발하였다. K-IFRS XBRL taxonomy(dart taxonomy) 는 IFRS taxonomy와비교하여다음과 122 상장협연구제 65 호 2012/4

10 같은특징이있다. XBRL 을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색 < 표 2> K-GAAP 과 IFRS Taxonomy 비교 구 분 K-GAAP Taxonomy IFRS Taxonomy 회계기준 기업회계기준 한국채택국제회계기준 제정주체 한국 XBRL 본부 국제회계기준위원회 (IASB) 업종구분 제조, 은행등총 8개 단일업종 재무제표종류 개별재무제표 연결재무제표및개별재무제표 주석포함여부 불포함 포함 4. XBRL 관련선행연구 XBRL 시스템의도입이나이를통한기업정보의보고가아직초기단계인까닭에아직까지는 XBRL 시스템의도입과이를통한실증적영향을살펴본국내연구는없었고, 단지기술적측면혹은개념적측면에국한된연구만이수행되어왔다. 구정옥ㆍ김강정 (2004) 은 XBRL 시스템이각운영체계와독립적인호환성을가짐으로써기업에서부터여러정보이용자에게이르기까지다양하고수월한정보의이용이가능하도록해주며, 기업재무보고환경의근본적변화를가져온다고하였다. 또한신속한정보전달과전달된정보에대한효율적감사의가능성은회계정보의투명성을높여주며, 더나아가회계정보의신뢰성과목적적합성그리고비교가능성까지개선시킬수있는장점을지니고있음을언급하였다. 도상호 (2003) 역시 XBRL 시스템이기업의보고체계와보고내용에미칠효과를검토하고, 해당시스템의원활한도입과적용을위한대처방안을제시하였다. 실시간정보처리및보고, 정보의민주화등을 XBRL 시스템도입으로인한기대효과로언급하였고, 회계및경영의투명성을향상하기위한 XBRL 시스템의필요성과이의원활한수행을위해관련소프트웨어및경영기법의개발그리고회계교육에궁극적변화가필요함을지적하고있다. Hodge et al.(2004) 은 XBRL 시스템의강화된검색엔진이재무정보를획득하고이러한정보를통합하여의사결정을내리는데도움을주는지를연구하였다. 실험연구방법을통해 XBRL 검색시스템을사용한집단과그렇지않은집단에대해스톡옵션보상관련정보를찾도록한결과, XBRL 검색시스템을사용한집단의정보획득능력이더월등한것으로나타났다. 또한정보획득능력은회사별로다양한스톡옵션관련회계처리가이루 상장협연구제 65 호 2012/4 123

11 시사논단어질수록더욱높게나타났다. 결국이러한정보획득능력의강화는투자의사결정에영향을미치며, 궁극적으로 XBRL 시스템관련기술이기업재무정보의투명성과재무보고에대한경영자의선택을개선시킨다고결론짓고있다. Ⅲ 년 1 분기와반기 XBRL 재무제표분석 4) 본연구에서는실제로세계최초로국제회계기준하에서 XBRL을적용하여작성된 2011년 1분기재무제표의현황을파악해봄으로써국제회계기준의도입으로인해저하된기업간비교가능성을향상시킬수있는방법중하나로 XBRL을제안하고자한다. 기존의 DART 시스템에서국제회계기준 ( 이하 IFRS 라함 ) 을적용함에따라공시환경이급변하게되었다. 따라서금융감독원은 2010년도에 IFRS 재단에서제공하는한글화된 IFRS Taxonomy를적용한 DART를구축하여 2011년 1분기사업보고서부터정식가동하였다. 그에따라 IFRS 의무적용대상인 1,600여개상장회사 ( 금융업제외 ) 들이 2011년 1분기이후재무제표를 XBRL 시스템을통하여제출하였다. 1. K-IFRS XBRL Taxonomy 기반재무제표작성현황 :2011 년 1 분기 금융감독원이제정한 IFRS XBRL Taxonomy에는 DART와 IFRS의표준계정이있다. 그러나기업들은지정된표준계정외에도계정을임의로생성하여확장사용하고있었다. 그에따라임의로확장된계정들을표준계정들과구분하여확장계정 (Entity) 으로분류하였다. 일부기업들은사용가능한표준계정들이존재함에도불구하고이를임의로삭제한경우도다수발견되어이부분역시별도로구분하여분석하였다. Chou(2006) 는 XBRL을이용해자발적으로보고서를제출한 31개기업총 91개의보고서들가운데약 56% 에해당하는기업들이계산상오류가발견되거나, 혹은자의적으로 taxonomy를확장한것을확인하였다고보고한바있다. 또한기존실무와맞지않거나전기회계기간과일치하지않는경우도발견되었으며, 타당성이확보되지않은확장계정의사용이나오류가내포되는경우도다수확인되었다 (Boritz and No, 2008). XBRL 시스템을이용한정보작성과정에서발견된상기문제들은궁극적으로정보의비교가능성을저해할수있다. 따라서 IFRS XBRL Taxonomy를사용한국내기업들의제출자료에서도이러한 4) 고윤성외 2 인 (2011) 전게서참조 124 상장협연구제 65 호 2012/4

12 XBRL을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색오류가존재하는지관찰하여정보의정확성이나일관성과같은질적수준을개선하기위한점검을수행할필요가있다. K-IFRS XBRL Taxonomy를기반으로작성된재무제표제출현황을보면 IFRS 의무적용대상인코스피및코스닥상장기업들가운데금융업을제외한 12월결산상장법인은총 1,603개기업 (96.4%) 이었다. 첫째, 재무상태표작성현황을살펴보면다음과같다. 재무제표를작성함에있어서유동 비유동법을적용한연결재무상태표작성기업은 226 개 (99.1%) 이고개별재무제표작성기업은 1,567개 (98.6%) 였다. 유동성배열법을적용한연결재무제표작성기업은 2개 (0.9%) 이고, 개별재무제표작성기업은 22개 (1.4%) 였다. 즉대부분의기업들은유동 비유동법에따라재무상태표를작성하는것으로나타났다. 재무상태표작성시표준계정만사용하여연결재무상태표를작성한기업은 13개 (5.7%, 평균 41개표준계정사용 ) 이고, 개별재무상태표를작성한기업은 173개 (10.9%, 평균 43개표준계정사용 ) 였다. 그리고확장계정을사용하여연결재무상태표를작성한기업은 216 개 ( 평균확장계정수 15개 ) 이고, 개별재무상태표를작성한기업은 1,424개 ( 평균확장계정수 11개 ) 였다. 이러한사항을볼때대부분의기업들은재무상태표를작성함에있어서표준계정이외에확장계정을사용하고있는것으로나타났으며, 그에따라표준계정의적절성및확장계정사용으로인한비교가능성의문제점이있는것으로파악됐다. 둘째, 포괄손익계산서작성현황을살펴보면다음과같다. 포괄손익계산서작성시표준계정만사용하여연결포괄손익계산서를작성한기업은 28개 (16%, 평균 25개표준계정사용 ) 이고, 개별포괄손익계산서를작성한기업은 345개 (25%, 평균 19개표준계정사용 ) 였고, 개별두개보고서를제출한기업은 23개 (11%, 평균 25개표준계정사용 ) 였다. 반면확장계정을사용하여연결포괄손익계산서를작성한기업은 147개 ( 평균 9개확장계정사용 ), 개별포괄손익계산서를작성한기업은 1,035개 ( 평균 8개확장계정사용 ) 였고, 연결및개별두개보고서를제출한기업은각각 53개및 186개기업이각각평균 13개와 8 개확장계정을사용하였다. 또한연결포괄손익계산서작성시영업이익을표시한기업은총 22개기업이며, 개별포괄손익계산서의경우는 1,584개기업이영업이익을표시하였다. 즉 K-IFRS에의할경우영업이익은필수적으로제시해야하는정보가아님에도불구하고, 기업의재무성과를파악함에있어서정보이용자들이중요하게생각하고있는영업이익에대해서는대다수의기업이정보를제공하고있는것으로파악되었다. 셋째, 현금흐름표를작성함에있어서간접법을사용하여연결현금흐름표를작성한기업은 222개이고, 개별현금흐름표를작성한기업은 1,540개였다. 또한직접법을사용하여연결현금흐름표를작성한기업은 6개이고, 개별현금흐름표를작성한기업은 49개였다. 그리고표준계정만을사용하여연결현금흐름표를작성한기업은 13개 (5.7%, 평균 44개 상장협연구제 65 호 2012/4 125

13 시사논단표준계정사용 ) 이고, 개별현금흐름표를작성한기업은 173개 (10.9%, 평균 42개표준계정사용 ) 였으며, 확장계정을사용하여연결현금흐름표및개별현금흐름표를작성한기업은각각 215개및 1,416개였다. 이때연결현금흐름표는평균 23개, 개별현금흐름표평균 16 개의확장계정을사용한것으로나타났다. 위의사례들을살펴보면감독당국에서제시한표준계정 (DART 및 IFRS) 이있음에도불구하고표준계정을임의로삭제하고기업의편의에맞춰과도하게계정을임의로확장하는경우가상당히많았다. 그러나이러한과도한임의계정의확장은해당정보를이용하는정보이용자에게혼란을가중시키고, 기업간비교가능성을현격히감소시킬문제점이있다. 감독당국이제시한권고사항은표준계정들가운데필요한계정을선택할수있으며, 불필요한계정의경우에는삭제가가능하고, 표준계정과목에기업의실질을표시하기에적절한계정이없는경우에만임의계정을신설할수있도록하고있다. 따라서자의적인기업의표준계정삭제및그에대한계정의임의확장은 K-IFRS XBRL Taxonomy의표준화된정보의제공과검색이라는취지를무색하게함으로써 XBRL을도입한효과가상당부분반감될가능성이있다 5). 2. 산업및시장에따른 K-IFRS XBRL 표준계정사용현황 :1분기및반기재무상태표 K-IFRS XBRL Taxonomy를도입한첫해인 2011년기업들의재무제표작성현황이산업및시장에따라어떠했는지 1분기및반기재무상태표를통해살펴보았다. 먼저산업특성에따라요구되는필요계정의종류나수가다르기때문에, IFRS XBRL Taxonomy를통해제시되는표준계정들을삭제하는정도나임의로확장하여사용하는경향이다르게나타날수있다. 이를관찰하기위해산업별 IFRS XBRL 표준계정의삭제나임의확장빈도가가장높은산업을 1위부터 5위까지 < 표 3> 에제시하였다. 먼저 Panel A에서임의로확장한계정을사용한빈도가가장높은산업은 1분기재무상태표의경우에는음식업및주점업이, 반기재무상태표는항공운송업으로나타났다. 임의확장빈도는전반적으로반기재무상태표관련계정의빈도가더높은편이며, 표준계정 4) 1 분기재무제표제출기업들이가장많이임의로확장하는계정들가운데상위계열표시항목 ( 예를들어, 유형자산, 무형자산, 유동부채등 ) 을제외한상세계정들가운데눈에띄는것은매출채권및매입채무관련항목이었는데, 각각 179 개와 276 개의임의계정을생성하여사용하는것으로나타났다. 또한금융감독원이제시한표준계정 (DART 및 IFRS) 가운데삭제빈도가가장높은계정은 DART 표준계정의경우유형자산의손상차손항목이었으며, IFRS 표준계정가운데에서는충당금및준비금계정의빈도가높았다. 126 상장협연구제 65 호 2012/4

14 XBRL을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색대비임의계정의산업별사용경향이 1분기와반기각각다른것을알수있다. 표준계정의삭제경향역시산업별로, 그리고 1분기혹은반기여부에따라상이하다. Panel B에나타난삭제빈도순위를보면, 1분기재무상태표의경우 DART 표준계정을가장많이삭제하는산업은 폐기물수집운반, 처리및원료재생업 으로서, 해당산업에소속된기업들이평균 188개의표준계정을삭제하였다. 또 IFRS 표준계정은 가죽, 가방및신발제조업 이평균 73개의계정을삭제하여가장높은빈도를보였다. 그리고 DART 표준계정을삭제했던산업은 IFRS 표준계정역시삭제하는정도가높은것을알수있다. 반기재무상태표는표준계정의삭제정도가 1분기에비해약 1.5배에서 2배정도증가하였는데, DART 및 IFRS 표준계정모두 목재및나무제품제조업 에서가장많이삭제하고있는것을확인하였다. 그리고가장많이표준계정을삭제하는산업들이 DART 및 IFRS 양측에서매우유사하여, 소속산업에따라재무제표작성시표준계정에대한처리에일관성있는특징이나타나는것으로보인다. 금융감독원에서제시한표준계정가운데불필요한계정은삭제가가능하도록하였으나, 지나친표준계정의삭제현상은 IFRS 도입이후기업들이재무제표를지나치게간소화하는현상과무관하지않은것으로보인다. 더욱이표준계정이엄연히존재함에도불구하고임의로계정을확장하여사용하는경우, 표준화된기업정보의생산이라는 XBRL의장점에도불구하고재무제표정보의비교가능성을저해하는요인이될수있어산업별특징에따른표준계정의재검토가요구된다고할수있다. < 표 3> IFRS XBRL 표준계정임의확장및삭제빈도 : 산업별 1 위 -5 위 Panel A. 표준계정임의확장정도 Taxonomy Entity 1 분기반기 확장빈도순위 산업명 기업별평균계정수 산업명 기업별평균계정수 1위 음식점및주점업 34 항공운송업 41 2위 종합건설업 22 기타운송장비제조업 39 3위 스포츠및오락관련서비스업 19 가구제조업 32 4위 인쇄및기록매체복제업 16 전문서비스업 32 5위 기타운송장비제조업 14 수상운송업 27 상장협연구제 65 호 2012/4 127

15 시사논단 Panel B. 표준계정임의삭제정도 구분 Taxonomy 삭제빈도순위 산업명 기업별평균계정수 1 분기 반기 DART IFRS DART IFRS 1위 폐기물수집운반, 처리및원료재생업 188 2위 가죽, 가방및신발제조업 183 3위 창고및운송관련서비스업 180 4위 건축기술, 엔지니어링및기타과학기술서비스업 177 5위 방송업 173 1위 가죽, 가방및신발제조업 73 2위 창고및운송관련서비스업 70 3위 폐기물수집운반, 처리및원료재생업 69 4위 건축기술, 엔지니어링및기타과학기술서비스업 67 5위 방송업 67 1위 목재및나무제품제조업 ; 가구제외 357 2위 항공운송업 309 3위 가구제조업 288 4위 담배제조업 286 5위 수상운송업 280 1위 목재및나무제품제조업 ; 가구제외 115 2위 전문서비스업 100 3위 가구제조업 95 4위 항공운송업 89 5위 수상운송업 87 또한한편 DART 혹은 IFRS 표준계정들을준수한기업들과임의확장한혹은임의삭제한기업들이소속시장별로차이가있는지집단간차이검정을실시하였다. < 표 4> 의 Panel A를보면, 금융감독원제시표준계정들중 DART Taxonomy에포함된계정들의준수여부는 1분기혹은반기재무상태표모두기업들이소속된시장에따른차이가나타나지않는다. 거래소및코스닥시장은물론상장되지않는기업들모두비슷한수준의계정평균사용빈도를나타내고있다 (1분기는약 163개전후, 그리고반기는 377 개전후 ). 128 상장협연구제 65 호 2012/4

16 XBRL을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색그러나반기재무상태표의경우 IFRS Taxonomy 관련계정들의준수비율은코스닥시장소속기업들이가장높으며, 그다음으로거래소그리고비상장기업순이었으며 1% 수준에서유의한차이를나타냈다. Entity는표준계정이있음에도기업들이임의로계정을생성하여사용한경우로서, 임의확장계정을사용하는빈도는거래소소속기업들이가장높았고, 소속시장에따라 1분기및반기재무상태표모두 5% 수준에서유의한차이임을보여주고있다. 그리고표준계정들을임의삭제하고사용하는경우 1분기재무제표에서는소속시장별뚜렷한차이가나타나지않았으나, 반기재무상태표의경우거래소소속기업들의 DART 및 IFRS 표준계정삭제빈도가각각 210개및 68개로가장높았다. 그리고비상장기업들의 DART 표준계정삭제빈도는 156개, 그리고 IFRS 표준계정은 56개로가장낮은수준을보여소속집단에따른삭제정도의차이가큰것을알수있다 (Panel B). 특히거래소에소속된기업들은기업규모가크고, 일반적으로회계정보를처리하는시스템이다른기업들에비해잘갖춰진것으로알려졌음에도불구하고임의확장및삭제빈도가높다는점에주목할필요가있다. < 표 4> 시장별표준계정의확장및삭제현황분석 Panel A. 표준계정임의확장정도 기업별평균계정수 확장여부 Taxonomy Market 1분기 F 반기 F KS DART KQ 확장하지않음 Others KS IFRS KQ *** Others KS 확장함 Entity KQ ** ** Others 상장협연구제 65 호 2012/4 129

17 시사논단 Panel B. 표준계정임의삭제정도 기업별평균계정수 삭제여부 Taxonomy Market 1분기 F 반기 F KS DART KQ *** 삭제함 Others KS IFRS KQ *** Others Ⅳ. 재무정보비교가능성개선방안및결론 이상에서살펴본바와같이국가간비교가능성및회계투명성을향상시켜원활한자본투자가이루어질수있도록도입된국제회계기준으로인해정보생산자및정보이용자그리고감독당국입장에서매우커다란변화를겪게되었다. 특히국제회계기준은정보이용자측면에서정보이용의유용성을증가시키고자도입되었으나, 정보를이용함에있어서필수적인질적특성중하나인비교가능성그중에서도해당기업의현상황을정확하게파악하기위해필수적인기업간비교가능성이저하되었다. 기업간비교가능성의저하는정보이용자입장에서정보를이용하여합리적인의사결정을하고자함에있어서매우커다란제한장벽이아닐수없으며, 이러한제한장벽을넘기위해서정보이용자는기존에는부담하지않았던추가적인비용을지불해야만하는상황에직면하게되었다. 따라서국제회계기준하에서정보이용자의이러한추가적인비용을어떻게감소시킬것인지는회계정보의투명성과도직결된사항이다. 즉기업간비교가능성을해소하기위해정보이용자개인이추가적인비용을부담해야한다면, 결국정보이용자의정보접근성은차단될것이고, 그로인해정보를생성하는정보제공자에대한신뢰성역시저하될것이다. 따라서국제회계기준의주된단점으로언급되고있는기업간비교가능성을향상시키고자하는노력은매우시급하고도중요한사항이다. 다행히우리나라는국제회계기준도입과동시에기존과는전혀다른정보제공방식인 XBRL을도입하여운영하고있다. XBRL은결국회계정보를보다전산화된언어로제공함으로써정보제공자측면에서는정보를생성할때오류감소, 비용절감을얻을수있 130 상장협연구제 65 호 2012/4

18 XBRL을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색고, 정보이용자측면에서는기업마다다양하게제공되는회계정보를정보이용자각자의필요성에따라손쉽게가공할수있도록함으로써비록기업마다다른형식으로회계정보가제공된다고하더라도정보이용자는이를가공하여사용할수있게됨에따라기업간회계정보를보다저렴한비용으로비교분석할수있게되었다. 즉 XBRL을통하여국제회계기준하에서우려가되는비교가능성을향상시킬수있다. 그러나아직까지국제회계기준과 XBRL 둘다도입초기이고그에따라제도상의미비점, 운영상의미비점이존재하기때문에정보제공자, 정보이용자, 그리고감독당국입자에서많은어려움을논하고있다. 따라서국제회계기준과 XBRL의안정적인정착을위해서는다음의것들이필요하다고판단된다. 첫째, 정보제공자입장에서 XBRL에대한보다심도있는이해와관심이필요하다. 정보제공자인기업의입장에서는기존의방식외에다른새로운방식인 XBRL을통한정보의제공방식이추가적인비용과노력을발생시키기때문에 XBRL을통한적극적인회계정보의제공에머뭇거리고있는상황이다. 물론감독당국의정책에따라 XBRL을통한회계정보를제공하고는있으나, 무분별한확장계정의사용을통한회계정보의제공으로인해이를활용하여의사결정을하려는정보이용자에게상당한혼란을야기하고있다. 따라서정보제공자인기업은 XBRL을통한회계정보제공의필요성을우선적으로이해할필요가있다. 이러한이해를기반으로정보이용자를고려하여정보를제공한다면, 그만큼정보이용자가해당기업의회계정보접근성이증가할것이고, 그에따라기업에대한보다적절하고합리적인평가가이루어질수있을것이다. 둘째, 정보이용자측면에서 XBRL을통해제공된회계정보에대해많은관심을가져야한다. XBRL은정보제공자에게정보생성및제공시오류검토및비용절감등의유용성을제공하지만, 궁극적으로는정보이용자에게편리성을제공하기위해개발된방법이다. 즉 XBRL을통해생성된정보는거의실시간으로정보이용자가접근할수있으므로그만큼정보이용시적시성이증가하게되었고, 기업간비교분석, 산업간비교분석, 추세분석등정보이용자가필요로하는다양한형태의정보로원활하게가공이가능하다. 그에따라정보이용자는다양한기업의정보를비교분석함으로서합리적인의사결정을하는데매우기여할것으로기대한다. 따라서이와같이정보이용자입장에서유용한 XBRL을정착시킴에있어서정보이용자의목소리를높여야한다. 셋째, 감독당국입장에서의의지가매우중요하다. 감독당국입장에서역시기업이자체검증을통해제공한정보를실시간으로감독할수있으므로보다시의적절하고적극적으로감독할수있다. 또한새로운공시방식인 XBRL을조기에정착시키기위해서는정보제공자와정보이용자의자발적인참여도중요하지만, 무엇보다도감독당국의강력한 상장협연구제 65 호 2012/4 131

19 시사논단의지가중요하다. 이상에서언급한것과같이국제회계기준의도입으로우려가되는기업간비교가능성을제고하는것은회계정보의투명성을확보하기위해매우중요한사항이고, 원활한자본투자를활성화시킨다는차원에서도중요하다. 따라서이러한기업간비교가능성을향상시키기위하여세계에서선도적인입장에서도입한 XBRL 시스템을보다적극적으로활용하기를기원한다. 132 상장협연구제 65 호 2012/4

20 XBRL 을통한정보이용자의 K-IFRS 재무정보비교가능성개선방안모색 참고문헌 구정옥 김강정, 2004, XBRL과회계정보투명성, 회계정보연구 제22권제2호, pp 고윤성 라채원 김태식, 2011, DART Taxonomy 개선방안 :2011 1분기 / 반기보고서분석을중심으로, 금융감독원. 도상호, 2003, XBRL의도입과효과, 한국전산회계학회발표논문집, pp 라채원 고윤성, 2006, XBRL 시스템도입유용성에관한연구 : 이익정보에대한공시기간단축을중심으로, 회계와감사연구 제43호, pp Boritz, J. E., and W. G. No, 2008, The SEC's XBRL Voluntary Filing Program on EDGAR: A Case for Quality Assurance, Current Issues in Auditing, Vol.2 Issue.2: Chou, K. H., 2006, How Valid Are They? An Examination of XBRL Voluntary Filing Documents with the SEC EDGAR System, Proceedings of the 14th International XBRL Conference, Philadelphia, PA Hodge, F. D., S. J. Kennedy and L. A. Maines, 2004, Does Search-Facilitating Technology Improve the Transparency of Financial Reporting?, The Accounting Review, pp 상장협연구제 65 호 2012/4 133

DART시스템의 XBRL 도입 정책

DART시스템의 XBRL 도입 정책 IFRS 기반의 XBRL 공시시스템 금융감독원기업공시제도실전자공시팀 제 1 부 XBRL 개요 Ⅰ. XBRL 도입배경 Global Standard 수용 2001 년미국엔론사의회계부정사건이후미국, 일본, 유럽등다수의국가가회계투명성제고차원에서 XBRL 의도입을적극추진중 - 재무제표를국제적통용이가능하며, 빠르고저렴 하게양질의 DB 로변환가능 기업재무정보의신속스크린곤란