목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...10 3. 자본금변동사항...17 4. 주식의총수등...17 5. 의결권현황...19 6. 배당에관한사항등...19 II. 사업의내용...21 III. 재무에관한사항...53 1. 요약재무정보...53 2. 연결재무제표...55 3. 연결재무제표주석...61 4. 재무제표...182 5. 재무제표주석...188 6. 기타재무에관한사항...291 IV. 감사인의감사의견등...308 V. 이사의경영진단및분석의견...310 VI. 이사회등회사의기관에관한사항...319 1. 이사회에관한사항...319 2. 감사제도에관한사항...320 3. 주주의의결권행사에관한사항...321 VII. 주주에관한사항...323 VIII. 임원및직원등에관한사항...335 1. 임원및직원의현황...335 2. 임원의보수등...337 IX. 계열회사등에관한사항...340 X. 이해관계자와의거래내용...350 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...351 전문가의확인...375 1. 전문가의확인...375 2. 전문가와의이해관계...375 차
사업보고서 ( 제 23 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 3 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : ( 주 ) 씨제이오쇼핑 대표 이사 : 허민회 본점소재지 : 서울특별시서초구과천대로 870-13 ( 방배동 ) ( 전화 ) 02-2107-0114 ( 홈페이지 ) http://www.cjoshopping.com/ 작성책임자 : ( 직책 ) 경영지원담당 ( 성명 ) 정명찬 ( 전화 ) 02-2107-0152 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
I. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 1994.12 서울시서초구과천대로 870-13 방송업 1,111,514 ( 주 ) 씨제이헬로비전 1995.03 서울시양천구목동서로 159-1, 13 층방송업 1,840,192 실질지배력보유 ( 회계기준서1110호 ) 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 지배회사 해당 ( 자산총액 750 억이상 ) ( 주 ) 씨제이텔레닉스 2001.02 서울시구로구디지털로 288 대륭포스트타워 1 차 11 층 인력공급업 30,114 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110 호 ) 해당없음 ( 주 ) 슈퍼레이스 2006.02 서울시중구남대문로 5 가 CJ 빌딩 4 층 전시및 행사대행업 3,133 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110 호 ) 해당없음 중소벤처기업상생투자조합 2016.08 서울특별시강남구선릉로 551, 3 층중소벤처투자 3,491 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110 호 ) 해당없음 CMI HOLDINGS LIMITED 2008.05 Suite 3003 30.F Central Praza 18 Harbour Rd. Wanchai HK 해외법인투자및관리 50,780 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 CJ IMC CO., LTD. 2008.09 12F, Hongwell International Plaza(Tower A) No.1600 West Zhongshan Rd. 도매및상품중개업 11,382 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 CJ PRIMESHOPPING INC. 2010.04 LANDIC ROPPONGI BLD.3F, 4-11-13, ROPPONGI, MINATO-KU, TOKYO, 106-0032, JAPAN 도매및상품중개업 1,908 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED 2011.11 12F, GREEN POWER, 35 TON DUC THANG, D1, HOCHIMINH, VIETNAM 도매및 상품중개업 3,451 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110 호 ) 해당없음 CJ IMC THAILAND CO., LTD. 2012.03 90 Cyber World Tower B, 17th Floor, Unit B1702 Ratchadapisek Road, Huaykwang, Huaykwang, Bangkok 10310 Thailand 도매및상품중개업 4,993 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 CJ IMC S.A. DE C.V. 2015.06 Calle Hamburgo112,piso5.COL Juarez,Del, Cuauhtemoc,Mexico,D.F.C.P06600 도매및상품중개업 4,680 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 UPPER PENTHOUSE, WISMA RKT, BLOCK CJ IMC MALAYSIA SDN.BHD. 2016.03 1,NO.2,JALAN RAJA ABDULLAH, OFF JALAN SULTAN ISMAIL 50300 KUALA LUMPUR, 도매및상품중개업 4,729 의결권의과반수소유 ( 회계기준서 1110호 ) 해당없음 Malaysia 최근사업연도말자산총액은 2016 년기준으로작성되었습니다. 보고서작성기준일현재 ( 주 ) 씨제이오쇼핑의종속기업은총 11 개사 (( 주 ) 씨제이오쇼핑제외 ) 로국내 4 개사, 해외 7 개사입니다. 이중국내에상장된기업은 ( 주 ) 씨제이헬로비전 ( 종목코드 :037560) 1 개사입니다. 가 -1. 연결대상회사의변동내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
구분자회사사유 신규연결연결제외 CJ IMC MALAYSIA SDN.BHD. 중소벤처기업상생투자조합 CJ IMC PAZARLAMA VE TICARET LTD., STI. 신설 신설 청산 나. 회사의법적, 상업적명칭당사의명칭은주식회사씨제이오쇼핑이라고표기합니다. 영문으로는 CJ O SHOPPING CO., Ltd 라고표기합니다. 약식으로 CJ 오쇼핑, CJ O Shopping 그리고 CJOS 등으로표기합니다. 다. 설립일자, 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소등당사는 1994 년 12 월 16 일종합유선방송사업과홈쇼핑프로그램의제작ㆍ공급및도소매업을목적으로설립되었습니다. 당사는 1999 년 11 월 23 일한국증권업협회에등록한공개기업으로서울특별시서초구과천대로 870-13 에본점을두고있습니다. 주소 : 서울특별시서초구과천대로 870-13 ( 주 ) 씨제이오쇼핑전화번호 : 02-2107-0114 홈페이지 : http://www.cjoshopping.com/ 라. 회사사업영위의근거가되는법률당사는케이블 TV 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 카탈로그등의매체를이용하여상품및서비스를제공하는통신판매사업자로 " 전자상거래등에서의소비자보호에관한법률 " 에의거하여 " 통신판매업자 " 신고를득하였으며, 특히케이블 TV 홈쇼핑사업을영위하기위하여방송법에의거 " 상품소개와판매에관한전문편성을행하는방송채널사용사업자 " 로방송통신위원회의승인을득한바있고, 매 5 년마다재승인을득하여야합니다. 마. 중소기업해당여부당사는본신고서제출일현재중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 바. 주요사업의내용및향후추진신규사업에대해요약설명 [( 주 ) 씨제이오쇼핑 ] 당사는 5 개의스튜디오및첨단방송인프라를갖추고고품질의홈쇼핑방송을제작하고있으며, 첨단물류센터와콜센터를운영하여수준높은서비스를제공하고있습니다. 홈쇼핑방송사업과더불어당사는약 190 만여종의상품을구비하고있는온라인종합쇼핑몰 'CJmall' 을운영하고있으며, 고객각각의취향에맞는다양한컨셉의전문몰도함께운영하고있습니다. 이외에도연간 815 만부발송되는카탈로그와콜센터아웃바운드사업을통해고객의다양한쇼핑니즈에대응하고있습니다. 당사는새로운채널과사업영역개척에도많은노력을기울이고있습니다. 모바일쇼핑의성장에따라, 2010 년업계최초로스마트폰전용어플리케이션을출시, 홈쇼핑모바일어플리케이션방문자수및매출에서괄목할만한성과를보여주고있습니다. 또한, 2015 년 1 월에는오프라인매장 ' 스타일온에어 ' 를오픈하여당사상품을실제체험하고구매할수있는환경을마련하였고, 5 월에는 T 커머스채널인 'CJ 오쇼핑플러스 ' 를론칭하여더많은고객접점을확보하였습니다. 이와같은판매채널다각화및새로운서비스론칭으로당사는 2002 년부터 2015 년까지국가고객만족도 (NCSI) TV 홈쇼핑부문 14 년연속 1 위를차지했습니다. 또한씨제이오쇼핑은국내를넘어해외시장진출에도박차를가하고있습니다. 중국상해동 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
방 CJ 의성공을발판으로인도, 베트남, 일본, 태국, 터키, 필리핀시장에진출하여성공적안착및경쟁력강화를모색하고있습니다. 또한, 2015 년 6 월론칭한멕시코합작법인 (Televisa CJ Grand), 2016 년 3 월설립한말레이시아합작법인 (MP CJO Shopping SDN. BHD.), 2016 년 9 월설립한중국합작법인 (Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.) 등신규오픈사이트에서입지를다지며글로벌기업으로서의성장동력을지속발굴해나가고있습니다. [( 주 ) 씨제이헬로비전 ] 씨제이헬로비전은종합유선방송사업자로서보고일현재서울양천지역을포함한전국 23 개권역에방송설비를갖추고 PP(Program Provider) 가생산하는프로그램을플랫폼과네트워크를통해가입자에게직접전달하는케이블 TV 서비스를제공합니다. 부가적으로지역민을위해지역내유익한정보를중심으로구성된지역채널프로그램을직접제작하여송출합니다. 다양한양방향서비스와고품질의다채널방송서비스에대한소비자의수요에대응하여적극적으로디지털케이블 TV 방송 ' 헬로 tv' 를보급함으로써국내유료방송시장의선도적사업자로서의위상을정립하였습니다. 2005 년세계최초로 OCAP(Open Cable Application Platform) 기반의디지털케이블양방향서비스를상용화하여방송분야에서국제적인권위를가진 Emmy 상을수상하였습니다. 또한 2005 년부터초고속인터넷서비스를, 2008 년부터는인터넷전화 (VoIP) 상품까지제공하기시작함으로써 TPS(Triple Play Service) 결합상품을출시 제공하고있습니다. 2009 년에는고객의니즈를충족시키고경쟁우위를유지하기위해 160Mbps 인터넷서비스와 Wi- Fi 기반의무선인터넷전화상품을본격적으로보급하기시작하였으며, 인터넷사업관련기술력을인정받아기가인터넷시범사업자로선정되어 2011 년에는기가인터넷을국내최초로상용화하였습니다. 2012 년에는 MVNO 서비스를개시하면서무선통신시장까지사업영역을넓히고, 8 월부터는기존결합상품과모바일을결합한 QPS(Quadruple Play Service) 결합상품을출시하여제공하고있습니다. 2013 년에는세계최초로초고화질 (UHD) 방송시범서비스를제공함으로써기존고화질 (Full HD) 방송보다 4 배이상선명한화질을가진초고화질 (UHD) 방송상용화를추진하고있습니다. 2014 년에는스마트셋탑박스인헬로 tv 스마트를통해한단계진보된방송서비스를제공하고있으며 4 월에는초고화질 (UHD) 방송상용화에성공하였습니다. 2016 년에는케이블융합솔루션 (Cable Convergence Solution) 을도입하여기존케이블망을이용한방송신호전송방식뿐만아니라인터넷망을통한방송신호송출도가능하게되었습니다. 사. 계열회사의현황및주요계열회사의명칭및상장여부당사는독점규제및공정거래에관한법률상기업집단씨제이에속한계열회사로서보고서작성기준일현재씨제이기업집단 ( 최상위지배기업 : 씨제이주식회사 ) 에는회사를포함하여 337 개계열회사가소속되어있으며씨제이 ( 주 ), 씨제이제일제당 ( 주 ), 씨제이대한통 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
운 ( 주 ), ( 주 ) 씨제이헬로비전, 씨제이씨지브이 ( 주 ), 씨제이씨푸드 ( 주 ) 6 개사는유가증권시장상장법인이고, ( 주 ) 씨제이오쇼핑, 씨제이프레시웨이 ( 주 ), 씨제이이앤엠 ( 주 ) 3 개사는코스닥상장법인이며, 나머지계열회사는비상장법인입니다. 구분회사수회사명 유가증권시장 상장 6 씨제이 ( 주 )(001040), 씨제이제일제당 ( 주 )(097950), 씨제이씨지브이 ( 주 )(079160), 씨제이씨푸드 ( 주 )(011150), 씨제이대한통운 ( 주 )(000120), ( 주 ) 씨제이헬로비전 (037560) 코스닥상장 3 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 (035760), 씨제이프레시웨이 ( 주 )(051500), 씨제이이앤엠 ( 주 )(130960) ( 주 ) 디시네마오브코리아, ( 주 ) 루비콘컴퍼니, ( 주 ) 메조미디어, ( 주 ) 문화창고, ( 주 ) 슈퍼레이스, ( 주 ) 스토리플랜트, ( 주 ) 시뮬라인, ( 주 ) 씨제이오쇼핑, ( 주 ) 씨제이텔레닉스, ( 주 ) 씨제이헬로비전, ( 주 ) 아트서비스, ( 주 ) 엠엠오엔터테 인먼트, ( 주 ) 원지, ( 주 ) 제이에스픽쳐스, ( 주 ) 제이케이필름, ( 주 ) 조이렌트카, ( 주 ) 케이피제이, ( 주 ) 코휘드, ( 주 ) 폴 라리스엠넷, ( 주 ) 프레시원강남, ( 주 ) 프레시원광주, ( 주 ) 프레시원남서울, ( 주 ) 프레시원대구경북, ( 주 ) 프레시원동 서울, ( 주 ) 프레시원부산, ( 주 ) 프레시원인천, ( 주 ) 프레시원전북, ( 주 ) 프레시원중부, ( 주 ) 피엔씨티, ( 주 ) 하이라이트 레코즈, ( 주 ) 화앤담픽쳐스, 광양항서부컨테이너터미널 ( 주 ), 대한통운에스비 ( 주 ), 동부산테마파크 ( 주 ), 동석물류 국내 비상장법인 60 ( 주 ), 마산항제4부두운영 ( 주 ), 보스포러스인베스트먼트 ( 주 ), 스튜디오드래곤 ( 주 ), 씨앤아이레저산업 ( 주 ), 씨제이 ( 주 ), 씨제이건설 ( 주 ), 씨제이대한통운 ( 주 ), 씨제이대한통운부산컨테이너터미널 ( 주 ), 씨제이대한통운비엔디 ( 주 ), 씨제이대한통운인천컨테이너터미널 ( 주 ), 씨제이돈돈팜 ( 주 ), 씨제이브리딩 ( 주 ), 씨제이씨지브이 ( 주 ), 씨제이씨푸드 ( 주 ), 씨제이엠디원 ( 주 ), 씨제이올리브네트웍스 ( 주 ), 씨제이이앤엠 ( 주 ), 씨제이제일제당 ( 주 ), 씨제이파워캐스트 ( 주 ), 씨제이포디플렉스 ( 주 ), 씨제이푸드빌 ( 주 ), 씨제이프레시웨이 ( 주 ), 씨제이헬스케어 ( 주 ), 어업회사법인신의도천일염 ( 주 ), 에스지생활안전 ( 주 ), 에이오엠지 ( 주 ), 영우냉동식품 ( 주 ), 울산항만운영 ( 주 ), 이앤씨인프라 ( 주 ), 인천남항부두운영 ( 주 ), 케이밸리 ( 주 ), 케이엑스홀딩스 ( 주 ), 타임와이즈인베스트먼트 ( 주 ), 한국복합물류 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
해외 비상장법인 268 CJ IMC CO., LTD., SHOP CJ NETWORK PRIVATE LTD., CJ PRIMESHOPPING INC., SCJ TV SHOPPING CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, ACJ O SHOPPING CORPORATION, TELEVISA CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, CJ IMC S.A. DE C.V., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, CJ JAPAN CORP., CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., PT. CJ KOREA EXPRESS INDONESIA, EC DISTRIBUTION SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS PHILIPPINES CORPORATION, CJ GLS HONG KONG LIMITED, EC SERVICE ENTERPRISE SDN. BHD., CJ GLS(C) SHANGHAI.CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS MEXICO S.A. DE. CV, CJ KOREA EXPRESS CONPAC WAREHOUSING PTE. LTD., CJ KOREA EXPRESS NETHERLANDS B.V., CJ KOREA EXPRESS (THAILAND) CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN., BHD., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS RT MYANMAR CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VMI WAREHOUSING PHILIPPINES CORPORATION, SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ KOREA EXPRESS U.S.A. CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD., KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LIMITED, KUMHO LOGISTICS SHANGHAI CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO., LTD., WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ KOREA EXPRESS GERMANY GMBH., KOREA EXPRESS PACKSIMEX CO., LTD., KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA, CJ KOREA EXPRESS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO., LTD., SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO., LTD., KOG-SMART CARGO PROJECT LOGISTICS CO., LTD., PT CJ KOREA EXPRESS LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO., LTD., CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE., LTD., CJ KOREA EXPRESS LOGISTIC L.L.C., CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY)LTD, CJ KX ROKIN HOLDINGS LIMITED, CJ KOREA EXPRESS LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD, ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN (BEIJING) CO., LTD, SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO., LTD, GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO., LTD, LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO., LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO., LTD., SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD, BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD, PT CJ KOREA EXPRESS LOGISTICS INDONESIA, CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, PT CJKOREA EXPRESS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ KOREA EXPRESS CANADA CORPORATION, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO., LTD., CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BHD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CENTURY TOTAL LOGISTICS SND. BHD., CENTURY FORWARDING AGENCY SDN. BHD., CENTURY ADVANCE TECHNOLOGY SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD., CENTURY LED SDN. BHD., CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO., LTD., CENTURY LOGISTICS (S'PORE) PTE LTD., CJ KOREA EXPRESS ASIA PTE. LTD., CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD., CROWN JADE COMPANY PTE. LTD., CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., CROSS JUNCTION PTE. LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
(CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., SIMULINE HONGKONG LIMITED, ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LIMITED, ENVOY MEDIA PARTNERS LIMITED, CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CJ CGV FILM INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., VIETNAM CINEMA 1 COMPANY LIMITED, SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CGI HOLDINGS LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., IKT HOLDINGS LIMITED, WISELY ACT LIMITED, JAVA INVESTMENT LIMITED, KSAMO HOLDINGS LIMITED, KTM INVESTMENT LIMITED, APOLLON INVESTMENT LIMITED, CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, PT GRAHA LAYAR MITRA, EWIGEN FRIEDEN LIMITED, BEYOND THE LIMIT LIMITED, CORUSCANT ANGLO CAPITAL LIMITED, DICKINSON&HANSEN LIMITED, GREAT GOLDEN CHINA LIMITED, SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ VICTOR ENTERTAINMENT, INC., ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., CJ E&M HONG KONG LIMITED, IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., CJ E&M AMERICA, INC., CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD., CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ E&M JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ (CHINA) FOOD CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ CHENGDU FEED CO., LTD., CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., CJ YIHAI(KUNSHAN) FOODSTUFFS CO., LTD., PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ ACT PTY LTD., CJ NUTRACON PTY LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., TMI TRADING CORP., TWIN MARQUIS INC., CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT. CJ FEED MEDAN, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ-SC GLOBAL MILLING LLC, PT. CJ PIA, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, CJ PHARMA RESEARCH INDIA PVT. LTD., CJ VINA FOOD CO., INC., EBARA CJ FRESH FOODS INC., CJ BIO AMERICA INC., CJ AMERICA, INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FOODS VIETNAM CO., LTD, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH, COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CAU TRE EXPORT GOODS PROCESSING JOINT STOCK COMPANY, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, CJ 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
CHINA, LTD., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRASIL LTDA., CJ CHINA CONSULTING LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP., BIBIGO INTERNATIONAL LLC, TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., CJ FOODVILLE JAPAN CO., LTD., BBG RESTAURANTS SINGAPORE PTE. LTD., CJ FOOD EUROPE LTD., CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION, CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BEIJING BAKERY CO., LTD., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., CJ FOOD SERVICE(SHANGHAI) CO., LTD., CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD., CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD. 아. 신용평가에관한사항당사는회사채및기업어음발행의목적에의하여또는기타수시평가에의하여신용평가전문기관으로부터평가를받고있으며발행한회사채에대하여한국기업평가, 한국신용평가, NICE 신용평가에의해 AA- 등급을부여받은바있습니다. 이러한내용을포함한최근 3 년간의신용평가현황은다음과같습니다. 평가일 평가대상평가대상유가증권의평가회사유가증권등신용등급 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2013.03.28 제12회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 본평가 2013.03.28 제12회회사채 AA- 한국기업평가 (D~AAA) 본평가 2013.06.27 제9회회사채 AA- 나이스신용평가 (D~AAA) 정기평가 2013.10.11 제13회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 본평가 2013.10.11 제13회회사채 AA- 나이스신용평가 (D~AAA) 본평가 2014.02.19 제10회, 제11회, 제12회, 제13회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 수시평가 2014.02.19 제14회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 본평가 2014.02.20 제10회, 제11회, 제12회회사채 AA- 한국기업평가 (D~AAA) 수시평가 2014.02.20 제14회회사채 AA- 한국기업평가 (D~AAA) 본평가 2014.05.14 제11회, 제12회, 제14회회사채 AA- 한국기업평가 (D~AAA) 정기평가 2014.05.29 제11회, 제12회, 제13회, 제14회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 정기평가 2014.07.03 제13회회사채 AA- 나이스신용평가 (D~AAA) 정기평가 2015.04.28 제12회, 제14회회사채 AA- 한국기업평가 (D~AAA) 정기평가 2015.05.26 제12회, 제13회, 제14회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 정기평가 2015.06.19 제13회회사채 AA- 나이스신용평가 (D~AAA) 정기평가 2016.05.19 제13회, 제14회회사채 AA- 한국신용평가 (D~AAA) 정기평가 2016.05.23 제14회회사채 AA- 한국기업평가 (D~AAA) 정기평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
2016.06.20 제 13 회회사채 AA- 나이스신용평가 (D~AAA) 정기평가 2. 회사의연혁 가. 연혁 년도회사명내용 2011 2012 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 ( 주 ) 씨제이헬로비전 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 ( 주 ) 씨제이헬로비전 01월일본 ' 프라임쇼핑 ' 인수. CJ프라임쇼핑 설립 02월홈쇼핑업계최초소셜커머스서비스 오클락 운영개시 04월중소기업청장유공자상수상 ( 중소기업싱글PPM제도관련공로 ) 07월 'SCJ' 개국 ( 베트남호치민, SCTV와합작기업 ) 08월지주회사적용제외 10월 ' 남방CJ' 개국 ( 중국광주, SMC/SMG와합작기업 ) 12월제16회한국유통대상대통령상수상 01월 ( 주 ) 세종텔레콤의인터넷전화및국제전화사업부분의영업양수 03월디지털케이블TV방송가입자 100만돌파 03월 ( 주 ) 씨제이헬로비전신라방송및 ( 주 ) 포항종합케이블방송사인수 05월티빙 (tving) 대한민국멀티미디어기술대상방송통신위원장상수상 07월티빙 (tving) 가입자 200만돌파 09월티빙 (tving), <IBC2011 Connected World TV Award> 'Best Application for Portable Device' 수상 09월국내최초기가 (Giga) 인터넷서비스상용화 12월 ( 주 ) 포항종합케이블방송사매각계약체결 04월소비자가선정한품질만족대상모바일쇼핑부문 1위 06월 'GCJ' 개국 ( 태국방콕, GMM Grammy와합작기업 ) 10월아름다운가게 10주년감사헌정식대상 11월웹어워드코리아수상 ( 한국인터넷전문가협회 ) 11월우수 e-trust 인증업체대상 ( 지식경제부, 정보통신산업진흥원 ) 12월 'MCJ' 개국 ( 터키이스탄불, Media Sa와합작기업 ) 12월고객이가장추천하는기업 (KNPS) 인터넷쇼핑몰부문 3년연속수상 12월가족친화우수기업인증 ( 여성가족부, 한국능률협회인증원 ) 12월업계최초매출1조원돌파 01월 MVNO( 가상이동통신망사업자 ) 서비스 ' 헬로모바일 (hello mobile)' 출시 02월티빙 (tving) 오픈플랫폼서비스 ' 티빙에어 (tving Air)' 출시 05월 ( 주 ) 씨제이헬로비전 ( 주 ) 씨제이헬로비전대구수성방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구동구방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전영동방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전아라방송보통주식 100% 인수 05월티빙 (tving), <2012 Interactive Media Awards> Entertainment 부문 Best In Class 수상 08월헬로모바일 (hello mobile) 가입자 10만돌파 09월티빙 (tving) <IBC2012 Connected World TV Award> 'Connected Consumer Award- Online Video Services of the Year 수상 11월기업공개및유가증권시장상장 11월방송통신위원회주관 2012 MSO 방송평가 1위 12월헬로모바일 (hello mobile) 가입자 20만돌파 2013 ( 주 ) 씨제이 05 월 DMB 방송개시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
2014 2015 오쇼핑 ( 주 ) 씨제이헬로비전 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 ( 주 ) 씨제이헬로비전 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 ( 주 ) 씨제이헬로비전 06월모바일커머스취급고 1,000억원돌파 10월대한민국지속가능성지수 (KSI) 홈쇼핑부문 3년연속수상 10월 'ACJ' 개국 ( 필리핀마닐라, ABS-CBN과합작기업 ) 11월대표이사변동식취임 03월 ( 주 ) 포항종합케이블방송사, ( 주 ) 한국케이블티비포항방송, 옥명산업개발 ( 주 ), 명성기업 ( 주 ), ( 주 ) 경포엔지니어링등 5개사매각완료 06월 ( 주 ) 한국케이블티브이나라방송인수완료 06월 ( 주 ) 영서방송, ( 주 ) 횡성유선방송인수계약체결, ( 주 ) 한국케이블TV호남방송인수계약체결 07월 ( 주 ) 한국케이블TV전북방송인수계약체결 10월 ( 주 ) 영서방송, ( 주 ) 횡성유선방송, ( 주 ) 한국케이블TV호남방송인수 10월 ( 주 ) 씨제이헬로비전아라방송이 ( 주 ) 씨제이헬로비전나라방송을흡수합병 11월대표이사김진석취임 11월 ( 주 ) 한국케이블TV전북방송인수 12월 ( 주 ) 강원방송인수계약체결 12월스마트셋탑박스서비스 ' 헬로tv 스마트 ' 출시 03월한국산업의브랜드파워 (K-BPI) TV홈쇼핑부문9년연속1위 04월한국무역협회 ' 글로벌빅바이어클럽 ' 위촉 08월국가브랜드경쟁력지수 (NBCI) TV홈쇼핑부문 9년연속수상 10월한국IR협회 ' 한국 IR대상 ' 최우수상수상 12월중국역직구사업진출 (Tmall, 동방CJ) 12월동반성장위원회로부터 ' 동반성장우수기업대기업감사패 ' 수상 12월국가고객만족도 (NCSI) TV홈쇼핑부문 13년연속 1위, 인터넷쇼핑몰부문 11년연속 1위 12월씨제이에듀케이션즈 ( 주 ) 합병 01월헬로모바일 (hello mobile) 가입자 60만돌파 04월초고화질 (UHD) 방송상용화 05월 ( 주 ) 씨제이헬로비전신라방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전영동방송, ( 주 ) 횡성유선방송흡수합병 06월 ( 주 ) 강원방송인수 08월티빙스틱출시 03월 ( 주 ) 오트렌드랩청산 04월인도스타CJ, SHOP CJ 로사명변경 05월 T커머스채널 CJ오쇼핑플러스 론칭 06월업계최초전국당일배송서비스개시 06월멕시코 CJ Grand Shopping 채널오픈 09월노사문화우수기업선정 ( 고용노동부 ) 12월태국 G"CJ O Shopping 산업통상자원부장관표창수상 (3년연속중기상품 100억판매공로 ) 12월 ' 국가고객만족도 (NCSI)' TV홈쇼핑부문 14년연속 1위수상 06월 ( 주 ) 씨제이헬로비전호남방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전아라방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전강원방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구동구방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구수성방송흡수합병결정 08월 CJ헬로비전-한시련-방통위-시청자미디어재단, ' 시각장애인방송복지위한시청평등선언 ' 04월 ( 주 ) 씨제이헬로비전영서방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전전북방송흡수합병 11월 ( 주 ) 씨제이헬로비전호남방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전아라방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전강원방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구동구방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구수성방송흡수합병 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
2016 ( 주 ) 씨제이오쇼핑 ( 주 ) 씨제이헬로비전 티빙 (tving) 의무형자산, 영업권등영업부문일부양도 03 월한국산업브랜드파워 (K-BPI) 조사 TV 홈쇼핑부문 11 년연속 1 위수상 03 월코스닥시장공시우수법인선정 04 월말레이시아 'CJ WOW SHOP' 채널오픈 08 월국가브랜드경쟁력지수 (NBCI) TV 홈쇼핑부문 11 년연속 1 위 09 월중국내글로벌 e 커머스솔루션회사 'BCJ' 설립 10 월전국사회복지나눔대회보건복지부장관표창수상 ( 기업사회공헌공로 ) 12월하나방송 ( 주 ) 주식인수계약 나. 회사의본점소재지및그변경당사는 2001 년 7 월회사의본점소재지를서울서초구과천대로 870-13 으로이전하여자체사옥을마련했습니다. 이는방송스튜디오를대폭확장하는한편, 다가올디지털방송시대를위해방송인프라를구축한것입니다. 사업의지속적인확장에따라 2008 년 8 월에는본사주차장부지에신규사옥을증축하여새로운사무공간을확보했습니다. 그동안부족한근무공간으로분산되어있던사업부를한곳으로집중하여사업부간시너지를확대할수있게된것입니다. 다. 경영진의중요한변동당사는 2005 년 6 월임영학대표이사를선임하고 'Trust Building' 을바탕으로지속적으로수익창출이가능한상품확보및판매로시장을리드, 국내최고의온라인유통회사의입지를확고히다졌습니다. 2009 년 2 월이해선대표이사의영입을통해회사의마케팅및홍보, 영업역량을강화하였습니다. 차별화된사업모델로시장우위를선점하고중고가의프리미엄상품전략을통해상품및방송경쟁력에대한우위확보및일원화된통합커뮤니케이션을지속적으로추진하였습니다. 2014 년 3 월변동식대표이사선임으로스마트폰등국내뉴채널의발빠른확대를추진하였으며, 2015 년 6 월김일천대표이사를선임하여경쟁이격화되는시장에서차별적정체성을확립추진하였습니다. 2016 년 5 월허민회대표이사를선임하여상품개발역량과방송미디어역량을바탕으로글로벌유통기업으로서의입지를강화하고있습니다. 라. 최대주주의변동 2000 년 5 월당사의최대주주가 ( 주 ) 삼구에서 CJ 주식회사 ( 구, 제일제당 ( 주 )) 로변동완료후최대주주의변동은없습니다. 마. 상호의변경 2009 년 3 월에는기존 ' 씨제이홈쇼핑 ' 에서 ' 씨제이오쇼핑 ' 으로사명을변경했습니다.' 씨제이오쇼핑 ' 의 ' 오 ' 는집에서쇼핑한다는 ' 홈쇼핑 ' 의개념을뛰어넘어 ' 온라인 (On-line)', ' 온에어 (On-air)' 로최적의제품과서비스를제공한다는뜻의 ' 옵티멈 (Optimum)', 언제어디서나쇼핑할수있다는 ' 옴니프레젠트 (Omnipresent)' 등다양한의미를담고있습니다. 바. 경영활동과관련된중요한사실의발생 ( 합병, 해산, 영업양수도등 ) [( 주 ) 씨제이오쇼핑 ] 1994 년 10 월홈쇼핑채널사업자로선정, 1995 년 8 월국내최초로홈쇼핑방송을시작한씨제이오쇼핑은 TV 홈쇼핑뿐만아니라인터넷쇼핑몰, 카탈로그등다양한매체를통해새롭고즐거운쇼핑문화를탄생시키며온라인유통문화를선도해오고있습니다. 2010 년 9 월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
1 일유통사업부문과투자사업부문의분리를통해사업전문성을제고하고자홈쇼핑사업을주력으로하는당사와콘텐츠, 미디어전문기업인 ( 주 ) 오미디어홀딩스 ( 현 CJ E&M( 주 )) 로분할하였습니다. 2014 년 12 월에는 100% 지분을보유하고있는씨제이에듀케이션즈 ( 주 ) 를 1:0 의비율로흡수합병하였고, 2015 년 3 월에는 ( 주 ) 오트렌드랩을청산하였습니다. 2016 년 12 월에는터키소재 CJ IMC PAZARLAMA VE TICARET LTD., STI. 를청산하였습니다. [( 주 ) 씨제이헬로비전 ] 방송통신사업자의통신시장진출 (SO 의초고속인터넷사업및인터넷전화도입 ) 과통신사업자의방송시장진출 (IPTV) 로인해방송과통신간영역구분이불분명해지고있음에따라 SO 사업자는방송통신융합의주역으로자리잡기위해상호인수, 합병등을통해사업확장및경쟁력강화에힘쓰고있습니다. 이에씨제이헬로비전역시아래와같은기업인수, 합병을단행하였습니다. 2006.04 씨제이케이블넷해운대기장방송 ( 주 ) 이 ( 주 ) 기장종합유선방송을흡수합병 2006.07 ( 주 ) 씨제이케이블넷가야방송이 ( 주 ) 양산케이블티브이방송을흡수합병 2006.08 영남방송 ( 주 ) 인수 2006.11 ( 주 ) 씨제이케이블넷이씨제이케이블넷북인천방송 ( 주 ) 를합병 2007.02 ( 주 ) 한국케이블티브이충남방송인수 2007.04 씨제이케이블넷해운대기장방송 ( 주 ) 이 ( 주 ) 동부산방송을흡수합병 2007.05 ( 주 ) 씨제이케이블넷가야방송, 씨제이케이블넷중부산방송 ( 주 ) 합병 2007.06 ( 주 ) 중앙케이블티브이방송인수 2007.06 ( 주 ) 개금유선방송인수 2007.06 ( 주 ) 제일케이블티브이방송인수 2008.04 단지넷 ( 주 ) 합병 2008.10 ( 주 ) 한국케이블티브이모두방송인수 2008.12 ( 주 ) 씨제이헬로비전중앙방송이 ( 주 ) 개금유선방송을흡수합병 2009.07 ( 주 ) 씨제이헬로비전이 ( 주 ) 씨제이헬로비전영남방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전금정방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전충남방송및 ( 주 ) 씨제이헬로비전중앙방송을흡수합병 2010.08 ( 주 ) 씨제이헬로비전이 ( 주 ) 씨제이헬로비전드림씨티방송을흡수합병 2010.11 ( 주 ) 씨제이헬로비전이 ( 주 ) 씨제이헬로비전해운대기장방송, ( 주 ) 한국 - 케이블티브이모두방송을흡수합병 2011.01 ( 주 ) 세종텔레콤의인터넷전화및국제전화사업부분의영업양수 2011.03 ( 주 ) 씨제이헬로비전신라방송및 ( 주 ) 포항종합케이블방송사인수 2012.05 ( 주 ) 씨제이헬로비전이 ( 주 ) 씨제이헬로비전대구수성방송, ( 주 ) 씨제이 - 헬로비전대구동구방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전영동방송, ( 주 ) 씨제이 - 헬로비전아라방송인수 2013.03 ( 주 ) 포항종합케이블방송사, ( 주 ) 한국케이블티비포항방송, 옥명산업개발 - ( 주 ), 명성기업 ( 주 ), ( 주 ) 경포엔지니어링등 5 개사매각 2013.06 ( 주 ) 한국케이블티브이나라방송인수 2013.10 ( 주 ) 영서방송, ( 주 ) 횡성유선방송인수 ( 주 ) 한국케이블 TV 호남방송인수 ( 주 ) 씨제이헬로비전아라방송이 ( 주 ) 씨제이헬로비전나라방송을흡수합병 2013.11 ( 주 ) 한국케이블 TV 전북방송인수 2014.05 ( 주 ) 씨제이헬로비전이 ( 주 ) 씨제이헬로비전신라방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
영동방송, ( 주 ) 횡성유선방송을흡수합병 2014.06 ( 주 ) 강원방송인수 2015.04 ( 주 ) 씨제이헬로비전영서방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전전북방송흡수합병 2015.11 ( 주 ) 씨제이헬로비전호남방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전아라방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전강원방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구동구방송, ( 주 ) 씨제이헬로비전대구수성방송흡수합병 2016.12 하나방송 ( 주 ) 주식인수계약 사. 회사의업종또는주된사업의변화 [( 주 ) 씨제이오쇼핑 ] 당사는자회사지분가액의자산총액비중이지난 2010 년말기준 54.62% 에서 2011 년 6 월말 49.63% 로감소해지주사의요건을미충족, 지주사적용이제외됐습니다. 사업목적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
1. 종합유선방송사업 2. 종합유선방송관련프로그램제작. 공급업 3. 종합유선방송광고및문화선전사업 4. 자회사의지분소유를통해자회사의사업내용을지배하는지주사업 5. 자회사등 ( 손자회사포함 ) 에대한자금지원및업무지원사업 6. 자회사등과상품의공동개발, 판매및설비, 전산시스템등의공동활용등을위한사무지원사업 7. 해외프로그램구입및공급사업 8. 국내. 외방송사, 프로그램제작사와의교류사업 9. 각종일반판매용품제조및도. 소매업 10. 기타통신판매업 11. 전자상거래업 12. 생활필수품판매업 13. 식품가공및의류봉제판매업 14. 농수축산물, 위수탁판매. 중개업 15. 주류중개업 16. 간이음식점업 17. 소매업관련용역및위수탁사업 18. 여행사업 / 여행알선업등관광사업 19. 스포츠. 레저시설운영업 20. 보관, 창고업 21. 부동산및기계. 장비임대. 관리용역업 22. 이벤트. 문화행사의주최, 주관, 후원및연출대행 23. 교육. 출판사업및비디오음반, 테이프제작, 국내. 외판매사업 24. 상표법상상품의제조판매및상표대여사업 25. 프로그램제작시설및연수시설. 기자재임대사업 26. 디비관련시설투자및운영 27. 정보의수집, 가공및국내. 외판매사업 28. 소프트웨어및시스템의개발과용역제공사업 29. 보험대리업 30. 여론조사연구자문및조사정보데이터베이스서비스업 31. 의료용구판매업 32. 광고제작및대행업 33. 이동통신기기대리점업 34. 결혼및이사서비스알선업 35. 인터넷복권판매대행업 36. 직업정보제공사업 37. 인터넷호스팅및서비스업 38. 수입자동차판매업및판매대행업 39. 화장품제조판매업 40. 방문판매업 41. 부동산분양대행업 42. 기타위각호외의도소매업 43. 위각호에관련되는수출입업 44. 위각호에관련되는부대사업일체 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
[( 주 ) 씨제이헬로비전 ] 케이블 TV 사업이인허가제를바탕으로한기존권역별독점체제에서각종대체재와의경쟁국면으로접어듦에따라당사는디지털 HD 채널및각종부가서비스를제공하여방송경쟁력을높여나가고있습니다. 2005 년에는 HFC 망기반의초고속인터넷서비스 ' 헬로넷 ' 을개시하였으며, 2008 년에는인터넷전화서비스인 ' 헬로폰 ' 을출시함으로써디지털 HD 방송, 초고속인터넷및 VoIP 로구성된결합상품의상용화에앞장서는한편단순한지역방송사업자의위상을넘어명실상부한방송과통신이융합된서비스사업자로거듭나게되었습니다. 2012 년에는 MVNO 방식의이동통신서비스 ' 헬로모바일 ' 을출시, 2014 년 UHD 방송상용화등규모면에서뿐만아니라시장의변화를선도하는업계리더로자리매김하게되었습니다. 사업목적 1. 종합유선방송국업및유선방송업운영 2. 비디오물의제작및판매 3. 광고, CF의제작및판매 4. 관련장비의개발, 제조, 판매, 임대및관련공사 5. 초고속정보통신망관련사업 6. 자회사의지분소유를통해자회사의사업내용을지배하는지주사업 7. 자회사등 ( 자회사, 손자회사및손자회사가지배하는회사를포함한다.) 에대한자금및업무지원사업 8. 자회사등에대한자금지원을위한자금조달사업 9. 자회사등과상품의공동개발 판매및설비 전산시스템등의공동활용등을위한사무지원사업 10. 경영자문및컨설팅업 11. 연구및기술개발과기술정보의제공과관련된사업 12. 시장조사및경영상담업 13. 전송망사업 14. 전기통신사업법상기간통신사업, 별정통신사업, 부가통신사업 15. 광고및홍보대행업 16. 공연, 전시, 행사기획및대행업 17. 소프트웨어자문, 개발및공급업 18. 방송시설관련설비공사및용역사업 19. 온라인방송사업 20. 정보통신공사업 21. 부동산임대업 22. 교육및교육시설운영업 23. 영화의제작및판매업 24. 국제회의, 컨벤션업 25. 신. 재생에너지관련사업 26. 전기공사업 27. 토목, 건설업 28. 전기용품및생활용품제조, 판매, 임대및유지관리서비스업 29. 생활편의관련서비스업 30. 통신판매, 방문판매및이에부수한서비스업 31. 출판및인쇄업 32. 각호에부대되는사업기타회사의목적달성에필요한사업 비고 영위하고 있는사업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
( 주1) 씨제이헬로비전은 2017년 3월 24일정기주주총회를통해아래내용을사업목적사항에추가하였습니다. 28. 전기용품및생활용품제조, 판매, 임대및유지관리서비스업 29. 생활편의관련서비스업 30. 통신판매, 방문판매및이에부수한서비스업 31. 출판및인쇄업 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 수량 주당 액면가액 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주당발행 ( 감소 ) 가액 비고 2011.01.31 주식매수선택권행사보통주 5,919 5,000-0.10%, 발행가 3 종 (73,500 / 91,000 / 116,000) 2011.02.28 주식매수선택권행사 보통주 1,740 5,000-0.03%, 발행가3종 (30,000 / 53,000 / 91,000) 2011.03.31 주식매수선택권행사 보통주 4,675 5,000-0.08%, 발행가2종 (53,000 / 91,000) 2011.04.29 주식매수선택권행사 보통주 825 5,000 116,000 0.01% 2011.11.30 주식매수선택권행사 보통주 187 5,000 116,000 0.00% 2012.05.31 주식매수선택권행사 보통주 373 5,000-0.01%, 발행가2종 (30,000 / 73,500) 2013.05.02 주식매수선택권행사 보통주 292 5,000-0.00%, 발행가2종 (30,000 / 73,500) 2013.05.30 주식매수선택권행사 보통주 935 5,000 30,000 0.02% 2013.12.31 주식매수선택권행사 보통주 407 5,000 116,000 0.01% 2014.02.28 주식매수선택권행사 보통주 187 5,000 116,000 0.00% 2014.04.10 주식매수선택권행사 보통주 1,232 5,000 73,500 0.02% 2014.11.28 주식매수선택권행사 보통주 187 5,000 116,000 0.00% 2014.12.31 주식매수선택권행사 보통주 187 5,000 116,000 0.00% 2015.02.27 주식매수선택권행사 보통주 203 5,000 116,000 0.00% 2015.11.30 주식매수선택권행사 보통주 8,250 5,000 49,000 0.14% 나. 전환사채등발행현황전환사채등의발행현황은해당사항이없습니다. 4. 주식의총수등 가. 주식의총수 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 주식의종류구분비고보통주합계 Ⅰ. 발행할주식의총수 24,000,000 24,000,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 11,173,775 11,173,775 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 4,958,257 4,958,257-1. 감자 4,958,257 4,958,257 인적분할로인한감자 2. 이익소각 - - - 3. 상환주식의상환 - - - 4. 기타 - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 6,215,518 6,215,518 - Ⅴ. 자기주식수 186,320 186,320 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 6,029,198 6,029,198 - 나. 자기주식당사는주가안정을통한주주이익제고를목적으로 2008 년 3 월 5 일부터 4 월 25 일에걸쳐자기주식 330,000 주를취득한바있습니다. 이후 2010 년 9 월 1 일인적분할시감자및단주취득으로인한증감으로 183,975 주로감소하였으며, 2011 년 3 월 18 일주식배당결의에따른단주취득으로인하여 186,320 주로증가하였습니다. ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 배당가능이익범위이내취득 변동수량 취득방법 주식의종류 기초수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 181,500 - - - 181,500 - 직접취득 우선주 - - - - - - 장외 보통주 - - - - - - 직접 직접취득 우선주 - - - - - - 취득보통주 - - - - - - 공개매수우선주 - - - - - - 소계 (a) 보통주 181,500 - - - 181,500 - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 수탁자보유물량신탁우선주 - - - - - - 계약에보통주 - - - - - - 현물보유물량의한우선주 - - - - - - 취득보통주 - - - - - - 소계 (b) 우선주 - - - - - - 기타취득 (c) 보통주 4,820 - - - 4,820 - 우선주 - - - - - - 총계 (a+b+c) 보통주 186,320 - - - 186,320 - 우선주 - - - - - - 다. 보통주외주식에관한사항당사의모든발행주식은보통주로서보통주외의주식은해당사항없습니다. ( 상환주식, 전환주식없음 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
5. 의결권현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 6,215,518 - 우선주 - - 보통주 186,320 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 6,029,198 - 우선주 - - 6. 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항당사는정관에의거이사회결의및주주총회의결의를통하여배당을실시하고있습니다. 2012, 2013 사업연도에는주당 2,000 원의현금배당을실시하였으며, 2014,2015, 2016 사업연도에는주당 2,500 원의현금배당을실시하였습니다. 향후에도당사의미래성장과이익의주주환원을균형있게고려하여배당을실시할계획입니다. 당사정관의해당내용을인용하는것으로배당에대한추가설명을갈음합니다. 제50조 ( 이익배당 ) 1 이익의배당은금전과주식및기타의재산으로할수있다. 2 제 1항의배당은매결산기말현재의주주명부에기재된주주또는등록된질권자에게지급한다. 3 주주배당금에대하여는이자를지급하지아니한다. 4 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. 5 이익배당은주주총회의결의로정한다. 다만, 제48조제4항에따라재무제표를이사회가승인하는경우이사회결의로이익배당을정한다. 제 50 조의 2 ( 분기배당 ) 1 본회사는사업연도개시일로부터 3 월, 6 월및 9 월말일의주주에게자본시장과금융투자업에관 한법률제 165 조의 12 의규정에따라금전으로이익을배당할수있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
2 사업연도개시일이후제1항의기준일이전에신주를발행한경우 ( 준비금의자본전입, 주식배당, 주식매수선택권의행사, 전환사채의전환청구, 신주인수권부사채의신주인수권행사로인한신주의발행을포함한다 ) 신주에대한분기배당에관하여는신주를발행한때가속하는영업년도의직전영업연도말에발행된것으로본다. 3 분기배당을할때에는우선주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용할수있다. 제 51 조 ( 배당금지급청구권의소멸시효 ) 1 배당금의지급청구권은 5 년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성된다. 2 제 1 항의시효의완성으로인한배당금은본회사에귀속한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기 제 23 기제 22 기제 21 기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 23,429 84,741 94,722 ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 16,082 60,297 100,457 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 3,886 14,073 15,734 현금배당금총액 ( 백만원 ) 15,073 15,073 15,052 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 64.3 17.8 15.9 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) - 1.5 1.3 0.9 - - - - - - - - - - - - - 2,500 2,500 2,500 - - - - - - - - - - - - ( 연결 ) 당기순이익은지배기업소유주지분기준당기순이익입니다. 주당순이익은연결기준보통주주당순이익입니다. 다. 이익참가부사채에관한사항회사는이익참가부사채를발행하지않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
II. 사업의내용 1. 사업의개요 당사는 1995 년국내최초로 TV 홈쇼핑방송을시작하였으며, 이후카탈로그와인터넷사업으로영역을확장하며시간의제약없이계획적인쇼핑을할수있는장점을바탕으로고객의지속적인호응을얻고있습니다. 이외에도당사는기술의진보에발맞춰모바일커머스, T 커머스등새로운채널과사업영역개척에도많은노력을기울이고있습니다. 또한, 중국, 동남아, 중남미등해외시장에활발히진출하며글로벌기업으로서의미래를준비하고있습니다. 구분신유통유선방송업엔터테인먼트기타 주요사업홈쇼핑방송을통한상품등의매출케이블TV, 초고속인터넷, 광고및기타부가서비스등의매출자동차경주주최, 후원, 운영및프로모션업등컨택센터구축및대행사업등 주요고객개인및법인 [( 주 ) 씨제이오쇼핑 ] 가. 업계의현황 1) 산업의특성 TV 홈쇼핑은한국방송산업과함께성장해왔습니다. 1995 년케이블 TV 산업을시작으로, 2002 년위성방송, 2009 년 IPTV 가도입되었고, 이와더불어유료방송가입자수가증가하면서 (2016 년상반기평균기준 2,873 만명 ) 산업규모가확대되었습니다. TV 방송업계는크게프로그램공급자 (PP) 와플랫폼사업자 ( 종합유선 / 위성 /IPTV 방송사업자등 ) 로구분가능하며, 홈쇼핑사는프로그램공급자 (PP) 에속합니다. TV 홈쇼핑은상품에대한특징과정보등을상세히설명하는프로그램을플랫폼사업자를통해유료방송가입자에게생방송으로송출하고, 시청자로부터전화 / 모바일등을통해주문및대금을결제받은후상품을고객이원하는장소까지배송해주는과정을거치게됩니다. TV 산업을기반으로출발한홈쇼핑은상품소싱능력, 체계적물류시스템, 축적된양질의 DB 를바탕으로카탈로그, 온라인쇼핑몰등의매체까지사업영역을확대해성장을지속하고있습니다. 카탈로그사업은고객 DB 를분석하여선정한고객층에게카탈로그를발송하여상품판매를하는사업으로, 기존 TV/ 온라인쇼핑매체에익숙치않은고객에게도홈쇼핑의편리함과가치를전달할수있다는장점이있습니다. 온라인쇼핑몰은 PC/ 모바일매체를통해수백만가지에이르는다양한상품을판매하는사업으로, 시공간의제약을받지않아편의성이높고, 타유통업태대비합리적인가격에상품을구입할수있다는장점이있습니다. 현재국내에서운영중인홈쇼핑업체로는 1995 년 8 월 1 일최초로사업을개시한씨제이오쇼핑을비롯하여, GS 홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS 홈쇼핑, 홈 & 쇼핑, 그리고아임쇼핑총 7 개사가있습니다. 2) 성장성국내 TV 홈쇼핑산업은유료방송가입자수의증가와함께매년성장을거듭하였으나 2000 년대중반부터신규가입자수의증가세가둔화됨에따라다소정체되는양상을보였습니다. 그러나보험을비롯하여새로운상품카테고리를발굴하고, 배송 / 사후관리등고객서비스를강 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
화함으로써정체기를돌파할수있었습니다. 현재 TV 홈쇼핑은고객에게신뢰받는성숙한유통채널로자리잡아연 3%~5% 대의안정적인성장세를유지하고있습니다. 최근에는디지털방송의양방향성을활용한 T 커머스가활성화되고있어 TV 홈쇼핑시장에새국면이시작될것으로전망됩니다. 기존 TV 홈쇼핑보다상품구색이더다양하고, 방송시간의제한없이구매가가능하다는장점으로인해해마다빠른속도로성장을거듭하고있습니다. 현재당사를비롯한홈쇼핑 5 개사와 KTH 등비홈쇼핑계열 5 개사를포함해총 10 개사가운영중에있습니다. 온라인쇼핑산업은 1990 년대중반형성된이후로지속적인성장세를보이고있습니다. 오프라인유통업태의성장이점차정체되는반면, 온라인쇼핑은매년두자릿수이상의성장률을기록하고있습니다. 특히나 2000 년대후반부터보급된스마트폰의영향으로모바일쇼핑이폭발적으로증가하며온라인쇼핑의성장세를견인해나가고있습니다. 2016 년연간모바일쇼핑거래액은 35 조원으로전년대비 42% 증가했으며온라인쇼핑거래액전체의 53% 를차지합니다. 모바일쇼핑의성장은향후에도지속될것으로전망되며모바일선두를잡기위한사업자간경쟁도더욱심화될것으로예상됩니다. ( 출처 : 통계청 ) 3) 경기변동의특성 2016 년국내유통업계는장기경기불황에도불구, 전년대비 8.5% 성장세를보였습니다. 업태별현황을살펴보면, 편의점은 1 인가구증가및근린소비확대로성장세 (+18%) 지속하였고, 백화점은고가상품판매호조, 할인행사영향으로전년대비매출이증가하였습니다. 반면, 대형마트와 SSM 은온라인부문의시장잠식으로역신장을기록하였습니다. 부침이있는오프라인업태와달리, 온라인유통업계는모바일쇼핑의성장지속으로두자릿수이상의견조한성장세 (+18%) 를보였습니다. 홈쇼핑업계또한모바일의성장및 T 커머스진출효과로전년대비 6% 대성장한것으로추정됩니다. ( 출처 : 대한상공회의소, 한국은행 ) 4) 국내외시장여건가 ) 경쟁상황현재국내홈쇼핑시장은 CJ 오쇼핑, GS 홈쇼핑 2 개의선발업체와 2001 년방송을시작한후발 3 사 ( 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS 홈쇼핑 ), 그리고 2012 년 1 월방송을시작한홈 & 쇼핑과 2015 년 7 월론칭한아임쇼핑총 7 개사가경쟁하고있습니다. 나 ) 시장의안정성경쟁격화와이에따른시장의불확실성증대에도불구하고 TV 홈쇼핑사업은온라인소매의플랫폼으로서확고한위치를구축해왔습니다. TV 홈쇼핑에서확보한소비자의신뢰와강력한브랜드이미지는인터넷쇼핑, 카탈로그판매를포함한온라인쇼핑의확고한사업초석이되고있습니다. 또한, 배송, 결제시스템의편의성과상품, 고객관련정보는온라인쇼핑사업의근간이되고있습니다. 실제홈쇼핑사업자들은 TV 홈쇼핑을기반으로온라인쇼핑몰등의멀티채널매출비중을확대하여주력사업부문으로육성시켜왔습니다. 다 ) 시장점유율추이 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년 2014년 2013년 CJ오쇼핑 1,119,374 23.7% 1,277,324 26.4% 1,260,652 27.6% GS홈쇼핑 1,091,331 23.2% 1,060,678 21.9% 1,041,741 22.8% 현대홈쇼핑 890,760 18.9% 867,892 17.9% 799,862 17.5% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
롯데홈쇼핑 854,483 18.1% 869,241 17.9% 773,218 17.0% NS홈쇼핑 405,577 8.6% 390,396 8.1% 347,135 7.6% 홈앤쇼핑 353,241 7.5% 377,911 7.8% 338,239 7.4% 자료출처 : 각사공시자료 ( 매출액기준 ) 5) 회사의경쟁우위요소당사는타유통업태에비해판매상품의편성을탄력적으로운영할수있어경기침체등외부환경의영향을최소화할수있는장점이있습니다. 상황에따라상품포트폴리오조정을통해시장및경쟁환경에적극적으로대응할수있습니다. 또한타홈쇼핑업체대비경쟁우위를확보하기위해, 당사는 2010 년부터단독판매상품을기획하여고객에게차별화된가치를전달하기위해노력했습니다. 이를통해다년간축적된상품기획력은쉽게모방할수없는당사의핵심역량중하나로자리잡았습니다. 해외사업부문에서도당사는업계에서선도적인위치에있습니다. 중국동방 CJ 의성공에이어인도, 베트남, 일본, 태국, 터키, 필리핀, 멕시코, 말레이시아시장에차례로진출하며 9 개국에글로벌네트워크를형성하고있습니다. 이를통해당사는국내시장을넘어, 글로벌선두온라인쇼핑사업자로거듭나도록할것입니다. 나. 신규사업의내용과전망 1) 해외사업개요 법인명 법인영업및영업소재지 지분율 (%) 상해동방희걸상무유한공사 ( 동방CJ) 중국 ( 상해 ) 15.84 TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd. ( 천천CJ) 중국 ( 천진 ) 44.00 SMC-CJ O Shopping Co., Ltd. ( 남방CJ) 중국 ( 광동 ) 23.00 SHOP CJ NETWORK PRIVATE LIMITED 인도 50.00 CJ Prime Shopping Inc 일본 99.78 SCJ TV Shopping Co., Ltd. (SCJ) 베트남 50.00 GMM CJ O Shopping Co., Ltd. (GCJ) 태국 49.00 CJ Mediasa Shopping & Retail Corporation, CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation (MCJ) 터키 50.00 ACJ O Corporation (ACJ) 필리핀 50.00 Televisa CJ Grand S.A. DE C.V (Grand CJ) 멕시코 50.00 MP CJ O Shopping SDN. BHD. (MPCJ) 말레이시아 49.00 Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd. (BCJ) 중국 49.00 CJ IMC 중국, 베트남, 태국, 말레이시아 / 멕시코 100.00/99 CMI Holdings Ltd. 중국 ( 홍콩 ) 100.00 2) 해외사업내용당사는성숙기에접어든국내시장의한계를극복하기위해, 고성장을거듭하고있는해외시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
장에지속진출하여국제적수준의온라인유통노하우를수출하고해외소비자들에게고품격홈쇼핑문화를제공하고있습니다. 당사는 2004 년 4 월업계최초로중국상해에 ' 동방 CJ' 홈쇼핑사업을론칭하고, 방송 3 년만인 2006 년에흑자전환, 2007 년매출 1,000 억돌파, 2012 년에는 1 조이상의취급고를달성하는등호실적을달성하였습니다. 이같은성과를바탕으로 2008 년에는중국천진지역에 ' 천천 CJ' 를설립하였으며, 2009 년에는국내유통업계최초로인도홈쇼핑사업을위해합자법인 'SHOP CJ' 를설립하였습니다. 당사는해외시장발굴을지속하여, 2011 년에는일본 (CJ 프라임쇼핑 ), 베트남 (SCJ), 중국광동성 ( 남방 CJ), 태국 (GCJ) 에차례로진출하였고, 2012 년에는터키 (MCJ), 2013 년에필리핀 (ACJ) 사업을시작하며유럽, 동남아로시장을확대하였습니다. 그리고 2015 년 6 월멕시코첫홈쇼핑사업자로서 'Televisa CJ Grand' 를개국하며고성장이기대되는중남미시장진출의교두보를마련하였습니다. 2016 년 3 월에는말레이시아에합작법인 (MPCJ) 을설립하여, 현재총 9 개국에서홈쇼핑사업을운영중에있습니다. 당사는홈쇼핑뿐만아니라, e 커머스솔루션사업을통한해외진출도시도하고있습니다. 당사는 2016 년 9 월, 중국최대온라인몰운영파트너 ( 바오준 ) 와합작법인 (BCJ) 을설립, 폭발적으로성장하는중국온라인쇼핑시장 ('16 년 900 조예상 ) 에 K- 브랜드를성공적으로유통하는사업자로서초석을마련하였습니다. 이로써, 당사는아시아, 유럽, 남미시장에거점을마련하였고, 글로벌온라인쇼핑회사로서의입지를강화하고있습니다. [( 주 ) 씨제이헬로비전 ] 가. 케이블 TV 1) 업계의현황방송산업이란방송프로그램을기획, 편성또는제작하여이를시청자에게전기통신설비에의하여송신하는것으로서, 방송법상지상파방송사업, 종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널사용사업등으로구분되어있습니다. 특히종합유선방송사업은씨제이헬로비전이영위하고있는주요사업으로, 법규적정의는종합유선방송국 ( 다채널방송을행하기위한유선방송국설비와그종사자의총체를말함 ) 을관리 운영하고전송 선로설비를이용하여방송을행하는사업을말합니다. 실제사업운영상종합유선방송사들은방송통신위원회로부터허가받은권역내의가입자를대상으로케이블 TV 서비스등과같은방송통신서비스를제공하는것을주업으로하고있습니다. [ 유선방송산업의연혁 ] 중계유선방송사업자시대 (1994년이전 ) 종합유선방송법시대 (1995년 ~1999년 ) - RO 중심시장 - 종합유선방송추진위원회발족 ('90) - 116개구역, 3분할제, 소유 / 겸영제한, 편성규정등법제정 - 본방송개시 (9,700가구대상, '95.3.1) - 현재의 77개권역으로광역화조정, 2차SO 선정 ('97) - IMF로사업존폐위기, 회생지원을위한규제완화 ('99) - SO-PP-NO간상호겸영, MSO화, 대기업 / 외자 33% 허용 MSO체계는 '99년처음허용되었으며, 舊방송법 1/5개권역까지였으나당시방송법에서는 1/3 권역이하까지허용함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
통합방송법시대 (2000년 ~2004년 ) 방송통신융합시대 (2005년이후 ) - PP 등록제로전환, RO의 SO 전환승인 - 위성방송사업출범 ('02.3월) - 전국 77개권역 107개 SO - 케이블의디지털화추진 - 2005년, ' 케이블10년, 디지털원년 ' : 양천SO 국내최초디지털서비스상용화 ('05.2월) - '08.11월 IPTV 상용화개시 - 2015년방송법개정을통해가입자규제를동일적용, 모든사업자가가입자를 1/3 이상소유할수없도록제정함 1995 년 3 월 1 일 28 개의채널로시작된우리나라종합유선방송은난시청지역에서마스터안테나혹은공동안테나를설치하여수신된 TV 방송국의전파를유선으로각가정에분배 공급하기위해탄생하였으나, 오늘날에는다양한영상통신시스템으로발전하고있습니다. 방송법에따라종합유선방송사업을허가할때는일정한방송구역안에서사업을운영하는권리 ( 지역사업권 ) 를부여하며, 현재전국 90 개의 SO 사업자가종합유선방송사업을영위하고있습니다. 최근의방송통신산업은급격한기술발전과서비스개발을바탕으로고객의요구와기대수준변화에대응하여고화질, 양방향서비스가가능한디지털방송을실시하고있으며, 케이블망을활용하여안정적인인터넷접속서비스와인터넷전화 (VoIP), 그리고전국권역을대상으로하는 MVNO 이동통신서비스등으로사업영역을확대해가고있습니다. 2) 시장의현황방송통신위원회가발표한방송산업실태조사보고서의통계자료를기초로살펴봤을때우리나라의방송사업자총매출액중방송사업수익은 2015 년에는 15 조 3,195 억원으로전년대비 3.7% 증가하는등꾸준한성장세가지속되고있습니다. 씨제이헬로비전이영위하고있는종합유선방송시장의방송사업수익은 2 조 2,590 억원으로치열한디지털가입자영입으로인한매출둔화로인해전년대비 3.72% 감소하였습니다. 방송서비스매출은 2000 년대이후꾸준히증가하여왔으나, 경기침체시기에는광고매출비중이높은지상파방송서비스및프로그램제작 / 공급서비스부문의매출이하락하여전체방송시장의침체를유인하였습니다. 반면유료방송시장은경기침체시기에도매출성장세를보였으며, 국내방송서비스업생산지수추이에서도유료방송서비스업은성장하고있는것으로나타났습니다. 유료방송서비스중케이블 TV 는이미사치재가아닌필수재에가까워져, 극심한경기불황이아닌상황에서는경기변동에큰영향을받지않을것으로판단됩니다. 케이블 TV 방송가입자의경우는과거꾸준한증가추세를유지하였으나 IPTV 및위성방송과같은경쟁매체의등장으로아날로그가입자수가감소하여전체가입자수는감소세에있습니다. 반면에디지털케이블 TV 방송서비스가입자수는꾸준히증가하고있으며, 종합유선방송사업자들의디지털전환에대한적극적인투자와마케팅이이루어지고있어이러한추세는향후지속될것으로예상됩니다. 유료방송가입자수추이 ( 단위 : 만명 ) 회사명 2011 년 12 월 2012 년 12 월 2013 년 12 월 2014 년 12 월 2015 년 12 월 2016 년 12 월 가입자수점유율가입자수점유율가입자수점유율가입자수점유율가입자수점유율가입자수점유율 종합유선방송 1,496 62% 1,491 60% 1,485 54% 1,467 50% 1,442 46% 1,451 45% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
종합유선-아날로그주1) 1,077 44% 971 39% 868 31% 755 26% 680 22% 678 21% 종합유선-디지털 419 17% 520 21% 616 22% 713 24% 762 25% 773 24% CJ헬로비전주2) 345 14% 351 14% 404 15% 422 14% 415 13% 417 13% IPTV 주3) 489 20% 631 25% 861 31% 1,064 36% 1,232 40% 1,357 42% 위성방송주4) 444 18% 379 15% 418 15% 426 14% 431 14% 436 13% 합계 2,429 100% 2,501 100% 2,764 100% 2,957 100% 3,105 100% 3,244 100% ( 출처 : 한국케이블 TV방송협회, 각회사 IR홈페이지 ) 주1) 중계유선방송포함주2) 한국케이블TV방송협회집계주3) 각 IPTV 홈페이지참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성 +IPTV 결합상품 ) 포함주4) 회사홈페이지 IR 자료참고, Olleh TV Skylife 포함주5) 한국케이블 TV 방송협회의가입자수자료가 4월까지업데이트되어 2016년 4월기준으로가입자자료를첨부하오니참고해주시기바랍니다. 종합유선방송의통신시장진출, IPTV 를통한통신사업자의방송시장진입, 인터넷사업자및 TV 제조사들의스마트 TV 출시등으로방송통신시장의업계간경쟁이심화되고있으나, 케이블 TV 업계는디지털컨버전스등으로가입자당 ARPU 가높아질것으로기대됨과동시에디지털케이블 TV, 초고속인터넷및인터넷전화를포함한결합상품의판매증가등으로지속적인성장이예상됩니다. 디지털케이블확산을통해고품질 VOD 등다양한양방향서비스또한새로운수익원으로자리잡고있습니다. (1) 케이블 TV 산업내의경쟁의특성 케이블 TV 서비스시장의경우독점지역과경쟁지역으로구분되어있는데, 수도권을비롯한부산, 대구등대도시지역에서는 2006 년후반부터시작된동일권역 SO 간합병으로경쟁지역이빠른속도로감소하고있습니다. 케이블 TV 산업이규모의경제가필요한산업이고디지털기술의발전으로적정한수준의기술개발과투자가뒷받침되어야하는산업임을감안할경우기업결합을통한 MSO 화와독점권역의증가는긍정적측면이많다고할수있습니다. 현재총 90 개의종합유선방송사업자 ( 이하 SO) 들은전국 77 개권역중각각허가받은권역에서사업을영위하고있습니다. 개별 SO 들을인수또는합병하여대형화된 MSO 는총 5 개가있으며, 그상세내역은아래와같습니다. 케이블 TV 방송가입자 (2016 년 12 월 31 일기준 ) MSO SO수 가입자 ( 대수기준 ) 디지털아날로그계 점유율 CJ헬로비전 23개사 2,645,286 1,523,363 4,168,649 28.73% 티브로드 22개사 1,709,649 1,521,058 3,230,707 22.27% 딜라이브 17개사 1,661,572 690,094 2,351,666 16.21% CMB 10개사 155,231 1,384,580 1,539,811 10.61% 현대HCN 8개사 818,087 520,063 1,338,150 9.22% 소계 80개사 6,989,825 5,639,158 12,628,983 87.04% 개별SO 10개사 743,254 1,136,879 1,880,133 12.96% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
합계 90개사 7,733,079 6,776,037 14,509,116 100.00% ( 출처 : 한국케이블TV협회 ) 주 ) 한국케이블 TV 방송협회의가입자수자료가 4월까지업데이트되어 2016년 4월기준으로가입자자료를첨부하오니참고해주시기바랍니다. (2) 타매체와의경쟁현황 종합유선방송사업자들은권역내독과점적방송사업자지위를보유하면서사업을영위함에따라각사업자간에경쟁상황은제한적입니다. 그러나방송통신융합현상이보편화되면서 IPTV, 위성방송과같은신규방송매체가등장함에따라케이블 TV 와타매체간경쟁은심화되고있습니다. 방송통신융합현상을주도하는핵심요소는디지털융합기술의발달입니다. 디지털융합이란디지털기술로인하여컨텐츠및서비스를구현하는단말기가서로수렴하는현상, 또는방송 통신등의미디어가디지털기술의발달로서비스의경계와구분이점차모호해지는현상을의미합니다. 디지털융합이유료방송산업에미친중요한의미는방송과통신을위한네트워크가서로수렴하고점차통신단말기와방송단말기의구분을무의미하게만들었다는데있습니다. 이에따라통신사업자의방송시장진출, 방송사업자의통신사업진출이가능해졌고이로인해과거산업내경쟁에국한되었던유료방송시장이산업간경쟁이격하게발생하는시장으로변모되었습니다. 이러한방송통신융합현상으로인하여 IPTV 등과같은신규매체가유료방송시장에진입하게되었고, 유료방송시장산업의경쟁구도는케이블 TV SO, 디지털위성방송 (KT Skylife), IPTV 의 3 개방송플랫폼간경쟁구도를형성하게되었습니다. 타매체와의사업부문별경쟁현황 사업부문주요경쟁사진입난이도 케이블TV방송 ( 유료방송 ) 인터넷접속인터넷전화 (VoIP) KT, SK브로드밴드, LG유플러스 (IPTV) KT Skylife ( 위성방송 ) KT, SK브로드밴드, LG유플러스 KT, SK브로드밴드, LG유플러스등 방송통신위원회허가 ( 방송법 ) 방송통신위원회허가 ( 전기통신사업법 ) 방송통신위원회등록 ( 전기통신사업법 ) 당초 IPTV 가유료방송시장에진입할경우 IPTV 사업자의가입자확보를위한공격적인마케팅으로인하여케이블 TV 가입자수는크게감소할것이라는우려가제기된것이사실이었으나 2010 년초까지유료방송시장이다원적유료방송가입자구도로전개됨에따라 IPTV 의가입자수증가에도불구하고기존매체인케이블 TV 의유료가입자수가우려에비해큰폭의감소는보이지않고있었습니다. 이는디지털전환과도기상중복매체가입자수증가, 독립세대수증가, 1 가구내다매체가입자수확대및음식 숙박업등소매상점의가입대수증가등이주요인으로작용하였기때문이었습니다. 그러나 IPTV 와위성방송을결합한 Olleh TV Skylife( 이하 OTS) 상품이출시되면서케이블 TV 가입자수가확연한감소추세를보이게되었습니다. OTS 는위성방송의실시간채널과 IPTV 의양방향서비스및 VOD 를통합한상품으로기존 KT 의고객들을활용할수있다는점, 영업에있어전국적인유통망을가진 KT 의영업망및인프라를활용하는공동마케팅이가능하다는점등을활용하여가입자기반을확 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
대하였습니다. 2013 년으로진입하면서방송통신융합시장이완전히형성되었으며이를통해케이블 TV, IPTV, 위성방송간의경쟁은더욱심화되어진행중에있습니다. 3) 회사의현황씨제이헬로비전은 2000 년 3 월양천 SO 인수이래서울 (2 권역 ), 인천 (1 권역 ), 경기도 (2 권역 ), 경북 (2 권역 ), 경남 (3 권역 ), 부산 (4 권역 ), 충청 (1 권역 ), 대구 (2 권역 ), 전남 (2 권역 ), 전북 (1 권역 ) 및강원 (3 권역 ) 등전국 23 개권역에서 ' 헬로 tv' 라는서비스명으로관할 SO 의해당권역의가입자들에게아날로그및디지털방송서비스를제공하고있습니다. 씨제이헬로비전의방송권역및 SO 명 지역방송구역 SO 명 서울부산 양천구 씨제이헬로비전 은평구 씨제이헬로비전드림씨티은평방송 해운대구, 기장군 씨제이헬로비전해운대방송 금정구 씨제이헬로비전금정방송 진구 씨제이헬로비전중앙방송 중, 동, 영도구 씨제이헬로비전중부산방송 인천 부평구, 계양구 씨제이헬로비전북인천방송 창원, 진해, 함안, 의령 씨제이헬로비전경남방송 경남 마산, 통영, 거제, 고성 씨제이헬로비전마산방송 김해, 밀양, 양산, 창녕, 합천, 거창 씨제이헬로비전가야방송 경북 안동, 영주, 예천, 의성, 봉화, 문경, 청송, 영양씨제이헬로비전영남방송경주, 영천, 경산, 청도씨제이헬로비전신라방송 충남 당진, 서산, 태안, 홍성, 예산, 청양 씨제이헬로비전충남방송 경기 부천, 김포씨제이헬로비전드림씨티방송의정부, 양주, 동두천, 포천, 연천군씨제이헬로비전나라방송 대구 동구씨제이헬로비전대구동구방송수성구씨제이헬로비전대구수성방송 전남 여수, 순천, 고흥, 광양씨제이헬로비전아라방송목포, 장흥, 강진, 해남, 영암, 무안, 완도, 진도, 신안씨제이헬로비전호남방송 전북 정읍, 남원, 김제, 고창, 부안, 순창, 임실 씨제이헬로비전전북방송 강릉, 동해, 속초, 태백, 삼척, 양양, 고성 씨제이헬로비전영동방송 강원 원주, 횡성, 영월, 평창, 정선 씨제이헬로비전영서방송 춘천, 인제, 홍천, 양구, 화천, 철원 씨제이헬로비전강원방송 디지털방송서비스의경우 2005 년에씨제이헬로비전이세계최초로오픈케이블방식에의한디지털케이블 TV 방송서비스를시작하였으며, 2006 년 3 월에는아시아최초로국제인터렉티브에미상을수상하여국내는물론세계디지털방송의선도브랜드로자리매김하였습니다. 24 개채널의무형아날로그서비스부터최상위상품인프리미엄스마트셋탑박스서비스까지다양한서비스를가입자에게제공하고있습니다. 디지털케이블 TV 방송서비스헬로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
tv 에 VOD 와양방향교육, 지역별정보등의콘텐츠를확충하고 PVR 기능이있는스마트셋탑박스등의고품질서비스를강화함과동시에고객이편리하게서비스를이용할수있도록최적화된사용자환경을구축하여디지털케이블방송의부가가치를점차확대해가고있습니다. 2013 년부터는기존디지털 HD 방송보다 4 배로화질이선명한 UHD 방송을시범방송하기시작하였으며, 스마트셋탑박스서비스인헬로 TV 스마트를상용화하여한단계진보된디지털서비스를제공하는데앞장서고있습니다. 나. 초고속인터넷 1) 업계의현황인터넷접속서비스는인터넷가입망을활용하여인터넷백본망접속점까지소비자를연결시켜주는서비스를의미하며, 그중초고속인터넷서비스는인터넷접속서비스의일종으로광대역가입자망을이용하여인터넷백본망에접속함으로써인터넷을고속으로제공하는서비스를의미합니다. 1998 년 7 월두루넷이한국전력의케이블 TV 망을이용한접속서비스를상용화함으로써시작된이후 1999 년 4 월에는하나로텔레콤이 FTTC 기반의 ADSL 방식을이용한초고속인터넷서비스를도입하여제공방식간의경쟁이시작되었습니다. 같은해 12 월 KT 가주로동선가입자망을이용한 ADSL 방식의서비스를제공하면서초고속인터넷서비스시장이본격적인경쟁체제에돌입하였습니다. 현재초고속인터넷서비스는 xdsl(adsl, VDSL), 케이블모뎀, FTTH, B-WLL, 아파트 LAN, 무선 LAN, 위성등다양한기술방식에의해제공되고있으며전력선통신, 휴대인터넷등신기술개발도지속적으로일어나고있습니다. 우리나라에서는케이블 TV 망에의한초고속인터넷이먼저제공되기시작하였으나, 하나로텔레콤과 KT 의시장진입이후 ADSL 방식의서비스가주를이루게되었습니다. 이후 100Mbps 광랜 (PON, AON) 방식이주를이루게되어현재대부분의공동주택에보급되어있으며 1 기가 (Gbps) 광랜서비스도시범서비스를완료하고상용화하여가입자들에게더빠르고안정된서비스를제공하기위해노력하고있습니다. 2) 시장의현황방송통신위원회가최근에발표한자료에따르면 2016 년 12 월말기준으로초고속인터넷가입자는약 2,056 만명으로 2005 년이후지속적으로성장하고있습니다. 초고속인터넷가입자추이 ( 단위 : 만명 ) 구분 2009년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 총가입자 1,635 1,722 1,783 1,825 1,874 1,916 2,002 2,056 종합유선방송가입자 293 294 291 296 306 312 311 316 종합유선방송점유율 18% 17% 16% 16% 16% 16% 16% 15% ( 출처 : 미래창조과학부 IT STAT 통신서비스가입자통계 ) 초고속인터넷서비스시장은다수의사업자간치열한경쟁속에서정부의망고도화지속추진, VoIP ㆍ IPTV 등다양한솔루션의증가로꾸준히성장해왔습니다. 통신시장은점차통신과방송이융합된 TPS(Triple Play Service) 시장에서유ㆍ무선까지결합되는 QPS(Quadruple Play Service) 시장으로변화하고있으며, 특히초고속인터넷접속서비스를기반으로한다양한컨텐츠사업의성장이가속화되고있습니다. 이에사업자들은유ㆍ무선통합, 통신ㆍ방송의융합과같은기술및정책변화에발맞추고경쟁력을확보하기위해 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
신규서비스투자를적극적으로추진중에있습니다. 사업자별초고속인터넷가입자수현황 (2016 년 12 월 31 일현재 ) 구분 가입자수 ( 명 ) 점유율 KT 8,516,496 41.4% SK브로드밴드 2,672,905 13.0% SKT( 재판매 ) 2,534,590 12.3% LG U+ 3,611,199 17.6% 종합유선방송 3,160,330 15.4% 기타 60,163 0.3% 합계 20,555,683 100.0% ( 출처 : 미래창조과학부 IT STAT 통신서비스가입자통계 ) 3) 회사의현황씨제이헬로비전은기본인터넷서비스인케이블모뎀, VDSL, 광랜서비스를비롯, 최근에는 1Giga 급초고속인터넷을국내최초로상용화시켜기존통신사업자들보다더앞선경쟁력을갖추고방송과통신이융합되는시장환경에서선도적인역할을하고자노력하고있습니다. 씨제이헬로비전인터넷접속서비스종류 기본 서비스 구분케이블모뎀서비스광랜서비스 FTTH서비스 xdsl서비스기업용인터넷접속 서비스내역 HFC 망 ( 광동축혼합망 ) 과 DOCSIS 표준의케이블모뎀 (CM) 을활용하여 인터넷접속을제공하는서비스 광케이블과구내 UTP케이블을이용하여가입자는별도의접속장비없 이 LAN 형태로인터넷접속을제공받는서비스 FTTH(Fiber to the Home) 방식의네트워크망을통해광모뎀으로가입자 에게 100M~1G 까지의인터넷접속을제공하는서비스 씨제이헬로비전과아파트 MDF실을광케이블로연결하며, 가입자는전 화선과 xdsl 모뎀으로인터넷접속을제공받는서비스 기업대상으로케이블모뎀, 광랜기술을활용하여인터넷접속서비스를 제공하는서비스 고도화서비스 부가서비스 무선랜, 인터넷 VPN 서비스, 메트로서비스, 방범방재서비스, 홈네트워크 서비스등고도화서비스 유해사이트차단서비스, PC 관리서비스 씨제이헬로비전은미래인터넷의핵심사항인스마트접속및대용량멀티미디어서비스이용환경을원활하게제공하기위해기존인프라 HFC 서비스망 ( 광동축혼합망 ) 의최대강점인주파수채널본딩을통한가입자의속도업그레이드가용이한환경을최대한활용한투자를적극적으로추진하고있습니다. 또한미래서비스인프라환경인광케이블망 (FTTH) 을통해케이블방송신호를전달해방송서비스의안정성과초고속인터넷속도를동시에확보한신기술 RFoG (Radio Frequency over Glass) 투자에도적극대응하여국내최초기가인터넷 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
(1Gbps) 서비스인 " 플래티넘 Giga" 상품을성공적으로런칭하였습니다. 향후 HFC 서비스망의단점인상, 하향비대칭서비스의약점을극복하기위해상향주파수채널본딩을통한상향속도업그레이드투자를통해상향서비스속도취약점을우선극복하고, 중장기적으로하향속도를지속적으로업그레이드하여업계최고수준의인터넷서비스를제공할계획입니다. 또한기가인터넷등기존통신사업자보다한발앞선초고속인터넷기술선도사업자로서의자리매김과더불어방송과인터넷이융합되는시장환경에서선도적인역할을수행할수있기위해기본서비스인프라에대한효율적인투자를지속적으로추진하고, 고객지향의유무선복합서비스를통해언제어디서나인터넷서비스가가능한고객환경을제공할계획입니다. 현재인터넷서비스와함께인터넷전화및방송서비스를결합한 TPS(Triple Play Service) 서비스 ' 헬로셋 ' 과유해사이트차단기능과같은부가서비스를제공하고있습니다. 또한기존결합상품에이동통신서비스를접목한 QPS(Quadruple Play Service) 서비스도제공하고있습니다. 다. 인터넷전화 (VoIP) 1) 업계의현황인터넷전화사업은기존 PSTN(Public Switched Telephone Network) 방식의전화시장패러다임을인터넷을기반으로하는 VoIP 인터넷전화시장으로바꿔가는산업입니다. 특히방송, 초고속인터넷, 인터넷전화서비스를결합한 TPS(Triple Play Service) 서비스중심으로확대됨에따라인터넷전화사업은도입기를지나성장기에접어들었습니다. 인터넷전화는초고속인터넷망을이용한음성서비스이며다음과같은특징을가지고있습니다. 우선여타통신서비스에비해상대적으로소규모설비투자로도서비스가가능하다는점인데, 기본적으로교환설비즉, 게이트웨이 (G/W, 한네트워크에서다른네트워크로들어가는입구역할을하는장치 ) 와게이트키퍼 (G/K, 제어용서버 ) 만갖추면서비스를제공할수있습니다. 가입자망은기존에구축되어있는 DSL, 케이블 TV 망, FTTH, HFC, Ethernet LAN 등초고속인터넷가입자망을이용하기때문에사업자의진입장벽이국내타방송통신서비스보다낮은편이라고할수있습니다. 다른음성통신서비스에비해저렴하게제공할수있는것도이러한특성에기인합니다. 기술적측면에서는기존의유선전화와는달리음성서비스이외에도데이터통신에기반을둔다양한부가서비스를제공하는것이가능하다는것입니다. 이러한특징은기존유선전화와비교하여요금경쟁력이외에인터넷전화가가지는차별성으로가장핵심적인경쟁력중에하나라고할수있습니다. 2) 시장의현황인터넷전화는정부가지난 2004 년 10 월기간통신역무로고시하여이를제도화한이후, 2005 년 7 월 KT 등 7 개기간통신사업자가인터넷전화역무를취득하고 2006 년부터본격적으로서비스를개시하여지금까지지속적인성장을보이고있습니다. 기존유선전화에비해저렴한요금과다양한부가서비스등의장점에도불구하고서비스초기에는통화품질이나 070 식별번호에대한부정적인식등으로시장이활성화되지못하다가, 2008 년 10 월방송통신위원회가음성서비스간경쟁활성화를통해요금인하와서비스품질개선등이용자의편익을제고하기위해 ' 인터넷전화번호이동성제도 ' 와 ' 긴급통신서비스 ' 를도입한이후가입자가급격히증가하기시작했습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
인터넷전화가입자수는 2008 년말기준 248 만명에서빠르게성장하여 2016 년 12 월말기준 1,222 만명의가입자가되었습니다. 인터넷전화가입자증가추이 ( 단위 : 만명 ) 2007년말 2008년말 2009년말 2010년말 2011년말 2012년말 2013년말 2014년말 2015년말 2016년말 61 248 666 914 1,072 1,174 1,262 1,245 1,246 1,222 ( 출처 : 미래창조과학부 IT STAT 통신서비스가입자통계 ) 방송통신위원회는인터넷전화를통해다양한서비스가제공될수있도록제도적기반을마련하는한편, 인터넷전화활성화를통해국민의통신요금부담이경감될수있도록지속적으로노력할예정이라고밝혔습니다. 3) 회사의현황씨제이헬로비전은 2008 년부터인터넷전화기간통신사업자인 한국케이블텔레콤과의재판매계약을통해별정통신사업자로서자체인터넷망을통해인터넷전화서비스 ' 헬로폰 ' 서비스를제공하기시작하였습니다. 씨제이헬로비전의인터넷전화사업은사업초기가입자, 매출및 ARPU 등모든면에서성장세가지속되었으나, 최근에는집전화의감소추세로인해이러한성장세가둔화되고있는상황입니다. 향후요금제다양화와부가서비스확대등영업활동을지속적으로펼칠계획입니다. 헬로폰가입자증가추이 ( 단위 : 천명 ) 2009 년말 2010 년말 2011 년말 2012 년말 2013 년말 2014 년말 2015 년말 2016 년말 181 381 483 635 727 747 673 599 씨제이헬로비전은독자적인인터넷전화서비스를제공하기위하여 2010 년 9 월에세종텔레콤과인터넷전화서비스사업에대한영업양수도계약을체결, 2010 년 12 월에는방송통신위원회로부터승인을받아 2011 년 1 월에해당영업양수를완료하였습니다. 이로써종합유선방송사업자 (MSO) 중최다가입자를보유하고있을뿐만아니라독자플랫폼을보유한유일한사업자로서품질과원가구조개선이가능하게되었습니다. 또한기존에쓰던번호를그대로쓰면서서비스제공업체만이동하는번호이동가입자를확대하고, 일반전화대비이동전화에거는통화요금이 50% 저렴한이동할인형상품집중프로모션으로통화량증대를추진하며, 신규가입자및기존가입자대상발신자번호표시서비스, 통화연결음, 착신전환등부가서비스가입자유치를확대할계획입니다. 라. 광고 1) 업계의현황방송광고시장은시청자와광고를매개로한일종의방송사업자와시청자간거래시장으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
볼수있습니다. 광고시장의경우광고주는방송뿐만아니라인쇄매체, 온라인매체등으로구성된광고포트폴리오를통해광고를집행 수익을확보하며, 방송매체는광고시장에서비방송매체와대체 보완관계를갖게됩니다. 종합유선방송 ( 케이블 TV) 사업자는별도의자체채널이나방송채널사용사업자로부터할당받은광고시간등을통하여방송광고를통한수익을창출하고있습니다. 2000 년이후성장세를이어온종합유선방송광고시장은 2008 년이후인터넷과모바일광고의증대로성장폭은감소되고경쟁은더욱치열해지고있습니다. 방송산업은경기침체에따른방송광고시장등의축소로방송시장의전체적인매출이하락할가능성이있어경기변동에다소영향을받고있으나, 가입자기반의비즈니스모델을갖고있는케이블 TV 는상대적으로광고매출비중이작아타방송사업자에비하여상대적으로경기변동에적은영향을받고있습니다. 2) 시장의현황방송통신위원회에서발표한 2015 년기준케이블 TV 광고시장규모는 1,392 억원으로직전년도에비해 1.8% 감소하였습니다. 동기간동안의전체방송광고시장의규모는전년대비 5.1% 증가한 3 조 4,736 억원으로, 이중케이블 TV 광고가차지하는비중은 4.0% 이며전년대비 0.3%p 감소하였습니다. 전체광고수익에서광고가차지하는비중은매체별로상이한데, 지상파방송 (DMB 포함 ) 의경우가 55.1% 로가장높으며, 케이블 TV 가 4.0%( 홈쇼핑송출수수료제외 ), 방송채널사용사업자 38.9%, 위성방송이 0.7% 수준입니다. 방송매체별광고매출추이 ( 단위 : 억원 ) 구분 2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 지상파 (DMB 포함 ) 23,956 22,039 19,233 22,239 23,843 21,876 20,733 19,013 19,147 종합유선방송 983 1,175 1,065 1,112 1,144 1,100 1,220 1,417 1,392 위성 139 138 146 201 140 146 174 212 240 방송채널 (PP) 8,578 8,796 7,694 9,862 12,215 12,675 12,636 12,258 13,520 IPTV( 주1) - - - - - - - 147 436 합계 33,657 32,148 28,138 33,414 37,342 35,797 34,763 33,047 34,736 ( 주1) IPTV 광고매출은 2014년수치부터제공 ( 출처 : 2016년방송산업실태조사보고서 ) 3) 회사의현황씨제이헬로비전의광고사업은크게방송광고와양방향광고, 그리고방송관련사업으로구성되어있습니다. 방송광고는회사가자체운영하는지역채널광고와, YTN 과 OCN 등시청자선호도가높은케이블 TV 채널광고를묶어통합송출하는 PP Spot 광고로구성되어있습니다. 차세대성장동력인양방향광고는디지털 TV 시대를맞아채널에대한수요보다는 VOD 와채널이연동되는다양한정보에시청자의관심이높아지고있다는점에주목하여시청자의행동과연관된광고상품으로구성하고있습니다. 양방향광고의주요상품으로는 VOD 시청시송출되는 VOD 광고와채널의색깔버튼을누르면제공되는 I-AD(Interactive 광고 ), 그리고지역채널을통해지역의다양한맛집과할인정보를제공하는 ' 우리동네 ' 서비스가있습니다. 방송관련사업은지역의다양한이벤트와공연을통한사업으로, 특히이벤트사업은씨제이헬로비전의사업권역내에서열리는다양한행사와콘서트, 뮤지컬을기획하고지역채널을통해시청자들에게알리는등이벤트이상의지역문화를창달하는역할을하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
고있습니다. 씨제이헬로비전은치열한방송광고시장에서점유율을확대하기위해지역중심의권역광고에서벗어나전국광고상품을기획하고유통망을넓히고있습니다. 또한디지털케이블 TV 주력상품으로성장중인양방향광고시장을선점하기위해광고주와시청자의니즈를파악하고상품을다양화하는노력을지속하고있습니다. 또한지역저가광고시장을목표로 ' 헬로 TV 우리동네 ' 라는광고서비스를제공하고있으며, 공연판권구매및유통, 티켓판매사업, 지자체이벤트대행사업및홍보대행등과같은홍보영상제작대행서비스도제공하고있습니다. Spot 상품의다양화와양방향광고의확대, 공연및이벤트사업의활성화를통해광고사업의역량을더욱키우기위해노력하고있습니다. 또한씨제이헬로비전은홈쇼핑송출수수료매출을통해보다높은수익성을창출하고있습니다. 현재 7 개의홈쇼핑채널의방송을송출하고있으며, 7 개의데이터홈쇼핑채널의방송을송출하고있습니다. 송출수수료는서비스지역내에서발생하는매출및가입자수, 채널번호등의요소를기준으로하여연간단위로계약합니다. 마. 기타 기존종합유선방송사업자의목표시장은허가받은해당권역의일반가정세대였으나, 사업의다각화를통하여인터넷, 전화사업을병행하게되면서그대상시장이사업자, 공공기관, 그리고개인단위고객에게까지확장되고있습니다. 아직정부로부터사업권역을허가받아사업을하기때문에영업지역이한정되어있으나 VoIP 사업, 그리고 MVNO 이동통신사업의경우권역에상관없이전국규모의고객을대상으로사업을전개할수있어주요목표시장의범위가크게확장될것으로예상됩니다. 씨제이헬로비전이 2012 년런칭한 MVNO 형식의이동통신서비스헬로모바일의경우, LTE 스마트폰중심의시장재편, 단말보조금중심의경쟁심화, 비대면유통채널중심의영업에도불구하고 2013 년순증규모가 40 만명을나타내며 MVNO 시장에서선도사업자이미지를구축하고있습니다. 헬로모바일은최고 40% 까지요금절감이가능한합리적인가격, CJ 보유자원을결합한라이프스타일패키지, MNO 와차별화되는상품 ( 스마트폰종량형요금제 ), 티빙과원카드혜택등지속적인상품경쟁력강화로신규가입자규모가증가추세를보이며 2 016 년 12 월말현재 85 만명의가입자를확보하게되었습니다. 헬로모바일로인해타 MSO 와는달리씨제이헬로비전은 QPS(Quadruple Play Service) 결합상품가입자를유치할수있는서비스라인업구축이완료된상황입니다. 2. 주요제품, 서비스등 [( 주 ) 씨제이오쇼핑 ] 가. 주요서비스실적 (2016년 12월 31일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 채널별 매출액 비율 매출총이익 비율 비고 방송판매사업부 693,804 63.31% 635,317 65.41% - 카달로그판매사업부 17,723 1.62% 17,342 1.79% - 인터넷판매사업부 72,664 6.63% 64,717 6.66% - 기타 311,720 28.44% 253,973 26.15% - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
합계 1,095,911 100.00% 971,349 100.00% - 별도재무제표기준 [( 주 ) 씨제이헬로비전 ] 가. 주요서비스실적 ( 단위 : 백만원 ) 구분주요제품명관련서비스매출액구성비 방송 헬로 tv 아날로그 TV 서비스, 디지털 TV 서비스및 양방향부가서비스 387,241 35% 인터넷헬로 net 인터넷접속서비스 120,786 11% 광고헬로 tv 우리동네 지역광고, 지역이벤트및공연 홈쇼핑채널송출서비스 252,149 23% 부가서비스 헬로폰, tving 헬로모바일 인터넷전화 (VoIP), N 스크린 MVNO( 단말기매출제외 ) 및 SO 경영지원 281,328 26% 상품매출 - MVNO 무선전화단말기판매, B2B 외 59,131 5% 계 1,100,635 100% 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 으로작성된재무제표기준입니다. 매출액은 2016년누적금액입니다. 나. 주요서비스가격변동추이 ( 단위 : 원 ) 구분 2016 년 ( 제 22 기 ) 2015 년 ( 제 21 기 ) 2014 년 ( 제 20 기 ) 비고 아날로그방송 보급형 8,000 8,000 8,000 - 지역별상이 의무형 4,000 4,000 4,000 - 장비임대료 7,000원 (HD) 별디지털방송베이직 22,000 22,000 22,000 도인터넷광랜 (160M) 33,000 33,000 33,000 - 가입비 & 설치비 20,000원및인터넷전화헬로폰 ( 기본료 ) 4,000 4,000 4,000 MTA임대료 2,000원별도주 ) 상기금액은단품서비스와무약정을기준으로한월단위기본요금이며, 아날로그방송요금의경우합병전기본료차이로인하여 SO별로일부금액차이가있을수있습니다. 3. 생산및설비 [( 주 ) 씨제이오쇼핑 ] 가. 서비스에관한생산능력당사는유통서비스업으로생산능력, 생산실적및가동률의기재를생략합니다. 나. 영업에중요한시설, 재산에대한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35