POSRI 경영연구제 5 권제 2 호 2005 통신기술및유통의발달, 소비자기호의동질화, WTO의출범으로인한무역자유화의진전, 고객과의해외동반진출필요성증가등은기업의세계화를생존의필수조건으로선택하게하고있다. 특히인터넷의발달은기업활동의근거지와관계없이경쟁시장을전세계시장 (cybe

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1 윤수걸 ㆍ김용식 ㆍ권보경 * 포스코경영연구소정책연구센터연구위원 (sgyun@posri.re.kr) ** 포스코경영연구소정책연구센터연구위원 (yskim@posri.re.kr) *** 포스코경영연구소정책연구센터연구위원 (bkkwon@posri.re.kr)

2 POSRI 경영연구제 5 권제 2 호 2005 통신기술및유통의발달, 소비자기호의동질화, WTO의출범으로인한무역자유화의진전, 고객과의해외동반진출필요성증가등은기업의세계화를생존의필수조건으로선택하게하고있다. 특히인터넷의발달은기업활동의근거지와관계없이경쟁시장을전세계시장 (cyber시장포함 ) 으로확장시킴으로써글로벌경쟁의전쟁터로기업들을내몰고있는실정이다. 이러한경영환경의변화는기업들로하여금해외시장진출을통한내수시장의성장한계극복과글로벌고객욕구충족및글로벌네트워크를통한경쟁강화의기회로활용할수있는계기를제공한다하겠다. 그러나이러한세계화의추세는산업별로차이를보이는것이일반적이라하겠다. 대부분의기존연구들은주로일반소비재기업들을대상으로글로벌네트워크구축을통한경쟁우위확보를생존의기본조건으로당연시하고있다고할수있다. 이에비해최종소비재의중간소재산업이며국가기간산업으로인정받아온철강산업은세계화에한발뒤처졌다고할수있다. 철강산업은관련산업의경쟁력을좌우하는핵심기초소재산업으로자동차, 가전등전방산업과원료, 에너지등후방산업의생산을유발시키는산업간연관효과 1) 가매우큰산업이다. 또한자동차나조선등철강수요산업의최종품질과가격경쟁력을좌우하며, 대부분의국가가중점산업으로집중육성하기때문이라할수있다. 이러한철강산업에서도 90년중반을넘어서면서글로벌화를장기생존수단으로활용하려는기업들이늘어나고있는것이사실이다. Mittal이나 Arcelor 등의세계시장진출이강화되고있는것이그예이며, 시장개방으로인한국내시장방어차원에서도글로벌네트워크를통한경쟁력강화의필요성은더욱높아지고있는것이라할수있다. 또한국별수요의차별화 ( 선진국시장의정체및 BRICs 중심의성장 ), 자동차 가전산업에서의글로벌고객의등장및철강산업의민영화에있어서그동안소외시되던외국기업의참여허용등의일련의규제완화조치는기업경쟁력확보를위한수단으로글로 1) 파이낸셜뉴스 한국의경우전후방산업연관효과의산업평균이 1.0 인반면에철강은 3.82 로서화학 (3.32), 기계 (2.15) 등을제치고최고치를보인다고하였다.

3 벌화를선택하도록강요하고있다. 본논문에서는이러한경영환경변화에따른철강산업의바람직한글로벌전략방향을제시하고자한다. 특히철강산업내에서지금까지세계화를가장빨리진전시키고있는세계 Big3 철강기업들의세계화과정과전략방향을분석함으로써한국기업들이나아가고자하는방향을제시하는데그목적이있다. 논문의구성은먼저철강산업의세계화를촉진시키는요인과기업의세계화과정에대해간단히살펴본다. 그다음으로세계시장에가장많이진출해있다고평가할수있는 1~3위 ( 조강생산량기준 ) 까지의철강기업들의세계화전략방향을살펴보기로한다. 마지막으로사례연구를통하여도출된글로벌전략방향에대한시사점을제시할것이다. 산업의글로벌화요인은여러가지를찾을수있겠지만 Yip 2) 은시장, 비용, 정부및경쟁요인으로구분하여설명하고있다. 철강산업에있어서이들 4개요인을세분하여살펴보면다음과같다. (1) 시장요인 시장요인이란동질적기호를지닌범세계적인소비자의요구에적극적으로대응하기위하여기업들이해외시장진출을꾀하게된다는것이다. 철강산업에서도자동차, 가전등의대형고객사 ( 수요가 ) 들이세계어느시장에서나동일한품질과서비스를요구함으로써철강사들이해외진출을모색하게된것이그예라할수있다. 특히대형자동사들의 World Car 개발추진은전세계어느곳에서도균질의자동차강판공급을요구하게되고이에따라철강기업들이동반진출하는것이그예라할수있다 3). 예를 2) George S. Yip(1992), p.12 3) POSRI Steel Focus, 최근자동차용강판제휴확산과시사점,

4 POSRI 경영연구제 5 권제 2 호 2005 들어신일철은유럽진출자국자동차기업들의전세계동일품질의자동차강판요구증가에대응하기위하여 Arcelor와전략적제휴를체결하였다. 이는제휴를통하여이들업체로부터공급받는품질을향상시킨다는전략이라할수있다. (2) 정부요인현지시장에대한자유로운진출을정부가허용하느냐의문제이다. 즉무역정책이자유화될수록그리고외국기업의인수합병에대한제약요인이적어질수록세계화는용이해진다하겠다. 국가기간산업으로인정받아온철강산업은대부분의국가가국가경제발전의기초산업으로육성한것이사실이다. 하지만국영기업의생산성하락과방만한경영으로인한적자누적등은결국공정한게임의법칙을통한정부개입을최소화하고시장의기능을복원해나가기위한방편으로민영화를선택하게한것이라하겠다 4). 이러한민영화의진전은외국기업에의한 M&A 실현을가능하게함으로써글로벌화를더욱촉진시키는요인으로작용한다할수있다. (3) 경쟁요인글로벌네트워크를구축한경쟁자의출현과중국의급성장에따른아시아철강기업의발전, 인도, 브라질등개도국철강사의성장등은글로벌경쟁을더욱심화시키는방향으로작용하고있다. M&A를통한 Mittal과 Arcelor의글로벌네트워크의구축은다른철강사들의경쟁력약화를가져올수있을것이며고객확보를위한경쟁강도를더욱심화시킨다하겠다. 특히이들기업의통합화를통한대형화추세는철강기업들간의대형화를통한경쟁력확보의필요성을더욱부추기는요인으로작용하고있다. 중국의급성장은중국내철강사들의통합을통한중국기업들의경쟁력강화뿐만아니라해외철강사의중국진출증가로경쟁의장을전세계로확 4) 각국철강사민영화추세는 1988년영국의 British Steel Plc를시작으로 95년 6월프랑스의 Usinor, 98년 4월포스코, 동유럽철강사등을거쳐최근에는중국국영기업의외자기업에의한인수합병허용등으로이어지고있다. 남시경, 민영화정책이세계주요철강사에미친파급영향고찰, POSRI 경영연구, 제3권제2호, 2003, pp

5 장시키는결과를초래하고있다. 또한중국의급성장에따른생산량증가는결국수요를초과하는생산량으로이어져수출경쟁을야기함으로써다른국가에있는철강기업들간의경쟁관계를더욱더악화시키는요인으로작용하게될것이다. 이밖에도동유럽국가들의 EU 편입에따른시장의확대는전세계철강기업들간의글로벌경쟁력확보를기업들의생존수단으로선택하게하는요인으로작용할것이다. 이와같은글로벌차원의경쟁심화는철강기업들로하여금경쟁력강화를위한방안으로전세계를대상으로하는최적의네트워크구축을요구할것이다. 또한글로벌네트워크의구축은전세계를대상으로하는글로벌규모의경제확보를위한통합화를촉진시키는방향으로작용할것이라고예측할수있다. (4) 비용요인비용요인은글로벌규모의경제, 경험효과, 국가별비용 ( 원가 ) 차이등을통하여원가를낮추고자추진되는것이라하겠다. 개별단위시장의규모가작은경우글로벌규모의경제를빨리달성함으로써비용을낮출수있고진입장벽으로작용되기때문에효과적인경쟁력의원천이된다하겠다. 또한원자재구매에서도대량구매는구매자의협상력강화로이어져제조원가인하 ( 철강산업에있어서원재료는 50~60% 정도차지 ) 에기여하는바가크다하겠다. 글로벌화에따른시장참여의확대와사업활동의전문화는결국기업들의학습과경험의축적을통하여경쟁력을강화하는데활용될수있기때문이다. (5) 기타요인 4가지요인이외에도각국의통상마찰확대와안정적원료확보의필요성증가및철강전자상거래증가등을들수있다. 먼저각국의통상압력증가는수출시장방어차원에서해외시장진출을요구하게된다. 자국의철강수요감소와수입제품의증가는대부분의국가로하여금자국기업보호를위하여수입제한을하게되고이를극복하기위한방안으로해외투자에나선다는것이다. 미국의강화되는수입규제에대응하기위하여 POSCO(UPI건설 )

6 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 와일본기업들이미국투자를선택한것이그예라하겠다. 둘째, 원료확보를위한목적에서투자가집중되고있다. 철광석개발을위한남미, 호주, 캐나다등지에투자가집중되고있으며이러한투자는대부분의선진철강사들의공통된특징이라할수있다. 일본기업들의 70~80년대집중투자를시작으로최근의브라질과인도지역에대한슬라브공장건설발표등이해당된다. 마지막으로전자상거래확산을들수있다. 1998년미국의 MetalSite LP 설립을시작으로철강제품의전자상거래사이트가크게증가하고있는실정이다. 앤더슨컨설팅에따르면향후 2005년까지전세계철강제품거래의약 40~50% 가전자상거래를통해이루어질것이며이를통해 2010년까지시간, 노동력, 문서작성등에서총 700억달러의비용절감효과가발생할것이라전망하고있다 5). 기업세계화를보는관점은점진적대급진적과정으로요약할수있다. 초기연구의대부분은점진적학습과정 (learning process) 을지지하고있다. (Andersion 1993, Johanson & Wiedershim-Paul 1975, Johanson & Vahlne 1977). 이들이론들은해외시장에대한경험과지식축적을바탕으로심리적으로가까운시장부터시작하여이후원거리및이문화권국가로진출하게된다고주장한다. 동이론에의하면진입방법의선택은자원의개입정도가낮은간접수출부터시작하여현지판매법인을설립하고최종적으로해외직접투자를통한생산, 판매까지단계적으로확대된다고주장한다. 이와는달리세계화를기업특성이나환경에따라차별적으로진행된다는급진적관점 (Root 1987, Buckley & Casson 1976, Turnbull 1987, Rannie 1993) 으로보는연구들도다수있다. 이들은해외시장의선택이문화적차이나심리적거리감등의요인보다는기업특성이나경영환경에의해서결정되며, 세계화도점진적과정이아니라수출과정을생략하고해외직접투자로바로진행될수있다는 (Dicken 1998, 강태구 2001 등 ) 것이다. 이들의주장은결 5) 허진석, 철강산업의환경변화와글로벌전략, POSRI 경영연구 2001, pp.8-9.

7 국기업의특수한상황이나추진중인글로벌전략에따라특정단계를생략할수도있으며, 해외시장의참여를처음부터해외직접투자 ( 생산공장건립 ) 를통한적극적인시장공략전략으로활용할수있다는것이다. 강태구 (2001) 역시한국기업들을대상으로한실증조사를통하여기업규모가크고제품차별화능력이높을수록, 문화적거리가가까울수록그리고현지국이수입을규제하거나외국인투자유인정책을펴면펼수록급진적인과정을거친다고하였다. 본고에서는기업의세계화를 6) 해외시장에대한참여수준 ( 지역다변화, 진입방법의다변화, 제품의다변화 ) 을확대시켜가는일련의과정으로정의한다 ( 전용욱 & 윤동진 1998, 이장로 2003). (1) 지역다변화지역다변화과정은점진적학습과정과급진적과정으로구별할수있다. 지역확대유형을학습과정 ( 점진적과정 ) 으로설명하려는학자들은 (Johanson & Vahlne 1977, Eriksson et al 2000) 심리적거리감 (psychically distance) 이나과거의경험이해외시장선택의중요기준이라는주장이다 ( 이러한결론들을 Uppsala Model이라고도함 ). 즉, 타국으로의진출과정은초기단계에서는지리적으로가깝고문화적으로도유사한국가에우선적으로진출하게되며경험을축적할수록경제적요인들을중요하게고려하여입지를결정하게된다는주장이다. 이들점진적모형은이론적으로나실무적으로도광범위한지지를받고있는실정이다 7). 이와는달리지역다변화를학습과정이아닌경제적합리성을고려한급진적과정 ( 개별적선택 ) 으로보는견해들도있다 ( 전용욱 & 윤동진 1998). 노르웨이제조업체들을대상으로한 Benito & Gripsrud(1992) 역시 FDI는문화적거리감이가까운국가를선택하는것이아니라고하였다. 동주장은최근의급진적인경영환경변화와기업의자원, 전략적의지등을중요시하는것이라하겠다. 6) 전세계를대상으로원료조달에서부터생산, 판매, A/S까지를조정, 통합하는과정으로정의할수있다. 이승주 (2000, pp ), 이장로 (2004) 등을요약정리한것임. 7) 강태구, 한국기업의국제화과정 : 이론과실제, 국제경영연구, 제12권제2호, p.2에서재인용.

8 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 (2) 진입방법다변화점진적진화과정에따르면해외시장진입방법은자원의투입정도가낮고위험도가낮은간접수출부터시작하여해외직접투자로고도화된다고주장한다 (Johanson & Weidersheim-Paul 1975, Johanson & Vahlne 1977). 즉, 해외시장에대한심리적불안감과지식부족을회피하기위하여간접수출 현지직접판매 ( 판매법인설립 ) 현지생산법인설립등의과정으로진행된다는것이다. 이들이론들은해외시장활동을통해타국시장에관한지식을축적하고이들지식들을활용하여해외시장에대한위험과심리적거리감을줄임으로써해외시장개입을점진적으로확대시켜간다는것이다. 결국점진적과정은치밀한전략적고려하에서세계화를도모하는것이아니라환경변화에순응적이고점진적으로적응해가면서해외시장에대한개입수준을높여가는과정이라할수있다 ( 전용욱 & 윤동진, 1998, p.544). 이와는달리진입방법의선택을대상시장의경영환경, 산업구조, 기업의전략방향등에의해급진적으로결정될수있다는주장들도있다. Turnbull (1987) 은진입방법의선택은점진적과정이아니라산업특성과기업전략에따라선호하는형태가달라진다고하였다. Forsgren(1989) 은외국기업에의한 M&A시장의개방이수출활동없이급격한국제화를가능하게하는효과적인수단이라고주장하였다. 강태구 (2001) 역시한국전자기업들의국제화과정을조사한결과수출을경유하는점진적과정뿐만아니라처음부터해외투자방식으로진출하는급진적인과정을밟는경우가많다고하였다. (3) 제품다변화현지기업과경쟁하여야하는외국기업의경우어떤제품부터진출하는것이바람직한가하는문제라하겠다. 일본기업들을대상으로한장세진 (1995) 의연구결과에의하면제품이나사업부의해외진출시현지기업대비불리한외국비용등을극복하기위하여경쟁우위가가장높은제품이나사업부문부터진출한다하였다. 경쟁력이강한사업부문의진입이먼저이루어진후현지시장에대한경험이축적될수록경쟁력이낮은사업이나제품까지도진출하게된다고하였다. 또한한국가전기업들을대상으로한장세진 & 박성진의연구 (1996) 에서도순차적패턴 ( 경쟁우위가높은제품과사

9 업부문부터시작하여경쟁우위가낮은사업부로투자발생 ) 을보인다고하였다. 이들결과는단일시장을대상으로할경우동일국가에대한해외사업경험이증가하면서현지시장특유의지식과경험이축적되게되고이를통하여외국비용을감소시킬수있다는근거에서출발한다할수있다. 이와는달리 Kojima(1978) 는자국에서비교열위화되고있는사업부문부터해외로이전하는경우도있다는것을고려할때반드시경쟁력의순서에따라이루어지는것은아니라고주장한다. 사례기업으로는 04년조강생산기준 Top3 기업들을선정하였다. 이들기업들은내수산업중심의타철강기업들과달리세계여러시장에서생산 판매법인을운영중에있으며해외시장진출경험이풍부하다는점을우선적으로고려하였다. 또한이들기업들은자사의역량과전략방향에따라진입방법및진출지역선정에있어서차이를보이고있다는점이철강사들의글로벌전략방향을설명할수있는적합한사례라고판단하였기때문이다. (1) 개요 2002년 2월 18일룩셈부르크의 Arbed, 프랑스의 Usinor와스페인의 Aceralia 가합병하여탄생된기업으로 2004년조강생산량기준으로세계 1위의철강기업이다. 2004년기준으로연간조강생산량은 4,700만톤규모이며, 벨기에, 독일, 이탈리아, 미국, 브라질, 태국, 중국등지에생산설비를가동하고있다. 지역별매출구성을보면유럽이 77.5%, 북미가 7.6%, 남미가 7.1% 이며기타지역이 7.8% 의비중을보이고있다 8). 8) Arcelor, 2004 Financial Results,

10 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 (2) 지역다변화전략동사의해외시장선택은점진적과정이라할수있다. 유럽에서문화가비슷한브라질에진출하고이후동유럽 ( 02년이후 ) 에대한투자확대와더불어 04년부터는급성장하고있는중국과인도등아시아지역으로투자가이루어지기때문이라하겠다 (< 표 1> 참조 ). 동사의지역선정특징은원료확보목적 ( 남미중심 ) 과수요가인르노와 SPA 등자동차생산업체들의글로벌화추진에따른고객추종형동반진출차원에서이루어진것이특징이라할수있다 9). < 표 1> Arcelor의해외진출현황 회사명 진출시기 진출지역 제품 규모 Belgo Mineira 71(Arbed) 브라질 봉형강, CGL 88만톤 CST 98(Usinor) 브라질 Slab, HR Coil 500만톤 Acesita 98(Usinor) 브라질 STS, 전기강판 85만톤 Acindar 02(Belgo) 아르헨티나 봉강류 120만톤 Severgal 02.4 러시아 CGL 40만톤 Borçelik 터키 CGL 40만톤 Bao Steel - NSC Arcelor Automotive Steel Sheet 04.8 중국 CR, CGL 180 만톤 Tata Steel(TISCO) 04.8 인도기술제휴 - 자료 : Arcelor사 Annual Report(2002~2003), Arcelor Group Activity Report(2004) 및 POSRI 내부자료저자적의수정. 지역별투자특징을살펴보면먼저브라질의경우 Arcelor 합병전개별 3 사가추진한전략을확대연계한차원에서시도한것이라할수있다. 동지역에대한투자는철광석을확보하여중간재인슬라브와열연등을생산하여유럽에수출하기위한것이다 10). 즉브라질의철광석을수입하여완제 9) 허진석 (2001.8), p ) Arcelor Home Page. 동사의투자는합병전구 Usinor 가브라질에투자한 Companhia Sider rgia de Tubar o (CST) 와 Acesita 그리고, 구 Arbed 가투자한봉형강류생산업체인 Belgo Mineira 에대한소유지분의확대와생산능력의증강이라볼수있다

11 품을생산하는것보다현지에서반제품을생산하여유럽에서최종생산하는전략이더효율적이라는판단이작용한것이다. 또한브라질의성장잠재력과북미지역의수출교두보로활용할수있다는전략적판단에서자동차냉연공장 11) 을 2004년부터가동하게되며, 2004년 Belgo Mineira를통하여아르헨티나의최대탄소강선재업체인 Acindar의경영권을인수함으로써신규남미시장확보를위한생산, 판매네트워크를강화하고있는실정이다. 02년부터는동유럽의경기회복에따른시장확보목적과고객사와의동반진출차원 ( 자동차강판중심 ) 에서투자를본격화하고있다. 합병초기인 02년 4월에러시아의 Severstal과연간 40만톤규모의아연도금공장의합작투자를시작으로서유럽자동차생산업체들의동유럽진출을지원하는차원에서폴란드, 체코, 헝가리등의지역에서서비스센터능력을확장하고있으며, 05 년부터는폴란드진출을본격화하는등적극적인투자전략으로전환하고있는실정이다 12). 아시아지역에대한투자는합작공장건설을통한적극적시장공략으로변화를보이고있다. 초기의전략적제휴 ( 인도의 Tata Steel) 를통한소극적진출에서시장이급성장하고있는중국지역에서의보산강철, 신일철과의합작 ( 02) 추진과더불어터키의고로일관제철소인 Erdemir의정부의잔여지분 46% 인수를통한진출등으로적극적시장공략전략을실현하고있기때문이다. 결국동사의지역다변화전략은유럽철강시장의성숙화에대응하고철강분야의글로벌리더확보를위해해외시장의매출비중을 50% 까지확대한다는중장기경영전략하에추진되는과정이라할수있다. 동전략하에기존의글로벌생산및판매네트워크를확대하며이를위한방안으로신규시장에대한진출도본격화하는것이다. 동사의이런전략은결국 < 표 1> 에서보는바와같이터키를포함하여높은성장이예상되는 BRICs에집중되는것으로요약할수있다. 11) Vega Do Sul 이가동됨으로써 CST 로부터열연코일을공급받아자동차용강판을생산할수있게됨으로써동사는남미의자동차생산공장을대상으로자사브랜드의자동차용강판 (Extragal) 을공급할수있는생산 판매네트워크를구축하게되었다 12) Arceor 홈페이지. 폴란드의투자는타철강사와의합작을통한 M&A 를주로활용하고있다. 동지역의미니밀을이탈리아의 Lucchini Group 과공동으로 MOU 를체결하였다.

12 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 (3) 진입방법다변화전략동사의해외시장진입방법은수출방식에서 M&A로진행된다음합작투자나전략적제휴를활용함으로써점진적과정이라기보다는급진적과정이라고할수있다. 이러한전략을지역적으로나누어보면문화나언어차이 ( 남미는 M&A, 아시아는합작 ) 로구분할수있으나동유럽의경우경기불안정과정치적차이등을고려한소규모투자중심의합작을선호한것이라할수있다 (< 표 2> 참조 ). < 표 2> 해외자회사의지분구조및투자형태 회사명 투자형태 Arcelor 지분 (%) 비고 Belgo Mineira 인수 66.7% Bradesco 지분인수 ( 05.2) CST 인수 70.6% Arcelor 합병전 28.8% Acesita 합작투자 27.7% Prev(13.3%), BNDES(17.5%) 기타 (41.5%) Acindar 인수 66.0% Belgo Mineira 통한인수 Severgal 합작투자 28.0% Severstal(72%) Borçelik 합작투자 40.0% Bao-NSC/Arcelor Automotive Steel 합작투자 12.0% NSC(38%), 보산강철 (50%) 자료 : Arcelor 사 Annual Report(2002~2003), Arcelor Group Activity Report(2004) 및 POSRI 내부자료저자적의수정. 먼저, 브라질과남미의경우는초기부터 M&A를적극적으로활용하였다. 브라질시장을그룹성장의핵심축으로조기선점하기위하여신속한시장진입이가능한 M&A를적극활용하였기때문이라하겠다. 이와는달리아시아와초기동유럽투자는자사의경쟁력이높은자동차강판제조기술을중심으로합작투자를주로활용해왔다. 이는자사의경쟁우위를바탕으로자사의최대고객사인유럽자동차업체들의요구 ( 전세계적으로동일한품질의자동차강판공급 ) 에적절히대응하고신규시장진입에따른투자위험을최소화하면서향후사업확대를기할수있다는판단에서이루어진것이라하겠다. 동사의합작투자전략은결국문화와언어가상이

13 한아시아지역과동유럽지역의경기불안정성을고려하여투자위험을줄이기위해추진된것이라하겠다. 예로는고객사들에게 Extragal TM 이라는동사소유브랜드의자동차강판을세계시장에공급하기위하여러시아의 Severstal 과, 인도의 TISCO, 중국의보산강철및 Canada의 Dofasco사와합작투자등이해당된다 (< 표 2> 참조 ). (4) 제품다변화전략동사의제품전략은최종재를기준으로자사의경쟁우위가있는자동차강판과냉연및스테인리스제품을중심으로수출과현지생산을강화하는것이라할수있다. 이러한추세를볼때제품전략은점진적세계화과정으로이해할수있다. 지역별로나누어살펴보면, 브라질과남미시장의경우탄소강, 스테인리스, 자동차용강판및조강류제품을공급하고있으며, 그외지역의경우자사의경쟁우위제품인냉연제품과자동차강판등고부가제품에주력하고있다. 남미지역은자동차강판공략을본격화하기위한생산, 판매시스템을확장추진하고있는실정이다. 02년부터기존의슬라브전문생산업체인 CST의생산라인을확장하여열연코일을생산하고자동차생산단지인근인 Santa Catarina주에 Vega Do Sul( 냉연제품생산 ) 을건설한것이다. 동공장은 CST가생산한열연코일을해상운송을통하여공급받은후자동차용강판을생산하여브라질자동차생산업체를대상으로판매할수있는시스템을구축한것이특징이라하겠다. 아시아와동유럽은역시냉연제품과자동차강판을생산하기위한하공정설비가대부분이며, 특히, 유럽자동차생산업체들이진출하고있는중국, 인도, 동유럽시장을대상으로자사의자동차용강판브랜드인 Extragal TM 의생산공급을목적으로합작투자를추진하고있다. 그러나향후인도의성장과터키민영화및동유럽지역의성장성과지역제철소의민영화에따른설비인수시도를고려할때브라질을모델로한상 하공정을모두갖춘일관생산체제를통하여판매제품의다변화를꾀할것으로예상된다.

14 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 (5) 글로벌전략동사의글로벌전략을개략적으로요약해보면, 먼저해외시장진입방법은 M&A와합작투자를모두활용하였다. M&A의경우자사의성장을위하여핵심투자지역으로선정한브라질과남미지역을중심으로주로실시하였다. 이는브라질시장에있어서안정적경영권을확보한후에본격적인성장전략을추구하고자하는동사의전략적목표를달성하기위해시행된조치라할수있다. 아시아와동유럽지역은고객추종형투자즉, 자사의주요고객인서유럽자동차생산업체들의상기지역진출로인한유럽과동일수준의자동차생산용철강제품을공급하기위한입장에서현지철강사와합작투자를통하여해외시장진출에따르는위험을최소화한것이라할수있다. 그러나향후터키와우크라이나제철소의민영화참여와폴란드 Mini Mill 인수시도등을고려할때브라질이외의지역에서도 M&A를통한시장진입방법을병행할것으로판단된다. 둘째, 지역다변화전략에있어서는점진적과정으로이해할수있다. 유럽지역에서의생산기반구축후문화나언어가비슷한브라질에처음투자하게되고이후동유럽및아시아등지로확대해나가기때문이다. Arcelor로통합전 ( 구 )Usinor와 ( 구 )Arbed가투자한브라질을해외진출의전진기지화하였고, 북미지역의경우방어차원의소규모투자를유지하였으며, 아시아와동유럽의경우동사의고객인서유럽자동차생산업체들의진출지역에대한동반진출이대부분인것이이를반증한다하겠다. 셋째, 제품전략에있어서는자사의경쟁우위제품인자동차강판을중심으로진출해왔다. 브라질시장의경우동사의출범후자동차용강판생산을위해 Vega Do Sul을설립하였고, CST의열연코일생산라인증설을통하여동사의부가가치창출과함께 Vega Do Sul의자동차용강판생산용재료의안정적인공급문제를해결하였다. 아시아와동유럽시장에있어서도자동차강판생산을위한하공정부문의합작투자가대부분인것이그예라할수있다.

15 (1) 개요 Mittal사는 1970년대초인도캘커타의소형전기로에서출발한이후트리니나드토바고의 ISCOTT( 89) 철강사를시작으로중 북미, CIS, EU, 미국, 아프리카, 동유럽등지의철강사를 M&A함으로써 2004년조강생산기준세계 2위철강사로부상한기업이다 13). 2004년기준으로 4,284만톤의조강생산과 220억달러이상의영업이익을달성할것으로예상된다. 05년 5월기준으로 4개대륙, 14개국에생산공장을보유하고있으며판매와마케팅사무소는 25개국을대상으로운영중에있으며, 직원들은 45개국이상의국적을지닌 179,000명가량의인원을고용하고있다 (Mittal Home Page, Mittal Steel Investor Presentation 5, 2005). (2) 지역다변화전략동사의해외시장진출은그룹회장의확고한글로벌전략하에서추진된급진적과정으로평가할수있다. 지역및문화적으로거리가먼중미를시작으로북미, 유럽, 남아공, 동유럽등지로시장을확대시켜갔기때문이다. 이러한지역선택은순차적진입이라기보다는특정지역 ( 중 북미, 유럽, 기타지역 ) 을우선적으로선택한다음동일지역내에서는수직적통합체제를강화하고부족한제품군이나원료확보를위한 M&A를확대해가는 ( 동일지역내에서는점진적과정으로볼수있음 ) 과정에서나타난결과라할수있다 (< 표 3> 참조 ). 최초의해외진출은안정적원료확보및 DRI 설비에대한지식습득을목적으로, 해외사업경험이전무한상태에서본사 ( 인도네시아 ) 와심리적거리감이먼지역 ( 트리니나드토바고의 ISCOTT, 89) 을대상으로하였다. Mittal 회장은전기로의안정적사업은원료 ( 고철과대체제인 DRI) 의확보에있다는전략적판단하에고철의대체재로각광받을수있는 DRI의신예생산설 13) Mittal 은 LNM Holdings( 개인회사 ) 와상장회사인 Ispat International 의통합을통해 04 년탄생된회사이다. Mittal 은동회사의회장이름이기도하다. Mittal 사의성장과정및해외시장진출에대해서는임정성 (2005) 을참고하기바람.

16 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 비를확보할수있는 ISCOTT( 당시가장최신의설비를보유 ) 에관심이많았기때문이다. 또한 ISCOTT의비효율적인운영실태로인한적자누적상황에대해경영을정상화시킬수있다는확실한판단에서진출한것이라할수있다 14). < 표 3> Mittal 사의해외진출지역및 M&A 역사 피인수회사 연도 현재회사명 입지, 유형 생산규모 ISCOTT 89(94) Caribbean Ispat 트리니나드, DRI, 전기로 80만톤 Sibalsa 92 Ispat Mexicana 멕시코, DRI, 전기로 380 만톤 Sidbec-Dosco 94 Ispat Sidbec 캐나다, DRI, 전기로 170 만톤 Hamburger Stahlwerke 95 Ispat Hamburger Stahlwerke 독일, 전기로, 선재, 빌렛 150 만톤 Karaganda 95 Ispat Karmet 카자흐스탄, 고로 ( 최초 ) 500 만톤 Irish Steel 96 Irish Ispat 아일랜드 ( 사업폐쇄 ) 35 만톤 Thyssen AG 97 Ispat Stahlwerke Ruhort 독일, DRI, 선재, 전기로업체 280 만톤 Inland Steel 98 Ispat Inland 미국, 고로일관제철소 600 만톤 Unimetal Group 99 Ispat Unimetal 프랑스, 전기로 130 만톤 Alfasid 01 Ispat Annaba 알제리, 고로 180 만톤 Sidex SA Galati 01 Ispat Sidex 루마니아, 고로 300 만톤 ISCOR 02 Ispat Iscor 남아공, 고로 ( 일부지분 ) 650 만톤 Nova Hut 02 Ispat Nova Hut 체코, 고로 300 만톤 PHS 04 Ispat Polska Stal 폴란드, 고로 ( 일부지분 ) 600 만톤 ISG 04 Mittal Steel 미국, 고로 (91% 지분 ) 1,350 만톤 화릉관선 05 화릉관선중국합작 (37.17%) 502 만톤 자료 : Mittal 의연차보고서및 POSRI 내부자료이용저자적의수정. ISCOTT 은 89 년처음으로임차경영 ( 임대경영형태 ) 으로진출한다음최종적으로 94 년인수하게되었음. 14) European Management Journal(1999.8), 임정성 (2005), Mittal 사 Annual Report(2003) 참조. 동사에서생산된 DRI 는미국과캐나다등지로대부분수출되는것으로지역별자급자족체제를구축하는데기여하였다.

17 이후동사의시장진출전략은북미지역으로확대해감과동시에유럽지역에대한진출과남아공, 아시아등기타지역으로확대해가게된다. 먼저 Caribbean Ispat을시작으로멕시코 ( 92), 캐나다 ( 94), 미국 ( 98, 04) 을연계한미주지역네트워크를구축하였다. 1995년부터는유럽지역으로확장진출하게된다. 95년의독일, 카자흐스탄 ( 동지역은유럽보다중국지역에의진출목적이크다하겠다 ), 프랑스및룩셈부르크, 루마니아 ( 01) 를거쳐동유럽인체코 ( 02), 폴란드 ( 04) 등지로확대하게된다. 동지역에대한진출은결국동유럽시장의확보를위한목적에서진행된것이라하겠다. 기타지역에대한진출은남아프리카지역공략을위한알제리 ( 01), 남아공 ( 02) 등지로확대하게된다. 동사의해외시장다변화전략은회장의전략적판단하에특정지역을선택한것으로점진적과정이라기보다는급진적으로이루어진과정이라할수있다. 물론동일지역내에서의사업경험을활용한다는점에서점진적학습과정으로볼수있지만이보다는전략적판단에따라먼저지역을선정하고경쟁력강화를위한수직적네트워크를구축해나가는형태라판단되기때문이다. (3) 진입방법다변화전략동사의진입방법은 M&A 15) 를통한해외진출이일반적이라하겠다. < 표 3> 에서알수있듯이최초의해외공장진출을시작으로지금의글로벌네트워크로구축된해외자회사는기존공장을 M&A( 지분전체와일부지분의차이만이존재 ) 한것이기때문이다 16). M&A를통한규모의경제및제품포트폴리오를확보하고그룹시너지를최대한활용함과동시에인원과간접비의감축을통한즉각적인원가절감조치로경쟁력을강화할수있다는판단에서시행된것이라할수있다. 특히경기불황기에저가로나온철강사들을매입하여운영효율성을강화하고그룹차원의시너지효과를제고한것들이 15) 남시경 (2003.4) 에의하면철강산업의 M&A 동기는글로벌화를통한경쟁력제고, 규모의경제를통한시장지배력및협상력강화, 구조조정을통한비용절감등의목적으로추진된다하였다. 16) 일부기사에의하면중국에냉연공장의신설투자를허가받았다하나아직까지실행된것이없으며 05 년지분인수로진출한사실을고려시실행안될수도있다는판단에서제외하였다.

18 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 성공적인 M&A를가능하게한요인으로평가할수있다 ( 임정성 2005). 동사의 M&A 성공전략의요인으로는먼저엄격한선정기준하에후보대상사를선택하며글로벌 M&A 전문팀을운영하는것을들수있다. Mittal 회장은 2년내흑자전환이불가능한철강회사는절대손대지않는다는명확한비전을가지고이를철저히준수하고있다. 또한인수대상회사는기존보유자산과자회사와시너지효과를극대화할수있는가능성이높은회사를우선시하고있다. 이와더불어장기간의경험과능력을보유한 M&A 전문가집단을효과적으로활용하고있다. 그리고 PMI( 인수후통합 ) 과정으로글로벌경영전담팀이먼저인수된회사에파견되어본사의경영철학과그룹차원의일관된전략을시행할수있는기반을조성하는것도하나의긍정적요인으로작용하였다할수있다. (4) 제품다변화전략동사의제품및사업부진출전략은자사가강점이있는전기로분야의사업부진출을시작으로고로분야로진출한것이특징이다. 전체사업군에있어서는자사의강점과사업경험이있는전기로 ( 고철, DRI 전기로 압연 조강류 ) 분야부터진출한다음고로 ( 고로 전로 압연 판재류 ) 로진출한것으로점진적과정으로이해할수있다. 생산제품은전기로고유의생산분야인조강류 (Long product) 를중심으로해외에진출한다음고로의주력제품인판재류 (Flat product) 로진출하는양상을보이고있다. 동사의제품전략에있어서가장큰특징은원료조달에서부터생산까지지역별로수직계열화를완비한것이라할수있다 (Integrated Mini Mill이라고할수있음 ). 원재료확보를위한광산투자와 DRI 생산회사, 반제품생산을전문으로하는회사와최종제품을생산하는회사를모두소유하고있다. 또한그룹전체차원에서수출을위한선박회사 17) 를별도로운영하고있는 17) 1995 년 Ispat Shipping Ltd 를설립하게된다. 동사는높아져가는원료와제품수송욕구에적절히대응하고고객에게부가가치가높은서비스를제공하기위한것이다. 동사의설립으로수송비를인하할수있는계기를마련하였다. Annual Report(1997).

19 것이그특징이라하겠다. 북미지역의경우원재료인 DRI와반제품인슬라브를 Ispat Caribbean과 Ispat Mexicana를통해조달받고이들지역에서생산된반제품을활용하여최종제품을만든다음미국과캐나다지역에서 80% 이상을소비하고있는것이다. 캐나다및미국지역의생산법인들은지역내자회사들로부터원자재를수입하며지역내소비자를주대상으로영업을하고있다 18). 유럽지역역시자사의강점이있는 Long Product의최고위치를확보하기위한전략적목적하에관련기업들을인수하고시너지를강화하기위해단계별로진행된것이특징이다. 독일기업 ( 95) 인수를시작으로 97년 Thyssen-Krupp으로부터 Long Product 사업부를인수함으로써유럽지역내 DRI 및 Billet 등의핵심생산업자로떠오르게된다. 이들반제품들은대부분이유럽지역내완제품생산자회사에공급하게된다. (5) 글로벌전략동사의글로벌전략을요약하면다음과같다. 먼저해외시장진입방법에있어서는 M&A를 100% 활용하였다. 국가기간산업으로외국기업의참여를제한한 80년초반까지와달리외국기업에문호를개방한것과최고경영자의적극적인의지가반영된결과라하겠다. 신설투자시들어가는막대한금액 (300만톤규모의신설고로건설시 3조원정도소요 ) 을충당할수있는역량 ( 자금 ) 부족등도한요인이라할수있다. 또한경기불황기에매물로나온저가의철강사를인수한다음강도높은구조조정 ( 인력삭감및자사의자체수직적통합을통한원가절감노력등 ) 을통해경쟁력확보가가능하다는판단에서이루어진것이라할수있다. 둘째, 제품전략에있어서는점진적과정으로 전세계최고저가의생산업자 라는전략적목적하에자사의강점이있는 Long Product 제품을우선적으로진출하고그다음高爐진출을통한판재류영역까지확대해나가는점진적과정이라할수있다. 동전략의성공적진행을위하여글로벌통합구매와선박회사를그룹차원에서보유하여활용하고있다. 또하나의특징은지역별로독립된체제를유지하는것으로북미와유럽및기타지역의제품구성은대동소이하다하겠다. 대부분의지역들이 DRI를생 18) Mittal Annual Report. 시장의경기상황에따라서아시아등지로수출하기도함.

20 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 산하여슬라브와빌렛등을만들며동제품을이용하여 Long Product를만들기때문이다셋째, 지역다변화전략에있어서는자사의전략적목적하에급진적과정으로진행된것이라평가할수있다. 중 북미를시작으로유럽으로진출한다음남아프리카와아시아등지로확대해가고있는것으로조사되었다. 마지막으로전세계자회사의운영방식은 Glocalization 19) 으로이해할수있다. 전세계를대상으로원료확보와생산및판매를한다는면에서글로벌전략이라고할수있으나반제품과완제품의글로벌이전보다는지역중심의원료확보및생산, 판매전략을실천하고있으며피인수사의인력을그대로활용하고있기때문이다. 동사의글로벌전략의효율적실천은 KIP (Knowledge Integration Program) 를통하여일관된관리전략을실시할수있는기틀을마련하였다는점과집중화된글로벌조달 (Procurement) 전략을통하여원가절감을추구하였다는데서찾을수있다. 그룹차원의시너지제고를위한프로그램으로 KIP를통한타지역에서의사업경험이나지식을모든회사들간에공유할수있도록한것이다. 동프로그램에서는전세계자회사의운영정보, 문제해결경험및기술지식등을공유하고있으며벤치마킹을통한 Best Practice를적용함으로써지속적인효율성을추구할수있는강력한무기로활용하고있다. 동프로그램의효율적활용을통하여다른자회사들을벤치마킹의대상으로활용하여지속적개선을가능하게하였으며, M&A 후신속한회생정책을가능하게하는원천으로작용하였다는평가이다 20). 또한회사전체의전략공유와일체감조성을위하여연 2회에걸쳐그룹경영진전체가모여전략회의를영어로개최하고있다. 글로벌조달전략은정보통신분야에의투자를통한그룹전체의원료구매에있어서통합구매절차를도입 (uniform procurement procedure) 하여활용하고있다. 이러한통합구매를통하여구매자협상력을제고 ( 원재료와소모품대량규모 ) 시키고전세계최저가지역에서구매하여활용할수있도록하였다 ( 구매의효율성제고 ). 19) Globalization 과 Localization 의합성어로써지구적지역화, 세방화등으로번역됨. 20) Mittal Annual Report(1998, 1999, 2003).

21 (1) 개요 70년 4월후지제철과야하다제철의합병으로탄생된신일철 (NSC) 은조강생산량기준으로당시세계최대철강사였던 US Steel을제치고 1위로부상하였다. 이후 1997년까지 1위자리를고수하였으나포스코 ( 98, 99, 01년세계 1위 ), Arcelor( 02, 03, 04년 1위 ), Mittal( 04년 2위 ) 의등장으로생산량기준으로 3위로전락하였다. 동사의기본전략은 일본시장에서의확고한시장지배력을기반으로 21) 해외에진출한자동차업계등의수요산업과동반진출을통하여안정적고객을확보 한다는것이다. 또한해외진출시단독진출보다는주요철강사들과의제휴를선호하며생산공장건립도현지업체와의합작을선호한다는것이다. 해외시장진출에있어서는일본시장을우선시하며세계제일의기술력과제품개발능력및품질을바탕으로국내에서의가동률을높이고이를통해수출을강화한다는전략이다 (POSRI 내부자료 ). 지역적으로는최근급성장하고있는아시아지역으로의진출을강화하는반면, 유럽지역에는직접투자보다는철강사와의전략적제휴를통한글로벌네트워크구축에집중한다는계획이다. (2) 지역다변화전략신일철의해외시장진출전략은고객과의동반진출을위한지역선택과정으로이해할수있다. 이러한입지선택및확장과정은점진적학습과정이라기보다는자사고객의해외시장진출에따른동반진출성격과수출집중지역에서의통상마찰확대에따른소극적시장방어전략차원에서실행된것이라할수있다. 해외시장진출역사를보면 70년대생산된제품중국내수요를초과하는물량을대상으로가장큰수요국이었던미국시장에진출한것이시작이라하겠다. 이후는수출물량증가에따른미국과의통상마찰을줄이고일본가 21) 신일철은출하량중 66% 를일본국내시장에공급하고있으며, 제품별시장점유율은전기강판 50%, 고강도특수강판 50%, 자동차용도금강판 40%, Rails 65% 를차지하고있다 ( 일철 Conference 발표로, 03.12).

22 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 전기업들과자동차생산업자들을중심으로한미국시장진출로인한동반진출요구에따라미국지역에집중적으로투자를진행하게된다 22). < 표 4> 신일철의해외진출현황 회사명진출시기진출지역제품및규모 I/N TEK 87 미국냉연강판 I/N KOTE 89 미국 용융아연도강판 50 만톤전기아연도강판 50 만톤 Siam Tinplate(STP) 88 태국 석도강판 12만톤 Siam Nippon Steel Pipe(SNP) 95 태국 강관 6만톤 The Siam United Steel(SUS) 95 태국 냉연강판 100만톤 南通寶鋼新日製鋼 94 중국 전기로봉강 60만톤 廣州太平洋馬口鐵 94 중국 석도강판 12만톤 寶鋼新日鐵自動車鋼板 02 중국 P.T.FUMIRA 69 인도네시아 냉연강판 170 만톤용융아연도강판 81 만톤 용융아연도강판 15 만톤칼라강판 6 천톤 UNIGAL 99 브라질용융아연도강판 40 만톤 자료 : 해외진출기업총람 2000, 동양경제 , 日鐵가이드 (2002), POSRI 일일경영정보. 미국지역진출이후의투자가집중된동남아지역역시현지에진출한철강수요업체에대한안정적인소재공급차원에서코일센터중심의하공정투자가많이이루어진것이이를반증한다하겠다. 90년대이후가전, 자동차, 식품산업등의공장이전에따른안정적소재공급의필요성증가와더불어동남아시아지역의급속한경제성장에따른철강수요확대에탄력적으로대응하기위한전략차원에서이루어진것이라할수있다. 주요 22) 생산설비는주로자동차, 가전, 부품메이커등미국에진출해있는업체들이필요로하는냉연제품을생산하기위한투자임. 이들제품에대한통상마찰을줄이기위해현지업체들과합작을통한하공정설비분야에집중하게된다. 이들완제품의중간재인열연과냉연등은중간재로관세혜택이부과되었다. 또한일본기업의해외투자의급증은당시의엔화절상등에힘입은바도크다하겠다.

23 진출국가는태국, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르등이다 (< 표 4> 참조 ). 동남아시아투자의특징은해당지역의수요기반이확고한제품위주의생산전략과투자비가저렴한하공정중심의투자를실시한것이다. 또한위험분산과현지유통망확보를위한종합상사및경쟁업체와공동진출을모색한것이특징이라하겠다. 동남아시아진출과동시에중국시장에대한접근은조심스럽게이루어지고있는실정이다 ( 94년이후투자는정체 ). 중국의사회주의체제로인한정치적불안전성을예의주시하는동시에시장의성장가능성을고려하여수출중심의전략과코일센터설립등유통망확보에주력해왔다. 최근들어서는대중투자에있어자동차강판사업에서시장기회확보를위한적극적인합작투자를추진하고있는실정이다 ( 상해보강과보강신일철자동차강판합작사설립, 냉연강판과용융아연도강판생산, 02년). (3) 진입방법다변화전략동사의진입방법은국내 100% 조업을통한수출중심전략에서자국의가전및자동차업체들의해외진출에따른고객추종형합작투자를선택한것이특징이라하겠다. 합작대상은현지시장특성을잘파악하고있는생산업자나유통망을활용할수있는일본계종합상사또는타철강사를주로선택하였다. 이는 M&A를통해성장해온 Mittal사와상반된전략으로 M&A에대한경험부족과본사중심의중앙통제성향이강한일본식경영방식과의조화어려움등을고려한기업문화의차이에서찾을수있다하겠다. 최초의합작투자는인도네시아의 P. T. FUMIRA의용융아연도강판및칼라강판합작사업 ( 신일철 22.3%) 을시작으로 80년대후반에본격적으로추진하였다. 투자사례는 < 표 5> 를참조하기바란다. 동사의특징중의하나는선진철강사들과의협력전략을적극적으로활용한다는것이다. 과거에적극적으로진출하지않았던 EU지역을중심으로현지업체들과의전략적제휴를통한입지강화에주력하고있다. 01년에는 Arcelor와자동차강판 (GI, GA) 분야에서포괄적기술협력을, 02년 4월에는 TKS( 독일 ) 및 AK Steel ( 미국 ) 과전기강판분야에서기술협력을추진한것이다. 또한아시아에서는 00년 8월에 POSCO와기술개발등을포함한포괄적

24 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 회사명 < 표 5> 신일철합작회사의지분구조 신일철 (%) I/N TEK 40 Ispat-Inland 60% I/N KOTE 50 Ispat-Inland 50% 합작파트너 Siam Tinplate Siam cement, NKK, Metal One 외 Siam Nippon Steel Pipe Siam Steel Group 15.85%, 미쓰비시상사 11.97% 南通寶鋼新日製鋼 ( 有 ) 20 상해보강 67.5%, 미쓰이물산 5%, 南通市 7.5% 廣州太平洋馬口鐵 ( 有 ) 25 이토추상사 20%, 미쓰이물산 20%, 北海馬口鐵 20% The Siam United Steel Siam cement 31.25%, 가와사키제철 8.5% 외 P.T.FUMIRA 미쓰이물산 24.35%, P.T.Ragam Logam 40.13% 외 UNIGAL 40 Usiminas 60% 寶鋼新日鐵自動車鋼板 38 上海寶鋼 50%, Arcelor 12% 주 : Siam Tinplate, 寶鋼新日鐵自動車鋼板는내부자료활용 자료 : 해외진출기업총람 2000, 동양경제 협력을추진하였으며, 02년에는 TISCO( 인도 ), Krakatau( 인도네시아 ) 와기술협력을체결하였다. 이상과같이신일철의해외시장진출방법은리스크를회피하기위한합작투자가대부분을차지하고있으며, 최근에는확대되는글로벌화에대응하기위하여전략적제휴를확대하고있는것이특징이라하겠다. (4) 제품다변화전략신일철의제품다변화전략은주로하공정 23) 진출을통한경쟁우위제품을 23) 일본의하공정투자집중전략은일본국내에서는상공적, 해외에서는하공정이라는원칙하에이루어지는것이라할수있다. 이는고로건설을통한일관생산설비의신설시비용과위험부담이너무높다는것을고려하고수요가요구에부응할수있는하공정중심으로진출함으로써투자리스크와비용을절감하고안정적수요가를확보할수있는계산하에서이루어진것이라할수있다.

25 중심으로진출한것이라할수있다. 이는자동차와가전등수요업체의해외진출가속화에따른동반진출요구에대응하기위해최종제품중심의생산설비에투자한것에서그이유를찾을수있다. 지역별제품진출전략을보면미국지역에서는아연도강판을동남아시아지역에서는강관, 냉연및아연도강판이주를이루고있으며, 중국에서는석도강판및자동차강판등이주요제품이다. 이러한현상은일본자동차업계및가전업계의해외진출에따라안정적인소재공급을위하여냉연강판, 아연도강판의해외진출을확대한것에서그이유를찾을수있다. 일본기업들의제품전략의특징중의하나는자국이비교열위화되고있는제품중심의투자가많은데 ( 전용욱, 윤동진, 1998) 이는해외메이커와의경쟁에서열위를나타내는제품들을대상으로국별생산요소의가격차이를활용한비용절감차원에서적극추진하게됨에따라나타나는현상으로중국에서의석도강판생산이대표적인예라할수있다. 또한신일철은경쟁력강화의필수요소인안정적원료확보 ( 철광석과원료탄 ) 를위한다양한투자전략을실시하고있는것이특징이다. 이는개도국의일관제철소설비증설과고철대체재의수급압박에대처하고 1996년에발생한원료탄공급부족현상등에대응하기위하여적극적해외투자전략을추진함으로써조업안정성을확보하고원가경쟁력을강화하기위한전략이었다고평가할수있다. 광산투자는정부의적극적지원하에철광석확보를위한인도, 브라질, 호주중심의대형투자와원료탄확보를위한미국과캐나다중심의집중투자를실시하였다. 또한과거의장기계약을통한철광석과원료탄의수입전략에서현지광산업자들과의합작을통한개발후수입전략으로변화를시도하였다. 1965년호주의 Roveriver 광산투자를시작으로 67년 Mt.Newman광산, 73년 Harmesley 광산, 브라질의 MBR광산 ( 71년), 카파네마광산 ( 76년), 카라쟈스광산 ( 82년) 등의투자가해당된다. 특히최근중국의철광석수입급증에따른원료공급부족가능성에대비하기위한방안으로현재호주에서개발중인광산에서철강원료의조달을개시하는등다양한방안을모색하고있는실정이다. (5) 글로벌전략신일철의글로벌전략의특징은다음과같다. 첫째, 해외진출에있어리스

26 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 크를회피를위한합작투자를우선적으로활용하였다. 합작파트너로는현지철강업체와수요업계는물론이고일본의종합상사와일본경쟁업체도선택하였는데이는현지에서의투자부담을경감할수있으며, 중앙통제식경영방식을이해하고있는일본기업들을현지국기업보다는선호하기때문이라하겠다. 둘째, 지역선택은자국소재가전및자동차기업들을지원 ( 동반진출 ) 하기위해이들이진출한지역을중심으로선택한것이다. 동지역에대한투자는안정적인고객사를확보할수있다는장점과특히미국의경우수입규제에대응하기위한적극적인전략으로서의활용성도높게평가한때문이라하겠다. 셋째, 제품다변화전략에서는자동차및가전등의수요업체에게안정적인원자재를공급하기위한차원에서자동차강판과아연도강판등자사가경쟁우위를확보하고있는하공정제품을중심으로진출하였다. 이러한결과는상공정과의연계성약화로경영효율의한계성을드러내기도하는등문제점을노출하기도하였다. 이와는달리최근에는국내에서의원가증가로인하여경쟁력이열위를나타내는제품의해외이전으로나타나기도하였다. 세계최고의기술력과고급강에서경쟁력을보유하고있는신일철의경우는아직까지도적극적으로해외시장을공략하는글로벌전략보다는소극적차원에서고객추종형해외투자가대부분을차지한다고평가할수있다. 지금까지살펴본 3개사의글로벌전략을요약하면 < 표 6> 과같다. < 표 6> 글로벌리딩 3 개철강사의글로벌전략 Arcelor Mittal NSC 지역다변화 점진적과정유럽 브라질 동유럽 아시아 급진적과정중미 북미 유럽 남아공 동유럽 아시아 급진적과정미국 동남아 중남미 ( 브라질 ) 진입방법다변화 급진적과정수출 M&A J.V, 제휴 급진적과정 M&A 수출 점진적과정수출 현지합작생산 제품다변화 경쟁우위제품먼저진출 좌동 좌동

27 국가기간산업이며내수중심산업으로그동안세계화추세에가장뒤처진산업중의하나였던철강산업이정부규제완화 ( 외국기업의 M&A 허용 ), 철강수요의지역적차별화 ( 선진국정체및중국급성장, 인도등잠재국가의성장가능성 ), 경쟁사의대형화및원료개발의중요성증가등으로글로벌경쟁의본격화시기에들어서고있다고평가할수있다. 본연구에서는이러한경영환경변화에적극적으로대응하고있는선진철강사들의세계화과정및전략을살펴보았다. 동사례결과에서나타난세계화전략을요약하면다음과같다. 먼저지역다변화에있어서는점진적과정보다는자사의전략적목적하에지역적으로거리가먼시장이나고객사가진출한지역을중심으로시장선택이발생한다고할수있다. 즉, 기업의특성과전략적목적하에자사의시너지를고려한입지선정을한다는것이다. 수출경험이없다하더라도 Mittal의경우처럼원자재확보 (DRI 설비 ) 를목적으로거리가먼지역에진출할수있기때문이다 ( 물론동지역에서의경험습득후는지역별로근거리로진출함으로써후속투자과정에서는점진적과정이적합할수있음 ). 또한신일철처럼기존수출시장을방어하기위한목적에서수출시장으로진출하는경우나국내고객사가진출한지역으로동반진출하는경우가많았다는것이이를반증한다하겠다. 둘째, 진입방법에있어서는 Mittal은 M&A만을실시하는반면, Arcelor는 M&A와합작을, 신일철은합작을선호하는것으로나타났다. 이러한차이는 CEO의성향 ( 투자전략및중요시하는요인차이 ) 및보유자원의차이등이영향을미친것으로판단된다. 기업규모가가장작았던 Mittal의경우 Leverage를활용한 M&A를통하여급성장하였는데이는규모의한계성을인식한회장의공격적경영스타일이영향을미쳤다고할것이다. 또한초기인수 (ISCOTT) 를통한성공적운영경험이뒷받침된결과라할것이다. Arcelor 역시유럽 3개철강사의통합으로창설된회사이기에 M&A에대한두려움이적었다는점과남미와의언어나문화적유사성등도동지역에서의 M&A를쉽게선택하게하였다하겠다. 하지만 Arcelor의아시아진출에있어서는합

28 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 작을선호하는데이는문화나언어의차이라는요인이외에도경영환경의불안정을높게고려하여현지파트너를활용한투자자본부담의경감및위험을줄이기위한차원에서진행된것이라할수있다. 셋째, 제품다변화차원에있어서는자사의경쟁우위제품을중심으로진출하여경쟁우위가낮은제품으로진출하는순차적진입패턴을보이고있다. Mittal은전기로분야의 Long Product를중심으로진출한다음고로진출을통한판재류제품을생산하고있다. Arcelor 역시자사의강점이있는자동차강판과고부가가치강중심의수출과현지생산전략을실시하고있다. 동사의브라질진출은원료를수입하여유럽에서제조하는것보다현지에서중간재인슬라브를수입하여유럽에서최종생산하는것이가격경쟁력확보와자사의선진제조역량을활용할수있다는판단에서이를적극적으로활용하고있는실정이다. 신일철역시자사의강점이있는자동차강판과가전용칼라강판을중심으로진출한것에서그이유를찾을수있다. 동사례들의분석결과글로벌리딩기업들은글로벌전략의실현으로경쟁력을강화해나가고있는시기라할수있다. 이들기업들과는달리한국기업들은국내시장의수요정체와중국철강사의급성장으로인한위협증가및일본철강사들의경쟁력제고등으로어려움이가중되는시기라할수있다. 동시점에서한국기업들은이들선진철강사들의글로벌전략에대응하기위한체계적인준비가필요한시기라할수있다. 한국기업들의글로벌추진전략방향의시사점을제시하면다음과같다. 먼저해외시장진입방법에있어서는글로벌전략의큰 Framework하에서자사의시너지제고목적의적극적인 M&A전략이필요하다하겠다. 철강산업의경기순환론적인특징을고려하고고로건설에들어가는시간과비용등을고려할때남들보다한발앞선차원의입지선정을할수있는 M&A 방법이효과적이라하겠다. 글로벌 M&A는현지시장에대한빠른진입과사업기회를활용할수있으며글로벌규모의경제를확보할수있는기회이기때문이다 ( 이장로 2003). 특히최근중국의 M&A 관련법규의정비와외국기업에의한자국철강사의 M&A 허용이증가하고있는시점에서그활용가능성은더욱높아진다하겠다. 하지만 M&A 전략실행에있어서다음과같은장벽들을고려하여야할것이다. 미국의 Legacy Cost와유럽지역에서의 M&A 시장성숙화에따른신규매물출현가능성저하, 동유럽지역의정치및금

29 융위험부담과아시아지역의빈약한매물등을고려한신중한접근이요구된다하겠다 (CRU s 9th World Steel Conference, March 2003). 둘째, 지역선택에있어서는자사의자원과경영환경등을고려한전략적목적하에입지를선택하는것이바람직하다생각된다. 예를들어제품수요가가진출해있는지역을중심으로광역생산기지를건설하는것이다. 동전략을통하여철강수요산업의공동화에적극적으로대처할수있으며해외시장에서의안정적고객확보를통한사업의조기안정화에도기여할수있기때문이라생각된다. 셋째, 제품다변화차원에있어서는자사의경쟁우위제품을중심으로수출과해외직접투자가발생되었음을알수있었다. 이러한점을고려할때한국기업들역시자사의경쟁우위제품을중심으로우선진출하는것이필요하다할것이다. 경쟁우위가있는제품 ( 가격이든품질이든 ) 일수록현지에서의외국인비용등을낮출수있기때문이다. 또한원료확보를통한중간재 ( 슬라브, 빌렛 ) 투자도적극적으로실시함으로써글로벌경쟁력을강화하기위한지속적인노력이필요하다하겠다. 넷째, 적극적인글로벌네트워크전략을활용하여야할것이다. 원료확보에서부터생산, 판매등의유기적네트워크를형성하려는글로벌전략하에서최적입지를선정하고이를지속적으로확대, 강화하려는노력이필요하다하겠다. 동네트워크전략에서는선진철강사들과의전략적제휴뿐만이아니라 Mittal의경우처럼전세계자회사들과의전략공동개최및 KIP프로그램의활용등을통한글로벌지식및경영상의 Best Practice 공유의활성화가필요하다하겠다. 마지막으로철강산업생산원가의 60% 정도를점하는철광석과원료탄의장기적인안정확보를위한해외광산개발분야의공격적인투자가필요하다하겠다. POSCO를중심으로한호주, 캐나다등지의광산개발에집중하고있으나 ( 윤동진 1997) 최근의원료사의대형 통합화에따른대응책으로써이들과의장기적인공급계약을추진하는것과동시에광산업자들과의공동자원개발투자를확대할필요성이높다하겠다. 지역적으로는호주와브라질등기존지역이외에철광석매장량이풍부한인도와중국등지에의투자가필요할것으로예상된다. 또한고철을주원료로사용하는전기로사들의경우세계고철가격의변화에대한지속적인모니터링과더불어고철대

30 POSRI 경영연구제5권제2호 2005 체재의개발을위한국내전기로사간공동투자를본격화하는시도가필요할것으로예상된다. 본연구는경영환경의변화요인들을세계화전략으로적극적으로대처하고있는선진철강사들의세계화전략에대하여구체적인사례를통하여체계적으로정리하였다는점에서의의를찾을수있다. 특히국내시장의정체와개도국기업들의경쟁력강화라는어려움속에서세계시장진출을고려하고있고이미추진하고있는기업들에게중요한참고자료로활용할수있을것으로기대된다. 그러나본연구는선진철강사들의과거의세계화과정을설명하고있다는것에불과하며향후의진행과정을예측하는데한계가있다는점을인정해야한다. 보다정교한이론적틀과체계적인정보수집을통하여세계화과정에대한심도깊은분석과향후의방향까지제시할수있는연구가필요하다하겠다.

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32 POSRI 경영연구제5권제2호 NSC, Arcelor. Group Activity Report(2004). Benito, R. G., and G. Gripsrud. The Expansion of Foreign Direct Investment: Discrete Rational Location Choices or Cultural Learning Process?, Journal of International Business Studies, 1992, Vol.23, No.3, pp Buckley, P. J., and M. Casson. The Future of the Multinational Enterprise: London, Macmillan. Chang, Sea Jin. International Expansion Strategy of Japanese Firms: Capability Building through Sequential Entry, Academy of Management Journal, pp Clark T., and G. Mallory. The Impact of Strategic Choice on the Internationalization of the Firm, G. Chryssochoidis, C. Millar and J. Clegg(eds), Internationalization Strategies: New York, St, Martin s Press, pp CRU s 9 th World Steel Conference. Overcapacity is not the Problem, 2003, March 3. Dicken, P. Global Shift: The Internationalization of Economic Activity 3 rd ed., London Paul Chapman Publishing Ltd, European Management Journal. Spring steel into gold: The Case of Ispat Intenational N.V:, Forsgren, M. Managing the Internationalization Process: The Swedish Case: London, Routledge, Georgy S. Yip. Total Global Strategy, Prentice-Hall, Johanson, J., and Wiedersheim-Paul. The Internationalization Process of the Firm Four Swedish Cases, The Journal of Management Studies, 1975, Oct, pp Johanson, J., and Vahlne, J. E. The Internationlization of the Firm: A Model of Knowledge Development and Increasing Foreign Market Commiments, Journal of International Business Studies, 1997, Spring and Summer, pp Kojima, T. M, Direct Foreign Investment: A Model of Multinational Business Operations, London, Croom Helm. NSC. Conference Report,

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