2016 년 2 분기실적발표 2016 년 07 월 28 일 LG 전자
본자료에포함된 2016년 2분기 LG전자 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련한모든정보는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 2016년 2분기회사의경영실적및재무성과는투자자의편의를위해외부감사인의검토절차가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다. 한편본자료는 2016년 3분기매출계획등미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이러한 예측정보 역시연결기준의경영실적을함께언급하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가있을수있습니다. 또한향후전망은현재의시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로서향후시장환경의변화와 전략수정등에따라달라질수있음을양지하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다.
목차 Ⅰ Ⅱ 연결기준경영실적및전망 사업부문별실적및전망
Ⅰ 연결기준경영실적및전망
연결기준경영실적및전망 매출및손익 매출 / 손익 ( 단위 : 조원 ) 부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 영업이익률 3.8% 4.2% 1.8% 연결합계 *1) 16.1Q QoQ 16.2Q YoY 15.2Q 매출액 133,621 +4.8% 140,029 +0.6% 139,257 영업이익 5,052 +794 5,846 +3,405 2,441 (%) 3.8% +0.4%p 4.2% +2.4%p 1.8% 13.36 QoQ 4.8% 14.00 YoY 0.6% 13.93 H&A 매출액 42,195 +11.4% 47,002 +4.8% 44,853 영업이익 4,078 +259 4,337 +1,419 2,918 (%) 9.7% -0.5%p 9.2% +2.7%p 6.5% MC *2) 매출액 29,632 +12.2% 33,258-6.2% 35,448 영업이익 -2,022 +487-1,535-1,343-192 (%) -6.8% +2.2%p -4.6% -4.1%p -0.5% 매출액 43,334-4.1% 41,572 +5.7% 39,348 매출액 HE 영업이익 3,352 +215 3,567 +4,394-827 (%) 7.7% +0.9%p 8.6% 10.7%p -2.1% 매출액 5,929 +7.9% 6,396 +41.9% 4,508 VC 영업이익 -158-10 -168-153 -15 (%) -2.7% +0.1%p -2.6% -2.3%p -0.3% `16.1Q `16.2Q `15.2Q * 주 1) 이노텍포함 * 주 2) 16 년 1 분기부터 MC 본부내 IPD 사업부가기타부문으로이관되었으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 1
연결기준경영실적및전망 손익분석 손익분석 ( 단위 : 억원 ) 손익추이 ( 단위 : 억원 ) '16.1Q QoQ '16.2Q YoY '15.2Q 815 278 금융비용 기타영업외비용 / 지분법손실 영업이익 5,052 +794 5,846 +3,405 2,441 금융손익 -1,209 +394-815 +166-981 5,846 2,068 법인세비용 지분법손익 -223-39 -262-1,496 1,234 기타영외손익 -804 +788-16 -441 425 세전이익 2,816 +1,937 4,753 +1,634 3,119 법인세비용 835 +1,233 2,068 +1,236 832 2,685 중단영업손익 - - - +23-23 영업이익 순이익 순이익 1,981 +704 2,685 +421 2,264 EBITDA 9,595 10,184 7,206 2
연결기준경영실적및전망 현금흐름 순현금흐름 *1 현금흐름표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) Cash In Cash Out 16.1Q 16.2Q 기초의현금 27,102 32,948 영업활동으로인한현금흐름 5,973 8,265 분기순손익 1,981 2,685 기타 *2 6,588 5,421 운전자본증감 감가상각비 4,543 4,338 지분법손익 223 262 운전자본증감 1,753 5,421 기타 2,527 6,401 투자활동으로인한현금흐름 4,160 6,071 유형자산의증감 2,984 4,901 감가상각비 4,338 6,071 투자활동으로인한현금흐름 무형자산의증감 1,179 1,017 재무활동으로인한현금흐름 4,361 5,987 배당금지급등 5 908 차입금증감 4,366 5,079 외화표시현금의환율변동효과 328 75 2,685 2,119 현금의증감 5,846 3,868 기말의현금 32,948 29,080 분기순이익 Net C/F 3 * 주 1) 순현금흐름 : 재무활동으로인한현금흐름제외기준 * 주 2) 영업활동으로인한현금흐름중 기타 에 지분법손익 및 외화표시현금의환율변동효과 를가산함
연결기준경영실적및전망 재무상태및지표 주요안정성지표 ( 단위 : %) 요약재무상태표 ( 단위 : 조원 ) 15 년말 16.1Q 16.2Q 15 년말 16.1Q 16.2Q 부채비율 180 186 184 자산 36.31 37.18 37.25 유동자산 16.40 17.38 17.27 현금 2.71 3.29 2.91 재고자산 4.87 5.42 5.21 차입금비율 68 72 67 비유동자산 19.91 19.80 19.98 부채 23.33 24.19 24.12 유동부채 14.78 15.62 15.35 비유동부채 8.55 8.57 8.77 순차입금비율 47 46 45 자본금 12.98 12.99 13.13 차입금 8.83 9.29 8.80 순차입금 6.12 6.00 5.89 4
연결기준경영실적및전망 전사 3 분기전망 저금리기조에도소비부진 사업환경 브렉시트로인한시장불확실성증가 주요원자재및패널가격변동성확대 수요양극화로프리미엄제품의사업확대기회존재 사업추진방향 프리미엄브랜드위상강화 원가구조개선과펀더멘털강화로원자재및패널가격변동성에대응 B2B 사업가속화를통한미래성장동력확보 매출및손익 전사매출은전년수준예상 전사영업이익은전년대비개선전망 5
Ⅱ 사업부문별실적및전망
사업부문별실적및전망 H&A (Home Appliance and Air Solution) ( 단위 : %, 조원 ) 2 분기실적 9.7% 9.2% 매출 : 에어컨을포함한 B2B 사업의고성장세지속및한국시장판매호조에힘입어전년동기대비 5% 신장 영업이익률 6.5% 5.9% 5.6% - 한국 : - 해외 : 에어컨성수기판매증대와디오스상냉장냉장고, TWINWash 세탁기등프리미엄판매호조로전년대비 21% 성장 저유가지속으로인한수요감소로일부성장시장이역신장하였으나, 유럽및인도를포함한아시아지역의성장으로전년수준의매출을유지하였음 4.49 4.15 3.83 4.22 4.70 손익 : 3 분기전망 LG SIGNATURE 출시등중장기브랜드투자강화를위해마케팅자원투입이확대되었으나, 지속적인제품믹스개선과글로벌생산지효율화, 원가경쟁력개선으로 1 분기에이어 9% 이상의영업이익률을달성하였음 매출액 시장 : 에어컨의비수기진입, 저유가지속으로가전시장의전반적인저성장이예상되나, 프리미엄제품과 B2B 부문은성장세가지속될것으로전망됨 `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q `16.2Q 자사 : LG SIGNATURE 제품을필두로 TWINWash, 스타일러등시장선도제품의판매확대와 B2B 사업을강화하겠으며, 지속적인원가절감을통해안정적인수익구조를유지해나가도록하겠음 6
사업부문별실적및전망 MC (Mobile Communications) ( 단위 : %, 조원 ) 2 분기실적 영업이익률 0.5% 2.9% 1.7% 4.6% 매출 : G5 의초도생산불안정에따른공급차질로혁신에대한긍정적인시장초기반응을매출확대로이어가지못하여전분기대비 12% 성장에그쳤고, 전년동기대비로는 6% 역신장하였음 - 스마트폰매출수량은 13.9 백만대달성 (YoY 1%, QoQ 3% ) 6.8% - 북미시장은전분기대비 9% 역신장하였으며, 한국시장은전분기대비 57% 신장 - 보급형매출은 K/ X 시리즈의매출호조로전년동기대비 8% 신장 손익 : G5 관련마케팅비용상승및초기생산수율이슈에따른재료비부담으로 2 분기에 1,500 억원가량의손실이발생하였음 매출액 3.54 3.28 3.67 2.96 3.33 3 분기전망 시장 : 스마트폰시장은경쟁사의주력제품출시로프리미엄시장내경쟁이심화될것으로예상됨 `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q `16.2Q 자사 : 주력모델인 G5 의판매약세로 3 분기에도어려움이예상되나, V10 의후속작출시를통해만회하여나가고, 보급형시장에서는북미 / 중남미지역을중심으로 K/X 시리즈의매출을확대해나갈계획임. 또한, 현위기상황을극복하기위한수익구조개선활동을강력하게추진해나갈계획임. 7 * 주 ) 16 년 1 분기부터 MC 본부내 IPD 사업부가기타부문으로이관되었으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음
사업부문별실적및전망 HE (Home Entertainment) ( 단위 : %, 조원 ) 7.7% 8.6% 2 분기실적 매출 : 성장시장경기침체지속등수요침체에따른 TV 출하량감소로전분기대비소폭하락 영업이익률 2.1% 0.9% 2.3% - 전분기대비북미 / 중남미시장중심으로매출신장했으나, 중아 /CIS 시장의매출역신장으로출하량소폭감소함 - 프리미엄 TV 판매수량및매출비중은지속증가 손익 : 올레드 TV 와울트라 HD TV 중심의프리미엄 TV 판매확대와원가구조개선에힘입어전분기대비개선 3.93 4.29 4.74 4.33 4.16 3 분기전망 매출액 시장 : TV 시장수요정체지속이예상되는가운데, 올레드 TV 및울트라 HD TV 등프리미엄제품에대한수요는확대될것으로전망됨 `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q `16.2Q 자사 : 패널가격인하추세둔화등영향으로수익성악화요인이있으나, 올레드 TV 및울트라 HD TV 매출증대를통한제품믹스개선과지속적인원가경쟁력제고를통해하반기에도견조한수익성을유지해나가고자함 8
사업부문별실적및전망 VC (Vehicle Components) ( 단위 : %, 조원 ) 2 분기실적 영업이익률 0.3% 0.2% 1.9% 2.7% 2.6% 매출 : 차량용인포테인먼트주력거래선차세대신제품매출확대로전년동기대비 42%, 전분기대비 8% 성장함 - 인포테인먼트 : 신제품적용차종및판매지역확대 손익 : 전기차부품및인포테인먼트신규사업에대한지속적인자원투입증가로전년동기대비사업수익성악화됨전분기대비매출증가영향으로영업이익률소폭개선 3 분기전망 매출액 0.45 0.48 0.52 0.59 0.64 시장 : 브렉시트영향으로인한글로벌경제의불확실성확대가완성차및부품시장수요에부정적영향을미칠수있지만, 차량스마트화에따른전장부품적용확대및전기차시장의지속적인성장세는유지될것으로전망하고있음 `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q `16.2Q 자사 : 본부출범이후중요한전환점인 GM Bolt EV 의본격적인부품양산 (`16.8 월말 ) 이차질없이진행될수있도록준비중이며, 인포테인먼트사업구조고도화및원가경쟁력제고를통해수익성을강화해나갈계획임 9
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Appendix 손익계산서 요약재무제표 ( 연결 ) ( 단위 : 억원, %) 2015년 2016년 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 2Q 매출액 139,944 100.0% 139,257 100.0% 140,288 100.0% 145,601 100.0% 565,090 100.0% 133,621 100.0% 140,029 100.0% 매출원가 109,061 77.9% 107,327 77.1% 107,699 76.8% 112,264 77.1% 436,351 77.2% 100,384 75.1% 102,364 73.1% 매출총이익 30,883 22.1% 31,930 22.9% 32,589 23.2% 33,337 22.9% 128,739 22.8% 33,237 24.9% 37,665 26.9% 판매관리비 27,831 19.9% 29,489 21.2% 29,649 21.1% 29,847 20.5% 116,816 20.7% 28,185 21.1% 31,819 22.7% 영업이익 3,052 2.2% 2,441 1.8% 2,940 2.1% 3,490 2.4% 11,923 2.1% 5,052 3.8% 5,846 4.2% 금융수익 ( 비용 ) -1,029-0.7% -981-0.7% -650-0.5% -945-0.6% -3,605-0.6% -1,209-0.9% -815-0.6% 지분법이익 ( 손실 ) 1,683 1.2% 1,234 0.9% 700 0.5% -22 0.0% 3,595 0.6% -223-0.2% -262-0.2% 기타영업외수익 ( 비용 ) -3,209-2.3% 425 0.3% -1,881-1.3% -1,317-0.9% -5,982-1.1% -804-0.6% -16 0.0% 법인세차감전순이익 497 0.4% 3,119 2.2% 1,109 0.8% 1,206 0.8% 5,931 1.0% 2,816 2.1% 4,753 3.4% 법인세비용 113 0.1% 832 0.6% -142-0.1% 2,599 1.8% 3,402 0.6% 835 0.6% 2,068 1.5% 계속영업순손익 384 0.3% 2,287 1.6% 1,251 0.9% -1,393-1.0% 2,529 0.4% 1,981 1.5% 2,685 1.9% 중단영업순손익 0 0.0% -23 0.0% -3 0.0% -12 0.0% -38 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 분기순손익 384 0.3% 2,264 1.6% 1,248 0.9% -1,405-1.0% 2,491 0.4% 1,981 1.5% 2,685 1.9% 지배지분 22 1,871 837-1,486 1,244 1,906 2,710 비지배지분 362 393 411 81 1,247 75-25 * 주 ) 16 년 2 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 10
Appendix 요약재무제표 ( 연결 ) 재무상태표 ( 단위 : 억원 ) 2015년 2016년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 자산 372,537 379,795 389,474 363,139 371,769 372,450 유동자산 176,495 181,223 188,311 163,976 173,788 172,718 현금및현금성자산 20,343 25,765 29,613 27,102 32,948 29,080 매출채권 78,677 81,194 80,347 70,934 68,382 73,518 재고자산 58,287 55,547 58,803 48,727 54,178 52,095 기타유동자산 19,188 18,717 19,548 17,213 18,280 18,025 비유동자산 196,042 198,572 201,163 199,163 197,981 199,732 관계기업투자 46,626 48,141 49,513 48,419 47,683 47,211 유형자산 104,750 105,506 104,969 104,603 103,598 105,149 무형자산 13,866 14,020 14,171 14,733 14,689 15,091 기타비유동자산 30,800 30,905 32,510 31,408 32,011 32,281 부채 244,995 247,946 255,238 233,304 241,869 241,167 매입채무 69,582 64,160 72,198 60,870 65,614 63,153 차입금 95,684 98,947 97,739 88,273 92,917 88,016 기타부채 79,729 84,839 85,301 84,161 83,338 89,998 자본 127,542 131,849 134,236 129,835 129,900 131,283 * 주 ) 16 년 2 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 11
Appendix 사업부문별매출 / 손익 ( 연결 ) ( 단위 : 억원 ) 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 '15연간 1Q'16 2Q'16 QoQ YoY H&A 매출액 40,631 44,853 41,534 38,295 165,313 42,195 47,002 11% 5% 영업이익 2,295 2,918 2,456 2,148 9,817 4,078 4,337 (%) 5.6% 6.5% 5.9% 5.6% 5.9% 9.7% 9.2% MC 매출액 35,084 35,448 32,801 36,701 140,034 29,632 33,258 12% -6% 영업이익 568 (192) (963) (609) (1,196) (2,022) (1,535) (%) 1.6% -0.5% -2.9% -1.7% -0.9% -6.8% -4.6% HE 매출액 44,367 39,348 42,864 47,397 173,976 43,334 41,572-4% 6% 영업이익 (62) (827) 370 1,092 573 3,352 3,567 (%) -0.1% -2.1% 0.9% 2.3% 0.3% 7.7% 8.6% VC 매출액 3,826 4,508 4,786 5,204 18,324 5,929 6,396 8% 42% 영업이익 (24) (15) (8) 97 50 (158) (168) (%) -0.6% -0.3% -0.2% 1.9% 0.3% -2.7% -2.6% 독립사업부, 기타계열사, 매출액 4,022 4,130 6,013 5,589 19,754 3,937 3,622-8% -12% 내부거래및기타 영업이익 (402) 90 486 279 453 (197) (6) LG 이노텍포함전 LG 전자연결합계 (1) 매출액 127,930 128,287 127,998 133,186 517,401 125,027 131,850 5% 3% 영업이익 2,375 1,974 2,341 3,007 9,697 5,053 6,195 (%) 1.9% 1.5% 1.8% 2.3% 1.9% 4.0% 4.7% LG 이노텍실적 (2) LG 전자와 LG 이노텍간 내부거래 (3) 매출액 15,413 14,471 15,588 15,909 61,381 11,950 11,205-6% -23% 영업이익 690 490 606 451 2,237 4-340 매출액 3,399 3,501 3,298 3,494 13,692 3,356 3,026-10% -14% 영업이익 13 23 7 (32) 11 5 9 연결총합계 (1+2-3) 매출액 139,944 139,257 140,288 145,601 565,090 133,621 140,029 5% 1% 영업이익 3,052 2,441 2,940 3,490 11,923 5,052 5,846 (%) 2.2% 1.8% 2.1% 2.4% 2.1% 3.8% 4.2% * 주 ) 16 년 1 분기부터 MC 본부내 IPD 사업부가기타부문으로이관되었으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 * 주 ) 16년 2분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 12