<C6F7C4BFBDBA3730C8A32DC6EDC1FDC1DF2E687770>

Size: px

Start display at page:

Download "<C6F7C4BFBDBA3730C8A32DC6EDC1FDC1DF2E687770>"

유석 박
5 years ago
Views:

1 ISSN Vol.13 No.70 최근러시아경제동향과 2015 년 對러교역여건전망 2014년 12월전략시장연구실

3 목차 [ 요약 ] Ⅰ. 최근러시아경제동향 1 Ⅱ. 러시아경제침체의원인 9 Ⅲ. 교역및투자여건변화 14 Ⅵ. 한국의대러교역동향및현장실태 17 Ⅴ. 향후전망및시사점 21 보고서내용문의처홍정화수석연구원 ( , marina01@kita.net) 유승진연구원 ( , esjay@kita.net) * Trade Focus 는국제무역연구원홈페이지 ( 를 통해서도제공되고있사오니참고하시기바랍니다.

5 요약 배럴당 115 달러를넘는고유가에힘입어경제성장을해온러시아는최근유가하 락이가속화됨에따라제조업기반을갖추지못하고자원에의존해온경제의취약점을드러내고있다. 2011년 4.3%, 2012년 3.4%, 2013년 1.3% 성장에그치며둔화를보여온러시아경제는 2014년그둔화세가더욱가속화되어 GDP성장률은 1분기 0.9%, 2 분기 0.8%, 3분기 0.7% 에그쳤고 4분기에는 0.0%( 제로성장 ) 가예상된다. 또한러시아수출의약 60% 를차지하는원유의국제가격이하락함에따라수출감소도불가피한상황이다. 뿐만아니라러시아에제재를가한서방국에대한러정부의식료품수입금지조치는식품물가상승을초래하여 12월소비자물가는 11.4% 로 2009년 8월이후최고치를기록하였다. 우크라이나사태이후지정학적불안감이커지며 2014년 3분기까지의자본유출은총 852억달러에달하고, 국제유가하락이가속화됨에따라루블화가치는연초대비약 50% 내외수준까지하락하였다. 서방의대러제재와함께경기침체로인한글로벌수요감소와미국의원유생산증대에따른저유가추세가상당기간지속될것으로전망됨에따라러시아경제의 혼돈양상은꽤지속될것으로보인다. 이같은러시아경제의침체를반영하듯우리의대러수출은 7월부터두자릿수감소를보이고있다. 우리나라의대러수출은총수출의약 2.1% 를차지하고있어전체수출에의영향은제한적일것으로보이나자동차등우리나라의대러주력수출품목에의타격과신규투자축소등이우려된다. 또한대러수출의존도가높은일부중소기업의경우영업이익감소등피해가불가피할것으로보인다. 따라서러시아정치 경제상황변화와러시아경제위기가주변 CIS 국등기타신 흥국으로의전이가능성에대한모니터링을강화해야할것이다. 또한우리기업 은당분간지속될저유가시대에맞는새로운대러진출전략모색이필요하다. IIT, 국제무역연구원 ⅰ

6 본 문

8 Ⅰ. 최근러시아경제동향 (GDP) 2011 년 4.3%, 2012 년 3.4% 성장이후 2013 년 1.3% 성장에그치며 경기둔화를보이던러시아경제는 2014 년에도그둔화세가지속 분기별 GDP 성장률은전년동기대비 1분기 0.9%, 2분기 0.8%, 3분기 0.7% 이며 1~9월누적으로는 0.8% 를기록 - 러시아경제개발부는 4 분기제로성장을예상 월별 GDP 성장률역시 2013 년 4 월 (2.8%) 을제외하고는 1% 대성장에그침 - 8월 0.0% 성장에서반등에성공하며 9월은 1.1% 성장을보였으나 11월들어서는 2009년이후처음으로마이너스성장 (-0.5%) 을하는등불안정한모습을나타냄 < 분기별 GDP 성장률 > < 월별 GDP 성장률 > 자료 : 러시아중앙은행, CEIC IIT, 국제무역연구원 1

9 러경제개발부 < 러시아경제성장률 ( 전망 )> IMF IBRD OECD JPMorgan Chase Morgan Stanley Goldman Sachs Group 자료 : Bloomberg ( 수출입 ) 2009 년을제외하고고유가에힘입어두자릿수증가율을보였던 수출입증가율은 2013 년수출 0.8%, 수입 1.7% 증가에그쳤으며 2014 년 에도감소세가지속 2014년 3분기수출은전년동기대비 4.0% 감소한 1,258억달러, 수입은 8.5% 감소한 799억달러기록 - 러시아수출의약 60% 를차지하는원유가격이하락함에따라수출감소는불가피 - 8 월이후크게감소하였던수출은 11 월전년동월대비 19.7% 감소 수입은국내수요감소와경기둔화로인하여 2013년 12월을제외하고 2013년 10월부터마이너스증가율을나타냄 - 특히 11월수입은 232억달러로전년동월대비 22.1% 감소하며올들어가장큰감소폭기록 11월무역수지는 144억달러흑자를달성하며 1~11월누적으로 1,764억달러흑자 2 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

< 對세계수출입증가율 > < 러시아의주요수출국 (2013)> 자료 : 러시아중앙은행, CEIC ( 전년대비, %) 국가 수출증가율 1 네덜란드 -7.5 2 이탈리아 40.8 3 독일 58.3 4 중국 6.2 5 터키 59.6 6 우크라이나 70.9 7 벨라루스 -3.5 8 일본 29.8 9 폴란드 -0.3 10 카자흐스탄 32.5 12 한국 7.

10 < 對세계수출입증가율 > < 러시아의주요수출국 (2013)> 자료 : 러시아중앙은행, CEIC ( 전년대비, %) 국가 수출증가율 1 네덜란드 이탈리아 독일 중국 터키 우크라이나 벨라루스 일본 폴란드 카자흐스탄 한국 7.7 자료 : 한국무역협회 ( 산업생산 ) 2013 년부터부진하였던산업생산은 2014 년 1 월 ~5 월까지서서히 회복세를보였으나 2 분기부터둔화와반등을반복하며불안정한모습을보임 8월 0.0% 성장이후 9월과 10월은각각 2.8%, 2.9% 의높은증가율을기록하였으나상승세를이어가지못하고 11월은 0.4% 로감소 업종별로는 9월과 10월반등한제조업 (3.6%) 이 11월들어 3.0% 감소하며전체산업생산하락을초래함 - 광업과전력생산은각각 2.5%, 7.0% 증가하며산업생산감소폭을완화 - 제조업중에서도특히기계류 17.0%, 섬유 11.9%, 운송기기및장비 4.5% 로크게감소 ( 고정자산투자 ) APEC 정상회의 (2012.9) 및소치동계올림픽 (2014.2) 등 국제행사를위한대규모투자가종료됨과동시에 2013 년부터이어진경기 둔화로기업들의투자위축이지속됨 IIT, 국제무역연구원 3

11 고정자산투자증가율은 2013년부터둔화되었으며올해들어서는 3분기연속마이너스증가율기록 - 분기별로는 1분기전년동기대비 4.8%, 2분기 1.4%, 3분기 2.4% 로 3분기연속마이너스증가 월별로는 6 월 0.5% 증가를제외하고계속감소 < 산업생산증가율 > < 고정자산투자증가율 > 자료 : 러시아연방통계청, CEIC ( 민간자본유출 ) 2014 년 1~9 월까지자본유출은총 852 억달러로 2013 년 연간자본유출규모 (610 억달러 ) 를초과 분기별로는 1분기 486억달러, 2분기 237억달러, 3분기 130억달러로차츰유출규모가줄어들고있으나전년동기대비로는여전히자본유출규모가큰편 - 러시아중앙은행은 2014년민간자본유출을 1,280억달러로추정 (11월) 하였으나 12월들어 1,340억달러가될것으로추정치를수정 이추정치는 2008 년금융위기때의민간자본유출규모 1,336 억달러를초과하는수치임 4 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

12 < 민간부문자본순유출현황 > ( 단위 : 억달러 ) 계 은행부문기타부문 Foreign assets Foreign liabilities Foreign assets Foreign liabilities , , , , , , Q Q Q Q ~ , Q Q Q ~ 자료 : 러시아중앙은행 ( 외환보유고 ) 2014 년 11 월말기준외환보유고 ( 금포함 ) 는 4,188 억달러로 연초 (5,096 억달러 ) 대비약 900 억달러가감소하였음 중앙은행의루블화방어및자본유출등에따라외환보유고중외환부분은연초대비약 950억달러가줄어들었음 - 루블화약세로인해자본유출이증가함에따라감소하는외환부분을대신하여안전자산인금보유를늘림 - 달러가치와반대로움직이는경향이있는금을매입함으로써리스크분산효과를가짐 10 월말러시아는외환보유고의 10.21% 인 톤의금을보유 IIT, 국제무역연구원 5

13 외환보유고 < 러시아외환보유고 > 외환보유고구성 외환보유 소계외환 SDRs IMF 지분 ( 단위 : 백만달러 ) , , ,162 8,729 4,061 44, , , ,110 8,741 4,727 51, , , ,937 8,751 4,551 44, , , ,685 8,734 4,530 40, , , ,447 8,762 4,396 39, , , ,149 8,730 4,332 41,715 주 : 월말자료 : 러중앙은행 2 493, , ,565 8,805 4,368 44, , , ,689 8,796 4,291 43, , , ,758 8,820 4,397 44, , , ,866 8,767 4,136 43, , , ,828 8,798 4,332 46, , , ,647 8,716 4,291 46, , , ,404 8,642 4,193 45, , , ,792 8,438 3,994 45, , , ,916 8,414 3,953 45, , , ,409 8,334 3,915 45,222 금 ( 환율 ) 루블화가치는연초대비약 41.8% 하락하며 12 월 31 일현재달러당 루블환율은 를기록 지정학적불확실성이초래한자본유출과서방국가의경제제재, 그리고글로벌유가하락으로인해러시아루블은불안정한모습을보여왔음 2014년 11월 27일 OPEC 의원유생산량유지결정이후급락한유가영향으로더욱빠른속도로루블화가치가하락하자러시아중앙은행은 12월 16일기준금리를 6.5%p 인상하여 17.0% 로설정 6 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

14 - 12월들어두차례금리를인상 (12월 11일, 16일 ) 하며루블화가치를방어하겠다는의지를보였음에도불구하고금융시장불안감을완전히없애지는못함 러시아는연초 5.5% 였던금리를지난해총 6 차례인상 파격적인금리인상후에도한때장중 70루블이상이었던루블 / 달러환율은 12월 31일현재다소진정되며 56.26루블을기록 - 중국이 12월 20일, 기존 240억달러인러시아와의통화스와프규모를추가 240억달러 ( 약 24조 5000만원 ) 를추가한 480억달러규모로확대할가능성을시사한후환율진정세가보이기시작 루블 / 달러추이 : 11 월 27 일 루블 12 월 2 일 루블 12 월 17 일 루블 12 월 23 일 루블 중국은 10 월 240 억달러규모, 3 년기한의통화스와프협정을러시아와체결한이후필요시규모를확대하기로합의 < 기준금리변화 > < 루블 / 달러환율변화 > 자료 : 러시아중앙은행 IIT, 국제무역연구원 7

15 ( 소비자물가 ) 연초 6.1% 에서점차증가하여 12 월소비자물가는전년동월대비 11.4% 상승하며 2009 년 8 월이후최고치를기록 비식품물가는 11월에비해 2.2%p 상승하여 8.1%, 식품물가는 2.8%p 상승하여 15.4% 기록 EU 및서방국에대한식료품수입금지로인하여식품물가는 2011 년 7 월 (11.3%) 이후가장높은상승률을기록하며인플레압력을가중시킴 - 전월대비로는식품물가 2.0%, 비식품물가 0.6% 상승하여전체소비자물가는 1.3% 상승 < 소비자물가상승률 > < 식품및비식품물가상승률 > 자료 : 러시아연방통계청, CEIC 8 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

Ⅱ. 러시아경제침체의원인 (1) 유가하락으로인한수출감소 러시아총수출의약 60% 를차지하는원유가격이 2014 년하반기들어 급격히하락하며러시아수출감소를초래 6월이후국제유가는 5년래최저치를기록하며하락세가이어지며러시아경제에부담으로작용 - 6월 19일배럴당 $115.06( 최고가 ) 였던브렌트 (Brent) 유는 12월 18일배럴당 $59.27로고점대비약 48.

16 Ⅱ. 러시아경제침체의원인 (1) 유가하락으로인한수출감소 러시아총수출의약 60% 를차지하는원유가격이 2014 년하반기들어 급격히하락하며러시아수출감소를초래 6월이후국제유가는 5년래최저치를기록하며하락세가이어지며러시아경제에부담으로작용 - 6월 19일배럴당 $115.06( 최고가 ) 였던브렌트 (Brent) 유는 12월 18일배럴당 $59.27로고점대비약 48.5% 하락 - 유가하락의원인은미국의석유생산증대와글로벌경기침체로인한원유수요감소로인한것으로추정됨 - OPEC 회원국의감산합의가불발되며국제유가하락은계속됨 미국에너지정보청 (EIA) 에따르면 2015년브렌트유평균가격은 $68.08/b로전망 (12/9) 되며당분간저유가상태가지속될것으로전망 - 세계석유공급은꾸준히증가하는반면석유수요둔화가예상되기때문 < 러시아의 10 대수출품목 (2013)> <Brent 유가격변화 > 자료 : 한국무역협회 자료 : Bloomberg, НААНС-МЕДИА IIT, 국제무역연구원 9

17 (2) 서방의본격적인대러제재 크림반도의러시아영토편입이후미국과 EU 는러시아에대한제재를시행 하였음 미국과 EU는 3월크림반도의러시아영토합병이후이에동참한러시아및우크라이나의주요인사에대해여행제한및자산동결의방식으로제재를가함 이후 4월우크라이나동부분리주의자들과우크라이나정부와의갈등이심화됨에따라미국과 EU는추가제재를시행 초기제재가푸틴측근에대한입국금지, 비자발급거부및자산동결의형태로진행된것에비해 7월말레이시아여객기격추사고이후경제제재에초점을둠 - 러시아자본접근금지 ( 러시아대형은행제재 ) 와함께에너지기업들에대한압박을시작 우크라이나정부군과친 ( 親 ) 러시아반군의휴전합의 (9/5, 민스크 ) 관련러시아의휴전이행노력이미흡하다는판단에따라미국과 EU는 9월 12일수위를높여추가제재를단행 - 미국과 EU는러시아스베르방크에대해미국인과 EU 회원국들의신규거래금지, 만기 30일이상의채권발행금지시킴 - 러시아국영석유업체 Rosneft 와천연가스기업 Novatek, 러시아 3대은행에속하는 Gazprombank 와 VTB, 8대국방기업에대해서도금융시장에서의채권발행및자본조달금지조치시행 - 유럽부흥개발은행 (EBRD) 과유럽투자은행 (EIB) 의러시아신규투자중단, 정부지분 50% 이상은행의유럽금융시장내주식및채권발행금지, 에너지기술수출제한, 상업용 군사용이중용도품목의수출금지등제재강도를높임 10 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

18 < 미국, EU 등서방의대러경제제재 (2014)> 구분 일자 제재내용 3. 5 야뉴코비치전우크라이나대통령등 18명고위인사에대한자산동결및여행금지 3.17 러시아군부인사등 21명추가 3.21 러시아및우크라이나인사 12명추가 EU 부총리등러시아정치인과크림자치공화국관계자비자발급중단, 자산동결및여행금지 러시아관련자 13 명, 크림반도기업 ( 체르노모르네프찌가스, 페오도시아 ) 2 개자산동결및비자발급중지 7.25 말레이기피격사건관련러시아책임자비자발급중단및자산동결 7.29 금융, 국방, 에너지등제재대상분야확대 은행 에너지 방산업체등 15 개회사와우크라이나동부반군지도자와러시아정부인사, 기업인등 24 명을추가제재 종전크림및세바스톨로부터의수입금지를수입은물론수출, 투자, 관광서비스등모두제한하는것으로확대 3. 6 재무부장관이제재대상자를지정할수있도록규정 3.16 러시아정부관료, 의회고위인사 7명에대한자산동결및비자발급금지 3.20 OFAC은 20명 ( 개인 ) 및 Bank Rossiya( 법인 ) 제재 4.12 크림반도내가스회사 ( 체르노모르네프찌가스 ) 제재 4.28 Rosneft CEO의비자발급금지, 러시아기업 17개자산동결 미국 7.16 러시아주요에너지기업과은행, 무기생산업체를제재대상에추가 7.29 금융, 국방, 에너지등제재대상분야확대 9.12 러시아최대은행인스베르방크, 가스프롬과로스네프티등러시아에너지와국방 기술분야 5 대기업제재러시아심해와북극연안개발, 셰일가스생산과관련해러시아에너지기업에상품이나서비스, 기술을제공하는것금지 크림지역에대한수출입, 투자, 서비스등포괄금지발표 캐나다 수출금지대상러시아석유부문대상자 11 명지정 자료 : 미상무부, 유럽연합, 캐나다정부자료등을참조하여자체작성 IIT, 국제무역연구원 11

19 (3) 서방에대한러시아의역제재로인플레압력가중 대러제재에동참한서방에대한역제재로고립자초 제재가지속됨에따라러시아는제재에참여한국가를대상으로역제재를시행 - 미국, 호주, 캐나다, 노르웨이등에서생산된소고기, 돼지고기, 닭고기, 생선, 과일 채소, 우유, 유제품등의수입을전면금지 (8/7) (HS code별금지품목아래표참조 ) - 이외에도우크라이나곡물수입금지, 몰도바농수산물수입제한, 미국프랜차이즈맥도널드, KFC, 버거킹등에대해치즈위생검사강화등식품분야에서의제재시행 < 러시아수입금지품목 (HS Code)> HS Code 품 명 0201 소고기 ( 신선한것이나냉장한것으로한정 ) 0202 소고기 ( 냉동한것 ) 0203 돼지고기 ( 신선한것, 냉장, 냉동한것 ) 0207 가금류의육과식용설육 ( 신선한것, 냉장, 냉동한것 ) 0210* 육과식용설육 ( 염장, 건조, 훈제한것으로한정 ) * 이중유아용식품에사용되는것은제외 0301, 0302, 0303, 0304, 0305, 0306, 0307, 0308 활어, 갑각류, 연체동물, 수생무척추동물 0401, 0402, 0403, 0404, 0405, 0406 우유와유제품 0701, , 0703, 0704, 0705, 0706, , 0708, 0709, 0710, 0711, 식용의채소, 뿌리, 괴경 0712, 0713, , 0802, 0803, 0804, 0805, 0806, 0807, 0808, 0809, 0810, 과일, 견과류 0811, 소시지나그밖에이와유사한물품 , 치즈나식물성지방으로만든커드가포함된완제품 , , , 식료품 ( 식물성지방으로만든유제품 ) 자료 : 러시아정부 ( 12 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

20 2013 년러시아는유럽으로부터약 160억달러의식료품을수입, 식료품부문에서유럽의두번째로큰수출시장임 년기준으로러시아는 EU로부터 16억달러의돼지고기와돼지고기지방 (fat) 을수입했으며소고기와닭고기는각각 1억 4,700만달러, 3억 1,000만달러를수입 < 대러시아주요식료품수출국및실적 (2013 년 )> 자료 : Reuter 재인용 제재를시행하지않았으나추후제재가가능한분야로는유럽항공사의러시아영공사용금지, 러시아내해외자산압류, 서유럽생산차량수입금지등으로예상 IIT, 국제무역연구원 13

21 Ⅲ. 교역및투자여건변화 루블화가치의폭락으로대표적인수입재인자동차를비롯한주요수입소비 재의수입가격이폭등하여외국산제품수입을더욱어렵게하고있음 자동차의경우차량판매확대를목표로정부가지난 9월재도입한신차구입지원프로그램 (car scrappage scheme) 에도불구하고크게감소 년 7월한달차량판매가 23% 감소한 180,767대에그쳤고, 1~7월기간판매는 140만대로전년대비 10% 감소 최근경제상황에따라소비자들이많은지출이수반되는소비는추후로미루고있는상황 - 최근루블화가치하락을감안할때자동차판매는 2015년에도약 7.0% 감소전망 (BMI) - 더욱이서방제재가보다강화될경우러시아정부의외국자동차수입금지발동가능성도상존 Car scrappage scheme : 러시아정부가신차판매확대를위해지난 2010 년도입 ( 당시차령 10 년대상 ) 한바있으며, 2014 년경제침체와제재로차량의판매부진이지속되자 2014 년 8 월재도입한제도로 6 년이상된차량소유자를대상으로보조금을주는제도 (17 만대에총 2 억 7 천 2 백만달러규모 ) 서방의제재및최근경제여건등의영향으로일부서방기업들은프로젝트 중단또는현지투자보류 러시아에진출한다국적제약회사들은최근러시아정치및경제상황을고려, 현지제조시설투자계획을보류하거나관망중임 - 독일계제약회사인프레세니어스 (Fresenius) 사는최근러시아억만장자블라디미르예프첸코프 (Vladimir Yevtushenkov) 소유러시아대기업시스테마 (Sistema JSFC) 사와합작투자중단발표 14 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

22 각종규제등으로수익성이악화되고있는상황에서최근서방의경제제재에따른부정적인시장전망을중단의주요원인으로주장 서방석유메이저인엑슨모빌 (ExxonMobil) 과쉘 (Shell) 역시서방제재에도불구하고사업지속의지를피력했던지난 4~5월과달리최근러시아와의합작사업중단선언 (2014년 10월 ) - 미국계엑슨모빌은미국의대러시아경제제재로러시아북극해, 서시베리아및흑해에서러시아국영기업인로스네프트 (Rosneft) 와진행중인석유생산프로젝트 10개중 9개를중단 2014년 5월주주회의에서제재는제대로이행되지않으면사실상효과가없다며동사 CEO(Rex Tillerson) 가제재에반대입장을밝힌것을고려할때이례적 - 쉘역시제재로인해자사가추진중인서시베리아의칸티만시스크 (Khanty-Mansiysk) 지역프로젝트가영향을받는다며지난 9월 30일프로젝트중단발표 쉘사 CEO(Ben Van Beurden) 역시지난 4월우크라이나사태에도불구하고러시아파트너와의사업은변동이없을것이라고밝힌바있음 러시아정부의자본통제가능성위험이확대됨에따라현지진출및 사업활동여건이크게악화될우려상존 러시아정부당국이최근루블화가치의급격한추락제지를위해통화량의엄격한조절, 외환수급통제등자본통제수단을동원할가능성이점증 - 루블화폭락의근본적인원인이러시아중앙은행의영향권밖에있는유가하락및서방의제재임을감안할때, 사실상정책목적달성은어렵다고보임에도불구하고자본통제가능성상존 통제형태는단기외화거래 (short-selling) 금지, 외화자금의자국내유지의무화 *, 비거주자의외환해외이전제한, 해외투자사전허가등의가능성이있음 IIT, 국제무역연구원 15

23 러시아정부는이미 12 월초푸틴대통령의발표에따라자본본국송금에대해조세를전면감면하는등이런방향으로움직이고있는상황임 러시아정부가자본의해외유출을막는조치를취한다면이는최근의통화위기를감안할때과거러시아가경제위기를겪을당시와아주흡사한전철을밟는점에서위험한전략일수있음 - 위기를경험한몇몇신흥국들모두위기발생의근본적인원인을치유하지못하는한자본통제효과가자국통화가치안정에거의기여하지못했다는점을주목할필요가있음 우크라이나 (2008), 아르헨티나 (2001), 말레이시아 (1998) 및러시아역시 1998년과 2008년두차례경험한바있음 진출대상국 ( 투자처 ) 정부의자본통제는러시아에진출해있거나진출을계획중인기업들의영업활동에많은제약을가져다주어심할경우사업을포기해야하는상황도발생할수있음 16 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

24 Ⅳ. 한국의대러교역동향및현장실태 (1) 대러교역동향 2014 년 (1~11 월 ) 對러시아수출은감소, 수입은크게증가 對러수출은 96.6 억달러로전년동기대비 5.9% 감소 - 7월부터두자릿수감소를보였으며 11월들어가장큰하락폭을기록하며 34.7% 감소 對러수입은 억달러로전년동기대비 41.3% 증가 수입이크게증가함에따라무역수지는적자폭이커지며 49.8 억달러적자기록 수입의큰폭증가에따라 2014 년양국교역량은수교이후최대전망 1~11월수출과수입을합한양국간교역규모는 243억달러로교역규모만을놓고볼때수교이후최대 < 최근對러시아수출입추이 > ( 단위 : 억달러, %) 구분 수출 수입 금액 증가율 금액 증가율 무역수지 자료 : 한국무역협회 ( IIT, 국제무역연구원 17

25 폼목별로는자동차, 자동차부품수출의감소세가지속되고있으며석유제품, 천연가스, 원유등원자재의수입은크게증가 수출품목 1,2위인자동차와자동차부품수출은현지생산과러시아경기둔화로인한수요감소로수출감소세가지속되고있음 - 자동차는 5월부터수출증가율이두자릿수로감소하였으며특히 11월은전년동월대비 66.4% 로크게감소 - 2,3월감소세를보이던자동차부품의수출은 6월증가세에들어섰으나 8월이후다시감소 주요수출품목의큰감소에도불구하고전체수출감소폭이적은것은러시아야말프로젝트수주에성공하며선박해양구조물및부품수출이증가하였기때문 수입은석유제품 (181.3%), 천연가스 (87.0%), 기타철강제품 (191.1%) 등원자재수입이크게증가 - 원유수입처의다변화의일환으로러시아산원유수입이증가 - 2월 806.2%, 7월 969.9%, 10월 711.2% 로큰폭으로증가한석유제품을비롯하여주요수입품목은꾸준히증가세를보임 순위 수출 <1~11 월對러시아수출입품목 > 수입 ( 단위 : 백만달러, %) 품목명금액증가율품목명금액증가율 총계 9, 총계 14, 자동차 2, 석유제품 4, 자동차부품 1, 원유 4, 선박해양구조물및부품 석탄 1, 합성수지 천연가스 영상기기 합금철선철및고철 주 : MTI 3 단위기준자료 : 한국무역협회 ( 18 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

26 (2) 대러수출업체및현지진출기업실태 ( 대러수출업체 ) 최근경제상황을반영, 일부대러수출기업의경우러시아 수입자의주문취소, 물품인수거부, 가격할인요구등의요청을받는경우가 발생하고있음 우리협회가일부회원사를대상으로한전화인터뷰결과윤활유수출업체인 A사, 식료품수출업체 B사등이이런사례로어려움을겪고있음 최근위기가유가하락및경제제재의결과라는점을고려할때이같은현상은상당히장기화될전망 < 대러수출업체사례 > 사례 1 윤활유를수출하는 A사의현지파트너사는자국내 100여개의네트워크를보유한건실한기업이지만, 최근의경제상황을감안, 거래선관리차원에서일정부분의수출금액디스카운트를해줌. 러시아내부의분위기는심각하지만자존심이강한러시아인들은버티는전략을쓰고있는것으로추정. 향후위기가장기화될시물물교환등수출구조의다변화를추진중 사례 2 식료품수출기업인 B사는환율폭등, 현지판매감소, 재고처리등의 3중고를겪고있음. 세관에수입신고대기중인수출물량에대해현지바이어가일방적으로인수거부의사를표시하여당혹스러운상황. 일부바이어들의파산위험까지있어수출이더욱악화될것으로우려하며향후수출-수입병행전략으로대처해나갈것으로밝힘 ( 현지진출기업 ) 극동지역등현지진출우리기업역시최근경제상황으로 어려움가중 극동러시아진출기업들은대부분공산품수출영업을주로하는데, 2014 년 12월부터현지거래선들의주문취소속출 IIT, 국제무역연구원 19

27 - 10~11 월은외상거래등임시방편적인해결책을찾아주문을받을수있는여지가다소있었으나 12월들어루블화폭락이가파르게진행되면서현재뚜렷한방법이없어어려움가중 현지시장에서인플레이션에대한소비자의인식이덜된상황에서현지거래선도인상가격으로제품을공급하기에부담이적지않은상황 현지러시아직원급여지급도부담으로작용 - 루블로측정되는러시아직원의급여가치솟는물가에따라가지못하고있음 경기침체와높은물가상승률이겹치는 2015년의경우문제가지금보다심각할수도있을것으로우려 년소비자물가승률잠정치인 11.5% 보다현지체감물가는더높은것으로인식되고있는상황임 루블화폭락에따라극히일부수혜기업 ( 예 : 수산조업기업 *) 을제외한대부분의현지진출우리기업들이제품판매및현지법인운영전반에애로가중 러시아에서조업하는수산회사의경우조업관련모든비용은루블로정산되고수출은달러로하기때문에원가감소에따른마진확대가능성 20 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

28 Ⅴ. 향후전망및시사점 저유가추세가지속됨으로써러시아수출감소와서방제재로인해당분간 러시아경기침체는지속될것 미국의원유생산증대와세계경기침체로인한글로벌수요감소에따른유가하락으로러시아의수출감소는불가피할전망 우크라이나사태로촉발된지정학적불확실성이지속됨에따라러시아국가신용도역시하락할가능성존재 - 스탠더드앤드푸어스 (S&P) 는 BBB-( 적격투자등급가운데가장낮은수준 ) 에서투기수준으로떨어질수있음을시사 2015 년러시아경제성장률은마이너스로전망 러시아중앙은행은국제유가가배럴당 60달러수준에머물면 2015년러시아 GDP는 % 마이너스성장할것으로전망 세계은행은현재유가 ( $48.08/bbl, 두바이유 ) 보다높은수준의유가하에서 2015~2016년경제성장률 1.5%~0.5% 로전망 < 국제유가추정치별러시아경제성장률전망 > 연도 고가중가저가 유가 GDP 유가 GDP 유가 GDP 2015 $85 0.0% $78-0.7% $70-1.5% 2016 $90 0.5% $80 0.3% $72 0.3% 자료 : World Bank, Press Release ( ) IIT, 국제무역연구원 21

29 러시아경기침체로인한수요감소로자동차등우리나라의대러시아주력 수출품목의타격과신규투자축소등이예상됨 경제위기로인한러시아국내수요감소와루블화가치하락에따라자동차및자동차부품의수출감소세가나타나고있으며당분간지속될것으로보임 현지진출기업의경우신규투자축소및프로젝트지연가능성이높아짐 그러나우리나라의대러수출은총수출의약 2.1% 를차지하고있어전체수출에미치는영향은제한적일것 러시아경제위기가주변 CIS 국등기타신흥국으로의전이가능성에대한 모니터링을강화하고저유가시대에맞는새로운진출전략을모색 대러의존율이높은수출기업의경우루블화가치하락으로인한수입수요감소에따른수출감소와그결과로나타날영업이익감소가불가피할것으로예상 환리스크관리를통해루블화의큰변동성에대처할대책마련과현지가격조정이필요할것으로봄 러시아사태장기화시수출선전환도심각하게고려해야할것임 22 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망

30 최근러시아경제동향과 2015년對러교역여건전망 Trade Focus Vol.13 No.70 발행인 한덕수편집인 오상봉발행처 한국무역협회국제무역연구원발행일 2014년 12월 31일인쇄처 ( 주 ) 보성인쇄기획 등록일자 1960년 5월 26일등록번호 2-97호

목차 [ 요약 ] 1. 최근러시아경제동향 1 2. 러시아경제침체의원인 9 3. 교역및투자여건변화 한국의대러교역동향및현장실태 향후전망및시사점 21 보고서내용문의처홍정화수석연구원 ( , 유승진연구

ISSN 2093-3118 Vol.13 No.70 최근러시아경제동향과 2015 년對러교역여건전망 2014 년 12 월 전략시장연구실 목차 [ 요약 ] 1. 최근러시아경제동향 1 2. 러시아경제침체의원인 9 3. 교역및투자여건변화 14 4. 한국의대러교역동향및현장실태 17 5. 향후전망및시사점 21 보고서내용문의처홍정화수석연구원 ( 02-6000-5178, marina01@kita.net)