COMPANY OVERVIEW 대표자자본금종업원수회사명설립일주소사업영역주요관리자산 이율국 100억원약 1,071명 ( 주 ) 한화63시티 서울특별시영등포구 63로 50 한화금융센터 _63 빌딩운영, 임대차관리, 회계 재무관리임대대행, 임차대행투자자문

4Q [기획칼럼] 서울 오피스시장 2014년 Review & 2015년 전망 부동산시장 News 2014년 4Q 오피스시장 분석 Summary 서울 오피스 임대시장 매매 및 간접투자시장 지방 오피스 임대시장 Our Business 2014 NO.24

COMPANY OVERVIEW 대표자자본금종업원수회사명설립일주소사업영역주요관리자산 이율국 100억원약 1,071명 ( 주 ) 한화63시티 1986. 5. 1 서울특별시영등포구 63로 50 한화금융센터 _63 빌딩운영, 임대차관리, 회계 재무관리임대대행, 임차대행투자자문및컨설팅, 매입 매각대행, 리서치및마켓리포트시설물유지관리및안전점검, 미화 / 주차 / 보안관리, 에너지관리시설물안전진단, 전문소방시설관리 / 공사, 오피스인테리어공사신재생에너지사업, 융합보안시스템설계및시공한화생명63빌딩및한화생명 40여개사옥한화장교빌딩, 한화소공빌딩, 한화서소문빌딩, 여의도한화증권빌딩서울역사, 청량리역사, 상암IT타워, 국립중앙박물관, 네이버그린팩토리아모레퍼시픽, 부산센텀리더스마크, 사학연금둔산 오류 영남 호남회관갤러리아센터시티 ( 천안 ), 갤러리아진주점, 한화 IDC, 신한 IDC, 나이스 IDC, 네이버 IDC 디큐브시티, 대림아크로텔, US-BMC( 미공군기지 ), 넥슨사옥, 정부세종청사, 상암오벨리스크등

4th Quarter 2014 오피스시장동향보고서 CONTENTS 기획칼럼 01 서울오피스시장 2014 년 Review & 2015 년전망 부동산시장 NEWS 02 정책 l 개발 l 투자 l 업계 S u m m a r y 03 임대시장 l 매매및간접투자시장 서울오피스임대시장 04 CBD l KBD l YBD l Others l 임대동향 l 신규공급동향 매매및간접투자시장 05 거래동향 l Real Estate Funds l REITs 지방오피스임대시장 06 분당 l 6 대광역시 ( 부산, 대구, 인천, 대전, 광주, 울산 ) Our Business 07 주요임대현황 l 주요사업실적

1서울오피스시장 2014년 Review 및 2015년전망 국내외경제동향및 2015 년도경제전망 세계경제성장률은 2015 년 3.8% 를나타낼것으로전망 - 선진국을중심으로완만한회복세를지속할예정이나, 유로지역및일부신흥국의성장세약화우려등이불안요인으로잠재 국내경제성장률은 2015 년 3.9% 으로예상 - 수출소폭개선, 국내외금융시장안정에따른불확실성축소, 내수심리도다소개선될전망 1 세계경제전망 세계경제성장률은 2014 년상승속도가다소둔화되었으나, 미국의경기상승흐름지속과국제금융시장안정성유지등으로인해회복기조가지속될것으로전망 - 미국 : 가계소비및기업투자를중심으로양호한성장세를지속할전망, 소비기반강화, 투자심리개선전망 - 유로 : 완화적통화정책기조, 글로벌경기회복에따른대외수요증가등으로완만한회복세전망 - 일본 : 소비세율인상의부정적영향이점차완화되면서완만한회복세를보일전망 - 중국 : 주요지표가다소둔화되고있으며, 구조개혁가속등으로금년대비성장률다소낮아질전망 2 국내경제전망 국내경제성장률은경기상승속도는느린편이나, 회복기조자체는지속될전망 - 민간소비 : 소득여건개선등에따라완만하게증가할전망, 가계실질구매력확대 - 설비투자 : 글로벌경기회복에따른수출증가, 투자활성화를위한정부대책등에따라점차개선될전망 (IT 부문과발전시설및자동차관련업종투자를중심으로증가할전망 ) - 건설투자 : 주거용건물및토목을중심으로증가세지속, 주택거래및아파트분양계획물량증가 - 상품수출 : 디스플레이, 자동차등을중심으로꾸준한증가세를보일전망 - 고용 : 고용률은 60.7% 내외, 취업자수 45만명, 실업률은 3.3% 내외로전망 - 소비자물가 : 담뱃값인상, 대학등록금등오름세확대되며 2.4% 상승할전망 국내외경제성장률 ( 단위 : %) 국내주요경제지표 ( 전년동기대비, %) 2013 2014 2015(E) 국내경제 3.0 3.5 3.9 세계경제 3.3 3.2 3.8 미국 2.2 2.2 3.0 일본 1.5 0.9 1.1 유럽 -0.4 0.8 1.3 중국 7.7 7.4 7.3 2013 2014 2015(E) 민간소비 2.0 2.0 3.5 설비투자 -1.5 5.2 5.9 건설투자 6.7 1.9 3.3 상품수출 4.5 4.0 5.5 고용률 59.5 60.2 60.7 소비자물가 1.3 1.4 2.4 ( 출처 : 한국은행 ) ( 출처 : 한국은행 ) 2 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 2014 년서울오피스임대시장 Review 공실률은 2013 년공실률 7% 대를상회하는 8% 대수준에서소폭등락을반복 - 2014 년 4 분기공실률 8.0% ( 전년동기비 0.4%p ) 3.3 m2당임대가는 2014 년 4 분기약 60 천원을기록하며 2013 년부터꾸준히상승세유지 - 2014 년 4 분기임대가 59.8 천원 ( 전년동기비 2.4% ) 신규공급은총 27 건, 총연면적 1,017,064 m2 (2013 년대비 9.5% ) - 서울전체신규공급량의약 60% 가기타권역에집중 (CBD:20%, KBD:20%, YBD:0%) - 상암동, 구로동, 강동첨단지구등서울주요권역외곽으로업무권역확대 주요임대차이전특징 - Prime 급신축빌딩으로사옥이전활발히진행되며신축빌딩의공실안정화기간이크게단축 - YBD 내대형임차인입주증가 2014 년 Office Market Indicator 1Q 2Q 3Q 4Q 공실률 (%) 8.3 8.1 8.2 8.0 임대가 ( 천원 /3.3 m2 ) 신규공급 주요 임대차이전 58.7 59.3 59.5 59.8 총 6 건 (307,264 m2 ) 오토웨이타워, 디지털큐브등 그랑서울 : 하나은행, 현대건설 AIA 타워 : AIA 생명 시그나타워 : 라이나생명 총 4 건 (170,675 m2 ) 잠실향군타워 B 동, 한국종합기술사옥등 그랑서울 : 동양생명 일옥빌딩 : ING 생명보험 오토웨이타워 : 현대자동차 총 10 건 (211,227 m2 ) 지밸리비즈플라자, ENA CENTER 등 HP 빌딩 : 팬택 지밸리비즈플라자 : 넷마블 권역별공실률추이권역별임대가추이 총 7 건 (327,899 m2 ) 광화문 D 타워, 동아디지털미디어센터등 63 빌딩 : 교직원공제회전경련타워 : 한화건설 D 타워 : 대림산업 ( 천원 /3.3 m2 ) 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 3

1서울오피스시장 2014년 Review 및 2015년전망 2015 년서울오피스임대시장전망 2015 년서울전체공실률은 2014 년 4 분기대비 0.4%p 상승한 8.4% 수준을기록할것으로전망 2015 년서울전체명목임대가수준은모든권역에서상승할예정으로상승폭은 3% 내외로전망 2015 년신규공급은 2014 년대비 46% 감소한규모인 54 만m2로예상 - 사옥목적의빌딩공급비율이높아공급증가로인한공실률상승률은크지않을것으로예상 - 신축사옥빌딩으로의통합이전이다시재개될예정으로기존빌딩공실해소가공실률증감의변수로작용할전망 2015 년 Office Market Indicator 전체 CBD KBD YBD OTHERS 공실률 2015.4Q( 추정 ) 8.4% 8.5% 6.6% 9.6% 10.2% 2014.4Q 8.0% 8.3% 6.5% 9.3% 9.3% 임대가 신규공급 총 17 건 (544,325 m2 ) 총 2 건 (103,552 m2 ) 총 8 건 (78,690 m2 ) 총 1 건 (50,903 m2 ) 총 6 건 (311,179 m2 ) 2015 년공실률가정조건 : 2015 년 4Q 까지예정된총신규공급규모반영 ( 신축빌딩공실률 30% 로가정 ), 사옥용도예정임차규모반영, 해당시점에변동여지있음 2015 년권역별오피스임대시장전망 CBD 공실률 임대가 KBD 공실률 임대가 2015 년 2 건의 Prime 빌딩 ( 약 10 만m2 ) 이신규공급될예정으로 KT 광화문신사옥의경우사옥으로사용될예정 2014 년 4 분기에리모델링빌딩까지공급이적체됨에따라임대시장경쟁이치열할것으로전망 주요사례 : KT 올레플렉스 -KT 강남에서이전, 센터원 -SBI 저축은행강남에서이전 역삼동, 논현동중심으로중소형빌딩공급지속하림그룹사옥, 남양유업신사옥등사옥목적의공급이집중되며공실률상승엔큰영향없을전망저축은행, 생명보험사등통합사옥이전수요지속주요사례 : ING오렌지타워 ( 구일옥빌딩 )-ING 이전 YBD 공실률 임대가 OTHERS 공실률 임대가 2013 년 4 분기전경련타워이후대형신축빌딩공급이없는상황높은공실률을보이던주요 Prime 급빌딩의공실 안정화당분간지속될예정 THREE IFC 의공실해소가공실률해소를견인할예정 주요사례 : THREE IFC- 한국 IBM 강남에서이전, KB 국민은행본점 - 도심, 여의도등에서통합이전 2015 년전체공급량중 57% 차지하며공급초과지속마포구 ( 상암동 ), 용산구중심으로공급집중될예정 주요언론사이전지속, 제조업체등수요증가전망 주요사례 : LG 유플러스용산사옥 -LG 유플러스이전, 상암 JTBC 빌딩 -JTBC 도심에서이전, DDMC- 동아 일보등도심에서이전 4 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 2014 년 Capital Market Review 및 2015 년전망 오피스매매시장은거래금액총 5 조 8,365 억원, 전년대비 6% - 간접투자매수세강세 (2014 년 4 분기기준 60% 차지, 전년동기비 22% ) - 싱가포르, 중동국부펀드등해외투자자금성격다변화 ( 파인애비뉴 A 동, 더케이트윈타워, 스테이트타워남산등투자 ) - 입지가우수한 Prime 급빌딩해외자금투자강세지속될전망 부동산펀드설정액은총 5 조 3,896 억원, 전년대비 10%, 해외펀드설정액 34% 신규설정된리츠는총 23 개로전년대비 6 개, 주택개발사업에투자하는대토보상리츠설립활발 2014 년 Capital Market Indicator 오피스 매매 시장 부동산 펀드 거래건수및거래가추이 부동산펀드설정건수및설정액추이 1Q 2Q 3Q 4Q 거래건수 6 건 7 건 5 건 10 건 거래면적 288,373 m2 329,735 m2 116,342 m2 319,612 m2 거래금액 1 조 7,412 억원 1 조 6,878 억원 4,414 억원 1 조 9,661 억원 설정건수 32 건 46 건 36 건 62 건 설정액 6,791 억원 1 조 3,005 억원 1 조 2,936 억원 2 조 1,165 억원 리츠인가건수 4 건 3 건 8 건 8 건 매수자구성비중 ( 거래건수기준 ) 자산유형별리츠설정비중 ( 설정건수기준 ) 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 5

2부동산시장 News 정책 / 제도 오피스텔중개보수 0.4%~0.5% 로하향조정 국토교통부는 부동산중개보수체계개선안 발표 (`14.11.4) 후속조치의하나로, 오피스텔중개보수개선을위한 공인중개사법시행규칙 개정을완료하고, 6 일거래계약체결분부터적용하기로함 오피스텔중개보수는거래금액의 0.9% 이내에서개업공인중개사와소비자가협의하여결정하도록하던것을앞으로는전용면적 85m 2 이하로서전용입식부엌등일정설비를갖춘경우에한해매매 교환의경우 0.5%, 임대차의경우 0.4%( 상한 ) 로변경됨주택요율과비슷한수준으로중개보수가책정됨에따라, 주택과오피스텔요율간의형평성이제고되고, 직장초년생 신혼부부 등주거취약계층의거래부담도완화될것으로전망됨 주택건설사업및정비사업의기부채납비율 8~9% 이내로제한 국토교통부는주택사업자가주택건설사업, 정비사업등주택사업시, 지자체가과도하게요구해오던기부채납에대하여합리적인 주택사업관련기반시설기부채납운영기준 을마련하고, 현재부지면적의약 14~17% 수준에서 8~9% 이내로제한하도록 `15년 1월 1일부터시행함주택건설사업은해당사업부지면적의 8%, 정비사업은 9% 이내 ( 적정부담률 ) 에서기부채납부담수준을결정하도록함다만, 해당사업특성과지역여건등을고려하여필요한경우에는건축위원회또는도시계획위원회에상정된부담률 ( 적정부담률이하 ) 의 1.5배 ( 최고부담률 ) 까지조정가능함용도지역변경이수반되는경우중 국토계획법시행령 제30조의용도지역각호의범위안에서변경하는경우에는최고부담률에 10%p까지추가할수있으며, 용도지역간의변경을하는경우, 지자체는변경된용적률과토지의가치등을고려하여별도의기준을정하여적용하는것도가능하도록함 개발 대구 광주 공주 태백등 8 곳도시재생사업본격착수 국토교통부는지난 5월도시재생선도지역으로지정한 13곳의도시재생선도지역중 2차로대구남구 광주동구 천안 공주 군산 목포 순천 태백 ( 근린재생형, 8곳 ) 에대해총 6,500억원규모의사업계획을승인함또한, `17년까지 4년간이들 8개지역에 1,100억원 ( 지방비 50% 또는 40% 포함 ) 을지원하고, 문화부 중기청등 7개관계부처도 23개사업에 1,826억원을협업을통해함께지원해나갈계획이며, 신설되는주택도시기금등정책금융의활용, 건축규제완화및행정적지원등을통해총 2,792억원규모의민간투자사업도차질없이지원해나갈계획임 서울시, 세운재정비촉진지구내세운 3 구역환경정비사업계획안통과 서울시는지난 12 월세운재정비촉진지구내세운 3 구역 (3-4~7 구역 ) 에대한도시환경정비사업계획안을통과시킴 대상지역은중구 입정동 2-4(3-4 구역 ) 산림동 250-1(3-5 구역 ) 입정동 97-4(3-6 구역 ) 산림동 275-3(3-7 구역 ) 일대로대지면적은 10,559m 2 임 3-4 구역에는지하 7 층 ~ 지상 19 층의업무시설및근린생활시설이들어서며다른세구역에는각각 20 층높이의숙박시설및근린생활시설이들어설예정임 민간택지내분양가상한제적용지역지정기준마련 국토교통부는민간택지내분양가상한제탄력적용을주요내용으로하는주택법개정법률의시행에필요한사항을구체화하는 주택법시행령 개정안을마련하여 1 월 9 일부터 30 일간입법예고하기로함주요내용 1 민간택지내주택가격상승률이물가상승률보다현저히높은지역으로서주택가격이급등하거나급등할우려등이있어대통령령으로정하는기준을충족하는지역중, 국토교통부장관이주택정책심의위원회심의를거쳐지정하는지역의주택에 한해분양가상한제가적용 2 분양가상한제적용지역으로지정되지아니한수도권민간택지에서공급하는주택또는그주택의입주자로선정된지위에대해서도전매행위를제한하도록함에따라, 현행과동일하게 6 개월간전매행위를제한 6 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City Capital Market 대림산업, 광화문 D 타워 PF 리파이낸싱추진 대림산업이 12 월에준공한서울종로구광화문내오피스빌딩 'D 타워 ' 의 PF( 프로젝트파이낸싱 ) 대출리파이낸싱을추진중임 이는 D 타워개발사업을위해 2010 년설립한시행사청진이삼프로젝트금융투자회사 (PFV) 의내년만기도래장기차입금을 상환하기위한것으로차환규모는최대약 6,000 억원정도임 대주단은 KDB 산업은행, 새마을금고중앙회, 한국스탠다드차타드은행, 산은캐피탈, 청진이삼제이차유한회사등으로이자율은 5~6% 대초반임. 이중가장비중이큰것은청진이삼제이차유한회사의차입금 4,500 억원으로만기는 2015 년 6 월임 D 타워는지하 8 층 ~ 지상 24 층, 연면적 10 만 5,795m 2 의빌딩으로 B 동은대림산업플랜트사업부가입주했으며, 나머지 A 동은 글로벌부동산컨설팅업체존스랑라살을통해임대마케팅을진행하고있음 롯데쇼핑, 캡스톤자산운용에롯데백화점및마트등 5 개점포매각 롯데쇼핑은유동화작업의일환으로롯데백화점 2 곳 ( 포항점, 동래점 ), 롯데마트 3 곳 ( 동래점, 성정점, 군산점 ) 등총 5 개점포를 캡스톤자산운용이운용하는부동산펀드에 5,001 억원에매각함 이번펀드에는롯데쇼핑의계열사인롯데손해보험이 300 억원을투자했으며, 캡스톤자산운용은롯데쇼핑과 20 년임대차계약을 체결해임대료등을받아운용할예정임 앞서롯데쇼핑은지난 8 월 KB 자산운용의부동산펀드에백화점 2 곳 ( 일산점, 상인점 ), 마트 5 곳 ( 부평점, 당진점, 평택점, 고양점, 구미점 ) 등 7 개점포를 6,017 억원에매각한바있음 삼부토건, 르네상스호텔매각재개 삼부토건은서울강남구역삼동르네상스호텔매각을다시추진하기위해삼일회계법인을매각자문사로선정하여 2 월 2 일 까지인수의향서 (LOI) 를받을계획임 삼부토건은 6 월만기가돌아오는 7,500 억원대의채권단협조융자를상환하기위해다시매각을선택한것으로매각가는이지스 자산운용과협의가무산된금액인 1 조원대를희망함 1998 년에준공한르네상스호텔은지하 2 층, 지상 24 층, 연면적 6 만 5,487m 2 규모의특 1 급호텔 ( 객실 493 개 ) 로공시지가만 3.3m 2 당 1 억원에달하는자산으로부지내삼부오피스빌딩 ( 지하 6 층 ~ 지상 20 층 ) 과주차장도매각대상에포함됨 업계 2014 년해외건설 660 억불수주, 역대 2 위기록 2014 년해외건설수주액이 660 억불을기록하며, UAE 원전건설사업 (186 억불 ) 을수주했던 2010 년 (716 억불 ) 에이어역대 2 위를기록함특히, 이러한성과는국내기업간또는외국유력기업들과의대형프로젝트에대한전략적협업등을통하여나타난것으로분석됨지역별로는이라크 리비아사태등악재속에서도중동이 313 억 5 천만불로 1 위를차지하였으며아시아 아프리카 유럽이그뒤를이었으며공종별로는플랜트건설수주액은전년 (396 억 5 천만불 ) 대비 130% 이상증가한 517 억 2 천만불 ( 전체의 78.4%) 을수주하여강세를이어감 2015 년은최근유가변동폭의확대와중동의정정불안지속, 일부국가의경제위기론대두등으로인해내년도수주여건의불확실성이매우높을것으로전망됨 두바이투자청, 쌍용건설 M&A 양해각서체결 서울중앙지법파산 3 부는 12 월 29 일쌍용건설과우선협상대상자인두바이투자청의 M&A 양해각서 (MOU) 체결을허가함두바이투자청은인수가격으로 2,000 억원대를제시하였으며, 이번 MOU 체결로두바이투자청은약 3 주간의쌍용건설실사작업을거쳐최종주식매입가격등을협의한후내년 2 월쯤본계약을체결할예정임두바이투자청의쌍용건설인수는제 3 자배정유상증자방식으로진행될예정으로쌍용건설이두바이투자청에매각되면조기경영정상화는물론중동을비롯해해외건설공사수주도크게증가할것으로기대됨 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 7

3 Summary (2014 년 4 분기 ) 임대시장 권역별공실률및임대가분석 서울전체공실률전분기대비 0.2%p - 공실률이 10% 를크게상회하던여의도와기타권역에서대형공실을크게해소하면서전체시장공실률이하락세로전환됨 - CBD 권역내리모델링완료빌딩및신축빌딩약 17 만m2가공급된영향으로서울권역중 CBD 권역만공실률상승함 - 2015 년 1 분기에도 CBD 와기타권역중심으로대형빌딩공급이집중되며약 24 만m2가공급될예정이나, 전체공급빌딩규모중약 77% 가사옥용도로쓰일예정으로공급으로인한영향은크지않을것으로전망됨 보증금 0.4%, 임대가 0.5% - 여의도권역을제외하고모든권역에서 0.5% 내외로임대가상승률을보임 - 2015 년상반기를중심으로그룹사빌딩의기준임대가조정작업이마무리될예정으로, 일부빌딩에서약 3% 내외인상이반영됨에따라임대가상승폭이커질것으로전망됨 구분공실률전세환산가 평균 CBD KBD YBD OTHERS 공실률 8.0%(0.2%p ), 임대가 59.8(0.5% ) 여의도권역대형공실해소두드러지며공실률하락세전환 Key Leasing 8.0% (0.2%p ) 8.3% (1.5%p ) 6.5% (0.4%p ) 9.3% (2.0%p ) 9.3% (0.8%p ) 6,346 (0.4% ) 7,967 (0.5% ) 6,250 (0.4% ) 5,293 (0.2% ) 5,042 (-) 보증부월세 4 분기신축빌딩및리모델링빌딩공실안정화가속화 : 책임임차및사옥이전등으로신규공급과동시에임차수요가뒷받침되며비교적빠른공실해소율을보이고있음여의도 Prime 빌딩대형임차인다수입주 : 교직원공제회, 한화건설, 도레이첨단소재등대형임차인의이전진행강남권역내생명보험사및저축은행등의사옥통합등이전수요증가추세 보증금 629 (0.4% ) 727 (0.7% ) 703 (0.1% ) 493 (0.5% ) 488 (0.1% ) 월임대료 59.8 (0.5% ) 71.8 (0.5% ) 62.6 (0.6% ) 48.5 (0.2% ) 45.8 (0.1% ) 관리비 ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 28.5 (0.5% ) 32.0 (0.7% ) 28.9 (0.2% ) 25.0 (0.7% ) 25.4 (1.1% ) 권역빌딩명소재지임차인면적 (m 2 ) CBD KBD YBD OTHERS D타워 종로구청진동 ( 종로구종로3길 17) 대림산업 43,566 시티센터타워쌍용양회및쌍용계열사 22,413 중구저동2가 ( 중구수표로 34) ( 구쌍용빌딩 ) 삼성화재 8,965 서울스퀘어 중구남대문로5가 ( 중구한강대로 416) 하나금융그룹 14,201 센터원 중구수하동 ( 중구을지로5길 26) SBI 저축은행 12,952 한화L&C 4,857 디오센터 중구중림동 ( 중구서소문로 38) 교보생명 2,111 일송빌딩 강남구삼성동 ( 강남구테헤란로 507) 미래에셋생명 6,294 루터회관 송파구신천동 ( 송파구올림픽로35다길 42) LIG생명보험 2,800 SI타워 강남구역삼동 ( 강남구테헤란로 203) 교보생명 5,484 TWO IFC 영등포구여의도동 JLL 1,500 ( 영등포구국제금융로 10) AIG KRED 2,937 여의도63빌딩 영등포구여의도동 ( 영등포구 63로 50) 교직원공제회 13,044 전경련타워 영등포구여의도동 ( 영등포구여의대로 24) 한화건설 28,991 도레이첨단소재 9,897 디지털큐브 마포구상암동 ( 마포구상암산로 34) 대주 KC그룹 5,484 더프라임타워 용산구원효로1가 ( 용산구원효로 90길 11) 유베이스 869 8 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 매매시장 권역별매매시장분석 간접투자시장 부동산펀드시장분석 신규설정펀드건수및설정액추이 리츠시장분석 구분회사명설정일자투자대상 영업인가 (8 건 ) 4 분기거래건수총 10 건, 거래면적 319,612 m2, 거래금액 1 조 9,661 억원스테이트타워남산, 정동빌딩등고가매물다수거래되며 3.3 m2당매매가 2 천만원대까지회복 CBD, KBD 권역에서각각 5 건, 4 건씩거래되며매매시장주도 3.3 m2당매매가는 CBD 와 KBD 권역에서모두 2 천만원을상회하였고, CBD 가 2,127 억으로최고치기록 권역거래건수거래면적 ( m2 ) 거래금액 ( 억원 ) 3.3 m2당매매가 ( 만원 ) 합계 10 건 319,612 19,661 2,034 CBD 5 건 219,099 14,096 2,127 KBD 4 건 73,245 4,645 2,096 YBD 1 건 27,268 920 1,115 설정건수 : 총 62 건, 설정액 2 조 1,164 억원 (2010 년이후설정건수및설정액규모최고치기록 ) 4 분기리츠영업인가총 8 건 ( 전분기대비 1 건 ) 5 천억규모의대형딜인스테이트타워남산과더불어정동빌딩등중대형빌딩이부동산펀드를통해다수매각완료해외펀드설정건수 38 건 ( 전분기대비 11 건 ), 설정액 8,663 억원 ( 전분기대비약 1.5 배 ) 2014 년 4 분기영업인가리츠총 8 건주택개발사업에투자하는대토보상리츠설립활발, 대형상업시설투자건수증가 주식회사생보대만홀딩스개발전문위탁관리부동산투자회사 2014. 10. 06 경기도화성시동탄면제 2 동탄택지개발지구내부동산 주식회사청라주택개발전문위탁관리부동산투자회사 2014. 10. 24 인천광역시청라국제도시내연립주택 ( 주 ) 동탄 2 제이호대토개발전문위탁관리부동산투자회사 2014. 10. 28 경기도화성시동탄면소재업무시설및근린생활시설 ( 주 ) 제이알제 16 호위탁관리부동산투자회사 2014. 11. 13 강원도원주시단계동소재 AK 백화점 ( 주 ) 제이알제 17 호기업구조조정부동산투자회사 2014. 11. 13 서울시구로구소재디큐브시티백화점 주식회사마스턴제 10 호기업구조조정부동산투자회사 2014. 11. 14 경기도화성시반송동소재상업시설 주식회사 NHF 제 3 호공공임대개발전문위탁관리부동산투자회사 2014. 11. 14 경기도파주시파주운정 A20BL 등 5 개지구내공공임대주택 주식회사양주옥정주택개발전문위탁관리부동산투자회사 2014. 12. 16 경기도양주시옥정동일원부지내공동주택 761 호 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 9

4서울오피스임대시장 조사개요 대상오피스 지역범위 : 서울지역빌딩규모 : 연면적 3,300m² 이상또는지상 10층이상빌딩개수 : 총 763개오피스빌딩 기 방 내 간 법 용 2014년 11월 17일 ~ 2014년 11월 28일전화및방문조사임대담당자 Contact 임대가현황 ( 보증금, 월임대료, 관리비, 전환률등 ) 임대차동향 ( 공실면적, 입주사변동등 ) 권역구분및세부지역 권역 세부지역 CBD( 도심권역 ) 종로구및중구일대 KBD( 강남권역 ) 강남구, 서초구, 잠실일대 YBD( 여의도권역 ) 여의도, 마포역일대 OTHERS( 기타권역 ) 동남권강동동북권강북 / 노원 / 동대문 / 성동 서남권관악 / 동작 / 양천 / 영등포서북권용산 / 은평 / 마포 (DMC) 조사빌딩개수연면적분포비율 10 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 오피스등급 개별오피스가가지는특성중에서계량화가가능한요인들에대해점수를부여하고각요인별가중치를두어총점을도출한후 이에따라등급을산정함. 등급은 Prime, A, B, C 네개로구분하여부여함 구분 주요요인 내용 시장성 환산임대료 환산임대료가높을수록높은점수 기능성 연면적층수건축년수 연면적이클수록높은점수층수가높을수록높은점수건축년수가낮을수록높은점수 입지성 지하철역과의거리 지하철역과의거리가가까울수록높은점수 Prime A B C 총점상위 10% 이내 10%~30% 30%~60% 60%~100% 조사빌딩개수 건축년수 연면적전환율 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 11

4서울오피스임대시장 서울시전체동향 4 분기 Office Market Indicator 전체 CBD KBD YBD OTHERS 공실률 임대가 신규공급 총 7 건 (327,899 m2 ) 3 건 (175,222 m2 ) 1 건 (5,789 m2 ) - 3 건 (146,888 m2 ) 공실률서울전체평균공실률 8.0%, 전분기대비 0.2%p 여의도, 기타권역의공실률이 9% 까지하락하며전체공실률하락세로전환 2014 2015 3Q 4Q 1Q(F) 평균 CBD KBD YBD OTHERS 주요특징 전분기대비 0.2%p - CBD 내신규공급영향공실률급증에도불구하고 YBD 내대형임차인입주두드러지며공실률하락세전환 - 2015 년 1 분기전망 : CBD, 기타권역중심으로대형오피스빌딩공급으로인한공실률상승전망 전분기대비 1.5%p - 신축및리모델링완료빌딩약 17 만m2공급과더불어대형임차인타권역이전으로공실률크게상승 - 2015 년 1 분기전망 : 총 103,073 m2의오피스공급예정이나, 사옥임차비율이높아공실률소폭상승전망 전분기대비 0.4%p - 테헤란로내생명보험사및외국계 IT 회사등수요증가하며공실률하락세전환 - 2015 년 1 분기전망 : 논현동, 역삼동을중심으로중소형규모빌딩공급지속될예정이며 KT 신사옥으로 KT 계열사이전이예정되어있어공실발생예정 전분기대비 2.0%p - 동여의도주요 Prime 빌딩의공실이크게해소되면서공실률 9% 대진입 ( 주요빌딩공실률 : 한화생명 63 빌딩 : 2%, TWO IFC 9%, 전경련타워 22%) - 2015 년 1 분기전망 : THREE IFC 에 IBM 이입주할예정으로공실률하락세지속될전망 전분기대비 0.8%p - 최근 2 년내용산및마포상암동에신규공급된빌딩으로임차수요지속되며공실률 9% 대까지하락 - 2015 년 1 분기전망 : 강동첨단업무단지및상암동 DMC 내신규공급지속됨에따라공실률상승전망 분기별공실률추이권역별공실률 12 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 4 분기권역별임대시장현황 ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 구분공실률전세환산가 평균 CBD KBD YBD OTHERS 8.0% (0.2%p ) 8.3% (1.5%p ) 6.5% (0.4%p ) 9.3% (2.0%p ) 9.3% (0.8%p ) 임대가서울전체평균전세환산가 6,346 천원 /3.3 m2, 전분기대비 0.4% 2015 년상반기내그룹사빌딩기준임대가인상률이반영될예정으로임대가상승세지속예정 2014 2015 3Q 4Q 1Q(F) 평균 CBD KBD YBD OTHERS 분기별전세환산가추이 6,346 (0.4% ) 7,967 (0.5% ) 6,250 (0.4% ) 5,293 (0.2% ) 5,042 (-) 보증금 629 (0.4% ) 727 (0.7% ) 703 (0.1% ) 493 (0.5% ) 488 (0.1% ) 보증부월세 월임대료 59.8 (0.5% ) 71.8 (0.5% ) 62.6 (0.6% ) 48.5 (0.2% ) 45.8 (0.1% ) 주요특징 권역별임대가 관리비 28.5 (0.5% ) 32.0 (0.7% ) 28.9 (0.2% ) 25.0 (0.7% ) 25.4 (1.1% ) 전환률 13.5% (-) 전분기대비전세환산가 0.4%, 임대가 0.5% - 여의도권역을제외하고모든권역에서 0.5% 내외로임대가상승률을보임 - 2015 년 1 분기전망 : 공급예정인대형오피스빌딩의고임대가와더불어기존빌딩의임대가인상조정으로인해임대가상승불가피할예정 12.4% (-) 15.2% (-) 12.2% (-) 12.7% (-) 전분기대비임대가 0.5% - A 등급이상의고임대가빌딩공급으로임대가상승견인 - 2015 년 1 분기전망 : 공급예정인대형빌딩의고임대가와더불어그룹본사빌딩중심으로임대가인상조정이예정되어있어임대가상승률증가될전망 전분기대비임대가 0.6% - 테헤란로내임대율이높은빌딩중심으로임대가 5% 이내인상 - 2015 년 1 분기전망 : 일부 A 급이상빌딩에서임대가인상예정 전분기대비임대가 0.2% - A 등급이상빌딩임대가동결한반면서여의도내일부 C 등급빌딩에서임대가인하 - 2015 년 1 분기전망 : 임대율이안정적인주요 A 급이상빌딩에서임대가인상할예정 전분기대비임대가 0.1% - 대부분빌딩에서전분기와동일한수준을유지하면서임대가인상폭은 0.1% 에그침 - 2015 년 1 분기전망 : 동아디지털미디어센터등신규공급빌딩의임대가가반영될예정으로소폭상승세전망 ( 천원 /3.3 m2 ) 6.346 ( 천원 /3.3 m2 ) 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 13

4서울오피스임대시장 CBD ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 구분공실률전세환산가 평균 8.3% (1.5%p ) 7,967 (0.5% ) 보증금 727 (0.7% ) 보증부월세 월임대료 71.8 (0.5% ) 관리비 32.0 (0.7% ) 전환률 12.4% (-) Prime 10.2% 11,358 979 99.4 39.8 11.7% A 7.5% 8,521 726 73.5 33.1 11.7% B 3.5% 6,890 631 63.2 30.3 12.4% C 5.0% 5,215 520 51.5 25.1 13.6% 공실률 8.3%(1.5%p ) 종로, 남대문로권역내신규공급증가및대형임차인타권역이전으로공실률급증 전체평균등급별주요변동 `15.1Q전망 오피스빌딩신규공급집중 - 종로와남대문로내도시환경정비구역을중심으로신축빌딩준공및리모델링완료로인해오피스빌딩총 4 개동 ( 약 20 만m2 ) 이공급됨 - 신규공급과동시에책임임차및사옥용도의임차수요발생 (D 타워공실률 38%: 대림산업책임임차 ) 중대형임차인이전으로인한공실불안존재 - 권역내신규공급된빌딩으로임차인이전수요가꾸준히발생하며기존빌딩의공실불안가중 - 노후빌딩리모델링으로인한중대형임차인이전진행 ( 한화장교빌딩리모델링으로인해한화건설조직여의도전경련타워로이전 ) Prime 등급 1.6%p, A 등급 2.2%p, B 등급 0.1%p, C 등급 0.2%p Prime~A 등급의오피스빌딩이신규로공급되면서해당등급공실률이크게증가함. 최근 2 년내 A 급이상빌딩공급이집중되던종로및을지로권역에서는빠른공실해소로인해 5% 이내의공실률을보이고있는반면, 서울역주변남대문로권역은리모델링빌딩까지공급되며서울내최고공실률인 12% 를기록, 공실적체가심화되고있음 한화장교빌딩 : 한화건설퇴거 (14,664 m2 ), D 타워 : 대림산업한개동책임임차 (43,566 m2 ), 시티센터타워 : 쌍용양회및계열사입주 (22,413 m2 ), 삼성화재입주 (8,965 m2 ), ENA 타워 : 리테일입주 (7,854 m2 ) 신규공급이집중되고있는청진동내 TOWER 8( 청진 8 지구 ) 빌딩 (51,751 m2 ) 의준공이 2015 년 1 분기로지연됨에따라공실률상승에영향을미칠것으로보이나, KT 신사옥의경우사옥목적으로공급되며큰폭의변동은없을것으로보임 임대가전세환산가 7,967 천원 /3.3 m2 (0.5% ), 월임대료 71.8 천원 /3.3 m2 (0.5% ) 권역평균을상회하는신축빌딩고임대가반영되며전세환산가및임대가수준모두상승 전체평균등급별주요변동 `15.1Q전망 A 등급이상의고임대가빌딩공급으로임대가상승견인신규공급된빌딩의높은임대가로인해종로, 남대문로권역임대가인상률이높게나타났으며이는전체시장의전세환산가및임대가상승을견인하였음. 기존빌딩의경우그룹사빌딩등대부분 A 급이상빌딩에서는 4 분기까지기준임대가를동결하였으나, 일부공실률 5% 미만의빌딩에서는 3% 이상수준으로임대료를인상하는사례가다수조사됨 Prime 등급임대가 0.3%, A 등급임대가 1.2%, B 등급임대가 0.9%, C 등급임대가 0.2% 신규공급과임대가인상이 Prime~A 등급빌딩에집중되면서해당등급에서의인상률상승이두드러졌으며, B~C 등급에서도한컴빌딩, 삼일빌딩등에서 3% 내외로임대가를인상하였으나일부빌딩에서전분기대비임대가기준을변경하면서일시적으로임대가가하락한것으로분석됨 교원내외빌딩 : 임대가약 3% 인상, 광화문오피시아 : 임대가약 2% 인상, 유안타증권빌딩 : 임대가약 10% 인상 생명보험사사옥등그룹사빌딩의기준임대가조정이완료되면서연초에변동수치가다수반영될예정으로임대가인상추세는지속될것으로보임 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별월임대료, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 14 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City KBD 구분공실률전세환산가 평균 6.5% (0.4%p ) 6,250 (0.4% ) 보증금 703 (0.1% ) 보증부월세 월임대료 62.6 (0.6% ) 관리비 28.9 (0.2% ) ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 전환률 15.2% (-) Prime 4.6% 9,925 891 86.3 36.5 12.6% A 8.8% 7,348 738 72.2 31.8 14.0% B 7.3% 5,759 636 60.8 27.8 15.4% C 5.5% 4,299 507 45.7 24.7 16.4% 공실률 6.5%(0.4%p ) 테헤란로내생명보험사및외국계 IT 회사등수요다시증가하며공실률하락 전체평균 등급별 주요변동 `15.1Q 전망 전체평균 등급별 주요변동 `15.1Q 전망 테헤란로내공실해소두드러지며전분기대비 0.4%p 하락 - 생명보험사등금융업종의강남권역의영업거점을확보하기위해통합이전수요가두드러지게나타나면서공실률이하락세로전환됨 - 2012 년하반기부터국내 IT 업체의탈강남화로인해강남공실불안이가속화되었으나, 테헤란로내 Prime 오피스를중심으로외국계 IT 회사의수요는지속되고있음 Prime 등급공실률 0.5%p, A 등급공실률 0.2%p, B 등급공실률 0.6%p Prime 등급은역삼동 GS 강남타워, SI 타워등에외국계 IT 회사및생명보험사등이입주가집중되며전분기대비 0.5%p 하락함. A 등급은송파루터회관에 ING 생명보험입주로공실률하락에기인함. 또한, B 등급은삼성동일송빌딩에미래에셋생명이여의도사옥을매각하면서일송빌딩으로통합이전을완료함으로써공실률이전분기대비 0.6%p 하락하는데영향을미침 SI 타워 : 교보생명입주 (5,484 m2 ), 일송빌딩 : 미래에셋생명 (6,294 m2 ), 루터회관 :LIG 생명보험 (2,800 m2 ), GS 강남타워 : 외국계 IT 업체입주 (5,074 m2 ) 논현동, 역삼동을중심으로중소형규모빌딩공급이지속될예정이나이로인한공실률상승은미미할것으로보임. 그러나, CBD 내 KT 신사옥이준공됨에따라교대 KT 올레캠퍼스내 KT 이전으로인한장기공실이예정되며, SBI 저축은행도심이전, 한국 IBM 의여의도이전등으로인해공실률이다시상승세로전환될전망임 임대가전세환산가 6,250 천원 /3.3 m2 (0.4% ), 월임대료 62.6 천원 /3.3 m2 (0.6% ) 공실률 5% 미만빌딩을중심으로임대가인상집중 전세환산가및임대가 5% 내외인상임대율 100% 를유지하던빌딩을중심으로임대가 5% 이내인상한사례가조사됨. 특히공실률해소폭이컸던테헤란로및서초로권역의전세환산가의경우전분기대비각각 0.5%, 0.6% 가상승하며권역내가장높은임대가상승률을보임 Prime 등급임대가 0.2%, A 등급임대가 0.1%, B 등급임대가 0.4%, C 등급임대가 1.5% Prime 등급과 A 등급에서는삼성파이낸스빌딩, 삼성생명삼성동빌딩, 삼성전자서초빌딩등에서임대가인상조정이있었으며, 비교적상승폭이크게나타난 B 등급, C 등급에서는노벨빌딩, 상록회관등에서임대가를인상함 삼성전자서초빌딩 : 임대가약 4% 인상, 삼성생명삼성동빌딩 : 임대가약 1% 인상, 삼성파이낸스빌딩 : 임대가약 3% 인상하반기에중소형빌딩공급이집중될예정이나, 신축빌딩의임대가가평균을크게상회하는수준까지미치지않을것으로보여 2015 년임대가상승폭은소폭에그칠전망임 그룹사소유빌딩의기준임대가조정이반영될예정으로 3% 내외로임대가가인상될것으로보임 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별월임대료, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 15

4서울오피스임대시장 YBD ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 구분공실률전세환산가 평균 9.3% (2.0%p ) 5,293 (0.2% ) 보증금 493 (0.5% ) 보증부월세 월임대료 48.5 (0.2% ) 관리비 25.0 (0.7% ) 전환률 12.2% (-) Prime 18.9% 9,626 876 88.3 35.6 12.2% A 6.3% 7,322 649 65.0 31.3 11.8% B 2.7% 5,524 501 50.6 26.2 11.9% C 5.1% 3,947 371 36.7 20.8 12.4% 공실률 9.3%(2.0%p ) 동여의도내 Prime 급빌딩대형공실해소로공실큰폭하락 전체평균등급별주요변동 `15.1Q전망 대형임차인동여의도권역이전으로전분기대비 2.0%p 하락여의도 63 빌딩, 전경련타워, TWO IFC 등동여의도내 Prime 오피스빌딩에대형임차인의잇따른이전으로적체되던공실을크게해소함에따라최근 2 년동안 10% 를상회하던공실률이 9% 대로하락함 노후사옥리모델링으로인한대형임차인이전수요흡수리모델링으로인해발생한대형면적이전수요를동여의도내 Prime 빌딩에서흡수함에따라여의도공실률이큰폭으로하락함 ( 중구한화장교빌딩리모델링 : 한화건설전경련타워로이전, 여의도동교직원공제회사옥리모델링 : 여의도 63 빌딩으로이전 ) Prime 등급공실률 5.8%p, A 등급 0.1%p Prime 빌딩인여의도 63 빌딩, 전경련타워, TWO IFC 에서해소한공실면적이여의도권역전체흡수량의 85%( 총 72,168 m2 ) 을차지함에따라전체공실률하락을주도함. A 등급빌딩의경우한진해운, 유화증권빌딩등에서투자자문회사등이입주하면서전분기대비 0.1%p 하락함 여의도 63 빌딩 : 교직원공제회입주 (13,044 m2 ), 전경련타워 : 한화건설입주 (28,991 m2 ), 도레이첨단소재입주 (9,897 m2 ) Prime 빌딩의대형임차계약이당분기완료되면서 2015 년상반기는당분간안정적인공실률을유지할것으로보이며, Three IFC 의경우한국 IBM 이입주할예정으로공실률은 9% 초반을유지할것으로전망됨 임대가 전세환산가 5,293 천원 /3.3 m2 (0.2% ), 월임대료 48.5 천원 /3.3 m2 (0.2% ) C 등급빌딩중심으로임대가인하 전체평균등급별주요변동 `15.1Q전망 C 등급중심으로일부빌딩임대가인하 A 등급이상의빌딩임대가수준은전분기와동일한수준을유지하였으나, 서여의도내일부 C 등급빌딩에서임대가를인하함에따라전체여의도시장임대가하락을견인함 Prime 등급, A 등급임대가동결, B 등급임대가 0.7%, C 등급임대가 0.4% 동여의도내 C 등급호성빌딩, 센터빌딩과더불어서여의도내극동 VIP 빌딩, 정우빌딩에서 10% 내외임대가를인하함으로써 C 등급임대가가전분기대비 0.4%p 하락함 호성빌딩 : 임대가약 10% 인상, 센터빌딩 : 임대가약 10% 인하, 극동 VIP 빌딩 : 임대가약 6% 인하, 정우빌딩 : 임대가약 5% 인하 여의도내신축 Prime 빌딩의명목임대가수준은 Prime 급평균임대가를크게상회하는수준을유지할예정이며, 주요그룹사사옥의임대가인상조정으로인해임대가는다시상승세로전환될예정임. 그러나 2015 년 THREE IFC 의임대활동이본격적으로진행됨에따라임대차경쟁이더욱심화될것으로보여실질임대가와명목임대가의차이는더커질것으로전망됨 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별월임대료, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 16 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City Others 구분공실률전세환산가 평균 9.3% (0.8%p ) 5,042 (-) 보증금 488 (0.1% ) 보증부월세 월임대료 45.8 (0.1% ) 관리비 25.4 (1.1% ) ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 전환률 12.7% (-) Prime 8.2% 6,706 623 62.3 28.3 12.3% A 11.1% 5,642 518 51.3 28.4 12.3% B 7.5% 5,318 498 49.2 27.5 12.4% C 9.1% 4,024 388 35.2 20.4 12.9% 전체평균 등급별 주요변동 `15.1Q 전망 전체평균 등급별 주요변동 `15.1Q 전망 공실률 9.3%(0.8%p ) 마포상암동공실해소지속되며 4 분기연속공실률하락세 상암동임차인수요집중되며공실해소견인 - 최근 2 년내용산및마포상암동에신규공급된빌딩으로임차수요가지속되면서 10% 를상회하던공실률이 9% 까지하락함 - 그러나, 주요신축빌딩의공실률은 40% 를상회하는수준으로아직임대안정화단계에접어들기엔임차수요가크게부족한수준임 강동첨단업무단지, 상암동 DMC 내신규공급지속마포구상암동 DMC 내동아디지털미디어센터가공급되었으나, 자가사용을제외한외부임대를위한임대가조건이확정되지않은상태임. 또한, 강동구상일동내세스코터치센터, 강동타워가신규로공급되며첨단산업단지로서의기능이확장되고있음. 특히, 강동구내신축빌딩의경우전체면적중사옥용도비중이높은편에속해비교적안정적으로시장에공급되는경향이있음 Prime 등급 0.1%p, A 등급 0.3%p, B 등급 0.6%p, C 등급 3.2%p 상암동내 A 등급신축빌딩인멀티컨텐츠센터, YTN 뉴스퀘어, 더프라임타워, 디지털큐브의경우제조계열회사수요가집중됨에따라공실률이전분기대비 0.3%p 하락함. 또한, 상암동내 B 등급빌딩인상암 IT 타워, 트루텍빌딩, 서울산업진흥원빌딩은주로기존입주사증평으로인해공실을해소함 디지털큐브 : 대주 KC 그룹입주 (5,484 m2 ), YTN 뉴스퀘어 : 제조업체입주 (694 m2 ), 더프라임타워 : 유베이스증평 (869 m2 ), 상암 IT 타워 : 경남은행증평 (862 m2 ) 상암동내 LG 유플러스용산사옥과스마트프리즘 ( 삼성 SDS) 빌딩이공급될예정이나, 사옥목적으로쓰일예정으로공실률상승에큰영향은없을것으로보임 임대가전세환산가 5,042 천원 /3.3 m2 (-), 월임대료 45.8/3.3 m2 (0.1% ) 임대완료된 B~C 등급빌딩에서임대가소폭인상 대부분임대가동결, 일부 B~C 등급에서임대가인상일부 B~C 등급빌딩에서임대가를인상하였으나대부분빌딩에서전분기와동일한수준을유지하면서임대가인상폭은 0.1% 에그침 Prime 등급임대가동결, A 등급임대가 0.3%, B 등급임대가 0.4% 광진구대한제지빌딩과서대문구충정타워에서약 5% 내외로보증금및임대가를인상함으로써 B 등급임대가가 0.4% 상승함 대한제지빌딩 : 임대가약 4% 인상, 충정타워 : 임대가약 11% 인상 당분기에공급된동아디지털미디어센터의외부임대용임대가와 2015 년도 1 분기내신규공급되는빌딩의임대가가반영되면서임대가인상폭이커질것으로전망되며전체적으로는소폭상승세추세를보일것으로예상됨 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별월임대료, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 17

4서울오피스임대시장 임대동향 주요사례 서울스퀘어 D타워센터원일송빌딩여의도63빌딩전경련타워 권역빌딩명소재지주요임차인면적 (m 2 ) CBD KBD YBD OTHERS 서울스퀘어 중구남대문로5가 ( 중구한강대로 416) 하나금융그룹 14,201 그랑서울 종로구청진동 ( 종로구종로 33) 에메레이트항공 692 D타워 종로구청진동 ( 종로구종로3길 17) 대림산업 43,566 시티센터타워쌍용양회및쌍용계열사 22,413 중구저동2가 ( 중구수표로 34) ( 구쌍용빌딩 ) 삼성화재 8,965 AIA타워 중구순화동 ( 중구통일로2길 16) 피어슨에듀케이션, 에너낙코리아 1,702 SBI 저축은행 12,952 센터원 중구수하동 ( 중구을지로5길 26) 한화L&C 4,857 시노팩 233 에이스타워 중구순화동 ( 중구통일로 92) 농협경제지주 959 종로타워 종로구종로2가 ( 종로구종로 51) 삼성생명 856 광화문빌딩 종로구세종로 ( 종로구세종대로 149) 거제빅아일랜드PFV 534 서울파이낸스센터 중구태평로1가 ( 중구세종대로 136) 유니클로 3,789 이마빌딩 종로구수송동 ( 종로구종로1길 42) 국민안전처 3,261 한림빌딩 중구쌍림동 ( 중구동호로 336) OK캐쉬백콜센터 1,742 디오센터 중구중림동 ( 중구서소문로 38) 교보생명 2,111 일송빌딩 강남구삼성동 ( 강남구테헤란로 507) 미래에셋생명 6,294 강남파이낸스센터 강남구역삼동 ( 강남구테헤란로 152) JDA software 430 루터회관 송파구신천동 ( 송파구올림픽로35다길 42) LIG생명보험 2,800 SI타워 강남구역삼동 ( 강남구테헤란로 203) 교보생명 5,484 수서효성빌딩 강남구수서동 ( 강남구광평로 281) 네파 6,495 플래티넘타워 서초구서초동 ( 서초구서초대로 398) 삼성물산 2,829 트러스트타워 서초구양재동 ( 서초구마방로 60) 모다정보통신 1,828 TWO IFC 영등포구여의도동 ( 영등포구국제금융로 10) JLL 1,500 AIG KRED 2,937 여의도63빌딩 영등포구여의도동 ( 영등포구 63로 50) 교직원공제회 13,044 전경련타워 영등포구여의도동 ( 영등포구여의대로 24) 한화건설 28,991 도레이첨단소재 9,897 NH농협캐피탈빌딩 영등포구여의도동 ( 영등포구국제금융로 8길 27-8) 컨버스 1,838 중소기업회관 영등포구여의도동 ( 영등포구은행로 30) 현대자산운용 126 삼성생명동여의도빌딩 영등포구여의도동 ( 영등포구국제금융로2길 17) 더케이교직원나라 473 한국기계산업진흥회관 영등포구여의도동 ( 영등포구국회대로76길 22) 임세트인터내셔날 463 KPX 마포구공덕동 ( 마포구마포대로 137) 아이투맥스 1,111 디지털큐브 마포구상암동 ( 마포구상암산로 34) 대주 KC그룹 5,484 더프라임타워 용산구원효로1가 ( 용산구원효로 90길 11) 유베이스 869 18 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 신규공급동향 2014 년 4 분기신규공급시장분석 서울내총 7 개동, 연면적총 327,899m 2 신규공급 ( 전분기대비 55% ) 4 분기신축빌딩은전분기대비 3 건감소한 7 건의공급이있었으나, CBD 와기타권역에서대형빌딩이공급되면서총공급규모는 55% 증가함권역별공급면적은각각 CBD 175,222 m2 (3 건 ), KBD 5,789 m2 (1 건 ), Others 146,888 m2 (3 건 ) 이었음 - 2013 년 4 분기이래로대형공급이전무했던 CBD 권역에서 Prime 급빌딩과리모델링완료된빌딩이총 3 건이공급되며가장큰규모를보였음 - 기타권역의상암동과상일동첨단지구중심으로대형신축빌딩이꾸준히공급되면서신규공급비중이증가하고있음 주요공급빌딩 권역별신규공급건수및연면적연도별공급추이 2015 년 1 분기준공예정빌딩 2015 년 1 분기에는 2014 년 4 분기준공예정되어있었던 Prime 빌딩을포함하여총 5 개동 ( 연면적 246,670 m2 ) 이공급될예정임신축예정건수는당분기대비 2 건감소하였으며, 공급규모는약 25% 감소한수치임 특히, 대형빌딩인 KT 올레플렉스, LG 유플러스용산신사옥등은사옥용도비중이매우높아임대시장에비교적안정적으로공급될예정임 권역빌딩명소재지연면적 ( m2 ) 규모기타 CBD (2 건 ) KBD (1 건 ) OTHERS (2 건 ) 광화문 KT 신사옥 ( 청진 1 지구 ) 종로구청진동 221 51,322 B6/25F KT 신사옥으로사용 (1 월 26 일 EAST 동에입주시작 ) TOWER8 ( 청진 8 지구 ) 종로구청진동 149 51,751 B7/24F - 화남빌딩강남구역삼동 705-27 4,998 B3/15F - LG 유플러스용산사옥서울용산구한강로 3 가 65-228 54,689 B7/21F 스마트프리즘 ( 삼성 SDS) 서울마포구상암동 B1 블럭 83,431 B8/13F * 연면적 3,300m 2 또는지상 5 층이상 권역빌딩명소재지연면적 ( m2 ) 규모 CBD (3 건 ) KBD (1 건 ) OTHERS (3 건 ) 시티센터 ( 구쌍용타워 ) 중구수표로 34 ( 중구수표로 34) 37,274 B2/18F 메트로타워 ( 구 GS 역전타워 ) 중구남대문로 5 가 537 ( 중구퇴계로 10) 32,486 B2/20F D 타워종로구청진동 249 ( 종로구종로 3 길 17) 105,462 B8/24F KJ Tower 강남구논현동 234-25 ( 강남구봉은사로 207) 5,789 B6/15F 동아디지털미디어센터 (DDMC) 마포구상암동 1610 ( 마포구매봉산로 75) 97,705 B6/19F 세스코터치센터강동구상일동 501-1 ( 강동구상일로 10 길 46) 24,241 B6/12F 강동타워강동구상일동 502 ( 강동구상일로 6 길 39) 24,942 B4/13F 총 7 건 총연면적 : 327,899 m2 LG 유플러스서울역사옥에서이전 (3 월입주예정 ) 삼성 SDS 의클라우드랩, 데이터관련 시설등연구개발 (R&D) 시설입주예정 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 19

5매매및간접투자시장 2014 년 4 분기매매시장 4 분기거래건수총 10 건, 거래면적 319,612 m2, 거래금액 1 조 9,661 억원 - 전분기대비거래건수 2 배, 거래면적 2.7 배, 거래금액 4.5 배 스테이트타워남산, 정동빌딩등고가매물다수거래되며 3.3 m2당매매가 2 천만원대까지회복클로징지연되던대형빌딩 12 월잇따라매각 주요매매사례 권역빌딩명소재지 스테이트타워남산 중구회현동 2 가 ( 중구퇴계로 100) 연면적 (m 2 ) 66,799 매도자 매수자 신한BNP파리바자산운용 CBRE글로벌인베스터스자산운용 (CBRE ( 신한BNPP STATE사모부동산투자신탁1) Grey Mountain B 2014사모부동산투자신탁 ) 금액 ( 억원 ) 평당가 ( 만원 ) 5,031 2,490 정동빌딩 중구정동 ( 중구정동길 21-15) 39,343 삼성 SRA 자산운용 ( 삼성사모부동산투자신탁 2 호 ) 이지스자산운용 ( 이지스사모부동산투자신탁 42 호 ) 2,775 2,332 CBD (5 건 ) 올리브타워 YTN 사옥 중구서소문동 ( 중구세종대로 9 길 41) 중구남대문로 5 가 ( 중구세종대로 17) 59,500 마이다스에셋자산운용도이치자산운용 ( 마이다스에셋자산운용부동산투자신탁제3 호 ) ( 도이치오피스제3 호사모부동산투자유한회사 ) 42,322 YTN 케이비부동산신탁 ( 케이비와이즈스타제 7 호기업구조조정부동산투자회사 ) 3,470 1,928 2,310 1,804 동양생명명동사옥 중구을지로 2 가 ( 중구명동 11 길 24) 11,135 동양생명중국건설은행 510 1,514 소계 219,099 14,096 2,127 하이리빙사옥 강남구대치동 ( 강남구테헤란로 420) 15,182 하이리빙 KT AMC ( 주식회사케이리얼티제 6 호위탁관리부동산투자회사 ) 920 2,003 KBD (4 건 ) 오토웨이타워 워터게이트빌딩 강남구대치동 ( 강남구영동대로 417) 강남구논현 2 동 ( 강남구언주로 641) 47,721 SK 네트웍스 이지스자산운용 ( 이지스사모부동산투자신탁 35 호 ) 3,090 2,141 3,514 중앙부산저축은행프리드라이프 272 2,559 베네타워 강남구청담동 ( 강남구영동대로 701) 6,828 카페베네개인 363 1,758 소계 73,245 4,645 2,096 YBD (1 건 ) 삼환까뮤빌딩 영등포구여의도동 ( 영등포구국회대로 758) 27,268 삼환까뮤 태흥산업 920 1,115 소계 27,268 920 1,115 합계 319,612 19,661 2,034 오피스거래건수및면적추이총거래금액및 3.3m 2 당매매가추이 * 본보고서에표기된오피스거래사례와관련한내용은기업공시, 담당자인터뷰, 보도자료등을통해수집한정보로, 실제와차이가있을수있음. 20 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 권역별매매시장동향 CBD, KBD 권역에서각각 5 건, 4 건씩거래되며매매시장주도권역별 3.3 m2당매매가는 CBD 와 KBD 권역에서모두 2 천만원을상회하였고, CBD 가 2,127 만원으로최고치기록각권역에서 3.3 m2당 2 천만원을상회하는대형빌딩이리츠및펀드로매각완료되며간접투자매수세강세 (67%) 구조조정물건거래꾸준히지속 권역 CBD 권역별 3.3m 2 당평균매매가 주요사례 권역별주요특징 대형딜거래완료로인해 3.3 m2당매매가 2 천만원대회복 외국자본매수지속 : 3 분기에외국자본매수건수가주춤하였으나, 4 분기에아부다비투자청국부펀드가스테이트타워 남산매입을완료하고외국계자산운용사인도이치자산운용에서펀드를통해올리브타워를매입하는등매수재개 클로징지연물건잇따라매각완료 : 거래된타빌딩대비공실 RISK 가높았던올리브타워, YTN 빌딩매각완료 거래예정 : YG 타워 ( 우선협상대상자 베스타스자산운용 ), 청진 8 지구 (2015 년 1 분기준공예정 ) KBD 구조조정물건거래집중 : 하이리빙사옥, 베네타워, 삼환까뮤등재무구조개선을위해사옥매각 YBD 거래예정 : POBA 여의도빌딩 (KB 자산운용매입대금완료 ) 자산개요 자산개요 비고 비고 건물명 거래건수기준매수자구성비중추이 CBRE Grey Mountain B 2014 사모부동산투자신탁 스테이트타워남산 위치서울시중구회현동 2 가 6-11 ( 퇴계로 100) 규모 준공일자 건물명 연면적 : 66,799 m2 l 층수 : B6/24F 2011 년 매도자 : 신한 BNP 파리바자산운용 매수자 : CBRE 글로벌인베스터스자산운용 매매가 : 5,031 억원 2014 년거래금액중최고가격기록공실률 0%, 한국투자공사, 법무법인세종등장기우량임차인확보 이지스사모부동산투자신탁 42 호 정동빌딩 위치서울특별시중구정동 15-5 ( 정동길 21-15) 규모 준공일자 연면적 : 39,343 m2 l 층수 : B5/20F 1978 년준공, 2008 년증축및리모델링완료 매도자 : 삼성 SRA 자산운용 매수자 : 이지스자산운용 매매가 : 2,775 억원 삼성 SRA 자산운용 5 년만에 1,000 억원가량매각차익실현 공실률 3%, 주한뉴질랜드, 네덜란드대사관, 김앤장법률사무소등우량임차인확보 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 21

5매매및간접투자시장 Real Estate Funds 2014 년 4 분기부동산펀드시장분석 2014년 4분기신규설정부동산펀드 : 총 62건, 설정액 : 2조 1,164억원설정건수는전분기대비 26건증가하였으며 2010년이후최고설정건수를기록설정액규모또한 1천억원이넘는대형딜이집중됨에따라 2010년이후최고치인 2조 1,164억원을기록서울내주요오피스빌딩매각다수 : 5천억규모의대형딜인스테이트타워남산과더불어정동빌딩, 올리브타워, 오토웨이타워등이부동산펀드를통해잇따라매각완료해외투자증가 : 해외펀드설정건수 38건 ( 전분기대비 11건 ), 설정액 8,663억원 ( 전분기대비약 1.5 배 ) - 미국, 런던, 독일내오피스뿐만아니라물류자산, 리츠및펀드재간접형펀드등으로투자자산다변화미분류유형펀드설정액비중증가 : 롯데백화점및롯데마트총 5곳매입을위해 2천억규모의펀드가설정되었으며, 그밖에국내외대출채권과해외오피스빌딩등에각 1천억이상규모의펀드가다수설정 설정건수및설정액추이 투자대상현황 ( 설정액수기준 ) 펀드유형현황 ( 설정액수기준 ) 주요사례 도이치오피스제 3 호사모부동산투자유한회사 이지스사모부동산투자신탁 35 건물명 올리브타워 건물명 오토웨이타워 자산개요 위치규모 서울시중구서소문동 ( 중구세종대로 9 길 41) 연면적 : 59,500 m2층수 : B7/23F 자산개요 위치규모 서울시강남구대치동 ( 강남구영동대로 417) 연면적 : 47,721 m2층수 : B5/9F 준공연도 2002 년 준공연도 2014 년 매도자 마이다스에셋자산운용 매도자 SK 네트웍스 매수자 도이치자산운용 매수자 이지스자산운용 매각가 3,470 억원 매각가 3,090 억원 22 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 2014 년 4 분기신규설정펀드현황조사기간 2014.10.01~2014.12.31 l Source 금융투자협회및각자산운용사 설정월자산운용사펀드명펀드유형투자자산 10 월 (14 건 ) 11 월 (24 건 ) 12 월 (24 건 ) 한화자산운용한화 Debt Strategy 사모부동산투자신탁 5( 재간접형 ) 임대형해외펀드 68 해외 HDC 자산운용 HDC 사모부동산투자신탁 4 미분류 ABCP 50 국내 이지스자산운용이지스복합쇼핑몰사모부동산투자신탁 30 임대형수원소재롯데몰부지 1,338 국내 하우자산운용하우사모 MBS 공모주부동산투자신탁 1 미분류 MBS 200 국내 제이비자산운용 JB 뉴저지사모부동산투자신탁 1 미분류뉴저지소재지분증권투자 162 해외 지지자산운용지지사모부동산투자신탁 10 미분류담보부채권 214 국내 마이애셋자산운용마이애셋 NPL 사모부동산투자신탁 AP2-2B 미분류 NPL 140 국내 이지스자산운용이지스사모부동산투자신탁 35 임대형오토웨이타워 100 국내 제이비자산운용 JB 상암사모부동산투자신탁 1 미분류 PFV 지분출자 22 국내 CBRE 글로벌인베스터스자산운용 CBRE Grey Mountain B 2014 사모부동산투자신탁임대형스테이트타워남산 2,329 국내 하나자산운용하나랜드칩휴스턴사모부동산투자신탁 59 REITs 형 REITs 139 해외 삼성에스알에이자산운용삼성 SRA 사모부동산투자신탁 12 미분류독일소재실버타워 140 해외 에스크베리타스자산운용베리타스 MBS 사모부동산투자신탁 2 미분류 MBS 52 국내 하우자산운용하우사모부동산투자신탁 6 임대형상업시설 20 국내 베스타스자산운용베스타스사모부동산투자신탁 9[ 재간접형 ] 미분류재간접형 129 해외 에프지자산운용에프지유로 RED 사모부동산투자신탁 2 임대형런던소재호텔 1,496 해외 이지스자산운용이지스사모부동산투자신탁 42 임대형정동빌딩 1,180 국내 에프지자산운용에프지 USRED 사모부동산투자신탁 5, 4-1 임대형휴스턴소재오피스 481 해외 캡스톤자산운용캡스톤사모 MBS 부동산투자신탁 3 미분류 MBS 49 국내 한화자산운용 한화 Value Add Strategy 사모부동산투자신탁 2 ( 재간접형 ) 설정액 ( 억원 ) 투자지역 미분류해외펀드 286 해외 코람코자산운용코람코퍼스텝해피사모부동산투자신탁 20 임대형바우하우스빌딩 99 국내 하우자산운용하우사모 MBS 부동산투자신탁 10 미분류 MBS 50 국내 베스타스자산운용베스타스사모부동산제 10 호투자유한회사임대형 YG 타워 92 국내 리치먼드자산운용리치먼드사모용인서천동공동주택부동산투자신탁 PF( 대출형 ) 용인서천소재공동주택 400 국내 유진자산운용유진리스트럭처링사모부동산투자신탁 3D 미분류대출채권 1,433 국내 하우자산운용하우사모 MBS 공모주부동산투자신탁 2 미분류 MBS 53 국내 HDC 자산운용 HDC 사모부동산투자신탁 5, 6 미분류 ABCP 75 국내 현대자산운용현대미국대출채권사모부동산투자신탁 1 [ 재간접형 ] 미분류대출채권 952 해외 엠플러스자산운용엠플러스사모 MBS 부동산투자신탁 3 미분류 MBS 30 국내 현대자산운용현대 Star 사모부동산투자신탁 2 미분류 LA 소재주거시설 150 해외 하우자산운용하우사모부동산투자신탁 8 임대형부산소재오피스빌딩 86 국내 마이애셋자산운용마이애셋 NPL 사모부동산투자신탁 AP3 미분류 NPL 324 국내 하나자산운용하나랜드칩사모부동산투자신탁 62 임대형분당소재 SK IDC 센터 100 국내 이지스자산운용이지스사모부동산모투자신탁 43 임대형 64 국내서대문신라호텔이지스자산운용이지스사모부동산자투자신탁43-1, 43-2 임대형 64 국내 노무라이화자산운용 ( 주 ) 노무라이화사모부동산투자신탁 5 PF( 대출형 ) 분당소재오피스리모델링 306 국내 도이치자산운용 ( 주 ) 도이치오피스제 3 호사모부동산투자유한회사임대형올리브타워 32 국내 리치먼드자산운용리치먼드사모 CR 리츠부동산투자신탁 1 REITs 형 REITs 1,505 국내 이지스자산운용이지스해외간접 EIF 사모부동산투자신탁 40 미분류유럽 7 개국내 30 개물류자산 490 해외 캡스톤자산운용캡스톤사모부동산투자신탁 11 미분류 롯데백화점 ( 포항점, 동래점 ) 롯데마트 ( 동래점, 성정점, 군산점 ) 2,009 국내 에프지자산운용에프지 USRED 사모부동산투자신탁 6 개발형휴스턴소재오피스 200 해외 현대인베스트먼트자산운용현대사모부동산투자신탁 20 미분류수원소재토지매입 60 국내 흥국자산운용흥국글로벌하이클래스사모부동산투자신탁 23 미분류미국소재오피스빌딩 1,317 해외 총 62 건 총 2 조 1,164 억원 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business 지면관계상실물투자대상펀드중심으로작성하였으나총규모는전체설정펀드를포함한수치임 Office Market Report 2014 23

5매매및간접투자시장 REITs 2014 년 4 분기영업인가리츠총 8 건주택개발사업에투자하는대토보상리츠설립활발, 대형상업시설투자건수증가 2014 년 4 분기까지운용중인리츠는총 101 개로 3 분기이후로 8 건의영업인가가있었음리츠설정건수기준으로관리형태별리츠운용현황으로는위탁리츠가 50% 로가장큰비중을차지하고있음. 투자자산유형으로는 업무시설에투자하는리츠가 44%, 주거시설이 22%, 상업시설 21% 순임 특히, 전분기에이어토지를매입하여주거시설등을개발하는대토보상리츠가활발하게설립되고있으며, 그밖에디큐브시티백화점, 원주 AK 백화점등대형상업시설에투자하는리츠가증가하면서비중이크게늘어남 2014 년 4 분기리츠시장분석 이지스자산운용은원주 AK플라자를제이알투자운용이설립한 ( 주 ) 제이알제16호위탁관리부동산투자회사리츠에매각함. 매각가는약 1,675억원수준으로주요임차인인 AK플라자 (AK에스엔디) 와롯데마트의임대차기간은각각 15년, 20년임대성산업은재무구조개선을위해제이알자산운용과서울구로구소재디큐브시티백화점매각에관한양해각서를체결함. 매각가는약 2,500억 ~3,000억원수준으로추정되며내년 1월에매각이완료될전망임한국토지주택공사는공공임대리츠인주식회사 NHF제3 호공공임대개발전문위탁관리부동산투자회사를통해화성동탄2(2 개지구 ), 파주운정, 대구테크노폴리스, 안성아양등 5개지구에총 5,005가구의공공임대주택을공급하는것으로내년초착공할예정임 - 총사업비는 1조 5,000억원으로기금의출자 융자및공동투자협약기관으로부터차입을통해조달할예정이며, 민간차입금 (P-ABS 발행 ) 중약 200억원은내년초개인투자자를상대로공모할계획임 2014 년 4 분기영업인가현황 구분회사명설정일자투자대상 주식회사생보대만홀딩스개발전문위탁관리부동산투자회사 2014.10.06 경기도화성시동탄면 제 2 동탄택지개발지구내부동산 주식회사청라주택개발전문위탁관리부동산투자회사 2014.10.24 인천광역시청라국제도시내연립주택 ( 주 ) 동탄 2 제이호대토개발전문위탁관리부동산투자회사 2014.10.28 경기도화성시동탄면소재 업무시설및근린생활시설 영업인가 (8 건 ) ( 주 ) 제이알제 16 호위탁관리부동산투자회사 2014.11.13 강원도원주시단계동소재 AK 백화점 ( 주 ) 제이알제 17 호기업구조조정부동산투자회사 2014.11.13 서울시구로구소재디큐브시티백화점 주식회사마스턴제 10 호기업구조조정부동산투자회사 2014.11.14 경기도화성시반송동소재상업시설 주식회사 NHF 제 3 호공공임대개발전문위탁관리부동산투자회사 2014.11.14 주식회사양주옥정주택개발전문위탁관리부동산투자회사 2014.12.16 경기도파주시파주운정 A20BL 등 5 개지구내공공임대주택 경기도양주시옥정동일원부지내 공동주택 761 호 영업인가 신청 (2 건 ) 주식회사펨코제7호민간임대주택위탁관리부동산투자회사 2014.11.28 서울시강동구길동 414-4 소재오피스텔및도시형생활주택 주식회사코크렙하우징제1호위탁관리부동산투자회사 2014.12.16 서울시영등포구소재오피스텔 변경인가 공고 (2 건 ) 주식회사이코리아자기관리부동산투자회사 2014.10.12 ( 주 ) 경인개발전문자기관리부동산투자회사 2014.12.29 사업계획추가 : 울산시남구소재주상복합아파트 62호에대한매입 운용및처분사업사업계획추가 : 경기도양평군양서면양수리소재공동주택개발사업 24 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City REITs 운용현황 관리형태별리츠운용현황주요사례 자산개요자산개요 비고 비고 투자자산별리츠운용현황 조사기간 2005.3Q ~ 2014.4Q ( 설정건수기준 ) 청산된리츠를제외한현재운용중인리츠를대상으로분석하였으며, 투자자산이 2 개이상인경우주력상품을기준으로함. 건물명 ( 주 ) 제이알제 16 호위탁관리부동산투자회사 원주 AK 플라자 위치강원도원주시단계동 ( 원주시봉화로 1) 규모 준공일자 매매가 건물명 연면적 : 83,500 m2 l 층수 : B5~7F 2012 년 약 1,675 억원 매도자 : 이지스자산운용 매수자 : 제이알투자운용 주요투자자 : 행정공제회, 우리은행, HMC 투자증권등 주요임차인 : AK 플라자 (AK 에스엔디 ), 롯데마트 ( 롯데쇼핑 ) 임대차기간 : AK 플라자 15 년 ( 추가 10 년연장가능옵션보유 ), 롯데마트 20 년 ( 주 ) 제이알제 17 호기업구조조정부동산투자회사 디큐브시티백화점 위치서울구로구신도림동 ( 구로구경인동 662) 규모 준공일자 연면적 : 116,445 m2 l 층수 : B8~6F 2011 년 매매가약 2,500 억 ~3,000 억원 ( 예상 ) 매도자 : 대성산업 매수자 : 제이알투자운용 대성산업의재무구조개선작업의일환으로제이알투자운용과 디큐브백화점매각을위한양해각서를체결하였으며, 2015 년 1 분기내매각이완료될전망임 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 25

6지방오피스임대시장 조사개요 대상오피스 지역범위 빌딩규모 빌딩개수 수도권 ( 분당 ) 6 대광역시 ( 부산, 대구, 인천, 대전, 광주, 울산 ) 연면적 1,000 m2이상 총 302 개오피스 지역별리서치빌딩수및세부권역 분당 49 개서현역, 수내역, 야탑역, 정자역, 오리역 부산 73 개 동구, 부산진구, 연제구, 중구, 남구, 동래구, 북구, 사상구, 사하구, 해운대구 대구 47 개중구, 수성구, 서구, 달서구, 동구 인천 30 개남구, 남동구, 부평구 대전 31 개중구, 서구 광주 40 개북구, 서구, 동구 울산 32 개남구, 중구 2014 년 4 분기권역별임대지표 수도권 ( 분당 ) 임대지표 ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 도시공실률전세환산가보증금월임대료관리비전환률 분당 4.5% 4,874 451 42.4 22.3 12.0% 6 대광역시 ( 단위 : 천원 /3.3 m2 ) 도시 공실률 전세환산가 보증금 월임대료 관리비 전환률 부산광역시 10.7% 2,997 292.3 27.0 21.2 12.0% 대구광역시 10.6% 2,681 243.7 21.3 20.3 11.2% 인천광역시 8.4% 3,264 324.7 27.1 22.4 11.7% 대전광역시 9.5% 2,394 297.4 20.1 19.5 11.8% 광주광역시 7.9% 2,394 224.5 16.2 16.9 11.6% 울산광역시 11.3% 2,874 472.4 24.8 20.0 12.0% 26 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 분당 서현역권역내공실해소지속되며공실률큰폭하락 공실률 4.5%(0.7%p ) 임대료전세환산가 4,874 천원 /3.3 m2 (-), 임대료 42.4 천원 /3.3 m2 (-) 지역 Issue 리서치빌딩개수 49 개 리서치대상총연면적 1,040,164m 2 평균건축년수 13 년 평균전용률 51.3% 분당공실률은전분기대비 0.7%p 하락한 4.5% 를기록하며상반기 10% 를상회하던공실률이급격히해소되며안정적인모습을 보이고있음. 특히전분기에이어서서현역권역의경우전분기대비 1.1%p 가하락하며공실률하락세가두드러졌는데반도체, IT 및게임회사이전수요가꾸준히존재하면서분당퍼스트타워등 A 급이상빌딩의공실이빠르게해소되고있음 주요변동 : 분당퍼스트타워 ( 한솔 EME 4,297 m2입주 ), 예미지빌딩 ( 크레모텍, 인터실 1,203 m2입주 ) 3.3 m2당전세환산가는 4,874 천원, 임대료는 42.4 천원으로모든빌딩에서임대가변동없이전분기수준을유지함. 반면, 서현동삼성생명분당서현빌딩과같이하반기에매각된빌딩에한해임대가변동가능성이있음 주요변동 : 없음 서현역 27 개빌딩 410,331m 2 기타 3 개빌딩 318,969m 2 야탑역 7 개빌딩 98,037m 2 수내역 12 개빌딩 212,826m 2 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 경기도, 제 2 판교테크노밸리 넥스트판교 조성예정 세부권역별전세환산가, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 경기도는판교테크노밸리인근에제 2 판교테크노밸리인 넥스트판교 를조성하기로함 넥스트판교 는아시아최고의 ICT- 창조경제융 복합허브로육성할예정이며, 국내외글로벌기업뿐만아니라서울대 카이스트등산학연및교육연구단체와산기평관련기관, 첨단민간기업등을입주시킬계획임 2016 년상반기까지관련절차를완료, 부지공사착공, 2017 년초기업분양을시작할계획이며, 사업비는국 도비를포함해토지보상비로만 7,000 억원이소요될것으로전망됨 현재한국도로공사이전부지 (20 만 3,000 만m2 ) 와인근외교부소유부지 (26 만m2 ) 를검토하고있는것으로알려짐 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 27

6지방오피스임대시장 부산 기타 12 개빌딩 160,292m 2 리서치빌딩개수 73 개 부산진구 14 개빌딩 305,029m 2 중구 18 개빌딩 276,249m 2 연제구 8 개빌딩 124,330m 2 동구 21 개빌딩 356,748m 2 리서치대상총연면적 1,222,650m 2 평균건축년수 21년 평균전용률 59.5% 동구, 연제구공실해소되며공실소폭하락 공실률 10.7%(0.2%p ) 부산시공실률은전분기대비소폭하락한 10.7% 를기록하면서지난 4 분기동안 10% 이상의높은공실률을보이고있음동구, 연제구의경우공실률이전분기대비 2.3%p, 1.1%p 감소하면서전체공실률하락에영향을주었으나, 기타권역의경우전분기에이어공실률이상승하고있어전체시장내가장높은공실률을기록하고있음특히, 동구초량동메리츠화재부산사옥에한국가스안전공사및컨택센터가입주하면서공실 6,694 m2를해소하였으며, 대한통운부산 1 빌딩에도해운관련업체의입주로인해 4,017 m2의공실이해소되어동구공실률해소에큰영향을미침주요변동 : 메리츠화재부산사옥 ( 한국가스안전공사및컨택센터 6,694 m2입주 ), 대한통운부산 1 빌딩 ( 해운업체 4,017 m2입주 ) 임대료전세환산가 2,997 천원 /3.3 m2 (1.6% ), 임대료 27.0 천원 /3.3 m2 (0.7 ) 부산시 3.3 m2당전세환산가는전분기대비 1.6% 증가한 2,997 천원이며 3.3 m2당임대료도 0.7% 상승한 27 천원을기록함. 특히연제구를제외하고 모든권역에서보증금및임대가가약 10% 내외로인상된사례가다수조사되면서전체전세환산가및임대료수준이상승한것으로분석됨 주요변동 : 부산진구삼성생명범천빌딩 ( 임대가약 8% 인상 ), 사학연금부산회관 ( 전세가약 6% 인상 ) 동구삼성화재부산빌딩 ( 임대가약 17% 인상 ) 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별전세환산가, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 지역 Issue 부산, 북항재개발-부산역철도시설재배치사업본격추진부산시와동구는북항재개발및부산역철도시설재배치와연계해부산역일대에관광 영상의새로운산업기능을유치할계획임부산항기능이전으로공동화현상이나타나고있는동구와부산도시공사는원도심도시재생업무를추진할도시재생과를신설하고재생사업활성화를위한협약을체결해주거환경개선과삶의질향상을위해협력키로함배후상업 주거지역의차이나타운 산복도로마을을활용해도시관광사업을추진하고, 북항과부산역 원도심을연결하는창조지식플랫폼을건립, 미래부의창조경제혁신센터를입주시킬예정임 28 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 대구 기타 12 개빌딩 143,488m 2 생명보험사, 대구시청등대형면적임차로공실률 10% 대로하락 공실률 10.6%(1.1%p ) 지역 Issue 중구 25 개빌딩 417,723m 2 수성구 10 개빌딩 249,220m 2 리서치빌딩개수 47 개 리서치대상총연면적 810,431m 2 평균건축년수 20 년 평균전용률 54% 대구전체공실률은수성구와중구의활발한공실해소로전분기대비 1.1%p 하락한 10.6% 를기록함. 수성구의경우, 교보생명 수성동빌딩의리모델링공사로인해교보생명이인근교직원공제회빌딩으로이전하면서공실률이전분기대비 2.7%p 하락함. 또한, 대구시청이청사공간확보를위해중구호수빌딩에 7 개층을임대하여제 2 별관으로사용하면서중구공실률도 1.3%p 하락함 주요변동 : 수성구교직원공제회빌딩 ( 교보생명 5,292 m2입주 ), 중구호수빌딩 ( 대구시청 4,846 m2입주 ) 임대료전세환산가 2,681 천원 /3.3 m2 (0.2% ), 임대료 21.3 천원 /3.3 m2 (-) 수성구 LIG 대구타워에서보증금및임대가가약 3% 인상된것을제외하고모든빌딩에서전분기와동일한임대가를유지하고있음. 또한, 주요생명보험사및금융사사옥의경우내년 1 분기이후임대기준가변동이있을예정으로그전까지큰폭의변동은없을 것으로전망됨 주요변동 : 수성구 LIG 대구타워 ( 보증금, 임대료약 3% 인상 ) 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 동성로공평주차장, 복합상업시설로개발예정 중구공평동에위치한공평주차장이몰 (mall) 형태의복합상업시설로개발될예정임 세부권역별전세환산가, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 공평주차장은대지면적 7,434 m2, 주차면수 297 대규모로 1998 년 6 월부터주차장으로운영되고있으며, 대구동성로내에대형 건물을건축할수있는마지막부지로알려짐 시행사도원은이곳에호텔과젊은이광장, 놀이시설등을갖춘테마형상가를구성할예정이며, 규모는 10 층안팎이될 것으로밝힘 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 29

6지방오피스임대시장 인천 리서치빌딩개수 30 개 리서치대상총연면적 458,363m 2 부평구 12 개빌딩 145,417m 2 평균건축년수 18 년 남구 11 개빌딩 132,694m 2 남동구 7 개빌딩 180,252m 2 평균전용률 54.2% 남동구내공실증가로전분기대비공실률 0.3%p 상승 공실률 8.4%(0.3%p ) 인천공실률은전분기 8% 까지급상승한이후공실이해소되지못하고전분기대비 0.3%p가상승하여 8.4% 를기록함. 특히, 남동구의경우생명보험사의감평및퇴거가지속되면서전분기대비공실률이 0.9%p 상승하였으며전분기에이어가장높은공실률인 9.2% 를보이고있음주요변동 : 남동구흥국생명빌딩 ( 흥국화재 677m2퇴거 ) 임대료전세환산가 3,264 천원 /3.3 m2 (-), 임대료 27.1 천원 /3.3 m2 (-) 4 분기에는모든빌딩에서임대료변동이없었으나 2015 년 1 분기부터흥국생명, 현대해상등주요빌딩의기준임대가변동이예정되어있음 주요변동 : 없음 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별전세환산가, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 지역 Issue 영종도카지노부지매매계약체결미단시티개발은외국계카지노자본인리포 & 시저스 (LOCZ) 와인천영종도미단시티내카지노복합리조트부지토지매매계약을쳬결했다고밝힘. 부지면적은 8만 9,000m2, 가격은 1억달러 ( 약 1천100억원 ) 규모임 LOZC는지난 7월매매가의 10% 를이행보증금으로냈으며, 계약조건에따라내년 9월까지잔금을납부해야함 LOZC는토지대금을완납한뒤착공해 2018년까지 7,437억원을들여 4만 2,456m2부지에 VIP 호텔등숙박시설, 다목적컨벤션센터, 극장, 상업시설, 연회장등 1단계사업을준공할예정임 30 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 대전 서구 17 개빌딩 385,572m 2 서구둔산동임대수요증가로공실률 0.8%p 하락 공실률 9.5%(0.8%p ) 지역 Issue 중구 14 개빌딩 231,512m 2 리서치빌딩개수 31 개 리서치대상총연면적 617,083m 2 평균건축년수 17 년 평균전용률 54.1% 대전공실률은전분기대비 0.8%p 하락한 9.5% 를기록함. 대전구도심인중구대흥동의경우공실이증가한반면신도심인서구 둔산동에서는임대수요가증가하면서전분기대비 1.5%p 공실률이하락함. 특히, 입지조건및근무환경등을충족하는신축대형 빌딩을선호하는수요가증가함에따라삼성생명둔산사옥, 대전무역회관등에도유플러스등대형임차인입주가꾸준히이뤄지고 있어신도심공실률이하락세를보이고있음 주요변동 : 한화생명둔산사옥 ( 메드포갈릭 664 m2입주, 서울보증보험 869 m2입주 ), 캠코캐피탈타워 ( 삼성화재 2,314 m2입주 ) 임대료전세환산가 2,394 천원 /3.3 m2 (-), 임대료 20.1 천원 /3.3 m2 (-) 4 분기에는모든빌딩에서임대료변동이없어전분기수준을유지함. 2015 년 1 분기내흥국생명, 현대해상빌딩과 2 분기내외환은행빌딩등주요빌딩의기준임대가변동이있을것으로예정되어있음 주요변동 : 없음 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 대전엑스포공원부지재창조사업본격화 대전엑스포공원내 HD 드라마타운 조성사업이본격화됨 세부권역별전세환산가, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 본사업은국비 884 억원이투자되며부지 66,115 m2에지하 1 층 ~ 지상 2 층, 연면적약 3 만 2,000 m2규모로건립되는국책사업으로 2016 년 12 월조성완료를목표로함대전마케팅공사는최근대전마케팅공사와사업부지내공원시설물철거공사대행협약을체결해철거를진행함 과학공원은이번철거공사와관계없이운영을지속하며한빛탑및음악분수중심의엑스포기념구역은약 13 만m2규모로보존돼계속운영될방침임 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 31

6 지방오피스임대시장 광주 북구 10 개빌딩 149,177m 2 리서치빌딩개수 40 개 리서치대상총연면적 554,375m 2 서구 12 개빌딩 184,439m 2 동구 18 개빌딩 220,759m 2 평균건축년수 18 년 평균전용률 56.9% 서구공실해소되며공실률 7% 대까지하락 공실률 7.9%(0.9%p ) 광주전체공실률은지난 3분기동안평균 8% 대를상회했으나, 당분기서구와북구에서공실이해소됨에따라 0.9%p 하락한 7.9% 를기록함. 동구공실률은전분기대비소폭상승한반면, 북구와서구공실률이각각 0.6%p, 2.2%p 하락함주요변동 : 서구현대해상빌딩 (3,305m2해소 ), 교직원공제회광주회관 (552m2해소 ) 임대료전세환산가 2,394천원 /3.3m2(1.6% ), 임대료 16.2천원 /3.3m2(0.3% ) 북구한국시멘트빌딩에서전세가를약 10% 인하하였으며, 서구동양빌딩의경우전세로임대기준이변경된것이반영되면서전세환산가는하락한반면임대가평균은전분기대비 0.3% 상승함주요변동 : 북구한국시멘트빌딩 ( 전세가약 10% 인하 ) 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 세부권역별임대료, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 지역 Issue 국립아시아문화전당준공광주시동구옛전남도청부지 ( 약 13만m2 ) 에 6,883억원을투입한국립아시아문화전당이 10월말완공됨문화전당은지하 4층 ~ 지상 4층규모로총면적은 17만 8,199m2, 문화전당 14만 3,838m2, 옥외주차장 3만 4,361m2규모이며, 문화정보원, 문화창조원, 예술극장, 어린이문화원, 민주평화교류원등 5개원으로구성됨문화전당은아시아문화중심도시조성사업의핵심거점시설로지난 2004년전당건립사업예비타당성조사를시작해 2006년기본 실시설계를거쳐 2008년 4월착공한지약 6년만에완공된것임 32 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 울산 남구권역내공실해소지속되며공실률큰폭으로하락 공실률 11.3%(3.2%p ) 지역 Issue 중구 5 개빌딩 35,641m 2 남구 27 개빌딩 215,785m 2 리서치빌딩개수 32 개 리서치대상총연면적 251,425m 2 평균건축년수 20 년 평균전용률 62.2% 울산공실률은남구에서꾸준히공실을해소함으로써전분기대비 3.2%p 하락한 11.3% 를기록함. 특히, 남구한화손해보험울산사옥과 KT&G 빌딩에서손해보험사등의입주로남구공실률이전분기대비 0.2%p 하락함 중구삼성생명울산중구사옥의경우두선개발주식회사가빌딩을인수한이후리모델링을통해근린생활시설로용도를변경하면서 조사대상에서제외함 주요변동 : 남구한화손해보험울산사옥 ( 한화손해보험 512 m2입주 ), KT&G 빌딩 (ING 생명증평및상수사업본부 1,543 m2입주 ) 임대료전세환산가 2,874 천원 /3.3 m2 (2.3% ), 임대료 24.8 천원 /3.3 m2 (1.1% ) 전세환산가, 임대가가전분기대비상승하였으나이는중구삼성생명울산중구사옥이조사대상에서제외됨으로써나타난영향으로 이빌딩을제외한모든빌딩에서임대가변동은없었음 주요변동 : 없음 전세환산가및공실률추이 ( 천원 /3.3m 2 ) 울산울주군에삼남물류단지조성사업승인 세부권역별임대료, 관리비, 공실률 ( 천원 /3.3m 2 ) 울산시는지난 10 월 산업 ( 물류 ) 단지계획심의위원회 에서삼남물류단지조성사업의승인을확정함 삼남물류단지는 ( 주 ) 메가마트가울주군삼남면교동리일원 14 만 9,330 m2규모에물류시설, 상류시설, 주차장, 녹지등을조성하는 사업으로기존메가마트가운영중인부산감천동물류센터와경남양산의물류센터가삼남면일대에집결, 기존의물류센터와 함께복합물류센터로거듭나며연간경제효과 530 억원, 고용창출효과약 10,000 명이될것으로전망됨 함께심의에오른용암일반산업단지와거남일반산업단지는부결됨 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 33

OUR BUSINESS 부동산자산가치를한화63시티가키워드리겠습니다. 오늘보다미래의가치를, 보이는것보다보이지않는잠재가치를창조해내는한화63시티에서귀하의재산을소중히키워드리겠습니다.

투자자문서비스 Investment Advisory 자산관리서비스 Property Management 임대마케팅 Leasing Marketing Hanwha63city 시설운영관리 Facility Management 건축사업 Architecture Management 엔지니어링서비스 Engineering Service 통합방범시스템 Security System 신재생에너지 Energy

Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 6 Our Business 투자자문서비스 Investment Advisory 리서치 오피스시장의현황과분석, 주요이슈등을담은 Office Market Report를분기단위로, 경제및부동산시장의트랜드를제공하는 Monthly Report를월간단위로발행하고있습니다. 그리고각고객사와금융기관, 자산운용사및자산관리회사, 부동산서비스회사, 언론사등에배포하고있습니다. 2014 4Q NO.24 Main Contents Main Contents 한화시티 OFFICE MARKET REPORT. Q [ 기획칼럼 ] 2014년 Summary 및 2015년전망부동산시장 News 2014년 4Q 오피스시장분석 Our Business 기획칼럼 Summary 부동산시장 NEWS 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business 부동산주요이슈국내외경제동향건설 주택 토지시장매매및간접투자시장오피스임대시장주요임대안내 [ 담당자 : 김종욱 02 789 6344 / creskim@hanwha.com, 이송미 02 789 6658 / smlee63@hanwha.com] 컨설팅및매입매각 한화63시티에는부동산의매입 매각에따른수익창출및투자안정성확보를위하여오랜경험과실적으로검증된전문가들이준비되어있습니다. 대상물건의입지와부속요인분석에서부터시장분석 Our, 권리분석 Business, 법적검토, 물리적자산실사, 투자수익성분석에이르는종합부동산컨설팅서비스를제공하고있습니다. 종로 K빌딩시장보고서부산 K타워매입타당성분석강남 S빌딩시장보고서 CBD오피스마켓분석보고서영등포 D빌딩투자보고서광명역세권복합단지오피스 Valuation 역삼동 S사옥매각자문광희개발전문자기관리부동산투자회사개발사업계획평가보고서 KBD 오피스마켓분석보고서 KBD 리테일마켓리서치및분양가산정울산매곡 중산도시개발사업시장보고서여의도 Y빌딩매입타당성검토 SK네트웍스사옥 ( 부산등 ) 매각자문마포 M빌딩매입지원컨설팅 ENEX 사업추진계획수립용역한국콘텐츠진흥원매입지원컨설팅 B개발전문자기관리부동산투자회사개발사업계획평가보고서신문로2가리테일및휘트니스시장조사판교종합체육시설개발사업타당성검토코람코퍼스텝사모부동산투자신탁제6호매입자문도곡동 ( 대우건설 ) 오피스빌딩매매자문컨설팅공공회관부산오피스매입자문구리농수산물도매시장내시설현대화사업사업계획컨설팅 [ 담당자 : 김종욱 02 789 6344 / creskim@hanwha.com] 36 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 자산관리서비스 Property Management Property & Leasing Management 임대수익을증대시키고부동산경영과관리에소요되는제반비용을절감시켜부동산자산가치를극대화하고있습니다. 또한입주사의부동산자산관리계획수립, 운영, 피드백등을통해소유주와임차인모두를만족시키는최고의부동산서비스를제공하고있습니다. 여의도 63빌딩 한화생명태평로 한화생명서초 한화생명서소문 한화생명소공 을지로재능교육빌딩 부산아모레퍼시픽사옥 부산 CJ 대한통운 Facility Management 상암IT타워 넥슨사옥 도곡동대림아크로텔 정부세종청사 부산센텀리더스마크 서울역사 신한은행죽전전산센터 ( 신축 ) 나이스 IDC 기획칼럼 부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 37

6 Our Business 건축및엔지니어링서비스 Architectural & Engineering Service 건축사업 ( 인테리어및빌딩안전진단 ) 최적의건축환경을만들기위한창조적인연구와건축법규, 시공, 설비, 재료및마감등에대한전문지식을바탕으로고품격기술서비스를제공합니다. 또한노후화되는시설물을보강공법에의하여완벽하게유지관리하고수명과경제성을극대화시켜건축물의가치향상을약속드립니다. - 인테리어서비스 신협공릉점 SNNK 오피스 한화건설 교직원공제회 한화인재경영원서울교육장 Touch the Sky 드림파마오피스 한화화약직장어린이집 - 빌딩안전진단서비스 Our Business 상암 DMC 첨단산업센터 상무스타타워 THE PLAZA 장교동한화빌딩 엔지니어링사업 ( 전기및정보통신공사등 ) 전기및정보통신공사와기타엔지니어서비스에이르기까지공사진행및건물관리에필요한모든기술서비스를제공하고있습니다. 플랜트전기공사클린룸 ( 반도체, 제약 ) 전기공사조명및설비자동제어전기공사방폭및방수전기공사조명 (LED, 경관 ) 설치전기공사 UPS 및밧데리설치전기공사 38 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 통합방범서비스및신재생에너지 Security System & Energy 기획칼럼 Security System CCTV, 출입통제, EMP, 도감청탐색, VCC 등모든보안시스템라인업을구축하여사용자보안환경에적합한시스템을구축 운영하여 드립니다. 나아가정보유출등잠재적인위협 (Risk) 를예측하고, 설계시부터효율적인운영, 유지보수용이성, 시스템확장성을 고려하여사용자중심의시스템을설치합니다. Energy 한화생명 63 빌딩통합보안시공 NHN 사옥통합보안시공정보사통합보안시공한화보은사업장통합보안시공 TSCM( 도감청탐지및방지시스템 ) EMP 방호시설해외보안컨설팅이라크 Bismayah 신도시 Main Camp 통합보안설치군사기지보안시스템설계컨설팅 X-ray 화물검색보안장비시공 한화그룹의최첨단친환경기술을적용한태양광발전시스템과연료전지, 지열을활용한냉난방시스템은지구어느곳에서도 누구나사용할수있는가장효과적인대체에너지원입니다. 신재생에너지태양광사업과지열에너지사업, ESCO 사업으로 에너지절감및친환경모델을제공합니다. - 태양광발전서비스 - 지열시스템서비스 태양광시스템 (Photovolataic) 의 Total Solution 공급 System Design Intergration Installation Maintenance 지열냉난방시스템설치 산업시설 : 경농김제물류센터 (250RT), 삼호보링 (50RT), 동진산업 (50RT) 교육시설 : 세명대학교 (100RT) 함평비젼타운학교및기숙사 (424RT) 복지시설 : 사랑뜰요양원 (40RT) 주택용 : 200 가구이상 (17.5KW 급 ) 부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 39

6Our Business 주요임대현황 한화생명 63 빌딩 General Information General Information (Unit 3.3m 2 ) 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 서울시영등포구여의도동 60 5 호선여의나루 / 9 호선샛강역도보 10 분 60F / B3 50.345 평 50.95% 2012.2( 리모델링완료 ) 임대 834.19 평 ( 저층부 ) 전용 425.02 평 ( 저층부 ) 2.7M 총 35 대총 1,550 대무료주차 70 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 170,000( 부가세별도 ) 공실층 전용면적 임대면적 입주시기 11F 408.62 802.00 협의 ( 내부리모델링中 ) 합계 408.62 802.00 Location Typical Floor Plan Rent (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 초고층부 (55, 56F) 990,000 99,000 고층부 (40~54F) 820,000 82,000 중층부 (23~37F) 770,000 77,000 41,000 저층부 (~19F) 710,000 71,000 양해기 Sr매니저 02 789 6348 / 010 2622 6348 / azalea@hanwha.com 김재훈매니저 02 789 5331 / 010 6565 5078 / jahkim80@hanwha.com 유현경매니저 02 789 6389 / 010 4100 3017 / dcnet12@hanwha.com 한화금융센터여의도 General Information 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 서울시영등포구여의도동 23-5 5 호선 & 9 호선여의도역도보 5 분 27F / B7 18,041.37 평 46.90% 1995 임대 611.10 평전용 288.26 평 2.7M 총 1 대총 430 대무료주차 70 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 150,000( 부가세별도 ) General Information (Unit 3.3m 2 ) 공실층 전용면적 임대면적 입주시기 12F 283.75 605.00 즉시 합계 283.75 605.00 Location Typical Floor Plan Rent (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 770,000 77,000 36,000 양해기 Sr매니저 02 789 6348 / 010 2622 6348 / azalea@hanwha.com 김원준 Sr매니저 02 789 5502 / 010 2257 7999 / wonsept@hanwha.com 유현경매니저 02 789 6389 / 010 4100 3017 / dcnet12@hanwha.com 40 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 한화소공빌딩 General Information Location 한화금융센터태평로 General Information Location 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 서울시중구소공동 110 1 호선 & 2 호선시청역지하도보연결 19F / B8 14,700 평 51% 1998.03 임대 517.31 평전용 263.83 평 2.3M 총 9 대총 500 대무료주차 50 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 220,000( 부가세별도 ) Typical Floor Plan 서울시중구태평로 2 가 43 1 호선 & 2 호선시청역연결 22F / B8 15,128.34 평 42.69% 2001.01 임대 690.31 평전용 294.69 평 2.7M 총 11 대총 433 대무료주차 40 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 220,000( 부가세별도 ) 유료주차기계식 ( 월정 ): 130,000( 부가세별도 ) Typical Floor Plan ELEVATOR HALL Rent General Information General Information (Unit 3.3m 2 ) (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 유현경매니저 02 789 6389 / 010 4100 3107 / dcnet12@hanwha.com Rent (Unit 3.3m 2 ) (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 김원준 Sr 매니저 02 789 5502 / 010 2257 7999 / wonsept@hanwha.com 장효준매니저 공실층전용면적임대면적입주시기 11F 128.33 251.62 10F 49.71 97.48 4F ( 전체 ) 263.83 517.31 1&2F ( 복층 ) 113.49 222.50 109.57 214.80 합계 664.93 1,303.71 해당층보증금임대료관리비 기준층 940,000 94,000 38,500 1&2 층임대가협의 즉시 협의 공실층전용면적임대면적입주시기 5F 237.74 556.96 협의 B1( 편의시설 ) 44.06 103.21 즉시 합계 281.80 660.17 해당층보증금임대료관리비 기준층 900,000 90,000 36,000 지하층 500,000 50,000 17,500 02 789 6319 / 010 2111 7496 / jhj0914@hanwha.com 기획칼럼 부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 41

6Our Business 주요임대현황 한화건설서소문빌딩 General Information 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 서울시중구서소문동 34 1 호선 & 2 호선시청역도보 2 분 13F / B3 3,018 평 52.36% 1979.05 임대 270.40 평전용 141.60 평 2.7M 총 4 대총 51 대무료주차 50 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 150,000( 부가세포함 ) General Information (Unit 3.3m 2 ) 공실층 전용면적 임대면적 입주시기 3F 72.25 137.90 즉시 2F 145.17 277.27 합계 217.42 415.17 Location Typical Floor Plan Rent (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 510,000 51,000 31,000 2F 890,000 89,000 31,000 장효준매니저 유영해주임 02 789 6319 / 010 2111 7496 / jhj0914@hanwha.com 02 789 6644 / 010 8776 9480 / ivory777@hanwha.com 한화생명서초 General Information 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 서울시서초구서초동 1338-12 강남역과뱅뱅사거리중간강남대로변 20F / B6 10,150 평약 51% 2008.05 임대 519.93 평전용 266.91 평 2.7M 총 7 대총 132 대무료주차 110 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 170,000( 부가세별도 ) General Information (Unit 3.3m 2 ) 공실층 전용면적 임대면적 입주시기 20F 213.12 415.15 19F 266.91 519.93 18F 266.91 519.93 17F 266.91 519.93 16F 266.91 519.93 2015년 15F 266.91 519.93 14F 266.91 519.93 1Q 가능 13F 266.91 519.93 12F 266.91 519.93 11F 266.91 519.93 8F 68.90 134.21 합계 2,684.21 5,228.73 Location Typical Floor Plan Rent (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 850,000 85,000 37,000 양해기 Sr 매니저 02 789 6348 / 010 2622 6348 / azalea@hanwha.com 김재훈매니저 02 789 5331 / 010 6565 5078 / jahkim80@hanwha.com 42 Office Market Report 2014

4th Quarter 2014 Office Market Report Hanwha 63 City 주요임대현황 사학연금영남회관 General Information Location 디큐브시티타워 General Information Location 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 주소 위치 규모 연면적 전용률 준공일 기준층면적 천정고 E/V 주차 부산광역시부산진구범천동 877-2 부산지하철 1 호선범내골역도보 1 분 19F / B6 9,592.71 평 55% 1996.06 임대 415.94 평전용 228.77 평 - 총 8 대총 265 대무료주차 50 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 121,000( 부가세포함 ) 기계식 : 88,000( 부가세포함 ) Typical Floor Plan 서울시구로구신도림동 691 지하철 1&2 호선신도림역지하도연결 25F / B9 13,185.37 평 44.10% 2011.08 임대 775.70 전용 341.85 2.6M 총 10 대 총 320 대 ( 오피스전용 ) 무료주차 50 평당 1 대 Typical Floor Plan Rent Rent General Information General Information (Unit 3.3m 2 ) (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 300,000 30,000 24,000 김재훈매니저 이정엽매니저 공실층전용면적임대면적입주시기 10F 92.89 168.89 5F 101.96 185.40 합계 194.85 354.29 즉시 02 789 5331 / 010 6565 5078 / jahkim80@hanwha.com 051 669 6363 / 010 3580 4338 / jahkim80@hanwha.com (Unit 3.3m 2 ) (Unit 3.3m 2, 월, Vat 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 560,000 56,000 31,000 김재훈매니저 유영해주임 공실층전용면적임대면적입주시기 23F 120.30 272.97 즉시 합계 120.30 272.97 02 789 5331 / 010 6565 5078 / jahkim80@hanwha.com 02 789 6644 / 010 8776 9480 / ivory777@hanwha.com 기획칼럼부동산시장 News Summary 서울오피스임대시장매매및간접투자시장지방오피스임대시장 Our Business Office Market Report 2014 43