( 월호) 해외곡물시장 동향

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1 E 제5권 제4호

2 해외곡물시장 동향 은 농업관계자 및 일반인이 해외곡물시장을 이해하고 정부가 농업정책을 수립하는 데 도움을 주고자 한국농촌경제연구원이 세계곡물시장 동향과 관련 정보, 주요 지표를 정리 분석하여 발간하고 있습니다. 또한 세계곡물시장 수급 및 가격동향을 신속히 전달하기 위해 해외곡물시장정보 홈페이지( 운영하고 있습니다. 담당 성명환 연구위원 손미연 연구원 TEL FAX

3 해외곡물시장 동향 3 세계 곡물시장 동향과 전망 5 품목별 곡물 수급 동향과 전망 15 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 41 국제금융시장 동향 및 환율 전망 71 원자재 및 에탄올시장 동향 89 곡물 해상운임 동향과 전망 101 해외곡물산업 포커스 년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 127 해외곡물시장 브리핑 149 FAO 곡물시장 뉴스 151 해외곡물시장 뉴스 163 세계 농업기상 정보 171 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 173 부록 181 세계 곡물 통계 183 국가별 대두 통계 187

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5 Part 01. 해외곡물시장 동향 세계 곡물시장 동향과 전망 5 품목별 곡물 수급 동향과 전망 15 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 41 국제금융시장 동향 및 환율 전망 75 원자재 및 에탄올시장 동향 89 곡물 해상운임 동향과 전망 101

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7 세계 곡물시장 동향과 전망 세계 곡물시장 동향과 전망 해외곡물시장담당자 1. 세계 곡물 수급 동향 및 전망 1.1. 곡물 전체 1) 1) 2015/16년 세계 곡물 생산량은 지난 해 보다 감소한 2,465백만~2,526백만 톤 으로 전망된다. USDA는 전년보다 1.7% 감소한 2,465백만 톤, IGC는 1.7% 감소 한 2,479백만 톤, FAO는 1.3% 감소한 2,526백만 톤으로 전망하였다. 곡물 소비량 과 기말재고율은 기관별로 증감률 전망이 상이하게 나타났다. 곡물 소비량의 경우 USDA는 전년과 비슷한 수준인 2,453백만 톤, IGC는 0.6% 감소한 2,473백만 톤, FAO는 0.7% 증가한 2,521백만 톤으로 전망하였으며, 기말재고율의 경우 전년대 비 0.1% 감소한 636백만 톤으로 FAO는 전망하였으나, USDA와 IGC는 각각 전년 대비 2.3%, 1.1% 증가한 575백만 톤, 563백만 톤으로 전망하였다. 교역량은 전년보다 감소할 것으로 전망되었다. USDA는 전년대비 6.3% 감소한 369백만 톤, FAO는 1.5% 감소한 370백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 0.3% 감 소한 363백만 톤으로 전망하였다. 구분 2014/15 (추정) 표 1. 세계 곡물 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 2,508 2, ,521 2, ,560 2, 공급량 3,020 3, ,045 3, ,145 3, 소비량 2,458 2, ,489 2, ,504 2, 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 1) 곡물 전체는 밀, 쌀, 그리고 잡곡의 합계를 의미함. 5

8 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1.2. 쌀 2015/16년 세계 쌀 생산량은 전년보다 1.0~1.7% 감소할 것으로 전망된다. USDA는 전년대비 1.7% 감소한 471백만 톤, IGC는 1.3% 감소한 473백만 톤, FAO는 1.0% 감소한 490백만 톤으로 전망하였다. 쌀 소비량은 전년보다 증가한 484백만~496백만 톤으로 상승세 지속이 전망된다. USDA는 전년대비 0.2% 증가 한 484백만 톤으로 예상하였으며, IGC는 0.4% 증가한 485백만 톤, FAO는 0.6% 증가한 496백만 톤으로 전망하였다. 생산량은 줄어드는 반면 소비량은 늘어남에 따라 기말재고량은 지난해 보다 감 소할 것으로 전망된다. USDA는 전년대비 12.5% 감소한 91백만 톤, IGC는 11.0% 감소한 97백만 톤, FAO는 2.3% 감소한 169백만 톤으로 전망하였다. 2015/16년 쌀 재고율 또한 전년보다 감소한 18.8~34.1%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 2. 세계 쌀 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 1. 세계 쌀 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 500 재고율 생산량 소비량 40.0% % % 25.0% % % 10.0% % /91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 6

9 세계 곡물시장 동향과 전망 1.3. 밀 2015/16년 세계 밀 생산량은 732백만~734백만 톤으로 전년보다 증가할 것으로 전망된다. USDA는 전월에 이어 주요 밀 생산국의 생산증가로 밀 생산량이 전년대 비 1.0% 증가한 732백만 톤으로 전망하였으며, FAO는 전년 대비 0.5% 증가한 733백만 톤, IGC는 0.7% 증가한 734백만 톤으로 예측하였다. 소비량은 지난해 보다 0.6~1.8% 증가할 것으로 예상된다. USDA는 0.6% 증가한 709백만 톤, IGC 는 0.6% 증가한 720백만 톤, FAO는 1.8% 증가한 724만 톤으로 전망하였다. 기말재고량 또한 전년보다 증가할 것으로 전망되었는데, USDA는 전년보다 10.7% 증가한 238백만 톤, IGC는 6.5% 증가한 214백만 톤, FAO는 2.0% 증가한 204백만 톤으로 전망하였다. 2015/16년 밀 재고율은 28.2~33.6%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 3. 세계 밀 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 2. 세계 밀 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 750 재고율 생산량 소비량 40.0% % 30.0% % 20.0% % % 5.0% /91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 7

10 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1.4. 옥수수 2015/16년 세계 옥수수 생산량은 전년보다 3.1~4.3% 감소할 것으로 예상된다. USDA는 전년보다 4.0% 감소한 970백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 4.3% 감소한 972백만 톤, FAO는 3.1% 감소한 1,002백만 톤으로 전망하였다. 소비량과 기말재고 량의 경우 기관별로 다르게 전망하였는데, 소비량의 경우 USDA는 968백만 톤, IGC 는 973백만 톤으로 전년보다 감소할 것으로 전망한 반면, FAO는 전년대비 0.3% 증가한 1,002백만 톤으로 전망하였다. 기말재고량의 경우 USDA는 전년대비 1.0% 증가한 207백만 톤, IGC는 전년과 동일한 수준인 206백만 톤, FAO는 전년보다 0.9% 감소한 216백만 톤으로 전망하 였다. 2015/16년 옥수수 재고율은 지난해보다 증가한 21.2~21.6%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 4. 세계 옥수수 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 1, , ,034 1, 공급량 1,184 1, ,198 1, ,218 1, 소비량 , 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 3. 세계 옥수수 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 1,050 재고율 생산량 소비량 35.0% % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% /91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 8

11 세계 곡물시장 동향과 전망 1.5. 대두 2015/16년 세계 대두 생산량은 전년보다 0.3~0.9% 증가할 것으로 예상된다. USDA는 전년과 비슷한 수준인 320백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 전년대비 0.9% 증가한 323백만 톤, FAO는 전년대비 0.6% 증가한 322백만 톤으로 전망하 였다. 소비량 또한 세 기관 모두 전년보다 증가할 것으로 전망하였다. USDA는 전년대비 5.7% 증가한 316백만 톤으로 전망하였으며, IGC는 3.2% 증가한 321백 만 톤, FAO는 5.3% 증가한 318백만 톤으로 전망하였다. 기말재고량은 전년대비 2.6~4.3% 증가할 것으로 전망된다. USDA와 IGC는 각 각 전년대비 2.6% 증가한 79백만 톤, 39백만 톤으로 전망하였으며, FAO는 4.3% 증가한 48백만 톤으로 전망하였다. 2015/16년 대두 재고율은 전년보다 감소한 12.1~25.0%로 전망된다. 구분 2014/15 (추정) 표 5. 세계 대두 수급량 (단위: 백만 톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (3월 전망) 전년 대비 2014/15 (추정) 2015/16 (4월 전망) 전년 대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료: USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 4. 세계 대두 생산량, 소비량, 재고율 변화 추이 340 재고율 생산량 소비량 30.0% % % 15.0% 10.0% 5.0% 90 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 0.0% 9

12 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2. 월별 선물가격 동향 남미지역 기상악화 우려로 대두 옥수수 가격 상승 밀 선물가격은 주요 생산국의 수급상황에 따라 등락을 반복해왔으며, 지난달 남 부 대평원 지역의 건조한 기상여건과 한파로 인한 겨울 밀 작황 피해 우려로 강보 합세를 보였다. 그러나 이후 남부 대평원 지역에 비가 내리면서 기상조건이 개선 됨에 따라 작황 전망이 밝아져 미국산 밀 선물가격은 크게 하락하였다. 또한 달러 화 강세로 인한 미국산 밀의 수출경쟁력 저하, 세계 밀 공급량 증가 전망 등은 가 격 하락 요인으로 작용하였다. 2016년 4월 현재 밀 선물가격은 톤당 169달러로 전 월대비 3.0% 하락하였으며, 전년동월 대비 12.9% 하락하였다. 옥수수 선물가격은 2016년 2월 중순까지 안정적인 국제 수급 전망과 남미지역 의 작황 개선 전망으로 하락세를 보였으나 이후 환매수 유입과 브라질 체선문제, 유가 상승 등의 영향으로 상승하였다. 3월에도 미시시피 델타 지역의 폭우로 인한 파종 지연 및 미국의 에탄올 생산 증가 전망 등으로 상승세가 이어졌으나 3월말 미국의 옥수수 파종면적 전망치 상향조정으로 가격이 급락한 이후 기술적 매수세 유입으로 가격이 반등하였다. 2016년 4월 현재 옥수수 선물가격은 톤당 149달러 로 전월 대비 4.0% 상승하였고 전년동월 대비 0.7% 상승하였다. 대두 선물가격은 매도 포지션 증가로 인한 환매수와 저가 매수세 유입, 미국의 대두박 수출량 증가, 중국의 대두 수입량 증가 등이 가격 상승요인으로 작용하였 으나, 연이은 풍작으로 인한 세계 대두 공급량 증가는 가격 상승세를 제한하였다. 4월 들어 남미의 기상악화 우려로 인한 미국산 대두의 수출 증가 기대감은 대두 선물가격에 상승 압력을 더하였다. 2016년 4월 현재 대두 선물가격은 톤당 351달 러로 전월 대비 7.1% 상승하였으나 전년동월 대비 1.6% 하락하였다. 4월 미국산 밀, 옥수수, 대두의 선물가격은 품목별로 상이한 흐름을 보였다. 밀 선물가격은 기상여건 개선에 따라 하락하였으며, 옥수수 선물가격은 파종면적 증 가 전망으로 크게 하락한 후 투기적 거래가 이어져 반등한 후 남미의 기상악화 우 려로 상승하였다. 대두 선물가격은 풍부한 세계 공급량 전망에도 불구하고 최근 아르헨티나 폭우로 인한 작황피해와 브라질의 건조한 기상 우려로 미국산 대두의 수출 수요가 증가할 것으로 기대됨에 따라 상승하였다. 10

13 세계 곡물시장 동향과 전망 그림 5. 밀 옥수수 대두의 월별 선물가격 동향, ~ 달러/톤 대두 3) 밀 1) 옥수수 2) 0 01/1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 자료: USDA AMS and ERS(Average monthly closing price for the nearby futures) 주: 1) 밀은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2등급 2) 옥수수는 Chicago Yellow Corn 2등급 3) 대두는 Chicago 1등급 표 6. 곡물 선물가격 동향 2014/ / 전년 대비 증감률(%) 전년동월 대비 (단위: 달러/톤) 전월 대비 밀¹ 옥수수² 대 두² 자료: USDA AMS and ERS(Average monthly closing price for the nearby futures) 주: 1) 밀의 곡물연도는 6-5월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 2) 옥수수 및 대두의 곡물연도는 9-8월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 11

14 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 3. 월별 현물가격(FOB) 동향 수출수요에 따라 밀 수출가격은 하락, 대두는 상승 밀 수출가격은 3월 미국 남부 대평원 지역의 건조기후에 대한 우려로 상승하였 으나 4월 겨울 밀 벨트 지역에 비가 내리면서 건조한 기상조건이 개선됨에 따라 작황 전망이 좋아질 것으로 예상되어 가격은 하락세로 전환되었다. 또한 미국 달러화 강세로 미국산 밀의 수출경쟁력은 저하되는 반면, 미국 밀 재고량 전망치는 상향조정됨에 따라 가격에 하방 압력을 더하였다. 2016년 4월 현재 밀 수출가격은 199달러로 전월 대비 3.9% 하락하였고 전년동월 대비 17.4% 하락하였다. 옥수수 수출가격은 양호한 수출 수요로 전월과 비슷한 수준을 유지하고 있는 것 으로 나타났다. 주요 수입국들의 미국산 옥수수 구매 관심이 증가하면서 2016년 4월 현재 옥수수 수출가격은 톤당 163달러로 전월 대비 0.6% 상승하였으며, 전년 동월 대비 7.9% 하락하였다. 미국의 옥수수 파종면적이 크게 늘어날 것으로 전망 됨에 따라 옥수수 선물가격이 크게 하락하였으며, 이는 수출가격에도 일부 영향을 미친 것으로 보인다. 반면, 건조한 기상으로 인한 브라질의 타이트한 공급 소식과 아르헨티나의 폭우 피해 소식은 수출가격을 지지했다. 2016년 4월 현재 대두의 수출가격은 354달러로 전월대비 2.6% 상승하였으며, 전년동월 대비 9.2% 하락한 수준이다. 아르헨티나는 폭우로 대두 수확이 지연되 면서 수확량의 5% 이상 피해를 입은 것으로 보이며, 브라질 또한 생산량을 하향 조정함에 따라 남미의 공급량 감소는 미국산 대두 수출가격 상승요인으로 작용하 였다. 브라질 헤알화 강세는 미국의 수출경쟁력을 강화하였으며, 중국의 대두 수 입 증가도 대두 수출가격에 상승 압력을 더하였다. 중국은 돼지사육 마진 확대, 팜유 가격 상승 등에 따라 지난 3월 대두 610만 톤을 수입하였으며, 이는 전월대 비 35.3% 증가한 수준이었다. 12

15 세계 곡물시장 동향과 전망 그림 6. 밀 옥수수 대두의 월별 현물가격 동향, ~ 달러/톤 대두 3) 밀 1) 옥수수 2) 0 01/7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 자료: 국제곡물이사회(IGC) 주: 1) 밀은 US HRW Gulf 2) 옥수수는 US 3YC Gulf 3) 대두는 US 2Y Gulf 미국 쌀 가격 하락세, 동남아시아 쌀 가격 상승세 미국 캘리포니아 중립종 쌀은 2008년 세계적인 곡물파동으로 가격이 급등하여 톤당 1,000달러를 상회하였으나 이후 다소 하락하여 2013년 674달러로 안정세를 나타냈다. 그러나 2014년 캘리포니아 지역 가뭄 심화로 파종면적이 감소할 것으로 예상되어 가격은 다시 1,150달러까지 급등하였다. 2016년 미국 캘리포니아 중립종 쌀은 재고량 증가와 캘리포니아 가뭄 개선으로 하락세를 보이고 있으며, 4월 캘리포니아 중립종 쌀 가격은 톤당 720달러로 전월 대비 8.9% 하락하였고, 전년동월 대비 16.6% 하락하였다. 태국산 장립종의 수출가격도 2008년 급등하였다가 이후 하락하여 안정세를 찾 아가고 있다. 최근 태국은 가뭄이 지속되어 생산량이 감소하였으나 라오스, 캄보 디아 등의 수출량 증가로 수출경쟁이 심화되어 가격 상승이 제한되었다. 2016년 4월 현재 태국산 장립종 가격은 382달러로 전월대비 0.8% 상승하였고, 전년동월 대비 6.4% 하락하였다. 13

16 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1400 달러/톤 그림 7. 쌀의 월별 현물가격 동향, ~ 캘리포니아 2) 태국 1) /1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 자료: USDA Rice Outlook 주: 1) 태국 100% grade B 2) 캘리포니아 Medium Grain 1등품 쌀³ 표 7. 곡물 현물가격 동향 품목 2014/ / 전년 대비 (단위: 달러/톤) 증감률(%) 전년동월 대비 전월 대비 밀¹ 옥수수² 대두² 태국 캘리포니아 자료: 국제곡물이사회(IGC), USDA Rice Outlook 주: 1) 밀의 곡물연도는 6-5월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 2) 옥수수 및 대두의 곡물연도는 9-8월이며 2016년 4월 가격은 14일 현재까지의 평균가격임. 3) 쌀의 곡물연도는 8-7월이며 2016년 4월 가격은 13일 현재까지의 평균가격임. 14

17 품목별 곡물 수급 동향과 전망 품목별 곡물 수급 동향과 전망 김민수(애그스카우터 대표)* 2) 세계 곡물 시장은 새로운 상황으로 변하고 있다. 지난 3월까지 국제 유가의 변동에 따라 국제 증시를 비롯한 환율 등 대외 시장의 요소가 원자재를 비롯한 곡물 가격에 상당한 영향력 을 미쳤으나, 4월부터는 미국을 중심으로 북반구의 본격적인 곡물 파종과 생육이 전개되면서 이들 지역의 곡물 수급 변화가 향후 곡물 가격 변동의 주요 요인으로 작용할 것으로 예상된 다. 현재 남반구 특히 브라질을 비롯한 아르헨티나의 곡물 작황 및 수확 상황이 곡물 가격 흐름을 주도하고 있으며, 기상 상황 악화로 인하여 대두를 중심으로 곡물 가격이 급격히 상승 하는 흐름을 보이고 있다. 이와 같이 곡물 시장은 기후 변화에 따라 민감한 반응을 보이는 Weather Market 이 되었는바, 지속적으로 기상 모니터링을 통해 세계 곡물의 작황 상태를 면밀히 파악해 나가야 할 것이다. 지난 3월 31일 미국 농무부는 미국 내 주요 곡물에 대한 연간 파종 예상 면적 보고서와 분기별 재고 보고서를 발표하였으며, 이를 기점으로 국제 곡물 가격은 변동성이 크게 확대되는 모습을 보이고 있다. 주요 곡물의 생산국이자 수출국인 미국의 올해 옥수수, 대두, 밀 등 파종 예상 면적에 대한 시장의 관심이 집중되었다. 옥수수의 경우 시장에서 예측한 것 이상 으로 파종 예상 면적이 크게 늘어나 작년 대비 6% 증가한 93.6백만 에이커에 이를 것으로 발표되었다. 이 예상이 현실화된다면 2013년 이후 가장 높은 면적을 기록 할 뿐만 아니라 1944년 이후 역대 세 번째로 높은 파종 면적을 기록하게 될 것이 다. 이로 인하여 옥수수 가격은 일시에 폭락하며 연중 최저점을 갱신하였다. 대두 의 경우 파종 예상 면적은 작년 대비 소폭 감소한 82.2백만 에이커로 발표되었으 며, 밀의 경우도 전체 품종의 파종 예상 면적이 작년 대비 9% 감소한 49.6백만 에 이커로 발표되면서 가격 상승 요인이 되었다. 반면 미국 내 주요 곡물의 재고 상황은 수출 부진으로 인하여 높은 수준을 기록 하고 있어 대두 및 소맥 가격의 상승을 제어하였다. 올해 3월 1일까지 대두의 분기 * [email protected],

18 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 별 재고는 15억 3천만 부셀로 작년 동기 대비 15% 증가하였으며, 밀 전체 품종은 13억 7천만 부셀로 작년 동기 대비 20%나 늘었다. 옥수수 역시 78억 1천만 부셀로 작년 동기 대비 1% 증가하였다. 4월 초부터 미국 내에서 옥수수와 봄밀의 파종이 시작되었고 겨울밀의 생장이 전개되면서 이들 산지의 날씨 상황과 파종 및 생장 속도 또한 큰 관심을 받고 있 다. 현재 주요 산지의 날씨는 양호한 편으로 주요 곡물의 적기 파종과 좋은 생육상 태가 예상되는 점 또한 곡물 가격 하락에 힘을 실어 주고 있다. 한편 중국은 국가 차원의 옥수수 비축 시스템을 올해 10월부로 폐지키로 하여 과잉 재고에 따른 문제 해소와 국제 시세 보다 30~50% 높은 국내 옥수수 가격을 인하하기 위한 조치를 단행하였다. 중국은 세계 옥수수 재고의 50% 가까운 물량 을 보유하고 있어 상당 물량이 시장에 쏟아질 것으로 예상된다. 중국의 내수 진작 을 통한 해외로부터의 곡물 수요가 크게 둔화될 것이라는 전망이 옥수수를 비롯한 소맥 등 주요 곡물 가격의 하락 요인으로 작용하고 있다. 그밖에 서유럽과 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄 등 구소련 연방 국가들이 곡 물의 주요 생산국이자 수출국으로 부상함에 따라 이들 국가의 수급 상황 또한 곡 물 가격 변동에 큰 영향력을 미치고 있다. 특히 밀의 경우 이들 국가의 생산량이 꾸준히 증가하고 있으며 수출량 또한 크게 늘어 세계 밀 가격의 흐름을 주도하고 있다. 전반적으로 세계 밀의 수급 상황은 상당히 양호한 편이며 이로 인하여 밀 가 격은 저점 구간에서 횡보하고 있다. 위에서 언급한 곡물 가격 하락 요인에도 불구하고 최근 들어 대두를 중심으로 곡물 가격이 가파른 상승 곡선을 그림에 따라 옥수수 및 소맥 가격 또한 동반 상승 흐름을 보이고 있다. 그 주된 요인 중의 하나가 남미 특히 브라질과 아르헨티나의 곡물 생산 상황의 변화이다. 아르헨티나에서는 많은 양의 비가 내리고 있어 대두 수확 차질과 생산 감소 우려가 대두 가격의 폭등을 유발하고 있다. 아울러 착유용 대두 공급 감소로 인하여 부산물인 대두박 가격이 급등하는 사태 역시 대두 가격 상승의 기폭제가 되고 있다. 또한 브라질의 2기작 옥수수인 일명 사프리나 옥수수 의 생산이 주요 산지 건조한 기후로 인하여 피해를 입고 있다는 소식 역시 국제 옥 수수 가격을 급격히 끌어 올리고 있다. 이미 대두 가격은 연중 최고점을 갱신하여 작년 8월 중반의 고점까지 상승하였으며 옥수수 가격 역시 단기간에 연중 최고점 가까이 올라섰다. 이와 같이 세계 곡물 시장은 주요 생산국들의 날씨 변화에 따라 민감하게 반응 16

19 품목별 곡물 수급 동향과 전망 하는 Weather Market 이 됨에 따라 대외 시장의 변동 요인이 미치는 효과는 극 히 적은 편이며 앞으로도 이러한 상황은 지속될 것으로 예상된다. 한동안 뜸했던 라니냐 이슈마저 부각되면서 곡물 가격 상승을 부채질하는 모습을 보이고 있어 더 욱더 날씨에 대한 민감도가 커지고 있다. 최근 호주를 비롯한 미국 기상청은 적도 부근의 동태평양 해수 온도가 낮아지는 라니냐 현상 발생 확률이 더 높아졌다고 밝혔다. 라니냐 현상 발생시 미국 중서부 곡물 산지는 극심한 가뭄 피해를 입을 것 으로 예상된다. 특히 곡물 작황에 중요한 시기인 올해 여름에 라니냐 현상이 기승 을 부린다면 큰 피해를 입을 것으로 예상되나, 현재까지는 라니냐 발생 시기를 예 측하기 어려운 상황임에 따라 계속해서 기상 모니터링을 통해 곡물 작황을 살펴보 아야 한다. 앞에서 살펴 본 바와 같이 세계 곡물 시장은 펀더멘털 요소에 집중하고 있으며 올해 주요 곡물 생산국의 기후 변화와 생산량 전망이 주요 핵심 요소로 자리매김 을 하고 있어 세계 곡물의 수급 변화에 대한 파악이 무엇보다 중요하다. 대표적으 로 미국 농무부는 세계 주요 국가의 수급 상황을 파악하여 매월 세계 곡물 수급 전망 보고서 에 반영해 오고 있는데, 이번 4월 보고서까지는 15/16년에 대한 수급 전망을 발표하였으며, 오는 5월부터 16/17년에 대한 수급 예측을 발표할 예정에 있다. 따라서 4월 12일자로 발표된 미농무부 세계 곡물 수급 전망 보고서 를 통해 15/16년 세계 주요 국가의 곡물 생산량, 소비량, 교역량, 재고 비율 등의 변화를 살펴본다. 1. 국가별 쌀 수급 동향 및 전망 세계 세계 쌀의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 1억 362만 톤으로써 태국, 베트 남, 유럽연합 및 서남아시아의 기초 재고량이 증가한 반면 브라질 및 일본의 기초 재고량 감소로 상쇄되어 전월 수준을 유지할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 3.5%, 6.3% 감소할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 생산량 전망치는 4억 7,063만 톤으로써 유럽연합 및 멕 시코의 생산량 증가에도 불구하고 파키스탄, 태국, 베트남, 브라질 및 필리핀의 생 17

20 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 산량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 줄어들 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해 서도 각각 1.7%, 1.6% 감소할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 수입량 전망치는 3,960만 톤으로써 브라질 및 유럽연합 의 수입량 증가에도 불구하고 미국, 서남아시아의 수입량 감소로 인하여 전월 대 비 1.1% 줄어들 전망이다. 14/15년 대비해서도 3.6% 감소함에 반해, 13/14년 대비 해서는 3.1% 증가할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 소비량은 4억 8,408만 톤으로써 인도, 태국, 베트남, 브 라질 및 이집트의 소비량 감소에도 불구하고 유럽연합 및 일본의 소비량 증가로 상쇄되어 전일 수준을 유지할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각 각 0.3%, 0.5% 증가할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 수출량 전망치는 4,161만 톤으로써 인도의 수출량 증가 에도 불구하고 파키스탄, 브라질 및 이집트의 수출량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 줄어들 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.4%, 1.5% 감소할 전망이다. 세계 쌀의 15/16년 4월 기말 재고비율은 17.2%로써 총 공급량 감소에도 불구하 고 수출량 감소로 전월과 동일한 수준을 유지할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14 년 대비해서는 각각 2.5%p, 3.3%p 감소할 전망이다. 구분 기초 재고량 생산량 표 1. 세계 쌀 수급량 수입량 국내 소비량 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 인도의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 총 공급량은 변동이 없는 가운데 18

21 품목별 곡물 수급 동향과 전망 소비량 감소 대비 수출량 증가로 상쇄되어 기말 재고비율은 변동이 없는 12.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수출량 감소에도 불구하고 소비량 증가와 기초 재고량 및 생산량 감소로 인하여 기말 재고비율은 3.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 8.5%p 줄어들 전망이다. 베트남의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 증가와 소비량 감 소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1% 감소한 2.1%를 기 록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초재고량 및 생산량 감소와 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.3%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고 량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.4%p 줄어들 전망이다. 태국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 1.2% 증가한 24.8%를 기록 할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 24.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대 비해서는 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소와 더불어 소비량 증가로 인하여 기말 재고 비율은 28.0%p 줄어들 전망이다. 파키스탄의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 증가한 15.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비 율은 8.3%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 증가에도 불구하 고 생산량 및 수입량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비 율은 7.9%p 줄어들 전망이다. 미국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 수입량 감소로 인하여 기말 재고 비율은 0.2%p 감소한 19.6%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 증가와 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 및 수입량 감소폭이 더 커 기 말 재고비율은 1.4%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 수출량 증가에도 불 구하고 기초 재고량 및 수입량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 4.9%p 늘어날 전망이다. 19

22 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 인도 베트남 태국 파키스탄 미국 구분 표 2. 주요 공급국의 쌀 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출 량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 수요국 브라질의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가와 소비량 및 수출 량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.8%p 줄어든 5.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 증가와 소비 량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 2.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가와 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 2.1%p 줄어들 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 증가한 33.6%를 기록할 전망이 20

23 품목별 곡물 수급 동향과 전망 다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 줄어들 전망이 다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 늘어날 전망이다. 인도네시아의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 8.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 수입량 증 가와 소비량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고 비율은 각각 2.0%p, 6.0%p 줄어들 전망이다. 나이지리아의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 9.4%를 유지할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입량 감소와 더불어 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 각각 11.1%p, 2.0%p 줄어들 전망이다. 필리핀의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소로 인하여 기말 재 고비율은 1.2%p 감소한 17.4%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서 는 생산량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.7%p, 4.2%p 늘어날 전망이다. 서남아시아의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 수입량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1% 늘어난 15.3%를 기록할 전망이 다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 수입량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생 산량 감소와 더불어 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 각각 3.1%p, 5.8%p 줄어들 전망이다. 표 3. 주요 수요국의 쌀 수급량 브라질 유럽연합 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출 량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/ / / / / / / /

24 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 인도네시아 나이지리아 필리핀 서남아시아 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 기말 수출량 소비량 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR 기타 미얀마의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고 비율은 2.6%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 수출량 증가 로 인하여 기말 재고비율은 2.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재 고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비 율은 0.5%p 줄어들 전망이다. 중국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비 율은 31.7%를 유지할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에 도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.4%p, 0.2%p 줄어들 전망이다. 이집트의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 소비량 및 수출량 감소로 인하 여 기말 재고비율은 9.7%p 증가한 22.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가 및 소비량 감소로 인하여 기말 재고 비율은 0.3%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 9.0%p 늘어날 전망이다. 22

25 품목별 곡물 수급 동향과 전망 일본의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에 따른 기초 재고량 감소로 인하여 기말 재고비율은 9.3%p 줄어든 28.7%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소로 인하여 기말 재고비율은 3.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 수입량 증가에도 불구하 고 기초 재고량 및 생산량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 7.0%p 줄어들 전망이다. 한국의 15/16년 4월 쌀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비 율은 36.2%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가 와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 9.3%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비 해서는 총 공급량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 15.8%p 늘어날 전망이다. 미얀마 중국 이집트 일본 한국 구분 표 4. 기타 국가의 쌀 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 재고량 (단위: 백만 톤, %) 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR / /

26 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2. 국가별 밀 수급 동향 및 전망 세계 세계 밀의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 2억 1,480만 톤으로써 인도, 캐나 다, 동남아시아 및 파키스탄의 기초 재고량 감소에도 불구하고 러시아, 호주, 유럽, 북아프리카 및 서남아시아의 기초 재고량 증가로 인하여 전월 대비 0.1% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 10.8%, 21.4% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 생산량 전망치는 7억 3,314만 톤으로써 북아프리카, 서 남아시아 및 파키스탄의 생산량 감소에도 불구하고 러시아, 우크라이나, 아르헨티 나 및 유럽연합의 생산량 증가로 인하여 전월 대비 0.1% 늘어날 전망이다. 14/15 년 및 13/14년 대비해서도 각각 1.1%, 2.6% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 수입량 전망치는 1억 6,054만 톤으로써 서남아시아 및 브라질의 수입량 감소에도 불구하고 중국, 북아프리카 및 동남아시아의 수입량 증 가로 인하여 전월 대비 0.1% 증가할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각 각 1.1%, 1.4% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 전체 소비량은 7억 869만 톤으로써 유럽연합의 소비량 증가에도 불구하고 미국, 중국, 브라질 및 파키스탄의 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 줄어들 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 0.6%, 1.6% 증가할 전망이다. 전체 소비량의 19% 이상을 차지하는 사료용 밀의 4월 세계 소비량은 1억 3,292 만 톤으로써 유럽연합의 사료용 소비량 증가에도 불구하고 미국, 중국, 브라질 및 파키스탄의 사료용 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.4% 줄어들 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 1.5%, 5.0% 증가할 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 수출량은 1억 6,313만 톤으로써 유럽연합, 서남아시아 및 파키스탄의 밀 수출량 감소함에도 불구하고 카자흐스탄 및 아르헨티나의 밀 수 출량 증가로 인하여 전월 대비 0.3% 늘어날 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 0.6%, 1.7% 줄어들 전망이다. 세계 밀의 15/16년 4월 기말 재고비율은 27.4%로써 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가와 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.2%p 늘어날 전망이다. 14/15 년 및 13/14년 대비해서도 각각 2.7%p, 4.9%p 늘어날 전망이다. 24

27 품목별 곡물 수급 동향과 전망 구분 기초 재고량 표 5. 세계 밀 수급량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 사료용 전체 기말 재고량 (단위: 백만 톤, %) 재고비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 미국의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소로 인하여 기말 재고 비율은 0.8%p 증가한 50.1%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 감소 와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가와 더불어 수출량 감소 폭이 더 커 기말 재고비율은 12.7%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소 폭이 더 커 기말 재고비율은 25.9%p 늘어날 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 및 생산량 증가 와 수출량 감소에도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 감소 한 12.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 소비량 증가에도 불 구하고 총 공급량 증가와 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 3.3%p, 5.3%p 늘어날 전망이다. 캐나다의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 감소로 인하여 기 말 재고비율은 0.1% 감소한 14.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비 해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비 율은 각각 7.1%p, 17.6%p 줄어들 전망이다. 호주의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.1%p 증가한 18.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.5%p 늘어 25

28 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 날 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 수 출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.5%p 늘어날 전망이다. 아르헨티나의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 증가에도 불구하고 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.8%p 감소한 6.1%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 22.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비 량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 23.9%p 줄어들 전망이다. 러시아의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 및 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.1%p 늘어난 13.4%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 2.6%p, 3.6%p 늘어날 전망이다. 우크라이나의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 증가로 인하여 기 말 재고비율은 0.1%p 증가한 16.1%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비 해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 6.2%p, 1.2%p 줄어들 전망이다. 카자흐스탄의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가로 인하여 기 말 재고비율은 4.6%p 감소한 22.8%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고 비율은 3.5%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 감소와 소비량 증가 에도 불구하고 수출량 급감으로 인하여 기말 재고비율은 9.4%p 늘어날 전망이다. 표 6. 주요 공급국의 밀 수급량 미국 유럽 연합 (단위: 백만 톤, %) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ / / / / / / /

29 품목별 곡물 수급 동향과 전망 캐나다 호주 아르 헨티나 러시아 우크 라이나 카자 흐스탄 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR / / 주요 수요국 북아프리카의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 수입량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.3%p 증가한 30.2%를 기 록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 및 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.0%p 늘어 날 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.7%p 줄어들 전망이다. 동남아시아의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 감소에도 불구 하고 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 18.1%를 기록할 전망이 27

30 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 소비 량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 1.5%p, 2.5%p 감소할 전망이다. 서남아시아의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 생산량 및 수입량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 34.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.7%p 줄어들 전망 이다. 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 늘어날 전망이다. 브라질의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소에도 불구하고 수입 량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.6%p 줄어든 7.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소에도 불구하고 수입량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.9%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해 서는 생산량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 수입량 감소와 더불어 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 8.6%p 줄어들 전망이다. 표 7. 주요 수요국의 밀 수급량 (단위: 달러/톤) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ 북아프리카 15/ / / / 동남아시아 15/ / / / 서남아시아 15/ / / / 브라질 15/ / / 자료: WASDE-552 APR

31 품목별 곡물 수급 동향과 전망 기타 인도의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비 율은 14.5%를 유지할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 3.3%p, 3.4%p 줄어들 전망이다. 파키스탄의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.3%p 감소한 15.6%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 소비량 및 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비 해서는 수입량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가와 더불어 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 6.8%p 늘어날 전망이다. 중국의 15/16년 4월 밀 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가와 소비량 감소로 인 하여 기말 재고비율은 3.6%p 늘어난 85.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서 는 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가와 더불어 소비량 감소폭이 더 커 기 말 재고비율은 20.3%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 수입량 감소와 수출 량 증가에도 불구하고 소비량 감소와 더불어 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 29.6%p 늘어날 전망이다. 표 8. 기타 국가의 밀 수급량 (단위: 달러/톤) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ 인도 15/ / / / 파키스탄 15/ / / / 중국 15/ / / 자료: USDA, WASDE-552 APR

32 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 3. 국가별 옥수수 수급 동향 및 전망 세계 세계 옥수수의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 2억 758만 톤으로써 브라질 및 남아프리카의 기초 재고량 감소에도 불구하고 아르헨티나 및 일본의 기초 재고 량 증가로 인하여 전월 대비 1.2% 증가할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서 도 각각 18.6%, 55.6% 증가할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 생산량 전망치는 9억 7,213만 톤으로써 유럽연합 및 동남아시아의 생산량 감소에도 불구하고 아르헨티나, 우크라이나 및 멕시코의 생 산량 증가로 인하여 전월 대비 0.3% 증가할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 4.0%, 1.9% 감소할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 수입량 전망치는 1억 2,996만 톤으로써 유럽연합의 수입량 감소에도 불구하고 멕시코, 이집트 및 동남아시아의 수입량 증가로 인하여 전월 대비 0.8% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.3%, 4.9% 증가할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 전체 소비량은 9억 7,080만 톤으로써 미국, 아르헨 티나, 일본 및 유럽연합의 소비량은 감소한 반면 중국, 멕시코 및 동남아시아의 소 비량 증가로 인하여 전월 대비 0.3% 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서도 2.3% 증가할 전망임에 반해 14/15년 대비해서는 1.0% 감소할 전망이다. 전체 소비량의 60% 이상을 차지하는 사료용 옥수수의 4월 세계 소비량은 5억 9,840만 톤으로써 미국 및 유럽연합의 사료용 소비량은 감소함에 반해 중국, 멕시 코, 일본 및 동남아시아의 사료용 소비량 증가로 인하여 전월 대비 0.2% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 2.5%, 4.8% 늘어날 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 수출량 전망치는 1억 2,234만 톤으로써 남아프리카 및 동남아시아의 수출량은 감소한 반면 아르헨티나, 우크라이나 및 유럽연합의 수 출량 증가로 인하여 전월 대비 2.2% 늘어날 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해서는 각각 13.6%, 6.7% 감소할 전망이다. 세계 옥수수의 15/16년 4월 기말 재고비율은 19.1%로써 소비량 및 수출량 증가 에도 불구하고 총 공급량 증가로 인하여 전월 대비 기말 재고비율은 0.1%p 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 0.6%p, 2.9%p 증가할 전망이다. 30

33 품목별 곡물 수급 동향과 전망 표 9. 세계 옥수수 수급량 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 사료용 전체 기말 재고량 (단위: 백만 톤, %) 재고비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 미국의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.2%p 증가한 13.8%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소에도 불구하고 기초 재고량 증가와 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재 고비율은 1.2%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 감소와 소비량 증 가에도 불구하고 기초 재고량 증가와 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 4.6%p 늘어날 전망이다. 브라질의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 7.6%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수출량 감소에도 불구 하고 생산량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.1%p 줄어들 전망이 다. 13/14년 대비해서는 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 10.8%p 줄어들 전망이다. 아르헨티나의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가에도 불구 하고 소비량 감소와 기초 재고량 및 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 5.7%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 수출량 증가 로 인하여 기말 재고비율은 1.1%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.3%p 늘 어날 전망이다. 31

34 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 우크라이나의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 생산량 증가에도 불구 하고 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 감소한 4.8%를 기록할 전망 이다. 14/15년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 1.6%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해 서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율 은 3.5%p 줄어들 전망이다. 남아프리카의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 감소로 인하여 기말 재고비율은 0.5%p 감소한 5.4%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 생 산량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 13.2%p, 10.9%p 줄어들 전망이다. 표 10. 주요 공급국의 옥수수 수급량 (단위: 백만 톤, %) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ 미국 15/ / / / 브라질 15/ / / / 아르헨티나 15/ / / / 우크라이나 15/ / / / 남아프리카 15/ / / 자료: USDA, WASDE-551 MAR

35 품목별 곡물 수급 동향과 전망 주요 수요국 일본의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 기초 재고량 증가와 소비량 감소로 인하여 기말 재고비율은 6.5%p 증가한 9.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.6%p 증가할 전마이다. 13/14년 대비해서는 수입량 감소에도 불구하고 소비량 감소에 따른 기 초 재고량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.2%p 늘어날 전망이다. 멕시코의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에도 불구하고 생산량 및 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 늘어난 10.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 생산량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.8%p 줄어들 전 망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가 폭이 더 커 기말 재고비율은 1.8%p 늘어날 전망이다. 한국의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재 고비율은 18.2%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 감소 대비 소비 량 감소로 상쇄되어 기말 재고는 변동이 없을 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.6%p 줄어들 전망이다. 이집트의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가로 인하여 기 말 재고비율은 1.8%p 증가한 13.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산 량 및 수입량 증가에도 불구하고 기초 재고량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 2.4%p 감소할 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감소와 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 4.3%p 줄어들 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소와 수출량 증가에도 불구하고 소비량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 증가한 8.5%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 수입량 증가와 소비량 감소에도 불구하고 생산량 감소와 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 3.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량 감소에도 불구하고 생산량 및 수입량 감소 폭이 더 커 기말 재고비율은 0.2%p 줄어들 전망이다. 동남아시아의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가로 인하여 33

36 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 기말 재고비율은 0.9%p 늘어난 8.5%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생 산량 및 수입량 증가와 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고량 감소와 소비량 증 가로 인하여 기말 재고비율은 1.4%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공 급량 증가와 수출량 감소에도 불구하고 소비량 급증으로 기말 재고비율은 2.2%p 줄어들 전망이다. 일본 멕시코 한국 이집트 유럽연합 동남아시 아 구분 표 11. 주요 수요국의 옥수수 수급량 기초 재고량 자료: USDA, WASDE-552 APR 생산량 수입량 국내 소비량 사료 용 전체 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

37 품목별 곡물 수급 동향과 전망 기타 중국의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.4%p 감소한 50.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해 서는 수입량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.5%p, 11.1%p 늘어날 전망이다. 캐나다의 15/16년 4월 옥수수 수급 상황은 전월 대비 변동이 없음에 따라 기말 재고비율은 11.1%를 유지할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.5%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소와 더불어 소비량 증가에도 불구하고 수입량 증가와 수출량 감소폭이 더 커 기말 재고비율은 0.2%p 늘어날 전망이다. 표 12. 기타 국가의 옥수수 수급량 (단위: 백만 톤, %) 기초 구분 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 사료용 전체 재고량 재고비율 15/ / 중국 14/ / / / 캐나다 14/ / 자료: USDA. WASDE-552 APR 국가별 대두 수급 동향 및 전망 세계 세계 대두의 15/16년 4월 기초 재고량 전망치는 7,773만 톤으로써 아르헨티나 의 기초 재고량 감소에도 불구하고 브라질 및 유럽연합의 기초 재고량 증가로 인 35

38 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 하여 전월 대비 0.8% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 25.8%, 40.7% 늘어날 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 생산량 전망치는 3억 2,015만 톤으로써 전월 대비 아 르헨티나 및 유럽연합의 생산량 증가에도 불구하고 중국의 생산량 감소로 상쇄되 어 전월과 동일한 수준을 보일 것으로 전망된다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해 서는 각각 0.2%, 13.3% 늘어날 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 수입량 전망치는 1억 2,985만 톤으로써 중국, 일본 및 멕시코의 수입량 증가로 인하여 전월 대비 1.3% 증가할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 6.4%, 16.1% 늘어날 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 전체 소비량은 3억 1,635만 톤으로써 미국 및 파라과 이의 소비량 감소에도 불구하고 아르헨티나, 유럽연합, 일본 및 멕시코의 소비량 증가로 인하여 전월 대비 0.2% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.6%, 14.9% 증가할 전망이다. 전체 소비량의 88%를 차지하는 착유용 대두의 4월 세계 소비량은 2억 7,766만 톤으로써 일본 및 멕시코의 착유용 소비량 증가 반면 유럽연합의 착유용 소비량 감소로 인하여 전월 대비 0.1% 감소할 전망이다. 반면 14/15년 및 13/14년 대비해 서는 각각 5.9%, 15.1% 증가할 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 수출량 전망치는 1억 3,236만 톤으로써 아르헨티나의 수출량 감소에도 불구하고 미국 및 브라질의 수출량 증가로 인하여 전월 대비 1.1% 늘어날 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서도 각각 5.1%, 17.4% 증가할 전망이다. 세계 대두의 15/16년 4월 기말 재고비율은 17.6%로써 기초 재고량 및 수입량 증 가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가로 인하여 전월 대비 0.1%p 줄어들 전망이 다. 14/15년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.7%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수 출량 증가에도 불구하고 총 공급량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.78%p 늘어 날 전망이다. 36

39 품목별 곡물 수급 동향과 전망 구분 표 13. 세계 대두 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 착유용 전체 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고 비율 15/16.4(A) /16.3(B) /15(C) /14(D) 증감률(A/B) 증감률(A/C) 증감률(A/D) 자료: USDA, WASDE-552 APR 주요 공급국 미국의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가로 인하여 기말 재 고비율은 0.5%p 감소한 12.0%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고 량 및 생산량 증가와 더불어 소비량 및 수출량 감소로 인하여 기말 재고비율은 7.1%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 소비량 및 수출량이 증가함에도 불 구하고 기초 재고량 및 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 9.4%p 늘어날 전 망이다. 브라질의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.2%p 줄어든 16.9%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 소비량 감소와 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 수출량의 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 3.8%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 1.6%p 줄어 들 전망이다. 아르헨티나의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수출량 감소와 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 1.2%p 늘어난 47.7%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 생산량 감소와 더불어 소비량 및 수출량 증가로 인하여 기말 재고비율은 10.0%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 증가에도 불구 하고 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 5.4%p 줄어들 전망이다. 파라과이의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 소비량 감소로 인하여 기말 37

40 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 재고비율은 0.8%p 증가한 1.5%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 소비량 및 수출량 증가에도 불구하고 생산량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.8%p 증가할 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 증가와 수출량 감소에도 불구하고 기초 재고 량 감소와 소비량의 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1%p 줄어들 전망이다. 미국 브라질 아르헨티나 파라과이 구분 표 14. 주요 공급국의 대두 수급량 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 착유용 전체 수출량 (단위: 백만 톤, %) 기말 재고량 재고 비율 15/ / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR / / 주요 수요국 중국의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 생산량 감소에도 불구하고 수 입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.9%p 늘어난 17.2%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 생산량 감소와 소 비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 2.3%p 줄어들 전망이다. 13/14년 대비해서 는 기초 재고량 및 수입량 증가에도 불구하고 생산량 감소와 소비량 증가로 상쇄 되어 기말 재고비율은 변동이 없을 전망이다. 38

41 품목별 곡물 수급 동향과 전망 멕시코의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가에도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.1%p 줄어든 2.3%를 기록할 전망이다. 14/15년 대비해서는 기초 재고량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 수입량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 생산량 및 수입 량 증가에도 불구하고 기초 재고량 감소와 소비량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.7%p 줄어들 전망이다. 일본의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 수입량 증가에도 불구하고 소비 량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.4%p 감소한 7.3%를 기록할 전망이다. 14/15 년 대비해서는 기초 재고량 및 생산량 감소와 소비량 증가에도 불구하고 수입량 증가 폭이 더 커 기말 재고비율은 0.5%p 늘어날 전망이다. 13/14년 대비해서는 총 공급량 증가에도 불구하고 소비량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 0.2%p 줄어들 전망이다. 유럽연합의 15/16년 4월 대두 수급 상황은 전월 대비 소비량 증가에도 불구하고 기초 재고량 및 생산량 증가로 인하여 기말 재고비율은 0.5%p 늘어난 3.8%를 기록 할 전망이다. 14/15년 및 13/14년 대비해서는 생산량 증가에도 불구하고 수입량 감 소와 소비량 및 수출량 증가폭이 더 커 기말 재고비율은 각각 0.5%p, 0.4%p 줄어들 전망이다. 중국 멕시코 일본 유럽연합 표 15. 주요 수요국의 대두 수급량 (단위: 백만 톤, %) 구분 기초 재고량 생산량 수입량 국내 소비량 수출량 기말 착유용 전체 재고량 재고비율 15/ / / / / / / / / / / / / / / / 자료: USDA, WASDE-552 APR

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43 3) 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 임호상(삼성선물 리서치팀 책임연구위원) * 3월 곡물 선물 시장은 옥수수가 1) 미국의 작부의향면적 전년대비 큰 폭 확대, 2) 아르헨티 나의 강우로 인한 작황 개선으로 생산량 전망치가 100만 톤 상향 수정된 점 등으로 인해 전 월 대비 -1.7%를 기록했다. 반면 소맥은 3월 이후 美 대평원 지역의 낮은 기온과 건조한 날 씨로 인한 작황 악화 우려가 가격 반등 요인으로 작용했다. 대두는 남미의 작황 개선 기대에 도 글로벌 대두 수요 증가에 대한 기대가 가격 상승 요인을 제공했다. 시장 외적인 가격 상승 요인들은 달러화 강세 둔화와 유가 반등 흐름이다. 이는 1) 미국의 금리 인상 속도 둔화 기대, 2) 러시아를 비롯한 非 OPEC 국가들의 원유 생산량 감산 합의 기대, 3) 유로존과 일본 중앙은 행들의 추가 금융정책 기대 속의 안전자산 선호 완화 등을 들 수 있다. 한편 4월 곡물 시장은 여전히 등락이 제한되며, 유가와 환율의 움직임을 지켜보는 시장 흐 름이 예상된다. 우선 가격 지지 요인들은 안전자산 선호 요인들이 완화되고 있는 부분이다. 1) 미국 고용시장 회복에 따른 완만한 경기회복 기대 지속, 2) 중국의 성장률 둔화 우려는 잔 존하고 있으나, 최근 들어 각종 PMI 지표와 수출입 통계들의 개선 흐름이 나타나고 있는 점, 3) 유럽과 일본 중앙은행들의 추가적인 양적 완화 정책 도입에 대한 기대, 4) 러시아와 OPEC 등의 원유 생산량 감산 합의 기대 지속 등이다. 이 같은 안전자산 선호 흐름의 완화는 기본적 으로 주식, 상품 등의 가격 지지 요인으로 작용할 요인들이다. 다만 단기적인 달러화 약세 흐 름에도 불구하고, 기본적으로는 미국 경제의 회복 속도가 빠르다는 점을 감안할 때, 중장기적 인 달러화의 강세 재연 가능성에는 늘 주의하며 시장에 접근해야 할 것이다. 그리고 USDA 작부의향면적 발표에서 옥수수 재배면적이 큰 폭으로 늘어날 것으로 발표된 점은 가격 상승 폭을 제한할 요인이다. 여전히 곡물 수급에 대한 우려가 제한적인 가운데, 향 후 미국 재배지역의 옥수수 파종과 관련해서 봄철 건조한 날씨가 이어질지에 주의를 기울여 야 하겠다. 따라서 아직은 실제 각종 작황 관련 통계치들이 확인될 때까지는 시장의 관망세를 예상한다. * [email protected],

44 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 1. 곡물선물 3월 동향: 유가 반등 및 달러 약세 속에 반등 표 1. 3월 주요 상품선물 최근월물 기준 가격 등락률(3월 말 종가 기준) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전월말 比 (%) -1.7% +5.8% +4.5% +8.8% +3.6% +7.8% 전년말 比 (%) -4.0% +4.7% -0.5% +5.5% -10.0% -4.1% 3월 옥수수 선물은 1) 미국의 작부의향면적 전년 대비 큰 폭 확대, 2) 아르헨티 나의 2~3월간의 강우로 인한 작황 개선으로 생산량 전망치가 100만 톤 상향 수정 된 점 등으로 인해 전월 대비 -1.7%를 기록했다. 소맥과 대두는 작부 의향 면적이 전년 대비 축소되며 가격 지지 요인을 제공했다. 소맥 선물은 3월 이후 미국 재배지역의 낮은 기온과 건조한 날씨로 인한 작황 악화 우려, 미국 농무부의 작부의향면적이 전망치를 하회한 점 등이 가격 반등 요 인으로 작용했다. 대두 역시 옥수수와 반대로 작부의향면적이 감소하고, 남미 아 르헨티나의 작황 개선에도 글로벌 대두 수요 증가에 대한 수출 증가 기대가 가격 상승 요인을 제공했다. 시장 외적으로 곡물 가격 상승을 이끈 요인들은 달러화 강세 둔화와 유가 반등 흐름이다. 1) 미국 FOMC 회의에서의 연내 4차례 금리 인상 기대가 2차례로 수정, 2) 러시아를 비롯한 非 OPEC 국가들의 원유 생산량 감산 합의에 대한 기대 속에 WTI 원유 가격의 반등, 3) 유로존과 일본 중앙은행들의 추가적인 금융 완화 조치 에 대한 기대 속의 안전자산 선호 완화 등이 시장 외적인 곡물 가격 상승 요인을 제공했다 그림 1. 대두 선물 가격 추이 (센트/부쉘) 40 그림 2. 대두 오일 선물 가격 추이 ($/파운드) 대두 대두 오일 Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.2 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.2 16Y.2 42

45 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 3. 옥수수 선물 가격 추이 그림 4. 소맥 선물 가격 추이 500 (센트/부쉘) 700 (센트/부쉘) 450 옥수수 600 소맥 Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 15Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 그림 5. 가솔린 선물 가격 추이 그림 6. 에탄올 선물 가격 추이 260 센트/갤런 180 달러/갤런 가솔린 선물 에탄올 선물 80 15Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 향후 실제 OPEC의 감산 합의가 이루어질 경우 원유 선물 가격 반등에 수반된 곡물 가격의 반등 흐름이 나타날 수 있음에는 주의가 필요하다 하겠다. 표 1. 주요 농산물 선물 가격 및 거래량 변화 추이(3/9일 종가 기준) 상품 현재 전주말 주간 변동 주간 변동률 전월 대비(%) 전년 대비(%) 거래량 거래량 증감 미결제 약정 미결제 약정 증감 옥수수 % 2% -1.5% 613, , ,341 94,727 대두 % 0% 5.5% 344,567 45, ,786 53,255 소맥 % -3% -3.4% 203,970 62, ,719 26,130 43

46 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 상품 현재 전주말 주간 변동 주간 변동률 전월 대비(%) 전년 대비(%) 거래량 거래량 증감 미결제 약정 미결제 약정 증감 대두유 % -1% 9.7% 200,211 87, ,769 22,771 원면 % 1% -8.1% 71,865 31,556 77,640 17,400 원당 % -3% 1.6% 277, , ,675 19,814 커피 % -5% -6.3% 102,606 51,875 68,744 16,618 돈지육 % 2% 3.7% 56,988-10,224 85,979, -2,208 생우 % 0% -3.0% 123,820-9,934 37,863 2, 곡물 선물 3월 전망 시장 외부 환경: 단기적인 달러화 약세는 우호적 요인이지만 기본적으로 올해 FOMC 회의에서의 금리 인상 기대는, 연간 4차례에서 2차례 정도로 축소될 것으로 시장에서는 기대하고 있으며, 이 같은 기대가 최근 주요 선 진국 및 이머징 국가들의 증시 반등 요인으로 작용했다. 이는 당분간 달러화 강세 흐름의 속도를 완화할 부분이다. 그리고 이 같은 브라질/호주/아르헨티나 등 미국 과 곡물 수출에 있어 경쟁 관계에 있는 이머징 국가들의 통화들은 최근 들어 달러 화에 대한 약세 흐름이 둔화하였고, 이로 인해 미국산 곡물 선물 가격은 반등 흐름 을 보였다. 4.4 그림 7. 브라질 헤알화 추이 (헤알화 약세 주춤) 0.8 그림 8. 호주달러 환율 추이 (호주달러화 약세 주춤) AUDUSD 브라질헤알화 Y.6 15Y.8 15Y.11 16Y.1 16Y.3 15Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 44

47 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 9. 브라질 주가지수 추이 그림 10. 러시아 주가지수 추이 브라질 주가 지수 MICEX 지수 Y.9 15Y.11 15Y.12 16Y.2 16Y Y.9 15Y.11 15Y.12 16Y.2 16Y 그림 11. 터키 주가지수 추이 그림 12. 아르헨티나 주가지수 추이 터키 주가지주 아르헨티나 주가지수 Y.9 15Y.11 15Y.12 16Y.2 16Y Y.9 15Y.11 16Y.1 16Y.2 16Y.4 30 그림 13. S&P 변동성 지수(VIX) 20 그림 14. 환율 내재 변동성 추이 VIX 지수 0 15Y.11 15Y.12 16Y.1 16Y.2 16Y.3 8 달러/엔 유로/달러 4 유로/엔 달러/원 0 15Y.11 15Y.12 16Y.1 16Y.2 16Y.3 45

48 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 또한, 1) OPEC과 러시아의 원유 생산량 감소 기대로 인한 원유를 출발점으로 한 상품가격의 반등 흐름, 2) 유럽과 일본 중앙은행들의 추가적인 양적 완화 정책 도입에 대한 기대 지속, 3) 중국 경기에 대한 우려는 여전히 이어지고는 있으나, 일부 경제지표들이 개선되면서 금융시장에서 나타나고 있는 지나친 비관론에서 벗 어나려는 움직임, 4) 미국의 고용지표 개선과 제조업/비제조업 PMI 지표의 개선 등은 안전자산 선호 흐름의 완화를 통해 원유, 곡물, Soft 농축산물 등의 상품 가 격의 추가 하락을 제한하는 요인으로 작용할 전망이다. 그림 15. 발틱 해운운임 지수 추이 그림 16. 구리 선물 가격 추이 달러/파운드 560 발틱해운운임지수 260 구리 Y.12 16Y.1 16Y.2 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 다만 중장기적으로는 미국의 금리 인상 기조 유지라고 하는 근본적인 요인이 주 목받으며 달러화의 강세 흐름이 재연될 가능성에는 늘 주의가 필요할 것이다. 따 라서 이는 앞으로도 신흥국 통화들의 약세 요인으로 남아 있을 것으로 예상함에 따라 미국의 옥수수/대두 선물 가격의 반등 폭을 제한하는 역할을 하게 될 것이기 때문이다. 아래 챠트는 달러화 지수와 유로화 환율의 추이이다. 최근 들어 달러화 지수의 하락세가 주춤하고, 유로화 강세 흐름이 둔화하는 모습을 확인할 수 있다. 또한, 그 아래의 달러화와 유로화 선물의 투기적 순매수 포지션을 보면, 달러화의 순매 수 포지션이 급격하게 감소한 반면, 유로화는 급격히 늘어났음을 확인할 수 있다. 향후 양 지역 간의 경기회복 속도에 대한 근본적인 변화가 없는 이상, 일정 부분 단기적인 포지션 변화에 따른 반동 현상이 발생할 가능성에는 주의가 필요하다 하 겠다. 46

49 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 17. 달러화 지수 추이 그림 18. 유로화 환율 추이 달러 인덱스 1.15 EURUSD Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y Y.6 15Y.8 15Y.10 15Y.12 16Y.2 그림 19. 달러 선물 투기적 순매수 포지션 추이 (계약) 투기적 순매수 포지션 달러지수 (DXY) Y.6 13Y.3 13Y.12 14Y.9 15Y.7 16Y 그림 20. 유로화 선물 투기적 순매수 포지션 추이 (계약) 투기적 순매수 포지션 1 유로당 USD (센트/bu) Y.6 13Y.3 13Y.12 14Y.9 15Y.7 16Y.4 특히 FOMC가 일정 부분 중소기업이나 주택시장에 대해 배려하며 올해 금리 인 상 폭을 제한할 것이라는 기대 속에 1) 주택시장이 과거 서브프라임 사태처럼 붕괴 할 가능성은 제한적이라는 점, 2) 고용시장의 회복에 따른 완만한 내수 회복 기대 등이 미국 경제의 회복과 관련해서는 긍정적인 요인으로 작용할 전망이다. 47

50 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 21. S&P 500 주가지수 추이 그림 22. 미국 장기 인플레 기대 추이 (%) 1.6 미 10년물 BEI S&P Y.12 15Y.3 15Y.7 15Y.10 16Y Y.11 16Y.1 16Y.2 16Y.3 그림 23. 미국 ISM 제조업 지수 그림 24. 미국 ISM 비제조업 지수 ISM제조업지수 60 ISM비제조업지수SA Y.8 06Y.12 10Y.4 13Y Y.3 09Y.7 11Y.2 16Y.3 그림 25. 미국 NAHB 주택시장 지수 추이 그림 26. 미국 중소기업 업황지수 NFIB 주택지수 100 NFIB 중소기업업황지수 Y.7 03Y.4 07Y.1 10Y.10 14Y Y.1 08Y.1 11Y.1 14Y.1 또한, 고용시장의 회복 흐름과 함께 주요 인플레 지표들의 상승 흐름도 이어지 48

51 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 고 있음에도 주의가 필요하다. 이 같은 미국 경제의 고용시장 회복을 통해 완만한 성장 흐름 지속은 향후 달러화 강세 요인을 재연시킬 수 있는 부분이기 때문이다. 그림 27. 미국 비농업부문 고용자수 추이 700 (비농업부문) (실얼률,%) 그림 28. 미국 주요 물가지수 전년대비 증가율 추이 (%) PCE Core Deflator 전년비 Core CPI 전년비 100 비농업부문고용자수 증감 실업률 SA Y.9 12Y.5 14Y.1 15Y Y.9 07Y.1 10Y.5 13Y 그림 29. 미국 불완전 고용률 추이 그림 30. 미국 경상수지 적자 흐름 50 (%) (10억$) 0 불완전고용률 경상수지 6 98Y.10 01Y.05 04Y.9 08Y.1 11Y.5 14Y Y.06 93Y.02 99Y.10 06Y.06 13Y.02 그림 31. 미국 소매판매 개선 흐름 둔화 그림 32. 미국 고용시장 개선 추이 9 (%) (노동참가율, %) 66 (취업률, %) 소매판매SA(전년비) 소매판매 자동차 제외 SA(전년비) Y.7 11Y.3 12Y.11 14Y.7 62 노동참가율 취업률 60 10Y.9 12Y.5 14Y.1 15Y

52 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 중국의 1) 각종 제조업/비제조업 PMI 지표의 반등 흐름, 2) 산업생산 및 고정자 산 투자회복에 대한 기대, 3) 수출입 증가율 반등 흐름 등, 4) 소매판매의 회복 등 의 요인들은 글로벌 안전자산 선호를 완화하며 상품 선물 시장의 추가적인 급락 흐름을 제한해줄 전망이다. 그림 33. 중국 비제조업 PMI 지표 그림 34. 중국 Caixin 제조업 PMI 지표 중국 비제조업 PMI 지수 46 중 Caixin 제조업 PMI 50 13Y.5 14Y.1 14Y.9 15Y.5 16Y Y.4 13Y.12 14Y.8 15Y.4 15Y.12 특히 최근 중국 정부가 기업 구조조정의 지속 필요성을 언급하며 연간 GDP 성 장률 전망치를 기존의 +7.0%에서 +6.5% 수준으로 하향 수정했지만, 경기회복을 위한 재정지출 확대 부분도 언급하고 있고, 금융완화 정책 또한 유지하고 있다는 점에서 중국 경제의 침체 가속화 우려는 지나친 비관론으로 여겨진다. 그림 35. 중국 산업생산 전년대비 증가율 추이 그림 36. 중국 고정자산 투자 완만한 회복 기대 (%) (%) 중 산업생산 전년비 중 고정자산투자(도시, 누적, 전년비) 2 08Y.10 10Y.06 12Y.02 13Y.10 15Y Y.5 10Y.6 12Y.7 14Y.8 50

53 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 37. 중국 소매판매 추이 그림 38. 중국 소비자물가 상승률 추이 25 (%) 8 (%) 20 6 중국 소비자물가지수 전년비 중 소매판매 전년비 Y.01 13Y.01 14Y.01 15Y.01 16Y Y.6 11Y.8 12Y.10 13Y.12 15Y.2 그림 39. 중국 예금준비율 추가 인하 가능 그림 40. 중국 금융상황지수 개선 후 경제 24 (%) 중국 주요은행 예금준비율 중국 금융상황지수 Y.04 97Y.02 02Y.12 08Y.10 14Y.08 07Y.2 08Y.10 10Y.6 12Y.2 13Y.10 15Y.6 그림 41. 중국 신규 위안화 대출 추이 그림 42. 중국 통화 공급 추이 억 위안 신규위안화기준대출 (%) 中 M2 전년비 中 M1 전년비 Y.5 09Y.9 11Y.1 12Y.5 13Y.9 15Y.1 09Y.4 10Y.12 12Y.8 14Y.4 15Y.1 51

54 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 43. 중국 기준금리 추이 그림 44. 중국 경기선행지수 추이 7 (%) 110 중국 경기선행지수 중국 1년 대출 금리 Y.01 12Y.04 13Y.06 14Y Y Y.10 01Y.2 04Y.6 07Y.10 11Y.2 14Y.6 또한, 1) 향후 마이너스 금리 정책에 대한 우려를 해소하기 위해 각국 중앙은행 들 간의 정책 공조가 당분간 유지될 것이라는 기대가 남아 있고, 2) 러시아를 비롯 한 非 OPEC 국가들 간의 원유 생산량 감소 공조 움직임 또한 시간이 걸리고, 우여 곡절도 있겠지만 올해 그 흐름이 이어질 것으로 보이는 점, 3) 미국의 견조한 고용 지표 흐름 속에 소매판매 등의 지표 개선 흐름 등을 통해 금융시장의 안정 기대는 이어질 전망이다. 특히 ECB의 추가적인 양적 완화 정책 속에서, 독일 경제는 낮은 실업률을 통한 완만한 경기회복 흐름이 이어질 것으로 보이며, 유로존 경제 또한 실업률의 추가 적인 하락이 예상된다. 이는 결국 글로벌 경기회복에 긍정적인 요인으로 작용할 전망이다. 그림 45. EU 소매판매 추이 그림 46. 유로존 실업률 추이 6 4 (%) EU 소매판매 전년비 (실업률, %) Y.2 13Y.10 14Y.6 15Y.2 15Y Y.2 05Y.6 08Y.10 12Y.2 15Y.6 52

55 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 47. ECB 추가 금리인하 기대 지속 그림 48. 유로존 무역수지 (%) (백만 유로) ECB 유로존 무역수지 SA -1 08Y.1 10Y.7 13Y.1 15Y Y.12 09Y.8 11Y.4 12Y.12 14Y.8 그림 49. Lfo/ZEW 경기기대지수 소폭 반등 그림 50. 유로존 CPI 증가율 반등 기대 80 6 ZEW (Ifo) 120 (전년비, %) EU 소비자물가지수 전년비 독 ZEW경기기대지수 Ifo 경기기대 Y.4 09Y.12 11Y.8 13Y.4 14Y Y.8 10Y.2 12Y.8 15Y.2 한편 3월 15일 개최된 일본 BOJ 회의에서는 추가적인 금리 인하를 단행하지 않 았지만, 향후 필요하다면 추가적인 마이너스 금리 폭 확대 가능성을 남겨 두고 있 다. 또한 최근 발표된 일본의 1분기 단칸에서 일본 기업들의 설비투자 움직임이 둔 화할 조짐이 나타나고 있는 점은 일본 경제의 회복 속도에 대한 우려를 부각하는 한편, 이 같은 BOJ의 추가적인 정책 도입 시기를 앞당기게 될 요인이다. 53

56 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 51. BOJ 추가 금융완화 기대 지속 (%) 0.3 BOJ 그림 52. 일본 경기선행지수 추이 경기선행 CI 지수 Y.1 09Y.9 11Y.5 13Y.1 14Y Y.8 02Y.2 04Y.8 07Y.2 09Y.8 12Y.2 14Y.8 한편 1) 향후 BOJ의 추가적인 정책금리 인하를 통한 마이너스 금리 폭 확대 기 대, 2) 단칸 지표는 부진했으나 산업생산, 기계수주실적, 급여 통계 등을 통해 경 기 회복 흐름이 이어지고 있는 점을 확인할 수 있는 부분, 3) 일본 정부가 필요하 다면 향후 추가적인 소비세 인상 시점을 연기할 가능성도 내비치고 있는 점 등은 일본 경제에 대한 비관론의 지나친 확산을 제한시킬 부분들이다. 그림 53. BOJ 탄칸 지표의 예상치 하회 30 ( 설 비 투 (업황판단) 자) 대기업비제조업업황판단 -30 대기업전산업설비투자 그림 54. 일본 법인설비투자 전망 (전년비,%) 법인설비투자 전년비(소프트웨어 제외) Y.12 10Y.6 11Y.12 13Y.6 14Y Y.6 9Y.6 12Y.6 15Y. 54

57 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 5 4 그림 55. 일본 실업률 소폭 반등 완전실업률(SA) 3 05Y.3 08Y.1 10Y.11 13Y.09 그림 56. 일본 가계 금융자산 회복 흐름 이어짐 6 (%) (닛케이) (자산, 조엔) 닛케이지수 가계금융자산(단위: 조엔) 0 99Y.6 02Y.10 06Y.2 09Y.6 12Y 그림 57. 일본 기계수주실적 추이 30 (%) 기계수주실적 전년비 Y.11 12Y.05 13Y.11 15Y.05 그림 58. 일본 소매판매 추이 10 8 (%) 전세대 가계소비지출 전년비 Y.8 11Y.9 13Y.10 15Y.1 특히 일본의 수출이 반등 흐름을 보이는 부분도 향후 일본 경제의 회복에 대한 기대를 이어갈 요인들이다 그림 59. 지역별 수출 증가율 추이 (%) 對 미국 수출 전년비 증가율(%) 對 아시아 對 EU 그림 60. 일본 수출입액 전년대비 증가율 추이 40 (%) 일본 수출총액 전년비 일본 수입총액 전년비 Y.06 12Y.02 13Y.10 15Y Y.01 12Y.09 14Y.05 16Y.01 55

58 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 61. 일본 전국 CPI 추이 그림 62. 일본 동경지역 CPI 추이 (%) 전국CPI(전년비) (%) 동경 CPI(전년비) Y.10 10Y.6 12Y.2 13Y.10 15Y Y.3 09Y.4 11Y.5 13Y.6 15Y.7 그림 63. 일본 실업률 소폭 반등 그림 64. 일본 수정외 급여 추이 (%) 6 (%) 소정외급여(전년 완전실업률(SA) 05Y.3 08Y.1 10Y.11 13Y 비) Y.6 13Y.4 14Y.2 14Y.12 15Y.10 다만 4월 들어 발생한 일본 규슈 지역의 대형 지진은 개인소비의 회복세를 둔화 시킬 부분이다. 그러나, 지난 동경 대지진의 경우는 쓰나미와 후쿠시마 원전 폭발 로 인해 회복 작업이 지연되며 경기회복에 부정적인 영향을 미쳤지만, 이번 지진 의 경우는 과거 1990년대 초반 발생한 코베 대지진 이후의 경기회복 시기처럼, 향 후 각종 주택재건 및 사회기반시설 건설을 위한 재정지출 확대를 통해 경기에 미 칠 마이너스 효과를 제한시킬 것으로 예상한다. 물론 단기적으로는 규슈 지진의 영향으로 향후 복구 자금에 필요한 자금들의 해 외로부터의 회귀 흐름은 엔화의 강세 요인으로 작용하며 일본 기업들의 수출 회복 세에 대한 우려 요인으로 작용할 전망이다. 그러나 일본은행(BOJ) 등의 조사에 따르면 일본 기업들이 상정하고 있는 적정 달러엔 환율 수준은 100엔대 초반으로 조사되고 있다는 점에서, 최근의 엔화 강세 흐름이 일본 경제 침체를 가속화할 것이라는 전망도 과장된 해석으로 여겨진다. 56

59 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 미국 농무부 4월 수급 전망: 대두 기말 재고율의 하향 수정 옥수수의 글로벌 생산량은 중국, 캐나다 등이 증가했지만, EU가 건조한 기후로 감소하고, 그 외에 미국, 우크라이나, 남아공도 감소해 전년도 생산량을 밑돌 전망 이다. 또한, 소비량은 중국이 증가하는 한편, EU는 사료용 수요가 감소로 전년도 를 하회할 전망이다. 한편 아르헨티나는 2016년 1월의 고온건조한 기후에도 불구 하고, 2~3월의 강우로 생산량이 전월 대비 100만 톤 상향 수정되며, 옥수수 선물 가격 하락 요인을 제공했다. 미국의 新 穀 인 2015/16년도 기말재고율은 13.77%로 3월의 13.56%를 상회했으 며, 글로벌 기말재고율도 21.52%로 3월의 21.39%를 상회했다. 한편 미국 이외 국가들의 新 穀 기말재고율은 아르헨티나가 3월의 0.14%에서 0.17%로 상향 수정되었다. 반면 남아공과 중국은 하향 수정되었다. 표 2. 글로벌 옥수수 수급 전망 (단위: 백만 톤) 그림 65. 글로벌 옥수수 생산량/기말재고율 항목 2013/ /15 (추정) 2015/16 전망 변동률(%) 전년비 전월비 생산량 % 0.3% ( 백 만 102 톤) 0 G옥수수 생산량 소비량 재고율(%) (%) 24 공급량 % 0.4% 소비량 % 0.3% 교역량 % 2.2% 기말재고량 % 0.94% 재고율(%) / /15(추정) 2015/16(전망) 그림 66. 브라질 옥수수 생산량/기말재고율(단위: 백만 톤) 그림 67. 아르헨티나 옥수수 생산량/기말재고율(단위: 백만 톤) 0.15 재 고 율 (%) 백만 톤 재고율(%) 아르헨티나 백만 톤 /15 15/16 3월 전망 15/16 4월 전망 /15 15/16 3월 전망 15/16 4월 전망 0 57

60 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 표 3. 미국 옥수수 수급 전망 (단위: 백만 톤) 그림 68. 미국 옥수수 생산량/기말재고율 항목 2013/ /15 (추정) 2015/16 전망 변동률(%) 전년비 전월비 생산량 % 0.0% 백만 톤 450 美 옥수수 생산량 소비량 재고율(%) (%) 20 공급량 % 0.0% 소비량 % -0.2% 교역량 % 0.0% 기말재고량 % 1.3% 재고율(%) / /15(추정) 2015/16(전망) 5 대두의 글로벌 생산량은 아르헨티나가 감소하지만, 브라질이 헤알화 약세로 인 한 수출면적 확대의 영향 속에 글로벌 생산량은 사상 최고치를 기록할 전망이다. 한편 소비량도 중국, 아르헨티나에서 증가해 사상 최고치를 기록할 전망이다. 한 편 이 같은 글로벌 생산량 증가에도 불구하고, 기말재고량 증가보다 소비량 증가 폭이 큰 관계로 글로벌 기말재고율은 24.98%로 전년도 대비 하락할 전망으로 이 는 대두 선물 가격의 지지 요인으로 작용할 요인이다. 미국산 新 穀 인 2015/16년도 곡물 연도의 기말재고율은 12.0%로 3월의 12.5% 대비 하향 수정되었다. 한편 글로벌 기말재고율은 24.98%로 3월과 동일한 수준을 기록했다. 미국 이외 국가들의 新 穀 기말재고율은 브라질이 0.402%로 3월의 0.426%를 하회한 반면, 아르헨티나는 0.59%로 3월의 0.57%를 소폭 상회했다. 표 4. 글로벌 대두 수급 전망 (단위: 백만 톤) 그림 69. 글로벌 대두 생산량/기말재고율 항목 2013/ /15 (추정) 2015/16 전망 변동률(%) 전년비 전월비 생산량 % 0.0% 공급량 % 0.1% 소비량 % 교역량 % 1.1% (백만 톤) G대두 생산량 소비량 재고율(%) (%) 기말재고량 % 0.2% 재고율(%) / /15(추정) 2015/16(전망) 10 58

61 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 70. 브라질 대두 생산량/기말재고율 (단위: 백만톤) 그림 71. 아르헨티나 대두 생산량/기말재고율(단위: 백만 톤) 재고율(%) 브라질 생산량 소비량 재고율 백만 톤 재고율(%) 아르헨티나 0.70 생산량 소비량 재고율 백만 톤 /15 15/16 3월 전망 15/16 4월 전망 /15 15/16 3월 전망 15/16 4월 전망 0 표 5. 미국 대두 수급 전망(단위: 백만 톤) 그림 72. 미국 대두 생산량/기말재고율 항목 2013/ /15 (추정) 2015/16 전망 변동률(%) 전년비 전월비 백만 톤 150 美 대두 생산량 소비량 재고율(%) (%) 15 생산량 % 0.0% 공급량 % 0.0% 소비량 % 0.0% 교역량 % 0.9% 50 5 기말재고량 % -3.2% 재고율(%) / /15(추정) 2015/16(전망) 0 소맥의 글로벌 생산량은 인도가 감소하는 한편, 우크라이나의 봄철 강우로 작황 개선, 중국의 생산량 증가 등으로 사상 최고치를 기록할 전망이다. 한편 소비량은 인도, 중국 등이 감소하는 한편, EU에서 사료용 수요 증가로 인해 사상 최고치를 기록할 전망이다. 다만 3월 이후 미국의 대평원 지역의 낮은 기온과 건조한 날씨로 인한 작황 악 화 우려, 미국의 작부의향 면적이 전망치를 하회한 점 등이 가격 반등 요인으로 작 용했다. 新 穀 인 미국산 2015/16년도 곡물연도의 기말재고율은 50.1%로 3월의 49.3%를 상회했고, 글로벌 기말재고율도 33.8%로 3월의 33.5%를 소폭 상회했다. 한편 미국 이외 국가들의 新 穀 기말재고율은 EU가 0.150%로 전월의 0.160%를 하회했고, 구소연방이 0.267%로 3월의 0.272%를 소폭 하회했다. 59

62 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 표 6. 글로벌 소맥 수급 전망(단위: 백만 톤) 그림 73. 글로벌 소맥 생산량/기말재고율 항목 2013/ /15 (추정) 2015/16 전망 변동률(%) 전년비 전월비 생산량 % 1.4% 공급량 % 0.1% (백만 톤) 740 G소맥 생산량 (%) 35 소비량 재고율(%) 소비량 % -0.1% 교역량 % 0.2% 기말재고량 % 0.7% 재고율(%) / /15(추정) 2015/16(전망) 20 그림 74. 구소연방 소맥 생산량/기말 재고율(단위: 백만 톤) 그림 75. EU 27개국 소맥 생산량/기말 재고율(단위: 백만톤) 재고율(%) 구소연방 생산량 소비량 재고율 백만 톤 재고율(%) EU27개국 생산량 소비량 재고율 백만 톤 /15 15/16 3월 전망 15/16 4월 전망 /15 15/16 3월 전망 15/16 4월 전망 0 표 7. 미국 소맥 수급 전망(단위: 백만 톤) 그림 76. 미국 소맥 생산량/기말재고율 항목 2013/ /15 (추정) 2015/16 전망 변동률(%) 전년비 전월비 생산량 % 0.0% 공급량 % 0.0% 소비량 % -0.8% 교역량 % 0.0% (백만 톤) 美 소맥 생산량 (%) 75 소비량 60 재고율(%) 기말재고량 % 1.0% 0 재고율(%) / /15(추정) 2015/16(전망) 미국산 주요 곡물들의 수급 항목별 전망치 변화 내용 옥수수는 미국의 新 穀 인 2015/16년 곡물연도의 3월 기말재고율은 13.56%로 2 월과 동일한 수치를 보였다. 구곡 재고율의 변화는 없었으나, 수요처간의 변화는 있었다. 한편 농장 평균 가격은 하향 수정되었다. 60

63 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 표 8. 미국 옥수수 수급 항목별 전망 변화(2015/16년, 2014/15년도, 백만 톤) 항목 단위 (백만, %) 2015/16 (4.12) 2015/16 (3.9) 2015/16 (2.9) 2014/15 (4.12) 2014/15 (3.9) 2013/14 (4.12) 작부면적 에이커 단위면적당 수확량 부셸/에이커 기초재고 부셸 1,731 1,731 1,731 1,232 1, 생산 부셸 13,601 13,601 13,601 14,216 14,216 13,829 수입 부셸 공급 합계 부셸 15,382 15,382 15,382 15,479 15,479 14,686 사료 부셸 5,250 5,300 5,300 5,324 5,324 5,040 식품/종자/공업 부셸 6,621 6,595 6,595 6,560 6,560 6,493 에탄올 부셸 5,250 5,225 5,225 5,200 5,200 5,124 수출 부셸 1,650 1,650 1,650 1,864 1,864 1,920 수요 합계 부셸 13,521 13,545 13,545 13,748 13,748 13,454 기말재고 부셸 1,862 1,837 1,837 1,731 1,731 1,232 평균가격($/부셸) 부셸 3.40~ ~ ~ 재고율 % 13.77% 13.56% 13.56% 12.59% 12.59% 9.16% 한편 대두는 미국산 新 穀 인 2015/16년도 곡물 연도의 4월 기말재고율은 12.0%로 3월의 12.5% 대비 소폭 하회했다. 신곡의 수출 수요 증가 폭이 종자 수요 감소 폭을 상회한 것이 원인이다. 농장 평균가격 전망치의 상단이 하향 수정됐지만, 하단은 상향 수정되며 가격 하락 폭은 제한적일 것이라는 전망이 반영되는 모습이다. 표 9. 미국 대두 수급 항목별 전망 변화(2015/16년, 2014/15년도, 백만 톤) 항목 단위 (백만, %) 2015/16 (4.12) 2015/16 (3.9) 2015/16 (2.9) 2014/15 (4.12) 2014/15 (3.9) 2013/14 (4.12) 작부면적 에이커 단위면적당 수확량 부셸/에이커 기초재고 부셸 생산 부셸 3,929 3,929 3,930 3,927 3,927 3,358 수입 부셸 공급 합계 부셸 4,150 4,150 4,150 4,052 4,052 3,570 Crushing 부셸 1,870 1,870 1,880 1,873 1,873 1,734 수출 부셸 1,705 1,690 1,690 1,843 1,843 1,638 종자 부셸 사료 부셸 수요 합계 부셸 3,705 3,690 3,701 3,862 3,862 3,478 기말재고 부셸 평균가격($/부셸) 부셸 8.50~ ~ ~ 재고율 % 12.0% 12.2% 12.16% 4.95% 4.95% 2.65% 61

64 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 소맥은 新 穀 의 4월 기말재고율은 50.1%로 3월의 49.3%를 상회했다. 또한 농장 평균가격 전망치의 상단이 하향 수정되었다. 표 10. 미국 소맥 수급 항목별 전망 변화(2015/16년, 2014/15년도, 백만 톤) 항목 단위 (백만, %) 2015/16 (4.12) 2015/16 (3.9) 2015/16 (2.9) 2014/15 (4.12) 2014/15 (3.9) 2013/14 (4.12) 작부면적 에이커 단위면적당 수확량 부셸/에이커 기초재고 부셸 생산 부셸 2,052 2,052 2,052 2,026 2,026 2,135 수입 부셸 공급 합계 부셸 2,924 2,924 2,924 2,766 2,766 3,026 Crushing 부셸 수출 부셸 종자 부셸 사료 부셸 ,176 수요 합계 부셸 1,948 1,958 1,983 2,014 2,014 2,436 기말재고 부셸 평균가격($/부셸) 부셸 4.90~ ~ ~ 재고율 % 50.1% 49.3% 49.34% 37.3% 37.3% 24.22% 4월 전망: 유가와 환율에 달려. 가격 하방 경직성 기대 앞서 언급한 미국 농무부의 4월 수급전망 보고에서 미국산 곡물들의 기말재고 율은 대두의 경우는 하향 수정되면서 가격 지지 요인이 주목받는 한편, 옥수수와 소맥은 기말재고율의 상향 수정이 나타남에 따라 수급 우려는 여전히 제한적임을 알 수 있었다. 또한, 글로벌 기말재고율도 옥수수/소맥은 상향 수정되고, 대두는 전월과 동일한 수치를 기록하고 있어 이 또한 가격 상승 폭을 제한할 요인이다. 따 라서 지난 달과 마찬가지로 전체적으로 보게 되면 곡물 시장의 횡보 장세 흐름은 이어질 것으로 예상한다. 특히 뒤에서 언급하겠지만 USDA의 곡물 작부 의향 면적 발표를 통해 미국의 옥 수수 재배면적이 전년 대비 큰 폭으로 확대될 것으로 나타난 것은 옥수수 가격의 반등 폭을 제한할 요인이다. 반면 대두는 오히려 전년 대비 축소가 예상되고 있어 이들 두 곡물 가격에 상반되는 영향을 줄 요인이다. 이미 발표 직후 옥수수 선물 62

65 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 가격 하락, 대두 선물 가격 상승을 통해 일정 부분 선반영 된 것으로 보이며, 향후 실제 작부 면적을 확인하는 과정이 필요할 것이다. 다만 시장 외적 요인들은 곡물 선물 가격의 추가적인 하락을 제한할 것으로 보 인다. 이는 1) 그동안의 달러화 강세 흐름이 완화되는 요인들이 부각되고 있고, 2) 우여곡절은 이어지겠지만, 원유 생산 감축과 관련된 협상이 이어질 것이라는 점, 3) 중국의 제조업/비제조업 PMI 지표의 개선과 수출입 지표 개선 흐름, 4) 글로벌 안전자산 선호 흐름의 완화에 따른 상품 가격의 반등 흐름 등을 들 수 있다. 미국 USDA 작부의향면적 발표. 옥수수 큰 폭으로 증가 한편 미국 농무부(USDA)는 4월 1일, 미국 농가들의 작부의향면적 조사치를 발 표했다. 옥수수는 9,360만 에이커로 전년도의 8,800만 에이커를 560만 에이커 상 회한 반면, 소맥은 4,956만 에이커로 전년도의 5,464만 에이커를 508만 에이커 하 회했고, 대두도 8,224만 에이커로 전년도의 8,265만 에이커를 41만 에이커 하회 했다. 다만 시장에서는 옥수수가 전년 대비 560만 에이커 상회하는 반면, 대두는 41만 에이커 하회하는 것은 다소 이해하기 힘든 수치라고 보고 있다. 이는 2월 25~26 일에 개최된 Outlook Forum에서 제시된 수치인 옥수수 9,000만 에이커, 대두 8,250만 에이커와도 큰 차이가 나고 있다. 지난 2월 말 Outlook Forum에서 발표된 수치들은 다음과 같다. 옥수수는 작부면적 전망치를 2015/16년도의 8,800만 에이커에서 2016/17년도 에는 9,000만 에이커로 확대될 것으로 예상했다. 한편 2016/17년도의 기말재고 전망치는 19.77억 부셸(재고율 14.4%)로 2015/16년도의 18.37억 부셸( 同 13.6%) 를 상회할 것으로 전망되었다. 농장평균가격은 360센트에서 2016/17년도에는 345센트로 하락할 것으로 전망했다. 한편 대두는 작부면적 전망치를 2015/16년도의 8,270만 에이커에서 2016/17년 도에는 8,250만 에이커로 하향 수정되었다. 다만 시장 전망치인 100만 에이커 감 소에 비해서는 감소 폭이 20만 에이커에 그쳐 시장에 미친 충격은 제한되었다. 한 편 2016/17년도의 기말재고 전망치는 4.40억 부셸(재고율 11.4%)로 2015/16년도 의 4.50억 부셸( 同 12.1%)를 하회할 것으로 전망되었다. 농장평균가격은 880센트 에서 2016/17년도에는 850센트로 하락할 것으로 전망했다. 63

66 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 향후 이번 작부의향면적 통계는 기본적으로 미국 농가들이 상대적으로 대두에 비해 가격이 높은 옥수수 재배면적을 늘릴 전망이며, 이는 향후 옥수수 수급에 대 한 불안 요인이 제한적일 것임을 나타낸다는 점을 이해하고 시장에 접근하면 될 것이다. 곡물 선물 시장의 투기적 순매수 포지션 현황 옥수수 선물은 아르헨티나의 생산량 전망치 상향 수정 속에 순매도 포지션이 다시 늘어난 상황이다. 반면 대두 선물은 투기적 순매수 포지션이 확대되었고, 소맥 선물 은 투기적 순매도 포지션이 축소된 상황이다. 기본적으로 수급 요인이 우호적인 것은 대두이지만 단기적으로 많이 늘어난 만큼 추가적인 가격 상승 요인을 제공하기는 힘들 것으로 보인다. 한편 옥수수와 소맥은 상호 사료 작물로서 대체재의 관계인 점을 고려해서 접근해야 할 것으로 보인다. 그림 77. 옥수수 선물 투기적 순매수 포지션 추이 그림 78. 대두박 선물 투기적 순매수 포지션 추이 (계약) (센트/bu) Y.3 13Y.8 14Y.12 16Y (계약) (센트/bu) 투기적 순매수 포지션 Soybean Meal Y.3 13Y.8 14Y.12 16Y 그림 79. 대두 선물 투기적 순매수 포지션 추이 그림 80. 소맥 선물 투기적 순매수 포지션 추이 (계약) (센트/bu) (계약) 투기적 순매수 포지션 투기적 순매수 포지션 Soybean Wheat Y.3 13Y.8 14Y.12 16Y.4 12Y.3 13Y.8 14Y.12 16Y (센트/bu)

67 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 한편 투기적 거래를 하는 헤지펀드들의 포지션인 Managed Money 포지션의 경 우도 옥수수와 대두는 정반대의 움직임을 보였다. 다만 대두나 옥수수 모두 과거 추이를 볼 때 단기 숏커버링이 나올 수 있는 수준임에 주의해야 하겠다. 그림 81. 옥수수 선물 Managed Fund 순매수 포지션 추이 900 (센트/bu) (만계약) 50 그림 82. 대두 선물 Managed Fund 순매수 포지션 추이 30 (만계약) (센트/bu) MM Net Corn 선물 일리노이 No.2 Yellow 현물 12Y.10 13Y.12 15Y.2 16Y MM Net Soybean 12Y.10 13Y.12 15Y.2 16Y 곡물 선물 시장의 포워드커브 현황: 가격 조정 요인에 주의 아래 챠트의 2014년과 2015년 초반의 옥수수 선물 포워드커브의 움직임을 본다 면, 향후 선물 가격의 하락 흐름이 나타날 가능성이 있다는 점에 주의가 필요하다. 특히, 작부 의향 면적의 확대 발표라는 가격 조정 요인 속에, 1) 원유 생산량 감축 협상의 합의 여부, 2) 미국의 봄철 파종 시기의 날씨 등에 주의해야 할 것으로 보 인다. 그림 83. 옥수수 선물 포워드커브 추이 그림 년 옥수수 선물 포워드커브 추이 425 (센트/bu) 450 (센트/bu) Y Y Y C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 350 p 15Y Y Y

68 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 85. 옥수수 선물 포워드커브 추이 그림 년 옥수수 선물 포워드커브 추이 425 (센트/bu) 525 (센트/bu) Y Y Y C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C Y Y Y.3.28 대두 선물은 미국의 내년도 작부 면적 축소가 전망되고, 글로벌과 미국의 대두 수출 수요 요인이 부각되며 최근 가격 반등 요인으로 작용했다. 2015년은 기말재 고율에 대한 우려가 컸던 만큼 대두 가격이 상승했지만, 2014년에는 원월물은 가 격이 상승했지만, 근월물은 하락 폭이 컸던 점은 유의해서 시장에 접근해야 할 것 으로 보인다. 그림 87. 대두 선물 포워드커브 추이 그림 년 대두 선물 포워드커브 추이 (센트/bu) (센트/bu) 16Y Y Y Y Y Y.3.25 S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 900 S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 66

69 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 89. 대두 선물 포워드커브 추이 그림 년 대두 선물 포워드커브 추이 950 (센트/bu) 1600 (센트/bu) Y Y Y Y Y Y.3.25 S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 소맥 선물은 과거 추이는 2014년과 2015년이 상반된 모습을 보여, 결국 최근 미 국 재배지역의 건조한 날씨에 대한 우려가 지속될지가 관건으로 보인다. 그림 91. 소맥 선물 포워드커브 추이 그림 년 소맥 선물 포워드커브 추이 (센트/bu) 650 (센트/bu) W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 16Y Y Y Y Y Y.3.27 W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 그림 93. 소맥 선물 포워드커브 추이 그림 년 소맥 선물 포워드커브 추이 (센트/bu) (센트/bu) W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 16Y Y Y Y Y Y.6.20 W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 67

70 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 옥수수/대두 선물 가격 비율, 하락 흐름은 지속. 단 그 폭은 제한 향후 옥수수/대두 선물 가격 비율은 지난 3월에는 하락 흐름을 보였다. 하지만 기본적으로 하단의 장기 이동평균선의 존재로 인해 그 낙폭은 제한되었다. 미국산 대두의 기말재고율 하락이 나타난 만큼 기본적으로 하락 흐름은 이어지겠지만, 하 단의 장기 이동평균선의 존재, 그리고 RSI 지표로도 낮은 레벨인 점이 급락세는 제한할 전망이다. 그림 95. 옥수수/대두 선물 가격 비율 주간 기준 추이 옥수수/대두 선물 가격 비율, 당분간 레인지장 예상 옥수수/소맥 선물 비율은 지난 3월 전망에서 언급한 대로 추가로 상승했다. 다 만 이 단계에서 추가적인 상승을 나타내기 위해서는 옥수수 가격의 급등이 필요하 나, 미국산 옥수수의 기말재고율 상향 수정의 영향 속에 당분간은 횡보장의 전개 가 예상된다. 68

71 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 96. 옥수수/소맥 선물 가격 비율 주간 기준 추이 시장 변동성 예상대로 확대, 아직 근월물은 추가 상승 여력 남아 지난 3월 전망에서 언급한 것처럼 옥수수 선물의 변동성 확대가 나타났다. 흰색 으로 표시된 옥수수 선물 연결선물의 변동성 확대 폭이 컸는데, 붉은색으로 표시 된 근월물의 역사적 변동성의 추가적인 확대 가능성에 주의가 필요할 것으로 보인 다. 향후 대두, 소맥 또한 근월물의 역사적 변동성의 확대 가능성에도 주의를 기울 일 필요가 있겠다. 그림 97. 옥수수 선물 역사적/내재 변동성 추이(일간 2년) 69

72 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 98. 대두 선물 역사적/내재 변동성 추이 그림 99. 소맥 선물 역사적/내재 변동성 추이(일간 2년) 미국의 건조한 날씨 전개 여부에는 주의 아래 차트들은 미국의 4월 13일 기준 향후 8~14일간의 날씨 전망과 관련된 차 트들이다. 옥수수 파종 시즌인 만큼 고온건조한 날씨에 대한 우려가 이어질 지에 도 주의를 기울여야 할 것으로 보인다. 70

73 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 100. 미국 기온 전망(4/13 기준: 향후 8~14일간 전망) 그림 101. 미국 강우량 전망(4/13 기준: 향후 8~14일간 전망) 71

74 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 주요 곡물 선물 주간 차트들 전체적으로 수급에 대한 우려는 제한적이므로, 여전히 방향성을 모색하며 레인 지장이 전개될 것으로 예상한다. 물론 1) 미국의 금리 인상 시기 지연 기대 속에 달러화 강세 흐름이 완화된 점, 2) 최근 러시아를 비롯한 非 OPEC 국가들의 원유 생산량 감산에 대한 기대가 부각되며 WTI 원유 선물이 상승한 점 등은 곡물 선물 가격의 추가적인 하락을 제한할 것으로 예상한다. 다만 이들 시장 외적 요인들이 반대로 움직일 경우, 즉각적으로 곡물 선물가격 의 조정 요인으로 작용할 수 밖에 없어 주의가 필요하다. 특히 소맥의 경우는 미국 의 재배지역의 날씨 외에는 현재로써는 수급 요인에 대한 우려가 제한적인 점은 늘 염두에 두어야 할 것이다. 그림 102. 옥수수 연결 선물 주간 차트 72

75 곡물 선물 3월 동향과 4월 전망 그림 103. 대두 연결 선물 주간 차트 그림 104. 소맥 연결 선물 주간 차트 73

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77 국제금융시장 동향 및 환율 전망 국제금융시장 동향 및 환율 전망 이진우(NH농협선물 금융공학센터장) *2) 2014년 하반기에 접어들면서 국제외환시장을 지배하기 시작했던 통화정책 차별화 패 러다임에 따른 글로벌 달러강세는 마무리 된 듯하다. 엔화의 급격한 강세 전환은 일본은행뿐 만 아니라 전세계 금융시장을 긴장시키고 있다. 이제는 명목환율보다 명목실효(또는 실질실 효) 환율에 따라 통화정책이나 환율정책을 단행하겠다는 세상이다. 국제유가의 추이도 여전히 주요 관찰대상이다. 외환시장의 혼조세는 좀 더 이어질 듯하며, 5월에 들어서면 Brexit(영국의 EU 탈퇴)가 본격적으로 시장의 주목을 끌지 않을까 생각된다. 1. 국제금융시장 동향 연준(Fed) 유럽중앙은행(ECB) & 일본은행(BOJ) 한 달 전 기고에서는 뉴욕증시를 비롯하여 세계 주요 증시들의 월간차트에서 관 찰되던 3개월 연속 하락세[ 흑삼병( 黑 三 兵 )] 및 단기 이동평균선의 장기 이동평 균선 하향[ 데드 크로스(dead cross)]에 주목하면서 리스크 관리의 필요성을 강 조했다. 그러나 지금은 기술적 분석 차트 책 좀 읽었거나 시장 경험 좀 쌓았다는 사람이면 누구나 생각할 수 있는 그 정도의 알량한 차트 분석에 따른 전망이 맞아 들기 힘든 시절인 듯하다. 2008년 금융위기 이후 시장의 가장 큰 동인( 動 因 )으로 작용하는 중앙은행들의 통화정책이 여전히 힘을 발휘하면서 Old normal 시절에 나 통하던 기술적 분석은 갈수록 설 자리를 잃어가는 느낌이다. 지난 3월 10일 유 럽중앙은행(ECB)은 내릴 수 있는 금리는 다 내리고 양적 완화(QE) 규모도 늘렸으 며 만기가 도래하는 TLTRO로 인해 줄어들 시중 유동성을 새로운 대출 프로그램 으로 보충해주며 거기에도 마이너스 금리를 적용하였다<그림 1 참조>. * [email protected],

78 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 1. 공격적 완화정책에 나선 유럽중앙은행(ECB) 그림 2. 막 가는 중앙은행들에 우왕좌왕( 右 往 左 往 )하는 금융시장 76

79 국제금융시장 동향 및 환율 전망 이미 마이너스 영역에 진입한 금리를 더 낮추고 돈은 더 풀겠다는 데에도 그 날 금융시장의 반응은 우리의 상식에 배치되는 유로화 가치의 급등 및 유로존 국채수 익률의 급등이었다<그림 2 참조>. 이는 지난 1월 29일 일본은행(BOJ)이 시중은행 들이 중앙은행에 예치하는 자금의 일부에 대해 마이너스 금리를 적용하기로 한 날 을 연상시키는데, 기자회견 중 마리오 드라기(Mario Draghi) 총재의 현 시점에 서 보자면 추가로 금리를 내릴 필요는 없어 보인다 는 발언에 시장은 격하게 반응 하였다. 1월 29일의 충격에서 아직 헤어나지 못한 일본은행은 3월 15일 통화정책 회의에서 기존의 정책 효과를 지켜보겠다는 정도에 그쳤으나 이어진 3월 16일 FOMC에서 美 연준(Fed)은 25bp씩 올린다는 가정 하에 연내 4번의 추가 금리인상 을 시사하던 점 도표(Dot plot) 를 하향 수정하면서 시장의 안도 랠리를 촉발했다 <그림 3 참조>. 지난 3월 FOMC를 극단적으로 표현하자면 연준이 점 도표 를 통 해 50bp에 달하는 정책금리 인하를 단행했다 고 해도 무방할 정도다. 그림 3. 점 도표(Dot plot) 로 사실상의 50bp 금리인하에 나선 연준(Fed) 77

80 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 4. 연준의 금리인상 조건 및 속도의 변화 <그림 4>는 그간 연준이 내비친 통화정책 스탠스의 변화를 단순화시켜 표현해 본 것이다. 그들은 금리인상은 미국의 경제지표에 달렸다고(data dependent) 줄곧 주장해왔지만 이제는 금리인상이 달러강세를 촉발하거나 강화시킬 우려가 있으면 금리를 올리기 힘들다는 점을 갈수록 분명히 하고 있다. 달러강세가 유가를 비롯 한 원자재 가격의 하락을 부추기며 원자재 수출국들을 힘들게 하고 신흥국에서의 외국자본 이탈을 부추겨 글로벌 경제 및 금융시장에 부정적 영향을 끼치기 때문이 라고 한다. 그래서 금리인상 방식 내지 속도에 대해서도 점진적(gradually) 이라 는 기존의 표현을 조심스럽게(cautiously) 로 바꾸고 있다. 연준의 스탠스는 굳이 표현하자면 완화적 긴축 이라 할 수 있겠는데, 금리를 올리긴 올리되 시장에 충격 을 최소화 하는 쪽으로, 좀 더 쉽게 말하자면 인플레이션 상승이 연간 2%에 달해 도 금리인상 폭은 2% 포인트에 못 미치는 범위 내에서 쫓아가겠다는 의미라고도 볼 수 있겠다. BOJ나 ECB의 정책이 시장에 의심과 혼란을 야기한 반면, 연준은 여전히 자산시장을 떠받치고자 하는 그들의 의지를 심플한 표현으로 천명하였고, 이에 시장은 성실하게 반응하는 모습을 보이고 있다<그림 5 참조>. 그리고 드라기 의 이중적 플레이나 추가적인 엔화약세에는 한계가 있음을 보여준 BOJ와 연준의 완화적 스탠스가 합작하여 달러강세에 제동을 걸면서 원자재 시장도 추락하기만 하던 가격에 반등의 희망을 품기 시작했다<그림 6 오른쪽 끝 부분 참조>. 78

81 국제금융시장 동향 및 환율 전망 그림 5. 美 S&P 500 지수 월간차트 자료: 인포맥스(4/12 현재)] 그림 6. 달러인덱스 & CRB지수 추이 자료: Data stream(4/12 현재) 79

82 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 새로운 위험을 잉태할 수도 있는 중국 發 유동성 공급 중국 국가통계국이 4월 15일 발표한 중국의 지난 1분기 경제성장률은 전년 동기 대비 6.7% 성장이었다. 이는 시장 예상치와 정확히 일치했는데, 중국 지표를 다루 는 이코노미스트들은 지난 3월 15일에 끝난 전인대( 全 人 代 )에서 리커창( 李 克 强 ) 총리가 2016년 성장률 목표치를 6.5~7.0%로 제시했을 때부터 누가 성장률 전망 치를 묻는다면 목표치의 중간에 해당하는 6.7%라고 금년 내내 대답하리라 마음먹 었다고 보면 될 듯하다<그림 7 참조>. 연초 글로벌 금융시장의 불안을 야기했던 중국이 3~4월에는 시장 안정에 큰 역할을 했다고 평가받지만, <그림 8>은 중국이 급한 마음에 상당한 위험을 안고 있는 정책 카드를 선택하였음을 시사하고 있다. 빚으로 생긴 문제를 더 큰 빚을 통해 해결하겠다는 속내가 쉽게 읽히는 데에다 과 잉설비 조정이 시급한 민간 부문에서의 투자 위축에 국영기업들을 불요불급한 투 자로 내몰아 미래에 대규모 부실채권이 발생할 위험을 키우고 있다. 좋은 약은 입 에 쓰다 했거늘( 良 藥 苦 口 利 於 病 ), 중국 정부는 길게 내다본 개혁 및 구조조정의 고 통을 감내하기 보다는 당장 입에 단 음식을 택하고 있는 셈이다. 글로벌 시대에 일 국의 유동성 공급은 그 나라 금융시장에만 영향을 미친다고 볼 수는 없다. 중국에 서의 크레딧(credit; 신용, 즉 빚) 팽창은 그럭저럭 중국 증시(및 글로벌 증시)를 떠받치고 있고, 외환시장에서는 강력한 시장개입을 통해 헤지펀드들의 위안화 공 격을 무력화시키고 있다<그림 9 참조>. 그림 7. 리커창 총리가 발표한 중국의 전인대( 全 人 代 ) 업무 보고 내용 80

83 국제금융시장 동향 및 환율 전망 그림 8. 대출 확대(빚 늘이기)와 국영기업 투자 확대로 경제성장률 유지 중인 중국 자료: 한겨레(좌상), 글로벌모니터(좌하), 뉴스원 그림 9. 중국 증시 및 외환시장 동향 상하이 종합지수 주간일목균형표 자료: 인포맥스(4/15 현재) 역외(USD/CNH) 및 역내 위안화(USD/CNY) 환율 추이 81

84 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 美 -사우디 갈등 심화, 국제유가는 어디로? 수니파의 맹주 국가이자 OPEC(석유수출국기구) 내에서도 막강한 영향력을 행 사하는 사우디아라비아는 미국의 맹방( 盟 邦 ) 중의 맹방으로 인식되던 국가이다. 1971년 닉슨 대통령이 달러화의 금태환을 정지한 이후에도 종이 화폐에 불과한 美 달러화가 기축통화의 지위를 누릴 수 있었던 데에는 석유 결제대금으로 미국 달러 화만 받기로 한 사우디의 결정도 크게 작용했다. 그러나 어느덧 사우디로부터 원 유를 가장 많이 수입하는 나라는 미국이 아닌 중국이 되었고( 시진핑 중국 수석 의 2016년 첫 해외방문지는 사우디, 이집트, 이란이었다), 사우디와 앙숙 관계인 시아파의 맹주 이란과 미국이 핵 협상 타결에 이르면서 심상찮은 조짐이 이어지더 니 양국 관계는 최근 들어 갈수록 악화되는 중이다<그림 10 참조>. 그림 10. 2월 중 나타난 원화약세(환율상승)의 배경 미국 상원은 2001년 9.11 테러와 사우디 정부의 연계 의혹을 파헤치겠다고 나서 고 있다. 테러 배후로 지목되고 미국의 군사 작전으로 사살된 것으로 알려져 있 82

85 국제금융시장 동향 및 환율 전망 는 (사살된 빈 라덴이라고 언론에 게재된 사진이 그와 너무 닮지 않았다는 사람들 이 많다) 오사마 빈 라덴과 항공기 납치범 19명 중 15명이 사우디 출신이라는 점에 서 사우디 정부가 직접 연관되었을 수 있다는 것이다. 뉴욕타임스 보도에 따르면 미 의회의 이러한 움직임에 사우디 외무장관은 지난 3월 워싱턴을 방문해 테러 희 생자들이 사우디에 대해 소송을 제기할 수 있도록 하는 입법에 나설 경우 미국 국 채를 비롯하여 7,500억 달러에 달하는 사우디 보유 미국 자산의 투매 처분에 나설 것임을 경고했다고 한다. 사우디의 엄포에도 미 상원은 애초 예정된 수순을 밟고 있고, 사우디는 이러한 미국의 움직임에 분노한 것인지 몰라도 17일 현재 카타르 도하에서 열리고 있는 산유국 회의에서 그 동안 외신들을 통해 보도되던 지난 1월 수준의 하루 원유 생 산량 동결에 러시아-사우디 합의 내용과는 다른 소리를 내고 있다. 유가의 안정 및 상승 반전이 가능하려면 감산( 減 産 ) 정도의 합의는 나와야 하겠지만 현실적으 로는 현 수준에서의 동결로 합의되고 그 합의가 제대로 지켜지기만 해도 다행이라 할 판국에 열 받는다고 증산( 增 産 )도 가능하다 는 식의 발언이 사우디 왕자 입에 서 나온다면 이건 좀 심각하다. 최근 저점 대비 60% 정도 반등에 성공한 국제유가 의 추가상승 여부는 매우 불투명해지고 심지어 산유국 회의 이후 하락 추세의 재 개 가능성도 배제하기 힘들어지는 것이다. 유가가 떨어지는 과정에 주가도 약세를 면치 못했기에 증시 쪽에서는 유가의 추 가 상승이 주식시장에도 호재라는 식의 인식과 전망이 주를 이루지만, 과연 유가 의 본격적인 상승을 증시가 마냥 반길 수 있는 재료인지는 확인이 필요하다. 유가 상승은 각국의 인플레이션 지표를 끌어올려 중앙은행들의 통화정책을 긴축 쪽으로 선회시키고 실물 경기에도 비용 증가라는 부담을 가져다주게 된다. 공식적으로 선 언되지 않았을뿐, 극심한 경기침체에 시달리고 있는 글로벌 경제가 유가상승으로 인한 비용증가와 중앙은행들의 정책금리 인상으로 인한 시장금리 상승을 견뎌낼 수 있을 것인가 하는 점은 상당한 우려를 낳게 되는 것이 현실이다. 유가가 더 떨 어져도 고민이요 상승세로 추세전환이 이뤄져도 고민스럽다. 이래도 어렵고 저래 도 어려운 것이 지금 현재 우리가 처한 국내외 경제상황인 것이다. 83

86 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2. 환율 동향 및 전망 엔화 강세... 펀더멘털 측면에서도 납득이 되는 현상 <그림 11>은 최근 들어 급격해진 엔화강세(달러/엔 환율의 하락) 현상에 대한 이해를 돕는다. 미국의 (명목) 정책금리는 분명 일본보다 높지만 양국의 물가상승 률을 감안한 실질금리 개념으로 접근하면 최근의 엔화강세는 이론적으로 정당화된 다. 일본의 무역수지가 흑자로 반전되고 있다는 사실은 도쿄( 東 京 ) 환시 내에서 달 러 공급우위 수급 구도가 확고해짐을 시사한다. 또한 엔화약세가 한계를 보이고 향후 추가적인 엔화강세가 전망되는 시점이라면 일본 증시에 들어와 있는 외국자 본이나 해외투자에 나서는 일본계 자금은 엔 매수 헤지(hedge)에 나설 유인이 커 지게 된다. 상황이 이렇다 보니 투기적 포지션도 엔화강세에 베팅 중이다. 그림 11. 최근 엔화강세의 배경 자료: 글로벌모니터, 연합 인포맥스 84

87 국제금융시장 동향 및 환율 전망 명목환율 보다는 실효환율 을 보아야 할 때 시장에서 거래되는 환율인 명목환율이 아닌 교역비중을 감안한 실효환율 관점 에서 통화가치의 절상 혹은 절하 여부를 판단해 달라는 것이 요즘의 대세다. 작년 말 소위 위안화 인덱스를 도입한 중국 인민은행도 달러/위안(USD/CNY) 환율의 상승(위안화 절하) 혹은 하락(위안화 절상) 자체가 정책 목표가 아니라 유로화, 엔 화를 비롯한 주요 통화들의 전반적인 달러대비 강세 혹은 약세 여부에 따라 위안 화 가치를 결정할 것임을 누차 천명해왔다. 실제로 시장에서도 <그림 12>에서 확 인할 수 있듯이 헤지펀드들이 위안화 약세에 베팅하며 중국 경제에 대한 의구심을 노골적으로 드러내자 중국 당국의 개입으로 달러/위안 환율 자체는 최근 들어 많 이 하락했지만(위안화의 달러 대비 강세) 주요국 통화들의 가치를 교역 비중에 따 라 가중평균하여 구하는 실효환율 측면에서는 위안화는 최근 들어 약세를 이어가 고 있다<그림 12 참조>. 달러/위안 환율이 인민은행이 위안화 평가절하를 단행한 작년 8월 11일 수준으로 내려섰음에도 중국이 편안해 하는 이유가 여기에 있다. 그림 12. 달러/위안 환율 vs 위안화 명목실효환율 추이 자료: Data stream(4/12 현재) 85

88 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 13. 싱가포르 달러(SGD)의 추가절상 저지에 나선 MAS(싱가포르 통화청) 자료: 글로벌모니터 싱가포르 통화청(MAS; Monetary Authority of Singapore)은 4월 14일 전격 적으로 싱가포르달러 명목실효환율(NEER; Nominal Effective Exchange Rate) 의 정책 밴드 절상 기울기를 제로(0) 로 바꾸는 조치를 단행하였다. 지난 2010년 부터 유지해 온 완만하고 점진적인 절상(modest and gradual appreciation) 이 라는 정책 기조를 중단하고 더 이상의 싱가포르 달러 강세는 허용하지 않겠다는 정책 의지를 밝힌 셈이다. MAS로서는 앞으로 이러한 방침을 지키려면 해외자금의 유입이 커지면 그 만큼 싱가포르 달러를 더 풀어서라도 달러 등을 매입해야 한다. 금리정책이 아닌 환율정책만으로 대응하는 싱가포르로서는 자국통화의 강세를 저 지하기 위한 본격적인 환율전쟁에 나서게 된 셈이다. 스위스 중앙은행(SNB)이 안 전통화로 인식되는 스위스 프랑 매입 압력이 유로존 위기 이후 점증하는 과정에서 1유로 당 1.20 스위스 프랑 아래로는 더 이상 환율이 하락하지 않도록 시장 개입을 지속하다가 작년 초 유로 페그제를 전격 폐지하여 시장에 충격을 준 바 있는데, 서 울 환시에서 USD/SGD 움직임과 USD/KRW 움직임이 상당히 높은 상관관계를 보 이고 있다 보니 과연 MAS는 얼마나 이 전쟁을 성공적으로 수행해 낼 수 있을 것인 지 귀추가 주목된다. 또한 명목환율이 아닌 실효환율로 개입에 나서는 요즘 추세 는 어느 한 나라 통화만의 일방적 절하는 이제 힘들어졌음을 의미하기도 한다. 86

89 국제금융시장 동향 및 환율 전망 1,140원 무너지면 1,100원 지지력 테스트이기는 하지만... 앞서 살펴본 내용들을 정리하자면, 긴축 기조에 접어든 미국과 완화적 통화정책을 집행 중인 유로존, 일본 등과의 통화정책 차별화 에 따른 달러강세 사이클은 일단락 되었다. 그리고 이후 미국의 금리인상 속도가 점진적 차원을 넘어 조심스럽게 결정 될 것이라는 연준의 정책 스탠스 변화에 따른 단기적 달러약세 사이클도 어느 정도 마무리된 것으로 보인다. 이제는 모두가 실효환율 로 승부하자면서, 다른 통화가 약세로 가면 우리 통화도 약세로 몰고 가겠다는 전의를 불태우고 있다 보니 서로 눈치 보며 앞서거니 뒤서거니 하는 환율이 될 것으로 전망된다. 이 말은 곧 서울 환시에서의 달러/원(USD/KRW) 거래도 섣부른 전망에 기초하기보다는 다른 통화들 의 환율 움직임에 따라 대응하겠다는 자세로 임해야 함을 의미한다. 그림 14. 달러/원(USD/KRW) 주간차트 자료: Infomax, 4/15 현재 87

90 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 15. 코스피(KOSPI) 주간 일목균형표 자료: Infomax, 4/15 현재 <그림 14>의 달러/원 주간차트는 서울 환시에서 족보 있는 환율 인 1,140 ~ 1,150원 구간에서의 승부가 추가하락 쪽으로 가닥이 잡히면 그 이후에는 단기간 내 1,100원 지지력을 테스트하는 장세로 치달을 수 있음을 시사한다. 코스피 (KOSPI)가 외국인들의 순매수 기조 하에 주간 구름대 상단 저항을 올라선 것으로 보아서는 작년 10월 중 고점 2,065p 돌파 시도가 이어질 가능성이 높은데, 이 시 기에 외환시장에서는 1,100 ~ 1,120원 구간을 밀어보자는 시도가 나올 듯하다. 그 러나 일본과 에콰도르 등 태평양 연안에서 이어지는 강진( 强 震 )과 산유국 회의에 서 유가를 떠받칠만한 후속 뉴스가 나오지 않을 가능성이 크다는 점 등은 주가 상 승을 대세상승으로 인식하고 환율하락을 원화강세 추세의 재현으로 믿고 공격적 거래에 나서는 것 또한 위험할 수 있음을 시사한다. 1,100원을 너무 기다리다가는 매수 타이밍을 놓칠 수도 있어 작년 10월 저점인 1,120원 근처에서는 달러를 팔기 보다는 사야 할 시점과 규모를 조율해야 할 것으로 보인다. 88

91 원자재 및 에탄올시장 동향 원자재 및 에탄올시장 동향 박환일(녹색기술센터 책임연구원) *3) 국제 원자재시장은 2015년 11월 이후 진행된 약세에서 벗어나 2016년 3월 강한 상승을 나타냈다. S&P GSCI는 10% 넘는 반등을 실현하면서 최악의 국면은 지난 것으로 보인다. 3 월의 원자재시장 반등은 에너지시장의 회복에 기인한다. 주요 산유국들이 원유생산을 동결할 것이라는 기대감이 커지고 있으며, 미국의 원유생산은 점차 감소하고 있는 점이 원유시장을 상승으로 이끌었다. 비철금속시장 역시 상승세를 유지하고 있는데 주요 업체들의 감산노력이 지속되고 있고 저가매수세가 유입된 것이 상승 원인이다. 또한 미국의 금리인상시기가 지연될 가능성이 커지면서 미국 달러화 가치약세가 나타나 원자재시장에는 긍정적으로 작용했다. 3 월의 미국 에탄올시장은 지난 2월에 이어 에탄올생산량과 재고량이 지속적으로 증가하고 있 음에도 불구하고 유가상승과 가솔린소비량 증가에 힘입어 가격이 상승했다. 드라이빙 시즌이 다가오면서 에탄올시장은 견고한 지지를 받으면서 상승할 가능성이 높은 것으로 보인다. 1. 원자재시장 동향 원자재지수 월간 동향 2016년 3월 국제 원자재시장은 그동안의 하락세를 멈추고 큰 폭으로 상승했다. 3월 평균 CRB지수(CRB Index)는 171.7을 기록하여 전월 160.9에 비해 6.7% 상승 했으며 1년 전 216.0에 비해서는 20.5% 하락했다. S&P 골드만삭스 상품지수(S&P GSCI)는 325.0으로서 전월 293.5보다 10.7% 상승, 전년 동기 403.4보다는 19.4% 하락했다. * [email protected],

92 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 표 1. 원자재지수의 월간변화 비교 구분 변화율 (전년대비) 변화율 (전월대비) CRB Index S&P GSCI 주: 변화율은 2016년 3월 평균지수의 전년동기(2015년 3월)와 전월(2016년 2월)대비 비율 자료: KoreaPDS 국제 원자재시장은 2016년 2월에 그동안의 하락세가 둔화되거나 약한 상승으로 돌아서는 모습을 보인 이후, 3월에는 큰 폭으로 상승했다. CRB Index와 S&P GSCI 모두 2015년 11월부터 하락을 시작했지만 CRB Index는 2016년 3월에 상승 으로 반전되었으며, S&P GSCI는 2016년 2월에 1%대의 상승을 나타냈고 3월에는 10%가 넘는 급등세를 보였다. 3월의 CRB Index 상승률 6.7%는 2012년 7월에 기 록한 8.5% 상승 이후 가장 높은 수준이다. 반면 S&P GSCI가 기록한 10.7% 상승 률은 2009년 6월의 11.4% 상승률을 나타낸 이후 7년만의 높은 상승률이다. 비록 3월에 원자재지수가 큰 폭으로 상승하긴 했지만 의미있는 지수대를 회복 해야 진정한 반등세가 이루어졌다고 볼 수 있다. 우선 2015년 8월부터 10월까지 유지되었던 지수를 회복해야 한다. CRB Index는 195 수준, S&P GSCI는 360 수 준이다. 지난 5개월간의 긴 하락세는 이 지수대가 무너지면서 시작되었다. 다음으 로는 본격적인 하락을 시작하기 전에 달성했던 전고점으로 2015년 5월에 기록했 던 CRB Index 227, S&P GSCI 443이다. 단기간에 달성하기는 어렵지만 1차 목표 수준과 2차 목표수준까지 차근차근 상승해야 원자재시장의 베어마켓이 종료되었 다고 볼 수 있다. 2016년 3월의 상승은 에너지시장 상승에 기인한다. 원유가격이 급등하면서 원 자재지수를 위쪽으로 이끈 것으로 보인다. 특히 에너지품목의 비중이 높은 S&P GSCI가 CRB Index보다 더 큰 상승률을 기록했다. 미국의 원유생산량 증가세가 둔화되었으며 OPEC과 러시아 등 산유국의 생산량 동결에 대한 기대감이 에너지 시장 강세를 초래했다. 에너지뿐만 아니라 비철금속시장도 강세를 나타냈는데 업 체들의 공격적인 감산보다는 수요회복에 대한 막연한 기대감이 작용한 것으로 보 인다. 최근 원자재시장에 영향을 미치고 있는 거시경제변수는 미국 금리인상시기와 90

93 원자재 및 에탄올시장 동향 중국 경제회복이다. 미국 거시경제는 예상보다 다소 부진한 것으로 나타나 금리인 상 시기는 늦춰질 가능성이 높은 것으로 보이다. 반대로 중국의 거시경제는 기대 보다 회복이 빠르게 진행되는 것으로 나타나 원자재 수요증가에 대한 기대감이 커 지고 있다. 미국은 2016년 1분기 개인소비, 산업생산, 수출 등 대부분 거시지표가 부진하게 나타나고 있다. 1분기 경제성장률은 종전 2%대 전망에서 최근 1% 미만으로 하락 하기도 했다. 부진한 거시지표 때문에 금리인상은 예정보다 지연될 가능성이 커지 고 있다. 이에 따라 미국 달러화 가치는 하락하고 있다. 3월초 달러인덱스는 이었으나 3월말에는 89.84로 한달 사이에 3.7% 하락했다. 이와 같은 달러화 약세 는 원자재가격 상승을 뒷받침하는 요인으로 작용했다. 반면 중국은 비교적 양호한 상태의 지표를 나타내고 있다. 중국의 3월 수출은 위안화 기준으로 전년 동기에 비해 18.7%가 증가했다. 2월에 기록한 20.6% 하락 에 비해 큰 폭으로 개선되었으며 시장전망치보다도 높은 수준을 보였다. 수출이 증가하고 수입은 감소해서 중국경제에 대한 회복세가 나타나고 있는 것으로 보인 다. 또한 제조업 구매관리자지수, 부동산 투자, 물가 등 여러 지표들도 긍정적인 신호를 보내고 있다. 최근 국제통화기금은 중국정부의 부양책 효과를 반영해서 2016년과 2017년 경제성장률 전망치를 종전보다 0.2%포인트씩 상향발표하기도 했다. 하지만 중국이 양호한 수출 증가세를 유지하는지 여부를 판단하기 위해서는 미국의 금리인상 시기와 달러화 가치변화를 주목해서 볼 필요가 있다. 경기회복에 대한 기대감은 커지고 있지만 조심스럽게 전망해야 한다는 주장도 제기되고 있다. 2016년 3월 원자재시장에 영향을 미친 거시경제 상황은 예전보다는 다소 구체 적인 방향으로 변화했다. 2월까지는 펀더멘털 측면의 변화보다는 원자재시장의 낙 폭과대로 인한 매수세 유입, 원자재 공급감소에 대한 기대감 등에 의해 시장이 영 향을 받았으나 3월에는 중국경제 회복을 보여주는 지표 발표, 미국 금리인상 지연 가능성 증가에 따른 달러화 약세 등 펀더멘털 측면의 요인이 뒷받침되면서 원자재 시장의 강세를 초래했다. 물론 아직까지도 경제회복에 대한 신뢰는 부족한 상황이 지만 예전보다는 다소 구체화되고 있는 변화가 감지된다. 91

94 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 1. 원자재지수 월간추이 CRB Index(좌측) S&P GSCI(우측) Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Mar-13 Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 Sep-15 자료: KoreaPDS Mar 주요 품목별 동향: 에너지 2016년 3월의 원유시장은 최근 10년 사이 가장 큰 폭의 상승률을 기록하며 2016년 최고수준으로 상승했다. WTI원유의 3월 가격은 38.0달러/배럴로서 2016 년 2월 가격 30.6달러/배럴에 비해 24.0% 상승했고, 1년 전에 비해서는 20.7% 낮 은 수준을 기록했다. 브렌트유는 3월 가격이 39.8달러/배럴로서 전월의 33.6달러 /배럴에 비해 18.6% 상승, 전년보다는 30.1% 하락했다. 3월 천연가스 가격은 1.81 달러/백만Btu로서 전월에 비해 6.7% 하락했으며, 1년 전보다는 34.2% 낮은 수준 을 기록하고 있다. 표 2. 에너지 품목별 가격 월간변화 비교 변화율 (전년대비) 변화율 (전월대비) WTI원유 브렌트유 천연가스 주: WTI원유(CME선물), 브렌트유(ICE선물)는 달러/배럴, 천연가스(CME선물)는 달러/백만BTU; 변화율은 2016년 3월 평균가격의 전년동기(2015년 3월)와 전월(2016년 2월)대비 비율 자료: KoreaPDS 92

95 원자재 및 에탄올시장 동향 국제 원유시장은 3월의 상승으로 2016년 들어 기록한 하락폭을 모두 만회했다. 이로서 3월 평균 WTI원유와 브렌트유 가격은 2015년 12월 평균가격보다 높은 수 준에서 마감되었다. 3월중 잠시 배럴당 40달러대를 회복하여 2015년 12월 이후 처음으로 40달러 수준으로 올라서기도 했으나 가격상승에 대한 경계감이 커지면 서 다소 밀리는 모습을 나타냈다. 3월 유가상승의 원인은 산유국들의 생산량 동결에 대한 기대감을 꼽을 수 있다. 4월 17일 사우디아라비아, 러시아 등 15개 산유국은 카타르 도하에서 생산량 동결 을 논의하는 회의를 개최할 예정이다. 다수의 OPEC 국가들은 생산량 조절에 긍정 적인 입장이고 사우디도 이번에는 적극적인 포지션을 취하고 있다. 하지만 생산량 동결의 열쇠는 이란이 쥐고 있는 것으로 보인다. 이란이 수출을 늘리기 위해 증산 을 염두에 두고 있는 상황으로서 이번 회동에서 뚜렷한 성과를 기대하기는 쉽지 않은 상황이다. 또한 생산량을 증가시키고자 하는 리비아도 회담에 참석하지 않을 것으로 보인다. 회의에 대해서는 다소 부정적인 시각이 우세한 것으로 보인다. 그 럼에도 불구하고 산유국들이 의미있는 결과를 도출한다면 유가 추가상승이 가능할 것으로 보인다. 하지만 합의에 실패할 경우 다시 유가는 약세로 전환될 가능성이 높은 것으로 전망된다. 투자은행인 바클레이는 생산량 동결이 무산되어 투자자금 이 이탈되면 유가는 30달러로 하락할 것이라고 예상했다. 산유국들이 생산량 동결 에 동의를 해도 공급량 자체는 여전히 과잉상태를 유지하게 된다. 하지만 시장에 서는 동결조치를 시작으로 향후 추가적인 공급량 조절방안이 마련될 수 있다는 기 대감 때문에 유가가 지지되고 있는 것으로 보인다. 원유 공급량 조절에 대한 기대감이 커지고 있는 상황에서 미국의 원유재고는 3 월에 또다시 사상최고치를 기록하여 유가를 압박하는 요인이 되었다. 3월 25일 기 준 5.35억배럴의 재고를 달성하면서 6주 연속 증가했다. 하지만 미국의 원유생산 은 감소추세를 유지하고 있다. 3월중 905만배럴/일로서 1월보다 17만배럴이 줄었 고 사상 최고치를 기록했던 4월의 969만배럴/일보다는 64만배럴이 축소되었다.미 국의 원유채굴건수는 2014년 10월 1,609개로 최고치를 기록한 이후 유가가 약세 를 보이면서 채굴건수가 지속 감소하여 2016년 3월 386개로 줄어들었다. EIA에서 발표하는 보고서에 따르면 미국 내 7개 지역에서 셰일오일을 주로 생 산하고 있는 것으로 밝혀졌다. 2011년부터 2014년까지 미국 국내 원유 및 천연가 스 생산 증가분의 92%가 7개 지역에서 생산되었는데 2016년 2월 기준 7개 지역의 셰일오일 생산량 합계는 506만배럴/일로서 미국 전체 원유생산의 50% 이상을 차 93

96 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 지한다. 하지만 이 7개 지역의 생산량은 2015년 5월 540만배럴/일을 정점으로 지 속 감소하고 있다. 저유가가 지속되면서 미국의 셰일오일 채굴건수가 감소하고 있 고 기존 유전에서의 생산량도 감소하고 있는 것이다. OPEC이나 러시아의 원유생 산량이 견조한 상태를 유지하고 있는 점을 감안하면 글로벌 원유 공급과잉을 조절 하는 것은 미국의 셰일업계인 것으로 추정이 가능하다. 이와 같이 미국은 점차 생산량이 줄어들고 있지만 전세계 원유 초과공급은 여전 히 지속되고 있다. EIA는 3월 보고서에서 2016년 세계 공급과잉 규모를 159만배 럴/일로 전월보다 54만배럴 상향 조정했다. 미국의 생산량이 둔화되고 있으나 세 계 원유수요가 감소할 것이라는 분석이다. OPEC의 2월 원유생산량은 3,306만배 럴/일을 기록하여 전월보다 소폭 감소했지만 여전히 3,000만배럴/일을 상회하고 있다. 현재 OPEC에서 생산량 증가를 주도하고 있는 국가는 이라크로서 전년 대비 91만배럴/일이 많은 420만배럴/일을 생산하고 있다. 이라크는 향후 5년 내에 원 유 생산량을 700만배럴/일까지 높이겠다고 계획하고 있는 상황이다. 최대 산유국 인 사우디는 전년보다 40만배럴/일 증가한 수준이며, 이란 역시 전년대비 7.9% 증가한 300만배럴/일로서 견조한 생산량을 유지하고 있다. 러시아는 전월보다는 약간 감소했지만 전년보다 2.1% 높은 1,088만배럴/일을 기록하면서 높은 생산량 을 유지하고 있다. 금융시장에서 보면 원유 선물옵션수요가 늘면서 비상업포지션의 매도압력이 약 화되고 있다. 시카고상업거래소의 WTI 선물옵션의 비상업 매도포지션은 2월초 33 만계약이었으나 3월말 17만계약으로 줄어들었다. 매수포지션은 53만계약으로 최 대수준에 근접한 상황이다. 향후 추가적인 상승에 베팅하는 매수포지션이 증가하 는 것은 유가가 저점을 지나 회복세로 접어들고 있다는 것을 보여주는 지표이다. 그동안 미국 셰일업체들은 첨단기술 개발에 의한 생산비용 절감 및 효율성 증 대, 신규 유정의 생산성 향상 등의 요인으로 손익분기점이 예전보다 낮아져 저유 가에도 불구하고 생산을 지속할 수 있었다. 미국의 신규 유정의 손익분기점은 40~50달러/배럴로 추정이 된다. 따라서 WT원유가격이 배럴당 30달러 수준에서 장기간 머물게되면 미국의 생산량 감소폭은 점차 커질 것으로 예상된다. 하지만 유가가 40달러 수준을 회복하여 지속한다면 신규 채굴활동이 다시 늘어날 가능성 이 있다. 즉 미국의 원유생산량이 감소해서 유가를 상승시킨다면, 장기적으로 다 시 미국의 원유 생산활동이 활발해 지게 될 것이다. 이와 같은 메커니즘이 작동하 게 된다면 장기적으로 균형유가는 40~50달러 수준이 될 것으로 보인다. 94

97 원자재 및 에탄올시장 동향 그림 2. 에너지 품목별 가격 일간추이 달러/배럴 120 W T I ( 좌 축) 브 렌 트 ( 좌 축) 천 가스(우축) 달 러 / 백 만 BTU Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Mar-13 Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 1 Sep-15 자료: KoreaPDS Mar-16 주요 품목별 동향: 농축산물 2016년 3월 곡물시장은 2월과 큰 변화가 없는 강보합 수준을 나타냈다. 3월의 옥수수가격은 363.5센트/부셸로 전월보다 0.0% 상승, 1년 전에 비해서는 5.1% 하 락했다. 대두는 890.5센트/부셸을 기록하여 전월 871.3센트/부셸에 비해 2.2% 상 승했으며 전년 동기에 비해 9.0% 낮은 수준이다. 3월의 생육우는 133.6센트/파운 드로 전월에 비해 0.3% 하락했다. 국제 곡물시장은 2015년 10월 이후 안정적인 수급과 기상상태를 유지함에 따라 가격변화가 매우 작은 모습을 나타내고 있다. 전 세계적으로 사상 최대수준의 곡 물재고를 기록하는 등 수급에 별 다른 리스크가 부재한 상황이다. 미국의 파종시 기가 시작되면서 당분간 기상변화에 영향을 받을 것으로 보이지만 평년수준의 날 씨가 이어진다면 가격안정세는 장기화될 것으로 보인다. 표 3. 농축산물 품목별 가격 월간변화 비교 변화율 (전년대비) 변화율 (전월대비) 옥수수 대두 생육우 주: 옥수수(CME선물), 대두(CME선물)는 센트/부셸, 생육우(CME선물)는 센트/파운드: 변화율은 2016년 3월 평균 가격의 전년동기(2015년 3월)와 전월(2016년 2월)대비 비율 자료: KoreaPDS 95

98 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 3. 농축산물 품목별 가격 일간추이 센트/부셸 옥수수(좌축) 대두(좌축) 생육우(우축) 센트/파운드 Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Mar-13 Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 Sep-15 자료: KoreaPDS Mar 주요 품목별 동향: 비철금속 및 귀금속 3월의 비철금속시장은 2월에 이어 저가매수세와 감산에 대한 기대감이 확산되 면서 상승세를 이어갔다. 3월 구리가격은 4,906달러/톤을 기록하여 2월 가격보다 7.0% 상승했으며, 1년 전에 비해서는 16.4% 하락했다. 알루미늄은 1,608달러/톤 을 기록하여 전월에 비해 1.1% 상승했으며, 전년 동기에 비해서는 14.2% 낮은 상 태이다. 3월 금 가격은 1,246달러/온스로서 2월보다 3.7% 상승했으며 1년 전에 비 해서는 5.8% 상승했다. 3월 비철금속시장 강세를 이끈 요인은 미국 금리인상 지연가능성에 따른 달러 화 가치하락, 업체의 감산노력 지속, 금융자본 유입 등을 꼽을 수 있다. 알루미늄 은 2015년 11월 이후 4개월 연속 상승해서 2016년 3월에는 2015년 10월 가격수준 까지 회복되었다. 전 세계적인 친환경차 지원정책과 저유가로 인해 중국, 유럽, 미 국 등 자동차 시장이 개선되고 있다. 이로 인한 알루미늄 수요가 지지되고 있는 것 으로 보인다. 하지만 일부 업체들의 자발적인 감산노력과 증산계획이 동시에 발표 되면서 공급과잉에 대한 우려는 지속되고 있다. 구리 역시 유가회복과 동시에 투 자심리가 개선되면서 강세를 유지하여 2015년 10월 이후 가장 높은 가격수준을 기 록했다. 런던금속거래소 구리선물의 금융투자자 순매수포지션은 2월말 기준 2만 계약 순매수에서 3월말 4.6만계약으로 두 배 이상 증가했다. 시장회복에 대한 기 대감으로 투기자금이 유입되고 있는 것으로 보인다. 하지만 일부에서는 최근 3~4 개월간의 비철금속 강세현상은 지속되기 어려울 것이라는 목소리가 부상하고 있 96

99 원자재 및 에탄올시장 동향 다. 중국의 경기부진이 계속되어 현물수요에 대한 회복이 동반되지 않는 상황에서 금융자본의 유입과 감산에 대한 기대감으로만 가격상승이 지속될 수는 없다는 주 장이다. 즉 비철금속시장의 추세적인 강세를 위해서는 업체들의 공격적인 감산과 중국의 수요회복이 명확하게 나타나야 한다고 볼 수 있다. 금 가격은 3개월 연속 상승했다. 2016년 3월 가격은 2015년 12월 가격 대비 16.6% 높은 수준이다. 금 가격 상승은 미국 금리인상이 늦어질 가능성이 높아지면 서 투자자금이 안전자산인 금 시장에 유입되어 이루어진 것으로 보인다. 하지만 최근 금 가격 상승이 지나치게 이루어졌고 미국 금리인상이 이루어지게 되면 금 가격은 다시 하락할 것이라는 경고도 나오고 있다. 또한 원유와 같이 위험자산이 강세를 나타내면 안전자산인 금 가격은 약세로 전환될 가능성도 있으므로 금 가격 의 추가적인 상승은 제한적일 것으로 보인다. 표 4. 비철금속 및 귀금속 품목별 가격 월간변화 비교 변화율 (전년대비) 변화율 (전월대비) 알루미늄 1,874 1,590 1, 구리 5,867 4,584 4, 금 1,178 1,202 1, 주: 알루미늄(LME선물), 구리(LME선물)는 달러/톤, 금(CME선물)은 달러/온스: 변화율은 2016년 3월 평균가격의 전년동기(2015년 3월)와 전월(2016년 2월)대비 비율 자료: KoreaPDS 그림 4. 비철금속 및 귀금속 품목별 가격 일간추이 달러/톤, 달러/온스 알루미늄(좌축) 금(좌축) 구리(우축) Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 주: 알루미늄, 구리는 달러/톤, 금은 달러/온스 자료: KoreaPDS 달러/톤

100 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2. 에탄올시장 동향 가솔린 소비 증가로 인한 에탄올가격 반등 2016년 3월 미국 에탄올시장은 2월의 하락에서 벗어나 상승으로 전환되었다. 3 월 마지막 주 가격은 144.8센트/갤런으로 4주 전 가격인 138.4센트/갤런 대비 4.6% 상승했으며 1년 전에 비해서는 6.6% 하락했다. 지난 2월에 저점으로 인식되 는 130센트대로 하락한 이후 1달만에 140센트대로 복귀했다. 표 5. 에탄올 주간 평균가격변화 비교 변화율 (전년대비) 변화율 (전월대비) 에탄올 주: 에탄올(CME선물)은 센트/갤런: 변화율은 2016년 3월 마지막 주 평균가격의 전년동기(2015년 3월 마지막 주)와 전월(2016년 2월 마지막 주)대비 비율 자료: KoreaPDS 미국의 3월말 에탄올생산량은 99.2만배럴/일로서 2016년 들어 지속적으로 증 가하고 있다. 지난 2월말의 생산량 98.7만배럴/일보다 5천배럴/일이 늘었고 전년 동기에 비해 4만배럴/일이 높은 수준이다. 에탄올재고량 역시 생산량 증가에 따라 함께 증가하고 있다. 3월의 평균 재고량은 22.9백만배럴로서 사상 최고치를 기록 했던 2월의 재고량 23.0백만배럴보다 약간 줄어든 것으로 나타났다. 에탄올생산 량과 재고량이 높은 수준임에도 불구하고 유가상승과 미국 가솔린 소비증가에 힘 입어 에탄올가격은 상승한 것으로 보인다. 미국 가솔린소비는 3월 평균 940.4만배럴/일을 기록하면서 2월의 925.6만배럴 /일보다 1.6% 증가했다. 또한 2015년 3월 평균 소비량 895.7만배럴/일에 비해서 는 5.0% 증가한 수준이다. 미국의 경기회복에 대한 기대감이 확산되는 상황에서 가솔린소비가 실제로 증가하고 있는 것이다. 2016년 에탄올가격이 낮은 수준을 유 지하면서 생산 및 유통업자들은 시장에 판매하기 보다는 재고로 보관하는 것을 선 호했다. 이로 인해 에탄올재고량이 사상 최고수준으로 증가했고 에탄올을 보관하 는 저장시설도 부족해질 우려가 커지고 있다. 하지만 유가회복과 함게 에탄올가격 98

101 원자재 및 에탄올시장 동향 도 반등할 가능성이 있고 가솔린소비도 증가할 것으로 전망되면서 에탄올재고량은 점차 축소될 것으로 보인다. 최근 미국 환경청과 일부 지역 정치인들을 중심으로 에탄올 의무혼합량에 대한 기준을 상향할 것을 요구하는 움직임도 있는 상황이다. 점차 드라이빙 시즌이 다가오면서 에탄올시장은 반등할 가능성이 높은 것으로 보 인다. 표 6. 미국 에탄올 생산 및 옥수수 소비량 추이 주간 에탄올 생산량 (천 배럴/일) 에탄올 재고량 (백만 배럴) 가솔린 소비량 (천 배럴/일) 2015/12/ , /1/ , /2/ , /3/ , /3/ , /3/ , /3/ ,244 자료: Renewable Fuels Association 그림 5. 미국 CME 에탄올 주간가격 추이 센트/갤런 자료: KoreaPDS 99

102 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 6. 미국 주간 에탄올 생산 및 재고량 추이 천 배럴/일 백만 배럴 자료: Renewable Fuels Association 재 고 량 ( 우 생산량(좌축) 축) 100

103 4) 곡물 해상운임 동향과 전망 곡물 해상운임 동향과 전망 정영두(캠코선박운용 차장) * 2015/16 시즌 대두를 포함한 곡물 물동량은 4.5 억톤 으로 전월 전망치 대비 잡곡과 대 두 물동량이 크게 상향 조정됨에 따라 전 시즌에 이어 사상 최고치를 경신할 것으로 예상되고 있으며 여전히 남미 지역의 곡물 수출이 강세를 보이고 있다. 건화물선 시황은 중국의 건설 경기 회복에 따른 철광석 등의 원자재 수요가 증가하는 동시 에 선복 해체 및 운항 중단에 따른 영향으로 저점 반등세가 나타난 뒤 4월 들어 상승 속도는 빨라지고 있으며 이에 따라 곡물 운임 또한 대서양 수역을 중심으로 뚜렷한 회복세가 나타나 고 있다. 1. 곡물 물동량 추이와 전망 세계 곡물 물동량 추이와 전망(개관) 표 1. 세계 곡물 물동량 추이와 전망 (단위: 백만 톤) 구 분 2010/ / / / / /16 Wheat (a) Coarse Grain (b) Soybean (c) Total (a+b+c) 전년 대비 증감률(%) * [email protected],

104 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 Wheat Coarse Grain Soybean /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, /16 시즌 대두를 포함한 전 세계 곡물 물동량은 전월 전망치 대비 420 만톤 가량 크게 상향 조정된 약 4.5 억톤 으로 집계되고 있는데 지난달까지 2015/16 시즌 전 세계 곡물 물동량이 전 시즌 대비 감소할 것으로 예상됐으나 이번 달 들어 처음으 로 전 시즌 대비 증가할 것으로 전망치가 변경되었으며 결국 2015/16 시즌 곡물 물동량은 전 시즌에 이어 다시 사상 최고 수준을 경신할 것으로 예상되고 있다. 전반적으로 원자재 시장에서 원유 및 철광석 가격 등이 뚜렷한 회복세를 보이고 있고 곡물 가격 또한 대두를 중심으로 지난 3월 초를 저점으로 상승세가 나타남에 따라 중국을 중심으로 수입 움직임이 증가할 것이라는 기대가 높아지고 있어 향후 곡물 물동량은 계속적으로 상향 조정될 가능성이 높을 것으로 업계에서는 예상하 고 있다. 한편 여전히 美 달러화 강세 영향이 계속되며 브라질, 아르헨티나 등 남미 지역 의 곡물 수출 증가세가 지속되고 있으며 이에 따라 최근 들어 대서양 수역을 중심 으로 Panamax 와 Supramax 시황 상승 압력이 높아지며 곡물 운임 또한 저점 반 등세가 나타나고 있다. 102

105 곡물 해상운임 동향과 전망 표 2. 대륙별 곡물 수입 추이와 전망 (단위: 백만 톤) 구 분 2011/ / / / /16 증감률 (%) 세 계 아 시 아 아프리카 중 동 북 중 미 남 미 유 럽 아시아 북중미 아프리카 남미 중동 유럽 /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, / 대륙별 곡물 수입 비중은 2015/16 시즌 기준 2015/16 시즌 세계 곡물(소맥, 잡곡) 물동량은 전 시즌 대비 1.2% 감소한 약 3.2 억톤 으로 전망되며 이는 전월 전망치 대비 300 만톤 가량 상향 조정된 수치 이다. 수입국 기준으로 보면 2015/16 시즌 중동 지역의 곡물 수입이 전 시즌 대비 12.2% 감소한 4,980 만톤 으로 예상되는 가운데 아시아 지역 또한 중국의 수입 감소 영향으로 4.5% 감소할 것으로 전망된다. 반면 2015/16 시즌 유럽의 곡물 수 입량은 12.8% 증가한 2,990 만톤 으로 예상되며 아프리카 지역 또한 사료 곡물 수입 비중이 증가함에 따라 전 시즌 대비 4.2% 증가한 7,010 만톤 에 이를 것으로 Clarkson 은 전망하고 있다. 한편, 전월 전망치와 비교할 경우 아시아와 유럽 지 역은 전망치가 상향 조정되고 있으며 중동과 남미 지역은 전망치가 소폭 하향 조 정된 것을 확인할 수 있다. 103

106 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 소맥 수출량 추이와 전망 표 3. 주요 국가별 소맥 수출 추이와 전망 (단위: 백만 톤) 구 분 2011/ / / / /16 증감률 (%) 세 계 유 럽 미 국 캐 나 다 호 주 유럽 미국 캐나다 호주 /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, / 국가별 소맥 수출 비중은 2015/16 시즌 기준 Clarkson 보고서 기준 2015/16 시즌 소맥 물동량은 전 시즌 대비 0.8% 감소한 1.52 억톤 으로 전망되며 이는 전월 전망치 대비 40 만톤 가량 소폭 상향 조정된 수치이다. 다른 전망 기관인 국제 곡물 위원회(I.G.C)는 2015/16 시즌 물동량을 Clarkson 과 동일한 1.52 억톤 으로 전망하고 있다. 3월 중순 기준 이집트의 소맥 재고량이 435,000 톤 으로 감소하였으며 이는 이집트 전체의 2주치 소비분으로 과거에 최소 3개월치 이상의 비축량을 유지했던 점에 비하면 매우 낮은 수준을 기록하고 있는 것으로 확인되고 있다. 이집트 국영 곡물업체 GASC 는 금년에 자국산 소맥 약 400~450만톤을 수매할 예정이나 여전 히 재고량이 적으로 것으로 보여 동 국가의 소맥 수입이 증가할 것으로 예상되고 있다. 한편 우크라이나 정부의 통계자료에 따르면 금년 2월 우크라이나의 밀 수출량 은 약 85 만톤 으로 전년 동기 대비 31% 가량 크게 증가한 것으로 집계되었다. 이 104

107 곡물 해상운임 동향과 전망 에 따라 2015/16 시즌 2월까지 누적 수출량은 1,184 만톤 으로 전년 동기 910 만 톤 대비 크게 증가하였으며 같은 기간 한국의 우크라이나산 밀 수입량 또한 전년 대비 64% 증가한 것으로 나타났다. 잡곡(Coarse Grain) 수출량 추이와 전망 2015/16 시즌 잡곡(Coarse Grain) 물동량은 전 시즌 대비 2.0% 감소한 1.65 억톤 으로 전망되며 이는 전월 전망치 대비 230 만톤 가량 크게 상향 조정된 수 치이다. 한편 국제 곡물 위원회(I.G.C)는 2015/16 시즌 옥수수 물동량이 전 시즌 대비 1.4% 증가한 1.27 억톤 에 이를 것으로 전망하였다. 작년 12월 신규 취임한 아르헨티나 Macri 대통령의 곡물 수출세 및 쿼터제 폐지 정책의 영향으로 아르헨티나 옥수수 수출 시즌이 8월까지 연장될 것으로 전망된 다. 아르헨티나 옥수수의 경우 4분기에 시행되는 1차 파종의 비율이 보통 60% 가 량이나 이번 시즌에는 농부들이 대통령 선거 결과에 따른 곡물 수출세 정책을 확 인하고 파종을 하는 비중이 높아져 1차 파종 비율이 30% 하락하였다. 반면 2차 파 종은 크게 증가해 이번 시즌 아르헨티나 옥수수 수확 시기는 평년 대비 늦게 도래 하는 한편 길게 지속될 것으로 예상되며 최근 그 동안 비축했던 옥수수를 적극적 으로 수출하고 있는 것으로 나타나고 있다. 일본의 경우 2015/16 시즌 옥수수 수입량이 전 시즌 대비 2% 증가한 1,450 만 톤 으로 예상되는 가운데 자국 내 가축 사육 두수가 감소하는 동시에 최근 들어 일 본 정부가 자국에서 생산되는 쌀로 수입산 옥수수를 대체할 것을 농가들에게 촉구 하고 있어 향후 수입량이 감소할 가능성이 있는 것으로 알려지고 있다. 105

108 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 90.0 표 4. 주요 국가별 잡곡(Coarse Grain) 수출 추이와 전망 (단위: 백만 톤) 구 분 2011/ / / / /16 증감률 (%) 세 계 미 국 브 라 질 아르헨티나 우크라이나 유 럽 미국 브라질 아르헨티나 70.0 우크라이나 유럽 /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 자료: Clarkson, Dry Bulk Trade Outlook, MAR, 2016./ 국가별 Coarse Grain 수출 비중은 2015/16 시즌 기준 대두(Soybean) 수출량 추이와 전망 2015/16 시즌 대두(Soybean) 물동량은 전 시즌 대비 5.1% 증가한 1.32 억톤 으 로 예상되며 이는 전월 전망치 대비 150 만톤 상향 조정된 수치이다. 금년 브라질의 곡물 수출 시즌이 다소 이르게 시작된 가운데 향후 수개월 간 옥 수수 보다는 대두가 주로 수출될 전망이다. 지난 1~3월 브라질의 옥수수 수출량은 1,180 만톤 으로 전년 동기 대비 490 만톤 증가하며 사상 최대치를 기록했는데 같은 기간 대두 수출량은 1,080 만톤 으로 전년 동기 대비 654 만톤 증가한 것으 로 집계되고 있다. 3월부터 대두 수출량 837 만톤, 옥수수 수출량 202 만톤 으로 대두 수출량이 옥수수 수출량을 크게 추월하기 시작했다. 금년 1억톤 내외로 사상 최대 수확량이 예상되는 브라질의 대두 풍작으로 최소 5월까지는 대두가 브라질 곡물 수출의 주종을 이룰 것으로 예상되며 겨울 파종 옥수수가 수확되는 6월부터 옥수수의 수출이 다시 상승할 것으로 전망된다. 106

109 곡물 해상운임 동향과 전망 한편 곡물메이저인 ADM 은 브라질 산토스 항만 내 자사 곡물 터미널 확장 공 사를 시작하였으며 본 공사를 통해 현재 연간 6백만톤 수준인 동 터미널의 곡물 처리 능력을 8백만톤으로 확장할 것이며 완공은 2017년이 될 것으로 발표하였다. 美 농무성(U.S.D.A)은 최근 보고서에서 2016/17 시즌 한국의 대두 소비량은 142 만톤 수준을 유지할 것이며 대두 수입량은 130 만톤 에 이를 것으로 전망 하였다. 같은 기간 한국의 대두 수입량 중 식용이 약 29 만톤 으로 이 중 70~80% 가량이 미국산이며 대두박 수입량 또한 175 만톤 에 이를 것으로 예상하였다. 표 5. 주요 국가별 대두 수출 추이와 전망 (단위: 백만 톤) 구 분 2011/ / / / /16 증감률 (%) 세 계 미 국 브 라 질 아르헨티나 미국 브라질 아르헨티나 /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 자료: USDA / 국가별 Soybean 수출 비중은 2015/16 시즌 기준 중국 곡물 수입량 추이와 전망 Clarkson 이 집계하고 있는 월별 대두를 포함한 중국의 곡물 수입량을 살펴보 면 금년 2월까지 중국의 누적 곡물 수입량이 1,250 만톤 으로 전년 동기 1,559 만 톤 대비 43% 가량 크게 감소한 것으로 집계되고 있다. 107

110 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 중국 정부가 자국산 옥수수 가격 안정 및 농가 지원을 위해 지난 2007년부터 시 행해 온 최저 가격 제도가 폐지된 것으로 알려지고 있는데, 본 제도는 옥수수 등 주요 곡물의 가격이 미리 설정해 둔 최저 가격을 유지하는 방식으로 이로 인해 중 국 내 옥수수 가격이 국제 시세 대비 높아지는 부작용이 발생해 왔으며 최저 가격 제도 폐지로 중국내 옥수수 가격이 하락할 경우 중국 축산 농가들의 수요가 자국 산 옥수수로 전환되며 사료 곡물 수입 감소로 이어질 것으로 예상된다. 한편 중국의 옥수수 농가에게는 최저 가격을 폐지하는 대신 보조금이 지급되는 방향으로 정책이 개편될 예정이며 이번 조치로 옥수수 재배의 수익성이 악화되어 중국 농부들은 보다 수익성이 높은 대두, 쌀 등으로 경작을 전환하고 있는 것으로 알려지고 있다 그림 1. 월별 중국 곡물 수입 추이 12.0 월별 중국 곡물(대두 포함) 수입량 추이(백만 톤)

111 곡물 해상운임 동향과 전망 2. 곡물 해상운임 추이와 전망 최근 건화물선 시황 70,000 그림 2. 건화물선 선형별 용선료 변동 추이 60,000 Cape P max S max 50,000 40,000 30,000 20,000 10, 자료: Baltic Exchange 최근 건화물선 시황은 3월부터 나타난 상승세가 계속 이어지며 특히 철광석과 석탄을 주로 운송하는 Cape 시황 상승 속도가 빠르게 나타나고 있다. 시황 회복의 원인으로는 남미 지역의 곡물 수출 증가에 따라 대서양 수역을 중심으로 선박 확 보 움직임이 크게 늘어난 가운데 비용 측면에서 국제유가 상승에 따른 연료유가 상승 또한 시황 상승 압력을 높인 것으로 분석된다. 최근 들어 중국의 부동산 경기 회복에 따른 철강수요 증가는 철광석 수입 증가 로 이어지고 있고 이에 더하여 시황 약세가 장기간 지속됨에 따라 많은 선박들이 운항을 중단하며 공급 감소 효과가 나타나고 있어 시황 상승은 당분간 지속될 것 으로 대부분 예상하고 있다. 다만 현재 건화물선 운임 지수가 연중 최고치를 기록하고는 있으나 예년 대비 매우 낮은 수준으로 현재의 건화물선 시황이 본격적인 회복세로 보기에는 다소 무 리가 있고 시황 상승 시 계선 선복이 다시 운항을 재개하며 시황 상승을 제한할 것 이라는 전망 또한 나오고 있다. 109

112 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 곡물 해상운임 추이와 전망 표 6. 수역별 기간별 곡물 운임 현황 (단위: US$/MT) 기 간 USG 운임 PNW 운임 5 월 월 년 7 월 분기 분기 년 년 자료: 캠코선박운용(주) 중국의 상해 해운 교역소 자료 기준 2016년 3월 현재 US Gulf 곡물 운임은 톤 당 약 $22.32 선으로 전월 대비 톤 당 $2.0 가량 상승하였다. 미국 서부 지역의 타코마항에서 선적하여 중국에서 양하하는 운임은 약 $13.10 선으로 전월 대비 $0.50 가량 상승한 것으로 나타나고 있으며 브라질의 산토스에서 선적하는 운임 은 $15.87 선을 기록하고 있다. 지난 3월부터 나타난 건화물선 용선료 상승이 운 임 상승으로 이어지고 있으며 남미 곡물 수출 증가와 이에 따른 체선 심화로 인해 태평양 보다 대서양 수역의 시황 상승 폭이 더 크게 나타나고 있다. 선물시장에서의 운임은 3분기 US Gulf 운임이 약 $24.13 선으로 현물 대비 다 소 높은 수준을 기록하고 있으며 2017년 운임 또한 현물 운임과 큰 차이를 보이고 있지는 않은 상황이다. 계절적으로 2분기는 1분기 대비 운임이 상승하는 경향이 있고 또한 원자재 시장을 중심으로 저점 반등이 나타나고 있어 당분간 운임 상승 은 계속 이어질 것으로 예상되나 과잉 공급의 여파가 계속 이어지며 상승 폭은 크 지 않을 것으로 전망된다. 110

113 곡물 해상운임 동향과 전망 \ Part 02. 해외곡물산업 포커스 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 년 인도의 세계 식량정책 2013년 보고서의 식량안보법에 주요 관한 내용과 주요 시사점 쟁점들 인도의 2013년 식량안보법에 관한 주요 쟁점들 87 미농무부(USDA)의 곡물 수급보고서에 대한 이해 107 미농무부(USDA)의 곡물 수급보고서에 대한 이해

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115 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 해외곡물시장 담당자 지난 4월 14일 미국 국립해양기상청(NOAA)은 2016년 8월 이후 하반기부터 강력한 라니 냐 현상이 발생할 것으로 전망하였다. 이에 따라 해수면 온도 하락, 저온 현상, 극심한 가뭄 등 이상 기후가 발생하여 곡물생산 감소 등 국제곡물 시장에 많은 피해가 있을 것으로 내다보 고 있다. 일반적으로 라니냐 피해 영향은 엘니뇨 보다 훨씬 큰 것으로 알려져 있지만 아직까 지 라니냐의 파급영향을 정확히 예단하기 어려운 상황이다. 이하 본고에서는 가장 최근에 수 집된 정보를 근거로 라니냐 발생과 예상되는 곡물 시장에 미치는 영향에 대해 정리하였다. 1. 라니냐 (La Niña) 발생 전망 년 하반기 강력한 라니냐 예상 기상전문가들은 현재의 슈퍼 엘니뇨(El Niño) 현상이 올 초여름을 기점으로 소 멸하고, 가을부터는 강력한 라니냐(La Niña) 현상이 나타날 것으로 예상하였다. 라니냐는 엘니뇨의 반대 현상으로서 적도 무역풍이 평년보다 강해지면 서태평양의 해수면과 수온은 평년보다 상승하게 되고, 적도 동태평양에서는 찬 해수면의 용승 현상 때문에 저수온 현상이 강화되어 해수면 온도가 평년보다 5개월 이상 0.5 이상 낮게 나타나는 현상이다. 이로 인해 동태평양(서태평양) 연안국을 중심으로 평년보다 건조(다습)해지는 경향이 있다. 반면에 엘니뇨 현상은 중앙 및 동태평양 지역(Niño 3.4 지역)의 ONI(Oceanic Niño Index) 온도가 평년보다 0.5 이상 높은 상태가 3개월 이상 지속될 경우 발생 하는 경우를 말한다. <그림 1>은 1960년 1월부터 2015년 12월에 걸쳐 수집된 공식 ONI 추이를 나타낸 것이다. 현재의 엘니뇨 현상은 1960년 이래 가장 강력한 것 중 하나로 꼽히고 있으며 2016년 1월의 경우 2.30 로 평균을 초과하는 상태가 지속되 고 있음을 알 수 있다. 113

116 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 3 그림 1. 월별 태평양 ONI(Oceanic Nino Index) 추이, ~ Jan-60 Jan-65 Jan-70 Jan-75 Jan-80 Jan-85 Jan-90 Jan-95 Jan-00 Jan-05 Jan-10 Jan-15 Source: NWS/CPC Month-Year <그림 2>는 2009년 12월(왼쪽)과 2010년 12월(오른쪽)의 태평양 해수면 온도 분포도 사진이다. 2009년에는 해수면 온도가 따뜻한 엘니뇨 현상이 일어난 반면 2010년에는 평균온도 이하로 차가워지는 라니냐 현상이 일어난 것을 알 수 있다. 따라서 일반적으로 엘니뇨 발생 후 라니냐가 발생하는 것으로 알려져 있다. 그림 2. 평년 대비 12월 평균 해수면 온도 분포 비교 (2009년 12월 V.S. 2010년 12월) 자료: Jet Propulsion Laboratory/NASS 지난 65년 동안 3차례의 강력한 엘니뇨 중 이에 버금가는 2차례( , )의 라니냐가 뒤를 이었으며, 일반 엘니뇨의 경우 7차례 중 2차례 ( , )에서 강력한 라니냐가 나타났다. 이에 따라 엘니뇨와 라니냐 발생 주기 및 위력 사이에는 상관관계가 높아 보이진 않는다.<표 1 참조> 114

117 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 표 1. 역대 엘니뇨 현상 기간 및 1년 이후 해수면 온도 분포 Sea surface temperature anomalies following strong El Niño events El Niño year Average ONI(Aug-Mar) Average ONI one year later AVERAGE Sea surface temperature anomalies following strong El Niño events El Niño year Average ONI(Aug-Mar) Average ONI one year later AVERAGE 주: ONI(Oceanic Niño Index). 자료: Climate Prediction Center, NOAA 1.2. 해수면 온도분포(SST) 변화 전망 <그림 3, 4>은 각각 미국 국립해양기상청 산하 기후예측센터(U.S. Climate Prediction Center)가 관측한 라니냐 발생 예상 지역과 향후 1년 동안 해수면 온 도분포(Sea Surface Temperature anomalies( ) ; SST) 변화 전망을 기간별로 도시한 것이다( 기준). <그림 4>의 기간별 해수면 온도분포 전망을 살펴보면 2016년 6월~8월 16일까 지 0.5~-1.0 분포가 예상되며, 9월~11월 16일 0.5~-2.0, 그리고 12월~2 월 16.17일의 경우 1.0~-2.5 까지 온도 하락을 기록하다 3월~5월 17일 기간의 해수면 온도분포는 1.0~-2.0 로 여전히 낮을 것으로 예측되고 있다. 이와 같이 해수면 온도가 낮아지는 관측결과를 바탕으로 호주기상청(Australia s Bureau of Meteorology)은 라니냐 발생 확률을 50%로 예상하고 있는 가운데, 미국 국립해양 기상청(NOAA)은 53%, 다른 일부 전문가들은 발생확률을 85%까지도 예상하고 있다. 115

118 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 3. 라니냐 발생 예상 지역 60 E 120 E W 60 W 0 60 N 60 N 45 N Asia North America 45 N 30 N 30 N 15 N 15 N S 15 S 30 S Australia South America 30 S 45 S 45 S 60 S 60 S 60 E 120 E W 60 W 0 자료: Climate Prediction Center, NOAA 그림 년 6월~2017년 5월 동안 해수면 온도 분포 전망 추이

119 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 자료: AgriBank 주: Nino 3.4 지역: 5 S~5 N, 170 W~120 W 기준, 노랑과 퍼플색은 고온을 녹색과 파랑색은 저온을 의미. 2. 라니냐 발생에 따른 곡물시장 파급영향 2.1. 기상이변과 곡물 생산 간 관계 분석 대부분의 농업생산은 생육기간 동안의 기후조건에 매우 민감하게 반응하는 특징 을 가지고 있다. 현재 우리가 겪고 있는 극심한 기후변화도 이미 전 세계 곡물생산에 지대한 영향을 미치고 있는 중이다. 2015년에 발생하여 현재까지 지속되고 있는 슈퍼 엘니뇨 현상은 인도, 아프리카 일부지역, 호주, 브라질 중부지역, 다수의 동남 아시아 국가에 극심한 가뭄을 가져다주었다. 또한 미국 일부지역, 아르헨티나, 브라 질 남부지역, 파라과이, 우루과이, 영국 등 지역에는 많은 비를 동반하였다. 그러나 이와 같은 엘니뇨 현상 보다 라니냐 현상이 곡물 생산에 더 큰 악영향을 미치고 있다. 그동안 발생했던 라니냐는 미국 남부 대평원과 중서부 지역, 남미지 역에 건조한 기후를 가져다주고, 호주와 동남아시아 지역에 폭우를 내리게 한다. 역사적으로는 마국, 아르헨티나, 브라질 등 세계 곡창지역 곡물생산에 사상 최대 악영향을 미쳤다. 117

120 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 라니냐는 잠재적으로 곡물성장에 영향을 미치기 때문에 발생 시기가 매우 중요 하다. 역사적으로 볼 때 엘니뇨에서 라니냐로 전환되는 기간은 약 3개월이 소요된 다. 만일 2016년 여름 이전에 발생하게 되면 중요 생육단계(growth stages)에 고 온 건조 기후로 옥수수, 대두, 밀 작황에 큰 피해를 입게 된다. 반면에 라니냐 현 상이 2016/2017년 겨울 기간 동안 북반구에서 발생하지 않는다면, 남반구 여름 성 장 시기 동안 아르헨티나와 브라질 곡물의 막대한 생산 감소가 예상된다. 다음의 <그림 5>는 1970년부터 2015년까지 곡물별 단수 변화율(%)을 3가지 이 상기후별로 정리한 것이다. 그림 5. 이상기후별 곡물 단수의 평균 변화율 자료: USDA, NOAA and Cohen & Steers. 라니냐 발생으로 미국의 주요 작물(옥수수, 면화, 대두, 밀)의 평균 단수가 평년 수준 이하로 감소한 것을 알 수 있다. 옥수수의 경우 라니냐로 인해 평균 보다 9.2%, 대두는 4.1% 급락했고, 상대적으로 미미하지만 밀과 면화 역시 각각 1.0%, 0.5% 감소하였다. 반면에 엘니뇨 발생시기의 경우 밀(-3.9%)을 제외한 주요 작물 의 평균 단수가 오히려 증가한 것으로 나타났다. 만일 올해 엘니뇨가 라니냐로 전 환될 경우 미국의 곡물 단수는 낮아지고 재고는 감소하여 가격은 높게 형성될 전 망이다. 반면, 기후가 중립단계인 ENSO Neutral에 머무를 경우 단수는 평균을 유 지하게 되어 가격은 소폭상승에 그칠 것으로 내다보고 있다. 118

121 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 2.2. 전 세계 주요 피해 예상 지역 및 품목 라니냐 발생으로 전 세계 지역에 걸쳐 심각한 이상기후가 발생하여 국제 농축산 물 수급에 부정적인 영향을 미칠 전망이다. 라니냐로 인한 주요 피해지역은 앞서 는 살펴본 봐와 같이 건조한 기후는 미국과 남미 일부 지역을 중심으로 나타나고, 폭우로 인한 습한 기후는 호주, 파푸아뉴기니, 인도네시아, 중미 지역에 집중되는 경향을 보이고 있다.<그림 6 참조> 그림 6. 라니냐 피해 예상 지역 및 주요 농산물 자료: The Wall Street Journal (2016년 4월 14일 일자) 구체적인 피해 예상 지역과 품목을 살펴보면, 미국 남부와 멕시코 지역의 경우 낮은 강수로 인한 곡물생산 감소가 예상되며, 아르헨티나의 경우 건조한 기후 영 향으로 대두 작황은 감소할 것이며, 호주 지역은 폭우로 인해 양축 농가의 어려움 이 예상되고 있다. 뿐만 아니라 역사적으로도 엘니뇨에서 라니냐로 전환되는 시기 동안 옥수수, 대두, 밀, 설탕, 면화, 커피 등의 생산은 감소하고 가격은 급등할 것 으로 내다보고 있다. 이와같이 전망하고 있는 것은 실례로 과거 라니냐가 발생했 던 2010년 7월 이후 약 12개월 동안 시카고선물거래소 밀 선물가격은 약 21%, 대 두는 약 39%나 치솟았으며, 뉴욕시장에서 설탕 기준가격은 약 67% 급등했던 것에 기인한다. 119

122 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2.3. 주요 품목별 단수 및 가격에 미치는 영향 가장 최근 중장기 기후 전망에 따르면, 기온은 5월부터 7월까지 평년 기온을 상 회하고, 강수는 평년 수준보다 낮을 전망이다. 역사적으로 볼 때 이 같은 이상기후 현상은 곡물 생산에 악영향을 미치는 경향 을 보여 왔다. 실례로 로이터(Reuters) 분석에 따르면 엘니뇨에서 라니냐로 전환 되는 시기 동안 미국 옥수수 생산에서 평균 9%, 대두는 6.5% 정도가 감소했던 것 으로 분석하고 있다. 생산 감소가 컸던 시기는 1988년으로 옥수수 생산량의 30%, 대두는 20% 이상 감소한 것으로 기록되고 있다.<그림 7 참조> 그림 7. 엘니뇨에서 라니냐로 전환 시기별 단수 변화 추이 Corn YIELD-YEAR-ON-YEAR PERCENT CHANGE 10 0 Soybeans YIELD-YEAR-ON-YEAR PERCENT CHANGE 자료: 2010 USDA 표 2. 주요 엘니뇨에서 라니냐로 전환 시기별 단수 변화 추이 Episode Peak Temperature Anomaly( ) Crop year Corn Soybean ?? 자료: Department of Agricultural and Consumer Economics in University of Illinois 120

123 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 <표 2>는 12차례의 강력한 엘니뇨가 발생했던 시기와 평균 옥수수 및 대두 단수 변화 추이를 나타낸 것이다. 또한 최고 해수면 온도분포(Peak temperature anomaly)를 오름차순 기준으로 정리한 것이다. 옥수수 단수가 급감한 해는 1988 년으로 무려 28.6%의 단수 감소가 발생하였고, 이어서 1983년 23.0%, 1995년 12.4%, 1964년 6.5% 순으로 나타났다. 한편, 대두의 경우 1988년 6.6%, 1983년 5.3%, 1995년 1.1%의 순으로 단수 감소가 발생하였다. 이와 같은 맥락에서 이상기후로 인해 2016년도 미국의 곡물 생산은 평년 수준 보다 적을 전망이다. 일리노이 대학교 농업소비자경제학과(University of Illinois Department of Agricultural and Consumer Economics)의 연구보고서에 따르 면, 늦가을 강수량이 평년 수준보다 많으면 이듬에 옥수수 생산량은 감소하는 것 으로 분석하였다. 이에 따라 보고서는 지난 2015년 11월과 12월 동안 엘니뇨 현상 으로 인한 늦가을 폭우가 옥수수 지대(corn belt)를 강타함에 따라 금년도 옥수수 생산은 평년 수준보다 낮으로 내다보고 있다. 대두 생산도 같은 맥락에서 생산 감 소를 예상하고 있다. 과거의 경우에서도 알 수 있듯이, 이전 엘니뇨에서 라니냐로의 전환 시기 동안 곡물가격은 낮은 생산에 기인하여 급등세를 보여 왔다. 평균적으로 옥수수 가격은 39%, 대두는 32% 상승하였다. 2010년도 옥수수 가격은 무려 52% 상승하였으며, 반면 대두는 6차례 평균보다 약간 상승하는데 그쳤다. <그림 8 참조> 그림 8. 엘니뇨에서 라니냐로 전환 시기별 가격 변화 추이 Corn JAN-DEC PRICE CHANGE-PERCENT Soybeans JAN-DEC PRICE CHANGE-PERCENT 자료: USDA 121

124 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 반면에 2016년도의 경우 과거 이상기후 발생 때와는 달리 곡물생산 감소가 가격 하락으로 이어지지 않을 전망이다. 이는 여러 가지 요인 및 여건상 현재의 가격 하 락세가 지속될 것이기 때문이다. 주요 요인으로는 최근 연속 풍작, 충분한 옥수수 및 대두 재고량, 달러화 강세로 인한 수출 위축 등을 들 수 있다. 최근 농업전망 포럼에서 USDA 관계자는 엘니뇨 현상이 봄까지 영향을 미칠 것이지만 실질적으 로 곡물과 유지종자 선물가격에 아직까지는 영향을 미치지는 않고 있다고 밝혔다. 한편, 현재의 이상기후 여건을 고려한 옥수수, 대두, 밀, 쌀 등 품목별 생산 및 가격 전망에 관하여 다음과 같이 예상하고 있다. 옥수수(Corn)의 경우 현재 전 세계적으로 옥수수 공급 과잉 기조가 유지되는 가 운데 2016년 생산규모는 이듬해뿐만 아니라 향후 옥수수 가격의 향방을 가르는 매 우 중요한 요인이 될 것이다. 옥수수 재배면적의 증가가 예견되는 상황에서 생육 기간 내내 옥수수의 작황은 옥수수 시장에서 주요 이슈가 되고 있다. 금년도 옥수 수 식부면적은 90 백만 에이커이지만, 재배면적은 지난해 80.7 백만 에이커 약 2% 증가한 82.3 백만 에이커로 예상한 가운데, 에어커 당 평균 단수는 168 부셀로 전망하였다. 만일 이같은 전망대로 생산이 이뤄질 경우 금년도 옥수수 기말재고는 최근 12년 내 최고치에 이를 전망이다. 이에 따라 옥수수가격은 부셀 당 3.45 달러 로 하락할 것으로 내다보고 있다. 한편, 일리노이 대학교의 분석결과도 에이커 당 평균 옥수수 생산량을 부셀로 예상하였으며, 이에 따라 예상된 단수로 환산 예상 생산량은 137억 1천2백만 부셀로 전망되어 현재 수준의 공급이 유지될 것으 로 내다보고 있고, 가격은 현 수준을 이어갈 것으로 전망되고 있다. 대두(Soybean)는 달러화 강세에도 불구하고 수출 경쟁국 아르헨티나와 브라질 의 생산 감소에 기인하여 미국의 대두 수출은 증가할 전망이다. 대두 기말 재고가 감소할 것으로 예상됨에 따라 대두유 가격은 파운드 당 30센트에서 32센트로 소폭 상승할 것으로 내다보고 있다. 그러나 세계 공급은 약 3% 증가할 것으로 전망됨에 따라 평균 대두가격을 부셀 당 8.50 달러 내외로 예상하고 있다. 한편, 일리노이 대학교 측의 전망은 에이커당 평균 단수를 45.5 부셀로 전망하여 미국농업부의 전 망치 46.7 부셀 보다 보수적인 전망을 내놓고 있다. 밀(wheat)은 옥수수 및 대두와 달리, 겨울 밀 식부면적이 지속적으로 감소하여 2016년 51.0백만 에이커로 전년대비 약 7% 감소(2015년 54.6백만 에이커)할 것으 로 예상하고 있다. 반면 수출은 약 10% 내외의 증가가 예상되었으며, 에이커 당 평균 단수 또한 증가하여 2015년 46.6 부셀에서 2016년에는 45.9 부셀을 기록할 122

125 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 전망이다. 이에 따라 밀 기말 재고는 지난해 966 백만 부셀 보다 약간 많아질 것으 로 예상되어, 부셀당 가격은 소폭 하락한 약 4.20 달러에 머무를 전망이다. 만일 전망대로라면 밀 가격은 4년 연속 하락세를 이어갈 것으로 내다보고 있다. 쌀 (Rice)은 2016년도 쌀 단수는 전년대비 2.2% 증가하여 에이커 당 7,633 파운드가 예상되고 있으나, 기말재고는 내수용 소비 확대 및 수출 호조에 힘입어 감소할 전 망이다 그림 9. 연도별 주요 곡물 농가수취 가격 추이 Wheat Corn Soybeans /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 자료: USDA 한편, 최근 미국의 4대 주요 작물(옥수수, 대두, 밀, 면화)의 가격은 평균 생산 비용에도 못 미치는 것으로 나타나 있다. 이에 따라 많은 미국 농가경영에서 손실 을 겪고 있으며 심지어 2015년 농가소득은 전년대비 38% 감소하여 2002년 이후 장 낮은 수준을 기록하였다. 그림 10. 4대 주요작물 가격 및 평균 생산비 현황(미국) 자료: USDA 123

126 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 2016년에도 이상기후 영향과 국제 곡물시장 여건이 여의치 않아 순농가소득 (Net Farm Income)은 지난 연도와 비교해 보면 평균 수준이나 지난해 보다는 감 소가 예상되고 있다. $billion, nominal 150 그림 11. 순 농가소득 및 순 현금수입(2000년~2016년 전망치) 추이 F Note: F=forecat. Data for 2015 and 2016 are forecasts. Data as of Fevruary 9, 년 총 순현금수입은 약 2.5% 감소할 것으로 예상하였으나, 곡물판매로 인 한 현금수입은 1% 내외에서 감소할 것으로 보고 있다. 옥수수와 쌀 현금 수입의 경우 높은 재고율 등의 요인으로 36%와 31% 이상 감소할 것으로 전망하였다 국내 농업부문의 파급영향 엘니뇨와 라니냐 등 이상기후가 국내에 미치는 영향을 크게 국내 수입곡물 물가 급등과 급격한 국내 기후변화로 나눌 수 있다. 우선 국내 수입곡물 물가 급등에 대해 살펴보면 우선 국내에서 소비되는 밀, 옥 수수, 대두 등 곡물의 대부분이 수입에 의존하고 있어 이상기후로 생산감소에 따 른 국제 곡물가격이 오르게 되고 수입가격 인상으로 작용하여 국내물가 상승으로 이어지게 된다. 전문가들은 국제곡물 가격상승은 수입곡물 관련 상품의 국내 물가 에 몇 개월 정도의 시차를 두고 반영되고, 주요 국내물가 제분, 전분, 식물성 유 지, 배합사료 등 가격이 크게 오를 것으로 내다보고 있다. 아울러 수입곡물 관련 제품의 가격인상은 수입농산물을 원료로 제조하는 공장 등에도 영향을 미쳐 소비 자 가격 등을 크게 인상시킬 우려가 있다. 124

127 2016년 하반기 라니냐(La Niña) 발생과 국제 곡물시장 전망 급격한 국내 기후변화의 경우 라니냐가 발생한 과거 우리나라의 겨울 평균기온 은 평년 보다 낮은 수준이었고, 강수량도 감소하여 저온 건조 기후를 보이는 경향 이 나타났다. 이로 인해 겨울철 가뭄이 봄까지 이어져 농사에 어려움을 가중시키 는 것으로 알려져 있다. 또한 기후변화가 급격히 진행되면서 식물 병해충과 바이 러스가 발병되거나 정착 내지 확산될 가능성도 점차 높아지고 있다. 3. 결론 및 시사점 최근 세계 기상관측기구들은 일제히 올 여름 중으로 엘니뇨가 소멸되고, 하반기 부터 라니냐가 발생할 것으로 전망하였다. 이에 얼마나 주요 곡물생산 감소에 영 향을 미칠 것인지에 대한 관심이 높아지고 있다. 앞서 제시한 내용과 같이 해수면 온도 하락, 저온 현상, 극심한 가뭄 등 이상 기후가 발생하여 곡물생산은 급감하게 되고 이에 가격은 급등할 것으로 내다보고 있다. 이에 따라 국내에서는 국제 농산 물 및 곡물 수급 실시간 상황과 가격의 급등락을 조기에 감지할 수 있는 기 구축된 국제곡물 관측 시스템을 구축하여 적극 활용할 필요가 있다. 아울러 국내에서 발생하는 이상기후로 인한 농업생산 피해를 최소화하기 위한 대응방안의 모색도 요구된다. 예를 들어 이상기후 사전예방을 위한 시스템을 강화 할 필요가 있으며, 이를 위해 예측력 높은 실시간 및 중장기예보 체계를 마련하여 농업생산 모든 분야에 걸쳐 막대한 손실을 사전에 막거나 줄여야 할 것이다. 또한 이상기후 발생 및 전망 시 지자체 및 관련 기관을 통해 농업인, 관련기관에 기상정 보를 신속히 제공하고, 재해 유형별 농작물 및 가축 시설 관리요령 매뉴얼 제작 배 포하여 피해발생 시 작물별 생육단계별 피해를 최소화하기 위한 노력이 필요하다. 참고문헌 Cohen & Steers Feb. 15, Agriculture Markets Brace for La Nina. Agribank March 1, Wacky Weather: What Do El Nino and La Nina Mean for Crop Production? NOAA s El Nino Portal < 125

128 The Wall Street Journal, April 12, Expectations Rise for La Nina, Cooler Sister to El Nino Weather Scott Irwin and Darrel Good, Department of Agricultural and Consumer Economics, University of Illinois Forming Expectations for the 2016 U.S. Average Corn Yield: What About El Nino? (March 2, 2016) Scott Irwin and Darrel Good, Department of Agricultural and Consumer Economics, University of Illinois

129 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 임송수(고려대학교) 1. 들어가며 국제식량정책연구소(International Food Policy Research Institute: IFPRI; 년부터 연차 출판물 형태로 세계 식량정책 보고서(Global Food Policy Report)를 발간해 오고 있다<표 1 참조>. 5) 2016년도 보고서는 모두 9장으로 구성되어 있고, 최근의 식량정책 동향, 기후변화, 지속가능한 식량체계, 자원, 영양, 식량안보 등 다양한 주제들을 다루고 있다. 이 글에서는 지속가능한 개발의 틀 안에서 나타나고 식량체계의 정책 기조(제1장)를 중심으로 주요 내용과 관련 정보들을 정리하고 시사점을 도출하고자 한다. 참고로, 국제식량정책연구소(IFPRI)는 CGIAR( 협력단(consortium) 에 속한 15개 연구센터 가운데 하나이다. CGIAR 협력단은 개발을 위한 농업연구에 특화된 독립적이면서도 비영리 연구센터의 연합체로 빈곤, 기아, 영양 불균형, 환경 의 저하 등 개도국 문제들을 다루고 있다. 연구센터들에 소속된 연구원과 직원은 총 8,000명 이상으로 96개국에 걸쳐 활동하고 있다. IFPRI 이외에도 우리에게 잘 알려진 세계미작연구소(International Rice Research Institute: IRRI, org), 아프리카 쌀 센터(Africa Rice Center, 등이 협력단 소속 의 연구센터들이다. 1975년에 창립된 IFPRI는 미국 워싱턴 D.C.에 본부가 위치해 있으며, 동부 및 남부 아프리카(Eastern & Southern Africa, 에티오피아 소재), 서부 및 중앙아프 리카(West & Central Africa, 세네갈 소재), 남아시아(South Asia, 인도 소재)에 지역사무소를 운영하고 있다. IFPRI의 주요 임무는 주로 개도국의 식량 관련 문제 들을 해결하기 위한 국가 차원의 전략을 수립하고 분석하는 일이다. 이 연구소는 * 임송수(2014)는 2014년도 보고서의 일부를 소개한바 있다. 127

130 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 다양한 매체를 통해 연구 성과를 확산시키고 있는데, 세계 식량정책 보고서 이외 에도 세계 영양 보고서(Global Nutrition Report), 세계 기아지수(Global Hunger Index) 등을 주된 연구보고서로서 해마다 발간하여 배포하고 있다. 발간연도 표 1. 연도별 세계 식량정책 보고서의 주요 내용 주요 내용 2012년도 식량정책: 이야기 산책(walk to talk) 농업생산성: 세계의 수확변동 녹색경제: 지속가능과 성장 및 식량안보? 농업에서 여성: 성별 간 격차 축소 농업에서 고용: 아프리카 젊은이들의 직업 미국과 EU 농정: 보조 습관 지역개발: 땅에 기반을 둔 정책 선택 미래관점: 미래 식량을 위한 시나리오 2013년 식량정책: 기아의 지속 속에 영양문제 대두 의욕적인 개발 목표: 2025년까지 기아와 영양부족 종식 인도의 식량권 법률: 식량안보에 관한 새로운 접근 지속가능한 농업 집약화: 혁신적 영농방식의 약속 농업 R&D: 아프리카는 충분히 투자하고 있는가? 정보와 소통 기술: 농업인, 시장, 그리고 연결망의 힘 영양 정책과 방식: 정치적 요소 분석(unpacking the politics) 지역개발 년도 식량정책: 강력한 진전과 완고한 차질(stubborn setbacks) 간과했던 중간에 다가가기: 중위소득 국가에서 기아와 영양결핍의 극복 세척의 힘: 위생조치가 영양에 중요한 이유 필수불가결한 비즈니스: 소규모 가족농의 발전 또는 이주 지원 위험의 완화: 사회보호와 농촌 빈곤층 식품안전: 식품관련 불안의 감축과 관리 갈등과 식량안보 부재: 둘 사이의 연계를 어떻게 끊을 것인가? 수산업의 등장: 세계 식량안보에서 물고기의 역할 지역개발 년도 식량정책: 지속가능한 개발을 위한 세계 식량체계 재구성 기후변화와 농업: 소농의 역할 강화 지속가능한 식량체계를 위해: 식량손실과 낭비 감축 물과 영양 및 건강: 물 관리를 위한 모두가 이기는(win-win) 전략 찾기 토지와 토양 관리: 더욱 건강한 농업체계를 위한 건강한 토양 촉진 영양과 지속가능: 식량체계를 개선하기 위해 가치사슬 연결하기 그린에너지: 식량안보에 이르는 경로 지원 다이어트의 전환: 지속가능한 식량의 미래를 위해 지역개발 자료: IFPRI 홈페이지( 128

131 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 2. 세계 식량체계에 관한 2015년의 주요 흐름 2015년은 지속 가능한 개발을 위한 새로운 국제약속이 이뤄진 해이다. 2000년 에 UN이 의욕적으로 채택한 새천년개발목표(Millennium Development Goals: MDGs)의 이행이 종료되면서, 그 후속 과제인 지속가능개발목표(Sustainable Development Goals: SDGs)가 합의되었다. 총 17개 목표와 169개 세부목표로 구 성된 SDGs는 빈곤과 기아 및 영양결핍을 퇴치하고 환경을 보전하는 데 초점을 맞 추고 있다. SDGs는 MDGs보다 더욱 포괄적인 측면, 곧 체계적인 방식으로 위와 같은 글로벌 이슈에 접근하고 있다고 하겠다. 1) 세계의 식량체계(food system)는 환경, 인간, 투입재, 과정, 지식, 하부구조, 제도 등 농가에서 소비자의 식탁에 이르는 모든 종류의 활동과 요소들을 포함한 다. 이에 따라 이러한 활동의 결과로 나타나는 사회, 경제 및 환경의 성과도 중요 하다. 이와 같은 식량체계는 다양한 방면에 영향을 미치고 있는데, 특히 인류의 번 영, 식량안보와 영양 등과 깊은 관련이 있다. 식량체계는 건강에 필요한 칼로리와 영양성분을 창출할 뿐만 아니라 가장 가난한 사람들의 삶을 지탱하는 근본이 된다. 사람들의 행복과 인류가 의존하는 지구의 안녕을 추구하는 식량체계를 구축하 는 것은 쉬운 일이 아니다. 2030년까지 SDGs의 모든 영역에 이르게 할 수 있는 식량체계가 필요하다. 이를 논하기 전에 2015년에 나타나거나 시행된 식량정책들 을 월별로 정리해 제시하면 <그림 1>과 같다. 국제기구 측면에서 보면 앞에서 지적한 SDGs 이외에도 몇 가지 중요한 성과들 이 2015년에 도출되었다. 먼저 7월에 에티오피아 아디스아바바(Addis Ababa)에 서 열린 UN 회의는 개도국의 개발노력을 지원하기 위한 방안을 마련했다. 예를 들 면, 모든 사람들에게 교육, 건강, 물, 위생 등과 같은 기본 서비스를 공급하는 것 과, 중등학교 의무교육, 여성에게 동등한 경제적 권한 보장 등의 약속이다. UN 회 의는 또한 선진국들의 국가 소득의 0.7%를 공식 개발 지원금(official development assistance)로 배분한다는 목표를 재확인하였다.. 1) 농업과 연관한 SDGs에 관한 자세한 논의는 임송수(2016)를 참조하기 바란다. 129

132 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 그림 년도 식량정책의 월별 흐름도 자료: IFPRI(2016) 프랑스 파리에서 12월에 개최된 UN 당사자회의(Conference of the Parties: COP21)는 기후변화에 대한 새로운 접근방식을 설정하였다. 교토의정서(Kyto agreement)가 명시한 온실가스의 감축의무 대신에 회원국 스스로 그 방출수준을 낮추는 계획을 추진하도록 한 것이다. 평균 지구온도의 상승을 2 미만으로 유지 한다는 목표아래 188개국이 GHG 방출 완화를 위한 계획을 내놓았다. 12월에 케냐 나이로비(Nairobi)에서 개최된 WTO 각료회의는 농산물 수출보조 의 철폐, 식량안보를 위한 회원국의 재고(stockpile) 정책에 관한 영구적인 해결책 찾기 등의 결정문을 합의해냈다. 특히 후자는 일부 개도국과 선진국 간에 의견이 충돌했던 부분으로, 빈곤층의 식량안보 중요성과 공정한 WTO 규범의 준수 간의 갈등이 무마된 부분이다. 2015년에 세계의 경제 성장률은 2.4%로 실망스런 수준을 기록하였다. 세계의 식량가격은 4년 연속 내림세를 보였다. FAO가 산출하는 2015년도 식량가격지수 (Food Price Index)는 2014년 값보다 평균 19%가 낮았다<그림 2 참조>. 넉넉한 공급과 주춤한 소비 및 미국 달러의 강세가 식량가격 하락을 이끈 것이다. 130

133 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 그림 2. FAO 식량가격지수 추이 자료: FAO< 2015년에도 여러 큰 재해와 사건들이 일어났다. 남부 아프리카의 홍수, 중미지 역의 한발, 네팔의 지진은 식량 불안정을 초래하였다. 3월에는 강한 엘리뇨(El Niño) 기후패턴이 나타나 많은 지역의 식량안보에 영향을 미치기 시작했으며, 2016년 초반에도 그 영향이 지속되고 있다. 사실 엘리뇨는 3-7년마다 태평양의 수온을 높이는 현상으로 세계의 기후패턴에 영향을 미친다<그림 3 참조>. 17세기 에 페루 어부에 의해 관찰되어 아기 예수(Christ Child) 로 명명된 엘리뇨 현상은 수천 년간 발생해 온 것으로, 많은 과학자들은 지구 온난화가 이를 더욱 악화시킬 것이라 주장한다. 그림 3. 엘리뇨의 발생 주기와 강도 가장 강력한 엘리뇨 주: Y축은 엘리뇨의 강도를 나타내는 지수임(Multivariate El Niño Index: MEI). 자료: Financial Times(2016) 131

134 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 실제로 년 엘리뇨는 1950년 이래 3번째로 강력한 것으로 평가된다<그 림 4 참조>. 특히 엘리뇨는 2015년도를 역사상 가장 더운 연도로 만드는데 일조한 것으로 알려지고 있다. 2015년의 세계 평균 온도는 기록이 시작된 년 대 비 처음으로 1 를 상회하였다. 문제는 온도의 효과가 수그러들어도 농산물 가격 에 미치는 그 영향이 지속된다는 사실이다. UN은 엘리뇨와 연계된 가뭄과 화재 및 홍수의 영향으로 개도국에 사는 6,000만 명이 갖가지 위험에 처해 있으며, 특히 식량안보 위험과 질병에 노출되어 있다고 밝히고 있다. 엘리뇨에 따른 경제적 영향은 계측하기 쉽지 않다. 국제통화기금(International Monetary Fund: IMF)에 따르면, 호주, 칠레, 인도, 인도네시아, 일본, 뉴질랜드, 남아프리카 공화국(남아공) 등이 심각한 기후 충격으로 말미암아 일시적인 성장둔 화를 경험하였다고 보고하고 있다. 반대로, 미국과 EU는 더 따뜻하고 촉촉한 날씨 덕분에 작물 생산량을 증대시킬 수 있었다. 그림 4. 역사적으로 강력했던 3대 엘리뇨의 생성과 소멸 주: Y축은 엘리뇨의 강도를 나타내는 지수임(Multivariate El Niño Index: MEI). 자료: Financial Times(2016) 2015년에 자연재해로 인한 피해는 1,000억 달러로 추산되는데, 이는 2009년 이 래 가장 낮은 수준이다. 북미지역에서 허리케인(hurricane)의 발생 수가 감소했기 때문이다. 2) 역으로 이러한 결과는 엘리뇨의 영향이 주로 개도국에 집중되었음을 2) 허리케인은 열대 저기압 중 풍속이 시속 119km에 이르는 폭풍을 말한다. 주로 카리브해와 멕시코만 132

135 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 뜻한다. 극심한 날씨 충격은 농기업이 직면한 시장 위험을 증대시킴으로 그 활동 에 음(-)의 영향을 미친다. 한 사례로, 호주의 농기업인 GrainCorp( graincorp.com.au)은 호주 동부의 가뭄 위험을 피해 캐나다에 3,000만 호주달러 를 투자한 것으로 알려졌다. 3) 반면에 호주 정부의 정책은 기후변화에 대해 능동적 으로 대처하지 못하고 있다고 비난을 받고 있다. 기후변화에 악영향을 미치고 대 보초(Great Barrier Reef)를 파괴할 위험이 있다는 일부 과학자들의 반대에도 불 구하고, 호주 정부는 2016년 3월에 세계 최대 광산 중 하나인 카르미카엘 광산과 철도 프로젝트(Carmichael Coal Mine and Rail Project)를 승인한 것이다. 4)5) 강력한 엘리뇨의 영향으로 말미암아 남아공 농업은 1억 달러의 피해를 볼 것으 로 추산된다. 2015년에 총 9개 주 가운데 5개 주가 가뭄 재해지역으로 선포되었 다. 2015년에 옥수수 생산량은 1/3 정도 감소하여 990만 톤을 기록하였다 년의 생산량은 이보다 더 낮은 720만 톤에 이를 것으로 전망된다. 이는 연간 국내 소비량인 1,050만 톤에 훨씬 미치지 못하는 수준이다. 남아공의 작황은 가난한 주변국들의 식량안보에도 위협이 될 것으로 내다보인 다. 이 식량부족 국가들은 주식인 옥수수 수입의 70% 가량을 남아공에 의존하고 있기 때문이다. 전체적으로 엘리뇨는 남아프리카 지역에 거주하는 약 3,160만 명 의 삶에 영향을 미치고 있다. 짐바브웨, 남부 마다가스카르, 말라위, 모잠비크 등 은 지난 10년 간 비교할 때 가장 더운 온도를 기록하였고 강수량도 가장 낮았다. 특히 잠비아의 경우 전기의 95%를 수력발전에 의존하고 있기 때문에 강수량 부족 으로 인한 댐의 수위 하락은 하루에 8-12시간의 전기 공급만 가능하게 하고 있다. 엘리뇨와 연계된 식량안보의 위협은 다음 수확기인 2017년 3월까지 지속될 것으 로 예상된다. 엘리뇨는 또한 인도네시아의 산불을 촉진한 것으로 보고되고 있다. 지역사람들 이 고질라(Godzilla) 라고 일컫는 엘리뇨는 몬순(monsoon)에 의한 강우를 지연 등 대서양 북부와, 태평양 북동부 및 북중부에 발생하여 피해를 발생시킨다. 3) GrainCorp는 곡물와 유지종자의 공급체인망을 갖춘 호주 농기업이다. 곧 곡물의 수집과 보관, 유통, 운송, 가공 등과 관련된 비즈니스 활동을 전개하고 있다. 4) 이 프로젝트는 인도의 다국적 기업인 아다니 그룹(Adani Group)이 2010년에 제안한 것으로 연간 약 6,000만 톤의 석탄을 채굴하여 주로 인도에 수출한다는 목적아래 추진되었다. 이 프로젝트의 환경 영향과 관련된 자세한 사항은 다음 웹사이트를 참조하기 바란다: -says-yes-to-carmichael-coal-mine-by-great-barrier-reef. 5) 대보조는 호주 북동부에 위치한 세계 최대의 산호초 지대를 말한다. 퀸즈랜드(Queensland) 주의 해 변가 2,000km 이상에 펼쳐져 있으며 세계문화유산에 등재되어 있다. 133

136 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 시키고 있기 때문이다. 2015년에 약 260만 ha의 토지가 피해를 본 것으로 알려져 있다. 산불은 약 50만 명의 사람들에게 호흡기 문제를 초래하였고, 학교의 휴교로 인해 240만 명의 학생들이 피해를 받은 것으로 나타났다. 이 밖에도 이산화탄소 배출량의 증가 등이 관심거리이다. 2015년 10월까지 산불이 16억 톤의 이산화탄소 를 배출한 것으로 관측되었는데, 이는 미국경제 전체가 배출하는 총량을 초과하는 수준이다. 엘리뇨에 따른 (-)의 영향과 더불어 양(+)의 효과도 지구 다른 편에서 관찰된 다. 미국 캘리포니아 주의 경우 2015년 10월부터 2016년 3월까지 강수량 평균이 평년의 109%를 기록해 지난 4년간의 가뭄을 해소하는데 큰 기여를 하고 있는 것 으로 나타났다. 이는 2015년보다 저수지에서 관개수를 더 많이 내보낼 수 있어 주 의 농산업에 50억 달러의 이익을 창출한 것으로 추산되었다. 물론 2011년부터 시 작된 캘리포니아 주의 가뭄을 완전히 해소하지는 못하고 있으나, 많은 저수지들이 이전보다 많은 물을 보충하고 있음은 사실이다. 3. 사람과 지구를 위한 식량체계 구축 2015년에 나타난 일련의 사건에서 보듯이 기존 식량체계는 여러 가지 장단점을 지니고 있다. 지금까지 60억 명의 인구에 식량을 공급해 왔다는 양(+)의 측면이 있는 반면에 거의 8억 명의 인구가 아직까지 기아에 놓여 있다는 음(-)의 측면도 동시에 존재한다. 곧 현재의 식량체계는 많은 사람들의 적절한 삶을 보장하는데 미흡하며, 더욱이 고갈되고 있는 천연자원과 기후변화의 측면에서 환경적으로 지 속 가능하지 않다고 할 수 있다. 사람들의 행복과 건강한 지구를 촉진하는 식량체계를 구축하는 데에는 효율, 포 용, 기후 스마트, 지속가능, 영양과 건강, 비즈니스 친화 등 이른바 다음과 같은 6대 요소가 갖추어져야 한다 효율 효율은 더 적은 자원을 사용하여 더 많은 식량을 생산할 수 있음을 뜻한다. 2050년에 96억 명의 인구에 식량을 공급하기 위해서는 지금보다 70% 이상의 식량 134

137 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 을 더 생산해야 한다는 게 UN의 추산이다. 그러나 지구의 토지 및 수자원은 이미 상당한 압박을 당하고 있는 상태이다. 그렇다면 기술, 제도, 정책 등이 효율적이고 생산적인 자원 활용을 촉진하도록 해야 한다. 가치사슬, 시장, 무역체계 등에서도 효율 증대를 추구해야 한다. 비효율의 대표적인 사례는 식량 손실과 낭비이다<그림 5 참조>. 세계 전체 식품 체인에서 손실되거나 낭비되는 식량은 약 30%에 이르는 것으로 추산된다. 개도국 에서 식량 손실은 주로 생산이나 가공 과정에서 발생하는 반면에 선진국에서는 주 로 소비단계에서 나타난다. 식량 손실과 낭비는 높은 환경비용을 초래하는데, 아 마도 세계 농지면적의 30%가량이 소비되지 않는 식량을 생산에는 데 사용된다고 할 수 있다. 국제기구, 연구기관, 국가 및 여러 채널에서 식량 손실과 낭비를 감축 하기 위한 노력을 하고 있으나, 성과가 미흡한 실정이다. 2015년에 FAO와 IFPRI 는 식량손실과 낭비에 관한 G20 기술 플랫포옴(G20 Technical Platform on Food Loss and Waste)을 출범시켜 이에 대한 바람직한 조치에 관한 지식을 제공 하고 있다. 그림 5. 가치사슬에서 식량 손실 자료: IFPRI(2016) <그림 6>은 일부 아프리카 국가에서 나타나는 옥수수의 수확 후 손실에 관한 연 구 결과들을 정리한 것이다. 만약 손실을 방지하는 적절한 조치가 취해지 않을 경 135

138 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 우 수확 후 손실이 최대 40%(예: "베냉5")를 상회하는 것으로 나타났다. 반대로 수 확 후 손실을 방지하기 위한 적절한 조치는 그 손실을 큰 폭으로 감소시키는 것으 로 확인되었다. 그림 6. 아프리카 옥수수의 수확 후 손실: 정책조치 전후 비교 주: 파란색 막대는 적절한 조치가 취해진 이후 손실이고 주황색 막대는 정책조치 전의 결과를 나타냄. 국가이름에 붙은 숫자는 해당 국가를 대상으로 한 다른 연구들을 표시한 것임. 자료: IFPRI(2016) 효율은 기존의 식량 손실과 낭비를 막는 것부터 시작되어야 한다. 특히, 식량안 보 위험에 노출되어 있는 많은 개도국에서 원하지 않는 식량 손실이 도 발생하고 있는 것은 부끄러운 일이다. 무엇보다 이 국가들이 수확이나 보관 및 가공에 관한 기술과 하부구조를 갖출 수 있도록 해야 한다. 선진국의 식량 낭비 문제는 소프트 웨어 방식의 접근이 필요할 것이다. 곧, 소비자 교육이나 정부 및 시민사회의 캠페 인 활동 등이다 포용 136

139 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 기아와 영양 결핍을 종식시키려면 소규모 농가, 여성, 젊은이 등 가난하거나 한 계에 직면해 있는 사람들에게 기회와 경제적인 성장이 보장되어야 한다. 이러한 사람들에게는 자산이나 시장 접근이 제한되어 있거나 복잡한 식량 가치사슬에서 배제되는 경향이 있기 때문이다. 소규모 농가가 상업적인 측면에서 생존 가능하고 여성과 젊은이들의 권한을 강화하는 일은 식량안보와 영양 측면에서 중요할 뿐만 아니라 SDGs의 달성 측면에서도 필요하다. <그림 7>은 소규모 농가에 대한 지원 이 SDGs와 어떻게 연계되는 지를 예시한 것이다. 소규모 농가에 대한 지원은 특 히 빈곤 타파, 기아 종식, 성 평등, 깨끗한 물과 위생, 기후 대응에 기여하는 것으 로 되어있다. 그림 7. 소규모 농가에 대한 지원과 SDGs의 관계 자료: IFPRI(2016) 세계 5억 7,000만 농가의 84%가 2ha 이하의 규모를 가지고 있다. 이와 같은 소 규모 농가는 많은 개도국에서 소득과 고용 및 식량의 근간이 되고 있다. 그러나 동 시에 이들은 세계 기아의 절반가량을 차지하는 취약한 계층이기도 하다. 소규모 농가는 농업체계에서 가장 효율적인 생산자라고 보기 어렵다. 6) 작은 농장 규모아 래 노동력은 주로 가족들이 제공하며 낮은 노동비용을 통해 대규모 농장과 경쟁에 6) 소규모 농가의 생산성에 대해서는 다른 의견이 존재하기도 하다. 137

140 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 서 살아남을 수 있게 된다. 그러나 자본집약적인 농업이 촉진되고 대규모 농장이 규모의 경제를 추구하면서 이러한 소규모 영농의 장점은 감소하고 있다. 따라서 소규모 농가로 하여금 더욱 영양이 많고 수익이 높은 식량 생산으로 전환하도록 촉진하는 정책이나 농외소득을 창출할 수 있도록 하는 뒷받침이 유용하다. 여성의 권한을 강화하는 것 또는 농업생산과 생산성 향상에 중요하다. 여성 농 업인의 단수는 남성의 단수보다 20-30% 낮은 것으로 추정된다(FAO 2011). 토지 권, 투입재, 금융서비스 등의 자원에 대한 여성의 접근이 용이하지 않고, 가정일이 나 아이들을 돌보는 데 상대적으로 더 많은 시간이 여성에게 필요하기 때문이다. 만약 이러한 성별 격차와 불공평을 바로 잡는다면 농업 생산량이 2.5-4% 증가할 것으로 전망되고, 영양부족 인구는 1-1.5억 명 또는 12-17%가량 감소할 것으로 내다보인다(World Bank 2015). 자원과 권한에 있어 여성의 공평한 접근과 관련된 정보들을 모아 제시하면 <표 1>과 같다. 분야 토지와 물 금융 자원 생산 자원 의사결정에 대한 접근 지식과 기술 서비스와 시장 자료: World Bank(2015) 표 2. 자원과 권한에 관한 남성과 여성의 공평한 접근 정보 및 설명 개도국에서 모든 토지의 10-20%가 여성 소유이다. 여성 세대주가 관리하는 평균 농장 규모는 남성 세대주의 것의 1/2-2/3 수준이다. 여성은 남성보다 적고 작은 규모의 융자를 받고 있다. 산림, 어업, 농업에서 여성들은 총 농업투자의 단지 7%만 차지하고 있다. 개도국에서 여성은 농업 노동력의 43%나 차지한다. 생산자원에 대한 접근에서 여성이 남성과 같은 권한을 지녔다면 여성이 관리하는 농 장에서 단수는 20-30%까지 증진될 수 있다. 농업부문의 관리직에서 여성이 차지하는 비율은 14%에 불과하다 년에 개최된 UN 정상회의에 참석한 대표단 중 여성의 비율은 30%였다. 세계 성인 문맹인의 2/3가 여성이다. 한 연구는 여성에 대한 교육이 어린이의 영양 결핍을 43% 줄일 수 있다고 밝히고 있다. 개도국에서 농업 노동력을 구성하는 여성들 5%만 농업 지도서비스를 받고 있다. 서아프리카에서 에너지 서비스의 제공은: 1 여성들의 일일 근무시간을 2-4시간 단 축시켰고, 2 여성들의 소득을 향상 시켰으며, 3 교육과 학교 등록률을 높이는 결과 를 나타냈다 기후 스마트 농업 138

141 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 기후변화는 온도, 강우량, 기후변동 등에 변화를 가져와 농업 환경에도 영향을 미친다. 이미 작물 단수에 상당한 음(-)의 영향을 나타내고 있으며, 다음 세기에 더 큰 영향을 미칠 것으로 전망된다. 이는 세계 인구를 먹이기 위해 더 많은 생산 량이 필요함을 뜻한다. 실제로 2050년까지 곡물의 단수는 여러가지 원인으로 인 해 지금보다 20%가량 감소할 것으로 예상된다. 식량안보와 SDGs 달성에 핵심 역 할을 하는 소규모 농가가 경제적인 측면에서 생존하려면 기후변화에 적절히 대응 할 수 있어야 한다. 물론 식량체계 자체가 기후변화에 상당한 영향을 미치는 게 사실이다. FAO에 따르면 세계의 식량체계는 온실가스 배출량의 1/5을 차지한다<그림 8 참조>. 이에 따라 통합적인 농업 발전과 기후에 대응하는 기후 스마트 농업은 반드시 필요하다. 그림 8. 식량체계가 에너지 소비와 온실가스 배출에 차지하는 비중 자료: Financial Times(2016) 기후 스마트 식량체계는 기술에 대한 투자와 다양한 정책 목표를 추구할 때 더 욱 신속히 달성할 수 있다. 생산성 증대에만 초점을 둘 것이 아니라 식량안보와 영 양을 개선하고 농가로 하여금 기후변화를 완화시키거나 적응할 수 있도록 돕는 게 중요하다. 다양한 기술들이 이미 밝혀졌는데, 예를 들면 무경운 영농, C4 쌀과 같 은 작물 재배 및 농지에 나무와 수풀을 기르는 산림농업(agroforestry) 체계 등이 다. 이러한 기술들은 특히 소규모 농가에 적합하다. 139

142 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 끝으로, <표 2>는 기후 스마트 농업방식의 실례들 일부를 정리한 것이다. 표 3. 기후 스마트 농업의 실례 목적 분야 이득 토지와 물 관리방 식의 개선 산림농업 테라스와 제방 물 수확구조와 체제 농업용 물 관 리의 개선 작물과 더불어 나무를 농장에 심어 과실이나 채소 및 연료용 나무 를 얻는다. 토양침식을 방지하고 토양 비옥도를 높이며 그늘을 제공하고 탄 소를 격리시킨다. 등고선을 따라 설치하는 물리적인 구조로 물의 유출을 줄이고 그 흡수를 증진한다. 관개와 필터링 개선을 위해 표층으로부터 물을 수집한다. 이러한 구조물은 물 수렁이나 웅덩이를 포함하는데 잘 관리하여 모기와 말라리아를 통제해야 한다. 표층수와 지하수에 대한 소규모 관개와 개선된 물관리를 말한다. 개선된 토양 비옥 도와 작물 관리방식 파종 구덩이 잔류 작물 멀 칭(mulching) 퇴비 피복 작물 보존용 농업 비료의 효율적인 사용 고단수 품종 스트레스 내성 품종 무경운 또는 최소경운 쌀 관리를 위 해 대체적 물 넣기와 빼기 자료: World Bank(2015) 다른 크기의 구덩이는 파종과 물 보존에 유용하다. 수확 후 작물 잔류물을 농지에 놓아둠으로써 토양 개선, 침식 방 지, 물 필터링 개선 등을 효과를 거둘 수 있다. 작물 잔류물을 퇴비화하고 토양에 재공급함으로써 토양 비옥도와 특성을 증진시키고 물 필터링을 개선할 수 있다. 작물 생산주기 중 침식으로 토양을 보호한다. 일부 피복작물은 토양 비옥도를 증진시키거나 해충을 억제하기도 한다. 피복작물로부터 영구적으로 유기적인 토양을 유지, 간작, 멀칭, 경 운을 통한 토양파괴 최소화, 윤작의 다각화 등이 포함된다. 실제 토양과 작물이 필요한 비료 성분을 혼합해 사용, 깊숙한 투 입, 소규모 처방, 작물 주기중 한번의 시비를 세번의 작은 시비 방식으로 전환 등을 포함한다. 단수를 개선하는 품종을 사용하고 소비자가 지원하는 농업방식 (Consumer Support Agriculture)을 사용한다. 가뭄, 홍수, 염화, 산성 토양, 해충 등에 견딜 수 있도록 육종된 품 종을 사용한다. 파종할 때만 토양을 파헤치고, 가능한 토양 방해(disturbance)가 나 타나지 않도록 보존한다. 이러한 물 관리를 통해 온실가스 배출량을 줄일 수 있다. 140

143 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 3.4. 지속 가능 지속 가능한 식량체계는 고갈 천연자원의 공급을 위협하지 않으면서 현재와 미래의 식량수요를 효율적으로 충족하는 것을 말한다. 현재는 농업의 자원 사용이 지속가능하지 않다. 예를 들면, 지구 전체 물의 85%가 농업 관개용으로 투입되고 있고 그 가운데 13-35%가 지속 가능하지 않은 것으로 추정된다. 더욱이 지구 전 체 토지의 1/4가량이 환경의 저하(environmental degradation)에 의해 영향을 받고 있다. <그림 9>은 토양 저하로 말미암아 발생하는 연간 비용을 지역별로 표기한 것이 다 년에 2007년 달러 기준으로 그 비용이 연간 751-2,000억 달러에 이 르는 지역은 북미, 브라질, 러시아, 중국, 호주 등으로 알려졌다. 반면에 유럽대륙 과 북아프리카, 한국을 비롯한 동남아시아의 비용은 연간 160억 미만으로 제시되 었다. 그림 9. 토지 저하에 따른 세계의 연간 비용: 년 자료: IFPRI(2016) 식량안보와 영양을 위해 환경을 희생해야 하는 상황을 피하려면 지속 가능한 집 141

144 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 약(intensification), 곧 식량생산 증대와, 더욱 효율적인 천연자원 사용 및 환경 영향의 감축을 동시에 추구해야 한다. 이에 해당하는 용어 혹은 개념들은 질소 사 용 효율, 내열 및 한발 내성 작물, 정밀 농업, 점적 관수 등이다. 또한, 지속 가능 한 집약 전략은 건강한 토양을 촉진하고 지속 가능한 토지 관리를 가져와, 그 안에 서 지속 가능한 식량공급, 유용 곤충을 위한 서식지와 같은 환경체제(ecosystem) 서비스의 확보, 인간의 건강한 삶의 촉진 등이 가능하게 된다. 농업에서 물을 더욱 효율적으로 사용하는 방법은 이미 존재한다. 예를 들면, 라 이닝(lining) 관개 수로는 물 손실을 줄일 수 있고, 점적 또는 스프링클러 관개체 제는 작물에 대한 물의 적용을 개선할 수 있다. 가격, 조세, 보조, 쿼터 등을 통한 효과적인 물 관리는 농가로 하여금 자원 효율적인 기술을 채택하는 데 인센티브를 제공하는 한편 지속 가능하지 않은 방식으로 영농하는 농가에 불이익을 주는 것을 포함한다. 작물과 가축 및 어류의 생산, 식량의 가공과 보관 및 분배, 식품의 보관 및 보존 등 식량체계 전 분야에 걸쳐 에너지가 필요하다. 지속 가능하려면 식량체계가 현 대적 에너지에 접근할 수 있도록 해야 한다. 여러 도전과제들이 있지만, 수력 발전 과 태양 에너지 등 재생한 형태의 에너지 사용 증대, 제대로 관리한 바이오연료, 더욱 효율적인 조리용 스토브 등이 그 기회요소가 될 수 있다. 지구 전체의 식량 섭취(diet)도 지속 가능하지 않은 경로에 놓여 있다. 우려할 3가지 추이를 지적하면, 1 건강하고 활동적인 삶을 위해 필요한 수준 이상으로 많은 사람들이 칼로리를 소비하고 있는 것<그림 10 참조>, 2 더 많은 사람들이 필 요 이상으로 단백질을 소비하고, 동물성 단백질로 소비를 전환하고 있는 것<그림 11 참조>, 3 효율적이지 못하고 자원 집약적인 식품이라고 할 수 있는 소고기에 대한 수요가 증가하고 있는 것 등이다. 이러한 추이는 사람들의 건강과 영양 측면뿐만 아니라 토지이용과 온실가스 배 출을 통한 환경 측면에서도 높은 비용을 부과하고 있다. 지금까지 사람들의 식생 활을 전환하기 위한 노력은 주로 식품 표시제와 소비자 교육을 통해 이뤄지고 있 는데 제한적인 성공을 거두고 있을 뿐이다. 지금은 전략이 필요할 때이고, 사람들이 식생활에 관한 결정을 어떻게 내리고 있는지에 따른 대응을 늘려야 할 적기이다. 142

145 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 그림 10. 일인당 하루 평균 에너지 요구량: 2009년 기준 자료: IFPRI(2016) 그림 11. 일인당 하루 평균 단백질 소비량: 2009년 기준 자료: IFPRI(2016) 3.5. 영양 및 건강 지금의 식량체계는 영양이 풍부한 식생활을 모든 사람들에게 제공하지 못하고 있다. 세계적으로 약 2억 명의 사람들이 마이크로 영양소의 결핍에 직면에 있으며 7억 9,500만 명이 영양부족 상태이다. 영양부족 인구가 서서히 감소하고 있다. 그 143

146 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 러나 5세 미만의 어린이 1억 6,200만 명이 발육부진으로 고통을 받고 있으며, 이 들의 대부분은 사하라 이하 아프리카와 남아시아에 살고 있다. 아동 사망률에 영 향을 미치는 최대 요인은 영양부족이고, 이는 다시 사람들의 인지 및 신체 발달에 지장을 초래하고 교육성과와 노동 생산성의 저해함으로써 최종적으로 국가의 경제 발전을 해치게 된다. 반면에 과다 영양으로 고생하는 사람들도 늘고 있는데, 세계 전체로 약 20억 명 이 과체중 또는 비만으로 알려져 있다. 더욱이 같은 가정 안에서 영양부족과 과체 중이 공존하는 기현상이 확대되고 있다. 많은 국가에서 식량공급의 안전에 대한 우려도 증가하고 있다. 사람들로 하여금 안전하고 영양이 많으며 적절한 양의 다 양한 식생활에 쉽게 접근할 수 있게 하는 식량체계가 필요하다. 한편 제한적인 영 양 가치를 지닌 가공식품을 제한하는 게 바람직하다. 농가부터 식탁까지 모든 사람들과 활동을 아우르는 농업의 가치사슬은 영양과 지속 가능을 염두에 두고 디자인되어야 한다. 다양한 형태의 가치사슬 조치가 가 능한데, 1 영양이 많은 식량의 공급 증대, 2 영양이 많은 식량의 수요 증대, 3 더 많은 정보나 규제를 통한 가치사슬 기능의 향상 등이다. 이러한 조치들은 소비 자를 대상으로 한 영양 교육, 상하기 쉬운 신선식품에 대한 콜드체인(cold chain) 적용, 농가로 하여금 영양이 많은 작물을 재배하도록 계약 영농관리에 참여하도록 하는 것 등을 포함한다. <그림 12>은 영양이 높은 식량의 수급에 기반을 둔 가치사슬의 형태를 나타낸 다. 특히 다양한 식량에 대한 수급이 모두 약한 경우(그림에서 왼쪽 하단) 새로운 형태의 식량을 도입하는 등의 혁신 조치가 필요하다. 영양이 높은 식량이 다량 생 산되지만 목표로 하는 소비층에 의한 소비가 약할 경우(그림에서 오른쪽 하단) 영 양 부족이나 비만 등을 다루기 위한 소비, 건강, 영양 등의 변화와 관련된 조치가 필요하다. 이러한 조치에는 언론, 비정부 기구와 연대, 학교나 병원 급식 등의 활 동이 포함된다. 7) 성(gender)도 영양이 감안된 식량체계의 설정에 중요한 역할을 한다. 여성이 농 업생산, 소비자 및 관리 제공자로서 기능하기 때문이다. 농업부문에서 여성의 권 한을 강화하면 가정의 식생활 다양성과 아동 발육부진을 개선하는데 도움이 된다. 7) 이와 관련하여 식량 소비행태의 변화를 위한 소통(behavior change communication: BCC)이 적극 적으로 연구되고 적용되고 있다. 예를 들면, 탄자니아는 국가의 차원에서 년 BCC 전략을 설정하였다(The United Republic of Tanzania 2014). 144

147 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 그림 12. 영양이 높은 식량의 수급 상 가치사슬 자료: IFPRI(2016) 3.6. 비즈니스 친화 식량체계는 잘 기능하는 시장과 식량공급망의 파트너십 그리고 식량체계상 기 업인들이 장기적이고 시장에 기반을 둔 해결책을 촉진할 수 있도록 하는 환경을 통해 지지되어야 한다. 세계 식량체계에서 민간부문의 참여는 국내외 투자의 형태 로 기술, 생산성 및 다른 성과를 진전시키는 데 도움을 줄 수 있다. 공급체인에서 민간부문 간의 연계를 촉진하려면, 식량체계 안에서 이해당사자들이 민간부문과 공 공부문, 개발 관련 기관, 시민사회 등의 파트너십(partnership)을 촉진해야 한다. 시장과 무역정책을 사용하여 시장충격에 따른 음(-)의 효과를 완화하고 공급체 인 상의 복원력을 개선하는 것도 중요하다. 정부와 시민사회는 안전성을 제공하 고, 예를 들면 잘 관리된 식량 저장 및 비축제도를 통해 지나친 식량가격 변동성의 위험을 완화시켜야 한다. 민간부문이 잘 작동하게 하려면 적절한 운송, 소통, 에너 지 하부구조, 재정지원의 공급, 농업 연구와 지도 서비스 등이 필요하다. 145

148 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 4. 시사점과 결론 이 보고서는 세계의 식량체계의 틀 안에서 농업부문에서 나타나고 큰 흐름을 제 시하고, 식량체계의 변화에 대한 6대 과제, 곧 1 효율, 2 포용, 3 기후 스마트, 4 지속 가능, 5 영양과 건강, 6 비즈니스 친화 등을 논하고 있다. 이러한 과제 들은 더 이상 개도국이나 특정 지역 또는 국가에 국한된 논의가 아니라 한국을 비 롯한 세계 모든 나라들이 관심을 가지고 추진해야 할 사항이다. 특히 한국의 관점 에서 지속 가능한 농업을 제외한 나머지 주제들은 지금까지 상대적으로 적게 다뤄 진 게 사실이다. 첫째, 식량체계의 효율과 관련하여 식량 손실과 낭비를 줄이고 예방하는 것, 그 리고 이렇게 절약한 식량을 적절히 활용하는 것은 최근 널리 알려진 도덕적 소비 (ethical consumption)와 일맥상통한다고도 할 수 있다. 환경을 보호하고 천연자 원을 절약하는 방안이기 때문이다. 다른 선진국의 사례처럼, 한국의 우선순위는 생산이나 보관 또는 저장이나 운송과 관련된 하부구조보다 식량 낭비를 줄이는 소 프트웨어 방식의 조치에 방점을 두는 게 적절하다. 이를 위해 소비자를 대상으로 한 교육, 학교에서 커리큘럼 구성, 시민사회에 의한 캠페인과 활동, 식품업체의 대 응, 정부의 전략 등이 필요하다. 둘째, 식량체계의 포용과 관련해서는 상대적으로 영농활동에 불리한 소규모 농 가와 여성 농업인의 문제들이 주로 대두되었다. 농가당 평균 영농규모가 2ha에 미 치지 못하는 한국의 경우 거의 모든 농가가 국제사회가 규정하는 소규모 농가에 해당한다. 이에 따라, 기존 정책으로부터 소규모 농가에 대한 정책 개입을 구별하 여 논의하는 것은 큰 의미가 없어 보인다. 다만, 세계화와 규모화 및 아웃소싱 (outsourcing)이 촉진되는 과정에서 식량안보와 지속가능한 농업의 기여자로서 소규모 농가의 역할과 중요성을 인식하고, 공존할 수 있는, 곧 모두 이기는 (win-win) 전략을 강구하는 게 중요할 것이다. 여성 농업인과 관련된 사항은 한 국에서 제대로 다뤄지지 않고 있는 실정이다. 보고서가 지적하는 한계, 곧 투입재, 금융자원, 농지 등에 대한 접근에 대한 여성 농업인의 한계나 어려움의 실태를 파 악하고, 이를 해소하는 평등한 정책조치가 강구되어야 할 것이다. 셋째, 기후 스마트한 식량체계 구축이다. 기후변화에 대한 과학적 사실들이 발 표되면서 기후 스마트한 농업은 더 이상 간과할 수 없는 글로벌 이슈로 자리 잡았 다. 국제기구의 협약이나 의제에서도 중심과제로 대두되고 있어 한국의 적극적인 146

149 2016년 세계 식량정책 보고서의 주요 내용과 시사점 대응은 그 어느 때보다 중요하다. 특히, 벼농사 중심의 식량체계에서 농지 사용의 다각화, 온실가스 배출을 최소화할 수 있는 물 관리방식, 산이 많은 환경에서 산림 농업의 촉진 방안 등은 주요 미래 농정과제로서 자세히 고려하고 논의할 만한 과 제이다. 넷째, 지속 가능한 식량체제와 관련해서는 이미 많은 논의와 연구들이 존재하므 로 시사점이나 과제 도출은 여기서 생략하기로 한다. 다섯째, 영양과 건강을 고려한 식량체계는 농업과 식품산업 및 농정의 중요한 과제이다. 특히 과체중과 비만 인구가 늘면서 의료비 등 사회비용이 급증하고 있 는 것에 농업부문과 식품산업의 더 큰 관심과 개선 노력이 필요하다. 육류에 기초 한 단백질 섭취보단 신선한 작물에 기반을 둔 접근, 높은 영양과 균형된 식품을 섭 취할 수 있는 환경 조성, 건강 측면에서 소금이나 설탕의 적절한 소비 권장 등이 이에 해당한다. 이와 관련해 소비자의 행위변화에 관한 소통(BCC) 접근 방식은 흥 미롭다. 끝으로, 비즈니스 친화한 식량체계에 관한 것이다. 식량의 수급은 결국 시장에 서 이뤄지므로 시장 신호가 제대로 작동하도록 공급자인 농가와 식품산업, 수요자 인 소비자, 그리고 정책조치를 통해 인센티브나 규제를 관장하는 정부 간 조화로 운 협력이 필요하다. 오늘날 한국의 농정은 농업의 6차 산업화를 강조하고 있다. 농업부문이 가치사슬 상의 부가가치를 내재화함으로써 이득을 창출한다는 개념이 다. 6차 산업화는 농업부문이 시장신호에 더욱 민감하게 반응한다는 전제아래 추 진된다. 이를 위해서는 농업인의 기업가 정신이 고양되어야 함은 물론 규제 완화 도 동반되어야 한다. 무엇보다 농업부문에 대한 소비자들의 관심과 지지가 있어야 성공할 수 있다는 사실은 두말할 나위 없다. 참고 문헌 임송수 지속가능개발목표(SDGs)속의 농업. 한국농촌경제연구원 세계농업 제186 호. < IFPRI의 세계식량정책보고서와 IPCC의 기후변화보고서. 한국농촌경제연구 원 세계농업 제65호. < FAO The State of Food and Agriculture; Rome. < 147

150 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 Financial Times Feeling the Heat. 19 April International Food Policy Research Institute[IFPRI] Global Food Policy Report Washington, DC: International Food Policy Research Institute. < The United Republic of Tanzania National Nutrition Social and Behavior Change Communication Strategy: July 2013 June < World Bank Gender in Climate-Smart Agriculture: Module 18 for Gender in Agriculture Sourcebook. < 148

151 Part 03. 해외곡물시장 브리핑 FAO 곡물시장 뉴스 151 해외곡물시장 뉴스 163

152

153 FAO 곡물시장 뉴스 FAO 곡물시장 뉴스 해외곡물시장 담당자 브라질 옥수수 수입 증가 및 비축분 판매 브라질 정부는 기록적으로 높은 옥수수 가격을 낮추고자 공공 비축분을 판매하 고 곡물 수입세를 낮출 것을 제안하였다. 축산업 관계자는 5월까지 50만 톤의 곡 물이 수입될 예정이라고 전했다. 브라질 농업부의 곡물 코디네이터인 Silvio Farnese에 의하면, 정부의 비축분 중에서 옥수수 16만 톤 정도가 북동부와 남부 지역의 소규모 가축업자들에게 지역 시가(local market price)에 팔릴 예정이라고 한다. 농업부는 높은 운송 비용 때문에 이용이 제한적인 지역들의 물가 상승 압력과 공급 완화를 위하여 정기적으로 비축분을 판매해왔다. 그러나 아직까지 농업부는 비축분 판매 일정을 발표하지 않았다. 상파울루 지역에서 옥수수 가격은 60kg당 50헤알을 기록해왔으며, 이는 2008 년 초 이후로 최고치를 기록한 것이다. 높은 가격 때문에 비축분 판매가 촉진되었 으나, 양계 양돈업자들은 아르헨티나와 파라과이에서 약 50만 톤의 옥수수를 수입 할 예정이다. 브라질 동물성단백질협회(ABPA)의 프란시스코 투라 회장은 바이어들이 4월과 5월에 옥수수를 브라질로 운송할 예정이라고 밝혔다. 프란시스코 투라 회장에 의하면, 거의 최고치까지 상승한 로컬 옥수수 가격은 수입과 여름 옥수수 수확이 진행되면서 차츰 내려가고 있다고 한다. 브라질의 농업부 장관인 Katia Abreu는 곡물의 현재 부족분을 줄이기 위하여 수입산 옥수수에 부과하는 사회기여세(PIS/Cofins)로 알려진 수입 관세를 중단할 것을 제안하였다. 곡물 무역업자들은 세금 폐지로 수입 가격이 10% 가까이 낮아질 것으로 예측하 였다. 농업부에서 발표한 성명서에 따르면, Abreu 장관은 양계 양돈업자들이 낮은 비 151

154 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 용으로 사료를 사용할 수 있도록 옥수수 수입세 부과를 중단할 것을 재무부에 제 안하였다고 한다. 업계 소식통에 의하면, 브라질은 지난 15년 동안 이웃국인 아르헨티나에서 많은 양의 옥수수를 수입하여 왔다. 그러나 겨울 옥수수 수확이 풍작을 맞아 옥수수 수 입이 2016년 하반기까지 지속되지는 않을 것으로 예상하고 있다. 농업부 장관은 지난 몇 개월 간 농민들이 옥수수를 수출용으로 판매하면서 일부 지역의 양계 양돈업자들은 옥수수 공급에 어려움을 겪고 있다고 밝혔다. 브라질 은 헤알화 약세로 농산품 수출이 증가하였다( ). 곡물 과잉과 소득 저하에도 미국 농가들은 옥수수 재배를 지속할 계획 지난 3년 동안 미국의 곡물 시장은 침체기를 겪고 있는 중이다. 그러나 미국 농 민들은 계산된 도박(a calculated gamble)을 하려하고 있다. 그들은 가격이 더 이 상 하락하지 않고 판매가 증가하여 가격 손실을 만회할 것이라는 계산을 하고 있 는 중이다. 농민들은 현재 시세로 종자와 비료 등 가변비용(Variable expense)을 충당할 수 있을 것이라 보고 있다. 재배면적을 늘리고 인건비와 농약을 줄이면서, 농민들 은 임대료를 포함한 막대한 고정 비용의 일부를 커버하길 희망하고 있다. 옥수수, 대두, 밀 가격은 1980년대 중반부터 3년 연속 하락세를 유지하다가 마 지막에 상승한 기록이 있다. 그 당시에는 생산량이 감소하고 가격이 상승하기 시 작했었다. 일리노이주의 한 농부는 4월에 옥수수를 경작할 계획으로 손익이 거의 비슷할 것으로 보인다고 밝혔다. 그는 비록 가격이 하락하였지만, 대략 지난해와 비슷한 재배면적인 500에이커(202.34헥타르)를 경작할 예정이라고 한다. 그리고 옥수수 재배에 대하여 사실 악순환이 되어 버렸지만 농사는 계속해야 한다. 라고 전했다. 기상 재난이 일어나지 않는다면, 재배면적을 늘리는 것이 큰 수확으로 이어져 결국에는 국제적으로 곡물 재고량이 증가하고 곡물 가격이 손익 분기점 이하로 유 지될 것을 의미한다. 미국 수확량이 줄어들더라도 기존 재고량이 많아 가격 회복 으로 이어지지는 않을 전망이다. 이코노미스트들은 반등이 보이지는 않지만, 생산을 본격적으로 시작하는 것이 152

155 FAO 곡물시장 뉴스 침체기를 겪고 있는 곡물시장에서 균형을 가져올 수 있고 미국 농민들에게는 최선 일 수 있을 것이라고 전했다. 그러나 여전히 많은 사람들은 매출이 지출을 넘어서기에는 부족할 뿐만 아니라, 임대료와 평가 절하된 농기계 비용 지출 등으로 적자 상태에 빠질 것이라고 경고 하였다. 또한, 이코노미스트들은 가변비용이 옥수수 재배 농가들의 지출 중 반 이상을 차지한다고 말했다. 그러나 농장과 주마다 상황은 다양하다. 일리노이 대학교의 이코노미스트인 Gary Schnitkey는 고정비용이 존재하는 한 인센티브는 가변비용을 커버하고 고정비용을 축낼 것이라고 전했다. 이코노미스트와 학계에 따르면, 미국 주요 곡물 재배 지역인 중서부는 올해 재 배 중인 옥수수 손실이 에이커 당 100달러까지 이른다고 한다. 일리노이 대학의 이코노미스트는 일리노이 중부 지역의 옥수수 재배가 에이커 당 777달러의 총수익이 날 것으로 보인다고 예측하였다. 가변비용과 고정비용이 에이커 당 858달러가 되면서 농민들은 에이커 당 81달러의 손실이 발생할 것으로 보고 있다. 이는 3년간 가격 하락을 겪은 농민들이 옥수수 재배를 증가시켰던 지난 1973년 이후 올해가 처음이 될 것이다. 미 농무부(USDA)는 농민들의 소득이 2014년 27%, 2015년 38% 하락한 이후 올 해에는 3% 감소할 것으로 예측하였다. 큰 수확으로 2017년에도 손실이 계속 발생 할 전망이다. 또한, 옥수수의 경우 현금수입은 지난해 464억 달러에서 약 1.7% 줄어들 전망 이라고 한다. 노스다코타 주립대학교 Extension Service의 농장관리전문가(Farm Management Specialist)인 Dwight Aakre는 1980년대 이후 가격이 하락하고 농지보전프로그램 (Conservation Reserve Program, CRP; 휴경하는 농가에게 보조금 지급)이 실시되 면서 농민들은 생산을 줄였다고 밝혔다. 2016년 프로그램 가입 기간은 이미 지났다. 대신에 기후가 양호하여 풍작을 맞게 된다면 대두보다 옥수수가 더 큰 잠재력을 제공하고, 기후가 좋지 않으면 가격이 상승하기 때문에 농민들은 옥수수에 베팅을 걸고 있다고 이코노미스트들은 전망했다( ). 153

156 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 중국 정부 옥수수 수매제도 폐지 후 2010년 이래 옥수수 선물 최저로 하락 중국의 옥수수 가격이 6년 연속 최저를 기록하는 가운데 중국 정부는 농산물가 격지지제도(Price Support System)를 폐지할 것이라 발표하였다. 중국 국가양식국( 國 家 粮 食 局, State Administration of Grain)은 정부가 현재 시즌 말기에 옥수수 비축 프로그램을 종료할 것이고, 가격이 시장 시세에 따라 정 해질 수 있도록 할 것이라고 밝혔다. 중국국가발전개혁위원회(National Development and Reform Commission, NDRC)의 차관보인 Liu Xiaonan은 새로운 개혁안이 시장 가격 형성에 중요한 역 할을 할 수 있길 바란다고 전했다. 농가 소득 지지를 목적으로 계획되어 9년째 운영 중인 비축 프로그램으로 인하 여 중국의 옥수수 가격이 국제 가격보다 50% 이상 높아졌으며 결국에는 거대한 양 의 재고만 쌓이게 되어 버렸다. 정부는 여러 발표를 통해 이러한 조치가 곧 시행될 것이라고 전해왔다. 그러나 새로운 개혁안은 새 시즌이 시작되는 10월이 되어서야 시행될 것이라는 소식에 중국의 옥수수 가격은 여전히 하락하였다. 중국 대련상품거래소(Dalian Commodity Exchange, DCE)에서 5월 옥수수 선 물은 이 소식에 톤당 1,700위안으로 0.8% 하락하여 장을 마감하였다. 이는 지난 6년간 최저 현물 계약(Spot Contract)을 기록하였다. 2016년 1월 새 옥수수 선물은 톤당 1,437위안으로 1.2% 내려가 최저치로 계약 을 마감하였다. 독일 코메르츠은행(Commerzbank)은 중국이 제한적인 범위 안에서 유일한 옥 수수 수입국이라 밝혔다. 타이트한 규제는 국내외 가격 차이가 있음에도 불구하고 중국이 상대적으로 적 은 양의 옥수수를 수입해왔음을 의미한다. 지난 5년 동안의 중국 옥수수 수입은 그 양이 550만 톤을 넘지 않았다. 충분한 시장과 사상 최대를 기록 중인 글로벌 재고가 있지만, 몇 백만 톤은 국제 시장 가격에 압력을 주기에 충분할 수 있다. 더욱 중요한 것은 옥수수 대체재 수요의 가능성이 효과가 있을 것이라는 것이다. 옥수수 가격이 오르면서 수수, 보리, 주정박(distillers' dried grains)등이 사료 에 이용될 것이다. 154

157 FAO 곡물시장 뉴스 중국의 수수 수요는 2012~13년 631,000톤에서 2014~15년 약 1,016만 톤으로 증가하였다. 정부는 비축 프로그램 대신에 옥수수 재배업자들에게 세계의 주요 옥수수 수출 국에서의 생산비용보다 높은 옥수수 재배 보조금을 지급할 예정이다. 국내 옥수수 가격이 하락하면 세계 옥수수 재고량의 절반을 차지하는 중국 정부 의 거대한 비축량이 감소할 것이다. 미 농무부 소속의 베이징 부서는 옥수수 정책 개혁으로 의도치 않은 결과가 발 생할 수도 있다고 경고하였다. 부서는 다른 작물에는 높은 가격을 유지하면서 한 번에 일부 곡물 가격을 완화 하기에는 실질적으로 어려움이 있다고 밝혔다. 실제로 옥수수 공급 과잉 기여 요인은 2014년 목화와 대두 보조금이 폐지되면서 농민들이 옥수수 재배로 전환하였기 때문이다. 중국이 밀과 쌀을 제외한 옥수수 가격만 완화한다면 어려움을 겪게 될 것이라고 부서는 경고했다( ). 인도 수확 기간 동안 농가 보호하기 위해 밀 수입관세 부과 연장 세계 2위의 밀 생산국인 인도는 저렴한 수입품으로부터 자국 농가를 보호하고 자 밀에 부과하던 수입관세를 3개월 연장하기로 결정하였다. 따라서 25% 부과되던 관세는 6월 30일까지 유지될 것이다. 인도는 8월에 10% 의 관세를 부과하였고, 10월부터 3월까지는 국제 가격 하락과 국내 농가에 부정적 인 영향을 미친다는 이유로 관세를 25% 인상하였다. 관세 기간 연장은 지난 5년간 낮았던 수확량이 반등할 것이라는 전망과 수확 기 간 동안 농가의 판매 부진을 예방할 것이다. 인도 농업부 장관인 Radha Mohan Singh는 지난 3월 19일 최근 내린 우박과 강수로 곡물이 피해를 입어 2015~16시즌 생산량은 9,200~9,300만 톤이 될 것이 라 밝혔다. 농업부는 올해 수확량을 9,380만 톤으로 지난해 8,650만 톤보다 높게 전망했었다. Tamil Nadu Roller 밀 정제협회 대표인 P. Gunasekaran는 수입관세가 너무 과하고, 수입을 계획하기 전에 앞으로 3개월 간 지역 밀을 사용할 것이라고 밝혔 다. 또한 올해에는 국내산 밀 품질이 꽤 좋은 편이라 덧붙였다. 155

158 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 P. Gunasekaran대표는 최남동부 타밀나두(Tamil Nadu)주의 정제소는 kg당 21.50루피(톤당 323달러)에 호주산 밀을 수입할 예정이며, 인도 북부 지방의 양질 의 밀은 19.50루피에 매매되어 왔다고 전했다. 미 농무부(USDA)에 따르면, 지난 해 인도의 밀 수입량은 52,000톤이었으며 올해 3월 말까지는 500,000톤이라고 한다. 농업부 장관은 3월 19일 수입관세가 인하되면 국내 밀 가격도 하락할 것이며 이 로 인하여 업자들은 낮은 가격에 밀을 구입하게 되면서 결국 농민들은 큰 손실을 입게 될 것이라고 밝혔다. 수입관세는 수확 기간 동안 농가 소득을 보존해주며, 농가소득을 5년 내 2배로 늘리겠다는 나렌드라 모디 총리의 목표에 부합한다고 덧붙였다. 인도 뭄바이거래소에서 올해 밀 선물은 6.6% 내려갔으며, 시카고거래소에서는 가격이 0.3% 상승하였다( ). 러시아 밀 수출량 미국과 캐나다 앞질러 러시아는 2015~16시즌에 기록적인 밀 수출을 보이면서 세계 2위의 밀 수출국 으로 빠르게 성장하고 있다. 올해 6월 30일까지 루블화 약세와 2015년 6,100만 톤 의 거대한 수확량 덕분에 세계 2위로 급부상하게 되었다. 국제 가격 하락으로 미국은 줄어든 시장 점유율을 두고 경쟁해야만 했다. 미국의 수출 판매는 3,688억으로 지난해 3월 4,981억과 비교하면 줄어들었다. 2016~17시즌 에는 재고량이 많을 것으로 예상된다. 2월 러시아의 곡물 수출은 1월 180만 톤에서 증가하여 기록적인 수준인 320만 톤을 수출하였다. 러시아 농산물시장민간연구소인 소브에콘(SovEcon)은 밀 수출 금지 조치 해제 로 2월에 수출이 증가했다고 로이터 통신에 전했다. 항구 데이터에 의하면, 러시아는 2월에 밀 185만 톤을 포함하여 약 280만 톤의 곡물을 수출하였다. 소브에콘은 또한 2015~16시즌 말 러시아는 이전 시즌의 기록적인 수준을 갱신 할 것이라고 밝혔다. 2,300~2,350만 톤의 밀을 포함하여 총 3,300~3,350만 톤의 곡물이 수출될 예정 으로 인하여 러시아가 EU 다음으로 세계 2위의 밀 수출국이 될 예정이라 덧붙였다. 156

159 FAO 곡물시장 뉴스 USDA 역시 러시아가 2,300만 톤의 수출량으로 2015~16시즌에 세계 1위의 수 출국 EU를 잇는 2위가 될 것이라 예측하였다. 러시아는 이전에 EU, 미국, 캐나다 다음으로 세계 4위 밀 수출국으로 2,280만 톤을 수출했었다. 올해 EU, 미국, 캐나다의 수출은 감소할 것으로 보인다 ( ). 아르헨티나 3,700만 톤의 옥수수 수확량 전망 수요일 아르헨티나 정부는 마우리시오 마크리(Mauricio Macri) 아르헨티나 대 통령에 의하여 수출 장벽이 완화되어 촉발된 늦은 파종의 급격한 증가로 아르헨티 나의 이번 시즌 수확량이 3,700만 톤을 기록할 것으로 예상된다고 하였다. 이러한 아르헨티나의 예상치는 미 농무부(USDA)의 시즌 아르헨티나 옥수수 수확량 추정치인 2,700만 톤을 무색하게 만드는 것이다. 11월 선출된 마크리 대통령은 지난 정부가 방대한 식량공급을 확보하기 위하여 사용해오던 쿼터 시스템을 없애면서 옥수수와 밀에 대한 수출관세를 제거하여 왔다. 이미 초기에 파종된 지역에서만 수확된 양만 하더라도 지난 시즌인 옥 수수 수확량인 3,380만 톤을 쉽게 초과할 것으로 예상된다. 우리는 좋아진 무역 조건에 따른 늦은 시기의 파종으로 인하여 옥수수 재배 지 역이 증가하였음을 확인해왔다. 라고 월간 곡물 보고서(Monthly Crop Report)에 서 농업부가 밝혔다. 농업부는 또한 대두 수확량을 6,090톤으로 예상하 였는데, 이는 USDA의 예상치 5,850만 톤과 다소 차이를 보인다. 마크리 대통령은 12월 취임 이후 이전 정부의 수출 억제 정책을 폐기하였으며, 이에 따라 아르헨티나 농업인들은 포화된 글로벌 시장에 신선한 공급을 불러일으 키고 잠재적으로 가격에 영향을 미치면서 옥수수 비축량을 매매하고 있다. 브라질 남부 지역은 옥수수 수출에 대한 강력한 수요가 지역적 부족으로 브라질 을 떠난 후 아르헨티나에서 일부 옥수수를 수입하려 하고 있다. 브라질의 2차 연간 옥수수 수확기인 4월과 5월 15일 사이의 남부 항만들로 운송 되기 위하여 25만 톤의 아르헨티나 옥수수가 매매되었다고 파라나를 기반으로 한 무역업자(Parana-based trader)들이 전하였다. 브라질의 양계업자들은 옥수수 수량 부족에 따른 가축 사료용 옥수수 가격 상승 에 대하여 불만을 제기하여 왔다( ). 157

160 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 유럽 온화한 겨울로 지난 시즌에 이어 또 한 번의 큰 수확을 전망 유럽 밀 곡물은 온화한 겨울이 작물 생장에 좋은 환경을 제공하였기 때문에 또 다른 큰 수확을 기대하고 있다. 프랑스에서는 곡물이 평년 대비 2주 정도의 빠른 생장을 보이고 있고, 독일과 영국에서도 곡물이 좋은 생육 상태를 보여주고 있다. 앞으로 몇 개월간 곡물에 피 해를 주지 않는 한 현재의 생육 속도는 이른 수확을 가능하게 할 것이다. 이러한 전망은 올해 곡물 생육에 대한 좋은 조짐이라고 유럽연합(European Union)이 월 요일 밝혔다. 또 다른 유력한 유럽 밀 수확 전망은 지난 두 시즌 동안 북반구에서의 생산 급증 으로 곡물 과잉 공급이 발생할 수도 있다는 것이다. 미국과 프랑스, 러시아에서의 밀 가격은 지난 5년 동안 낮은 수준이었으며, 농민들의 이윤과 Deere & Co. 등의 농기계 제조업체, Dow Chemical Co. 등의 비료 공급 업체의 수익성을 저하시켰다. 네덜란드 라보뱅크 인터내셔널(Rabobank International)의 농산물 연구소장인 Stefan Vogel은 전화 인터뷰에서 유럽 곡물의 현재 상태가 매우 좋다 면서, 앞 으로 어떠한 상황이 일어날지는 알 수 없지만 현재 극심한 서리가 나타날 것으로 전망되지 않고 있으며, 현재와 같은 기상 상태가 계속되어 많은 작물들이 좋은 상 태를 유지할 것으로 보인다. 라고 하였다. 유럽 위원회(European Commission)는 밀 비축량은 수출 수요 부진에 따라 2017년 중반에 8년 만에 최고치에 이를 것으로 전망하고 있다. 이번 시즌의 곡물 수확량이 단수 증가와 재배면적 확장으로 증대되고 나면, 다 음 시즌의 연질밀 수확량은 5.5% 하락한 1억 4,240만 톤이 될 것이라고 예상하였다. 2월과 3월에 평소보다 적은 서리가 내린 이후 곡물은 일반적으로 수분이 많이 보유하는 반면 좋은 형태를 유지한다고 EU 농업자원 부서의 담당자는 전했다. 프랑스에는 EU 최고의 곡물 생산자들이 있다. FranceAgriMer는 지난 3월 14 일까지 곡물의 92% 정도가 좋음(good) 과 매우 좋음(very good) 상태를 보이고 있다고 하였다. 연질밀의 약 절반 정도가 이삭이 1cm (0.4인치) 생장하였으며, 이 러한 단계는 봄 생장의 시작을 나타내는 것으로 전년 동기 대비 17% 더 생장한 것 이다. 베를린의 농업인 단체 DRV에 따르면, 독일의 곡물과 포도씨 작물(rapeseed crops)들은 눈이 1월의 추위로부터 휴면기 작물을 보호한 이후 큰 피해 없이 겨울 158

161 FAO 곡물시장 뉴스 을 보냈다고 한다. 거의 모든 영국 밀들 또한 겨울을 잘 버텨냈다고 컨설턴트 ADAS 영국지부가 예상하였다. 루마니아의 수확 또한 일찍 시작될 수 있다고 최근 루마니아로 사업영역을 확장 한 우크라이나 중개 회사인 Veles-Agro Brokers의 Viktor Korobko 이사가 언급 하였다. 그는 농민들은 지난해보다 단수가 약간 줄어들 수 있다고 말을 하지만 사 진으로 확인하였을 때 작물들이 좋은 상태를 보이고 있다고 하였다. EU에서 재배되는 곡물의 약 10%를 생산하여 EU 제4위의 곡물 재배국인 폴란드 에서는 1월의 한파로 곡물 생육에 피해를 입어 곡물 생육 상태가 좋지 못하다고 Credit Agricole Bank Polska 바르샤바 지부의 이코노미스트인 Jakub Olipra가 밝혔다. 그는 농민들이 피해를 입은 일부 농지에 봄 작물들을 심어 대체하고 있다 고 덧붙였다. 유럽 농민들은 일반적으로 6월과 7월에 겨울 밀을 수확하기 시작한다. 프랑스 farm adviser Offre & Demande Agricole의 애널리스트인 Antoine Liagre는 일주일 혹은 10일 정도 앞선 수확은 이전 시즌의 작물을 판매하여 수익 을 올리는 농민들로 하여금 추가적인 저장시설을 만들게 할지 모르다고 하였다. 또한 그는 최근 몇 주간의 낮은 기온이 생장을 약간 더디게 하겠지만 대부분의 농 지들은 평년보다 빠른 생장을 보이고 있다고 언급하였다. 애널리스트는 4월, 5월, 6월의 기상상태가 최종 단수를 결정할 것이라고 하면 서, 일반적으로 곡물이 좋은 상태로 빠르게 상장하고 있으며, 생산량이 지난해와 비슷하거나 더 증가할 것으로 예상된다고 하였다( ). 사우디아라비아 자국 밀 생산 프로그램 종료 시즌 사우디아라비아는 지난 30년 이상 지속해온 국내 밀 생산 프로그 램을 종료하였다고 미 농무부 해외농업국 (Foreign Agricultural Service, FAS) 이 3월 14일 보고서를 통하여 밝혔다. 하지만 소수의 사우디 농민들은 지역 재분 용 밀 공급을 위하여 밀 생산을 계속할 것으로 보인다 시즌 사우디 밀 수입은 이월된 재고량으로 인하여 약 300만 톤으로 전년대비 14% 감소한 수치를 기록할 것으로 예상된다. 사우디아라비아 정부는 2007년의 법령 #335에 명시된 자국의 국내 밀 생산 및 구입 프로그램을 종료하였다. 이 법령은 사우디의 GSFMO(Grain Silos and Flour 159

162 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 Mills Organization)이 시즌의 시작에 의하여 밀 생산을 중단하기 위하여 등록된 자국농민들에 대한 쿼터를 시즌부터 연간 12.5%까지 밀 생산 쿼터 를 줄일 수 있도록 명시하였다. 이러한 정책변화의 주된 이유는 국가의 수자원 고갈 에 대한 심각한 우려 때문인데, 밀 재배가 100% 관개로 이루어지기 때문에 관련성이 매우 높다. 이러한 정책은 1980년 대 초반부터 지속되어온 국가 밀 자급자족 달성 전략과 반대되고 있다. GSFMO는 2015년 11월 SAGO(Saudi Arabia Grains Organization)로 조직을 재구성하고 명칭을 바꾸었다. SAGO는 사우디아라비아의 밀을 독점적으로 수입하는 기관이다. 이 기관은 경질 밀과 연질밀 모두를 정부 공개 입찰을 통하여 등록된 국제 수출업자들로부터 직접 수입하며 곡물 브로커들을 통해서는 수입하지 않는다. SAGO는 EU, 북아메리카, 남아메리카, 호주 등 다양한 지역에서 밀을 수입하여 왔다. SAGO는 주요 항구인 홍해의 Jeddah Islamic 항과 페르시아만(Arabian Gulf)의 the Dammam King Abdul Aziz항을 통하여 밀을 들여왔다. SAGO는 홍해에 위치한 Diba, Jazan, Yanbu 지역에 세 개의 작은 항만을 추가로 건설하여 2018년까지 사우디 항만시설의 수를 5개로 늘리고 이들을 통하여 밀 수입을 원활하게 할 계획을 수립하여 왔다. 올해 SAGO는 Jazan의 항구를 통하여 일부 밀 수입을 할 예정이다. 밀은 사우디아라비아 식단에서 중요한 식량이다. 대부분은 피타(pita, 중동지역 의 납작한 빵)과 로컬 햄버거 번인 Samoli, 서양 스타일인 바게트 및 피자 등의 형태로 소비된다. 미 농무부 해외농업국의 보고서에 따르면 최근 사우디아라비아 의 일인당 밀 소비랑은 일일 298g, 연간 약 109kg으로 추정된다. 사우디아라비아 총 밀 소비량은 시즌 기준으로 335만 톤으로 추정되었으며, 시 즌에는 약 3% 증가할 것으로 전망된다. 이는 사우디아라비아가 시즌 이 후 사료용 소맥을 수입하지 않았다는 것을 감안해야 한다. 이 보고서는 시즌의 밀 잔여분을 약 55,000톤으로 예상하였다. SAGO는 사우디아라비아 주요 도시에 곡식저장고인 사일로(silo)를 소유하여 운 영하고 있다. 2011년보다 70% 확대하여 2014년 말 기준으로 총 310만 톤의 저장 능력을 보유하고 있다. 현재 SAGO는 1,800만 톤의 전략적 밀 재고량을 보유하고 있지만 시즌의 연간 밀 소비 수준을 고려하여 확대할 계획이다( ). 160

163 FAO 곡물시장 뉴스 남아공, 아르헨티나와 우크라이나에서 노란 옥수수, 멕시코에서 흰 옥수수 수입 남아프리카는 가뭄으로 올해 수백만 톤의 흰 옥수수를 수입할 계획이며, 대략 5월 경 멕시코에서 상당량을 수입할 예정이다 라고 지역 및 해외 트레이더들이 전 하였다. 흰 옥수수는 대부분의 남아프리카 가정에서 주곡으로 이용되고 있으나 수 량 부족으로 국내 식량가격이 상승하고 인플레이션이 유발되고 있다. 톰슨 로이터의 상호 배송지도(Thomson Reuters' interactive shipping map) 에 따르면, 남아프리카는 향후 며칠 내에 228,400톤의 노란 옥수수를 받을 수 있 을 것이라고 한다. 가뭄으로 인하여 남아프리카의 국내 옥수수 가격은 최근 거의 최고 수준에 근접 하였다. 남아프리카 정부의 곡물전망위원회(Crop Estimates Committee)는 2016 년 곡물 수확량이 725만 5천 톤으로 예상되며 이는 전년대비 27% 감소한 것이라 고 하였다. 남아프리카는 연간 약 1천만 톤의 옥수수를 소비한다. 올 시즌은 4월 말 기준으 로 140만 톤을 수입하여 왔으며, 이 가운데 95%가 노란 옥수수이고, 대부분은 가 축사료용이다. 남아프리카의 노란 옥수수는 어디서나 광범위하게 자라고 있어 쉽게 구할 수 있 다. 반면에 흰 옥수수는 멕시코와 미국 등에서만 구할 수 있다. 7월 흰 옥수수 계약은 톤당 4,881 rand에 이루어지고 있다. 1월 기록한 5,179 rand에 근접하였다. 현재 노란 옥수수에 50%의 프리미엄이 붙고 있으며 수요일 3,260 rand에 시장에서 거래되었다. 톰슨 로이터의 아이콘 상호지도(Thomson Reuters' Eikon interactive map)는 아르헨티나에서 남아프리카로 6척의 선박이 노란 옥수수를 싣고 3월 17일 이전에 떠날 것이라고 한다. 또한 우크라이나에서 25,000톤의 노란 옥수수를 선적한 선 박도 출발할 것이라고 전하였다. 남아프리카 옥수수 수입의 주간 추세는 총 228,400 톤이다. 남아프리카 곡물정 보국(South African Grain Information Service)에 따르면, 3월 첫째 주의 마지 막인 4일 147,600톤이 수입되었으며, 150,000만이 주 초에 수입되어 시 즌의 최대 한 주간 수입 물량을 기록하였다. 161

164 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 트레이더들은 5월부터 8월까지 멕시코에서 흰 옥수수를 수입하기로 합의하였다 고 전하였으나 정확한 수입량은 알려지지 않았다. 남아프리카는 5월 이후 다음 시즌 시작까지 최소 380만 톤의 옥수수 수입이 더 필요할 것으로 예상된다. 옥수수는 멕시코에서 올 것이며, 대부분은 NON-GMO 일 것이다. 그러나 이전 선적량에 대한 불만이 있어왔다고 이름을 밝히지 않은 트레이더가 전하였다. 남아프리카는 흰 옥수수와 노란 옥수수의 혼합이 필요할지 모른다. 그러나 가축 사료로 노란 옥수수를 생각하는 지역 소비자들은 이를 반대할 것이다( ). 162

165 해외곡물시장 뉴스 해외곡물시장 뉴스 해외곡물시장 담당자 러시아 중국 미국 아르헨티나 유럽 EU 기상호조로 EU 밀 생산량 증가 전망 러시아 루블화 강세로 러시아 밀 수출가격 상승 러시아 신곡 밀 가격 4% 하락 아시아 중국 중국 대두 재배면적 늘릴 계획 3월 중국 대두 수입량 610만 톤 기록 북아메리카 미국 미 남부평야 한파로 겨울밀 작황 우려 USDA 옥수수 면적 전망 상향조정, 옥수수 선물가격 하락 남아메리카 아르헨티나 아르헨티나 옥수수 및 대두 생산량 증가 전망 아르헨티나 혼합연료에 에탄올 사용 확대 아르헨티나 폭우로 대두 수확량 5% 손실\ 1. EU 기상호조로 EU 밀 생산량 증가 전망 프랑스 곡물조사기관 Strategie Grains는 유럽연합의 연질밀 재배지역의 기상 163

166 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 호조로 올해 밀 생산량 전망치를 100만 톤 이상 상향조정하였다. 프랑스에 기반을 둔 이 조사기관은 올해 유럽연합 28개국의 밀생산량을 지난달 1억 4,360만 톤 대 비 증가한 1억 4,470만 톤으로 전망하였다. 이 전망치는 2015년 밀 생산량 예측치 1억 5,070만 톤보다 4% 감소한 수준이다. 이와 같은 2016년 연질밀 생산량 전망 치는 오스트리아, 스웨덴, 헝가리, 체코슬로바키아에서의 생산량 증가분 40만 톤 과 독일, 프랑스, 스페인, 영국에서의 생산량 증가분 80만 톤을 반영한 결과이다. Strategie Grains는 또한 유럽연합의 올해 보리 생산량 전망치를 지난달 6,010만 톤에서 6,050만 톤으로 상향 조정하였다. 전년 생산량은 6,080만 톤이었다. 지난달 유럽 서부는 평년보다 다소 낮은 기온은, 동부는 평년보다 높은 기온을 보였으며, 유럽 전반에 걸쳐 비가 내려 작물 성장에 도움을 주었다. Strategie Grains 월간 곡물보고서에서 이러한 기상 조건을 감안할 때 프랑스, 영국, 독일, 중앙 유럽 및 남동부 유럽에서의 겨울 곡물 생육상태가 매우 좋은 것으로 나타났 으며, 단수도 증가할 것으로 전망된다. 며 폴란드와 스칸디나비아에서 일부 불확 실성이 존재하지만 스페인과 이탈리아, 발칸반도에서는 현재 작황이 양호한 것으 로 파악된다. 고 밝혔다. 유럽연합 국가들은 봄 작물에도 양호한 날씨를 보이고 있 다. 봄보리 파종은 완료되었거나 북쪽 국가들에서는 진행 중이다. 옥수수 파종은 남부와 중부 유럽, 프랑스에서 4월부터 시작되었고, 동부 유럽에서는 시작될 예정 이다( ). 2. 러시아 루블화 강세로 러시아 밀 수출가격 상승 러시아 통화 루블화 강세로 지난주 러시아의 밀 수출가격이 소폭 상승하였다. 최근 루블화 가치 상승으로 인해 러시아는 중동과 북아프리카 등으로 밀을 수출하 는 프랑스와 루마니아, 우크라이나 등 주요 수출 경쟁국에 비해 가격 경쟁력이 하 락했다. 러시아 농업시장연구소(IKAR)에 따르면, 단백질 함량 12.5% 기준 밀의 흑해지역 FOB가격이 지난 주 초반보다 약 2달러 상승한 톤당 180달러였다. 철도 인프라 담당 자 Rusagrotrans의 대리인 Igor Pavensky는 지난주 단백질 함량 12.5% 기준의 164

167 해외곡물시장 뉴스 밀 거래가격이 소폭 상승하여 톤당 180달러로 거래되고 있으며, 구매자들은 가격 상승의 영향으로 적극적으로 거래를 하지 않고 있다 고 전했다. 또 다른 러시아의 농산물시장관련 민간연구소인 소브에콘(SovEcon)이 조사한 흑해지역의 FOB 밀 가 격은 톤당 182달러였다. 한편, 러시아 농업부에 따르면 7월1일부터 3월16일까지 러시아는 2,670만 톤의 밀을 수출했다( ). 3. 중국 중국 대두 재배면적 늘릴 계획 중국 농업부 관계자는 중국이 국내 식량 수요를 충족시키기 위해 대두 생산을 촉진할 계획이나 이는 수입을 막기 위한 의도는 아니라고 밝혔다. 중국이 옥수수 비축제도를 폐지하기로 결정함에 따라 금년 옥수수 생산자들이 일부 대두로 작목 을 전환할 것으로 예상된다. 중국 농업부 Pan Wenbo는 중국의 대두 소비량이 빠 르게 증가하고 있으며, 정부는 늘어난 식용 소비를 충족시키기 위해 국내 생산량 을 증대시키는 것을 목표로 하고 있다고 전했다. 그는 중국 정부가 국내 대두 생산 을 안정화하기 위해 노력하고 있으며, 이는 국내 식용 소비를 충당할 목적으로, 대 두 수입을 막기 위한 것은 아니라고 덧붙였다. 중국은 수입된 대두를 주로 사료용 및 착유용으로 사용한다. 작년 중국의 대두 생산량은 1,200만 톤으로 지난 몇 년간 감소추세에 있으며, 전 세계 교역량의 70%를 차지하는 2015년 중국의 대두 수입량은 8,170만 톤으로 14.4% 증가한 것으로 나타났다( ). 3월 중국 대두 수입량 610만 톤 기록 중국은 수익성 좋은 돼지 사육 마진과 남미의 신곡 공급 등으로 3월 대두 수입 량이 올해 최대치인 610만 톤에 이르렀다. 중국 세관자료에 따르면, 중국은 전 세 계적으로 거래되는 대두의 약 60%를 구입하였으며, 3월 수입량은 전월 451만 톤 대비 35.3%가 증가하였다. 멜버른에 위치한 ANZ은행의 수석농업경제학자 Paul 165

168 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 Deane은 중국에서는 돼지의 사육마진이 굉장히 크다. 이것은 대두박 수요가 계 속해서 발생할 것이라는 것을 의미 한다 고 전했다. 전 세계 돼지고기 공급량의 약 절반을 소비하는 중국은 2012년 이후 모돈 감축을 추진해왔으며 현재는 사육 마릿 수 재구축 중에 있다. 중국의 돼지 사육 마릿수 부족은 돼지고기 가격을 상승시켜 kg당 가격이 전년대비 35% 상승한 29위안을 기록하였다. 대두는 대두박, 단백질이 풍부한 동물류 사료와 식용유를 생산하기 위해 분쇄된 다. 중국은 작년 3월 대두 449만 톤을 구매하였으며, 2012년 3월에는 482만6천 톤을 수입하여 최대 수입량을 기록하였다. 팜유 가격 상승도 중국의 대두 수입량 급증의 한 요인으로 파악된다. 말레이시 아 팜유 선물가격은 엘니뇨로 인한 건조한 기상 우려로 지난달 2년 만에 최고치를 기록한 바 있다. 팜유선물가격은 이후 하락하였으나 현물 가치는 대두 수요를 증 대시키기에 충분할 만큼 높은 것으로 보인다. 중국의 모든 식물성 오일 수입량은 3월 52만 톤으로 전년 동월 대비 30% 증가하였다( ). 4. 미국 미 남부평야 한파로 겨울 밀 작황 우려 기상학자 및 곡물 전문가는 지난 주말 미 남부평야의 한파는 적색경질밀(HRW: Hard red winter wheat)에 피해를 입혔을 가능성이 있으나 피해 정도는 어느 정 도 기간이 지나야 파악할 수 있을 것이라고 전했다. 주말동안 미 남부평야는 기상학자들이 예상했던 것보다 낮은 영하 7.2~10.5 의 기온이 몇 시간씩 지속되었다. Commodity Weather Group의 기상학자 Joel Widenor는 우리는 이러한 한파를 예상할 수 있는 모델을 가지고 있지 않았다 고 밝혔다. 또한 그는 캔자스 남서부, 콜로라도 남동부, 오클라호마 서부지역을 포함 한 밀 벨트의 20% 정도가 피해를 입었을 것이라고 덧붙였다. 미 농무부는 오클라호마 겨울밀의 10%, 캔자스 지역의 6%가 새싹의 마디단계 (jointing stage) 이르렀고, 이 시기에 영하 4.5 이하의 기온이 2시간 이상 지 속되면 작물은 피해를 입을 수 있다고 전했다. 또한 Widenor는 마디단계에 있을 때 땅이 얼었을 경우 작물은 손상을 입었을 것 이라고 말했다. 166

169 해외곡물시장 뉴스 아직은 피해 상황을 정확하게 알 수 없으나 월요일 캔자스 남서부 지역의 기온 이 26.7 까지 상승할 것으로 예보되어 밀의 한파 피해 정도가 드러날 것으로 보 인다( ). USDA 옥수수 면적 전망 상향조정, 옥수수 선물가격 하락 미국 옥수수 파종면적이 시장의 최대 예측치를 상회하면서 옥수수 선물가격은 하방 압력을 받았다. 시카고선물거래소 옥수수 선물가격은 3.5% 하락하여 2개월 반만에 가장 낮은 수준이었다. ED&F Man Capital의 국제곡물 선물시장 담당자 Charlie Sernatinger는 옥수수 재배면적이 분명한 아웃라이어 수치를 보여주고 있으며 이것이 옥수수 선물시장에 반영되고 있다 고 전했다. USDA의 파종면적 전망 보고에 따르면, 옥수수 재배면적은 9,360.1만 에이커를 상회하여 1944년 이래로 3번째로 높은 수준일 것으로 전망되고 있다. USDA는 또 한 3월 1일 기준 옥수수 재고량이 전년 77억5,000만 부셸보다 많은 78억 800만 부셸에 이를 것으로 전망하고 있다. 로이터 조사에 따르면 전문가들은 미국의 옥 수수 재배면적이 8,900만~9,100만 에이커 범위에 있을 것으로 전망하고 있었으 며 재고량은 78억100만 부셸로 예상했다. 2015년 파종면적은 8,799.9만 에이커였 다. 공급과잉은 옥수수 가격을 압박하고 수확을 시작하기도 전에 수익성을 위협하 고 있다. USDA에 따르면 대두 파종면적은 전년 8,265만 에이커보다 감소한 8,223.6만 에이커로 전망되며, 이는 전문가들의 예측치 8,305.7만 에이커를 하회하는 수준이 다. 3월1일 기준 대두 재고량은 전년 13억 2,700만 부셸보다 많은 15억 3,100만 부셸로 전망된다. 미국의 겨울 밀 면적은 3,621.6만 에이커, 듀럼을 제외한 봄 밀 면적은 1,134.8 만 에이커, 듀럼 면적은 199.5만 에이커로 전망되어 시장 예측치를 하회하였다. 3 월 1일 기준 밀 재고량은 전년 11억 4,000만 부셸보다 많은 13억 7,200만 부셸로 전망되었으며, 시장 예측치 13억 5,600만 부셸을 상회하였다( ). 러시아 신곡 밀 가격 4% 하락 모스크바에 있는 대표적인 농업컨설팅회사인 IKAR는 신곡이 시장에 유입됨에 167

170 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 따라 러시아 밀 수출가격이 현재 수준에서 4% 정도 하락할 것이라고 밝혔다. 러시아 는 3년 연속 1억 톤 이상의 곡물을 생산할 것으로 예상됨에 따라 세계적인 공급과잉 을 가중시키고, 국제 곡물가격 약세를 더할 것으로 보인다. IKAR 대표 Dmitry Rylko는 러시아산 12.5% 단백질 함유 밀 신곡 8월물은 현재 흑해에서 FOB가격으로 톤당 176.5달러에 거래되고 있다고 전했다. 그는 구곡 밀 가격은 지난 주말 톤당 183달러였다고 덧붙였다. 모스크바에 위치한 다른 컨설팅회사 SovEcon은 흑해 FOB가격을 톤당 183.5달러 수준이라고 밝혔다. 흑해를 통해 밀을 수출하는 러시아 남부지역은 일반적으로 6월 수확을 시작한 다. SovEcon은 기상이 봄밀과 겨울밀 둘 다 유리한 상황이라고 전했다. 생산자들 은 계획 면적의 3.4%에 해당하는 110만 ha에 봄 곡물을 파종 완료했으며, 농업부 자료에 따르면 파종 속도는 전년과 비슷한 수준이다. 러시아는 7월 1일~4월 6일 밀 2,103만 톤을 포함한 곡물 2,875만 톤을 수출했다( ). 5. 아르헨티나 아르헨티나 옥수수 및 대두 생산량 증가 전망 민간분석기관 Informa Economics는 2015/16년 브라질의 대두 생산량은 예상 보다 감소하는 반면, 아르헨티나 옥수수 및 대두 생산량은 늘어날 것으로 전망했 다. 해당 기관은 월간 보고서에서 아르헨티나의 2015/16 옥수수 생산량을 지난달 전망치 2,700만 톤에서 2,750만 톤으로 상향 조정하였으며, 대두 생산량은 지난 달 전망치 5,900만 톤에서 5,950만 톤으로 상향 조정하였다. 한편, Informa는 2015/16년 브라질의 대두 생산량 전망치를 지난달 1억 130만 톤에서 1억 50만 톤으로 하향 조정하였으며, 옥수수 생산량은 지난달 8,250만 톤 에서 8,370만 톤으로 하향 조정 하였다( ). 아르헨티나 혼합연료에 에탄올 사용 확대 아르헨티나 에탄올 산업체 임원은 아르헨티나가 화석연료 사용 다변화를 위한 노력의 일환으로 내년부터 가솔린에 혼합되는 에탄올의 사용량을 두 배로 늘리게 168

171 해외곡물시장 뉴스 될 것이라고 전했다. 그는 (아르헨티나 대통령)Mauricio Macri 정부의 계획은 브 라질의 decades-long policy 단계를 따라, 현재 12%의 에탄올 혼합을 26%까지 늘리는 것 이라고 밝혔다. 에너지 부처의 장관 대변인은 특정 목표대상이 아직 정 해진 것은 아니지만 정부는 연료에 있어서 에탄올의 사용량을 늘리고자 한다고 전 했다. 지난해 파리에서 개최된 기후변화회의에서 아르헨티나는 화석연료 의존성 을 점진적으로 감소시키고 증가하는 탄소수준을 억제하는 것에 대해 동의했다. 일각에서는 식량 대신 연료를 생산하는 데에 농지를 사용하는 것에 대한 비판이 있다. 그러나 아르헨티나의 경우, 몇 년간 에너지 부족문제를 겪어 왔으며, 옥수수 와 사탕수수가 에탄올을 생산하는 데에 사용되었기 때문에 이 같은 움직임은 설득 력이 있다. 지난 2월 아르헨티나는 연료에 사용되는 에탄올의 양을 2% 증가시켰 다. 아르헨티나는 연간 2,500만 톤의 옥수수를 생산하고 있으며 5개의 에탄올 생 산시설을 보유하고 있다. 한편, 아르헨티나는 브라질 시장을 위한 자동차를 만들고 있으며 향후 공정은 더욱 단순화될 것으로 보인다. 아르헨티나는 2010년 가솔린에 혼합되는 에탄올을 5%로 처음 요구한 바 있다( ). 아르헨티나 폭우로 대두 수확량 약 5% 손실입어 아르헨티나에 내린 폭우는 대두 농장의 약 5% 가량을 파괴하였으며, 다음 주까 지 비가 계속될 경우 2015/16년산 작물의 더 많은 피해가 예상된다. 곡물 전문가 들은 강우로 인해 영향을 받지 않은 지역에서 생산량이 증가하였기 때문에 여전히 아르헨티나 대두 생산량은 많을 것으로 보고 있다. 아르헨티나는 대두유와 대두박 의 주요 공급국이며, 세계3위의 종자 수출국이다. 아르헨티나 대두 재배면적 2,050만 ha의 거의 절반 정도에 비가 내리고 있고, 이로 인해 토양 습기가 과잉되어 병해 위협을 받고 있고, 곡물을 운반하는 비포장 도로가 침수되었으며, 수확이 지연되는 등 비 피해를 입고 있다. 시카고 대두 선물가격은 아르헨티나의 대두 수확지연 우려로 지난 화요일 가격 이 급등하였다. Climate and Water Institute의 전문가 Stella Carballo는 강우 가 계속되는 경우, 그것은 재앙이 될 수 있다 고 밝혔다. 대부분의 전문가들은 작물 전체에 미치는 영향을 평가하기에는 아직 이르지만, 강력한 엘니뇨현상과 관련된 폭우로 인해 올해 대두 재배면적 중 약 80만~90만 ha는 수확되지 못할 것이라고 예측했다( ). 169

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173 Part 04. 세계 농업기상 정보 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 173

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175 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 해외곡물시장 담당자 1. 미국 그림 1. 가뭄 모니터 자료: USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 103(No. 10), March 8, 월 3월 초순, 대평원 남동부와 중서부, 북동부까지 넓은 지역에 걸쳐 비가 내렸다. 텍사스 동부부터 미시시피 델타 지역, 오하이오 저지대 지역까지 많은 양의 비가 내렸으며, 루이지애나 북부와 인근에서도 폭우가 내려 많은 지역에 침수 피해가 발생했다. 하지만 서부 전역은 이례적으로 따뜻하고 맑은 날씨가 이어져 대부분의 173

176 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 겨울밀 재배지역에서는 평년에 비해 매우 빠른 성장속도를 보이고 있다. 이번 고 온 현상은 특히 로키 산맥 동부에서 두드러지는데, 북부와 중부 평균 기온은 평년 에 비해 최소 15~20 F 이상 높은 상황이다. 캘리포니아와 북서부 일대에는 많은 양 의 비가 내려 토양 수분 상황이 매우 좋은 편이다. 한편 씨에라 네바다 산맥에서 는 적설량 20~25인치를 기록할 정도로 많은 눈이 내렸다. 3월 중순, 남부 일대의 비구름 세력이 약해지면서 중서부와 동부로 이동했다. 중서부에는 2인치 이상의 많은 비가 내렸고 특히 위스콘신 일대에서는 비가 많이 내렸다. 비가 많이 내렸지만 기온은 평년에 비해 10 F 이상 높은 수준을 유지하였 으며, 오하이오와 대서양 연안 남부 일부 주에서는 기온이 평년에 비해 최고 10~15 F이상 높았다. 대평원 남부 일대에서는 일시적으로 가뭄 현상이 나타났다. 캔자스 남서부, 콜로라도 남동부, 오클라호마 서부, 텍사스 북부 등에서는 일시적 으로 추위가 찾아와 겨울밀 동해 피해가 예상된다. 3월 중순 오클라호마 서부와 인근 주에서는 최저기온이 5~20 F 사이를 오갈 정도로 기온 변화가 심했다. 그림 2. 가뭄 모니터 자료: USDA, WEEKLY WEATHERAND CROP BULLETIN, Volume 103(No. 13), March 29,

177 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 3월 하순, 캘리포니아 북부와 북서부 일대에 많은 양의 비가 내린 후 중부와 동부로 이동하면서 비가 그쳤다. 북서부에는 저기압의 영향으로 산간지역에 많은 눈이 내려 가뭄을 어느 정도 완화하기도 했다. 로키산맥 중부와 미시간 북부 저 지대 일대에도 많은 눈이 내렸다. 동부에 형성된 비구름의 영향으로 남부 고원 지대와 남서부 일대의 대기가 불안정한 가운데 소나기가 몇 차례 내린 후 건조한 날씨가 반복되었다. 캔자스와 오클라호마 경계지 인근 Anderson Creek에서 산불 로 400,000에이커에 달하는 지역이 피해를 입었다. 오클라호마 인근 지역은 20일 경 기온이 5~20 F까지 내려가고 눈이 내렸다. 이 같은 일시적 한파 이후 21~22일 경 낮 최고 기온이 80~90 F까지 올라갔고, 이후 다시 기온이 영하권으로 내려가는 등 기온 변화가 심했다. 남동부 일대에서도 21~22일경 일시적으로 기온이 영하권 으로 내려갔다. 2. 유럽 3월 3월 초순, 영국과 독일, 폴란드, 프랑스 등에서는 2~20mm 내외의 소나기가 내 려 토양 수분이 적정 수준을 유지할 수 있었다. 이탈리아에서는 10~50mm내외의 비가 내렸고, 스페인에서는 맑은 날씨가 이어지는 가운데 밤 기온이 영하 2~5 수준을 유지하여 동해 피해는 없을 것으로 보인다. 중부와 서부 일대는 평년에 비해 기온이 1~5 정도 낮아 작물의 생장이 다소 지연되었다. Danube 강 인근에서는 평년에 비해 기온이 7 이상 높은 기온 덕분에 작물 성장을 촉진하였다. 3월 중순, 유럽 대륙 전역이 맑고 차가운 날씨가 이어진 가운데 남부와 동부 곡창 지대에 비가 이어졌다. 프랑스와 영국 남동부, 폴란드 등에서 맑은 날씨가 이어진 가운데 기온은 평년에 비해 1~3 정도 낮아 겨울 작물들이 아직 휴면기에 머물고 있는 반면, 서부지역에서는 작물들이 점차 휴면기를 끝내고 성장을 재개하고 있다. 스페인 대부분 지역은 맑았으며 밤 기온은 영하 2~4 내외로 동해에 대한 우려는 크지 않았다. 이베리아 반도 대부분 지역에서는 5~25mm 내외의 비가 내렸다. 남동부 일대에서는 최근의 이상 고온 현상이 끝이 나고 전반적으로 선선한 날씨가 이어지고 있다. 175

178 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 3월 하순, 북부와 중부 일대에서는 맑은 날씨 덕분에 농작업이 활발하게 이루어 졌다. 일시적으로 5~25mm 내외의 소나기가 내렸으며, 이번 비로 겨울작물과 유 지작물의 수분공급이 충분히 이루어졌다. 북동부 일대의 겨울작물들은 아직까지 휴면기에 머물러 있고 프랑스 북부와 영국에서는 기온이 올라가 일부 작물들이 휴면에서 벗어나 성장을 재개했다. 남동부 일대에는 10~50mm 내외의 비교적 많은 비가 내려 지중해 연안 일대의 귤, 오렌지 수확작업이 지연되었다. 발칸반도 일대에서는 선선한 날씨가 이어졌다. 3. 구소련(서부) 3월 3월 초순, 오랫동안 지속되어 온 이상 고온 현상으로 겨울밀 생장이 촉진되었으 며, 대부분 지역에서 농경지를 덮고 있던 눈이 녹아내렸다. 우크라이나 중부와 러 시아 남부 일대는 평년에 비해 기온이 12 이상 높아 봄 작물 파종이 예년보다 앞 당겨졌으며, 일찍 찾아온 봄 날씨로 대부분 작물들이 빠른 성장을 보였다. 3월 중순, 계속된 고온 현상이 끝나고 다시 추운 날씨를 회복한 가운데 농지를 덮고 있던 눈은 이미 다 녹아 없어진 상태였다. 눈이 녹아 일부 지역에서는 봄 작물 파종작업이 진행되었으나 벨라루스 북부와 Volga지역 일대는 여전히 6~50cm 정도의 눈이 농지를 덮고 있어 농작업이 진행되지 않았다. 우크라이나 겨울 작물 재배지역과 러시아 남서부 등에서는 기온이 영하 3~7 까지 내려갔으나 이로 인한 겨울밀 동해 피해는 발생하지 않았다. 3월 하순, 우크라이나 남부와 중부, 러시아 남서부 일부 지역에서는 기온이 영 하 5~10 까지 내려가는 등 한파가 이어지면서 겨울 밀 성장이 지연되기도 하였 으나 추위로 인한 동해 피해는 없었다. 이번 추위로 벨라루스 북부와 러시아 Volga지역은 농지에 10~30cm의 눈이 쌓이기도 했다. 이후 따뜻한 날씨를 회복하 면서 작물들의 생육이 재개되었다. 10~30mm내외의 비가 내려 토양 수분도 적절 한 상태를 유지하였다. 176

179 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 4. 호주 3월 3월 초순, 퀸즐랜드 남부와 뉴 사우스 웨일즈 북부 등 여름철 주요 곡창지역은 맑고 더운 날씨가 이어져 면화 등 수확을 앞둔 작물의 수확 전망이 더욱 밝았다. 한편, 주요 여름작물 재배지역의 평균 기온은 평년보다 1~3 정도 높은 수준이며, 낮 최고기온은 30 중반까지 오르내려 올해 초 파종한 여름작물의 생육에는 부정 적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 3월 중순, 동부 일대에 5~25mm 내외의 비가 내려 일시적으로 이어졌던 가뭄이 대부분 해소되었다. 비로인한 농작업 지연은 없었으며, 특히 분지 지역에서는 맑 은 날씨가 이어져 수확작업이 활발하게 진행되었다. 동부 일대의 기온은 평년보다 2~3 정도 높은 수준이며, 낮 최고기온은 30 내외에 머물렀다. 3월 하순, 동부 일대는 대체적으로 맑은 날씨가 이어져 면화 등 수확작업이 활발하 게 진행되었으며, 퀸즐랜드 남부와 뉴 사우스 웨일즈 북부에 비가 산발적으로 내렸지만 양이 많지 않아 수확작업에 영향을 주지는 않았다. 동부 일대에서는 최근 몇 주간 평년보다 기온이 높은 날이 이어지고 있는 가운데, 낮 최고 기온은 20 중반에서 30 초반까지 오르내렸다. 5. 아르헨티나 3월 3월 초순, 대부분의 지역에 10~25mm 내외의 비가 내렸고, Fermosa 동부 일대 에는 50mm 이상의 집중호우가 내렸다. Buenos Aires남부와 Santiago del Estero 등의 낮 최고기온은 20 중반에서 30 초반까지 오르내린 반면, La Pampa와 Buenos Aires일부 지역은 기온이 10 미만으로 내려가 일부 작물의 생육이 다소 지연되기도 했다. 3월 중순, 대체적으로 맑고 이례적으로 따뜻한 날씨가 이어진 가운데 옥수수와 대두 등 작물의 성장도 활발하게 이루어졌다. 중부 일대는 평년에 비해 높은 기온이 177

180 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 이어졌고 낮 최고기온은 30 초반에서 중반까지 오르내렸으며, 북부 일대도 중부와 비슷한 기온을 유지했다. 한때 소나기가 내렸으며, 여름작물의 성장이 매우 활발했다. 3월 하순, 중부 일대는 선선한 가운데 맑은 날씨가 이어져 여름작물과 유지작물 수확작업이 활발하게 이루어졌다. Entre Rios, Santa Fe, Cordoba 동부에 10~50mm 내외의 비가 내렸으며 Buenos Aires 북부 일대에는 50mm 이상의 비가 내려 일부지역에서 옥수수와 대두 등의 수확작업이 다소 지연되기도 했지만, 여름 작물의 생육상황은 매우 좋은 편이다. 그 밖의 지역에서는 비가 거의 내리지 않았다. 이들 지역은 기온이 평년에 비해 1~3 정도 높았고, 낮 최고기온은 30 중반까지 올라갔다. 6. 브라질 3월 3월 초순, 남부와 중부의 주요 곡창지역에서는 비교적 많은 양의 비가 내렸다. Gerais 남서부와 Sao Paulo 북부, Minas Gerais 등에서는 100mm 이상의 비가 집중되었고, Mato Grosso, Rio grande do Sul에서는 20~50mm 내 외의 비가 내려 대두의 수확작업이 다소 지연되었다. 북부의 곡창지역 일대의 기 온은 평년보다 약간 높은 수준이었으며, 낮 최고기온은 30 중반까지 올라갔다. 3월 중순, 중부의 주요 곡창지역 일대에서는 비가 내렸고, 대체적으로 작물의 생육에 좋은 환경이 유지되었다. 브라질 최대 옥수수 생산지 중 하나인 Mato Grosso에 50mm가 넘는 비가 내렸고, 중부와 서부, 북동부 내륙 일대, Sao Paulo, 남부와 동부, Minas Gerais, Espirito Santo 등에도 비가 내렸다. 이들 지 역은 기온이 평년에 비해 3 이상 높았고, 이로 인해 대두 등은 빠른 속도로 성장 했다. 남부 일대는 맑은 날씨가 이어지고 있으며, 이례적인 고온 현상도 이어지고 있다. 3월 하순, 중부와 남부 주요 곡창지역 일대에 비가 내렸다. Mato Grosso와 Rio Grande do Sul 일대에는 25mm 내외의 비가 내렸고, Parana, Santa Catarina, Rio Grande do Sul 북부 등에서는 100mm 이상의 많은 비가 집중적으로 내렸 178

181 주요 곡물생산국의 농업기상 현황 다. 북동부 내륙의 Tocantins, Maranhao, Piaui, Bahia 서부 등에도 비가 내렸 으나 그 밖의 Bahia 남부와 Minas Gerais, Goias 등은 비가 거의 내리지 않아 이 례적인 가뭄 현상으로 이모작 옥수수의 수확 전망이 다소 어두워졌다. Sao Paulo, Minas Gerais 남부 등에는 10~50mm 내외의 비가 내렸고, 이들 지역은 평년보다 2~4 정도 기온이 높은 날이 이어지고 있는 가운데 낮 최고기온이 30 후반까 지 오르내렸다. 남부지역은 평년보다 2 정도 기온이 높은 날이 이어졌고, 낮 최 고기온은 35 까지 올랐다. 179

182

183 Part 05. 부 록 세계 곡물 통계 183 국가별 대두 통계 187

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185 세계 곡물 통계 세계 곡물 통계 쌀(정곡) 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , ,052 10,686 13, , , / , ,093 10,452 11, , , / , ,117 11,701 14, , , / , ,276 10,589 11, , , / , ,375 10,593 12, , , / , ,238 12,028 14, , , / , ,004 12,954 14, , , / , ,702 16,138 15, , , / , ,149 19,380 21, , , / , ,793 18,127 19, , , / , ,385 16,666 19, , , / , ,435 24,232 26, , , / , ,924 25,219 25, , , / , ,308 20,263 22, , , / , ,258 22,073 23, , , / , ,468 25,969 26, , , / , ,193 26,297 28, , , / , ,495 25,012 27, ,420 81, / , ,805 25,973 28, ,199 73, / , ,843 26,537 29, ,261 76, / , ,080 28,585 31, ,446 75, / , ,604 30,027 31, ,698 80, / , ,353 27,395 28, ,990 92, / , ,682 28,182 31, ,196 94, / , ,397 33,007 35, , , / , ,616 35,424 39, , , / , ,384 36,666 39, , , / , ,415 38,395 42, , , /2015 (추정치) 160, ,795 41,063 43, , , /2016 (전망치) 157, ,631 39,599 41, ,067 90,

186 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 밀 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , ,082 86,488 89, , , / , , , , , , / , , , , , , / , ,133 98, , , , / , ,781 99, , , , / , , , , , , / , , , , , , / , ,570 98, , , , / , ,137 99,877 98, , , / , ,523 97,188 99, , , / , ,316 98, , , , / , , , , , , / , ,497 99, , , , / , , , , , , / , ,284 99, , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , / , , , , , , /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 220, , , , , , , , , , , ,

187 세계 곡물 통계 옥수수 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , ,451 52,484 55, , , / , ,997 57,323 59, , , / , ,413 66,465 68, , , / , ,751 73,603 72, , , / , ,960 58,547 58, , , / , ,952 63,107 62, , , / , ,738 60,289 63, , , / , ,027 56,973 58, , , / , ,434 68,911 66, , , / , ,503 65,702 70, , , / , ,992 64,846 65, , , / , ,362 63,206 63, , , / , ,141 66,506 66, , , / , ,354 70,930 75, , , / , ,835 74,896 76, , , / , ,844 71,482 74, , , / , ,931 75,699 76, , , / , ,472 76,883 77, , , / , ,923 76,042 77, , , / , ,714 80,182 80, , , / , ,318 90,225 93, , , / , ,528 98,290 98, , , / , ,765 82,518 84, , , / , ,848 89,872 96, , , / , ,529 92,566 91, , , / , , , , , , / , ,489 99,769 95, , , / , , , , , , /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 179,758 1,012, , , , , , , , , , ,

188 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 대두 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ ,577 98,049 29,071 28, ,119 20, / , ,654 28,143 30, ,095 20, / ,659 95,857 23,901 23,558 97,620 19, / , ,192 26,562 27, ,154 21, / , ,290 25,546 25, ,625 21, / , ,297 28,220 28, ,293 19, / , ,206 30,047 29, ,900 21, / , ,582 28,178 27, ,823 18, / , ,646 32,762 31, ,407 24, / , ,699 32,462 31, ,699 18, / , ,943 35,631 36, ,013 15, / , ,950 38,164 39, ,100 26, / , ,827 38,550 37, ,702 28, / , ,307 45,522 45, ,309 29, / , ,819 53,089 53, ,552 33, / , ,896 54,357 53, ,252 35, / , ,921 62,885 61, ,071 42, / , ,758 54,037 56, ,902 38, / , ,864 63,561 64, ,406 48, / , ,809 64,099 63, ,756 53, / , ,241 68,999 71, ,951 63, / , ,963 78,535 78, ,719 52, / , ,026 77,487 77, ,887 43, / , ,486 86,832 91, ,562 60, / , ,256 88,792 91, ,483 70, / , ,319 93,623 92, ,149 52, / , ,585 96, , ,448 55, / , , , , ,245 61, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 118, , , , ,691 77, , , , , ,348 79,

189 국가별 대두 통계 국가별 대두 통계 한국 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , , / , , / , , / , , / , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) , , , ,

190 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 중국 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/1987 8,295 11, ,750 10, /1988 8,445 12, ,482 10, /1989 8,120 11, ,209 10, /1990 8,034 10, ,107 9, /1991 7,560 11, ,288 9, /1992 7,041 9, ,090 8, /1993 7,221 10, , /1994 9,454 15, ,100 14, /1995 9,222 16, , /1996 8,127 13, , /1997 7,471 13,220 2, , /1998 8,346 14,728 2, ,472 3, /1999 8,500 15,152 3, ,929 1, /2000 7,962 14,250 10, ,854 3, /2001 9,307 15,409 13, ,706 4, /2002 9,482 15,410 10, ,310 2, /2003 8,720 16,510 21, ,290 4, /2004 9,313 15,394 16, ,375 2, /2005 9,589 17,400 25, ,212 4, /2006 9,591 16,350 28, ,440 4, /2007 9,304 15,080 28, ,126 1, /2008 8,754 12,725 37, ,423 2, /2009 9,127 15,540 41, ,255 7, /2010 9,190 14,980 50, ,380 13, /2011 8,516 15,080 52, ,900 14, /2012 7,889 14,485 59, ,070 15, /2013 7,172 13,050 59, ,180 12, /2014 6,791 11,950 70, ,600 13, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 6,800 12,150 78, ,200 17, ,550 11,800 83, ,250 16,

191 국가별 대두 통계 일본 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) , , , ,

192 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 미국 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ ,598 52, ,600 34,972 11, / ,137 52, ,870 34,544 8, / ,218 42, ,355 31,174 4, / ,094 52, ,933 33,935 6, / ,870 52, ,150 34,914 8, / ,477 54, ,614 36,922 7, / ,566 59, ,972 38,319 7, / ,191 50, ,006 37,318 5, / ,609 68, ,867 42,305 9, / ,906 59, ,108 40,306 4, / ,637 64, ,110 42,317 3, / ,968 73, ,796 47,666 5, / ,507 74, ,899 48,749 9, / ,318 72, ,537 47,388 7, / ,303 75, ,103 49,203 6, / ,532 78, ,948 50,867 5, / ,339 75, ,423 47,524 4, / ,330 66, ,128 44,600 3, / ,930 85, ,860 51,410 6, / ,834 83, ,579 52,751 12, / ,190 87, ,386 53,473 15, / ,959 72, ,538 51,627 5, / ,222 80, ,817 48,112 3, / ,907 91, ,798 50,724 4, / ,003 90, ,959 48,351 5, / ,856 84, ,186 48,786 4, / ,814 82,791 1,103 36,129 48,550 3, / ,858 91,389 1,954 44,574 50,090 2, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 33, , ,169 54,929 5, , , ,402 54,425 12,

193 국가별 대두 통계 브라질 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/1987 9,270 17, ,294 15,690 3, / ,550 18, ,710 14,308 4, / ,150 23, ,839 15,912 7, / ,550 20, ,933 17,104 7, /1991 9,750 15, ,478 15,406 5, /1992 9,700 19, ,872 16,201 4, / ,625 22, ,056 16,977 6, / ,440 24, ,434 20,046 5, / ,680 25,900 1,200 3,566 21,838 7, / ,950 24,150 1,050 3,458 23,239 6, / ,800 27, ,424 21,617 4, / ,000 32,500 1,591 8,760 21,692 7, / ,900 31, ,932 22,906 8, / ,600 34, ,101 22,941 9, / ,934 39, ,469 24,734 9, / ,350 43,500 1,112 14,504 26,963 12, / ,448 52,000 1,321 19,629 29,568 16, / ,520 51, ,417 31,472 16, / ,917 53, ,137 31,992 17, / ,229 57, ,911 30,986 17, / ,700 59, ,485 33,859 19, / ,300 61, ,364 34,917 20, / ,700 57, ,987 34,669 13, / ,500 69, ,578 36,550 17, / ,200 75, ,951 39,230 23, / ,000 66, ,257 40,983 13, / ,700 82, ,904 38,160 15, / ,100 86, ,829 39,811 16, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 32,100 97, ,612 43,410 19, , , ,500 43,000 17,

194 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 아르헨티나 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/1987 3,510 7, ,333 5,256 2, /1988 4,260 10, ,091 5,827 4, /1989 4,000 6, ,487 3, /1990 4,950 10, ,968 6,737 5, /1991 4,750 11, ,469 7,456 4, /1992 4,800 11, ,213 8,228 4, /1993 4,900 11, ,211 9,024 4, /1994 5,400 12, ,023 9,320 4, /1995 5,700 12, ,581 9,265 5, /1996 5,980 12, ,103 10,855 5, /1997 6,200 11, ,666 4, /1998 6,954 19, ,821 13,586 8, /1999 8,165 20, ,061 18,327 7, /2000 8,583 21, ,125 17,934 6, / ,400 27, ,304 18,340 8, / ,400 30, ,960 21,999 11, / ,600 35, ,624 24,793 13, / ,000 33, ,741 26,440 14, / ,400 39, ,568 28,753 15, / ,200 40, ,249 33,408 15, / ,300 48,800 1,986 9,560 35,216 21, / ,371 46,200 2,954 13,839 36,332 20, / ,000 32,000 1,241 5,590 33,093 15, / ,600 54, ,088 36,127 20, / ,300 49, ,205 39,914 20, / ,577 40, ,368 38,636 14, / ,750 49, ,738 36,811 19, / ,250 53, ,842 39,760 25, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 19,340 61, ,573 44,402 31, ,700 59, ,400 50,050 29,

195 국가별 대두 통계 파라과이 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , / , , / , , / , , / , , / , / , , /1994 1,050 1, , /1995 1,100 2, , / , , /1997 1,050 2, , /1998 1,150 2, , /1999 1,200 2, , /2000 1,200 2, , /2001 1,350 3, , /2002 1,445 3, ,386 1, /2003 1,550 4, ,167 1, /2004 1,936 3, ,664 1, /2005 2,000 4, ,882 1, /2006 2,426 3, ,380 1, /2007 2,430 5, ,136 1, /2008 2,645 5, ,100 1, /2009 2,525 3, ,620 1, /2010 2,680 6, ,070 1, /2011 2,871 7, ,226 1, /2012 2,957 4, ,574 1, /2013 3,158 8, ,518 3, /2014 3,255 8, ,800 3, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 3,240 8, ,488 3, ,400 8, ,600 4,

196 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 캐나다 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , / , , /1998 1,060 2, , / , , /2000 1,002 2, , /2001 1,061 2, , /2002 1,069 1, , /2003 1,024 2, , /2004 1,049 2, , /2005 1,174 3, ,124 2, /2006 1,165 3, ,326 1, /2007 1,201 3, ,683 1, /2008 1,167 2, ,753 1, /2009 1,195 3, ,017 1, /2010 1,412 3, ,247 1, /2011 1,505 4, ,943 1, /2012 1,554 4, ,933 1, /2013 1,679 5, ,470 1, /2014 1,860 5, ,469 2, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 2,235 6, ,853 2, ,200 6, ,200 2,

197 국가별 대두 통계 유럽연합 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1986/ ,422 15, , / ,203 14, , / ,117 11, , /1990 1,211 2,419 13, , / ,333 13, , / ,838 13, , / ,500 15, , / , , / ,188 16, , / ,101 14, , / ,323 14, , / ,760 15, , / ,868 14, , / ,522 14, , / ,323 17, , / ,467 18, ,094 1, / ,122 17, , / , , / ,166 14, , / ,294 14, , / ,402 15, ,249 1, / , , / , , / , , / ,198 12, , / ,220 12, , / , , / ,211 13, , /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 571 1,832 13, , ,200 13, ,

198 해외곡물시장 동향 해외곡물산업 포커스 해외곡물시장 브리핑 세계 농업기상 정보 부 록 우크라이나 연도 재배면적 (천 ha) 생산량 (천 톤) 수입량 (천 톤) 수출량 (천 톤) 소비량 (천 톤) 기말재고량 (천 톤) 단수 (톤/ha) 1987/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / , /2011 1,037 1, /2012 1,110 2, ,338 1, /2013 1,411 2, , /2014 1,351 2, ,261 1, /2015 (추정치) 2015/2016 (전망치) 1,800 3, ,422 1, ,137 3, ,200 1,

199 해외곡물시장 동향 2016 제5권 제4호 발 행 일 발 행 인 최세균 발 행 처 한국농촌경제연구원 우) 전라남도 나주시 빛가람로 601 대표전화 인 쇄 이호문화사(프리비) 전남 나주시 시청길 층 tel: fax: 이 책에 실린 내용은 한국농촌경제연구원의 공식 견해와 반드시 일치하는 것은 아닙니다. 이 책에 실린 내용은 출처를 명시하면 자유롭게 인용할 수 있습니다. 무단 전재하거나 복사하면 법에 저촉됩니다.