LED, 디스플레이속으로들어온다 차세대광원으로주목받고있는 LED 가디스플레이용광원에적용될것으로예상된다. 특허대응력, 고객확보능력에따라 LED 관련기업들의명암이갈릴것으로예상되며, 디스플레이기업들의사업리스크도커질것으로전망된다. 감덕식책임연구원 dskam@lgeri.com 최근소자 (Device) 기술이 빛 에응용되기시작하면서 LED(Light Emitting Device, 발광다이오드 ) 가기존광원을빠르게대체해나가고있다. 도로곳곳에있는신호등들이이제는낮에도쉽게알아볼수있을정도로밝은 LED로대체되고있으며자동차의깜빡이, 브레이크등도시원시원한 LED로바뀌고있다. 답답한도로사정에도에쿠스가샛노란깜빡이를 꿈뻑꿈뻑 켤때면길을양보해주지않고선큰일이날것처럼느껴지는걸보면 LED는기존광원과는확실히차별화된모습을보여주고있다. 그런데최근 LED의기술과원가측면에서혁신이가속화되면서 LED가노트북이나 TV 속으로들어올조짐을보이고있다. 디스플레이용광원으로서의 LED와그시사점에대해살펴보기로하자. 다. PDP 는오로라의원리를이용, 가스에전압을걸어빛을내는방식이며, OLED는하나하나의화소가스스로빛을내는방식이다. 하지만 LCD는빛을내는커다란판 (BLU: Black Light Unit) 을놓고그위에액정과편광판, 컬러필터등을달아빛을조절함으로써화면을구현하는방식이기때문에광원은중요한부품이된다. 실제현재시판되고있는 LCD TV, 모니터, 노트북은화면구현에필요한빛을얻기위해 BLU 내에빨대처럼생긴 CCFL( 냉음극형광램프 ) 이라는매우가느다란형광등을사용하고있다. LED가디스플레이용으로활용된다는것은바로 LCD의기존광원인 CCFL을대체한다는의미로볼수있다. 그렇다면 LED는어떤이유때문에 CCFL을대체할수있을까? 그이유를살펴보도록하자 디스플레이용광원으로서의 LED 노트북이나모니터, TV와같은디스플레이제품들은일반적인상식과는달리실제로는스스로빛을내지못하는경우가대부분이다. 스스로빛을내는자발광형태의기술이적용된 PDP 나 OLED는별도의빛이필요하지않 원가경쟁력확보가촉발 LED가 CCFL을대체해나갈것으로보는이유는크게두가지이다. 우선많은기술및산업전문가들이예견했던바와같이 LED가기술적특성과원가경쟁력을점차확보해오고있다는점을들수있다. 다음으로는 LCD 15
최근노트북에서는기존광원대비원가차이가점차줄어들고있다. 패널기업간경쟁, 세트메이커라고불리는노트북, 모니터, TV기업들간의주도권경쟁으로인해아직은 CCFL의경쟁력이남아있음에도불구하고예상보다는빨리 LED가 CCFL을밀어낼것으로예상되기때문이다. LED 스스로원가경쟁력점차확보 LED는 CCFL에비해몇가지기본적인경쟁력을가지고있다. 우선소비전력이적다는점을들수있다. 13.3인치노트북을기준으로볼때, 기존광원대비소비전력은 77% 수준인것으로알려져있다. 둘째, LED는가볍고, 얇고, 작게만들수있어이동성이중요시되는제품에있어장점이크게부각된다. 주위에서흔히볼수있는신호등이나자동차용광원이외에핸드폰이나 PDA 의경우이미 LED가주력광원으로채택되었으며특히핸드폰의경우화면이외에플래시나키패드용으로도 LED가널리사용되고있다. 셋째, LED는수은을사용하지않아환경측면에서보다친화적인제품으로알려져있다. 넷째, 색재현성과명암비가뛰어나다는점을들수있다. 붉은색, 녹색, 파란색 LED를조합해서흰색을구현하는 RGB LED에국한된이야기이긴하나색을구현할수있는자유도가높아보다선명한색상을구현할수있으며부분적인점멸이가능해원색과검은색을정확히구현할수있다. 그러나이러한가치에도불구하고 LED가지금까지디스플레이용광원으로채택되지못했던가장큰요인은기본적인원가경쟁력을확보하지못했기때문이었다. 하지만최근비교적적은 LED만으로도빛을구현할수있는노트북에서는 CCFL 대비원가갭이점차줄어들고있는것으로나타나고있다. 반면다량의 LED가소요되는 LCD TV에있어서는보다많은시간이소요될것으로보인다. LCD 기업들의경쟁논리 LED 스스로경쟁력을확보하는노력은디스플레이용 LED시장을개화시키는근본적인동인임에틀림없다. 그런데재미있는현상은앞서살펴본논리이외에 LED의수요자인전방고객들 (LCD패널및세트메이커 ) 의치열한경쟁이 LED 채용을앞당기는경향이있다는점이다. LCD 산업내의대부분의기업들은지난수년간대규모투자, 대형화, 기술적차별화를통해산업을주도해왔다. 하지만최근들어경쟁의양상이점차변화하고있다. 패널의크기가커짐에따라재료비비중이빠르게올라가고있어대규모투자에따른메리트가점차줄어들고있다. 또한대형화를통한차별화또한지속하기힘들다는것을점차피부로느끼고있다. 인테리어업계에서흔히사용하는 TV인치 = 아파트의평수 + 알파 공식을적용해볼때, 가옥구 < 표 > 제품군별경쟁력비교 패널크기 7-12 /14 /15 32 / 제품 Car TV NB LCD TV 소요 LED 개수 21 36~48 >2, 색재현율 (LED vs CCFL) 65% vs 72% 65% vs 72% 4% vs 72% 원가 (LED vs CCFL) 1.1:1 2.:1 3.5:1 자료 : 도이치뱅크 ( 7) 16
조의획기적인변화가있지않은이상, 대형화경쟁이무한정지속되기힘들것이라는것은쉽게유추해볼수있다. 동시에 LCD 기술은점차성숙화되어기술적차별화가힘들어지고있다. 명암비, 색재현성, 응답속도측면에서기술적진보가계속이루어지고는있으나고객들이느끼는가치의상승은점차체감하고있다. 이러한현상은 LCD패널의범용화를촉진시키고있으며 LCD산업내의게임의룰을제품에서해법을찾는게임 (Product Leadership Game) 에서가격에서해법을찾는게임 (Cost Leadership Game), 고객에서해법을찾는게임 (Customer Intimacy Game) 으로전환시키고있다. Player Station 용게임이나기타특수제작물이외에는 Full HD를즐길수있는컨텐츠가거의없는상황에서도 Full HD를통해차별화에성공한 Full HD 경쟁이나와이드노트북의확산사례는가격경쟁에서탈피하고시장의리더십을차지하기위한 LCD 기업들의열망이어느정도인지잘보여준다. 이런상황에서경박단소, 색재현성제고라는비교적뚜렷한차별화를제공할수있는 LED의등장은불씨가조금씩사그러질것같은제품중심경쟁에다시한번 불을지필수있는모멘텀을제공하고있다. 세트메이커의상황노트북을생산하는세트메이커들의상황또한 LCD기업들의상황과크게다르지않다. 노트북이나컴퓨터의경우주로대형어플리케이션의출시, 운영시스템이나주요부품의획기적인개선에서성장모멘텀을확보하는경향을보여왔다. 운영체제의경우마이크로소프트가최근보안과유저인터페이스를개선한비스타를출시했으나다른어플리케이션들의준비부족, 기존운영체제 ( 원도우즈 XP) 의우수성으로인해과거와같은폭발적인수요를창출시키지는못하고있다. CPU 의경우도유사하다. 칩을하나더집적시키는인텔의 듀얼코어 전략이나낮은소비전력, 무선랜과같은부가기능을강조하는 센트리노 전략을살펴볼때, CPU 의성능개선또한고객관점에서는서서히한계를보이기시작하는것으로여겨진다. 이처럼운영체제나 CPU 를통해고객에게어필할수있는포인트가점차희석되고사이클이길어지자노트북메이커들은우수한디자인, 슬림화를통해차별화를추구하는경향이강해지고있다. LED를채용할경우경박단소, 디자인개선이용이하다 LED의등장은제품중심경쟁을촉발할수있는모멘텀을제공하고있다. < 그림 > 제품별 LED 침투율전망 (%) Display Search (6.4Q) 1 6 8 노트북 Deutsche Bank (7.2.) Macquarie (7. 3.) 4 7 8 8 35 9 자료 : 도이치뱅크, 맥쿼리, 디스플레이서치 12 8 6..5 6 7 모니터 1. 8 3. 9 7. 8 6.3.5 6 7 TV 3. 8. 9 15. 8 6 17
국내 LED 기업들은특허분쟁소지점검, 라이센싱확보에적극적으로나서야할것이다. 는점, 노트북관점에서볼때가격상승폭은미미하다는점 ( 노트북의경우 LED는 CCFL 대비 2배수준이나가격으로환산시 5, 원수준 ), 과거에비해노트북가격이많이떨어져고객들의가격민감도가다소둔감해진점을감안할때, 노트북 LCD에 LED 를채용할경우차별화에성공할가능성이점차높아지고있다. 앞서살펴본 LED 스스로의기본경쟁력확보, LCD 기업들의경쟁논리, 세트메이커들상황을감안해볼때, 디스플레이용 LED는기본적인원가경쟁력을확보할수있는노트북용시장에서금년부터본격화될것으로예상된다. LCD TV의경우원가차이가커 년이후에나시장이형성될것으로전망되나기업간경쟁이과열될경우예상보다빨리개화될가능성도있다. 디스플레이용 LED시장의관전포인트디스플레이용 LED 시장이개화될것으로예상됨에따라시장참여자들은지금부터많은고민을해야할것으로보인다. LED 는지금까지봐왔던일반적인부품과는달리 특허리스크 가크고원천기술을가진기업이소수라는특징을가지고있다. 그리고디스플레이용 LED로쓰기위해서는밝아야 (1,8 mcd) 하나이는다양한 LED 중에서일부물량에해당하기때문이다. 안정적인수급이가능한가? 고휘도칩 (High Brightness Chip) 이라고불리는디스플레이용칩은마치 등심 처럼좋은특정부분 (High Rank Chip) 에국한되는것으로물량, 품질, 특허측면에서안정적인공급이가능한기업은현재니치아, 크리, 도요타고세이, 그리고이들로부터칩을조달해패키지 (Package) 를하는라이센스기업정도로알려져있다. 향후시장이 형성됨에따라다른칩메이커나패키지기업도다수등장하겠지만빅 5 내에서도정작필요한물량은일부기업에국한된다는점은디스플레이용 LED가상당기간공급부족리스크 (Shortage Risk) 에노출되어있다는점을암시하고있다. 이런점을감안할때, 국내 LCD 기업들은지금부터안정적 LED 확보를위한소싱전략을면밀히검토해야할것으로보인다. 특허분쟁, 재점화되나? 특허가없거나라이센스가없는칩메이커나패키지메이커에대한메이저칩메이커들의특허소송이최근과거에비해줄어들고있지만디스플레이용 LED시장에서는다시특허분쟁이재점화될것으로예상된다. 핸드폰용 LED시장의경우최근시장성장이특허가보호받기힘든중저가폰, BRICs 를중심으로이루어져원천기술업체는특허권을행사하고싶어도현실적으로행사하기힘든경우가많았다. 또한다양한대만, 중국기업들의등장은특허보호를더욱힘들게만들었다. 이런현실을감안할때, 최근핸드폰용 LED시장에서특허분쟁이적었던것은특허권자들의불가피한선택의결과로해석하는것이보다현실적이다. 하지만디스플레이용 LED시장은핸드폰과는성격이다르다. 노트북이나 DTV의시장은 BRICs 보다는원천기술업체들의안방 ( 미국, 유럽, 일본 ) 인경우가대부분이며패널을생산하는기업들또한소수에불과하기때문이다.( 특허소송은해당부품을쓰는제품은물론유통에대해서도제기할수있다.) 이런차이와과거의경험은원천기술업체들로하여금특허분쟁을재점화시킬가능성을높이고있으며 RGB LED 시대가본격화되기전까지는쉽게수그러들지않을것으로예상된다. 그러므로국내 LED 기업 18
들은특허이슈를다시한번점검해볼필요가있으며필요한경우적극적인라이센싱확보전략을검토해야할것으로보인다. 메이저칩메이커들의전략방향은? 최근메이저칩메이커들의전략변화를살펴보자. 빅 5로언급되는플레이어들중오스람과루미레즈 ( 모기업은필립스 ) 는상대적으로사업의전략적역량을조명에두고있으며도요타고세이는차량에있는것으로여겨진다. 물론이들이미래가창창한다른 LED 시장을간과할리없겠지만전략적의지나그방법에있어서는다소차이가있을것으로여겨진다. 한편오스람과크리는적극적인소송을통해자기의파이를지키기보다는활발한라이센싱을통해세력을넓혀나가는데주력하는모습을보이고있다. 이는니치아의독주로인해빅 5들간의담합구조가조금씩해체되면서과점적경쟁구도, 세력간경쟁구도화가점차가속화될것임을암시한다고볼수있다. 다음으로주목할만한변화는메이저칩메이커들의가치사슬통합 (Value Chain Integration), 파트너링 (Partnering) 을통한영역확장이다. 일본의니치아는패키지사업을자체적으로전개해왔으나최근에는대만의 Optotech 과전략적인관계 ( 지분 6% 참여 ) 하에패키지사업을분담하고있다. 도요타고세이는대만의 Epistar에 Low-end 칩에대해 OEM 을주고있으며대만의 Everlight 과는라이센싱협상을진행중인것으로알려져있다. 미국의크리는금년초홍콩의패키지기업인 코트코 (COTCO) 를 2억달러에인수한바있다. 이와같은메이저칩메이커들의파트너링및통합화전략은 BRICs 시장의 Low-end급제품대응과정에서드러난원가경쟁력의한계, 특허자체만으로는자신들의성공을보장받을수 없다는깨달음에서기인하고있다. 국내기업들이눈여겨볼것은그들의전략이어떤결과를초래할것인가하는점이다. 메이저칩메이커의특허와생산베이스가결합되는과정에서국내칩메이커나패키지기업들은상대적으로배제되고있다. 이들은주로대만기업들과제휴를맺고있으며최근대만 LED 기업들의활발한 M&A는원가경쟁력을더욱강화시키고있다. 이러한전략이보다본격화될경우국내라이센스업체들은 사업모델해체 ( 라이센스관계를청산하고원천기술업체가직접패키지사업을전개 ) 라는근본적인위협에직면할수도있다. 그러므로국내기업들은이러한변화에흐름을주시하고대응할필요가있다. 국내기업들은세계적인디스플레이강국으로서거대한수요기반, 오랜경험, 종합전자기업으로서여러기술에대한통합적인이해, 뛰어난미세가공능력, 근면한노동력등과같이원천기술업체나대만기업들이가지지못한몇가지장점을가지고있다. 이를잘활용해앞서언급한위협을극복해나가는지혜가필요하다. 지금까지디스플레이용 LED시장개화동인과몇가지관전포인트를살펴보았다. 초기시장이항상그러하듯디스플레이용 LED 시장도기회와위협이공존하며각자의이해득실에따라활발한이합집산이예상된다. 하지만재미있는사실중하나는여러산업에있어분주히계산만하는기업보다는공동의미래를제시하고협력을유도할수있는기업이대부분시장을선도해왔다는점이다. 디스플레이용 LED시장에서비전을제시할수있는플레이어는누구일까? 디스플레이나 LED 자체의변화와더불어다양한플레이어들간이합집산이무척 이나궁금해지는순간이다. www.lgeri.com 다양한이해관계를넘어비전을제시할수있는기업이시장을선도할것이다. 19