< 간이투자설명서 > 트러스톤아시아장기성장주증권자투자신탁 (H)[ 주식 ]( 펀드코드 : AY536) 투자위험등급 2 등급 [ 높은위험 ] 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자유의사항 집합투자기구특징 보수 ( 연, %) 높은위험 분류 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 투자판단시증권신고서와간이투자설명서를참고할수있으며, 귀하가요청할경우간이투자설명서대신투자설명서를받을수있습니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 아시아지역내국가의주식에투자하여비교지수 (MSCI AC Asia USD Index 100%) 대비초과수익달성을추구하는모투자신탁에 90% 이상투자합니다. 투자신탁, 증권 ( 주식 ), 개방형 ( 중도환매가능 ), 추가형, 종류형, 모자형 집합투자업자트러스톤자산운용 (02-6308-0500) 모집 ( 판매 ) 기간 추가형집합투자기구로서계속모집할수있음 모집 ( 매출 ) 총액 모집규모를정하지않고계속모집할수있음 효력발생일 2017. 7. 27. 존속기간별도로정해진신탁계약기간없음 판매회사 가입자격 판매회사에대한자세한내용은금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (www.trustonasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 종류 (Class) A Ae C1 * Ce S Cp Cp-E S-P Cp2 Cp2-E 가입제한 인터넷을 가입제한 인터넷을 연금저축 퇴직연금 없음 통해가입 없음 통해가입 클래스 클래스 판매수수료 환매수수료 납입금액의 1% 이내 납입금액의 0.5% 이내 - - 펀드슈퍼마켓을통해가입 3 년이내환매시환매금액의 0.15% 이내없음 인터넷을통해가입하는연금저축클래스 펀드슈퍼마켓을통해가입하는연금저축클래스 인터넷을통해가입하는퇴직연금클래스 - - - - - 판매 0.700 0.350 1.300 0.500 0.350 0.720 0.360 0.280 0.700 0.350 운용등 0.970 0.970 0.970 0.970 0.970 0.970 0.970 0.970 0.970 0.970 기타 0.005 0.008 0.007 0.004 0.004 0.005 0.005 0.005 0.005 0.005 총보수 비용 1.675 1.328 2.277 1.474 1.324 1.695 1.335 1.255 1.675 1.325 합성총보수 비용 1.755 1.408 2.357 1.554 1.404 1.780 1.415 1.335 1.755 1.405 주석사항 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 ( 작성기준일 : 2017. 7. 24.) 이간이투자설명서는 트러스톤아시아장기성장주증권자투자신탁 (H)[ 주식 ] 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 트러스톤자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도를감안하여 2 등급 ( 높은위험 ) 으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 1) 상기에기재되지않은 C2,C3,C4,I,W,Cp2-F 클래스에대한세부사항은투자설명서를참조하여주시기바랍니다. 2) 이연판매보수 (CDSC) 적용기준은 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보중 '2. 전환절차및방법등에관한사항 ' 을참조하시기바랍니다. 3) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로직전회계연도의비율을추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. 또한상기의총보수ㆍ비용이외에추가비용을부담할수있습니다. 4) 해당클래스의회계기간이경과하지아니한경우에는다른클래스의기타비용비율을추정치로사용하였습니다. 5) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 6) 합성총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용에이투자신탁이모투자신탁에투자한비율을안분한모투자신탁의보수와기타비용을합한총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 7) 판매및운용보수등은최초설정일로부터매 3 개월마다지급되며기타보수는사유발생시지급됩니다. 매입방법 기준가 17 시이전 : 제 3 영업일기준가격으로매입 17 시경과후 : 제 4 영업일기준가격으로매입 환매방법 17 시이전 : 제 3 영업일기준가격으로제 8 영업일에지급 17 시경과후 : 제 4 영업일기준가격으로제 9 영업일에지급 산정방법 : 당일의공고기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의수익증권총좌수로나누어산출 공시장소 : 집합투자업자 금융투자협회 판매회사의인터넷홈페이지, 판매회사영업점
Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 [1]. 투자전략 1. 투자목적 이투자신탁의주된투자대상자산인아시아지역내국가의주식에주로투자하는모투자신탁에투자하여비교지수 (MSCI AC Asia USD Index 100%) 의수익률을초과하는투자수익률달성을추구합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 이투자신탁은투자신탁재산의 60% 이상을아시아지역내국가의주식에주로투자하는모투자신탁에투자하여장기적으로안정적인자본이득및이자수익을추구합니다. 또한모투자신탁의운용실적에따른손익에따라이익또는손실이발생합니다. 비교지수 : MSCI AC Asia USD Index 100% In-house research( 회사내의리서치조직 ) 를바탕으로철저한 Bottom-up 분석 ( 개별기업분석 ) 을통해 한국, 중국, 일본, 대만, 홍콩, 싱가포르, 인도네시아, 말레이시아, 태국, 인도, 필리핀등의아시아지역에서 구조적으로성장잠재력이높은종목을발굴하여투자합니다. 아시아지역외국가에서발행ㆍ유통되는아시아기업의주식 ( 주식예탁증서 (DR) 포함 ) 에투자할수있습니다. 1. 경제적해자 (Economic Moat) 주 1) 를가진기업 - 뛰어난기술력및높은브랜드가치등의경쟁력을확보한기업또는독점권을가진기업 주 1) 경제적해자 (Economic Moat) : 해자 란중세시대성주변에적이침투하기어렵게만든도랑을의미합니다. 여기서파생된 경제적해자 는투자의대가워렌버핏이처음사용한용어로, 높은진입장벽및확고한경쟁우위로독점적인지위를가진기업을의미합니다. 2. 인구구조및소비행태변화등사회구조변화과정에서구조적성장이가능한기업 - 인구의노령화진행에따라헬스케어산업, 스마트카, HMR(Home Meal Replacement, 가정대용식 ) 등의산업내기업 3. 새로운산업 (New Fashion) 의특성에주목 - 플랫폼이접목되면서변화하는산업특성에주목 - 중국도시화 : 산업화와고령화가동시에진행되는유일한국가로새로운패턴의산업화진행 4. 금융위기이후가계, 정부, 기업의부감소로인하여효율성강조에따라관련산업성장기대 - 물류효율성, 에너지효율성, Self-healthcare 등과관련된산업내기업에주목 : 공장자동화산업, 건강보조식품산업등 3. 수익구조 이투자신탁은투자신탁재산의 100% 이하를주식등에주로투자하는모투자신탁에투자하는증권자투자신탁 ( 주식 ) 으로서투자한모투자신탁의가격변동에따라주된이익또는손실이결정됩니다. 1
4. 운용전문인력 성명 출생연도 직위 운용현황운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 안홍익 1976 년이사 12 4,685 주요운용경력및이력 ( 단위 : 억원, 개 / 기준일 : 2017. 6. 30.) 서울대학교산업공학과졸 03.01~05.06 SK증권리서치애널리스트 05.06~07.05 마이다스에셋자산운용섹터애널리스트 07.05~09.04 BNP PARIBAS 증권애널리스트 09.05~ 현재 트러스톤자산운용주식운용2 본부 이투자신탁의운용은팀제운용으로주식운용 2 본부에서담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 5. 투자실적추이 ( 단위 : %) 기간 주 1) 비교지수 : MSCI AC Asia USD Index 100% 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 4 년최근 5 년 15.12.30 ~16.12.29 14.12.30 ~15.12.29 - - - A 클래스 -6.72 0.93 - - - 비교지수주 1) 1.47-0.84 - - - 주 2) A 클래스 ( 선취판매수수료부과 ) 의수익률만대표로기재하였습니다. 다른종류수익증권의수익률은투자설명서를참고하시기바랍니다. 주 3) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 주 4) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안해당펀드수익률의변동성을나타냅니다. [2]. 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험 구분 투자원본에대한손실위험 주요운용위험 환율변동위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재합니다. 투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한이투자신탁은은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않으며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 투자신탁재산을주식, 채권및파생상품등에투자함으로써주식의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의산업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 이투자신탁은주로외화표시자산에투자함으로원화 (KRW) 와투자대상국통화간의환율변동에따라투자자산의가치가변경될수있습니다. 이는해당외화투자자산의가치가상승함에도불구하고원화와투자대상국통화간의상대적가치변화로인해투자시수익을얻지못하거나원금손실이발생할수있습니다. 다만, 이투자신탁은외국통화대비원화환산가치의하락위험을회피하기위해모투자신탁의외화표시자산전체또는일부에대해장외또는장내파생상품의매도포지션구축등의전략을실시할수있습니다. 이경우에도이투자신탁재산의전부또는일부가외국통화의환율변동위험에는노출됩니다. 또한환헤지거래상대방의거래불능상황또는해당통화의거래가일시적혹은상당기간시장에서거래되지못하는상황등환헤지전략수행이불가능한상황에직면할수있으며, 2
파생상품투자위험신용위험국가위험 이경우헤지거래가전액실행되지못하거나환율변동위험이감소하지않을수있습니다. 한편, 환헤지를하는경우에도보유자산의가치변동으로인해헤지비율이달라질수있으며집합투자업자는순자산가치의규모, 유동성비율등집합투자기구의운용현황을고려하여환헤지전략의효과적인수행이어렵다고판단될경우환헤지를수행하지않을수도있습니다. 또한, 환헤지를수행하는과정에서거래수수료등의추가적인비용이발생합니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 또한옵션매도에따른이론적인손실범위는무한대이므로기초자산에대한투자나옵션매수의경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 이투자신탁은주식, 채권및장외파생상품등의거래에있어서발행회사나거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따라발행회사나거래상대방의신용등급이하락하거나채무불이행위험이커짐으로인해급격한가치변동을초래할수있습니다. 이투자신탁은아시아지역내국가의주식등에투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에노출되어있습니다. 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 특히일부신흥시장의투자하는경우외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 거래소의제한된개장시간과거래량부족등으로인하여유동성에제약이발생할수도있습니다. 따라서선진국가, 글로벌시장에투자하는것에비해상대적으로투자대상국가의위험에크게노출될수있습니다. 2. 투자위험등급분류 이투자신탁은아시아국가내주식에 60% 이상투자하는집합투자기구 ( 주식형 ) 으로서 6 등급중 2 등급에해당 되는높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서, 투자대상국가의경제여건의변화와주식과의가치변동 의상관관계와외국통화로표시된투자자산의높은투자위험을이해하고, 높은위험을감내하더라도아시아주 요국가의경제성장에따른투자수익을추구하는투자자에게적합합니다 상기의투자위험등급은설정기간 3 년이경과하는경우실제수익률변동성 ( 결산일기준이전 3 년주간수익률의표준편차 ) 으로위험등급분류기준이변경됩니다. 따라서, 수익률변동성에따라투자위험등급이변경될수있습니다. 투자위험등급분류는트러스톤자산운용의분류기준에의한등급으로, 판매회사에서제시하는등급과는상이할수있습니 다. 따라서, 이투자신탁을가입하시기전에해당판매회사의투자위험등급을확인하시기바랍니다. 3. 위험관리 - 이투자신탁은시장지표의모니터링과분석을바탕으로시장위험, 신용위험, 유동성위험등위험을사전인식하고평가하는과정을통해위험관리를하고있습니다. - 이투자신탁이투자하는모투자신탁은아시아지역내국가의주식등에투자하여투자국가별환율변동위험에노출됩니다. 따라서, 국가별외국통화표시자산에대한환율변동위험회피를위해모투자신탁의외화표시자산전체또는일부에대해장외또는장내파생상품의매도포지션구축등의전략을실시할수있습니다. 이투자신탁은미국달러화 (USD), 일본엔화 (JPY), 홍콩달러화 (HKD) 등에대해환헤지전략을실시할계획입니다. 또한시장상황및운용전략에따라상기통화외의통화에환헤지전략을실시할수있습니다. 환헤지전략은외화자산에대하여 60% 이상주 1) 환헤지하는것을목표로하되, 이헤지비율은시장상황및운용전략에의해변경될수있습니다. 이경우에도이투자신탁재산의전부또는일부가외국통화의환율변동위험에는노출됩니다. 주 1) 목표헤지비율은시장상황및투자전략, 투자수단의유용성에따라별도의고지없이운용역의판단으로변동될수 있습니다. 3
Ⅲ. 집합투자기구기타정보 1. 과세 과세대상과세원칙세율과세시기 투자신탁별도의소득과세부담없음 - - 수익자 원천징수 연금저축계좌가입자에대한과세 15.4%( 지방소득세포함 ) 단, 연간금융소득합계액이기준금액을초과하는경우에는기준금액을초과하는금액을다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됨 이익금을지급받는날 소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신 탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연 금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해다음과같이과세하며, 관련사항은 연금저축계 좌설정약관 을참고하시기바랍니다. 연금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기 바랍니다. 퇴직연금제도의세제 투자신탁에서발생한이익에대하여원천징수하지않으며투자자는퇴직연금수령시관련세법에따라세금을부담하여일반투자신탁투자시와는상이한세율이적용됩니다. 자세한내용은퇴직연금종합안내 (http://pension.fss.or.kr) 의 퇴직연금소개 과세제도안내 를참조 하시기바랍니다. 해외주식투자전용집합투자증권저축가입자에대한과세 조세특례제한법제 91 조의 17 에따른해외주식투자전용집합투자증권저축을통해이투자신탁에가입한가입자의경우이투자신탁으로부터의과세이익을계산함에있어투자신탁이투자하는해외상장주식의매매 평가손익 ( 환율변동에의한손익을포함한다 ) 은투자자의과세대상이익에서제외하고있습니다. 국내외상장주식등에대한손익을과세대상에서제외하고채권이자, 주식배당, 환헤지거래에서발생한이익등은과세대상이익이므로, 투자자입장에서는투자손실이났음에도불구하고다음과같은이유로과세될수있음을유의하시기바랍니다. - 비과세대상인국내외상장주식등의매매 평가손실및해외상장주식매매 평가시환차손이과세대상이익인채권이자, 주식배당, 환헤지거래등에서발생하는이익보다큰경우투자손실이났음에도불구하고과세대상이익에대해과세합니다. - 이투자신탁은환헤지거래를수행하여투자원금에손실이발생한경우에도환헤지거래에서발생하는손익은여전히과세대상이익이므로상황에따라서는세금측면에서중대하고불리하게영향을미칠수있음을유의하시기바랍니다. 자세한내용은 해외주식투자전용집합투자증권저축약관 을참고하시기바랍니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다. 2. 전환절차및방법 수익자의전환청구와관계없이 C1 클래스가입후보유기간이 1 년경과시마다 C2, C3, C4 클래스로자동전환됩니다. 다만, 환매청구를진행중인경우에는수익증권을전환하지않습니다. 4
3. 집합투자기구의요약재무정보 이집합투자기구의재무정보는투자설명서를참고하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.trustonasset.com) 및판매회사홈페이지 정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www. trustonasset.com) 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www. trustonasset.com) 5