PARTNERING WITH THE IFC 국제금융공사와의협업방법 2017
IFC : 세계은행그룹 IBRD IDA IFC MIGA ICSID 국제부흥개발은행 국제개발협회 국제금융공사 국제투자보증기구 국제투자분쟁해결센터 중간소득및신용가치가낮은저소득국가정부에대한대출 극빈국정부에대한무이자대출및보조금 민간부문투자대출및개발 민간부문투자의비상업적인위험보장 투자분쟁조정및중재 1
전세계 IFC 사무소 AAA 신용등급 전세계 98 개국가에 104 개의사무소 184 개국가주주소유 직원수 3,757 명 (59% 워싱턴 DC 외부근무 )
IFC 와글로벌회사들의전략적파트너십예제 한국 일본 유럽 미국 방글라데시 인프라 / 발전 715 MW 의전력프로젝트 ; 총프로젝트비용은 US$170 mil 이며, IFC 대출금은 US$65 mil 이다 (2016) 베트남 금융 Vietinbank 에도쿄미쓰비시 UFJ 은행 (BTMU) 투자 (2013 년 ) 인도 MAS/ 자동차 Volkswagen 자동차조립공장에 US$175 mil 달러의대출 칠레 인프라 / 태양광 아타카마지역의루즈델노르테 (Luz del Norte) 141MW 태양광발전소에 US$60 mil 의대출 (2014 년 ) 인도네시아 금융 하나인도네시아에 US$30 mil 의대출및 US$10 mil 의자본 (equity) 투자 (2013 년, 2015 년 ) 인도 / 아프리카 IT / 이동통신사업 미쯔이가 Suvidhaa Infoserve 및 Afrimax 에투자 (2010) / (2015 등 ) 불가리아, 크로아티아, 폴란드, 루마니아 MAS/ 리테일슈워츠그룹 Volkswagen 자동차조립공장에대한 US$175 mil 달러의대출 아시아 MAS/ 리테일 아시아지역고무공급업체에 US$50 mil 회전매출채권 터키 인프라 / 발전 ACWA Kirikkale Gas Power (2014) 에대한 US$125 mil 의대출및 US$45 mil 의신디케이션 러시아 MAS/ 자동차 Toyota Tsusho Corporation 은자동차부품제조업체인 Sanoh Rus (2013 년 ) 의 5 % 지분을인수 인도네시아 MAS/ 제조업 Lenzing AG 의자회사인 PT South Viscose 에대한 US$280mil 대출및신디케이트조달 (2004 년 ~) 전세계 MAS/ 교육 Laureate 에 US$150 mil 의주식투자 페루 페루 사하라이남아프리카 에콰도르 인프라 /LNG 페루 LNG S.R.L 에 US$300 mil 대출 (SK 에너지가페루 LNG 의 20 % 인수 ) (2007 년 ) 인프라 /LNG 페루 LNG S.R.L 에 US$300 mil 대출 (Marubeni 가페루 LNG 의 10 % 인수 ) (2007 년 ) MAS/ 제조업 하이델베르그시멘트의투자프로그램에 US$110 mil 의지분, US$70 mil 의대출, 그리고 IFC 자산운용회사의 US$35 mil 투자공약 MAS/ 리테일 US$40 mil 대출및 US$20 mil 의신디케이트 (syndicate) 론 (2015 년 ) 3
IFC 와전략적파트너십을맺은다양한글로벌회사들 4
IFC 의이점 IFC 는금융그이상을제공합니다. 다음은 IFC 고객설문조사에따른 IFC 이점목록입니다. 장기적인파트너역할 국제기구인증효과 (Stamp of approval) 다른곳에서는쉽게구할수없는자금조달 파이낸싱을위한올인원솔루션 사내분야별산업전문가직원보유 투자전후의무료조언 100 개이상의개발도상국에서 60 년이상투자로쌓인전문지식보유 정치적위험감소 5
투자서비스 자문서비스 (WBG 공동 ) IFC 자산운용회사 (AMC) IFC 의사업분야 대출 주식 / 자본 무역금융 신디케이트론 유동화금융 자금조달에대한 접근 투자환경 지속가능비즈니스 PPP ( 공공 - 민간 파트너쉽 ) IFC 산하 100% 자회사 사모펀드매니저 IFC 와함께 프로젝트에 자본 (equity) 투자 위기관리 혼합금융 $50.4 Billion 포트폴리오 (FY16) $1.2 Billion (FY16) $8.5 Billion AMC 펀드 (FY16) 6
FY16 포트폴리오 총포트폴리오 : US$52 BILLION 산업별 지역별 무역금융 6% 석유, 가스및채광 5% 소비자및사회복지 서비스 8% 농산업 7% 펀드 8% 제조업 10% 인프라 20% 금융업 31% 남아시아 13% 동아시아및태평양 15% 전세계 4% 통신및정보기술 4% 중동및북아프리카 라틴아메리카및 11% 캐리비안 23% 사하라이남아프리카 16% 유럽및중앙아시아 18% 7
IFC- 한국회사들의프로젝트수혜국
IFC 와타투자자비교 투자기준 IFC ( 국제금융공사 ) 사모펀드전략적구매자 주식시장참가자 영향력투자가 소유권기호 <20% 통상 >50% 통상 51-100% 통상 <5% 통상 <50% 이사회참여선택적능동적매우능동적비능동적능동적 경영참여선택적 : 기업지배구조에가치부여 투자기간상한선이정해져있지않음. 평균보유기간 6-7 년 능동적매우능동적비능동적비능동적 3-5 년제한없음 <2 년 3-5 년 산업지식상중최상하중 투자단계 빠른성장기 / 성숙기 빠른성장기 / 성숙기 성숙기 빠른성장기 / 성숙기 빠른성장기 / 초기 투자 투자가능국가전세계특정국가또는지역특정국가또는지역특정국가또는지역특정국가또는지역 투자가능상품 주식, 부채, 및세계은행을통한자문서비스 주식주식주식주식및부채 관계기간역할에따름 3-5 년제한없음 <2 년 3-5 년 개발효과 대중적평판 초점을두고있으며지난 60 년동안개도국투자로인한대규모의실적과정보소유 국제적으로잘알려져있는존중받는국제기구이자기관투자자 없음가능성있음없음있음 투자자의규모에따라다름 투자자의규모에따라다름 보통알려져있지않음 보통알려져있지않음 9
10 부록
IFC FY16 주요하이라이트 주주 184 개회원국 FY16 투자금 : $18.8 Billion S&P 및 Moody s 등급 AAA/Aaa 총자산 US$90.4 billion 20 포트폴리오 US$52 billion FY16 투자금 * US$18.8 billion - 자기자본 - US$11.1 billion - 신디케이션 (syndication) - US$ 7.7 billion 새로운투자건수 344 18 16 14 12 4.9 6.5 5.1 7.1 7.7 프로젝트진행나라 * 단기투자를제외한장기투자 78 개국가 10 8 9.2 11.0 10.0 10.6 11.1 정부보증없이시장위험 (market risk) 감수가능 환경, 사회및기업지배구조표준화의촉진및장려 개발효과에초점 우리가고객으로부터요구하는것 : 프로젝트에대한주식투자 성공적실적과및장기전략 청렴 6 4 2 0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 IFC's Own Account Mobilization 11
IFC 와한국 : 45 년이상의재무 / 투자적동반자 1968 1971 1974 1998 99-2002 2007 2011 2013 IFC 의첫한국투자 : 한국개발금융 ( 주 ) (Korea Development Finance Co.) IFC 가공동투자하여 KIFC 설립 ( 현재하나은행 ) IFC, 골드스타에투자 ( 현재 LG 전자 ) 코트디부아르석유탐사프로젝트에 SK 건설과함께투자 IFC 는 IMF 금융위기당시무림페이퍼, 하림, 국민은행등의기업에투자 장기고객인하나은행과파트너쉽을맺고인도네시아은행에공동투자 기획재정부, IFC 공식기부자로등록 한국에세계은행그룹사무소개소 1968-1998 1999-2000 초반 IFC 는골드스타 ( 현 LG 전자 ), KIFC ( 현재는하나금융지주 ), 장기신용은행 ( 국민은행과합병 ) 과같은국내최고의기업으로성장한기업을지원했습니다. 1999-2000 년대초반 - IFC 는아시아금융위기당시한국기업에투자하여금융시장, 무역금융을중심으로투자자신뢰를재건하기위해 LG 전자, Halim, 국민은행을포함한약 20 개회사에약 10 억달러를제공함으로써경기순환적역할을수행했습니다. 현재 IFC 는 KEPCO, SK, 삼성등신흥시장에투자하고자하는한국기업과의파트너십을적극적으로추진하고있습니다. 12
IFC 의프로젝트주기 - 3 단계 1 2 3 Mandate Investment Disbursement Committee 초기단계 실사 최종협상 포트폴리오감독 프로젝트토론 투자상품과주요사항들에대한결정 실사및현장방문, 평가 비즈니스운영및잠재력 재정및경제건전성 환경및사회 (Environmental & Social) 측면 잠재적위험과기회평가 고객과주요거래요건확정 이사회심의및승인 연 2 회 재무, 환경 (E & S) 및개발영향지표의보고 IFC 경영진의초기결정 법률문서작성및서명 웹사이트에프로젝트공개 13
IFC 의상품들 주주로써의주식투자 법인및 JV 일반적으로 5-15 % 의지분 ( 총주식의 20 % 를초과하지않아야함 ) 일반적으로 6-8 년의보유기간을가진장기투자자 금융투자자일뿐아니라주주가치의증대를위한노력 사모투자및벤처캐피털 메자닌 /Quasi 자본 (Mezzanine / Quasi Equity) 후순위대출 소득참여대출 전환사채 기타하이브리드상품 선순위부채및그에상응하는상품 선임부채 ( 기업금융, 프로젝트파이낸스 ) 고정 / 변동금리, US $, 유로및현지통화가능 시중금리에준하는요율, 프로젝트 / 회사요구에맞는상환스케쥴 8-20 년의장기만기, 적절한유예기간 프로젝트 / 국가에적합한보안패키지 공동대출및신디케이트론 (syndication), 그리고인수및보증을통한다른대출기관및투자자로부터의자금동원 14
현지통화금융 IFC 는다음과같은신흥시장통화로중장기대출및환헤지를제공할수있습니다. 보츠와나풀라 브라질레알 칠레페소 콜롬비아페소 체코코루나 이집트파운드 ( 최대 5 년 ) 가나세디 홍콩달러 헝가리포린트 인도루피 인도네시아루피아 케냐실링 한국원 멕시코페소 나이지리아나이라 페루솔 필리핀페소 폴란드즐로티 루마니아레우 러시아루블 사우디리얄 슬로바키아어코루나 남아프리카랜드 탄자니아실링 태국바트 터키리라 우간다실링 아랍에미레이트디르함 베트남동 잠비아콰차 15
IFC 사무소가있는국가목록 본부 워싱턴 D.C. 동아시아와태평양 중국 미얀마 태국 일본 몽골리아 동티모르 호주 파푸아뉴기니 베트남 홍콩 필리핀 인도네시아 대한민국 싱가포르 라오스 캄보디아 솔로몬제도 유럽및중앙아시아 러시아 루마니아 카자흐스탄 우크라이나 불가리아 터키 조지아 체코공화국 몰도바 세르비아 헝가리 폴란드 슬로바키아 라틴아메리카및캐리비안 아르헨티나 온두라스 엘살바도르 브라질 자메이카 과테말라 볼리비아 멕시코 아이티 콜롬비아 니카라과 페루 도미니카공화국 파나마 트리니다드토바고 중동및북아프리카 아프가니스탄 레바논 리비아 이집트 파키스탄 모로코 이라크 사우디아라비아 아랍에미리트연방 요르단 튀니지 웨스트뱅크와가자지구 예멘 남아시아 인도 스리랑카와몰디브 네팔 방글라데시 부탄 사하라이남의아프리카 세네갈 기니 카메룬 남아프리카 라이베리아 중앙아프리카공화국 케냐 마다가스카르 차드 부르키나파소 모잠비크 코트디부아르 부룬디 나이지리아 콩고민주공화국 르완다 남수단 에티오피아 시에라리온 탄자니아 가나 잠비아 서유럽 벨기에 독일 우크라이나 글로벌 IFC 사무소 16
연락처 Joon Young Park 박준영대표 한국대표 Tel: +82-32-713-7070 Email: jpark17@ifc.org Kyungjae Jeon 전경재과장 투자애널리스트 Tel: +82-32-713-7035 Email: kjeon@ifc.org 17
Disclaimer: This summary has been prepared to facilitate the discussion of certain basic terms and conditions of IFC s proposal. All figures, terms, and conditions are subject to change. Only the legal documents as finally executed will contain binding terms and conditions. The summary of indicative terms does not constitute a contract or an offer or a commitment by IFC. IFC s decision to invest in the project is contingent on approval by IFC s management and Board of Directors and execution of final documentation in form and substance satisfactory to IFC. 18