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코스닥 코넥스시장상장설명회

목차 I. 상장 1. 상장이란 2. 상장의혜택 3. 시장의종류 II. 코스닥 (KOSDAQ) III. 코넥스 (KONEX) IV. 상장지원센터

상장 1. 상장이란 상장 (Listing) 이란주식회사가발행한주권이일정한요건을충족하여거래소시장에서 거래될수있는자격을부여하는것 * 공개 (Going Public) 란소수지배주주에의하여경영되는기업이공모등의방법을통하여 그주식을대중에게분산시키는행위로서상장의선행조건 발행시장 유통시장 ( 주식공모 ) ( 매매거래 ) 3

상장 2. 상장의혜택 상장기업에대한다양한혜택으로기업경쟁력제고가능 자본조달원활화 대외신인도제고 우수인재확보 기업구조개편용이 IPO와유상증자를통하여일반투자자들로부터장기적이고안정적자금을조달 회사채등다양한자금조달방법및저리대출가능 필요시해외시장에서자금조달 국내외우량기업으로서신인도제고 언론등을통한홍보효과 해외진출, 합작투자시경쟁력확보 인지도제고를통한우수한인재확보 Stock Option 부여등종업원사기진작 우리사주조합결성등주인의식고취 기업분할, 재상장등기업목적에맞는구조조정원활 정관정비, 회계등내부통제시스템 UP-GRADE 4

상장 3. 시장의종류 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 파생상품시장 대형기업중심 주식, 채권, ELW, ETF 중소 벤처기업중심 세계최대거래규모신시장 IT, 바이오, 컴퓨터등 창업초기기업중심 진입기준대폭완화 상장부담경감 선물 옵션등파생상품 주식, 통화등다양한상품 세계최대파생상품거래 5

목차 I. 상장 II. 코스닥 (KOSDAQ) 1. 시장개요 2. 상장제도 3. 기술성장기업지원 III. 코넥스 (KONEX) IV. 상장지원센터

( 코스닥 ) 시장개요 1. 코스닥시장 IT, BT, CT 등신성장산업중심시장 ( 96.7월개장 ) 90년대말위환위기극복및 IT강국코리아 신화달성에공헌 한국 IT산업발전과궤를같이하며빠르게성장 주요상장기업 : 셀트리온, 서울반도체, 다음, YG엔터테인먼트등 ( 시총약 2.6 조원 ) ( 시총약 4.3 조원 ) ( 시총약 1 조원 ) 7

( 코스닥 ) 시장개요 2. 공모현황 공모현황 코스닥신규상장기업은글로벌경기침체로 ( 10년)74사 ( 12년)22사로감소 13년들어경기회복기대감등으로 37사가상장하며증가세로전환 코스닥시장공모기업수 80 60 40 20 0 74 53 60 38 22 08년 09년 10년 11년 12년 13년 37 8

( 코스닥 ) 상장제도 1. 상장 Process 상장준비 ( D-6 월 ~1 년 ) 상장예비심사청구 (D) 상장예비심사결과통지 (D+45 영업일 ) 신규상장 (D+3~4 개월 ) 준비사항 상장심사절차 감사인지정신청 대표주관회사선정 정관및내부통제시스템정비 명의개서대행계약체결 회계감사및법률검토 기업실사 (Due Diligence) 제출서류의검토및질의응답 현지심사및경영진면담 상장위원회심의 9

( 코스닥 ) 상장제도 2. 상장요건 형식적요건 재무적요건 기업규모, 자본상태, 매출액, 경영성과등 코스닥상장요건 비재무적요건 주식분산, 경과년수등 질적요건 기업의계속성, 경영투명성, 기타투자자보호등 10

( 코스닥 ) 상장제도 3-1. 형식적요건 I 상장기준일반기업벤처 ( 이노비즈 ) 기업기술성장기업 * 설립년수 3 년이상 - - 자기자본 ( 또는시가총액 ) 자기자본 30 억원 ( 또는시가총액 90 억원 ) 이상 자기자본 15 억원 ( 또는시가총액 90 억원이상 ) 경영성과세전이익有면제 1 ROE 10% 이상 [ 벤처 5%] 이익규모등 ( 선택 1) 자본상태 2 최근당기순이익 20억원이상 [ 벤처 10억원 ] 3 매출 100억원 [ 벤처 50억원 ] & 시총 300억원이상 4 매출액증가율 20% & 매출액 50억원이상최근자본잠식없을것 면제 * 기술력과성장성을갖춘벤처기업으로서전문평가기관기술평가결과 A 등급이상인기업 11

( 코스닥 ) 상장제도 3-2. 형식적요건 II 상장기준일반기업벤처 ( 이노비즈 ) 기업기술성장기업 분산요건 감사의견 소액주주 500 인 & 25% 이상 최근연도적정의견 업종 - 일부업종 * 제외 기술평가 - 전문평가기관기술평가 (A 등급이상 ) 기타건전성 - 사외이사 ¼ 이상 ( 자산총액 1,000 억미만벤처기업은미적용 ) - 자산총액 1,000 억이상시상근감사의무적용 - 주식의양도제한없을것 * 금융 / 보험업, 부동산업, 숙박 / 음식점업, 무도장운영업, 골프장, 갬블링, 기타개인서비스업등 ( 중소기업지원대상제외업종 ) 12

( 코스닥 ) 상장제도 4. 질적요건 기준질적심사가이드라인 기업계속성경영투명성경영안정성투자자보호등 영업, 재무상황등에비추어기업의계속성이인정될것 - 산업및경기변동, 정부정책등외부요인 - 기업의생산, 기술, 판매등영업환경 - 재무구조, 소송및분쟁등경영환경등 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제및특수관계인과의거래등에비추어경영투명성이인정될것 - 독립적기업경영을위한지배구조 - 특수관계자거래및내부관리를위한통제제도 - 주주이익의침해가능성등 상장전증자나주식거래, 상장업무관련이해관계자의주식투자등으로경영안전성및주주이익이침해되지않을것 - 상장전제 3 자배정유상증자 - 최대주주등의주식양수도 - 이해관계자의도덕적해이등 기타투자자보호및코스닥시장의건전한발전을저해하지않는다고인정될것 13

( 코스닥 ) 기술성장기업지원 1. 제도개요 기술력과성장성을보유한벤처기업에대하여 자본시장의자금조달을적극지원하여성장기반조성 기술평가통과시경영성과또는이익규모등일부외형요건면제 2. 기술성장기업대상요건개요 1 ( 업종 ) 모든업종의벤처기업 ( 일부업종 * 제외 ) * 금융 보험업, 부동산업, 숙박 음식점업, 무도장운영업, 골프장, 갬블링, 개인서비스업등 2 ( 기술평가통과 ) 전문평가기관으로부터 A 등급이상기술평가등급취득 14

( 코스닥 ) 기술성장기업지원 3. 형식요건비교 상장기준일반기업벤처 ( 이노비즈 ) 기업기술성장기업 설립년수 3 년이상 - - 자기자본 ( 또는시가총액 ) 자기자본 30 억원 ( 또는시가총액 90 억원 ) 자기자본 15 억원 ( 또는시가총액 90 억원 ) 좌동 경영성과세전이익有면제 이익규모등 ( 선택 1) 1 ROE 10% 이상 [ 벤처 5%] 2 당기순이익 20억원이상 [ 벤처 10억원 ] 3 매출 100억원 [ 벤처 50억원 ]& 시총 300억원이상 4 매출액증가율 20% & 매출액 50억원이상 면제 자본상태최근자본잠식없을것좌동 감사의견최근연도적정의견좌동 15

( 코스닥 ) 기술성장기업지원 4. 기술평가절차 기술평가신청 ( 기업 ) 기술평가의뢰 ( 거래소 ) 기술평가 (6 주간 ) ( 전문평가기관 ) 기술평가신청 전문평가기관 비용 : 3,000 만원 ( 일반기업, 복수평가 ) 1,500 만원 ( 녹색기업, 단수평가 ) * 신청기업부담 총 21 개 * 기관중전문평가분야등을고려하여선정 * 기술보증기금, 보건산업연구원등 16

목차 I. 상장 II. 코스닥 (KOSDAQ) 시장 III. 코넥스 (KONEX) 시장 1. 시장개요 2. 상장제도 3. 이전상장특례 IV. 상장지원센터

( 코넥스 ) 시장개요 1. 개설배경및기대효과 초기중소 벤처기업의자금조달생태계를선순환구조로전환 코넥스를통한자기자본조달 자금조달창구다원화, 재무구조개선 벤처캐피탈 (VC) 의자금조기회수 재투자 초기중소기업의자금조달난해소 V.C 투자 코넥스 유가 코스닥 전문투자자 일반투자자 초기중소 벤처기업 상장 초기중소 벤처기업 이전 중견 중소기업 V.C 투자회수 V.C 투자회수 재투자 18

( 코넥스 ) 시장개요 2. 기본구조 상장대상 중소기업 * 이발행한주권 * 중소기업기본법제 2 조및동법시행령제 3 조 진입기준 대폭완화 최소한의진입요건설정 - 매출액 10 억, 자기자본 5 억또는순이익 3 억중한가지충족 진입방법 ( 공모, 사모, 직상장 ) 다양화 상장부담 경감 공시의무 기업지배구조부담완화 - 공시의무대폭축소 : 분 반기보고서면제, 수시공시사항 ½ 면제 - 기업지배구조의무축소 : 사외이사 상근감사면제등 투자자범위 지정자문인제도 전문투자자 VC+ 기본예탁금 3 억원이상개인투자자 증권사 (16 개사 ) - 상장적격성심사, 공시대리인기능, IR 주선, 기업현황보고서제출등 19

( 코넥스 ) 시장개요 3. 지정자문인현황 대형금융투자업자 8 사 중 소형금융투자업자 8 사 20

( 코넥스 ) 시장개요 4. 상장기업현황 코넥스시장상장기업은현재총 46 사 - 바이오 (8 사 ), 반도체장비 (6 사 ), 소프트웨어 (6 사 ), 자동차부품 (3 사 ) 등기술성장업종위주로구성 상장기업통계 평균 구분 최대 최소 코넥스 코스닥대비 매출액 1,227억원 1억원 248억원 48.0% 순이익 44억원 20억원 10억원 16.7% 자기자본 289억원 2억원 93억원 38.3% 21

( 코넥스 ) 시장개요 5. 자금조달실적 코넥스상장법인중 10 개사가 211 억원의자금을조달 ( 평균 21 억원 ) - 옐로페이의경우공모를통해 22.8 억원의자금을조달 ( 14.1 월말기준 ) 코넥스상장기업자금조달실적통계 구분 유상증자 ( 공모 ) 유상증자 ( 사모 ) 전환사채 ( 사모 ) 합계 회사수 ( 사 ) 1 6 3 10 금액 ( 억원 ) 22.8 97.8 90.2 210.8 22

( 코넥스 ) 상장제도 1. 상장요건 성장성이높은중소기업의원활한상장을위해진입요건최소화 구분 코스닥시장 일반기업벤처기업기술성장기업 코넥스 설립연수 3년이상 - 자기자본 30억원 15억원 자기자본15억원 자본상태 자본잠식 X 경영성과 경상이익시현 기술평가 A 등급이상 이익규모등 ( 선택 ) 1 ROE 10% 이상 [ 벤처 5%] 2 최근당기순이익 20 억원이상 [ 벤처 10 억원 ] 3 시총 300 억원 & 매출 100 억원 [ 벤처 50 억원 ] 이상 4 매출액증가율 20% & 매출액 50 억원이상 1 자기자본 5 억 2 매출 10 억 3 순이익 3 억 ( 선택 ) 질적심사 기업계속성, 경영투명성, 경영안정성, 기타투자자보호등을종합적을고려 지정자문인상장적격성평가 ( 거래소승인 ) 23

( 코넥스 ) 상장제도 2. 상장절차개요 코스닥 / 유가 사전준비 (6 개월 ~1 년 ) D D+60 D+90 감사인지정 외부감사 대표주관계약체결 기업실사 상장예비심사청구 상장예비심사및상장예비심사결과통보 수요예측실시 지정자문인계약체결기업실사상장적격성보고서작성신규상장신청신규상장승인매매거래개시 사전준비 (1 개월 ~2 개월 ) D D+10 D+15 코 넥 스 D+92 D+98 D+102 D+105 공모가격최종결정신규상장신청신규상장승인통보및공시매매거래개시 상장절차간소화 24

( 코넥스 ) 이전상장특례 이전상장특례 신속이전상장제도 ( 13.10.10) 발표 코넥스에상장한우량벤처중소기업이코스닥시장으로이전시상장특례를적용 코넥스시장상장기간 : 1 년이상 양적 요건 일평균시가총액 ( 최근 3 개월 ) : 300 억원이상 매출액 : 200 억원이상, 영업이익有 일평균거래량 ( 최근 3 개월 ) : 1 만주이상또는 5 천만원이상 최근 1 년간금융관련법규또는거래소규정위반으로제재를받은사실이없을것 상장 특례 설립연수, 이익규모등요건면제 질적심사요건 * 중계속성요건면제 * 기업계속성, 경영투명성, 경영안정성, 투자자보호등 상장심사기간단축 (2 개월 1 개월 ) 등 25

목차 I. 상장 II. 코스닥 (KOSDAQ) III. 코넥스 (KONEX) IV. 상장지원센터 1. 상장컨설팅 2. 상장교육서비스 3. 홈페이지안내

( 상장지원센터 ) 상장컨설팅 1. 추진배경 상장준비기업의상장추진애로사항적극해소 기업의 Life Cycle 관점에서보면상장은단한번 상장추진과정에많은애로사항 설문조사결과 ( 10.11) 상장교육, 맞춤형컨설팅필요 2. 기본방향 1 전문영역별업무협업을통한서비스고도화 거래소와증권회사공동으로실시 2 신뢰받는상장컨설팅서비스제공 협업증권회사는우수주관회사순위및상장실적을감안 3 투명하고공정한업무처리절차 상장컨설팅실시를위한협업증권회사순차적선정 27

( 상장지원센터 ) 상장컨설팅 3. 상장컨설팅절차 <1 단계 > 신청접수 <2 단계 > 기업선정 <3 단계 > 증권회사선정 <4 단계 > 컨설팅실시 <5 단계 > 결과보고 < 신청대상 > 대표주관계약체결하지않은비상장기업 < 신청방법 > < 선정대상 > 원칙적으로신청기업전체 < 선정시기 > < 협업증권회사선정 > 우수주관회사순위및최근 3 년코스닥상장실적감안 < 공동실시 > 거래소 ( 상장지원센터 ) 와증권회사공동실시 < 기업진단 > 외형요건및질적요건충족여부 주요이슈사항 개선필요사항 향후추진일정 상장지원센터홈페이지 (listingsupport.krx.co.kr) 매월초 ( 전월 20 일까지신청기업대상 ) < 선정방법 > 순차배정 ( 기업이원할시특정해당증권사선정 ) 28

( 상장지원센터 ) 상장교육서비스 1. 상장교육서비스 대상 : 비상장중소 벤처기업임직원 교육내용 : 증권시장에대한이해, 상장추진시필요사항, 상장이후기업의무사항등 ( 사례중심 ) 강사 : 외부전문가 ( 증권사, 대학교수 ) 및한국거래소내부직원등 기타 : 교육전오리엔테이션및간담회 ( 친목도모및정보교류 ) 경영자과정 상장전문가과정 ( 대상 ) CEO 또는 CFO ( 주요교육내용 ) 증권시장및상장에대한이해 ( 기간 ) 1일 (8시간) ( 대상 ) IPO 추진실무자 ( 주요교육내용 ) IPO 실무, 법규, 회계등 ( 기간 ) 4일 (25시간) * 코스닥시장상장희망기업은두개과정모두이수필요 29

( 상장지원센터 ) 상장교육서비스 2. 14 년상장교육일정 과정회차교육기간장소 경영자과정 상장전문가과정 1 차 2.12 서울 2 차 3.19 대전 3 차 5.14 부산 4 차 7.2 서울 5 차 10.15 대구 6 차 12.3 서울 1 차 2.25-2.28 서울 2 차 4.22-4.25 대전 3 차 6.10-6.13 부산 4 차 7.22-7.25 서울 5 차 9.23-9.26 창원 6 차 11.18-11.21 서울 30

31 ( 상장지원센터 ) 홈페이지안내 상장지원센터홈페이지 홈페이지 네이버 상장지원센터 검색 상장교육 & 상장컨설팅신청 상장교육수료확인서발급등

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