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2 클라우드컴퓨팅시대의도래로중요성이더욱부각되는네트워크장비산업 네트워크장비산업규모는휴대전화산업에필적할정도의막대한시장 이며, 클라우드컴퓨팅시대의도래로중요성이더욱증대 국내네트워크장비업체들은가격경쟁력이있는 ` 광전송장비', ` 중계기' 등일부시장에서경쟁력을확보 ` 초고속인터넷장비', 국내네트워크장비산업의성공요인은 ` 우수하고차별화된기술력', `다양 하고부가가치가높은제품', ` 다변화된매출처와수출경쟁력' 26 개국내주요네트워크장비전문업체들의 '08 년실적을분석한결과, 3 가지성공요인을갖춘기업들이상대적으로나은성과를시현 네트워크장비업계에서뛰어난기술력은생존을위한가장기본적인 구비요건이자미래성장의발판 매출확대와수익성향상을위해서는다양하고부가가치가높은제품 포트폴리오를확보하는것이중요 매출처가다변화된업체, 해외시장을적극적으로개척하는업체일수록 보다나은수익성을창출 국내네트워크장비산업이경쟁력을가지기위해서는해외수출을통한 매출처다변화와고부가가치시장진입이필요 국내업체들이해외수출을증대시키는방법으로는 ` 자력진출', `통신 사업자/ 대기업과의동반진출', ` 글로벌업체와의협력을통한수출' 등을 생각해볼수있음 제품경쟁력확보를위해서는해외업체나국내국책연구기관또는업체 들이공동으로 R&D에협력하여경쟁력이부족한통신사업자코어백본 장비나기업용네트워크장비기술을개발하는것이필요 또한이렇게개발된장비들을보급할수있는정책적지원도필요하고 전량수입에의존하고있는핵심부품의국산화를추진하여수익성 향상과가격경쟁력확보를도모하는것도필요

3 Ⅰ. 서론 / 1 1. 연구배경과조사방법 1 2. 네트워크장비산업의중요성과현황 2 Ⅱ. 국내주요네트워크장비업체동향 / 5 1. 초고속인터넷가입자망장비분야 5 2. 광전송장비분야 이동통신기지국분야 35 Ⅲ. 결론및시사점 / 국내네트워크장비산업의성공요인 국내업체들의수출및제품경쟁력강화방향 54 Endnotes / 58 본내용은집필연구원의개인적인견해로서정보통신산업진흥원의공식의견과는무관합니다.

4 1. 2. 연구배경과조사방법 네트워크장비산업의중요성과현황

5 I. 서론 I-1 연구배경및조사방법 연구배경 ( 정보의희소성) IT 수출주력산업으로주목받는휴대전화산업과비교해, 국내 IT 산업생산에서비교적적은비중을차지하는네트워크장비산업 / 업체에대한정보는매우부족한것이현실 네트워크장비 : 휴대형전화/ 기기를제외한모든통신장비/ 기기 ( 업체분석의필요성) 국내네트워크장비산업은대부분연매출액수백억원 이하의중소/ 벤처기업들로구성되어있어, 보다정확한산업실태를파악하기 위해서는보다많은주요개별업체들의동향을파악하는것이필요 조사방법 ( 조사대상업체선정) 총매출에서네트워크장비매출이절반이상인 네트워크장비전문업체들가운데매출규모가크고성장성과수익성이 높은업체를조사대상으로임의선정 - 특정분야의장비를전문으로생산하지않고다양한분야의네트워크장비를 제조/ 판매하는삼성전자 LG노텔 SK 텔레시스등의대기업은제외하였고, - 콤텍시스템 동원시스템즈 유경테크놀로지스 머큐리등네트워크장비를 생산하지만네트워크장비매출비중이절반이하인경우도분석대상에서제외 ( 참고자료) 업체분석을위해다음과같은 12 차자료들을활용 업체 IR/ 기술담당자와의인터뷰 연도별업체사업보고서/ 감사보고서 업체웹사이트/ 내부자료 일간신문, 전문잡지, 논문 시장조사회사보고서/ 통계 - 1 -

6 I-2 네트워크장비산업의중요성과현황 휴대전화산업규모에필적하는네트워크장비산업 ( 정의) 본보고서에서네트워크장비란개인용휴대형전화/ 기기를제외한 모든통신장비와기기로정의 - 휴대형전화/ 기기란예를들어 GSM/CDMA/WCDMA 방식의셀룰러전화기, 스마트폰, 통신기능이있는 PDA, DMB 단말기, WLL 전화기, TRS 단말기등 개인이휴대가능한무선통신기기를뜻함 - 일각에서는네트워크장비를기업용통신장비를뜻하는용어로많이사용 하고있으나, 본보고서에서는통신사업자용장비와기업용장비를모두포괄 하는보다넓은개념으로사용하고자함 그림 I-1 일반적인통신네트워크의구성도 자료 : NIPA - 2 -

7 ( 네트워크장비시장규모) 08년기준주요 IT 하드웨어제품( 반도체, 패널 등부품제외) 가운데휴대전화에필적하는 1,871억달러의시장을형성 - 08년세계네트워크장비시장규모는 1,871 억달러로, 주요 IT 하드웨어 시장가운데 PC 휴대전화다음으로큰시장 - 우리나라의휴대전화 TV 생산점유율은각각 28% 31% 로매우높은편이 지만, 네트워크장비생산점유율은 2.1% 로 PC 서버 프린터등컴퓨팅 하드웨어분야와함께전통적으로경쟁력이취약 그림 I-2 주요 IT 하드웨어의 '08년세계시장규모와한국생산점유율 자료 : Gartner, IDC, DisplaySearch, 한국정보통신산업협회등의통계자료를종합 ( 네트워크장비산업의중요성) 다가올클라우드컴퓨팅시대의기반인 네트워크장비산업을육성해야균형있는국내 IT 산업발전이가능 - 우리나라는개인용단말기인휴대전화에서만세계적인경쟁력을확보하고 있을뿐그외나머지통신장비분야에서는글로벌경쟁력을갖추지못해, 대부분성장에한계가있는내수시장용제품만생산하고있는것이현실 - 최근미국 영국 일본등선진국의 IT 정책도브로드밴드와같은네트워크 인프라를구축하고보급하는데중점을두고있으며, 앞으로다가올클라우드 컴퓨팅시대에는하부인프라인네트워크장비산업의중요성이보다더 강조되기때문에, 국내 IT 동시장에서경쟁력을확보하지못할경우균형감있는 산업발전을기대하기어려움 - 3 -

8 네트워크장비분야별글로벌업체와국내업체현황및경쟁력 ( 국내업체들의중점분야) 대부분의국내네트워크장비업체들은외산 업체대비가격대성능비의강점이있는 초고속인터넷가입자망장비, 광전송장비, 이동통신중계기 분야에집중 - 외산업체들은 DWDM, 서비스사업자용라우터/ 스위치, IMS, 기지국장비 등부가가치가높고기술/ 특허진입장벽이높은시장에서강점을가지고 있으며, - 국내업체들은즉각적인기술지원과가격경쟁력을무기로일부국내틈새 시장에서경쟁력을확보하고있는상황 ( 분석분야의선정) 이에, 여러분야가운데국내네트워크장비업체들이 경쟁력을확보하고있는위 3가지분야에한정하여업체분석을실시 표 I-1 네트워크장비시장구분및국내외주요업체현황 통신사업자용장비 기업용장비 광전송장비 교환장비 구분 이동통신장비 가입자망장비 MSPP WDM 서비스사업자용라우터/ 스위치 음성교환/ 제어 기지국장비교환기 중계기 DSL 케이블모뎀 FTTH 라우터 스위치 전화교환기 무선랜 글로벌주요업체 Alcatel-Lucent Huawei Huawei Acatel-Lucent Cisco Systems Juniper Networks Huawei Nokia Siemens Ericsson Nokia Siemens Alcatel-Lucent Huawei Arris Cisco Systems Sumitomo Mitsubishi Cisco Systems Juniper Networks Cisco Systems Hewlett-Packard Cisco Systems Avaya Cisco Systems Aruba Networks TOP 3 점유율 (2008 년) 53.7% 44.1% ( 주) 국내업체경쟁력이란국내시장에서국내업체들이외산업체와비교해가지는경쟁력을의미함자료 : NIPA, Gartner, IDC 국내주요업체 코위버 우리넷 SNH 포앤티 국내업체경쟁력 81.0% 46.3% 63.9% 39.1% 75.3% 34.4% 제너시스템즈 뉴그리드테크놀러지 삼성전자 SK텔레시스 쏠리테크 C&S마이크로웨이브 미리넷 유비쿼스 넷웨이브 동양텔레콤 다산네트웍스 유비쿼스 76.8% 80.3% 60.4% 다산네트웍스 유비쿼스 삼성전자 71.7% - 4 -

9 초고속인터넷가입자망장비분야 광전송장비분야 이동통신중계기분야

10 II. 국내주요네트워크장비업체동향 II-1 초고속인터넷가입자망장비분야 국내초고속인터넷가입자망장비산업개요 ( 산업개요) 초고속인터넷가입자망장비산업에서는우수한가격대성능비의 수요자맞춤형제품개발과이제품을다수의통신사업자에게판매할수있는 영업능력이중요 - 초고속인터넷가입자망장비(Broadband Access Equipment) 란통신사업자 네트워크로부터서비스를제공받는가입자까지고속인터넷접속서비스 1) 를 제공하는장비 - 설치수량이적고고가인백본장비와달리설치수량이많고저가인초고속 인터넷가입자망장비의특성때문에업계수익성은낮은편이며, 국내업체 들의상당수가중소업체인관계로전후방업체에대한교섭력도약한편 - 가격경쟁력이우선시되고신속한기술지원과맞춤형제품개발이필수적인 업계특성으로인해, 적어도국내초고속인터넷가입자망장비시장에서는 국내업체들이외산업체들보다경쟁우위를확보 -DSL 기술은수 Mbps급 ADSL에서 100Mbps급 VDSL2 로, 케이블모뎀기술은 수 Mbps급 DOCSIS 1.0에서 100Mbps급 DOCSIS 3.0 으로진화하였으며, PON 기술도 GE-PON, G-PON, WDM-PON 등으로세대교체가진행중 그림 II-1 주요초고속인터넷접속기술 자료 : NIPA - 6 -

11 ( 국내시장) 공동주택비중이다른나라보다높은주거환경특성상우리 나라는아파트랜시장비중이높은편 - 08년국내초고속인터넷가입자망장비시장은 KTF 리베이트사건으로 인한통신사업자설비투자감소 9.1% 감소한 4,800억원의시장을형성2) 미국발금융위기등으로인해전년대비 - 우리나라의경우국토면적이협소한관계로아파트와같은집단주거형태 비중이다른나라들과비교해높아, 아파트랜비중이 30% 이상을차지하고 있으며, DSL보다케이블모뎀비중이더높다는점이특징 - 한때고속성장하던 DSL 및광랜용스위치장비시장은국내시장포화로 최근수요가감소하고있으며, 반면일반주택용 FTTH PON 장비시장이 성장하고있는추세 - 시장조사회사 IDC 에따르면, 08~ 13년까지의세계초고속인터넷가입자망 장비시장성장률(CAGR) 은 0.9% 로정체될것으로예상되며, 국내시장은 3.2% 감소할전망 국내업체성장기회요인 1 BRICs 와같은신흥국가들의초고속인터넷가입자수증가 2 IPv6 로의전환, 기기인터넷시대의도래, 국내외 FTTH 네트워크커버리지확대 국내업체성장위협요인 1 경쟁심화와가격하락으로인한국내시장규모축소 2 일정매출규모이상의안정적공급업체를선호하는통신사업자의구매성향 그림 II-2 기술별초고속인터넷서비스가입자비중비교 ( 세계 vs. 국내) ( 가) 세계 ( 나) 국내('09년 9 월) ( 주) Gartner FTTx 에는 FTTH, FTTP, Ethernet 등의연결방식이포함됨자료 : 1. Gartner, 'Forecast: Consumer Fixed Voice, Internet and Broadband Services, Worldwide, ,' June 방송통신위원회, ' 초고속인터넷가입자현황 (2009 년 9 월),' 2009 년 12월 8일 - 7 -

12 ( 매출과수출현황) 해외영업기반이부족한대부분의국내업체들이 내수시장에집중하고있으며, 다산네트웍스를제외하면매출액 1,000억원 미만의중소/ 벤처기업들이대부분 - 90년대말벤처붐을타고우후죽순식으로생겨난초고속인터넷가입자망 업체들은 IT 버블붕괴이후국내초고속인터넷서비스가입자가포화되면서 혹독한구조조정과정을거쳤으며, 경쟁력있는소수업체들만이생존 - 08년다산네트웍스만이연매출 1,000억원대를넘어섰을뿐나머지업체들은 모두연매출규모가중소/ 벤처기업수준에머물러있으며, 당해연도통신 사업자계약수주규모에따라매출및영업이익변동성이매우높은편 - 국내업체들의매출규모가큰폭으로증가하지못하는이유는국내시장은 협소하고정체되어가는데업체들의내수시장의존도가매우높기때문이며, 심지어비교적수출비중이높은업체들도특정국가와특정통신사업자에만 수출이집중되어있는상황 - 최근위기감을절감한국내업체들은일본외아시아국가나유럽 미국등 으로수출선을다변화하고있으며, 주력판매제품도저부가가치 xdsl 장비 에서고부가가치 FTTH 스위치 홈네트워크등으로전환 - 최근기술력과해외영업능력이중요시되면서, 해당능력을확보한업체들과 그렇지못한업체들간의실적차이가점차벌어지고있는추세 그림 II-3 국내주요초고속인터넷가입자장비업체들의 '08년매출액과매출액에서수출이차지하는비중 ( 가) 주요업체 '08년매출및영업이익률 ( 나) 총매출액에서수출이차지하는비중 자료 : 각사사업보고서및내부자료 - 8 -

13 다산네트웍스 ( 회사연혁과주요특징) 국내네트워크장비업계를대표하는초고속 인터넷가입자망장비선도업체 - 다산네트웍스는설립초기 RTOS 임베디드소프트웨어업체로사업을시작 하였으며, 축적된 RTOS 임베디드기술을바탕으로 98년하반기부터독자 네트워크장비개발을시작해네트워크장비전문업체로변신 - 04년 Siemens의계열회사로편입되어자연스럽게 Siemens의판매망을통해 세계시장에진출하게되었으며, 08년 NSN의지분매각으로계열사에서 분리된이후다산티피에스를합병하여임직원 268명 연매출 1,000억원대의 중견업체로성장 표 II-1 다산네트웍스주요연혁 연월주요연혁 1991년 3월 RTOS 임베디드소프트웨어업체 Korea Ready System 설립 1993년 3월엔진동력계시험자동화장비업체다산기연설립 1997년 4월 Korea Ready System 을 ( 주) 다산마이크로텍으로사명변경및법인전환 1998년 12월 ( 주) 다산기연과 ( 주) 다산마이크로텍합병 1999년 3월 ( 주) 다산인터네트로사명변경 2000년 6월코스닥상장 2002년 3월 ( 주) 다산네트웍스로사명변경 2002년 8월일본현지법인설립 2004년 5월 Siemens가지분 39% 를취득함에따라 Siemens 계열회사로편입 2007년 4월최대주주가 Siemens에서 Nokia Siemens Networks로변경 2008년 8월 Nokia Siemens Networks의지분전량매각으로계열사에서분리 2008년 10월대만 Accton Technology와미국시장공략을위한전략적제휴체결 2008년 11월 ( 주) 다산티피에스흡수합병자료: 다산네트웍스홈페이지 < 다산네트웍스사업보고서 ( 최근실적) 최대매출고객인 KT의설비투자감소로 08 년에이어 09년 에도매출과수익성은감소내지는보합세를보일전망 - 미국발금융위기와국내통신사업자들의설비투자감소로인해 전년대비 31.4% 감소한 1,284억원을기록 08년매출은 - 수출부진 환율상승으로인한제조원가상승 국내통신사업자합병 등으로 09년 3분기누적매출도전년동기대비 27.0% 감소하였으나, 하반기 설비투자재개및인도向수출증가로 09년매출은전년수준은달성할전망 - 9 -

14 표 II-2 다산네트웍스기업현황 자료 : 다산네트웍스사업보고서 본사소재 경기도성남시 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1991년 % 14.5% 268명 ( 주요제품및매출비중) IPTV 셋톱박스, GE-PON 장비, 광랜용스위치등이 핵심매출분야로, KTSK 브로드밴드 LG파워콤등국내대다수통신사업자를 고객으로확보하고있으며, 일본인도독일 등으로해외매출처를확대중 - 다산네트웍스는KT 向 IPTV 셋톱박스, 삼성네트웍스向 IP 전화기의최대공급 업체이며, 국내 GE-PON FTTH 장비시장에서도압도적인점유율을확보 '07년국내 FTTH 장비점유율 : 다산네트웍스 (44%), 동원시스템즈 (26%), 삼성전자(22%) 다산의 FTTH 장비매출비중추이 : 20.4%('07 년) 27.5% 33.3%(3Q09) - 매출의 9.5% 를차지하는 VDSL2 장비는해외수출이내수보다많은편으로 대부분일본 Softbank 로수출하고있으나, 전체매출에서차지하는비중은 점진적으로감소하고있는추세 다산의 DSL 장비매출비중추이 : 42.1%('06 년) 14.4%('07 년) 9.5% 4.7%(3Q09) 그림 II-4 다산네트웍스초고속인터넷가입자장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) TPS 장비 (IPTV 셋톱박스, IP 전화기) ( 나) FTTH 장비 (OLT, ONT) ( 다) 광랜용스위치장비 (L3 스위치, L2 스위치 ) ( 라) VDSL2 장비 (IP DSLAM, DSL 모뎀) 자료 : 다산네트웍스홈페이지 < 다산네트웍스사업보고서 ( 강점과약점) 우수한기술력을보유한국내제 1의가입자망선도업체로서 전략적제휴체결과해외매출처다변화가차별화포인트이나, 여전히국내 매출의존도가높고수익성이낮은것이단점

15 - 다산네트웍스는국내초고속인터넷가입자망장비업계 1위업체로제조를 전량외주화하고매년 100억원이상을 R&D에투자하는 R&D 중심기업 '08년 5월부터분당공장을매각하고제품을국내외에서전량외주생산 - 무엇보다도 NSN Accton 등해외업체와의전략적제휴를통해해외로제품 공급선다변화를추진하고있다는점이경쟁업체들과의가장중요한차별화 요인이며, 08년말기준 200억원이상의현금을보유해재무구조도안정적인편 - 그러나영업이익률이한자리수로낮은편이어서고부가가치제품개발또는 비용절감을통한재무구조개선이필요하고, 수출비중이 10% 대에불과해 여전히높은국내시장의존도를낮추는것이앞으로성장의관건 영업이익률추이 : 7.1%('06 년) -1.0%('07 년) 0.9% -4.3%(3Q09) 연구개발비추이 : 40 억원('06 년) 127 억원('07 년) 126 억원 133 억원(3Q09) 그림 II-5 다산네트웍스강약점분석 자료 : NIPA 유비쿼스 ( 회사연혁과주요특징) 국내가입자망장비업체중다산네트웍스와 더불어가장다양한제품포트폴리오와우수한기술경쟁력을확보 - 유비쿼스는초고속인터넷가입자망장비를전문으로제조하는코스닥상장 업체로국내광랜용스위치장비시장점유율 1 위를차지하고있으며, 케이블 모뎀을제외한초고속인터넷장비전분야에서제품포트폴리오를확보하고 있는업체는다산네트웍스 유비쿼스 텔리언등소수에불과 - KT LG파워콤 SK브로드밴드등안정적인거래처를확보하고있으나현재 까지해외수출실적은전무하며생산설비없이전량외주임가공으로생산

16 표 II-3 유비쿼스주요연혁 연월 주요연혁 2000년 7월 프리미어네트웍설립 2001년 6월 프리미어네트웍에서로커스네트웍스로사명변경 2005년 3월 로커스네트웍스에서유비쿼스로사명변경 2008년 4월 삼성전자로부터 GE-PON 사업인수 2009년 1월 코스닥상장 자료: 유비쿼스홈페이지 < 유비쿼스사업보고서 ( 최근실적) 국내통신사업자들의설비투자감소로매출성장세가 08년에 잠시주춤하였으나, 09 년에는 08년매출을상회하는호실적이기대 - 08년매출은 669억원으로통신사업자설비투자감소의영향으로전년대비 1.9% 감소하였으며영업이익률은 4.2%p 감소한 22.1% 를기록 - 09 년상반기국내통신사업자들의설비투자감소에도불구하고 09년3분기 누적매출은 710 억원으로이미 08 년매출규모를뛰어넘었으며, 영업이익률도 19% 로여전히경쟁업체들과비교해탁월한수준 매출추이 : 529 억원('06 년) 682 억원('07 년) 669 억원 710 억원(3Q09) 표 II-4 유비쿼스기업현황 자료 : 유비쿼스사업보고서 본사소재 서울시강남구 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 2000년 669억원 22.1% 0.0% 186명 ( 주요제품및매출비중) 매출의 49% 를차지하는광랜용스위치장비가주력 제품이며 '10년부터는 GE-PON 장비와 NVR 3) 매출이증가할것으로기대 - 광랜용 L2/L3 스위치장비와 VDSL2 장비가매출의가장큰비중을차지하고 있으나시장의수요감소로매출비중은점진적으로감소할전망 유비쿼스스위치+VDSL2 매출비중추이 : 75.9% 62.7%(3Q09) - 최근 KT SK브로드밴드가일반주택용 FTTH 서비스를확대하면서 PON 장비매출이점진적으로증가할것으로기대되며, 현재 GE-PON은 KT LG 파워콤에, G-PON은 SK브로드밴드에납품중이거나납품할계획 유비쿼스 FTTH 장비매출비중추이 : 11.3% 18.8%(3Q09)

17 - 10년이후에는현재 GE-PON G-PON을대체할 WDM-PON, DVR에네트 워크기능을강화한영상보안솔루션(NVR) 이새로운수익원으로등장할전망 그림 II-6 유비쿼스초고속인터넷가입자장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 스위치장비 ( 나) VDSL2 DSLAM 장비 ( 다) FTTH GE-PON 장비자료 : 유비쿼스홈페이지 < 유비쿼스사업보고서 ( 강점과약점) 우수한기술력, 건실한재무구조와수익성, 다양한제품구성 등으로국내시장을선도하고있으나, 점차감소하고있는국내시장에만안주 하고있다는점이단점으로지적 - 08년말기준보유현금이 200억원이상으로재무구조가튼튼하고무엇보다 2 자리수의영업이익률로수익성이우수하다는점이가장큰장점 - 제품포트폴리오가다양하고국내주요통신사업자들을모두고객으로확보 - 하고있으며 10년부터 NVR을통한해외수출길도열릴전망 08년까지수출실적이전혀없고오로지내수시장에만집중하고있다는 점이단점으로지적 그림 II-7 유비쿼스강약점분석 자료 : NIPA

18 넷웨이브 ( 회사연혁과주요특징) 동양텔레콤과더불어국내케이블TV 관련장비 시장을선도하는업체 - 넷웨이브는초고속인터넷가입자망장비인케이블모뎀을제조하는코스닥 - 상장업체로, 95년국내케이블TV 방송개시에맞춰광/ 동축전송장비를 개발하며케이블TV용네트워크장비전문업체로성장 05년케이블모뎀등인터넷단말기사업에새로진출하며케이블모뎀전문 초고속인터넷가입자망업체로변신 표 II-5 넷웨이브주요연혁 연월 주요연혁 1980년 7월 광전사설립 1986년 10월 ( 주) 한일전자로상호변경 1999년 5월 하나로텔레콤 HFC 자가망장비납품업체로선정 2000년 6월 ( 주) 한일전자에서 ( 주) 넷웨이브로상호변경 2001년 5월 코스닥상장, 파워콤 HFC 전송장비공급업체로선정 2005년 11월 케이블모뎀등인터넷단말기사업진출 2007년 4월 SK브로드밴드와이드밴드케이블모뎀공급업체로선정 자료: 넷웨이브홈페이지 < 넷웨이브사업보고서 ( 최근실적) 08년에는환율변동에따른환차손으로일시적인영업적자를 기록하였으나 09년에는환율안정및차세대 DOCSIS 3.0 케이블모뎀매출 증가로흑자전환이가능할전망 - SK 브로드밴드영업정지에대한영향으로 08년매출은 447억원을기록해 전년대비 5.6% 감소하였고, 제품을중국에서외주생산하여대금을달러로 지불하고있는데최근가파른환율상승의영향으로당기순손실을기록 - 09년3분기누적매출은전년동기대비7.4% 감소하였으나하반기통신사업자 들의설비투자재개로전년수준의매출달성과영업흑자전환은가능할전망 표 II-6 넷웨이브기업현황 자료 : 넷웨이브사업보고서 본사소재 경기도부천시 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1980년 447억원 -4.8% 2.9% 66명

19 ( 주요제품및매출비중) 주력매출분야는케이블모뎀이며 08년부터 케이블모뎀중에서도광역케이블모뎀 4) 제품비중이크게증가 - 주요고객은 SK브로드밴드 LG파워콤 케이블TV 사업자등이며, 그중에서도 - SK 브로드밴드매출의존도가높은편 '08 년고객별매출비중 : SK 브로드밴드(66%), LG 파워콤(15%), MSO/SO(11%) 05년케이블모뎀사업에진출한이후총매출에서케이블모뎀매출비중이 크게증가하고있는추세 넷웨이브케이블모뎀매출비중추이 : 68.2%('06 년) 69.8%('07 년) 87.5% - SK브로드밴드 LG파워콤 케이블TV업체등국내 HFC망기반사업자들이 08년부터기존망을 DOCSIS 3.0 기반의 100Mbps 급으로고도화하고있어, 케이블모뎀매출에서광역케이블모뎀비중이크게증가 그림 II-8 넷웨이브초고속인터넷가입자장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 광역케이블모뎀 ( 나) 일반케이블모뎀 ( 다) 증폭기 ( 라) 광송수신기자료 : 넷웨이브홈페이지 < 넷웨이브사업보고서 ( 강점과약점) 국내케이블모뎀업계 1위업체로서 DOCSIS 3.0 전환에 따른독점적수혜가예상되나, 낮은것이단점 국내시장에매출이집중되어있고수익성이 - 10년부터초고속인터넷서비스시장이 100Mbps급경쟁국면으로전환되고 13년까지디지털 TV 전환이예정되어있어케이블TV 업계와 HFC망을가진 통신사업자들은기존네트워크를차세대네트워크로전환해야하는상황 - 최근 3 년간업계구조조정을통해주홍정보통신 우전시스텍등경쟁사들이 상당수도태됨에따라, 국내 1위업체로부상한넷웨이브는차세대네트워크 전환에따른수혜를독점적으로누리게될전망

20 - 그러나수출비중이 경쟁력을확보하고있는 2.9% 에불과해국내시장의존도가높고외산업체들이 CMTS 수익성이낮은것이단점으로지적 같은고부가가치장비분야에는진입하지못해 그림 II-9 넷웨이브강약점분석 자료 : NIPA 미리넷 ( 회사연혁과주요특징) 자회사로태양광전지생산업체미리넷솔라를두고 있는초고속인터넷가입자망장비업체 - 미리넷은초고속인터넷가입자망장비제조를전문으로하는코스닥상장 - 업체로, 설립초기부터지금까지줄곧네트워크장비분야에매진하고있으며, 05 년자회사미리넷솔라를설립해태양광전지분야로사업다각화를추진 08 년소프트웨어업체포시에스와합병하여코스닥에우회상장하였으며, 최근정체되는국내네트워크장비시장에서탈피하기위해유럽 아시아 등해외로의수출을적극적으로타진하는중 표 II-7 미리넷주요연혁 연월 주요연혁 1993년 10월 ( 주) 리엔지니어링설립 2000년 5월 ( 주) 미리넷으로상호변경 2002년 8월 미국현지법인설립 2004년 11월 일본현지법인 ( 주) 포시에스설립 2005년 12월 자회사 ( 주) 미리넷솔라설립 2008년 6월 ( 주) 포시에스에서 ( 주) 미리넷으로사명변경 2008년 7월 ( 주) 포시에스와 ( 주) 미리넷의합병으로코스닥우회상장 2008년 10월 스웨덴 PacketFront와통신장비 OEM 공급협정체결 자료: 미리넷홈페이지 < 미리넷사업보고서

21 (최근 실적) 합병으로 인한 제반 비용 증가로 08년에는 대규모 적자를 기록 했으나, 09년부터는 수출 증가와 비용 감소로 매출과 수익성이 향상될 전망 08년 매출은 445억 원으로 전년대비 11.1% 감소하였으며, 합병에 따른 판매 관리비 증가 및 영업권 상각, 외환차손 등으로 253억 원의 당기순손실을 기록 VDSL 장비 수출, KT向 IPTV 셋톱박스 판매, 광 모듈 수출이 증가하면서 09년 3분기 누적 매출은 332억 원으로 전년 동기대비 61.9% 증가 표 II-8 미리넷 기업 현황 본사 소재 창업연도 매출액 ('08년) 영업이익률 ('08년) 서울시 송파구 1995년 445억 원 -17.0% 수출/매출 비중 종업원 수 ('08년) ('09년 3분기) 5.6% 129명 자료: 미리넷 사업보고서 (주요 제품 및 매출 비중) VDSL2 장비와 100M/ 1Gbps 광 모듈이 주력 판매 제품이며, 최근 KT向 IPTV 셋톱박스 매출이 증가하고 있는 추세 최대 매출 분야는 VDSL2 장비로 전체 매출에서 39%를 차지하고 있으며, 100M/1Gbps 광 모듈도 37%의 비교적 높은 비중을 차지 VDSL2 매출 비중 : 39.0%('08년) 43.4%(3Q09) 광 모듈 매출 비중 : 37.1%('08년) 21.0%(3Q09) 광랜용 스위치 장비 매출은 꾸준히 증가하고 있으며, 09년부터 KT向 셋톱박스 매출이 크게 증가 IPTV IPTV 셋톱박스 매출 비중 : 0.4%('08년) 10.4%(3Q09) 그림 II-10 미리넷 초고속인터넷 가입자 장비 주요 제품과 '08년 매출 비중 (가) VDSL2 장비 (나) 광 모듈 (다) 스위치 장비 (주) 광 모듈 사진은 미리넷 제품이 아닌 타사 제품임 자료: 미리넷 홈 페이지 < 미리넷 사업보고서 (라) IPTV 셋톱박스 (마) FTTH 장비

22 ( 강점과약점) 경쟁업체대비 VDSL2 장비에서강점을가지고있고최근해외 수출과 IPTV 셋톱박스매출이증가하고있으나, 본사업수익성이낮고자회사 미리넷솔라에대한자금지원부담이단점으로지적 - 미리넷경쟁력의핵심은 VDSL2 장비로국내업체가운데매출 1위를차지 하고있으며, 최근에는미국 독일 스웨덴 핀란드 오스트리아 네덜란드 남미등서구선진시장에도수출을시작 주요업체 '09년 3분기누적 DSL 매출 : 미리넷 (144 억원 ), 유비쿼스 (120 억원 ), 다산네트웍스 (35 억원 ) - 그러나주력사업인네트워크장비사업의영업이익률이한자리수로낮고 타경쟁사대비 FTTH 스위치제품경쟁력이낮은편이며, 막대한투자비가 소요되는계열사미리넷솔라에대한자금지원부담이단점 그림 II-11 미리넷강약점분석 자료 : NIPA 텔리언 ( 회사연혁과주요특징) VDSL 장비전문업체에서 장비업체로변신을추진중 FTTH 홈네트워크 - 텔리언은초고속인터넷가입자장비제조를전문으로하는비상장업체로, 매출규모는선도업체대비작지만 VDSL2 GE-PON G-PON 광랜용 스위치 홈네트워크등다양한제품포트폴리오를확보하고있다는점이특징 - ETRI 광통신연구부장을역임한김재근現 CEO를비롯해창립멤버상당수가 ETRI 출신으로초기에는메트로 DWDM 같은광전송장비를개발했지만 '02년 IP-DSLAM 을개발하면서부터초고속인터넷가입자망장비분야에집중

23 - 주납품처는 KT 이며, 그외 SK브로드밴드 LG파워콤 KT네트웍스 KT커머스 Softbank( 日 ) 등총38개국내외업체들을고객으로확보 표 II-9 텔리언주요연혁 연월 주요연혁 2000년 1월 전직한국전자통신연구원출신들이주축이되어텔리언설립 2001년 12월 메트로 DWDM 개발 2002년 7월 IP-DSLAM 개발 2002년 12월 L2 이더넷스위치개발 2003년 6월 50M IP-VDSL 개발 2005년 4월 E-PON 시스템개발 2005년 5월 IP-VDSL 100M급개발 2007년 11월 홈게이트웨이개발 2009년 1월 40-PON급대용량 G-PON 개발 자료: 텔리언홈페이지 < ( 최근실적) 주력제품이 VDSL에서 FTTH 홈게이트웨이로전환되면서 08 년매출과영업이익률이크게호전 - 04년이후매년 200 억원대매출을올리던텔리언은 07년급격한 VDSL 장비매출감소로매출이 50 억원대로급감했으나 08년부터 GE-PON 판매가 늘어나면서매출이다시증가세로전환 텔리언연도별매출추이 : 242 억원 ('05 년) 223 억원 ('06 년) 63 억원 ('07 년) 121 억원 - 09년에는 국내통신사업자들의하반기설비투자재개 KT 向홈게이트 웨이와 SK브로드밴드向 G-PON 납품개시 환율안정등으로전년대비 40% 가량의매출증대가예상 표 II-10 텔리언기업현황 본사소재 서울시금천구 자료 : 텔리언감사보고서, 텔리언내부자료 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 2000년 121억원 7.8% 41.6% 50명 ( 주요제품및매출비중) 07년까지주력판매제품은오직 VDSL 장비뿐 이었지만, 기술개발과제품라인업확대를통해 08년부터 FTTH(GE-PON, G-PON) 장비와홈네트워크장비매출비중이증가

24 - 전통적주력판매제품인 VDSL 장비의경우국내와해외매출이빠른속도로 감소하면서전체매출에서차지하는비중이감소하고있으며, 대신 FTTH 장비와 홈네트워크장비매출비중이증가 VDSL 장비매출비중추이 : 91%('07 년) 42% FTTH 장비매출비중추이 : 0%('07 년) 48% 그림 II-12 텔리언초고속인터넷가입자장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) GE-PON ( 나) VDSL2 ( 다) 스위치 ( 라) G-PON ( 마) 홈네트워크 자료 : 텔리언홈페이지 < 텔리언내부자료 ( 강점과약점) 다양한제품라인업, 안정적재무구조등이강점이나선도업체 대비매출규모가적고해외수출비중이점차감소하고있다는점이단점 - 시장이점차축소되고있는 VDSL에서 FTTH 홈네트워크장비로주력제품을 성공적으로전환하였으며, 80억원이상의현금성자산을보유해재무안정성이 높은편이고수익성도비교대상업체중유비쿼스다음으로양호한편 - 그러나시장선도업체들과비교해절대적매출규모가적고, 수요감소로해외매출비중이점차감소하고있다는점이단점 일본시장의 그림 II-13 텔리언강약점분석 자료 : NIPA

25 II-2 광전송장비분야 국내광전송장비산업개요 ( 산업개요) 광전송장비산업에서는통신사업자와의긴밀한협력관계와 우수한성능의제품을적시에개발하는능력이성공의관건 - 광전송장비(Optical Transport Equipment) 란송수신하고자하는데이터를전기 신호보다수백배이상빠른광케이블의빛파장에실어수십~ 수백 km 이상의 장거리로전송하는백본네트워크장비의한유형 5) - 제품특성상대부분통신사업자向제품을생산하는광전송장비산업에서는 통신사업자요구에적극적으로대응하고급변하는기술변화추세에맞춰 시장선도제품을신속하게개발해초기시장을선점하는것이중요 - 구매업체별로구매절차와성능요구조건이다르고복잡해기술장벽보다는 영업장벽이시장진입에있어보다어려운점이지만, BMT를통해일정공급 자격이확보되면이후안정적인매출이가능 6) - 전적으로통신사업자설비투자계획에따라당해연도매출이좌우되고대당 판매가격이매우높기때문에 7), 지역별또는사업자별로레퍼런스가분산되어 있지않다면사업리스크가크다는단점이있음 - 동산업에서는최근전통적광전송장비였던 SONET/SDH 가 다중서비스 지원플랫폼 (MSPP 8) ) 으로, 광파장분할다중화장비(WDM9) ) 는 재설정식 광분기결합다중화장비 (ROADM 10) ) 로세대교체가진행중 그림 II-14 광전송과 MSPP의개념 ( 가) 광전송의개념 ( 나) MSPP의개념자료 : SNH, 이데일리

26 ( 국내시장) 국내광전송장비시장은 MSPP 중심으로시장이형성 - 08년국내광전송장비시장은 KTF 리베이트사건 미국발금융위기 백본망설비투자완료등으로, 국내통신사업자설비투자가축소되거나 연기되면서전년대비 17.3% 감소한 1,523억원의시장을형성11) - 고부가가치코어백본장비분야의경우 Alcatel-Lucent, Huawei, ZTE, Nortel Networks 등외산업체들이시장을주도하고있으며, 국내업체들은 상대적으로진입장벽이낮고가격경쟁력이있는중소형전송장비시장에집중 - 우리나라는국토면적이협소하고인구밀도가높기때문에, DWDM과같은 대용량장거리광전송장비보다는 장비에대한수요가훨씬높은것이국내시장의특징 MSPP와같은중소형급단거리광전송 - 시장조사회사 IDC 에따르면, 08~ 13년까지의세계광전송장비시장성장률 (CAGR) 은 1.1% 로정체될것으로예상되며, 국내시장성장률은세계시장 보다조금높은 국내업체성장기회요인 1 3.5% 를기록할전망 유무선- 통방융합에따른차세대네트워크설비투자증가 2 IPTV 3 스마트폰보급확대로인한비디오및모바일인터넷트래픽급증전망 지자체/ 정부투자기관 / 대기업/ 금융기관들의자가통신망구축추세확산 국내업체성장위협요인 1 가격경쟁력이높은 Huawei ZTE 2 경쟁심화와가격하락으로인한국내시장규모축소 등중국업체들의국내시장본격진입 그림 II-15 기술별광전송장비시장비교 ( 세계 vs. 국내) ( 가) 세계 ( 나) 국내 주국내광전송장비시장에서에는장비시장이포함되어있음 ( ) MSPP SONET/SDH 자료 : 1. IDC, 'Worldwide Optical Networking Forecast,' March IDC, 'Korea Optical Equipment Forecast and Analysis,' September

27 ( 매출과수출현황) 해외영업기반이부족한대부분의국내광전송장비 업체들은내수시장에집중하고있으며, 이로인해매출규모가수백억원 대에불과하고수익성도낮은편 - 국내광전송장비전문업체들의 08년매출규모는대략 100~500억원대를 기록하고있는데, 이는독보적인시장선도업체가없는관계로한업체가 국내통신사업자로부터수주할수있는실적에한계가있기때문 - 수익성측면에서보면, WDM 장비를제조하는 SNH만영업이익률이 42.8% 를 기록했을뿐, MSPP 또는 SONET/SDH 장비를제조하는대부분의업체들은 치열한가격경쟁과핵심부품의높은수입의존도로인해한자리수의낮은 영업이익률을기록 - 국내주요광전송장비업체들의수출실적이거의전무하여결과적으로내수 시장의존도가매우높다는것이동업계의가장큰문제점으로지적 - 네트워크장비분야중특히광전송장비업체들의수출비중이더낮은것은 높은안정성과신뢰성이필수적인백본장비의특성상브랜드인지도가낮고 해외영업기반이없는국내중소업체들이글로벌업체들을제치고해외 통신사업자에제품을공급하는것이가입자망장비또는중계기보다훨씬 더어렵기때문 - 최근기술이 MSPP ROADM 등으로진화하면서자체적으로제품을개발할 수있는업체와그렇지못한업체간의실적차이가점차벌어지고있는추세 그림 II-16 국내주요광전송장비업체들의 '08년매출액과매출액에서수출이차지하는비중 ( 가) 주요업체 '08년매출및영업이익률 ( 나) 총매출액에서수출이차지하는비중 자료 : 각사사업보고서및내부자료

28 코위버 ( 회사연혁과주요특징) 국내에서유일하게 10G/ 40G급대용량 MSPP 를 자체개발해공급하고있는시장선도업체 - 코위버는 00년설립되어 MSPP 광전송장비제조를전문으로하는코스닥 상장업체로, 국내 MSPP 업체중유일하게 10G/40G 대용량 MSPP를자체 개발하여 Huawei Alcatel-Lucent 등외산업체들과직접경쟁 - KT와 LG 파워콤이주고객사이며, 그외 LG 데이콤, SK 브로드밴드, KTF 등 국내대다수통신사업자와장비공급계약을체결 - 최근 MSPP에서 WDM 으로제품다양화/ 고부가가치화를추진하고있으며, 이란 인도 인도네시아 베트남등을타겟으로해외수출을추진중 표 II-11 코위버주요연혁 연월 주요연혁 2000년 2월 삼성전자출신광전송장비연구인력이중심이되어설립 2001년 12월 코스닥상장 2006년 2월 전문경영인황수하 現 CEO 영입 2006년 3월 10G MSPP 개발 2007년 12월 40G MSPP 개발 2008년 9월 I-WDM 개발 자료 : 코위버홈페이지 < 코위버사업보고서 ( 최근실적) 국내 MSPP 장비시장성장률이둔화되면서 08년매출규모와 영업이익률모두소폭감소하였으며, 09년에도매출감소추세는지속 - 08년매출액은전년대비 1.6% 감소한 528 억원을기록했으며, 환율상승으로 인한핵심부품의수입원가상승과통신사업자들의단가인하요구로인해 영업이익률은전년대비 4.9%p 감소한 9.6% 를기록 - 09년 3분기까지누적매출은 191억원으로전년동기대비 34.5% 감소 표 II-12 코위버기업현황 자료 : 코위버사업보고서 본사소재 서울시마포구 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 2000년 528억원 9.6% 0.1% 99명

29 ( 주요제품및매출비중) 10G MSPP 가주력제품이며, 앞으로 40G MSPP와 ROADM 이차세대주력제품으로성장할전망 - 코위버전체매출에서 MSPP 가차지하는비중은 04년이후지속적으로증가 하고있으며, 08년 64% 까지상승 1.4%('04 년) 11.4%('05 년) 25.6%('06 년) 51%('07 년) 64.4% - 40G MSPP 와 08년 11월 KT BMT를통과한 I-WDM이앞으로동사의주력 제품인 10G MSPP를보완할새로운수익원으로등장할전망 그림 II-17 코위버광전송장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) MSPP STM-16/64 ( 나) 음성급장비 C-MUX SDH ( 다) 대용량광전송장비 SDS-2500 SDH ( 라) 전용가입자장비 I-MUX SDH ( 마) ROADM I-WDM 자료 : 코위버홈페이지 < 코위버사업보고서 ( 강점과약점) 현재독보적인 MSPP 장비국내선도업체이나앞으로 개선과해외수출확대가성장의관건 수익성 - 우수한 R&D 인력과핵심원천기술을확보하고있어동업계에서수위를 달리고있으며, KT 에편중되어있던고객사를 04년부터 LG 파워콤, 도로공사, SK 브로드밴드등여러업체로다변화해수익구조도안정적 총매출에서 KT 매출비중 : 72.9%('03 년) 40.9%('07 년) - 그러나핵심제품인 MSPP 의경우, 국내외업체들과의치열한가격경쟁으로 수익성이점차저하되고있고, 특정제품에대한매출의존도가높고수출 실적이빈약하다는점은앞으로개선해야할문제점으로지적 영업이익률 : 15.9%('06 년) 14.5%('07 년) 9.6%

30 그림 II-18 코위버강약점분석 자료 : NIPA SNH ( 회사연혁과주요특징) 국내광전송장비업체중유일하게고부가가치 메트로 WDM 장비를전문으로생산 - SNH 는 00년설립되어 WDM 광전송장비제조를전문으로하는코스닥 상장업체로, 국내기업가운데최초로메트로 WDM의자체개발에성공 -KT가주고객사로KT 내WDM 장비점유율은 08년기준60% 로높은편이며, 케이블TV 사업자 한국도로공사 SK브로드밴드등으로고객사확대예정 - SNH의영업이익률은 2년연속 40% 를초과해업계최고수준을기록하였는데, 이는백본장비시장의경우진입장벽이높고경쟁업체수가적어단가인하 압력을상대적으로덜받아보다높은수익성을유지할수있기때문 표 II-13 SNH 주요연혁 연월주요연혁 2000년 3월창업자이자現임대희대표가광전송장비업체레텍커뮤니케이션설립 2003년 1월국내최초소용량 WDM 시스템 AllGate 1600 개발 2003년 8월도시형 WDM 시스템 AllGate 3200 개발 2004년 4월 10G MSPP 개발착수 2005년 2월게임소프트웨어업체위자드소프트를인수합병하여코스닥에우회상장 2005년 3월사명을現 SNH(Software & Hardware) 로변경 2007년 4월패션브랜드업체에이든설립 자료 : SNH 홈페이지 < SNH 사업보고서 ( 최근실적) 최대매출처 KT의설비투자감소로인해 22.4% 감소하였으며, 09년에도매출감소추세는지속될전망 08년매출은전년대비

31 - 통신사업자백본장비교체수요가감소하면서 08년부터매출은감소추세 - 연초 KT-KTF 합병과금융위기로인한통신사업자설비투자지연에따라 09년 3분기누적매출은 99억원으로전년동기대비 76% 나감소하였으며, 극심한판매부진으로 09년영업이익률도전년대비크게감소할전망 표 II-14 SNH 기업현황 본사소재경기도성남시자료 : SNH 사업보고서 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 2000년 449억원 42.8% 0.0% 62명 ( 주요제품및매출비중) 메트로 WDM 장비인 이며, MSPP와소용량 CWDM 매출비중확대를추진중 OADM 400G가주력제품 - SNH의주력판매제품인장거리 WDM 장비 OADM 400G는 40개 10Gbps 광채널을최대 640km 까지전송할수있으며, 메트로 WDM 장비 AllGate 3200은32개10Gbps 광채널을320km 까지전송 - SNH 의 08년매출가운데 OADM 400G가 75% 로가장큰비중을차지하고 있으나 10년부터는 MSPP 매출비중이크게확대될것으로예상되며 08년까지 해외수출실적은없는상황 그림 II-19 SNH 광전송장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 지역간 WDM OADM 400G ( 나) 도시간 WDM, 소도시간 CWDM AllGate 3200, AllGate 1600 ( 다) 10G MSPP OptoX1600 자료 : SNH 홈페이지 < SNH 사업보고서 ( 강점과약점) 현재독보적인 WDM 장비국내선도업체이나 개척이성장의관건 해외판로 - 외산업체제품대비 30~40% 저렴한가격경쟁력 실시간유지보수지원 우수한기술력을바탕으로국내 WDM 시장에서선도적위치를차지

32 - 그러나매출을특정장비와국내시장에만의존하고있어제품포트폴리오 다양화또는해외수출확대가이루어지지않는다면성장의한계에직면할 가능성이높은편 그림 II-20 SNH 강약점분석 자료 : NIPA 우리넷 ( 회사연혁과주요특징) 국내 MSPP 장비시장의 초고속성장업체 - 우리넷은 00년에설립되어 MSPP 광전송장비제조를전문으로하는업체로, 비상장업체이나코스닥상장을위해 09년 11월예비심사청구서를제출 - 매년총매출액의 10% 이상을꾸준히 R&D 에투자하고있으며, 국내 MSPP 장비업체중대용량부터중소형까지가장다양한제품라인업을보유 - KT SK 브로드밴드가주요고객사이며, 타경쟁업체대비 Non-Telco( 동종 업체나 SI/NI 업체) 에납품하는매출비중이 30% 이상으로높은편 '08 년매출비중 : KT(45.4%), 삼성네트웍스 (17.2%), SK 브로드밴드 (16.0%), LG 데이콤 (2.2%) 표 II-15 우리넷주요연혁 연월 주요연혁 2000년 1월 우리넷설립 2001년 12월 155Mbps SDH 광전송장비개발 2002년 5월 2.5Gbps SDH 광전송장비개발 2004년 3월 622Mbps MSPP 장비(AMSP) 개발 2006년 3월 2.5Gbps MSPP 장비(BMSP) 개발 2007년 9월 대용량 MSPP 장비(CMSP) 개발 2008년 7월 삼성전자로부터액세스게이트웨이장비에대한사업권/ 기술/ 생산권인수 자료: 우리넷홈페이지 < 우리넷내부자료

33 ( 최근실적) 08년매출은전년대비 234% 증가한 384 억원을기록하였는데, 이는 MSPP 장비매출호조및액세스게이트웨이사업인수에기인 - 통신사업자설비투자감소로 08년경쟁업체들대부분이매출감소를경험 하였으나, 우리넷은액세스게이트웨이사업매출을제외한 MSPP 매출만 하더라도전년대비 143% 로폭발적인증가세를기록하였으며, 영업이익률도 18.4% 로MSPP 업체중유일하게 2 자리수를기록하여수익성도양호 - 09년상반기매출은 119억원으로경기상황과비교하면그다지나쁜편은 아니며, 09년유경테크놀로지스를통해르완다 방글라데시에약 22억원을 첫수출하였는데, 앞으로아시아/ 중동/ 아프리카지역으로수출을확대할계획 표 II-16 우리넷기업현황 본사소재 경기도용인시 자료 : 우리넷감사보고서, 우리넷내부자료 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 2000년 384억원 18.4% 0.0% 88명 ( 주요제품및매출비중) 업계에서가장많은총 7종의 MSPP 라인업을 보유하고있으며, 08년삼성전자로부터액세스게이트웨이사업부를인수해 제품군이확대 - 08년총매출에서 MSPP 매출비중이 68.1% 로대다수를차지하고있으며, 삼성전자로부터인수한액세스게이트웨이사업부매출비중은 27.2% 를기록 -MSPP에CWDM 기능을접목시킨대용량CMSP 시리즈매출이앞으로증가 할것으로예상되며, 10년부터는와이브로단말사업에도진출할계획 그림 II-21 우리넷광전송장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) CMSP 시리즈 ( 나) BMSP 시리즈 ( 다) AMSP 시리즈 ( 라) AceMAP 시리즈자료 : 우리넷홈페이지 < 우리넷내부자료

34 ( 강점과약점) 우수한기술력과가장다양한 MSPP 제품라인업을보유 하고있으나차세대고부가가치제품군이부족한것이단점 - 안정적인재무구조 우수한기술력과 MSPP 업체중가장많은 R&D 투자 다양한제품라인업등으로성장성측면에서동종업체가운데가장유망 - 그러나타업체들과마찬가지로수출비중이낮고 매출의존도가높으며 40G-MSPP ROADM KTSK 브로드밴드에대한 등고부가가치제품군이부족 그림 II-22 우리넷강약점분석 자료 : NIPA 네오웨이브 ( 회사연혁과주요특징) 초고속인터넷서비스에이용되는소형광가입자 전송장비전문업체 - KT 근무경력이있는최두환前사장이창업한네오웨이브는주로 KT에 - 소형광가입자장비를납품하며성장 07년경영권분쟁이후대표이사가바뀌고수백억원대배임 횡령사건에 휘말려대규모손실을입기도했으나최근경영정상화노력을진행중 표 II-17 네오웨이브주요연혁 연월 주요연혁 1998년 4월 전직 KT 출신최두환사장이네오웨이브설립 1999년 대기업들이주도하던광가입자전송장비(FLC-D) 를벤처기업으로는처음개발 2001년 1월 코스닥상장 2006년 7월 후지쯔액세스와통신장비제조라이선스계약체결 2008년 4월 전력선통신업체소디프이엔티와지분참여형협력관계체결 자료: 네오웨이브홈페이지 < 네오웨이브사업보고서

35 ( 최근실적) 네오웨이브 08년매출은전년대비 22.6% 감소하였으며매출 보다많은 399억원의당기순손실을기록하였는데, 이는 KT 向매출감소 20억원대환손실 전임 CEO의배임 횡령혐의부실자산에대한대손 상각때문 - 네오웨이브는 07 년경영권분쟁을겪으면서경영안정을찾지못했고, 08년 심주성대표이사의 142 억원대배임 횡령혐의로부실자산을상각하면서 수익성이극도로악화 - 09년 3분기까지매출실적은 130억원으로전년동기대비 40% 감소했으며 영업이익도여전히 50억원가량의적자를기록 '08 년과비교하여 '09년 3분기 FM200 매출은크게줄어든반면, UM200과 KT텔레캅에 납품하는원격보안장치매출비중이크게증가 표 II-18 네오웨이브기업현황 자료 : 네오웨이브사업보고서 본사소재 경기도안양시 창업연도 매출액 (2008 년) 영업이익률 (2008 년) 수출/ 매출비중 종업원수 1998년 333억원 -24.3% 1.0% 116명 ( 주요제품및매출비중) 소용량가입자계전송장비매출비중이여전히 높은편이며, 초고속인터넷장비분야로매출다각화를추진중 - 네오웨이브의주력제품군은 FM200 UM200 등가입자계소형광전송장비 이며, MSPP로분류되는 FM600, FM700의경우아직매출비중이낮은편 - KTSK 브로드밴드 LG 데이콤등기간통신사업자와행정기관/ 군부대/ 대학교/ 대기업의기간망을구축하는 추진중이나아직가시적인성과는없는상황 NI 업체가주요고객이며, 일본수출을적극적으로 - 매출다변화를위해 10년부터 VDSL2 FTTH 전력선통신 홈네트워크 IPTV 와이브로단말분야에신규진입할예정이며, 해외업체와의전략적제휴를통한 ODM/OEM 방식의거래선다각화와글로벌화를추진중 10G MSPP 제품은 Nortel Networks 제품을수입판매하고있으며, '06년 7월후지쯔와 7 년간통신장비제조라이선스계약체결 '08년 4월전력선통신업체소디프이엔티와지분참여형협력관계체결

36 그림 II-23 네오웨이브광전송장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) FM200 ( 나) UM200 ( 다) FM600 ( 라) 10G MSPP 자료 : 네오웨이브홈페이지 < 네오웨이브사업보고서 ( 강점과약점) 소형광가입자전송장비전문업체로업계에서선도적인 위치를차지해왔으나최근수익성악화와경영권분쟁을겪으면서어려움을 겪고있는상황 - 창업초기부터 KT에소형광가입자전송장비를공급하며성장해왔으나최근 경쟁심화로마진폭이크게줄어들고있으며, 경영권분쟁과배임 횡령사건 으로안정적인투자와경영이쉽지않은상황 - 네오웨이브는최근매출감소와수익성악화를타개하기위해신시장진출과 해외업체들과의전략적제휴를통한판로확대를추진중 그림 II-24 네오웨이브강약점분석 자료 : NIPA 텔레필드 ( 회사연혁과주요특징) 외산장비를선호하는 SK텔레콤에국내광전송 장비업체중유일하게 MSPP 를공급하는업체

37 - 텔레필드는 00년한화정보통신연구원들을주축으로설립되어 MSPP 제조와 NI/SI 를전문으로하는코스닥상장업체로, 외산업체장비를선호하는 SK 텔레콤에국내업체로는유일하게광전송장비공급권을획득 - KT와 SK 텔레콤이주고객사이며, 전량외주임가공방식으로생산하여자체 생산설비가없다는것이특징 표 II-19 텔레필드주요연혁 연월 주요연혁 2000년 9월 한화정보통신출신연구원들이주축이되어텔레필드설립 2002년 4월 TFOM-CM51 개발 2005년 12월 622M 채널다중장비 TFOM-S3000 개발 2006년 8월 155Mbps 채널다중장비 TFOM-C1000 개발 2007년 6월 2.5G/10G급 MSPP TFOM-S5000 개발 2008년 2월 코스닥상장 자료: 텔레필드홈페이지 < 텔레필드사업보고서 ( 최근실적) MSPP 판매호조로 08년매출은전년대비 15% 증가하였으며 업황이가장안좋은 09 년에도 08년수준의매출실적이기대 - 08년에는영업이익이크게감소하였는데 인력확충에따른인건비급증 신제품개발에따른연구개발비증가등에주로기인 영업이익률추이 : 20.9%('06 년) 19.8%('07 년) 6.2% - 09년 3분기까지매출실적은 197억원으로전년동기대비 49% 증가하여 타경쟁업체대비실적은매우양호한편 표 II-20 텔레필드기업현황 자료 : 텔레필드사업보고서 본사소재 경기도성남시 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 2000년 234억원 6.2% 0.0% 76명 ( 주요제품및매출비중) 2.5G/ 10G MSPP 가주력제품으로, KTSK 텔레콤에 직접또는영업대행사를통해제품을판매 - 08년MSPP 매출이전체매출의83% 를차지하고있으며, 총매출에서 MSPP 매출이차지하는비중은점차증가하는추세 MSPP 매출이차지하는비중 : 60.5%('06 년) 68.0%('07 년) 82.8%

38 - KT SK 텔레콤向매출이대부분이며, 40G MSPP 개발및 Non-Telco 시장을개발하여성장동력을확보한다는계획 그림 II-25 텔레필드광전송장비주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 서비스통합형광전송장치 TFOM-S5000 ( 나) 서비스통합형광전송장치 TFOM-S3000 ( 다) 전용회선광전송장치 TFOM-L1000 자료 : 텔레필드홈페이지 < 텔레필드사업보고서 ( 강점과약점) 판매채널을넓히며업계에서빠른속도로성장하고있지만, KTSK 텔레콤매출의존도가높고제품포트폴리오가다양하지는않은편 - 코위버 우리넷과함께국내몇안되는 10G MSPP 자체개발업체로우수한 기술력을인정받고있으며, Nokia Siemens Networks와제휴하여 MPLS 관련 제품도보완한다는계획 - 그러나타업체들과마찬가지로내수시장에만의존한다는한계점이있으며 제품라인업이다양하지않고 있다는것이단점 40G MSPP 등차세대제품출시가지연되고 그림 II-26 텔레필드강약점분석 자료 : NIPA

39 II-3 이동통신중계기분야 국내이동통신중계기산업개요 ( 산업개요) 업체간기술적차별화수준이높지않은국내이동통신중계기 산업에서는통신사업자에대한영업능력이주요성공요인 - 이동통신중계기 (Repeater) 12) 란전파가도달하지않는음영지역에서나기지국 전파가약할경우전파를증폭시키는역할을하는장비로, 기지국장비13) 에서 BSC(Base Station Controller) 14) 기능을제외한 RF 송수신/ 증폭이주된기능 - 중계기는기지국장비와달리고도의기술이필요하지않기때문에업체간 기술차이가크지않아기술진입장벽은낮은편이며, 기술력도물론중요하지만 안정된제품공급과원활한 유지하는것이보다중요 A/S 업그레이드를통해통신사업자와긴밀한관계를 - 중계기의경우일단한세대의네트워크구축이끝나면차세대투자가이루어 질때까지투자가감소하는경향을보이며, 국내중계기업체들대부분이단일 통신사업자에게만납품하고수출실적도낮아매출변동성이매우높은편 - 중계기는초기광중계기 15) 에서광케이블백홀이필요없는 RF 중계기16) 가등장하였으며, 최근에는 RF 중계기에서나타나는신호간섭현상을개선한 ICS 중계기17) 로진화 그림 II-27 일반적인이동통신네트워크구성 자료 : NIPA

40 ( 국내시장) 국내이동통신장비시장은독특한시장특성상중계기시장 비중이다른나라들과비교하여높은편 - 08년국내이동통신중계기시장은 KTF 리베이트사건 미국발금융위기 국내 WCDMA 인프라투자완료등으로, 설비투자가축소되거나연기 되면서전년대비 32.0% 감소한 6,111억원을기록18) - 고부가가치기지국 교환기장비분야의경우 Ericsson, NSN, Alcatel-Lucent, Huawei 등외산업체들이시장을주도하고있으며, 국내업체들은부가가치는 낮지만가격경쟁력이있고진입장벽이낮은중계기시장에집중 - 우리나라는국토면적이협소하고인구밀도가높으며통화품질/ 커버리지에 대한소비자들의기대수준이높아, 외국과달리매크로/ 마이크로기지국장비 보다는음영지역을효과적으로커버해주는중계기에대한수요가상대적으로 높은것이특징 19) - 시장조사회사 IDC 에따르면, 08~ 13년까지의세계이동통신장비시장성장률 (CAGR) 은 -0.6% 소폭감소할것으로예상되며, 국내시장성장률은세계시장 보다조금높은 국내업체성장기회요인 1.0% 를기록할전망 1 정부의강력한국내와이브로인프라투자촉진정책추진 2 해외시장에서펨토셀과같은개인/ 기업용인빌딩소형중계기시장확대 국내업체성장위협요인 1 가격경쟁력이높은중국대만 업체들과의경쟁 2 국내 4G 인프라투자의지연으로인한통신사업자설비투자감소 그림 II-28 장비유형별이동통신인프라장비시장비교 ( 세계 vs. 국내) ( 가) 세계 ( 나) 국내 주세계시장기지국장비에는중계기매출도포함되어있으나일반적으로별도로구분하지않음 ( ) 자료 : 1. Gartner, 'Forecast: Mobile Infrastructure, Worldwide, , 4Q09 Update,' December IDC, 'Korea Telecom Services & Equipment Market Forecast and Analysis Update,' December

41 ( 매출과수출현황) 해외영업기반이부족한대부분의이동통신중계기 업체들은내수시장에집중하고있으며, 국내 3G 인프라투자가완료됨에 따라설비투자투자가감소해최근수주에어려움을겪고있는상황 - 국내중계기전문업체들의 08 년매출은영우통신 에프알텍 삼지전자등 일부업체를제외하고는전년대비크게감소하거나소폭증가에그쳤는데, 국내 3G 인프라구축이완료되면서통신사업자설비투자가감소했기때문 '08 년매출성장률 : 넥스트링크 (-69%), 서화정보통신 (-58%), 위다스 (-56%), 알에프윈도우 (-50%) - 수익성측면에서보면, 수출비중이높은영우통신과 ICS 중계기전문업체 알에프윈도우를제외하고는영업이익률이한자리수이거나영업적자를기록 하였는데, 이는치열한가격경쟁으로국내중계기시장수익성이급격하게 악화되고있음을보여주는단적인예 '08 년영업이익률 : 넥스트링크 (-22%), 서화정보통신 (-20%), 엠티아이 (-19%), GT&T(-8%) - 영우통신 기산텔레콤 위다스 C&S 마이크로웨이브등이수출에적극적으로 나서고있을뿐, 그외업체들의내수시장의존도는매우높은편 - 최근 RF 중계기의단점을보완한 ICS 중계기가광선로인프라가부족한해외 통신사업자들에게크게어필하고있으며, 펨토셀과같은가정용소형중계기에 대한수요가증가하여일본유럽 등으로수출이증가할것으로기대 - 또한와이브로용중계기의경우삼성전자 KTSK 텔레콤의해외진출과함께 동반진출하는방식으로비록규모는크지않지만수출이가능할전망 그림 II-29 국내주요이동통신중계기업체들의 '08년매출액과매출액에서수출이차지하는비중 ( 가) 주요업체 '08년매출및영업이익률 ( 나) 총매출액에서수출이차지하는비중 자료 : 각사사업보고서

42 쏠리테크 ( 회사연혁과주요특징) 국내중계기시장을선도하는업계 1위업체 - 국내중계기시장을선도하고있는쏠리테크는이동통신중계기제조를전문 으로하는코스닥상장업체로, SK텔레콤 KT(KTF) 에모두중계기를납품하고 있는데이는장비납품업체를서로공유하지않는국내통신서비스업계의 관행상흔치않은경우 '06 년매출의고객비중 : SK 텔레콤(45%), KT+KTF(31%), TUMedia(17%), 기타(7%) - 최근중계기이외에와이브로용칩셋/ 모듈, 광통신장비, 창업투자등으로 사업다각화를추진중 표 II-21 쏠리테크주요연혁 연월 주요연혁 1998년 11월 KT 사내벤처형태로전직 KT 출신 現 정준대표이사가쏠리테크설립 2000년 국내최초 SDR 기반디지털광중계기상용화 2003년 국내최초위성 DMB용 Gap Filler 개발 2004년 국내최초와이브로중계기상용화 2005년 7월 코스닥상장 2005년 11월 미국 Amicus Wireless Technology 투자 2006년 3월 북경현지법인설립 2006년 4월 PCB 부품업체네오티스인수 2008년 2월 휴대용셀룰러/ 와이브로모뎀/ 모듈업체엠피디아투자 2009년 9월 창업투자회사엠브이피인수 2009년 9월 네오티스지분매각으로계열사에서제외 2009년 12월 광통신장비업체옵티블루지분 53.3% 를인수하여계열사에추가 자료: 쏠리테크홈페이지 < 쏠리테크사업보고서 ( 최근실적) 3G 인프라구축완료로수주가줄어들고있는상황에서도 매출은전년대비 08년 3.3% 증가하였으나 09년에는큰폭의감소가불가피할전망 - 쏠리테크의 08년매출은 813억원으로전년대비 3.3% 증가하는데그쳤으며, 대손상각비 지분법손실 단기투자증권평가손실등영업외비용이증가하여 08년 19억원의당기순손실을기록 매출실적추이 : 697 억원('05 년) 1225 억원('06 년) 787 억원('07 년) 813 억원 - 09년 3분기누적매출은 270억원으로전년동기대비 49% 나감소하였는데, 이는와이브로중계기매출이전년동기대비 1/10 수준으로급감하였기때문

43 표 II-22 쏠리테크기업현황 자료 : 쏠리테크사업보고서 본사소재 경기도성남시 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1998년 813억원 8.3% 1.1% 155명 ( 주요제품및매출비중) 쏠리테크매출의핵심은이동통신용광중계기와 와이브로용중계기이며, 국내중계기시장이포화됨에따라최근와이브로 칩셋/ 모뎀이나광통신장비등의신규분야로의진출을모색중 - 08년전체매출에서이동통신용중계기와와이브로용중계기의비중은각각 55%38% 이며, 와이브로매출비중은점차증가하고있는추세 와이브로매출비중추이 : 9.8%('06 년) 31.3%('07 년) 38.2% - 르완다에 KT 와동반진출하면서와이브로중계기를수출하기시작하였으며, 미국 유럽으로펨토셀장비수출을추진중 그림 II-30 쏠리테크중계기주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 이동통신용중계기, DMB용캡필러 ( 나) 와이브로용중계기 자료 : 쏠리테크홈페이지 < 쏠리테크사업보고서 ( 강점과약점) 국내통신사업자들과돈독한관계를맺고있는국내최대 중계기업체이나해외수출실적이미진하고중계기를대신할미래성장 동력이보이지않는다는점이단점으로지적 - 06년 1,225 억원의역대최대매출을기록한이후 07 년과 08년에매출이 큰폭으로감소했지만우수한기술력과영업능력으로여전히국내중계기 업계 1 위자리를유지하고있으며, SK텔레콤과 KT를모두고객으로확보하고 있다는점이쏠리테크의가장큰강점

44 - 그러나전체매출에서수출이차지하는비중이 1.1% 에불과하고, 국내 WCDMA 인프라구축완료로인해감소하고있는중계기수익을대체할미래성장동력이 가시적으로보이지않는다는것이문제점으로지적 그림 II-31 쏠리테크강약점분석 자료 : NIPA 기산텔레콤 ( 회사연혁과주요특징) 이동통신용중계기전문업체에서유선통신 장비제조와 SI/NI 서비스업체로사업다각화를추진 - 기산텔레콤은이동통신중계기제조를전문으로하는코스닥상장업체로, 쏠리테크와마찬가지로기산텔레콤도 SK텔레콤과 KT(KTF) 에모두중계기를 납품하고있으며, 기지국장비의하나인 Echo Canceller와 AROMA도생산 - 해외법인설립을적극적으로추진하는업체이며, 최근베트남등해외에서 대형 SI/NI 사업을수주하면서 SI/NI 사업을확대하고있고, VoIPMSPP VDSL 등유선분야로의사업다각화도추진 표 II-23 기산텔레콤주요연혁 연월 주요연혁 1994년 9월 와콤시스템이라는상호로회사설립 1995년 6월 부혜정보통신으로상호변경 1997년 3월 기산텔레콤으로상호변경 1999년 11월 코스닥상장 2000년 5 월/10월 미국및호주현지법인설립 2004년 7월 중국현지법인설립 2007년 7월 캄보디아현지법인설립 자료: 기산텔레콤홈페이지 < 기산텔레콤사업보고서

45 ( 최근실적) 핵심사업인중계기매출이감소하면서 07-08년연속적자를 기록하였으며, 09년에도매출과수익성모두전년대비감소가불가피 - 08년총매출은전년대비 32.9% 감소했고중계기매출은 45.2% 나급감하여 결과적으로 2년연속영업적자를기록 중계기매출추이 : 303 억원('05 년) 671 억원('06 년) 323 억원('07 년) 177 억원 - 중계기매출감소를만회하기위해 정보통신망구축사업공급계약을수주하여 07년캄보디아지방행정전산망및국가 SI/NI 매출비중이크게증대 표 II-24 기산텔레콤기업현황 자료 : 기산텔레콤사업보고서 본사소재 서울시송파구 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1994년 489억원 -5.5% 30.5% 136명 ( 주요제품및매출비중) 중계기매출비중은감소하는대신유선네트워크 장비매출과 - SI/NI 서비스매출비중이증가 07년캄보디아지방행정전산망및국가정보통신망구축사업을수주하여 07년부터전체매출에서해외 SI/NI 매출비중이크게증가 총매출에서서비스매출비중추이 : 2.9%('06 년) 41.5%('07 년) 45.7% - 핵심사업인중계기매출은 06 년을정점으로해마다감소하고있으며, 대신 VoIP 게이트웨이와같은유선네트워크장비매출비중이지속적으로증가 총매출에서유선제품매출비중추이 : 7.1%('06 년) 14.1%('07 년) 18.0% 그림 II-32 기산텔레콤주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 이동통신용중계기 ( 나) VoIP 게이트웨이 ( 다) QoS 라우터자료 : 기산텔레콤홈페이지 < 기산텔레콤사업보고서

46 ( 강점과약점) 국내중계기업계의오랜터줏대감으로축적된기술력과영업 기반이강점이지만, 내수판매부진으로인해중계기실적이감소하고있고 제품의차별성이부족하다는점이단적으로지적 - 94년창업한국내중계기 1세대업체로그간국내에서쌓아온영업기반과 기술력이최대강점이며, 최근에는 MSPP 라우터 VoIP 등유선분야로 제품포트폴리오를확대하고해외 SI/NI 사업도수주 - 그러나최근핵심사업인중계기분야매출이지속적으로감소하여결과적 으로회사전체수익성에악영향을미치고있다는점이단점 그림 II-33 기산텔레콤강약점분석 자료 : NIPA C&S마이크로웨이브 ( 회사연혁과주요특징) SK텔레콤向 RF 중계기분야에서강점을가지고 있으며최근소형중계기의해외수출을적극적으로추진중 - C&S마이크로웨이브는이동통신중계기제조를전문으로하는코스닥상장 업체로, SK텔레시스다음으로 SK텔레콤에중계기를가장많이납품하는업체 이며타사보다 RF/MW 중계기나소형중계기분야에서강점을보유 - 수출실적이두드러지지는않지만 02 년호주수출을시작으로 06년부터 일본 Softbank 에중계기를수출하고있으며, 최근에는영국 Vodafone과 일본내추가통신사업자에제품공급을진행중 - 이동통신/ 와이브로용중계기이외에도 DMB 갭필러, 지상파디지털 TV용 중계기, RFID 장비, ITS/LBS 장비등으로관련제품영역을확대중

47 표 II-25 C&S마이크로웨이브주요연혁 연월 주요연혁 1999년 2월 C&S마이크로웨이브설립 1999년 7월 GSM 마이크로웨이브중계기개발 2002년 11월 WCDMA 소형중계기개발 2004년 6월 코스닥상장 2004년 12월 와이브로중계기개발 2006년 3월 ICS 중계기개발 2006년 7월 캐나다현지법인설립 2008년 7월 WCDMA 홈리피터개발 자료: C&S마이크로웨이브홈페이지 < C&S 마이크로웨이브사업보고서 ( 최근실적) 국내중계기투자감소에도불구하고 08년매출과영업이익률 모두소폭증가하였으며, 09년실적도전년대비증가할것으로기대 - 경기불황의여파로상당수경쟁사들의매출과수익성이감소한것과대조적으로 C&S 마이크로의 08년매출은 4.3%, 영업이익률은 2.2%p 증가한 6.8% 를기록 - 09년 3분기누적매출은전년동기대비무려 100% 증가한 304억원을기록 하였으며, 전체매출에서수출이차지하는비중도 30% 를돌파하여수출이 매출증대에큰도움이된것으로분석 표 II-26 C&S마이크로웨이브기업현황 본사소재경기도성남시자료 : C&S 마이크로웨이브사업보고서 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1999년 428억원 6.8% 13.4% 113명 ( 주요제품및매출비중) SK 텔레콤向이동통신중계기가주력제품이며, 최근주력매출제품이 점진적으로전환 RF/MW 중계기에서소형홈리피터와광중계기로 - C&S마이크로웨이브의전통적주력제품은이동통신용 RF/MW 중계기였으나 수요감소로 08 년비중이크게감소하였으며, ICS 중계기도 06년을정점으로 비중이감소하는추세 RF/MW 중계기매출비중추이 : 57.1%('05 년) 56.8%('06 년) 59.0%('07 년) 9.1% ICS 중계기매출비중추이 : 19.1%('06 년) 11.7%('07 년) 1.6%

48 - 최근펨토셀과같은초소형중계기에대한수요가미국 유럽등에서늘어 나고있는데힘입어홈리피터매출비중이꾸준히증가하고있으며, 브로중계기매출비중도지속적으로증가하는추세 홈리피터매출비중추이 : 9.2%('06 년) 21.6%('07 년) 28.4% 와이브로중계기매출비중추이 : 1.5%('06 년) 2.4%('07 년) 28.0% 와이 그림 II-34 C&S 마이크로웨이브중계기주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 홈리피터 ( 나) 와이브로용 중계기 ( 다) 이동통신용광중계기 ( 라) 이동통신용 MW중계기 ( 마) 이동통신용 RF중계기 ( 바) 이동통신용 ICS중계기 자료 : C&S 마이크로웨이브홈페이지 < C&S 마이크로웨이브사업보고서 ( 강점과약점) RF/ MW 중계기분야에서타사와차별화된강점을보유하고 있으며, 최근해외수출을적극적으로추진하여가시적인성과를도출 - RF/MW 중계기의역량을기반으로광중계기, ICS 중계기, 와이브로용중계기, 홈리피터등으로제품포트폴리오를확대하고있고, 최근일본 유럽등해외 수출을확대하고있다는점이고무적 총매출에서수출비중추이 : 27.0 %('06 년) 14.0%('07 년) 13.4% 31.0%(3Q09) - 여전히 SK 텔레콤向매출비중이매우높다는점이단점으로지적 그림 II-35 C&S마이크로웨이브강약점분석 자료 : NIPA

49 영우통신 ( 회사연혁과주요특징) 국내중계기업체중창업초기부터해외수출에 적극적으로나서고있는국내대표적소형중계기수출업체 - 영우통신은이동통신중계기제조를전문으로하는코스닥상장업체로, 설립 초기에는무선호출송수신기를생산하였으나 97년부터중계기업체로변모 하였으며, 현재는가정/ 소기업용소형중계기장비를주로생산 - 타경쟁업체들과달리매출의대부분을해외수출로실현하고있다는점이 특징인데, 07년부터일본 KDDINEC 向수출이본격화되면서전체매출에서 수출이차지하는비중이급격하게증가 총매출에서수출비중 : 24.2%('05 년) 19.6%('06 년) 64.7%('07 년) 74.5% 표 II-27 영우통신주요연혁 연월 주요연혁 1995년 7월 영우통신주식회사설립 1998년 8월 세계최초레이저중계기개발 2000년 5월 일본이동통신사업자 KDDI에수출 2001년 8월 일본현지법인영우네트웍스( 주) 설립 2001년 11월 코스닥상장 2001년 11월 중국닝보버드사에중국 RF 중계기수출 2002년 2월 중국합작법인영버드텔레콤신유한공사설립 2004년 3월 휴대전화부품업체디엔와이( 주) 인수 2006년 11월 삼성전자와와이브로상생파트너십체결 2007년 7월 인도네시아통신사업자 TELKOM에 RF 중계기수출 2008년 2월 일본 NEC에초소형중계기수출 자료: 영우통신홈페이지 < 영우통신사업보고서 ( 최근실적) 일본向중계기수출증대로 증가하였으며, 09 년매출 수익성전망도긍정적 - 08년매출과영업이익률이크게 07년부터내수시장매출이급격하게줄어들자일본 인도네시아등해외 시장개척에주력하였으며, 수출증대로 08년매출은전년대비 47.6% 증가 하고영업이익률은 14.7%p 증가한 22.4% 를기록 - 09년 3분기누적매출은전년동기대비 20.4% 감소하였으나영업이익률은 37% 로호전되었으며, 최근엔고현상이지속되고있어일본수출비중이높은 영우통신의매출및경쟁력은앞으로더욱높아질전망

50 표 II-28 영우통신기업현황 자료 : 영우통신사업보고서 본사소재 경기도성남시 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1995년 384억원 22.4% 74.5% 76명 ( 주요제품및매출비중) 매출의핵심은소형/ 초소형중계기이며, 일본向 제품에대한매출의존도가매우높은편 - 영우통신은과거한솔PCS 납품업체로중계기사업을시작하여 06년까지 KTF 向광중계기또는와이브로중계기를주로생산해왔으나, 07년이후 부터일본수출이크게늘어나면서주력판매제품이소형중계기로전환 최대매출비중제품 : KTF 向광중계기('05 년) 일본 NEC 向초소형중계기 - 08년전체매출의 68.9% 가소형/ 초소형중계기매출이며, KTF 向와이브로 중계기매출은 14.2% 를차지 그림 II-36 영우통신중계기주요제품과 '08년매출비중 ( 가) 초소형중계기 ( 나) 소형중계기 ( 다) 와이브로중계기 ( 라) GSM 중계기 ( 마) 댁내형중계기자료 : 영우통신홈페이지 < 영우통신사업보고서 ( 강점과약점) 국내중계기업체처음으로해외메이저시장을개척했다는 점이가장큰강점으로꼽히나, 매출의대부분을수출에만의존한다는것은 반대로안정된국내수주처가없다는것으로양날의칼이될수도있음 - 국내중계기업체중해외시장개척에가장선도적으로앞장서는업체 - 최근일본向매출의존도가 90% 가까이에이르고있어매출처를다변화하는 것이필요하며, 단가가낮은소형/ 초소형중계기에매출이편중

51 그림 II-37 영우통신강약점분석 자료 : NIPA 삼지전자 ( 회사연혁과주요특징) LG텔레콤向 CDMA 중계기최대납품업체로 성장하였으며, 최근중계기이외에디지털방송장비사업, 운영정보표시장치 사업, 교육용기자재사업, 의료용로봇사업등을추진 - 81년설립된삼지전자는이동통신중계기제조를전문으로하는코스닥상장 업체로, 창업초기리모콘 자동점수기 통신기기등을생산해오다가 97년 PCS 용중계기를개발하면서이동통신중계기사업에진출 - 현재 LG 텔레콤向중계기를주로생산하고있으며, 케이블TV 전송장비(CMTS) 엔지니어링사업, 교육기자재사업, 의료기기사업등을추진중 교육기자개사업의경우서울대학병원과공동개발한교육용완구를판매할예정이며, 의료 기기사업의경우큐렉소와공동으로해외정형외과용수술로봇, 임플란트등을수입해판매 표 II-29 삼지전자주요연혁 연월 주요연혁 1981년 7월 삼지콘넥타주식회사설립 1997년 1월 삼지전자주식회사로상호변경 1997년 10월 PCS용 RF 중계기개발 1999년 2월 PCS용초소형중계기국내최초개발 1999년 12월 코스닥상장 2000년 5월 해외현지법인출자 2001년 6월 북경사무소설치 2004년 2월 산업용 PDA 기술도입 2006년 8월 온라인게임사업부발족및퍼블리싱계약 2007년 11월 의료기기사업진출( 메디컬로봇관련사업) 2008년 4월 아이큐스타연구소발족( 교육용완구관련사업) 자료: 삼지전자홈페이지 < 삼지전자사업보고서

52 ( 최근실적) 삼지전자매출실적은전체매출의 72% 를차지하는중계기 매출실적에좌우되며, 08년매출은중계기매출증가로전년대비 12% 증가 하였으나 60억원이넘는단기투자자산손실로당기순손실을기록 - 매년 200억원이상의꾸준한 LG 텔레콤向중계기매출로인해수익구조는 안정적인편이며, 09년 3분기누적중계기매출은 112억원으로전년동기 대비 41% 감소 중계기매출추이 : 289 억원('05 년) 277 억원('06 년) 210 억원('07 년) 263 억원 - 케이블방송장비매출은매년점진적인감소추세에있으며, 09년 3분기 누적매출도전년동기대비 70.4% 나급감 CMTS 매출추이 : 75 억원('05 년) 51 억원('06 년) 53 억원('07 년) 44 억원 표 II-30 삼지전자기업현황 자료 : 삼지전자사업보고서 본사소재 서울시금천구 창업연도 매출액 영업이익률 수출/ 매출비중 종업원수 ('09년 3 분기) 1981년 365억원 4.7% 3.6% 80명 ( 주요제품및매출비중) LG 텔레콤向중계기가전체매출의대부분을 차지하고있으며, 기타신규추진사업들의매출비중은미미한편 - 08년전체매출의 72% 에해당하는중계기매출은모두 LG텔레콤에집중 - 되어있어특정사업자매출의존도가매우높은편 CMTS의경우미국모토로라제품을수입하여국내케이블방송사업자들에게 납품하고있으며, 교육 의료등기타신규사업실적은부진한편 그림 II-38 삼지전자주요제품과 '08년매출비중 ( 가) LG텔레콤向 CDMA 광/RF/ 인빌딩중계기 ( 나) 모토로라 CMTS 장비 자료 : 삼지전자홈페이지 < 삼지전자사업보고서

53 ( 강점과약점) LG텔레콤向중계기납품 1위업체이나, 특정사업자에대한 매출의존도가높고신규추진사업들과기존사업과의연관성이부족 - 삼지전자 에어텍시스템 알트론등 LG 텔레콤向중계기를납품하는업체들 가운데 25~30% 의가장높은시장점유율을확보하고있는 LG텔레콤최우수 협력사 - 그러나특정통신사업자매출의존도가높아매출처다변화또는해외시장 진출이필요하며, 신규진출사업들의추진실적이부진하고기존사업과의 연관성도매우낮아시너지창출이어려운편 그림 II-39 삼지전자강약점분석 자료 : NIPA

54 1. 2. 국내네트워크장비산업의성공요인 국내업체들의수출및제품경쟁력강화방향

55 III. 결론및시사점 III-1 국내네트워크장비산업의성공요인 국내시장규모축소로업체들의옥석가리기가다시시작 ( 08 년까지국내시장추세) IT 버블붕괴이후국내서비스시장성장이 정체됨에따라통신사업자들이신규설비투자를축소하면서국내통신 사업자용네트워크장비시장규모는점진적으로감소해왔음 ( 08 년이후전망) 09년에는특히미국발금융위기와통신사업자간합병이 국내네트워크장비업체들의매출에부정적인영향을미쳤으며, 10년이후 에도국내시장상황은크게호전되기어려울전망 - Gartner 에따르면, 08~ 13 년까지세계시장성장률(CAGR) 은 -0.1%, 국내시장 성장률은 -1.1% 로예상 ( 업계구조조정예상) 앞으로네트워크장비업계에서는각분야별경쟁력 있는상위 4~5개정도의업체들로경쟁이압축될것이며, 업체들의업종 전환 M&A 전략적제휴등의활동들이활발하게전개될것으로예상 - 국내통신사업자들은최근최저가입찰, 멀티벤더소싱관행에서벗어나 경쟁력있는장비업체와장기적협력관계를구축하는방향으로선회 - 특히국내이동통신기지국장비시장의경우하락세가두드러질것으로예상 되어 40여개가넘는국내중계기업체들의대대적인구조조정이불가피할전망 그림 III-1 국내통신사업자용네트워크장비시장전망 자료 : Gartner, 'Forecast: Carrier Network Infrastructure, Worldwide by Country, , 4Q09 Update,' December

56 08년실적으로본국내네트워크장비산업성공요인 ( 08 년실적분석) 26 개국내주요네트워크장비업체들의 08년실적을 비교분석해본결과, 우수하고차별화된기술력 높은제품 요인인것으로분석 다변화된매출처와해외수출경쟁력 다양하고부가가치가 등이실적차별화의주된 그림 III-2 국내주요네트워크장비전문업체들의성장성-수익성매트릭스 ( 주) 각축의 0점은해당축의절대값 0 이며, 녹색삼각형은초고속인터넷가입자망장비업체, 적색사각형은광전송장비업체, 황색원형은중계기업체를각각뜻함자료 : 각사사업보고서및감사보고서 (Technology Leadership) 네트워크장비업계에서뛰어난기술력은생존을 위한가장기본적인구비요건이자, 미래성장의발판 - 국내주요네트워크장비업체들의 08년 R&D 투자액을살펴본결과, 다산 네트웍스 쏠리테크 유비쿼스 우리넷등매출규모가큰선도업체일수록 R&D 투자도비례하여증가하는경향을보임 - 08년매출액에서 R&D 투자가차지하는비중을살펴본결과우리넷 네오웨 이브 코어세스 기산텔레콤등이수위를차지했는데, 상당수업체들의 08년 매출( 분모) 이감소하면서자연스럽게 R&D/ 매출 비중이증가하였기때문에 단순히 R&D/ 매출비중이높다고해서기술적우위에있다고단정지을수없음

57 그림 III-3 국내주요네트워크장비전문업체들의 R&D 투자액과 R&D/ 매출액비중 주코스닥상장업체들만을대상으로함 ( ) 자료 : 각사사업보고서 ( 가) R&D 투자액 ( 나) 매출액대비 R&D 투자비중 (Product Differentiation) 매출확대와수익성향상을위해서는다양하고 부가가치가높은제품포트폴리오를확보하는것이중요 - 국내네트워크장비업체중유비쿼스 텔리언 우리넷 C&S 마이크로웨이브 등이가장다양한제품군을확보하고있는데, 유비쿼스는업계에서가장많은 총 31 개의스위치제품을보유하고있으며, C&S 마이크로웨이브는광/RF/MW/ICS/ 와이브로/ 홈/DMB 등거의모든유형의중계기제품을생산 - 다산네트웍스는 FTTH PON 장비시장의선도업체이며, SNH는국내독보적 메트로 WDM 장비생산업체이고, 알에프윈도우는 ICS 중계기전문업체로 경쟁사와차별화하고있음 (Distributed References & Exports) 특정통신사업자에대한매출의존도가 높지않고매출처가다변화된업체, 한정된국내시장보다는해외시장을 적극적으로개척하는업체일수록보다나은수익성을창출 - 비교적매출처가다변화된업체로는유비쿼스 코위버 쏠리테크등이대표적 이며, 해외수출에적극적으로나서고있는업체로는영우통신 다산네트웍스 C&S 마이크로웨이브등을예로들수있음 - 매출처가국내외여러업체로다변화될수록매출변동성이적고전방업체에 대한교섭력이강화되며수익성도향상되는것이일반적

58 III-2 국내업체들의수출및제품경쟁력강화방향 해외진출방향과시사점 ( 자력진출) 현지에법인을직접설립하거나현지유통업체를통해수출 하는방법으로, 많은업체들이가장널리활용하고있으나직접유통망을개척 하기때문에시간과비용이많이소요되는것이단점 - 유비쿼스 미리넷 기산텔레콤 C&S마이크로웨이브 영우통신은일본 미국 등에현지법인을설립하거나직접현지통신사업자에게납품 - 국내네트워크장비업체들의수출은일본에만집중되어있어다른국가로의 다변화가필요하며, 그대안으로인도러시아 베트남인도네시아 등이유망 - 중국시장의잠재력이가장크지만 Huawei ZTE 등중국업체들의텃세가 강해공략이쉽지않고, 대신하드웨어산업기반이약하며 10년부터 CEPA 협정이발효되고 3G 서비스가개시되는인도시장이국내업체들에게매력적 - 인도와더불어러시아 베트남 파키스탄 인도네시아등도수출가능성이 높으며, 전통적수출시장인일본의경우최근엔화강세가지속되고있어 당분간국내업체들의 對일본수출은가장큰비중을차지할전망 그림 III-4 국가별초고속인터넷/ 이동통신서비스순증가입자전망 ('08-'13) ( 가) 초고속인터넷서비스순증가입자 ('08-'13) ( 나) 이동통신서비스순증가입자 ('08-'13) 자료 : 1. Gartner, 'Dataquest Insight: Next Phase of Growth in Worldwide Consumer Fixed Broadband,' September Yankee Group, 'Link Data: Global Mobile Forecast,' December

59 ( 통신사업자대기업과의 동반진출) 통신사업자또는대기업과해외시장에 동반진출하는방식으로, 특히해외영업기반이부족한국내중소네트워크 장비업체입장에서는매우바람직한방법이나단기적인실효성은적은편 - 일례로최근 KT가구축완료한르완다전국 30개시및인접 5개국국경 지역을연결하는국가기간망구축사업에 8개국내네트워크장비업체들이 협력사로참여했으며, 콤텍시스템은 113억원상당의장비를공급 KT 의해외진출국가 : 러시아(NTC), 몽골(MT), 우즈베키스탄 (ET, 슈퍼아이맥스 ) - 09년 5월 SK 텔레콤은 08년요르단쿨라콤이의뢰한와이맥스서비스컨설팅 계약을완료하였으며, 망구축에필요한 700만달러상당의관련장비를자회사 SK 텔레시스가공급하는방식으로동반진출 - 09년12월삼성전자는러시아모바일와이맥스사업자Yota 와함께중남미국가 니카라과에동반진출하며와이브로장비를독점공급 그림 III-5 KT 의아프리카르완다진출, SK텔레콤의요르단쿨라콤컨설팅사례 ( 가) 르완다의 KT 와이브로개통식 ( 나) SK텔레콤의요르단쿨라콤와이맥스컨설팅수주 자료 : 연합뉴스 (2009 년 12월 13 일), 아주경제 (2009 년 5월 21 일) ( 글로벌업체와의협력을통한수출) 해외글로벌업체와의 OEM/ ODM 또는공급계약을체결해수출하는방식으로, 글로벌업체들의영업망을 빌릴수있다는장점이있지만이것이가능하기위해서는글로벌경쟁력이 있는제품을보유하고있어야한다는것이전제 - 다산네트웍스는 NSN(Nokia Siemens Networks) 와 OEM/ODM 생산/ 공급 계약을맺고 NSN 의글로벌판매망을통해네트워크장비를수출하고있는데, 이는해외업체와의협력을통해해외로진출하는전형적인예 '09년 12월일본 NSN과 130억원규모의 G-PON 기반모바일백홀솔루션공급계약체결

60 - 네오웨이브는 06년 7월 Fujitsu Access와통신장비제조라이선스계약을 체결한바있으며, - 삼성전자는 09년 7월삼성전자브랜드를단와이맥스기지국장비를 NSN 판매망을통해해외로수출하는계약을체결 제품경쟁력확보방향과시사점 ( 고부가가치코어백본장비) 국내네트워크장비업체들의상당수가부가 가치가낮은중계기, 가입자망장비, 중소형광전송장비를생산하고있어, 고부가가치백본장비시장진입이장기적인과제 - 가장성장성이높지만그만큼진입장벽이두터운 캐리어급대용량라우터 / 스위치 IMS 장비 대용량 DWDM 4G LTE 기지국장비시장에진입하는 것이국내네트워크장비업계의과제 - 이를위해서는 ETRI 원천기술을확보한해외중소/ 벤처기업과의기술협력 등국책연구기관의원천기술개발등을통해글로벌기술경쟁력을 확보하는것이 1 차적으로필요하며, 개발된제품을상용화하여초기시장을 마련해주는정책적지원도필요 ( 기업용네트워크장비) 매출변동성이높은통신사업자용장비시장보다는 매출이꾸준히발생하는기업용시장으로의진출모색도필요 - 국내네트워크장비업체들은해마다통신사업자설비투자액에따라매출 규모가좌우되는통신사업자용장비시장에만의존하고있어, 크고성장에한계가존재 매출변동성이 '08 년세계네트워크장비시장에서기업용장비시장의비중 : 28.6%(Gartner) - 최근광전송장비업체들은통신사업자뿐만아니라자가망구축수요가있는 대기업, 대학교, 국방부 한국도로공사등공공기관등으로의판매를점진적 으로확대하고있음 - 문제는 Cisco 가독점하고있는엔터프라이즈용라우터/ 스위치장비시장의 공략인데, 국내업체들이이미개발한광랜용스위치를기업용으로전환하여 로엔드시장부터천천히공략해나가고, 앞선트렌드의틈새시장제품을먼저 출시하여시장을조기에선점한다면승산이아주없지는않을것

61 ( 핵심부품의국산화) 전량수입에의존하는핵심부품을국산화하여 가격경쟁력을높이고글로벌경쟁업체들과의차별화하는것이필요 - 유비쿼스의경우전체원재료구매금액에서수입자재가차지하는비중이 45% 에이르는데, 수입자재의대부분을차지하고있는비메모리메인칩은 전량수입에의존하고있으며환율변동의영향으로수익성에큰영향을미침 - 이들비메모리메인칩을공급하는해외업체는 BroadCom TI Marvell Xilinx PMC Sierra 등소수로한정되어있어, 국내중소네트워크장비업체 들의후방교섭력이약할수밖에없고이는결과적으로낮은수익성으로연결 '08 년매출액에서매출원가비중 : 다산네트웍스 (77%), 코위버(77%), 쏠리테크 (67%) - 핵심부품가운데장착개수가많은광모듈의경우국산화가많이진전되어 수입대체효과가큰편인데, 저렴하고우수한국산화부품비중이높여가격 경쟁력을확보하는것도중국업체들과의경쟁을극복할수있는한가지방법 그림 III-6 국내네트워크장비업체제품의내부사진 ( 가) 유비쿼스의 PON OLT 유닛 ( 나) 삼지전자 CDMA 중계기내부 자료 : 유비쿼스내부자료, 삼지전자내부자료

62 < Endnotes > 1) 각국정부와주요국제기구들은초고속인터넷(broadband) 서비스를서비스속도에따라정의 <ITU-T 의정의> The ITU Standardization Sector (ITU-T) recommendation I.113 has defined broadband as a transmission capacity that is faster than primary rate ISDN, at 1.5 to 2 Mbit/s <OECD 의정의> The OECD defines broadband as an internet connection that is capable of sustaining download speeds to individual users greater than or equal to 256 Kbit/s < 미국 FCC 의정의> The definition of basic broadband is an always-on Internet connection with information transfer rates equal to or greater than 768 kbps in one direction < 영국 Ofcom 의정의> Broadband is used to refer to higher bandwidth, always-on services, offering data rates of 128 kbps and above 2) 김영욱, `Korea Optical Equipment Forecast and Analysis,' IDC Korea, September 2009, `Korea Telecom Services and Equipment Market Forecast and Analysis Update,' IDC Korea, December ) NVR(Network Video Recorder) 이란기존 DVR(Digital Video Recorder) 에네트워크카메라와네트워크연결기능을부가하여원격지에서데이터를저장/ 관리할수있는영상보안솔루션 4) 광역케이블모뎀(wideband cable modem) 이란전통적케이블방송에서사용하지않는대역인 1GHz까지확장해통신을하는 DOCSIS 3.0 기반모뎀을지칭 5) 구리선을사용하는동축케이블이 1.5~4km 마다중계기가필요한데반해, 광케이블은최대 100km까지별도의광증폭기(optical amplifier) 나신호재생성기(optical regenerator) 없이도전송이가능하며도청이불가능하고전송용량이매우크다는장점이있음 6) 국내통신사업자向네트워크장비시장의경우, 통신사업자들이실시하는이른바 BMT를통과한업체들만이배타적인장비공급권리를가지며통신기술이크게변화하지않는한후속개선장비까지지속적으로공급하는특성이있어, 신규업체의시장진입이쉽지않은편 7) 국내대표업체인 SNH와코위버의 WDM MSPP 장비의 '08년판매가격은대당각각 1억 8,337 만원, 744만원선으로추산 판매가격산정기준 : ( 해당제품의연간총매출액) / ( 해당제품의연간총판매대수) 8) 다중서비스지원플랫폼(MSPP; Multi-Service Provisioning Platform) 이란값비싼전용선서비스만가능하던전통적 SDH/SONET 를대체하는차세대광전송장비로, 하나의광전송장비에서전용선, 이더넷, SAN, ATM 등다양한복합서비스제공이가능 9) 파장분할다중화장비(WDM; Wavelength Division Multiplexing) 란빛에일정한파장간격을주고각각의파장별로통신신호를실은채널을배치하여이를광학적으로다중화해전송하는광전송장비로, 파장밀도와전송거리에따라 DWDM(Dense WDM; 채널수 100 개이상), CWDM(Coarse WDM; 채널수 100개이하), Long-haul WDM(400~1000km), Metro WDM(100~600km) 으로구분 10) ROADM(Reconfigurable Optical Add/Drop Multiplexer) 이란전통적인 WDM에서진화한일종의광스위치장비로, 전화국 집중국에서필요로하는특정파장의광신호를전채널영역에서원격으로자유롭게추출또는삽입할수있게하는장비

63 11) 김영욱, `Korea Optical Equipment Forecast and Analysis,' IDC Korea, September ) 이동통신중계기는통신사업자별(SK 텔레콤/KT/LG 텔레콤), 주파수별(GSM/CDMA/WCDMA/WiBro), 용도별 ( 옥외형/ 옥내형) 로각각다른중계기가사용되며, 주파수가높아지면건물에대한신호투과도가낮아져 음영지역이증가해중계기수요가추가로발생하는것이일반적임. 우리나라 CDMA 방식의경우커버 리지비율은 90% 이상으로, 이중중계기가커버하는비율은 50% 이상임 13) isuppli, Cahners In-Stat 등시장조사회사들은기지국장비(Base Station Equipment) 를크게 1 Macro Base Station, 2 Micro Base Station, 3 Pico Base Station, 4 Femtocell Base Station 등으로구분 기지국유형 설치/ 소유주체 백홀주체 관리주체 동시통화가입자수 커버리지 Macro Base Station 통신사업자 통신사업자 통신사업자 100~200명 1.6~5km Micro Base Station 통신사업자 통신사업자 통신사업자 32~100명 0.5~1.6km Picocell Base Station 고객 고객 고객또는통신사업자 10~32명 50~100m Femtocell Base Station 고객 고객 고객또는통신사업자 3~4명 50m 이내 14) 우리나라말로기지국제어기라고하는 BSC(Base Station Controller) 란기지국(BTS) 과모바일교환기사이에위치하여기지국관리및제어, 핸드오프, 셀구성, 주파수출력등을담당하는장치 15) 광중계기(optical repeater) 란기지국의 RF신호를광신호로변환한후광케이블을이용하여원하는음영지역으로전송후다시 RF 신호로변환하여단말기에전송하는중계기로, 도심지역이나지하철등동시통화자수가많은지역에설치되며선로이용료가비싸다는것이단점 16) 광중계기가기지국으로연결되는광케이블백홀을필요로하는데반해, RF(Radio Frequency) 무선중계기란광케이블백홀을없애고중계기와기지국간에무선신호를통해송수신하는장비로, 설치및운영이용이하다는장점이있으나송신출력과신호품질이낮아건물지하등에제한적으로사용. RF 신호의종류와활용용도에따라마이크로웨이브 (MW) 중계기, 레이저중계기, 소형옥내/ 지하용 RF 중계기, ICS 중계기등으로구분 17) ICS(Interference Cancellation System) 중계기란원신호를재송신할때재송신신호가수신안테나로재유입되는 RF 중계기의단점을극복하기위해 DSP 기술을이용하는 RF 중계기의한유형으로, 무선환경이열악한건물밀집지역이나도심지역에서효과적으로활용. ICS 중계기가격은광중계기의 80%, 운용비용은광중계기의 50% 수준에불과 18) 김영욱, `Korea Telecom Services and Equipment Market Forecast and Analysis Update,' IDC Korea, December ) 국내이동통신의경우시장초기부터정보통신부가통화품질을측정하고관리해왔으며지하철터널,,, 빌딩등장소에관계없이통화가되어야한다는우리나라사람들의통화품질에대한유별난요구로인해음영지역해소솔루션인중계기수요가다른나라에비해크게증가

64 IT Insight 는정보통신산업진흥원전략기획단통계분석팀에서수행하는 및동향분석 사업결과의일부로산출된것입니다. IT통계조사 사업책임자 : 과제책임자 : 참여연구원 : 이효은 홍승표 이윤철, 이장우, 강회일, 조성선, 김정환, 어윤봉, 문형돈, 김용균 이성휘, 김진희, 정해식, 정지범, 이승민, 김현중, 김학훈 본자료의내용을전재할수없으며, 바랍니다. 인용할경우그출처를반드시명시하여주시기 - 전략기획단통계분석팀 대전광역시유성구화암동 58-4 번지전화 : (042) , 팩스 : (042)