펀드개요 이펀드는자산을부동산, 부동산투자목적회사주식등에투자하고운용하여그수익을주주에게분배하는것을목적으로합니다. 특히회사는주로아시아태평양지역의부동산및부동산투자목적회사주식등에의투자를통한수익창출을추구할것이며, 따라서회사의운용성과는아시아태평양지역의부동산경기를포함한다양한경제변수와

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1 미래에셋맵스아시아퍼시픽 부동산공모 1 호투자회사 작성운용기간 : 2017 년 01 월 01 일 ~2017 년 03 월 31 일

2 펀드개요 이펀드는자산을부동산, 부동산투자목적회사주식등에투자하고운용하여그수익을주주에게분배하는것을목적으로합니다. 특히회사는주로아시아태평양지역의부동산및부동산투자목적회사주식등에의투자를통한수익창출을추구할것이며, 따라서회사의운용성과는아시아태평양지역의부동산경기를포함한다양한경제변수와매우밀접한관계를가지고있습니다. 시장동향및성과 센터원 (Center1) 빌딩 ( 중구수하동 ) 은국내최고프라임급빌딩으로서외국계기업, 금융회사및로펌에게 1 순위빌딩으로서의위상을유지하고있습니다. 임대시장의침체로인하여공실이존재하고있는상황이지만, 적극적인임대마케팅을통해공실을해소하여임대율 90% 를달성하였습니다. 현재외국계금융회사, 외국계컨설팅회사, 국내금융회사등과약 5,000 m2면적에대하여임대협의를진행하고있으며, 기존임차인의재계약을적극적으로유도하여지속적으로재계약을체결하고있습니다. 미래에셋플레이스빌딩 ( 분당서현동 ) 은 2015 년 9 월이후, 임대율 100% 를유지하고있으며, 리테일또한업종변경등을통한임대수익향상을위해노력하고있습니다. 현재분당서현역주변지역의공실률은 2013 년 4 분기를기점으로꾸준한하락세를보이고있으며, 미래에셋플레이스는 2016 년계약만기예정이었던임차인들과재계약에성공 (67.6%, 약 13,000 m2 ) 하여공실률 0% 를유지하고있습니다. 또한미래에셋플레이스는조도개선공사및 CCTV 추가설치공사등건물가치상승을가져올수있는자본적지출을통하여임차인들의업무환경개선을위해노력하고있습니다. 판교미래에셋센터의경우 2014 년 4 월말호텔개장이후국내외비즈니스고객의지속적인관심을받고있으며호텔운영또한안정화되고있습니다 년 12 월객실점유율은월평균약 90% 에이르는등양호한실적을보이고있습니다. 현재저층부의일부리테일잔여공실에대해서는우량리테일브랜드와지속적으로임대차계약을협의중에있습니다. 인도는 2016 년한해동안 1) 저유가지속에따른인플레이션안정 2) 정책금리인하에따른민간소비의확대실현, 3) 모디행정부의 ' 메이드인인디아 (Made in India)' 운동에힘입은제조업활성화및 4) FDI 유입호조등으로 GDP 성장률 7% 대의고성장을기록하였습니다. 정책적인측면에서는파산법의회통과 (2016 년 5 월 ), FDI 규제완화 (2016 년 6 월 ) 및단일부가세도입안상원통과 (2016 년 8 월 ) 등이 GDP 성장률에긍정적으로작용한것으로나타났습니다 년의경우모디노믹스지속에따른제조업추가성장및인프라투자확대가예상되며, 이에따른공업화 (2015 년인도산업구조내공업분야 30 % 최초달성 ) 의진전과여성의노동참가율상승등의호재로인해 7% 대성장률 (2017 년 GDP 성장률전망 : IMF 7.6%, 도이치방크 7.5%, 및골드만삭스 8.6% 예상 ) 이유지될것으로전망됩니다. 물가의경우물가안정에대한정책적지원과더불어저유가지속등대외적인여건또한물가안정화에긍정적으로반영될것으로전망되고있습니다. 인도주택시장은지난 2008 년금융위기이후처음으로 2016 년 1 분기 ~2016 년 3 분기의수요가공급을초과하는등수요증진에따른추가주택개발여건에따라호재를보이고있습니다. 또한정책적인측면에서부동산법개정및스마트시티조성사업본격화로인한관련프로젝트수요가전반적인주택시장에긍정적으로반영될것으로예상됩니다 년초브라질중앙은행은 1 월및 2 월각각 75bp 의기준금리인하를단행하였습니다. 이는브라질정부의물가관리능력에대한자신감과경기부양의지를보인것으로해석되고있습니다. 브라질기준금리는 2016 년 10 월기존 14.25% 에서 25bp 인하를시작으로 2017 년 2 월 12.25% 로빠르게인하되고있으며, 4 월초예정된통화정책회의의추가적인인하가능성역시높은 것으로거론되고있습니다. 또한, 헤알화환율은 3 월말기준약 354 원 / 헤알로전기수준을유지하고있습니다. 주요기관은현정부의연금개혁정책추진과원자재가격안정에따른경상수지적자폭개선등이헤알화환율에긍정적인영향을끼치고있는것으로분석하며, 현정권의신뢰도와 2018 년대선등정치적인상황이향후환율에주요한영향을끼칠것으로전망하고있습니다. 현지전문업체보고서에따르면, Sao Paulo 의 4 분기평균오피스공실률은약 19.7% 으로, 전기와비슷한수준으로나타났습니다. ( 출처 : CBRE Brazil, Q) 2016 년의오피스신규공급량은 2010 년이래가장적은수준을보였으나, 2017 년중적지않은수준의신규공급이예상됨에따라현지전문업체들은대체적으로임차인위주의시장이지속될것으로전망하고있습니다. 이처럼쉽지않은시장환경속에서, 호사베라타워의 2017 년 3 월말기준공실률은 6% 으로서, 시장대비양호한성과를보이고있습니다. 최대임차인인 Banco Botorantim 을비롯하여기존임차인의증평및신규임차인유치를통해임대율개선이이뤄졌으며, 임차인의이탈을막기위해필수적인선에서임대료조정협의를진행중에있습니다. 운용계획 센터원 (Center1) 빌딩은잔여공실의조속한해소를위하여다양한경로를통해잠재임차사를지속적으로발굴하고, 적극적인임대마케팅을진행중에있으며국내외우량기업과지속적으로협의를진행할예정입니다. 또한, 기존임차사들중확장수요가있는일부임차인과증평협의를진행할예정입니다. 한편, 건물내시설의안정적인유지보수를통하여입주사들의만족도를유지 / 제고할것입니다. 미래에셋플레이스는우량임차인의장기계약으로인해 100% 임대율을달성하여안정적인수익을창출하고있습니다. 또한임대수익극대화를위하여리테일입주사의업종변경을검토중에있으며꾸준한유지보수및자본적지출공사를검토하여자산가치상승및수익률향상을위하여지속적으로건물관리에임하고있습니다. 판교미래에셋센터의경우적극적인임대마케팅을통하여일부리테일잔여면적을조속히해소할예정입니다. 호텔의안정적인운영및높은객실점유율유지에만전을기하여장기적인수익성개선을도모할예정입니다. 인도주거개발사업은최적의투자금회수방안을모색하기위해공동투자자와협의를지속하고있습니다. 총 7 개프로젝트중 OMR1(Chennai), Begur (Bangalore), Rajapura (Bangalore) 3 개사업장소재토지소유권을 Resimmo 가소유, 나머지착공 / 미분양사업장을 DHDL 이소유하도록소유권분리후 Resimmo 는해당토지소유권을제 3 자에매각하여투자금을회수하는방안에대하여검토완료를하였습니다. 이와관련하여현지자문사를통한법률, 세무실사이후, 매매계약서를체결하였으며현재매매계약서에따른현지 SPC 지분거래를진행하고있습니다 년상반기중거래종결예정이며, 이후대상토지소유권관련잠재매수인과협의진행예정에있습니다. 브라질호사베라타워는기존임차인과의성공적인재계약및신규임차인유치를위해노력하고있습니다. 지난 5 년동안브라질내오피스신규공급이급증한이후, 공실을해소하지못해낮은임대료를제시하는등, 브라질은임차인중심의시장분위기가이어지고있습니다. 현재브라질오피스임대차시장은 3 년마다임대료조정협의가필요하며, 이에따라당사역시임차인들로부터산발적인임대료조정요청을받고있습니다. 이에호사베라타워는기존임차인유지를위하여우량임차인위주의선별적인임대료인하협의를진행하고있으며, 증평및기존면적계약기간연장등의적극적인협상안을제시하며장기적인안정성과임대수익극대화를추구할수있도록최선의노력을다하고있습니다. 01 작성운용기간 : 2017 년 01 월 01 일 ~ 2017 년 03 월 31 일

3 기간수익률 펀드 ( 단위 : %, %p) 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 1. 펀드의개요기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자회사 / 부동산 / 단위형 / 폐쇄형 존속기간 2007년 02월 02일 ~2047년 01월 01일 자산운용사 미래에셋자산운용 일반사무관리회사 미래에셋펀드서비스 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 전기 판매회사 상품의특징 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. ( 이펀드는주로아시아태평양지역의부동산시장에의투자를통해동지역의부동산시장성장에따른이익을적극적으로추구할것입니다. 펀드명 최초설정일 금융투자협회펀드코드 당기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 국가별투자비중 재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 펀드명칭항목전기말당기말증감률 ( 단위 : 백만원, 원, %) 자산총액 938, , 부채총액 367, , 순자산총액 571, , 기준가격 6, , 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 수익률현황 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. ( 중국, 홍콩구분 ) 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 위국가별투자비중은단기대출및예금을제외한비중입니다. 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 비교지수 : 없음 펀드명 부동산손익현황 ( 단위 :%,%p) 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 구분부동산대출채권주식합계 ( 단위 : 백만원 ) 당분기영업수익 10,798 2, , 작성운용기간 : 2017 년 01 월 01 일 ~ 2017 년 03 월 31 일

4 3. 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중발행국가비고 인터에셋홀딩스 / 미분류 5,165,570 25, 대한민국 RESIMMO (A) / 미분류 6,298 6, 인도 SHAULA / 미분류 77,912,818 6, 브라질 부동산 ( 임대 ) 구분자산명취득일평가액비고 토지 Center1( 토지 ) ,370 건물 Center1( 건물 ) ,642 건물미래에셋플레이스 -( 건물 ) ,535 토지미래에셋플레이스 ( 토지 ) ,687 부동산 ( 자금대여및차입금 ) 구분명칭계약일 상환 ( 만기 ) 일 ( 단위 : 계약, 백만원 ) ( 단위 : 계약, 백만원 ) 금액이율비고 대여금부동산대여금 ( 판교호텔 ) , 외화대여금 ROCHAVERANOTE , 단기대출및예금 구분 금융기관 단기대출 / 예금일자 단기대출 / 예금금액 적용금리상환 ( 만기 ) 일비중 예금국민은행 16, ( 단위 : 백만원,%) 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비용및환헤지로인한손익 비고 환헤지는환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율하락 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율상승 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 이펀드는해외투자로인한환율변동위험에대해노출되어있으며일부국가의경우다른나라의통화로의환전이용이하지않을수도있습니다. 다만, 필요하다고인정되는경우환헤지전략을수행하여일부통화에대한환위험변동을제거할수있으며이경우에도회사의모든외화표시자산에대한환율변동위험이제거되는것은아닙니다. 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름최창훈운용중인펀드의수 29 연령 48 운용중인펀드의규모 44,143 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 25 협회등록번호 펀드및일임계약운용규모 : 29,966 이름윤상광운용중인펀드의수 5 연령 44 운용중인펀드의규모 10,523 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 3 협회등록번호 펀드및일임계약운용규모 : 5,070 기준일자 : 2017 년 02 월 28 일 책임매니저변경내역 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 ~ 최창훈, 김형석, 신재훈 ~ 최창훈, 윤상광, 신재훈 ~ 현재최창훈, 윤상광 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 : 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 펀드구분총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기 당기 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 구분 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율 ** 금액비율 ** 자산운용사 2, , 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 기준일현재환헤지비율 4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 ( 단위 :%) 없음 보수합계 2, , 기타비용 * 조사분석서비스비용 매매체결서비스비용 증권거래세 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 03 작성운용기간 : 2017 년 01 월 01 일 ~ 2017 년 03 월 31 일

5 6. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수 매도 수량매매금액수량매매금액 매매회전율 * ( 단위 : 백만원,%) * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 기간 매매회전율 ~ ~ ~ ( 단위 :%) - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. - 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 미래에셋자산운용홈페이지 : 금융투자협회전자공시서비스 : 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 - 해당사항없음 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인국민은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 ( 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 해당사항없음 9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 04 작성운용기간 : 2017 년 01 월 01 일 ~ 2017 년 03 월 31 일