Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업분석및전망 매출및수출부문 14년 3분기매출규모는 3조 9,513억원이며, 방송산업상장사매출액비중은 46.6% 를차지 - 상장사매출액분석은 14년 3분기전년동기대비 7.3% 증가하였고전분기대비 4.7% 하락

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1 2014 년 3 분기 방송산업 동향분석보고서 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 09 Ⅲ. 실태조사분석 26 부록1. 상장사재무분석표 31 부록2. 상장사매출구조분석

2 Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업분석및전망 매출및수출부문 14년 3분기매출규모는 3조 9,513억원이며, 방송산업상장사매출액비중은 46.6% 를차지 - 상장사매출액분석은 14년 3분기전년동기대비 7.3% 증가하였고전분기대비 4.7% 하락하였으며, CBI 분석결과 3분기 100으로호조 14년 3분기수출규모는 8,446만달러이며, 이중상장사수출액비중은 71.7% 를차지 - 상장사수출액분석은 14년 3분기전년동기대비 8.9% 증가하였고전분기대비 14.0% 상승하였으며 CBI 분석결과 3분기 95로양호 고용부문 14년 3분기고용규모는 4만 1,648명이며, 상장사고용비중은 20.1% 를차지 - 상장사고용분석은 14년 3분기전년동기대비 9.3% 로상승하였고전분기대비 1.1% 로증가하였으며, CBI 분석결과 3분기 99로호조 2014 년 4 분기전망 14년 4분기매출CBI는 102로호조, 수출CBI는 93으로예상 14년 4분기고용CBI는 102로호조예상 < 표 1> 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2012년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

3 - 14 년 4 분기는 14 년 3 분기대비매출, 수출등전반적으로증가전망 - 15 년 1 분기는 14 년 4 분기대비매출, 수출등전반적으로증가전망 1.2. 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업주요이슈 국내동향 기획및제작 만화등다양한소재를활용한드라마제작의확대 - 국내지상파및케이블방송사는완성도높은드라마제작을통해안정적인시청률확보및수익창출에매진 - 스토리텔링은드라마에서가장중요한요소이며, 이에스토리소재가풍부한만화, 웹툰, 웹소설을소재로한드라마제작이꾸준히증가하는추세 MBC는웹소설 올드맨 을소재로드라마를제작방영하고있음, tvn은인기웹툰 미생 을소재로드라마를방영하여높은호평을이어감 OCN은이종범작가의웹툰 닥터프로스트 를 11월부터드라마로제작, 방영하고있으며, SBS는이충호작가의웹툰 지킬박사와하이드씨 를드라마로제작할예정 - 또한해외에서흥행한만화를국내로도입, 각색한드라마제작도나타나고있음 KBS는일본의인기만화 노다메칸타빌레 를원작으로한일본드라마를리메이크해국내에방영 - 최근들어지적재산권의중요도가제고되는가운데, 국내에서도스토리텔링의원작소싱에있어국내원작뿐아니라해외원작에대한관심이높아지고있음 tvn에서방영중인월 ~ 목드라마인 가족의비밀 은칠레에서 87개국에수출한드라마가원작 방송미디어패러다임변화에따른웹드라마의제작확대및해외진출성과도출 - 방송산업은스마트기기이용등콘텐츠소비트렌드의변화에따라공급측면에서도변화가나타나고있음 - 드라마는이러한수요및공급경향의변화에따라최근들어웹드라마가새로운콘텐츠로대두되고있음 웹드라마는 20~30대등스마트기기에익숙한계층을타깃으로회당 10분 ~15분의짧은분량으로제작 웹드라마의활성화는당초제작비부족과유통채널의한계로정규편성이어려웠던작품의진출통로역할을함 - 웹드라마는콘텐츠의내용면에서기존 TV드라마와는차별화된소재를활용하고있을뿐아니라, 방영경로에있어서도인터넷및모바일을중심으로하여저변확대의잠재력을보유 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 03

4 - 이에따라웹드라마공급자들은기존케이블방송사뿐아니라지상파방송사도관심을가지고있으며, 대기업들의홍보용드라마가제작되는등시장참여자가확대되는양상을보임 지난 2013년 11월에방영된 낯선하루 이후 2014년들어 후유증, 러브인메모리2, 뱀파이어의꽃, 꿈꾸는대표님, 출중한여자 등이방영 간서치열전 은첫편방영이후 130만건의조회수를기록했으며, 지난 11월 2일첫방영된 연애세포 는단기간내조회수 300만건을돌파 - 웹드라마는일각에서제기하는수익모델부재등의문제점이있음에도, 최근들어중국등해외시장에진출하는등성과들이나타나고있음 네이버N캐스트에서방영된 인형의집 은중국 PPTV, 미국드라마피버에동시방영될예정이며, IHQ에서제작한 연애세포 는미주지역과함께최근중국지역으로진출했고향후일본등지역다각화추진 국내인기배우들의중국콘텐츠시장직접진출지속및높은개런티획득 - 중국내 한류 는 90년대중반이후나타났으며, 드라마가첨병의역할을수행하여현재에이르고있음 MBC 드라마인 사랑이뭐길래 는지난 90년대중국에서방영시높은인기를획득 - 국내드라마의높은인기가지속되면서국내배우들의인기도동반상승하는상황 - 이들배우들은중국현지로직접진출하면서다양한성과들을도출하고있음 가수 비 는대만의청밍장감독이연출한중국드라마 다이아몬드러버 출연을결정했으며, 총 40부작으로개런티총액은약 60억원 - 또한중국내방송시장이확대되면서, 기존드라마출연뿐아니라예능프로그램등다양한분야로진출하면서높은수익을획득 김수현은지난 3월 8일중국장쑤위성TV 예능프로그램 최강대뇌 ( 最强大腦 ) 의 1회출연료로 5억원을받았으며, 이민호는국내드라마의인기에힘입어예능프로그램출연료가 5억원에이르고있음 추자현은 2006~2007년중국중앙방송인 CCTV에서방영된무협드라마 ' 대기영웅전 ' 을통해중국활동을시작했으며, 현재중국예능프로그램인 명성도아가 에출연하면서높은시청률을기록 - 이러한국내유명배우들의중국직접진출은국내드라마의인기에의한것이기에, 향후국내방송시장의지속적인제작환경개선및해외진출을위한선순환구조구축필요 중국정부는드라마등수입에대한규제가상존하고있어중국현지업체와의협력도출이필요하고, 최근한중FTA 실질적타결에따른중장기적측면의로드맵구축이필요 유통 ( 배급 ) 국내방송콘텐츠의중국등아시아권진출확대에따른저작권의지속적인모니터링필요 - 최근기존드라마및음악과함께예능프로그램은중국등아시아권을중심으로관심이증대되고있으며, 수출형식에있어서도방송포맷형태로변화하고있음 04 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

5 최근에는콘텐츠산업전반에서지적재산권의중요도가높아지고있으며, 방송포맷의수출은저작권형태의실질적인수출실적으로간주할수있음 - 중국은방송시장은양질의콘텐츠수요가증대되고있으며, 이에따라국내에서검증된예능프로그램에대한관심이높은상황 MBC의예능프로그램 아빠어디가 는중국현지평균시청률 4.3% 를기록했으며, SBS 러닝맨 은중국절강위성TV에포맷이수출되면서 50대도시기준평균시청률 2.5% 를기록하여중국내전체시청률 1 위를기록 - 이러한포맷등수출의성과에도불구하고 1) 일각에서의중국내지적재산권에대한인식부족 2) 해외방송콘텐츠에대한보이지않은진입규제등으로방송포맷수출은성과확대에다소부정적영향을미치고있음 - 특히, 국내완성된방송콘텐츠의유통은기존중국내지상파및케이블방송사를통한방영뿐아니라최근에는중국내소셜네트워크서비스의활용도를높이면서유통경로의다양화를모색하고있음 - 국내방송콘텐츠는중국에서의유통경로다양화로일부성과를확보하고있으나, 국내흥행된드라마, 예능프로그램을모방한콘텐츠가중국내소셜네트워크서비스를중심으로제공되고있음 최근국내및중국에서선풍적으로인기를획득한 별에서온그대, 상속자들 을모방한 별에서온상속자들 이중국내에서제작되어유통되고있음 중국강소위성TV의공개코미디프로그램 ' 이치라이샤오바 ' 는 KBS 2TV ' 개그콘서트 ' 와 SBS TV ' 웃찾사 ' 를모방한의혹이나타나고있음 - 향후중국내방송시장의양질의프로그램수요를고려할때 한류 는일정부분지속될것으로예상되기에저작권침해에대한현황파악과명확한대응이필요 국내케이블방송사의해외시장가시적성과도출확대 - 국내방송콘텐츠시장은지상파, 종합편성채널, 케이블등시장참여자들이다양하나, 현재까지는지상파방송사의우위가이어지고있음 2012년종합편성채널의방송시장참여는수요측면에서는콘텐츠소비의다양화에기여하고있으나, 공급측면에서는한정된시장확보를위한경쟁이격화되는상황 - 이에방송시장에서지속적인성장을달성하기위해서는기존국내시장뿐아니라해외시장개척등수익다각화가요구되고있음 지상파방송사들은자체또는외주제작프로그램에대해해외시장개척을적극적으로모색하고있으며이에따른성과를도출하고있음 - 케이블방송사는지상파에비해다소내수시장에국한되어있었으나, 최근들어자체제작콘텐츠의양적확대및완성도제고로해외시장진출이나타나고있음 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 05

6 CJ E&M은지난 10월에프랑스칸에서개최된콘텐츠마켓 'MIPCOM 2014' 에서필리핀, 인도네시아, 태국, 말레이시아등동남아국가에 UHD 콘텐츠 ' 괜찮아, 사랑이야 ', ' 응답하라 1994' 판매계약을체결 홈초이스는 UHD 전문채널유맥스 (UMAX) 를운영하고있으며 ' 트래블버킷리스트인브라질 ', ' 클라라의뷰티풀컬러요가 ' 등자체제작 UHD 프로그램을중국배급사와수출계약을체결 - 최근케이블및종합편성채널방송사는완성된방송콘텐츠뿐아니라, 포맷등저작권에있어기존중국등아시아권을탈피한해외진출이나타남 JTBC에서제작한 히든싱어 의방송포맷은미국 3대지상파채널인 NBC가보유하고있는 NBC Universal에수출 실시간방송서비스수요증대에따른해외해외영화의국내개봉및해외방송콘텐츠시장개척확대 - 방송콘텐츠의소비는세계적으로정보통신기술의발전에따른트렌드변화가나타나고있음 국내방송시장은기존지상파뿐아니라 SKT, KT, LGU+ 등통신사들이시장에참여하면서 N스크린, 스트리밍등다양한서비스를제공하고있음 - 최근에는지난 2008년 IPTV법제정이후 IPTV의가입자가지속적으로증가하면서주문형비디오및실시간방송등의수요가높아지고있으며, 해외영화의국내 IPTV를통한개봉이나타남 워너브러더스, 소니, 디즈니등해외직배사들은국내통신사와제휴하여극장이아닌인터넷 ' 개봉관 ' 을통해수잔서랜던주연의스릴러 ( 더콜링 ) 와코미디 ( 타미 ), 드루배리모어와애덤샌들러의로맨틱코미디 ( 블렌디드 ) 등미국에서박스오피스 1~3위에있었던영화들이국내최초로개봉 - 최근방송콘텐츠소비는과거다운로드시장에서스트리밍서비스로의변화가나타나고있으며, 이를적극적으로활용해국내방송콘텐츠의해외진출을시도하고있음 미래창조과학부는국내방송사, 제작사, 1인미디어의콘텐츠를집약하는콘텐츠코리아플랫폼 ( 이하 K-플랫폼 ) 의개설을준비중이며, 이를통해오는 2015년에시범서비스를시작해국내는물론동남아시장에진출할예정 - 스트리밍서비스는불법다운로드등상대적으로저작권침해의우려가낮을뿐아니라완성된콘텐츠가다량확보될경우해외시장진입이비교적용이함 - 향후방송콘텐츠시장은국내외적으로지상파의영향력이일정부분유지되겠지만, IPTV 모바일서비스등수요자편의중심의서비스제공이확대되기에, 이에따른콘텐츠공급자간주도권구조가조금씩변화할가능성이높음 06 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

7 해외동향 넷플릭스의서비스이용료인상및해외시장진출확대 - 방송콘텐츠소비는최근들어인터넷및모바일을기반으로한스트리밍서비스가확대되고있고, 중장기적으로는대세로자리매김할가능성이높아짐 - 넷플릭스는인터넷을기반으로동영상을스트리밍방식으로서비스하는 OTT(Over The Top) 서비스로미국과유럽등세계주요국가에진출하면서수익을창출 넷플릭스는해외시장개척을적극적으로시도하고있으며, 2014년내독일, 프랑스, 오스트리아등유럽 6개국에진출 - 넷플릭스는최근남미지역의 OTT(over the top) 주문형동영상시장을주도하고있음. 지난 2013년남미 OTT 주문형동영상시장에서넷플릭스는 66.1% 를점유 2013년남미 OTT시장의 2위업체는아메리카모빌로서전체시장에서 15.1% 의점유율을기록, 넷플릭스와는높은점유율격차를보임 이마케터에따르면남미 OTT 주문형동영상가입자수는 2009년에 2만명수준에불과했으나지난 2013년에는 372만명으로증가했으며, 향후 2018년에이르러서는 1,709만명으로증가할것으로전망 - 넷플릭스는미국및해외시장에서의영향력유지를위해고품질의콘텐츠제작및서비스제공을무엇보다중요하게인식하고있으며, 이에따른투자확대를위해서비스이용료를최근인상 넷플릭스는최근초고선명 4K 동영상스트리밍서비스의월이용료를신규가입자에한해 30% 인상 ( 월 9달러에서월 12달러로인상 ) - 넷플릭스의 4K 동영상스트리밍서비스이용료인상은공급자측면의일부불가피한의견이있음에도소비자측면에서는이용료부담이증대되기에, 그파급효과에대해서는지속적인모니터링이필요 해외방송콘텐츠서비스의국내시장진입 - 방송시장은소비측면에서이용편의성이중요하게대두되고있음. 이에기존지상파방송뿐아니라통신사등신규참여자가나타나고있으며또한영향력이확대되고있음 SKT, KT 등통신사들은인터넷기반인 IPTV를통해가입자들에게서비스를제공하고있으며이용자들이꾸준히증가하는추세 - 결국방송시장변화에따른다양화된소비욕구를충족하기위해서는무엇보다콘텐츠의양과질을모두확보하는것이중요하며, 이러한측면에서공급자자체제작콘텐츠서비스로는소비자의욕구를모두충족하기어려움 국내방송콘텐츠는수요측면에서기존드라마뿐아니라, 예능, 뉴스, 다큐멘터리, 음악방송등다양한수요계층이있음 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 07

8 - 최근영국의영화 클래식음악전문방송인 C뮤직TV는한국 KT스카이라이프를통해국내시장에진입 C뮤직은지난 2008년영국을시작으로현재유럽과남미, 중동, 아프리카등전세계 120여개국에송출되고있으며, 음반사와영화제작사는물론, 유명작곡가 연주자와공동으로콘텐츠를제작하고중간광고없이논스톱으로방송 - 국내방송콘텐츠시장의성장세와다양화된소비자욕구를고려할때양과질에대한수요가더욱증대될것이기에, 향후양질의콘텐츠를보유한해외방송콘텐츠기업의국내방송시장진입은증가할전망 중국의방송관련규제기관, 해외TV프로그램검열확대 - 중국은경제성장및소득증대로고품질방송콘텐츠의수요가증가하는가운데, 정보통신기술증대에따라중국내수요자들의소비경로가다양해지고있음 - 중국은스토리텔링의경쟁력부재, 자체제작능력의미흡등과함께방송영상콘텐츠의사회정치적영향력을고려해규제를통해방송시장을통제하고있음 물론한중FTA 타결등전반적인중국방송시장은중장기적으로개방화가나타나고있으나, 당분간은규제가일정부분유지될것으로전망 - 특히, 지상파방송드라마등콘텐츠뿐아니라정보통신기술의발전에따라인터넷기반의스트리밍동영상에대한검열이확대되고있음 - 실제로중국국가신문출판광전총국은지난 10월에해외프로그램스트리밍의검열을 TV 프로그램기준으로적용하는규제초안을마련중 한국의 별에서온그대 는중국인터넷동영상사이트를통해인지도와인기를획득했으며, 한국에서방영한이후하루만에중국어로번역되어검열없이방영됨으로써콘텐츠수요자들의욕구를적극적으로소구했음 - 한국드라마는중국지상파방송사를통한방영이규제로인해어려움을겪는가운데, 인터넷분야로확대될경우효과적인방송콘텐츠시장진입을위한대안마련이요구됨 08 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

9 Ⅱ 상장사분석 2.1. 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사실적분석 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 천달러, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2013년 2014년 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 17, , , , , , , , % 17.4% 8.1% 11.2% 8.1% 4.7% 7.3% 7.5% 1, , , , , , % 40.0% 5.1% 24.1% 1.3% 45.2% 41.1% 20.5% 55, , , , , , , , % 31.2% 35.9% 42.4% 26.4% 14.0% 8.9% 8.0% 7,649 8,012-8,231 8,269 8,359 8, % 4.7% - 2.7% 0.5% 1.1% 9.3% - < 표 3> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 YTN 디지틀조선 2013년매출액 2014년매출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 1, , , , , , , , % 19.1% 6.5% 21.3% 44.8% 18.2% 11.1% 15.3% 2, , , , , , , , % 37.5% 17.0% 17.7% 1.4% 13.8% 1.1% 10.0% 2, , , , , , , , % 19.4% 2.2% 13.6% 3.2% 1.7% 4.6% 0.7% 1, , , , , , , , % 14.3% 0.9% 19.9% 22.8% 2.2% 10.0% 4.6% , % 30.8% 3.1% 38.9% 29.6% 2.0% 1.6% 1.1% % 26.8% 5.0% 19.3% 1.9% 5.8% 5.5% 2.7% 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 09

10 구분 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년매출액 2014년매출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) , , % 24.9% 1.8% 8.1% 11.4% 15.7% 14.3% 6.9% % 17.4% 5.6% 23.1% 14.2% 6.2% 3.3% 7.8% % 17.7% 20.3% 1.0% 7.9% 2.8% 10.3% 0.0% % % 22.5% 5.2% 60.1% 63.9% % 55.7% % 42.3% 28.4% 9.0% 152.2% 58.3% 63.1% 7.8% % 32.3% 184.0% 62.4% 54.7% 4.5% 48.0% 31.2% % 17.1% 6.3% 650.0% 86.8% 8.6% 5.7% 7.7% 1, , , , , , , , % 4.0% 8.9% 2.5% 2.4% 3.7% 7.7% 4.8% % 23.2% 44.1% 9.8% 20.7% 1.9% 36.8% 30.3% % 21.8% 7.6% 27.5% 36.5% 2.1% 22.9% 5.3% % 62.1% 1.4% 48.8% 49.0% 13.3% 7.2% 1.5% 1, , , , , , , , % 14.5% 5.2% 5.3% 0.4% 3.3% 12.4% 8.2% % 2.8% 2.5% 7.6% 6.8% 5.8% 1.5% 5.4% % 20.3% 1.2% 50.5% 100.0% 26.7% 75.9% 81.9% 2, , , , , , , , % 1.2% 30.2% 1.4% 3.4% 2.7% 9.0% 10.8% % 1.4% 2.0% 12.8% 2.6% 18.8% 28.6% 26.2% 17, , , , , , , , % 17.4% 8.1% 11.2% 8.1% 4.7% 7.3% 7.5% 14 년 3분기매출액은약 1조 8,397 억원으로전년동기대비 7.3% 증가했으며, 전분기대비 4.7% 하락 - SBS는민영지상파방송사이며, 14년 3분기매출액의경우전년동기대비 11.1% 증가했으며전분기대비 18.2% 하락. SBS콘텐츠허브는 14년 3분기매출액의경우전년동기대비 14.3% 감소했으며전분기대비 15.7% 하락. CJ E&M 방송부문의 14년 3분기매출액은전년동기대비 10.0% 증가했으며전분기대비 2.2% 하락 10 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

11 SBS 등민영지상파방송사는계절및경기등에영향이많은기업광고의매출액비중이높음. 이에 14년 1분기이후세계경기의불확실성에따른국내경기하락과함께방송콘텐츠의시청자선호도에따라각방송사별시청률및매출액편차가나타남. 종합유선방송사는광고수익과함께월정액시청료등으로일부대형업체들은자체제작방송콘텐츠의인지도제고로매출액성장을기록. 종합편성채널은자체콘텐츠제작역량강화등으로일부채널의시청률상승세가나타나고있으나, 지상파방송영향력이전반적으로우세 - 방송영상물독립제작사중팬엔터테인먼트의 14년 3분기매출액은전년동기대비 63.1% 증가했으며, 전분기대비 58.3% 하락. 초록뱀미디어는 14년 3분기매출액의경우전년동기대비 1,252.1% 큰폭으로증가했으며전분기대비 63.9% 상승. 삼화네트웍스의 14년 3분기매출액은전년동기대비 48.0% 큰폭으로감소했으며전분기대비 4.5% 상승 팬엔터테인먼트는 14년들어 KBS 골든크로스, MBC 마마, 전설의마녀 등지상파방송뿐아니라케이블방송인 tvn에 갑동이 를제작 공급및해외수출의성과를획득. 향후스토리역량을기반으로예능프로그램제작과함께음반, 매니지먼트등으로사업다각화를추진할예정 초록뱀미디어는 13년에종합편성채널인 tvn에 나인 : 아홉번의시간여행, 감자별 2013QR3' 등을공급했으며, 지상파방송사인 KBS에 전우치 등을공급. 14년하반기이후 tvn에 고교처세왕, 삼총사시즌1 등을제작및방영. 초록뱀미디어는자체적으로작가, 연기자들을양성하고있으며자체제작콘텐츠의해외수출을적극적으로추진중 - 키이스트는 14년 3분기매출액의경우전년동기대비 75.9% 큰폭으로증가했으며, 전분기대비 26.7% 하락 키이스트의 14년 3분기누적매출액중내수와수출비중은각각약 39.6%(56.5%) 1, 60.4%(43.5%) - 방송채널사용사업자중 CJ 오쇼핑의 14년 3분기매출액은전년동기대비 1.1% 감소했으며전분기대비 13.8% 하락. GS 홈쇼핑은 14년 3분기매출액의경우전년동기대비 4.6% 증가했으며전분기대비 1.7% 하락. CJ헬로비전의 14년 3분기매출액은전년동기대비 9.0% 증가했으며전분기대비 2.7% 상승 CJ 오쇼핑의매출액은 11년 1분기부터 2분기및 4분기가전분기대비상승하는등락세를나타내고있으며, 14년 3분기는전분기대비다소큰폭하락 14년 3분기누적매출액은약 5조 5,585억원으로전년동기대비 7.5% 증가 - SBS콘텐츠허브는 14년 3분기누적매출액의경우약 1,320억원으로전년동기대비 6.9% 감소 - CJ오쇼핑은 14년 3분기누적매출액의경우약 9,481억원으로전년동기대비 10.0% 증가 - CJ E&M 방송부문은 14년 3분기누적매출액의경우약 5,841억원으로전년동기대비 4.6% 증가 - 삼화네트웍스는 14년 3분기누적매출액의경우약 235억원으로전년동기대비 31.2% 감소 년상반기연결재무제표매출액기준 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 11

12 상장사매출구조변동추이 - CJ오쇼핑의 14년 3분기누적매출액에서내수부문의상품매출은약 29.8% 이며, 대행매출이 68.3% 이며, 수출은전체매출액대비약 1.7% 로 14년상반기대비변동없으며, 13년 1분기이후낮은수준을기록 - imbc의 14년 3분기누적전체매출액에서콘텐츠매출액비중은 79.8% 를차지하고있으며, 전체매출액중수출액비중은약 17.9% - 팬엔터테인먼트의 14년 3분기누적전체매출액에서내수비중은약 94.5% 이며, 전체매출액대비드라마비중은 81.9% - CJ E&M 방송부문의 14년 3분기누적매출액에서전체매출액대비비중은약 64.2% < 그림 1> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 20, , , , , , , , , , , , , % 18, , % 17, % -4.7% -11.2% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% 상장사수출액 < 표 4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사별 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 2013년수출액 2014년수출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 5, , , , , , , , % 0.0% 122.0% 15.7% 50.0% 6.1% 18.9% 32.8% 12 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

13 구분 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년수출액 2014년수출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 1, , , , , , , , % 20.4% 5.6% 7.6% 21.9% 133.9% 268.9% 81.0% 16, , , , , , , , % 9.4% 12.6% 27.8% 33.6% 2.7% 14.9% 17.4% 15, , , , , , , , % 25.6% 10.9% 9.1% 23.2% 36.0% 43.9% 29.1% 1, , , , , , , , % % 293.8% 91.7% 6.4% 15.1% 12.9% 0.1% % 58.1% 11.5% 0.6% 3.7% 0.5% 56.6% 42.1% , , % % 451.4% 98.9% 245.8% 100.0% 100.0% 83.2% 1, , , , % 31.0% 32.6% 84.8% 378.4% 58.9% 79.4% 48.8% 13, , , , , , , , % 55.9% 438.3% 16.5% 168.9% 70.8% 69.1% 8.5% 55, , , , , , , , % 31.2% 35.9% 42.4% 26.4% 14.0% 8.9% 8.0% 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 13

14 14년 3분기수출액은약 6,054만달러로전년동기대비 8.9% 증가했으며, 전분기대비 14.0% 상승 - 14년 3분기전체콘텐츠산업수출액에서비중은 13.9% 로전년동기대비 2.3%p 감소 CJ오쇼핑은 14년 3분기수출액의경우전년동기대비 18.9% 증가했으며전분기대비 6.1% 하락 CJ E&M 방송부문의 14년 3분기수출액은전년동기대비 14.9% 감소했으며전분기대비 2.7% 하락 초록뱀미디어는독립제작사로서 14년 3분기수출액의경우전년동기대비 100.0% 감소했으며, 전분기대비 100.0% 하락. 팬엔터테인먼트는 14년 3분기수출액의경우전년동기대비 79.4% 감소했으며전분기대비 58.9% 하락 - 방송의수출액은 12년 2분기이후전반적으로다소큰폭의등락세를보이다가, 14년 1분기이후상승세를회복. 14년 3분기는 14년 2분기에이어전분기대비상승을기록 -지상파관련상장사들의 14년 3분기수출액은업체간전년동기대비증감의차이가나타남 SBS콘텐츠허브 14년 3분기수출액은약 873만달러로전년동기대비 43.9% 감소했으며, imbc는약 222만달러로전년동기대비 12.9% 증가 - 독립제작사의수출은 12년 1분기이후업체별전년동기대비성장증감의편차가지속되고있음 팬엔터테인먼트 14년 3분기수출액은약 33만달러로전년동기대비 79.4% 감소 - CJ E&M 방송부문 14년 3분기수출액은약 1,368만달러로전년동기대비 14.9% 감소했으며전분기대비 2.7% 상승 CJ오쇼핑은종합유선방송채널로서 14년 3분기수출액은전년동기대비 18.9% 증가했으며전분기대비 6.1% 하락 14년 3분기누적수출액은약 1억 5,520만달러로전년동기대비 8.0% 감소 - CJ E&M 방송부문은 14년 3분기누적수출액의경우약 3,818만달러로전년동기대비 17.4% 감소 - SBS콘텐츠허브는 14년 3분기누적수출액의경우약 4,032만달러로전년동기대비 29.1% 감소 - 팬엔터테인먼트는 14년 3분기누적수출액의경우약 130만달러로전년동기대비 48.8% 감소 14 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

15 < 그림 2> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 80, , , , , , , % 72, % 41, % 53, , % 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% 20, % 10, % 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 -40.0% -50.0% 상장사영업이익액 < 표 5> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 2013년영업이익액 2014년영업이익액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) % 213.9% 30.2% 221.2% 68.0% 246.5% 521.3% 275.5% , , % 43.2% 13.3% 17.3% 0.4% 29.0% 16.2% 3.6% , , % 35.3% 15.4% 19.4% 0.2% 27.6% 20.9% 5.7% % 157.6% 95.5% 146.2% 54.9% 793.3% 7.2% 238.7% % % 35.6% 201.1% 98.6% % % % % 15.0% 28.0% 12.2% 35.2% 8.6% 29.0% 5.9% % 36.4% 1.0% 26.5% 22.8% 54.5% 71.8% 54.1% % 5.0% 36.5% 90.5% 150.0% 475.0% 81.3% 93.0% % 198.1% 70.9% 57.3% 1.9% 66.0% 151.4% 264.1% 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 15

16 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 % 59.6% 224.3% 124.0% 166.7% 225.0% 131.9% 118.4% % 260.0% 101.2% 400.0% 0.0% 190.7% 880.0% 268.8% % 93.3% % 333.3% 411.5% 223.5% 394.4% 194.3% % 33.3% 31.4% % 111.6% 13.8% 0.8% 4.1% , % 30.6% 51.2% 63.1% 46.3% 55.6% 73.0% 30.4% % 69.3% 1.8% 44.8% 176.1% 19.4% 107.9% 50.4% % 546.7% 23.1% 219.4% 233.8% 1.9% 826.7% 5.4% % 363.7% 42.5% 82.6% 607.7% 56.5% 241.6% 289.3% , , % 25.2% 5.3% 11.9% 8.9% 20.4% 4.4% 4.6% % 275.0% 195.3% 54.7% 138.2% 103.7% 115.0% 64.7% % 150.0% 67.4% % 154.9% 41.2% % 364.0% , % 6.8% 22.5% 15.3% 1.8% 9.0% 26.9% 4.4% % 11.0% 335.3% 64.6% 37.6% 38.8% 26.8% 39.9% 1, , , , , , % 40.0% 5.1% 24.1% 1.3% 45.2% 41.1% 20.5% 14년 3분기영업이익은약 954억원으로전년동기대비 41.1% 감소했으며전분기대비 45.2% 하락 - 지상파상장사는 14년 3분기영업이익액의경우업체별흑자및적자상태를나타냄 SBS, SBS콘텐츠허브, imbc 등지상파방송사의 14년 3분기영업이익액은각각약 142억원적자, 18 억원, 1억 5,000만원을기록 - 종합유선방송사는 13년 4분기이후영업이익전분기대비하락을기록 CJ오쇼핑, GS홈쇼핑의 14년 3분기영업이익액은각각약 276억원, 274억으로전분기대비 29.0% 하락, 27.6% 하락 - 방송영상물독립제작사의영업이익액은 11년 3분기이후규모측면에서적자또는다소낮은수준을기록 팬엔터테인먼트 14년 3분기영업이익액은전년동기대비 880.0% 감소했으며. 삼화네트웍스의 14년 3 분기영업이익액은전년동기대비 394.4% 감소 16 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

17 14년 3분기누적영업이익액은약 4,417억원으로전년동기대비 20.5% 감소 - CJ E&M 방송부문의 14년 3분기누적영업이익액은약 200억 5,000만원적자를기록 - SBS의 14년 3분기누적영업이익액은약 312억 1,000만원적자를기록 - 삼화네트웍크의 14년 3분기누적영업이익액은약 31억 7,000만원적자를기록 - 팬엔터테인먼트의 14년 3분기누적영업이익액은약 5억 9,000만원이며전년동기대비 268.8% 증가 < 그림 3> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 2, , % 40.0% 2, , % 1, , % 20.0% 1, % 0.0% 1, % % -20.0% % -24.1% -45.2% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 -30.0% -40.0% -50.0% 상장사종사자수 < 표 6> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 2013년종사자 2014년종사자 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 2.7% 5.4% 4.0% 0.2% 3.8% % 1.3% 1.4% 1.0% 3.4% 5.1% ,001 1,014 1, % 0.5% 3.6% 2.0% 1.3% 7.6% 941 1,148 1,192 1,272 1,291 1, % 22.0% 3.8% 6.7% 1.5% 37.2% 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 17

18 구분 YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스타이라이프 케이엠에이치 (KMH) 대구방송 케이엔엔 (KNN) 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년종사자 2014년종사자 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 1.6% 0.2% 0.0% 0.5% 1.9% % 0.4% 1.3% 0.8% 0.8% 0.8% % 2.0% 2.0% 0.0% 1.3% 5.4% % 2.8% 0.0% 4.5% 5.7% 3.7% % 32.2% 44.5% 3.0% 1.6% 6.4% % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% % 2.9% 0.0% 3.0% 5.9% 5.9% % 25.0% 3.3% 3.2% 0.0% 25.0% % 11.1% 4.2% 4.0% 4.2% 7.4% % 0.0% 3.7% 0.3% 2.3% 5.7% % 0.0% 8.2% 2.2% 1.1% 5.1% % 0.0% 5.0% 0.7% 0.0% 4.3% % 1.4% 3.4% 0.0% 3.5% 1.4% % 0.2% 1.7% 5.3% 1.8% 8.7% % 0.0% 8.3% 3.0% 8.8% 13.9% % 1.9% 1.9% 9.3% 0.0% 5.8% 1,133 1,283 1,302 1,279 1,287 1, % 13.2% 1.5% 1.8% 0.6% 13.6% % 6.1% 1.1% 0.4% 0.4% 5.0% 7,649 8,012 8,231 8,269 8,359 8, % 4.7% 2.7% 0.5% 1.1% 9.3% 18 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

19 14년 3분기종사자수는약 8,359명으로전년동기대비 9.3% 증가했으며전분기대비 1.1% 상승 - 종사자수는 11년 3분기이후전반적으로증가기조를나타내고있으나, 지상파방송, 종합유선방송사상장사등을중심으로업체별종사자수중감편차발생 SBS 14년 3분기종사자수는 911명으로전년동기대비 3.8% 증가했으며, SBS콘텐츠허브종사자수는 157명으로전년동기대비 5.4% 증가. imbc 종사자수는 112명으로전년동기대비 3.7% 증가 CJ오쇼핑 14년 3분기종사자수는 902명으로전년동기대비 5.1% 증가했으며, GS홈쇼핑은 1,014명으로전년동기대비 7.6% 증가 삼화네트웍스의 14년 3분기종사자수는 30명으로전년동기대비 25.0% 증가 < 그림 4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 8,600 8,400 8,200 8,000 7,800 7,600 7,400 7,200 8, % 8,231 8,269 8, % 7, % 1.1% 0.5% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 19

20 2.2. 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사재무분석 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 7> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 2.5% 5.4% 1.0% 1.5% 1.5% 1.0%p 콘텐츠산업 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사자산증가율은 13 년 3 분기이후전반적으로하락세이 며 14 년 3 분기는 1.5% 로전년동기대비 1.0%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업자산증가율은 3.8% 로전년동기대비 5.7%p 상승 상장사투자증가율변화추이 < 표 8> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 3.3% 3.6% 2.0% 3.2% 2.4% 0.9%p 콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사투자증가율은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 3 분기 는 2.4% 로전년동기대비 0.9%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.9% 로전년동기대비변화없음 상장사사내유보율변화추이 < 표 9> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 207.8% 213.9% 209.1% 213.6% 216.1% 8.3%p 콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% 17.9%p 20 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

21 - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사사내유보율은 13 년 3 분기이후등락기조 14 년 3 분기 는 216.1% 로전년동기대비 8.3%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업사내유보율은 212.1% 로전년동기대비 17.9%p 하락 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 9.4% 11.3% 9.6% 9.0% 5.2% 4.2%p 콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사영업이익률은 13 년 4 분기이후하락세이며 14 년 3 분 기는 5.2% 로전년동기대비 4.2%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업영업이익률은 10.7% 로전년동기대비 0.4%p 상승 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 1.8% 2.4% 1.8% 1.8% 1.0% 0.8%p 콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사자산영업이익률은 13 년 4 분기이후하락세이며 14 년 3 분기는 1.0% 로전년동기대비 0.8%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 1.9% 로전년동기대비변화없음 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 21

22 상장사자본영업이익률변화추이 < 표 12> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 2.8% 3.8% 2.9% 2.8% 1.5% 1.3%p 콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사자본영업이익률은 13 년 3 분기이후하락세이며 14 년 3 분기는 1.5% 로전년동기대비 1.3%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 2.9% 로전년동기대비변화없음 상장사이자보상배율변화추이 < 표 13> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사이자보상배율은 13 년 3 분기이후다소큰폭의등락세 이며 14 년 3 분기는 5.9 로전년동기대비 7.5p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업이자보상배율은 16.2 로전년동기대비 1.3p 상승 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 14> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 53.1% 57.3% 57.6% 55.9% 55.4% 2.3%p 콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% 1.9%p 22 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

23 - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사부채비율은 13 년 4 분기이후하락세이며 14 년 3 분기 는 55.4% 를기록했으며전년동기대비 2.3%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업부채비율은 51.7% 로전년동기대비 1.9%p 하락 상장사유동비율변화추이 < 표 15> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 170.7% 159.9% 164.1% 148.6% 152.4% 18.3%p 콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사유동비율은 13 년 3 분기이후등락기조를보이고있으 며 14 년 3 분기는 152.4% 로전년동기대비 18.3%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업유동비율은 184.3% 로전년동기대비 5.4%p 상승 상장사자기자본비율변화추이 < 표 16> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 65.3% 63.6% 63.5% 64.1% 64.3% 1.0%p 콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사자기자본비율은 13 년 3 분기이후전반적으로상승세 이며 14 년 3 분기는 64.3% 로전년동기대비 1.0%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업자기자본비율은 65.9% 로전년동기대비 0.9%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 17> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 ( 단위 :%, %p) 방송산업 15.17% 15.38% 16.61% 15.60% 10.86% 4.31%p 콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% 1.34%p 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 23

24 - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사차입금의존도는 13 년 2 분기이후상승하다가 14 년 1 분 기부터하락세이며 14 년 3 분기는 10.86% 로전년동기대비 4.31%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업차입금의존도는 10.10% 로전년동기대비 1.34%p 하락 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 18> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 방송산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 12.1% 13.6% 7.6% 5.8% 1.9% % 13.6% 8.6% 2.6% 1.1% 7.6% - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사 1인평균매출액은 13년 3분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 3분기는 2억 2,000 만원으로전년동기대비 1.9% 감소했으며, 전분기대비 5.8% 하락 14년 3분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 6,100만원으로전년동기대비 7.6% 증가했으며전분기대비 1.1% 상승 상장사자본집약도변화추이 < 표 19> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 구분 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 3분기 2014년 3분기전년동기증감 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사자본집약도는 13년 3분기이후등락세이며 14년 3분기는 11.6으로전년동기대비변화없음 14 년 3 분기콘텐츠산업자본집약도는 8.9 로전년동기대비 0.7p 상승 24 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

25 2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 20> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업상장사자기자본회전율은 13 년 3 분기이후등락과함께하락 세이며 14 년 3 분기는 0.29 로전년동기대비 0.01p 감소 14 년 3 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.27 로전년동기대비 0.01p 하락 상장사총자산회전율변화추이 < 표 21> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업산업상장사총자산회전율은 13 년 3 분기이후등락기조이며 14 년 3 분기는 0.19 으로전년동기대비변화없음 14 년 3 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비변화없음 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 25

26 Ⅲ 실태조사분석 년 3 분기실태조사분석개요 조사목적 분기별콘텐츠업체실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규모등을파악 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠업체실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 현재콘텐츠산업관련상장사 ( 약 87개 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공 조사대상및방법 분기별콘텐츠업체실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 600개를표본으로선정하여조사실시 11개산업별통계의신뢰성을제고하기위해모집단은 1차 : 11개산업별로나누고, 2차 : 각산업은다시전수조사층과표본조사층으로나누어표본을배분하는다단계층화추출법을적용 본조사의추출단위는개개의사업체단위이고각산업별추정치의안정성을확보하기위해 11개산업별상위 20개사업체를먼저배분하고, 나머지 380개사업체는종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분 네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음 조사대상표본사업체는사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법을적용 계통추출법 (System Sampling) 은특성치를내림차순으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법으로다양한조사에서가장많이적용되고있는방법임 26 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

27 매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체콘텐츠산업규모를산출하였으며, 수출액과매출액을이용한사후조정을통해전체콘텐츠산업에대해추정하였음 각산업별전수조사사업체의응답값과표본조사사업체의추정값을합산하여전체콘텐츠산업규모를추정하였으며, 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로최근방대체법과회귀대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임 조사기간은 2014년 11월 3일부터 ~ 11월 25일까지실시하였으며, 방문조사및 , Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 년 3 분기방송산업실태조사분석 < 표 18> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 방송산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 천달러, 명, % ) 구분 방송매출액 ( 백만원 ) 방송수출액 ( 천달러 ) 방송종사자 ( 명 ) 2분기 3,672,720 73,738 41, 년p 3분기 3,670,285 74,336 41,481 4분기 4,208,158 86,191 41,522 1분기 3,572,145 77,394 41, p년 2분기 3,750,619 81,006 41,531 3분기 3,951,395 84,463 41,648 3분기전분기대비 5.4% 4.3% 0.3% 3분기전년동기대비 7.7% 13.6% 0.4% 분기별실태조사에서제외된방송산업은 5개년시계열 (2010.1Q~2014.2Q) 자료를활용한시계열예측기법 (Curve Estimation) 을통해추정하였음 콘텐츠산업통계수출액비교를위해분기별동향조사수출액단위를천달러로수정함 (( 원-달러환산기준 : 13년 1분기 1, 원, 13년 2분기 1,122.15원, 13년 3분기 1,112.18원, 13년 4분기 1,062.10원, 14년 1분기 1,069.01원, 14년 2분기 1,030.38원, '14년 3분기 원 방송산업 14년 3분기매출액은 3조 9,513억원으로전년동기대비약 7.7% 증가, 전분기대비 5.4% 증가 - 매출액은 13년 2분기부터완만한회복세에서 14년 1분기에큰폭하락후 14년 2분기부터소폭증가세 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 27

28 < 그림 5> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 방송산업매출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, %) 4,400, % 4,200,000 4,208, % 4,000, % -0.1% 14.7% 5.0% 3,951, % 10.0% 5.0% 3,800,000 3,600,000 3,672,720 3,670,285 3,572,145 3,750, % -0.5% -10.0% 3,400,000 3,200, % 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p -15.0% -20.0% 방송산업 14년 3분기수출액은 8,446만달러로전년동기대비약 13.6% 증가, 전분기대비 4.3% 상승 - 수출액은 13 년 2 분기부터등락을거듭하고있으며, 14 년 3 분기에소폭으로상승 < 그림 6> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 방송산업수출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 천달러, %) 88,000 86,000 84,000 86,191 84, % 15.0% 82, % 81, % 80,000 78,000 76,000 74,000 72,000 73,738 74, % 0.8% 77, % 4.3% 5.0% 0.0% -5.0% 70,000 68, % -10.0% 66, 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p -15.0% 28 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

29 방송산업 14 년 3 분기종사자수는 41,648 명으로전년동기대비약 0.4% 증가, 전분기대비 0.3% 상승 - 종사자수는 13 년 2 분기이후지속적인상승세를보이고있음 < 그림 7> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 방송산업종사자수규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 명, %) 41, % 41,650 41, % 0.3% 41,600 41, % 0.2% 41,550 41,500 41,450 41,400 41, % 41,522 41,531 41,480 41, % 0.0% 0.0% -0.1% 13년 2분기p 13년 3분기p 13년 4분기p 14년 1분기p 14년 2분기p 14년 3분기p 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% -0.1% -0.1% -0.2% < 표 19> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 방송산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 방송산업전체매출액 ( 백만원 ) 방송산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2분기 3,672,720 1,797, % 3분기 3,670,285 1,715, % 4분기 4,208,158 2,013, % 1분기 3,572,145 1,787, % 2분기 3,750,619 1,931, % 3분기 3,951,395 1,839, % 분기별실태조사에서제외된방송산업은 5 개년시계열 (2010.1Q~2014.2Q) 자료를활용한시계열예측기법 (Curve Estimation) 을통해추정하였음 방송산업 14 년 3 분기전체매출액대비상장사비중은약 46.6% 로전년동기대비 0.1%p 하락, 전분기대비약 4.9%p 감소 - 전체매출액대비상장사비중은 13 년 3 분기부터상승세에서 14 년 3 분기소폭하락 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 29

30 < 표 20> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 방송산업전체수출액대비상장사수출액비교 ( 단위 : 천달러, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 방송산업전체수출액 ( 천달러 ) 방송산업상장사수출액 ( 천달러 ) 방송산업전체대비상장사비중 (%) 2 분기 73,738 53, % 3 분기 74,336 55, % 4 분기 86,191 72, % 1 분기 77,394 41, % 2 분기 81,006 53, % 3 분기 84,463 60, % 콘텐츠산업통계수출액비교를위해분기별동향조사수출액단위를천달러로수정함 (( 원 - 달러환산기준 : 13 년 1 분기 1, 원, 13 년 2 분기 1, 원, 13 년 3 분기 1, 원, 13 년 4 분기 1, 원, 14 년 1 분기 1, 원, 14 년 2 분기 1, 원, '14 년 3 분기 원 방송산업 14년 3분기전체수출액대비상장사비중은약 71.7% 로전년동기대비약 3.1%p 하락, 전분기대비약 6.2%p 증가 - 전체수출액대비상장사비중은 13년 3분기부터큰폭으로상승하였으나, 14년 1분기부터큰폭하락후 14년 2분기부터소폭상승세 30 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

31 부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 Ⅰ-1> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 0.5% 1.0% 1.0% 3.8% 0.6% 1.1%p CJ 오쇼핑 3.0% 7.5% 1.3% 0.6% 2.3% 5.3%p GS 홈쇼핑 1.7% 6.4% 1.1% 0.9% 2.5% 0.8%p CJ E&M YTN 3.2% 11.2% 0.9% 1.7% 0.6% 2.6%p 디지틀조선 1.8% 0.2% 0.8% 0.3% 0.2% 2.0%p SBS 콘텐츠허브 0.9% 3.1% 6.2% 5.9% 7.5% 6.6%p imbc 0.3% 10.9% 3.4% 1.7% 0.3% 0.0%p 한국경제 TV 0.9% 0.6% 2.1% 5.5% 0.9% 1.8%p 초록뱀 7.4% 12.1% 9.9% 7.7% 6.3% 1.1%p 팬엔터테인먼트 9.7% 0.2% 4.2% 2.1% 5.0% 14.7%p 삼화네트웍스 1.8% 0.5% 9.9% 4.0% 3.7% 5.5%p SBS 미디어홀딩스 0.1% 0.9% 1.9% 1.8% 0.1% 0.0%p 케이티스카이라이프 1.3% 3.7% 1.6% 1.2% 0.8% 0.5%p 케이엠에이치 1.6% 8.4% 1.9% 3.9% 3.0% 4.6%p 대구방송 1.3% 1.1% 1.3% 0.7% 1.9% 3.2%p 케이엔엔 1.5% 0.6% 1.3% 1.8% 0.8% 2.3%p 현대홈쇼핑 3.4% 3.2% 1.1% 6.4% 1.6% 1.8%p 씨씨에스충북방송 5.3% 21.4% 0.0% 3.6% 1.0% 4.3%p 키이스트 2.3% 5.8% 9.5% 13.3% 27.5% 29.8%p 헬로비전 8.7% 12.5% 0.8% 3.2% 0.9% 7.9%p 아프리카 TV 4.6% 8.0% 8.7% 2.0% 4.6% 7.90%p 방송산업 2.5% 5.4% 1.0% 1.5% 1.5% 1.0%p 콘텐츠산업 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p < 표부록 Ⅰ-2> 13 년 3 분기 ~ 14 년 2 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 1.9% 2.4% 0.4% 0.6% 7.0% 5.1%p CJ 오쇼핑 1.1% 1.2% 0.7% 1.3% 1.1% 0.0%p GS 홈쇼핑 1.1% 1.5% 1.5% 2.7% 2.3% 3.4%p CJ E&M 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 31

32 YTN 3.9% 1.1% 10.4% 2.5% 1.1% 2.8%p 디지틀조선 1.3% 1.9% 1.0% 1.0% 1.2% 0.1%p SBS 콘텐츠허브 0.3% 1.2% 0.1% 0.1% 0.2% 0.1%p imbc 1.3% 11.7% 2.3% 4.2% 3.7% 5.0%p 한국경제 TV 1.1% 8.9% 6.1% 4.6% 2.4% 1.3%p 초록뱀 10.6% 3.9% 2.7% 2.1% 4.8% 5.8%p 팬엔터테인먼트 1.8% 5.1% 1.3% 1.4% 0.1% 1.7%p 삼화네트웍스 17.6% 2.0% 9.0% 4.9% 1.5% 19.1%p SBS 미디어홀딩스 0.9% 0.9% 0.9% 1.1% 0.8% 1.7%p 케이티스카이라이프 5.2% 9.4% 2.8% 4.8% 2.7% 2.5%p 케이엠에이치 3.0% 9.0% 0.4% 1.4% 3.0% 0.0%p 대구방송 0.9% 2.0% 0.6% 0.2% 0.3% 1.2%p 케이엔엔 0.2% 0.8% 0.0% 0.2% 3.3% 3.5%p 현대홈쇼핑 3.1% 2.4% 0.6% 5.9% 0.4% 2.7%p 씨씨에스충북방송 3.2% 20.3% 2.6% 3.6% 6.1% 9.3%p 키이스트 0.1% 7.5% 3.6% 3.1% 29.3% 29.4%p 헬로비전 9.1% 9.9% 4.7% 5.4% 3.7% 5.4%p 아프리카 TV 1.0% 1.6% 0.5% 6.7% 2.0% 1.0%p 방송산업 3.3% 3.6% 2.0% 3.2% 2.4% 0.9%p 콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p < 표부록 Ⅰ-3> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 278.6% 283.7% 273.8% 273.2% 266.5% 12.1%p CJ 오쇼핑 521.3% 540.2% 453.5% 441.7% 444.4% 76.9%p GS 홈쇼핑 695.3% 729.7% 741.0% 769.9% 792.1% 96.8%p CJ E&M YTN 113.8% 118.8% 110.4% 109.2% 101.6% 12.2%p 디지틀조선 97.6% 100.7% 99.6% 101.6% 103.9% 6.3%p SBS 콘텐츠허브 368.4% 381.5% 373.9% 381.2% 385.7% 17.3%p imbc 184.2% 188.4% 185.0% 187.1% 190.0% 5.8%p 한국경제 TV 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%p 초록뱀 45.0% 35.5% 39.9% 39.8% 41.0% 4.0%p 팬엔터테인먼트 130.4% 126.1% 127.9% 127.6% 125.0% 5.4%p 삼화네트웍스 92.8% 93.3% 94.0% 91.5% 83.0% 9.8%p SBS 미디어홀딩스 99.3% 98.0% 99.2% 99.1% 98.9% 0.4%p 케이티스카이라이프 96.5% 101.3% 104.0% 109.0% 110.4% 13.9%p 케이엠에이치 201.8% 207.3% 211.7% 222.3% 231.4% 29.6%p 32 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

33 대구방송 94.0% 95.9% 92.8% 95.1% 97.6% 3.6%p 케이엔엔 129.5% 131.5% 128.2% 132.3% 134.2% 4.7%p 현대홈쇼핑 331.9% 344.4% 352.5% 364.9% 375.2% 43.3%p 씨씨에스충북방송 2.5% 0.1% 0.8% 2.9% 3.0% 5.5%p 키이스트 85.2% 89.2% 86.7% 95.7% 100.2% 15.0%p 헬로비전 174.0% 178.8% 181.3% 181.3% 188.3% 14.3%p 아프리카 TV 94.8% 94.3% 95.1% 97.5% 100.0% 5.2%p 방송산업 207.8% 213.9% 209.1% 213.6% 216.1% 8.3%p 콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% 17.9%p < 표부록 Ⅰ-4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 2.0% 5.2% 8.0% 1.8% 7.5% 9.5%p CJ 오쇼핑 11.4% 11.9% 11.9% 11.7% 9.6% 1.8%p GS 홈쇼핑 14.4% 16.3% 15.2% 14.8% 10.9% 3.5%p CJ E&M 7.4% 3.7% 2.1% 0.8% 7.2% 0.2%p YTN 0.0% 19.0% 31.5% 0.3% 16.9% 16.9%p 디지틀조선 12.0% 10.9% 11.8% 7.8% 9.0% 3.0%p SBS 콘텐츠허브 14.8% 7.5% 10.4% 9.0% 4.9% 9.9%p imbc 6.7% 6.0% 0.7% 0.3% 1.3% 5.4%p 한국경제 TV 8.7% 7.2% 11.5% 12.2% 4.0% 12.7%p 초록뱀 97.9% 7.9% 1.8% 3.0% 2.3% 100.2%p 팬엔터테인먼트 1.5% 3.8% 10.4% 4.1% 8.9% 7.4%p 삼화네트웍스 8.0% 0.8% 2.1% 14.6% 45.3% 53.3%p SBS 미디어홀딩스 87.9% 50.0% 76.2% 67.3% 83.8% 4.1%p 케이티스카이라이프 19.1% 12.7% 21.3% 11.2% 4.8% 14.3%p 케이엠에이치 10.6% 14.6% 8.9% 20.4% 16.1% 5.5%p 대구방송 2.0% 7.2% 11.8% 11.6% 11.6% 13.6%p 케이엔엔 9.1% 14.8% 5.1% 24.1% 12.1% 21.2%p 현대홈쇼핑 17.4% 19.0% 17.7% 19.2% 14.8% 2.6%p 씨씨에스충북방송 3.7% 14.3% 7.0% 15.6% 0.5% 4.2%p 키이스트 0.6% 0.4% 13.2% 16.8% 13.5% 12.9%p 헬로비전 11.5% 10.6% 8.9% 8.7% 7.7% 3.8%p 아프리카 TV 9.9% 8.9% 13.0% 8.3% 9.7% 0.2%p 방송산업 9.4% 11.3% 9.6% 9.0% 5.2% 4.2%p 콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 33

34 < 표부록 Ⅰ-5> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 0.4% 1.3% 1.6% 0.5% 1.8% 2.2%p CJ 오쇼핑 3.1% 4.2% 3.4% 3.4% 2.3% 0.8%p GS 홈쇼핑 3.1% 4.0% 3.2% 3.1% 2.2% 0.9%p CJ E&M YTN 0.0% 1.7% 1.7% 0.0% 1.2% 1.2%p 디지틀조선 1.8% 2.0% 1.8% 1.1% 1.2% 0.6%p SBS 콘텐츠허브 3.3% 2.0% 2.4% 2.0% 0.8% 2.5%p imbc 1.3% 1.2% 0.1% 0.1% 0.2% 1.1%p 한국경제 TV 1.4% 1.4% 2.1% 2.0% 0.7% 2.1%p 초록뱀 1.7% 3.0% 0.7% 0.5% 0.6% 2.3%p 팬엔터테인먼트 0.1% 0.3% 0.8% 0.7% 0.7% 0.6%p 삼화네트웍스 2.2% 0.1% 0.6% 1.9% 6.3% 8.5%p SBS 미디어홀딩스 0.2% 0.2% 1.7% 0.2% 0.2% 0.0%p 케이티스카이라이프 4.4% 3.0% 4.9% 2.7% 1.2% 3.2%p 케이엠에이치 2.0% 3.1% 1.7% 4.6% 3.6% 1.6%p 대구방송 0.1% 0.7% 0.8% 1.1% 1.1% 1.2%p 케이엔엔 0.6% 1.6% 0.3% 2.0% 0.9% 1.5%p 현대홈쇼핑 2.4% 2.9% 2.5% 2.6% 2.0% 0.4%p 씨씨에스충북방송 0.3% 1.3% 0.6% 1.4% 0.0% 0.3%p 키이스트 0.1% 0.0% 2.2% 5.0% 2.3% 2.2%p 헬로비전 1.9% 1.5% 1.3% 1.3% 1.2% 0.7%p 아프리카 TV 2.0% 2.0% 3.0% 1.9% 2.5% 0.5%p 방송산업 1.8% 2.4% 1.8% 1.8% 1.0% 0.8%p 콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p < 표부록 Ⅰ-6> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 0.6% 1.9% 2.3% 0.8% 2.6% 3.2%p CJ 오쇼핑 6.1% 8.3% 6.7% 6.4% 4.4% 1.7%p GS 홈쇼핑 4.6% 5.9% 4.7% 4.5% 3.2% 1.4%p CJ E&M YTN 0.0% 4.0% 4.2% 0.1% 3.1% 3.1%p 디지틀조선 2.0% 2.2% 2.0% 1.2% 1.3% 0.7%p SBS 콘텐츠허브 4.4% 2.7% 3.5% 2.6% 1.2% 3.2%p imbc 1.7% 1.7% 0.2% 0.1% 0.3% 1.4%p 한국경제 TV 1.6% 1.6% 2.5% 2.4% 0.8% 2.4%p 초록뱀 1.8% 3.2% 0.8% 0.5% 0.6% 2.4%p 34 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

35 팬엔터테인먼트 0.1% 0.4% 1.3% 1.3% 1.2% 1.1%p 삼화네트웍스 2.6% 0.2% 0.7% 2.2% 7.7% 10.3%p SBS 미디어홀딩스 0.2% 0.2% 1.8% 0.2% 0.2% 0.0%p 케이티스카이라이프 7.4% 4.9% 7.9% 4.1% 1.8% 5.6%p 케이엠에이치 2.7% 4.4% 2.4% 6.3% 4.9% 2.2%p 대구방송 0.2% 0.7% 0.8% 1.1% 1.1% 1.3%p 케이엔엔 0.7% 1.8% 0.3% 2.2% 0.9% 1.6%p 현대홈쇼핑 3.0% 3.6% 3.1% 3.3% 2.5% 0.5%p 씨씨에스충북방송 0.6% 2.3% 1.1% 2.6% 0.1% 0.7%p 키이스트 0.2% 0.1% 3.5% 8.2% 3.1% 2.9%p 헬로비전 4.0% 3.6% 3.0% 3.0% 2.7% 1.3%p 아프리카 TV 3.6% 3.1% 4.8% 2.8% 3.8% 0.2%p 방송산업 2.8% 3.8% 2.9% 2.8% 1.5% 1.3%p 콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p < 표부록 Ⅰ-7> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) p CJ 오쇼핑 p GS 홈쇼핑 CJ E&M YTN p 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 35

36 나우콤 p 방송산업 p 콘텐츠산업 p < 표부록 Ⅰ-8> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 45.6% 42.3% 47.5% 42.1% 43.8% 1.8%p CJ 오쇼핑 94.9% 100.5% 97.6% 89.0% 87.5% 7.4%p GS 홈쇼핑 46.0% 47.9% 47.3% 42.9% 42.2% 3.8%p CJ E&M YTN 111.8% 127.9% 143.3% 149.5% 164.6% 52.8%p 디지틀조선 11.6% 9.5% 11.1% 10.0% 8.2% 3.4%p SBS 콘텐츠허브 34.7% 34.3% 43.6% 32.6% 40.9% 6.2%p imbc 25.9% 37.7% 34.6% 34.1% 33.3% 7.4%p 한국경제 TV 14.7% 15.3% 16.1% 20.4% 19.6% 4.9%p 초록뱀 11.0% 6.1% 13.9% 5.2% 10.8% 0.2%p 팬엔터테인먼트 65.1% 62.3% 67.5% 71.2% 65.1% 0.0%p 삼화네트웍스 19.6% 19.5% 26.5% 18.1% 22.2% 2.6%p SBS 미디어홀딩스 2.0% 2.2% 2.9% 1.0% 1.0% 1.0%p 케이티스카이라이프 66.6% 66.8% 61.6% 54.3% 54.0% 12.6%p 케이엠에이치 36.0% 43.7% 38.1% 36.7% 35.5% 0.5%p 대구방송 4.5% 4.6% 5.0% 4.4% 4.8% 0.3%p 케이엔엔 7.3% 7.4% 7.6% 7.2% 7.2% 0.1%p 현대홈쇼핑 24.4% 23.7% 22.7% 26.1% 24.3% 0.1%p 씨씨에스충북방송 120.3% 77.7% 79.3% 90.4% 60.7% 59.6%p 키이스트 50.7% 53.6% 55.3% 63.8% 35.4% 15.3%p 헬로비전 112.6% 135.2% 134.5% 137.6% 137.0% 24.4%p 아프리카 TV 78.7% 56.0% 62.1% 47.9% 50.5% 28.2%p 방송산업 53.1% 57.3% 57.6% 55.9% 55.4% 2.3%p 콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% 1.9%p < 표부록 Ⅰ-9> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 212.4% 219.1% 198.3% 162.6% 156.7% 55.7%p CJ 오쇼핑 63.1% 73.2% 86.4% 89.8% 94.8% 31.7%p GS 홈쇼핑 233.2% 224.1% 224.1% 235.9% 234.5% 1.3%p 36 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

37 CJ E&M YTN 39.6% 24.5% 24.7% 26.1% 20.6% 19.0%p 디지틀조선 460.8% 541.4% 469.6% 529.2% 663.6% 202.8%p SBS 콘텐츠허브 264.8% 282.0% 246.8% 303.6% 265.3% 0.5%p imbc 340.9% 259.0% 261.0% 214.4% 242.5% 98.4%p 한국경제 TV 219.6% 173.1% 123.1% 112.0% 137.2% 82.4%p 초록뱀 420.4% 738.0% 542.9% % 425.2% 4.8%p 팬엔터테인먼트 202.1% 167.1% 180.8% 197.4% 152.9% 49.2%p 삼화네트웍스 416.3% 434.1% 348.9% 461.7% 380.4% 35.9%p SBS 미디어홀딩스 466.5% 441.6% 377.4% % % %p 케이티스카이라이프 151.3% 148.8% 158.7% 108.4% 107.1% 44.2%p 케이엠에이치 443.5% 227.1% 249.0% 253.6% 258.4% 185.1%p 대구방송 % % % % % 63.1%p 케이엔엔 512.7% 525.0% 492.3% 521.3% 418.7% 94.0%p 현대홈쇼핑 292.2% 291.3% 288.5% 268.4% 291.2% 1.0%p 씨씨에스충북방송 170.2% 205.6% 197.4% 161.1% 153.7% 16.5%p 키이스트 92.7% 107.4% 121.2% 130.0% 188.9% 96.2%p 헬로비전 102.4% 95.3% 94.3% 67.9% 80.8% 21.6%p 아프리카 TV 129.6% 152.8% 152.8% 161.7% 174.1% 44.5%p 방송산업 170.7% 159.9% 164.1% 148.6% 152.4% 18.3%p 콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p < 표부록 Ⅰ-10> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 68.7% 70.3% 67.8% 70.4% 69.5% 0.8%p CJ 오쇼핑 51.3% 49.9% 50.6% 52.9% 53.3% 2.0%p GS 홈쇼핑 68.5% 67.6% 67.9% 70.0% 70.3% 1.8%p CJ E&M YTN 47.2% 43.9% 41.1% 40.1% 37.8% 9.4%p 디지틀조선 89.6% 91.3% 90.0% 90.9% 92.4% 2.8%p SBS 콘텐츠허브 74.2% 74.5% 69.6% 75.4% 71.0% 3.2%p imbc 79.4% 72.6% 74.3% 74.6% 75.0% 4.4%p 한국경제 TV 87.2% 86.7% 86.1% 83.1% 83.6% 3.6%p 초록뱀 90.1% 94.3% 87.8% 95.0% 90.2% 0.1%p 팬엔터테인먼트 60.6% 61.6% 59.7% 58.4% 60.6% 0.0%p 삼화네트웍스 83.6% 83.6% 79.0% 84.7% 81.8% 1.8%p SBS 미디어홀딩스 98.0% 97.9% 97.2% 99.0% 99.0% 1.0%p 케이티스카이라이프 60.0% 60.0% 61.9% 64.8% 64.9% 4.9%p 케이엠에이치 73.5% 69.6% 72.4% 73.2% 73.8% 0.3%p 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 37

38 대구방송 95.7% 95.6% 95.3% 95.8% 95.4% 0.3%p 케이엔엔 93.2% 93.2% 92.9% 93.3% 93.3% 0.1%p 현대홈쇼핑 80.4% 80.8% 81.5% 79.3% 80.4% 0.0%p 씨씨에스충북방송 45.4% 56.3% 55.8% 52.5% 51.9% 6.5%p 키이스트 66.4% 65.1% 64.4% 61.1% 73.8% 7.4%p 헬로비전 47.0% 42.5% 42.6% 42.1% 42.2% 4.8%p 아프리카 TV 55.9% 64.1% 61.7% 67.6% 66.5% 10.6%p 방송산업 65.3% 63.6% 63.5% 64.1% 64.3% 1.0%p 콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p < 표부록 Ⅰ-11> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 ( 단위 :%, %p) SBS( 유 ) 12.79% 9.06% 15.01% 12.05% 11.98% 0.81%p CJ 오쇼핑 19.87% 18.45% 18.18% 18.08% 17.68% 2.19%p GS 홈쇼핑 CJ E&M YTN 29.86% 17.57% 39.43% 28.34% 30.15% 0.29%p 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 0.90% 0.67% 0.43% 4.01% 3.88% 2.98%p 초록뱀 팬엔터테인먼트 17.43% 17.32% 28.23% 20.09% 30.93% 13.50%p 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 1.17% 1.16% 1.15% 0.00% 1.16% 0.01%p 케이티스카이라이프 12.55% 12.09% 12.27% 12.40% 12.29% 0.26%p 케이엠에이치 7.83% 14.37% 12.58% 11.93% 11.67% 3.84%p 대구방송 % 케이엔엔 현대홈쇼핑 % 2.69% - 씨씨에스충북방송 34.04% 32.59% 36.54% 20.73% 18.94% 15.10%p 키이스트 13.92% 9.63% 9.08% 7.72% 5.22% 8.70%p 헬로비전 41.44% 44.83% 43.75% 39.70% 19.89% 21.55%p 아프리카 TV 25.41% 18.72% 15.08% 14.85% 13.66% 11.75%p 방송산업 15.17% 15.38% 16.61% 15.60% 10.86% 4.31%p 콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% 1.34%p 38 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

39 < 표부록 Ⅰ-12> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 충북방송 키이스트 2013년 2014년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 16.0% 25.3% 50.8% 18.0% 7.0% % 35.7% 18.8% 2.4% 16.6% 5.9% % 18.8% 16.6% 1.1% 3.0% 2.8% % 6.3% 22.8% 15.1% 3.6% 19.8% % 28.8% 38.8% 29.6% 2.4% 0.3% % 27.3% 20.4% 1.0% 5.0% 4.7% % 22.5% 9.9% 11.4% 16.8% 18.6% % 14.2% 23.1% 19.6% 11.2% 6.7% % 73.5% 31.5% 5.0% 4.4% 17.9% % % 5.2% 60.1% 63.9% % % 46.6% 9.0% 144.8% 55.7% 73.3% % 45.9% 57.2% 53.2% 4.5% 58.4% % 31.8% 620.0% 86.3% 12.3% 14.2% % 4.0% 6.0% 2.8% 1.4% 1.9% % 23.2% 1.7% 18.1% 0.8% 44.2% % 21.8% 23.7% 35.5% 2.1% 28.4% % 64.3% 47.0% 49.0% 16.2% 8.7% % 14.8% 6.9% 4.7% 1.5% 3.4% % 2.8% 0.8% 3.7% 16.0% 17.8% % 21.8% 47.7% 120.4% 26.7% 86.6% 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 39

40 구분헬로비전아프리카TV 방송산업콘텐츠산업 2013년 2014년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 10.6% 0.1% 5.3% 2.1% 4.0% % 7.1% 14.0% 2.9% 19.2% 22.5% % 12.1% 13.6% 7.6% 5.8% 1.9% % 13.6% 8.6% 2.6% 1.1% 7.6% < 표부록 Ⅰ-13> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 SBS( 유 ) p CJ 오쇼핑 p GS 홈쇼핑 p CJ E&M YTN p 디지틀조선 p SBS 콘텐츠허브 p imbc p 한국경제 TV p 초록뱀 p 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 p SBS 미디어홀딩스 p 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 대구방송 p 케이엔엔 p 현대홈쇼핑 p 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 아프리카 TV p 방송산업 p 콘텐츠산업 p 40 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

41 < 표부록 Ⅰ-14> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 SBS( 유 ) p CJ 오쇼핑 p GS 홈쇼핑 p CJ E&M YTN p 디지틀조선 p SBS 콘텐츠허브 p imbc p 한국경제 TV p 초록뱀 p 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 p SBS 미디어홀딩스 p 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 대구방송 p 케이엔엔 p 현대홈쇼핑 p 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 아프리카 TV p 방송산업 p 콘텐츠산업 p < 표부록 Ⅰ-15> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) 산업 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 SBS( 유 ) p CJ 오쇼핑 p GS 홈쇼핑 p CJ E&M YTN p 디지틀조선 p SBS 콘텐츠허브 p imbc p 한국경제 TV p 초록뱀 p 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 p 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 41

42 SBS 미디어홀딩스 p 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 대구방송 p 케이엔엔 p 현대홈쇼핑 p 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 아프리카 TV p 방송산업 p 콘텐츠산업 p 42 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서

43 부록 2 상장사매출구조분석 방송 ( 방송영상독립제작사포함 ) <CJ 오쇼핑 > (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 채널별 방송판매사업부 카달로그판매사업부 인터넷판매사업부 2013년 2014년 3분기전분기대비 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기 (%) 3 분기전년동기대비 (%) 216, , , , , , , % 10.2% 12,545 9,990 11,454 46,421 7,041 7,495 7, % 29.0% 37,115 37, , ,647 69,630 64,180 40, % 7.7% 기타 27,078 30,065 38, ,818 43,452 49,755 48, % 61.6% 합계 293, , ,848 1,260, , , , % 1.1% - CJ오쇼핑의매출구조를살펴보면 14년 3분기기준전분기대비 13.8% 감소, 전년동기대비 1.1% 하락 - 방송판매사업부는 14년 3분기기준전분기대비 9.8% 감소했으며, 전년동기대비 10.2% 감소 - 카달로그판매사업부는 14년 3분기기준전분기대비 5.3% 감소, 전년동기대비 29.0% 감소 <YTN> (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 2013년 2014년 3분기전분기대비 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기 (%) 3 분기전년동기대비 (%) 1. 방송매출액 24,037 23,726 32,459 99,171 17,647 23,977 23, % 1.0% YTN 채널매출 21,406 21,765 29,289 89,382 15,918 21,116 21, % 2.6% 사이언스 TV 매출 ,071 3, % 13.7% 웨더채널매출 , % 74.3% 기타 1,611 1,040 1,178 4, ,765 1, % 24.5% 2. 임대매출액 5,130 4,925 5,016 20,953 5,261 5,726 5, % 13.9% 합계 29,167 28,651 37, ,124 22,908 29,703 29, % 1.6% - YTN 의매출구조를살펴보면, 14 년 3 분기기준전분기대비 2.0% 감소, 전년동기대비 1.6% 상승 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서 >>> 43

44 - 방송매출액은전분기대비 2.0% 감소, 전년동기대비 1.0% 하락 - YTN 채널매출액은 14 년 3 분기기준전분기대비 0.4% 증가, 전년동기대비 2.6% 하락 < 팬엔터테인먼트 > (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 방송 음반 출연료외 임대 합계 품목 드라마 교양 / 예능 2013년 2014년 3분기 3분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기 전분기대비전년동기 (%) 대비 (%) 수출 842 1,765 1,325 3, % 81.3% 내수 7, ,307 18,409 3,378 11,007 3, % % 합계 8,342 1,931 3,632 22,386 3,553 11,836 4, % 114.0% 수출 - 내수 , % 33.5% 합계 , % 33.5% 수출 내수 % 53.6% 합계 % 53.3% 수출 - 내수 합계 수출 - 내수 , % 4.7% 합계 , % 4.7% 수출 957 1,785 1,178 3, % 81.0% 내수 8,293 1,575 3,600 22,908 5,040 12,300 5, % 226.5% 합계 9,250 3,361 4,777 26,885 5,215 13,139 5, % 63.1% - 팬엔터테인먼트의매출구조를살펴보면, 14년 3분기기준전분기대비 58.3% 하락, 전년동기대비 63.1% 증가 - 방송-드라마는 13년 1분기부터비교적큰폭의등락을보이고있으며 14년 3분기는전분기대비 65.1% 하락, 전년동기대비 114.0% 증가 < 케이티스카이라이프 > (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 2013년 2014년 3분기 3분기 사업부문품목전분기전년동기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기대비 (%) 대비 (%) 위성방송 내수 147, , , , , , , % 7.7% 합계 합계 147, , , , , , , % 7.7% - 케이티스카이라이프의매출구조를살펴보면, 위성방송내수매출이 14년 3분기기준전분기대비 3.7% 증가, 전년동기대비 7.7% 상승 44 >>> 2014 년 3 분기방송산업동향분석보고서