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1 분기콘텐츠산업동향분석보고서 < 영화산업편 >

2 2 영화산업실태조사

3 3 영화산업실태조사 영화산업실태조사 1. 콘텐츠산업실태조사개요 2. 영화산업실태조사분석결과

4 Ⅰ 영화산업실태조사 4 1. 콘텐츠산업실태조사개요 영화산업실태조사 1.1 조사목적 분기별콘텐츠산업실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규모등을파악 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠산업실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 현재콘텐츠산업관련상장사 (117개, CJ E&M, 제이콘텐트리등사업부문별중복포함 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 산업별상장사는게임 33개, 지식정보 11개, 출판 10개, 방송 27개, 광고 11개, 영화 10개, 음악 11개, 애니메이션 / 캐릭터 4개이며, 이중연결재무제표대상상장사는 35개사임 CJ E&M은영화 / 음악 / 방송등 3개분야, 제이콘텐트리는영화 / 방송등 2개분야에중복포함하였으며각분야별 1개사로간주 에이프로젠H&G( 게임 ), 와이제이엠게임즈 ( 게임 ), 인터파크 ( 출판 ), 아이오케이 ( 방송 ), 제이웨이 ( 영화 ) 등콘텐츠외사업을동시에영위하고있는상장사는콘텐츠산업에해당하는매출및수출, 종사자등을별도추출하여적용 기존게임분야에포함되어있던 NHN엔터테인먼트와엔씨소프트는 16년 1분기보고서부터연결대상종속회사들의사업내용변동에따라분석기준재무제표를변경 : NHN엔터테인먼트 ( 연결 개별 ), 엔씨소프트 ( 개별 연결 ) 출판분야에포함되어있던기존인터파크가 15년중지주회사로전환완료하여상장명이인터파크홀딩스 (035080) 로변경되었고관련고용수가과소계상됨에따라, 16년 1분기보고서부터종속회사중출판사업을포함하고있는계열내다른상장사인인터파크 (108790, 연결기준 ) 로분석대상을교체 변경 17년 3분기보고서부터넷게임즈 ( 게임, 개별기준 ), 펄어비스 ( 게임, 연결기준 ) 등최근상장된 2개사가신규분석대상으로추가 서울리거 ( 게임 ) 는 17년 1분기중게임관련사업부문을투자사에매각함에따라공시보고서에매출이반영되지않아 17년 1분기부터분석대상상장사에서는제외하고일반패널실태조사대상사업체로전환 SK커뮤니케이션즈 ( 지식정보 ) 는 17년 2월모회사에의해자진상장폐지되어 17년 2분기부터분석대상상장사에서는제외하고일반패널실태조사대상사업체로전환 룽투코리아 ( 게임, 지식정보 ) 의사업중지식정보부문은관련교육사업을 17년 3분기중비상장사에분리매각함에따라 17년 3분기부터분석대상상장사에서는제외하고일반패널실태조사대상사업체로전환 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공

5 1.2 조사대상및방법 5 분기별콘텐츠산업실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 1,210개를패널표본으로선정하여조사실시 영화산업실태조사 본조사의추출단위는개개의사업체 ( 본사, 공장, 작업장, 매장등 ) 단위이고 2017년기준 1,210개사업체는 11개산업별, 규모 (50인이상, 10~49인, 10인미만 ) 별종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분 네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음 소규모사업체수가많은산업 ( 예 : 출판 ) 의과표집을방지하기위해멱배분법 (Power Allocation) 을동시고려함 패널사업체와표본사업체로나누고, 표본사업체는콘텐츠산업의 11개분야를부모집단으로설정, 또한사업체의규모에따라전수사업체와표본사업체로층화 패널사업체는산업별로사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법 ( 종사자수를기준으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법 ) 을적용 표본설계기준산업별적정표본수및당분기의조사표본수는아래의표와같음 산업명 모집단 적정표본수 비중 추출률 조사표본수 비중 출판 25, % 1.2% % 만화 8, % 0.8% % 음악 36, % 0.4% % 게임 14, % 0.8% % 영화 1, % 4.6% % 애니메이션 % 24.0% % 방송 % 6.5% % 광고 5, % 1.5% % 캐릭터 2, % 2.7% % 지식정보 8, % 1.8% % 콘텐츠솔루션 1, % 4.8% % 전체 105,425 1, % 1.1% 1, % 주 ) 비중 : 전체표본수대비산업별표본수비중, 추출률 : 산업별 ( 표본수 / 모집단 )

6 6 매출액과종사자수는상장사와조사사업체의합산을통해산출하였으며추정절차는다음과같음 영화산업실태조사 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로각각종사자수기준회귀결정계수가 0.8 이상이면회귀대체법, 나머지는최근방대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임

7 각산업별종사자수, 매출액, 수출액의추정식은다음과같음 7 추정치 = 일반사업체추정 + 상장사합산 + 패널사업체추정 일반 상장사 패널 는층 ( 산업 (11) 별, 규모 (3)) 를나타내는첨자, 는사업체를나타내는첨자, 는각층별설계가중치 영화산업실태조사 (= 층별모집단종사자수 / 표본종사자수 ), 는각층별전분기대비패널비 (= 층별전분기패널실적 / 당분기패널실적 ) 임 3분기실태조사의조사기간은 2017년 11월 1일부터 11월 24일까지실시하였으며, 방문조사및 , Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 지난분기실태조사응답업체 1,210개를패널로유지하여 3분기에동일한업체및일부신규업체를대상으로설문조사를실시하였으며, 1,210개업체중폐업, 결번, 거절, 업종전환등의사유로총 14개업체가응답이불가하였음 14개업체에대해서는업종, 규모, 지역등을고려해유사대체표본을추출하여설문조사를실시하였고, 동일분야, 동일수의업체가신규로추가되어 1,210개업체가 17년 3분기패널로구축되었음

8 8 2. 영화산업실태조사분석결과 영화산업실태조사 분기영화산업규모 17년 3분기영화산업의매출액은 1조 4,457억원으로추정되었으며, 이는전년동기대비 0.9% 증가한수준 영화산업매출액은 16년 4분기이후 17년 2분기까지하락세였으나 3분기에는전분기대비증가 17년 3분기기준영화산업매출액이전체콘텐츠산업매출액에서차지하는비중은 5.1% 로나타났으며, 16년 4분기이후 17년 2분기까지지속적으로감소하였으나 3분기에는소폭상승 표 Ⅰ-1 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기영화산업매출액규모 ( 단위 : 백만원 ) 구분 매출액 2016년 2017년 전체산업대비 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 증감률 영화 1,432,444 1,804,121 1,358,518 1,243,546 1,445, % 0.9% 전체 26,634,922 30,345,872 25,038,877 25,741,850 28,586, % 7.3%

9 17년 3분기영화산업의종사자수는 32,007명으로추정되었으며, 이는전년동기대비 4.4% 증가한수준 영화산업종사자수는 16년 3분기에서 4분기소폭감소하였으나, 이후 17년 3분기까지소폭의상승세 17년 3분기기준영화산업종사자수가전체콘텐츠산업종사자수에서차지하는비중은 5.1% 로나타났으며, 16년 3분기부터 17년 2분기까지 4.8~4.9% 수준에서머물렀으나 3분기에는 5% 대로상승 9 영화산업실태조사 표 Ⅰ-2 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기영화산업종사자규모 ( 단위 : 명 ) 구분 종사자수 2016년 2017년 전체산업대비 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 증감률 영화 30,664 30,194 30,386 30,554 32, % 4.4% 전체 621, , , , , % 1.6%

10 10 영화산업실태조사 17년 3분기영화산업의수출액은 2,301만 8천달러로추정되었으며, 이는전년동기대비 117.5% 증가한수준 영화산업수출액은 16년 3분기에서 4분기증가하였으나, 17년 1분기큰폭으로감소한이후 17년 3분기까지상승세를보이고있으며, 특히 17년 3분기는전분기대비큰폭으로증가 17년 3분기영화산업수출액이전체콘텐츠산업수출액에서차지하는비중은 1.0% 로나타났으며, 16년 4분기에 0.7% 를기록한이후 17년 1분기부터 2분기까지연속하락하였으나 3분기에는 1.0% 까지증가 표 Ⅰ-3 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기영화산업수출액규모 ( 단위 : 천달러 ) 구분 수출액 2016년 2017년 전체산업대비 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 증감률 영화 10,583 13,281 5,921 6,500 23, % 117.5% 전체 1,716,401 1,836,857 1,266,527 1,533,902 2,203, % 28.4%

11 2.2 3 분기영화산업구조분석 11 17년 3분기영화산업상장사매출액은 5,146억원으로확인되었으며, 이는전체영화산업매출액의 35.6% 를차지하는수준 영화산업매출액에서상장사가차지하는비중은 16년 3분기부터 17년 3분기까지 30% 내외에서지속적인등락세를보이고있음 영화산업실태조사 표 Ⅰ-4 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기영화산업전체매출액대비상장사매출액비교 구분 영화산업전체매출액 영화산업상장사매출액 ( 단위 : 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2016년 3분기 1,432, , % 4분기 1,804, , % 2017년 1분기 1,358, , % 2분기 1,243, , % 3분기 1,445, , % 3분기전년동기대비 0.9% 7.1% 2.0%p

12 12 영화산업실태조사 17년 3분기영화산업상장사종사자수는 4,316명으로확인되었으며, 이는전체영화산업종사자수의 13.5% 를차지하는수준 영화산업종사자수에서상장사가차지하는비중은 16년 3분기 7.9% 에서 4분기 9.2% 로증가한이후 17년 2분기까지 9% 내외의수준을유지하다가 3분기에는 13.5% 로증가 표 Ⅰ-5 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기영화산업전체종사자대비상장사종사자비교 ( 단위 : 명 ) 구분 영화산업전체종사자수 영화산업상장사종사자수 전체대비상장사비중 (%) 2016년 3분기 30,664 2, % 4분기 30,194 2, % 2017년 1분기 30,386 2, % 2분기 30,554 2, % 3분기 32,007 4, % 3분기전년동기대비 4.4% 79.1% 5.6%p

13 17년 3분기영화산업상장사수출액은 1,500만 5천달러를기록하였으며, 이는전체영화산업수출액의 65.2% 를차지하는수준 영화산업수출액에서상장사가차지하는비중은 16년 4분기이후 17년 2분기까지큰폭으로감소하다가 17년 3분기에는전분기대비증가 13 영화산업실태조사 표 Ⅰ-6 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기영화산업전체수출액대비상장사수출액비교 구분 영화산업전체수출액 영화산업상장사수출액 ( 단위 : 천달러 ) 전체대비상장사비중 (%) 2016년 3분기 10,583 8, % 4분기 13,281 11, % 2017년 1분기 5,921 4, % 2분기 6,500 3, % 3분기 23,018 15, % 3분기전년동기대비 117.5% 78.7% 14.2%p 주 ) 상기수출액에서영화산업전체수출액은영화완성작수출만을반영하여조정한수치이고, 상장사수출액은영화완성작및영화기술서비스수출액을포함하는수치임. 따라서, 전체대비상장사비중의해석은유동적으로볼수있으며, 특히기술서비스수출액이큰분기에는경우에따라전체대비상장사비중이 100% 를초과할수있음

14 14 상장사분석

15 15 상장사분석 상장사분석 1. 영화산업상장사경영실적분석 2. 영화산업상장사고용분석 3. 영화산업상장사재무분석

16 Ⅱ 상장사분석 1. 영화산업상장사경영실적분석 1.1 상장사매출변동추이 16 영화산업상장사의 17년 3분기매출액은약 5,146억원으로전년동기대비 7.1%, 전분기대비 41.2% 증가 16년 3분기이후 17년 2분기까지지속적인감소세를보였으나 3분기에다소큰폭의상승으로전환 상장사분석 콘텐츠상장사전체매출액변동추이와비교해보면, 전반적으로영화산업상장사의매출변동폭이매우크고콘텐츠상장사전체와는추이가크게관계성을띄지않는것으로나타남 표 Ⅱ-1 영화산업상장사매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 영화 4, , , , , % 7.9% 5.0% 13.3% 41.2% 7.1% 콘텐츠상장사 71, , , , ,565.6 전체 4.5% 11.2% 8.8% 10.9% 10.7% 24.5% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익

17 CJ CGV의 17년 3분기매출액은약 2,692억원으로전년동기대비 6.7% 감소, 전분기대비 36.4% 증가 택시운전사, 스파이더맨 : 홈커밍 을제외한 군함도 등나머지영화에서기대대비흥행에성공하지못하면서 3분기전국영화관람객수가전년동기대비 11.6% 감소하였고, 이에따라 CJ CGV의전체관람색수도 12.4% 줄어들면서전년동기대비매출이감소한것으로분석됨 다만 4분기에는추석효과와 토르 : 라그나로크, 저스티스리그 등헐리우드대작과 신과함께 등의개봉으로인해실적개선이기대될것으로전망 17 제이콘텐트리 ( 영화부문 ) 의 17년 3분기매출액은약 845억원으로전년동기대비 736.0% 증가하였고, CJ E&M( 영화부문 ) 의 17년 3분기매출액은약 476억원으로전년동기대비 15.4% 감소, 전분기대비 6.9% 증가 제이콘텐트리는상영관사업의수익성회복과배급사업이주력사업으로자리매김하면서매출처다변화로인한매출성장이이뤄졌으며, 4분기에는 범죄도시 와 부라더 의흥행으로실적호조가이어질것으로전망 CJ E&M은제작비 115억원을투입한 리얼 의흥행실패, 260억원을투입한 군함도 의스크린독점및친일논란에의한흥행실패등으로전년동기대비매출이감소하였으나, 4분기에는크리스마스호재와 신과함께, 1987 등의기대작개봉으로인해실적이호전될것으로예상 상장사분석 쇼박스의 17년 3분기매출액은약 535억원으로전년동기대비 56.8%, 전분기대비 277.3% 의큰폭증가 택시운전사 가 1,200만명을넘어선관람객을기록했고 살인자의기억법 및 프리즌 등의해외판권수익이반영되면서큰폭의실적증가를보임 4분기에는 택시운전사 의부가수입 (VOD 등 ) 발생과현빈, 유지태등이출연한 꾼 의흥행에따라실적호조가지속될것으로전망

18 표 Ⅱ-2 영화산업상장사별매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 18 상장사분석 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) CJ CGV 2, , , , , % 23.6% 1.6% 8.9% 36.4% 6.7% IHQ % 4.2% 9.1% 27.6% 15.8% 28.6% 쇼박스 % 15.2% 78.4% 67.3% 277.3% 56.8% 이매진아시아 % 76.7% 37.7% 28.7% 15.2% 65.0% CJ E&M % 6.9% 7.9% 21.2% 6.9% 15.4% 세기상사 % 10.8% 9.2% 4.0% 25.6% 5.8% 제이콘텐트리 % 516.7% 9.7% 16.1% 47.3% 736.0% 넥스트엔터테인먼트월드 % 41.6% 11.4% 69.2% 1.9% 79.6% 레드로버 % 25.1% 6.2% 35.5% 51.3% 29.6% 제이웨이 % 19.2% 1.9% 3.4% 1.0% 24.1% 합계 4, , , , , % 7.9% 5.0% 13.3% 41.2% 7.1% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익주 ) 제이콘텐트리는모회사가 16년 4분기지주사형태의사업구조로변경하여기존개별재무제표기준에서연결재무제표기준 ( 메가박스등영화사업부문의자료적용 ) 으로적용하여이전분기들과연속성이없음에유의

19 1.2 상장사영업이익변동추이 영화산업상장사의 17년 3분기영업이익은약 446억원으로전년동기대비 25.4% 감소, 전분기대비 525.7% 증가 16년 3분기이후큰폭의하락세가지속되었다가, 17년 2분기에는적자전환하였으며, 3분기에는다시흑자전환하면서전분기대비 525.7% 증가 콘텐츠상장사전체매출액변동추이와비교해보았을때전반적으로큰관계성은보이지않고있음 19 표 Ⅱ-3 영화산업상장사영업이익변동 상장사분석 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 영화 ,174.9% 73.8% 22.7% 186.6% 525.7% 25.4% 콘텐츠상장사 8, , , , ,832.9 전체 0.1% 9.0% 8.0% 15.8% 37.5% 59.7% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익

20 상장사중 CJ CGV의 17년 3분기영업이익은약 225억원으로전년동기대비 42.0% 감소, 전분기대비 349.7% 급증 16년 3분기이후 17년 2분기까지하락세였으나 3분기에는전분기대비큰폭으로증가하면서흑자전환 20 CJ E&M의 17년 3분기영화부문영업이익은약 18억원적자로전년동기대비 376.6%, 전분기대비 9.1% 감소 16년 3분기부터 17년 3분기까지 17년 1분기를제외하고전분기대비하락 상장사분석 쇼박스의 17년 3분기영업이익은약 99억원으로전년동기대비 81.7%, 전분기대비 2,043.8% 급증 16년 3분기이후 17년 1분기까지연속감소하여영업이익적자로진입하였으나, 2분기부터회복세로접어들면서 3분기에는전분기대비대폭증가하여흑자전환 표 Ⅱ-4 영화산업상장사별영업이익변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) CJ CGV ,076.5% 74.5% 56.7% 310.0% 349.7% 42.0% IHQ % 22.8% 28.1% 6.9% 277.7% 95.3% 쇼박스 ,127.6% 44.5% 128.9% 41.7% 2,043.8% 81.7% 이매진아시아 % 383.0% 28.1% 2.9% 27.0% 160.9% CJ E&M % 94.1% 5,054.5% 183.1% 9.1% 376.6% 세기상사 % 64.5% 128.8% 91.1% 538.7% 53.9% 제이콘텐트리 % 196.6% 139.8% 36.7% 38.6% 538.8% 넥스트엔터테인먼트월드 % 97.4% 519.5% 314.9% 94.5% 101.9% 레드로버 % 35.1% 30.8% 119.5% 847.0% 23.7% 제이웨이 % 245.2% 27.4% 192.0% 8.4% 694.0% 합계 ,174.9% 73.8% 22.7% 186.6% 525.7% 25.4% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익

21 1.3 상장사수출변동추이 17년 3분기수출액은약 1,500만 5,300달러로전년동기대비 78.7%, 전분기대비 314.6% 증가 영화산업수출액은 16년 3분기와 4분기에전분기대비증가한이후 17년 1분기와 2분기감소하였으나, 17년 3분기에다시큰폭으로증가 영화산업수출액은콘텐츠상장사전체와는변동추이는유사성이존재하나, 그상대적인변동폭이매우크게나타나고있음 21 표 Ⅱ-5 영화산업상장사수출변동 ( 단위 : 천달러, %) 상장사분석 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 영화 8, , , , , % 41.5% 63.9% 15.6% 314.6% 78.7% 콘텐츠상장사 541, , , , ,625.0 전체 3.4% 9.8% 11.0% 39.1% 29.0% 75.5% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의수출액또는해외매출주1) 기업별사업보고서상의수출액 ( 원화 ) 을한국은행원 / 달러분기별, 연간평균환율을적용하여환산

22 CJ E&M( 영화부문 ) 의수출액은전년동기대비 17.1% 감소, 전분기대비 154.0% 증가. 그외레드로버는전년동기대비 7,968.4%, 전분기대비 1,532.4% 급증하였고, 쇼박스의수출액또한전년동기대비 138.3% 증가하였음 쇼박스는향후중국사업이재개되면서 미호적의외 에이은두번째작품을중국화이브라더스와승인협상중이며, 이에따른수출실적향상이예상되고있음 22 표 Ⅱ-6 영화산업상장사별수출변동 상장사분석 ( 단위 : 천달러, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) CJ CGV IHQ 쇼박스 , % 662.2% 92.5% 326.1% 2.0% 138.3% 이매진아시아 CJ E&M 8, , , , , % 21.6% 65.1% 23.1% 154.0% 17.1% 세기상사 제이콘텐트리 넥스트엔터테인먼트월드 % 레드로버 , % 391.3% 54.5% 34.9% 1,532.4% 7,968.4% 제이웨이 합계 8, , , , , % 41.5% 63.9% 15.6% 314.6% 78.7%

23 2. 영화산업상장사고용분석 2.1 상장사고용변동추이 영화산업상장사의영화산업의 17년 3분기종사자수는 4,316명으로전년동기대비 79.1%, 전분기대비 56.0% 증가 16년 3분기부터 17년 2분기까지등락세였으나 17년 3분기에는 2분기연속증가 23 콘텐츠상장사전체종사자수변동추이와비교해보면, 영화산업상장사와콘텐츠상장사전체간종사자수변동은큰관련성이없는것으로판단되며, 16년 4분기와 17년 3분기에는상대적으로영화산업의종사자수변동이굉장히크게나타남 상장사분석 표 Ⅱ-7 영화산업상장사고용변동 ( 단위 : 명, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 영화 2,410 2,782 2,713 2,766 4, % 15.4% 2.5% 2.0% 56.0% 79.1% 콘텐츠상장사 40,714 41,876 42,601 43,457 46,724 전체 1.5% 2.9% 1.7% 2.0% 7.5% 14.8% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의전체직원수

24 2.2 상장사별고용변동추이 24 상장사분석 상장사중 CJ CGV의 17년 3분기종사자수는 1,583명으로전년동기대비 3.7% 증가, 전분기대비 0.4% 감소 16년 4분기에전분기대비소폭감소한이후, 17년 2분기까지상승세였으나 3분기에는다시전분기대비소폭감소 제이콘텐트리 ( 영화부문 ) 의 17년 3분기종사자수는 2,007명으로전년동기대비 1,073.7%, 전분기대비 330.7% 증가 제이콘텐트리는영화부문의파견직직원에대한직접고용전환 ( 17년 7월 ) 으로 17년 3분기의종사자수가급증 넥스트엔터테인먼트월드는 16 년 3 분기부터 17 년 3 분기까지상승세 표 Ⅱ-8 영화산업상장사별고용변동 ( 단위 : 명, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) CJ CGV 1,527 1,525 1,551 1,589 1, % 0.1% 1.7% 2.5% 0.4% 3.7% IHQ % 3.0% 16.5% 3.5% 3.4% 7.8% 쇼박스 % 6.8% 3.6% 3.5% 0.0% 6.8% 이매진아시아 % 16.7% 25.7% 4.5% 0.0% 40.0% CJ E&M % 4.7% 3.0% 1.5% 5.5% 5.5% 세기상사 % 7.3% 0.0% 10.5% 0.0% 2.4% 제이콘텐트리 , % 208.8% 12.7% 1.1% 330.7% 1,073.7% 넥스트엔터테인먼트월드 % 1.9% 25.5% 11.6% 3.9% 48.1% 레드로버 % 1.4% 4.1% 0.7% 5.7% 9.0% 제이웨이 % 12.0% 14.3% 8.3% 90.9% 68.0% 합계 2,410 2,782 2,713 2,766 4, % 15.4% 2.5% 2.0% 56.0% 79.1%

25 3. 영화산업상장사재무분석 3.1 성장성변화추이 자산증가율 1) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의자산증가율은 2.1% 로전년동기대비 1.7%p 하락 16년 2분기부터 17년 2분기까지등락세였으나 3분기에는 2분기연속상승 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자산증가율은 5.7% 로전년동기대비 2.9%p 상승표Ⅱ-9 영화산업상장사자산증가율추이 25 상장사분석 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 투자증가율 2) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의투자증가율은 10.3% 로전년동기대비 17.6%p 하락 16년 4분기 32.8% 에서 17년 1분기큰폭으로하락한이후 3분기까지상승세에있으나전년동기의절반수준에머물러있음 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의투자증가율은 13.0% 로전년동기대비 4.2%p 하락 표 Ⅱ-10 영화산업상장사투자증가율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 ) 자산증가율 = ( 당기말자산-전기말자산 ) / 전기말자산 100 : 전분기대비기업의자산규모증가규모파악 2) 투자증가율 = 해당분기현금흐름표상투자활동흐름, ( 현금유출-현금유입 )/ 자산총계 100

26 사내유보율 3) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의사내유보율은 128.7% 로전년동기대비 3.3%p 하락 16년 3분기이후 17년 1분기까지하락세였으나 2분기에전분기대비상승이후 3분기에는다시전분기대비감소 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의사내유보율은 208.6% 로전년동기대비 17.8%p 상승 26 표 Ⅱ-11 영화산업상장사사내유보율추이 상장사분석 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 수익성변화추이 영업이익률변화추이 17년 3분기영화산업상장사의영업이익률은 8.7% 로전년동기대비 3.7%p 하락 16년 3분기에 12.4% 의영업이익률을기록한이후 17년 2분기까지지속하락하며 17년 2분기에는적자전환하였으나 3분기에는다소큰폭으로증가하면서다시흑자전환함 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의영업이익률은 14.5% 로전년동기대비 3.2%p 상승 표 Ⅱ-12 영화산업상장사영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 ) 사내유보율 = ( 이익잉여금 + 자본잉여금 )/ 납입자본금 100 : 유보율이높을수록기업이대내외불확실에대한적응력이높음

27 자산영업이익률 4) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의자산영업이익률은 1.3% 로전년동기대비 0.6%p 하락 16년 3분기이후 17년 2분기까지지속하락하며적자로전환하였으나 3분기에는다시흑자로전환 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자산영업이익률은 2.2% 로전년동기대비 0.4%p 상승 표 Ⅱ-13 영화산업상장사자산영업이익률추이 27 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 상장사분석 자본영업이익률변화추이 17년 3분기영화산업상장사의자본영업이익률은 2.6% 로전년동기대비 0.9%p 하락 16년 3분기이후 17년 2분기까지지속하락하며적자로전환하였으나 3분기에는다시흑자로전환 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자본영업이익률은 3.2% 로전년동기대비 0.6%p 상승 표 Ⅱ-14 영화산업상장사자본영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 ) 자산영업이익률 = 영업이익액 / 자산 100

28 3.3 안정성변화추이 부채비율변화추이 28 17년 3분기영화산업상장사의부채비율은 97.0% 로전년동기대비 10.7%p 상승 16년 4분기에전분기대비증가한이후 17년 3분기까지하락세 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의부채비율은 45.3% 로전년동기대비 1.0%p 하락 상장사분석 표 Ⅱ-15 영화산업상장사자기자본대비부채비율추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 유동비율변화추이 17년 3분기영화산업상장사의유동비율은 94.3% 로전년동기대비 17.8%p 상승 16년 4분기에전분기대비다소큰폭으로증가한이후 17년 2분기까지하락세였으나 3분기에는다시전분기대비다소큰폭으로상승 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의유동비율은 207.5% 로전년동기대비 6.8%p 상승 표 Ⅱ-16 영화산업상장사유동비율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체

29 자기자본비율 5) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의자기자본비율은 50.8% 로전년동기대비 2.9%p 하락 16년 4분기에전분기대비하락한이후 17년 3분기까지상승세 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자기자본비율은 68.8% 로전년동기대비 0.5%p 상승 표 Ⅱ-17 영화산업상장사자기자본비율추이 29 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 영화 콘텐츠상장사전체 상장사분석 3.4 생산성변화추이 1 인당평균매출액변화추이 17년 3분기영화산업상장사의 1인당평균매출액은 1억 1,900만원으로전년동기대비 40.2% 감소 16년 3분기에전분기대비큰폭증가후 17년 3분기까지하락세 17년 3분기콘텐츠산업상장사의 1인당평균매출액은 1억 9,000만원으로전년동기대비 8.5% 증가 표 Ⅱ-18 영화산업상장사 1 인당평균매출액추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 영화 % 20.2% 2.6% 15.0% 9.5% 40.2% 콘텐츠상장사 전체 3.0% 8.1% 10.3% 8.8% 2.9% 8.5% 5) 자기자본은직접적인금융비용을부담하지않고기업이장기적으로운용할수있는자본으로서이비율이높을수록기업의재무구조가건전하다고할수있으며일반적인표준비율은 50% 이상. 자기자본비율 = ( 자기자본 / 총자산 ) 100

30 자본집약도 6) 변화추이 30 17년 3분기영화산업상장사의자본집약도는 7억 8,000만원으로전년동기대비 5억 2,000만원감소한수준 16년 3분기부터 17년 2분기까지등락세였으나 3분기에는 2분기연속전분기대비하락 17년 3분기콘텐츠산업상장사의자본집약도는 12억 5,000만원으로전년동기대비 1억 4,000만원증가 상장사분석 표 Ⅱ-19 영화산업상장사자본집약도추이 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 영화 콘텐츠상장사전체 활동성변화추이 자기자본회전율 7) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의자기자본회전율은 0.30p로전년동기대비 0.01p 상승 16년 4분기이후 17년 2분기까지하락세였으나 3분기에는전분기대비증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자기자본회전율은 0.22p로전년동기대비 0.01p 하락 표 Ⅱ-20 영화산업상장사자기자본회전율추이 ( 단위 : p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 영화 콘텐츠상장사전체 ) 자본집약도 = 총자본 ( 자본총계 + 부채총계 )/ 종사자수 100 7) 자기자본회전율 = 매출액 / 자기자본

31 총자산회전율 8) 변화추이 17년 3분기영화산업상장사의총자산회전율은 0.15p로전년동기와동일한수준 16년 3분기이후 17년 2분기까지하락세였으나 3분기에는전분기대비증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의총자산회전율은 0.15p로전년동기대비 0.01p 하락 표 Ⅱ-21 영화산업상장사총자산회전율추이 ( 단위 :p) 31 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 영화 콘텐츠상장사전체 상장사분석 8) 총자산회전율 = 매출액 / 총자산

32 32 CBI 분석

33 영화산업콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 분석 33 CBI 분석 1. 분석목적및개요 2. 조사대상및방법 3. 콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 시계열분석

34 Ⅲ 영화산업콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 분석 1. 분석목적및개요 분기별콘텐츠업체실태조사 시에 CBI( 콘텐츠기업경영체감도 ) 9) 산출을위한기초자료를함께확보하고, 이를통해사업체들이체감하고있는콘텐츠산업분야별경기전망을파악 CBI 분석을통해콘텐츠산업분야별, 부문별 ( 매출, 수출, 투자, 고용, 자금사정 ), 시의적절한정책수립의기초자료로활용 2. 조사대상및방법 34 CBI 분석 ' 분기별콘텐츠업체실태조사 ' 는콘텐츠산업을구성하는출판, 만화, 음악 ( 공연포함 ), 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 방송영상독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션등 11개세부산업을영위하는사업체중 1,210개 ( 17년도기준 ) 를표본으로선정하여조사를실시하였음. 본보고서에는최근 10개분기의자료를기준으로 CBI 시계열추이를제시 CBI 분석을위한비교시점, 전망대상시점, 설문항목및전망평가척도 (7점척도 ) (CBI의비교및조사진행시점 ) 17년 4분기 (CBI의전망대상시점 ) 18년 1분기 ( 설문항목 ) 본조사에서사용되는문항은매출 ( 매출액, 영업이익, 시장점유율 ), 수출 ( 수출액, 수출비율, 해외거래처 ), 투자 ( 국내외 R&D투자, 마케팅비용, 해외투자유치 ), 고용 ( 신규고용, 직원규모 ), 자금사정 ( 유동비율, 운전자본 ) 등크게 5개부문별요소로구성되어있음 ( 평가척도 ) 각설문항목에대하여각각 7점척도 ( 매우악화-악화-약간악화-변화없음-약간호전- 호전-매우호전 ) 로조사하여총점 200점으로환산 (100점미만 : 전분기대비악화전망, 100점 : 보통, 100점초과 : 전분기대비호전전망 ) 직접적으로수출, 투자실적이없는사업체는동일영위업종의전망을예상하여응답 다음분기전망을묻는설문이지만, 조사진행시점의사업체의체감도및심리가응답에다소반영되므로이를감안하여해석할것에유의 CBI 산출방법 지표별항목구성 : 매출 (3), 수출 (3), 투자 (5), 고용 (3), 자금사정 (2) 9) CBI(Contents Business Index) 는콘텐츠산업의경기동향과전망등을 7점척도로질문하여응답한내용을토대로지수화한것이며, 이는사업체의주관적이고심리적인요소까지포함

35 4 분기전망매우악화 매출 전분기대비매출액 전분기대비영업이익 전분기대비시장점유율 수출 전분기대비수출액 전분기대비수출비율 전분기대비해외거래처 투자 전분기대비국내R&D투자 전분기대비해외R&D투자 전분기대비마케팅비용 전분기대비해외투자유치 고용 전분기대비정규직고용 전분기대비비정규직고용 전분기대비전체직원규모 자금 전분기대비유동비율 사정 전분기대비운전자본 악화 약간악화 변화없음 약간호전 호전 매우호전 35 7점척도의평가결과를총 200점기준으로환산하여지수화 항목별점수 (0~200점) : (7점척도 1) (100/3) 산업별 CBI 산출을위한항목별가중치 : 주성분분석 10) 에의한항목별가중치산출 2015년 ~2016년간실태조사의설문응답데이터를기초로산출 CBI 분석 항목 가중치 매출 매출액증대 33.3% 22.7% 영업이익증대 33.3% 시장점유율증대 33.3% 수출 수출액증대 33.3% 18.2% 수출비율증대 33.3% 해외거래처증대 33.3% 투자 국내 R&D 투자증대 25.0% 22.7% 해외 R&D 투자증대 25.0% 마케팅비용증대 25.0% 해외투자유치증대 25.0% 고용 정규직고용증대 37.5% 13.6% 비정규직고용증대 25.0% 전체직원규모증대 37.5% 자금 유동비율증대 50.0% 22.7% 사정 운전자본증대 50.0% 10) 주성분분석 (PCA, Principle Component Analysis) : 많은변수의분산방식 ( 분산 공분산 ) 의패턴을간결하게 표현 하는주성분을원래변수의선형결합 ( 무게에대한평균점 ) 으로서추출하는통계기법

36 3. 콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 시계열분석 3.1 콘텐츠산업 ( 전체 ) CBI 분석 콘텐츠업체들은 18년 1분기에도여전히사업전망에전분기대비다소부정적 (100 이하 ) 인것으로나타났고, 17년 4분기강해진부정적인시각이 18년 1분기부터다소완화된것으로조사됨 콘텐츠산업종합 CBI는 98.8로 4분기 (95.6) 보다다소증가 18년 1분기에모든부문의 CBI가전분기대비증가하였으며, 특히수출부문에대해가장긍정적으로전망함 그림 Ⅲ-1 콘텐츠산업전체부문별 CBI 추이 36 CBI 분석

37 표 Ⅲ-1 콘텐츠산업전체부문별 CBI 전망대상시기 매출 수출 투자 고용 자금사정 ( 종합 ) 2015년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 산업별 부문별 CBI 분석 CBI 분석 영화산업 CBI 18년 1분기에자금사정을제외한모든부문은 CBI가 100을상회하며전반적으로전분기대비다소개선될것으로전망 매출은 17년 1분기저점이후 CBI가연속상승하여 18년 1분기에는 103.6으로사업전망에대해긍정적으로전망하고있음

38 그림 Ⅲ-2 영화산업부문별 CBI 추이 38 CBI 분석 표 Ⅲ-2 영화산업부문별 CBI 전망대상시기 매출 수출 투자 고용 자금사정 ( 종합 ) 2015년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기

39 39 CBI 분석

40 40 영화산업주요이슈

41 영화산업주요이슈 1. 국내동향 2. 해외동향 41 영화산업주요이슈

42 Ⅳ 영화산업주요이슈 1. 국내동향 한국영화시장정체, 날이갈수록심각한상황 씨제이씨지브이 (CJ CGV) 는 2017년 12월 6일용산에서열린 2017 영화시장결산과 2018년트렌드분석 을주제로 송년씨지브이영화산업미디어포럼 을개최 이행사에서씨지브이리서치센터는자체관객과최근 5년간의빅데이터를분석하여올해 (1~11월기준 ) 국내영화관람객수가지난해에비해 87만명이감소했으며, 2013년 2억명돌파이후 5년째정체상태라고밝히고, 한국영화가본격적인정체기에들어섰다고진단 국내시장정체는군함도, 남한산성, 덩케르트, 트랜스포머 : 최후의기사등기대작들의연이은흥행실패가주요원인이었으며, 이는예년에비해 300만명이상관람영화가감소하고박스오피스 1위유지기간이감소하는등수치상으로도잘나타났음 씨제이씨지브이 (CJ CGV) 서정대표는스크린당관객수가 2006년 14만여명에서 2017년 8만 4,000명으로줄었으며, 핵심관객층인 2030의외면이가장큰이유라고밝힘 특히, 한국영화관객이감소한것은천편일률적인영화소재와장르가관객의외면을자초했다는지적이나왔으며, 인구구조변화, 포화상태인영화시장, SNS 발달등이향후영화시장에부정적영향을미칠것으로예상하고있음 42 영화산업주요이슈 CJ CGV 4DX 동남아 7개국진출본격화행보 씨제이씨지브이 (CJ CGV) 의자회사 CJ 4DX(4DPLEX) 는 2017년 12월 12일 시네아시아 (CineAsia) 에서말레이시아 1위극장사업자 골든스크린시네마 (Golden Screen Cinemas) 와업무협약 (MOU) 을시작으로태국, 캄보디아, 인도네시아, 인도, 베트남, 필리핀등동남아시아 7개국진출을확장한다고발표 시네아시아 (CineAsia) : 매년 12월홍콩에서열리는아시아최대규모의영화전시회 골든스크린시네마 (Golden Screen Cinemas) : 말레이시아에 35개극장, 328개스크린을보유하고, 베트남에도 12개극장, 73개스크린을운영하고있는말레이시아최대극장사업자 이번업무협약으로 2017년 12월까지 500여개상점이밀집한최대규모의쇼핑몰인말레이시아조호르바루지역 골든스크린시네마패러다임몰 (GSC Paradigm Mall) 에첫 4DX관을선보일예정 또한, CJ 4DX는인도최대극장체인인 PVR 시네마 와도 2017년 12월 13일 4DX관추가오픈계약을맺어 2019년까지델리, 구르가온, 방갈로르, 뭄바이, 찬디가르, 푸네등에서 16개 4DX관을추가오픈할계획임 PVR 시네마 : 인도 51개도시에 131개극장, 600개스크린을운영하여한해 7,500만명의관객을수용하는인도 1위극장사업자 이에대해최근 CJ 4DX 최병환대표는 4DX 확산과더불어새로운다면상영기술인스크린X 영화도대거확보하여영화관람경험의고도화에앞장서겠다고밝힘

43 삼성전자 LED 영화관, 유럽에본격상륙 삼성전자는 2017년 11월 21일, 스위스대형멀티플렉스 아레나시네마 와시네마 LED 공급계약체결을발표하며, 영화의본고장유럽에영사기 ( 프로젝터 ) 없는영화관을처음선보임 과거태국영화관에시네마 LED를공급한적은있으나, 유럽에서시네마 LED 스크린공급은처음 삼성전자는 2017년 7월서울롯데시네마잠실월드타워점에서시네마 LED 설치를시작으로, 9월롯데시네마부산센텀시티관, 10월태국최대영화관체인인메이저시네플렉스와시네마 LED 공급계약체결이후스위스취리히는 4번째사례임 시네마 LED 기술의핵심은과거영사기가빛밝기한계로어두운공간에서만영상을볼수있었다면 10배밝기로밝은곳에서도관람이가능하며, 하만음향기술도대거접목되어상영관중심이아닌어느자리에서도선명한소리를들을수있음 이번스위스진출을계기로, 삼성전자는프랑스등인근국가마케팅을강화하고아시아, 유럽뿐만아니라북미시장까지글로벌영화시장공략에속도를낼방침 2. 해외동향 중국만화영화시장급성장의비결 중국중터우컨설팅 ( 中投顾问 ) 이발표한 2017~2021년중국만화산업투자분석및전망예측보고서 에따르면, 2016년중국만화영화흥행수입이 70억위안으로전년동기대비 58.71% 로큰폭의오름세를보였으며, 전체영화흥행수입이 296억위안이라는점에서비중이날로증가추세 대한무역투자진흥공사 (KOTRA) 는이와같은만화영화의가파른상승세는다양한타깃층과해외우수제작기술과의협업에기인한다고분석 과거어린이위주의만화영화제작에서최근청소년과성인을위한만화영화까지범위가확대되고있으며, 최근디지털기술이발달하면서해외의기술력있는업체와의협업을통해만화영화제작기술을높이고있음 중국만화영화제작사들은중국에서 940억원의흥행수입을올린 나의붉은고래 의경우, 한국대표스튜디오미르의제작기술이접목된판타지화면을만들어내어중국내만화영화흥행에기여했다고평가하고있음 이에대해 KOTRA 관계자는최근한국예능프로그램을모티브로하는중국프로그램이다수제작되고있는만큼한국산콘텐츠활용도가높아지고있어, 한중기업간만화영화제작을협업하기에는최적기라고평가 43 영화산업주요이슈 미국 AMC 시어터스, 사우디아라비아내영화관설립추진 미국의대표적인영화관체인인 AMC 시어터스는 2017년 12월 11일사우디아라비아상업용영화관면허를 2018년부터허용하는내용으로사우디아라비아국부펀드와양해각서 (MOU) 를체결

44 AMC 시어터스 : 리걸엔터테인먼트그룹 (Regal Entertainment Group) 에이어극장업계 2위였던그룹이 2012년중국의부동산재벌기업다롄완다 ( 大連萬達 ) 그룹이 26억달러에인수하여 653개영화관, 8,380개스크린을가진최대극장체인으로급부상 ( 당시리걸은 572개영화관, 7,361개스크린운영 ) AMC 시어터스아담애런최고경영자 (CEO) 는 CNN머니와의인터뷰에서이번사우디아라비아영화관설립을통해 3,000만명의관객에서 10억달러를벌어들일수있을것으로예상이와같은사우디아라비아당국의결정배경은석유의존도를줄이기위한청사진 비전 2030 등의정책변화덕분이며, 35년만에처음으로상업용영화관을허용한것임사우디아라비아문화정보부는첫영화관은내년 3월에선보일것이며, 2030년까지총 300여곳의영화관에스크린 2,000여개를설치하는것을목표로한다고밝힘 44 영화산업주요이슈

45 45 영화산업주요이슈

46 46 부록

47 부록 1. 상장사재무분석표 2. 상장사매출구조분석 47 부록

48 * 부록 1. 상장사재무분석표 표부록 Ⅰ-1 영화산업상장사자산증가율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 0.3% 5.7% 6.7% 2.5% 0.4% 0.7%p IHQ 0.3% 0.7% 0.8% 2.3% 0.9% 1.2%p 쇼박스 0.1% 8.6% 20.3% 2.7% 20.3% 20.4%p 이매진아시아 6.2% 30.3% 2.1% 26.0% 1.1% 5.1%p CJ E&M 10.7% 0.1% 16.4% 6.4% 0.6% 11.3%p 세기상사 0.5% 0.8% 4.7% 4.1% 0.1% 0.6%p 제이콘텐트리 0.9% 27.7% 2.3% 8.6% 10.5% 11.4%p 넥스트엔터테인먼트월드 19.5% 4.7% 6.1% 7.2% 1.6% 21.1%p 레드로버 36.5% 0.4% 4.7% 0.4% 2.4% 34.1%p 제이웨이 12.1% 4.7% 36.9% 2.4% 4.9% 7.2%p 영화산업 3.8% 6.2% 1.8% 0.9% 2.1% 1.7%p 콘텐츠산업 2.8% 5.2% 1.0% 16.5% 5.7% 2.9%p 표부록 Ⅰ-2 영화산업상장사투자증가율변화추이 ( 단위 : %, %p) 48 부록 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 50.5% 52.3% 0.5% 3.6% 7.7% 42.7%p IHQ 14.6% 22.9% 4.9% 20.2% 37.9% 23.3%p 쇼박스 61.0% 56.1% 6.8% 15.0% 13.2% 74.2%p 이매진아시아 11.7% 44.9% 6.1% 11.8% 33.0% 21.3%p CJ E&M 18.5% 30.1% 1.3% 5.2% 11.3% 7.2%p 세기상사 0.9% 3.3% 1.6% 2.4% 0.5% 1.4%p 제이콘텐트리 0.1% 8.0% 1.7% 7.3% 16.0% 16.1%p 넥스트엔터테인먼트월드 24.3% 28.3% 2.6% 0.2% 3.1% 27.4%p 레드로버 23.9% 40.9% 2.9% 11.9% 17.1% 40.9%p 제이웨이 22.5% 40.9% 22.1% 42.3% 40.9% 18.4%p 영화산업 27.9% 32.8% 1.4% 5.3% 10.3% 17.6%p 콘텐츠산업 17.2% 21.2% 0.9% 4.5% 13.0% 4.2%p

49 표부록 Ⅰ-3 영화산업상장사사내유보율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 548.1% 544.2% 532.6% 519.4% 541.0% 7.1%p IHQ 102.9% 104.2% 105.4% 106.7% 109.9% 7.0%p 쇼박스 140.5% 143.9% 137.8% 136.6% 151.8% 11.3%p 이매진아시아 20.6% 26.1% 23.9% 30.0% 28.4% 7.9%p CJ E&M 119.3% 119.4% 121.5% 156.2% 157.4% 38.1%p 세기상사 56.7% 51.2% 56.9% 55.3% 53.8% 2.8%p 제이콘텐트리 74.8% 7.5% 9.0% 48.5% 10.0% 64.8%p 넥스트엔터테인먼트월드 118.3% 117.9% 122.4% 119.2% 118.9% 0.6%p 레드로버 82.1% 82.3% 82.5% 81.7% 83.0% 0.9%p 제이웨이 8.5% 8.7% 9.7% 6.6% 2.4% 6.1%p 영화산업 132.0% 122.1% 121.1% 131.5% 128.7% 3.3%p 콘텐츠산업 190.8% 206.8% 203.6% 201.5% 208.6% 17.8%p 표부록 Ⅰ-4 영화산업상장사영업이익률변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 13.4% 4.5% 2.0% 4.6% 8.4% 5.1%p IHQ 15.6% 12.6% 10.0% 7.3% 23.7% 8.1%p 쇼박스 15.9% 7.7% 10.2% 3.6% 18.4% 2.5%p 이매진아시아 8.9% 184.6% 96.4% 77.0% 66.4% 57.5%p CJ E&M 1.1% 0.1% 3.4% 3.6% 3.7% 4.8%p 세기상사 15.7% 6.2% 15.7% 1.3% 6.8% 8.9%p 제이콘텐트리 17.4% 2.7% 6.0% 9.7% 9.1% 26.6%p 넥스트엔터테인먼트월드 27.1% 1.2% 6.7% 46.9% 2.6% 29.7%p 레드로버 7.0% 3.6% 4.5% 1.4% 6.7% 0.3%p 제이웨이 3.4% 14.6% 10.8% 32.6% 35.7% 32.2%p 영화산업 12.4% 3.5% 2.9% 2.9% 8.7% 3.8%p 콘텐츠산업 11.3% 11.1% 11.2% 11.7% 14.5% 3.2%p 49 부록

50 표부록 Ⅰ-5 영화산업상장사자산영업이익률변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 2.5% 0.6% 0.3% 0.6% 1.4% 1.1%p IHQ 1.6% 1.2% 0.9% 0.8% 2.9% 1.4%p 쇼박스 3.0% 1.5% 0.6% 0.3% 5.1% 2.1%p 이매진아시아 1.7% 6.2% 4.5% 3.7% 2.7% 1.1%p CJ E&M 0.2% 0.0% 0.5% 0.4% 0.4% 0.6%p 세기상사 0.6% 0.2% 0.4% 0.0% 0.3% 0.3%p 제이콘텐트리 0.5% 0.4% 0.9% 1.4% 1.8% 2.3%p 넥스트엔터테인먼트월드 5.6% 0.2% 0.9% 2.1% 0.1% 5.7%p 레드로버 0.4% 0.3% 0.3% 0.1% 0.5% 0.1%p 제이웨이 1.1% 4.0% 2.1% 6.0% 6.2% 5.1%p 영화산업 1.9% 0.5% 0.4% 0.3% 1.3% 0.6%p 콘텐츠산업 1.8% 1.8% 1.7% 1.7% 2.2% 0.4%p 표부록 Ⅰ-6 영화산업상장사자본영업이익률변화추이 ( 단위 : %, %p) 50 부록 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 7.0% 1.8% 0.8% 1.7% 4.1% 2.9%p IHQ 1.8% 1.3% 1.0% 0.9% 3.2% 1.5%p 쇼박스 4.4% 2.4% 0.7% 0.4% 7.5% 3.1%p 이매진아시아 2.2% 7.2% 5.5% 4.0% 3.0% 0.8%p CJ E&M 0.3% 0.0% 0.8% 0.6% 0.7% 1.0%p 세기상사 1.0% 0.4% 0.8% 0.1% 0.5% 0.5%p 제이콘텐트리 0.8% 1.8% 4.0% 3.3% 4.4% 5.1%p 넥스트엔터테인먼트월드 9.7% 0.3% 1.5% 3.3% 0.2% 9.9%p 레드로버 0.5% 0.3% 0.4% 0.1% 0.5% 0.1%p 제이웨이 1.3% 4.5% 2.4% 6.8% 7.0% 5.6%p 영화산업 3.5% 1.0% 0.8% 0.6% 2.6% 0.9%p 콘텐츠산업 2.6% 2.8% 2.6% 2.4% 3.2% 0.6%p

51 표부록 Ⅰ-7 영화산업상장사부채비율변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 180.5% 198.6% 184.7% 199.3% 186.4% 5.9%p IHQ 12.8% 12.3% 10.3% 11.8% 9.3% 3.5%p 쇼박스 45.6% 55.4% 27.7% 32.3% 46.9% 1.3%p 이매진아시아 31.8% 17.7% 21.1% 7.5% 9.7% 22.1%p CJ E&M 57.8% 72.9% 68.7% 67.2% 70.0% 12.2%p 세기상사 81.0% 83.3% 87.9% 81.1% 82.4% 1.4%p 제이콘텐트리 43.1% 340.1% 326.0% 134.9% 147.2% 104.1%p 넥스트엔터테인먼트월드 72.6% 64.9% 69.1% 60.8% 58.5% 14.0%p 레드로버 13.6% 13.7% 18.8% 14.7% 13.6% 0.0%p 제이웨이 22.0% 13.7% 12.9% 12.8% 12.2% 9.7%p 영화산업 86.3% 116.3% 107.4% 98.2% 97.0% 10.7%p 콘텐츠산업 46.3% 52.4% 49.7% 43.7% 45.3% 1.0%p 표부록 Ⅰ-8 영화산업상장사유동비율변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 24.8% 49.2% 37.3% 32.3% 31.4% 6.7%p IHQ 361.0% 369.9% 412.4% 375.6% 491.0% 129.9%p 쇼박스 234.5% 213.6% 313.3% 307.3% 249.9% 15.5%p 이매진아시아 400.0% 376.0% 383.1% 237.8% 175.5% 224.5%p CJ E&M 113.7% 106.2% 124.9% 118.7% 137.3% 23.6%p 세기상사 21.9% 20.4% 26.9% 16.7% 17.8% 4.1%p 제이콘텐트리 18.3% 41.4% 42.9% 51.9% 65.0% 46.7%p 넥스트엔터테인먼트월드 247.7% 295.3% 258.0% 319.8% 315.9% 68.2%p 레드로버 456.2% 424.5% 321.5% 398.7% 581.7% 125.5%p 제이웨이 381.9% 516.2% 515.9% 421.5% 491.1% 109.2%p 영화산업 76.6% 91.8% 91.0% 88.1% 94.3% 17.8%p 콘텐츠산업 200.7% 182.1% 192.7% 209.5% 207.5% 6.8%p 51 부록

52 표부록 Ⅰ-9 영화산업상장사자기자본비율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV 35.7% 33.5% 35.1% 33.4% 34.9% 0.7%p IHQ 88.7% 89.0% 90.6% 89.4% 91.5% 2.8%p 쇼박스 68.7% 64.4% 78.3% 75.6% 68.1% 0.6%p 이매진아시아 75.9% 85.0% 82.6% 93.0% 91.2% 15.3%p CJ E&M 63.4% 57.8% 59.3% 59.8% 58.8% 4.6%p 세기상사 55.3% 54.5% 53.2% 55.2% 54.8% 0.4%p 제이콘텐트리 69.9% 22.7% 23.5% 42.6% 40.4% 29.4%p 넥스트엔터테인먼트월드 58.0% 60.7% 59.1% 62.2% 63.1% 5.1%p 레드로버 88.0% 87.9% 84.2% 87.2% 88.0% 0.0%p 제이웨이 82.0% 88.0% 88.6% 88.6% 89.1% 7.1%p 영화산업 53.7% 46.2% 48.2% 50.4% 50.8% 2.9%p 콘텐츠산업 68.4% 65.6% 66.8% 69.6% 68.8% 0.5%p 표부록 Ⅰ-10 영화산업상장사 1 인당평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원 ) 52 부록 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) CJ CGV % 23.5% 0.0% 14.0% 36.9% 10.0% IHQ % 7.1% 0.0% 34.1% 12.0% 39.6% 쇼박스 % 23.5% 0.0% 63.9% 277.3% 68.2% 이매진아시아 % 80.0% 0.0% 47.7% 15.2% 75.0% CJ E&M % 11.0% 0.0% 11.1% 13.1% 10.5% 세기상사 % 3.7% 0.0% 14.6% 25.6% 3.3% 제이콘텐트리 % 99.7% 0.0% 4.3% 65.8% 28.8% 넥스트엔터테인먼트월드 % 42.7% 0.0% 75.5% 2.0% 86.2% 레드로버 % 23.4% 0.0% 28.1% 60.4% 42.4% 제이웨이 % 27.9% 0.0% 20.7% 48.1% 54.8% 영화산업 % 20.2% 2.6% 15.0% 9.5% 40.2% 콘텐츠산업 % 8.1% 10.3% 8.8% 2.9% 8.5%

53 표부록 Ⅰ-11 영화산업상장사자본집약도변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV IHQ 쇼박스 이매진아시아 CJ E&M 세기상사 제이콘텐트리 넥스트엔터테인먼트월드 레드로버 제이웨이 영화산업 콘텐츠산업 표부록 Ⅰ-12 영화산업상장사자기자본회전율변화추이 ( 단위 : p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV IHQ 쇼박스 이매진아시아 CJ E&M 세기상사 제이콘텐트리 넥스트엔터테인먼트월드 레드로버 제이웨이 영화산업 콘텐츠산업 부록

54 표부록 Ⅰ-13 영화산업상장사총자산회전율변화추이 ( 단위 : p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 CJ CGV IHQ 쇼박스 이매진아시아 CJ E&M 세기상사 제이콘텐트리 넥스트엔터테인먼트월드 레드로버 제이웨이 영화산업 콘텐츠산업 부록

55 2. 상장사매출구조분석 11) CJ CGV 1999 년에설립되어고품질의멀티플렉스극장을국내최초로보급한영화상영업계의선두주자로서 국내최대멀티플렉스사업자임. 고객니즈에따라공간이변하는 더프라이빗씨네마, 영화관과레스토랑이결합된 씨네드쉐프, 세계최초오감체험상영관 4DX, 3D 입체음향시스템구축상영관 SoundX 등차별화된영화관서비스를제공 동사의 17 년 3 분기기준전체매출액은전년동기대비 11.9% 증가 매출증가의주요원인은전체매출중가장큰비중을차지하는티켓판매가전년동기대비 1.6% 감소 했음에도불구하고티켓판매를제외한다른모든사업분야의매출이전년동기대비증가하였기때문 17 년 3 분기 CJ CGV 의사업별비중은티켓판매가 58.0% 로전체매출의절반이상비중을차지하고 있으며, 다음으로매점판매, 기타판매, 광고판매, 장비판매순임 <CJ CGV> ( 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2016년 2017년전체대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기비중 전년동기대비 티켓판매 278, , , , , % 1.6% 매점판매 69,944 59,593 67,847 59,615 72, % 3.4% 광고판매 38,888 45,272 35,861 39,389 41, % 6.8% 장비판매 9,644 7,750 4,377 10,516 38, % 303.9% 기타판매 25,140 49,964 37,906 42,379 45, % 80.6% 합계 422, , , , , % 11.9% 16년 4분기부터연결재무제표기준으로변경 55 부록 11) 상장사의대부분이연결기준으로분야별매출액을제공하고있으며, 본문의상장사분석에사용한매출및수출실적은상장사별로각각연결및비연결을선별적으로적용하였기때문에부록에서다룬각상장사별분야별매출및수출실적은본문상의매출및수출실적과일부차이가있을수있음. 따라서부록의수치는각상장사의분야별매출구조를파악하는용도로만활용

56 쇼박스 1999년에설립되어영화제작, 투자, 배급업등을영위하는기업으로, 이전사명인미디어플렉스당시영화투자및배급부문을강화하기위해 2003년자회사인舊 ( 주 ) 쇼박스를흡수합병하였음. 2007년메가박스를매각하면서국내에서는영화콘텐츠사업역량을집중하고, 중국극장사업확대와신규사업발굴을통해성장동력을확보하는사업영역국제화를추진 동사의 17년 3분기기준전체매출액은전년동기대비 56.8% 증가 매출증가의주요원인을살펴보면, 수출과내수가모두전년동기대비큰폭으로증가하였기때문 전체매출중 17년 3분기기준수출이차지하는비중은 1.0% 에불과하고, 대부분은내수매출이차지 < 쇼박스 > ( 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2016년 2017년 전체대비 전년동기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 대비 수출 영화매출 230 1, % 140.9% 소계 230 1, % 140.9% 내수 영화매출 33,892 37,482 8,330 13,612 52, % 56.3% 임대매출액 % 11.8% 소계 33,909 37,499 8,346 13,625 52, % 56.2% 합계 34,139 39,312 8,481 14,189 53, % 56.8% 56 부록

57 3 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 영화산업편 ) 집필진한국콘텐츠진흥원감수강익희 ( 산업진흥정책본부본부장 ) 송진 ( 산업분석팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업분석팀책임연구원 ) 허지영 ( 산업분석팀주임연구원 ) 외부기관연구분석정정섭실장 ( 한국씨앤알 ) 최진규과장 ( 한국씨앤알 ) 홍지훈대리 ( 한국씨앤알 ) 실태조사윤효정대리 ( 한국씨앤알 ) 발행인발행일발행처디자인및인쇄 김영준 2018년 1월 10일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35( 빛가람동 ) 351 전화 경성문화사 본보고서는한국콘텐츠진흥원 ( 의 < 콘텐츠지식 / 국내산업통계 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것!

58 ISBN (PDF) 비매품 / 무료