Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 방송산업 1 분석및전망 매출부문 14년 2분기매출규모는 3조 4,897억원이며, 이중상장사매출액비중은 55.3% 를차지 - 방송산업상장사매출액분석을살펴보면, 14년 2분기는전년동기대비 7.4% 증가했으며전분기대비 8.1% 상승 고용부문 14년

Transcription

1 2014 년 2 분기 방송산업 동향분석보고서 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 09 Ⅲ. 실태조사분석 26 부록1. 상장사재무분석표 29 부록2. 상장사매출구조분석

2 Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 방송산업 1 분석및전망 매출부문 14년 2분기매출규모는 3조 4,897억원이며, 이중상장사매출액비중은 55.3% 를차지 - 방송산업상장사매출액분석을살펴보면, 14년 2분기는전년동기대비 7.4% 증가했으며전분기대비 8.1% 상승 고용부문 14년 2분기고용규모는 40,914명이며, 상장사고용비중은 20.2% 를차지 - 방송산업상장사고용분석을살펴보면, 14년 2분기는전년동기대비 9.9% 상승하였고전분기대비 0.5% 상승 2014년 3분기전망 방송산업 14년 3분기매출CBI는 100으로호조, 수출CBI는 95로소폭하락예상 - 전분기대비매출, 수출등전반적으로감소전망 방송산업 14년 3분기고용CBI는 99로호조예상 < 표 1> 방송산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2012년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 년 3분기 년 4분기 년 1분기 년 2분기 방송산업중방송영상독립제작사는실태조사를실시하고, 그외라디오방송업, 텔레비전방송업, 지상파이동멀티미디어방송업, 종합유선방송 (1차, 2차, 3차, 4차 ), 중계유선방송업, 위성방송업, 방송채널사용사업등은 5개년시계열 (2010.1Q~2014.1Q) 자료를활용한시계열예측기법 (Curve Estimation) 을통해추정하였음. 02 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

3 구분매출수출투자고용자금사정평균 2014 년 3 분기 년 4 분기 주요이슈 국내동향 기획및제작 드라마품질의제고를위한시즌제드라마제작에대한시도 - 국내방송콘텐츠시장에서드라마는지상파, 케이블등각방송사의핵심콘텐츠이며안정적인시청률및수익의주요창출원임 - 현재지상파드라마시장은미니시리즈, 주말드라마등으로구성되어있으며외국드라마에서는보편적인 시즌제드라마 가국내드라마시장에서는케이블에국한되어있음 노처녀캐릭터를중심으로대한민국직장인의현실을담아낸 tvn 막돼먹은영애씨 는지난 2007년 4 월에시작해 7년이넘는동안무려 13시즌을방송 - tvn은최근 계획된시즌제 드라마를기획ㆍ제작하고있음. 한국드라마최초로미국방송사에서리메이크예정작인 나인 의제작진과배우이진욱이출연한 삼총사 는총 3시즌 36 부작으로방영예정 - 이처럼케이블방송사의시즌제드라마제작이이어지는가운데, 지상파방송사의시즌제드라마는일부시트콤을제외하고지난 1999년방영된 KBS2의 학교 시리즈와 2012년에방영된 드림하이 가전부인상황 - 지상파방송사의시즌제드라마부재의이유는스타중심의제작관행, 역량을보유한작가군의부재, 지나치게긴방송분량때문 이에비해해외의시즌제드라마는완성도를확보하기위해방송분량을줄이는추세이며실제로영국드라마 셜록 의경우시즌당 90분분량의영상을 3편만방송 - 결국국내방송콘텐츠소비자들사이에서미국및영국시즌제드라마의열혈애호층을형성하고있는상황에서, 시청자파급력과자본력을보유하고있는지상파방송사의시즌제드라마제작필요성이대두 웹드라마시청자증대로인해온라인동영상이기업의합리적광고수단으로부상할가능성확대 - 방송산업은스마트기기이용확대에따른콘텐츠소비트렌드의변화로콘텐츠공급측면에서다양한변화가요구되고있음 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 03

4 - 이중드라마는과거전통적으로지상파및케이블등으로시청했으나, 최근에는웹드라마의이용자증가 웹드라마는온라인동영상스트리밍서비스를통해방송되는드라마로, SNS 드라마 라고도함 - 웹드라마는스마트폰등모바일기기에익숙한 20~30대를겨냥하면서출퇴근및휴식시간등자투리시간에영상을시청할수있도록회당 10분 ~15분의짧은분량으로제작 - 웹드라마는기존 TV드라마에서다루지않았던초능력, 뱀파이어, 먹방등을소재로활용할뿐아니라배우캐스팅도아이돌중심으로이뤄져젊은층에게주목 - 이러한웹드라마의인기로시청횟수가증대되는추세이며, 네이버TV캐스트의지난 6월 29 일기준 1회차시청뷰에따르면지난 2013년 2월에방영된 러브인메모리 는 16만 6,744회를기록 지난 2013년 11월에방영된 낯선하루 의시청뷰는 17만 727회였으며, 지난 1월에방영된 후유증 은 47 만 1,224회를기록 - 기업측면에서는웹드라마의인기가확대되면서신규광고수단으로부상하고있으며, 이는기존드라마제작비대비 6분의 1로저렴하여기업의협찬등간접광고참여가비교적용이 - 이에따라기업들의제작참여가늘고있으며 러브인메모리 는교보생명이, 무한동력 은삼성그룹이, 매콤한인생 은죠스떡볶이가제작 중국내웹드라마자체제작시도등 한류 드라마규제범위의확대우려 - 국내방송콘텐츠중드라마는최근들어 한류 의첨병으로위치를공고히하면서중국등에서높은인기를획득 특히, 최근종영된 별에서온그대 는중국유력지도자가공식석상에서중국콘텐츠경쟁력강화를위한예시를드는등중국방송시장에서신드롬에가까운인기 - 이러한선풍적인기의배경은과거한국드라마의중국내인기가확대되자중국지상파방송에서의규제를실시했음에도불구하고, 중국내네트워크발전에따라인터넷을통한드라마시청이가능해짐에기인 ' 상속자들 ' 을시작으로 ' 별에서온그대 ', ' 쓰리데이즈 ', ' 호텔킹 ', ' 닥터이방인 ' 등의드라마가잇달아중국인터넷에서큰사랑을받음 - 최근국내방송콘텐츠시장에서인터넷및모바일기반의웹드라마가인기를얻고있는가운데, 중국내에서도자체적인제작시도가증가 - 이것은중국정부가기존해외드라마의지상파방송규제와함께인터넷에서유통되는해외콘텐츠규제강화의일환으로해석할수있음 이러한중국정부의규제강화에도불구하고향후 한류 콘텐츠의수요는당분간이어질것으로예상되기에, 중국제작사가투자를전담하면서한국의작가, 배우, 촬영스태프를섭외하는제작형태가증대될전망 04 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

5 - 결국중국방송콘텐츠수요를지속하기위해서는국내드라마콘텐츠의스토리완성도등 경쟁력확보가중요하며, 중국현지화를이룰수있는공동제작의활성화또한필요 유통 ( 배급 ) 국내방송포맷의아시아권진출확대지속 - 최근 한류 는드라마, 음악뿐아니라예능프로그램이중국등아시아권을중심으로시청자수증대 - 특히방송콘텐츠는수출방식에있어기존의완성된프로그램은물론방송포맷의진출로진화하면서, 최근주요트렌드중의하나인지적재산권형태의수출실적도출 - 중국의거대한방송시장규모에비해양질의콘텐츠가부족한상황에서국내에서흥행된예능프로그램의포맷수입은해당방송국의시청률제고에긍정적영향 MBC의인기예능프로그램 아빠어디가 는지난 2013년 10월에중국에포맷이수출되면서현지평균시청률 4.3% 와함께최고시청률 5.67% 를기록 - 이러한포맷수출의성공요인은 1) 한국및중국간의공통적인정서보유 2) 한국포맷의중국현지화등으로볼수있음 - 중국은최근프로그램포맷의수입뿐아니라 PD, 스태프등도중국으로초청해제작노하우를전수받고있으며, 공동제작 또는 제작자문 의형태를띠고있음 SBS는지난 5월중국판 ' 런닝맨 ' 제작을위해절강위성TV와함께공동작업함. 제작형식은 ' 런닝맨 ' 의주요스태프가중국으로건너가작업 포맷의연출뿐아니라기술도함께수출되고있음. MBC는지난 2013년 1월 나는가수다 포맷을후난위성TV에수출하면서조명기술도함께수출 - 이러한중국방송사들이한국포맷수입의다양한형태가나타난것은중국국가신문출판광전총국이중국각방송사에게프로그램포맷수입을연 1회로제한한것에기인 - 궁극적으로중국정부의해외방송콘텐츠에대한규제를극복하기위해서는경쟁력을확보한포맷과함께현지방송국과의다양한협력구도구축이요구됨 한류 방송콘텐츠확산을위한아시아권업체들과의협력확대 - 국내드라마등방송콘텐츠는비교적높은경쟁력을기반으로중국등아시아지역을중심으로수출성과가나타나고있으며 한류 첨병의위치를공고히하면서대내외인지도확보 특히, 중국등아시아권시장은최근들어드라마를중심으로인지도가확보되면서수요확대 - 다만, 전반적인 한류 방송콘텐츠의수요확대에따라중국등일부국가들은 한류 방송콘텐츠에대한규제를강화하면서콘텐츠의직접수출등기존방식을탈피한방안필요 - 이러한측면에서국내방송관련콘텐츠기획및제작업체들을중심으로중국등아시아권 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 05

6 시장진출을위한협력을강화하는추세이며이를위한공동제작, 전략적제휴등을추진 캔들미디어는국내에서축적한미디어콘텐츠와비즈니스역량을기반으로해외시장진출에박차를가하고있으며, 중국의최대포털사이트인 소후닷컴, 미국의디지털콘텐츠전문유통채널인 드라마피버 (DramaFever) 와각각콘텐츠공급계약을체결 키이스트는중국 소후닷컴 과전략적제휴및자본유치계약을맺고중국시장에본격진출할계획임. 키이스트는소후닷컴이 100% 지분을소유한투자 영상사업부문자회사폭스비디오 (Fox Video) 로부터 150억원을투자유치 EBS는베트남국영방송과함께자체보유하고있는사업모델및드라마를공동제작하며, CJ E&M은베트남국영방송사 VTN과드라마 오늘도청춘 (Forever Young)' 을공동제작ㆍ방영예정 주문형 VOD 방송콘텐츠수요확대에따른 IPTV의장점부각 - 최근방송콘텐츠의소비패턴은이전지상파및케이블방송중심에서유무선인터넷을이용한다양한변화가발생하고있으며, 특히통신사등의시장참여로방송콘텐츠수요경로의다양화발생 즉, SKT, KT, LGU+ 등통신사들은이러한방송콘텐츠소비패턴에부응하고관련서비스제공을위해시장에적극적으로참여 또한주문형비디오 (VOD) 와실시간방송등을 TV뿐아니라다양한모바일기기에이용할수있는 N스크린서비스를제공 - 지난 2008년 IPTV법제정이후 IPTV의가입자가지속적으로증가하는가운데, 최근가입자 1,000만명을달성했음. 통신사별로는 KT 올레TV 의가입자수는 540만명, SK브로드밴드 Btv 가입자수는 240만명, LG플러스 U+TV 가입자수는 196만명수준 - 최근 IPTV 성장과함께 VOD 시장이증가하는가운데, 영화진흥위원회에따르면지난 2013 년디지털온라인부가시장의매출액은 2,676억원으로전년대비 24.0% 성장 이중 IPTV가차지한비중은 65% 로절대적이며, 최근에는이러한 VOD 시장을목표로한콘텐츠제작이확대되는추세 - 특히주목해야할부문은성인대상 VOD 시장이확대되고있는현상임. 이에따라성인용애니메이션 발광하는현대사 는극장개봉을하지않고 IPTV와디지털케이블 VOD에직접서비스실시 - 향후스마트기기이용자증가에따라모바일디바이스를기반으로한콘텐츠수요가늘어날것으로예상되며, 이에대응하기위한모바일 IPTV 서비스의만족도제고가유료가입자유치의관건일전망 06 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

7 해외동향 미국내스트리밍서비스전문업체넷플릭스의성장세확대 - 방송콘텐츠소비는최근들어기존지상파방송과함께인터넷및모바일을기반으로한스트리밍서비스가확대되는양상 - 넷플릭스는인터넷을기반으로방송프로그램, 영화, 교육등의동영상을전달하는 OTT(Over The Top) 서비스업체로콘텐츠소비패러다임변화를견인 지난 2014년 2분기현재글로벌신규가입자를 170만명추가로확보하면서순이익이 2배이상증가 넷플릭스의 2014년 2분기순수익은 7,100만달러로 2013년 2분기의순수익 2,900만달러대비높은성장세를기록 - 넷플릭스는해외시장개척을적극적으로시도하고있으며실제로 2014년내독일, 프랑스, 오스트리아등유럽 6개국에추가진출할예정 - 넷플릭스의이러한움직임은예정된수순으로, 업계에서는전반적으로긍정적인평가를보이고있으나일각에서는해외시장개척을위한과도한투자및비용의지출에따른위험성도제기 - 일각에서제기하는해외시장진출의잠재위협요인이있음에도넷플릭스가해외시장개척에매진하는것은미국내신규가입자수가감소하고있는것이직접적인요인 실제로넷플릭스는미국내유료가입자수 3,509만명, 세계적으로 4,800만명의가입자수를기록하고있는데, 최근 2014년 2분기의경우미국내신규가입자수는 57만명으로전년동기 63만명대비소폭하락 넷플릭스의 2014년 2분기해외신규유료가입자수는 112만명으로 2013년 2분기신규가입자수 63만명대비큰폭으로증가 에어리오와미국지상파간의법적분쟁에서미국연방대법원패소 - 에어리오는창업자인배리딜러가지난 2012년에설립한인터넷TV 스타트업이며, 뉴욕을시작으로현재미국 13개도시에서성업중 - 에어리오사의수익모델은가입자가월 8~12달러를지불하면클라우드방식으로디지털저장장치에방송콘텐츠를보관하고지상파방송을저렴하게시청하는것 에어리오는사업시작 2년만에가입자가 3,000만명에이르며 ABC, CBS, NBC 폭스등대형지상파방송사가주목하기시작했음 - 이에따라미국내대형방송사들은에어리오도기타케이블TV 및위성방송업체들과같이재전송료를지불해야한다며에어리오를상대로저작권침해소송을제기 미국내 1심및 2심등하급심에서는 클라우드지상파방송전송대행 이라는신개념을제기하면서지상파재전송사업자가아니라는논리를전개한에어리오가승리 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 07

8 - 지난 6월 26일미국내최종심인연방대법원은에어리오가소형안테나를통해대형방송사들의프로그램을회원들에게전송해시청할수있도록한것은저작권위반이라며대형방송사의손을들어줌 - 미디어기술의혁신이지속적으로발생하는가운데, 현재에어리오의대형방송사와의소송전과같은사태는향후언제든지발생할수있음 미국타임워너, HBO를활용한중국등해외시장진출확대 - 중국은경제성장및소득증대에따라양질의다양한방송콘텐츠수요가증대됨에따라해외의미디어기업들역시중국방송콘텐츠시장에대한관심이높은상황 - 미국타임워너계열사인 HBO는지난 2012년북유럽국가들을중심으로 OTT(Over The Top), 웹TV 서비스등을제공해왔으며, 최근이러한사업모델을아시아권지역에적용할예정 HBO는아시아권콘텐츠시장의전략적및단계적진입을위해일본, 터키에우선적으로진입하여시장을분석 - HBO는궁극적으로는콘텐츠소비의주류시장으로부상하고있는중국시장진입을목표로하고있으며, 이는미국내유료방송시장이포화상태에이른것과연관성이높음 - 로이터통신등해외언론은글로벌언론재벌루퍼트머독이소유한 21세기폭스가타임워너를인수하고중국콘텐츠시장에진입하려고한다고보도 21세기폭스는타임워너인수에약 800억달러 ( 약 82조3600억원 ) 를제안했다가거절당했으며, 향후아시아콘텐츠시장공략을위해머독은다양한시도를할것으로예상 - 향후한국지상파방송사, 방송독립제작사등도중국방송콘텐츠시장의효율적인개척을위해서는상기해외기업의동향파악과함께규모화를통한중국시장내경쟁력확보가필요 08 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

9 Ⅱ 상장사분석 2.1. 방송산업상장사실적분석 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 천달러, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 17, , , , , , , , % 4.6% 17.4% 8.1% 11.2% 8.1% 7.4% 7.6% 2, , , , , , , , % 26.6% 47.6% 5.2% 24.4% 0.3% 18.3% 11.3% 53, , , , , , , , % 3.6% 31.2% 35.9% 42.4% 26.4% 1.1% 16.1% 7,524 7,649 8,012 8,231 8,269 8, % 1.7% 4.7% 2.7% 0.5% 9.9% < 표 3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 YTN 2013년매출액 2014년매출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 1, , , , , , , , % 11.0% 19.1% 6.5% 21.3% 44.8% 20.9% 17.5% 2, , , , , , , , % 1.0% 37.5% 17.0% 17.7% 1.4% 13.5% 15.7% 2, , , , , , , , % 8.8% 19.4% 2.2% 13.6% 3.2% 2.9% 1.1% 1, , , , , , , , % 6.9% 14.3% 0.9% 19.9% 22.8% 4.6% 2.0% , % 1.8% 30.8% 3.1% 38.9% 29.6% 1.8% 2.6% 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 09

10 구분 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년매출액 2014년매출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) % 3.8% 26.8% 5.0% 19.3% 1.9% 3.4% 1.4% , % 19.3% 24.9% 1.8% 8.1% 11.4% 17.9% 3.6% % 4.2% 17.4% 5.6% 23.1% 14.2% 1.2% 10.0% % 26.4% 17.7% 20.3% 1.0% 7.9% 21.0% 4.4% % 88.5% % 22.5% 5.2% 60.1% 5.3% 10.2% % 63.7% 42.3% 28.4% 9.0% 152.2% 42.1% 2.1% % 13.4% 32.3% 184.0% 62.4% 54.7% 56.9% 23.1% % 7.8% 16.3% 6.3% 650.0% 86.8% 5.9% 8.0% 1, , , , , , , , % 1.1% 4.0% 8.9% 2.5% 2.4% 5.0% 3.3% % 10.5% 23.2% 44.1% 9.8% 20.7% 20.1% 27.0% % 17.1% 21.8% 7.6% 27.5% 36.5% 0.1% 2.9% % 23.7% 69.5% 0.4% 48.0% 49.0% 0.3% 1.2% 1, , , , , , , , % 2.5% 14.5% 5.2% 5.3% 0.4% 6.1% 6.2% % 7.4% 2.8% 2.5% 7.6% 6.8% 11.1% 8.8% % 13.9% 20.3% 1.2% 50.5% 100.0% 173.4% 85.1% 2, , , , , , , , % 5.0% 1.2% 30.2% 1.4% 3.4% 11.4% 11.8% % 18.1% 1.4% 2.0% 12.8% 2.6% 27.9% 24.9% 17, , , , , , , , % 4.6% 17.4% 8.1% 11.2% 8.1% 7.4% 7.6% 14년 2분기매출액은약 1조 9,314억원으로전년동기대비 7.4% 증가했으며, 전분기대비 8.1% 상승 - SBS는민영지상파방송사로서, 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 20.9% 증가했으며전분기대비 44.8% 큰폭상승. SBS콘텐츠허브의 14년 2분기매출액은전년동기대비 10 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

11 17.9% 감소했으며전분기대비 11.4% 하락. CJ E&M 방송부문은 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 4.6% 증가했으며전분기대비 22.8% 상승 SBS 등민영지상파방송사는계절및경기등에민감성이높은기업광고가주수익원. 이에 12년상반기이후신흥국가들중심의리스크등국내경기불확실성과함께각방송사별시청률편차발생. 종합유선방송사업은광고수익및월정액시청료등고정수익원의확보로대형업체들을중심으로시장리스크유연성을확보하고있음. 종합편성채널은콘텐츠서비스의고품질화등으로일부채널의시청률상승이나타나고있으나, 지상파방송영향력이여전히높은상황. 다만, 종합유선방송은디지털화및 UHD 방송송출등의선제적진입을통해가입자및실적확대를모색 - 방송영상물독립제작사중팬엔터테인먼트의 14년 2분기매출액은전년동기대비 42.1% 증가했으며전분기대비 152.2% 큰폭상승. 초록뱀미디어의 14년 2분기매출액은전년동기대비 5.2% 감소했으며전분기대비 60.1% 하락. 삼화네트웍스는 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 56.9% 큰폭으로감소했으며전분기대비 54.7% 하락 팬엔터테인먼트는 13년에 MBC에 백년의유산 과 SBS에 열애 등을제작및공급했으며, 14년들어 KBS 골든크로스, MBC 마마 등지상파방송뿐아니라케이블방송인 tvn에 갑동이 를제작및공급. 향후스토리역량을기반으로음반, 매니지먼트등으로의사업영역을확대할예정 초록뱀미디어는 12년에종합편성채널인 tvn에 인현왕후의남자 를비롯해 13년들어 나인 : 아홉번의시간여행, 감자별 2013QR3' 등을공급했으며, 지상파방송사인 KBS에 전우치 등을공급. 14년하반기이후 tvn에 고교처세왕, 삼총사시즈1 등을제작및방영 - 키이스트는 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 173.4% 큰폭으로증가했으며, 전분기대비 100.0% 큰폭상승 키이스트의 14년상반기매출액중내수와수출비중은각각약 56.5%(27.0%) 2, 43.5%(73.0%) - 방송채널사용사업자중 CJ 오쇼핑의 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 13.5% 증가했으며전분기대비 1.4% 상승. GS 홈쇼핑은 14년 2분기매출액의경우전년동기대비 2.9% 감소했으며전분기대비 3.2% 상승. CJ헬로비전의 14년 2분기매출액은전년동기대비 11.4% 증가했으며전분기대비 3.4% 상승 CJ 오쇼핑의매출액은 09년 1분기에서 12년 1분기까지 2분기및 4분기가전분기대비상승을보이는등등락기조. 14년 2분기는전분기대비약간상승 14년상반기매출액은약 3조 7,188억원으로전년동기대비 7.6% 증가 - SBS콘텐츠허브는 14년상반기매출액의경우약 946억원으로전년동기대비 3.6% 감소 - CJ오쇼핑은 14년상반기매출액의경우약 6,611억원으로전년동기대비 15.7% 증가 - CJ E&M 방송부문은 14년상반기매출액의경우약 3,795억원으로전년동기대비 2.0% 증가 - 삼화네트웍스는 14년상반기매출액의경우약 177억원으로전년동기대비 23.1% 감소 년 1 분기연결재무제표매출액기준 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 11

12 상장사매출구조변동추이 - CJ오쇼핑의 14년상반기매출액에서내수부문의상품매출은약 32.0% 이며, 대행매출이 66.3% 로내수중심이며, 수출은전체매출액대비약 1.7% 로 14년 1분기대비소폭상승했으나, 13년 1분기이후낮은수준지속 - imbc의 14년상반기전체매출액에서콘텐츠매출액비중은 80.7% 를차지하고있으며, 전체매출액중수출액비중은약 17.0% - 팬엔터테인먼트의 14년상반기전체매출액에서내수비중은약 94.5% 이며, 전체매출액대비드라마비중은 83.8% - CJ E&M 방송부문의 14년상반기매출액에서전체매출액대비비중은약 67.7% < 그림 1> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 25, , % 20, , , % 17.4% 19, % 15.0% 10.0% 18, , , , , , % 0.0% 17, , , , % -11.2% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 -5.0% -10.0% -15.0% 상장사수출액 < 표 4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사별 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 2013년수출액 2014년수출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) , , , , , , , , % 15.5% 0.0% 122.0% 15.7% 50.0% 46.2% 42.5% 12 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

13 구분 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년수출액 2014년수출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 2, , , , , , , , % 15.5% 20.4% 5.6% 7.6% 21.9% 33.2% 10.1% 15, , , , , , , , % 2.3% 9.4% 12.6% 27.8% 33.6% 10.5% 18.6% , , , , , , , , % 32.5% 25.6% 10.9% 9.1% 23.2% 40.9% 23.8% 1, , , , , , , , % 23.4% % 293.8% 91.7% 6.4% 21.1% 6.3% % 404.5% 58.1% 11.5% 0.6% 3.7% 117.8% 29.9% , , % 219.5% % 451.4% 98.9% 245.8% 81.5% 78.3% , , , % 90.1% 31.0% 32.6% 84.8% 378.4% 4.9% 5.1% , , , , , , , , % 131.4% 55.9% 438.3% 16.5% 168.9% 129.1% 24.5% , , , , , , , , % 3.6% 31.2% 35.9% 42.4% 26.4% 1.1% 16.1% 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 13

14 14년 2분기수출액은약 5,308만 7,000달러로전년동기대비 1.1% 감소했으며, 전분기대비 26.4% 상승 - 14년 2분기전체콘텐츠산업수출액에서수출액비중은 15.5% 로전년동기대비 0.5%p 하락 CJ오쇼핑은 14년 2분기수출액의경우전년동기대비 46.2% 증가했으며전분기대비 50.0% 상승 CJ E&M 방송부문의 14년 2분기수출액은전년동기대비 10.5% 감소했으며전분기대비 33.6% 상승 초록뱀미디어는독립제작사이며 14년 2분기수출액의경우전년동기대비 81.5% 증가했으며, 전분기대비 245.8% 상승. 팬엔터테인먼트의 14년 2분기수출액은전년동기대비 4.9% 감소했으며전분기대비 378.4% 상승 - 방송의수출액은 11년 1분기에서 11년 4분기까지전분기대비하락세였으나, 12년 2분기이후전반적으로다소큰폭의등락기조를보이고있으며 14년 2분기는전분기대비다소큰폭의상승을기록 -지상파관련상장사들의 14년 2분기수출액은업체간전년동기대비증감을기록 SBS콘텐츠허브 14년 2분기수출액은약 1,364만달러로전년동기대비 40.9% 감소했으며, imbc는약 193만달러로전년동기대비 21.1% 증가 - 독립제작사의수출은 12년 1분기이후업체별성장편차가이어지는추세 팬엔터테인먼트 14년 2분기수출액은약 80만달러로전년동기대비 4.9% 감소했으며, 초록뱀미디어의 14년 2분기수출액은약 10만달러로전년동기대비 81.5% 다소큰폭으로증가 - CJ E&M 방송부문 14년 2분기수출액은약 1,406만달러로전년동기대비 10.5% 감소했으며전분기대비 33.6% 상승 CJ오쇼핑은종합유선방송채널로서 14년 2분기수출액은전년동기대비 46.2% 증가했으며전분기대비 50.0% 상승 14년상반기수출액은약 9,485만달러로전년동기대비 16.1% 감소 - CJ E&M 방송부문은 14년상반기수출액의경우약 2,451만달러로전년동기대비 18.6% 감소 - SBS콘텐츠허브는 14년상반기수출액의경우약 3,148만달러로전년동기대비 23.8% 감소 - 팬엔터테인먼트는 14년상반기수출액의경우약 96만달러로전년동기대비 5.1% 증가 14 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

15 < 그림 2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 80, , , % 40.0% 30.0% 60, , , , , , % 55, % 31.2% 41, , % 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0% 10, % -40.0% -50.0% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 상장사영업이익액 < 표 5> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 2013년영업이익액 2014년영업이익액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) % 84.4% 213.9% 30.2% 194.4% 59.0% 119.0% 198.1% , % 14.7% 43.2% 13.3% 17.3% 0.4% 0.6% 1.8% , % 6.8% 35.3% 15.4% 19.4% 0.2% 1.8% 1.3% % 237.0% 157.6% 95.5% 146.2% 54.9% 116.4% 167.8% % 99.7% % 35.6% 201.1% 98.6% 102.8% % % 7.0% 15.0% 28.0% 11.4% 35.8% 30.0% 9.8% % 41.9% 36.3% 1.0% 26.5% 22.8% 63.9% 47.6% % 13.0% 5.0% 36.5% 91.7% 157.1% 104.3% 98.4% % 131.3% 198.1% 70.9% 56.3% 1.2% 52.7% 53.8% % 56.7% 59.6% 224.3% 124.0% 166.7% 60.0% 109.0% 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 15

16 구분 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년영업이익액 2014년영업이익액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) % 80.8% 260.0% 101.2% 400.0% 0.0% 307.7% 414.3% % 41.3% 93.3% % 333.3% 411.5% 228.6% 122.3% % 18.3% 33.3% 31.4% % 111.6% 4.8% 3.6% , % 29.3% 2.7% 51.2% 32.0% 46.3% 5.8% 7.9% % 42.3% 69.3% 1.8% 44.8% 176.1% 48.9% 29.2% % 108.9% 578.6% 23.1% 220.9% 232.1% 31.8% 81.8% % 202.2% 242.8% 56.0% 80.5% 607.7% 101.1% 60.3% , % 7.3% 25.2% 5.3% 11.9% 8.9% 11.3% 8.8% % 233.3% 275.0% 195.3% 54.7% 138.2% % 139.6% % 91.8% 150.0% 67.4% % 154.9% 430.6% 238.3% , % 45.0% 6.8% 22.5% 15.3% 1.8% 16.5% 11.3% % 33.7% 11.0% 335.3% 64.6% 37.6% 22.1% 48.0% 2, , , , , , , , % 26.6% 47.6% 5.2% 24.4% 0.3% 18.3% 11.3% 14년 2분기영업이익은약 1,742억원으로전년동기대비 18.3% 감소했으며전분기대비 0.3% 하락 - 지상파상장사의 14년 2분기영업이익액은 13년 1분기이후업체별흑자및적자를보임 SBS, SBS콘텐츠허브, imbc 등지상파방송사의 14년 1분기영업이익액은각각약 41억원적자, 40 억원, 4,000만원적자를기록 - 종합유선방송사는 11년 3분기이후전년동기대비영업이익의감소세에서 12년 3분기부터증가기조 CJ오쇼핑의 14년 2분기영업이익액약 390억원으로전년동기대비 0.6% 증가 - 방송영상물독립제작사의영업이익액은 11년 3분기이후성장률에서높은수준을유지하다가 14년 2분기들어감소를기록했으며, 규모에서다른분야대비낮은수준 16 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

17 팬엔터테인먼트 14년 2분기영업이익액은전년동기대비 307.7% 감소했으며. 삼화네트웍스의 14년 2 분기영업이익액은전년동기대비 228.6% 감소 14년상반기영업이익액은약 3,490억원으로전년동기대비 11.3% 감소 - CJ E&M 방송부문의 14년상반기영업이익액은약 53억 1,000만원적자를기록 - SBS의 14년상반기영업이익액은약 141억 3,000만원적자를기록 - 삼화네트웍크의 14년상반기영업이익액은약 5억 5,000만원적자를기록 - 팬엔터테인먼트의 14년상반기영업이익액은약 10억 8,000만원이며전년동기대비 414.3% 증가 < 그림 3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 영업이익액변동 2, , , % 60.0% 50.0% ( 단위 : 억원, %) 2, , % 1, , , % 30.0% 20.0% 1, % 10.0% 0.0% -10.0% % % -24.4% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 -30.0% -40.0% 상장사종사자수 < 표 6> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M 방송부문 2013년종사자 2014년종사자 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 0.5% 2.7% 5.4% 4.0% 4.5% % 3.1% 1.3% 1.4% 1.0% 4.8% ,001 1, % 1.8% 0.5% 3.6% 2.0% 8.2% ,148 1,192 1,272 1, % 1.2% 22.0% 3.8% 6.7% 36.8% 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 17

18 구분 YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스타이라이프 케이엠에이치 (KMH) 대구방송 케이엔엔 (KNN) 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 합계 2013년종사자 2014년종사자 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 0.0% 1.6% 0.2% 0.0% 1.4% % 0.8% 0.4% 1.3% 0.8% 0.8% % 3.2% 2.0% 2.0% 0.0% 0.6% % 0.0% 2.8% 0.0% 4.5% 1.9% % 1.5% 32.2% 44.5% 3.0% 3.5% % 14.3% 0.0% 0.0% 0.0% 14.3% % 0.0% 2.9% 0.0% 3.0% 0.0% % 0.0% 25.0% 3.3% 3.2% 25.0% % 0.0% 11.1% 4.2% 4.0% 11.1% % 2.8% 0.0% 3.7% 0.3% 6.2% % 3.2% 0.0% 8.2% 2.2% 3.2% % 6.8% 0.0% 5.0% 0.7% 2.3% % 0.0% 1.4% 3.4% 0.0% 4.7% % 4.2% 0.2% 1.7% 5.3% 11.3% % 0.0% 0.0% 8.3% 3.0% 5.6% % 0.0% 1.9% 1.9% 9.3% 5.8% 1,099 1,133 1,283 1,302 1,279 1, % 3.1% 13.2% 1.5% 1.8% 16.4% % 2.2% 6.1% 1.1% 0.4% 3.0% 7,524 7,649 8,012 8,231 8,269 8, % 1.7% 4.7% 2.7% 0.5% 9.9% 18 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

19 14년 2분기종사자수는약 8,269명으로전년동기대비 9.9% 증가했으며전분기대비 0.5% 상승 - 종사자수는 11년 3분기이후전반적인증가세를보이고있으며, 지상파방송, 종합유선방송사상장사등을중심으로업체별편차를나타냄 SBS 14년 2분기종사자수는 913명으로전년동기대비 4.5% 증가했으며, SBS콘텐츠허브종사자수는 155명으로전년동기대비 0.6% 증가. imbc 종사자수는 106명으로전년동기대비 1.9% 증가 CJ오쇼핑 14년 2분기종사자. 수는 872명으로전년동기대비 4.8% 증가했으며, GS홈쇼핑은 1,001명으로전년동기대비 8.2% 증가 삼화네트웍스의 14년 2분기종사자수는 30명으로전년동기대비 25.0% 증가 < 그림 4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 8,400 8,200 8, % 8,012 8,231 8, % 4.5% 4.0% 3.5% 7,800 7,600 7,524 7, % 3.0% 2.5% 2.0% 7,400 7,200 7, % 1.2% 0.5% 13년 2분기 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 2.2. 방송산업상장사재무분석 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 7> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 방송산업 1.3% 2.5% 5.4% 1.0% 1.5% 0.2%p 콘텐츠산업 4.4% 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 5.9%p 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 19

20 - 방송산업상장사자산증가율은 13 년 3 분기이후하락세이며 14 년 2 분기는 1.5% 로전년동 기대비 0.2%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업자산증가율은 1.5% 로전년동기대비 5.9%p 상승 상장사투자증가율변화추이 < 표 8> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 2.1% 3.3% 3.6% 2.0% 3.2% 1.1%p 콘텐츠산업 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.1%p - 방송산업상장사투자증가율은 13 년 2 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 1 분기는 3.2% 로전년동기대비 1.1%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.8% 로전년동기대비 1.1%p 하락 상장사사내유보율변화추이 < 표 9> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 202.5% 208.6% 214.7% 209.1% 214.4% 11.9%p 콘텐츠산업 255.2% 230.2% 229.6% 203.3% 205.4% 49.8%p - 방송산업상장사사내유보율은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 214.4% 로하락 했으며전년동기대비 11.9%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업사내유보율은 205.4% 로전년동기대비 49.8%p 하락 20 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

21 2.2.2 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 11.9% 9.1% 11.5% 9.8% 9.0% 2.9%p 콘텐츠산업 12.2% 10.3% 10.6% 11.6% 10.9% 1.3%p - 방송산업상장사영업이익률은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 9.0% 로전년동 기대비 2.9%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업영업이익률은 10.9% 로전년동기대비 1.3%p 하락 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 2.5% 1.8% 2.5% 1.9% 1.8% 0.7%p 콘텐츠산업 2.2% 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 0.2%p - 방송산업상장사자산영업이익률은 13 년 3 분기이후전반적인하락세이며 14 년 2 분기는 1.8% 로전년동기대비 0.7%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 2.0% 로전년동기대비 0.2%p 하락 상장사자본영업이익률변화추이 < 표 12> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 3.8% 2.7% 3.9% 2.9% 2.8% 1.0%p 콘텐츠산업 3.9% 2.9% 3.3% 3.2% 3.1% 0.8%p 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 21

22 - 방송산업상장사자본영업이익률은 13 년 2 분기이후전반적인등락기조이며 14 년 2 분기는 2.8% 로전년동기대비 1.0%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 3.1% 로전년동기대비 0.8%p 하락 상장사이자보상배율변화추이 < 표 13> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 : 배, 배 p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송산업상장사이자보상배율은 13 년 2 분기이후전반적인등락세이며 14 년 2 분기는 11.3 로전년동기대비 6.6p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업이자보상배율은 15.9 로전년동기대비 2.1p 하락 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 14> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 53.1% 53.1% 57.3% 57.6% 55.9% 2.8%p 콘텐츠산업 76.6% 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 22.4%p - 방송산업상장사부채비율은 13 년 2 분기이후상승하다가 14 년 2 분기들어 55.9% 를기록 했으며전년동기대비 2.8%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업부채비율은 54.2% 로전년동기대비 22.4%p 하락 22 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

23 상장사유동비율변화추이 < 표 15> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 161.7% 170.7% 159.9% 164.1% 148.6% 13.1%p 콘텐츠산업 130.2% 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 47.3%p - 방송산업상장사유동비율은 13 년 2 분기이후등락기조이며 14 년 2 분기는 148.6% 로전년 동기대비 13.1%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업유동비율은 177.5% 로전년동기대비 47.3%p 상승 상장사자기자본비율변화추이 < 표 16> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 65.3% 65.3% 63.6% 63.5% 64.1% 1.2%p 콘텐츠산업 56.6% 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 8.2%p - 방송산업상장사자기자본비율은 13 년 2 분기이후등락세를보이고있으며 14 년 2 분기는 64.1% 로전년동기대비 1.2%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자기자본비율은 64.8% 로전년동기대비 8.2%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 17> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 14.05% 15.17% 15.38% 16.61% 15.60% 1.55%p 콘텐츠산업 11.31% 12.44% 12.59% 12.90% 12.05% 0.74%p - 방송산업상장사차입금의존도는 13 년 2 분기이후상승하다가 14 년 2 분기들어 15.60% 를 기록했으며전년동기대비 1.55%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업차입금의존도는 12.05% 로전년동기대비 0.74%p 상승 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 23

24 2.2.4 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 18> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 방송산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 6.2% 12.1% 13.6% 7.6% 2.2% % 3.4% 12.5% 7.9% 2.3% 2.3% - 방송산업상장사 1인평균매출액은 13년 2분기이후등락기조이며 14년 2분기는 2억 3,400만원으로전년동기대비 2.2% 감소했으며, 전분기대비 7.6% 상승 14년 2분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 5,900만원으로전년동기대비 2.3% 증가했으며전분기대비 2.3% 상승 상장사자본집약도변화추이 < 표 19> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송산업상장사자본집약도는 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 11.6 을기록했 으며전년동기대비 0.1p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업자본집약도는 8.7 로전년동기대비 0.2p 상승 24 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

25 2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 20> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송산업상장사자기자본회전율은 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 2 분기는 0.31 으로전 년동기대비 0.01p 감소 14 년 2 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.28 로전년동기대비 0.04p 하락 상장사총자산회전율변화추이 < 표 21> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 구분 2013 년 1 분기 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 1 분기전년동기증감 방송산업 p 콘텐츠산업 p - 방송산업상장사총자산회전율은 13 년 2 분기이후등락기조이며 14 년 2 분기는 0.20 으로 전년동기대비 0.01p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비변화없음 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 25

26 Ⅲ 실태조사분석 3.1. 실태조사개요 본실태조사는 <2014년 2분기콘텐츠산업동향분석보고서 > 의일부분으로, 방송산업영위사업체중대표성있는표본 ( 상장사포함 ) 을선정하여조사실시 매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체산업규모를산출하였으며수출과투자액은매출액을이용한사후조정을통해전체산업에대해추정하였음 방송산업중방송영상독립제작사는실태조사를실시하고, 그외라디오방송업, 텔레비전방송업, 지상파이동멀티미디어방송업, 종합유선방송 (1차, 2차, 3차, 4차 ), 중계유선방송업, 위성방송업, 방송채널사용사업등은 5개년시계열 (2010.1Q~2014.1Q) 자료를활용한시계열예측기법 (Curve Estimation) 을통해추정하였음 조사기간은 2014년 7월 28일부터 8월 27일까지이며, 방문조사및 , Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 년 2 분기방송산업실태조사분석 < 표 22> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 방송산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 천달러, 명, % ) 구분 방송매출액 ( 백만원 ) 방송수출액 ( 천달러 ) 방송종사자 ( 명 ) 1분기 3,153,972 59,955 40, 년p 2분기 3,417,233 58,842 40,864 3분기 3,414,968 59,319 40,865 4분기 3,915,424 68,779 40, p년 1분기 3,323,655 61,759 40,961 2분기 3,489,713 64,641 40,914 2분기전분기대비 5.0% 4.7% 0.1% 2분기전년동기대비 2.1% 9.9% 0.1% 방송산업 14년 2분기매출액은 3조 4,897억원으로전년동기대비약 2.1% 증가, 전분기대비 5.1% 증가 - 매출액은 13년 1분기부터완만한회복세에서 14년 1분기에큰폭하락후 14년 2분기부터소폭증가 26 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

27 4,500,000 < 그림 5> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 방송산업매출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, %) 20.0% 4,000,000 3,500,000 3,153,972 3,417,233 3,414,968 3,915, % 3,323,655 3,489, % 10.0% 3,000,000 2,500,000 2,000, % -0.1% 5.0% 5.0% 0.0% 1,500, % 1,000, % 500, % -15.1% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -15.0% -20.0% 방송산업 14 년 2 분기수출액은 6,464 만달러로전년동기대비약 9.9% 증가, 전분기대비 4.7% 상승 - 수출액은 13 년 1 분기부터등락을거듭하고있으며, 14 년 2 분기에소폭으로상승 70,000 < 그림 6> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 방송산업수출액규모 ( 예측치 ) 68,779 ( 단위 : 천달러, %) 20.0% 68, % 66,000 64, % 64, % 62,000 60,000 58,000 56,000 59, % 58, % 59, % 61, % 5.0% 0.0% -5.0% 54, % -10.0% 52, 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -15.0% 방송산업 14 년 1 분기종사자수는 40,914 명으로전년동기대비약 0.1% 증가, 전분기대비 0.1% 하락 - 종사자수는 13 년 1 분기이후등락세를보이고있음 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 27

28 < 그림 7> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 방송산업종사자수규모 ( 예측치 ) 40,980 40, % 40, % ( 단위 : 명, %) 40,940 40,920 40, % 40, % 40,900 40,880 40,860 40,845 40,864 40, % 0.0% 40,840 40, % -0.1% 40, % -0.1% 40, 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -0.2% < 표 23> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 방송산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 방송산업전체매출액 ( 백만원 ) 방송산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 1 분기 3,153,972 1,658, % 2 분기 3,417,233 1,797, % 3 분기 3,414,968 1,714, % 4 분기 3,915,424 2,013, % 1 분기 3,323,655 1,787, % 2 분기 3,489,713 1,931, % 방송산업 14 년 2 분기전체매출액대비상장사비중은약 55.3% 로전년동기대비 2.7%p 증가, 전분기대비약 1.5%p 상승 - 전체매출액대비상장사비중은 13 년 4 분기부터소폭상승세 28 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

29 부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 Ⅰ-1> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 SBS( 유 ) 2.6% 0.5% 1.0% 1.0% 3.8% 1.2%p CJ 오쇼핑 3.0% 3.0% 7.5% 1.3% 0.6% 2.4%p GS 홈쇼핑 0.7% 1.7% 6.4% 1.1% 0.9% 0.2%p CJ E&M YTN 2.1% 3.2% 11.2% 0.9% 1.7% 0.4%p 디지틀조선 0.3% 1.8% 0.2% 0.8% 0.3% 0.0%p SBS 콘텐츠허브 5.1% 0.9% 3.1% 6.2% 5.9% 11.0%p imbc 1.1% 0.3% 10.9% 3.4% 1.7% 2.8%p 한국경제 TV 0.5% 0.9% 0.6% 2.1% 5.5% 5.0%p 초록뱀 23.4% 7.4% 12.1% 9.9% 7.7% 15.7%p 팬엔터테인먼트 12.1% 9.7% 0.2% 4.2% 2.1% 14.2%p 삼화네트웍스 15.6% 1.8% 0.5% 9.9% 4.0% 19.6%p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 0.6% 0.1% 0.9% 1.9% 1.8% 1.2%p 1.5% 1.3% 3.7% 1.6% 1.2% 0.3%p 케이엠에이치 3.2% 1.6% 8.4% 1.9% 3.9% 0.7%p 대구방송 0.5% 1.3% 1.1% 1.3% 0.7% 1.2%p 케이엔엔 8.5% 1.5% 0.6% 1.3% 1.8% 10.3%p 현대홈쇼핑 0.4% 3.4% 3.2% 1.1% 6.4% 6.0%p 씨씨에스충북방송 0.7% 5.3% 21.4% 0.0% 3.6% 2.9%p 키이스트 2.9% 2.3% 5.8% 9.5% 13.3% 16.2%p 헬로비전 7.1% 8.7% 12.5% 0.8% 3.2% 3.9%p 아프리카TV 2.5% 4.6% 8.0% 8.7% 2.0% 0.5%p 방송산업 1.3% 2.5% 5.4% 1.0% 1.5% 0.2%p 콘텐츠산업 4.4% 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 5.9%p < 표부록 Ⅰ-2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 4.9% 1.9% 2.4% 0.4% 0.6% 4.3%p CJ오쇼핑 0.2% 1.1% 1.2% 0.7% 1.3% 1.1%p GS홈쇼핑 3.0% 1.1% 1.5% 1.5% 2.7% 0.3%p CJ E&M 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 29

30 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 YTN 2.9% 3.9% 1.1% 10.4% 2.5% 0.4%p 디지틀조선 0.5% 1.3% 1.9% 1.0% 1.0% 0.5%p SBS 콘텐츠허브 0.4% 0.3% 1.2% 0.1% 0.1% 0.3%p imbc 2.0% 1.3% 11.7% 2.3% 4.2% 2.2%p 한국경제 TV 2.4% 1.1% 8.9% 6.1% 4.6% 2.2%p 초록뱀 0.0% 10.6% 3.9% 2.7% 2.1% 2.1%p 팬엔터테인먼트 0.5% 1.8% 5.1% 1.3% 1.4% 0.9%p 삼화네트웍스 9.9% 17.6% 2.0% 9.0% 4.9% 5.0%p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 0.8% 0.9% 0.9% 0.9% 1.1% 0.3%p 5.6% 5.2% 9.4% 2.8% 4.8% 0.8%p 케이엠에이치 6.6% 3.0% 9.0% 0.4% 1.4% 8.0%p 대구방송 1.0% 0.9% 2.0% 0.6% 0.2% 1.2%p 케이엔엔 5.9% 0.2% 0.8% 0.0% 0.2% 5.7%p 현대홈쇼핑 0.5% 3.1% 2.4% 0.6% 5.9% 6.4%p 씨씨에스충북방송 2.9% 3.2% 20.3% 2.6% 3.6% 6.5%p 키이스트 1.7% 0.1% 7.5% 3.6% 3.1% 4.8%p 헬로비전 8.1% 9.1% 9.9% 4.7% 5.4% 2.7%p 아프리카TV 4.0% 1.0% 1.6% 0.5% 6.7% 2.7%p 방송산업 2.1% 3.3% 3.6% 2.0% 3.2% 1.1%p 콘텐츠산업 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.1%p < 표부록 Ⅰ-3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 291.2% 296.3% 301.7% 273.8% 290.5% 0.7%p CJ오쇼핑 504.7% 521.3% 540.2% 453.5% 441.7% 63.0%p GS홈쇼핑 667.1% 695.3% 729.7% 741.0% 769.9% 102.8%p CJ E&M YTN 114.6% 113.8% 118.8% 110.4% 109.2% 5.4%p 디지틀조선 94.9% 97.6% 100.7% 99.6% 101.6% 6.7%p SBS콘텐츠허브 353.4% 368.4% 381.5% 373.9% 381.2% 27.8%p imbc 179.6% 184.2% 188.4% 185.0% 187.1% 7.5%p 한국경제TV 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%p 초록뱀 45.5% 45.0% 35.5% 39.9% 39.8% 5.7%p 팬엔터테인먼트 131.2% 130.4% 126.1% 127.9% 127.6% 3.6%p 삼화네트웍스 91.8% 92.8% 93.3% 94.0% 91.5% 0.3%p SBS미디어홀딩스 99.4% 99.3% 98.0% 99.2% 99.1% 0.3%p 케이티스카이라이프 89.8% 96.5% 101.3% 104.0% 109.0% 19.2%p 30 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

31 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 케이엠에이치 195.1% 201.8% 207.3% 211.7% 222.3% 27.2%p 대구방송 93.2% 94.0% 95.9% 92.8% 95.1% 1.9%p 케이엔엔 130.3% 129.5% 131.5% 128.2% 132.3% 2.0%p 현대홈쇼핑 321.2% 331.9% 344.4% 352.5% 364.9% 43.7%p 씨씨에스충북방송 2.6% 2.5% 0.1% 0.8% 2.9% 5.5%p 키이스트 83.1% 85.2% 89.2% 86.7% 95.7% 12.6%p 헬로비전 167.5% 174.0% 178.8% 181.3% 181.3% 13.8%p 아프리카TV 95.2% 94.8% 94.3% 95.1% 97.5% 2.3%p 방송산업 202.5% 208.6% 214.7% 209.1% 214.4% 11.9%p 콘텐츠산업 255.2% 230.2% 229.6% 203.3% 205.4% 49.8%p < 표부록 Ⅰ-4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 11.3% 2.0% 5.2% 6.3% 1.8% 13.1%p CJ오쇼핑 13.2% 11.4% 11.9% 11.9% 11.7% 1.5%p GS홈쇼핑 14.1% 14.4% 16.3% 15.2% 14.8% 0.7%p CJ E&M 5.0% 7.4% 3.7% 2.1% 0.8% 5.8%p YTN 12.3% 0.0% 19.0% 31.5% 0.3% 12.6%p 디지틀조선 10.8% 12.0% 10.9% 11.9% 7.8% 3.0%p SBS콘텐츠허브 20.6% 14.8% 7.5% 10.4% 9.0% 11.6%p imbc 7.4% 6.7% 6.0% 0.6% 0.3% 7.7%p 한국경제TV 20.4% 8.7% 7.2% 11.4% 12.2% 8.2%p 초록뱀 7.2% 97.9% 7.9% 1.8% 3.0% 4.2%p 팬엔터테인먼트 2.8% 1.5% 3.8% 10.4% 4.1% 6.9%p 삼화네트웍스 4.9% 8.0% 0.8% 2.1% 14.6% 19.5%p SBS미디어홀딩스 68.0% 87.2% 50.0% 76.2% 67.3% 0.7%p 케이티스카이라이프 12.5% 15.9% 15.7% 21.3% 11.2% 1.3%p 케이엠에이치 16.5% 10.6% 14.6% 8.9% 20.4% 3.9%p 대구방송 17.0% 1.8% 7.2% 12.0% 11.6% 5.4%p 케이엔엔 12.0% 16.1% 13.5% 5.1% 24.1% 12.1%p 현대홈쇼핑 18.3% 17.4% 19.0% 17.7% 19.2% 0.9%p 씨씨에스충북방송 1.0% 3.7% 14.3% 7.0% 15.6% 14.6%p 키이스트 8.6% 0.6% 0.4% 13.2% 16.8% 8.2%p 헬로비전 8.3% 11.5% 10.6% 8.9% 8.7% 0.4%p 아프리카TV 8.7% 9.9% 8.9% 13.0% 8.3% 0.4%p 방송산업 11.9% 9.1% 11.5% 9.8% 9.0% 2.9%p 콘텐츠산업 12.2% 10.3% 10.6% 11.6% 10.9% 1.3%p 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 31

32 < 표부록 Ⅰ-5> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 SBS( 유 ) 2.7% 0.4% 1.3% 1.2% 0.5% 3.2%p CJ 오쇼핑 3.6% 3.1% 4.2% 3.4% 3.4% 0.2%p GS 홈쇼핑 3.4% 3.1% 4.0% 3.2% 3.1% 0.3%p CJ E&M YTN 1.0% 0.0% 1.7% 1.7% 0.0% 1.0%p 디지틀조선 1.7% 1.8% 2.0% 1.8% 1.1% 0.6%p SBS 콘텐츠허브 5.7% 3.3% 2.0% 2.4% 2.0% 3.7%p imbc 1.5% 1.3% 1.2% 0.1% 0.1% 1.6%p 한국경제 TV 4.5% 1.4% 1.4% 2.1% 2.0% 2.5%p 초록뱀 1.1% 1.7% 3.0% 0.7% 0.5% 0.6%p 팬엔터테인먼트 0.4% 0.1% 0.3% 0.8% 0.7% 1.1%p 삼화네트웍스 1.6% 2.2% 0.1% 0.6% 1.9% 3.5%p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 0.2% 0.2% 0.2% 1.7% 0.2% 0.0%p 2.9% 3.7% 3.7% 4.9% 2.7% 0.2%p 케이엠에이치 3.4% 2.0% 3.1% 1.7% 4.6% 1.2%p 대구방송 1.5% 0.1% 0.7% 0.8% 1.1% 0.4%p 케이엔엔 1.0% 1.0% 1.5% 0.3% 2.0% 1.0%p 현대홈쇼핑 2.7% 2.4% 2.9% 2.5% 2.6% 0.1%p 씨씨에스충북방송 0.1% 0.3% 1.3% 0.6% 1.4% 1.3%p 키이스트 1.2% 0.1% 0.0% 2.2% 5.0% 3.8%p 헬로비전 1.4% 1.9% 1.5% 1.3% 1.3% 0.1%p 아프리카TV 1.6% 2.0% 2.0% 3.0% 1.9% 0.3%p 방송산업 2.5% 1.8% 2.5% 1.9% 1.8% 0.7%p 콘텐츠산업 2.2% 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 0.2%p < 표부록 Ⅰ-6> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 4.0% 0.6% 1.9% 1.8% 0.8% 4.8%p CJ오쇼핑 7.4% 6.1% 8.3% 6.7% 6.4% 1.0%p GS홈쇼핑 5.1% 4.6% 5.9% 4.7% 4.5% 0.6%p CJ E&M YTN 2.0% 0.0% 4.0% 4.2% 0.1% 2.1%p 디지틀조선 1.9% 2.0% 2.2% 2.0% 1.2% 0.7%p SBS콘텐츠허브 7.9% 4.4% 2.7% 3.5% 2.6% 5.3%p imbc 1.9% 1.7% 1.7% 0.1% 0.1% 2.0%p 32 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

33 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 한국경제 TV 5.1% 1.6% 1.6% 2.4% 2.4% 2.7%p 초록뱀 1.2% 1.8% 3.2% 0.8% 0.5% 0.7%p 팬엔터테인먼트 0.6% 0.1% 0.4% 1.3% 1.3% 1.9%p 삼화네트웍스 1.8% 2.6% 0.2% 0.7% 2.2% 4.0%p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 0.2% 0.2% 0.2% 1.8% 0.2% 0.0%p 4.9% 6.2% 6.1% 7.9% 4.1% 0.8%p 케이엠에이치 4.7% 2.7% 4.4% 2.4% 6.3% 1.6%p 대구방송 1.6% 0.1% 0.7% 0.8% 1.1% 0.5%p 케이엔엔 1.1% 1.1% 1.6% 0.3% 2.2% 1.1%p 현대홈쇼핑 3.3% 3.0% 3.6% 3.1% 3.3% 0.0%p 씨씨에스충북방송 0.2% 0.6% 2.3% 1.1% 2.6% 2.4%p 키이스트 1.9% 0.2% 0.1% 3.5% 8.2% 6.3%p 헬로비전 2.8% 4.0% 3.6% 3.0% 3.0% 0.2%p 아프리카TV 2.8% 3.6% 3.1% 4.8% 2.8% 0.0%p 방송산업 3.8% 2.7% 3.9% 2.9% 2.8% 1.0%p 콘텐츠산업 3.9% 2.9% 3.3% 3.2% 3.1% 0.8%p < 표부록 Ⅰ-7> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 : 배, 배 p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) p CJ오쇼핑 p GS홈쇼핑 온미디어 YTN p 디지틀조선 SBS콘텐츠허브 imbc 한국경제TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 SBS미디어홀딩스 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 대구방송 케이엔엔 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 33

34 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 나우콤 p 방송산업 p 콘텐츠산업 p < 표부록 Ⅰ-8> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 46.8% 45.6% 42.3% 47.5% 42.1% 4.7%p CJ오쇼핑 108.1% 94.9% 100.5% 97.6% 89.0% 19.1%p GS홈쇼핑 49.4% 46.0% 47.9% 47.3% 42.9% 6.5%p CJ E&M YTN 104.2% 111.8% 127.9% 143.3% 149.5% 45.3%p 디지틀조선 11.7% 11.6% 9.5% 11.1% 10.0% 1.7%p SBS콘텐츠허브 38.8% 34.7% 34.3% 43.6% 32.6% 6.2%p imbc 28.0% 25.9% 37.7% 34.6% 34.1% 6.1%p 한국경제TV 14.9% 14.7% 15.3% 16.1% 20.4% 5.5%p 초록뱀 2.9% 11.0% 6.1% 13.9% 5.2% 2.3%p 팬엔터테인먼트 49.8% 65.1% 62.3% 67.5% 71.2% 21.4%p 삼화네트웍스 17.8% 19.6% 19.5% 26.5% 18.1% 0.3%p SBS미디어홀딩스 2.1% 2.0% 2.2% 2.9% 1.0% 1.1%p 케이티스카이라이프 70.4% 66.6% 66.8% 61.6% 54.3% 16.1%p 케이엠에이치 40.8% 36.0% 43.7% 38.1% 36.7% 4.1%p 대구방송 6.4% 4.5% 4.6% 5.0% 4.4% 2.0%p 케이엔엔 8.6% 7.3% 7.4% 7.6% 7.2% 1.4%p 현대홈쇼핑 24.2% 24.4% 23.7% 22.7% 26.1% 1.9%p 씨씨에스충북방송 109.0% 120.3% 77.7% 79.3% 90.4% 18.6%p 키이스트 57.7% 50.7% 53.6% 55.3% 63.8% 6.1%p 헬로비전 101.4% 112.6% 135.2% 134.5% 137.6% 36.2%p 아프리카TV 73.8% 78.7% 56.0% 62.1% 47.9% 25.9%p 방송산업 53.1% 53.1% 57.3% 57.6% 55.9% 2.8%p 콘텐츠산업 76.6% 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 22.4%p 34 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

35 < 표부록 Ⅰ-9> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 SBS( 유 ) 179.2% 212.4% 219.1% 198.3% 162.6% 16.6%p CJ 오쇼핑 63.0% 63.1% 73.2% 86.4% 89.8% 26.8%p GS 홈쇼핑 225.1% 233.2% 224.1% 224.1% 235.9% 10.8%p CJ E&M YTN 60.1% 39.6% 24.5% 24.7% 26.1% 34.0%p 디지틀조선 445.6% 460.8% 541.4% 469.6% 529.2% 83.6%p SBS 콘텐츠허브 242.1% 264.8% 282.0% 246.8% 303.6% 61.5%p imbc 317.6% 340.9% 259.0% 261.0% 214.4% 103.2%p 한국경제 TV 285.5% 219.6% 173.1% 123.1% 112.0% 173.5%p 초록뱀 % 420.4% 738.0% 542.9% % 498.4%p 팬엔터테인먼트 142.3% 202.1% 167.1% 180.8% 197.4% 55.1%p 삼화네트웍스 371.7% 416.3% 434.1% 348.9% 461.7% 90.0%p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 449.1% 466.5% 441.6% 377.4% % %p 150.5% 151.3% 148.8% 158.7% 108.4% 42.1%p 케이엠에이치 366.2% 443.5% 227.1% 249.0% 253.6% 112.6%p 대구방송 % % % % % 647.4%p 케이엔엔 422.5% 512.7% 525.0% 492.3% 521.3% 98.8%p 현대홈쇼핑 257.8% 292.2% 291.3% 288.5% 268.4% 10.6%p 씨씨에스충북방송 192.8% 170.2% 205.6% 197.4% 161.1% 31.7%p 키이스트 188.0% 92.7% 107.4% 121.2% 130.0% 58.0%p 헬로비전 97.9% 102.4% 95.3% 94.3% 67.9% 30.0%p 아프리카TV 130.0% 129.6% 152.8% 152.8% 161.7% 31.7%p 방송산업 161.7% 170.7% 159.9% 164.1% 148.6% 13.1%p 콘텐츠산업 130.2% 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 47.3%p < 표부록 Ⅰ-10> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 68.1% 68.7% 70.3% 67.8% 70.4% 2.3%p CJ오쇼핑 48.1% 51.3% 49.9% 50.6% 52.9% 4.8%p GS홈쇼핑 66.9% 68.5% 67.6% 67.9% 70.0% 3.1%p CJ E&M YTN 49.0% 47.2% 43.9% 41.1% 40.1% 8.9%p 디지틀조선 89.5% 89.6% 91.3% 90.0% 90.9% 1.4%p SBS콘텐츠허브 72.0% 74.2% 74.5% 69.6% 75.4% 3.4%p imbc 78.1% 79.4% 72.6% 74.3% 74.6% 3.5%p 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 35

36 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 한국경제 TV 87.1% 87.2% 86.7% 86.1% 83.1% 4.0%p 초록뱀 97.2% 90.1% 94.3% 87.8% 95.0% 2.2%p 팬엔터테인먼트 66.7% 60.6% 61.6% 59.7% 58.4% 8.3%p 삼화네트웍스 84.9% 83.6% 83.6% 79.0% 84.7% 0.2%p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 98.0% 98.0% 97.9% 97.2% 99.0% 1.0%p 58.7% 60.0% 60.0% 61.9% 64.8% 6.1%p 케이엠에이치 71.0% 73.5% 69.6% 72.4% 73.2% 2.2%p 대구방송 94.0% 95.7% 95.6% 95.3% 95.8% 1.8%p 케이엔엔 92.1% 93.2% 93.2% 92.9% 93.3% 1.2%p 현대홈쇼핑 80.5% 80.4% 80.8% 81.5% 79.3% 1.2%p 씨씨에스충북방송 47.8% 45.4% 56.3% 55.8% 52.5% 4.7%p 키이스트 63.4% 66.4% 65.1% 64.4% 61.1% 2.3%p 헬로비전 49.6% 47.0% 42.5% 42.6% 42.1% 7.5%p 아프리카TV 57.5% 55.9% 64.1% 61.7% 67.6% 10.1%p 방송산업 65.3% 65.3% 63.6% 63.5% 64.1% 1.2%p 콘텐츠산업 56.6% 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 8.2%p < 표부록 Ⅰ-11> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 ( 단위 :%, %p) 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) 11.59% 12.79% 9.06% 15.01% 12.05% 0.46%p CJ오쇼핑 19.28% 19.87% 18.45% 18.18% 18.08% 1.20%p GS홈쇼핑 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p CJ E&M YTN 27.98% 29.86% 17.57% 39.43% 28.34% 0.36%p 디지틀조선 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p SBS콘텐츠허브 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p imbc 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p 한국경제TV 1.10% 0.90% 0.67% 0.43% 4.01% 2.91%p 초록뱀 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p 팬엔터테인먼트 24.12% 17.43% 17.32% 28.23% 20.09% 4.03%p 삼화네트웍스 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p SBS미디어홀딩스 1.25% 1.17% 1.16% 1.15% 0.00% 1.25%p 케이티스카이라이프 12.73% 12.55% 12.09% 12.27% 12.40% 0.33%p 케이엠에이치 7.60% 7.83% 14.37% 12.58% 11.93% 4.33%p 대구방송 1.02% 0.00% 0.05% 0.00% 0.00% 1.02%p 케이엔엔 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p 36 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

37 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 현대홈쇼핑 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 4.88% 4.88%p 씨씨에스충북방송 37.91% 34.04% 32.59% 36.54% 20.73% 17.18%p 키이스트 14.47% 13.92% 9.63% 9.08% 7.72% 6.75%p 헬로비전 38.29% 41.44% 44.83% 43.75% 39.70% 1.41%p 아프리카TV 25.34% 25.41% 18.72% 15.08% 14.85% 10.49%p 방송산업 14.05% 15.17% 15.38% 16.61% 15.60% 1.55%p 콘텐츠산업 11.31% 12.44% 12.59% 12.90% 12.05% 0.74%p < 표부록 Ⅰ-12> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 SBS( 유 ) CJ 오쇼핑 GS 홈쇼핑 CJ E&M YTN 디지틀조선 SBS 콘텐츠허브 imbc 한국경제 TV 초록뱀 팬엔터테인먼트 삼화네트웍스 SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 11.4% 16.0% 25.3% 50.8% 15.7% % 4.0% 35.7% 18.8% 2.4% 8.3% % 10.4% 18.8% 16.6% 1.1% 10.3% % 8.0% 6.3% 22.8% 15.1% 23.5% % 1.8% 28.8% 38.8% 29.6% 0.4% % 4.6% 27.3% 20.4% 1.0% 4.3% % 16.6% 22.5% 9.9% 11.4% 18.4% % 4.2% 14.2% 23.1% 19.6% 0.7% % 27.5% 73.5% 31.5% 5.0% 18.1% % 90.0% % 5.2% 60.1% 17.1% % 63.7% 46.6% 9.0% 144.8% 42.1% % 13.4% 45.9% 57.2% 53.2% 65.5% % 7.8% 30.9% 620.0% 86.3% 19.1% % 1.6% 4.0% 6.0% 2.8% 1.1% 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 37

38 구분 케이엠에이치 대구방송 케이엔엔 현대홈쇼핑 씨씨에스충북방송 키이스트 헬로비전 아프리카 TV 방송산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) % 13.3% 23.2% 1.7% 18.1% 24.0% % 22.4% 21.8% 23.7% 35.5% 2.3% % 23.7% 71.9% 46.2% 49.0% 5.2% % 6.4% 14.8% 6.9% 4.7% 4.7% % 7.4% 2.8% 0.8% 3.7% 5.9% % 13.9% 21.8% 47.7% 120.4% 190.1% % 1.8% 10.6% 0.1% 5.3% 4.3% % 20.8% 7.1% 14.0% 2.9% 24.2% % 6.2% 12.1% 13.6% 7.6% 2.2% % 3.4% 12.5% 7.9% 2.3% 2.3% < 표부록 Ⅰ-13> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) p CJ오쇼핑 p GS홈쇼핑 p CJ E&M YTN p 디지틀조선 p SBS콘텐츠허브 p imbc p 한국경제TV p 초록뱀 p 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 p SBS미디어홀딩스 p 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 38 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

39 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 대구방송 p 케이엔엔 p 현대홈쇼핑 p 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 아프리카TV p 방송산업 p 콘텐츠산업 p < 표부록 Ⅰ-14> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 SBS( 유 ) p CJ오쇼핑 p GS홈쇼핑 p CJ E&M YTN p 디지틀조선 p SBS콘텐츠허브 p imbc p 한국경제TV p 초록뱀 p 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 p SBS미디어홀딩스 p 케이티스카이라이프 p 케이엠에이치 p 대구방송 p 케이엔엔 p 현대홈쇼핑 p 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 아프리카TV p 방송산업 p 콘텐츠산업 p 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 39

40 < 표부록 Ⅰ-15> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기방송산업 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 구분 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2014 년 1 분기 2014 년 2 분기 SBS( 유 ) p CJ 오쇼핑 p GS 홈쇼핑 p CJ E&M YTN p 디지틀조선 p SBS 콘텐츠허브 p imbc p 한국경제 TV p 초록뱀 p 팬엔터테인먼트 p 삼화네트웍스 p SBS 미디어홀딩스 케이티스카이라이프 p p 케이엠에이치 p 대구방송 p 케이엔엔 p 현대홈쇼핑 p 씨씨에스충북방송 p 키이스트 p 헬로비전 p 아프리카TV p 방송산업 p 콘텐츠산업 p 40 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서

41 부록 2 상장사매출구조분석 < 표부록 2-1> CJ 오쇼핑매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 채널별 방송판매사업부 카달로그판매사업부 인터넷판매사업부 2013년 2014년 2분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기전분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 210, , , , , , , % 2.3% 12,432 12,545 9,990 11,454 46,421 7,041 7, % 40.3% 33,119 37,115 37, , ,647 69,630 64, % 72.9% 기타 22,259 27,078 30,065 38, ,818 43,452 49, % 83.7% 합계 278, , , ,848 1,260, , , % 13.5% - CJ오쇼핑의매출구조를살펴보면 14년 1분기기준전분기대비 1.4% 증가, 전년동기대비 13.5% 증가 - 방송판매사업부는 14년 2분기기준전분기대비 1.5% 증가했으며, 전년동기대비 2.3% 감소 - 카달로그판매사업부는 14년 2분기기준전분기대비 6.4% 증가, 전년동기대비 40.3% 감소 < 표부록 2-2> CJ E&M 매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 사업부문 2013년 2014년 2분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기전분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 방송사업부문 172, , , , , , , % 4.6% 영화사업부문 56,826 37,379 69,949 44, ,898 49,779 30, % 19.3% 음악공연사업부문 46,803 50,743 64,277 77, ,615 53,878 47, % 6.2% 계 275, , , ,128 1,219, , , % 0.4% - CJ E&M 의매출구조를살펴보면, 14 년 2 분기기준전분기대비 4.7% 하락했으며, 전년동기 대비 0.4% 하락 - 방송사업부문은 13 년 1 분기부터등락세이며 14 년 2 분기는전분기대비 22.8% 증가 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서 >>> 41

42 < 표부록 2-3> YTN 매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 2013년 2014년 2분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기전분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 1. 방송매출액 18,949 24,037 23,726 32,459 99,171 17,647 23, % 0.2% YTN 채널매출 16,922 21,406 21,765 29,289 89,382 15,918 21, % 1.4% 사이언스 TV 매출 ,071 3, % 10.6% 웨더채널매출 , % 1.1% 기타 966 1,611 1,040 1,178 4, , % 9.6% 2. 임대매출액 5,882 5,130 4,925 5,016 20,953 5,261 5, % 11.6% 합계 24,831 29,167 28,651 37, ,124 22,908 29, % 1.8% - YTN의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 29.7% 증가, 전년동기대비 1.8% 상승 - 방송매출액은전분기대비 35.9% 증가, 전년동기대비 0.2% 감소 - YTN채널매출액은 14년 2분기기준전분기대비 32.7% 증가, 전년동기대비 1.4% 하락 < 표부록 2-4> 팬엔터테인먼트매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 방송 음반 품목 드라마 교양 / 예능 출연료외 임대 합계 2013년 2014년 2분기 2분기 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 전분기대비 (%) 전년동기대비 (%) 수출 ,765 1,325 3, % 1.5% 내수 8,436 7, ,307 18,409 3,378 11, % 46.8% 합계 8,481 8,342 1,931 3,632 22,386 3,553 11, % 41.9% 수출 내수 , % % 합계 , % % 수출 % 내수 % 233.3% 합계 % 75.0% 수출 내수 합계 수출 내수 , % 4.8% 합계 , % 4.8% 수출 ,785 1,178 3, % 12.3% 내수 9,440 8,293 1,575 3,600 22,908 5,040 12, % 48.3% 합계 9,497 9,250 3,361 4,777 26,885 5,215 13, % 42.0% 42 >>> 2014 년 2 분기방송산업동향분석보고서