목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >

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1 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] [ 혼합채권형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2014 년 09 월 29 일 2014 년 12 월 28 일 ) o 이상품은 [ 혼합채권형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 메리츠자산운용 서울특별시종로구북촌로 104 ( 계동, 계동빌딩 ) ( 전화 :02) , )

2 목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 3등급 ( 중간위험 ) 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 메리츠인생동반증권 [ 채권혼합 ] 종류 C 금융투자협회펀드코드 AB288 AB290 펀드의종류 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 운용기간 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 메리츠자산운용 판매회사 IBK 투자증권 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 일반사무관리회사 이투자신탁은국공채, 금융채또는우량채권및어음등에주로투자하며, 신탁재산의 30% 이내로주식관련 ETF 등에투자합니다. 국민은행 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다. 신한아이타스 재산현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 512,148, ,261, 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 부채총액 1,680 순자산총액 512,147,081 1, ,259, 기준가격 1, 종류 (Class) 별기준가격현황 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 종류 C 기준가격 1, 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 동펀드는국내채권에신탁재산의 50% 이상투자하여펀드의안정성을추구하며, 자산의일부를국내주식 ( 주식 30% 이하, ETF 30% 이하 ) 에투자하는채권혼합형상품입니다. [ 집합투자증권 ] 동펀드는변동성변화에따른주식투자비중조절모델에따라 KOSPI200 에대한노출도를조정하고있습니다. 기간중시장은대부분투자비중확대국면을시현하였습니다. 시장은중국의예대금리인하에도불구하고, 미 QE 종료의영향과미금리조기인상우려, 엔저의영향등으로하락하였습니다. 펀드는 KOSPI200 추종 ETF 에대한투자비중을 20~30% 사이에서변동성국면변화에따라탄력적으로대응하였으며, 최근 3 개월간평균투자비중은 28% 였습니다. [ 채권 ] 투자기간중채권금리는내수부진과글로벌경기회복불확실성이지속되는가운데하락세를이어가며연말에는사상최저금리수준에이르렀습니다. 10 월금통위회의에서는 8 월에이어재차기준금리인하가결정되었으나, 엔화약세에대한우려가부각되며기준금리의추가적인인하기대감이사라지지않고계속이어지고있습니다.

4 투자환경및운용계획 [ 집합투자증권 ] 동펀드는단기적인기술적반등국면과장기적인상승국면을포착하기위한변동성연계 Rulebased 거래전략을통하여불확실한시장에대응해나갈예정입니다. KOSPI200 의단기 / 중기 / 장기변동성수준에따라국면을판정해, 각국면에따른투자비중을 20~30% 수준에서조정할계획입니다. [ 채권 ] 국내경기부진이계속이어지고있는가운데, 정부는 12 월말발표한 2015 년경제정책방향에서구조개혁을통한경제활성화를내걸면서 2015 년에도경기부양을위한확정정책을지속할것을시사하였습니다. 아직기준금리인하기대감이남아있고국내채권금리는이를반영하여사상최저수준에머물러있으나, 12 월금통위의사록과한은총재의발언을살펴보면현재로서는추가금리인하가능성은높지않은것으로판단하고있습니다. 향후채권금리는 1) 내수부진지속, 2) 대외여건과상대적통화강세에따른수출약세, 3) 글로벌경기회복의불확실성, 4) 우호적수급상황등을기반으로강보합권을유지할것으로예상합니다. 따라서듀레이션을소폭중립이상으로유지하면서향후금통위의통화정책스탠스변화에따른단기적금리상승가능성을염두에두고신축적으로조절해나갈계획입니다. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월 최근 12 개월 최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 ~ ~ ~ ~ ~ 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] ( 비교지수대비성과 ) (0.64) (2.37) (3.37) (4.10) (3.48) 비교지수 종류 (Class) 별현황 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 종류 C ( 비교지수대비성과 ) (0.92) (2.92) (4.19) (5.19) 비교지수 비교지수 : (0.25 * [KOSPI]) + (0.65 * [KIS국공채]) + (0.1 * [CALL금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 추적오차 ( 단위 : %) 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 당기

5 3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 비율 ## ## ## ## ## 비율 ## ## ## ## ## 단기대출및예금 특별자산 특별자산 부동산 파생상품 부동산 파생상품 집합투자증권 단기대출및예금 집합투자증권 어음 어음 채권 채권주식 주식 [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 KRW 합계 주식 * ( ) : 구성비중 채권 증권 집합투자증권 (59.65) (28.42) (10) (59.65) (28.42) (11.93) (10) 환헤지에관한사항 어음 파생상품 장내 장외부동산실물자산기타 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] ( 단위 : %, 원 ) 특별자산 단기대출및예금 (11.93) 61 기타 자산총액 투자설명서상의목표환헤지비율 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. [ 펀드수익률에미치는효과 ] 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 Long( 매수 ) 주식 Short( 매도 )

6 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명액면가액평가금액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 산금13신이 AAA 국고 ( RF 통안 RF 어음 집합투자증권 ( 단위 : 좌수, 백만원, %) 종목명종류자산운용회사설정원본순자산금액비중비고 KODEX 200 상장지수펀드 KOSEF 200 상장지수펀드 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 자금대여 / 차입 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고 예금국민은행 기타자산 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Long( 매수 ) 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Short( 매도 ) 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다.

7 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드개수 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 개수 운용규모 주요경력및운용내역 협회등록번호 송진하 책임전문운용인력 8 동부자산운용 (2011~2012) 3,953 ING자산운용 (2008~2011) KDB산은자산운용 (2006~2008) 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 이용 송진하 ( 주 1) 월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 해외투자운용전문인력 해외위탁운용 5. 비용현황 보수및비용지급현황 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 판매회사 매매 중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ( 단위 : 백만원, %) 당기 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 구 분 자산운용회사 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 종류 C 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 단순매매 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 보수합계 기타비용 ** 전기 증권거래세 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 성과보수내역 : 해당사항없음

8 총보수비용비율 T ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 메리츠인생동반증권투자신탁 전기 [ 채권혼합 ] 당기 메리츠인생동반증권 [ 채권혼합 ] 종류 C 전기 당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다 종류 (class) 별현황 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ] 매수매도매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ( 단위 : %) ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. < 공지사항 > * 고객님이가입하신펀드는 [20] 기준자본시장과금융투자업에관한법률상소규모펀드에해당하여 회사가 [ ] 관련수시공시를한바있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장과금융투자업에 관한법률에따라투자자에별도의통보나동의없이자산운용사가임의해지할수있으며분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란할수있음을알려드립니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 메리츠인생동반증권투자신탁 [ 채권혼합 ]] 의 자산운용회사인 [ 메리츠자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 국민은행 ] 의 확인을받아판매회사인 [IBK 투자증권 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 메리츠자산운용 금융투자협회

9 참 고 : 펀드용어정리 용 어 내 용 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융상품으로증권및 금융투자상품 파생상품등을말합니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액 기준가격 을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째 자리에서반올림합니다. 투자신탁재산의전부를대통령령으로정하는단기금융상품에대통령령으로정하는 단기금융집합투자기구 방법으로투자하는펀드입니다. 증권집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 혼합자산집합투자기구 투자신탁재산을운용함에있어서투자대상의제한을받지않는펀드입니다. 부동산집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드입니다. 투자신탁재산의 50% 초과하여특별자산 ( 증권및부동산을제외한투자대상자산을 특별자산집합투자기구 말한다 ) 에투자하는펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자 그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 종류형 ( 집합투자기구 ) 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의 펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 상증권의일종으로집합투자업자및신탁업자가일반 대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에 수익증권 ( 집합투자증권 ) 따라나눠주는권리증서를말합니다. 집합투자기구에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권 을산다는의미입니다 2인이상에게투자자로부터자금을모집하여금융투자상품등에투자할여그운용성과를 집합투자 투자자에게돌려주는것을말합니다. 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상펀드라고불립 집합투자기구 ( 펀드 ) 니다. 대표적으로투자신탁및투자회사가이에해당합니다. 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자? 운용 집합투자업자 하는회사를말합니다. 신탁업자 투자재산을보관하고관리하는회사를말합니다. 펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 판매회사 증권사, 보험사등이이에속합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 투자신탁 집합투자업자와신탁회사간의신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여투자자들이쉽게공시사항을조회, 한국금융투자협회펀드코드활용할수있는것처럼펀드또한한국금융투자협회가부여하는 5자리의고유코드가존재하 며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다.