<C6ED2DB9E6BCDBBBEABEF720BAF1C1EEB4CFBDBA20B1B8C1B6BAD0BCAE28C3D6C1BE292D E687770>

Transcription

1 김은정(산업정책팀 책임연구원) 정우식(재인융합경제연구소)

2

3 목 차 Ⅰ. 방송산업 특성 1 1. 국내 방송산업 현황 3 가. 국내 방송산업 정의 및 분류 특징 3 나. 국내 음악산업 규모 4 1) 전체 방송산업(매출, 수출 중심) 4 2) 상장사 중심(매출, 수출 중심) 7 다. 국내 방송산업 트렌드 해외 방송산업 현황 19 가. 세계 방송산업 규모 19 나. 권역별 방송산업 규모 20 나. 해외 방송산업 트렌드 21 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 이론적 배경 27 가. 비즈니스모델 및 구조분석 이론적 접근 27 나. 분석방법 29 다. 업체 선정 당위성 매출 및 재무구조 분석 31 가. imbc 31 나. 팬엔터테인먼트 39 다. 키이스트 47 라. CJ E&M 경영전략 및 마케팅 65 가. imbc 65 나. 팬엔터테인먼트 69 다. 키이스트 72 라. CJ E&M 75 Ⅲ. 결론 및 시사점 요 약 전략적 시사점 85

4

5 Ⅰ. 방송산업 특성 1. 국내 방송산업 현황 2. 해외 방송산업 현황

6

7 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 1 국내 방송산업 현황 가. 국내 방송산업 정의 및 분류 특징 국내 방송산업 분류 특징 방송산업 분류는 기획, 제작, 유통 형태에 따라 중분류 9개와 소분류 18개로 체 계를 마련하고 있으며 향후 종합편성채널, 방송통신융합의 진전에 따라 분류의 추가 및 변화에 대한 고려 필요 중분류에서 지상파 방송은 1) 지상파방송 사업자 2) 지상파이동멀티미디어방송 사업자 등 2개의 소분류로 구성 유선방송은 1) 종합유선방송 사업자 2) 중계유선방송 사업자 3) 음악유선방송 사업자 등 3개의 소분류로 구성 위성방송은 일반위성방송사업자 및 위성이동멀티미디어방송 사업자 등 2개의 소분류로 구성. 방송채널사업은 방송채널사용 사업자 등 1개의 소분류로 구성. 전광판방송은 전광판방송 사업자 등 1개의 소분류로 구성 방송영상물제작업은 방송영상독립제작사 등 1개의 소분류로 구성 인터넷영상물 제공업은 1) 인터넷방송영상물서비스업, 2) 인터넷TV 방송업, 3) 인터 넷프로토콜TV(IPTV) 등 3개의 소분류로 구성 방송영상물배급 및 중개업은 1) 방송영상물 배급업, 2) 방송영상물 중개업, 3) 기타방송 영상물 서비스업 등 3개의 소분류로 구성 방송관련단체는 방송영상산업 직능단체 및 방송영상산업 전문인력 양성기관 등 2개의 소분류로 구성 <표 1> 방송산업 분류 중분류 소분류 분류체계 정의 지상파 방송 유선방송 지상파방송 사업자 지상파이동멀티미디어 방송 사업자 종합유선방송 사업자 중계유선방송 사업자 음악유선방송 사업자 방송을 목적으로 하는 지상의 무선국을 관리운영하며 이를 이용하여 방송을 행사는 사업체(TV, 라디오) 이동 중 수신을 주목적으로 다채널을 이용하여 복합적으로 송신하는 방송을 행하는 지상파방송 사업체(지상파 DMB) 다채널방송을 행하기 위한 유선방송국 설비를 관리운영하며 전소선로설비를 이용하여 방송을 행하는 사업체(종합유선) 지상파방송을 중계 및 송신하는 사업체(중계유선) 음반, 비디오물, 게임 등에 수록된 음악을 송신하는 사업체(음악유선) 3

8 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 중분류 소분류 분류체계 정의 위성방송 방송채널사용사업 전광판방송 방송영상물 제작업 인터넷영상물 제공업 방송영상물 배급 및 중개업 방송관련단체 일반위성방송 사업자 위성이동멀티미디어 방송 사업자 방송채널사용 사업자 전광판방송 사업자 방송영상독립제작사 인터넷방송영상물 서비스업 인터넷TV 방송업 인터넷프로토콜TV (IPTV) 방송영상물 배급업 방송영상물 중개업 기타 방송영상물 서비스업 방송영상산업 직능단체 방송영상산업 전문인력 양성기관 인공위성의 무선설비를 소유 또는 임차하여 무선국을 관리운영하며 이를 이용하여 방송을 행하는 사업체 이동 중 수신을 주목적으로 다채널을 이용하여 복합적으로 송신하는 방송을 행하는 위성방송 사업체 지상파방송 사업자, 종합유선방송 사업자 또는 위성방송 사업자와 특정 채널의 전부 또는 일부 시간에 대한 전용사용계약을 체결하여 그 채널을 사용하는 사업체(일반, 홈쇼핑, 데이터) 상시 또는 일정기간 계속하여 전광판에 보도를 포함하는 방송프로그램을 표출하는 사업을 행하는 사업체 재정적인 지원이나 제작설비 등을 방송 사업자 측에 의존하지 않고 독자적 으로 TV프로그램을 제작하는 사업체 방송영상물을 콘텐츠화 하여 인터넷으로 서비스하는 사업체(곰TV, 판도라 TV, 앰엔캐스트 등) 방송영상물을 인터넷으로 실시간 또는 재방송하는 사업체(SBSi, imbc, KBSi 등) 초고속 인터넷망을 이용하여 제공되는 양방향 텔레비전서비스 사업체 (KT의 olleh TV, SK브로드밴드 B TV, LG의 U+ TV) 방송영상물 배급권을 획득하고, 방송사에 배급하는 사업체 방송영상물 저작권자, 방송사 및 방송영상물을 방영하고자하는 사업체 간에 계약이 성사되도록 조정하는 사업을 영위하는 사업체 (방송영상물 중계) 기타 방송영상물을 서비스하는 사업체 방송영상산업 관련 업무를 영위하는 협회 및 단체 방송영상산업 관련 인력을 양성 또는 교육 시키는 기관 나. 국내 음악산업 규모 1) 전체 방송산업(매출, 수출 중심) 방송산업 매출 현황 2012년 방송산업의 매출액은 14조 1,825억 원으로 전년대비 11.2% 증가했으며, 2010년 에서 2012년까지 연평균 12.6% 증가해 2010년 이후 성장세 지속 중분류별로 보면, 지상파방송 매출액은 3조 9,687억 원으로 전년대비 1.0% 증가, 연평균 4.1% 증가, 유선방송 매출액은 2조 3,206억 원으로 전년대비 9.3% 증가, 연평균 9.4% 증가. 위성방송 매출액은 5,182억 원으로 전년대비 10.4% 증가, 연평균 4.7% 증가. 방송 채널사용사업 매출액은 5조 5,480억 원으로 전년대비 17.6% 증가, 연평균 18.4% 증가. 4

9 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 인터넷 영상물 제공업 매출액은 8,429억 원으로 전년대비 36.8% 증가, 연평균 44.4% 증가했으며, 방송영상물제작업 매출액은 9,841억 원으로 전년대비 9.9% 증가와 함께 연평균 15.5% 증가. 노래연습장 운영업 매출액은 1조 5,207억 원으로 전년대비 12.2% 증가했고 연평균 6.5% 증가. 중분류중 전년대비 매출액 증가율이 가장 높은 업종은 36.8% 증가한 인터넷 영상물 제공업으로 나타났으며, 다음은 17.6% 증가한 방송채널 사용사업 순. 연평균 매출액 증가율 또한 인터넷 영상물 제공업이 44.4% 증가해 가장 큰 폭의 성장세를 보였으며, 방송영상물제작업이 15.5% 증가하여 그 뒤를 이음 소분류별로 보면, 인터넷프로토콜TV(IPTV) 매출액이 전년대비 36.8% 증가하며 가장 큰 폭의 성장세를 보였으며, 일반위성방송사업자 매출액은 전년대비 33.6% 증가, 방송 채널사용사업자 매출액은 전년대비 17.6% 증가하여 그 뒤를 이음. 2010년에서 2012년 까지 3개년 연평균 매출액 증가율이 가장 높은 업종은 인터넷프로토콜TV(IPTV)로 연평균 44.4% 증가했으며, 다음으로 일반위성방송사업자 매출액은 연평균 19.2% 증가, 방송 영상독립제작사 매출액은 연평균 15.5% 증가 2013년 방송산업 매출액은 기획 및 제작부문에서 방송영상독립제작사들은 교양 오락물의 수요 및 제작 증가로 매출상승에 긍정적 영향. 다만, 종합편성채널의 시청률 침체 등에 따른 드라마 제작수요 감소 및 지상파 방송 편중의 매출구조는 향후 전반적인 매출 성장의 저해요인 작용 예상. 또한 종합편성채널은 전반적으로 시청률이 저조한 상황 에서 효율적 경영을 통한 성장동력 확보가 관건이나, 매출액 침체 또는 감소기조를 벗어나기 어려운 상황 유통부문에서 지상파 방송사업자는 유럽재정위기 등의 불확실성이 완전히 해소되지 않았으나, 미국, 중국 등 경기회복 기대감 상승이 국내 경기에도 긍정적 영향이 예상됨에 따라 광고수익 증대와 함께 매출 증대 케이블사업자는 대형업체 및 중소형업체간의 가입자 유치 경쟁격화로 업체 규모에 따른 실적 격차가 나타날 것으로 예상되며, IPTV 등 디지털 변환 등에 따른 관련 인프라의 효율적인 투입여부가 업체간 실질적인 성과도출 향후 방송산업은 IPTV, 스마트기기 등 콘텐츠 소비에 있어 디바이스 및 플랫폼의 다양화로 1) 모바일 기반의 N스크린 서비스 이용증대, 2) 실시간 콘텐츠 이용 중심의 중장년층에 대한 소비변화 유도, 3) UHD 방송콘텐츠 수요 등이 향후 방송콘텐츠 시장확대의 요인. 이에 따른 통신사 등 신규 시장참여자들의 시장진입 증가로 전반적인경쟁 확대 예상 5

10 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 중분류 지상파 방송 유선방송 위성방송 방송채널 사용사업 인터넷 영상물 제공업 방송영상물 제작업 소분류 <표 2> 방송산업 음악제작업 업종별 연도별 매출액 현황 매출액 2010년 2011년 2012년 비중(%) 전년대비 증감률(%) (단위: 백만 원) 연평균 증감률(%) 텔레비전 방송 3,308,143 3,560,069 3,612, 라디오 방송 327, , , 지상파계열 이동멀티미디어방송 13,922 9,710 6, 지상파이동멀티미디어 방송사업자 14,516 16,897 16, 소계 3,664,199 3,931,370 3,968, 종합유선방송 사업자 1,928,473 2,116,851 2,316, 중계유선방송 사업자 9,284 5,375 4, 소계 1,937,757 2,122,226 2,320, 일반위성방송 사업자 351, , , 위성이동멀티미디어 방송 사업자 121,372 95,380 18, 소계 472, , , 방송채널사용사업자 3,960,170 4,717,690 5,548, 인터넷프로토콜TV (IPTV) 404, , , 방송영상독립제작사 737, , , 합 계 11,176,433 12,752,484 14,182, 수출 현황 2012년 방송산업의 수출액은 2억 3,382만 달러로 전년대비 5.1% 증가했고, 2010년에서 2012년까지 연평균 12.5% 증가. 2012년 방송산업 수입액은 1억 3,607만 달러로, 전년대비 41.8% 큰 폭으로 감소했으며, 연평균 11.5% 증가. 연도별로 보면, 방송산업 수출액은 2010년 1억 8,470만 달러에서 2011년에 2억 2,237만 달러, 2012년에는 2억 3,382만 달러로 지속적으로 증가하고 있으며 2012년 수출액은 2010년 수출액 대비 약 27% 증가. 수입액은 2010년에 1억 1,050만 달러였으며, 2011년에는 2억 3,387만 달러, 2012년에는 1억 3,697만 달러로 증가했으며 전년대비 41.8% 감소했으며 연평균 11.0% 증가 2013년 방송산업 수출액은 내수시장의 다매체화 등으로 성장성 및 수익성 정체가 예상 6

11 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 되는 가운데 이를 타개하기 위한 해외수출 진출시도 확대. 다만, 1) 중국 등 아시아권 국가들의 해외 방송콘텐츠에 대한 진입 규제, 2) 지상파외 독립제작사들의 가시적인 해외수출 성과달성 등은 향후 수출 지속 증대의 중요 요인 방송영상독립제작사의 지상파방송사 위탁에서 자체 해외시장채널 개척 등으로 변환이 확대되면서 대내외 경쟁력 및 시장접근의 다양성 확보 전망. 다만, 1) 중국 등 아시아권 시장의 국내 방송콘텐츠 규제확대 우려, 2) 유럽, 미주 등 해외시장 다변화의 가시적 성과달성, 3) 이를 위한 방송업계 내 정보 공유 및 협력도출 확대 2) 상장사 중심(매출, 수출 중심) 방송산업 상장사 매출 현황 방송산업 상장사는 2013년 4분기 기준 SBS, imbc, 팬엔터테인먼트, 키이스트, CJ E&M 등 22개 상장기업으로 구성되어 있으며, 향후 종합편성채널의 활성화, 대내외 한류확산에 따른 고품질 콘텐츠 제작을 위한 독립제작사들의 실질적 호조여부에 따라 향후 상장사 추가 예상 구분 매출액 영업이익 수출액 종사자수 <표 3> 11년 ~ 13년 방송산업(상장사) 경영실적 변동 2011년 2012년 2013년 2011년 (전년대비) 2012년 (전년대비) 1분기 (전기대비) 2분기 (전기대비) 3분기 (전기대비) 4분기 (전기대비) 2013년 (전년대비) (단위:억원, 명, %) 4분기 (전년동기) 58, , , , , , , % 46.1% 14.3% 11.1% 8.4% 4.6% 17.4% 8.1% 8, , , , , , , % 53.5% 0.5% 19.1% 22.2% 26.8% 44.6% 5.6% 1, , , % 80.3% 27.2% 43.8% 6.5% 2.7% 25.3% 32.1% 7,438 7,524 7,649 8, % 0.4% 1.2% 1.7% 4.7% 7

12 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 구분 SBS(유) CJ오쇼핑 GS홈쇼핑 온미디어 YTN 디지틀조선 SBS콘텐츠허브 imbc 한국경제TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS미디어 홀딩스 케이티스 카이라이프 케이엠에이치 2011년 매출액 2011년 (전년대비) <표 4> 11년 ~ 13년 방송산업(상장사별) 매출액 변동 2012년 매출액 2012년 (전년대비) 1분기 (전기대비) 2분기 (전기대비) 2013년 매출액 3분기 (전기대비) 4분기 (전기대비) 2013년 (전년대비) 4분기 (전년동기) 7, , , , , , , % 5.6% 5.1% 29.3% 35.3% 11.0% 19.1% 6.5% 8, , , , , , , % 25.8% 20.4% 10.6% 5.3% 1.0% 37.5% 17.0% 9, , , , , , , % 14.4% 12.5% 8.2% 7.0% 8.8% 19.4% 2.2% 6, , , , , , , % 750.7% 20.2% 16.2% 16.0% 6.9% 14.3% 0.9% 1, , , % 5.2% 0.5% 29.8% 17.5% 1.8% 30.8% 3.1% % 10.0% 2.8% 9.4% 2.4% 3.8% 26.8% 5.0% 2, , , % 29.5% 3.8% 2.4% 23.0% 19.3% 24.9% 1.8% % 41.4% 9.4% 1.0% 5.5% 4.2% 17.4% 5.6% % 15.6% 3.5% 31.2% 38.3% 26.4% 17.7% 20.3% % 44.4% 72.9% 88.6% 50.4% 88.5% % 22.5% % 75.8% 18.5% 53.5% 2.6% 63.7% 42.3% 28.4% % 8.6% 35.0% 25.6% 25.2% 13.4% 32.3% 184.0% % 0.4% 24.1% 535.2% 86.5% 8.5% 17.1% 6.3% 4, , , , , , , % 7.8% 19.9% 7.6% 0.9% 1.1% 4.0% 8.9% % 45.5% 42.6% 63.7% 37.2% 10.5% 23.2% 44.1% (단위:억원, %) 8

13 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 구분 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스 충북방송 키이스트 헬로비전 나우콤 합 계 2011년 매출액 2011년 (전년대비) 2012년 매출액 2012년 (전년대비) 1분기 (전기대비) 2분기 (전기대비) 2013년 매출액 3분기 (전기대비) 4분기 (전기대비) 2013년 (전년대비) 4분기 (전년동기) % 8.6% 2.2% 32.9% 27.6% 17.2% 21.9% 7.6% % 12.3% 2.4% 44.7% 39.1% 18.1% 63.0% 0.4% 7, , , , , , , % 22.4% 6.9% 1.1% 0.5% 2.5% 14.5% 5.2% % 8.3% 4.8% 3.0% 12.8% 7.4% 2.8% 2.5% % 4.1% 7.1% 18.4% 17.7% 13.9% 20.3% 1.2% 6, , , , , , , % 30.9% 2.2% 4.1% 5.0% 1.2% 30.2% % 39.1% 2.5% 2.6% 7.0% 18.1% 1.4% 2.0% 58, , , , , , , % 46.1% 14.3% 11.1% 8.4% 4.6% 17.4% 8.1% 13년 연간 매출액은 약 7조 1,839억 원으로 전년대비 8.1% 증가했으며 13년 4분기 매출액은 약 2조 130억 원으로 전년동기대비 7.9% 증가했으며, 전분기대비 17.4% 상승 방송부문의 매출액은 11년 연간 전년대비 46.1% 성장이후 지속적으로 증가세를 유지 하고 있는 추세이며 13년 1분기 이후는 약간의 하락을 제외하고 전반적으로 상승추세를 기록 SBS는 민영지상파 방송사로서 13년 4분기 매출액의 경우 전년동기대비 1.4% 증가했 으며 전분기대비 19.1% 상승 SBS콘텐츠허브는 13년 4분기 매출액의 경우 전년동기대비 27.0% 증가했으나 전분기 대비 24.9% 상승했으며 SBS콘텐츠허브는 13년 연간 매출액의 경우 약 1,963억 원으로 전년대비 1.8% 증가 CJ E&M 방송부문의 13년 4분기 매출액은 전년동기대비 3.4% 증가했으며 전분기대비 14.3% 상승했으며 CJ E&M 방송부문은 13년 연간 매출액의 경우 약 7,707억 원으로 9

14 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 전년대비 0.9% 증가 SBS 등 민영지상파 방송사는 기업광고가 주요 수익원이며 계절 및 경기 등의 요인에 높은 민감성. 12년 상반기 유럽재정위기 등 대외충격과 신흥국가들의 거시경제 불안정 등으로 각 방송사별 실적 증감 발생 종합유선방송사업은 기존 광고수익과 함께 고정수익원인 월정액 시청료 등으로 대내외 시장 리스크 변화에 완충력 확보. 이중 종합편성채널은 일부 채널을 중심으로 고품질 콘텐츠서비스 제공 등으로 시청률 상승효과가 나타나고 있으나 전반적인 시장점유율 상승에 역부족. 향후 종합유선방송은 디지털화 및 UHD 방송송출의 구체적 진전 및 가입자 확보가 실적 상승의 관건 삼화네트웍스의 13년 4분기 매출액은 전년동기대비 7.8% 감소했으며 전분기대비 32.3% 하락했으며 삼화네트웍스는 13년 연간 매출액의 경우 약 417억 원으로 전년대비 184.0% 큰 폭 증가 삼화네트웍스는 12년에 종합편성채널인 TV조선에 아버지가 미안하다 와 JTBC에 무자식 상팔자 등을 제작 및 공급했으며, 13년에 MBC 구가의 서, SBS '결혼의 여신 등을 제작. 향후 자체역량 및 OSMU 강화를 위해 기존 드라마 콘텐츠와 함께 테마파크, 캐릭터개발 및 라이선싱 등 사업다각화를 통한 매출 확대 팬엔터테인먼트의 13년 4분기 매출액은 전년동기대비 22.8% 감소했으며 전분기대비 42.3% 상승 초록뱀미디어의 13년 3분기 매출액은 전년동기대비 111.2% 증가했으며 전분기대비 1,866.7% 큰 폭 상승 초록뱀미디어는 12년에 종합편성채널인 tvn에 인현왕후의 남자 를 비롯해 13년 들어 나인: 아홉 번의 시간여행, 감자별 2013QR3' 등을 공급했고, 지상파 방송사인 KBS에 전우치 등을 공급했음. 또한 드라마 부터 연예 및 예능 프로그램 제작까지 영역 확대 키이스트의 13년 4분기 매출액은 전년동기대비 11.5% 감소했으며, 전분기대비 20.3% 하락 키이스트의 13년 연간 매출액 중 내수와 수출 비중은 각각 약 32.9% 1), 67.1%로 13년 1분기 이후 수출 비중 하락 추세 CJ 오쇼핑은 13년 4분기 매출액의 경우 전년동기대비 28.0% 증가했으며 전분기대비 37.5% 상승. GS 홈쇼핑의 13년 4분기 매출액은 전년동기대비 7.1% 증가했으며 전분기 대비 19.4% 상승. CJ헬로비전은 13년 4분기 매출액의 경우 전년동기대비 8.1% 증가 했으며 전분기대비 1.2% 상승 CJ 오쇼핑의 매출액은 시계열적 측면을 고려할 때 09년 1분기에서 12년 1분기까지 2분기 및 4분기가 전분기대비 상승. 12년 2분기 이후 전분기대비 상승세가 유지되다가 13년 1분기부터 등락세이며 13년 4분기는 전분기대비 다소 큰 폭 상승 1) 2013년 4분기 연결재무제표 매출액 기준 10

15 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 방송산업 상장사 매출구조 변동 추이 CJ오쇼핑의 13년 연간 매출액에서 내수부문의 상품매출이 32.5%이며, 대행매출이 65.9%로 내수 중심으로 구성되어 있으며, 수출은 전체 매출액 대비 약 1.5%로 13년 3분기누적에 이어 낮은 수준 기록 imbc의 13년 연간 매출액 구조 중에서 콘텐츠 매출이 72.7%를 차지하고 있으며, 수출액 비중은 15.1% 팬엔터테인먼트의 13년 연간 매출구조를 보면 내수 비중은 약 85.2%이며, 매출액 대비 드라마제작 비중은 83.3% CJ E&M 방송부문의 13년 연간 매출액의 전체 매출액 대비 비중은 약 44.9%로 12년 연간 비중(54.8%) 대비 9.9%p 하락 <그림 1> 12년 4분기~ 13년 4분기 방송(상장사) 매출액 변동 (단위:억원, %) 수출 구분 SBS(유) CJ오쇼핑 2011년 수출액 2011년 (전년대비) <표 5> 11년 ~ 13년 방송산업(상장사별) 수출액 변동 2012년 수출액 2012년 (전년대비) 1분기 (전기대비) 2분기 (전기대비) 2013년 수출액 3분기 (전기대비) 4분기 (전기대비) 2013년 (전년대비) 4분기 (전년동기) % 1,113.6% 24.2% 19.9% 48.0% 14.5% 4.5% 115.7% (단위:억원, %) 11

16 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 구분 GS홈쇼핑 온미디어 YTN 디지틀조선 SBS콘텐츠허브 imbc 한국경제TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS미디어홀딩스 케이티스카이라 이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 2011년 수출액 2011년 (전년대비) 2012년 수출액 2012년 (전년대비) 1분기 (전기대비) 2분기 (전기대비) 2013년 수출액 3분기 (전기대비) 4분기 (전기대비) 2013년 (전년대비) 4분기 (전년동기) % 2.5% 14.0% 16.3% 14.9% 8.2% % 69.0% 36.3% 13.2% 1.4% 13.5% 15.1% % 23.4% 1.3% 150.5% 31.5% 33.1% 19.9% 7.8% % 118.5% 8.3% 85.8% 31.7% 22.3% 959.8% 282.7% % 58.3% 80.0% 400.0% 60.0% 8.3% ,133.3% 14.7% 57.3% % 89.5% 216.7% % 435.8% % 52.5% 66.1% 86.0% % 88.4% 34.1% 34.5% %

17 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 구분 2011년 수출액 2011년 (전년대비) 2012년 수출액 2012년 (전년대비) 1분기 (전기대비) 2분기 (전기대비) 2013년 수출액 3분기 (전기대비) 4분기 (전기대비) 2013년 (전년대비) 4분기 (전년동기) 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 나우콤 % 7.2% 5.7% 505.0% 67.3% 129.4% 57.9% 423.1% 합 계 1, , , % 80.3% 27.2% 43.8% 6.5% 2.7% 25.3% 32.1% 13년 연간 수출액은 약 2,640억 원으로 전년대비 32.1% 큰 폭 증가했으며 13년 4분기 수출액은 약 774억 7,000만 원으로 전년동기대비 72.9% 증가했으며 전분기대비 25.3% 상승 방송의 수출액은 11년 1분기에서 11년 4분기까지 전분기대비 하락세를 보이다가 12년 2분기 이후 전반적으로 큰 폭의 등락기조이며 13년 4분기는 전분기대비 다소 큰 폭 상승 13년 4분기 전체 콘텐츠산업 수출액에서 수출액 비중은 18.3%로 전년동기대비 6.9%p 상승 지상파 관련 상장사들의 13년 4분기 수출액은 업체별 전년동기대비 성장 편차를 기록 SBS콘텐츠허브 13년 4분기 수출액은 약 207억 원으로 전년동기대비 164.1% 증가했으며 13년 연간 수출액의 경우 약 836억 원으로 전년대비 7.8% 증가 imbc는 약 232억 원으로 전년동기대비 1,546.1% 큰 폭 증가 독립제작사의 수출은 12년 1분기 이후 업체간 높은 성장 편차 기록 팬엔터테인먼트 13년 4분기 수출액은 약 11억 8,000만 원으로 전년동기대비 174.4% 증가했으며, 초록뱀 미디어의 13년 4분기 수출액은 약 27억 7,000만 원으로 전년동기대비 9,133.3% 증가 초록뱀미디어는 독립제작사로서 13년 4분기 수출액의 경우 전년동기대비 9,133.3% 증가했으며 전분기대비 1,357.9% 상승했으며 13년 연간 수출액의 경우 약 35억 9,000만 원으로 전년대비 435.8% 증가 CJ E&M 방송부문 13년 4분기 수출액은 약 154억 원으로 전년동기대비 36.7% 감소했으며 전분기대비 13.5% 하락했으며 13년 연간 수출액의 경우 약 665억 원으로 전년대비 15.1% 감소 CJ오쇼핑은 종합유선방송채널로서 13년 4분기 수출액은 전년동기대비 29.8% 증가했으며 전분기대비 4.5% 하락 13

18 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 <그림 2> 12년 4분기~ 13년 4분기 음악(상장사) 수출액 변동 (단위:억원, %) 다. 국내 방송산업 트렌드 방송매체간 경쟁확대 지상파의 영향력이 당분간은 저감되지 않은 상황에서 본격적인 디지털방송시대 도래에 따라 종합편성채널, 케이블방송 등 매체간 콘텐츠 제작 경쟁 확대 종합편성채널의 예상외의 시청률 저조로 자체 콘텐츠 제작역량의 저하로 이어져 상대적 으로 향후 성장동력 상실에 따른 일부 방송시장내에서의 위상 악화 케이블방송은 대형 업체들을 중심으로 자체 자본력 및 제작역량을 바탕으로 제작된 콘텐츠의 높은 시청률을 기록하는 등 지상파 방송사를 위협 중소형 케이블방송사들은 디지털 방송 전환에 따른 인프라 투입 증가 등 방송시장 경쟁력 약화에 따라 M&A등 변혁 발생 예상 방송산업 가치사슬별 신규참여자 확대에 따른 서비스 다양화 방송사들간의 매체 경쟁에서 다소 밀리고 있는 중소형 케이블 방송사들은 스마트셋톱 박스 및 OTT(Over The Top) 전략적 제휴를 통한 생존전략을 구사할 가능성이 높은 상황이며 이에 대한 행보에 주목 필요 통신사업자는 음성통신서비스 시장 성장의 정체 및 데이터 서비스 제공 확대 전략과 맞물려 IPTV를 통한 방송콘텐츠 제공 서비스 증대 14

19 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 디바이스 제조사들은 고화질 TV 등 하드웨어들 기반으로 통신사업자와의 연계를 통한 스마트TV 영역 개척 및 다양한 방송콘텐츠 제공서비스 실시 2013년부터 본격적인 디지털방송이 시작되고 하드웨어 측면에서 고화질 TV 보급이 확대됨에 따라 다양하고 양질의 방송콘텐츠 수요 증가에 따른 제작 확대 향후 다양한 업종간 융복합화의 진전이 예상되면서 시장참여자간의 시장선점을 위한 경쟁 확대와 함께 N스크린 서비스 등 서비스 제공 해외 진출의 지역 및 장르의 다변화 확대 중국 등 일부 국가는 소위 한류 확산 저지 및 자국 방송콘텐츠 보호를 위한 한국 방송 콘텐츠에 대한 규제를 이어갈 가능성이 높은 상황 그럼에도 인터넷 등 네트워크의 발전은 해외 유력 소셜미디어 및 콘텐츠 제공서비스 업체를 통해 해외지역 국내 방송콘텐츠 수요 계층의 접근도를 높여 인지도 제고에 기여 장르에 있어서는 기존 드라마의 수출은 한류 확산에 따른 확대가 예상되는 가운데, 이밖에 다큐멘터리 등 교양물의 진출 확대 예상 해외 진출 국가들의 측면에서 일본 및 중국 등 아시아권 국가들의 수요는 일정부분 지속될 것이며, 소셜미디어 등 다양한 접근이 가능한 매체들로 인해 중동, 남미 등지로 확대 방송산업 해외진출 참여주체의 변화 과거 제작된 방송콘텐츠의 소유권이 방영권 이라는 논리에 따라 방송사에 집중되는 상황에서 저작권 개념의 패러다임 변화로 진전 실제로 제작 역량을 보유한 독립제작사들이 기획 제작한 방송콘텐츠의 경우 독자적인 해외 유통망 개척을 통한 시장 접근 증대 JYJ의 박유천, 손현주 등이 출현하는 SBS 수목드라마 쓰리데이즈 가 역대 최고가로 수출되었으며 특히 수출단가에 있어서도 기존 회당 1만달러의 5배 수준으로 판매 특히 드라마의 판권 구매자는 중국 지상파와 함께 인터넷 동영상 스트리밍 서비스 수요 증대로 중국 최대 영상사이트인 YOUKU' 등 판매 접점 다변화 향후 독립제작사들의 독자적 유통망 구축은 중장기적 측면에서 안정적인 자금흐름 및 투자 증가를 견인해 양질의 콘텐츠 제작환경 조성에 긍정적 방송통신 융복합화에 따른 플랫폼별 콘텐츠 제작인력 수요 증대 스마트기기 이용 증대 등 콘텐츠 소비 패러다임의 변화는 방송산업에도 영향을 미칠 15

20 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 것으로 예상되는 가운데, 방송매체 다변화에 따른 콘텐츠 수요의 절대적인 증가에 따른 제작중심 인력 확대 기존 TV 등 전통적 방송매체의 제작관련 인력 뿐 아니라, 스트리밍서비스, 디지털 콘텐츠 등 다양한 서비스의 수요 증대 및 이에 부응한 최적화된 기술이 요구되기에 콘텐츠 기술인력 수요 증대 콘텐츠 제작 편수의 증가에 따라 콘텐츠의 질적 제고에 스토리텔링의 중요도가 높아 역량을 보유한 작가들의 수요 증가 예상 방송콘텐츠 소비의 모바일화가 젊은 계층 중심으로 확대 10대 후반 30대까지의 젊은 층은 스마트폰 등 스마트기기에 대한 이해도 및 활용도가 다른 연령층에 비해 높은 상황 방송콘텐츠 소비에 있어서도 기존 지상파TV를 통한 방송콘텐츠 소비 계층인 40대 이상 계층과 차별화되는 양상 특히 40대이상 장년층들이 실시간 TV 시청 등의 방송콘텐츠 소비형태를 보이는 반면, 30대 미만은 VOD에 대한 높은 수요도 지상파 방송을 포함한 4대 매체는 인터넷 및 모바일 등을 활용한 광고 매체들의 증가에 따라 향후 성장 정체 예상되지만 포털을 통한 인터넷 기반의 광고수요가 증대되는 가운데, 무선인터넷에 기반한 소셜 광고 등 새로운 개념의 광고수요 확대 최근에는 종합편성채널 등 기존 지상파 채널 이외의 드라마들의 해외 진출이 확대되는 양상이며 실제로 종합편성채널인 JTBC는 드라마인 귀부인, 아내의 자격, 꽃들의 전쟁 등의 드라마 판권이 일본에 판매되었으며 이는 최근 국내 제작 드라마의 일본 내 부진을 다소 만회 향후 중장기적으로 스마트기기 활용도가 높은 계층의 비율 증가는 방송콘텐츠 소비의 근본적인 변화가 나타날 전망 한류 확산에 따른 국내 방송콘텐츠의 해외시장 직접 선전 및 국내 제품 간접 판매 확대 2000년대 후반 들어 국내 드라마는 완성도 높은 스토리와 기획력을 바탕으로 사극 뿐 아니라 멜로 등 현대극에서도 높은 인지도를 획득하고 있으며 실제로 최근 종영된 SBS의 별에서 온 그대 가 대표적 사례 별에서 온 그대 는 기존 중국 진출 한류 드라마의 선풍적 인기와는 차별적인 부분이 있으며 특히 드라마 극중에서 주연 배우들의 연기에서 언급되는 상품의 인지도가 제고 되어 중국내 수요가 증가 16

21 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 식품 분야가 두드러지게 나타나고 있으며 실제로 별에서 온 그대 의 한 장면인 주연 배우 전지현이 먹는 치킨과 맥주(치맥) 는 중국내에서 선풍적인 인기를 구가하면서 폭발적인 수요를 견인 또한 중국내에서 기존에 인기를 누리고 있던 한국 라면 등의 인기도 증대되고 있으며, 이러한 현상은 중국내에 신드롬에 가까운 인기와 함께 아시아권에 대한 드라마 수요가 증대하고 있으며 별에서 온 그대 의 경우 중국 뿐 아니라 일본 동남아로 판권 수출 등 시너지 효과 확대 향후 한국 및 중국 등 물적 및 인적 교류 증대가 예상되면서 국내 한류 드라마의 중국내 선풍적 인기를 기반으로 한 국내 제조업의 성공적인 중국 내수시장 진출전략 필요 3D 및 UHD 등 고품질 방송시작 등으로 관련 콘텐츠 제작과 이에 따른 하드웨어 수요 증대 방송기술은 기존 2D를 넘어 3D 및 초고화질(UHD Ultra High Definition) 방송기술을 기반으로 시장 확대를 모색하고 있으며 이러한 UHD 방송 상용화 경쟁에서 가장 앞서는 것은 케이블 TV이며 지난 7월 17일 시범방송 실시했으며 오는 2014년 하반기 상용화를 목표로 추진 케이블 TV 방송이 UHD 상용화에 박차를 가하는 것은 케이블 TV가 UHD 방송에 가장 적합할 뿐 아니라 시장 선점을 통한 방송시장 경쟁력 확보를 목표 지상파방송은 상대적으로 케이블TV 및 위성방송에 비해 지상파TV가 UHD방송의 확대된 전송용량을 소화할 추가 주파수와 채널의 확보가 필요하고 이에 맞춰 송신소와 중계소의 설비도 변경해야 하기 때문 다소 늦은 상황임에도 SBS 등 일부 지상파TV 방송은 3D 방송과 광고를 정규 프로그램으로 편성해 방송 개시 향후 UHD TV 프로그램의 제작 및 수요 활성화의 선순환 구조를 이루기 위해서는 하드 웨어 가격인하가 급선무인 가운데, 중국 업체들의 UHD TV 관련 하드웨어 시장진입 으로 오는 2014년에 이르러 당초 예상보다 10배 높은 수요 확대 전망 국내 방송콘텐츠의 경쟁력 확대에 따른 포맷 수출 확대 기존 완성된 드라마 및 예능 프로그램의 수출과 함께 최근에 이르러 방송 프로그램에 대한 아이디어 등을 포함한 포맷 수출 증가 특히 예능프로그램은 이들 지역의 수출에 있어 기존 완성된 프로그램 콘텐츠는 물론 방송 포맷도 인기를 끌면서 최근 주요 트렌드 중의 하나인 지적재산권 형태의 수출 실적이 증가 17

22 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 방송포맷 수출은 지난 2003년 KBS의 도전 골든벨 의 중국 수출이 효시이며 이후 2011년에 MBC의 나는 가수다 시즌1 부터 본격적인 국내 예능 프로그램의 포맷 수출 확대 MBC의 인기 예능프로그램 아빠 어디가 는 지난 2013년 10월에 중국에 포맷이 수출되면서 현지 제작을 통해 평균시청률 4.3%와 함께 최고 시청률 5.67%를 기록 향후 포맷 수출지역도 현재 국내 예능프로그램 등 방송콘텐츠의 경쟁력이 지속될 경우 현재의 중국 등 아시아권을 넘어 미국, 네덜란드 등 유럽지역으로 확대되는 추세 18

23 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 2 해외 방송산업 현황 가. 세계 방송산업 규모 12년 방송산업 규모는 약 4,169억 6,600만 달러이며 오는 17년까지 연평균 약 4.3% 성장 예상 세계 방송시장에서 가장 많은 비중을 차지하는 것은 TV수신료 시장으로 12년 규모는 약 2,094억 5,200만 달러에 이르고 있으며 오는 17년까지 연평균 성장률은 약 3.8% 예상. 이중 유료방송의 규모가 절대적인 가운데 향후 5년의 연평균 성장률은 4.3%로 공영 방송 연평균 성장률인 1.0% 대비 높을 것으로 전망 TV광고의 12년 시장규모를 보면 약 1,640억 400만 달러이 이르고 있으며 향후 5년까지 연평균 약 5.2% 성장 전망. 이중 규모 측면에서는 지상파가 절대적이며 12년 시장규모는 약 1,251억 2,500만 달러에 이르고 있으며 향후 5년의 연평균 성장률은 4.1%로 정체 예상. 다중채널의 12년 시장규모는 약 360억 1,800만 달러이며 17년 까지의 연평균 성장률은 약 6.7%. 이에 반해 온라인TV의 12년 시장규모는 약 28억 6,100만 달러이며 전반적인 스마트기기 이용확대 등 산업패러다임 변화로 향후 5년의 연평균 성장률은 24.8% 성장 예상 라디오는 12년 시장규모의 경우 약 435억 1,000만 달러에 이르고 오는 17년까지 연평균 3.2% 성장 예상. 이중 규모가 가장 큰 라디오광고의 12년 시장규모는 약 336억 9,100만 달러이며 향후 5년까지 연평균 3.3% 성장 예상. 공영라디오의 12년 시장규모는 약 66억 600만 달러에 이르고 17년까지 연평균 성장률은 약 0.6%로 정체 전망. 위성라디오는 12년 시장규모의 경우 약 32억 1,300만 달러이며 향후 5년간의 연평균 성장률은 7.7%로 비교적 높은 수준을 기록할 전망 <표 6> 2008~2017년 세계방송시장 분야별 규모 (단위 : 백만달러) 2012 구분 P ~2017 CAGR TV 수신료 173, , , , , , , , , , % TV 광고 149, , , , , , , , , , % 라디오 43,874 39,986 41,262 42,371 43,510 44,942 46,476 47,906 49,492 51, % 합 계 366, , , , , , , , , , % 19

24 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 나. 권역별 방송산업 규모 북미권역의 12년 방송산업 규모는 약 1,696억 7,800만 달러로 향후 5년까지 연평균 3.2% 성장이 예상되고 있으며 세부적으로 TV수신료는 12년 시장규모의 경우 812억 1,400만 달러로 향후 5년간 연평균 1.9% 증가 전망. TV광고는 12년 시장규모의 경우 약 674억 5,900만 달러로 17년까지 연평균 4.9% 증가 예상. TV광고내 소분류 중 성장률이 가장 높은 분야는 온라인 TV로 향후 5년의 연평균 성장률은 약 20.8% 전망. 라디오의 12년 시장규모는 약 210억 500만 달러로 향후 5년간 연평균 2.6% 성장 전망 유럽, 중동, 아프리카권역의 12년 방송산업 규모는 약 1,266억 1,600만 달러로 향후 5년 까지 연평균 2.6% 성장이 예상되고 있으며 이러한 성장세를 견인하는 분야는 TV광고 분야임. TV수신료의 12년 시장규모는 약 712억 2,000만 달러로 향후 5년간 연평균 2.2% 증가 전망. TV광고는 12년 시장규모의 경우 약 410억 600만 달러로 17년까지 연평균 3.4% 증가 예상. 라디오의 12년 시장규모는 약 143억 9,000만 달러로 향후 5 년간 연평균 1.9% 성장 전망 아시아권역의 12년 방송산업 규모는 약 881억 9,400만 달러로 향후 5년까지 연평균 6.8% 성장이 전망되고 있으며 세부적으로 성장세를 견인하는 분야는 TV 수신료 분야. TV 수신료의 12년 시장규모는 약 410억 8,300만 달러로 향후 5년간 연평균 7.4% 증가 전망. TV광고는 12년 시장규모의 경우 약 407억 1,800만 달러로 17년까지 연평균 6.4% 증가 예상. 라디오의 12년 시장규모는 약 63억 9,300만 달러로 향후 5년간 연평균 6.2% 성장 전망 중남미권역의 12년 방송산업 규모는 약 324억 7,800만 달러로 향후 5년까지 연평균 8.7%로 타 권역대비 고성장 예상. 세부적으로 성장세를 견인하는 분야는 TV수신료부문 이며 소분류에서는 온라인TV의 성장이 높은 수준. TV수신료의 12년 시장규모는 약 159억 3,500만 달러로 향후 5년간 연평균 8.9% 증가 전망. TV광고는 12년 시장규모의 경우 약 148억 2,100만 달러로 오는 17년까지 연평균 8.3 증가 예상. 라디오는 12년 시장규모의 경우 약 17억 2,200만 달러로 17년까지 연평균 9.5% 증가 예상 <표 7> 2008~2017년 세계 권역별 게임시장 규모 구분 P (단위 : 백만달러) 2012 ~2017 CAGR 북미 156, , , , , , , , , , % 유럽중동 아프리카 118, , , , , , , , , , % 20

25 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 구분 P ~2017 CAGR 아시아 71,421 71,733 77,780 82,913 88,194 94, , , , , % 중남미 19,637 21,399 25,342 28,832 32,478 36,003 39,970 42,745 46,405 49, % 합 계 366, , , , , , , , , , % 나. 해외 방송산업 트렌드 미국내 주요 미디어기업간의 인수합병 등 합종연횡 확대 종이신문 등 전통적인 미디어의 수요가 감소하는 추세여서 미국의 주요 미디어 기업들은 변화하는 미디어 환경에 적극적으로 대처 미국의 언론재벌 머독의 뉴스코퍼레이션은 지난 2013년 12월 20일 소셜네트워크 편집 사이트인 스토리풀 과 소니계열의 데이터서비스 회사를 인수하면서 급변하는 인터넷 기반의 미디어 시장에 대응 LA타임즈 미디어 관련 자회사인 트리뷴 은 소니의 음악데이터서비스 자회사인 그레이스 노트 를 인수했으며 스마트폰 등 스마트기기 중심으로 미디어 수요 변화에 대처 또한 미국의 방송미디어는 지상파 등 전통적 사업자와 스트리밍 서비스업체 등 뉴미디어 사업자들과 경쟁이 치열한 상황 Netflix, Hulu 등 동영상 사업자와 함께 Xfinity TV 등과 같은 신규 형태의 방송서비스 등이 뉴미디어의 대표적 기업 사례이며 미국 내 드라마 시장의 경우 케이블TV를 통한 시청자 비율은 감소한 반면 동영상 몰아보기식의 소비 증가에 따라 Netflix와 같은 주문형 소비가 증가 추세 최근에는 인터넷 이종 사업자인 에어리오(Aereo)'사는 인터넷 기반 실시간 채널전송 사업자로 이중 지상파를 실시간으로 보여주는 것이 대표적인 특징이며 향후 에어리오 (Aereo) 사는 미국 내 방송미디어 분야의 급변하는 변화를 대변하면서 주목해야 할 시장을 개척 중국방송시장의 진입장벽 확대 중국내 다수 매체들은 자체적인 콘텐츠 제작은 물론 양질의 해외 콘텐츠 방영을 통해 높은 시청률 확보에 주력하는 상황에서 후난위성TV 등 일부 성급 위성TV 방송들은 한국 드라마, 음악 등 콘텐츠를 방영으로 안정적인 시청률 확보 21

26 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 최근 중국내 보도에 따르면 중국내 방송산업 규제기관인 국가신무출판광전총국이 지난 10월 12일 각 지역 위성방송들에게 2014년 종합채널 프로그램 편성 및 준비에 관한 통지 를 전달 통지의 주요 골자는 각 지역 위성방송국은 오는 2014년부터 보도문화 생활서비스 등에 대한 프로그램을 전체 방송의 30% 이상 차지하도록 편성할 것을 명시 또한 해외 오락프로그램 방송을 위해서는 중국 당국 2개월전에 사전 보고해야하고 가수선발 등 오디션 프로그램을 황금시간대(오후 7시30분~오후 9시30분) 방영할 경우도 광전총국의 사전 허가 필요 향후 중국 광전총국의 조치는 국내 방송콘텐츠의 중국 방송시장 진출에 부정적 영향이 예상되며 특히, 한중FTA 협상에 있어 중국 서비스산업 실질적인 개방폭의 확대를 위한 소위 보이지 않은 무역장벽 해결방안 구축 필요 미국내 다양한 사업자들의 방송콘텐츠 확보 경쟁 미국은 현재 유료 인터넷TV 시장의 경쟁이 격화되는 가운데, 포털업체인 구글과 반도체 업체인 인텔 등 다양한 사업자들이 시장에 진입한 상황 이러한 상황에서 인터넷TV 선두업체인 소니는 구글 등 IT 업체들과 같이 케이블 채널과 주문형 프로그램을 인터넷을 통해 제공 예정 소니의 서비스 확대는 인터넷을 통한 영상서비스 경로가 다양해 지고 나아가 기존 주문형 서비스를 제공중인 넷플릭스, 아마존 등과 경쟁 확대 양상 현재 소니는 유료 와 비아콤과의 세부사항에까지 계약 합의는 이루지 못한 상태이며 향후 시장내 입지 강화를 위해 ESPN 대주주인 월트디즈니와 함께 HBO, TNT, TBS 등을 보유한 타임워너, CBS 네트워크 등 대형 엔터테인먼트 기업과 논의 중 미국내 동영상스트리밍서비스 보편화에 따른 공급패러다임 변화 미국 등을 중심으로 인터넷을 통한 영상 콘텐츠 소비 변화에 따른 인터넷기반의 동영상 스트리밍 서비스 등 콘텐츠 공급 변화 예상 이중 선두주자는 넷플릿스로 최근 리드 해스팅스 넷플릭스 대표는 향후 수년 내에 인터넷TV가 기존 지상파 방송인 CBS, ABC를 대체할 것으로 전망한다고 피력 이러한 것을 반영하듯 넷플릭스는 미국내 3,000만 가입자를 보유하고 있으며 미국 최대 케이블업체 HBO 보다 900만명 많은 수준 넷플릭스의 매출액은 2013년 1분기 들어 10억 달러를 돌파했으며 순이익도 3,000만달러로 흑자전환 및 주가 23% 상승. 이는 기존 방송국이 콘텐츠를 전송하는 것에 반해 콘텐츠 유통과 제작을 동시에 추진함으로써 22

27 Ⅰ. 국내 방송산업 특성 경쟁력 확보에 기인 미국내 기존 방송사와 아마존 등 신규참여자들은 인터넷TV 패러다임 변화에 다양한 대처를 모색 CBS는 동영상 스트리밍업체 투자를 통해 시장진입을 추진하고 있으며 폭스와 유니비전 등은 자체 콘텐츠 제작역량 강화를 통한 인터넷TV 독점 공급 아마존은 킨들TV'로 명명된 셋톱박스 개발을 통해 인터넷TV 시장 진입과 함께 자체 콘텐츠 제작 역량 강화 방송 포맷시장의 확대 전 세계적으로 방송시장의 성장이 지속되는 가운데 국가별로 포맷시장이 형성되었으나 2000년대 들어 글로벌 포맷시장이 형성되고 확대되는 추세 2004년 글로벌 방송 포맷시장은 약 35억 달러에 이르렀으며 최근 2년전 대비 33% 성장 2000년대 후반 글로벌 경기 침체에도 불구하고 방송포맷시장은 꾸준히 성장하고 있으며 실제로 2006년에서 2008넌 방송포맷 제작규모는 약 93억 유로 방송포맷에서는 게임쇼 및 리얼리티 TV 프로그램 포맷의 높은 성장을 기록하고 있으며 특히 게임쇼 장르의 비중이 가장 높은 수준 글로벌 포맷시장의 활성화의 주된 이유는 1) 글로벌 경기침체와 함께 미디어 시장의 경쟁격화로 비용대비 효율적인 프로그램 제작의 필요성 확대 2) 문화적 측면에서 다양한 문화에 대한 욕구 증대 3) 기술 발달에 따른 미디어시장의 전통적 수익 모델인 광고 수익이외 부가수익의 발생 등 소셜TV 시장의 확대 해외 방송사업자들은 소셜TV 서비스 제공에 있어 1) 페이스북이나 트위터 등 기존 SNS와 제휴하여 이들 서비스의 막강한 이용자 기반을 활용하는 전략, 2) 소셜TV 개발사 (startup)와의 제휴를 통해 소셜TV에 대한 통제권을 보다 확대하는 전략, 3) 방송사가 자사만의 독자적 소셜TV를 구축하여 소셜TV에 대한 통제권을 강화하는 전략, 4) 방송사 연합의 소셜TV 전용 앱 구축 전략 등으로 구분 글로벌 소셜TV 이용은 시장조사기관 Marketsand Markets에 따르면 향후 5년간 두 자리 수의 성장을 기록할 것으로 전망 2012년부터 2017년까지 연평균 11.2%씩 성장하여 그 규모가 2012년 1,511억 4천만 달러 에서 2017년 2,564억 4천만 달러로 확대될 전망 23

28 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 이러한 소셜TV 서비스 시장이 주목받는 이유는 1) 소셜TV 활동은 프로그램 시청률 제고 가능, 2) 소셜TV 데이터가 시청률의 지표로서 기능, 3) 시청자들에 대한 높은 광고 효과 달성, 4) 시청자들에게 VOD 등 개인 맞춤형 방송 콘텐츠 판매 확대 가능, 5) 소셜 TV를 통해 TV 프로그램에 대한 의견 개진 등 피드백이 용이하면서 방송사 및 콘텐츠 제공업자들의 콘텐츠 기획 및 제작 등 완성도 제고 24

29 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 1. 이론적 배경 2. 매출 및 재무구조 분석 3. 경영전략 및 마케팅

30

31 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 1 이론적 배경 가. 비즈니스모델 및 구조분석 이론적 접근 비즈니스모델 비즈니스모델의 개념 비즈니스모델의 용어는 인터넷과 정보기술의 확산으로 인터넷을 통해 새로운 사업을 영위하는 기업들의 등장으로부터 주목 아마존, 이베이 등 인터넷 대표기업들이 등장하면서 이러한 온라인 기업들은 사업영위에 있어 전통적기업들과는 다른 방식으로 추진했으며 지속적인 사업을 수행위해서는 자본조달이 필수적이며 이런 과정에서 확립된 것이 비즈니스모델의 개념임 비즈니스모델의 기존 연구결과 비즈니스모델의 개념은 인터넷을 기반으로 한 e 비즈니스 모델이 대부분이며 이에 따른 다양한 산업으로의 적용은 다소 한계에 봉착 이러한 측면에서 비즈니스모델 연구와 함께 다양한 전략 및 마케팅 분야을 포괄적으로 분석할 수 있는 보조 방법이 필요 비즈니스모델 연구는 Timmers(1998) 연구에서 비롯되었으며 현재에 이르고 있는 상황 이며 국내외 학자 및 연구자들이 다양한 측면을 고려하면서 연구 Timmers는 비즈니스모델에 되기 위해서는 상품, 서비스, 정보가 흐르는 구조에 대한 설명과 이러한 비즈니스 모델에 참여하는 여러 참여자들의 역할이 현재 및 향후에 누리게 될 잠재적 혜택이나 수익의 원천에 대해 설명필요 Amit and Zott(2001) 연구에 따르면 비즈니스모델의 가치 창출을 위해 마련된 거래의 비용, 구조, 지배를 묘사한 것으로 정의 Schmid(2001)는 비즈니스모델 구성요소를 임무(mission), 구조(structure), 프로세스(process), 수입(revenues), 법적문제(legal issue), 기술(technology) 등 6개 부문으로 구분 Visco와 Paternack(1996)는 기업의 비즈니스 모델 구성요소를 글로벌 코어(global core), 비즈니스 단위(business units), 서비스(service), 지배구조(governance), 연계(linkage) 등 5개로 구분. 이중 글로벌 코어는 정체성(identity), 전략적 리더십(strategic leadership), 역량(capability), 통제(control), 자본(capital) 등으로 구분 27

32 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 Hamel(2000)은 비즈니스 컨셉과 비즈니스모델을 동일한 개념으로 인식하고 있으며 비즈니스 컨셉에는 핵심전략(core strategy), 전략적 자원(strategic resources), 고객인터 페이스(customer interface), 가치 네트워크(value network) 등을 구분 Voelpels(2004)는 비즈니스모델의 핵심구성요소로 기업의 고객을 위한 핵심가치 명제 (core value propositions for customers), 고객에게 가치를 제공하고 자체의 전략적인 역량과 아웃소싱이나 제휴 등을 통한 외부가치 네트워크나 역량으로 구성된 가치 네트 워크(value network), 이해당사자의 다양한 목표를 충족시키기 위한 리더십과 지배능력 (leadership and governance enabling capabilities) 등 Shafer(2005)는 1998년부터 2002년까지 비즈니스모델 관련 연구검토를 통해 12개의 정의가 포함되어 있는 42개의 서로 다른 비즈니스모델 구성요소를 식별했으며 이러한 관점 에서 비즈니스모델의 정의가 다양한 것은 e 비즈니스, 전략, 기술, 정보시스템 등 여러 분야의 다양한 관점과 연구자별 인식의 차이에 기인 Morris(2005)는 기존 비즈니스모델 연구를 통해 6가지의 구성요소 관련된 질문을 다뤄야 한다고 주장했으며 특히 가장 강조되는 요소는 가치명제와 고객, 내부 프로세스, 경쟁 역량, 수입창출 등 네가지 전략경쟁 및 구조분석 필요성 앞서 언급한 비즈니스모델 분석은 인터넷기업에 국한된 접근방법 등의 한계성을 내포 하고 있어 콘텐츠산업의 특성과 다양성을 고려할 때 제한적인 접근이 필요 이에 비즈니스모델에 대한 관점을 견지하면서 다양한 데이터를 기반으로 객관적으로 분석할 수 있는 방법 필요 전략경쟁 및 구조분석의 종류 전략경쟁 및 구조분석은 과거 수십년동안 다소 느린 변화의 속도가 최근들어 과학기술의 발전에 따라 또한 글로벌화가 진전되면서 다양한 지식/정보를 기반으로 경쟁이 확대 되는 상황 게다가 일방적인 선형적인 모델은 그 유효성이 떨어지는 추세이며 현재는 다양한 네트 워크 기반의 모델로 변화하는 상황 상기의 내용을 고려할 경우 우선 고려할 수 있는 방법론은 전략적 분석테크닉인 BCG 모델, 산업분석, 재무분석 등 28

33 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 이에 BCG모델, 산업분석의 관점을 견지하고 정성적 분석을 추진하고 이를 객관적으로 인정할 수 있는 재무분석 등을 통해 분석 대상 산업 및 기업에 대한 다양한 정보 확보 가능 정성적 분석을 위해서는 이슈분석, 거시환경분석 등을 수행하고 해당 기업들의 최근 3개년 재무제표를 확보해 분석 <표 8> 분석별 유용성 분석방법 미래지향성 정확성 객관성 유용성 시의적절성 재무제표분석 Issue분석 거시환경분석 시나리오분석 나. 분석방법 재무분석 성장성 자산증가율 : 전분기대비 기업의 자산 증가규모 파악 당기말자산 전기말자산 전기말자산 투자증가율 : 해당분기 현금흐름표상 투자활동흐름 현금유출 현금유입 자산총계 사내유보율 : 유보율이 높을수록 기업이 대내외 불확실에 대한 적응력 높음 이익잉여급 자본잉여금 납입자본금 수익성 영업이익액 영업이익률 : 매출액 기업의 영업활동의 업적평가의 기준 영업이익액 자산영업이익률 : 자산 29

34 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 주주의 돈과 차입금 등의 이용을 통해 수익창출의 기준 영업이익액 자본영업이익률 : 자본 안정성 기업에 투하 및 운영된 자본이 어느 정도의 수익을 발생했는가의 지표 부채 부채비율 : 자본 타인자본의 의존도를 나타내는 것으로 부채비율은 100% 이하가 안정적 유동자산 유동비율 : 유동부채 이상이 안정적보유하고 있는 지급능력으로 200% 자기자본 자기자본비율 : 총자산 생산성 기업의 의무구조의 건전성을 나타내는 것 매출액 1인당매출액 : 종사자수 기업의 생상성 파악을 위한 대표적인 지표 자산 자본집약도 : 종사자수 노동자 1인당 자본량을 나타내는 것이며 수치가 높을수록 한사람의 노동자가 만들어 내는 산출량크기가 상승을 의미 다. 업체 선정 당위성 선정기준 기획,제작, 유통 등 가치사슬별 주요 기업여부 한국거래소 및 코스닥 등 객관적이고 신뢰가 높은 재무제표 자료 확보가능여부 국내외 다수의 인지도가 높은 콘텐츠 제작 업계 및 분야별 상징성 30

35 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 2 매출 및 재무구조 분석 가. imbc 매출에 관한 사항 <표 9> imbc엔터테인먼트 매출실적 사업부문 매출유형 품 목 2013년(제14기) 2012년(제13기) 광고 용역 광고 콘텐츠 제품 콘텐츠 사업 수입 수수료 용역/ 제품 용역 사업 수수료 용역 용역 용역 합 계 수 출 내 수 3,482,057 3,584,420 합 계 3,482,057 3,584,420 수 출 7,831,937 7,787,289 내 수 29,805,015 26,411,296 합 계 37,636,952 34,198,585 수 출 내 수 3,627,922 5,480,745 합 계 3,627,922 5,480,745 수 출 내 수 129,484 72,291 합 계 129,484 72,291 수 출 내 수 6,889,593 5,689,985 합 계 6,889,593 5,689,985 수 출 7,831,937 7,787,289 내 수 43,934,071 41,238,737 합 계 51,766,008 49,026,026 (단위: 천원) 31

36 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 주요 제품 등의 현황 사업부문 콘텐츠매출 용역매출 (Web Agency 등) 광고매출 사업수익 수입수수료 <표 10> 2013년 주요 제품 등의 현황 구체적용도 제공되는 드라마, 영화, 만화, 음악 등 디지털콘텐츠 및 이동통신사, 국내 포털사 및 웹하드, 해외 등에서 판매되는 콘텐츠 등 (주)문화방송 웹사이트 등의 제작비 및 운영료 등 등에서의 배너광고 및 동영상콘텐츠에 노출되는 동영상 광고 등 온라인 및 오프라인을 통한 프로모션 등 기획 사업 합 계 각종 제휴 수수료 (단위: 백만원, %) 매출액 (비율) 37,637 (72.70) 6,890 (13.31) 3,482 (6.73) 3,628 (7.01) 129 (0.25) 51,766 (100.00) 재무구조 분석 재무정보 (단위 : 천원) 구 분 제14기 제13기 제12기 [유동자산] 47,631,054 42,090,240 38,844,503 현금및현금성자산 927, ,373 4,101,681 단기금융상품 15,500,000 10,500,000 17,200,000 당기손익인식금융자산 22,405,970 20,258,128 2,057,130 매도가능금융자산 0 3,017,832 0 만기보유금융자산 0 0 4,961,016 매출채권및기타채권 7,066,462 6,375,008 8,955,236 당기법인세자산 0 111,310 0 기타유동자산 1,730,687 1,564,589 1,569,440 [비유동자산] 19,969,693 17,156,201 17,189,878 당기손익인식금융자산 4,420, ,400,000 매도가능금융자산 12,573,676 14,493,510 6,519,005 만기보유금융자산 0 0 1,993,071 32

37 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 구 분 제14기 제13기 제12기 이연법인세자산 931, ,540 1,054,519 유형자산 802, , ,442 무형자산 659, , ,560 퇴직급여자산 8, ,069 기타금융자산 573, , ,755 기타비유동자산 ,457 자산총계 67,600,747 59,246,441 56,034,381 [유동부채] 18,385,563 11,921,953 11,110,734 [비유동부채] 130, , ,649 부채총계 18,515,570 12,131,028 11,227,383 [자본금] 11,500,000 11,500,000 11,500,000 [기타불입자본] 8,421,104 8,421,104 8,421,104 [이익잉여금] 29,109,049 26,809,490 24,910,624 [기타자본구성요소] 55, ,819 (24,730) 자본총계 49,085,177 47,115,413 44,806,998 매출액 51,766,008 49,026,026 54,130,784 영업이익 3,553,876 2,601,938 4,752,990 당기순이익 3,330,319 3,255,704 4,711,999 기본주당순이익 145원 142원 205원 성장성 분석 자산증가율 <그림 3> 11년 ~ 13년 자산증가율 변화 <그림 4> 12년 4분기 ~ 13년 4분기 자산증가율 변화 33

38 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 imbc 13년 자산증가율은 10.9%로 11년 이후 상승세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락세 투자증가율 <그림 5> 11년~ 13년 투자증가율 변화 <그림 6> 12년 4분기~ 13년 4분기 투자증가율 변화 imbc의 13년 투자증가율은 11.7%로 11년 이후 상승기조를 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락하다가 13년 3분기부터 상승세 사내유보율 <그림 7> 11년~ 13년 사내유보율 변화 <그림 8> 12년 4분기~ 13년 4분기 사내유보율 변화 imbc의 13년 사내유보율은 188.4%로 11년 이후 상승세이나 다소 낮은 수준이며 13년 1분기 부터 전분기대비 상승기조 34

39 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 수익성 분석 영업이익률 <그림 9> 11년~ 13년 영업이익률 변화 <그림 10> 12년 4분기~ 13년 4분기 영업이익률 변화 imbc의 13년 영업이익률은 6.9%로 11년 이후 하락하다가 상승세이며 13년 1분기 이후 전분기대비 하락세 자산영업이익률 <그림 11> 11년~ 13년 자산영업이익률 변화 <그림 12> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산영업이익률 변화 imbc의 13년 자산영업이익률은 5.3%로 11년 이후 하락과 함께 약간 상승했으며 13년 1분기 이후 전분기대비 하락기조 35

40 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 자본영업이익률 <그림13 > 11년~ 13년 자본영업이익률 변화 <그림 14> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본영업이익률 변화 imbc의 13년 자본영업이익률은 7.2%로 11년 이후 등락을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 전반적인 등락기조 안정성 분석 부채비율 <그림 15> 11년~ 13년 부채비율 변화 <그림 16> 12년 4분기~ 13년 4분기 부채비율 변화 imbc의 13년 부채비율은 37.7%로 11년 이후 상승세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락 세를 기록 36

41 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 유동비율 <그림 17> 11년~ 13년 유동비율 변화 <그림 18> 12년 4분기~ 13년 4분기 유동비율 변화 imbc의 13년 유동비율은 259.0%로 11년 이후 다소 하락기조이나 전반적으로 높은 수준을 기록하고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 다소 큰 폭의 등락세 자기자본비율 <그림 19> 11년~ 13년 자기자본비율 변화 <그림 20> 12년 4분기~ 13년 4분기 자기자본비율 변화 imbc의 13년 자기자본비율은 72.6%로 11년 이후 하락하고 있으나 전반적으로 양호 하며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락을 보이는 추세 37

42 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 생산성 분석 1인당평균매출액 (단위 : 억 원) <그림 21> 11년~ 13년 1인당평균매출액 변화 <그림 22> 12년 4분기~ 13년 4분기 1인당평균매출액 변화 imbc의 13년 1인당매출액은 약 4억 6,600만 원으로 11년 이후 하락세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락하다가 13년 4분기 들어 상승세로 전환 자본집약도 <그림 23> 11년~ 13년 자본집약도증가율 변화 <그림 24> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본집약도 변화 imbc의 13년 자본집약도는 6.1로 11년 이후 상승세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락세와 함께 상승기조 38

43 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 나. 팬엔터테인먼트 매출에 관한 사항 사업 부문 엔터테인 먼트 매출 유형 제품 기타 방송 <표 11> 팬엔터테인먼트 매출실적 품 목 제 16 기 제 15 기 제 14 기 드라마 교양/예능 음반 출연료외 건물임대 임대 합 계 수 출 3,977 5,310 3,411 내 수 18,409 28,972 25,044 합 계 22,386 34,282 28,455 수 출 내 수 1,054 1,328 1,790 합 계 1,054 1,328 1,790 수 출 내 수 합 계 355 1, 수 출 내 수 합 계 수 출 내 수 3, 합 계 3, 수 출 3,977 6,083 3,655 내 수 22,908 28,039 28,039 합 계 26,885 37,559 31,694 (단위 : 백만원) 주요 제품 등의 현황 사업부문 방송프로그램 제작등 매출 유형 방송영 상물 품목 구체적용도 주요상표등 드라마 교양/ 예능 <표 12> 2013년 주요 제품 등의 현황 지상파 TV방송사로부터 수주받아 제작공급하는 TV방송용 드라마로 주요납품처는 지상파TV방송사, 케이블TV방송사, 외국방송사등이 있음 지상파 TV방송사로부터 수주받아 제작공급하는 TV방송용 드라마로 주요납품처는 지상파TV방송사, 케이블TV방송사, 외국방송사등이 있음 내사랑나비부인, 백년의유산, 열애 등 기분좋은날 등 (단위 : 백만원, %) 매출액 (비율) 22,386 (83.3%) 1,054 (3.9%) 39

44 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 사업부문 매출 유형 음반 품목 구체적용도 주요상표등 OST, 앨범 음원을 제작하여 컴팩트디스크(CD), 뮤직카세트(MC)등의 저장매체에 녹음하여 판매하는 제품으로 음원자체를 판매하는 경우도 있음. 매니지먼트 연기자 출연료 등 건물임대 임대 합계 매출액 (비율) 355 (1.3%) 34 (0.1%) 3,057 (11.4%) 26,885 (100%) 재무구조 분석 연결 재무정보 <표 13> 팬엔터테인먼트 연결재무제표 (단위 : 원) 구 분 제 16 기 제 15 기 제 14 기 [유동자산] 15,661,653,289 21,315,260,647 11,010,427,149 [비유동자산] 52,626,503,163 46,270,077,414 36,963,506,794 자산총계 68,288,156,452 67,585,338,061 47,973,933,943 [유동부채] 9,362,996,554 15,170,793,065 7,610,844,702 [비유동부채] 17,108,484,615 12,902,529,351 9,708,152,790 부채총계 26,471,481,169 28,073,322,416 17,318,997,492 [자본금] 4,621,827,500 4,331,692,500 3,302,534,000 [자본잉여금] 18,832,594,804 16,124,974,544 11,157,132,564 [기타자본항목] 1,644,768,485 17,825,684 2,481,268,004 [기타포괄손익누계액] 6,673,347,101 6,658,834,034 6,424,798,264 [이익잉여금] 9,995,982,900 12,246,039,798 12,160,811,958 자본총계 41,816,675,283 39,512,015,645 30,654,936,451 매출액 27,110,346,411 37,720,279,044 32,699,403,680 영업이익 167,764,088 1,673,266, ,665,919 법인세차감전순이익 2,285,863, ,529, ,291,879 당기순이익 2,334,551, ,037, ,662,149 총포괄손익 2,320,038,423 84,983, ,121,609 기본주당순이익 연결에 포함된 회사수

45 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 별도 재무정보 <표 14> 팬엔터테인먼트 별도재무제표 (단위 : 원) 구 분 제 16 기 제 15 기 제 14 기 [유동자산] 15,518,679,952 20,969,870,709 9,660,995,154 [비유동자산] 53,494,066,859 46,545,193,932 37,314,562,226 자산총계 69,012,746,811 67,515,064,641 46,975,557,380 [유동부채] 9,293,125,902 15,081,089,855 6,573,217,669 [비유동부채] 17,210,103,191 12,886,011,804 9,694,669,000 부채총계 26,503,229,093 27,967,101,659 16,267,886,669 [자본금] 4,621,827,500 4,331,692,500 3,302,534,000 [자본잉여금] 18,832,594,804 16,124,974,544 11,157,132,564 [기타자본항목] 1,644,768,485 17,825,684 2,481,268,004 [기타포괄손익누계액] 6,673,347,101 6,658,834,034 6,424,798,264 [이익잉여금] 10,736,979,828 12,414,636,220 12,304,473,887 자본총계 42,509,517,718 39,547,962,982 30,707,670,711 매출액 26,885,436,411 37,559,390,902 31,693,906,305 영업이익 16,538,189 1,670,782, ,211,049 법인세차감전순이익 1,527,350, ,321, ,088,958 당기순이익 1,677,656, ,829, ,459,228 총포괄손익 1,663,143,325 83,775, ,918,688 기본주당순이익 성장성 분석 자산증가율 <그림 25> 11년~ 13년 자산증가율 변화 <그림 26> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산증가율 변화 41

46 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 팬엔터테인먼트의 13년 자산증가율은 0.2%로 11년 이후 다소 큰 폭을 감소했으며 12년 4분기 이후 전분기대비 큰 폭의 증감을 나타내는 상황 투자증가율 <그림 28> 12년 4분기~ 13년 4분기 투자증가율 변화 <그림 27> 11년~ 13년 투자증가율 변화 팬엔터테인먼트의 13년 투자증가율은 5.1%로 11년 이후 상승세이며 13년 2분기 큰 폭의 하락이후 회복추세 사내유보율 <그림 29> 11년~ 13년 사내유보율 변화 <그림 30> 12년 4분기~ 13년 4분기 사내유보율 변화 팬엔터테인먼트의 13년 사내유보율은 126.1%로 11년 이후 하락세이며 다소 낮은 수준을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락기조 42

47 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 수익성 분석 영업이익률 <그림 31> 11년~ 13년 영업이익률 변화 <그림 32> 12년 4분기~ 13년 4분기 영업이익률 변화 팬엔터테인먼트의 13년 영업이익률은 0.1%로 11년 이후 영업흑자를 보이다가 적자로 전환되었으며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락과 함께 적자상황 자산영업이익률 <그림 34> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산영업이익률 변화 <그림 33> 11년~ 13년 자산영업이익률 변화 팬엔터테인먼트의 13년 자산영업이익률은 0.0%로 11년 이후 상승하다가 하락기조로 전환되었으며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락과 함께 적자상황 43

48 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 자본영업이익률 <그림 35> 11년~ 13년 자본영업이익률 변화 <그림 36> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본영업이익률 변화 팬엔터테인먼트의 13년 자본영업이익률은 0.0%로 11년 이후 상승하다가 하락기조로 전환되었으며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락과 함께 적자상황 안정성 분석 부채비율 <그림 37> 11년~ 13년 부채비율 변화 <그림 38> 12년 4분기~ 13년 4분기 부채비율 변화 팬엔터테인먼트의 13년 부채비율은 62.3%로 11년 이후 등락을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락하다가 13년 2분기부터 다소 회복세 44

49 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 유동비율 <그림 39> 11년~ 13년 유동비율 변화 <그림 40> 12년 4분기~ 13년 4분기 유동비율 변화 팬엔터테인먼트의 13년 유동비율은 167.1%로 11년 이후 하락하다가 상승세이며전반적 으로 낮은 수준이며 12년 4분기 이후 전분기대비 전반적인 상승세 자기자본비율 <그림 41> 11년~ 13년 자기자본비율 변화 <그림 42> 12년 4분기~ 13년 4분기 자기자본비율 변화 팬엔터테인먼트의 13년 자기자본비율은 61.6%로 11년 이후 등락을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 상승하다가 13년 2분기 이후 등락으로 전환 45

50 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 생산성 분석 1인당평균매출액 (단위 : 억 원) <그림 43> 11년~ 13년 1인당평균매출액 변화 <그림 44> 12년 4분기~ 13년 4분기 1인당평균매출액 변화 팬엔터테인먼트의 13년 1인당평균매출액은 약 8억 1,500만 원으로 11년 이후 비교적 높은 수준을 보이고 있으며 13년 1분기 이후 전분기대비 전반적인 하락세 자본집약도 <그림 46> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본집약도 변화 <그림 46> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본집약도 변화 팬엔터테인먼트의 13년 자본입약도는 20.9로 11년 이후 상승세와 함께 높은 수준이며 13년 1분기 이후 전분기대비 전반적인 상승세 46

51 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 다. 키이스트 매출에 관한 사항 <표 15> 키이스트 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 구분 제18기 제17기 제16기 내 수 568 상 품 수 출 소 계 568 내 수 341, , ,102 제 품 수 출 8, ,680 1,043,859 매니지먼트 소 계 349,126 1,540,022 1,676,960 내 수 380, , ,954 로열티 수 출 203,045 3,901,777 2,704,310 소 계 583,529 4,348,085 2,988,264 내 수 15,364,363 13,417,224 10,212,906 용역 수 출 3,804,335 3,288,516 5,673,432 소 계 19,168,699 16,705,740 15,886,338 내수 68,688 4,012 상품 수출 23,800 소계 68,688 4,012 23,800 내수 532,820 1,333 1,521,494 제품 수출 음반제작 소계 532,820 1,333 1,521,494 내수 81, ,825 용역 수출 972,171 소계 1,053, ,825 로열티 내수 수출 소계 내수 6,151,322 6,705,770 용역 수출 드라마제작 소계 6,151,322 6,705,770 내수 14,844 39,526 로열티 수출 소계 14,844 39,526 내수 상품 수출 6,745,131 해외 소계 6,745,131 엔터테인먼트 내수 용역 수출 35,850,567 소계 35,850,567 내 수 22,854,216 21,488,355 12,853,281 합 계 수 출 46,611,078 8,907,143 9,445,401 소계 69,465,294 30,395,498 22,298,682 47

52 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 재무구조 분석 연결 재무정보 <표 16> 키이스트 연결재무제표 (단위 : 천원) 구 분 제18기 제17기 제16기 [유동자산] 35,986,278 52,252,116 12,879,893 당좌자산 35,893,777 51,326,554 12,807,945 재고자산 92, ,562 71,947 [비유동자산] 16,061,560 19,491,250 8,864,493 투자자산 10,055,629 10,474,553 6,326,933 유형자산 1,973,253 1,709,065 1,189,236 무형자산 1,806,804 4,314, ,901 기타비유동자산 2,225,875 2,993,537 1,016,422 자산총계 52,047,838 71,743,366 21,744,385 [유동부채] 18,383,854 26,370,503 7,220,513 [비유동부채] 459, , ,719 부채총계 18,843,808 27,068,051 7,426,233 [자본금] 6,911,983 6,911,983 6,322,080 [자본잉여금] 17,413,126 47,933,522 42,237,040 [자본조정] [기타포괄손익누계액] 1,536, ,602 [이익잉여금] 2,711,075 30,798,255 34,401,569 비지배지분 13,126,237 20,628,065 자본총계 33,204,030 44,675,315 14,318,152 매출액 69,465,294 30,395,498 22,298,682 영업이익 5,563,744 2,751,230 1,647,640 당기순이익 6,618,438 3,510,527 1,796,557 지배기업 소유주지분 2,696,447 3,606,667 1,796,557 비지배지분 3,921,990 96,140 총포괄이익 11,597,826 3,346,572 1,647,321 주당순이익(단위:원)

53 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 별도 재무정보 <표 17> 키이스트 별도재무제표 (단위 : 천원) 구 분 제18기 제17기 제16기 [유동자산] 15,271,437 17,118,942 12,879,893 당좌자산 15,224,487 17,036,836 12,807,945 재고자산 46,950 82,106 71,947 [비유동자산] 26,456,662 18,023,997 8,985,958 투자자산 23,239,879 15,195,135 6,448,399 유형자산 1,579,578 1,198,977 1,189,236 무형자산 63, , ,901 기타비유동자산 1,573,893 1,475,350 1,016,422 자산총계 41,728,099 35,142,939 21,865,851 [유동부채] 14,215,239 11,106,671 7,220,513 [비유동부채] 342, , ,719 부채총계 14,557,791 11,335,347 7,426,233 [자본금] 6,911,983 6,911,983 6,322,080 [자본잉여금] 17,305,244 47,691,686 42,237,040 [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 2,953,082 30,796,077 34,119,502 자본총계 27,170,308 23,807,592 14,439,618 매출액 24,170,573 23,894,934 22,298,682 영업이익 1,092,981 3,344,908 1,519,825 당기순이익 2,965,444 3,326,777 1,761,033 총포괄이익 2,953,082 3,323,425 1,729,739 주당순이익(단위 : 원)

54 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 성장성 분석 자산증가율 <그림 47> 11년~ 13년 자산증가율 변화 <그림 48> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산증가율 변화 키이스트의 13년 자산증가율은 5.8% 11년 이후 큰 폭의 등락을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 큰 폭으로 하락하다가 13년 4분기 다소 회복 투자증가율 <그림 49> 11년~ 13년 투자증가율 변화 <그림 50> 12년 4분기~ 13년 4분기 투자증가율 변화 키이스트의 13년 투자증가율은 7.5%로 11년 이후 등락을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 비교적 큰 폭의 등락기조 50

55 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 사내유보율 <그림 51> 11년~ 13년 사내유보율 변화 <그림 52> 12년 4분기~ 13년 4분기 사내유보율 변화 키이스트의 13년 사내유보율은 89.2%로 11년 이후 상승세이며 12년 4분기 이후 전분기 대비 전반적인 상승기조 수익성 분석 영업이익률 <그림 53> 11년~ 13년 영업이익률 변화 <그림 54> 12년 4분기~ 13년 4분기 영업이익률 변화 키이스트의 13년 영업이익률은 4.5%로 11년 이후 다소 큰 폭의 등락을 보이고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락세이며 13년 4분기 들어 적자상황 51

56 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 자산영업이익률 <그림 55> 11년~ 13년 자산영업이익률 변화 <그림 56> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산영업이익률 변화 키이스트의 13년 자산영업이익률은 2.6%로 11년 이후 상승하다가 다소 큰 폭으로 하락 했으며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락세 자본영업이익률 <그림 57> 11년~ 13년 자본영업이익률 변화 <그림 58> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본영업이익률 변화 키이스트의 13년 자본영업이익률은 4.0%로 11년 이후 등락세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 하락하다가 13년 4분기 들어 적자로 전환 52

57 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 안정성 분석 부채비율 <그림 59> 11년~ 13년 부채비율 변화 <그림 60> 12년 4분기~ 13년 4분기 부채비율 변화 키이스트의 13년 부채비율은 53.6%로 11년 이후 하락하다가 상승세로 전환되었으며 13년 1분기 이후 전분기대비 하락하다가 13년 4분기 들어 약간 상승 유동비율 <그림 61> 11년~ 13년 유동비율 변화 <그림 62> 12년 4분기~ 13년 4분기 유동비율 변화 키이스트의 13년 유동비율은 107.4%로 11년 이후 하락세이며 낮은 수준이고 12년 4분기 이후 전분기대비 전반적인 등락기조 53

58 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 자기자본비율 <그림 63> 11년~ 13년 자기자본비율 변화 <그림 64> 12년 4분기~ 13년 4분기 자기자본비율 변화 키이스트의 13년 자기자본비율은 65.1%로 11년 이후 상승하다가 하락세로 전환되었으며 13년 1분기 들어 다소 큰 폭의 하락이후 전분기대비 회복추세 생산성 분석 1인당평균매출액 <그림 65> 11년~ 13년 1인당평균매출액 변화 <그림 66> 12년 4분기~ 13년 4분기 1인당평균매출액 변화 키이스트의 13년 1인당평균매출액은 약 4억 5,600만 원으로 11년 이후 상승세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락과 함께 하락세 54

59 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 자본집약도 <그림 67> 11년~ 13년 자본집약도증가율 변화 <그림 68> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본집약도 변화 키이스트의 13년 자본집약도는 7.9로 11년 이후 상승세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락과 함께 상승기조 라. CJ E&M 매출에 관한 사항 <표 18> CJ E&M 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 회사명 매출유형 제4기 제3기 제2기 방송사업부문 게임사업부문 영화사업부문 음악/공연/온라인 사업부문 CJ E&M 방송사업부문 및 종속회사 씨제이엔지씨코리아(주) 외 6개사 CJ E&M 게임사업부문 및 종속회사 씨제이게임즈(주) 외 17개사 CJ E&M 영화사업부문 및 종속회사 CJ Entertainment Japan 외 3개사 CJ E&M 음악/공연/온라인사업부문 합 계 방송서비스 인터넷게임 서비스 영화제작 및 투자 음원 및 공연온라인 콘텐츠 수출 66,591 78,442 46,419 내수 704, , ,371 합계 770, , ,790 수출 65,470 40,118 28,238 내수 431, , ,876 합계 496, , ,114 수출 28,866 35,297 9,080 내수 180, , ,704 합계 208, , ,784 수출 22,104 15,800 3,521 내수 217, , ,939 합계 239, , ,460 수출 183, ,657 87,258 내수 1,533,025 1,224,928 1,055,890 합계 1,716,056 1,394,585 1,143,148 55

60 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 재무구조 분석 연결 재무정보 <표 19> CJ E&M 연결재무제표 (단위 : 백만원) 구 분 제 4 기 제 3 기 제 2 기 2013년 12월말 2012년 12월말 2011년 12월말 [유동자산] 1,004, , ,318 매출채권 393, , ,499 선급금 177, , ,924 기타의유동자산 102, , ,122 매각예정자산 ,712 현금및현금성자산 332, , ,061 [비유동자산] 1,207,030 1,163,445 1,135,603 무형자산 783, , ,038 유형자산 134, , ,679 기타의비유동자산 151, , ,739 지분법적용투자주식 137, , ,146 자산총계 2,211,943 2,090,977 2,050,921 [유동부채] 536, , ,353 매입채무 99,146 92,892 63,743 단기차입금 77,534 36, ,582 미지급금 156, , ,436 기타의유동부채 203, , ,593 [비유동부채] 400, , ,304 사채 249, ,044 장기차입금 104,508 5,480 61,750 기타의 비유동부채 21,205 13,484 11,764 이연법인세부채 5,181 23,034 21,091 퇴직급여부채 20,618 16,377 12,700 부채총계 937, , ,657 [지배기업 소유주에게 귀속되는 자본] 1,233,593 1,193,421 1,162,651 자본금 193, , ,648 주식발행초과금 969, , ,472 이익잉여금 96,223 94,239 60,380 기타자본항목 (26,052) (35,185) (31,849) 56

61 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 구 분 제 4 기 제 3 기 제 2 기 2013년 12월말 2012년 12월말 2011년 12월말 [비지배지분] 41,180 83,125 59,613 자본총계 1,274,773 1,276,546 1,222,264 자본 및 부채 총계 2,211,943 2,090,977 2,050,921 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 매출액 1,716,056 1,394,585 1,143,148 영업이익 58,466 38,947 69,692 계속사업이익(손실) 938 (12,185) 44,031 중단사업이익 35,444 14,656 당기순이익 ,259 58,686 [지배기업의 소유지분] 5,061 36,972 56,560 [비지배지분] (4,123) (13,713) 2,126 당기 총 포괄이익 (2,675) 8,718 60,216 [지배기업의 소유지분] 3,468 24,013 57,784 [비지배지분] (6,143) (15,295) 2,433 지배기업 기본주당이익(단위 : 원) 계속사업보통주당이익 ,394 중단사업보통주당이익(손실) 연결에 포함된 회사수 별도 재무정보 <표 20> CJ E&M 별도재무제표 (단위 : 백만원) 구 분 제 4 기 제 3 기 제 2 기 2013년 12월말 2012년 12월말 2011년 12월말 [유동자산] 872, , ,992 현금및현금성자산 268, ,778 95,863 매출채권 외상매출금 344, , ,773 선급금 179, , ,135 매각예정자산 ,978 기타의유동자산 79,195 59,479 90,243 [비유동자산] 1,162,767 1,156,670 1,135,683 투자지분증권 246, , ,370 57

62 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 구 분 제 4 기 제 3 기 제 2 기 2013년 12월말 2012년 12월말 2011년 12월말 유형자산 111,931 99, ,147 무형자산 670, , ,141 투자부동산 ,440 기타의비유동자산 134, , ,585 자산총계 2,034,794 1,843,029 1,822,675 [유동부채] , ,351 매입채무 77,086 51,590 56,416 미지급금 149, ,946 88,159 단기차입금 16, ,000 기타의유동부채 183, , ,776 [비유동부채] 368, ,186 77,345 장기차입금 103,417 3,033 61,750 사채 249, ,044 기타의비유동금융부채 2,352 5,144 6,824 기타의비유동부채 13,334 10,965 8,771 부채총계 778, , ,696 [자본금] 193, , ,648 [자본잉여금] 966, , ,318 [기타자본항목] 102,413 24,858 (6,183) [이익잉여금] (6,225) 4,608 9,196 자본총계 1,256,462 1,160,685 1,133,979 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 매출액 1,383,730 1,058, ,438 영업이익 21,477 30,969 43,044 당기순이익 (7,717) (1,955) 15,992 주당이익(손실)(단위 : 원) 기본주당순이익(손실) (205) (52) 498 희석주당순이익(손실) (205) (52)

63 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 성장성 분석 자산증가율 <그림 69> 11년~ 13년 자산증가율 변화 <그림 70> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산증가율 변화 CJ E&M의 13년 자산증가율은 0.2%로 11년 이후 비교적 큰 폭의 하락을 보이고 있으며 13년 1분기 이후 전분기대비 비교적 큰 폭의 등락을 기록 투자증가율 <그림 71> 11년~ 13년 투자증가율 변화 <그림 72> 12년 4분기~ 13년 4분기 투자증가율 변화 CJ E&M의 13년 투자증가율은 0.5%로 11년 이후 다소 큰 폭의 하락세이며 12년 4분기 이후 전분기대비 상승하다가 13년 2분기 이후 큰 폭의 하락을 기록 59

64 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 사내유보율 <그림 73> 11년~ 13년 사내유보율 변화 <그림 74> 12년 4분기~ 13년 4분기 사내유보율 변화 CJ E&M의 13년 사내유보율은 91.6%로 11년 이후 상승추세이며 12년 4분기 이후 전분기 대비 등락을 기록 수익성 분석 영업이익률 <그림 75> 11년~ 13년 영업이익률 변화 <그림 76> 12년 4분기~ 13년 4분기 영업이익률 변화 CJ E&M의 13년 영업이익률은 0.3%로 11년 이후 다소 큰 폭으로 하락했으며 12년 4분기 이후 전분기대비 흑자와 적자를 반복 60

65 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 자산영업이익률 <그림 77> 11년~ 13년 자산영업이익률 변화 <그림 78> 12년 4분기~ 13년 4분기 자산영업이익률 변화 CJ E&M의 13년 자산영업이익률은 0.1%로 11년 이후 큰 폭으로 하락했으며 12년 4분기 이후 전분기대비 큰 폭의 등락을 기록 자본영업이익률 <그림 79> 11년~ 13년 자본영업이익률 변화 <그림 80> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본영업이익률 변화 CJ E&M의 13년 자본영업이익률은 0.2%로 11년 이후 하락세이며 12년 4분기 이후 전분기 대비 큰 폭의 등락을 반복 61

66 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 안정성 분석 부채비율 <그림 82> 12년 4분기~ 13년 4분기 부채비율 변화 <그림 81> 11년~ 13년 부채비율 변화 CJ E&M의 13년 부채비율은 73.5%로 11년 이후 등락세이며 13년 2분기 이후 전분기 대비 상승세 유동비율 <그림 83> 11년~ 13년 유동비율 변화 <그림 84> 12년 4분기~ 13년 4분기 유동비율 변화 CJ E&M의 13년 유동비율은 187.4%로 11년 이후 상승세이나 다소 낮은 수준을 기록 했으며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락세 62

67 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 자기자본비율 <그림 85> 11년~ 13년 자기자본비율 변화 <그림 86> 12년 4분기~ 13년 4분기 자기자본비율 변화 CJ E&M의 13년 자기자본비율은 57.6%로 11년 이후 등락을 보이고 있으며 13년 2분기의 큰 폭의 상승 이후 전분기대비 하락기조 생산성 분석 1인당평균매출액 (단위: 억 원) <그림 87> 11년~ 13년 1인당평균매출액 변화 <그림 88> 12년 4분기~ 13년 4분기 1인당평균매출액 변화 CJ E&M의 13년 1인당매출액은 약 6억 7,100만 원으로 11년 이후 등락과 함께 다소 하락했으며 12년 4분기 이후 전분기대비 전반적으로 하락세 63

68 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 자본집약도 <그림 89> 11년~ 13년 자본집약도 변화 <그림 90> 12년 4분기~ 13년 4분기 자본집약도 변화 CJ E&M의 13년 자본집약도는 19.3로 11년 이후 하락세이나 전반적으로 높은 수준을 기록하고 있으며 12년 4분기 이후 전분기대비 등락과 함께 하락기조 64

69 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 3 경영전략 및 마케팅 가. imbc 회사개요 회사개요 한글명은 주식회사 아이엠비씨 이며 영문으로 imbc Co.,Ltd'으로 표기하며 약식은 (주)아이엠비씨 또는 imbc로 표기 imbc의 설립일자는 2000년 3월 11일이며 지난 2005년 1월 19일에 코스닥시장에 상장 승인을 받았으며 2005년 1월 21일 코스닥시장에서 매매 개시 본사의 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 56 대우증권빌딩 13층 연락처 : 02) 홈페이지 : 주요 사업내용 imbc는 전략적사업단위를 1) 디지털콘텐츠 사업, 2) 웹에이전시(용역) 사업, 3) 광고 사업, 4) 프로모션(사업수익) 사업, 5) 수수료 사업을 구분 상기의 전략적사업의 추진을 위해 MBC그룹 대표 사이트인 기반으로 방송콘텐츠 및 자체 제작 콘텐츠의 다시보기 등 유로서비스 유통 콘텐츠 다시보기 등의 유통과 함께 이용자와의 커뮤니케이션 강화를 통한 회사 역량 강화 대표사이트에 가입된 다수의 회원들을 기반으로 드라마, 영화, 음악, 게임, 애니메이션 등과 연계된 온라인 광고사업, 프로모션 사업 추진 <표 21> imbc계열사 현황(2013년 12월 31일 현재) 구 분 회사수 회사명 상장사 1 (주)아이엠비씨 비상장사 46 (주)문화방송, (주)강릉문화방송, (주)광주문화방송, (주)대구엠비씨미디컴, (주)대구문화방송, (주)대전문화방송, (주)목포문화방송, (주)부산문화방송, (주)삼척문화방송, (주)안동문화방송, (주)엠비씨경남, (주)엠비씨아카데미, (주)엠비씨스포츠, (주)엠비씨씨앤아이, (주)엠비씨플러스미디어, (주)엠비씨미술센터, (주)여수문화방송, (주)울산문화방송, (주)원주문화방송, (주)전주문화방송, (주)제주문화방송, (주)제주디엠비, (주)엠비씨아카데미씨에스캠퍼스, (주)청주문화방송, (주)춘천 문화방송, (주)충주문화방송, (주)포항문화방송, (주)지역엠비씨슈퍼스테이션, (주)유엠엑스, (주) 65

70 방송산업 비즈니스 구조분석 매출 및 재무구조 분석을 중심으로 구 분 회사수 회사명 합 계 47 울산엠비씨컨벤션, (주)제이엠프로, (주)엠비씨나눔, (주)엠비씨플레이비, (주)엠비씨경인, MBC 상해컨설팅, 문화방송방송KTSPC, 문화방송IPTVSPC, (주)콘텐츠연합플랫폼, (주)엠비씨컨벤션진주, (주)울산문화방송방송문화센터, 유엠엑스텔레콤(주), (주)울산엠비씨투어, MBC America Holdings Inc., MBC Broadcasting Inc., MBC Distribution Inc., MBC Properties Inc. 경영전략 비전 Wider window, imbc 세상을 향한 더 넓은 창 목표 디지털 콘텐츠 리더(Digital Contents Leader) 실행전략 imbc는 최고의 콘텐츠를 유통하고 기획 최고의 시청률을 자랑하는 MBC 방송 콘텐츠를 국내외 다양한 뉴미디어 플랫폼에 유통함으로써 글로벌 한류 조성의 첨병 역할 콘텐츠 수익의 극대화를 위해 지속적으로 부가사업을 창출하고, 외부의 경쟁력 있는 콘텐츠의 수급 imbc는 끊임 없는 뉴미디어의 역량 강화 더욱 편하게, 더욱 즐겁게 MBC와 만날 수 있도록 MBC 그룹의 뉴미디어 세상을 실현해 가기 위해 노력 imbc는 종합 문화회사로서의 성장 영화, 음악, 게임, 공연, 행사 등 다양한 문화사업으로 사업영역을 확장해 종합문화 회사로 거듭 마케팅 전략 중국 중심의 해외시장 진출 확대 imbc는 지난 2011년 PPLive(Syncast)와의 역대 최대규모의 독점 콘텐츠계약 체결과 함께 지난 2012년 중국 최대 인터넷 기업인 Tencent와 콘텐츠 공급계약을 체결을 통해 중국 66

71 Ⅱ. 방송산업 주요 업체 비즈니스 구조분석 진출 본격화 imbc는 지난 2013년 iqiyi와 독점 콘텐츠 공급계약을 체결해 중국사업의 가시적인 성과 도출을 위한 기반을 마련 상기 기업들과의 전략적 제휴는 기존 콘텐츠 공급 뿐 아니라 다수의 성공사례 도출을 기반으로 다양한 부가사업으로 확대 가능 중국의 콘텐츠 유통에는 불법복제의 문제가 산적해 있는 만큼 이러한 중국내 주요 기업들과의 콘텐츠 공급계약은 향후 지속성장에 긍정적일 전망 imbc, 中 최대 동영상 포털과 113억 콘텐츠 공급계약 체결 imbc가 중국 최대 동영상 포털사이트인 아이치이(iQIYI)와 약 1052달러(약 113억원)의 콘텐츠 공급 계약을 체결했다. 허연회 imbc 신임 대표는 30일 서울 여의도에서 열린 기자간담회에서 "iqiyi와 향후 2년간 MBC 프로그램을 독점 공급하는 최대 규모의 수출 계약을 체결했다"고 밝혔다. 이날 계약은 imbc 전년 매출의 23%에 달하는 규모로 지난 2011년 중국 PPTV에 3년간 콘텐츠를 제공하는 85억원 수준의 계약 이후 최대다. iqiyi는 중국 최대 포털사이트인 바이두(Baidu)의 자회사로 이용자수 3억명에 이르는 점유율 1위(89.5%)의 중국 동영상 포털 사이트다. imbc는 향후 iqiyi가 MBC 콘텐츠를 통해 벌어들이는 광고 수입도 배분하도록 추진할 계획이다. 또 한중 공동 부가사업 업무협약을 통해 한류상품의 온라인 판매를 진행할 예정이다. 최근 imbc는 콘텐츠판다와 영화 `뫼비우스`, `숨바꼭질` 등을 1년간 웹하드에 독점 공급하는 영화 유통 계약을 체결한 데 이어 `뽀로로`, `타요` 등으로 유명한 애니메이션 제작사인 아이코닉스와 독점 유통계약을 체결해 약 11억원의 부가 수입을 기대하고 있다. 출처 : 매일경제신문(2013년 9월 30일) 웹하드시장 경쟁력 강화 imbc는 지난 2010년부터 웹하드 유통사업을 추진하면서 기존 콘텐츠유통 매출과의 연계성 확대 웹하드 유통사업의 핵심은 지속적인 저작권 활동과 함께 필터링 및 모니터링 기능 극대화 달성 필요 상기의 콘텐츠 유통 매출과의 연계성 확대는 궁극적으로 콘텐츠 유통의 경쟁력은 물론 시장의 신뢰도 획득과 함께 매출증대에 기여 전망 67