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1 분기콘텐츠산업동향분석보고서 < 출판 만화산업편 >

2 2 출판만화산업실태조사

3 3 출판만화산업실태조사 출판 만화산업실태조사 1. 콘텐츠산업실태조사개요 2. 출판 만화산업실태조사분석결과

4 Ⅰ 출판 만화산업실태조사 4 1. 콘텐츠산업실태조사개요 출판만화산업실태조사 1.1 조사목적 분기별콘텐츠산업실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규모등을파악 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠산업실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 현재콘텐츠산업관련상장사 (117개, CJ E&M, 제이콘텐트리등사업부문별중복포함 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 산업별상장사는게임 33개, 지식정보 11개, 출판 10개, 방송 27개, 광고 11개, 영화 10개, 음악 11개, 애니메이션 / 캐릭터 4개이며, 이중연결재무제표대상상장사는 35개사임 CJ E&M은영화 / 음악 / 방송등 3개분야, 제이콘텐트리는영화 / 방송등 2개분야에중복포함하였으며각분야별 1개사로간주 에이프로젠H&G( 게임 ), 와이제이엠게임즈 ( 게임 ), 인터파크 ( 출판 ), 아이오케이 ( 방송 ), 제이웨이 ( 영화 ) 등콘텐츠외사업을동시에영위하고있는상장사는콘텐츠산업에해당하는매출및수출, 종사자등을별도추출하여적용 기존게임분야에포함되어있던 NHN엔터테인먼트와엔씨소프트는 16년 1분기보고서부터연결대상종속회사들의사업내용변동에따라분석기준재무제표를변경 : NHN엔터테인먼트 ( 연결 개별 ), 엔씨소프트 ( 개별 연결 ) 출판분야에포함되어있던기존인터파크가 15년중지주회사로전환완료하여상장명이인터파크홀딩스 (035080) 로변경되었고관련고용수가과소계상됨에따라, 16년 1분기보고서부터종속회사중출판사업을포함하고있는계열내다른상장사인인터파크 (108790, 연결기준 ) 로분석대상을교체 변경 17년 3분기보고서부터넷게임즈 ( 게임, 개별기준 ), 펄어비스 ( 게임, 연결기준 ) 등최근상장된 2개사가신규분석대상으로추가 서울리거 ( 게임 ) 는 17년 1분기중게임관련사업부문을투자사에매각함에따라공시보고서에매출이반영되지않아 17년 1분기부터분석대상상장사에서는제외하고일반패널실태조사대상사업체로전환 SK커뮤니케이션즈 ( 지식정보 ) 는 17년 2월모회사에의해자진상장폐지되어 17년 2분기부터분석대상상장사에서는제외하고일반패널실태조사대상사업체로전환 룽투코리아 ( 게임, 지식정보 ) 의사업중지식정보부문은관련교육사업을 17년 3분기중비상장사에분리매각함에따라 17년 3분기부터분석대상상장사에서는제외하고일반패널실태조사대상사업체로전환 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공

5 1.2 조사대상및방법 5 분기별콘텐츠산업실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 1,210개를패널표본으로선정하여조사실시 출판만화산업실태조사 본조사의추출단위는개개의사업체 ( 본사, 공장, 작업장, 매장등 ) 단위이고 2017년기준 1,210개사업체는 11개산업별, 규모 (50인이상, 10~49인, 10인미만 ) 별종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분 네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음 소규모사업체수가많은산업 ( 예 : 출판 ) 의과표집을방지하기위해멱배분법 (Power Allocation) 을동시고려함 패널사업체와표본사업체로나누고, 표본사업체는콘텐츠산업의 11개분야를부모집단으로설정, 또한사업체의규모에따라전수사업체와표본사업체로층화 패널사업체는산업별로사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법 ( 종사자수를기준으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법 ) 을적용 표본설계기준산업별적정표본수및당분기의조사표본수는아래의표와같음 산업명 모집단 적정표본수 비중 추출률 조사표본수 비중 출판 25, % 1.2% % 만화 8, % 0.8% % 음악 36, % 0.4% % 게임 14, % 0.8% % 영화 1, % 4.6% % 애니메이션 % 24.0% % 방송 % 6.5% % 광고 5, % 1.5% % 캐릭터 2, % 2.7% % 지식정보 8, % 1.8% % 콘텐츠솔루션 1, % 4.8% % 전체 105,425 1, % 1.1% 1, % 주 ) 비중 : 전체표본수대비산업별표본수비중, 추출률 : 산업별 ( 표본수 / 모집단 )

6 6 매출액과종사자수는상장사와조사사업체의합산을통해산출하였으며추정절차는다음과같음 출판만화산업실태조사 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로각각종사자수기준회귀결정계수가 0.8 이상이면회귀대체법, 나머지는최근방대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임

7 각산업별종사자수, 매출액, 수출액의추정식은다음과같음 7 추정치 = 일반사업체추정 + 상장사합산 + 패널사업체추정 일반 상장사 패널 는층 ( 산업 (11) 별, 규모 (3)) 를나타내는첨자, 는사업체를나타내는첨자, 는각층별설계가중치 출판만화산업실태조사 (= 층별모집단종사자수 / 표본종사자수 ), 는각층별전분기대비패널비 (= 층별전분기패널실적 / 당분기패널실적 ) 임 3분기실태조사의조사기간은 2017년 11월 1일부터 11월 24일까지실시하였으며, 방문조사및 , Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 지난분기실태조사응답업체 1,210개를패널로유지하여 3분기에동일한업체및일부신규업체를대상으로설문조사를실시하였으며, 1,210개업체중폐업, 결번, 거절, 업종전환등의사유로총 14개업체가응답이불가하였음 14개업체에대해서는업종, 규모, 지역등을고려해유사대체표본을추출하여설문조사를실시하였고, 동일분야, 동일수의업체가신규로추가되어 1,210개업체가 17년 3분기패널로구축되었음

8 8 2. 출판 만화산업실태조사분석결과 출판만화산업실태조사 분기출판 만화산업규모 17년 3분기출판 만화산업의매출액은 5조 3,407억원으로추정되었으며, 이는전년동기대비 5.1% 증가한수준 출판 만화산업매출액은 16년 3분기부터 17년 1분기까지연속적으로상승세를보였으나, 2분기감소한이후 3분기소폭으로증가 17년 3분기기준출판 만화산업매출액이전체콘텐츠산업매출액에서차지하는비중은 18.7% 로나타났으며, 16년 3분기부터 17년 1분기까지등락세를보이다 17년 3분기에는 2분기연속감소 표 Ⅰ-1 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기출판 만화산업매출액규모 ( 단위 : 백만원 ) 구분 매출액 2016년 2017년 전체산업대비 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 증감률 출판 만화 5,082,846 5,210,106 5,382,441 5,337,582 5,340, % 5.1% 전체 26,634,922 30,345,872 25,038,877 25,741,850 28,586, % 7.3%

9 17년 3분기출판 만화산업의종사자수는 199,107명으로추정되었으며, 이는전년동기대비 1.0% 증가한수준임 출판 만화산업종사자수는 16년 4분기부터 17년 2분기까지감소하였으나, 17년 3분기에는전분기대비소폭증가 17년 3분기기준출판 만화산업종사자수가전체콘텐츠산업종사자수에서차지하는비중은 31.5% 로나타났으며, 전년동기대비 0.2%p 감소 9 출판만화산업실태조사 표 Ⅰ-2 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기출판 만화산업종사자규모 ( 단위 : 명 ) 구분 종사자수 2016년 2017년 전체산업대비 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 증감률 출판 만화 197, , , , , % 1.0% 전체 621, , , , , % 1.6%

10 10 출판만화산업실태조사 17년 3분기출판 만화산업의수출액은 7,720만 8천달러로추정되었으며, 이는전년동기대비 8.6% 증가한수준임 출판 만화산업수출액은 17년 1분기부터상승세를보이고있음 17년 3분기출판 만화산업수출액이전체콘텐츠산업수출액에서차지하는비중은 3.5% 로나타났으며, 전년동기대비 0.6%p 감소 표 Ⅰ-3 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기출판 만화산업수출액규모 ( 단위 : 천달러 ) 구분 수출액 2016년 2017년 전체산업대비 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 증감률 출판 만화 71,101 95,326 64,821 68,491 77, % 8.6% 전체 1,716,401 1,836,857 1,266,527 1,533,902 2,203, % 28.4%

11 2.2 3 분기출판 만화산업구조분석 1) 11 17년 3분기출판산업상장사매출액은 5,550억 2,100만원으로확인되었으며, 이는전체출판 만화산업매출액의 10.4% 를차지하는수준 출판 만화산업매출액에서출판산업상장사가차지하는비중은 16년 4분기부터 17년 2분기까지하락세를보이다 17년 3분기에는소폭증가하였으나, 전년동기대비 0.3%p 감소한수준임 출판만화산업실태조사 표 Ⅰ-4 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기출판 만화산업전체매출액대비상장사매출액비교 구분 출판 만화산업전체매출액 출판산업상장사매출액 ( 단위 : 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2016년 3분기 5,082, , % 4분기 5,210, , % 2017년 1분기 5,382, , % 2분기 5,337, , % 3분기 5,340, , % 3분기전년동기대비 5.1% 2.1% 0.3%p 1) 실태조사를통한규모추정은출판산업과만화산업을분류하여진행되었으며, 상장사분석은출판산업상장사를대상으로실시하였기때문에출판 만화산업추정결과와출판산업상장사를비교함

12 12 출판만화산업실태조사 17년 3분기출판산업상장사종사자수는 7,363명으로확인되었으며, 이는전체출판 만화산업종사자수의 3.7% 를차지하는수준 출판 만화산업종사자수에서출판산업상장사가차지하는비중은 16년 4분기부터상승세에있으며, 3분기에는전년동기대비 0.6%p 증가하였음 표 Ⅰ-5 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기출판 만화산업전체종사자대비상장사종사자비교 구분 출판 만화산업전체종사자수 출판산업상장사종사자수 ( 단위 : 명 ) 전체대비상장사비중 (%) 2016년 3분기 197,232 6, % 4분기 199,921 6, % 2017년 1분기 199,300 6, % 2분기 199,001 6, % 3분기 199,107 7, % 3분기전년동기대비 1.0% 18.8% 0.6%p

13 17년 3분기출판산업상장사수출액은 531만 2,000달러로확인되었으며, 이는전체출판 만화산업수출액의 6.9% 를차지하는수준 출판산업수출액에서상장사가차지하는비중은 16년 4분기부터 17년 2분기까지상승세였으나 3분기에는다소큰폭으로감소하였으며, 전년동기대비는 0.3%p 감소한수준임 13 출판만화산업실태조사 표 Ⅰ-6 16 년 3 분기 ~ 17 년 3 분기출판 만화산업전체수출액대비상장사수출액비교 구분 출판 만화산업전체수출액 출판산업상장사수출액 ( 단위 : 천달러 ) 전체대비상장사비중 (%) 2016년 3분기 71,101 5, % 4분기 95,326 5, % 2017년 1분기 64,821 5, % 2분기 68,491 5, % 3분기 77,208 5, % 3분기전년동기대비 8.6% 4.6% 0.3%p

14 14 상장사분석

15 15 상장사분석 상장사분석 1. 출판산업상장사경영실적분석 2. 출판산업상장사고용분석 3. 출판산업상장사재무분석

16 Ⅱ 상장사분석 1. 출판산업상장사경영실적분석 1.1 상장사매출변동추이 16 상장사분석 출판산업상장사의 17년 3분기매출액은약 5,550억원으로전년동기대비 2.1% 증가했으며, 전분기대비 4.9% 증가 16년 3분기와 4분기까지연속증가세를보였으나, 이후하락전환하여 17년 2분기까지다시연속감소한이후 3분기에상승으로전환 8월발표된정부의세법개정안에서도서 공연지출에대한소득공제확대를추진하기로하면서출판시장활성화의계기가될것으로기대되고있음. 이번세법개정안에서는총급여 7천만원이하자의도서구입에대해별도공제율 (30%) 을적용하고추가한도 (100만원 ) 를설정하였음 SNS를통한신규독자확보가출판업계의주요마케팅채널로부상하면서, 유튜브, 페이스북등에서활동하는콘텐츠크리에이터를통한도서마케팅도주목을받고있음. 침체되어있는출판시장을활성화시킬수있는출구로 SNS를통한마케팅의효과가기대되고있음 콘텐츠상장사전체매출액변동추이와비교해보면, 콘텐츠상장사전체와출판산업상장사의매출액변동추이가 17년 1분기까지는비슷한움직임을보였으나, 17년 2분기에는콘텐츠상장사전체가전분기대비 10.9% 증가한반면, 출판상장사는 10.3% 감소하였고, 3분기에는모두전분기대비증가 표 Ⅱ-1 출판산업상장사매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 출판 5, , , , , % 12.3% 3.4% 10.3% 4.9% 2.1% 콘텐츠상장사 71, , , , ,565.6 전체 4.5% 11.2% 8.8% 10.9% 10.7% 24.5% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익

17 17 대교의 17년 3분기매출액은약 1,865억원으로전년동기대비 0.8%, 전분기대비 2.6% 감소하였으며, 16년 3분기이후 17년 1분기까지상승세를보였으나 17년 2분기와 3분기에는연속하락 중국과의사드갈등으로인해차이홍의성인회원수가감소하면서주력사업부문인눈높이부문 ( 눈높이 + 차이홍 ) 의매출이전년동기대비감소하였으나, 소빅스의신제품출시및대교문고실적편입등으로미디어부문 ( 소빅스 + 대교문고 + 어린이TV) 매출액이전년동기대비증가하면서전체적인매출부진감소 향후러닝센터를중심으로한학생및과목수증가와온라인중국어화상교육서비스런칭에따른차이홍의신규회원확보를통한실적개선예상 상장사분석 웅진씽크빅의 17년 3분기매출액은약 1,513억원으로전년동기대비 1.5% 증가, 전분기대비 0.5% 감소하였으며, 16년 4분기이후 17년 1분기부터하락세 학습지부문은총과목수감소로다소부진했으나, 공부방매출이학습지와의시너지를통해성장중이며, 향후유료컨텐츠의매출증가와고단가과목증가로개선예상 전집사업부문은북클럽과목수, 북클럽포인트소진율, 활동인원수모두증가하면서매출실적이증가하였고, 단행본사업부문의경우리처드세일러미국시카고대교수가노벨경제학상을수상하면서그가쓴책 ' 넛지 ' 를출간한웅진씽크빅에도영향을미치고있으며, 향후점진적인실적회복예상 예스24의 17년 3분기매출액은약 1,159억원으로 16년 2분기부터 17년 3분기까지등락세가이어져왔으며, 17년 3분기에는전년동기대비 9.4%, 전분기대비 21.0% 증가 온라인도서사업분야의확장과중고서점매장확대로인한거래매출액증가에기인 9월부산의복합문화공간 F1963에신규오픈한중고서점이젊은층사이에서인지도상승및회원이유입되면서향후매출에긍정적영향을미칠것으로예상

18 표 Ⅱ-2 출판산업상장사별매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 18 상장사분석 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 웅진씽크빅 1, , , , , % 3.8% 1.5% 0.2% 0.5% 1.5% 대교 1, , , , , % 0.5% 3.6% 2.2% 2.6% 0.8% 인터파크 % 26.1% 6.0% 30.9% 17.5% 3.8% 비상교육 % 180.5% 51.1% 18.9% 1.8% 13.2% 예스24 1, , , , % 1.2% 14.3% 19.9% 21.0% 9.4% 능률교육 % 95.5% 23.0% 46.7% 30.7% 4.9% 삼성출판사 % 1.6% 5.0% 7.2% 23.3% 10.6% 예림당 % 1.8% 9.3% 33.0% 8.0% 35.6% 이퓨쳐 % 51.5% 5.0% 26.9% 0.9% 6.2% 미스터블루 % 27.6% 6.9% 1.9% 2.6% 13.5% 합계 5, , , , , % 12.3% 3.4% 10.3% 4.9% 2.1% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익

19 1.2 상장사영업이익변동추이 출판산업상장사의 17년 3분기영업이익은 249.8억원으로전년동기대비 2.3% 감소, 전분기대비 14.9% 증가하였음 16년 4분기에전분기대비큰폭으로증가하며일시적으로회복세를보였으나, 17년 1분기와 2분기이후연속하락하였으며, 17년 3분기에는전분기대비 14.9% 증가 콘텐츠상장사전체영업이익변동추이와비교해보면, 콘텐츠상장사에비해출판산업상장사가콘텐츠상장사전체에비하여변동폭이크게나타나고있고, 17년 2분기를제외하고는 16년 3분기부터 17년 3분기까지비슷한움직임을보이고있음 19 상장사분석 표 Ⅱ-3 출판산업상장사영업이익변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 출판 % 141.9% 43.9% 37.3% 14.9% 2.3% 콘텐츠상장사 8, , , , ,832.9 전체 0.1% 9.0% 8.0% 15.8% 37.5% 59.7% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익

20 상장사중대교의 17년 3분기영업이익은 115.9억원으로전년동기대비 0.6% 증가, 전분기대비로는 5.4% 감소 대교의영업이익은 16년 3분기부터 17년 3분기까지매분기마다등락세가지속 20 예스24의 17년 3분기영업이익은 5.2억원으로전년동기대비 77.3% 감소, 전분기대비 96.0% 증가 16년 3분기부터 17년 3분기까지등락세가지속하여나타나고있음 상장사분석 웅진씽크빅의 17년 3분기영업이익은 103.9억원으로전년동기대비 60.9%, 전분기대비 58.0% 증가 16년 4분기이후 17년 2분기까지연속하락하였으나 3분기에는큰폭으로증가 표 Ⅱ-4 출판산업상장사별영업이익변동 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 웅진씽크빅 % 65.0% 35.7% 4.0% 58.0% 60.9% 대교 % 5.7% 1.5% 2.1% 5.4% 0.6% 인터파크 % 26.2% 162.0% 92.4% 102.8% 70.1% 비상교육 % 1,893.4% 90.3% 8.2% 18.9% 69.9% 예스 ,664.1% 120.3% 774.4% 91.6% 96.0% 77.3% 능률교육 % 9,214.5% 45.9% 147.5% 47.7% 1,126.1% 삼성출판사 % 6.4% 23.5% 96.9% 1,217.7% 46.8% 예림당 % 176.4% 36.4% 96.8% 1,014.0% 151.0% 이퓨쳐 ,284.1% 25.3% 1,335.1% 137.0% 52.7% 774.2% 미스터블루 % 80.1% 28.0% 29.8% 32.7% 38.8% 합계 % 141.9% 43.9% 37.3% 14.9% 2.3% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익

21 1.3 상장사수출변동추이 17 년 3 분기수출액은 531 만 2,300 달러로전년동기대비 4.6% 상승, 전분기대비 8.0% 감소 출판산업의수출액은 16 년 2 분기이후지속적인등락세를보이고있음 콘텐츠상장사전체수출액변동추이와비교해보면, 16년 3분기부터 17년 3분기까지비슷한움직임을보였으나, 17년 2분기부터변동폭의차이가다소크게나타남 21 표 Ⅱ-5 출판산업상장사수출변동 ( 단위 : 천달러, %) 상장사분석 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 출판 5, , , , , % 14.6% 9.2% 9.3% 8.0% 4.6% 콘텐츠상장사 541, , , , ,625.0 전체 3.4% 9.8% 11.0% 39.1% 29.0% 75.5% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의수출액또는해외매출주1) 기업별사업보고서상의수출액 ( 원화 ) 을한국은행원 / 달러분기별, 연간평균환율을적용하여환산

22 대교의수출액은전년동기대비 2.0% 증가하였고, 능률교육과예림당역시전년동기대비각각 14.3%, 1,153.0% 증가한반면, 이퓨처는전년동기대비 22.2% 감소 대교는현재미국, 중국, 홍콩, 말레이시아, 인도네이사, 싱가폴, 베트남, 인도, 영국등 9개국에 11개해외법인을운영중인데홍콩을제외한나머지해외법인의실적이약세를보이고있는상황이며, 홍콩의경우는홍콩의높은교육열을고려한현지화전략으로회원수가꾸준하게증가하면서흑자를기록 22 표 Ⅱ-6 출판산업상장사별수출변동 상장사분석 ( 단위 : 천달러, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 웅진씽크빅 대교 4, , , , , % 16.8% 5.3% 1.9% 9.6% 2.0% 인터파크 비상교육 예스 능률교육 % 80.5% 102.3% 345.1% 35.0% 14.3% 삼성출판사 예림당 % 195.4% 314.9% 97.3% 3,691.9% 1,153.0% 이퓨쳐 % 69.1% 73.3% 55.9% 10.5% 22.2% 미스터블루 합계 5, , , , , % 14.6% 9.2% 9.3% 8.0% 4.6%

23 2. 출판산업상장사고용분석 2.1 상장사고용변동추이 출판분야의 17 년 3 분기종사자수는 7,363 명으로전년동기대비 18.8%, 전분기대비 13.5% 증가 출판산업상장사의종사자수는 16 년 3 분기이후지속적으로증가하고있음 23 콘텐츠상장사전체종사자수변동추이와비교해보면, 17년 1분기까지출판산업상장사의증가율이콘텐츠상장사전체보다낮았으나, 17년 2분기부터출판산업상장사의종사자수증가율이콘텐츠상장사전체보다높게나타남 상장사분석 표 Ⅱ-7 출판산업상장사고용변동 ( 단위 : 명, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 출판 6,196 6,216 6,286 6,486 7, % 0.3% 1.1% 3.2% 13.5% 18.8% 콘텐츠상장사 40,714 41,876 42,601 43,457 46,724 전체 1.5% 2.9% 1.7% 2.0% 7.5% 14.8% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의전체직원수

24 2-2. 상장사별고용변동추이 상장사중대교의 17년 3분기종사자수는 2,554명으로전년동기대비 1.8%, 전분기대비 2.9% 증가 16년 3분기이후소폭의상승과하락이반복하여나타나고있음 24 상장사분석 웅진씽크빅의 17년 3분기종사자수는 2,497명으로전년동기대비 47.1%, 전분기대비 44.2% 증가 16년 3분기부터 17년 2분기까지한정된범위에서등락을지속하고있었으나, 17년 3분기에는 2분기연속증가 비상교육의 17년 3분기종사자수는 617명으로전년동기대비 10.6%, 전분기대비 0.7% 증가 16년 3분기이후 2분기연속증가하다 17년 2분기소폭감소하였으나 3분기에는다시소폭증가 표 Ⅱ-8 출판산업상장사별고용변동 ( 단위 : 명, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 웅진씽크빅 1,697 1,723 1,696 1,732 2, % 1.5% 1.6% 2.1% 44.2% 47.1% 대교 2,509 2,469 2,517 2,481 2, % 1.6% 1.9% 1.4% 2.9% 1.8% 인터파크 % 7.8% 0.3% 41.9% 0.0% 30.5% 비상교육 % 8.1% 2.2% 0.5% 0.7% 10.6% 예스 % 1.4% 0.0% 3.5% 0.2% 2.3% 능률교육 % 0.4% 6.3% 2.4% 2.4% 6.7% 삼성출판사 % 8.1% 2.5% 15.2% 13.8% 45.3% 예림당 % 0.0% 3.2% 20.6% 7.7% 34.0% 이퓨쳐 % 4.3% 6.7% 4.2% 2.0% 4.3% 미스터블루 % 12.6% 10.2% 0.0% 6.5% 32.2% 합계 6,196 6,216 6,286 6,486 7, % 0.3% 1.1% 3.2% 13.5% 18.8%

25 3. 출판산업상장사재무분석 3.1 성장성변화추이 자산증가율 2) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의자산증가율은 0.6% 로전년동기대비 0.8%p 상승한수준 16년 3분기이후 2분기연속자산규모가증가하다가 17년 2분기에는감소하였고, 3분기에는다시증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자산증가율은 5.7% 로전년동기대비 2.9%p 상승 25 상장사분석 표 Ⅱ-9 출판산업상장사자산증가율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 투자증가율 3) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의투자증가율은 11.9% 로전년동기대비 3.1%p 상승한수준 16년 4분기에서 17년 1분기큰폭으로하락한이후 17년 3분기까지상승세 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의투자증가율은 13.0% 로전년동기대비 4.2%p 하락 표 Ⅱ-10 출판산업상장사투자증가율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 ) 자산증가율 = ( 당기말자산-전기말자산 ) / 전기말자산 100 : 전분기대비기업의자산규모증가규모파악 3) 투자증가율 = 해당분기현금흐름표상투자활동흐름, ( 현금유출-현금유입 )/ 자산총계 100

26 사내유보율 4) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의사내유보율은 247.1% 로전년동기대비 11.4%p 상승한수준 16년 3분기부터 17년 3분기까지소폭으로점진적인상승세유지 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의사내유보율은 208.6% 로전년동기대비 17.8%p 상승 26 표 Ⅱ-11 출판산업상장사사내유보율추이 ( 단위 : %, %p) 상장사분석 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 수익성변화추이 영업이익률변화추이 17년 3분기출판산업상장사의영업이익률은 4.5% 로전년동기대비 0.2%p 하락 16년 4분기에일시적으로큰폭으로상승하였으나, 17년 1분기와 2분기연속으로하락하였으나 3분기에는소폭증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의영업이익률은 14.5% 로전년동기대비 3.2%p 하락 표 Ⅱ-12 출판산업상장사영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 ) 사내유보율 = ( 이익잉여금 + 자본잉여금 )/ 납입자본금 100 : 유보율이높을수록대내외불확실에대한적응력이높음

27 자산영업이익률 5) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의자산영업이익률은 1.1% 로전년동기대비 0.1%p 감소 16년 4분기에일시적으로큰폭으로상승하였으나, 17년 1분기와 2분기연속하락한이후 3분기에는소폭증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자산영업이익률은 2.2% 로전년동기대비 0.4%p 증가 27 표 Ⅱ-13 출판산업상장사자산영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 상장사분석 자본영업이익률변화추이 17년 3분기출판산업상장사의자본영업이익률은 1.6% 로전년동기대비 0.2%p 감소 16년 4분기에일시적으로대폭상승하였으나, 17년 1분기와 2분기연속하락한이후 3분기에는소폭증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자본영업이익률은 3.2% 로전년동기대비 0.6%p 증가 표 Ⅱ-14 출판산업상장사자본영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 ) 자산영업이익률 = 영업이익액 / 자산 100

28 3.3 안정성변화추이 부채비율변화추이 28 17년 3분기출판산업상장사의부채비율은 41.1% 로전년동기대비 0.4%p 하락 출판산업상장사의부채비율은 17년 1분기까지상승하였으나, 2분기하락한이후 3분기에도같은수준을유지 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의부채비율은 45.3% 로전년동기대비 1.0%p 하락 상장사분석 표 Ⅱ-15 출판산업상장사자기자본대비부채비율추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 유동비율변화추이 17년 3분기출판산업상장사의유동비율은 179.1% 로전년동기대비 6.7%p 하락한수준 17년 1분기까지연속으로하락한이후 3분기까지등락세 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의유동비율은 207.5% 로전년동기대비 6.8%p 상승 표 Ⅱ-16 출판산업상장사유동비율추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체

29 자기자본비율 6) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의자기자본비율은 70.9% 로전년동기대비 0.2%p 상승한수준 17년 1분기까지하락세를보였으나, 2분기상승한이후 3분기에도같은수준을유지 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자기자본비율은 68.8% 로전년동기대비 0.5%p 상승 표 Ⅱ-17 출판산업상장사자기자본비율추이 ( 단위 : %, %p) 29 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 (%) 4분기 (%) 1분기 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) (%p) 출판 콘텐츠상장사전체 상장사분석 3.4 생산성변화추이 1 인당평균매출액변화추이 17년 3분기출판산업상장사의 1인당평균매출액은 7천 5백만원으로전년동기대비 14.1% 감소한수준 16년 4분기이후 17년 3분기까지하락세 17년 3분기콘텐츠산업상장사의 1인당평균매출액은 1억 9,000만원으로전년동기대비 8.5% 증가 표 Ⅱ-18 출판산업상장사 1 인당평균매출액추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 출판 % 11.9% 4.5% 13.0% 7.6% 14.1% 콘텐츠상장사 전체 3.0% 8.1% 10.3% 8.8% 2.9% 8.5% 6) 자기자본은직접적인금융비용을부담하지않고기업이장기적으로운용할수있는자본으로서이비율이높을수록기업의재무구조가건전하다고할수있으며일반적인표준비율은 50% 이상. 자기자본비율 = ( 자기자본 / 총자산 ) 100

30 자본집약도 7) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의자본집약도는 3억원으로전년동기대비 4,000만원감소한수준 17년 1분기이후 3분기까지하락세 17년 3분기콘텐츠산업상장사의자본집약도는 12억 5,000만원으로전년동기대비약 1억 4,000만원증가 30 표 Ⅱ-19 출판산업상장사자본집약도추이 상장사분석 ( 단위 : 억원 ) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 출판 콘텐츠상장사전체 활동성변화추이 자기자본회전율 8) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의자기자본회전율은 0.36p로전년동기대비 0.01p 소폭하락한수준 16년 4분기이후 17년 2분기까지하락세였으나, 3분기에는소폭증가 17년 3분기콘텐츠산업상장사전체의자기자본회전율은 0.22p로전년동기대비 0.01p 하락 표 Ⅱ-20 출판산업상장사자기자본회전율추이 ( 단위 :p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 출판 콘텐츠상장사전체 ) 자본집약도 = 총자본 ( 자본총계 + 부채총계 )/ 종사자수 100 8) 자기자본회전율 = 매출액 / 자기자본

31 총자산회전율 9) 변화추이 17년 3분기출판산업상장사의총자산회전율은 0.25p로전년동기대비 0.01p 하락 16년 4분기이후 17년 2분기까지하락세였으나 3분기에소폭상승 17년 3분기콘텐츠산업상장사의총자산회전율은 0.15p로전년동기대비 0.01p 하락 표 Ⅱ-21 출판산업상장사총자산회전율추이 31 ( 단위 :p) 구분 2016년 2017년 전년동기대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 출판 콘텐츠상장사전체 상장사분석 9) 총자산회전율 = 매출액 / 총자산

32 32 CBI 분석

33 출판 만화산업콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 분석 33 CBI 분석 1. 분석목적및개요 2. 조사대상및방법 3. 콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 시계열분석

34 Ⅲ 출판 만화산업콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 분석 1. 분석목적및개요 분기별콘텐츠업체실태조사 시에 CBI( 콘텐츠기업경영체감도 ) 10) 산출을위한기초자료를함께확보하고, 이를통해사업체들이체감하고있는콘텐츠산업분야별경기전망을파악 CBI 분석을통해콘텐츠산업분야별, 부문별 ( 매출, 수출, 투자, 고용, 자금사정 ), 시의적절한정책수립의기초자료로활용 2. 조사대상및방법 34 CBI 분석 ' 분기별콘텐츠업체실태조사 ' 는콘텐츠산업을구성하는출판, 만화, 음악 ( 공연포함 ), 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 방송영상독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션등 11개세부산업을영위하는사업체중 1,210개 ( 17년도기준 ) 를표본으로선정하여조사를실시하였음. 본보고서에는최근 10개분기의자료를기준으로 CBI 시계열추이를제시 CBI 분석을위한비교시점, 전망대상시점, 설문항목및전망평가척도 (7점척도 ) (CBI의비교및조사진행시점 ) 17년 4분기 (CBI의전망대상시점 ) 18년 1분기 ( 설문항목 ) 본조사에서사용되는문항은매출 ( 매출액, 영업이익, 시장점유율 ), 수출 ( 수출액, 수출비율, 해외거래처 ), 투자 ( 국내외 R&D투자, 마케팅비용, 해외투자유치 ), 고용 ( 신규고용, 직원규모 ), 자금사정 ( 유동비율, 운전자본 ) 등크게 5개부문별요소로구성되어있음 ( 평가척도 ) 각설문항목에대하여각각 7점척도 ( 매우악화-악화-약간악화-변화없음-약간호전- 호전-매우호전 ) 로조사하여총점 200점으로환산 (100점미만 : 전분기대비악화전망, 100점 : 보통, 100점초과 : 전분기대비호전전망 ) 직접적으로수출, 투자실적이없는사업체는동일영위업종의전망을예상하여응답 다음분기전망을묻는설문이지만, 조사진행시점의사업체의체감도및심리가응답에다소반영되므로이를감안하여해석할것에유의 CBI 산출방법 지표별항목구성 : 매출 (3), 수출 (3), 투자 (5), 고용 (3), 자금사정 (2) 10) CBI(Contents Business Index) 는콘텐츠산업의경기동향과전망등을 7점척도로질문하여응답한내용을토대로지수화한것이며, 이는사업체의주관적이고심리적인요소까지포함

35 4 분기전망매우악화 매출 전분기대비매출액 전분기대비영업이익 전분기대비시장점유율 수출 전분기대비수출액 전분기대비수출비율 전분기대비해외거래처 투자 전분기대비국내R&D투자 전분기대비해외R&D투자 전분기대비마케팅비용 전분기대비해외투자유치 고용 전분기대비정규직고용 전분기대비비정규직고용 전분기대비전체직원규모 자금 전분기대비유동비율 사정 전분기대비운전자본 악화 약간악화 변화없음 약간호전 호전 매우호전 35 7점척도의평가결과를총 200점기준으로환산하여지수화 항목별점수 (0~200점) : (7점척도 1) (100/3) 산업별 CBI 산출을위한항목별가중치 : 주성분분석 11) 에의한항목별가중치산출 2015년 ~2016년간실태조사의설문응답데이터를기초로산출 CBI 분석 항목 가중치 매출 매출액증대 33.3% 22.7% 영업이익증대 33.3% 시장점유율증대 33.3% 수출 수출액증대 33.3% 18.2% 수출비율증대 33.3% 해외거래처증대 33.3% 투자 국내 R&D 투자증대 25.0% 22.7% 해외 R&D 투자증대 25.0% 마케팅비용증대 25.0% 해외투자유치증대 25.0% 고용 정규직고용증대 37.5% 13.6% 비정규직고용증대 25.0% 전체직원규모증대 37.5% 자금 유동비율증대 50.0% 22.7% 사정 운전자본증대 50.0% 11) 주성분분석 (PCA, Principle Component Analysis) : 많은변수의분산방식 ( 분산 공분산 ) 의패턴을간결하게 표현 하는주성분을원래변수의선형결합 ( 무게에대한평균점 ) 으로서추출하는통계기법

36 3. 콘텐츠기업경영체감도 (CBI) 시계열분석 3.1 콘텐츠산업 ( 전체 ) CBI 분석 콘텐츠업체들은 18년 1분기에도여전히사업전망에전분기대비다소부정적 (100 이하 ) 인것으로나타났고, 17년 4분기강해진부정적인시각이 18년 1분기부터다소완화된것으로조사됨 콘텐츠산업종합 CBI는 98.8로 4분기 (95.6) 보다다소증가 18년 1분기에모든부문의 CBI가전분기대비증가하였으며, 특히수출부문에대해가장긍정적으로전망함 그림 Ⅲ-1 콘텐츠산업전체부문별 CBI 추이 36 CBI 분석

37 표 Ⅲ-1 콘텐츠산업전체부문별 CBI 전망대상시기 매출 수출 투자 고용 자금사정 ( 종합 ) 2015년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 산업별 부문별 CBI 분석 CBI 분석 출판산업 CBI 수출과고용을제외한매출, 투자등여타부문은 CBI가 100을하회하고있어전분기대비 18년 1분기의전망이다소부정적일것으로예상하고있음 그러나, 매출, 투자, 자금사정부문모두전분기대비다소큰폭으로증가하여부정적인전망이약화된것으로나타남

38 그림 Ⅲ-2 출판산업부문별 CBI 추이 38 CBI 분석 표 Ⅲ-2 출판산업부문별 CBI 전망대상시기 매출 수출 투자 고용 자금사정 ( 종합 ) 2015년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기

39 만화산업 CBI 수출과고용을제외한매출, 투자, 자금사정부문에대해 18년 1분기에도전분기대비전반적으로다소부정적일것으로전망 (100 미만 ) 하고있음 그러나, 모든부문에서이전분기에비해다소부정적인전망이완화되는경향을보이고있으며, 수출부문의경우지난 3분기에이어연속으로 100을상회하며긍정적인시각이강화되고있음 그림 Ⅲ-3 만화산업부문별 CBI 추이 39 CBI 분석 표 Ⅲ-3 만화산업부문별 CBI 전망대상시기 매출 수출 투자 고용 자금사정 ( 종합 ) 2015년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기

40 40 출판만화산업주요이슈

41 출판 만화산업주요이슈 1. 국내동향 해외동향 출판만화산업주요이슈

42 Ⅳ 출판 만화산업주요이슈 1. 국내동향 도서구입과공연관람에대한세법개정을통한일상속문화향유확대기대 지난 8월 2일기획재정부가발표한올해세법개정안을통해 2018년 7월부터총급여 7,000만원이하근로자의 도서구입비 공연지출 에대해공제율 30% 를적용하여연 100만원추가소득공제한도가인정되는조항이신설된다고발표함 이에대해, 출판계최대단체인대한출판문화협회 ( 출협 ) 는출판시장활성화계기는물론국민지식복지에기여할것이라며환영의메시지를전달함 특히, 도서구입비소득공제법제화는 2006년여야의원 20명이특별공제신설법안을첫발의한이후 2013년, 2014년연거푸무산되는등 10여년숙원사업이결실을맺었다는점에서의미가있음 공연계역시이번공연관람소득공제혜택을통해관객들의경제적부담을줄여주고낮은가격에질높은공연이유입된다며기본적으로환영하는입장이지만관람자에게실제혜택이돌아갈지는의문이라고유보적인입장표명 42 출판만화산업주요이슈 출판시장의주요마케팅채널로떠오른 SNS 과거서점이나온라인사이트에서독자를유치하던마케팅방식이최근 SNS 입소문이판매량에직결된다는것이입증되면서 SNS 파워유저나콘텐츠크리에이터를활용해책을소개하는마케팅전략이출판시장에서일반화되고있음 가령, 2017년많은사랑을받았던 나에게고맙다 ( 허밍버드펴냄 ) 는 SNS 인기채널을운영하고있는전승환씨가지은책으로, SNS로고정독자를확보한저력을통해출간 1년만에 100쇄를돌파하는등인문분야베스트셀러 10위권내에서꾸준한인기를얻고있음 또한, 나는나로살기로했다 ( 김수현지음, 마음의숲펴냄 ), 보노보노처럼살다니다행이야 ( 김신회지음, 놀펴냄 ) 등처럼 SNS 포스팅에자주노출되며도서판매로이어진사례가늘고있음 이와같이, 최근 SNS 영향력확대로많은팔로워를확보한헤비유저를저자로유치하거나저자들의꾸준한 SNS 활동을장려하는경향이뚜렷해지고있으며, 이를통해 기존독자의 SNS 공유-새로운독자유입 이라는선순환구조가정착되고있는것으로분석됨 국내웹툰기업의급성장, 일본만화시장의소비패턴변화주도 NHN엔터테인먼트 코미코, 네이버 라인망가 는각각지난해일본만화앱인기도 24%, 20% 를차지하여현지 1위와 2위를차지하고, 누적이용자수도각각 260만명, 279만명으로선두권을형성 이와같이국내웹툰기업의약진으로, 지면중심의일본만화소비패턴이전자만화로근본적변화를야기중이며, 그결과일본전자서적시장규모는 2015년 1조 5,988억원에서 2016년 1조 9,946억원으로 1년만에 24.7% 급성장하였음 하지만, 높은성장가능성으로인하여향후현지대형출판사들의시장진입은국내업체에게는큰위험요소로작용할것이며, 이를대비하기위해서는발빠른진입장벽구축, 완벽한번역, 콘텐츠현지화전략이필수적이며, 제도적으로는정부지원을통한일본시장공동진출등이요구됨

43 2. 해외동향 인공지능 (AI) 을기반으로새로운출판문화선도 2016년여름, 독일베를린에서설립된출판사인키트 (Inkitt) 는 2013년만들어진창작자커뮤니티에인공지능 (AI) 기술을접목하여그간출간한책 37종중 24종이아마존베스트셀러에올랐음 출판과정은크게작가들의온라인글쓰기, 독자의피드백, 출간제안및독자의수정사항전달순임 먼저, 홈페이지글쓰기플랫폼을통해작가들이글을올림 (2017년 11월기준, 등록된작가는 4만여명, 올라온글은 15만개 ). 이후, 독자들이원하는장르의책을선택하여구독자로등록하고제한된시간에독서한후에글의구성이나문체별점채점, 구입용의, 책의수정내용등에대한의견을개진함. 이렇게취합된독자의의견과더불어출판사가고안한알고리즘을통해얼마나읽었는지, 읽는데소요되는시간, 재접속횟수등의독서패턴을분석. 마지막으로, 이를바탕으로흥행가능성이높다고판단되면출판사는저자에게연락하여출간을제안하고독자들의수정사항을전달함 이와같이인키트는인공지능 (AI) 편집자기능을활용하여콘텐츠선별, 저자확보, 내용조율등기존인간이해왔던모든편집업무를독자와인공지능 (AI) 이수행하는혁신을선보임 다만, 장르문학, 영미권독자로한정되었다는점에서국내출판계에일방적인적용은무리가있으나, 독자의힘과과학기술을통한베스트셀러양산이라는새로운출판트렌드를보여준다는점에서큰의미가있음 온라인플랫폼의공룡 넷플릭스, 오프라인만화책시장진출 지난 11월 9일, 넷플릭스는첫오프라인만화책 ( 이하코믹북 ) 더매직오더 (The Magic Order) 이미지컷을공개했으며, 내년봄정식출간을앞두고있음 넷플릭스는비디오, DVD 대여서비스로시작해드라마, 영화, 코미디, 다큐멘터리, 예능, 교육등다양한온라인콘텐츠를제작하며글로벌 OTT 산업을선도하고있으나, 코믹북사업은이번이처음 엔터테인먼트기업밀러월드인수로시작된이코믹북사업은토르, 어벤져스, 어메이징스파이더맨등을그린마블의슈퍼스타올리비에쿠아펠이참여하였으며, 세상을위협하는적들과싸우는다섯마법사가족을소재로한판타지작품으로폭발적인인기를누릴것으로기대됨 43 출판만화산업주요이슈

44 44 부록

45 부록 1. 상장사재무분석표 2. 상장사매출구조분석 45 부록

46 * 부록 1. 상장사재무분석표 표부록 Ⅰ-1 출판산업상장사자산증가율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 0.2% 1.1% 1.1% 0.2% 1.5% 1.7%p 대교 0.4% 3.2% 1.7% 0.3% 0.1% 0.3%p 인터파크 1.7% 8.4% 0.9% 8.4% 0.5% 1.2%p 비상교육 0.8% 13.6% 1.2% 5.7% 0.6% 0.2%p 예스24 3.1% 13.4% 3.2% 3.1% 1.4% 4.5%p 능률교육 7.7% 11.0% 0.4% 2.8% 0.5% 7.2%p 삼성출판사 2.0% 1.2% 1.1% 1.4% 1.9% 0.1%p 예림당 2.6% 0.5% 0.0% 2.1% 0.2% 2.8%p 이퓨처 1.1% 1.4% 4.7% 0.4% 0.1% 1.2%p 미스터블루 4.2% 3.4% 1.0% 0.7% 1.9% 2.2%p 출판 만화산업 0.2% 4.9% 0.9% 1.5% 0.6% 0.8%p 콘텐츠산업 2.8% 5.2% 1.0% 16.5% 5.7% 2.9%p 표부록 Ⅰ-2 출판산업상장사투자증가율변화추이 ( 단위 : %, %p) 46 부록 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 4.2% 4.6% 0.5% 1.7% 3.0% 1.2%p 대교 12.1% 15.4% 2.1% 9.1% 15.8% 3.7%p 인터파크 0.7% 1.0% 1.0% 1.5% 1.6% 0.9%p 비상교육 11.2% 15.2% 1.9% 5.1% 10.8% 0.4%p 예스24 5.9% 0.5% 17.7% 37.3% 39.8% 33.9%p 능률교육 12.7% 18.4% 1.8% 7.8% 15.3% 2.6%p 삼성출판사 4.9% 9.3% 0.8% 2.5% 3.8% 1.1%p 예림당 2.6% 8.2% 0.8% 1.7% 1.6% 0.9%p 이퓨처 8.1% 10.4% 1.2% 6.4% 9.9% 18.1%p 미스터블루 59.2% 57.5% 2.5% 4.7% 8.4% 50.8%p 출판 만화산업 8.8% 10.7% 2.8% 8.0% 11.9% 3.1%p 콘텐츠산업 17.2% 21.2% 0.9% 4.5% 13.0% 4.2%p

47 표부록 Ⅰ-3 출판산업상장사사내유보율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 122.9% 124.4% 127.2% 129.9% 134.1% 11.2%p 대교 497.3% 508.5% 508.1% 518.4% 521.6% 24.3%p 인터파크 150.6% 142.9% 145.4% 145.3% 146.0% 4.6%p 비상교육 289.3% 320.5% 315.3% 318.8% 321.5% 32.2%p 예스 % 187.1% 188.6% 188.9% 191.5% 5.6%p 능률교육 189.8% 226.2% 229.4% 247.5% 238.2% 48.3%p 삼성출판사 210.0% 209.5% 207.5% 208.1% 210.4% 0.5%p 예림당 145.8% 147.5% 149.7% 153.6% 154.8% 9.0%p 이퓨처 178.2% 175.9% 178.0% 177.6% 176.1% 2.1%p 미스터블루 114.1% 109.2% 110.8% 113.8% 116.4% 2.3%p 출판 만화산업 232.7% 238.4% 239.3% 244.3% 247.1% 14.4%p 콘텐츠산업 190.8% 206.8% 203.6% 201.5% 208.6% 17.8%p 표부록 Ⅰ-4 출판산업상장사영업이익률변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 4.3% 6.9% 4.5% 4.3% 6.9% 2.5%p 대교 6.1% 6.4% 6.1% 6.4% 6.2% 0.1%p 인터파크 4.8% 2.8% 7.8% 0.9% 1.5% 3.3%p 비상교육 6.8% 48.0% 9.5% 12.7% 10.1% 3.4%p 예스24 2.2% 0.4% 2.6% 0.3% 0.4% 1.7%p 능률교육 0.6% 26.9% 18.9% 16.9% 6.7% 6.2%p 삼성출판사 3.1% 3.3% 4.3% 0.1% 1.5% 1.6%p 예림당 8.3% 23.5% 16.4% 0.8% 6.6% 14.9%p 이퓨처 1.1% 0.9% 12.0% 6.1% 9.2% 8.1%p 미스터블루 15.1% 21.4% 16.5% 11.8% 8.2% 7.0%p 출판 만화산업 4.7% 10.1% 5.9% 4.1% 4.5% 0.2%p 콘텐츠산업 11.3% 11.1% 11.2% 11.7% 14.5% 3.2%p 47 부록

48 표부록 Ⅰ-5 출판산업상장사자산영업이익률변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 1.3% 2.1% 1.3% 1.3% 2.0% 0.7%p 대교 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.4% 0.1%p 인터파크 1.2% 0.8% 2.2% 0.2% 0.4% 0.8%p 비상교육 0.7% 11.9% 1.2% 1.3% 1.1% 0.4%p 예스24 1.4% 0.3% 1.6% 0.1% 0.3% 1.1%p 능률교육 0.1% 7.3% 4.0% 1.9% 1.0% 0.9%p 삼성출판사 0.5% 0.5% 0.6% 0.0% 0.2% 0.2%p 예림당 0.9% 2.4% 1.6% 0.0% 0.4% 1.3%p 이퓨처 0.1% 0.1% 1.5% 0.6% 0.8% 0.8%p 미스터블루 2.7% 4.6% 3.3% 2.3% 1.5% 1.1%p 출판 만화산업 1.2% 2.8% 1.6% 1.0% 1.1% 0.1%p 콘텐츠산업 1.8% 1.8% 1.7% 1.7% 2.2% 0.4%p 표부록 Ⅰ-6 출판산업상장사자본영업이익률변화추이 ( 단위 : %, %p) 48 부록 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 2.4% 3.9% 2.4% 2.3% 3.5% 1.2%p 대교 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 1.7% 0.1%p 인터파크 3.1% 2.3% 5.8% 0.5% 1.0% 2.1%p 비상교육 0.8% 14.4% 1.4% 1.5% 1.2% 0.4%p 예스24 2.7% 0.6% 3.9% 0.3% 0.6% 2.1%p 능률교육 0.1% 9.6% 5.1% 2.4% 1.3% 1.1%p 삼성출판사 0.5% 0.6% 0.7% 0.0% 0.3% 0.2%p 예림당 1.0% 2.7% 1.7% 0.1% 0.5% 1.4%p 이퓨처 0.1% 0.1% 1.8% 0.7% 1.0% 0.9%p 미스터블루 3.5% 6.0% 4.2% 2.9% 1.9% 1.6%p 출판 만화산업 1.7% 4.1% 2.3% 1.4% 1.6% 0.1%p 콘텐츠산업 2.6% 2.8% 2.6% 2.4% 3.2% 0.6%p

49 표부록 Ⅰ-7 출판산업상장사부채비율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 82.1% 81.8% 79.7% 75.6% 75.3% 6.8%p 대교 21.8% 22.5% 25.3% 22.8% 22.2% 0.4%p 인터파크 157.4% 184.0% 168.9% 168.9% 174.9% 17.5%p 비상교육 18.2% 21.0% 21.6% 13.3% 13.1% 5.1%p 예스 % 134.6% 139.6% 127.5% 129.6% 34.9%p 능률교육 24.7% 30.2% 28.1% 21.4% 23.5% 1.3%p 삼성출판사 12.5% 11.4% 13.6% 11.7% 12.7% 0.1%p 예림당 9.3% 8.8% 7.4% 7.3% 6.7% 2.6%p 이퓨처 22.6% 25.8% 18.5% 18.1% 18.9% 3.7%p 미스터블루 31.5% 28.7% 27.7% 24.8% 24.2% 7.2%p 출판 만화산업 41.6% 44.7% 45.6% 41.1% 41.1% 0.4%p 콘텐츠산업 46.3% 52.4% 49.7% 43.7% 45.3% 1.0%p 표부록 Ⅰ-8 출판산업상장사유동비율변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 158.5% 161.8% 168.0% 170.9% 157.2% 1.3%p 대교 233.2% 244.0% 221.4% 222.5% 231.9% 1.3%p 인터파크 106.4% 104.7% 104.6% 102.9% 102.7% 3.7%p 비상교육 352.7% 286.6% 276.7% 413.1% 393.0% 40.3%p 예스 % 111.4% 110.9% 113.5% 102.4% 21.3%p 능률교육 407.5% 335.7% 372.1% 476.8% 429.5% 22.0%p 삼성출판사 821.1% 938.0% 733.0% 925.8% 845.1% 24.0%p 예림당 566.4% 300.0% 367.2% 453.2% 505.7% 60.7%p 이퓨처 685.5% 530.6% 1,142.5% 1,339.0% 1,312.1% 626.6%p 미스터블루 159.5% 181.9% 184.5% 200.3% 188.5% 29.0%p 출판 만화산업 185.9% 181.2% 179.3% 186.7% 179.1% 6.7%p 콘텐츠산업 200.7% 182.1% 192.7% 209.5% 207.5% 6.8%p 49 부록

50 표부록 Ⅰ-9 출판산업상장사자기자본비율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 54.9% 55.0% 55.7% 56.9% 57.0% 2.1%p 대교 82.1% 81.6% 79.8% 81.4% 81.8% 0.2%p 인터파크 38.9% 35.2% 37.2% 37.2% 36.4% 2.5%p 비상교육 84.6% 82.7% 82.2% 88.3% 88.4% 3.8%p 예스 % 42.6% 41.7% 44.0% 43.6% 7.8%p 능률교육 80.2% 76.8% 78.1% 82.4% 81.0% 0.8%p 삼성출판사 88.9% 89.8% 88.0% 89.5% 88.7% 0.1%p 예림당 91.5% 91.9% 93.1% 93.2% 93.7% 2.2%p 이퓨처 81.6% 79.5% 84.4% 84.7% 84.1% 2.5%p 미스터블루 76.1% 77.7% 78.3% 80.1% 80.5% 4.4%p 출판 만화산업 70.6% 69.1% 68.7% 70.9% 70.9% 0.2%p 콘텐츠산업 68.4% 65.6% 66.8% 69.6% 68.8% 0.5%p 표부록 Ⅰ-10 출판산업상장사 1 인당평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원 ) 50 부록 구분 2016년 2017년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 웅진씽크빅 % 2.3% 0.0% 2.3% 31.0% 31.0% 대교 % 2.1% 1.7% 0.8% 5.4% 2.5% 인터파크 % 36.7% 5.7% 51.3% 17.5% 26.2% 비상교육 % 159.6% 52.1% 18.5% 1.1% 2.3% 예스 % 0.2% 14.3% 22.6% 20.7% 6.9% 능률교육 % 94.8% 27.5% 48.0% 33.9% 1.7% 삼성출판사 % 6.0% 7.3% 19.4% 8.4% 23.9% 예림당 % 1.8% 12.1% 44.5% 0.3% 51.9% 이퓨쳐 % 58.2% 10.9% 29.8% 3.0% 1.8% 미스터블루 % 13.3% 15.5% 1.9% 8.6% 14.1% 출판산업 % 11.9% 4.5% 13.0% 7.6% 14.1% 콘텐츠산업 % 8.1% 10.3% 8.8% 2.9% 8.5%

51 표부록 Ⅰ-11 출판산업상장사자본집약도변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : 억원 ) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 대교 인터파크 비상교육 예스 능률교육 삼성출판사 예림당 이퓨처 미스터블루 출판 만화산업 콘텐츠산업 표부록 Ⅰ-12 출판산업상장사자기자본회전율변화추이 ( 단위 : %, %p) 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 대교 인터파크 비상교육 예스 능률교육 삼성출판사 예림당 이퓨처 미스터블루 출판 만화산업 콘텐츠산업 부록

52 표부록 Ⅰ-13 출판산업상장사총자산회전율변화추이 구분 2016 년 3 분기 2016 년 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 ( 단위 : %, %p) 3 분기전년동기대비증감 웅진씽크빅 대교 인터파크 비상교육 예스 능률교육 삼성출판사 예림당 이퓨처 미스터블루 출판 만화산업 콘텐츠산업 부록

53 2. 상장사매출구조분석 12) 웅진씽크빅 웅진씽크빅은출판, 교육서비스기업으로서학습지, 전집류, 아동및성인단행본등출판및교육서비스영역전반에걸친제품판매와고객서비스지원을하고있는기업임 동사의 17년 3분기기준전체매출액은전년동기대비 1.7% 증가 동사의 17년 3분기매출은주력사업인학습지와기타사업부문매출액이전년동기대비각각 1.7%, 15.0% 감소하였으나, 전집류및교구부문이 11.9% 증가하면서전체적으로는매출의증가를가져옴 < 웅진씽크빅 > ( 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2016년 2017년전체대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기비중 국내교육서비스및출판사업 교육문화사업본부 미래교육사업본부 전년동기대비 회원제학습지 104, , , , , % 1.7% 전집류및교구 39,709 44,084 42,781 43,619 44, % 11.9% 기타사업부문홈스쿨, 단행본출판등 4,781 3,626 3,905 4,157 4, % 15.0% 영어교육사업 ELT 영어학습교재및 2,801 3,597 3,126 1,845 3, % 11.5% 온라인다독프로그램등 기타사업 연결조정및중단영업 % 66.7% 합계 151, , , , , % 1.7% 53 부록 12) 상장사의대부분이연결기준으로분야별매출액을제공하고있으며, 본문의상장사분석에사용한매출및수출실적은상장사별로각각연결및비연결을선별적으로적용하였기때문에부록에서다룬각상장사별분야별매출및수출실적은본문상의매출및수출실적과일부차이가있을수있음. 따라서부록의수치는각상장사의분야별매출구조를파악하는용도로만활용

54 대교 대교는교육 문화사업을목적사업으로하는기업으로서, 학습지의출판, 제조및판매를주업으로 하고있으며, 교육 문화기업으로서눈높이교육사업을비롯한유아교육사업, 교육출판사업, 학원사업, 홈스쿨사업등다양한제품및교육서비스제공사업을영위 동사의 17 년 3 분기기준전체매출액은전년동기대비 1.2% 감소 대부분의사업부문에서전년동기대비증가하였으나주력사업분야인국내교육서비스및출판사업에서 전년동기대비 2.0% 감소하면서전체매출액이감소 < 대교 > (2017년 3분기기준 ) 구분 2016년 2017년전체대비 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기비중 ( 단위 : 백만원 ) 전년동기대비 국내 국내교육서비스및출판사업 191, , , , , % 2.0% 도서유통사업 4,038 3,502 1, 교육기관사업 8,116 6,949 7,598 7,137 8, % 8.7% 해외 해외교육사업 4,817 5,820 5,485 5,480 4, % 3.1% 기타 4,404 4,160 3,158 2, % 103.2% 합계 203, , , , , % 1.2% 54 부록

55 예스24 예스24는온라인도서유통을발판으로음반, DVD, 기프트상품, 영화 / 공연의티켓예매서비스, ebook/e러닝등의다양한문화상품의판매및유통을제공하고있는기업으로서, 1999년창사이래현재까지다수의누적회원수를보유한인터넷전문쇼핑몰을운영. 전자책플랫폼의개발과시장의물리적인프라구축에도앞서고있어, 전용단말기의보급및애독자층확보가동사의장점으로작용 동사의 17년 3분기기준전체매출액은전년동기대비 12.4% 증가 동사의매출은모두내수에서발생되고있으며, 16년 3분기부터 17년 3분기현재까지수출이발생하지않았음 전체매출에서내수상품매출이 94.0% 로대부분을차지하고있음 < 예스 24> ( 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2016년 2017년 전체대비 전년동기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 비중 대비 수출 상품매출 제품매출 대행매출 기타 소계 내수 상품매출 102, , ,628 89, , % 12.0% 제품매출 % 0.0% 대행매출 기타 5,861 6,063 5,784 6,621 7, % 24.6% 소계 108, , ,412 96, , % 12.4% 합계 108, , ,412 96, , % 12.4% 55 부록

56 3 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 출판 만화산업편 ) 집필진한국콘텐츠진흥원감수강익희 ( 산업진흥정책본부본부장 ) 송진 ( 산업분석팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업분석팀책임연구원 ) 허지영 ( 산업분석팀주임연구원 ) 외부기관연구분석정정섭실장 ( 한국씨앤알 ) 최진규과장 ( 한국씨앤알 ) 홍지훈대리 ( 한국씨앤알 ) 실태조사윤효정대리 ( 한국씨앤알 ) 발행인발행일발행처디자인및인쇄 김영준 2018년 1월 10일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35( 빛가람동 ) 351 전화 경성문화사 본보고서는한국콘텐츠진흥원 ( 의 < 콘텐츠지식 / 국내산업통계 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것!

57 ISBN (PDF) 비매품 / 무료