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유석 두
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1 LOGISTICS MARKET RESEARCH 2Q 2018

2 C O M PA N Y R O O T S ESTABLISHED OVER 200 YEARS AGO Introduction 1805년에영국에서설립된체스터톤스는 5개대륙 30여개국에걸쳐확장된 100개이상의사무실을포함하고있는런던의최상위부동산회사중하나입니다. 200년의역사를자랑하는체스터톤스는영국왕립학회 (RICS) 의창립멤버로서, 다년간의국제적인활동과현재시점에맞게적용한전통성을바탕으로고객에게우수한서비스를제공하는데주력하고있습니다. 2018년시작하는체스터톤스코리아는투자자문, 가치평가, 컨설팅, 매입매각임대차자산관리및운영서비스등종합부동산서비스를제공하며, 아시아네트워크를발전시키고해외시장으로의서비스를다각화하려합니다

3 B R O AD S E R V I C E 체스터톤스의자문및평가팀의서비스는개발자들이추후프로젝트에대한결정을신속하게내릴수있도록다양한근거와자료를전달하며, 마케팅및세일즈팀은고객의글로벌데이터베이스에대한투자를극대화하는동시에투자수익률을극대화하는방법에대한솔루션을제공하고있습니다. 현지및글로벌판매경험과노출을통해개발프로젝트는가장짧은기간내에최고의시장가격으로판매할수있는최상의기회를만들어냅니다. 컨설팅및리서치 (Consulting & Research) 체스터톤스코리아는컨설턴트전문가그룹의풀을활용하여글로벌투자자, 다국적기업, 부동산회사, 공공기관등다양한의뢰인의요구에맞는컨설팅서비스를제공합니다. 체스터톤스코리아는전세계적으로상업용부동산시장에대한리서치를통해시장의과거와오늘을조명하며, 장래시장에대한포괄적인전망을제시합니다. 투자자문 (Investment & Advisory) 체스터톤스코리아는투자컨설팅, 투자관리, 매입대행등의뢰인의부동산투자에필요한모든서비스를제공합니다. 투자의초기부터전략수립, 금융구조, 매각협상까지의뢰인의요구와목적에부응하는수익성을최우선한대안을분석합니다. 감정평가 (Valuation & Advisory) 풍부한경험과자격을갖춘전문가에의한최고수준의감정평가서비스를제공합니다. 한국과아시아부동산시장에서의풍부한경험을토대로통합적인감정평가서비스를제공합니다. 체스터톤스코리아는한국에진출한글로벌부동산서비스회사중유일하게국가공인감정평가법인을보유하고있습니다. 임대차및매입매각 (Leasing & Acquisition & Disposal) 일반기업, 투자자, 공공기관을위해체스터톤스코리아는가장효율적이고 통합적인부동산중개서비스, 매입매각대행서비스를제공합니다. 자산및시설관리 / 프로젝트관리 (Asset, Facility & Project Management) 최소한의비용으로최대의효과를창출하는통합적인부동산프로젝트 -자산-시설관리서비스를제공합니다. 의뢰인의요구에따라부동산의생애단계에적합한통합부동산서비스를제공합니다. 해외부동산서비스 (Overseas Project Service) 체스터톤스코리아는해외부동산의개발, 투자, 관리, 감정평가에관한포괄적서비스를제공합니다

4 GLOBAL NETWORK INTERNATIONAL SERVICE LINE 5 CONTINENTS 29 COUNTRIES 218 OFFICES FRANCE (9) AUSTRIA CANADA MALTA MAURITIUS

LOGISTICS RESEARCH TABLE OF CONTENTS OVER

물류센터공급동향 임대시장 1. 임대시장동향 2. 수도권의권역별임대시장분석 3.

5 LOGISTICS RESEARCH TABLE OF CONTENTS OVER VIEW 주요 ISSUE 조사개요 1. 조사대상및내용 2. 조사기간 3. 조사권역 4. 임대료, 공실률추정방법 5. Cap.rate 추정방법 시장동향 1. 권역별시장특징 2. 물류센터수요동향 3. 물류센터공급동향 임대시장 1. 임대시장동향 2. 수도권의권역별임대시장분석 년 2분기임대정보 매매시장 1. 물류센터매매시장동향 2. Cap. Rate 년 2분기거래사례

OVER VIEW 2018 년 2 분기의온라인시장거래액은약 26 조 8 천억원이될것으로추정됨. 전분기의거래액은약 25 조 9 천억원으로전분기대비약 3.47% 상승한수치이며특히모바일 을통한거래액의상승이두드러졌음. 2018 년 2 분기에물류창고업으로등록된창고수는냉장냉동창고를포함하여전국 120 개임.

5 % 서남부 남부 동남부 임대료 25,400 원 / 평 공실률 3.4 % 평균매매가 2,679 천원 임대료 30,900 원 / 평 평균매매가 3,676 천원 공실률 0.0% 평균매매가 2,997 천원 평당매매가 4.1 백만원 / 평 Cap.rate 6.90 % 평균임대료 29,000 원 / 평 공실률 3.

6 OVER VIEW 2018 년 2 분기의온라인시장거래액은약 26 조 8 천억원이될것으로추정됨. 전분기의거래액은약 25 조 9 천억원으로전분기대비약 3.47% 상승한수치이며특히모바일 을통한거래액의상승이두드러졌음 년 2 분기에물류창고업으로등록된창고수는냉장냉동창고를포함하여전국 120 개임. 이중수도권에는연면적 3 천평이상의대형물류센터가 15 개가등록되었으 며 6 곳이준공완료되었음. 임대료 29,000 원 / 평 임대료 40,300 원 / 평 공실률 19.1 % 공실률 12.5 % 평균매매가 - 평균매매가 3,775 천원 서북부 동북부 서울 임대료 25,800 원 / 평 공실률 7.5 % 서남부 남부 동남부 임대료 25,400 원 / 평 공실률 3.4 % 평균매매가 2,679 천원 임대료 30,900 원 / 평 평균매매가 3,676 천원 공실률 0.0% 평균매매가 2,997 천원 평당매매가 4.1 백만원 / 평 Cap.rate 6.90 % 평균임대료 29,000 원 / 평 공실률 3.1 % 2018년 2분기수도권물류센터의평균임대료는 1층접안층수기준평당약 29,000원수준에서형성되고있어전분기대비소폭하락하였으며관리비는평당 1,000~2,000 원수준으로전분기와유사함. 공실률은약 3.1% 로 2018년 1분기대비동남부권역의공실이감소하면서전체적인공실률의감소를이끌었음 년 2 분기수도권상온물류센터는거래협의중인것은있으나등기절차까지완 료되지않아정확한거래사례를찾기어려움. 이에보고서의내용은전분기를기준 하되확인된사항에대하여업데이트하였음. 1

7 Ⅰ. 주요 ISSUE 2018 년 2 분기 매매 2018년 2분기의경우대형물류센터를중심으로협의및거래가진행중인것은있으나진행이완료되지는않았음. 2018년 3분기에는동남권을중심으로한물류센터펀드의 EXIT이예정되어있어거래가있을것으로보임. 경기도평택시황해경제자유구역에자리한평택BIX내산업, 물류시설용지부분을 7월부터분양예정임. 이번공급은국내외실수요자를위한물류시설용지 7개필지, 연면적 14만5,602m2규모임. 동향 배송시스템의패러다임변화와확장이가속화되고있음. 기업을주고객으로하는당일배송서비스전문기업이등장하였으며기업들은배송부분을이전문기업에위탁하여고객들에게당일배송서비스를제공할수있음. 원더스의경우현재 4000여개가넘는기업들과물류서비스를제휴하여특화된배송시장을공략하고있음. SK에너지와 GS칼텍스는전국주유소네트워크를공동활용하여택배서비스사업에진출, 고객이택배를접수하면물류스타트업인중간집하업체가방문수거후거점주유소로옮기면 CJ대한통운이이를배송하는방식으로 C2C(Customer to Customer) 기반의택배서비스방식을채택함. 공유경제확산에새로운물류플랫폼등장, 물류시설이나창고를계약에의해장기간임대하거나보유하는대신사용한만큼요금을지불하는형태로이는자금운용이나수요공급이불확실한중소형제조기업또는물류기업에게유용한서비스로떠오르고있음. 온라인식자재쇼핑이급증하면서신선식품의보관이가능한냉동냉장물류센터및복합물류센터 ( 한물류센터내에상온물류센터와냉동냉장물류센터가함께있는물류센터 ) 의공급이증가하고있음. 경기도는용인고림동에경기도최대규모의첨단물류단지조성을추진하기로함. 해당물류단지는부지면적약29만5천평, 총사업비 3,500억원이투입되는첨단물류단지로 2020년말에준공예정임. 정책 해양수산부는제4차항만기본계획수립에착수, 이번기본계획을통해우리나라항만이세계적인경쟁력을확보하도록종합물류기능을강화하고, 관련인프라를적기에확충해새로운일자리와부가가치를창출하고자함. 한국무역협회는 6월22일모스크바에서러시아연방상공회의소와공동으로한-러비즈니스포럼을열고물류, 에너지산업협력방안을논의함. 양국간제조, 첨단산업파트너십강화, 철도연계, 에너지개발, 물류산업협력등실질적인협력방안을모색하였음. 임대 신규대형물류센터의경우준공이전에임차가완료된경우가대부분으로공실이거의없음. 동남부권역및서남부권역의경우임대기간이 3개월미만인단기임차화주의비중이높아졌으며서북부권역의경우에는특히유통업계화주의선호도가높아타권역에비하여임대료가높음. 임대로이용중이었던화주들의자가물류센터건축으로인한이전및매입으로임대료및공실률에변동이있었음. 이천시호법면매곡리소재정안로지스에 CJ대한통운과 KCTC 가임차함. 2

서북부 인천광역시, 김포시, 파주시, 양주시, 연천군등 동북부 포천시, 가평군, 양평군, 남양주시등 서울 서남부 시흥시, 평택시, 군포시, 안양시, 안산시, 화성시등 남부 화성시, 용인시, 의왕시, 과천시, 오산시, 수원시, 등 동남부 이천시, 광주시, 여주시, 안성시등 4.

8 Ⅱ. 조사개요 1. 조사대상및내용 경기도소재연면적 3,000평이상인상온물류센터를대상으로거래정보, 공급정보, 임대료정보, 공실현황, 임차인정보등에관한사항을조사함. 2. 조사기간 2018 년 04 월 01 일 ~ 2018 년 06 월 30 일 (2018 년 2 분기 ) 3. 조사권역 서울을중심으로수도권내물류센터가소재하는위치와주요고속도로를기준으로하여 5 개의 권역으로세분화하였음. 서북부 인천광역시, 김포시, 파주시, 양주시, 연천군등 동북부 포천시, 가평군, 양평군, 남양주시등 서울 서남부 시흥시, 평택시, 군포시, 안양시, 안산시, 화성시등 남부 화성시, 용인시, 의왕시, 과천시, 오산시, 수원시, 등 동남부 이천시, 광주시, 여주시, 안성시등 4. 임대료, 공실률추정방법 세분화한권역별로대표성있는물류센터를선별하여표본을선정한후각표본이임대된내역 을조사하여건축물대장상연면적 ( 공용면적포함 ) 을기준으로추정하였음. 5. Cap. Rate 추정방법 건물의준공연도, 층고등은 1층기준임대료산정시반영하고층별효용 ( 화물엘리베이터유무, 경사지를통한차량접안가능여부, 건물내 Lamp의존재여부등 ) 은 1층기준임대료대비비율로조정하여 NOI를추정하되, 임차인의특성 (3PL, 2PL) 에따른임대료의차이는 NOI를추정하는데고려하지아니함. 거래사례의거래당시주변유사물류창고의임대료수준및공실수준등을고려하여추정한 Cap.rate이므로실현된 Cap.rate과는다를수있음. 건물이현저히최유효이용에미달하는경우, 매도인과매수인이내부관계자 ( 대기업계열사등 ) 인경우에는적정한 Cap.rate 산정을위하여표본에서배제하였음. 3

9 Ⅲ. 시장동향 1. 권역별시장특징 1. 권역별 지역 특징 시장특징 2. 수요동향 동북부 포천시, 가평군양평군, 남양주시등 물류창고의공급이많지않은편 일부경기권역과강원도의물류를커버하는역할 3. 공급동향 동남부 광주시, 이천시여주시, 안성시등 중부고속도로를통해서울및내륙으로의진입가능 유통업계특히냉동냉장제품의창고가주종을이룸 남 부 화성시, 용인시, 의왕시, 과천시 오산시등 경부고속도로를통해서울및내륙진입가능 수출입화물, 소비재물류단지중심으로형성 서 김포시, 인천광역시 서울및경기권의물류거점역할수행 북부 파주시, 양주시연천군등 도서출판관련각종화물, LCD단지관련수출입화물이주를이룸 서남부 시흥시, 안산시화성시 ( 서부 ) 평택시등 서해안고속도로및평택-제천고속도로를이용하여서울및내륙진입가능 주요항만과인접하여있어입지요건우수 대중국물동량증가로공산품, 곡물등다양한화물취급 2. 물류센터수요동향 (1) 온라인시장거래액추이 2018 년 2 분기의온라인시장거래액은약 26.8 조원이될것으로추정됨. 이중인터넷쇼핑몰의 거래액은약 10 조 2 천억원, 모바일쇼핑몰의거래액은약 16 조 6 천억원임. 전분기보다인터넷 쇼핑몰거래액은다소감소할것으로모바일쇼핑몰의거래액은증가할것으로보임. 분기별온라인쇼핑몰거래액추이 온라인시장거래액 ( 단위 : 조원 ) Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 16 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 17 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 18 1Q 18 2Q [ 자료 : KOSIS 국가통계포털 ] 4

10 Ⅲ. 시장동향 1. 권역별시장특징 2. 수요동향 3. 공급동향 5.50 (2) 택배시장의성장추이온라인시장의발전으로택배시장도연간꾸준히성장하였음. 통계청의발표자료에의하면 2016년에 4.5조원으로매년연간평균상승률 10.48% 를보이며지속적으로성장하는추세임. 평균택배단가가 2016년 2,302원에서 2017년상반기에 2,235원으로낮아졌음을고려하면택배업매출액은더욱성장하였음을알수있음. ( 현재 2017년의통계자료미발표로추정치임 ) 연간전국택배업매출액추이 전국택배업매출액 ( 단위 : 조원 ) (F) [ 자료 : KOSIS 국가통계포털, 한국통합물류협회 ] (3) 택배물동량및성장률추이물류센터의수요와가장밀접한관련이있는택배물동량은한국통합물류협회에따르면 2017년 4분기에 2,319백만박스로 2007년이후 2017년현재연평균 10.16% 씩증가하였음. 택배상품의크기와부피에따라개당요금이다르지만전체적인 1개당평균요금은 2,248원으로지난해에비하여 3% 가하락하였음. 전체택배시장에서 1위인 CJ대한통운의시장점유율은 50% 가까이계속확대되고있어물류센터에서화주로서 CJ대한통운의영향력이더욱커지고있음. 택배물동량추이및연간성장률 2,500 2, % 택배물동량 ( 단위 : 백만박스 ) 연간성장률 ( 단위 : %) 21.1% 2,048 2, % 20.0% 1, % 1, % 10.9% 11.9% 12.8% 13.2% 10.0% % 8.2% 7.1% 7.8% 5.0% % [ 자료 : 한국통합물류협회 ] 5

11 Ⅲ. 시장동향 1. 권역별시장특징 2. 수요동향 3. 공급동향 3. 물류센터공급동향 (1) 전국물류센터등록현황및수도권물류센터의연도별공급추이 2018년 2분기에물류창고업으로등록된창고수는냉장냉동창고포함하여전국 120개로수도권에 48개가등록됨. 창고유형으로살펴보면전국에일반창고 80개, 냉동냉장창고 18개, 기타보관장소가 22개등록되었음. 2018년 2분기에수도권에연면적 222,287평이등록되었으며이중연면적 3,000평이상의물류센터들의연면적의합은약 92,881평임. 특히수도권에등록된연면적 3,000평이상의물류센터는 15개로전국에 25개가등록되었음을고려할때이는 60% 에해당되는수치임 년 2 분기전국물류센터등록현황 경기도 강원도 충청도 전라도 경상도 경상도, 30% 경기도, 50% 전라도, 17% 충청도, 13% 강원도, 2% [ 자료 : 국가물류통합정보센터 ] 수도권물류센터의분기별공급연면적추이 700,000 신규공급량 ( 평 ) 누적공급량 ( 평 ) 20,000, , , , , , , , Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017 1Q2018 2Q ,000,000 16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 [ 자료 : 국토교통부, 국가물류통합정보센터 ] 6

12 Ⅲ. 시장동향 1. 권역별시장특징 2. 수요동향 3. 공급동향 (2) 수도권의물류단지현황물류단지란국토교통부장관이물류시설의집단화, 공동화를통한물류체계의효율성을제고하고자화물의운송, 집화, 하역등을하는물류단지시설과지원시설을집단적으로설치육성하기위하여지정, 개발한일단의토지및시설을말함. 2018년 2분기현재물류단지로지정된곳은전국 31 개 ( 총면적 12,371,213m2 ) 로서울포함수도권에 15개지정됨. 이는지정된총면적대비 59.8% ( 면적7,397,377m2 ) 에해당됨. 명칭소재지총면적 ( m2 ) 전국분포비중 (%) 서울특별시송파구서울동남권물류단지 560,694 장지동 경인아라뱃길인천물류단지인천광역시서구오류동 1,145,026 평택도일물류단지 경기도평택시도일동 486,062 광주도척물류단지 경기도광주시도척면 278,016 김포고촌물류단지 경기도김포시고촌읍 894,454 부천오정물류단지 경기도부천시오정동 457,856 화성동탄물류단지 경기도화성시동탄면 460, % 7.7 0% % % 안성원곡물류단지경기도안성시원곡면 682,398 광주초월물류단지경기도광주시초월읍 264,529 여주종합물류단지경기도여주시명품로 264,242 이천패션물류단지경기도이천시마장면 796, % 광주직동물류단지 경기도광주시직동 571,410 안성미양물류단지 경기도안성시미양면 136,942 남여주물류단지 경기도여주시연라동 206,955 광주오포물류단지 경기도광주시오포읍 191,417 경기도 경상도 강원도 충청도 전라도 (3) 수도권권역별물류센터의공급비율 2018년 2분기에신축허가된물류센터의공급을포함하여현재누적된물류센터의공급면적을살펴보면이천시, 광주시등이소재하는수도권동남부에약 41.1% 가집중되어있음. 평택시, 오산시등이소재하는남부권역과인천광역시, 김포시등이소재하는서북부권역이뒤를잇고있으며공급비율은대체로전분기와유사하나최근동남부권역에신규대형물류센터가준공됨에따라동남부권역이차지하는비중이소폭증가하였음. 수도권권역별물류센터의공급비율 수도권동북부 수도권남부수도권서북부 수도권동남부 수도권서남부 3.0% 41.1% 21.5% 14.7% 19.4% 7

13 Ⅲ. 시장동향 1. 권역별시장특징 2. 수요동향 3. 공급동향 (4) 당분기신규공급물류센터 2018년 2분기에는수도권에연면적기준 3,000평이상의물류센터가 6곳이공급되었음. 연면 적규모로하면총약 219,645평에해당됨. 현재자가물류센터를제외한곳에서임대차가진 행중에있음. 이하물류센터중현재매각협상이진행중인센터도있음. 센터명 지역 연면적 ( 평 ) CJ 광주 경기도광주시초월읍신월리 89,570 켄달스퀘어부천로지스틱스파크 경기도부천시오정동 92,237 해광물류경기도이천시모가면두미리 8,202 휠라물류센터경기도이천시호법면매곡리 15,009 정안로지스경기도이천시호법면매곡리 10,093 다코넷평택경기도평택시포승읍만호리 4,534 연면적합계 ( 평 ) 219,645 평 [ 자료 : 국토교통부 ] Ⅳ. 임대시장 1. 임대시장동향 2. 시장분석 3. 임대정보 1. 물류센터임대시장동향 2018년 2분기현재수도권상온물류센터의 1층평균임대료는전용평당약 29,000원수준을보이며평균관리비는평당 1~2,000원으로형성되어전분기와유사함. 점유율은전분기대비 2.6% 상승하여 96.9% ( 공실률 3.1%) 임. 신규대형물류센터의경우에는준공이전에이미임대차가완료되는경우가많아공실이거의없는반면, 상대적으로오래되고면적이적은 ( 연면적 1만평이하 ) 물류센터의경우에는공실률이전분기대비상승하는현상을보임. 물류센터임대료및점유율추이 33,000 임대료 ( 원 ) 점유율 (%) 96.4% 100.0% 95.0% 30,000 29, % 27, % 24,000 21, % 18, % 15,000 '11 년 '12 년 '13 년 '14 년 '15 년 '16 년 4Q'17 년 1Q'18 년 2Q'18 년 70.0% 8

14 Ⅳ. 임대시장 1. 임대시장동향 2. 시장분석 3. 임대정보 2. 수도권의권역별임대시장분석 2018년 2분기수도권물류센터의임대료는전분기에비하여소폭하락함. 수도권서북부권역의평균임대료는평당 40,300원으로이곳은계속적인신규대형물류센터가공급되고있음. 수도권동남부권역의평균임대료는평당 25,400원수준임. 수도권동북부권역은평당29,000원, 남부권역은평당 30,900원, 서남부권역은 25,800원수준을보이면서전분기대비소폭하락함. 신규대형물류센터들의임대료는계속적으로오르고있으나장기간임차에따른할인및노후물류센터들의임대료하락에따라전체적으로위와같은결과가나온것으로판단됨. ( 상기평균임대료는상온물류센터의 1층 ( 접안층 ) 기준으로층별, 시설규모, 설비현황등에따라차이가있으며신축물류센터의경우일부호가가반영되어있음.) 수도권의권역별물류센터임대료추이 45,000 수도권동북부수도권동남부수도권남부 40,000 39,800 40,300 35,000 30,000 25,000 20,000 32,700 29,600 30,900 29,000 29,000 28,000 27,000 26,500 26,800 25,800 23,800 25,300 25,400 '11년 '12년 '13년 '14년 '15년 '16년 4Q'17년 1Q'18년 2Q'18년 년 2분기임대정보 2018년 2분기에는수도권내물류센터의임차인간의이동이있었음. 이번분기에공급된정안로지스가 CJ대한통운과 KCTC를임차자로, 해광물류는 ABC마트를임차자로맞이하였음. 인천 TJ 물류센터의경우미쓰미와엠큐외에공실일부분에신규임차인이이번에계약하여현재약 3 천평정도의공실이있음. 여주시소재메이플트리로그퍼스트물류센터의경우기존임차인인태은물류가이전하여공실이됨. ( 일부면적 3개월정도의단기화주있음 ) 센터명 소재지 층수 / 연면적 ( 평 ) 임차인 ( 화주 ) 소유자 정안로지스 이천시 호법면 매곡리 지 1/4,157 2 / 3,113 4 / 2,358 CJ 대한통운 KCTC KCTC 정안로지스 인천 TJ 물류 인천시서구오류동 1 / 5,390 2 / 5,208 3 / 미쓰미 / 화물엠큐 코람코 PPFA 메이플트리로그퍼스트 여주시능서면마래리 1 / 3,104 3개월짜리단기화주임차중 메이플트리 해광물류 이천시모가면두미리 지 2 /2,897 1 / 2,451 2 / 1,553 ABC 마트 하나은행 9

15 Ⅴ. 매매시장 1. 매매시장동향 2. Cap. Rate 3. 거래사례 1. 물류센터매매시장동향 2018년 2분기에는수도권내에소재하는연면적 3천평이상의물류센터가거래된사례가없었음. 현재자가물류센터로준공된대형물류센터의거래도진행중에있음. 이하자료는 2018년 1분기의물류센터의거래금액으로전분기총거래금액은 112,400백만원임. 평당거래금액은 4.1백만원이었음. (2017년도 4분기의거래금액등이전분기보고서와차이나는이유는해당분기에거래된물류센터가 2018년도에소유권이전절차가완료되었기때문임.) 물류센터거래금액 500, , ,000 거래금액합 ( 단위 : 백만원 ) 평당거래금액 ( 단위 : 백만원 ) , , , , , ,000 50, ,400 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q Cap. Rate 2018년 2분기의거래사례가없는관계로전분기의데이터를인용하되수도권상온물류센터의거래사례와관련추가확인된사항을반영하였음. 2018년 1분기의거래량은 91,058m2 ( 약 27,545평 ) 이며 Cap.rate은 6.81% 로 2017년 4분기대비 1.7% 하락하였음. 2018년 3분기의 Cap.rate는연면적이 10,000평이상의물류센터를중심으로거래가될것으로보여수도권상온물류센터의 Cap.rate은다소하락할것으로보임. 분기별수도권물류센터거래량및 Cap.rate 10.00% 분기별거래량연면적 ( m2 ) 거래사례 Cap.rate(%) 400, % 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 6.81% 91, , , , , , ,000 50,000-10

16 Ⅴ. 매매시장 1. 매매시장 동향 년 2분기거래사례 2018년 2분기에는수도권내에소재하는연면적 3천평이상의물류센터가거래된사례가없었음. 2018년 3분기에는동남부권역을중심으로펀드 EXIT를앞두고있어거래가있을것으로보임. 이하거래사례중식사동물류센터의경우 2017년4분기에매매되었으나소유권이전절차가 2018년 4월에완료되었음. 2. Cap. Rate 3. 거래사례 수도권물류센터거래사례 센터명 소재지 연면적 ( 평 ) 매매시점 ( 연, 월 ) 거래금액 ( 백만원 ) 매도 매수 한미물류용인양지센터대화물류이천센터네파인천물류센터식사동물류센터프롤로지스덕평물류 DSL물류 LIM이천물류 용인시처인구원삼면이천시마장면이치리인천시서구가좌동고양시일산동구식사동이천시마장면덕평리이천시마장면회억리이천시마장면회억리 7, ,360 하나 거창한미물류제일차 대화 16, ,500 물류 농협 유한회사 5, ,260 원 태은 코퍼레이션 13, ,000 NHN위투 국민은행 3, ,000 제이와이 고려코퍼레이션수산 14, ,200 DSL 국민은행 도이치 13, ,200 하나은행 자산운용 11

17 C O N TA C T P O I N T 조병철 CEO, Head of Valuation brandon.jo@chestertons.co.kr 문제상 Head of VAS, Appraiser hy0509@chestertons.co.kr 김재희 Head of ICS, Appraiser jenny.kim@chestertons.co.kr 박성식 Head of Capital market, Appraiser ss.park@chestertons.co.kr 박영지 Analyst (Office), Appraiser youngji@chestertons.co.kr 이서안 Analyst (Logistics), Appraiser seoahn@chestertons.co.kr 김철현전문가자문 Logis Partners jonadanki@naver.com 체스터톤스코리아서울시강남구영동대로 316 새마을운동중앙회빌딩 6 층 T F 본보고서는시장동향에관한정보제공을목적으로하는자료입니다. 본내용은당사가신뢰할만한자료및정보를기초로작성된것이나, 보고서가제공되는시점에서의내용및추정치로서실제와오차가발생할수있기에수록된일체의내용에대해어떠한점도보장하지않음 을알려드립니다. 또한이보고서는당사의허락없이임의로사용할수없음을알려드립니다.

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LOGISTICS MARKET RESEARCH 3Q 2018 C O M PA N Y R O O T S ESTABLISHED OVER 200 YEARS AGO Introduction 1805년에영국에서설립된체스터톤스는 5개대륙 30여개국에걸쳐확장된 100개이상의사무실을포함하고있는런던의최상위부동산회사중하나입니다. 200년의역사를자랑하는체스터톤스는영국왕립학회 (RICS)