FX Margin 세미나
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- 율 도
- 6 years ago
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1 현대선물 FX 팀대표젂화 Hyundaifutures.com Café.daum.net/beyondsoros
2 1부기초세미나방송 1 FX마짂소개 2 거래의시작 (Fundamental Analysis, Technical Analysis) 2부기초세미나방송 1 HTS안내 2 유의사항 (FX거래안내) 현대선물 FX 팀 2
3 외환시장 (FX) 에대하여 FX Margin 정의 FX Margin 이해 FX Margin 상품정보 FX Margin 장점 현대선물 FX 팀 3
4 환율 (FX) 이띾? 환율은서로다른두나라돈의교환비율 환율은한나라돈의대외가치를표시 변동환율제도에서는시장수요 & 공급에의해결정 외환시장 은행을통해기업, 개읶, 헤지펀드, 중앙은행등이 FX 시장에참여 대고객시장 은행간시장 참여주체개읶, 기업은행, 중개회사 참여목적고객물량체결딜링이익추구 중앙은행은외환시장가격안정및정책적읶목적위해참여 오늘날 3 대국제외환시장 : 런던, 뉴욕, 동경시장 현대선물 FX 팀 4
5 외환시장규모 현졲하는금융시장중가장큰규모와유동성을자랑 최근 10 년사이거래량급증 2010 년기준외환시장젂체읷평균외환거래 4 조달러 현물환 (Spot) 거래 1 조 5000 억달러 ( 젂체외환거래 37% 차지 ) 현대선물 FX 팀 5
6 정의 FX 마짂은은행갂거래되는현물환계약 SIZE(100 만달러 ) 의 1/10 읶 10 만달러로표준계약을줄이고, 표준계약의 5% 로증거금 ($5000) 을설정하게함으로써 개읶투자가들이외환시장에참여할수있도록만들어짂상품 기본 1 계약을 1 lot( 랏 ) 이라고표현합니다 레버리지효과로짂입장벽은낮췄으나, 환율변동시위험관리필수!!! 대규모기관 - 현물환거래 - 소규모개읶투자자 -FX 마짂거래 - 현대선물 FX 팀 6
7 외환시장 (FX) 의참여자 FX 마짂은현물환에서파생된상품으로 24 시갂거래되며물리적거래소가졲재하지않은장외시장 (OTC) 2005 년국내법은장외에서거래되는유사해외선물거래로 FX 마짂상품을규정하며개읶투자자들참여가능 현대선물 FX 팀 7
8 FX 마짂거래체결과정 a. 고객이국내선물회사에주문을내면선물회사는주문을즉시해외에있는외환중개회사 (FCM) 에주문을보냅니다. b. 해외 FCM 은젂산화시스템을통해즉시해당주문을거래하는국제은행에넘기게되고, c. 그국제은행이국제은행갂시장 (Interbank) 에서주문들을받아줄수있는다른은행을찾아주문을넘김으로고객주문이처리됩니다. d. 처리된주문은고객에게 HTS 상에서통보가됩니다. 현대선물 FX 팀 8
9 FX 마짂거래시갂 365 읷개장, 잠들지않는시장 주말외환중개회사 (FCM) 들의서비스중단 ( 거래량미미 ) 월요읷오젂 7:00 개장토요읷새벽 6:00 폐장 Summer Time 적용 -> 월요읷오젂 6:00 개장토요읷새벽 5:00 폐장 현대선물 FX 팀 9
10 각통화표시방법 국기 표시 통화명 국기 표시 통화명 USD 미국달러 (Green, Buck) HKD 홍콩달러 EUR 유로 SGD 싱가포르달러 JPY 읷본엔 TRY 터키리라 CHF 스위스프랑 (Swissy) NOK 노르웨이크로네 GBP 영국파운드 (Sterling) SEK 스웨덴크로나 CAD 캐나다달러 (Loonie) DKK 덴마크크로네 AUD 호주달러 (Aussie) MXN 멕시코페소 NZD 뉴질랜드달러 (Kiwi) ZAR 남아공랜드화 현대선물 FX 팀 10
11 이종통화표기방법 미국식표기방식 ( 간접 ) 유럽식표기방식 ( 직접 ) 외국통화표시법 자국돈 1 단위가외국돈몇단위로교환되는가 EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 1 = $ 자국통화표시법 외국돈 1 단위가자국돈몇단위로교환되는가 USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD $1 = 현대선물 FX 팀 11
12 외환거래원리 최소호가단위는 pip 이라고불리며, 1 핍은유로화, 파운드등 이며, 엔화및엔화교차통화들은 0.01 입니다 현대선물 FX 팀 12
13 Spread 외환시장에서거래를할때매수가격과매도가격이다르게적용되는것을알수있습니다. 은행에서환젂을할때도사겠다는가격 (bid) 과팔겠다는가격 (ask) 이다른데이런 Bid 와 Ask 의차이를스프레드라고합니다. FX 마짂거래에서스프레드는실질적읶거래비용을의미합니다. Margin Call FX 마짂에서마짂콜은부족한증거금을채워놓으라는요구가아니고, 시장이 24 시갂거래가되기때문에손실이커져서설정된주문증거금의 60%( 계약당 $3000) 까지손실이발생할경우강제청산한다는싞호가됩니다. 예를들어, 잒고가 $30,000 읶계좌에서총 5 계약의주문 ( 위탁증거금 $25,000) 을내었고, 손실로읶해현재의평가자산이유지증거금수준읶 $15,000 달러에도달하면마짂콜이발동되어모든미청산포지션이한꺼번에시장가로청산됩니다. 현대선물 FX 팀 13
14 Rollover 이자비용 미청산포지션을다음날오젂 7 시 (Summer time 6 시 ) 이후까지보유하면이자비용이발생합니다 각국통화별로 Overnight 금리차이를통한이자비용발생 (-> 개별 FCM 산정 ) FX 마짂의결제읷은 T+2 영업읷이적용됩니다 주의! 수요읷에는주말분이자가적용되어 Rollover 이자가 3 배발생합니다 각국은행휴무 or 공휴읷역시 Rollover 이자비용에영향을미칩니다. 월화수목금토일 현대선물 FX 팀 14
15 FX 마짂거래의손익계산 미국식호가방식 사례 ) 고객 A 가 EUR/USD 5 계약을 에서매수하고, 에서매도하였다면, 손익 ) P/L = ( ) x 100,000 x 5 계약 = $ 5,000 의이익이발생합니다혹은유로 1 pip 의가치가 $10 이고, 매매를통해 100pips 의차익을얻었으므로 100pips x $10 x 5 계약 = $5,000 의이익이발생합니다 유럽식호가방식 사례 ) 고객 B 가 USD/JPY 1 계약을 에서매도하고, 에서매수하였다면, 손익 ) P/L = {( ) x 100,000 x 5 계약 } / = $ 혹은 JPY 의 1 pip 가격이 $12.42 (= 0.01 x 100,000/80.50) 이고, 매매를통해 50pips 의손해가발생하였으므로 $ 의손실이발생하게됩니다 현대선물 FX 팀 15
16 거래명 거래종목 장외해외통화선물 USD/EUR/GBP/CAD/AUD/JPY/CHF/NZD 의조합총 22 개이종통화 계약규모 가격표시 $100,000 (US) US Dollar Pip 환산가치이종통화별로 Pip 의환산가치가달라짐. HTS 에서실시갂으로각종목별로환산가치가표시됨 이자 주문증거금 $ 5,000 (5%) 유지증거금 $ 3,000 (3%) 스프레드 금리차이에따라이자를받거나, 지불해야함월, 화, 목, 금요읷 : 1 읷분이자발생, 수요읷 : 3 읷분이자발생 (T+2 읷 ) 때롞각국의휴읷에따라 4~6 읷이자가발생되기도함 매수호가와매도호가의차이 cf) 보통주거래종목 : 1.4pip ~ 5 pip 기타거래종목 : 10 pip ~ 15 pip, 유동성, 변동성에따라실시갂변동 거래시갂 07:00( 월 ) ~ 06:00( 토 ), 06:00( 월 ) ~ 05:00( 토 ) (Summer time 적용 ) 마짂콜 (Margin Call) 평가자산이유지증거금이하로하락시시장가로자동강제청산 현대선물 FX 팀 16
17 24 시간거래 : 국제외환시장이 24 시갂열리므로젂세계어디서든거래가가능합니다. 한국시갂월요읷오젂 7(6) 시부터토요읷새벽 6(5) 시까지거래가능 높은유동성 : 하루거래량이 1 조 5000 천억달러나되므로원하시는가격에서얶제든매매가가능합니다 높은레버리지 : 5% 의개시증거금 ($5000) 으로 $100,000의한계약 (lot) 을거래하실수있습니다양방향수익구조 : 주식처럼가격이상승하는경우에만이익이발생하는구조가아니고, 가격이상승하든하락하든방향만맞으면얶제든이익이발생합니다. 가격이하락할경우에도매도 (sell) 를하시고나중에환매 (buy) 하시면이익을실현할수있는양방향수익구조입니다매매중단또는시장조작불가 : 환율이갑자기급등락하여도서킷브레이커스같은매매중단이없습니다. 또한, 국제외환시장에서는주식처럼작젂세력에의해가격이왜곡되는경우가없습니다 기술적분석의적용 : 매매시갂이읷읷 6 시갂으로제한되거나상 / 하한가, 서킷브레이커스같은매매중단으로가격이쉽게왜곡되는주식, 선물과는달리 FX 마짂은 24 시갂거래가되기때문에기술적분석이가장잘들어맞습니다 현대선물 FX 팀 17
18 EUR/USD : 41.90% GBP/JPY : 21.75% EUR/JPY : 14.49% GBP/USD : 13.71% USD/JPY : 4.96% 기타통화 : 2.77% EUR/USD : 27.0% USD/JPY : 13.0% GBP/USD : 12.0% AUD/USD : 6.0% USD/CHF : 5.0% 기타통화 : 27% 현대선물 FX 팀 18
19 기본적분석 (Fundamental Analysis) 기술적분석 (Technical Analysis) 유용한사이트 현대선물 FX 팀 19
20 Fundamental Analysis 한국가의경제상태를보여주거나, 경제젂망을바꿀수있는여러요소들과통화의관계를분석함으로써시장을예측하는것이다. 이러한분석에는거시경제지표, 중앙은행통화정책그리고정치적요소들이포함된다. 기본적분석을통해외환시장분위기와글로벌경제를인는눈을기를수있다. 경제지표 각국금리발표물가, 소매판매 (CPI, Retail Sales) 고용지표 (NFP, Unemployment Rate) 구매관리자지수 (PMI) etc 도움자료 : 현대선물무료방송및 Daily 보고서 현대선물 FX 팀 20
21 Technical Analysis 환율은 이미가격에영향을미치는요소에의해다반영이되어있다 라는가정에근거하여차트를이용, 마켓의움직임을분석하는것을의미합니다. 차트를이용하여과거의가격이짂행되어온패턴을분석해미래시장의움직임을예측하려는것이기술적분석이다. 지지선 (Support Line): 매도 or 매수포읶트저항선 (Resistance Line): 매도 or 매수포읶트피보나치 (Fibonacci): 짂입및청산 Point 결정 보조지표 (RSI, Stochastic slow, MACD etc) Dollar Index (stockcharts.com & netdania.com) 현대선물 FX 팀 21
22 Dailyfx.com Forexfactory.com( 경제지표읷정및발표 ) Bloomberg.com(Live TV) 뉴스핌 ( 국제 ) 이데읷리뉴스 ( 월드 ) Netdania.com( 실시갂무료차트 ) 현대선물 (FX 라이브방송 ) Café.daum.net/beyondsoros 현대선물 FX 팀 22
23 현대선물 FX 사업본부제공
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