정정신고 ( 보고 ) 2011 년 02 월 01 일 1. 정정대상공시서류 : 현대위아주식회사투자설명서 2. 정정대상공시서류의최초제출일 : 2011년 01월 13일 3. 정정사유 : 기재오류에따른정정 4. 정정사항 항목정정전정정후 제1부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 3. 공모가격결정방법다. 수요예측에관한사항 주 1) 주 1) 주 1) [ 정정전 ] (13) 수요예측결과 2011 년 01 월 27 일 ~ 28 일에실시한현대위아 의수요예측결과확정공모가액및수요예측에참여한기관투자자에대한배정수량을다음과같이확정합니다. 1 수요예측참여내역 구분참여건수참여수량단순경쟁률 기관투자자 359 건 479,760,000 주 100 : 1 주 ) 단순경쟁률은총참여수량과기관투자자배정주식수 (4,800,000 주 ) 를나눈것으로서동경쟁률과실제기관투자자의배정주식수와는다를수있습니다. 2 수요예측신청가격분포 구분참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 비율 (%)
확정공모가액 65,000 원이상 191 303,338,000 63.2 확정공모가액 65,000 원미만 66 84,948,000 17.7 가격미제시 (Market Order) 102 86,510,000 18.1 합계 359 479,796,000 100.0 주 ) 가격미제시 (Market Order) 는수요예측참여시참여수량만을제시하는것으로서확정공모가액으로참여한것으로간주됩니다. 3 주당확정공모가액의결정상기와같은수요예측결과및주식시장상황등을감안하여발행사와인수단이협의한후확정공모가액을 65,000 원으로결정하였습니다. 4 물량배정대상자가격범위 : 확정공모가액인 65,000 원이상가격제시자및가격미제시자및배정희망제시자중해당자 [ 정정후 ] (13) 수요예측결과 2011 년 01 월 27 일 ~ 28 일에실시한현대위아 의수요예측결과확정공모가액및수요예측에참여한기관투자자에대한배정수량을다음과같이확정합니다. 1 수요예측참여내역 구분참여건수참여수량단순경쟁률 기관투자자 360 건 479,796,000 주 100.0 : 1 주 ) 단순경쟁률은총참여수량과기관투자자배정주식수 (4,800,000 주 ) 를나눈것으로서동경쟁률과실제기관투자자의배정주식수와는다를수있습니다. 2 수요예측신청가격분포 구분참여건수 ( 건 ) 참여수량 ( 주 ) 비율 (%) 확정공모가액 65,000 원이상 192 308,338,000 64.2 확정공모가액 65,000 원미만 66 84,948,000 17.7 가격미제시 (Market Order) 102 86,510,000 18.1 합계 360 479,796,000 100.0 주 ) 가격미제시 (Market Order) 는수요예측참여시참여수량만을제시하는것으로서확정공모가액으로참여한것으로간주됩니다. 3 주당확정공모가액의결정상기와같은수요예측결과및주식시장상황등을감안하여발행사와인수단이협의한후
확정공모가액을 65,000 원으로결정하였습니다. 4 물량배정대상자가격범위 : 확정공모가액인 65,000 원이상가격제시자및가격미제시자및배정희망제시자중해당자
투자설명서 2011 년 01 월 13 일 현대위아주식회사기명식보통주식 8,000,000주 520,000,000,000원 1. 증권신고의효력발생일 : 2011년 01월 13일 2. 모집가액 : 65,000원 3. 청약기간 : 2011년 02월 09일 ( 수 ) ~ 10일 ( 목 ) 4. 납입기일 : 2011년 02월 14일 ( 월 ) 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://www.studenthere.com/redirect.php?url=http://dart.fss.or.kr 해당사항없음 1) 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 2) 서면문서 : 금융위원회 : 서울특별시영등포구여의도동 27 한국거래소 : 서울영등포구여의도동 33 현대위아주식회사 : 경상남도창원시성산구가음정동 391-8 미래에셋증권주식회사 : 서울영등포구여의도동 45-1 신한금융투자주식회사 : 서울특별시영등포구여의도동 23-2 HMC투자증권주식회사 : 서울영등포구여의도동 23-8 신영증권주식회사 : 서울영등포구여의도동 34-8 대우증권주식회사 : 서울영등포구여의도동 34-3 교보증권주식회사 : 서울특별시영등포구여의도동 26-4 6. 안정조작또는시장조성에관한사항 : 해당사항없음
이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을 인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정 될수있음을유의하시기바랍니다. 대표주관회사미래에셋증권주식회사
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미래에셋증권 ( 주 ) 본점 : 서울영등포구여의도동 45-1 고객지원센터 : 1588-9200 인터넷홈페이지 : www.fundro.com [ 미래에셋증권 ( 주 ) 본 지점현황 ] 영업명 주소 전화번호 * 서울지역영업부 서울특별시영등포구여의도동 45-1미래에셋빌딩 1층 02-3774-1900 가산디지털 서울특별시금천구가산동371-28 우림라이온스밸리 A동 1층 02-859-7777 강남구청 서울특별시강남구청담2동 45-1설비건설회관 2층 02-3446-1900 강남롯데 서울특별시강남구대치동 938-24삼환아르느보 3층 02-567-3311 강남센터 서울특별시서초구서초동1328 홍우빌딩 3층 02-3475-0700 강서 서울특별시강서구등촌동648-6비원빌딩 2층 02-2065-4600 건대역 서울특별시광진구자양3동510-5 이튼타워리버1차 2층 02-2201-5005 구의 서울특별시광진구광장동470-3 진넥스오딧세이빌딩 2층 02-458-6644 당산 서울특별시영등포구당산동5가11-33 당산디오빌 02-2069-4200 대치중앙 서울특별시강남구대치동629번지동하빌딩3층 02-565-0900 대치 서울특별시강남구대치동509번지하이마트빌딩 3층 02-554-8100 도곡 서울특별시강남구도곡2동 467-14삼성엔지니어링사옥2층 02-575-0900 돈암동 서울특별시성북구동소문동 5가 75번지대한통운빌딩4층 02-925-1700 동부이촌 서울특별시용산구이촌1동 302-88 크레앙스빌딩 1층 02-792-7070 동압구정 서울특별시강남구신사동638-4 경진빌딩 3층 02-511-7929 디지털구로 서울특별시구로구구로3동 184-1우림 e-biz센터2차 2층 16호 02-856-5700 마포 서울특별시마포구도화동169-1 서울가든호텔 1층 02-706-3000 명동 서울특별시중구명동1가47-1 02-757-5400 명일동 서울특별시강동구명일동 46이화빌딩 4층 02-3428-2500 목동역 서울특별시양천구신정동 994-5신정빌딩2층 02-2602-6800 목동중앙 서울특별시양천구목동961-1번지하이페리온2차 206동 202호 /205호 02-2061-3100
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* 강원지역강릉 강원도강릉시임당동85-8 1층 033-643-1300 원주 강원도원주시원동58-1 마노벨라빌딩 3층 033-766-1900 춘천 강원도춘천시중앙로2가18 2층 033-244-2900 * 충청지역대전 대전광역시서구둔산동1042번지영남빌딩 1층 042-471-0700 둔산 대전광역시서구둔산동1411 연당빌딩 (KFC건물) 2층 042-478-7900 은행동 대전광역시중구은행동150 JS그린빌딩 1층 042-282-0700 천안 충청남도천안시신부동 966번지포스코빌딩 3층 041-565-5445 청주 충청북도청주시상당구서운동46-3 043-254-0700 * 영남지역거제 거제시고현동 870-18 GJ빌딩 2층 055-637-7600 구미 경상북도구미시송정동 457-4그랜드빌딩 4층 054-453-0330 구포 부산광역시북구덕천 2동399-4 구포빌딩 2층 051-337-1600 김해 경상남도김해시내동1144-3 신한프라자 5층 055-336-6700 남천동 부산광역시수영구남천1동27-7번지예서빌딩 1층 051-625-0030 대구 대구광역시중구봉산동 127-3번지대구학원 1층 053-421-7007 동래 부산광역시동래구수안동665-8번지불이빌딩 2층 051-552-7772 동울산 울산광역시동구전하동682-1 삼전아이필하모니 101동 1층 052-251-4500 마산 경상남도마산시동성동147-1 본초당한의원 1층 055-245-0077 범어동 대구광역시수성구범어1동559-6번지삼희빌딩 1층 053-754-7003 부산중앙 부산광역시중구중앙동 2가50-11 051-244-4300 부산 부산광역시부산진구부전1동397-47 1층 051-805-7001 사하 부산광역시사하구하단동589-8 삼영빌딩 2F 051-205-1700 서대구 대구광역시달서구감삼동 452-1죽전메디빌 3층 053-523-8500 서울산 울산광역시남구무거동 464-1대로사우나 1층 052-224-5800 시지 대구광역시수정구노변동 17번지2층 053-792-2222 울산 울산광역시남구삼산동1479-6 W-center 빌딩 2층 052-268-3700 장산역 부산광역시해운대구좌동1479-3 세종월드프라자 B동 322,323호 051-703-3400
진주 경상남도진주시본성동1-7 백상빌딩 5층 055-748-1700 창원 경상남도창원시중앙동97-6 캔버라타운 1층 055-268-6700 포항 경상북도포항시남구대도동135-149 태영빌딩 1층 054-272-5200 해운대 부산광역시해운대구우2동1498 트럼프월드센텀1차상가2F 051-746-9200 * 호남 / 제주지역 광주 광주광역시동구금남로5가129번지송원빌딩 1,2층 062-228-0700 목포 전라남도목포시상동 860-1포르모쇼핑몰 3층 061-282-0038 북광주 광주광역시북구오치동 761-4번지정인빌딩 2층 062-251-0050 상무 광주광역시서구치평동1182-2 메디피아빌딩 1층 062-365-0700 순천 전라남도순천시연향동1326-2번지 BYC빌딩 3층 061-721-0070 여수 전라남도여수시학동 83-15지구빌딩 2층 061-683-9944 익산 전라북도익산시영등동 837-1 롯데마트옆세호빌딩 2층 063-838-0099 전주중앙 전라북도전주시완산구경원동3가33-10 1층 063-282-3003 전주 전라북도전주시완산구서신동769 국민연금전북회관 1층 063-273-7000 제주 제주도제주시노형동 977-1 세기 B/D 2층 064-745-0097 주 ) 지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시기 바랍니다. [ 신한금융투자주식회사본ㆍ지점망 ] 본점 : 서울영등포구여의도동 23-2 고객지원센터 : 1588-0365 인터넷홈페이지 : http://www.goodi.com 국내지점리스트 지점명 주소 전화번호 강남 서울시강남구역삼동 702-28 ( 선릉빌딩 2,3층 ) 02) 538-0707 강남구청역 서울시강남구논현동 241-1 ( 동양파라곤 1층 ) 02) 547-0202 강남중앙 서울시서초구서초동 1329-7 ( 신덕빌딩 2층 ) 02) 6354-5300 강릉 강원도강릉시임당동 114-2 ( 동아빌딩 2층 ) 033) 642-1777 계양 인천광역시계양구작전동 863-3 ( 영화빌딩 4층 ) 032) 553-2772
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남부터미널영업소서울시서초구서초동 1062-4 ( 신한은행남부터미널지점내 ) 02) 522-7861 동대문영업소서울중구신당 5 동 775 ( 신한은행동대문지점내 ) 02) 2238-6941 동부이촌동영업소서울용산구이촌동 301-61 ( 신한은행동부이촌동지점내 ) 02) 798-4805 부천상동영업소 삼성동아이파크영업소 경기도부천시원미구상동536-1 보람프라자 2층 ( 신한은행부천상동지점내 ) 서울강남구삼성동 87 I-PARK 삼성동단지내상가 ( 신한은행삼성동아이파크지점내 ) 032) 323-9380 02) 6677-3799 서여의도영업소서울영등포구여의도동 14-11 대하빌딩 1 층 02) 784-0977~9 성남중앙영업소 경기도성남시수정구단대동 180-3 삼원빌딩 1 층 ( 신한은행성 남중앙지점내 ) 031) 733-0953 성수동영업소서울성동구성수 2 가 3 동 289-20 ( 신한은행성수동지점내 ) 02) 466-4228 양재동영업소서울서초구양재동 275-6 9 신한은행양재동지점내 ) 02) 3463-1842 영통중앙영업소 일산중앙영업소 경기도수원시팔달구영통동960-3 뉴월드프라자2층 ( 신한은행영통중앙지점내 ) 경기도고양시일산서구주엽동 21-3 ( 신한은행일산중앙지점내 ) 031) 205-4628 031) 911-0985 종로영업소서울종로구견지동 68-5 1 층 ( 신한은행종로지점내 ) 02) 722-4388 중앙유통단지영업소 서울시구로구구로본동 1258 ( 중앙유통단지업무 A 동신한은행 중앙유통단지지점내 ) 02) 2101-3621 PB강남영업소 서울시강남구대치동 891-10 ( 동부금융센터 25층 ) 02) 3011-5500 PB서울파이낸스영업소 서울시중구태평로1가 84번지 ( 서울파이낸스센터 25층 ) 02) 3783-0700 PB여의도영업소 서울시영등포구여의도동 23-2 ( 신한금융투자타워 17층 ) 02) 6337-3300 PB서초영업소 서울시서초구 1694-10 ( 김영빌딩 11,12층 ) 02) 3482-1221 PB분당영업소 경기도성남시분당구정자동 6번지 ( 파크뷰오피스타워 21층 ) 031) 783-4100 PB부산영업소 부산시부산진구부전동 257-3 ( 서면로터리아이온시티 16층 ) 051) 608-9500 PB스타타워영업소 서울시강남구역삼동 737 ( 스타타워빌딩 20층 ) 02) 2112-4500 태평로골드PB센터 서울중구태평로2가 120 ( 대경빌딩신한은행본점 2층 ) 02) 757-1192 주 ) 지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시기 바랍니다. [HMC 투자증권주식회사본ㆍ지점망 ]
본점 : 서울영등포구여의도동 23-8 고객지원센터 : 1588-6655 인터넷홈페이지 : http://www.hmcib.com 영업점명 주소 전화번호 영업부 서울영등포구여의도동 23-8 여의도파이낸스타워 1층 02-3787-2401~5 성북지점 서울성북구석관동 349-1 장위뉴타워 2층 02-909-4231~4 잠실지점 서울송파구잠실동 175-6 J타워 2층 02-478-8040~8 양천지점 서울양천구신정동 1021-9 현대프라자 2층 02-2646-5161~5 명동지점 서울중구을지로 2가 199-39 아르누보센텀 4층 02-776-8260~6 평촌지점 경기도안양시동안구호계동 1042-1 인탑스빌딩 3층 031-446-7001 성남지점 경기도성남시수정구단대동 180-3 삼원프라자 3층 031-735-2900 포천지점 경기도포천시신읍동 43-40번지곽빌딩 6층 031-531-5955 인천연수지점인천광역시연수구연수2동 598번지 CMG빌딩 4,5층 032-817-9455~9 충주지점 충북충주시연수동 899 대훈빌딩 2층 ( 구. 충성신협빌딩 2층 ) 043-844-5590~4 대구지점 대구광역시수성구범어동 561-1 범우빌딩 3층 053-745-1582 양산지점 경남양산시북부동 698-8 경남제일상호저축은행 3층 055-387-5500~9 북대구지점 대구광역시북구동천동 896-2 칠곡메가타운 2층 053-327-2601~3 울산지점 울산광역시남구삼산동 1525-10 정앤정빌딩 2층 052-221-4100 북울산지점 울산광역시북구신천동 312-1 현대하이플러스 2층 052-224-6100 상안영업점 울산광역시북구상안동 357 프리지아상가 2층 052-225-4600 양재지점 서울서초구양재동 231번지현대기아자동차빌딩 1층 02)-464-7800 남양지점 현대기아자동차기술연구소설계1동 1층 031-368-1770 광주지점 광주광역시서구치평동 1176-12 동양빌딩 3층 062-718-5000 전주지점 전북전주시완산구서신동 970-1 알파빌딩 3층 ( 롯데백화점옆 ) 063-276-1300 부산지점 부산시해운대구우동 1435-1 우신골든스위트 2층 051-744-6700 당진지점 충남당진군당진읍수청리 982 수청빌딩 3층 041-353-4230 서초지점 서울서초구서초동 1674-1 정보통신공제조합 3층 02-587-5600 천안지점 충남천안시서북구쌍용1동 202-1 JG빌딩 3층 ( 이마트옆 ) 041-573-8600 창원지점 경남창원시상남동 35-6 신우빌딩 2층 055-275-0015 대전지점 대전광역시서구둔산동 1291번지고운손빌딩 2층 042-477-0071
계동지점 서울종로구계동 140-2 현대빌딩 ( 계동사옥 ) 본관 1층 02-746-7050~2 청주지점 청주시상당구북문로 1가 114 동학빌딩 2F 043-221-2300 반포지점 서울서초구반포동 20-45 반포자이상가 4F 02-537-0098 원주지점 원주시단구동 1511-2,3 스타월드 ( 롯데시네마 ) 빌딩 4층 033-764-4114 강남센터지점서울강남구역삼동 679-4 ING타워 ( 현대모비스본사 ) 12층 02-564-3636 금정지점 부산금정구구서동 248-10 현대자동차금정사옥 5F 051-583-7300 포항지점 경북포항시남구대잠동 459-3 대잠메디컬타워 2층 054-273-0006 분당지점 경기도성남시분당구서현동 246-4 코스콤빌딩 6층 031-703-7600 여수지점 전남여수시학동 82-4 지원빌딩 3층 061-692-0660 동교동지점 서울마포구서교동 374-2 신흥빌딩 5층 02-332-9400 화성브랜치 경기도화성시우정읍이화리기아자동차화성공장 PG복지동 1층 031-351-6100 수원지점 경기도수원시팔달구인계동 1017 기아빌딩 2층 031-267-3443 주 ) 지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시기 바랍니다. [ 신영증권주식회사본ㆍ지점망 ] 본점 : 서울시영등포구여의도동 34-8 (02-2004-9000) 고객지원센터 : 1588-8588 인터넷홈페이지 : http://www.shinyoung.com 지점명 주소 전화번호 영업부 영등포구여의도동 34-8 신영증권빌딩 1,2층 02-2004-9200 강남 강남구역삼동 702-13 성지하이츠빌딩 3층 02-569-9811 명동 중구명동 1가 1-1 YWCA 회관빌딩 3층 02-757-1183 송파 송파구가락동 8번지스타클래스2층 02-430-7000 압구정 강남구신사동 579-2 제성빌딩 2층 02-514-7000 종로 종로구인사동 194-27 태화빌딩 2층 02-722-7543 반포 서초구반포동 20-1 반포자이프라자 3층 02-534-5691 영등포 영등포구당산동 3가 386-1 서림빌딩 3층 02-2675-6071 고덕 강동구명일동47-1 세종프라자 3층 02-428-0491 광주 광주시남구봉선동 111-4 삼환빌딩 5층 062-251-6000
해운대 부산시해운대구우1동 1434-1 마리나센터빌딩2층 051-753-7878 대치 강남구대치동 500번지그랑프리엔 2층 02-567-0400 서면 부산시진구부전동 261-4 고려빌딩 6층 051-808-7471 안양 안양시만안구안양4동 676-116 안양빌딩 3층 031-448-2691 김해 김해시부원동 614-18 신영증권빌딩 2층 055-334-3911 사하 부산시사하구괴정동 740-1 자유아파트상가4층 051-201-1301 인천 인천시남동구구월동 1140-15 토성프라자 3층 032-437-2211 부천 부천시원미구중동 1131-5 신영증권빌딩 6층 032-326-2501 상인 대구시달서구상인동 162-2 우리빌딩 3층 053-587-7007 둔산 대전시서구둔산동 1507 지인빌딩 3층 042-483-8100 지산 대구시수성구범물동 1334-2 동원빌딩 2층 053-781-7000 일산 고양시일산서구주엽동 106-1 정도플라자 3층 031-913-7000 분당 성남시분당구정자동 8-4 태남프라자3층 031-718-1100 잠실 송파구잠실3동 44-3 레이크펠리스상가 A동 3층 02-420-7300 센텀 부산시해운대구우동롯데갤러리움센텀 2층 051-743-4477 청담 강남구삼성동 16 현대힐스테이트 1단지상가2층 02-3445-7100 주 ) 지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시기 바랍니다. [ 대우증권주식회사본ㆍ지점망 ] 본점 : 서울영등포구여의도동 34-3 고객지원센터 : 1588-3322 인터넷홈페이지 : http://www.bestez.com 구분지점명주소전화전화 강남본부 (17 개지점 ) 방배동 서울서초구방배동 811-6 ( 방배범양빌딩 3층 ) 02-3477- 2251 개포동 서울강남구대치동 599 ( 대원빌딩 4층 ) 02-3411- 3111 테헤란밸리서울강남구대치 3 동 942 ( 해성빌딩 1,2 층 ) 02-564-3355 송파서울송파구석촌동 286-5 ( 대준빌딩 3 층 ) 02-419-5160
서초동서울서초구서초동 1337-20 ( 대륭서초타워 1 층 ) 02-3474- 8383 역삼동서울강남구역삼동 823 ( 풍림빌딩 1,2 층 ) 02-556-9441 WM Class 압구 정 서울강남구신사동 614-3 ( 융기빌딩 2 층 ) 02-545-0361 올림픽 서울송파구방이동 89-20 ( 올림픽선수촌APT상가 C동 2층 ) 02-404-8851 청담 서울강남구청담2동 41-2 ( 금하빌딩 4층 ) 02-511-9111 반포 서울서초구잠원동 69-18 ( 반포쇼핑센터 7동 3층 ) 02-534-0142 WM Class 잠실 서울송파구신천동 7-19 ( 시그마타워 4층 ) 02-412-5588 양재동 서울서초구양재동 275-2 ( 윈스톤오피스텔 3층 ) 02-575-2411 삼풍 서울서초구서초동 1674-4 ( 하림빌딩 2층 ) 02-592-5959 길동 서울강동구길동 458-5 ( 동우빌딩 2층 ) 02-474-1255 가락 서울송파구가락본동 78 (IT벤쳐타워동관 2층 ) 02-3401- 5544 WM Class 도곡 서울강남구도곡동 467-14 ( 삼성엔지니어링빌딩 3층 ) 02-573-5599 신천 서울송파구잠실동 35-2 ( 트리지움상가 5층 ) 02-2202- 5566 강북본부 (17 개지점 ) 명동서울중구명동 59-19 ( 개양빌딩 5,6 층 ) 02-777-5400 광화문서울종로구당주동 5 ( 로얄빌딩 2 층 ) 02-736-9170 광교서울종로구서린동 33 ( 영풍빌딩 6 층 ) 02-734-9944 세종로 서울종로구수송동 146-1 ( 이마빌딩 1층 ) 02-735-9961 태평로 서울중구남대문로4가 45 ( 대한상공회의소 2층 ) 02-778-5800 WM Class 역전 서울중구남대문로5가 581 ( 서울씨티타워 12층 ) 02-774-1921 수유 서울강북구수유3동 230-7 ( 효성인텔리안 2층 ) 02-986-4554 충무로 서울중구충무로 2가 64-5 ( 신일빌딩 3층 ) 02-778-5116 청량리 서울동대문구청량리동 317 ( 성일빌딩 1,2층 ) 02-962-4911 성동 서울성동구행당동 267-23 ( 나래타워 3층 ) 02-2297- 4466 의정부 경기의정부시의정부동 137-7 ( 교보생명빌딩2층 ) 031-877- 8772 장한평 서울성동구용답동 235-2 ( 금풍빌딩 1층 ) 02-2248- 8700
상계 서울노원구상계동 712-1 ( 교보생명빌딩 4층 ) 02-934-2511 은평 서울은평구갈현동 396-1 ( 범일빌딩 3층 ) 02-383-5500 구리 경기구리시인창동 293 ( 교보빌딩 7층 ) 031-569- 8855 이촌동 서울용산구이촌1동 300-15 ( 명지상가 2층 ) 02-797-9696 STX남산타워점 서울중구남대문로5가 631 (STX빌딩 1층 ) 02-773-8811 강서본부 (16 개지점 ) 영업부서울영등포구여의도동 34-3 ( 대우증권빌딩 1,2 층 ) 02-768-3114 강서서울강서구화곡 6 동 998-9 ( 원풍빌딩 2 층 ) 02-2691- 5774 양천 서울양천구신정동 323-6 ( 제일빌딩 2층 ) 02-2644- 1361 목동 서울양천구목1동 905-27 ( 학교법인진명정진학원빌딩 2층 ) 02-2649- 0568 영등포 서울영등포구영등포동4가 57 ( 신한은행빌딩 5층 ) 02-2632- 8741 마포 서울마포구도화동 36 ( 고려아카데미텔II 3층 ) 02-719-8861 독산동 서울금천구독산동 288-1 ( 건국빌딩 2층 ) 02-858-5511 신촌 서울서대문구창천동 72-21 ( 거촌빌딩 3층 ) 02-332-2321 개봉동 서울구로구개봉동 157-13 ( 도루코빌딩 2층 ) 02-2616- 6655 목동역 서울양천구신정4동 994-5 ( 신정빌딩 4층 ) 02-2601- 6191 보라매 서울동작구신대방동 395-69 ( 아카데미타워 3층 ) 02-836-0141 일산 경기고양시일산서구주엽동 71-1 ( 태승빌딩 3층 ) 031-921- 3101 관악 서울관악구봉천10동 32-8 ( 동진빌딩 3층 ) 02-875-5454 일산마두 경기고양시일산동구마두2동 805 ( 기업은행빌딩 3층 ) 031-906- 8877 화정 경기고양시덕양구화정동 975-1 ( 삼진빌딩 2층 ) 031-938- 9911 신도림 서울구로구신도림동 338 2차푸르지오상가 3층 02-2632- 2222 경기본부 (16 개지점 인천인천중구신생동 2-41 ( 대우증권빌딩 1,2,3 층 ) 032-763- 4401
) 수원경기수원시팔달구구천동 13-2 ( 녹산빌딩 1 층 ) 031-245- 4171 안양 경기안양시만안구안양5동 627-3 ( 안양결혼회관 1층 ) 031-448- 2211 부천 경기부천시원미구중1동 1132 ( 농협빌딩 5층 ) 032-667- 7711 주안 인천남구주안동 77-7 ( 대우증권빌딩 3,4층 ) 032-423- 1100 산본 경기군포시산본동 1133-2 ( 국민은행빌딩 3,4층 ) 031-394- 0940 WM Class 동수 원 경기수원시팔달구인계동 1124 ( 센타빌딩 2 층 ) 031-224- 0123 분당 경기성남시분당구정자동 25-1 ( 인텔리지I킨스타워 2층 ) 031-718- 3311 부평 인천부평구부평동 549-5 ( 금남빌딩 5층 ) 032-505- 8451 WM Class 서현 경기성남시분당구서현동 246-6 ( 현대프라자 4층 ) 031-708- 0528 안산 경기안산시단원구고잔동 706-5 (BYC빌딩 3층 ) 031-482- 0055 연수 인천연수구청학동 503-3 ( 소망빌딩 2층 ) 032-813- 5588 야탑 경기성남시분당구야탑동 366-1 ( 관보빌딩 2층 ) 031-702- 3232 평촌 경기안양시동안구관양동 1591 ( 평촌아크로타워 3층 ) 031-386- 2323 상동 경기부천시원미구상동 544-4 ( 가나베스트타운Ⅲ 3층 ) 032-329- 6633 동탄점 경기화성시반송동 107-1 ( 센터프라자 3층 ) 031-613- 9955 경남본부 (19 개지점 ) 부산 부산중구중앙동2가 44-1 ( 산업은행빌딩 5층 ) 051-242- 3351 남천동 부산수영구남천동 36-7 ( 코오롱빌딩 2층 ) 051-625- 0120 자산관리센터범 일 부산동구범일동 828-1 ( 대우증권빌딩 1,2 층 ) 051-644- 0077
자산관리센터서 면 부산부산진구부전동 257-3 ( 아이온시티 7 층 ) 051-806- 6001 동래 부산동래구수안동 552 ( 대우증권빌딩 2,3층 ) 051-554- 4111 마산 경남마산시중성동 69-2 ( 대우증권빌딩 2층 ) 055-245- 3990 마산중앙 경남마산시회원구석전동 259-6 ( 무학빌딩 2층 ) 055-297- 8851 진주 경남진주시동성동 5-7 ( 대우증권빌딩 3,4층 ) 055-742- 3444 창원 경남창원시중앙동 94-3 ( 대우증권빌딩 2층 ) 055-282- 6900 사상 부산사상구괘법동 546-11 ( 한빛빌딩 2층 ) 051-327- 8801 통영 경남통영시무전동 1058-8번지 ( 동인빌딩 2층 ) 055-643- 8881 해운대 부산해운대구우동 1406-2 ( 홈에버해운대점 1층 ) 051-743- 1211 거제 경남거제시옥포동 534-5 ( 아주비지니스텔 2,3층 ) 055-688- 0134 김해 경남김해시내동 1143-2 ( 밝은메디칼센터 2층 ) 055-324- 2421 사하 부산사하구하단동 528-11 ( 삼성전자빌딩 2층 ) 051-293- 6644 연산동 부산연제구연산동 1242-8 ( 해암빌딩 6층 ) 051-852- 8558 구포 부산북구덕천동 399-4 ( 구포빌딩 4층 ) 051-331- 7711 거제신현점 경남거제시신현읍고현리 961-29 ( 청암메디컬센터 2층 ) 055-638- 3900 창원시티 경남창원시두대동 333 (The CITY7 교육문화센터 2층 ) 055-600- 6000 경북본부 (15 개지점 ) 대구 대구중구덕산동 96 ( 덕산빌딩 3층 ) 053-424- 0311 대구중앙 대구중구북성로1가 6-1 ( 대우빌딩 2층 ) 053-421- 0141
대구서 대구달서구감삼동 452-1 ( 죽전메디빌 2층 ) 053-564- 1133 포항 경북포항시북구죽도동 203-10 ( 대우증권빌딩 1층 ) 054-277- 6655 울산 울산중구약사동 666-53 ( 대호빌딩 2층 ) 052-244- 8441 구미 경북구미시송정동 78번지 ( 한국산업은행빌딩 2층 ) 054-451- 1511 경산 경북경산시중방동 870-6 ( 종로빌딩 2층 ) 053-811- 2211 자산관리센터범 어 대구수성구범어 2 동 177-4 ( 교직원공제회관 3 층 ) 053-751- 0345 안동 경북안동시동부동 85-3 ( 대우증권빌딩 1층 ) 054-841- 2266 상인 대구달서구상인동 1512 ( 상인프라자 2층 ) 053-638- 4100 울산남 울산남구달동 1365-7 ( 대우증권빌딩 3층 ) 052-258- 7766 경주 경북경주시성동동 386-6 (KT경주지점 1층 ) 054-776- 5533 칠곡 대구북구태전동 940 ( 우영펠리스 2층 ) 053-325- 5533 성서 대구달서구이곡동 1198-5 ( 국민연금빌딩 4층 ) 053-582- 4567 포항북 경북포항시북구장성동 1462-13 ( 죽전빌딩 1층 ) 054-244- 3232 중부본부 (13 개지점 ) 동해 강원동해시천곡동 1078-3 ( 동해빌딩 2층 ) 033-532- 3340 원주 강원원주시중앙동 232-1 ( 하나로통신빌딩 4,5층 ) 033-745- 1651 대전 대전중구은행동 139-1 ( 한솔그린타워 2층 ) 042-253- 3301 춘천 강원춘천시조양동 37-11 3,4층 033-251- 8851 청주 충북청주시상당구북문로1가 9-3 ( 대우증권빌딩 1,2층 ) 043-250- 3311
천안 충남천안시신부동 365-1 ( 포스코더샵빌딩 3층 ) 041-562- 0311 용전동 대전동구홍도동 9-5 ( 부광빌딩 2층 ) 042-627- 4100 속초 강원속초시교동 669-9 ( 보광빌딩 2층 ) 033-636- 3900 아산 충남아산시온천동 300-24 (UL씨티 5층 ) 041-549- 2233 홍천 강원홍천군홍천읍신장대리 4-21 ( 인창빌딩 2층 ) 033-435- 3322 둔산 대전서구둔산동 1277 ( 현대캐피탈빌딩 1,2층 ) 042-483- 6555 제천 충북제천시중앙로2가 29-2 ( 대명빌딩 2,3층 ) 043-642- 6600 서청주 충북청주시흥덕구사창동 261-5 ( 덕우빌딩 3층 ) 043-268- 7711 호남본부 (11 개지점 ) 자산관리센터광주 광주동구금남로5가 62-17 ( 대우증권빌딩 1층 ) 062-227- 6605 전주 전북전주시완산구서노송동 568-95 ( 대우증권빌딩 1층 ) 063-288- 0011 여수 전남여수시충무동 502-1 ( 한국투자상호저축은행빌딩 3층 ) 061-663- 7997 제주 제주도제주시일도일동 1431 ( 대우증권빌딩 2층 ) 064-755- 8851 익산 전북익산시중앙동1가 57 ( 새난빌딩 3층 ) 063-857- 8811 군산 전북군산시나운동 100-14 ( 유엔미프라자 A동 2층 ) 063-443- 1711 두암동 광주북구두암2동 821-2 ( 동강빌딩 5층 ) 062-267- 8844 상무 광주서구치평동 1180 (BYC빌딩 3층 ) 062-371- 7600 효자동 전북전주시완산구효자동1가 548 ( 동아빌딩 1층 ) 063-227- 1414 목포 전남목포시상동 1123 ( 중앙빌딩 2층 ) 061-285- 9911
순천 전남순천시연향동 1324-2 ( 국민은행빌딩 2층 ) 061-724- 4422 주 ) 지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시기 바랍니다. [ 교보증권주식회사본ㆍ지점망 ] 본점 : 서울특별시영등포구여의도동 26-4 고객지원센터 : 02-3771-9750 인터넷홈페이지 : http://www.iprovest.com 지점명 주소 전화번호 서울지역영업부 서울영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩 2층 (02)3771-9000 영업2부 서울영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩 17층 (02)786-9005 교보타워지점 서울서초구서초동 1303-22 교보타워빌딩 2층 (02)3478-0014 구로디지털지점서울구로구구로동 212-1 에스트윈타워 1차 201호 (02)856-7600 서초지점 서울서초구서초동 1445-3 국제전자센터 11층 (02)3473-1330 여의도지점 서울영등포구여의도동 61-5 리버타워 2층 202호 (02)795-9770 삼성타운지점 서울서초구서초2동 1328 홍우빌딩 5층 (02)532-5544 법조타운지점 서울서초구서초3동 1705 정곡빌딩서관 1층 (02)598-8100 사당동지점 서울동작구사당1동 1007-39 우석빌딩 3, 4층 (02)521-9811 상도동지점 서울동작구상도동 366-5 태진빌딩 2,3층 (02)812-0123 압구정지점 서울강남구신사동 599 압구정빌딩 2층 (02)549-4213 청담지점 서울강남구청담동 43-9 원일빌딩 2층 (02)873-9944 테헤란로지점 서울강남구삼성동 157-27 경암빌딩 2층 (02)3453-6900 명동지점 서울중구명동 2가 33-1 청휘빌딩 5층 (02)778-1005 상계지점 서울노원구상계동 705번지태웅빌딩 4층 (02)3391-3100 상암DMC지점 서울마포구상암동 1599번지전자회관 2층 (02)322-2107 서소문지점 서울중구서소문동 34-35 한화빌딩 3층 (02)771-2050 광화문지점 서울종로구종로1가 1번지교보생명본사사옥 2층 (02)733-1414
청량리지점 서울동대문구청량리동 235-4 미주상가 A동 3층 (02)962-4111 송파지점 서울송파구문정동 150-2 LG문정프라자빌딩 3층 (02)431-0541 잠실지점 서울송파구신천동 7-19 시그마타워 4층 (02)425-7141 양평동지점 서울영등포구당산동6가 338-1번지경진빌딩 3층 (02)2672-0333 강서지점 서울강서구등촌3동 669-3 대현빌딩 2층 (02)2601-4040 강남PB센터 서울강남구대치동 1021-8 동선빌딩 2층 (02)2051-7970 목동지점 서울양천구목동 405-2 청학빌딩 2층 (02)2688-2125 경기지역부평지점 인천부평구부평4동 440-5 여산빌딩 2층 (032)529-9981 분당지점 경기성남시분당구서현동 246-6 서현현대프라자 5층 (031)709-1254 분당중앙지점 경기성남시분당구수내동 28-1 우리은행빌딩 4층 (031)717-9210 수원지점 경기수원시영통구망포동 558번지 LG탑프라자 4층 (031)273-0400 시흥시지점 경기시흥시신천동 711 삼영아트빌 4층 (031)312-0550 안산지점 경기안산시고잔동 708 웅진아트프라자 4층 (031)484-6011 일산지점 경기고양시일산동구장항동 893번지교보생명빌딩 2층 (031)908-0420 지방부산지점 부산부산진구부전동 255-33 금융플라자 5층 (051)809-0033 울산지점 울산남구달동 1257-7 BYC빌딩 3층 (052)271-2200 화명지점 부산북구화명동 2277-4 삼한골든뷰빌딩 4층 (051)332-2122 대구지점 대구수성구범어동 42-9 요아킴빌딩 3층 (053)741-8100 대구서지점 대구달서구두류3동 495-1 덕원빌딩 2층 (053)651-0700 광주지점 광주동구금남로 2가 20-2 무등빌딩 2층 (062)234-3410 남광주지점 광주남구진월동 294-8 은평빌딩 2층 (062)654-0300 서광주지점 광주서구금호동 793-1 동해빌딩 2층 (062)374-0110 전주지점 전북전주시덕진구서노송동 635-3 대륙빌딩 2층 (063)275-1000 대전지점 대전중구문화동 1-13 기독교연합회관 1층 (042)254-7800 청주지점 충북청주시상당구영동 87-3 알리안츠빌딩 1층 (043)256-1100 서문지점 대구중구대신동 259-5 계성빌딩 6층 (053)325-4060 부산PB 부산해운대구재송동 1220 센텀필1 301호 (051)784-4100
노은지점대전유성구지족동 905-3 드래곤상가 2 층 (042)826-1900 주 ) 지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시기바랍니다. 투자자유의사항 투자자의본건공모주식에대한투자결정에있어당사는오직본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에기재된내용에대해서만 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 상의책임을부담합니다. 당사는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서의기재내용과다른내용의정보를투자자에게제공할권한을누구에게도부여한사실이없으며, 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에기재된이외의내용에대하여당사는어떠한책임도부담하지않습니다. 투자자는본건공모주식에대한투자여부를판단함에있어공모주식및당사에관한내용및본건공모의조건과관련한위험등에대하여독자적으로조사하고, 자기책임하에투자가이루어져야합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서를작성ㆍ교부하였다고해서당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한자문을제공하는것이아니며, 투자자의투자에따른결과에대해책임을부담하는것으로해석되는것이아닙니다. 투자자는본건공모주식의투자여부를결정함에있어서필요한경우스스로별도의독립된자문을받아야하며, 이에따른투자의결과에대하여는투자자가책임을부담합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에기재되어있는시장또는산업에관한정보중제 3 자의간행물또는일반적으로공개된자료를인용한부분의경우그정확성과완전함의여부에대하여는당사가독립적으로조사, 확인하지않았습니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에기재된정보는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서가투자자에게제공되는날또는투자자가당사의공모주식을취득하는날에상관없이표지에기재된작성일을기준으로만유효한것입니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본투자설명서및예비투자설명서또는투자설명서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 예측정보에관한유의사항 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 에의하면, 증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에는매출규모, 이익규모등발행인의영업실적, 기타경영성과에대한예측또는전망에관한사항, 자본금규모, 자금흐름등발행인의재무상태에대한예측또는전망에관한사항, 특정한사실의발생또는특정한계획의수립으로인한발행인의경영성과또는재무상태의변동및일정시점에서의목표수준에관한사항, 기타위와같은예측정보에관한평가
사항등의예측정보를기재할수있도록되어있습니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서에서 " 전망 ", " 전망입니다 ", " 예상 ", " 예상입니다 ", " 추정 ", " 추정됩니다 ", "E(estimate)", " 기대 ", " 기대됩니다 ", " 계획 ", " 계획입니다 ", " 목표 ", " 예정 ", " 예정입니다 " 와같은단어나문장으로표현되거나, 기타발행인의미래의재무상태나영업실적등에관한내용을기재한부분이예측정보에관한부분입니다. 예측정보는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서의작성일을기준으로당사의미래의재무상태또는영업실적에관한당사또는대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 이합리적가정및예상에기초한것일뿐이므로, 예측정보에대한실제결과는 " 제 1 부 - III. 투자위험요소 " 에열거된사항및기타여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과는중요한점에서상이할수있습니다. 예측정보에관한내용은오직본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서의작성일을기준으로만유효하므로, 당사는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서의제출이후예측정보의기초가된정보의변경에대해이를다시투자자에게알려줄의무를부담하지않습니다. 따라서투자자는, 예측정보가오직현재를기준으로당사의전망에대한이해를돕고자기재된것일뿐이므로, 투자결정을함에있어서예측정보에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야합니다.
기타공지사항 " 현대위아주식회사 ", " 현대위아 ( 주 )", " 발행회사 ", " 당사 ", " 동사 ", " 회사 " 라함은본건공모에있어서의발행회사인현대위아주식회사를말합니다. " 대표주관회사 " 라함은본건공모에있어서대표주관회사업무를맡고있는 " 미래에셋증권주식회사 " 를말하며, " 공동주관회사 " 라함은 " 신한금융투자주식회사 " 를말합니다. " 인수회사 " 라함은금번공모에있어서인수회사업무를맡고있는 "HMC 증권주식회사 ", " 신영증권주식회사 ", " 대우증권주식회사 ", " 교보증권주식회사 " 를말합니다. " 인수단 " 이라함은 " 대표주관회사 ", " 공동주관회사 ", " 인수회사 " 를합하여말합니다. " 유가 ", " 유가증권시장 " 이라함은한국거래소내유가증권시장을말합니다.
본문 요약정보 1. 모집또는매출에관한일반사항 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 증권수량액면가액모집 ( 매출 ) 모집 ( 매출 ) 모집 ( 매출 ) 종류 가액 총액 방법 기명식보통주 8,000,000 5,000 65,000 520,000,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표미래에셋증권 ( 주 ) 기명식보통주 2,800,000 182,000,000,000 2,366,000,000 총액인수 공동주관신한금융투자 ( 주 ) 기명식보통주 1,600,000 104,000,000,000 1,352,000,000 총액인수 인수회사 HMC 투자증권 ( 주 ) 기명식보통주 1,200,000 78,000,000,000 1,014,000,000 총액인수 인수회사신영증권 ( 주 ) 기명식보통주 1,200,000 78,000,000,000 1,014,000,000 총액인수 인수회사대우증권 ( 주 ) 기명식보통주 800,000 52,000,000,000 676,000,000 총액인수 인수회사교보증권 ( 주 ) 기명식보통주 400,000 26,000,000,000 338,000,000 총액인수 청약기일납입기일청약공고일배정공고일배정기준일 2011 년 02 월 09 일 ~ 2011 년 02 월 10 일 2011 년 02 월 14 일 2011 년 02 월 08 일 2011 년 02 월 11 일 - 자금의사용목적 구분 금액 투자자금 108,600,000,000 운영자금 144,240,858,798 기타 ( 구주매출대금 ) 260,000,000,000 발행제비용 7,159,141,202 신주인수권에관한사항
행사대상증권행사가격행사기간 - - - 매출인에관한사항 보유자 회사와의 매출전 매출증권수 매출후 관계 보유증권수 보유증권수 기아자동차계열회사 8,545,372 4,000,000 4,545,372 기타 - 주1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 "Ⅳ. 인수인 ( 분석기관의평가의견 )" 의 "4. 종합평가결과 " 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 65.000원을기준으로, 발행회사와인수단의총액인수계약서상의인수비율로배분한것입니다. 총액인수계약에의거, 실제지급인수대가와는차이가있을수있습니다. 주3) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다.) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사를비롯한인수단과발행회사가재협의한후 1주당확정공모가액 65,000원으로최종결정하였습니다. 주4) * 청약일 - 우리사주조합 : 2011년 02월 09일 (1일간) - 기관투자자 : 우선청약 - 2011년 02월 09일 (1일간) 추가청약 - 2011년 02월 10일 (1일간) 추가청약은우리사주조합미청약분및기관투자자의우선청약일에소화되지못한미청약분에대한기관투자자의추가청약을말합니다. - 일반청약자 : 2011년 02월 09일 ~ 10일 (2일간) - 상기의일정은효력발생일의변경, 회사상황및주식시장상황에따라변경될수있음을유의하시기바랍니다. 주5) 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집하는것으로 2010년 11월 01일상장예비심사청구서를제출하여 2010년 12월 23일한국거래소로부터상장예비심의를받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제32조제1항제4호가목 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 2. 투자위험요소
- 본건공모주식을청약하고자하는투자자들은투자결정을하기전에본증권신고서및예비투 자설명서또는투자설명서의다른기재부분뿐만아니라특히아래에기재된 " 투자위험요소 " 를 주의깊게검토한후이를고려하여최종적인투자판단을해야합니다. - 다만, 당사가현재알고있지못하거나중요하지않다고판단하여아래투자위험요소에기재하지않은사항이라하더라도, 당사의영업활동에중대한부정적영향을미칠수있다는가능성을배제할수없으므로, 투자자는아래투자위험요소에기재된정보에만의존하여투자판단을해서는안되며, 투자자의독자적이고도세밀한판단에의해야합니다. - 만일, 아래기재한투자위험요소가실제로발생하는경우, 당사의사업, 재무상태, 기타영업활동에중대한부정적영향을미칠수있으며, 이에따라투자자가금번공모과정에서취득하게되는당사주식의시장가격이하락하여투자금액의일부또는전부를잃게될수도있음을유의하시기바랍니다. - 또한 2007년 6월 19일자로시행된 " 증권인수업무에관한규칙 " 개정에따라종전규정의 " 일반투자자의권리및인수회사의의무 " 가폐지되었으며, 위규정을대체하여 2009년 2월 4일부터시행된 " 증권인수업무에관한규정 " 에서도 " 일반투자자의권리및인수회사의의무 " 를규정하고있지않습니다. 따라서금번공모에서는인수단이매매개시후 1월간주가가공모가격의 90% 이상하락할경우일반청약자물량을재매수할의무가없습니다. 따라서상장후주가하락시일반투자자는투자금액의일부또는전부에손해가날수도있음을유의하시기바랍니다. - 2009년 2월 4일자로시행된 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제124조에의거누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 다만, " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의거하여투자설명서를받기를거부한다는의사를서면으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. - 아래에기재된투자위험요소가실제로발생하는경우당사의사업, 재무상태, 기타운영결과에중대한부정적영향을끼칠수있으며, 이에따라투자금액에대한원금손실이발생할가능성이있음을유의하시기바랍니다. 당사의투자위험요소와관련한세부사항은본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서 " 제1부 - III. 투자위험요소 " 를참고하시기바랍니다. 1. 사업위험 가. 당사는자동차부품사업과기계사업을영위하고있습니다. 2010 년 3 분기기준양부문의매출액비중은각 각 73%, 27% 이며당사의사업구조와관련하여세계경기침체등의외부적인이슈로인한자동차생산및판 매량의감소는당사영업성과와재무상태에중대하게부정적인영향을미칠수있습니다. 나. 자동차판매및생산의순환성은당사의영업성과에변동을가져올수있으며당사의사업에부정적인영 향을미칠수있습니다.
다. 당사는자동차산업과관련기술및규제표준의변화를따라가지못하거나발전하는고객의요구에시기 적절하게대응하지못할수있으며, 이는당사의사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 자동차부품산업은매우경쟁이치열한산업이며당사가경쟁에서지속적으로성공한다는보장은할수없 습니다. 마. 당사의제품제조에사용되는원자재나부품공급의중대한차질또는가격변동이발생할경우당사의생 산수준이감소하고운영비용이증가하는등당사의이익에부정적인영향를미칠수있습니다. 바. 당사는특정매출처에대한매출집중이높아특정매출처의사업, 시장점유율, 자동차생산량을축소될경 우당사의매출에심각한영향을줄수있으며당사의영업실적및재무상태에부정적인영향을줄수있습니 다. 사. 완성차업체의납품단가인하압력증가는당사사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 아. 고객의제품군구성변화는당사의매출에영향을줄수있습니다. 자. 국내자동차부품산업의폐쇄적이고종속적인납품구조는완성차기업에대한부품기업의교섭력을취약 하게하는요인중의하나로작용하고있습니다 차. 당사는현대기아자동차그룹내주력부품사이며, 모듈사업의확대등에따라그룹내에서의사업적지위 가강화되고있습니다. 이는당사의사업안정성향상으로이어지고있으나, 그룹에대한높은의존도는그룹 의실적악화시당사의수익성저하로이어질위험이있습니다. 카. 기계산업은제조업의설비투자동향에민감하게영향을받고있으며, 업종관련지수에선행합니다. 향후 세계경기침체가다시발생하고이로인한수출및내수시장침체가진행된다면당사의수익성악화를가져 올수있습니다. 타. 기계산업은완전경쟁체제로서이로인한수익성악화의위험에노출되어있습니다
파. 당사의특수사업부문과관련정부의방위정책변화에따른매출변동의위험성이존재합니다. 하. 당사지적재산권을적절히보호하지못할경우당사의경쟁입지가침해될수있으며지적재산권의보호 노력은어렵고상당한비용을초래하며시간을낭비하는결과를가져올수있습니다. 거. 당사및당사가거래하고있는완성차업체에서작업중단및기타노동관련사태가발생한다면당사의영 업에부정적인영향을미칠수있습니다. 너. 당사가영업활동을하는해외국가의정치경제적변동에따라당사의영업성과및재무상태에부정적인 영향을미칠수있습니다. 더. 당사는제품생산과정에서다양한화학물질, 가스등을사용하거나발생시키므로이로인해엄격한환경 규제를받습니다. 러. 주요경영진이나직원이회사를사직하여이탈할경우또는능력있는인력을고용하거나보유하지못할 경우당사의사업은부정적영향을받을수있습니다. 머. 제품품질상의문제점과결함은고객과매출의손실을가져오고보증수리비및제조물책임제 (PL) 에대한 클레임을증가시킬수있으며이는당사의사업과성과에부정적영향을미칠수있습니다. 2. 회사위험 가. 당사는현대자동차그룹내계열사로그룹의자회사및계열사와관련된규제에따른위험이존재합니다. 나. 당사지배주주들의이해관계와공모주주등다른주주들의이해관계가서로상충될수있습니다. 다. 당사의등기이사중일부는관계회사의임원을겸직하고있으며이에따른이해상충문제가발생할수있 습니다.
라. 당사는향후추가적자금의필요성이발생할수있으며자금을확보한경우에도유리한조건이아닐가능 성이있습니다. 마. 당사는성장이기대되는해외시장에상당한자원을투자했으며기대가실현되지못할경우당사의전략을 시기적절하게변경하지못할가능성이있습니다. 바. 당사의영업성과는환율변동에따른영향을받으며, 2008 연도와같은환율의불안정성은당사의손익에 악영향을미칠수있습니다. 사. 파생상품계약체결에따라당사의재무실적에부정적영향을받을수있습니다. 3. 기타위험 가. 2009 년 2 월 4 일부로시행된 " 자본시장법 " 에의거, 일반투자자들은투자설명서를미리교부 받아야청약이가능합니다. 나. 전체상장주식의 57.25%(14,731,254주 ) 가일정기간동안매도가제한되어있으나, 매도제한기간 (6개월) 이종료될경우물량출회로시장가격이하락할수있으며, 42.75% 의유통가능물량은상장직후곧바로시장에출회될수있습니다. 이는올바른시장가격이형성되는데지장이될수있습니다. 다. 당사의현재계속중인소송은 3건이있습니다. 이중 " 오토멜라라 " 사건은당사의특수사업인 " 방위사업 " 에관련한소송으로서당사가피고이며, 파리중재법원에계류중입니다. 당사는이미국내에서승소하였기때문에 ( 대법원상고기각 ) 본건에대해전부패소할가능성은매우낮고, 전부패소한다하더라도, 약 20억원내외의손해배상액이예상되나, 이로인한당사의손익에악영향은있을수있습니다. 라. 유가증권시장상장후당사의소액주주의권익이침해받을수있습니다. 마. 관련규정의개정으로일반투자자에게 " 공모가격의 90% 이상에인수회사에매도할수있는권 리 (Put-Back Option)" 가부여되지않으니투자시유의하시기바랍니다.
바. 한국의경제상황이악화될경우당사의현사업및미래성장에중대하게부정적영향을줄수있습니다 사. 북한과의긴장고조는당사에부정적인영향을미칠수있습니다. 아. 증권거래와관련집단소송을허용하는국내의법률로인해당사는추가적인소송위험에노출될수있습 니다. 자. 금번유가증권시장상장을위한공모 (8,000,000 주 ) 를통해당사의주식은희석되나, 증권신고서및투자 설명서또는예비투자설명서제출일현재비상장주식으로서최근주가를산정할수없는바, 정확한주가희 석화수준은알수없습니다. 차. 당사의보통주의상장이지연되거나실현되지않는경우당사의보통주의유동성과시가에부정적인영향 을미칠수있습니다. 카. 본증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서에는당사의경영진의미래에대한현재의기대를나타 내는미래지향적내용이포함되어있으며, 그러한내용은실제로는그러한미래지향적인내용에서술된사항 들과상당히다른결과를초래할수있는요인들과불확실성의영향을받습니다
제 1 부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 ( 단위 : 주, 원 ) 증권의종류증권수량액면가액모집 ( 매출 ) 가액모집 ( 매출 ) 총액모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 8,000,000 5,000 65,000 520,000,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표주관회사미래에셋증권기명식 2,800,000 182,000,000,000 2,366,000,000 총액인수 보통주공동주관회사신한금융투자 1,600,000 104,000,000,000 1,352,000,000 총액인수 인수회사 HMC 투자증권 1,200,000 78,000,000,000 1,014,000,000 총액인수 인수회사신영증권 1,200,000 78,000,000,000 1,014,000,000 총액인수 인수회사대우증권 800,000 52,000,000,000 676,000,000 총액인수 인수회사교보증권 400,000 26,000,000,000 338,000,000 총액인수 합계 8,000,000 520,000,000,000 6,760,000,000 - 청약기일납입기일청약공고일배정공고일배정기준일 2011.02.09 ~ 2011.02.10 2011.02.14 2011.02.08 2011.02.11 - 주 1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 "Ⅳ. 인수인 ( 분석기관의평가의견 )" 의 "4. 종합평가결과 " 부분을참조하시기바랍니다. 주 2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 65.000 원을기준으로, 발행회사와인수단의총액인수계약서상의인수비율로배분한것입니다. 총액인수계약에의거, 실제지급인수대가와는차이가있을수있습니다. 주 3) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다.) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사를비롯한인수단과발행회사가재협의한후 1 주당확정공모가액 65,000 원으로최종결정하였습니다. 주 4) * 청약일 - 우리사주조합 : 2011 년 02 월 09 일 (1 일간 )
- 기관투자자 : 우선청약 - 2011년 02월 09일 (1일간) 추가청약 - 2011년 02월 10일 (1일간) 추가청약은우리사주조합미청약분및기관투자자의우선청약일에소화되지못한미청약분에대한기관투자자의추가청약을말합니다. - 일반청약자 : 2011년 02월 09일 ~ 10일 (2일간) - 상기의일정은효력발생일의변경, 회사상황및주식시장상황에따라변경될수있음을유의하시기바랍니다. 주5) 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집하는것으로 2010년 11월 01일상장예비심사청구서를제출하여 2010년 12월 23일한국거래소로부터상장예비심의를받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제32조제1항제4호가목 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 2. 공모방법 금번현대위아 ( 주 ) 의유가증권상장을위한공모는신주모집 4,000,000 주와구주매출 4,000,000 주의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모대상주수 (%) 비고 일반공모 6,400,000 (80%) - 우리사주조합 1,600,000 (20%) 우선배정 합계 8,000,000 (100%) - 주 ) " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 165 조의 7 과 " 근로자복지기본법 " 제 32 조제 1 항에의해우리사주조합에총공모주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모주식배정내역 ] 공모대상 주수 (%) 주당공모가액 공모총액 일반청약자 1,600,000 (25%) 65,000원 104,000,000,000 원 기관투자자 4,800,000 (75%) 312,000,000,000 원 합계 6,400,000 (100%) 416,000,000,000 원
나. 모집의방법등 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반모집 3,200,000 (80%) - 우리사주조합 800,000 (20%) 우선배정 합계 4,000,000 (100%) - [ 참조 ] 모집의세부내역 모집대상배정주식수 ( 비율 ) 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 800,000주 (20.0%) 65,000원 52,000,000,000 우선배정 일반청약자 800,000주 (20.0%) 52,000,000,000 - 기관투자자 2,400,000주 (60.0%) 156,000,000,000 - 합 계 4,000,000주 (100.0%) 260,000,000,000 - 주 1) 대표주관회사및공동주관회사및인수회사의모집대상주식에대한인수비율 ( 하기표의인수비율은전체공모주식수 8,000,000 주를기준으로작성하였습니다.) ( 단위 : 원, 주 ) 구분회사명세부내역주식수비율모집가액모집총액 대표주관회사미래에셋증권기관투자자 840,000 10.5% 65,000 54,600,000,000 일반청약자 280,000 3.5% 18,200,000,000 우리사주조합 280,000 3.5% 18,200,000,000 소계 1,400,000 17.5% 91,000,000,000 공동주관회사신한금융투자기관투자자 480,000 6.0% 31,200,000,000 일반청약자 160,000 2.0% 10,400,000,000 우리사주조합 160,000 2.0% 10,400,000,000
소계 800,000 10.0% 52,000,000,000 인수회사 HMC 투자증권기관투자자 360,000 4.5% 23,400,000,000 일반청약자 120,000 1.5% 7,800,000,000 우리사주조합 120,000 1.5% 7,800,000,000 소계 600,000 7.5% 39,000,000,000 신영증권기관투자자 360,000 4.5% 23,400,000,000 일반청약자 120,000 1.5% 7,800,000,000 우리사주조합 120,000 1.5% 7,800,000,000 소계 600,000 7.5% 39,000,000,000 대우증권기관투자자 240,000 3.0% 15,600,000,000 일반청약자 80,000 1.0% 5,200,000,000 우리사주조합 80,000 1.0% 5,200,000,000 소계 400,000 5.0% 26,000,000,000 교보증권기관투자자 120,000 1.5% 7,800,000,000 일반청약자 40,000 0.5% 2,600,000,000 우리사주조합 40,000 0.5% 2,600,000,000 소계 200,000 2.5% 13,000,000,000 합계 4,000,000 50.0% 260,000,000,000 주 2) 우리사주조합에게모집주식의 20% 인 800,000 주를우선배정합니다. 주 3) " 기관투자자 " 란 " 증권인수업무에관한규정 " 제 2 조제 8 항에의한다음각 1 호의어느하나에해당하는자를말합니다. 1 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 시행령제 10 조제 2 항제 1 호부터제 10 호 ( 제 8 호의경우법제 8 조제 2 항부터제 4 항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제 13 호부터제 16 호까지, 제 3 항제 3 호및제 3 항제 10 호부터제 13 호까지의기관투자자 2 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 182 조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 위 1~3 에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자 주 4) 배정주식수 ( 비율 ) 1 청약자유형군에따른배정비율은기관투자자에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공
동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주 5) " 주당모집가액 " 은수요예측결과를반영하여인수단과발행회사가협의한후 1 주당확정공모가액을 65,000 원으로최종결정하였습니다. 나. 매출의방법등 [ 매출방법 : 일반공모 ] 매출방법 주수 (%) 비고 일반매출 3,200,000 (80%) - 우리사주조합 800,000 (20%) 우선배정 합계 4,000,000 (100%) - [ 참조 ] 매출세부내역 매출대상배정주식수 ( 비율 ) 주당 매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 800,000주 (20.0%) 65,000원 52,000,000,000 우선배정 일반청약자 800,000주 (20.0%) 52,000,000,000 - 기관투자자 2,400,000주 (60.0%) 156,000,000,000 - 합 계 4,000,000주 (100.0%) 260,000,000,000 - 주 1) 대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의매출대상주식에대한인수비율 ( 하기표의인수비율은전체공모주식수 8,000,000 주를기준으로작성하였습니다.) ( 단위 : 원, 주 ) 구분회사명세부내역주식수비율매출가액모집총액 대표주관회사미래에셋증권기관투자자 840,000 10.5% 65,000 54,600,000,000 일반청약자 280,000 3.5% 18,200,000,000 우리사주조합 280,000 3.5% 18,200,000,000
소계 1,400,000 17.5% 91,000,000,000 공동주관회사신한금융투자기관투자자 480,000 6.0% 31,200,000,000 일반청약자 160,000 2.0% 10,400,000,000 우리사주조합 160,000 2.0% 10,400,000,000 소계 800,000 10.0% 52,000,000,000 인수회사 HMC 투자증권기관투자자 360,000 4.5% 23,400,000,000 일반청약자 120,000 1.5% 7,800,000,000 우리사주조합 120,000 1.5% 7,800,000,000 소계 600,000 7.5% 39,000,000,000 신영증권기관투자자 360,000 4.5% 23,400,000,000 일반청약자 120,000 1.5% 7,800,000,000 우리사주조합 120,000 1.5% 7,800,000,000 소계 600,000 7.5% 39,000,000,000 대우증권기관투자자 240,000 3.0% 15,600,000,000 일반청약자 80,000 1.0% 5,200,000,000 우리사주조합 80,000 1.0% 5,200,000,000 소계 400,000 5.0% 26,000,000,000 교보증권기관투자자 120,000 1.5% 7,800,000,000 일반청약자 40,000 0.5% 2,600,000,000 우리사주조합 40,000 0.5% 2,600,000,000 소계 200,000 2.5% 13,000,000,000 합계 4,000,000 50.0% 260,000,000,000 주 2) 우리사주조합에게매출주식의 20% 인 800,000 주를우선배정합니다. 주 3) " 기관투자자 " 란 " 증권인수업무에관한규정 " 제 2 조제 8 항에의한다음각 1 호의어느하나에해당하는자를말합니다. 1 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 시행령제 10 조제 2 항제 1 호부터제 10 호 ( 제 8 호의경우법제 8 조제 2 항부터제 4 항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제 13 호부터제 16 호까지, 제 3 항제 3 호및제 3 항제 10 호부터제 13 호까지의기관투자자 2 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 182 조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 위 1~3 에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자
주 4) 배정주식수 ( 비율 ) 1 청약자유형군에따른배정비율은기관투자자에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주 5) " 주당모집가액 " 은수요예측결과를반영하여인수단과발행회사가협의한후 1 주당확정공모가액을 65,000 원으로최종결정하였습니다. (2) 매출의위탁 ( 또는재위탁 ) 에관한사항 수탁자의명칭및주소위탁의내용및조건매출잔량이발생한경우의처리방법 현대위아 ( 주 ) 경상남도창원시성산구 가음정동 391-8 기아자동차 ( 주 ) 의보유주식 4,000,000 주를수요예측후 결정된공모가액으로매출 매출잔량이발생한경우총액인수계약서상에서 정하는방법에따라인수단이자기계산으로인수 (3) 매출대상주식의소유자에관한사항 ( 단위 : 주 ) 소유자 생년월일 회사와의관계 매출전 매출주식수 매출후 ( 사업자등록번호 ) 소유주식수 소유주식수 기아자동차 ( 주 ) 119-81-02316 계열회사 8,545,372 4,000,000 4,545,372 3. 공모가격결정방법 가. 공모가격결정절차 금번당사의유가증권시장상장공모를위한공모가격은 " 증권인수업무에관한규정 " 제 5 조 ( 주식의공모가격결정등 ) 에서정하는수요예측에의한방법에따라결정됩니다. 한편, 수요예측을통한개략적인공모가격결정절차는다음과같습니다. [ 수요예측을통한공모가격결정절차 ] 1 수요예측안내 2 IR 실시 3 수요예측접수 수요예측안내공고기관투자자 IR 실시기관투자자수요예측접수
4 공모가격결정 5 물량배정 6 배정물량통보 수요예측결과및증시상황등감안, 대표주관회사등의인수단과발행회사가최종협의하여확정공모가격결정 확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자대상으로참여가격, 참여수량, 및참여도등을고려하여물량배정 ( 단, 확정공모가격의 -10% 이내제시자중확정공모가격으로배정을희망하는자는배정가능, 단특수한상황에한함 ) 기관투자자배정물량을대표주관회 사홈페이지게시를통하여개별통 보 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 과공동주관회사인신한금융투자 ( 주 ) 은공모희망가액을다음과같이제시하였습니다. ( 단위 : 원 ) 구분 주당공모희망가액 확정공모가액결정방법 내용 53,000원 ~ 60,000원수요예측결과와시장상황을고려하여대표주관회사를비롯한인수단과발행회사인현대위아 ( 주 ) 가협의하여 1주당확정공모가액을 65,000원으로최종결정하였습니다. 주 1) 상기도표에서제시한공모희망가액의범위는현대위아 ( 주 ) 의절대적평가가치가아니며, 향후 국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동 할수있습니다. 주 2) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 " 제 1 부 - Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 " 을참고하시기바랍니다. 다. 수요예측에관한사항 (1) 수요예측공고및수요예측일시 구분 내용 비고 기업 IR 2011년 01월 13일 ~ 26일 ( 주1) 공고일시 2011년 01월 26일 인터넷공고 ( 주2) 수요예측일시 2011년 01월 27일 ~ 28일, 각일 17:00시까지 2일간 문의처 - 현대위아 ( 주 ) ( 055-280-9078) -
- 미래에셋증권 ( 주 ) ( 02-3774-1905, 6805, 1604) 주 1) 본공모와관련한기업 IR 은추후개별적으로통지할예정입니다. 주 2) 수요예측안내공고는대표주관회사의홈페이지 (www.fundro.com) 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주 3) 상기일정은추후공모및상장일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. 주 4) 수요예측마감시간은한국시간기준오후 5 시임을유념해주시기바랍니다. (2) 수요예측참가자격 ( 가 ) 기관투자자는 " 증권인수업무에관한규정 " 제 2 조제 8 항의다음각목의어느하나에해당하는자를말합니다. 1 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 시행령제 10 조제 2 항제 1 호부터제 10 호 ( 제 8 호의경우법제 8 조제 2 항부터제 4 항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제 13 호부터제 16 호까지, 제 3 항제 3 호및제 3 항제 10 호부터제 13 호까지의전문투자자 2 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 182 조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단 4 위 1 ~ 3 에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자 ( 나 ) 참여제외대상으로다음에해당하는자는수요예측에참여할수없습니다. 1 " 증권인수업무에관한규정 " 제 2 조제 9 항에각호에해당하는자 - 인수회사및인수회사의이해관계인 - 발행회사의이해관계인 - 해당공모와관련하여발행회사또는인수회사에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 주 ) 이해관계인 : " 증권인수업무에관한규정 " 제 2 조제 9 항의규정에의한 a 주관회사및발행회사의임원 b 공모관련회사의최대주주 c 공모관련회사의주요주주 d 공모관련회사의계열회사및그임원 e 위 b 및 d 에해당하는자가개인인경우해당개인의배우자및직계존비속 2 당해공모와관련하여발행회사또는인수회사에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 3 " 증권인수업무에관한규칙 " 제 17 조의 2 에의거금번공모이전에실시한공모에서하기의주 1) 과같은사유로수요예측일현재금융투자협회홈페이지에 " 불성실수요예측참여자 " 로분류되어제재기간중에있는자주 1) 불성실수요예측참여자 : 증권인수업무에관한규정제 17 조의 2 에따라다음각호의어느하나의행위를한자에대하여금융투자협회정관제 41 조에따라설치된자율규제위원회의의결을거쳐지정된자를말합니다. 다만, 자율규제위원회가해당위규사유및불성실수요예측참여자지정에따른결과등을고려하여금융투자협회정관에서정하는제재를부과하는경우에는그러하지아니합니다.
a 수요예측에참여하여배정받은공모주식의미청약자. 다만, 10주미만의공모을배정받은자가미청약한경우에는제외 b 수요예측에참여하여배정받은공모주식의일부청약자 c 공모주식에대하여상장후일정기간동안의무보유를확약한후동확약내용위반한자 d 수요예측참여시입력된참여기관의기본정보에허위의내용을기재한자 e 기타수요예측질서를문란케한자로서제a호부터제e호에준하는자 주식 을 또한, 금번일반공모후 " 불성실수요예측참여자 " 로지정된자에대하여금융투자협회홈페이지에게시되며, 기업공개를위한대표주관회사는불성실수요예측참가자로지정된자에대하여그지정일로부터 6 개월간수요예측참여를허용하거나공모주식을배정하지아니합니다. 미래에셋증권 ( 주 ) 의불성실수요예측참여자의정보관리에관한사항 미래에셋증권 ( 주 ) 는상기주1) 에서설명한사유에해당하는행위를한자에대하여다음각호의사항을금융투자협회에지체없이제출합니다. - 사업자등록번호 - 명칭 - 해당사유가발생한종목 - 해당사유 - 해당사유의발생일 (3) 수요예측대상주식에관한사항 구분주식수비율비고 기관투자자 4,800,000 주 60% - 주 1) 비율은전체공모주식수 8,000,000 주에대한비율입니다. 주 2) 일반청약자배정분 20% 와우리사주조합배정분 20% 는수요예측참여대상주식이아닙니다.
(4) 수요예측참가신청수량최고및최저한도 구분최고한도최저한도 기관투자자 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 신청가격 ) 1,000 주 주 1) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격, 참여수량및참여도등참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 의무보유확약기간등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지는바, 이러한조건을충족하는수요예측참여자에대해서는최대수요예측참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바랍니다. (5) 수요예측참가수량단위및가격단위 수량단위 가격단위 1,000 주 1,000 원 주 ) 금번수요예측시, 가격을미제시하고수량만제시하는참여방법을인정합니다. 이경우해당기 관투자자는확정공모가격으로배정받겠다고의사표시한것으로간주됩니다. (6) 수요예측참여방법 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 의홈페이지를통해인터넷접수를받으며, 서면으로는접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권 ( 주 ) 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우에는보완적 으로유선, fax, e-mail 등의방법에의해접수를받습니다. [ 인터넷접수방법 ] 1 홈페이지접속 : www.fundro.com 투자금융 수요예측 수요예측참여 2 Log-in : 사업자등록번호 ( 해외기관투자자의경우투자등록번호 ), 미래에셋증권위탁계좌번호및계좌비밀번호입력 3 참여기관기본정보입력 ( 또는확인 ) 후수요예측참여 수요예측인터넷접수시유의사항 a 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지미래에셋증권 ( 주 ) 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. b 비밀번호 5회입력오류시에는소정의서류를지참하여미래에셋증권 ( 주 ) 영업점을방문하여비밀번호변경을하여야하오니, 수요예측참여전반드시비밀번호를확인하신후참여하시기바랍니다 c 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. d 집합투자회사의경우펀드별참여내역을집합투자회사명의 1건으로통합하여참여하셔야합니다. 한편, 대표주관회사는수요예측후물량배정시당해집합투자회사에대해 1건으로통합배정하며, 펀드별물량배정은각각의집합투자회사가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정하여야합니다.
e 또한, 집합투자회사의경우 " 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별참여현황 " 등을기재한대표주관회사인미래에 셋증권 ( 주 ) 가정하는소정의양식에의한 " 수요예측참여총괄집계표 " 를수요예측인터넷접수시 Excel 파일 로첨부하여야합니다. (7) 수요예측접수일시및방법 - 접수기간 : 2011 년 01 월 27 일 ( 목 ) ~ 28 일 ( 금 ), 2 일간 - 접수시간 : 09:00 ~ 17:00 - 접수방법 : 인터넷접수 - 문의처 : 02-3774-1905, 2191 (8) 기타수요예측참여와관련한유의사항 ( 가 ) 수요예측마감시간이후에는수요예측참여 / 정정 / 취소가불가능하오니접수마감시간을엄수해주시기바랍니다. ( 나 ) 수요예측참가자는수요예측인터넷참여이전까지대표주관회사에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. ( 다 ) 참가신청수량이각수요예측참여자별최고한도를초과할때에는최고한도로참가한것으로간주합니다. ( 라 ) 수요예측참여시입력 ( 또는확인 ) 된참여기관의기본정보에허위의내용이있을경우참여자체를무효로하며, 불성실수요예측참여자로관리합니다. 특히, 집합투자회사가불성실수요예측참여행위를하는경우에는당해집합투자회사가운용하는전체펀드에대해불성실수요예측참여자로관리합니다. ( 마 ) 수요예측참여시의무보유를확약한기관투자자는의무보유확약기간이종료된후 1 주일이내에매매개시일로부터의무보유확약기간까지의거래내역서를대표주관회사에제출하여의무보유확약기간동안동주식의거래가없었음을증명하여야합니다. 한편, 상기서류를제출하지않거나기일내에제출하지않을경우 " 불성실수요예측참여자 " 로지정될수있음을유의하시기바랍니다. ( 바 ) 집합투자회사가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자회사의경우각펀드별수요를취합하여 1 건으로통합신청하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. ( 사 ) 수요예측인터넷참여를위한 " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리의책임은전적으로기관투자자본인에게있으며, " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리부주의로인해발생되는문제에대한책임은당해기관투자자에게있음을유의하시기바랍니다. ( 아 ) 기타수요예측참여와관련한유의사항은미래에셋증권 ( 주 ) 홈페이지 "www.fundro.com 투자금융 수요예측 수요예측참여 " 에서확인하시기바랍니다. (9) 확정공모가액결정방법 수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사를비롯한인수단과발행회사가협의하 여확정공모가액을결정합니다. (10) 물량배정방법
확정공모가액이상의가격을제시한수요예측참여자들을대상으로 ( 단, 부득이한사정이발생하였을시공모확정가격의 -10% 이내가격을제시한수요예측참여자중공모확정가격으로배정을희망하는자에게도배정이가능 ) " 참여가격, 참여수량및참여도등참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 의무보유확약기간등 )" 등을종합적으로고려한후, 대표주관회사가자율적으로배정물량을결정합니다. (11) 수요예측대상주식의배정결과통보 ( 가 ) 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 는최종결정된확정공모가액을미래에셋증권 ( 주 ) 홈페이지 "www.fundro.com" 에게시합니다. ( 나 ) 전문투자자별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로미래에셋증권 ( 주 ) 홈페이지 "www.fundro.com 투자금융 수요예측 배정결과조회 " 에접속한후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. (12) 수요예측에관한특약사항 1 수요예측참가시의무보유확약을한기관투자자는펀드만기가의무보유확약기간에미치지못해매도를하는경우에도 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정하여향후미래에셋증권 ( 주 ) 에서실시하는수요예측참가자격이일정기간 ( 불성실수요예측발생일이후 6 개월 ) 제한되므로기관투자자등은수요예측에참여하기전에해당펀드의만기를확인하여수요예측에참여하기바랍니다. 2 수요예측참가시의무보유확약을한기관투자자의경우기준일로부터의무보유확약기간까지의잔고증명서및매매내역서를의무보유확약기간종료후 1 주일이내에미래에셋증권 ( 주 ) 투자금융사업부기업금융 1 본부로원본을우편으로보내주시길바랍니다. 이때제출하지않은기관투자자에대하여 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정되어일정기간 ( 불성실수요예측발생일이후 6 개월 ) 동안미래에셋증권 ( 주 ) 가대표주관회사로실시하는수요예측에참여할수없습니다. 3 의무보유확약기간은결제일기준이아니므로의무보유확약기간종료일익일부터매매가가능하며, 잔고증명서및매매내역서는동기준에근거하여제출하시길바랍니다. (13) 수요예측결과 2011 년 01 월 27 일 ~ 28 일에실시한현대위아 의수요예측결과확정공모가액및수요예측에참여한기관투자자에대한배정수량을다음과같이확정합니다. 1 수요예측참여내역 구분참여건수참여수량단순경쟁률 기관투자자 360 건 479,796,000 주 100 : 1 주 ) 단순경쟁률은총참여수량과기관투자자배정주식수 (4,800,000 주 ) 를나눈것으로서동경쟁률과실제기관투자자의배정주식수와는다를수있습니다. 2 수요예측신청가격분포
구분참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 비율 (%) 확정공모가액 65,000 원이상 192 308,338,000 64.2 확정공모가액 65,000 원미만 66 84,948,000 17.7 가격미제시 (Market Order) 102 86,510,000 18.1 합계 359 479,796,000 100.0 주 ) 가격미제시 (Market Order) 는수요예측참여시참여수량만을제시하는것으로서확정공모가액으로참여한것으로간주됩니다. 3 주당확정공모가액의결정상기와같은수요예측결과및주식시장상황등을감안하여발행사와인수단이협의한후확정공모가액을 65,000 원으로결정하였습니다. 4 물량배정대상자가격범위 : 확정공모가액인 65,000 원이상가격제시자및가격미제시자및배정희망제시자중해당자 4. 모집또는매출절차등에관한사항 가. 모집또는매출조건 항목 모집또는매출주식의수 내용 기명식보통주 8,000,000 주 주당모집가액또는매출가액예정가액 53,000 원 확정가액 65,000 원 ( 주 2) 모집총액또는매출총액예정가액 424,000,000,000 원 확정가액 520,000,000,000 원 청약단위 ( 주 3) 청약기일일반모집또는매출개시일 2011 년 02 월 09 일 종료일 2011 년 02 월 10 일 우리사주조합개시일 2011 년 02 월 09 일 종료일 2011 년 02 월 09 일 청약증거금 ( 주 5) 일반모집또는매출기관투자자 : 0% 일반투자자 : 50%
우리사주조합 100% 납입기일 배당기산일 ( 결산일 ) 2011 년 02 월 14 일 2011 년 01 월 01 일 주 1) 기관투자자및우리사주조합청약과일반청약자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라 며상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시 기바랍니다. 주 2) 주당모집가액 1 주당확정가액은수요예측결과를반영하여인수단과발행사가협의한후 1 주당확정공모가액을 65,000 원으로최종결정하였습니다. 주3) 청약단위 1 우리사주조합의청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는각인수단의본ㆍ지점을통해청약이가능합니다. 각인수단의 1인당청약한도, 청약단위는 " 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출의조건 - 나. 모집또는매출의절차 - (3) 청약방법 " 를참조해주시기바라며기타사항은각인수단에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 잔여주처리방식에있어 " 자기인수 " 는인수단이일반투자자에게잔여주가최소가되도록안분배정후남은잔여주에대하여인수단이자기계산으로인수하는방법입니다. 단, 인수단은잔여주에대하여 " 추첨 " 을통하여청약자에게재배정할수있습니다. 4 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는최고청약한도내에서 1주단위로추가청약할수있습니다. 주4) 일반청약자의청약자격및배정기준 " 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출의조건 - 나. 모집또는매출의절차 - (3) 청약방법및 (5) 청약결과배정방법 " 부분을참고하시기바랍니다. 주5) 청약증거금 1 기관투자자의청약증거금은없습니다. 2 일반청약자청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 3 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 4 일반청약자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납일기일전일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은대표주관회사가자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우에는이를주금납입기일에반환합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2011년 02월 14일 08:00 ~ 12:00 사이에대표주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는인수단이 그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다.
주6) 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나 " 유가증권시장상장규정 " 제32조제1항제4호가목에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시발행회사과대표주관회사를비롯한인수단은협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시인수단은발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. 나. 모집또는매출의절차 (1) 공고의일자및방법 구분일자방법 수요예측안내공고 2011 년 01 월 26 일인터넷공고 모집또는매출가액확정의공고 2011 년 02 월 01 일인터넷공고 일반청약공고 2011 년 02 월 08 일매일경제신문 배정공고 2011 년 02 월 11 일인터넷공고 주 1) " 수요예측안내공고 " 는대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 의홈페이지 "www.fundro.com" 에게시함으로서공고및개별통지에갈음합니다. 주 2) " 모집또는매출가액확정의공고 " 는대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 의홈페이지 "www.fundro.com" 에게시함으로서공고및개별통지에갈음합니다. 주 3) 일반청약자에대한 " 배정공고 " 는각인수단의홈페이지에게시함으로서공고및개별통지에갈음합니다. (2) 수요예측에관한사항 " 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 " 부분을참고하시기바랍니다. (3) 청약방법 ( 가 ) 투자설명서교부에관한사항 1 본청약에참여하고자하는투자자 (" 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 9 조제 5 항에규정된전문투자자및 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 시행령제 132 조에따라투자설명서의교부가면제되는자제외 ) 는청약전반드시투자설명서를교부받아야합니다. 2 본청약에참여하고자하는투자자는청약전반드시투자설명서를교부받은후교부확인서에서명하여야하며, 투자설명서를교부받지않고자할경우, 투자설명서수령거부의사를서면등으로표시하여야합니다.
2 투자설명서교부를받지않거나, 수령거부의사를서면등으로표시하지않을경우본청약에참여할수없습니다. 3 본청약에인수단은청약자가실명자임을확인한후투자설명서를교부하고투자설명서교부사실을확인한후청약을접수하여야합니다. 단, " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 124 조및동법시행령제 132 조에의해투자설명서교부의무가면제되는대상인전문투자자, 수령거부의사를서면으로표시한자, 회계법인, 신용평가업자, 기타전문가등은제외합니다. 4 투자설명서교부의무가있는인수단은 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 124 조및동법시행령제 132 조에의하여증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는투자자에게동법제 123 조에적합한투자설명서를청약전교부할예정입니다. [ 투자설명서교부방법및일시 ] 구분교부방법교부일시 우리사주조합 기관투자자 일반청약자 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의해투자설명서교부면제됨 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의해투자설명서교부면제됨 1) 과 2) 를병행 1) 대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의본, 지점에서교부 2) 대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의홈페이지나 HTS에서교부 - - 청약종료일까지 ( 나 ) 모든청약자는 " 금융실명거래및비밀보장에관한법률 " 에의한실명자이어야하며, 이중청약이금지되며, 1 인 1 건에한하여청약할수있습니다. 또한해당청약사무취급처에소정의주식청약서를작성하여청약증거금 ( 단, 기관투자자의경우청약증거금이면제됨 ) 과함께제출하여야합니다. ( 다 ) 기관투자자의청약방법 수요예측에참가하여배정받은주식 ( 이하 " 우선배정청약 " 이라함 ) 에대한청약은청약일인 2011 년 02 월 09 일에미래에셋증권 ( 주 ) 가정하는소정의주식청약서 ( 청약증거금율 0%) 를작성하여대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 본점에서청약하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2011 년 02 월 14 일 08:00 ~ 12:00 사이에대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 의본ㆍ지점에납입하여야합니다. 한편, 수요예측에참가한기관투자자중수요예측결과배정받은물량을초과하여청약하고자하는기관투자자는전체기관투자자배정물량범위내에서추가로청약이가능하나, " 우선배정청약 " 의청약결과청약미달잔여주식이있는경우에만배정받을수있습니다.
( 라 ) 일반청약자의청약방법 일반청약자의청약은해당청약사무취급처에서사전공시한청약방법에따라청약기간에소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께이를해당청약사무취급처에제출하여야합니다. 또한금번공모의대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사를합하여 6 개사는일반청약자의청약시각사의청약경쟁률에따라배정비율을달리적용하게됩니다. 인수단전체의통합배정을실시하지않음을유의하시기바랍니다. [ 일반청약자의청약방법요약표 ] 구분이름배정주수청약가능시간구분가능여부 지점 HTS 홈페이 지 ARS CD 기 대표주관회 미래에셋증권 560,000 주 08:00~16:00 투자설명서교 사 ( 주 ) ( 최고청약한도 : 부 28,000 주 ) 청약 공동주관회 신한금융투자 320,000 주 청약 1 일차 투자설명서교 사 ( 주 ) ( 최고청약한도 : 32,000 - 지점 : 08:00~16:00 부 주 ) - HTS/WEB/ARS: 08:00~22:00 청약 청약2일차 - 지점 : 08:00~16:00 - HTS/WEB/ARS: 08:00~16:30 인수회사 HMC 투자증권 240,000 주 08:00~16:00 투자설명서교 ( 주 ) ( 최고청약한도 : 부 24,000 주 ) 청약 인수회사신영증권 ( 주 ) 240,000 주 ( 최고청약한도 : 08:00~16:00 투자설명서교 부 24,000 주 ) 청약 인수회사대우증권 ( 주 ) 160,000 주 청약 1 일차 투자설명서교 ( 최고청약한도 : - 지점 : 08:00 ~ 15:30 부 16,000 주 ) - HTS/WEB: 08:00 ~ 24:00 청약 2 일차 - 지점 : 08:00 ~ 15:30 - HTS/WEB: 00:00 ~
15:30 청약 인수회사교보증권 ( 주 ) 80,000 주 ( 최고청약한도 : 8,000 주 08:00~16:00 투자설명서교 부 ) 청약 주 ) 일반청약자대상미래에셋증권 ( 주 ) 의최고청약한도는 28,000 주이나미래에셋증권 ( 주 ) 의우대기준및청 약단위에따라우대고객에한하여 56,000 주 (2 배 ) 까지청약가능합니다. ( 마 ) 일반청약자의청약자격 대표주관회사미래에셋증권의청약자격및우대조건에대한기준이 2010 년 12 월 1 일부로변경되었으니투자 자분들께서는반드시이점염두해주시기바랍니다. [ 대표주관회사 : 미래에셋증권 ( 주 ) 청약자격 ] 구분청약자격청약한도청약수수료 내용국내외개인및법인으로청약자격에제한이없습니다. 단, 청약일까지대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 에청약가능한계좌를개설한고객에한하여청약이가능합니다. 일반청약자 1인당최고청약한도는 28,000주 ( 우대고객 : 56,000주 ) 로하되법령상의한도를초과할수없습니다. Off-line 청약 ( 영업점방문청약 ) : 5,000원 / 건 On-line 청약 (ARS/HTS/ 홈페이지 ) : 무료 배정기준 (1) 일반청약자배정시우대고객과일반고객으로구분하여차등배정합니다. 우대고객이라함은아래요건중하나이상충족한고객을의미합니다. 1 청약일기준, 당사의고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP, Royal, Special 서비스등급고객 2 청약일기준, 당사의퇴직연금가입고객 (2) 배정방법
1 배정주식수는우대고객과일반고객을구분하지않습니다. ( 일반청약자배정물량만확정 ) 2 단, 청약한도는우대고객에게 200% 부여하여우대고객이일반고객에비해최대 200% 까지 청약가능합니다. 잔여주식처리방법무자격청약자처리방법 배정후발생한잔여청약주식수와관련, 1주미만의단수주는잔여주식이최소화되도록하며, 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 가일반투자자에게추첨하여재배정또는자기계산으로인수를합니다. 당사는청약자격에제한이없으며, 청약일까지청약가능한계좌를개설한고객은청약이가능하므로무자격청약자에대한처리방법을마련하고있지않습니다. 주 ) 고객등급산출방법 1 자산 ( 수익 ) : 최근 3 개월자산 ( 수익 ) 을일별로합산예 ) 3 월의등급계산시 12 월, 1 월, 2 월의자산 ( 수익 ) 합산 2 평가일수 : - 기존고객의경우, 최근 3 개월의일수 ( 달력기준 ) - 신규고객의경우, 최초계좌개설일부터등급평가기간말일까지의일수 3 등급산출자산 ( 수익 ) : 자산 ( 수익 ) 의합을평가일수로나눔 4 유의사항 : - 각고객별등급기준자산을계산한후모자관계정보를이용하여모고객별합산처리 - 대출금은 0 원으로처리 - 펀드나주식매수시, 평가금액이다소변동되어순자산에영향을줄수있음 - 매월말일기준자산 ( 수익 ) 을계산하여매월 1 일전산작업후각자의서비스등급은매월 3 일확인가능 - 일반청약자별각자의서비스등급은해당지점에문의요함 [ 공동주관회사 : 신한금융투자 ( 주 ) 청약자격 ] 구분청약자격청약수수료 내용 청약일현재청약가능한당사위탁계좌보유고객 ( 청약초일까지계좌개설후청약가능. 단, 신한은행 FNA 계좌및제휴은행계좌는청약당일당해은행 업무시간내계좌개설후청약가능 ) 구분 프리미어 에이스 베스트 클래식 일반 온라인 면제 500원 1,000원 1,500원 2,500원 지점내방면제 500 원 1,000 원 1,500 원 5,000 원 - 당사거래를통한수익기여도점수와자산기여도점수및기타거래가산점합계로산출된고객별 포인트를기준으로 4 단계등급으로구분 ( 프리미어 : 2,000 점이상, 에이스 : 1,200 점이상, 베스트 : 700 점이상, 클래식 : 350 점이상 )
- 이전 3 개월주식 ( 선물 / 옵션포함 ) 매매수수료금액이 12 만원이상인계좌면제 * 계좌별환불계좌기준으로환불일에적용함. 청약채널 구분 지점내방 온라인 (HTS/WEB/ARS) 유선 ( 고객지원센터포함 ) X 배정및잔여주식처리방법 1인당최고청약한도 청약주식수에비례하여안분배정후잔여주식에대하여청약신청한우량고객 ( 프리미어, 에이스 ) 에게재배정함. ( 단순방식 : 단순임의배정 ) 32,000 주 [ 인수회사 : HMC 투자증권 ( 주 ) 청약자격 ] 구분 청약자격 청약방법 내용청약초일까지주식계좌개설고객 ( 단, 청약마지막날은행계좌개설고객이온라인청약할경우청약가능 ) - 지점내방청약 - 온라인청약 (HTS, 홈페이지 ) - 유선청약및 ARS 청약불가 우대고객 기 준 아래 2개의조건중 1개충족시 1. 청약초일직전월 3개월이상 ( 연속 ) CMA계좌로급여이체입금계좌 [ 급여이체입금후익월 1일부터적용 ] 2. 청약초일직전월 3개월이상 ( 연속 ) 월30만원이상자동이체 ( 대체 ) 약정등록후매수신청이해당월에완료된계좌 [ 적립식 12개월이상 / 다수의펀드합산아님 ] 우대내용 청약시 20% 우선배정 청약수수료일반 HTS, 홈페이지면제 영업점내방 건당 5,000 원 우대 HTS, 홈페이지면제 영업점내방 배정기준배정수량을안분배정후잔여주식은추첨을통하여배정합니다.
[ 인수회사 : 신영증권 ( 주 ) 청약자격 ] 구분 청약자격및한도 배정기준 내용청약자격제한없이청약최고한도의 100% 청약가능우대고객에게일반청약자배정물량 20% 을우선하여안분배정하고다시우대고객과일반고객을합쳐동배정물량의나머지 80% 를안분배정함. 우대고객산정기준청약초일전일현재당사고객등급메자닌 (2 등급 ) 이상혹은평가직전월 (3,6,9,12 월 ) 일일유지금액매일 1 억원이상인경우공모주우대등급부여 * 당사고객등급산정방법별첨참조 업무수수료 -청약수수료 1 지점 / 고객지원센터를통해청약시 : 건당 3,000원 2 사이버 ( 온라인HTS) 청약시 : 건당 1,500원 3 징수일 : 환불일 -대체( 출고 ) 수수료 1 배정된공모주의계좌입고후 6개월 (calendar day) 내에출고또는타사대체하는경우 : 건당 5,000원 2 분할해서출고하는경우및다수의증권사로타사대체하는경우건당부과 - 당사고객등급라벤다 (3 등급 ) 이상인개인고객의경우면제 * 당사고객등급산정방법별첨참조 * 당사고객등급산정방법 - 고객등급산정대상 : 당사에정상계좌를보유하고있는개인고객 - 고객등급산정고지일 : 년 4 회 (1, 4,7, 10 월 10 일기준, 휴일일경우익영업일 ) - 고객등급산정방법 (1) 평가항목및기간 A. 자산 : 직전 6개월평잔기준 B. 수입 : 직전 6개월평균수입 C. 거래기간 : 고객의최초계좌개설일이후 (2) 항목별점수화기준 자산수입거래기간점수 10 만미만 1 만미만 6 개월미만 10 점 10 만이상 ~1 백만미만 1 만이상 ~2 만 5 천미만 20 점
1백만이상 ~5백만미만 2만5천이상 ~5만미만 30점 5백만이상 ~1천만미만 5만이상 ~1십만미만 6개월이상 ~12개월미만 40점 1천만이상 ~2천5백만미만 1십만이상 ~2십5만미만 50점 2천5백만이상 ~5천만미만 2십5만이상 ~5십만미만 12개월이상 ~24개월미만 60점 5천만이상 ~1억미만 5십만이상 ~1백만미만 70점 1억이상 ~3억미만 1백만이상 ~2백5십만미만 24개월이상 ~36개월미만 80점 3억이상 ~10억미만 2백5십만이상 ~5백만미만 90점 10억이상 5백만이상 36개월이상 100점 주1) 각항목별점수에각각가중치 ( 자산 : 0.3 / 수입 : 0.5 / 거래기간 : 0.2 ) 를곱하여최종평가점수를구함최종평가점수계산방법 = 자산점수 Χ 0.3 + 수입점수 Χ 0.5 + 거래기간점수 Χ 0.2 주2) 위계산된최종평가점수를기준으로아래표에따라고객등급이부여됨. 주3) 가족계좌등록이되어있는경우, 가족의자산이합산되어점수화됨. 단, 공모주배정우대서비스에는가족합산으로인한고객등급은인정되지않음.( 본인실적으로만가능 ) 최종평가점수구간 등급 70점이상 로열 (1등급) 60점이상 ~70점미만 메자닌 (2등급) 50점이상 ~60점미만 라벤다 (3등급) 40점이상 ~50점미만 A(4등급 ) 40점미만 B(5등급 ) [ 인수회사 : 대우증권 ( 주 ) 청약자격 ] 청약자격 구분 우대고객 내용 - 2011년 1월자산합계평잔 1억원이상 - 자산합계평잔은고객별로보유한전계좌의평가금액을합친금액임 우대고객그룹에대하여일반배정물량의 20% 를우선배정 (2009년 11월공모주청약분부터적용하여시행 )-주1) 일반고객 1) 창구청약 1 2011년 1월주식약정금액 500만원이상 2 2011년 1월자산합계평잔 1,000만원이상 2) 온라인청약 ( 위탁계좌 + 저축계좌 + 금융상품계좌 )
- 일반청약자격기준은 1 또는 2를평가함. (1, 2를합산하여평가하지않음 ) - 주식약정금액은체결기준이며, 오프라인 ( 창구, 고객지원센터 ) 거래약정금액은 100% 반영, 온라인거래 (PC, 블루칩, 블루칩플러스, 팜피스, Q-sign, ARS 등 ) 의약정금액은 1/3만반영 - Platinum/Gold/Silver 등급우수고객, 랩어카운트가입고객, 온라인청약고객, 법인고객은 청약수수료면제 - 자산합계평잔은고객별로보유한전계좌의평가금액을합친금액임 평가방법 자산의범위 1) 주식 : 전일종가 수량 2) 수익증권 : 잔고좌수 기준가 3) ELS/ETF: 민간시가평가 수량 4) 채권 : 민간시가평가 수량 5) 선박펀드 : 전일종가 수량 6) CD/CP/RP: 장부가 1) 주식자산 - 주식 ( 유가증권시장, 코스닥시장 ), 상장뮤추얼펀드, Reits( 리츠 ), ELS, ETF ( 상장지수펀드 ), 신주인수권 - 신용주식및담보대출주식도평가대상에포함 - 제3시장주식, 비상장주식, 해외주식등은평가대상에서제외 2) 펀드자산 - 수익증권및비상장뮤추얼펀드 3) 채권등의자산 - 채권, CD, CP, RP, CMA 청약한도 1) 청약자격충족한경우 : 종목별청약한도의 100% 2) 무자격청약자 ( 청약자격이없는고객들중청약일까지계좌가개설되어있는고객 ) : 종목별청약한도의 30%, 단, 무자격청약자의경우온라인청약만가능 청약자격기준미충족고객은온라인 (HTS와인터넷홈페이지등, ARS청약은제외 ) 청약만가능하므로, 청약전사전에전자거래등록을반드시하셔야함기타유의사항 - 약정금액산정기준 : 유가증권시장, 코스닥시장, 제3시장 ( 장외거래제외 ) 주1) 대우증권는일반청약자를우대고객군과일반고객군으로구분하여청약에참가하도록하고있으며, 우대고객군에일반투자자배정물량의 20% 를우선배정하고있습니다. 대우증권를통하여금번청약에참가하고자하는일반투자자께서는위와같은사항을확인하시기바랍니다. 주2) CMA잔고평가금액의경우도 100% 반영합니다. [ 인수회사 : 교보증권 ( 주 ) 청약자격 ] 구분 청약자격 및한도 내용 청약초일전일까지계좌를개설한고객으로청약한도 100% 까지청약가능
청약수수료청약수수료면제고객 VIP고객의정의주식계좌평잔계산청약자격기간계산배정기준잔여주처리공고방법 지점창구방문청약 : 3,000원유선청약 ( 지점 / 고객지원센터 ) : 5,000원사이버 ( 온라인 /ARS) 청약 : 1,000원징수일 : 환불일 공모주청약한도 100% 청약했지만, 미배정의경우수수료미징수 ( 단, 청약한도 100% 미만시에는수수료징수 ) 1) 평잔기준 : 청약초일전월부터과거 3개월간일평잔기준 - 주식계좌 ( 종합매매 + 증권저축 ): 일평잔 5백만원이상 ( 예수금 + 주식평가액 +PR평금액 ) 금융상품 (CD, CP, 채권 ) 은제외 Codex 200, 프리보드, ELW 는포함 - 수익증권계좌 : 일평잔 2천만원이상 - 신탁계좌 : 일평잔2천만원이상 ( 교보초단기신탁, 교보정기예금형신탁에한함 ) 2) 주식약정기준 : 청약초일전일부터과거 3개월간누적약정기준 (CB,BW 매매포함 ) - 창구기준 : 1,670,000원 - Cyber 및 ARS 기준 : 1천만원 3) 선물옵션수수료기준 : 청약초일전일부터과거3개월간누적매매수수료 1만원이상 1) 평잔기준 : 청약초일전월부터과거 3개월간일평잔기준 - 주식계좌 ( 종합매매 + 증권저축 ) : 일평잔 5천만원이상 ( 예수금 + 주식평가액 +RP평가금액 ) 금융상품 (CD, CP, 채권 ) 은제외 Codex 200, 프리보드, ELW 는포함 - 수익증권계좌 : 일평잔 5천만원이상 - 신탁계좌 : 일평잔 5천만이상 ( 교보초단기신탁, 교보정기예금형시탁에한함 ) - 주식 + 수익증권 + 신탁 : 일평잔 5천만원이상 2) 주식약정기준 : 청약초일전일부터과거 3개월간누적약정기준 - 창구기준 : 16,700,000원 - Cyber 및 ARS 기준 : 1억원 3) 선물옵션수수료기준 : 청약초일전일부터과거 3개월간누적매매수수료 10만원이상 4) 정기투자적금기준 : 청약초일전월을기준으로적립식6개월이상매월 100만원이상납입한고객 ( 청약일기준으로적용, 미납, 선납자제외, 매월정기납입고객만가능 ) 5) 고객등급기준 : 청약초일전월의고객등급이다이아몬드또는플래티늄인경우예수금 + 주식평가액 + 신탁 + RP (CP, CD, 채권등금융상품은제외 ) 1. 주식계좌평잔 / 투신잔고평잔 : 청약초일전월부터과거 3개월간의일평잔 2. 주식및선물. 옵션약정 : 청약초일전일부터과거 3개월간의누적약정총일반청약자대상물량중 40% 는우수고객에게우선배정총일반청약자대상물량중우수고객에게우선배정후잔여분은우수고객과일반고객에게안분배정하고최종잔여주는추첨함. 자기인수 : 배정과정에서일반투자자에게잔여주가최소가되도록안분배정후남은잔여주에대하여대표주관회사및인수회사등인수단이자기계산으로인수하는방법. 교보증권 ( 주 ) 영업점및홈페이지 (http://www.iprovest.com) 에게시
( 바 ) 청약단위 일반청약자는대표주관회사인미래에셋증권, 공동주관회사인신한금융투자와인수회사인 HMC 투자증권, 신영증권, 대우증권, 교보증권에서청약이가능합니다. 청약단위는아래와같으며기타사항은대표주관회사, 공동주관회사와인수회사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. [ 대표주관회사 : 미래에셋증권 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 ] 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 미래에셋증권 ( 주 ) 560,000 주 28,000 주 50% 주 ) 일반청약자대상미래에셋증권의최고청약한도는 28,000 주이나미래에셋증권의우대기준및 청약단위에따라우대고객에한하여 56,000 주 (2 배 ) 까지청약가능합니다. [ 대표주관회사 : 미래에셋증권 ( 주 ) 청약주식수별청약단위 ] 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 2,000주 [ 공동주관회사 : 신한금융투자 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 ] 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 신한금융투자 ( 주 ) 320,000 주 32,000 주 50%
[ 공동주관회사 : 신한금융투자 ( 주 ) 청약주식수별청약단위 ] 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 2,000주이하 100주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 1,000주 [ 인수회사 : HMC 투자증권 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 ] 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 HMC 투자증권 ( 주 ) 240,000 주 24,000 주 50% [ 인수회사 : HMC 투자증권 ( 주 ) 청약주식수별청약단위 ] 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 24,000주이하 2,000주 [ 인수회사 : 신영증권 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 ] 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 신영증권 ( 주 ) 240,000 주 24,000 주 50%
[ 인수회사 : 신영증권 ( 주 ) 청약주식수별청약단위 ] 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 24,000주이하 2,000주 [ 인수회사 : 대우증권 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 ] 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 대우증권 ( 주 ) 160,000 주 16,000 주 50% [ 인수회사 : 대우증권 ( 주 ) 청약주식수별청약단위 ] 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 16,000주이하 2,000주 [ 인수회사 : 교보증권 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 ] 구분일반청약자배정물량최고청약한도 ( 최저 ) 청약증거금율 교보증권 ( 주 ) 80,000 주 8,000 주 (10 주 ) 50%
[ 인수회사 : 교보증권 ( 주 ) 청약주식수별청약단위 ] 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 8,000주이하 1,000주 ( 사 ) 청약가능시간 대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사의청약마감시간은각사별로상이하므로청약취급처에개별적으로 확인하여청약을실시해야합니다. 청약마감시간이후에는청약이불가하오니이점유의하시기바랍니다. (4) 청약취급처 - 우리사주조합 : 미래에셋증권 ( 주 ) 본ㆍ지점 - 기관투자자 : 미래에셋증권 ( 주 ) 본ㆍ지점 - 일반청약자 : 미래에셋증권 ( 주 ) 본ㆍ지점, 신한금융투자 ( 주 ) 본ㆍ지점, HMC투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점, 신영증권 ( 주 ) 본ㆍ지점, 대우증권 ( 주 ) 본ㆍ지점, 교보증권 ( 주 ) 본ㆍ지점, (5) 청약결과배정방법 ( 가 ) 공모주식배정비율 구분 배정주식수 배정비율 우리사주조합 1,600,000주 20.0% 일반투자자 1,600,000주 20.0% 기관투자자 4,800,000주 60.0% 합계 8,000,000주 100.0% 1 상기표의배정분중청약미달잔여주식이있는경우, 이를대표주관회사, 공동주관회사및인수회 사가자율적으로결정하여초과청약이있는다른호의배정분에배정할수있습니다. 2 발행회사또는인수인의이해관계인 (" 증권인수업무에관한규정 " 제 2 조제 9 항각호의 1 에해당하
는자 ) 과, 금번공모와관련하여발행회사또는인수인에용역을제공하거나중대한이해관계가있는 자는배정에서제외합니다. ( 나 ) 배정방법 청약결과공모주식의배정은수요예측결과결정된확정공모가액으로인수단과발행회사와사전에 총액인수계약서상에서약정한배정기준에의거다음과같이배정합니다. 1 우리사주조합의청약에대해서는배정주식수내에서청약한주식수대로배정합니다. 2 기관투자자의청약에대한배정은수요예측에참여하여배정받은수량범위내에서우선배정하되, 추가청약에대한배정은대표주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 3 일반청약자가청약한주식은청약주식수에비례하여안분배정합니다. 4 일반청약자에대한배정결과발생하는 1주미만의단수주는원칙적으로 5사6입하여잔여주식이최소화되도록배정합니다. 그결과발생하는잔여주식은인수단이정하는방식으로처리합니다. (6) 주권교부에관한사항 ( 가 ) 주권교부예정일 : 청약결과주식배정공고시대표주관회사가공고합니다. ( 나 ) 주권교부장소 : 각해당청약사무취급처에서교부합니다. ( 다 ) 상기 ( 나 ) 항에불구하고청약자또는인수인이 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 309 조 5 항규정에의하여한국예탁결제원을명의인으로하여주식의발행을신청한경우에는당해청약자또는인수인에게배정된주식은한국예탁결제원명의로일괄발행되며, 이경우발행주권은청약사무취급처의청약자또는인수인의계좌에자동입고됩니다. (7) 기타의사항 ( 가 ) 신주인수권증서에관한사항 금번유가증권시장상장공모는기존주주의신주인수권을배제한일반공모증자방식이므로신주인수권증서를발행하지않습니다. ( 나 ) 주권교부일이전의주식양도의효력에관한사항 본주권교부일이전의주식양도는발행회사에대하여효력이없습니다. 다만, " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 제 311 조제 4 항에의거주권발행전에유가증권시장에서의매매거래를고객계좌부또는예탁자계좌부상계좌간대체의방법으로결제하는경우에는 " 상법 " 제 335 조제 3 항의규정에도불구하고발행회사에대하여그효력이있습니다. ( 다 ) 인수단의정보이용제한및비밀유지 인수단은총액인수계약의이행과관련하여입수한정보등을제 3 자에게누설하거나발행회사의경영개선이외의목적에이용하여서는아니됩니다. ( 라 ) 주권의매매개시일
주권의신규상장및매매개시일은아직확정되지않았으며, 향후일정이확정되는대로거래소시장공시시스템을통하여안내할예정입니다. ( 마 ) 본증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서의효력발생은정부또는금융위원회가본증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나당해유가증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서의기재사항중일부가청약일전까지변경될수있음을유의하시기바랍니다. 5. 인수등에관한사항 가. 인수방법에관한사항 [ 인수방법 : 총액인수 ] 인수인인수주식의종류및수인수조건 명칭 주소 미래에셋증권 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 45-1 기명식보통주 2,800,000 주전체공모물량의 35% 신한금융투자 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 23-2 기명식보통주 1,600,000 주전체공모물량의 20% HMC 투자증권 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 23-8 기명식보통주 1,200,000 주전체공모물량의 15% 신영증권 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 34-8 기명식보통주 1,200,000 주전체공모물량의 15% 대우증권 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 34-3 기명식보통주 800,000 주전체공모물량의 10% 교보증권 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 26-4 기명식보통주 400,000 주전체공모물량의 5% 주 ) 각인수단은상기의인수조건과같이각각총액인수하며, 인수계약서상의인수수수료를지급받습니다. 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권 ( 주 ) 2,366,000,000 주1) 신한금융투자 ( 주 ) 1,352,000,000 HMC투자증권 ( 주 ) 1,014,000,000
신영증권 ( 주 ) 1,014,000,000 대우증권 ( 주 ) 676,000,000 교보증권 ( 주 ) 338,000,000 주 1) 인수수수료로지급되는수수료총액은공모금액의 1.3% 이며, 상기인수수수료금액은 1 주당확정공모가액인 65,000 원을기준으로발행회사와인수단의총액인수계약서상의인수비율로배분한것입니다. 총액인수계약에의거, 실제지급인수대가와는차이가있을수있습니다. 다. 기타의사항 (1) 회사와인수단간특약사항 당사는금번공모와관련하여인수단과체결한총액인수계약일로부터유가증권시장상장후 6 개월까지대표주관회사의사전서면동의없이는본계약서에의한본주식을대표주관회사에게매각하는것이외에주식또는전환사채등주식과연계된증권을발행하거나직 / 간접적으로매수또는매도를하지않습니다. 단, 본계약이전에발행한전환사채또는기타주식의발행의무가있는증권 ( 주식매수선택권포함 ) 의권리행사에따른주식발행및주식배당에의한주식발행과매도는제외합니다. (2) 회사와주관회사간중요한이해관계 인수단은 " 증권인수업무에관한규정 " 제 6 조 ( 주식주관회사의제한등 ) 제 1 항에해당하는사항이없습니다. [ 증권인수업무에관한규정 ] 제6조 ( 주식주관회사의제한등 ) 1 금융투자회사가발행회사와다음각호의어느하나에해당하는관계에있는경우해당금융투자회사는해당발행회사의기업공개또는장외법인공모를위한주식의주관회사의업무를영위할수없다. 다만, 한국거래소, 법제324조에따른증권금융회사 ( 이하 " 증권금융회사 " 라한다 ) 가발행하는주식은그러하지아니하다. 1. 발행회사및발행회사의이해관계인이주관회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는경우 2. 주관회사가발행회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는경우 3. 주관회사와주관회사의이해관계인이합하여발행회사의주식등을 100분의 10이상보유하고있는경우 4. 주관회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는주주와발행회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는주주가동일인이거나이해관계인인경우. 다만, 그동일인또는이해관계인이정부또는기관투자자인경우에는그러하지아니하다. 5. 주관회사의임원이발행회사의주식등을 100분의 1이상보유하고있는경우 6. 주관회사또는발행회사의임원이발행회사또는주관회사의이해관계인인경우 (3) 초과배정옵션
해당사항없습니다. (4) 기타공모관련서비스내역 당사는금번유가증권시장상장을위한공모와관련하여기타인수인이아닌자로부터인수회사탐색중개, 모집또는매출의주선, 공모가격또는공모조건에대한컨설팅, 증권신고서작성등과관련한서비스를제공받은사실이없습니다.
Ⅱ. 증권의주요권리내용 금번당사공모주식은상법에서정하는액면가액 5,000 원의기명식보통주식으로서특이사항은없습니다.
Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 당사는자동차부품사업과기계사업을영위하고있습니다. 2010 년 3 분기기준양부문의매출액비중은각 각 73%, 27% 이며당사의사업구조와관련하여세계경기침체등의외부적인이슈로인한자동차생산및판 매량의감소는당사영업성과와재무상태에부정적인영향을미칠수있습니다. 2008 년하반기부터시작된세계금융시장의상당한불확실성과심각한악화그리고전세계적인경기침체의여파로당사의고객인자동차업체제품에대한소비자수요가큰폭으로하락했습니다. 그결과미국과유럽등전세계주요자동차시장의판매량이큰폭으로감소한한편, 중국과인도를비롯한기타주요자동차시장의판매량증가율이둔화되었습니다. 이러한상황은실질적으로당사의고객인모든자동차업체들이자동차생산량을대량감축하는결과를초래했습니다. 이러한생산감축이당사의매출및수익성에미친영향또는향후지속적으로미칠영향뿐만아니라당사고객들의재무상태도당사의영업성과및재무상태에영향을줄수있습니다. 더욱이, 세계금융위기동안전반적으로는시장의안정성, 구체적으로는채무자의지불능력에대한우려가증폭되면서신용스프레드가증가하고신용거래에제한이생겨서많은금융기관및기관투자자들이채무자에대한자금지원을삭감또는중단했습니다. 이러한상황이향후지속되지않거나재발하지않는다는보장을할수는없습니다. 신용시장경색이당사의고객인완성차업체들의필요자본확보능력에미치는부정적영향때문에완성차업체들은사업활동을축소할가능성이있으며, 이러한상황은당사가고객들에대한매출감소를겪거나이에영향을받은당사납품업체들의공급차질로동사가의무를다하지못하여사업에중대하게부정적인영향을줄수있습니다. 나. 자동차판매및생산의순환성은당사의영업성과에변동을가져올수있으며당사의사업에부정적인영 향을미칠수있습니다. 당사의전방산업인자동차산업와관련해, 자동차판매및생산은매우순환적인특징이있으며전반적인경제상황및기타요인들즉, 소비자지출및선호도, 금리변동, 소비자신뢰도, 휘발유가격, 소비자자금여력등의요인에따라좌우됩니다. 특히, 당사의영업성과는한국, 미국, 중국, 인도를포함한당사의주요자동차시장의전반적인시장상황의영향을받습니다. 자동차생산량과당사제품에대한수요는상호연관되며심한변동을겪습니다. 당사의매출은당사재고수준에영향을받지만, 당사의고객인완성차업체의재고수준의증가또는감축을결정할시기나신규재고수준이과거재고수준에근사할지여부를정확하게예측하기가어려울때도있습니다. 이는결과적으로당사의영업성과및재무상태에변동을유발하기도합니다. 생산및재고수준에관한불확실성및결과적으로발생하는당사영업성과의변동은소비자
수요가낮은시기에완성차업체들이제공하는소비자할부금융프로그램으로인해악화될수있는데, 이는할부금융프로그램이제공되지않았다면더늦게발생할자동차매출을앞당기는영향을유발하기도합니다. 결과적으로소비자의자동차구매수요및경기변동에따른자동차판매및생산의순환성은기존에도당사의사업에주요한영향을미쳐왔으며, 세계자동차산업수요의지속적인불확실성이나심각한변동은추후에도당사의사업에부정적영향을미칠수있습니다. 다. 당사는자동차산업과관련기술및규제표준의변화를따라가지못하거나발전하는고객의요구에시기 적절하게대응하지못할수있으며, 이는당사의사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 자동차부품산업을포함한자동차산업은외부환경의변화로인하여큰변화를맞이하고있습니다. 자동차산업에가장막대한영향을미치는외부환경의요인으로는에너지와이로부터비롯된환경문제를꼽을수있습니다. 원유및천연가스등화석연료의고갈이우려되고환경파괴의속도가빨라짐에따라수소등으로에너지의전환이요구되는실정이며, 이로인해에너지효율이높으며친환경적인자동차및부품의개발이주요과제로부상하고있습니다. 이러한변화에따라서등장한친환경자동차의대표적인것이하이브리드자동차와연료전지자동차입니다. 하이브리드자동차및연료전지자동차의등장은자동차부품산업에매우큰변화를초래할것으로예상되며, 연료전지자동차의경우엔진이사라지는등동력전달계통이완전히변하게되어관련생산업체들의기존경쟁력자체가불투명해질것입니다. 이뿐만아니라모터나스택등연료전지관련새로운부품이생겨나고, 기존의부품들에도큰변화가일어날것으로전망됩니다. 이에당사는연구개발및주요산업동향에초점을둔설계활동에많은재원을투자했으며앞으로도지속적인투자를계획하고있습니다. 그러나당사는그러한노력이고객들의요구를충족시키는신제품의성공적인개발이나출시로이어진다는보장또는당사가향후시장의기술적변화에뒤쳐지지않는다는보장을할수없습니다. 라. 자동차부품산업은매우경쟁이치열한산업이며당사가경쟁에서지속적으로성공한다는보장은할수없 습니다. 수많은타자동차부품제조업체에서당사의제품과경쟁력을갖춘제품생산이가능한가운데세계자동차부품산업의경쟁은매우치열합니다. 전세계완성차업체들은품질, 비용경쟁력, 제품성능, 신뢰도, 납기준수, 기술, 운영의유연성, 고객서비스, 전반적인경영능력등의다양한기준에기초하여당사와타업체들을혹독하게평가합니다. 당사의주요국내외일부경쟁업체들은제품범위면에서더욱다양하며, 당사보다큰시장점유율, 재정적 / 기술적능력과자원을갖춘상태이거나, 자동차산업의순환적인침체를더잘견뎌낼여력이있을수있습니다. 특히최근세계경기침체이후완성차업체들이납품업체의탄탄한재정상태와생존능력을더중시하는상황을고려할때완성차업체들은당사보다규모가크거나더긴거래이력을가진납품업체를선호할수있습니다. 공작기계시장은완전경쟁체제에돌입함에따라다수의후발업체가시장에참여하여국내외시장에
서의경쟁이치열한상황입니다. 공작기계부문시장점유율 1 위의자리를오랜기간동안유지해오고 있는것은사실이나, 두산인프라코어를비롯한경쟁업체들의공격적인영업및향상된기술력으로인 해현대위아의시장지위가약화될수도있습니다. 마. 당사의제품제조에사용되는원자재나부품공급의중대한차질또는가격변동이발생할경우당사의생 산수준이감소하고운영비용이증가하는등당사의이익에부정적인영향를미칠수있습니다. 당사는철 / 비철금속, 석유제품 / 수지, 화학제품등광범위한재료와부품을제품생산에사용합니다. 이러한원자재와부품공급에중대한차질또는가격변동이발생할경우당사의생산수준이감소하고운영비용이증가하며당사의이익에부정적인영향을미칠수있습니다. 최근몇년간철강, 알루미늄, 석유제품, 기타원자재가격이세계적으로큰폭상승했으며이러한상황은당사의영업성과와재무상태에지속적으로불리한영향을미치기도했고향후에도그러할가능성이있습니다. 바. 당사는특정매출처에대한매출집중이높아특정매출처의사업, 시장점유율, 자동차생산량을축소될경 우당사의매출에심각한영향을줄수있으며당사의영업실적및재무상태에부정적인영향을줄수있습니 다. 당사는자동차부품사업이외에도공작기계, 중기, 특수사업을비롯한다양한사업부문을보유하고있어사업다각화는양호한수준이나, 현대자동차그룹의수직적계열관계에의해전체매출액의상당부분을기아자동차, 현대자동차등특수관계인에의존하고있어, 현대자동차그룹에대한매출의존도가매우높은수준입니다. 또한그의존도도현대자동차그룹의글로벌 M/S 증가에따라동반증가하고있는추세입니다. [ 주요관계사매출현황 ( 자동차부품사업부만 )] ( 단위 : 백만원 ) 매출처구분매출품목매출 매출액 유형 2010 년도 2009 년 2008 년 2007 년 (3 분기 ) ( 제 34 기 ) ( 제 33 기 ) ( 제 32 기 ) 기아자동차 내수 T/M, T/F, CVJ, 엔진, 샤시모듈, 롤링샤시外 제품 1,578,056 1,534,756 1,476,053 1,449,543 / 수 / 상현대자동차 T/M, T/F, CVJ, 타이어휠外 264,662 254,321 247,555 243,109 출품현대모비스 T/F, 코너모듈, CVJ, A/S 外 164,357 116,095 153,733 150,972 주요 3 사소계 2,007,075 1,905,172 1,877,341 1,843,624 자동차부품사업부연간매출액 2,180,713 2,097,565 2,039,756 2,003,122 비중 92.04% 90.83% 92.04% 92.04%
수직계열화가발달된국내자동차산업의특성을고려하면, 현대자동차및기아자동차와같은우량완성차업체에대한높은영업의존도는영업안정성측면에서긍정적일수있습니다. 하지만향후현대자동차와기아자동차의사업, 시장점유율, 자동차생산량이축소될경우당사의매출에심각한영향을미칠수있으며당사의영업실적및재무상태에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 완성차업체에의한납품단가인하압력증가는당사사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 완성차업체들로부터가해지는납품가격합리화는자동차부품산업의한가지특징입니다. 자동차부품산업은세분화되어있고제한된수의완성차업체들에게제품을공급하기때문에완성차업체들은지금까지계속외부납품업체에대해상당한영향력을행사해왔습니다. 최근세계자동차시장의침체에대응하여완성차업체들이추가적으로가격을낮추거나구조조정을모색하는가운데이러한납품가격합리화는지속될것으로예상되며향후더욱심해질가능성도있습니다. 다만, 당사는단가인하상쇄를위한영업비용축소노력을다각도로취해왔고앞으로도계속할것이나, 영업효율성증가, 신규제조공정, 구매처의대안마련, 기타비용인하조치등을통해향후고객의가격인하를상쇄시키지못할경우당사의영업성과와재무상태는부정적인영향을받을수있습니다 아. 고객의제품군구성변화는당사의매출에영향을줄수있습니다. 당사의고객인완성차업체들의차종별구성은당사매출에영향을미치며, 당사가중요한부품을제공하는특수한형태의자동차에대한소비자수요변화는당사의사업에중대한영향을줄수있습니다. 당사는고객과납품계약을하지만이러한계약은일반적으로정량의제품구매가아니라특정자동차모델의관련제품에대한고객의매년요구사항에맞춰특정가격에특정제조시설에서납품하기위한것입니다. 게다가현대자동차, 기아자동차등국내완성차업체와의납품계약은매년발생하는계약기간의자동갱신에앞서완성차업체로부터계약해지를통보받을수있습니다. 납품계약에따라당사는특정자동차에맞는특정부품에대하여완성차업체로부터주기적인구매주문을받습니다. 이러한공급관계는전형적으로해당자동차모델이존재하는동안연장되며이공급관계가고객으로부터최소량을주문할것을요구하지는않습니다. 따라서고객의제품군구성의변화가당사가주요납품업체역할을하는특정자동차모델의생산량중단또는감축으로이어질경우, 당사의매출을감소시킬수있고당사의영업성과와재무상태에부정적인영향을미칠수있습니다. 자. 국내자동차부품산업의폐쇄적이고종속적인납품구조는완성차기업에대한부품기업의교섭력을취약 하게하는요인중의하나로작용하고있습니다
자동차부품산업은완성차산업의후방산업역할을하며, 철강, 화학, 기계, 전기전자산업등과높은산업연관성을갖고있습니다. 완성차산업이현대차, 기아차, GM 대우, 쌍용차, 르노삼성등 5 개메이커를중심으로대기업과점체제를이루고있는데반해, 부품산업은업체수기준으로대기업비중이 10% 미만으로중소기업위주의시장구조를형성하고있으며부품설계및개발을대부분완성차기업에의존하고있습니다. 또한, 국내자동차부품산업의경우기술및자본축적을이룬일부대형부품업체들만이직수출및거래선다변화를추진하고있을뿐, 대부분의중소형부품사들은여전히특정완성차기업에만전적으로납품하는폐쇄적이고종속적인납품구조를보이고있으며, 이러한특성은완성차기업에대한부품기업의교섭력을취약하게하는요인중의하나로작용하고있습니다. 차. 당사는현대기아자동차그룹내주력부품사이며, 모듈사업의확대등에따라그룹내에서의사업적지위 가강화되고있습니다. 이는당사의사업안정성향상으로이어지고있으나, 그룹에대한높은의존도는그룹 의실적악화시당사의수익성저하로이어질위험이있습니다. 당사는현대기아자동차그룹내전문자동차부품업체로서그룹내완성차업체를정점으로한자동차산업의계층화에서완성차업체차상위의지위를확보하게되어사업안정성이향상되었습니다. 당사는현대기아자동차그룹의부품업체이원화정책에따라 2004 년하반기현대모비스 에이어두번째모듈업체로선정된이후 OEM 납품액이급증하고현대기아자동차그룹내에서주력부품사로서의입지가한층강화되고있습니다. 그러나최근의경기침체로그룹계열사의실적이저하될경우, 그룹에대한의존도가높은당사의경우수익성저하로이어질위험이있습니다. 카. 기계산업은제조업의설비투자동향에민감하게영향을받고있으며, 업종관련지수에선행합니다. 향후 세계경기침체가다시발생하고이로인한수출및내수시장침체가진행된다면당사의수익성악화를가져 올수있습니다. 기계산업의활용분야는주로자동차, 항공기, 선박을포함한기계류의부품제작에활용되는고부가가치를창출하는제품입니다. 이러한기계산업은제조업의설비투자동향에민감하게영향을받고있으며전기, 전자및통신, 반도체제작기계의기반이되는관계로업종관련지수에선행하여특히자동차관련산업에큰영향을받습니다. 향후 2008 년과같은전세계적인경기침체가발생할경우, 수출및내수시장의위축과함께당사의수익성악화로이어질수있습니다. 타. 기계산업은완전경쟁체제으로서이로인한수익성악화의위험에노출되어있습니다 기계산업이완전경쟁체제에돌입함에따라다수의후발업체가시장에참여하여국내ㆍ외시장에서의경쟁이심화되고있습니다. 특히고가전문품시장의성장이정체되는가운데표
준품시장위주로시장이확대되면서업체간품질수준에있어서큰차이가없기때문에가격, 판매망확보및 A/S 등이주요경쟁요인으로대두되고있습니다. 이러한경쟁상황에서수요업체들은당사보다월등히낮은가격을제시하는납품업체등을선호할수있습니다. 파. 당사의특수사업부문과관련정부의방위정책변화에따른매출변동의위험성이존재합니다. 당사의특수사업부문은화포, 주포, 항공기부품등방위산업과밀접하게연관되어있으며이로인해국방정책의변화에따른매출변동의위험성을가지고있습니다. 방위산업은정부의존도가매우높은산업으로그시장규모는국방부의방산소요계획, 국방비등의국방정책에영향을받으며, 특히국방비항목중방위력개선비에의해크게좌우되고있습니다. 이에정부의국방정책이급격히변화할경우, 방위산업시장규모역시축소될가능성도있고, 이는당사의특수사업관련매출규모를감소시킬가능성이있습니다. 하. 당사지적재산권을적절히보호하지못할경우당사의경쟁입지가침해될수있으며지적재산권의보호 노력은어렵고상당한비용을초래하며시간을낭비하는결과를가져올수있습니다. 당사는수많은특허, 상표, 저작권, 영업비밀등중요한지적재산권을소유한업체로서수많은라이센스계약을맺고있습니다. 당사의지적재산권은당사가영업하는수많은시장에서당사의경쟁입지를유지하는데중요한역할을하며지적재산권보호는기존및향후제품을위해개발한혁신적발명들을타업체가모방하지못하도록방지하기위해반드시필요한부분입니다. 당사는주로특허, 영업비밀, 상표, 저작권등을포괄하는지적재산권법이나라이센스계약에서계약상의조건을통해당사의지적재산권및소유권을보호하고자노력합니다. 그러나지적재산권과소유권보호를위한조치가당사기술의부정적사용을충분히막지못할수있으며또한당사지적재산권의불법사용은단속이어렵거나상당한비용이소요되고시간을낭비하는결과를초래할수있습니다. 거. 당사및당사가거래하고있는완성차업체에서작업중단및기타노동관련사태가발생한다면당사의영 업에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사의사업은노동집약적이며노동조합에가입한많은직원들을고용하고있습니다. 신고서제출일현재, 당사는생산직사원 970 명으로구성된노동조합이설립되어있으며, 이는 45.2% 의노동조합조직률을의미합니다. 또한당사의노동조합은현재민주노총전국금속노동조합에소속되어있습니다. 이로서단체교섭협상과관련된사항은노사분규로이어질수있으며, 노조와분쟁이발생할경우경영상의위험및공장운영에부정적인영향을미칠수있습니다. 하지만당사는지난 1997 년이후지난 11 년간파업이나노사분규가발생한적이없으며, 노조와경영진간에우호적인상생의관계를유지하고있습니다.
또한당사가거래하고있는주요완성차업체에작업중단이나기타노동관련문제가생길경우해당고객의당사제품구매감소로이어져당사의영업성과에악영향을줄수있습니다. 지금까지한국과미국, 기타주요자동차생산지역의자동차산업은때때로불안정한노사관계와작업중단으로인해어려움을겪었으며, 중요한노동관련사태가향후발생하지않는다는보장은할수없습니다. 또한당사의납품업체에서작업중단이나기타노동관련문제가발생하여당사에대한원자재또는부품공급에중대한차질을초래할경우관련제품생산이감소하거나중단될수있으며이는당사의영업성과에부정적영향을미치고고객과의관계를해칠수있습니다. 너. 당사가영업활동을하는해외국가의정치경제적변동에따라당사의영업성과및재무상태에부정적인 영향을미칠수있습니다. 당사는현재중국엔진법인, 중국강소법인, 중국금형법인, 미국공작기계법인, 유럽공작기계법인을설립하여현지화된영업및마케팅활동을진행하고있습니다. 또한 CVJ 물량증가에따른가격경쟁력확보를위해인도법인설립을추진하는등향후에도국제적인네트워크및생산기지를확충해나갈계획을가지고있습니다. 하지만해외현지에서의영업활동은현지의경제상황, 정치적불안정성, 시민소요사태, 공용징수및국유화리스크, 현지규제상의제한및요구조건, 수출및수입제한, 환율통제및환율변동, 송금액및기타지불액에대한제한및세금부과, 현지사법체계를통한협정시행및미수금징수의어려움, 지적재산권과기타법적권한보호상의변화등해외사업에내재적으로존재하는리스크가뒤따릅니다. 이러한리스크의발생가능성이나당사에미치는잠재적영향은국가마다다르고정확히이를예측하기는어렵습니다. 하지만당사가국제영업확대전략을실행함에따라이러한리스크는증가할수있으며, 실제발생할경우향후당사의영업성과및재무상태에부정적영향을미칠수있습니다. 더. 당사는제품생산과정에서다양한화학물질, 가스등을사용하거나발생시키므로이로인해엄격한환경 규제를받습니다. 당사의제품생산과정에서다양한화학물질, 가스, 기타폐기물을사용하거나발생시키므로한국을비롯하여중국등당사가제조시설을운영하는국가에서그러한화학물질, 가스, 기타폐기물의사용, 저장, 배출및처리와관련하여특정한규제를받습니다. 당사가제조시설을운영중인한국및중국에서자동차부품산업의관행에맞게환경보호기준의효과적인유지를위하여오염방지조치를취하고있습니다. 그러나당사가피해평가, 벌금부과, 생산중단또는영업정지를초래할수있는환경, 건강또는안전상의책임을지거나소송의대상이되지않는다는보장은할수없습니다. 또한환경규제의변화는고가의장비구입, 영업의변경, 기타상당한준법비용을유발할수있으며이는당사의영업성과와재무상태에중대하게부정적영향을줄수있습니다.
러. 주요경영진이나직원이회사를사직하여이탈할경우또는능력있는인력을고용하거나보유하지못할 경우당사의사업은부정적영향을받을수있습니다. 당사의향후사업과영업성과는상당부분을경영진, 주요연구개발및기술인력, 기타전문인력의유지에달려있으므로주요인력을계속적으로유치, 보유하고이들에게동기부여하는당사의능력에따라좌우됩니다. 경영진이나핵심인력이회사를떠날경우, 당사의영업이피해를입어결과적으로주요고객의상실또는이들과의사업수준감소, 당사사업에대한피해가발생할수있습니다. 당사는어느직원에대해서도주요직원보험에가입하지않았으며, 당사직원대부분은경쟁금지계약에구속되어있지않습니다. 자동차부품산업은능력있는인력유치경쟁이치열한산업입니다. 과거에는뛰어난주요인력을유치하고유지하는데어려움이없었지만앞으로도계속그러할것이라는보장은할수없습니다. 당사가뛰어난인력을계속유치및보유하지못할경우당사의사업은중대하게부정적영향을받을수있습니다. 머. 제품품질상의문제점과결함은고객과매출의손실을가져오고보증수리비및제조물책임제 (PL) 에대한 클레임을증가시킬수있으며이는당사의사업과성과에부정적영향을미칠수있습니다. 당사가영위하고있는자동차부품사업, 기계사업, 특수사업등의제품들은각사업부문에서절대적으로필요한부분으로서이제품들의품질은최종제품의전반적인안전과성능의품질에직접적으로영향을미칩니다. 당사는수요업체들의엄격한요구조건을충족시키거나초과하는고품질의제품제조를위해노력하고있지만, 신제품이처음출시될경우에특히당사가미처감지하지못했던에러나결함이발견되거나기대했던성능을발휘하지하지못할가능성이있습니다. 이러한에러나결함은수리, 교체, 재설계비용을유발하며고객관계및회사이미지에심각한영향을미칠수있습니다. 당사가에러나결함이있는제품을납품하거나, 이러한인식이확대되면당사의신용및제품에대한시장의반응및매출에부정적인영향이있을수있습니다. 2. 회사위험 가. 당사는현대자동차그룹내계열사로그룹의자회사및계열사와관련된규제에따른위험이존재합니다. 당사는현대자동차그룹내계열사로그룹의자회사와계열사간의거래는공정거래위원회의관련규제를받게되며, 동종사업그룹내회사간의부당한재무적지원에대해서도제재를받게됩니다. 공정거래위원회의규제와관련된법에위반되는거래에대해서는과징금등의행정적인처분을받을수있으며, 당사의영업및재무에부정적인영향을미칠수있습니다.
나. 당사지배주주들의이해관계와공모주주등다른주주들의이해관계가서로상충될수있습니다. 당사는상장을통한공모이후에도현대자동차와기아자동차가지배주주로서의역할을지속하게될것입니다. 그결과이들은당사의이사선출및해임, 주주총회의투표를위해상정되는대부분의안건에대한결과를통제할수있게됩니다. 이러한지배주주들은당사의정관에대한수정안, 합병제안, 자산이나기타주요기업거래의실질적매각제안등사안에관한투표결과를통제하거나이에중대한영향을미칠수있습니다. 당사의지배주주들의이해관계와기타주주들의이해관계가서로상충될가능성이있으며이로인해당사의보통주가격이하락하고당사에대한투자자의투자에부정적인영향을칠수있습니다. 다. 당사의등기이사중일부는관계회사의임원을겸직하고있으며이에따른이해상충문제가발생할수있 습니다. 당사의등기이사중일부는관계회사와임원을겸직하고있으며이들임원의겸직은타사의임원이아닌현대자동차그룹계열회사의임원겸직에한하는것이기는하나, 메티아, 위스코등의겸직하고있는관계회사가동종영업을영위하고있는다는점, 당사와매출 / 매입등의거래관계가존재하는점등으로이에따른이해상충문제가발생할수있으며, 당사보다계열회사의이익을우선시하거나당사의이익을충분히대변하지않을수있어소액주주의권리에반하는정책추진이나의사결정을유도할위험이있습니다. [ 등기임원들의겸직현황 ] 성명 겸임현황 직위 회사명 임흥수대표이사메티아 대표이사 위스코 이형하기타비상무이사메티아 기타비상무이사 기타비상무이사 기타비상무이사 위스코 위아마그나파워트레인 아이아 김기천감사메티아 감사감사기타비상무이사기타비상무이사 위스코아이아위아마그나파워트레인해비치호텔앤드리조트
하지만, 당사의대표이사가전문경영인이라는점과당사이외의겸직하고있는관계회사로부터급여를제공받지않고있는점. 그리고, 전체그룹측면에서관리목적의대표이사를겸하고있는점등을비추어대표이사겸직에따른이해상충문제의발생가능성은매우낮다고판단됩니다. 라. 당사는향후추가적자금의필요성이발생할수있으며자금을확보한경우에도유리한조건이아닐가능 성이있습니다. 당사는당사의사업의유지및성장을도모하기위하여제조시설과장비의확대및개선, 신기술과신제품의개발, 글로벌운영및기타자본지출의확대를목적으로자금조달이필요할수있습니다. 또한당사는기존부채의상환이나사업상황의변화, 향후상황전개로인해추가적인현금이필요할수있습니다. 당사는필요한액수만큼자금조달이가능하다거나자금을조달한다해도유리한조건의자금획득이가능하다는보장은할수없습니다. 최근금융시장의혼란및불안정성으로인해신용스프레드가증가하고신용거래에제한이생겼습니다. (1. 사업위험 ' 가. 세계경기침체및이로인한자동차생산및판매량의감소는당사영업성과와재무상태에중대하게부정적인영향을미칠수있습니다.' 참조 ). 당사는자금조달니즈충족을위한당사의능력에부정적영향을미치는현시장상황이얼마나지속될지예측할수없습니다. 당사가수용가능한조건하에서충분한자금을확보하지못할경우당사의사업전략실행능력, 시장상황변화에대한계획수립이나효과적대응능력에제한이생길수있으며이는당사의사업, 영업성과, 재무상태에중대하게부정적영향을미칠수있습니다. 마. 당사는성장이기대되는해외시장에상당한자원을투자했으며기대가실현되지못할경우당사의전략을 시기적절하게변경하지못할가능성이있습니다. 당사의향후성장은고객기반에대한당사의지원이가능한세계지역에서의제품개발및제조능력을지원하기위해적절한시기에적절한투자를하는데달려있습니다. 당사는일반적으로아시아태평양지역, 특히중국과인도를상당한성장이예상되는주요시장으로간주했으며따라서이지역에직접또는합작투자참여를통하여상당한투자를했습니다. 당사의사업확대전략은대부분이러한지역에서의자동차산업의지속적성장에달려있습니다. 중국과인도의자동차산업은과거급격한성장을겪었지만향후에는같은성장세를지속하지못하거나전혀성장하지못할가능성도있습니다. 일반적으로아시아태평양지역, 특히중국과인도에서의자동차산업의침체또는기타부정적변화는당사의사업에심각한피해를줄수있습니다. 또한아시아태평양지역에서기존고객과의관계를강화하지못하거나추가적고객관계를발전시키지못할경우당사는기존투자에대한예상수익을실현하지못할뿐만아니라기타시장진입을위한투자자금도적시에재배치하지못할가능성이있습니다. 이는당사의경쟁입지와영업성과에부정적영향을미칠수있습니다.
바. 당사의영업성과는환율변동에따른영향을받으며, 2008 연도와같은환율의불안정성은당사의손익에 악영향을미칠수있습니다. (1) 환위험관리개요 2008 년하반기부터시작해서주요외화전반, 특히미달러대비원화의가치는큰폭의변동을겪었습니다. 외화대비원화의가치하락은해당외화로환산한당사제품의가격을낮춤으로써당사수출액의원화가치를높이거나수출품의경쟁력을높이기도하지만, 원화의가치하락은또한원화로환산한수입원자재, 부품, 장비, 노동비용및해당외화로표시된해외제조설비의기타제조원가를높이며해당외화로표시된부채상환의원화비용부담을높입니다. 한편특정외화대비원화의가치상승은해당외화로환산한당사제품의가격을높임으로써수출경쟁력을낮추며수출액의원화가치를떨어뜨립니다. 미달러나중국위안화에대한원화의가치하락은미달러와위안화로표시된해외매출및매출채권의원화가치하락이더큰긍정적인효과를갖기때문에전반적으로는당사의영업성과에긍정적인영향을미치며, 이는해당외화로표시된당사의부채를외화로환산할때발생하는손실등원화의가치하락으로발생하는부정적인영향을상쇄하기에충분합니다. 반대로엔화나유로로표시된동사의원자재, 부품, 장비구매가는해당외화로환산한당사의해외매출및매출채권보다실제로더높기때문에엔화나유로에대한원화의가치하락은일반적으로당사의영업성과에부정적인영향을미칩니다. 당사는외국환통화의환율변동위험을최소화하기위해내부적관리기법 ( 매칭 (Matching), 리딩 (Leading) 과래깅 (Lagging), 외화자산부채관리등 ) 과외부적관리기법 ( 선물환매도 ) 을병행하여활용하고있습니다. < 내부적환위험관리 > - 매칭 (Matching): 당사의수출입구조상수입결제 ( 유출 ) 에비해외화수금 ( 유입 ) 규모에훨씬더크며, 이로인해대부분의외화결제는수금된외화자금 ( 달러및유로화 ) 을활용하여결제가이루어집니다. - 리딩및래깅 : 급격한외화의가치하락이예상되어질경우수출수금기간단축 ( 현지법인 D/A 결제일수단축, T/T 결제일수단축, L/C 수금조건확대등 ) 및수입결제기간연장 ( T/T 기간연장, USANCE 금융확대 ) 등의방법을활용환리스크를최소화하고있습니다. - 외화자산부채관리수출입계획 ( 사업계획 ) 에의한연간외화유출입규모를근거로, 환율변동전망치에따라외화부채 ( 외화차입금, 선물환 ) 규모를적절히조정하여운용하고있습니다. < 외부적환위험관리 > - 선물환매도 ( 통화선도 ) : 연간수출확정분및장기해외수주프로젝트의경우환위험 RISK 회피및적절한손익확보를위하여각건별선물환계약을체결하여운영하고있습니다. 통화스왑 / 옵션의경우기본적인운영지침없으며, 필요시대표이사결제득후시행토록하고있음
(2) 관련내부통제시스템구축현황 NO 레벨표준문서명주관부서개정이력비고 차수 제 / 개정일자 44 규정 자금관리규정 재정팀 3 10.06.01 45 규정 선물환거래업무규정 재정팀 2 10.06.01 95 규정 내부회계관리규정 회계팀 1 10.06.21 101 규정 회계처리관리규정 회계팀 1 10.06.11 (3) 연도별환위험 ( 환차손익 ) 관리실적 ( 단위 : 백만원 ) 구분 연도별환차손익발생현황 '06 년 '07 년 '08 년 '09 년 '10 년 3Q 수출부문 환차 매출채권 5,398 3,031 41,362 7,909 10,010 선수금 1,312 330 18,675 9,487 5,587 計 4,086 3,361 22,687 17,396 4,423 수입부문 환차 매입채무 2,503 1,605 6,852 3,033 343 선급금 266 128 1,441 187 260 計 2,238 1,733 5,411 3,220 603 수출입환차합계 1,849 1,628 17,276 14,176 3,820 외환운영 환차 외화예금 152 42 6,751 6,103 510 FX DEAL 112 54 2,038 1,124 867 計 264 12 8,789 4,979 1,377 환위험 관리 ( 헷징 ) 외화차입 7,168 1,522 14,028 10,952 900 선물환 3,127 3,850 31,404 23,996 5,636 파생상품 0 0 7,716 2,697 1,554 計 10,295 5,372 37,716 31,251 4,982 환차합계 ( 수출입 + 운영 + 헷징 ) 8,183 3,732 29,229 23,054 215
당사는내부적환위험관리 ( 수출입외화유입 / 유출매칭 ) 를통해헷지할수없는부문 ( 외화유입초과분 ) 에대하여외화차입금및통화선도 ( 선물환매도 ) 등의방안을활용하여환 Risk 를관리하고있습니다., 상기표 ( 연도별환차손익발생현황 ) 에서볼수있듯이당사환리스크관리방법은수출입부분에서발생하는손실 ( 이익 ) 을적절히헷지하고있는것을확인할수있습니다.( 08 년금융위기시제외 ) 향후당사의해외시장진출을통한지속적인외형성장과정에서상기환율변동에따른손익발생가능거래의규모또한커질것이며, 이에따라외환리스크에대한노출정도또한증대될것입니다. 당사는현재이와관련하여환위험방지를위한환위험관리등의세부지침을명시한사내외환리스크관리규정을수립하여운영중에있으나, 리스크노출규모의증가를감안할때향후적극적이고효과적인외환관리에실패하게된다면환율변동에따른손익위험또한증가할것으로판단됩니다. 사. 파생상품계약체결에따라당사의재무실적에부정적영향을받을수있습니다. 당사는과거환율변동의영향에대해외화미수금과외화미지급금이자연스럽게상쇄되거나환율변동의영향을헷지하기위한외화선도계약을통해부분적으로완화되었지만, 당사의영업성과는지금까지계속환율변동의영향을받았습니다. 이에대해당사는환율변동에따른위험을회피할목적으로선물환및통화선도거래계약을체결하고있으며, 파생상품계약과관련하여발생된손익은기업회계기준에따른회계처리를하고있습니다. 구체적으로는 2010 년 3 분기말현재, 환율위험회피의목적으로 $100,041K 의선물환매도거래를실시하고있으며, 씨티은행및 SC 제일은행과미국달러화및유로화의통화선도계약을체결하고있습니다. 하지만당사는환율변동에대비한선물환및통화선도거래계약이향후급격한환율변동에따른위험을모두헷징할수있다는보장은할수없습니다. 3. 기타위험 가. 2009 년 2 월 4 일부로시행된 " 자본시장법 " 에의거, 일반투자자들은투자설명서를미리교부 받아야청약이가능합니다. 2009 년 2 월 4 일부로시행된 " 자본시장법제 124 조 " 에의거누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 기관투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 다만, " 자본시장법시행령제 132 조 " 에의거하여투자설명서를받기를거부한다는의사를서면으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 이에, 금번공모주청약시일반투자자들은사전에투자설명서를교부받아회사현황및투자위험요소등을검토하신후청약여부를결정하시길바라며, 투자설명서교부와관련한자세
한사항은 " I. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 라. 투자설명서교부에관한사항 " 부분을참조하시기바랍니다. 나. 전체상장주식의 57.25%(14,731,254주 ) 가일정기간동안매도가제한되어있으나, 매도제한기간 (6개월) 이종료될경우물량출회로시장가격이하락할수있으며, 42.75% 의유통가능물량은상장직후곧바로시장에출회될수있습니다. 이는올바른시장가격이형성되는데지장이될수있습니다. 상장이후보호예수되는최대주주등과우리사주조합 ( 금번공모배정분 ) 의유통불가능물량은 14,731,254 주 ( 공모후 57.25%) 입니다. 최대주주등은상장일로부터 6 개월간한국예탁결제원에보호예수되며, 우리사주조합의경우주식예탁일로부터 1 년간의무예탁됩니다. [ 공모후유통가능물량요약표 ] 구분구분성명관계주식의종류주식수비율 유통 불가능 최대주주등현대자동차계열회사보통주 8,575,239 33.33% 기아자동차계열회사보통주 4,545,372 17.67% 특수관계인관계회사임원 5 인보통주 10,643 0.04% 우리사주조합 ( 공모 ) 우리사주조합보통주 1,600,000 6.22% 소계 14,731,254 57.25% 유통 가능 1% 이상우리사주조합보통주 3,527,639 13.71% 기타소액주주 - 보통주 1,071,226 4.16% 공모주주 ( 개인, 기관 ) 신주모집주식배정주주보통주 3,200,000 12.44% 구주매출주식배정주주보통주 3,200,000 12.44% 소계 10,998,865 42.75% 합계 25,730,119 100.00% 다만당사의우리사주조합이배정된주식 ( 총공모주식의 20%, 1,600,000 주 ) 을다소화하지못하여청약미달이발생할경우, 실권주식은본증권신고서및인수계약서에의거처리되며, 이경우해당물량은유통가능물량이됩니다. 또한수요예측시기관투자자의의무보유확약 (1 주일, 1 개월, 3 개월 ) 물량에따라유통불가능물량과유통가능물량이달라질수있습니다. 다. 당사의현재계속중인소송은 3 건이있습니다. 이중 " 오토멜라라 " 사건은당사의특수사업인 " 방위사업 " 에관련한소송으로서당사가피고이며, 파리중재법원에계류중입니다. 당사는이미국
내에서승소하였기때문에 ( 대법원상고기각 ) 본건에대해전부패소할가능성은매우낮고, 전부 패소한다하더라도, 약 20 억원내외의손해배상액이예상되나, 이로인한당사의손익에악영향은 있을수있습니다. 본사건은함포전문제작업체, 이탈리아소재 " 오토멜라라社 " 가원고로당사를고소한사건입니다. 이하의표에서보는바와같이 2007 년이미우리나라에서는대법원에서상고기각된사건이나 " 오토멜라라 " 는본건을파리의중재법원 (ICC) 에재소하였습니다. [ 소송의개요 ( 오토멜라라사건 )] 사건번호원고피고내용소가현황비고 2007 다 27359 오토멜라라 회사 영업비밀침해 - 2009. 7. 9. 대법원 에스피에이 금지가처분 상고기각 2010 가합 81341 오토멜라라 회사 영업비밀침해 160,000,100 원 2010. 12. 17. 서울중앙 에스피에이 금지등 3 회변론 국제중재건 오토멜라라 회사 영업비밀침해 53,000,000 진행중프랑스파리중재법원 에스피에이 금지등 본건의청구취지는현대위아의방위산업제품중 "76m 함포 " 의제작이오토멜라라의영업비밀을침해했다는이유로, 1 국내판매기회상실에따른손해 [ 향후 6 년 ], 2 기존함포창정비용역기회상실에따른손해 [55 문 ], 3 보수유지부품판매기회상실에따른손해 [40 문 ] 를배상하라는내용이며, 상기의표에서보는바와같이소송가액은무려 53,000,000 유로 ( 한화약 800 억원 ) 에해당합니다. 그러나본건은각국의청구소가의차이에기인합니다. 즉국내의경우소가에따라서인지대또한상승하므로과다한청구가불가능합니다. 그러나국제중재소송의경우소가상승에따른인지대비용증가가없기때문에청구금액을원고가상상하는최대의가액으로청구하는것이보통입니다. 즉통상적으로손해액은침해물건의수량 * 단위수량당이익액 ( 영업이익으로추정 ) 으로계산됩니다.( 국내의경우부정경쟁방지및영업비밀보호에관한법률제 14 조의 2) 즉본사건의경우국제법의관례상당사에서이미상고기각된바를파리중재법원에서사실로인식하고있으며, 이는판결에영향을미칠수밖에없기때문에, 당사가전부패소할가능성은매우낮지만, 전부패소한다하더라도최대약 20 억원내외의손해배상액이발생할것으로예상하고있습니다. 그러나해당사실에대한우발채무는발생할수있는점, 투자자분들께서는염두해주시기바랍니다. 라. 유가증권시장상장후당사의소액주주의권익이침해받을수있습니다. 본신고서제출일현재당사는경영권분쟁이발생한사실이없습니다. 상장총주식수기준당사의최대주주 ( 현대자동차 ) 의지분율은 33.33% 이며, 최대주주등과의합산총지분율은
51.03% 입니다. 이를통하여유가증권시장상장후경영활동과관련한소액주주의최대주주에대한견제기능이제한받을수있으며, 소액주주의권익이침해받을수있습니다. 마. 관련규정의개정으로일반투자자에게 " 공모가격의 90% 이상에인수회사에매도할수있는권 리 (Put-Back Option)" 가부여되지않으니투자시유의하시기바랍니다. 금번공모의대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ), 공동주관회사인신한금융투자 ( 주 ) 등의인수단은 2007 년 6 월 18 일부터시행되는 " 증권인수업무에관한규칙제 11 조 " 일반투자자의권리및인수회사의의무 (Put-Back Option) 조항이삭제됨에따라이와관련해서권리를행사할수없으니유의하시기바랍니다. 바. 한국의경제상황이악화될경우당사의현사업및미래성장에중대하게부정적영향을줄수있습니다 당사는한국에서법인을설립한회사로서당사영업의상당부분이한국에서발생합니다. 그결과당사는한국고유의정치적, 경제적, 법적, 규제적리스크에영향을받습니다. 최근몇년간한국의경제지표들은혼합된징후들을보였으며한국경제의미래성장은당사의통제권을벗어나는많은요인들의영향을받습니다. 미국및세계금융분야에영향을준최근문제들, 전세계신용및금융시장의부정적상황과변동가능성, 석유및상품가격의변동, 미국및세계경제의전반적인약화는대체로전세계경제전망의불확실성을높였으며한국경제에부정적인영향을미쳤고향후에도부정적영향을줄수있습니다. 향후한국경제및세계경제가더욱악화될경우당사의사업, 영업성과, 재무상태는부정적인영향을받을수있습니다. 향후한국경제에부정적영향을미칠수있는상황전개는다음과같습니다. ㆍ미국과기타지역에서의부동산및금융분야의어려움이지속되고결과적으로글로벌금융시장에악영향을끼칠경우ㆍ외환보유고수준의부정적변화또는불안정성, 상품가격 ( 석유가격등 ), 환율 ( 미달러나엔화의환율변동또는중국위안화의재평가등 ), 금리, 주식시장ㆍ미국, 일본, 중국등한국의주요수출시장역할을하는국가의경제또는아시아및다른지역의신흥시장경제에부정적상황이지속되는경우ㆍ한국부동산의시가가상당히떨어지는경우ㆍ소매업및중소기업채무자의채무불이행이증가하는경우ㆍ소비자신뢰감소및소비자지출감소ㆍ ( 대중국수출의증가등 ) 중국경제가갖는장점보다 ( 수출시장에서의경쟁, 외국인투자유치경쟁, 한국으로부터중국으로의제조기반의재배치등 ) 그비용이더커질정도로중국경제가지속적으로부상하는경우ㆍ사회및노동불안ㆍ세수감소및경기부양조치를위한정부의상당한지출증가, 실업보상, 기타정부의예산적자를유발할수있는경제 / 사회관련조치들ㆍ재벌로알려진대기업과기타문제있는대기업, 그들의하청업체또는금융분야의재정적문제또는구조조정진전의부재
ㆍ일부재벌기업의회계부정과기업지배구조문제에서비롯되는투자자신뢰상실ㆍ한국자동차산업에미치는영향등현재진행중이거나향후체결할자유무역협정의경제적영향ㆍ지정학적불확실성과전세계테러단체들의추가공격위험ㆍ아시아및기타다른지역에서의 SARS 의재발또는신종플루나조류독감의발생ㆍ무역분쟁이나외교정책의마찰에서비롯되는악화등한국과무역상대국및동맹국간경제외교관계의악화ㆍ정치적불확실성또는한국의정당간또는정당내충돌증가ㆍ중동산유국간적대행위, 석유공급의중대한차질발생또는휘발유가격인상ㆍ한국, 북한, 미국간긴장고조또는적대행위의발발 사. 북한과의긴장고조는당사에부정적인영향을미칠수있습니다. 남북한의긴장수준은지속되고있고현재및향후상황에따라급격하게긴장이고조될수있습니다. 북한은 2006 년핵실험발표, 2009 년천안함침몰사건, 2010 년연평도포격사건등으로남북한간긴장을고조시켰고세계적으로강한반발을불러일으켰습니다. 또한최근북한의정치지도층의미래에관한불확실성이증폭되었고이에따른북한정치경제적안정에미치는그영향과관련우려가증가했습니다. 이러한한반도의긴장수준이향후고조되지않는다는보장을할수없습니다. 예컨대북한지도층의위기발생, 고위층접촉의와해, 군사적적대행위의발생등의상황이전개되어긴장이더욱고조될경우이는당사의영업및당사보통주의시가에중대하게부정적영향을미칠수있습니다. 아. 증권거래와관련집단소송을허용하는국내의법률로인해당사는추가적인소송위험에노출될수있습 니다. 2005 년 1 월 1 일발효한국내의증권관련집단소송법에서는국내의어떤상장회사의주식을집단적으로 0.01 % 이상소유하고해당회사가발행한증권과관련하여자본시장거래에서피해를입었다고주장하는 50 명이상의투자자들을대표하여한명이상의대표성있는원고가집단소송을제기하도록허용합니다. 집단소송과관련하여적용가능한소송제기원인으로는증권신고서나국내투자설명서에포함된정보가오해의소지가있어피해를입었다는주장, 오해의소지가있는사업보고서의제출, 내부자거래, 시장조작, 회계부정으로유발된피해에대해감사원을상대로제기한주장등이포함됩니다. 당사가향후집단소송에연루되지않는다는보장을할수없습니다. 그러한집단소송이당사를상대로제기될경우상당한비용을유발하고당사경영진의관심과자원을당사의핵심사업으로부터벗어나게할가능성이있습니다. 자. 금번유가증권시장상장을위한공모 (8,000,000 주 ) 를통해당사의주식은희석되나, 증권신고서및투자 설명서또는예비투자설명서제출일현재비상장주식으로서최근주가를산정할수없는바, 정확한주가희
석화수준은알수없습니다. 당사는유가증권시장상장을위한분산요건을충족하고자 8,000,000 주 ( 모집 : 4,000,000 주, 매출 : 4,000,000 주 ) 를공모할예정이며, 자본금은공모전 1,086.5 억원에서공모후 1,286.5 억원으로증가될예정입니다. 일반적으로신규로발행하는주식의가치와시장에형성된주가와의차이및증자비율등에의하여주가희석화는발생합니다. 따라서, 금번공모를통하여신규로발행하는주식으로인하여주가희석화는발생할수있습니다. 그러나, 당사의주식은증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재유가증권시장또는코스닥시장에서거래되고있지않으므로최근주가를산정할수없으며, 이에따라정확한주가희석화수준은알수없습니다. 참고로, 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 는금번현대위아 ( 주 ) 의주식평가시이러한희석화효과를반영하여예상 Band 가액을산정하였습니다. 한편, 금번공모에서는초과배정옵션계약을체결하지않았으므로이로인한추가적인주가희석화요인은없습니다. 차. 당사의보통주의상장이지연되거나실현되지않는경우당사의보통주의유동성과시가에부정적인영향 을미칠수있습니다. 당사의보통주를한국거래소유가증권시장에상장하는것에대해한국거래소에서상장예비심사승인을받았으며, 당사는금번공모완료즉시충족시킬것으로예상되는요건들 ( 신규주식발행과유동성요건충족 ) 을제외하고는모든상장요건을만족시켰다는통보를한국거래소유가증권시장으로부터받았습니다. 상장이전에아래와같은사항들이발생하여한국거래소가이를상장예비심사결과에상당한영향을미칠것으로간주하는경우, 당사는한국거래소유가증권시장에상장신청을다시제출해야만할것이며, 이로인해당사의보통주상장이연기되거나상장되지못하는결과를낳을수도있습니다 : ㆍ당사의사업, 재정상태혹은영업결과에중요한영향을미칠수있는사건ㆍ상장자격심사의일환으로한국거래소유가증권시장에제출된당사의신청서에중요한오류나누락이있는경우ㆍ지난 3 년간의회계연도동안당사의감사보고서나심사보고서와관련하여감사및회계규정을위반한데대해, 당사를고발하거나주식발행제한등과같은처벌조치를부과하기위한증권선물위원회의기소나통보ㆍ당사의투자설명서수정ㆍ한국거래소유가증권시장이당사의상장예비심사결과를통보한후 6 개월이내에신규상장신청서를제출하지않은경우ㆍ한국거래소유가증권시장상장일까지최대주주를변경하는것을제한하는상장규정과규제를따르지않은경우ㆍ각각의주식보유율에비례하여주주들에게신규주식을발행하는것이외에상장일전에제삼자에게신규주식을발행한경우
또한당사는보통주상장전날까지다음과같은사항을공개해야만합니다 : ㆍ이사회나주주들이경우에따라보통주와관련된결의안을통과시킨경우, 이사회나주주총회회의록ㆍ당사의사업, 재정상태나영업결과에상당한영향을미칠수있는모든사건에대한보고서ㆍ보통주청약이나시가책정에대한공고를하는시점에수정되거나보충된투자설명서ㆍ가장최근의회계연도에대한당사의회계감사를거친재무제표및주주총회의그러한재무제표승인에따라당사의독립감사자들이마련한관련감사보고서ㆍ당사의회계연도의반기가종료된시점으로부터 45 일이경과된경우당사의반기재무제표와관련검토보고서 당사가어떤상장요건도충족시키지못하거나한국거래소유가증권시장의상장예비심사결과에영향을미칠수있는사건이발생하는경우, 당사의보통주상장을지연시키거나상장시키지못하는결과를낳을수있으며, 이는당사의보통주유동성과시가에부정적인영향을미칠수있습니다. 카. 본증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서에는당사의경영진의미래에대한현재의기대를나타 내는미래지향적내용이포함되어있으며, 그러한내용은실제로는그러한미래지향적인내용에서술된사항 들과상당히다른결과를초래할수있는요인들과불확실성의영향을받습니다 앞서논의한당사의사업에관련된투자위험요소이외에다른요인들로인해실제결과는본증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서에포함되어있는여러가지미래지향적인내용에담겨있는사항들과크게다를수있습니다. 그러한요인들로는다음과같은것들이있습니다 : ㆍ일반적인경제, 비즈니스, 정치상황ㆍ규제, 입법, 사법분야에서의불리한추세ㆍ계약조건을수행하는제 3 자의능력ㆍ금리변동ㆍ당사의부채상환레버리지및능력ㆍ소비자신뢰도하락ㆍ한국혹은세계자동차부품업계에서의경쟁력변동ㆍ금융시장의상태 이밖에도다른투자위험요소와관련된공개사항들은단지추정일뿐이며무엇보다도이러한불확실성이나투자위험요소가운데하나이상이구체화되는경우, 실제결과는추정, 기대, 예상했던것뿐만아니라과거의결과와도상당히다를수있습니다. 특히제한없이수익은감소하고, 비용은증가하고, 자본비용은증가하고, 자본투자는지연되고, 예상했던실적회복이충분히실현되지않을수있습니다. 당사는본증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출시점에서서술하고있는미래지향적내용에과도하게의존하지말것을권고하는바입니다. 법에의한요구사항이아니라면당사는새로운정보나향후상황의결과를반영하기위해미래지향적내용을수정할의
무는없으며, 또한이러한의무가없다는점을분명히밝히고자합니다. 당사혹은당사의대리인에의한모든미래지향적진술은본 " 투자위험요소 " 항목에포함된신중한결정을권고하는진술을전제조건으로이해되어야합니다
Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 본항목 'Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 )' 은자본시장과금융투자업에관한법률제 119 조제 1 항및동법시행령제 125 조제 1 항제 2 호마목에따라본건공모주식인수인이당해 공모주식에대한의견을기재하고있는부분입니다. 본항목의작성주체는대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 및공동주관회사인신한금융투자 ( 주 ) 입니다. 그러므로문장의주어를 " 당사 ", " 미래에셋증권 ( 주 ) 및신한금융투자 ( 주 ) 로 " 기재하였으 며, 발행회사인현대위아 ( 주 ) 의경우에는 " 동사 ", " 회사 " 또는 " 현대위아 ( 주 )" 로기재하였습니다. 본항목에기재된분석의견은인수인이자대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 및공동주관회사인신한금융투자 ( 주 ) 가기업실사과정을통해발행회사인현대위아 ( 주 ) 로부터제공받은정보및자료에기초하여본건공모주식의유가증권시장상장및그과정에서의공모희망가액범위 (Band) 의제시가적합한지여부에대한판단을그주요내용으로하고있습니다. 당사의분석의견은기업실사과정을통해제공받은정보및자료에기초한합리적, 주관적판단일뿐이므로, 이로인해당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한경영또는재무상의조언또는자문을제공하는것은아니며, 당사가이러한분석의견의제시로인하여예비투자설명서, 투자설명서또는증권신고서기재내용의진실성, 정확성에관한자본시장과금융투자업에관한법률상의책임을부담하는것도아니라는점에유의하시기바랍니다. 본항목에기재된당사의분석의견중에는예측정보가포함되어있을수있습니다. 그러나예측정보에대한실제결과는여러가지요소들의영향에따라애초에예측하였던것과다를수있다는점에유의해야합니다. 예측정보와관련하여투자자가고려해야할사항에대해서는본신고서처음부분에기재된 " 예측정보에관한유의사항 " 을참조하시기바랍니다. 1. 평가기관 구분증권회사 ( 분석기관 ) 회사명 고유번호 대표주관회사 ( 분석기관 ) 미래에셋증권 ( 주 ) 00311030 공동주관회사신한금융투자 ( 주 ) 00138321 2. 평가의개요 가. 개요 기업실사 (Due-Diligence) 결과를기초로대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ), 공동주관회사인신한금 융투자 ( 주 ) 등의인수단은현대위아 ( 주 ) 의기명식보통주식 8,000,000 주를총액인수및모집 매출하 기위하여동사의유가증권을평가함에있어최근 3 사업연도의결산서, 감사보고서및사업계획서등
관련자료를바탕으로동사가속한산업의산업동향, 발행회사의재무상태및영업실적, 유사회사의 주가등주식가치에미치는중요한사항을분석하여평가하였습니다. 나. 기업실사이행상황 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ), 공동주관회사인신한금융투자 ( 주 ) 등의인수단은발행회사인현 대위아 ( 주 ) 의유가증권시장상장을위한 Due-Diligence 를실시하였으며, 동실사내용는아래와같 습니다 (1) Due-Diligence 주요검토사항 구분 내용 회사의개요 - 등기부등본 ( 말소사항포함 ), 정관, 조직도, 사업자등록증, 주주명부 ( 특수관계인, 감사인, 임직원등주식보유여부확인 ) - 최근 3개년간주주총회의사록및이사회의사록 - 외주처현황파악 - 회사에서배포한보도자료, 각종언론보도자료및신용등급평가자료 - 주주총회회의록및이사회회의록 - 주주, 이사회의결에대한서면동의, 통지서, 면제사항 - 회사및제품소개자료및팜플렛 자본에관한사항 - 설립이후자본금변동사항및관련증빙검토 ( 이사회의사록, 주식인수계약서, 주주간계약서등 ) - 주식매수선택권의부여내역검토 - 주식의양도제한, 의결권행사등과관련된별도의합의존재여부검토 - 유, 무상증자시증자시점별배정내역 ( 배정방법, 배정자, 발행가격등 ) 및주금납입증명서확인 사업성검토 회사의장기목표검토 - 회사가소속된산업 ( 또는주요제품 ) 의성장추이및전망자료에대한객관적자료 ( 전문직종간행물, 업계관련출판물등 ) 의입수및검토 - 주요매출유형내역, 매출액규모및주요매출처검토 - 주요경쟁회사의현황및재무상태검토 - 최근 3개년간제품별매출원가율등회사의수익구조및연도별로수익구조변동사항검토 - 최근 3개년간주요제품의시장경쟁상황및시장점유율추이에대한객관적자료의입수및검토 - 신규업체의진입장벽여부및잠재적시장진입가능업체에대한검토 - 회사가보유하고있는핵심기술 ( 특허등 ) 의내용및경쟁력검토 - 사업계획서 ( 향후 2개년추정대차대조표및손익계산서포함 ) 검토 주요계약서검토 사용중인계약서의일반적인상거래규정의준수여부 - 합작투자계약서, R&D 계약서, 제휴계약서 - 합병, 양도, 구조조정과관련한계약문서 - 정부나정부산하기관과맺은중요계약서 - 회사의영업활동이나시장경쟁력을제한하는취지의계약서 - 회사의지불능력이나배당을제한하는취지의계약서 - 회사가재정보증한소비자구매계약서
- 회사의영업에중요한영향을미치는기타계약서 영업활동에관한사항매출채권에관한사항지배구조및이해관계자거래기타사항 주요매출처의변동사유및지속적인매출발생가능성검토 - 인, 허가또는면허의취소 ( 변경 ) 로인하여주된영업의계속성이저해될가능성검토 - 관련법령의개정등에따라영업의안정성이저하될가능성검토 - 회사의가격정책, 주요제품의가격변동추이및가격변동요인검토 - 제품공급 flow, 매출과관련하여발생하는증빙등내부통제절차설명 - 최근 3개년간매출및손익변동추세검토를통해특이사항파악 - 주요매출건에대하여심층적인 ( 경상적인거래여부및중계매출여부 ) 검토 - 매출액월별명세검토를통해비경상적매출파악 - 최근 3개년및최근월까지주요제품별 / 월별매출수량및금액 - 수주계약등현재확보된추가매출예정사항 - 매출채권규모, 증감내역및회수기간의적정성검토 - 매출채권회전율 ( 회수기간 ) 의검토를통한매출의건전성파악 ( 동업종, 유사회사비교 ) - 매출채권연령분석을통한악성채권현황파악 - 전기말이후회수상황검토 ( 채권의정당성및만기경과채권파악 ) - 부실업체매출채권파악 - 거래처별매출채권발생및회수내역표검토 - 최근 3개년감사보고서, 결산서, 세무조정계산서, 부가가치세신고서, 연결재무제표검토 - 매출원장, 매출채권보조부, 받을어음기입장, 어음할인계산서검토 - 주요재무비율계산의적정성여부검토 ( 경쟁업체또는업종평균보다열위한항목체크 ) - 부도어음등장기채권명세및관련대손충당금설정내역, 회수가능성및증빙검토 - 최대주주및특수관계인과주요주주, 관계회사등지배구조검토 - 기업집단에속한관계회사간의거래내역파악 - 주요주주및임직원등특수관계자와의거래내역및잔액검토및부당한자금지원또는변칙증여가능성파악 - 이사회구성및적정성, 임원이력, 임원의지분현황확인 - 설립후상세증자내역 ( 신주인수인, 발행가격 ) 및대주주의자금출처소명자료검토 - 내부통제장치의역할 ( 사외이사및상근감사여부및역할, 재고조사, 가격설정방법, 결제선등 ) 검토 - 자금, 회계, 공시등관리조직의정비상황확인 - 대주주주요출자현황 - 기타회사의경영전반에필요한다고판단되는사항 (2) Due-Diligence 절차 ( 가 ) 기간 당사는현대위아 ( 주 ) 의유가증권시장의상장을준비한이후 2006 년 12 월부터 2010 년 10 월까지동사를방문하여기업실사를실시하였습니다. 다음의내용은 2010 년이후상장을준비한사항위주로작성되었습니다.
- 대표주관회사계약체결 : 2007 년 07 월 16 일 - Kick off 미팅 : 2010 년 09 월 20 일 - 기업실사 1 차 : 2010 년 10 월 04 일 ~ 10 월 08 일 - 기업실사 2 차 : 2010 년 10 월 10 일 ~ 10 월 15 일 - 기업실사 3 차 : 2010 년 10 월 18 일 ~ 10 월 22 일 ( 나 ) 참여자 (1) 대표주관회사 / 공동주관회사실사담당자 [ 미래에셋증권 ] - 투자금융사업부기업금융 1 본부 : 박희재상무, 김형채부장, 김회붕과장, 양민호대리, 박승재사원, 한승훈사원 - 법무팀 : 박현진변호사 [ 신한금융투자 ] - ECM 부 : 김정익본부장, 한준욱이사, 김성익부장, 김회천부장, 전기환차장, 송명진과장, 박신화주임 [ 세종법무법인 ] ( 법무실사 ) - 서태용변호사, 김대식변호사, 최우진변호사 (2) 발행회사실사참여자 - 경영총괄부문 : 임흥수대표이사 - 기획 / 구매부문 : 이형하부사장, 박동호부장, 김승철부장, 정연태부장, 임철부장 - 경영관리부문 : 한근수상무, 공경용차장, 권재현부장 - 재무부문 : 김기천전무, 오승훈차장, 문필재과장, 성영진과장, 이민형사원 - 영업 / 수주 ( 국내 ) 부문 : 류재우부사장, 김태석부장, 황영철부장, 김진규부장, 김성철부장, 황해수부장 - 영업 / 수주 ( 해외 ) 부문 : 김귀선상무, 김승환상무, 박창섭부장, 손진탁부장 - 연구부문 : 최승진전무, 백경수이사 - 품질부문 : 김광수전무, 박상길부장 - 해외사업부문 : 김종환전무, 이병호이사, 정규홍이사, 강경돈차장, 이명구과장 ( 다 ) 기업실사일지및내용 대표주관회사미래에셋증권 ( 주 ) 및공동주관회사신한금융투자 ( 주 ) 는 2007 년부터대표주관회사계약체결이후매년기업실사및 Due-Diligence 를실시하였습니다. 이하의내용은 2010 년이후의실사내용으로기재하였습니다. 구분일자실사내용 대표주관회사 계약체결 2007.07.16 미래에셋증권, 신한금융투자와대표주관회사계약
Kick off 미팅 2010.09.20 1) 상장업무에대한개괄적인설명 2) 실사안내및상견례 3) 실사를위한사전요청자료및체크리스트전달 4) 향후일정에대한검토및협의 기업실사 1차 2010.10.04 ~ 10.08 1) 유가증권시장상장요건검토 ( 형식적요건 ) 2) 회사및업종현황설명 3) 2010년사업계획등회사의전반적인현황설명 4) 경영성과및재무관련사항 - FY2007 ~ FY2010 2Q 감사보고서, 검토보고서및결산자료검토, 세무조정계산서검토 기업실사 2차 2010.10.10 ~ 10.15 1) 일반적인사항검토 - 상장예비심사청구서작성및검토 - 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본등 - 임원진현황, 직원현황, 기타임금관련자료등 - 최근 3개년이사회의사록, 주총의사록등 - 기타상장요건과관련된사항검토 2) 법무관련사항검토 - 현재진행중인소송의존재여부, 내용, 결과 - 정관개정 ( 안 ) 검토 - 주요계약사항 3) 이해관계자와의거래내용검토 - 최대주주및특수관계인과의거래내역 - 관계회사에대한출자내역 - 주주, 임직원및기타이해관계자와의거래내역 4) 인사및노무관련사항검토 - 인사관련규정 - 근로조건및각종복지제도 5) 내부통제시스템관련검토 - 내부통제규정, 이사회규정등각종사규 - 내부감사및이사회의독립성 - 회계및자금관리의적정성 6) 해외법인실사 - 중국장가항주물법인, 일조엔진생산법인, 상해공작기계영업소현황등점검 기업실사 3차 2010.10.18 ~ 10.22 1) 재무 / 회계관련사항검토 - 최근 3개년재무상황의변동내역및원인질의 - 재무제표계정과목점검 - 자산, 부채, 자본등세부계정과목등 - 수익, 비용등세부계정과목등 - 대손충당금및대손상각관련사항 - 자본적정성및자산건전성관련사항 2) 주식관련사항검토 - 최대주주및특수관계인보호예수사항 - 우리사주조합사전배정관련검토
3) 영업및마케팅담당인터뷰 - 경쟁업체현황및마케팅전략 - 주요매출처현황검토 4) 지배구조관련사항검토 - 지배구조개요 - 관계회사현황 ( 회사개요, 출자현황등 ) - 관계회사와의거래적정성여부점검 5) 상장예비심사청구서진행상황검토 - 주요기재사항점검 - 사업의내용기재사항추가점검 - 미비사항설명및수정요청 6) 경영성과관련사항검토 - FY2010 3분기결산실적확인및향후예상실적점검 7) 예비심사청구서분기자료업데이트및변동사항확인 8) 대표주관회사종합의견작성및검토 3. 기업실사결과및평가내용 가. 성장성과영업의계속성 (1) 산업의특성 [ 자동차부품사업부문 ] ( 가 ) 산업의개요 일반적으로자동차부품산업은자동차용브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대및운전박스등과같은자동차, 차체또는자동차엔진용부분품을제조하는산업활동을말합니다. 광의의자동차부품산업은자동차용엔진이나자동차용차체뿐만아니라자동차에직접장착되는의자나공기조정장치 / 여과장치등을포함하여자동차제조시소요되는수만여개의부품을제조 / 생산하는산업활동전체를말합니다. 자동차부품산업은완성차업체에납품하는 1 차부품업체와 1 차부품업체에납품하는 2, 3 차부품업체등중층적생산구조형태를갖추고있으며, 동사는국내최대완성차기업인현대자동차그룹의 1 차부품업체로서모듈, 엔진, 변속기등핵심부품을공급하고있습니다. < 자동차부품산업계통도 >
자동차부품산업은크게완성차업체로의 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식 ), 보수용시장으로의 A/S, 해외시장으로의수출부분으로구분됩니다. 국내자동차부품산업의매출기반은실질적으로 OEM 부문에있다고할수있습니다. 내수에서 OEM 비중이여전히 75%~80% 수준을유지하고있으며, 수출의경우에도국내완성차업체의해외생산확대에따른 KD 부품의수출이나 GM, FORD 등해외완성차업체에대한 OEM 매출이대부분을차지하고있습니다. < 국내자동차부품시장의매출실적분석 > ( 단위 : 억원 ) 구분 매출실적 증감율 (%) OEM A/S 수출 합계 1980년 3,304 330 356 3,990-1985년 10,960 1,117 1,296 13,373-1990년 50,234 4,020 3,546 57,800 32.9 1995년 118,425 8,290 6,979 133,694 17.9 2000년 199,214 12,949 16,860 229,023 18.8 2005년 326,834 22,878 67,610 417,322 14.1 2006년 360,004 23,400 76,704 460,108 10.3 2007년 386,409 23,185 92,306 501,900 9.1 2008년 368,486 22,109 105,271 495,866-1.2
2009 년 342,236 20,533 82,689 445,458-10.2 출처 : 한국자동차공업협동조합 자동차부품산업은자동차산업과제품개발단계부터참여하여양산까지불가분의관계를갖고있으며, 자동차산업의국제경쟁력제고를위해서는자동차부품산업과상호긴밀한협력관계의유지및효율적인분업생산체제의구축이요구되는바, 국내에서는현대모비스, 만도그리고현대위아가주축이되고있습니다. < 세계주요자동차부품업체현황 > ( 단위 : 백만달러 ) 순위 업체명 국적 매출액 주요부품 1 덴소 일본 28,731 파워트레인제어시스템, 공조 2 로버트보쉬 독일 25,617 엔진시스템, 샤시, 전장부품 3 아이신세이키 일본 20,585 변속기, 엔진부품, 차체 4 콘티넨탈 독일 18,744 타이어, 샤시, 전장, 시트부품 5 마그나인터내셔널 캐나다 17,367 파워트레인, 내외장, 차체 6 LG화학 한국 13,080 배터리, 플라스틱연료탱크 7 포레시아 프랑스 13,000 시트, 칵핏모듈, 도어판넬 8 존슨콘트롤 미국 12,800 시트, 내장 9 델파이 미국 11,755 파워트레인제어시스템, 샤시 10 ZF 프리드리히샤펜 독일 11,748 변속기, 조향장치, 서스펜션 12 현대모비스 한국 11,209 샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향 61 만도 한국 2,137 브레이크, 조향, 서스펜션부품 65 현대위아 한국 1,906 엔진, 수동변속기, 샤시모듈 주 ) 2009년글로벌 100대부품기업 (OEM 판매기준 ) 출처 : Automotive News JUNE 12, 2010 완성차납품매출액기준세계 100 대부품회사들을국적별로살펴보면국내업체의경우 2008 년현대모비스와만도 2 개업체에불과했습니다. 하지만 2009 년에는배터리가자동차부품에포함되면서 LG 화학이 6 위에올랐고동사 (65 위 ) 가 100 위이내에신규진입하면서현대모비스 (12 위 ) 와만도 (61 위 ) 를포함하여 4 개업체로증가했으며순위도꾸준히상승하고있습니다. 동사를비롯해서현대모비스와만도가세계 100 대부품회사내에선정된이유는국내현대자동차그룹이라는안정적인매출처를확보하고있고한국내업체들의기술력이세계적으로인정받게됨에따라해외유수의자동차업체에납품을확대하게되면서성장성과경영안정
성을동시에확보한결과라고할수있습니다. ( 나 ) 산업의성장성 2008 년, 2009 년 2 년연속감소한세계자동차수요는 2009 년 2 분기부터빠르게회복중입니다. 대부분의국가에서 2009 년연말정부지원책이종료되었음에도불구하고 2010 년세계자동차수요는 66,972 천대로 3.9% 증가할전망이며, 2007 년수준회복은 2011 년이후가능할전망입니다. 서유럽을제외한모든주요시장의 2010 년자동차수요가세계경기회복과기저효과로인해회복될전망입니다. 서유럽시장의자동차수요가감소할것으로보는이유는 2009 년가장공격적인정부지원책을시행한독일에서대규모선수요가발생했고, 경기침체에의한소비심리위축, 실업률증가, 폐차인센티브종료영향으로 2010 년에는 3% 감소할것을전망하고있습니다. 2009 년초부터세계최대자동차시장으로급부상한중국의자동차수요는 2009 년 30.7% 증가할것으로예상되지만여전히낮은자동차보급률과높은경제성장률로인해 2010 년에도 4.5% 증가할전망입니다. <2010 년세계자동차수요전망 > ( 단위 : 천대, %) 구분 2008년 2009년 2010년 수요량 수요량 증감률 수요량 증감률 총계 69,531 64,432-7.3 66.972 3.9 북미 16,268 12,761-21.6 14.247 11.6 미국 13,541 10,512-22.4 11.768 11.9 서유럽 15,749 14,776-6.2 14.333-3.0 아태평양 21,210 23,496 10.8 24.412 3.9 일본 5,059 4,448-12.1 4.521 1.6 중국 9,639 12,599 30.7 13.172 4.5 인도 2,038 2,232 9.5 2.371 6.2 동유럽 5,775 3,244-43.8 3.443 6.1 러시아 3,063 1,472-51.9 1.660 12.8 중남미 4,204 3,976-5.4 4.237 6.6 브라질 2,867 3,015 5.2 3.102 2.9 출처 : J.D.Power, 한국자동차공업협회
침체됐던국내자동차시장은 2000 년이전등록차량을신차로교체할경우세제혜택을주는지원책이 2009 년연말까지시행됨에따라 2009 년 5 월이후빠르게회복되었습니다. 2009 년국내판매는 1,394 천대 (20.8%) 였으며, 2010 년상반기에는세제혜택의잔존영향및신차효과등으로판매확대가예상되지만하반기에는금리인상등의출구전략시행에따른경기하락이우려되며감소세를보일것으로예상됨에따라 1,400 천대를전망하고있습니다. 2010 년자동차수출은 EU 시장의회복지연, 환경규제강화와해외생산증가등감소요인도상존해있으나수출전략차종투입과신흥시장수요확대로전년비 7.0% 증가한 2,300 천대를전망하고있습니다. GM 의경영개선으로 GM 대우의수출회복이예상되고르노삼성도중국등시장개척과신모델투입이확대될전망입니다. 2010 년자동차수출액 ( 부품포함 ) 은 9.2% 증가한 405 억달러를전망하고있으며, 완성차수출액은 7.3% 증가한 277 억달러에이를전망이며, 자동차부품도국내업체의해외생산확대와해외주요업체에대한부품공급확대등으로 13.2% 증가한 128 억달러를전망하고있습니다. <2010 년자동차산업전망 > ( 단위 : 천대, 십억달러, %) 구분 2008년 2009년 2010년 수량 증감률 수량 증감률 수량 증감률 생산 3,827-6.4 3,420-10.6 3,700 8.2 국내판매 1,154-5.3 1,370 18.7 1,400 2.2 수출 2,684-5.7 2,050-23.6 2,300 12.2 수출액 49.0-1.5 35.0-28.5 40.5 15.7 수입 76 18.2 70-7.7 80 14.3 주 ) 국내판매는국산차기준, 수출은통관기준, 수출액은부품포함, 수입은신규등록기준 출처 : 한국자동차공업협회 <2010 년자동차수출액전망 > ( 단위 : 십억달러, %) 구분 2008 년 2009 년 2010 년증감률 금액비중금액비중금액비중 09 년 10 년
/08년 /09년 수출액 합계 49.0 100.0 35.0 100.0 40.5 100.0-28.5 15.7 완성차 35.0 71.5 24.0 68.6 27.7 68.4-31.5 15.4 부품 14.0 28.5 11.0 31.4 12.8 31.6-21.5 16.4 출처 : 한국자동차공업협회 [ 기계사업부문 ] 1 공작기계사업부문 ( 가 ) 산업의개요 인간이영위하고있는일상적생활환경속에서금속을가공하여만들어진물건은수없이많이있습니다. 시계, 카메라등과같이정밀하고작은것에서부터, 선박, 항공기, 자동차와같은큰것에이르기까지문명의발전속도에따라금속을가공한물건은점점복잡하고다양해지고있습니다. 이러한물건은금속봉이나판을깎거나, 구멍을뚫어만들어지는것이지만, 금속은단단해서원하는형태로만들기란쉽지않습니다. 그래서금속을깎거나구멍을뚫고연마하기위한기계가특별히연구되었는데그것을 공작기계 라고합니다. 공작기계산업의수요산업은주로자동차, 항공기, 선박산업입니다. 일반적으로공작기계산업은자동차, 항공기등의제조업설비투자동향에민감하게영향을받고있으며일반기계산업, 전기ㆍ전자및통신ㆍ반도체제작기계의기반이되는관계로업종관련지수에선행하며특히동사의경우자동차관련산업에큰영향을받습니다. < 국내공작기계수요산업별비중추이 >
출처 : 한국공작기계공업협회 < 공작기계산업의산업계통도 >
출처 : 한국신용평가정보 2009 년세계공작기계산업은생산액 55,190 백만달러를달성했습니다. 이는전년대비 32.1% 감소한수치입니다. 이러한감소세는 2008 년세계경제위기상황을맞으면서동반침체양상을보인것으로판단됩니다. 2010 년세계공작기계산업동향은고가장비시장의장기적인수요감소로 Standard 형장비와저가형장비의가격경쟁력확보업체가원가절감형 Low-Price 장비로꾸준히시장을주도하고있습니다. 또한최근가격경쟁력을확보한고성능장비로동일제품의고가와저가를동시에 Line-up 화한제품을출품하여세계공작기계업체간의치열한경쟁이이어지고있습니다. 또한자동차제조업체및자동차부품업체의다국적화영향으로국가간시장개방화가정착되어있습니다. < 공작기계산업의세계시장규모 > ( 단위 : 백만달러, %)
출처 : 한국공작기계산업협회 국내공작기계산업의 2010 년 8 월공작기계수주액은 2,730 억원으로전월대비 11.6% 증가했고 2 개월연속전월대비감소에서벗어나 3 개월만에증가로전환했습니다. 이는수출수주액이 1,158 억원으로전월대비 35.2% 증가, 전년동월대비 113.0% 증가를보인결과로파악됩니다. < 국내공작기계수주현황 >
출처 : 한국공작기계산업협회 국내공작기계산업의대외경쟁력은가격면에선 NC 선반, 머시닝센터등주력기종 (Mddleend 급 ) 의경우일본독일등선진국과비교하여우위를점하고있으나중국ㆍ대만등후발국에비해서는다소열위에있습니다. 품질ㆍ성능면에서는내구성ㆍ적용성은선진국에비해부족한편이나후발국에비해우월합니다. 마지막으로정밀도ㆍ편의성은선진국수준에근접해있습니다. ( 나 ) 산업의성장성 세계공작기계시장은 1990 년대에는일본과독일이중심이되는구조가고착화되는모습을보였습니다. 이후 2000 년대에와서는중국을중심으로한 BRICs 군이그뒤를쫓는양상이나타나기시작했습니다. 생산체제는양극화에서새로운세력을포함한다극화현상을보이며향후치열한경쟁을예고하고있습니다. 지역별현황으로아시아에서는세계 1 위의일본이최첨단분야에서부터범용부품에이르기까지폭넓은사업영역에서압도적인위상을유지하고있습니다. 이외에중국, 대만, 한국이생산을확대하면서세계최대시장을구성하고있습니다. < 주요공작기계생산국의국제적위상도 >
출처 : 한국공작기계공업협회 공작기계산업은세계수요산업의꾸준한성장과함께국내기업들의공격적해외마케팅이이루어진다면지속적인발전이가능할것으로예상합니다. 2008 년미국발금융위기에따른세계경기침체여파로당분간 2007 년과같은설비수요붐은일어나지않겠지만이같은침체에서벗어나면중국, 인도, 브라질, 터키등신흥공업국의제조기반확충에따라활발한공작기계수요증가가있을것으로예상합니다. 공작기계산업의내수시장역시세계경기침체가지나고나면국내수요산업성장에편승한동반성장이예상됩니다. 그동안내수수요를견인해왔던자동차산업과함께조선산업, 풍력 태양력산업등의녹색성장산업이주요수요산업이될것으로예상합니다. <2020 한국공작기계산업의성장목표 > ( 단위 : 억달러, %) 구분 2005년 2010년 2015년 2020년 국내생산규모 28 66 100 130 세계시장규모 519 870 1,000 1,200 국내생산점유율 5.4% 7.6% 10.0% 10.8% 수출규모 12 30 50 72 해외현지생산 - 4 20 50 세계시장점유율 - 0 12.0% 15.0% 출처 : 한국공작기계공업협회, 무역위원회 2 중기사업부문 - 프레스사업부문 ( 가 ) 산업의개요 프레스는램 (ram) 또는슬라이드 (slide) 를압축운동시키는기계로서 2 개이상의쌍을이룬금형을사용하여성형및기타가공을하는기계입니다. 예를들어, 자동차의외형을만드는패널등을만드는과정으로서코일형태로입고된철판을필요한크기로자르고이것을프레스기계로찍어서일정한성형의철판조각을만드는것을말합니다. 프레스기계의주요수요처는자동차관련업체와전기ㆍ전자관련업체입니다. 구체적으로, 대기업에서제조하는대형프레스는자동차업종이주요수요처이며중소기업에서주로제조하는중소형프레스는전기 전자, 반도체, 통신업종에서의수요가주를이루고있습니다. 동사가생산하는프레스관련제품은주로자동차회사나 1 차협력사에서자동차의외장, 내
장판넬을생산하기위한중대형기계식프레스를생산해오고있습니다. 프레스산업은자동차산업이발달한미국, 일본, 독일을중심으로발달해왔고, 10 여년전미국의프레스업체가몰락하면서독일, 일본이양대산맥을형성하며자동차시장과함께성장해왔습니다. 이에한국도자동차산업발달과함께일본, 독일에서도입하던프레스기계를국산화하여수입대체에성공하면서이제는독일, 일본과도경쟁할수있는정도로성장했습니다. ( 나 ) 산업의성장성 프레스기계는공작기계중 20% 내외를점유하는생산설비의중요한산업으로 2008 년 220 억달러가생산됐습니다. 프레스를대표로하는성형기계의생산액은 1908 년대경제성장에따라계속증가하였으나 1991 년을고비로감소와성장을반복하였고 2002 년부터는연평균 15% 이상으로급성장했습니다. 프레스산업이공작기계전체에대해서는 23% 이상을점유한때도있었지만보통은 19% 와 21% 사이를점유하고있어향후에도계속적인성장산업이될전망입니다. 향후프레스산업의전망으로는자동차산업이계속되는한프레스산업도더불어성장을지속적으로해갈것으로예상되며특히브라질, 인도, 중국, 러시아, 동남아등신흥자동차시장에서의자동차생산량증가에따라프레스수요가급성장할것으로예상됩니다. 국내프레스산업의역사는자동차, 가전사업의성장과더불어성장해왔다고해도과언이아닐정도로밀접한관련이있으며실제로프레스기계를사용하는고객의 90% 이상이이들사업에사용되고있으며그중자동차사업비중은 80% 이상입니다. 최근해외금융위기를발단으로한자동차산업의침체로말미암아 2008 년자동차산업이후퇴하여투자가취소, 지연되는등프레스산업에큰영향을미치기도했지만 GM 의회복과더불어자동차투자가되살아나고해외공장생산량증대계획이계속발표되고있으며이것이프레스산업의수요증대로직결되고있습니다. 또한중국, 러시아, 인도, 브라질을주도로하는자동차산업의성장이예측되고있고이에따른프레스산업도동반성장할것으로기대됩니다. 게다가 2008 년부터는자동차산업뿐아니라조선, 풍력, 원전산업에도특수프레스기계의수요가대폭증대되고있는데이들산업의전망과더불어프레스산업의지속적인발전이예상되고있습니다. - 플랜트사업부문 ( 가 ) 산업의개요 플랜트는기계와장치를기술적으로복합화해생산자가목적으로하는원료또는중간재, 최종제품을제조할수있는생산설비를뜻합니다. 요즘플랜트산업은기계적복합화로만들어진중소또는대형기계시설물과제품의생산을위한기술과기계의다원적시스템이적용되어만들어진단위의공장을지칭합니다.
정리하자면광의의플랜트산업은토목, 건축을제외한기계, 장치또는구조물을제작ㆍ공급하는산업활동을말하며, 협의로는생산설비의연구개발, 시스템엔지니어링, 제작, 설치및유지보수와연관된산업을말합니다. 국내플랜트산업은국가경제에거대한영향을미치고있는철강, 자동차, 조선, 전자등에대한투자와연관된기반산업이며플랜트산업의중장기적전망에따라수요예측이가능하여크게는국제경기전망에영향을받으며작게는국내소비및투자경기에영향을받습니다. 플랜트산업은국내몇안되는대기업중심의대규모투자가필요한산업으로한정된수요자를가지고있습니다. 또한플랜트산업은장치산업이지만시스템엔지니어링이절대적으로필요한용역산업의성격도강합니다. ( 나 ) 산업의성장성 플랜트산업전망으로는국내외제철소및조선소의계속되는성장과더불어성장을지속적으로해갈것으로예상됩니다. 특히인도, 중국, 동남아등제철소및조선소시장에서의생산량증가에따라설비수요가급성장할것으로예상되며일본및유럽의대형철강사의생산기반을이전하는계획발표와같이철강업계의회복국면에맞춰향후플랜트산업의완만한성장세를이룰것으로전망됩니다. 특히동사가영위하고있는제철설비사업및운반하역설비사업은세계철강산업및조선산업의성장과매우밀접한관계를가지고있습니다. 최근세계경기침체로인한기업의신규투자감소로인해수요가감소하였으나최근세계경기회복조짐으로국내기업의해외투자가다시확대되고있으며, 특히 BRICS 지역의제철및조선시장육성정책으로 2011 년설비의수요는급격히증가할것으로기대됩니다. 3 특수사업부문 - 방위사업 방위사업의주요수요처는국방부및해외국방관련기관이며수요규모는방위산업의특성상한정적입니다. 이에더해내수위주의산업이진행되고있으며수요변동에대한특별한요인은없습니다. 방위산업은군전투력증강및전투력유지라는특성으로인해제품수명주기가장기간이며, 방산물자로지정된제품은정부의정책결정에따라사업의변동성에영향을끼칠수있으나기본적으로군전력화가완료되는시점까지장기간수주에의한장기공급계약사업이기때문에안정적으로사업을수행할수있는강점을갖고있습니다. 이에더해, 2010 년천안함피격사건이후현존위협대비핵심전력보강등으로국방사업의안정적추진과군전력첨단화를위해정부수요가지속적으로증가할것으로예상됩니다. - 위성사업
위성사업은고해상도위성영상을활용하여지도제작, 위성영상공급사업외기타용역사업을말합니다. 동사가수행하는위성산업은국가정책의일환인유비쿼터스국토실현을기반으로하는산업이며, 구글어스, 다음지도, 네이버지도등국내외뿐만아니라정부및민간기업에서도꾸준히수요가발생하는산업입니다. 향후국내외 IT 기술이발달함에따라위성영상을이용한위성산업은지속적으로성장할것으로보이며, 2010 년부터점차적으로 2 차원이아닌 3 차원영상지도제작사업분야도성장할것으로보입니다. 이에동사에서는 3 차원지리정보구축을위한기술력및장비를구축ㆍ추진중에있습니다. 또한정부및민간기업의해외개발도상국개발사업이증가되고있는추세로영상지도제작사업은꾸준히수요가있으며이에동사는해외지도제작사업을수행하여기술력을확보하고있습니다. (3) 영업의안정성 ( 가 ) 안정적매출처확보 동사가속해있는현대자동차그룹은완성차부품및조립, 판매등에이르는전과정을수직계열화하였습니다. 즉, 현대자동차와기아자동차는현대모비스, 다이모스및동사등그룹내주요부품계열사들로부터제반자동차부품을조달하여완성차를조립하고있습니다. 현대자동차그룹의완성차업체와자동차부품업체의수직계열화는그동안완성차업체와의종속적인관계에서벗어나완성차업체와자동차부품공급업체간의파트너쉽을유지한동반자적인협력관계로바뀌고있음을의미합니다. 특히, 동사는현대모비스에이어두번째로현대자동차그룹의자동차부품업체로선정되어그입지가한층더강화되고있습니다. 이렇게현대자동차그룹의계열사간수직계열화을통해동사와주요매출처로있는현대자동차, 기아자동차와의영업상밀접한관계는향후에도지속될것으로전망되며계열사기반의확고한매출처확보에따른영업의안정성이높다고판단됩니다. 전방산업인완성차업체의정책이나실적에영향을받기는하지만, 이는국내자동차부품업체의공통적인특징이며, 다른부품업체와는달리동사는공작기계, 방위산업, 로봇산업등다양한사업포트폴리오를이루고있어상대적으로그영향이덜하다고판단됩니다. 또한현대자동차그룹내의동사의위치나향후엔진사업등의역할을고려할때동사는완성차업체와상생하는파트너로서영업의안정성이인정된다고판단됩니다. < 계열사지분구조 >
출처 : 현대자동차사업보고서, 2009 년말기준 ( 나 ) 다양한사업포트폴리오 동사는자동차부품사업부문에서최근 3 년평균 2 조 468 억원의매출액을달성했고기계사업부문에서최근 3 년평균 1 조 1557 억원의매출을달성했습니다. 또한자동차부품사업부문에서최근 3 년평균 4.18% 의영업이익률을달성하였고기계부문에서최근 3 년평균 2.76% 의영업이익률을달성해안정적인영업활동을유지하고있습니다. < 매출현황 > ( 단위 : 억원, %) 구분 2010 년도 3 분기말 2009 년도 자동차부품 ( 제 34 기 ) 2008 년도 ( 제 33 기 ) 2007 년도 ( 제 32 기 ) 매출액 21,807 20,976 20,398 20,031 영업이익 1,003 882 728 956
영업이익률 4.60% 4.21% 3.57% 4.77% 기계부문 매출액 8,285 10,207 11,468 12,995 영업이익 -246 343 399 184 영업이익률 -2.98% 3.37% 3.48% 1.42% 주 ) 기계사업부문의매출액은 2010 년부터차량부품사업부문에서기계사업부문특수사업으로편입된위성사업의매출액을포함 나. 재무안정성 (2009 년 12 월기준 ) 구분자기자본비율부채비율차입금의존도유동비율 그외기타자동차부품제조업 41.43% 141.39% 27.30% 107.66% 현대위아 ( 주 ) 35.12% 184.78% 25.08% 116.66% 2009 년말기준으로동종업종대비재무안정성지표를비교한결과, 유사한수준의재무안정성을보이고있습니다. 다만부채비율이다소높은것이사실이나이는금번공모후에어느정도완화될것으로예상하며, 현재회사는부채로인한영업의선순환을이루고있습니다. 동사의유동비율은 2007 년 86.2%, 2008 년 100.1%, 2009 년 116.7% 로지속적인상승추세를나타내고있으며, 증가율또한매년약 16% 수준으로상당히양호한수치를기록하고있습니다. 이는이익률제고에따른이익증가로인한유동자산증가및단기차입금감소 (08 년에비해 1,343 억감소 ) 에기인합니다. 동사의부채비율은 2007 년도 290.0%, 2008 년도 208.3%, 2009 년도 184.8% 로각각 (28.2%) 및 (11.2%) 가감소하였습니다. 이는상기유동비율증가에따른영업적측면의영향및지속적인재무안정성강화에대한노력등에기인합니다. 다. 우발채무 (1) 현재계속중인소송현황 ( 가 ) 최윤덕 / 삼보통운사건 사건번호원고피고내용금액 ( 원 ) 현황비고 2010 가합 6406 최윤덕회사전부금 391,359,630 계류중창원지방법원 2010 가단 20726 유한회사삼보통운회사추심금 58,977,341 창원지방법원
위각사건은회사가부품매입과관련하여케이에스씨중공업주식회사와하도급계약을체결하였고케이에스씨중공업주식회사가각각최윤덕, 유한회사삼보통운과재하도급계약을체결하였는데, 케이에스씨중공업주식회사의부도로인하여재하도급업체인원고들이회사를상대로전부금지급을청구함에대하여, 회사는케이에스씨중공업주식회사의채권과이미상계되었기때문에원고들에게전부금을지급할의무가없음을주장하고있습니다. ( 나 ) 대형조선주식회사 / 조경래사건 사건번호원고피고내용금액 ( 원 ) 현황비고 2010 가단 2173 대형조선주식회사회사공사대금 83,114,500 계류중대전지방법원 2009 가합 3380 조경래회사양수금 326,700,00 전주지방법원군산지원 0 위 2 건의소송은사실상같은소송으로서, 회사의하도급업체인주식회사동원중량의부도로인하여주식회사동원중량의재하도급업체인대형조선주식회사가회사를상대로추가공사비의지급을구하는것이고, 조경래는대형조선주식회사로부터동채권을양수받은자입니다. 이에대하여회사는모든공사비는이미주식회사동원중량에게지급하였고, 추가공사비를지급하기로합의한사실이없다고주장하고있습니다. ( 다 ) 오토멜라라사건 사건번호원고피고내용소가현황비고 2007 다 27359 오토멜라라 회사 영업비밀침해 - 2009. 7. 9. 대법원 에스피에이 금지가처분 상고기각 2010 가합 81341 오토멜라라 회사 영업비밀침해 160,000,100 원 2010. 12. 17. 서울중앙 에스피에이 금지등 3 회변론 국제중재건 오토멜라라 회사 영업비밀침해 53,000,000 진행중프랑스파리중재법원 에스피에이 금지등 회사가제공한 2006 나 6409 영업비밀침해금지가처분사건의판결문사본및회사의법무담당자의진술에의하면, 위 3 건의소송및중재사건은사실상같은사건인바, 원고의청구취지는원고의영업비밀및핵심부품을회사이외의자에게공개하거나사용하여 76/62 밀리해군함포또는부품등제품의제작및판매를중단하고기존제작함포, 부품, 설계도면을폐기하고나아가원고의국내판매기회상실에따른손해, 기존함포의창정비용역기회상실에따른손해및보수유지부품판매기회를상실함에따른손해를배상하고향후위반하는경우위반행위 1 건당 200 억원을원고에게지급하라는내용입니다. 동사건과관련하여 2004 년에최초로제기되었던영업비밀침해금지가처분사건에관한부산고등법원의판결내용에의하면, 개발함포의기계부분의외형, 부품, 규격, 작동원리등이원고가제조, 판매하는함포와유사한점은인정되지만회사는 1976 년경부터박격포, 견인포, 자주포, 탱크등의무기를생산해온방위산업체로서 2000.3.20. 경부터제조하여온사정을비롯한제반사정을종합하면회사의원고에대한영업비밀침해사실이인정되지않는다고
판단한바있습니다. 따라서현재진행중인 2010 가합 81341 사건이나중재사건에서다르게인정될소지는적을것으로판단됩니다. (2) 담보제공및채무보증내역 동사는 2010 년 10 월현재, 강소현대위아유한공사를비롯한해외자회사에대한현지차입보증 4,517 억원이있으며, 해외현지법인을통한엔진및부품등생산규모의확대에따라현지법인에대한지급보증규모가증가하고있습니다. 그러나지급보증액이회사총자산대비크지않은수준이며 2009 년현지법인투자에따른지분법평가이익이 203 억원에이르는등대상회사들이전체적으로는이익창출기조를유지하고있어차입보증에따른우발채무현실화가능성은높지않은것으로판단됩니다. ( 단위 : 천원, 천 US$, 천, 천 RMB ) 성명 ( 법인명 ) 현대위아기차발동기산동유한공사 관계채권자채무내용보증기간제출일현재잔액 현지법인 SC 은행중국현지차입보증 ~ 채무상환시까지 56,825,000 (USD50,000) 하나은행청도 ~ 채무상환시까지 44.323,500 (USD39,000) 산업은행북경 차입시 ~3년 34,095,000 (USD30,000) 현대위아기차모구산동유 한공사 현지법인 SC 은행중국현지차입보증 ~ 채무상환시까지 13,638,000 (USD12,000) 하나은행성양 ~ 채무상환시까지 6,623,760 (RMB39,000) 강소현대위아유한공사 현지법인 한국수출입은행 현지차입보증 2010.02.17~201 1.02.17 SC은행중국 2010.03.23~201 3.03.23 한국수출입은행 2010.06.30~201 1.06.30 10,228,500 (USD9,000) 45,460,000 (USD40,000) 2,273,000 (USD20,000) 한국수출입은행최초차입일 ~3 년 34,095,000 (USD30,000) 우리은행상해 2010.03.23~201 1.03.23 14,774,500 (USD13,000) 신한은행무석차입일 ~1 년 22,079,200 (RMB130,000) HYUNDAI-KIA 현지법인외환은행뉴욕현지차입보증 2010.06.30~201 15,342,750
MACHINE AMERICA Corp. 1.06.30 (USD13,500) 우리은행뉴욕 2010.05.02~201 34,095,000 1.05.01 (USD30,000) 신한은행뉴욕 2009.11.17~201 0.11.17 하나은행뉴욕 2010.07.16~201 1.07.16 9,092,000 (USD8,000) 17,047,500 (USD15,000) 하나은행뉴욕계약후 ~1 년 17,047,500 (USD15,000) HYUNDAI-KIA MACHINE EUROPE GmbH 현지법인 씨티은행독일 현지차입보증 2010.06.01~201 1.06.01 외환은행독일 2010.05.22~201 1.05.21 신한은행런던 2010.09.10~201 1.09.09 15,487,100 (EUR10,000) 15,487,100 (EUR10,000) 15,487,100 (EUR10,000) SC은행런던 계약후 ~1년 7,743,550 (EUR5,000) 합계 - - 451,702,060 (USD324,500) (EUR35,000) (RMB169,000) 라. 경영능력및투명성 (1) 기업지배구조 ( 가 ) 이사회구성 동사정관제 26 조에의하면이사의수는 3 인이상으로한다고규정하고있습니다. 회사등기부등본, 회사의관련자료에의하면, 기준일현재회사의등기이사의수는 3 인입니다. 상법제 383 조제 2 항에의하면이사의임기는 3 년을초과하지못하는데, 동사정관제 28 조에의하면, 이사의임기는 3 년으로하고, 그임기가최종의결산기종료후해당결산기에관한정기주주총회전에만료될경우에는그총회의종결시까지그임기를연장합니다. 현재동사의이사회는현재 3 명의상근등기이사로구성되어있습니다. 2010 년 10 월현재회사의등기이사현황은다음과같으며대부분현대자동차, 현대모비스등현대자동차그룹내관련인력으로구성되어있으며업계내오랜경력등에서축적된위험관리능력을갖추고있으므로향후경영, 영업, 세무관리및사업부별관리활동등에있어
충실한업무집행능력을갖춘것으로평가됩니다. < 임원현황 > ( 단위 : 천원 ) 선임일 직책명 성명 주요경력 담당 소유 ( 상근 / 등기 ) ( 생년월일 ) 업무 주식수 2010. 대표이사 임흥수 2010 현대위아대표이사 대표이사 - 01.25 ( 상근, 등기 ) (1950.08.12 2009 메티아대표이사 ) 2005 현대자동차인도생산법인장 2004 현대자동차터키생산법인장 2003 현대자동차수출기획실장 2000 현대자동차해외서비스실장 1988 현대자동차디트로이트사무소 1979 현대자동차개발과 1977 연세대학교산업대학원공업재료 1974 한양대학교금속공학 1973 현대자동차입사 2010. 부사장 이형하 2008 현대위아전략기획실장, 구매본부장 전략 - 03.19 ( 상근, 등기 ) (1952.08.24 2004 현대자동차구매 2 사업부장 기획실장 ) 2001 현대자동차부품개발실장 2000 현대자동차자재기획팀장 겸 ) 구매 1999 기아자동차구매계획팀장 본부장 1999 현대정공차량판매관리부서장 1979 현대정공입사 1979 조선대학교경영학 2008. 전무 김기천 2007 현대위아재경본부장 재경 - 11.17 ( 상근, 등기 ) (1955.11.18 2004 현대로템재경부문장 본부장 ) 2003 현대자동차원가부서장 1981 현대자동차입사 1981 계명대학교경영학 다만, 임흥수대표이사의경우현재동사의자회사인메티아와위스코의대표이사를겸직하고있습니다. 동사의주요영업은자동차부품및각종공작기계의제조판매업이고, 메티아의주요영업은 1 차금속제조업및자동차용주철품의제조판매업, 특수강, 주강품의제조판매, 주철품및비주철품의가공, 조립및제조판매이며, 위스코의주요영업은자동차및트레일러제조업이므로동사와각자회사는동종영업을영위하는것으로해석할수있으며, 이에따른이해상충문제가발생할수있습니다. 하지만, 동사의대표이사가전문경영인이라는점과동사이외에겸직하고있는관계회사로부터급여를제공받지않고있는점그리고, 전체그룹측면에서관리목적의대표이사를겸
하고있는점등대표이사겸직에따른이해상충문제의발생가능성은매우낮다고판단됩니다. 임흥수대표이사이외에이형하부사장, 김기천전무의관계회사임원겸직활동이현재까지동사의독립적인경영활동을저해하거나영업활동측면에서계열사간이해상충문제가발생한사실이없었다고판단됩니다. < 등기임원들의겸직현황 > 성명 겸임현황 직위 회사명 임흥수대표이사메티아 대표이사 위스코 이형하기타비상무이사메티아 기타비상무이사 기타비상무이사 기타비상무이사 위스코 위아마그나파워트레인 아이아 김기천감사메티아 감사감사기타비상무이사기타비상무이사 위스코아이아위아마그나파워트레인해비치호텔앤드리조트 ( 나 ) 대표이사에관한사항 실사결과대표이사의불법행위등은없는것으로보이며, 2010 년 1 월주총에서선임된대표이사는그룹사에서의관록을갖춘, 경영철학이확립된경영인이라판단합니다. 대표이사의인적사항은다음과같습니다. - 성명 : 임흥수 ( 林興秀 ) - 학력및주요경력 1974 년한양대학교금속공학과졸업 1976 년연세대학교산업대학원공업재료졸업 2004 년현대자동차터키생산법인장 (HAOS) 상무 2005 년현대자동차인도생산법인장 (HMI) 전무 2007 년현대자동차인도생산법인장 (HMI) 부사장 2009 년메티아대표이사부사장 2010 년 ( 現 ) 현대위아대표이사사장
( 다 ) 경영의안정성 동사의지분은 2009 년 12 월말기준현대자동차와기아자동차가각각 39.5%, 39.3% 를보유하고있으며나머지지분의상당부분은우리사주조합이보유하고있어지배구조는안정적이라판단됩니다. 특히동사는 2005 년유상증자이후현지분구조가유지되고있는것으로향후현재지분구조의급격한변화가능성은낮은것으로판단됩니다. < 주주현황 > 주주명 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 비고 현대자동차 8,575,239 39.46 계열회사 기아자동차 8,545,372 39.33 계열회사 우리사주조합 3,527,639 16.23 기타 1,081,869 4.98 합계 21,730,119 100.00 ( 라 ) 기업집단이나지배회사로부터의독립성 동사는 2002 년 4 월기준으로대규모기업집단으로지정된현대자동차그룹에편입되었습니다. 동사의최대주주등인현대자동차, 기아자동차는유가증권시장상장법인으로서계열회사의재무현황및이해관계자의거래내역, 임원현황등경영활동의주요내용이공시되고있습니다. 또한기업집단에속한계열사는별도의경영조직을통해회사의중요사항을결정하고있습니다. 이에 2010 년 10 월현재지배회사등의경영간섭에따라동사의경영활동이위축되거나독립적인경영할동이저해된사실은없다고판단됩니다. (2010 년 10 월 1 일기준 ) < 현대자동차그룹계열사현황 > 업종회사수유가증권상장법인코스닥상장법인비상장 자동차제조및판매 2 현대자동차 기아자동차 - - 자동차부품제조업 13 현대모비스 - 다이모스케피코현대파워텍 현대위아
위스코메티아아이에이치엘아이아엠시트파텍스위아마그나파워트레인에이치엘그린파워 철강제조 4 현대하이스코 현대제철 BNG 스틸 - 삼우 증권업 1 HMC투자증권 - - 할부금융 2 - - 현대캐피탈현대커머셜 신용판매금융 1 - - 현대카드 서비스골프장 2 - - 해비치호텔앤드리조트해비치컨트리클럽 물류 1 글로비스 - - IT관련사업 2 - - 오토에버시스템즈엠앤소프트 자동차핵심기술개발 2 - - 엔지비카네스 철도차량제조및판매 3 - - 현대로템서울메트로9호선메인트란스 프로야구단 1 - - 기아타이거즈 프로축구단 1 - - 전북현대모터스에프씨 건설업 1 - - 현대엠코 광고대행업 1 - - 이노션 도서출판및제조업 1 - - 종로학평 학원운영업 1 - - 입시연구사 산업용가스제조및판매 1 - 그린에어 도매및상품중개업 1 - 에이치엠코퍼레이션 산림, 조경 2 - - 서림개발 서림환경기술
합계 43 8-35 ( 마 ) 이해관계인과의거래 (A) 동사와최대주주와의거래 2010 년 10 월현재동사의최대주주는전술한바와같이현대자동차주식회사인바, 회사와동사최대주주인현대자동차간의거래내역으로는아래의임대차거래와아래 (b) 항의매출, 매입등의거래가있습니다. ( 단위 : 백만원, m2 ) 성명 ( 법인명 ) 종류소재지수량 ( 면적 ) 임차기간보증금임대료 ( 월 ) 관리비 ( 월 ) 비고 현대자동차 건물 울산시 3 10.06.04-7,000 3,000 임차 ( 사무실 ) 북구 ~11.05.3 1 현대자동차 건물 부산시 129 10.03.25 58-507,000 임차 ( 사무실 ) 사상구 ~11.03.2 4 (B) 회사와관계회사간의거래 < 특수관계자와의매출 / 매입등의거래내용 > ( 단위 : 천원 ) 구분 회사명 매출 / 수익 2009년 2008년 2007년 지배회사 현대자동차 ( 주 ) 296,431,291 335,388,324 263,463,351 종속회사 메티아 ( 주 ) 248,350 5,760,028 3,611,579 아이아 ( 주 ) 4,229 4,091 강소현대위아유한공사 63,299,601 24,651,907 22,479,344 Hyundai-Kia Machine America Corp Hyundai-Kia Machine Europe GmbH 35,111,936 80,855,521 75,370,650 26,616,281 49,411,197 55,079,593 현대위아기차발동기 ( 산동 ) 유한 193,531,379 70,704,962 22,548,940
공사 현대위아기차모구 ( 산동 ) 유한공 사 33,354,125 조인트벤처위아 - 마그나파워트레인 ( 주 ) 37,960 지분법 피투자회사 다이모스 ( 주 ) 522,303 22,543,122 5,561,230 해비치호텔앤드리조트 ( 주 ) 기타 위스코 ( 주 ) 4,793,742 38,873,425 6,537,698 현대모비스 ( 주 ) 126,201,073 143,012,285 143,732,023 현대제철 ( 주 ) 91,204,826 20,865,466 7,889,976 현대로템 ( 주 ) 8,072,879 3,147,975 2,907,131 글로비스 ( 주 ) 39,359,757 20,246,291 22,391,764 오토에버시스템즈 ( 주 ) 5,684 505,861 7,237 현대하이스코 ( 주 ) 1,770,000 1,725,000 5,974,345 현대파워텍 ( 주 ) 11,577,800 885,120 3,236,924 ( 주 ) 현대엠코 2,250 ( 주 ) 파텍스 25,800 1,474,900 ( 주 ) 엔지비 ( 주 ) 케피코 지분법 투자회사 기아자동차 ( 주 ) 1,610,006,799 1,476,347,905 1,449,582,502 특수관계자거래합계 2,542,173,836 2,294,928,618 2,091,853,278 총매출액 3,118,227,202 3,186,516,993 3,302,650,448 특수관계자매출비중 81.5% 72.0% 63.3% ( 단위 : 천원 ) 구분 회사명 매입 / 비용 2009년 2008년 2007년 지배회사 현대자동차 ( 주 ) 201,910,826 154,311,303 206,351,294 종속회사 메티아 ( 주 ) 39,035,842 42,218,541 51,212,370 아이아 ( 주 ) 7,284,776 6,929,137 7,719,706
강소현대위아유한공사 - - - Hyundai-Kia Machine America Corp Hyundai-Kia Machine Europe GmbH 현대위아기차발동기 ( 산동 ) 유한공사현대위아기차모구 ( 산동 ) 유한공사 - - - - - - - - - - - 조인트벤처투자 위아-마그나파워트레인 ( 주 ) - - 지분법피투자회사 다이모스 ( 주 ) 9,479,232 29,939,628 16,741,003 해비치호텔앤드리조트 ( 주 ) 249,881 - 기타 위스코 ( 주 ) 26,091,727 125,000,017 104,894,358 현대모비스 ( 주 ) 58,059,935 62,953,056 63,096,668 현대제철 ( 주 ) 1,250,000-2,767 현대로템 ( 주 ) - - - 글로비스 ( 주 ) 40,665,083 25,479,576 16,747,222 오토에버시스템즈 ( 주 ) 5,944,915 6,464,587 6,409,132 현대하이스코 ( 주 ) 2,884,520 2,856,597 5,571,497 현대파워텍 ( 주 ) 119,213,814 127,936,646 78,767,591 ( 주 ) 현대엠코 3,264,331 11,299,207 9,487,251 ( 주 ) 파텍스 - - - ( 주 ) 엔지비 1,997,398 860 14,000 ( 주 ) 케피코 7,261,658 8,352,006 4,351,416 지분법투자회사 기아자동차 ( 주 ) 72,313,861 86,026,143 19,715,335 합계 596,907,799 689,767,304 591,081,610 < 채무보증내역 > ( 단위 : 천원, 천 US$, 천, 천 RMB) 성명 ( 법인명 ) 관계채권자채무내보증기간 2010 년 11 월 2009 연도 2008 연도 2007 연도
용 현재 현대위아기차 현지법 SC 은행중국 현지차 ~ 채무상 56,825,000 67,053,500 22,730,000 28,412,500 발동기산동유 인 입보증 환시까지 (USD50,000) (USD59,000 (USD20,000 (USD25,000 한공사 하나은행청도 ~ 채무상 44.323,500 ) ) ) 환시까지 (USD39,000) 산업은행북경 차입시 34,095,000 ~3 년 (USD30,000) 현대위아기차 현지법 SC 은행중국 현지차 ~ 채무상 13,638,000 13,638,000 모구산동유한 인 입보증 환시까지 (USD12,000) (USD12,000 공사 하나은행성양 ~ 채무상 6,623,760 ) 환시까지 (RMB39,000) 강소현대위아 현지법 한국수출입은 현지차 2010.02. 10,228,500 72,736,000 62,507,500 39,777,500 유한공사 인 행 입보증 17~2011 (USD9,000) (USD64,000 (USD55,000 (USD35,000.02.17 ) ) ) SC 은행중국 2010.03. 23~2013.03.23 45,460,000 (USD40,000) 한국수출입은행한국수출입은행 2010.06. 30~2011.06.30 최초차입일 ~3년 2,273,000 (USD20,000) 34,095,000 (USD30,000) 우리은행상해 2010.03. 23~2011.03.23 14,774,500 (USD13,000) 신한은행무석 차입일 ~1 년 22,079,200 (RMB130,000) HYUNDAI- 현지법 외환은행뉴욕 현지차 2010.06. 15,342,750 92,624,750 58,529,750 43,187,000 KIA 인 입보증 30~2011 (USD13,500) (USD81,500 (USD51,500 (USD38,000 MACHINE.06.30 ) ) ) AMERICA Corp. 우리은행뉴욕 2010.05. 02~2011 34,095,000 (USD30,000).05.01 신한은행뉴욕 2009.11. 9,092,000 17~2010 (USD8,000).11.17 하나은행뉴욕 2010.07. 17,047,500
16~2011 (USD15,000).07.16 하나은행뉴욕 계약후 17,047,500 ~1 년 (USD15,000) HYUNDAI- 현지법 씨티은행독일 현지차 2010.06. 15,487,100 46,461,300 30,974,200 22,456,295 KIA 인 입보증 01~2011 (EUR10,000) (EUR30,000 (EUR20,000 (EUR14,500 MACHINE.06.01 ) ) ) EUROPE GmbH 외환은행독일 2010.05. 22~2011.05.21 15,487,100 (EUR10,000) 신한은행런던 2010.09. 10~2011.09.09 15,487,100 (EUR10,000) SC 은행런던 계약후 ~1 년 7,743,550 (EUR5,000) 합계 - - 451,702,060 346,513,55 174,741,45 133,833,29 (USD324,500) 0 0 5 (EUR35,000) (USD216,50 (USD126,50 (USD98,000 (RMB169,000) 0) 0) ) (EUR30,000 (EUR20,000 (EUR14,500 ) ) ) 주 ) 상기원화환산금액은 2010 년 9 월말현재매매기준환율 (KRW/USD=1,136.50 원, KRW/EUR=1,548.71 원, KRW/CNY = 169.84 원 ) 을적용한것입니다. < 증권등의매수 / 매도내역 > ( 단위 : 백만원 ) 성명 ( 법인명 ) 관계종류발행인액면 금액 당해연도 2009 연도 2008 연도 2007 연도 매수매도매수매도매수매도매수매도 HMC 투자증권 계열 공모 현대위아 - 30,00-70,00 - - - - 회사 사채 0 0 HMC 투자증권 계열 기업 현대위아 - - - 18,00 - - - - 회사 어음 0 < 부동산매매 / 임차내역 > ( 단위 : 백만원, m2 )
성명 ( 법인명 ) 종류소재지수량 ( 면적 ) 당해연도 2009 연도 2008 연도 2007 연도비고 매수매도매수매도매수매도매수매도 현대모비스 토지 ( 연구소부지 ) 경기의왕시삼동 1,933 2,03 0 460-77 현대로템 7,999 8,27 5 오토에버 시스템즈 152 170 < 부동산임대차내역 > ( 단위 : 평, 원 ) 성명 ( 법인명 ) 종류소재지수량 ( 면적 ) 임차기간보증금임대료 ( 월 ) 관리비 ( 월 ) 비고 현대모비스 건물 용인시기흥구 56 10.04.01~ - 750,750 993,000 임차 ( 사무실 ) 11.03.31 현대자동차 건물 울산시북구 3 10.06.04~ - 7,000 3,000 임차 ( 사무실 ) 11.05.31 현대자동차 건물 부산시사상구 129 10.03.25~ 58,500,00-507,000 임차 ( 사무실 ) 11.03.24 0 위스코 메티아 건물 ( 사무실 ) 건물 ( 사무실 ) 서울시강남구 4 10.03.01~ - 474,357 167,849 임대 서울시강남구 5 10.03.01~ - 711,535 251,774 임대 원칙적으로사기업은거래상대방을누구로할것인지여부를자유로이결정할수있으므로, 회사가매출 / 매입거래의대부분을관계회사에의존하고있다고하여그자체로공정거래법등관련법령에저촉되는것은아닙니다. 다만, 회사가관계회사에게상품을시장가격보다낮게매출하거나, 반대로관계회사가시장가격보다높은가격으로상품을회사로부터매입하는경우에는공정거래법이금지하고있는부당지원행위에해당할가능성이있습니다. 한편, 부당지원행위에해당하기위하여는시장가격보다낮은또는높은가격으로상품을거래하는것만으로는부족하고, 당해거래행위로인하여거래상대방이속한시장에서의경쟁을제한할우려가있거나경제력집중을야기하는등공정한거래를저해할우려, 즉부당성이인정되어야합니다. 따라서, 회사와거래상대방사이에계약기간이장기간이고, 거래물량이많아규모의경제, 즉안정적인수요처확보및대량거래에따른비용절감의효과를달성할수있는경우, 그범위내에서인하된가격으로거래를하는경우에는이는합리적사유가
있는행위로서부당지원행위에해당한다고보기는어렵습니다. 동사가속해있는대기업집단의특성상실질적으로관계회사에게시장가이하또는이상의상품가격으로거래하는것은불가능하며, 동사가제공한계약서사본및매출매입내역을검토한결과, 동사는관계회사와거래를함에있어관계회사에게만특별히유리하거나불리한조건을제시하는등거래상대방에따라계약조건을달리하고있지는않은것으로보입니다. 결국, 동사의전체거래에서관계회사와의거래가차지하는비중은높지만, 동사가관계회사와거래를함에있어부당지원행위에해당한다고볼수있을만한사정은없는것으로판단됩니다. 마. 감사의독립성 상법에의하면주식회사의감사에대하여는특별한자격제한이있는것은아니나, 감사는당해회사및자회사의이사, 지배인또는그밖의사용인을겸하지못합니다. ( 상법제 411 조참조 ). 동사는최근사업연도말현재자산총계 2 조원이상의대형법인으로서상장후감사위원회설치대상법인으로서경영투명성강화및최대주주및이사회활동의직무집행에대한감독강화를목적으로상근감사를 2010 년 11 월 26 일선임하였습니다. 감사위원회의경우신규상장후최초로소집되는정기주주총회전일까지감사위원회를설치해내부통제기능을강화하는것이원칙입니다. 동사의경우기업경영의투명성제고와투자자이익보호등기업의지배구조개선을위해상장후최초정기주주총회전까지감사위원회를설치할것입니다. 이경우현재선임된소일섭감사 ( 이하에인적사항기재 ) 는감사와감사위원회의충돌이발생할여지가있으므로, 현재의감사와감사위원회를병립하지않을것입니다. ( 상법제 415 조의 2 제 1 항의거 ) < 상근감사인적사항 > 성명주요경력결격요건여부비고 소일섭 (1950.02.28) - 1972. 02 서울대상대 ( 경제학학사 ) - 1980. 10 Manchester Business School - 2003. 1 ~ 2003. 5 재경부홍보기획단장 - 2003. 6 ~ 2006. 6 대한생명상근감사위원 - 2006. 8 ~ 2009. 8 금융결제원감사 해당사항없음 - 바. 기타 동사는기타영업, 관리등과관련하여관련법률이나규정세법등제반법규를중대하게위반하여동사및동사의임원이징계나제제를받은사실이없습니다. 또한기타영업활동과관련하여계속기업으로서불확실성을유발할수있는다른사항이존재하지않습니다. 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ), 공동주관회사인신한금융투자 ( 주 ) 등의인수단은본증권
신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재현대위아 ( 주 ) 의유가증권시장상장및회사운영과관련하여관련법률또는규정을위반한사실을발견할수없었습니다. 4. 종합평가결과 가. 평가결과 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 는현대위아 ( 주 ) 의유가증권시장상장을위한공모와관련하여동사의영업현황, 산업전망및주식시장상황등을고려하여공모희망가액을다음과같이제시하였습니다. 구분주당공모희망가액확정공모가액결정방법 내용 53,000원 ~ 60,000원금번현대위아 ( 주 ) 의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사등의인수단과발행회사가협의하여 1주당확정공모가액을 65,000원으로최종결정하였습니다. (1) 상기도표에서제시한공모희망가액의범위는현대위아 ( 주 ) 의절대적평가가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. (2) 금번현대위아 ( 주 ) 의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은수요예측결과및주식시장상황등을고려하여발행회사인현대위아 ( 주 ) 와인수단이협의하여 1 주당확정공모가액을 65,000 원으로최종결정하였습니다. 나. 공모가액의결정방법 (1) 공모희망가액산출방법의개요 대표주관회사인미래에셋증권증권 는금번공모를위한현대위아 의주당가치를평가함에있어유가증권시장에기상장된비교기업을이용한상대가치평가법을이용하였으며, 비교기업의 2010 년 3 분기과연환산실적을기준으로 PER 방법을적용하여공모희망가액을산정하였습니다. (2) 비교기업선정방법 ( 가 ) 비교기업선정개요 현대위아주식회사의사업분야는크게자동차부품분야와기계사업분야, 기타 ( 특수 ) 사업분야로구분할수있습니다. 2009 연도와당기 (2010 연도 ) 3 분기까지의사업분야별매출액분포는다음과같습니다.
[ 현대위아사업부문별매출액분포 ] 매출 제품명 2010 연도 2009 연도 유형 (3 분기 ) ( 제 34 기 ) 매출액비율매출액비율 제품매출 1 위차량부품 2,138,836 71.1 2,060,873 66.1 매출 2 위공작기계 526,792 17.5 529,431 17.0 매출 3 위기타 ( 중기, 방위등 ) 260,651 8.7 459,828 14.7 소계 - 2,926,279 97.2 3,050,132 97.8 외주가공제품 - - - - 상품 82,947 2.8 68,096 2.2 용역매출 - - - - 매출총계 3,009,226 100.0 3,118,227 100.0 주 ) 현대위아의표준산업분류코드는 (C30399) 그외기타자동차부품제조업 위표에서보는바와같이회사의가장큰사업이라할수있는분야는차량부품 (2010 년 3 분기기준전체매출액의약 71% 차지 ) 이며또한현재동사의표준산업분류코드또한 C30399( 그외기타자동차부품제조업 ) 로되어있습니다. 따라서당사는동사의비교기업선정시자동차부품산업을영위하는업체로비교기업을선정하였습니다. 다만공작기계분야에서동사의경쟁관계에있는 " 두산인프라코어 " 는동사의주식가치평가에유의성이있다고판단하여비교기업군으로포함시켰습니다.( 두산인프라코어의경우최종비교기업 pool 에서는제외 ) [ 비교참고회사선정기준표 ] 구 선정기준세부적검토기준선정회사 분 1 사업내용의 1 (C30399) 그외기타자동차부품제조업에속하는유가증권시장상 현대모비스, 만도, 한라공조, 차 유사성 장회사중 2009 년말매출액이 1 조원을상회하여규모의경제를달성하 S&T 대우, 두산인프라코어 고있는기업과동사의공작기계사업부의실질적인경쟁관계에있다고 판단되는 " 두산인프라코어 " 2 2010 년 3 분기자동차부품관련사업매출이전체매출의 50% 이상 2 경영성과 1 12 월결산법인으로 '10 년 3 분기실적기준으로이익시현업체 ( 영업 현대모비스, 만도, 한라공조 차 이익또는순이익흑자기업 ) (S&T 대우, 두산인프라코어 2 극단적으로높거나낮은 PER 배수의회사제외 제외 )
3 일반기준검 1 평가기준일현재상장후 3 개월이상경과하였을것 현대모비스, 만도, 한라공조 차 토 2 평가일현재최근사업년도감사의견이 " 적정 " 일것 3 평가일현재최근사업년도경영에중대한영향을미칠수있는 합병, 영업의양수도및분할이없을것 4 평가일현재최근사업년도투자유의종목, 관리종목지정 사실이없을것 (1) 1 차비교기업의선정 ( 단위 : 억원 ) 회사명거래시장사업의내용 2009 년연간 2010 년 3 분기 자동차부품관 선정여부 매출액 매출액 련매출비중 (2010 3Q) 현대모비스유가증권완성차의제조공정에부품을공급하는모듈사업과국내 74,522 100,430 100.0% 선정 외에서운행되는현대 기아자동차에보수용부품을공급 하는부품사업 만도상동자동차제동장치, 조향장치, 현가장치등을생산하는자 15,125 14,886 98.1% 선정 동차샤시부품전문제조 한라공조상동자동차용에어컨시스템과프런트엔드모듈 (FEM), 압축 14,097 13,088 97.2% 선정 기, 열교환기등을생산하는자동차공조제품전문제조 S&T 대우상동 GM 대우向현가장치, 조향장치, 엔진부품, 안전장치등을 4,404 4,660 98.0% 제외주 5) 전문제조 두산인프라코어상동건설, 산업장비사업부문과기계, 엔진사업부문으로구 26,632 31,491 주 6) 선정 성, 현대위아와비교기능한기계, 엔진사업부문은공작 기계및엔진등을생산 주 1) 2010 년 3 분기매출액은연간누적기준주 2) 만도의경우기타매출 ( 주물, 설비매출, 본사상품매출 ) 에해당하는매출액을자동차부품관련매출비중 (2010 3Q) 에서제외주 3) 한라공조의경우상품매출에해당하는설비매출을주 2) 와같은기준에서제외주 4) 본자료는해당기업들의 3 분기보고서 ( 금융감독원전자공시시스템 ) 참조주 5) S&T 대우는비교기업 ( 현대모비스, 만도, 한라공조 ) 과발행회사 ( 현대위아 ) 와달리국내 major 완성차업체인현대기아차에주력매출을하지않고있으며, 절대적인매출액규모또한규모의경제를이루는수준 (1 조원이상 ) 이라보기어려워 1 차비교기업산정에서제외주 6) 두산인프라코어는현대위아의공작기계사업부문과유사한사업부문이있으며, 실질적인경쟁관계에있다고판단하여 1 차비교기업군에포함 (2) 2 차비교기업의선정및 PER 배수현황
일자현대모비스만도한라공조두산인프라코어 2010-12-24 289,000 132,000 20,650 27,250 2010-12-23 294,500 134,000 20,600 27,800 2010-12-22 297,500 134,000 20,650 27,800 2010-12-21 290,000 131,500 19,900 27,450 2010-12-20 297,500 133,000 19,650 26,450 2010-12-17 298,000 135,000 19,800 27,100 2010-12-16 299,500 135,500 19,800 27,000 2010-12-15 307,000 139,500 19,700 27,650 2010-12-14 307,000 140,000 19,500 27,650 2010-12-13 299,500 139,000 19,400 26,600 2010-12-10 301,500 133,000 18,700 26,300 2010-12-09 314,000 133,500 19,000 26,300 2010-12-08 307,000 131,500 18,050 26,800 2010-12-07 304,000 133,500 18,450 26,800 2010-12-06 300,000 131,500 18,900 26,100 2010-12-03 295,500 132,000 19,150 26,400 2010-12-02 287,000 129,500 19,150 26,400 2010-12-01 288,500 131,500 18,950 25,700 2010-11-30 275,000 132,500 18,800 25,000 2010-11-29 275,000 125,500 17,900 24,550 2010-11-26 271,000 121,500 17,850 25,700 2010-11-25 272,500 124,000 18,350 26,350 1 개월평균주가 294,114 132,409 19,223 26,598 기준주가 294,114 132,409 19,223 26,598 기준일현재발행주식수 97,343,863 18,214,033 106,760,000 168,448,484 2010 년 3 분기누적당기순이익 ( 억원 ) 18,317 1,448 1,651 249 2010 년연간당기순이익 ( 억원 ) 24,423 1,931 2,201 332 2010 년 3 분기주당순이익 18,817 7,950 1,546 148
2010 년연간주당순이익 25,089 10,600 2,062 197 2010 년 3 분기기준 PER 15.6 16.7 12.4 179.9 2010 년연간기준 PER 11.72 12.49 9.32 134.95 최종선정여부선정선정제외주 1) 제외주 1) 주 1) 두산인프라코어의경우동사와실질적인경쟁관계에있어충분히비교의대상이될수있으나, PER 이과도한측면을고려하여 2 차비교기업의선정에서제외하였으며, 한라공조의경우최근주가의급락 ( 한라공조대주주비스티온에대한경영수수료지급문제로최근 2 개월약 15% 주가하락 ) 으로정상적인 PER 수준이라판단할수없어비교기업의선정에서제외하였습니다. 주 2) 상기표에서 " 연간 " 실적은 3 분기기준실적에서단순연환산한것입니다. 즉 (3 분기실적 /3)+3 분기실적에불과한수치임을참고하시기바랍니다. 실제시현되는실적과는차이가있을수있습니다. 주 3) 3 분기의실적을기준으로산정한 PER 은통상적으로말하는 PER( 연간실적기준 ) 과는그의미가다르며, 다소높게형성될소지가있습니다. 그러나 2010 년 3 분기의실적만으로비교 PER 을산정한이유는, 1 기업의연간분기별 ( 월별 ) 매출액분포가각각다를수있으며, 23 분기실적으로 4 분기의연환산을추정한다면, 실제시장에서의예측치 ( 리서치기관의 consensus) 와괴리가발생하여지분증권가치평가 (valuation) 에혼선이있을수있기때문입니다. 투자자분들께서는이점염두하시기바랍니다. (3) 3 차비교기업의선정 2 차선정비교기업중정상적인사업을영위하고있는회사를선정하기위해하기의일반기준검토를적용하였습니다. 1 평가기준일현재상장후 3개월이상경과하였을것 2 평가일현재최근사업년도감사의견이 " 적정 " 일것 3 평가일현재최근사업년도경영에중대한영향을미칠수있는합병, 영업의양수도 4 평가일현재최근사업년도투자유의종목, 관리종목지정사실이없을것 회사명상장일감사의견중요합병 / 영업양수도등 투자유의종목 / 관리종목등 선정여부 현대모비스 1989 년 9 월적정 X X 선정 만도 2010 년 5 월적정 X X 선정 3 차에걸친비교기업선정기준을통해최종적으로선정된비교기업은현대모비스, 만도등 2 개사입니다.
( 나 ) 비교기업선정결과 대표주관회사인미래에셋증권증권 는발행회사인현대위아 의지분증권평가를위하여사업의유사성, 이익실현여부, 질적기준등의선정기준을일정수준이상충족하는현대모비스, 만도등 2 개사를최종비교기업으로선정하였습니다. 상기와같은비교기업의선정은비교대상회사의사업내용이동사의사업과동일하거나유사한전방산업에영향을받고있어기업가치평가요소의공통점이있고, 일정수준의질적요건을충족하는비교기업을선정함으로써본지분증권평가의신뢰성을높이기위한것입니다. 그러나선정된비교회사가비록사업의연관성이높고, 일정선정기준을적용하여최종선정되었다고하더라도선정기준의임의성으로인하여반드시적합한비교기업의선정이라고볼수가없습니다. 또한, 비교기업최고경영자의경영능력및주가관리의지, 주매출처의안정성및기타거래계약, 수주방식, 결제조건등기타주식가치에영향을미칠수있는사항의차이점으로인하여비교기업선정의부적합성이존재할수있음을유의하시기바랍니다. 또한, 동사의주당평가가액은동사의 2010 년 3 분기실적의연환산한 2010 년연간실적을기준으로 PER 을적용하여산출한상대적성격의비교가치로서동사의기업가치를평가하는데있어절대성을내포하고있는것은아니며, 비교대상회사의기준주가를특정시점에서산정하였으므로향후발생할수있는비교대상회사의주가변동에의하여동사의주당평가가액도변화할수있습니다. 따라서, 비교기업의기준주가가미래예상손익에대한기대감을반영하고있을가능성을고려한다면비교평가방법은평가모형으로서완정성을보장받지못할수있습니다. (3) 기타유의사항 이하에서설명할동사의주당평가가격은유사회사의 2010 년 3 분기연환산실적에근거한 2010 년연간평균 PER 에동사의 2010 년 12 월의가결산실적을반영한평가값으로절대적평가가격은아닙니다. 또한비교기업의기준주가를특정시점에서산정하였으므로향후발생할수있는비교기업의주가변동에따라동사의주당평가가격도변화할수있습니다. 따라서각지표별기준주가가미래의예상손익에대한기대감을반영하고있는반면, 비교지표들은과거실적을활용하고있다는점에서비교평가방법은그한계성을내포하고있습니다. (4) 비교가치산출방법 현대위아 의주당가치를평가함에있어상장기업중에서비교기업를선정하여이들회사와비교평가하는방법을이용하여산출하였습니다. 비교가치산출시 PER 에의한평가방법을적용하였습니다. [ 현대위아 상대가치평가방법적용사유 ] 적용투자지표 PER 투자지표의적합성 PER( 주가수익비율 ) 는해당기업의주가가주당순이익 (EPS) 의몇배인지를나타내는비
율로써기업수익력의성장성, 위험등의측면이총체적으로반영되는가장일반적인투자지표입니다. PER는순이익기준으로비교가치를산정하므로수익성을잘반영하고있을뿐만아니라개별기업의수익력의성장성, 위험등을반영하여업종평균대비할증또는할인하여적용할수있기때문에, 동사와같이배당의재원이되는수익성 ( 주당순이익 ) 이중요한회사의경우가치평가의적합성을내포하고있어적용하였습니다. [ 현대위아 상대가치평가방법제외사유 ] 제외투자지표 EV/EBITDA PSR PBR 투자지표의적합성 EBITDA가감가상각등을비용에서제외한영업현금이익이므로기업의존속에필요한재투자를고려하지않고있습니다. 성장을위한투자가아니더라도영업용자산의수명이영원하지않는이상, 기업의존속을위해재투자는불가결하며재투자를무시하면기업에귀속되는현금흐름을실제보다과다하게인식할수있습니다. 또한 EV/EBITDA 지표는수익성을보여주는지표로실제비교대상업체가영업이익이적자일경우비교할수없어가치산정시제외하였습니다. PSR( 주가매출액비율 ) 은해당기업의주가가 SPS( 주당매출액 ) 의몇배인가를나타내는지표로일반적으로비교기업의이익이적자 (-) 일경우사용하는보조지표로이용되고있습니다. PSR이적합한투자지표로이용되기위해서는비교기업간에매출액대비수익률이유사해야하지만현실적으로기업마다매출액대비수익율 (ROS) 은상이하며, 단순히매출액과관련하여주가비교시에수익성을배제한외형적크기만을비교하여왜곡된정보를제공할수있으며, 동사와같이제품의판매수익이아닌용역매출이발생하는경우에는사용하기적합하지않습니다. PBR( 주가순자산비율 ) 은해당기업의주가가 BPS( 주당순자산 ) 의몇배인가를나타내는지표로엄격한회계기준이적용되고자산건전성을중요시하는금융기관의평가등에사용됩니다. 동사의경우금융기관이아니며, 고정투자자자산이차지하는비중은크지만매출의성격이제품이아닌서비스용역의성격을지니고있어순자산가치가상대적으로중요하지않아 PBR을통한가치평가는한계성을내포하고있다고판단하여가치산정을위한방법에서제외하였습니다. ( 가 ) PER 을통한유사회사비교가치산출 [PER 를적용한비교가치의의의 ] [PER 를적용한비교가치산정방법의의의, 산정방법및한계점 ] 1 의의 - 주가수익비율 (PER) 은해당기업의주가가주당순이익 (EPS) 의몇배인지를나타내는수익성을중시하는대
표적지표입니다. - PER 는대부분의주식에적용하여계산이간단하고자료수집이용이하여위험, 성장율을반영한기업의특 성에대한지표로이용되고있습니다. 2 산정방법 - PER 를적용한비교가치는비교기업의 2010 년 3 분기연환산실적을기준으로비교대상회사의 PER 를산출 하여동사에적용하여비교가치를산출하였습니다. PER 를이용한비교가치 = 기준시가 EPS - 2010 년비교기업의환산순이익은 2010 년 3 분기기준당기순이익을 4/3 배하여산출하였습니다. 기준시가 = 비교기업의 2010 년 11 월 25 일 ~ 2010 년 12 월 24 일까지의 1 개월평균주가 EPS( 비교기업 ) = 2010 년 3 분기연환산당기순이익 적용주식수 EPS( 발행회사 ) = 2010 년 12 월 15 일현재가결산당기순이익 적용주식수 - 대표주관회사인미래에셋증권 는비교가치산정시비교기업의주식수는 2010 년 3 분기말현재상장주식 수및희석가능주식수를반영하였으며, 발행사의발행주식수는 2010 년 3 분기말주식수에공모주식수를포 함하여제시하고있습니다. 적용주식수 : 비교기업 - 평가기준일현재상장주식수 + 희석가능주식수 ( 전환사채, 신주인수권부사채, 주식매수선택권등 ) 발행회사 - 신고서제출일현재보통주식수 + 공모주식수 비교기업의재무자료는금융감독원에공시된각사의 2009 년사업보고서및감사보고서, 2010 년 3 분기 보고서를참조하였습니다. 3 한계점 - 당기순이익이적자 (-) 를기록하는경우 PER 를비교할수없습니다. - 현재의주가수준은과거의실적보다미래의예상이익에대한기대감을반영하고있으므로과거재무제표에 의거한비교분석에한계점이존재합니다. - 비교대상회사가동일업종에속한다고해도각회사에고유한사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험등 에서차이가있기때문에, 동일업종을비교분석하는데에도한계점이존재할수있습니다. - PER 결정요인에는주당순이익뿐만아니라배당성향및할인율, 성장율등이있으므로동업종에속한다 고해도순이익규모, 현금창출능력, 유보율, 자본금등여러요인을고려할경우비교가곤란할수있습니다. [2010 년연환산실적기준비교기업평균 PER]
구 분 현대모비스 만도 기준주가 294,114 132,409 기준일현재발행주식수 97,343,863 18,214,033 2010년당기순이익 ( 억원 ) 주1) 24,423 1,931 2010년연간주당순이익주1) 25,089 10,600 2010년 PER 주1) 11.72 12.49 산술평균 PER 12.11 주1) 2010년당기순이익, 주당순이익은연환산한기준입니다. (3분기실적 / 3 + 3분기실적 ) ( 나 ) 현대위아 의평가가치산출 1) 비교가치평가요약 [ 현대위아 비교가치산출내역 ] 구분 비교가치주당평가가액 공모희망가제시범위공모가액밴드 PER 적용 62,500 원내외 53,000 ~ 60,000 원 ( 예상 ) 공모가액공모규모 4,240 억원 ~ 4,800 억원내외 주당평가가액은상기유사회사의 2010 년 3 분기재무현황을기준으로기준주가를반영하여 PER 의산술평균값을산출하였고, 동사의증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재 2010 년 12 월재무현황에산출된 PER 를적용하여비교가치주당평가가액을산정하였습니다. 구체적인산정내역은아래와같으며상기의비교가치는평가를위한하나의투자지표이며적정주가를의미하는것은아님을유의하시기바랍니다. 2) 현대위아 의 PER 적용평가가치 구분 2010 년 12 월 15 일비고 현대위아 12 월 15 일기준가결산순이익 1,300 억원주 1), 주 2) 유사회사산술평균 PER 예상시가총액 12.11 배 15,743 억원
적용주식수 25,730,119 주주 3) 주당평가가치 61,185 원주 1) 주1) 발행회사의순이익은별도의연환산없이 12월시현된회사의가결산실적을이용하였습니다. 동사의 12월 15일현재가결산실적은당기순이익기준 1,300억원내외이며, 연간실적은 1,300억원이상달성할수있습니다. 이경우주당평가가치는 61,185억원보다더높아질수있습니다. 주2) 통상적으로가결산실적 ( 감사인의감사나검토를받지않은실적 ) 은감사인의감사이후실적과크게다르지않으나, 대외여건및회사의회계처리미숙등으로인하여감사이후실제시현하는수치와차이가있을수있습니다. 주3) 증권신고서제출일현재적용주식수는공모후주식수입니다. 3) 공모희망가액제시범위결정 ( 단위 : 원 ) 구분내용비고 평가가액 61,185 원 PER 지표가치 공모희망가액 53,000 원 ~ 60,000 원 평가액대비일정수준할인 확정공모가액 65,000 원 - 주당평가가액은상기유사회사의 2010 년 3 분기재무현황을기준으로기준주가를반영하여 PER 의산술평균값을산출하였고, 동사의 2010 년마감 15 일전 (2010 년 12 월 15 일 ) 가결산자료를이용하여동사의평가가액을산정하였습니다. 그러므로평가가액은증권신고서제출시점에서의추정치이며, 실제실적을시현한후달라질수있는점투자자분들께서는반드시염두해주시기바랍니다. 대표주관회사인미래에셋증권 는금번공모를위한현대위아 의희망공모가액을제시함에있어주당평가가액은 61,185 원으로산정하였으며, 평가가액대비일정수준할인하여 53,000 원 ~ 60,000 원을희망공모가액으로제시하였습니다. 대표주관회사인미래에셋증권 는제시한공모희망가액을근거로수요예측을실시하여시장상황등을고려하여인수단과발행회사와협의하여 1 주당최종공모가액을 65,000 원으로결정하였습니다. 다. 기상장 ( 등록 ) 기업과의비교참고정보 발행회사인미래에셋증권 은비교기업를선정하기위해영위하고있는사업의유사성및관련성을기반으로일차적인비교기업을선정하였으며, 이를바탕으로재무실적등을고려하여최종비교기업을선정하였습니다. 위의과정에따라최종적으로현대모비스, 만도등 2 개사를최종비교기업으로선정하였습니다.
다만, 상기된유사회사들은주력제품및관련시장, 영업환경, 성장성등에있어차이가존재할수있으며, 투자자들께서는비교참고정보를토대로투자의사결정시이러한차이점이존재한다는사실에유의하시기바랍니다. (1) 유사회사주요제품등의현황 비교회사의제품등의내용은 2010 년분기보고서 (3 분기 ) 를참조하였습니다. ( 가 ) 현대모비스 ( 단위 : 백만원, %) 사업부문 매출액 ( 비율 ) 모듈사업 ( 샤시모듈등 ) 7,122,643 (70.9%) 부품사업 (A/S 보수용품등 ) 2,920,362 (29.1%) 계 10,043,005 (100%) ( 나 ) 만도 ( 단위 : 백만원,%) 구분매출액비율 제동장치 715,115 48.04% 조향장치 513,565 34.50% 현가장치 231,892 15.58% 기타 28,009 1.88% 합계 1,488,581 100.00% 주 1) 각제품별매출액에는용역매출배부주 2) 기타 : 주물, 설비매출및본사상품매출 ( 중계무역 ), (2) 요약재무제표 비교유사회사의요약재무제표는금융감독원전자공시시스템홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에공시된 2010 년 3 분기보고서를참고하였습니다. [2010 년도 3 분기 ] ( 단위 : 백만원 )
구분 현대모비스 만도 [ 유동자산 ] 4,634,293 753,421 ㆍ당좌자산 4,008,726 672,531 ㆍ재고자산 625,567 80,890 [ 비유동자산 ] 8,310,629 1,199,860 ㆍ투자자산 6,267,120 504,687 ㆍ유형자산 1,383,228 606,123 ㆍ무형자산 555,551 45,059 ㆍ기타비유동자산 104,730 43,990 자산총계 12,944,922 1,953,281 [ 유동부채 ] 2,307,716 573,106 [ 비유동부채 ] 1,056,693 203,802 부채총계 3,364,409 776,907 [ 자본금 ] 491,096 91,070 [ 자본잉여금 ] 1,361,098 240,385 [ 자본조정 ] 151,639 7,169 [ 기타포괄손익누계액 ] 184,687 160,737 [ 이익잉여금 ] 7,695,271 691,350 자본총계 9,580,513 1,176,374 매출액 10,043,005 1,488,580 영업이익 1,320,470 59,571 당기순이익 1,831,684 144,827 주당순이익 ( 원 ) 19,214 8,428 (3) 주요재무비율비교분석 비교유사회사의주요재무비율은한신정 (NICE 신용평가정보 ) (http://www.kisline.com) 에산정된자료를이용하였습니다. [2010 년도 3 분기 ]
( 단위 : %, 배 ) 재무비율항목 현대모비스 만도 수익성 총자산순이익율 20.24 10.54 자기자본순이익율 28.02 18.86 매출액순이익율 18.24 9.73 매출액영업이익율 13.15 4.00 안정성 부채비율 35.12 66.04 차입금의존도 2.31 6.44 유동비율 200.82 131.46 활동성 총자산회전율 1.11 1.08 매출채권회전율 6.28 4.42 재고자산회전율 21.22 28.46 성장성 매출액증가율 34.76 - 영업이익증가율 23.13 - 총자산증가율 15.69 14.26 당기순이익증가율 60.64 - 주 ) 만도의경우금년 5월에상장됨에따라 3분기손익계산서상의증가율산정불가 구분산식설명 [ 안정성비율 ] 유동비율 당기말유동자산 100 당기말유동부채 유동비율은유동부채에대한유동자산의비율, 즉단기채무에충당할수있는유동성자산이얼마나되는가를나타내는비율로서, 여신취급시수신자의단기지급능력을판단하는대표적인지표로이용되어은행가비율 (Banker's ratio) 이라고도합니다. 이비율이높을수록기업의단기지급능력은양호하다고할수있습니다. 부채비율 당기말총부채 100 당기말자기자본 타인자본과자기자본간의관계를나타내는대표적인재무구조지표로서일반적으로동비율이낮을수록재무구조가건전하다고판단합니다. 그러나이와같은입장은여신자측에서채권회수의안정성만을고려한것이며기업경영의측면에서는단기적채무변제의압박을받지않는한투자수익률이이자율을상회하면타인자본을계속이용하는것이유리할수있습니다. 차입금의존도 당기말차입금등 100 총자본중외부에서조달한차입금비중을나타내는지표입니다. 차입금의 존도가높은기업일수록금융비용부담이가중되어수익성이저하되고안정
당기말총자본성도낮아지게됩니다. [ 수익성비율 ] 매출액영업이익율 당기영업이익 100 당기매출액 기업의주된영업활동에의한성과를판단하기위한지표로서제조및판매활동과직접관계가없는영업외손익을제외한순수한영업이익만을매출액과대비한것으로영업효율성을나타내는지표입니다. 따라서이지표가높을수록매출액이증가할때의영업이익의증가폭이커지는것을의미하며, 따라서영업의효율성이높은것으로나타납니다. 매출액순이익율 당기당기순이익 100 당기매출액 매출액에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 이지표또한영업으로인한효과를나타내는지표이며, 매출총이익률, 매출경상이익률과비교하여기타영업외자금조달이나부수활동을통해비효율적으로누수될수있는기업의성과를가늠할수있는지표입니다. 총자산순이익율 당기당기순이익 100 ( 기초총자산 + 기말총자산 )/2 당기순이익의총자산에대한비율로서 ROA(Return on Assets) 로널리알 려져있습니다. 기업의계획과실적간차이분석을통한경영활동평가나 경영전략수립등에많이사용되는지표입니다. 자기자본순이익율 당기당기순이익 100 ( 기초자기자본 + 기말자기자본 )/2 자기자본에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 자본조달특 성에따라동일한자산구성하에서도서로상이한결과를나타내므로자본 구성과의관계도동시에고려해야하는지표입니다. [ 성장성비율 ] 매출액증가율 당기매출액 100-100 전기매출액 전년도매출액에대한당해연도매출액의증가율로서기업의외형적신장세를판단하는대표적인지표입니다. 경쟁기업보다빠른매출액증가율은결국시장점유율의증가를의미하므로경쟁력변화를나타내는척도의하나가됩니다. 영업이익증가율 당기영업이익 100-100 전기영업이익 전년도영업이익에대한당해연도영업이익의증가율을나타내는지표입니 다 당기순이익증가율 당기순이익 100-100 전기순이익 전년도당기순이익에대한당해연도당기순이익의증가율을나타내는지표 입니다. 총자산증가율 당기말총자산 100-100 전기말총자산 기업에투하운용된총자산이당해연도에얼마나증가하였는가를나타내는 비율로서기업의전체적인성장척도를측정하는지표입니다. [ 활동성비율 ] 총자산회전율 당기매출액 ( 기초총자산 + 기말총자산 )/2 총자산이 1 년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업에투하 한총자산의운용효율을총괄적으로표시하는지표입니다. 재고자산회전율 당기매출액 ( 기초재고자산 + 기말재고자산 )/2 재고자산이 1 년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업의재 고자산의소진현황을총괄적으로표시하는지표입니다.
매출채권회전율 당기매출액 ( 기초매출채권 + 기말매출채권 )/2 매출채권이 1 년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업의매 출채권의회수현황을총괄적으로표시하는지표입니다.
Ⅴ. 자금의사용목적 가. 자금조달금액 ( 단위 : 천원 ) 구분총공모금액 (1) 구주매출분 (2) 발행제비용 (3) 순수입금 [ (1)-(2)-(3) ] 주 ) 주당공모가액은확정공모가액인 65,000원기준입니다. 금액 520,000,000 260,000,000 7,159,141 252,840,859 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료 6,760,000 공모금액의 1.3% 발행분담금 93,600 공모금액의 0.018% 상장심사수수료 5,000 - 신규상장수수료 11,946 상장자본금 1,000억원 : 10,800천원 +1,000억원초과금액 의 0.004% 주권발행비 4,000 증권예탁원대행의개별수수료율적 용 등록세 80,000 증자자본금 0.4% 교육세 16,000 등록세의 20% 등기비용 38,595 상장자본금의 0.03% 기타비용 150,000 법무법인자문수수료, IR 비용등 합계 7,159,141 - 주 ) 주당공모가액은확정공모가액인 65,000 원기준입니다. 다. 공모자금의사용목적 (1) 투자자금 ( 단위 : 억원 ) 구분투자명용어설명투자금투자내용투자필요성투자효과
액 변속 M6AR1 소상 소형상용차 6 단후륜 143 - PU 개조차소상후륜 6 속수동변속기개발대응 신규차종개발 - 생산 : 연 10 만대 6 속 구동변속기개발 : 기존소상 T/M 5 속에서 6 속으로전환대응 증대 T/M 개발 (T/M: 후륜구동변속 - 신규차종개발을위한기존라인개조및신규설 - 매출 : 연 560 억원 기 ) 비투자 증가 - 기계장치 124.8 억 : 연삭기, 호빙기, 자동화라인개조, 호닝 M/C, 선 반외 - 공구기구 17.7 억 : 기어가공치, 공, 검사구, 조립라인 UTILITY 및납 품운반구 LD100T/A(6 상해기차미니밴 ( 개 117 - C200 BASE 신규개발 상해기차차종신규 - 생산 : 연 23 천대 속 ) 발차종명 :LD100) - 상해기차 6 속변속기개발 수주 증대 개발 6 단전륜구동변속기 - 신규차종개발을위한기존라인개조및신규설 - 매출 : 연 153 억원 개발 비투자 증가 (T/A: 전륜구동변속 : C200 가공, 조립라인공류개조및부족 CAPA 보 기 ) 완투자 - 기계장치 108.4 억 : 호닝기, 디버링, 자동화개조, 드릴, 치연삭기, 연 사기외추진 - 공구기구 8.4 억 : 기어가공치, 공, 검사구, 조립라인 UTILITY 및납 품운반구 등속 CVJ 80 만대 CVJ(ConstantVelo 129 - CVJ 물량증산에따른투자 250 만대 330 만대 완성차판매증가로 - 생산 : 연 80 만대 증산 cityjoint) - 공장증설및가공, 조립라인신규라인설치 인한 증대 엔진의회전력을바 - 기계장치 119.7 억 CVJ 수요증가 - 매출 : 772 억원증 퀴에전달하고주행 : 가공 & 조립라인신규설치外 가 방향을원할하게하 - 공구기구 8.9 억 기위한부품 : 증산검사구추진外 CVJ 120 만대 CVJ(ConstantVelo 564 - CVJ 물량증산에따른투자 330 만대 450 만대 완성차판매증가로 생산 : 연 120 만대 증산 cityjoint) - 공장증설및가공, 조립라인신규라인설치 인한 증대 엔진의회전력을바 - 건물 55.3 억 CVJ 수요증가 매출 : 1,158 억증가 퀴에전달하고주행 : 공장신축 (1,270 평 ) 外 방향을원할하게하 - 기계장치 435.1 억 기위한부품 : 가공 & 조립라인신규설치外 - 공구기구 73.7 억 : 증산검사구추진外 엔진 카파크랑크가 카파엔진용크랑크 133 - 완성차카파엔진소요증대물량대응 완성차판매증가로 생산 : 연 36 만대증 공, 샤프트 ( 피스톤수직 - 구축물 6.4 억 인한 대 신규 36 만증 운동을수평운동으 : 착화벤치 PIT 공사, 부대시설 ( 사무동외 ) 카파엔진수요증가 량 로전환시켜주는 - 기계장치 111.7 억 ( 크랑크 DEEP ROLLING 부품 ) M/C 外 ) - 공구기구 15.9 억 ( 증산검사구추진外 )
합계 - 1,086 총예상투자자금 (2) 운영자금 ( 단위 : 억원 ) 구분투자명상대처투자 금액 이자 율 자금운용내용본투자에대한필요성투자에따른효과 단기 단기차입금상 sc 제일은행 334 3.29 - 단기차입금상환을통한부채비 차입금상환시단기차입금 이자비용절감 : 11 억 환 % 율감소및이자비용절감추진 규모는 220 억규모로축소 원 장기 회사채만기상 우리투자증 100 6.80 - 회사채만기상환을통한부채비 2011 년 3 월 5 일만기도래에따른회사 이자비용절감 : 6.8 억 환 권 % 율감소및이자비용절감추진 채만기상환으로회사채규모축소 원 회사채만기상 한누리투자 200 5.68 - 회사채만기상환을통한부채비 2011 년 3 월 9 일만기도래에따른회사 이자비용절감 : 환 증권 % 율감소및이자비용절감추진 채만기상환으로회사채규모축소 11.4 억원 회사채만기상 한누리투자 341 5.33 - 회사채만기상환을통한부채비 2011 년 3 월 9 일만기도래에따른회사 이자비용절감 : 환 증권 % 율감소및이자비용절감추진 채만기상환으로회사채규모축소 21.3 억원 운영내부운영자금 - 467 - - 회사내부운영자금활용 - - 합계 - 1,44 - - 50.5 억 / 년 2 라. 공모자금의연도별사용시기 [ 투자자금의연도별투자계획 ] ( 단위 : 억원 ) 구분투자명연도별예상투자액합계투자효과 2011 년 2012 년 변속 M6AR1소상6속 T/M 개발 LD100T/A(6속 ) 개발 73 70 143 - 생산 : 연 10만대증대 - 매출 : 연 560억원증가 70 47 117 - 생산 : 연 23천대증대 - 매출 : 연 153억원증가 등속 CVJ 80만대증산 69 60 129 - 생산 : 연 80만대증대 - 매출 : 772억원증가 CVJ 120만대증산 300 264 564 생산 : 연 120만대증대매출 : 1,158억증가 엔진카파크랑크가공, 신규 36 만증량 70 63 133 생산 : 연 36 만대증대
합계 582 504 1,086 주 ) 동계획의상세내역은당사의사업계획에따라변경될수있습니다.
Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 1. 시장조성또는안정조작에관한사항해당사항없습니다. 2. 대표주관회사의주관업무수행실적 ( 최근 3년 ) ( 단위 : 원 ) 발행회사 소속시장 공모가격 액면 매매개시일시초가 1 개월 6 개월 1 년간시장조성여부 비고 ( 유가증권 / 코스닥 ) ( 공모희망가격 ) 가 후 최고가 최저가 ( 풋옵션권리 행사여부 ) 엠게임코스닥 10,000 500 08.12.19 15,00 11,74 23,20 27,600 9,690 미실시 - (11,000~13,00 0 5 0 0) 유비쿼스코스닥 6,100 (6,000~7,000) 500 09.01.23 7,000 7,775 10,05 0 11,550 6,220 미실시 - 티플랙스코스닥 3,000 500 09.04.23 6,000 5,666 4,385 7,930 3,490 미실시 - (2,200~2,600) 서울마린코스닥 10,000 500 09.05.19 20,00 14,51 11,80 10,000 18,600 미실시 - (8,000~10,000 0 1 0 ) 뉴그리드코스닥 3,500 500 09.05.26 7,000 5,828 3,355 9,250 3,960 미실시 - (2,800~3,200) 아이앤씨 코스닥 16,000 500 09.10.06 16,00 11,94 11,89 7,830 13,800 미실시초과 테크놀로지 (14,000~16,00 0 8 3 배정 0) 스틸플라워코스닥 13,500 500 09.10.27 14,05 12,11 13,67 16,450 9,850 미실시초과 (17,500~21,50 0 5 1 배정 0) 디엠씨코스닥 6,300 500 09.11.06 5,670 3,776 4,095 7,400 3,220 미실시 - (7,500~8,500) GKL 유가증권시장 12,000 500 09.11.19 15,00 18,52 22,42 26,700 18,250 미실시 - (9,500~12,000 0 7 0 ) KPX 생명과학코스닥 6,200 500 09.12.22 7,600 5,353 3,910 5,680 3,660 미실시 - (5,000~6,500)
GSMT 코스닥 3,200 (2,800~3,200) 500 09.12.23 3,710 3,588 3,195 3,860 1,915 미실시초과 배정 모베이스코스닥 13,200 500 10.02.04 17,00 14,16 8,950 - - 미실시 - (9,000~12,000 0 9 ) 미래에셋제 1 호 코스닥 1,500 500 10.03.12 1,540 2,707 2,080 - - 미실시 - 기업인수목적 크루셜텍코스닥 23,500 500 10.07.21 31,90 20,55 - - - 미실시 - (20,000~23,50 0 0 0) 아이마켓코리아유가증권시장 15,300 500 10.07.30 22,10 28,50 - - - 미실시 - (12,300~15,30 0 0 0) 이글루시큐리티코스닥 14,000 (11,000~14,00 0) 500 10.08.04 12,60 0 7,980 - - - 미실시 - 케이엔엔코스닥 9,000 5,000 10.11.03 8,270 7,040 - - - 미실시 - (8,000~10,000 ) 코프라코스닥 7,000 (5,500~6,500) 500 10.11.12 11,95 0 9,850 - - - 미실시 - 시그네틱스코스닥 2,600 500 10.11.26 2,460 2,190 - - - 미실시 - (2,300~2,600) 주 1) 액면분할을실시한회사의경우공모가액과주가는액면분할후가격으로환산하였습니다.
제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 회사의법적 - 상업적명칭 당사의명칭은주식회사현대위아주식회사라고표기합니다. 영문으로는 HYUNDAI WIA CORPORATION 으로표기합니다. 나. 설립일자및존속기간 당사는변속기, CVJ, 엔진, 모듈자동차부품및공작기계, 프레스, 플랜트, 방산의설계, 조립, 제조, 공급및마케팅, 판매를목적으로 1976 년 3 월 29 일설립되었습니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 (1) 주소 : 경상남도창원시성산구가음정동 391-8 (2) 전화번호 : 055-280-9114 (3) 홈페이지주소 : http://www.hyundai-wia.com 라. 중소기업해당여부 당사는중소기업기본법제 2 조및동법시행령제 3 조에의거중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업 (1) 회사가영위하는목적사업 당사는자동차부품및기계장비의설계, 조립, 제조, 공급및판매하는회사로서회사가영위하는목적사업은다음과같습니다. 목적사업 비 고 공작기계, 금속가공기계, 산업기계, 특수장비, 항공기부품제조판매업군납품및무기, 실탄제조판매업공장자동화설비및각종철구조물, 플랜트설계, 제작, 설치및판매업산업용, 특수차량용대형내연기관및동부품제조판매업주 ) 사업의내용에대한자세한사항은 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다.
(2) 당사는증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재구체적으로추진하는신규사업이없습니다. 바. 공시서류작성기준일현재계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장 여부 당사의계열회사는증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재당사를제외하고 42 개사입니다. 싱장여부 상장 회사명 현대자동차, 기아자동차, 현대모비스, 현대하이스코, 현대제철, BNG 스틸 HMC 투자증권, 글로비스 비상장다이모스, 케피코, 현대파워텍, 위스코, 메티아, 아이에이치엘, 아이아, 엠시트, 파텍스, 위아마그나파워트레인, 에이치엘그린파워, 삼우, 현대캐피탈, 현대커머셜, 현대카드, 해비치호텔앤드리조트, 해비치컨트리클럽, 오토에버시스템즈, 엠앤소프트, 엔지비, 카네스, 현대로템, 서울메트로9호선, 메인트란스, 기아타이거즈, 전북현대모터스에프씨, 현대엠코, 이노션, 종로학평, 입시연구사, 그린에어, 에이치엠코퍼레이션, 서림개발, 서림환경기술 사. 신용평가에관한사항 평가일자 재무기준일 평가기관 평가구분 등급 유효기간 WATCH LIST 2010.06.11 2009.12.31 한신평 본평가 A2 2011.06.30 비대상 2010.05.26 2009.12.31 한기평 본평가 A2 2011.06.30 비대상 2010.02.25 2009.06.30 한신평 수시평가 A2 2010.06.30 비대상 2. 회사의연혁 가. 회사의설립일 - 1976 년 3 월기아기공법인설립 나. 본점소재지및그변경 - 경상남도창원시성산구가음정동 391-8 다. 경영진의중요한변동 - 1976 년 01 월김선홍대표이사취임 - 1981 년 10 월김선홍대표이사사임, 이연호대표이사취임 - 1982 년 08 월이연호대표이사사임, 김성웅대표이사취임 - 1990 년 03 월대표이사변경 ( 김성웅 김성웅, 이문창 ) - 1992 년 02 월김성웅, 이문창대표이사사임 / 김재복대표이사취임 - 1998 년 02 월김재복대표이사사임 / 조병창대표이사취임 - 1999 년 02 월현대자동차의기아자동차인수 / 김평기대표이사취임 - 2004 년 10 월대표이사변경 ( 김평기 김평기, 정순원 )
- 2004 년 12 월정순원대표이사사임 - 2008 년 11 월김평기대표이사사임 / 김치웅대표이사취임 - 2010 년 01 월김치웅대표이사사임 / 임흥수대표이사취임 라. 최대주주의변동 - 1998 년 12 월윈앤윈 21 로최대주주변경 - 1999 년 7 월큐캐피탈파트너스로최대주주변경 - 2001 년 12 월현대자동차, 기아자동차로최대주주변경 마. 상호의변경 - 1976 년 3 월기아기공법인설립 - 1996 년 3 월기아중공업으로상호변경 - 2000 년 1 월기아중공업에서위아로상호변경 - 2009 년 8 월위아에서현대위아로상호변경 바. 회사가화의, 회사정리절차그밖에이에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과 - 1997 년 7 월기아자동차및아시아자동차부도유예협약대상기업으로선정 9 월화의개시신청 - 1998 년 5 월화의개시결정 ( 화의채권금액 5,598 억원 ) 7 월화의인가결정 - 2002 년 7 월화의종결 사. 합병등을한경우그내용 - 2002 년 11 월서일정밀공업인수 - 2003 년 11 월아주금속 ( 현메티아 ) 지분인수 - 2004 년 2 월서울차체자산인수 - 2004 년 4 월 e-hd.com 합병 - 2005 년 1 월현대자동차공작기계사업부인수 - 2005 년 10 월아이아 ( 주 ) 지분인수 아. 회사의업종또는주된사업의변화 - 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 자. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 - 1977 년 7 월공작기계생산개시 - 1979 년 3 월자동차용변속기생산 - 1983 년 6 월국내최초머시닝센터개발 - 1985 년 2 월 SCL 사설립 ( 미국 TRW 사와합작 ) - 1986 년 5 월대한중기공업창원공장인수통합 6 월기아기계기술연구소설립 10 월창원남산공장준공 - 1988 년 4 월시작시험동준공 7 월창원정동공장준공 - 1989 년 5 월미국현지법인설립 - 1990 년 1 월안산반월공장준공
- 1993 년 4 월광주공장준공 - 1994 년 4 월항공기랜딩기어국산화개발 - 1997 년 6 월공작기계수직선반 (CX-1) 한일공동개발 ( 일본 / 히타치세이키 ) - 1998 년 3 월민항기착륙장치공동개발 ( 프랑스 / 메시아다우티 ) - 2000 년 6 월 C.V.J 300 만대생산돌파 - 2004 년 1 월중국주물법인 (Jiangsu Hyundai Wia Co.ltd) 설립 6 월자동차모듈사업전개 - 2005 년 1 월중국주물공장준공, 양산 1 월현대자동차공작기계사업부인수 - 2005 년 4 월승용차용샤시모듈양산개시 10 월승용차용수동변속기생산개시 11 월승용차용 ENGINE 사업생산개시 - 2006 년 3 월플랫폼모듈및타이어모듈생산개시 9 월중국엔진법인 (Hyundai Wia Automotive Engine(Shandong) Co) 설립 - 2007 년 4 월중국엔진법인공장준공, 양산개시 ( 산동성일조시 ) 11 월포승공장 J2/JT ENG 양산, 중국장가항 C.V.J 생산개시 - 2008 년 5 월중국강소법인 (Jiangsu Hyundai Wia Co, Ltd) 공작기계생산개시 9 월중국금형법인 (Hyundai Wia Motor Dies (Shandong) Co) 설립 - 2009 년 2 월기아자동차플랫폼모듈개시 3 월국내 ' 위아마그나파워트레인 ( 주 )' 설립 10 월중국엔진 2 공장및금형공장준공, 양산개시 ( 산동성일조시 ) - 2010 년 3 월인도현지법인 (Hyundai Wia India Private Ltd) 설립 4 월공작기계신축공장준공 3. 자본금변동사항 연월일 주식 주식수 액면 발행 총발행가액 증자후 비고 종류 가액 가액 ( 천원 ) 자본금 ( 원 / 주 ) ( 원 / 주 ) ( 천원 ) '76.03.29 보통주 240,000 500 500 120,000 120,000 설립자본금 '77.06.29 보통주 240,000 500 500 120,000 240,000 주주배정 '77.07.29 보통주 480,000 500 500 240,000 480,000 주주배정 '77.08.08 보통주 960,000 500 500 480,000 960,000 주주배정 '78.02.17 보통주 1,920,000 500 500 960,000 1,920,000 주주배정 '78.02.21 보통주 1,460,000 500 500 730,000 2,650,000 주주배정 '80.04.24 보통주 700,000 500 500 350,000 3,000,000 주주배정 '80.06.09 보통주 1,000,000 500 500 500,000 3,500,000 주주배정 '80.08.07 보통주 600,000 500 500 300,000 3,800,000 주주배정
'83.08.25 보통주 1,600,000 500 500 800,000 4,600,000 주주배정 '84.08.30 보통주 4,800,000 500 500 2,400,000 7,000,000 주주배정 '85.06.27 보통주 3,000,000 500 500 1,500,000 8,500,000 주주배정 '85.12.28 보통주 3,000,000 500 500 1,500,000 10,000,000 주주배정 '86.03.30 보통주 1,600,000 500 500 800,000 10,800,000 주주배정 '86.10.20 보통주 1,400,000 500 500 700,000 11,500,000 주주배정 '86.12.26 보통주 3,630,000 500 500 1,815,000 13,315,000 주주배정 '86.12.27 보통주 6,000,000 500 500 3,000,000 16,315,000 주주배정 '87.05.13 보통주 700,000 500 500 350,000 16,665,000 주주배정 '87.06.26 보통주 1,900,000 500 500 950,000 17,615,000 주주배정 '87.06.30 보통주 3,523,000 5,000 - - 17,615,000 액면합병 '87.07.28 보통주 30,000 5,000 5,000 150,000 17,765,000 주주배정 '87.08.08 보통주 110,000 5,000 5,000 550,000 18,315,000 주주배정 '90.12.29 보통주 800,000 5,000 5,000 4,000,000 22,315,000 주주배정 '93.04.13 보통주 1,000,000 5,000 5,000 5,000,000 27,315,000 주주배정 '95.10.11 보통주 1,607,506 5,000 5,000 8,037,530 35,352,530 주주배정 '96.01.11 보통주 600,000 5,000 5,000 3,000,000 38,352,530 주주배정 '04.04.01 보통주 59,613 5,000 5,000 298,065 38,650,595 합병신주 '05.01.14 보통주 14,000,000 5,000 5,000 70,000,000 108,650,595 주주배정 계 21,730,119 108,650,595 4. 주식의총수등 가. 주식의총수 - 당사의정관에의해발행할주식의총수는 40,000,000 주 (1 주의금액 : 5,000 원 ) 이며, 증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재회사가발행한주식은보통주 21,730,119 주입니다. [ 증권신고서제출일현재 ] ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류비고 보통주우선주합계
Ⅰ. 발행할주식의총수 40,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 21,730,119-21,730,119 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 21,730,119-21,730,119 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 21,730,119-21,730,119 - 나. 자기주식취득및처분현황 - 당사는증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재해당사항이없습니다. 다. 보통주외주식에관한사항 - 당사는증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재해당사항이없습니다. 5. 의결권현황 ( 단위 : 주 ) 구분 주식수 비고 발행주식총수 (A) 보통주 21,730,119 우선주 - 의결권없는주식수 (B) 보통주 - 우선주 - 기타법률에의하여의결권 행사가제한된주식수 (C) 보통주 - 우선주 - 의결권이부활된주식수 (D) 보통주 -
우선주 - 의결권을행사할수있는 주식수 (E=A-B-C+D) 보통주 21,730,119 우선주 - 6. 배당에관한사항 가. 배당에관한사항 - 당사정관은배당에관한사항에대하여다음과같이정하고있습니다. 第 41 條 ( 利益配當 ) 1 利益의配當은金錢과株式으로할수있다. 2 利益의配當을株式으로하는境遇會社가數種의株式을發行한때에는株主總會의決議로그와다른種類의株式으로도할수있다. 3 第 1 項의配當은每決算期末現在의株主名簿에記載된株主또는登錄된質權者에게支給한다. 第 42 條 ( 配當金支給請求權의消滅時效 ) 1 配當金의支給請求權은 5 年間이를行使하지아니하면消滅時效가完成한다. 2 第 1 項의時效의完成으로因한配當金은이會社에歸屬한다. 第 42 條의 2 ( 中間配當 ) 1 이會社는 7 月 1 日 0 時現在의株主에게資本市場과金融投資業에關한法律第 165 條의 12에依한中間配當을할수있다. 단中間配當은金錢으로한다. 2 第 1 項의中間配當은理事會의決議로하되, 그決議는第 1 項의基準日以後 45 日內에하여야한다. 3 中間配當은直前決算期의貸借對照表上의純資産額에서다음各號의金額을公除限度額을限度로한다. 1. 直前決算期의資本의額 2. 直前決算期까지積立된資本準備金과利益準備金의合計額 3. 直前決算期의定期株主總會에서利益配當하기로定한金額 4. 直前決算期까지定款의規定또는株主總會의決議에依하여特定目的을爲해積立한任意準備金 5. 中間配當에따라當該決算期에積立하여야할利益準備金 4 事業年度開始日以後第 1 項의基準日以前에新株를發行한境遇 ( 準備金의資本轉入, 株式配當, 轉換社債의轉換請求, 新株引受權附社債의新株引受權行使의境遇를包含한다.) 에는中間配當에關해서는當該新株는直前事業年度에發行된것으로본다. 5 中間配當을할때에는第 7 條의 2 優先株式에對하여도普通株式과同一한配當率을適用한다. 나. 최근 3 사업년도배당현황 구분 2009 년도 2008 년도 2007 년도
( 제34기 ) ( 제33기 ) ( 제32기 ) 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) 77,225 46,391 43,275 주당순이익 ( 원 ) 3,554 2,135 1,992 현금배당총액 ( 백만원 ) - - - 주식배당총액 ( 백만원 ) - - - 현금배당성향 (%) - - - 현금배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당주식배당금 ( 주 ) 보통주 - - - 우선주 - - - 다. 이익참가부사채 - 당사는증권신고서및투자설명서또는예비투자설명서제출일현재이익참가부사채를발행한사실이없습니다.
Ⅱ. 사업의내용 1. 사업의개요 가. 업계의현황 (1) 산업의특성 자동차부품산업부문 일반적으로자동차부품산업은차량용브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대및운전박스등과같은자동차, 차체또는자동차엔진용부분품을제조하는산업활동을말합니다. 광의의자동차부품산업은자동차용엔진이나자동차용차체뿐만아니라자동차에직접장착되는의자나공기조정장치 여과장치등을포함하여자동차제조시소요되는수만여개의부품을제조 생산하는산업활동전체를말합니다. 자동차부품산업은완성차업체에납품하는 1 차부품업체와 1 차부품업체에납품하는 2, 3 차부품업체등중층적생산구조형태를갖추고있으며, 당사는국내최대완성차기업인현대자동차그룹의 1 차부품업체로서모듈, 엔진, 변속기등핵심부품을공급하고있습니다. 자동차부품산업은크게세가지특성을갖고있습니다. 첫째로, 자동차부품산업은기술집약적산업입니다. 자동차부품산업은자동차와관련된단순부품에서정밀가공부품에이르기까지 2~3 만여개에달하는다종다양한부품으로생산하기때문에전방산업인완성차의수요, 생산에많은영향을미치고후방산업인소재산업에도파급효과가큰기술집약적산업입니다. 구체적으로자동차부품의품질및기술등은완성차경쟁력의원천이라해도과언이아닙니다. 부품의자체설계능력없이는완전한독자모델자동차개발이불가능할뿐만아니라첨단부품의개발없이는차세대자동차개발이불가능하기때문입니다. 또한자동차부품의성능에따라완성차의경쟁력이결정되고부품의불량은바로인명사고와직결되므로고도의설계, 가공기술및품질관리능력이매우중요합니다. 두번째로, 자동차부품산업은계열화된시장구조를갖고있습니다. 국내자동차부품산업은완성차기업을모기업으로하여 1 차및 2 차수급기업으로수평적인계열화관계를형성하고있고모기업과계열회사간에기술, 자금, 인력면에서긴밀한유대관계를유지하면서수평적계열화구조를형성하고있습니다. 대규모자동차부품기업은자본집약적인엔진, 변속기, 차축등 1 차조립품을대량생산하고중규모자동차부품기업은기능부품의중간제품과정밀기계가공품 ( 주조, 단조, 도금, 도장등 ) 을생산하며다품종소량생산을주로하는소형업체는대규모부품기업의 2 차하청으로단순가공품 ( 스프링, 나사, 와이어등 ) 이나보수용부품을생산하는경우가많습니다. 자동차산업과자동차부품산업의수평적계열화시장구조로자동차부품시장은폐쇄적이며자동차부품산업내신규진입을위해서는기술력, 양산능력, 모기업과의관계등이선결되어야합니다. 그러나최근에는자동차부품조달이세계화되고초대형선진부품기업들이국내에진출하고있어규모및범위의경제가매우중요시되고있습니다. 마지막으로자동차부품산업은전방산업인완성차시장상황과후방산업인철강, 비철금속등소재산업과연관효과가높고여타산업에미치는효과도매우높은특성을가지고있습니다. 자동차부품산업은크게완성차업체로의 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식 ), 보수용시장으로의 A/S, 해외시장으로의수출부분으로구분됩니다.
국내자동차부품산업의매출기반은실질적으로 OEM 부문에있다고할수있습니다. 내수에서 OEM 비중이여전히 75~80% 수준을유지하고있으며, 수출의경우에도국내완성차업체의해외생산확대에따른 KD 부품의수출이나 GM, FORD 등해외완성차업체에대한 OEM 매출이대부분을차지하고있습니다. 따라서자동차부품업체는기술개발능력, 품질, 납기, 가격등의측면에서완성차업체의요구수준을충족시키면서완성차업체와긴밀한유대관계를형성, 유지발전시킬수있는능력이사업안정에있어중요한부분입니다. < 국내자동차부품시장의매출실적분석 > ( 단위 : 억원 ) 구분매출실적증감율 OEM A/S 수출합계 1980 년 3,304 330 356 3,990-1985 년 10,960 1,117 1,296 13,373-1990 년 50,234 4,020 3,546 57,800 32.9 1995 년 118,425 8,290 6,979 133,694 17.9 2000 년 199,214 12,949 16,860 229,023 18.8 2005 년 326,834 22,878 67,610 417,322 14.1 2006 년 360,004 23,400 76,704 460,108 10.3 2007 년 386,409 23,185 92,306 501,900 9.1 2008 년 368,486 22,109 105,271 495,866-1.2 2009 년 342,236 20,533 82,689 445,458-10.2 출처 : 한국자동차공업협동조합 자동차부품산업은자동차산업과제품개발단계부터참여하여양산까지불가분의관계를갖고있으며, 자동차산업의국제경쟁력제고를위해서는자동차부품산업과상호긴밀한협력관계의유지및효율적인분업생산체제의구축이요구되는바, 국내에서는현대모비스, 만도그리고현대위아가주축이되고있습니다. 국내자동차부품산업은그동안완성차업계의국내외생산증가와선진국자동차업체의글로벌소싱확대에따른수출증가로인해매출액이크게확대되고기업수도증가하는등외형성장을지속하고있습니다. 자동차부품업체의매출액은 2000 년 22 조 9,023 억원에서 2009 년 44 조 5,458 억원으로증가하였으며자동차부품산업의성장세가지속하였습니다. 자동차부품업체수는외환위기전인 1997 년 3,083 개에서 2007 년에는 4,557 개로증가하였고이중 1 차부품업체수는 2003 년 878 개에서 2005 년 922 개로사상최고치를기록한후 2008 년에는 889 개로감소하였으나, 그중대기업의수는 2003 년 2008 년기간중 69 개에서 118 개로증가하였습니다. 완성차납품매출액을기준으로세계자동차부품업체들의순위를살펴보면생산규모가큰완성차업체들로부터분사된대형자동차부품회사들이상위권을유지하고있습니다. 특히도요타에서분사한덴소의경우는모기업과함께꾸준히성장하여 2009 년에는보쉬를제치고 (%)
1 위에올랐습니다. < 세계주요자동차부품업체현황 > 순위업체명국적매출액. ( 백만달러 ) 주요부품 1 덴소일본 28,731 파워트레인제어시스템, 공조 2 로버트보쉬독일 25,617 엔진시스템, 샤시, 전장부품 3 아이신세이키일본 20,585 변속기, 엔진부품, 차체 4 콘티넨탈독일 18,744 타이어, 샤시, 전장, 시트부품 5 마그나인터내셔널캐나다 17,367 파워트레인, 내외장, 차체 6 LG 화학한국 13,080 배터리, 플라스틱연료탱크 7 포레시아프랑스 13,000 시트, 칵핏모듈, 도어판넬 8 존슨콘트롤미국 12,800 시트, 내장 9 델파이미국 11,755 파워트레인제어시스템, 샤시 10 ZF 프리드리히샤펜독일 11,748 변속기, 조향장치, 서스펜션 12 현대모비스한국 11,209 샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향 61 만도한국 2,137 브레이크, 조향, 서스펜션부품 65 현대위아한국 1,906 엔진, 수동변속기, 샤시모듈 주 ) 2009 년글로벌 100 대부품기업 (OEM 판매기준 ) 출처 : Automotive News, 2010 년 6 월 10 일 완성차납품매출액기준세계 100 대부품회사들을국적별로살펴보면국내업체의경우 2008 년현대모비스와만도 2 개업체에불과했습니다. 하지만 2009 년에는배터리가자동차부품에포함되면서 LG 화학이 6 위에올랐고당사 (65 위 ) 가 100 위이내에신규진입하면서현대모비스 (12 위 ) 와만도 (61 위 ) 를포함하여 4 개업체로증가했으며순위도꾸준히상승하고있습니다. 당사를비롯해서현대모비스와만도가세계 100 대부품회사내에선정된이유는국내현대자동차그룹이라는안정적인매출처를확보하고있고한국내업체들의기술력이세계적으로인정받게됨에따라해외유수의자동차업체에납품을확대하게되면서성장성과경영안정성을동시에확보한결과라고할수있습니다. 그러나아직까지상위 10 위권내회사들의대부분은미국, 일본, 프랑스그리고독일등 4 개국의부품업체들이대부분을차지하고있고매출액규모면에서는선진국과의격차가존재합니다. 기계산업부문 1 공작기계산업부문
인간이영위하고있는일상적생활환경속에서금속을가공하여만들어진물건은수없이많이있습니다. 시계, 카메라등과같이정밀하고작은것에서부터, 선박, 항공기, 자동차와같은큰것에이르기까지문명의발전속도에따라금속을가공한물건은점점복잡하고다양해지고있습니다. 이러한물건은금속봉이나판을깎거나, 구멍을뚫어만들어지는것이지만, 금속은단단해서원하는형태로만들기란쉽지않습니다. 그래서금속을깎거나구멍을뚫고연마하기위한기계가특별히연구되었는데그것을 공작기계 라고합니다. 구체적으로말해, 공작기계란주로금속재료를절삭또는연마하여기계부품을제작하기위한기계를의미하고금속소재를가공하여각종기계부품이나기계를만들어내는공작기계의기능때문에공작기계를 기계를만드는기계 ( 머더머신, mother machine) 이라불리게됐습니다. 근래에는방전ㆍ전해ㆍ초음파가공기등절삭또는연마법에의하지않은여러가지공작기계가등장하게되면서그범위가확대되고있습니다. 공작기계산업의수요산업은주로자동차, 항공기, 선박산업입니다. 일반적으로공작기계산업은자동차, 항공기등의제조업설비투자동향에민감하게영향을받고있으며일반기계산업, 전기ㆍ전자및통신ㆍ반도체제작기계의기반이되는관계로업종관련지수에선행하며특히당사의경우자동차관련산업에큰영향을받습니다. 국내공작기계산업의특징으로는크게두가지가있습니다. 첫째로, 국내공작기계산업은과점적시장구조를갖고있습니다. 공작기계는수요처별로필요한사양과요구조건이상이해일반적으로다종소량의공작기계가생산되기때문에자본의유기적구성이늦어지고결과적으로많은중소기업이생산의주체가되어기업규모가작고많은기업이난립해있는상황입니다. 하지만일정규모이상의공작기계를생산할수있는대기업의수는한정적이기때문에당사를비롯해, 두산인프라코아등의몇개의대기업이과점체제를형성하고있습니다. 또한공작기계완성품생산에서는일부대기업의 OEM이확산되고있는가운데완성품생산업체별로수직계열화구조를갖추기도합니다. 두번째로, 공작기계산업은자본재산업입니다. 공작기계는산업구조고도화와제조업경쟁력강화를실현하기위한핵심산업이자일반기계공업의가공과정에투입되는중심적설비입니다. 따라서기계공업의생산력은공작기계의기술적수준여하에크게의존하고있습니다. 이처럼공작기계는기계를만드는기계, 즉모든기계의모체로서의역할을하고있는대표적인자본재입니다. 2009년세계공작기계산업은생산액 55,190백만달러를달성했습니다. 이는전년대비 32.1% 감소한수치입니다. 이러한감소세는 2008년세계경제위기상황을맞으면서동반침체양상을보인것으로판단됩니다. 2010년세계공작기계산업동향은고가장비시장의장기적인수요감소로 Standard형장비와저가형장비의가격경쟁력확보업체가원가절감형 Low-Price장비로꾸준히시장을주도하고있습니다. 또한최근가격경쟁력을확보한고성능장비로동일제품의고가와저가를동시에 Line-up화한제품을출품하여세계공작기계업체간의치열한경쟁이이어지고있습니다. 또한자동차제조업체및자동차부품업체의다국적화영향으로국가간시장개방화가정착되어있습니다. 국내공작기계산업은 1970년초까지는단순부품가공위주의저급품생산이주종을이루었으나 1977년제4차경제개발5개년계획기간에창원기계공업기지가건설되면서본격적인산업화가진행되어시설ㆍ운영ㆍ생산능력면에서대형화되었고품종다양화와품질향상의획기적인계기가되었습니다. 이후방위산업과관련된전략업종으로서의중요성이부각되면서대규모의업체가참여하기시작했습니다. 국내공작기계산업의 2010년 8월공작기계수주액은 2,730억원으로전월대비 11.6% 증가했고 2개월연속전월대비감소에서벗어나 3개월만에증가로전환했습니다. 이는수출수주액이 1,158억원으로전월대비 35.2% 증가, 전년동월대비 113.0% 증가를보인결과로파악됩니다. 국내공작기계산업의대외경쟁력은가격면에선 NC선반, 머시닝센터등주력기종 (Mddleend급 ) 의경우일본독일등선진국과비교하여우위를점하고있으나중국ㆍ대만등후발국
에비해서는다소열위에있습니다. 품질ㆍ성능면에서는내구성ㆍ적용성은선진국에비해부족한편이나후발국에비해우월합니다. 마지막으로정밀도ㆍ편의성은선진국수준에근접해있습니다. 2 중기산업부문 [ 프레스산업 ] 프레스는램 (ram) 또는슬라이드 (slide) 를압축운동시키는기계로서 2 개이상의쌍을이룬금형을사용하여성형및기타가공을하는기계입니다. 예를들어, 자동차의외형을만드는패널등을만드는과정으로서코일형태로입고된철판을필요한크기로자르고이것을프레스기계로찍어서일정한성형의철판조각을만드는것을말합니다. 프레스기계의주요수요처는자동차관련업체와전기ㆍ전자관련업체입니다. 구체적으로, 대기업에서제조하는대형프레스는자동차업종이주요수요처이며중소기업에서주로제조하는중소형프레스는전기 전자, 반도체, 통신업종에서의수요가주를이루고있습니다. 당사가생산하는프레스관련제품은주로자동차회사나 1 차협력사에서자동차의외장, 내장판넬 을생산하기위한중대형기계식프레스를생산해오고있습니다. 프레스산업은자동차산업이발달 한미국, 일본, 독일을중심으로발달해왔고, 10 여년전미국의프레스업체가몰락하면서독일, 일 본이양대산맥을형성하며자동차시장과함께성장해왔습니다. 이에한국도자동차산업발달과함 께일본, 독일에서도입하던프레스기계를국산화하여수입대체에성공하면서이제는독일, 일본과 도경쟁할수있는정도로성장했습니다. [ 플랜트산업 ] 플랜트는기계와장치를기술적으로복합화해생산자가목적으로하는원료또는중간재, 최종제품을제조할수있는생산설비를뜻합니다. 요즘플랜트산업은기계적복합화로만들어진중소또는대형기계시설물과제품의생산을위한기술과기계의다원적시스템이적용되어만들어진단위의공장을지칭합니다. 정리하자면광의의플랜트산업은토목, 건축을제외한기계, 장치또는구조물을제작ㆍ공급하는산업활동을말하며, 협의로는생산설비의연구개발, 시스템엔지니어링, 제작, 설치및유지보수와연관된산업을말합니다. 국내플랜트산업은국가경제에거대한영향을미치고있는철장, 자동차, 조선, 전자등에대한투자와연관된기반산업이며플랜트산업의중장기적전망에따라수요예측이가능하여크게는국제경기전망에영향을받으며작게는국내소비및투자경기에영향을받습니다. 플랜트산업은국내몇안되는대기업중심의대규모투자가필요한산업으로한정된수요자를가지고있습니다. 또한플랜트산업은장치산업이지만시스템엔지니어링이절대적으로필요한용역산업의성격도강합니다. 플랜트산업중당사가영위하고있는사업은제철사업및운반하역설비사업입니다. 제철사업은자동차, 가전, 건설및조선산업의소재인철강제품, 철강제를생산하는플랜트를설계ㆍ제작ㆍ설치하는사업으로산업의특성상자동차, 가전, 건설및조선산업의성장과밀접한관계가있는종합엔지니어링사업입니다. 운반하역설비사업에서운반하역설비라함은제품혹은상품의제작, 분배, 소비및처리과정에서원료또는제품의이동, 저장또는제어및보호와관련된모든설비를말합니다. 예를들어제철소, 조선소및항만등지에서물품및원료의하역과이송에필요한각종크레인및콘베이어시스템을설계ㆍ제작ㆍ설치하는사업으로제강업계의신규투자및조선업체의신조수주물량과밀접한관계가있는종합엔지니어링사업입니다.
3 특수산업부문 [ 방위산업 ] 방위산업의주요수요처는국방부및해외국방관련기관이며수요규모는방위산업의특성상한정적입니다. 이에더해내수위주의산업이진행되고있으며수요변동에대한특별한요인은없습니다. 방위산업은군전투력증강및전투력유지라는특성으로인해제품수명주기가장기간이며, 방산물자로지정된제품은정부의정책결정에따라사업의변동성에영향을끼칠수있으나기본적으로군전력화가완료되는시점까지장기간수주에의한장기공급계약사업이기때문에안정적으로사업을수행할수있는강점을갖고있습니다. 특히당사는정부방위산업의화포ㆍ함포ㆍ착륙장치에서타업체대비높은기술력으로유리한위치를점하고있습니다. 하지만, 방위산업시장은 2009년 1월부로전문화, 계열화제도가폐지됨에따라당사의우위사업분야에서도타업체들의신규사업참여가시작되고있습니다. 이에당사는방위산업체로서사업의선점과역량강화를위해경쟁업체와의치열한경쟁속에서도신규사업을적극검토, 추진하고있으며 R &D에도지속적인투자를확대하고있습니다. (2) 산업의성장성 자동차부품산업부문 2008 년, 2009 년 2 년연속감소한세계자동차수요는 2009 년 2 분기부터빠르게회복중입니다. 대부분의국가에서 2009 년연말정부지원책이종료되었음에도불구하고 2010 년세계자동차수요는 66,972 천대로 3.9% 증가할전망이며, 2007 년수준회복은 2011 년이후가능할전망입니다. 서유럽을제외한모든주요시장의 2010 년자동차수요가세계경기회복과기저효과로인해회복될전망입니다. 서유럽시장의자동차수요가감소할것으로보는이유는 2009 년가장공격적인정부지원책을시행한독일에서대규모선수요가발생했고, 경기침체에의한소비심리위축, 실업률증가, 폐차인센티브종료영향으로 2010 년 3% 로감소할것을전망하고있습니다. 2009 년초부터세계최대자동차시장으로급부상한중국의자동차수요는 2009 년 30.7% 증가할것으로예상되지만여전히매우낮은자동차보급률과높은경제성장률로인해 2010 년에도 4.5% 증가할전망입니다. 브라질도소형차세금감면종료등으로 2.9% 증가하여 2009 년대비증가율의둔화가예상됩니다. <2010 년세계자동차수요전망 > ( 단위 : 천대, %) 구분 2008년 2009년 2010년 수요량 수요량 증감률 수요량 증감률 총계 69,531 64,432-7.3% 66.972 3.9% 북미 16,268 12,761-21.6% 14.247 11.6% 미국 13,541 10,512-22.4% 11.768 11.9%
서유럽 15,749 14,776-6.2% 14.333-3.0% 아태평양 21,210 23,496 10.8% 24.412 3.9% 일본 5,059 4,448-12.1% 4.521 1.6% 중국 9,639 12,599 30.7% 13.172 4.5% 인도 2,038 2,232 9.5% 2.371 6.2% 동유럽 5,775 3,244-43.8% 3.443 6.1% 러시아 3,063 1,472-51.9% 1.660 12.8% 중남미 4,204 3,976-5.4% 4.237 6.6% 브라질 2,867 3,015 5.2% 3.102 2.9% 출처 : J.D.Power, 한국자동차공업협회 침체됐던국내자동차시장은 2000 년이전등록차량을신차로교체할경우세제혜택을주는지원책이 2009 년연말까지시행됨에따라 2009 년 5 월이후빠르게회복되었습니다. 2009 년국내판매는 1,394 천대 (20.8%) 였으며, 2010 년상반기에는세제혜택의잔존영향및신차효과등으로판매확대가예상되지만하반기에는금리인상등의출구전략시행에따른경기하락이우려되며감소세를보일것으로예상됨에따라 1,400 천대를전망하고있습니다. 2010 년자동차수출은 EU 시장의회복지연, 환경규제강화와해외생산증가등감소요인도상존해있으나수출전략차종투입과신흥시장수요확대로전년비 7.0% 증가한 2,300 천대를전망하고있습니다. 2010 년자동차수출액 ( 부품포함 ) 은 9.2% 증가한 405 억달러를전망하고있으며, 완성차수출액은 7.3% 증가한 277 억달러에이를전망이며, 자동차부품도국내업체의해외생산확대와해외주요업체에대한부품공급확대등으로 13.2% 증가한 128 억달러를전망하고있습니다. <2010 년자동차산업전망 > ( 단위 : 천대, 십억달러 %) 구분 2008 년 2009 년 2010 년 수량증감률수량증감률수량증감률 생산 3,827-6.4 3,420-10.6 3,700 8.2 국내판매 1,154-5.3 1,370 18.7 1,400 2.2 수출 2,684-5.7 2,050-23.6 2,300 12.2 수출액 49.0-1.5 35.0-28.5 40.5 15.7 수입 76 18.2 70-7.7 80 14.3 주 ) 국내판매는국산차기준, 수출은통관기준, 수출액은부품포함, 수입은신규등록기준출처 : 한국자동차공업협회
<2010 년자동차수출액전망 > ( 단위 : 십억달러, %) 구분 2008 년 2009 년 2010 년증감률 금액비중금액비중금액비중 09 년 / 08 년 10 년 / 09 년 수출액합계 49.0 100.0 35.0 100.0 40.5 100.0-28.5 15.7 완성차 35.0 71.5 24.0 68.6 27.7 68.4-31.5 15.4 부품 14.0 28.5 11.0 31.4 12.8 31.6-21.5 16.4 출처 : 한국자동차공업협회 기계산업부문 1 공작기계산업부문 세계공작기계시장은 1990 년대에는일본과독일이중심이되는구조가고착화되는모습을보였습니다. 그런데 2000 년대에와서는중국을중심으로한 BRICs 군이그뒤를쫓는양상이나타나기시작했습니다. 생산체제는양극화에서새로운세력을포함한다극화현상을보이며향후치열한경쟁을예고하고있습니다. 지역별현황으로아시아에서는세계 1 위의일본이최첨단분야에서부터범용부품에이르기까지폭넓은사업영역에서압도적인위상을유지하고있습니다. 이외에중국, 대만, 한국이생산을확대하면서세계최대시장을구성하고있습니다. 독일과이탈리아를중심으로유럽은거대한지역시장을기반으로세계시장에서여전히견고한지위를차지하고있습니다. 유럽의주요업체들은우주항공, 자동차, 전자기기등안정적인수요산업기반을구축한유럽시장을배경으로착실히성장하고있습니다. 국내공작기계산업은수요산업인자동차, 전기 전자, 조선등주력산업의성장으로이들업종에서요구하는 Middle-End 급공작기계제품군이 2008 년세계 6 위규모에오르게되었습니다. 향후공작기계산업은세계수요산업의꾸준한성장과함께국내기업들의공격적해외마케팅이이루어진다면지속적인발전이가능할것으로예상합니다. 2008 년미국발금융위기에따른세계경기침체여파로당분간 2007 년과같은설비수요붐은일어나지않겠지만이같은침체에서벗어나면중국, 인도, 브라질, 터키등신흥공업국의제조기반확충에따라활발한공작기계수요증가가있을것으로예상합니다. 공작기계산업의내수시장역시세계경기침체가지나고나면국내수요산업성장에편승한동반성장이예상됩니다. 그동안내수수요를견인해왔던자동차산업과함께조선산업, 풍력 태양력산업등의녹색성장산업이주요수요산업이될것으로예상합니다. 또한리니어모터장착고속가공기및 IT 융합공작기계상용화등국내공작기계업계의활발한차세대공작기계개발이이루어지고있고, 인터넷을활용한원격제어및 A/S 등기존제품과생산공정에 IT 를접목하여새로운부가가치를창출해나갈것이라예상합니다. 2 중기산업부문 [ 프레스산업 ]
프레스기계는공작기계중 20% 내외를점유하는생산설비의중요한산업으로 2008년 220억달러가생산됐습니다. 프레스를대표로하는성형기계의생산액은 1908년대경제성장에따라계속증가하였으나 1991년을고비로감소와성장을반복하였고 2002년부터는연평균 15% 이상으로급성장했습니다. 프레스산업이공작기계전체에대해서는 23% 이상을점유한때도있었지만보통은 19% 와 21% 사이를점유하고있어향후에도계속적인성장산업이될전망입니다. 향후프레스산업의전망으로는자동차산업이계속되는한프레스산업도더불어성장을지속적으로해갈것으로예상되며특히브라질, 인도, 중국, 러시아, 동남아등신흥자동차시장에서의자동차생산량증가에따라프레스수요가급성장할것으로예상됩니다. 국내프레스산업의역사는자동차, 가전사업의성장과더불어성장해왔다고해도과언이아닐정도로밀접한관련이있으며실제로프레스기계를사용하는고객의 90% 이상이이들사업에사용되고있으며그중자동차사업비중은 80% 이상입니다. 최근해외금융위기를발단으로한자동차산업의침체로말미암아 2008년자동차사업이후퇴하여투자가취소, 지연되는등프레스산업에큰영향을미치기도했지만 GM의회복과더불어자동차투자가되살아나고세계적자동차업체들의해외공장생산량증대계획이계속발표되고있으며이것이프레스산업의수요증대로직결되고있습니다. 또한중국, 러시아, 인도, 브라질을주도로하는자동차산업의성장이예측되고있고이에따른프레스산업도동반성장할것으로기대됩니다. 게다가 2008년부터는자동차산업뿐아니라조선, 풍력, 원전산업에도특수프레스기계의수요가대폭증대되고있는데이들산업의전망과더불어프레스산업의지속적인발전이예상되고있습니다. [ 플랜트산업 ] 현재플랜트산업이가장발달한곳은서유럽및일본입니다. 이에플랜트사업의선두업체도서유럽및일본기업이나당사도수년전부터이들업체들과당당히경쟁하고있으며세계 3위의지위를확보하고있다고자부할정도로해외수요처들로부터기술력을인정받아판매를확대해오고있습니다. 향후플랜트산업전망으로는국내외제철소및조선소의계속되는성장과더불어성장을지속적으로해갈것으로예상됩니다. 특히인도, 중국, 동남아등제철소및조선소시장에서의생산량증가에따라설비수요가급성장할것으로예상되며일본및유럽의대형철강사의생산기반을이전하는계획발표와같이철강업계의회복국면에맞춰향후플랜트산업의완만한성장세를이룰것으로전망됩니다. 특히당사가영위하고있는제철설비사업및운반하역설비사업은세계철강산업및조선산업의성장과매우밀접한관계를가지고있습니다. 최근세계경기침체로인한기업의신규투자감소로인해수요가감소하였으나최근세계경기회복조짐으로국내기업의해외투자가다시확대되고있으며, 특히 BRICS 지역의제철및조선시장육성정책으로 2011년설비의수요는급격히증가할것으로기대됩니다. 3 특수산업부문 [ 방위산업 ] 2010 년천안함피격사건이후현존위협대비핵심전력보강등으로국방사업의안정적추진과군 전력첨단화를위해정부수요가지속적으로증가할것으로예상됩니다. (3) 경쟁요소
자동차부품산업부문 국내자동차부품산업은그동안대기업에대한높은의존도가안정성장에기여해왔음에도글로벌화의진전을저해하여, 생산대비수출비중이선진국에비해크게낮은실정입니다. 국내자동차부품총생산에서수출이차지하는비중은 2008년 21.2% 로 2007년의일본 44.3%, 미국 46.7%, 유럽 34.9 % 에비해크게낮은수준이며국내자동차부품산업의수출은국내완성차업체의해외공장조립용및수출차량 A/S 부품이큰비중을차지하고있습니다. 세계 20대부품수출국의수출액은 2007년에세계자동차시장규모의절반을상회하는규모인 7,341억 3,700만달러를기록했고, 이중우리나라는 117억달러를기록하여 12위수출국의위상을차지하고있습니다. 세계자동차부품시장규모는 2007년 1조 3,404억달러를기록했는데, 이중신차용부품이 9,602억달러, A/S 및액세서리부품이 3,802억달러입니다. 따라서우리나라자동차부품산업이성장기반을강화하고지속성장을이루기위해서는그동안의내수의존형성장모델을지양하고수출지향형모델로전환할필요가있으며이를위해서는무엇보다도경쟁력강화를위해전문화 대형화 모듈화를목표로한전략적구조개편을추진할필요가있습니다. 세계자동차부품산업은 2008년 ~2009년경제위기이후기술력등핵심역량을보유한전문화와인수 합병이나전략적제휴등에의한대형화를통해경쟁력을더욱강화할것으로예상됩니다. 국내외완성차업체는세계자동차산업의구조조정이완료된후기술력등핵심역량을보유하고, 규모의경제로비용절감이가능한부품업체와의협력을강화할것으로보입니다. 일본 8개완성차업체는금년에부품업체와공동으로 2조 7,000억엔의비용절감을추진할계획이며또한, 해외부품업체는대형화를통한핵심역량강화를위해인수 합병을추진하고있으며, 완성차업체와그린카공동개발도추진하고있습니다. 미국부품업체는구조조정으로 5,000여개중향후 10% 가감소할것으로예상되는데, 특히포드자동차는거래업체수를 1,600개에서 750개로축소할예정입니다. 이에따라우리나라자동차부품산업도국내외연관업계와수평적공급웹 (supply web) 을구축함으로써전문화와대형화를모색하여공급능력을확충하고, 친환경 고안전부품등신제품을개발하여경쟁력을제고할필요가있습니다. 또한우리나라부품업체는상생협업생태계를조성하여모듈부품생산능력을확대함으로써성장성과수익성을확보할필요가있습니다. 대표적인예로국내모듈부품업체인현대모비스는국내외수주확대를통해성장기반을강화함으로써최근영업이익률이 10% 를넘고있습니다. 모듈화로인한생산성향상과비용절감의수혜를부품업체가공유하면서고용과임금구조에미치는부정적인영향을방지할수있는수단을강구할필요가있고더욱이, 우리나라자동차산업이세계 4강에진입하기위해서는모듈부품생산능력의확대와더불어, 모듈및시스템부품공급업체와이들업체를지원할수있는엔지니어링, 소프트웨어등서비스업체를육성하여성장기반을강화하는것이중요합니다. 또한, 중장기적으로수요가감소할것으로예상되는엔진및배기계부품분야의사업전환지원계획을수립하여실업등의문제를사전예방할필요가있습니다. 기계산업부문 1 공작기계산업부문 국내공작기계산업의강점이라면경쟁국에비해주력기종인 Mid-Tech의생산및조립기술부문에서세계수준의기술경쟁력을확보하고있다는점에서대외경쟁력을확보하고있다고말할수있습니다. 또다른강점은최대생산국인일본과비교할때가격경쟁력을유지하면서도대만등후발경쟁국에비해우수한품질과성능을갖고있다는점입니다. 또한공작기계산업의전방산업으로자동차 금
형 조선 디스플레이 IT산업등의국내수요산업이세계시장에서높은점유율을차지하고있어국내공작기계산업의수요증대에큰역할을하고있다는점도국내공작기계산업의강점으로들수있습니다. 국내공작기계산업의약점으로는주요핵심부품인 NC장치, 서보모터등의구입을여전히경쟁국에의존하고있다는점과내수시장이협소함에따라국내기업간에치열한경쟁구도를벌이고있다는점입니다. 또한해외마케팅이나 A/S망이일본, 독일등주요경쟁국과비교하여상대적으로취약하다고할수있습니다. 게다가후발경쟁국인대만과중국이빠른속도로성장하고있고, 환율 유가 원자재등대내외여건악화와세계경기침체로인한설비수요위축, 설계및기능인력의수급불안등은상대적위협요소라하겠습니다. 국내공작기계산업의또다른위험으로는 1999년 6월수입선다변화제도해제이후 NC 선반과머시닝센터등일부장비의수입이증가한것을들수있습니다. 하지만당사를비롯해서국내공작기계회사들이그간수입선다변화에대비한기술력향상, 가격경쟁력 A/S 기반등여러분야에서경쟁력향상을위한지속적인노력으로국내시장의특성에맞춰일정수준의경쟁력을유지하고있는것으로판단됩니다. 향후정부는 2010비전을통해국내공작기계산업발전을위해기술선진화, TOTAL MARKETING, 인프라강화등의발전전략을추진하여세계 5위의공작기계생산국으로도약을위해다각적인지원책을펼치고있다는점에서국내공작기계산업의경쟁력을높일수있을것으로예상합니다. 2 중기산업부문 [ 프레스산업 ] 프레스산업의선진국은일본, 독일, 스위스, 이태리등으로일본을제외하면유럽업체가강한분야이나최근대만, 한국등이그뒤를바짝추격하면서프레스생산주요국가로서자리를잡아가고있습니다. 다음의표를참조하면프레스산업의주요수출국은일본, 대만, 독일, 이탈리아, 한국등이며수입특화소비지역은중국, 인도, 멕시코, 러시아, 미국등으로생산국과소비국사이에서는치열한경쟁을벌이고있다는것을알수있습니다. 세계제1의소비국으로부상한중국에서는자국제조업체에의한수급이가장많으나고급기종, 고기능기종은거의전량수입에의존하고있는상태로중국시장에대해일본과대만, 한국, 독일등이치열한각축전을벌이고있습니다. 유럽지역에서는독일, 이탈리아등유럽지역내의제조업체가시장을거의독점하고있는상태입니다. 특히, 동유럽에신규수요가많이발생하여일본, 한국등아시아의진출이계속되고있지만 M/S는낮은수준입니다. 아시아국의동유럽진출은자국제조업체의해외진출에따른동반진출위주로판로확보하고있습니다. 북미지역에서는아직도꾸준하게프레스가소비되고있으며미국, 멕시코가주소비처입니다. 이러한북미지역에서는전통적인유럽업체들와일본을중심으로한아시아업체들이비등한상태로경쟁중에있습니다. 향후상기의중국을포함해 BRICs로대표되는신흥공업국은프레스의중요한소비지역으로부상하고있으며향후세계프레스산업의판도를바꿀만큼큰시장으로예상됩니다. 프레스산업에서가장중요한경쟁요소두가지는가격경쟁력과품질경쟁력입니다. 가격경쟁력측면에서중국의프레스가격은국내의 60 70% 수준이며일본은가격경쟁력면에서한국과중국과비교했을때가장떨어지는특성을갖고있습니다. 현재국내프레스산업은일본과의가격수준이점차비슷해지고있는상황에서중국이가격경쟁력을앞세워공격적인전략을취한다면국내프레스업체들의위협이될수있습니다.
품질경쟁력측면에서국내프레스와일본산프레스의품질경쟁력의차이는정밀도와내구성으로정 밀도측면은어느정도완화되고있는추세입니다. 중국의프레스제조업체는자체적으로품질관리 부서를두어 ISO9001 품질관리인증을받아운영하고있으며자체품질관리부에서는완성품검사 시불량률이거의없다고하며부품가공에서약 1% 수준의불량률이있다고하나특별한검사기준 과시설이없어보여그신뢰성은낮아보입니다. 국내프레스업계의가장경쟁국인일본은기술을바탕으로, 소비 1 위국인중국은저가공략으로국내 프레스업계를위협하고있으며이에새로운돌파구를만들어야할때라판단됩니다. 구체적으로일본과독일은높은수준의기술이강점이며해외판로를위한영업망, 서비스망이강점인반면, 고가의장비에대한수요자의비용부담증가가약점으로판단되며중국등신흥국은낮은제조비가강점이나낮은수준의기술력이약점입니다. 중소형업체업체대상으로는일본, 중국, 대만업체와경쟁을하고있어품질보다는가격경쟁력을우선으로높여야하는과제에직면하고있습니다. 향후현지생산을늘리고, 과감한원가절감을통해태국, 말레이시아등동남아수주를확대하고있으나보다경쟁력있는원가구조가요구됩니다. [ 플랜트산업 ] 플랜트산업은국가기간산업이라불릴만큼모든산업에직 간접적영향을미치고있는사업으로철강, 자동차, 조선산업의중장기적전망에따른수요예측이중요합니다. 또한 PROECT 특성상경기변동에따라단기적인경기위축은있을수있으나장기적으로는대규모공사로인한안정성및 GLOBAL 사업의성격이강하므로일반부품사업에비해안정적인사업이라할수있습니다. 하지만고객들의완전경쟁입찰방식에따라투자초기단계부터사양결정및원재료조달방법의다양화등에많은노력을기울여야합니다. 대형사업인경우는자본력에한계가있는중소업체의참여가불가함으로인해상대적으로기술력을갖추고규모가큰업체에유리하게작용하는경우가많습니다. 3 특수산업부문 [ 방위산업 ] 전문화 계열화제도폐지 (2009 년 1 월 1 일부 ) 에따라현재당사가독과점지위에있는중 대구경화포및항공기랜딩기어류부문의지위유지에위협요인이발생할수있으나, 당사제품품질의우수성및성능으로지속적인수요가예상됩니다. 또한방위산업의경우장기간의 KNOW-HOW 와대규모투자가필요한분야로써경쟁요소에서비교적안정적인위치에있습니다. 게다가당사는중 소형화포및함포류의사업영역을확대하고자제품의국산화에매진하고있으며, 기존사업의확대를통하여체계사업으로발전시켜나아가기위해중장기전략에의거추진중에있 습니다. 나. 회사영업의개황 차량부품사업부문 자동차모듈부품은대부분기아자동차와현대자동차의샤시모듈과타이어모듈을공급하고특히, 2006 년 4 월부터는당사의광주공장에서 UN( 뉴카렌스 ) 플랫폼모듈의양산을필두로
AM( 쏘울 ) 및 SL( 스포티지 R) 의연속적인수주와모듈전공장의혼류생산을통한유연생산시스템구축으로공장가동율향상및적기납품을통해회사이미지제고에기여하고있습니다. 또한현대자동차전주상용차 ( 버스, 트럭 ) 의타이어모듈을공급함으로기아자동차승용전공장에이어현대 기아차전공장의타이어모듈확대의기틀을마련하였습니다. 이를기반으로축적된연구개발능력을인정받아 2009 년 5 월부터는대형 SUV 인 XM( 쏘렌토 R) 의차축을 ( 프런트액슬, 리어액슬 ) 양산공급중에있으며, 2010 년 1 월부터는소형승용차량인 UB( 프라이드후속 ) 의샤시모듈사업과대형승용차량인 KH( 오피러스후속 ) 의샤시모듈사업에신규참여하여양산준비중에있으며, 2011 년양산계획중인 TA,UA 엔진티엠모듈개발계획에전력을다하고지속적모듈사업확대의기틀을마련하였습니다. 기계사업부문 1 공작기계사업부문 공작기계시장은경기및설비투자와매우밀접한관련성을가지고있습니다. 최근공작기계내수시장은생산, 소비, 투자, 수출등경기지표의개선폭이커지면서 '09년하반기부터회복세를보이고있고, 특히 2010년상반기에는자동차판매증가에따른자동차관련설비투자증가로공작기계판매가호조를보였습니다. 해외시장의경우미주지역은미국정부의경기부양책영향으로인한자동차산업회복세영향으로현지판매가소폭의증가세를보이고있으며, 브라질등남미지역자원보유국의빠른경기회복세로판매가증가되고있습니다. 유럽지역은금융위기영향더딘회복세를보이고있습니다. 그러나, 인도, 중국등아시아지역은전년대비높은성장세를보이고있습니다. 내수의경우 2010년하반기에는상반기대비해서는낮은성장세가예상됩니다. 특히일반기계부문의영업전망은 '09년급감에따른기저효과가사라지고, 경기부양정책의효과도약화됨에따라 2010년하반기설비투자증가세가다소둔화될전망입니다. 그러나반도체 / 전자부문은 DTV, 스마트폰, 윈도7 PC 교체등의수요증가로반도체수요는하반기도높은증가율을보일것으로전망됩니다. 해외의경우미주, 유럽지역은유럽의금융위기상황으로상반기와는다르게설비투자에보수적인입장을취할전망입니다. 중국, 아시아및신흥국은상반기성장세를유지할전망입니다. < 당사업종별공작기계수주금액 > ( 단위 : 백만원, %) 구분 2010 년 3 분기 2009 년 2008 년 금액구성비금액구성비금액구성비 업종 ( 국내 ) 철강 / 비철금속 23,270 3% 9,673 3% 8,125 3% 금속제품 85,323 11% 35,466 11% 40,212 12% 일반기계 108,593 14% 45,138 14% 41,000 13% 전지 / 전자 62,053 8% 25,794 8% 31,000 10% 자동차 387,832 50% 161,210 50% 154,258 48% 조선 / 기타수송 31,027 4% 12,896 4% 13,500 4% 정밀기계 40,280 5% 16,121 5% 17,585 5%
기타제조업 1,500 0% 1,000 0% 1,211 0% 비제조업 38780 5% 15,122 5% 15,225 5% 국내외 국내수주 494,612 64% 322,420 49% 322,116 46% 해외수주 281,052 36% 339,518 51% 378,087 54% 수주합계 775,664 100% 661,938 100% 700,203 100% 2 중기사업부문 [ 프레스사업 ] 당사의프레스사업은자동차를생산하는데필요한 400 톤 ~5,000 톤급기계식, 유압식프레스를비롯하여풍력발전, 선박등의대형단조소재생산에필요한단조프레스, 대형송유관, 가스관, 해양철구조물에필요한후판파이프를생산하는파이프벤딩프레스를주로생산하고있으며국내수요보다는해외수출비중이훨씬커매출의 80% 를수출에의존하고있습니다. 주요고객으로는, 해외유명자동차사를비롯한전세계 25 개국의 60 개사가있습니다현대위아의프레스사업은자동차산업이발달한독일, 일본의프레스제조업체에이어세계 3 위의기술력을보유하고있어해외브랜드지명도를좀더끌어올리고자동차산업이회복되면서급속한시장확대가기대되고있습니다. 현대차, 기아차의성장과더불어안정적인성장을계속해온현대위아는세계최대자동차업체인 GM 사의독점적인공급업체로선정되어미국을제외한멕시코, 인도, 폴란드등전세계 GM 공장에프레스를공급해왔습니다. 그러나지난해전세계자동차업계의불황으로인한설비투자지연이 2009 년까지계속되었으나, 자동차경기회복에따라 2010 년부터는설비투자확대등으로점차회복되고있는추세입니다. [ 플랜트사업 ] 제철플랜트사업의경우 1997 년 IMF 이후국내중공업사의제철플랜트사업철수및축소에따라시장내에서당사의영향력이한층증가되었으며, 현재는단순제조수준에서벗어나종합엔지니어링개념으로발빠른변신을꾀하며, 기계및전기설비의설계, 제작, 설치등 TURN KEY 방식의일괄수주로사업영역을확장해가고있습니다. 뿐만아니라, 제선공장의용선운반설비, 소결배가스청정설비및제선설비와, 용강을만드는제강설비, 연주설비, 열간및냉간압연설비, 표면처리설비등다양한제품군의철강생산설비를공급하고있습니다. 또한, 국내제강사와미국, 유럽등의해외철강원료사및철강회사에생산설비를공급하는세계유수의유럽철강엔지니어링사와협력하여 GLOBAL 제철플랜트공급사로서의면모를갖추었으며, ASME 인증을통한발전설비사업에도진출하고있습니다. 운반하역설비의경우국내유수의하역설비제작업체인중공업사와실적, 기술경쟁과중국업체와의가격경쟁등어려운영업환경에서 Turn Key 로수주하여성공적으로설비인도를완료하고있으며, 이로인해국내외고객사에당사의명성이알려져 2008 년에는브라질조선소와골리앗크레인을공급하는계약을체결하는쾌거를이루어, 1, 2 호기모두설치, 시운전을완료하였습니다.
당사는성공적인설비인도로브라질에지역에교두보를구축하여, 향후브라질신규고객조선소로부터동일한인양능력의골리앗크레인수주를추진하고있습니다. 국내의중형조선소에서멀리지구반대편의브라질조선소까지대형설비의공급계약을체결하여성공적으로인도를완료했으며, 더나아가제철소와조선소로국한된영업범위를벗어나항만설비및원료하역처리설비까지진출하여그사업영역을확대하여향후매출증대및수익창출을기대하고있습니다. 제철업계의신규투자는세계철강수요와연관되어, 세계각국의적극적인경기부양정책추진과자동차업, 건설업등과같은철근수요산업의회복과더불어완만한회복세가예측되는상황이며, 철강수입국들의보호무역조치와철강수출국들의수출공세도변수로예측되고있습니다. 3 특수사업부문 현대위아는대구경화포전문화 / 함포체계업체및착륙장치계열화지정회사로서의독점적위치를확보해왔습니다. 하지만 '09. 1 월부로전문화 / 계열화제도가폐지됨에따라방위산업체로서의사업선점과역량강화를위해경쟁업체와의치열한경쟁속에서도신규사업을적극검토, 추진하고있으며 R&D 에도지속적인투자를확대하고있습니다. 뿐만아니라, 현대위아는국내시장에안주하지않고해외유수업체와의기술협력및끊임없는국산화개발노력으로세계시장에서도그기술력을인정받고있으며수출확대를추진하고있습니다. (1) 육상사업현대위아는국내유일의화포전문생산업체로서축적된기술력을바탕으로우수한성능의화포류및각종구난장비를생산하여무기체계근대화와자주국방에이바지하고있습니다. 축적된자체설계능력및제조시설을기반으로최근에는각종포신류, 곡사포외에장갑차사업등을활발히전개하고있으며독일라인메탈사와전략적기술제휴양해각서를체결하고최첨단차기대공포와원격조정사격장치기술을공동개발하기로하였으며, 복합관성항법기능및위성항법장치를이용하여자동계산이가능토록한세계 2 번째이자아시아에서최초로 120 미리강선형자주박격포모듈에성공하였으며국내시장을넘어해외시장수출로사업영역을확대해나가고있습니다. 또한, 박격포사업, 탑재형곡사포사업등선진업체들과의기술협력및국산화개발추진으로미래성장동력을위한끊임없는노력을기울이고있습니다. - '09 년수주실적 : KH-178, K2 수출등 - '10 년수주계획 : K55 PIP, K9 수출등 (2) 해상사업해상사업은육상화포생산기술축척을기반으로해상함포사업으로의사업확대로이어져왔습니다. K-76L/62, KMK45 등을제작, 납품하며군으로부터그기술력을인정받아왔으며, 최근에는신기술개발을통해함포시리즈화를위하여연구개발투자를지속확대하여향후해상사업성장동력으로추진하고있습니다. - '09 년수주실적 : K-76L/62, KMK45 사업 - '10 년수주계획 : KMK45, K-76L/62 추가사업등 (3) 항공사업
현대위아는국내유일의항공기랜딩기어전문생산및항공부품제작업체로서 T-50,KT-1, F-4/5, (K)F-16 착륙장치를통해공군의전투력향상및 LYNX, 민항기 (A320, A340, A380) 부품등세계유수의항공기생산업체 ( 佛 MD 社, 英 WHL 社外 ) 로부터호평을받고있으며, 2010 년상반기에한국형다목적헬기인 KHP 랜딩기어및주로터, 조종석등의국산화개발에성공하여항공부품의사업영역을다변화하고있습니다. 또한, 현재양산중인 T-50 랜딩기어의제작기술을바탕으로수출사업에참여하고있으며, MUAV 사업에도적극참여하여향후디지털시대의무인화기술개념에입각한항공기분야기술개발의주도적역할을하고자노력하고있습니다. - '09 년수주실적 : KHP 개발, MUAV 개발 - '10 년수주계획 : T-50 양산및수출사업, KHP 양산사업 다. 시장점유율 차량부품사업부문 현재자동차부품업체들의시장점유율은정확한통계치는존재하지않아시장점유율을판단하기에어려움이있습니다. 다만, 완성차업체별시장점유율을파악한후각완성차업체에납품하는자동차부품업체별실적비교를통해자동차부품업체들의시장점유율을가늠할수있습니다. 다음의표에서보는바와같이현대자동차와기아자동차, 두완성차업체의시장점유율합계는 2009 년 78.1%, 2008 년 71.3%, 2007 년 69.2% 로확인됩니다. < 완성차업체시장점유율 > ( 단위 : 대, %) 구분 2009 년 2008 년 2007 년 생산량점유율생산량점유율생산량점유율 현대 1,606,879 45.7 1,673,580 43.7 1,706,727 41.8 기아 1,137,176 32.4 1,055,152 27.6 1,118,714 27.4 GM 대우 532,191 15.1 813,023 21.2 942,805 23.1 르노삼성 189,831 5.4 187,947 4.9 177,742 4.3 쌍용 34,703 1.0 81,445 2.1 122,857 3.0 대우버스 4,015 0.1 4,866 0.1 6,288 0.2 타타대우 8,131 0.2 10,669 0.3 11,175 0.3 합계 3,512,926 100.0 3,826,682 100.0 4,086,308 100.0 출처 : 한국자동차공업협회 현대자동차와기아자동차에납품하는자동차부품업체들의생산실적기준으로다음과같은자동차부품업체들의시장점유율을추정할수있습니다. 당사는수동부변속기제품관련, 등속조인트제품에있어서국내 1 위의시장점유율을보이고있으며샤시모듈등여러자동차
부품분야에서상위권의시장점유율을차지하고있습니다. < 자동차부품업체시장점유율 > ( 단위 : %) 제품 ( 품목명 ) 샤시모듈 2009년도 (34기) 2008년도 ( 제33기 ) 2007년도 ( 제32기 ) 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 모비스 52.2 모비스 47.7 모비스 47.4 현대위아 25.9 현대위아 23.6 현대위아 21.8 기타 21.9 기타 28.7 기타 30.8 휠 & 타이어 H/KMC 46.4 H/KMC 44.4 H/KMC 42.4 현대위아 31.7 현대위아 26.9 현대위아 26.8 기타 21.9 기타 28.7 기타 30.8 수동 변속기 H/KMC 62.3 H/KMC 56.8 H/KMC 67.6 현대위아 8.2 현대위아 8.2 현대위아 9.4 다이모스 4.7 다이모스 3.7 다이모스 4.1 기타 24.8 기타 31.3 기타 18.9 수동부 변속기 현대위아 71.9 현대위아 62.8 현대위아 68.9 KD 6.2 KD 8.6 KD 0.2 기타 21.9 기타 28.7 기타 30.9 엔진 현대위아 3.8 현대위아 4.1 현대위아 1.1 H/KMC 74.3 H/KMC 67.2 H/KMC 68.2 기타 21.9 기타 28.7 기타 30.7 등속 조인트 현대위아 40.6 현대위아 30.7 현대위아 25.6 한국플랜지 26.6 한국플랜지 23.9 한국플랜지 35.3 GKN 10.9 GKN 10.7 GKN 9.0 기타 21.9 기타 18.7 기타 30.2 출처 : 한국자동차공업협회, 당사자체추정 기계사업부문 1 공작기계사업부문
현재국내공작기계산업관련업체의시장점유율에관한통계치는존재하지않아정확한시장점유율을판단하기에어려움이있습니다. 다만, 관련업체별실적비교를통해시장점유율을가늠할수있습니다. 공작기계산업은크게절삭기계와성형기계로구분되며현재절삭기계시장에서현대위아 ( 주 ), 두산인프라코어 ( 주 ), 화천기계공업 ( 주 ), 총 3 개업체가시장매출의 65% ~ 70% 를차지하고있습니다. 당사는절삭기계시장내에서당사가생산중인 NC 선반과머시닝센터품목을기준으로 2010 년상반기 43% 의국내점유율 (3 년평균 48%) 로업계 1 위를유지하며다음과같이시장점유율을보이고있습니다. < 공작기계점유율 > ( 단위 : %) 구분 2010 년상반기 2009 년 2008 년 2007 년 현대위아 43 51 48 50 두산인프라코어 41 30 34 33 화천기계공업 16 19 18 17 주 1) 공작기계산업중당사 NC 선반, 머시닝센터생산품목을기준으로작성주 2) 현재 3 사가절삭기시장매출의 65% ~ 70% 를차지 2 중기사업부문 [ 프레스사업 ] 현재국내프레스산업관련업체의시장점유율에관한자료는공작기계시장중성형기계시장으로묶어관리하므로프레스만의통계치는존재하지않아정확한시장점유율을판단하기에어려움이있습니다. 다만, 관련업체별실적비교를통해시장점유율을가늠할수있습니다. 공작기계산업은크게절삭기계와성형기계로구분되며프레스가포함된성형기계시장에서 2009 년현대위아 ( 주 ), 현대로템, 심팩, 대기업 3 개업체가시장매출의 75% 정도를차지하고있습니다. 당사는성형기계시장내에서당사가주로생산중인대형프레스품목을기준으로 2009 년 40% 의국내점유율로업계 2 위를유지하며중소형프레스를포함한전체프레스시장에서는다음과같이시장점유율을보이고있습니다. < 프레스시장점유율 > ( 단위 : 억원, %) 구분 2009년 2008년 2007년 1위 심팩 1,225 41.0 1,318 39.3 1,107 34.6 2위 현대위아 959 32.1 837 25.0 1004 31.4 3위 현대로템 805 26.9 1197 35.7 1089 34.0 주 ) 심팩, 현대위아, 현대로템, 3사의매출액합은프레스시장매출의 75% 정도차지
출처 : 각사매출실적보고서 [ 플랜트사업 ] 현재플랜트산업관련업체의시장점유율에관한통계치는존재하지않아정확한시장점유율을판단하기에어려움이있습니다. 3 특수사업부문 방위사업의경우국가안보와관련된사항임으로시장점유율을추정할수없습니다. 라. 신규사업등의내용및전망 차량부품사업부문 항목내용단계 ( 시점 ) 전망 전자식 - 마그나사와합작신규참여 SL 적용 - 전차종확대적용 커플링 (J-TEKT 사 ( 日 ) 의수입품 100 % (630 억 /'12 년, 885 억 /'14 년 ) 국산화 ) DCT - 신규참여 (6 속 ) FS ('11.5) - 6 속 7 속확대참여 (400 억 /'12 년 ) - 연료전지차및전기차용 PAEV - 친환경사업의비약적인 감속기 신규참여 ('11.1) 확대적용연계사업증대 예상 ( 변속기사업대체 ) 경형 T/A - 중형 경형사업확대 UB ('11.5) - TA 및 PBt ( 터키向 ) 차종 확대적용 (600 억 /'12 년 ) 전자식 - 마그나社합작신규참여 DH - 전륜 T/F 확대적용발판 T/F ( 수동 전자식 T/F( 후륜 ) ('13.10) 구축 ( 후륜 전륜 T/F) 사업참여 ) FR - 신기술국산화참여 BH - 중 / 소형 대형화추세로 대형승용 (GKN 100% 도입대체 ) ('10.3) 기존사업유지및확대 CGJ 카파엔진 - 경형엔진신규참여 TA ('11.1) J3엔진 - KMC 엔진이관 PU ('10.7) - UB 차종등확대적용및 독자개발능력발판구축 - 전자식엔진신규생산 주 ) 자동차부품신규사업현황
구분전자식커플링 DCT 감속기경형 T/A 전자식 T/F FR 대형승용 CGJ 카파엔진 / J3엔진 상세설명노면상황에맞게차량의 4륜구동을위해동력을전륜및후륜에배분하는구동장치 2개의클러치를이용클러치조작및기어변속을자동으로수행하는장치친환경차량인연료전지차및전기차의변속을담당하는장치경형및소형차의수동변속을담당하는장치승용후륜차량의 4륜구동을위해동력을전륜및후륜에배분하는구동장치 H/KMC FR타입대형승용급에적용되는등속조인트로써, 구동계로부터전달된동력을등속성을유지하면서휠측으로전달실린더내에서연료흡입, 압축, 폭발, 배기의공정을반복하면서피스톤의왕복운동을캠샤프트의회전력으로바꾸어원동력을발생시키는장치 기계사업부문 1 공작기계사업부문 항목내용단계 ( 시점 ) 전망 대형가공기고부가정밀기기맞춤형장비초정밀가공기 - 선박 / 항공기 / 에너지산업부품가공대응위한대형기사업진출 - 문형가공기류, 램형복합수직선반류, FLOOR 보링머신류 - 3차원정밀가공대응 5축가공기시리즈 - 고능율가공대응첨단복합가공기시리즈 - 자동차부품가공장비개발 - 의료기기, 광학렌즈, 태양전지집광모듈등초정밀부품가공기기개발 2014년 - 당사기술력향상및매출증대에기여 2013년 - 선도기술확보를통한제품력경쟁력확보예상 2011년 - 현대자동차그룹사및협력사설비공급 2015년 - 향후첨단신기술분야시장확대예상 2 중기사업부문 [ 프레스사업 ]
현재당사가진행하는신규프레스사업은크게네가지입니다. 첫째로, 고속생산용자동화프레스라인입니다. 현재고속생산용자동화프레스라인은독일의슐러및일본의고마츠가시장을양분화하고있으며당사도 2006 년말자체기술로고속자동화장치를개발하여당사의프레스에적용해오고있습니다. 당사가개발한고속생산용자동화프레스장치 1 호기는현대자동차인도공장에납품한 5,400t 급프레스에장착되어수입대체는물론생산성향상에크게이바지하고있으며이에대해해외각자동차업체에서관심을보이고있어앞으로수요확대가예상됩니다. 둘째로, 서보프레스개발입니다. 서보프레스는당사최대경쟁사인일본의고마츠가이미 2 년전부터자체개발하여도요다자동차에납품을해왔고그성능이알려지면서각프레스제작업체들도개발을진행중입니다. 당사는도요다자동차에납품하는고마츠의서보프레스제작에일부참여하면서쌓은경험으로당사독자적인프레스를고마츠에이어세계두번째로개발하여 2009 년부터국내업체에판매가시작됐고그수요를더욱넓혀가고있습니다. 국내시장에서는일부업체들이소형서보프레스를일본에서도입하여사용하고있지만아직대형서보프레스를사용하는업체가없어향후대형서보프레스로교체가이어질경우시장잠재력은클것으로예상됩니다. 셋째로, 당사가 2009 년세계세번째로신제품개발에성공한핫포밍라인입니다. 핫포밍라인은자동차강판의고강성, 경량화요구에따라그수요가급속도로확장되고있으며국내뿐아니라중국, 동남아자동차업체에서도투자에적극적이어서당사의매출에큰기여를하고있고지속적으로그수요도증가가예상됩니다. 마지막으로신규사업으로개발중인 4000t~15,000t 급의대형유압단조프레스사업은조선, 풍력뿐아니라최근해외에서의연속적인수주성공으로폭발적수요가예상되는원전설비제작에필요한프레스로국내는물론, 중국, 인도, 유럽지역을중심으로그투자가증대될것으로예상됩니다. 이에대형유압단조프레스사업관련본격적인제품이출시되는 2011 년부터는당사프레스매출의 20% 이상을차지할것으로기대됩니다. [ 플랜트사업 ] 당사의플랜트사업은 2008 년하반기밀어닥친세계적인금융위기와 2009 년국내외철강사의설비투자감소가있었지만, 일본및유럽의대형철강사의생산기반을이전하는계획발표와같이철강업계의회복국면에맞춰사업다각화추구등경기회복에힘입어완만한성장세를이룰것으로전망됩니다. 구체적으로제철제강설비관련해서공항탑승교및마그네슘냉연코일설비개발로첨단압연사업에도진출하여고부가가치제품생산으로현대자동차그룹내소요자재공급및해외시장개척으로엔지니어링및기술수출예정입니다. 또한운반하역설비와관련해서원료처리설비 (Stacker & Reclaimer) 및항만하역설비 (RMQC & RTGC) 을향후수주확대를위해개발중입니다. 3 특수사업부문 [ 방위사업 ] 현재방위사업은전문화 계열화폐지에따라주요체계업체를비롯한각방위업체는신규사업에참여를하기위해많은투자와적극적인노력을하고있습니다. 이에당사는기존주요강점 ( 대구경화포및함포, 착륙장치등 ) 의지속적인유지와이를바
탕으로관련신규사업참여를위해향후핵심기술과해외선진기술의확보 (MOU) 를통해신규사업선점을적극적으로추진하고있으며, 투자 인원등부분에대해서도아낌없이추진하고있습니다. 향후신규사업에서의선점을위해서현재계획되어있는 ITEM 에대한분석과주요 ROC( 군요구성 능 ) 을바탕으로핵심기술의국산화및해외선진기술의접목이가능한부분을찾아업체선투자를통 한시제품의제작과분석으로실제경쟁시기보다이전에요구하는제품을만들수있다는능력에대 한홍보가필요하며, 또실제사용하는군에서의요구수준에대해사전정보획득을통하여제작에반 영하여야만신규사업에서의선점이가능할것으로판단됩니다. 2. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의현황 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원, %) 사업부문매출유형품목구체적 용도 주요상표등제 35 기 3 분기매출비율 공작기계 제품 공작기계 공작기계 현대위아 539,742 17.94% 중기 " 방산제품 기타 " 111,978 3.72% 특수 " 방산제품 " 144,917 4.82% 변속기 " T/M 외 차량부품 " 216,617 7.20% 등속조인트 " C.V. Joint " " 169,552 5.63% 광주모듈 " 프레임 " " 802,195 26.66% 경인모듈 " Axle " " 745,714 24.78% 중자 " - " " 8,939 0.30% 엔진 " - " " 237,697 7.90% 위성사업 " - " " 3,756 0.12% 로보트 " - 기타 " 28,119 0.93% 합계 - - - - 3,009,226 100.00% [ 참고 ] 주요제품설명 차량부품사업부문 구분제품개요제품특징 변속기 (Trans-Mission) - 엔진에서발생하는동력을속도에따라 필요한회전력으로바꾸어전달하는변속장치 - 전 / 후륜구동형 ( 전진 5 단, 후진 1 단 )
부변속기 (Trans-fer) 등속조인트 (CVJ) - 차량의 4륜구동을위해전 후륜에동력을전달하는장치 - 변속기의구동력을등속으로 Wheel에전달해주는구동부품 - Cable Remote Control Type - 1,2단 Double Synchro 적용 - Shaft Deflection 최소화를위한 Bering 배열최적화 - 2WD, 4WD 차량적용가능 - 전 / 후륜구동차량적용 (A/T, M/T 동시 ) - Part Time & Full Time 적용가능 - 기계식 & 전자식시스템 - 전륜구동용 Center Diff Type가능 - 저소음 - I.B.Joint : TJ, TSJ, UTJ-Ⅲ Type등 3종보유 - O.B.Joint : Rzeppa Type 7종보유 - NVH 특성및내구성, 내열성우수 조항기어 (PowerSteering) - 차량의진행방향을제어하는유압식조향기어 - 가변기어비적용 - 4 점접촉볼베어링적용 - Worm & Sleeve 일체형 엔진 (Engine) 샤시모듈타이어모듈주물소재 SHELL MOLD - 실린더내에서연료흡입 압축 폭발 배기의공정을반복하면서피스톤의왕복운동을캠샤프트의회전력으로바꾸어원동력을발생 - 차체와바퀴를연결하면서각방향으로적절한강성을유지 - 차량의차체와타이어간의상대운동을제어하는기능을하는부품의조립단위 - 주행중노면에서들어오는충격을흡수하는기능 - 고철을용해하여용해된금속을주형속에넣고응고시켜서원하는모양으로만든금속제품 - 특정한기능의제품을만들기위한초기단계의제품이며제품으로서의기능을갖추기위해추가가공공정을거쳐야특정기능수행가능 - 주물의모형을얻기위한방안으로건조된모래입자에수지를피복한 REGINECOATEDSAND를 200~300 로가열시켜만드는제조법 - 엔진 BLOCK내부의중공부를형성하는중자 (CORE) 외벽을형성하는주형 (MOLD) 로구성 - 1.5 & 1.6 DOHC (Double Over Head Camshaft) - 단순부품조립이아닌샤시부품의통합을통하여서스펜션의성능에영향을미치는기능적인측면을고려하여차량성능향상도모 - 타이어모듈조립시적정언발란스량관리를통한주행중바퀴로들어오는인자를줄여차량성능향상 - 엔진, 변속기, 액슬, 브레이크등에사용되는자동차부품을전문으로생산 - 종류 : C/CHAFT, DIFF CASE MANI FOLD, DISC, DRUM, KNUCKLE 등 - 자동차엔진 HEAD 및 BLOCK 용 MOLD ASS'Y - 종류 : HMC, KMC 승용트럭엔진몰드
기계사업부문 1 공작기계사업부문 구분제품개요제품특징 선반머시닝센터보링기 - 공작기계중에서역사가가장오래되고많이 사용되는대표적인제품 - 베드 주축대 심압대 왕복대 공구 대 및이 송장치로구성 - 주축대와심압대사이에가공물을고정시키 고, 주축대의회전운동으로절단, 절삭 - 기계본체와 20 70개의공구를절삭조건에 맞게자동적으로바꾸어주는자동공구교환대 (automatic tool changer:a TC) 및 NC 장치 로구성 - 머시닝센터의운동은직선운동회전운동주 축회전의세가지가있으며, 이들운동은수치 제 어 (NC) 서보와 NC스핀들에의해위치결정 과 주축속도가제어 - 구멍을절삭하는바이트회전식의공작기계 - 절삭공구는왕복대에장치되어있는공구대에유지하고공구대를전후좌우로움직여서적당한절삭길이를주어칩의발생과함께가공물을절삭 - 단한번의세팅으로다축가공다공정가공이가능하므로다품종소량부품의가공공정자동화에유리 2 중기사업부문 [ 프레스사업 ] 구분제품개요제품특징 Tandem Press Line Tandem Transfer Press Line Transfer Press Line - 고객의제품생산요구에따라사양별로공급 - 생산제품특성에따라 DOUBLE ACTION, LIN K MOTION PRESS, 건식 습식 CLUTCH/B RAKE, 공압 유압 CUSHION 등으로구분 - 기존의 TANDEM PRESS에동기화시켜, 상사점정지없이연속운전생산가능 - 프레스수명및생산성을향상시킨첨단프레스라인으로고속생산에적합한자동화장치가부착되어승용차 SIDE OUT PANEL을분당 14매생산가능 - TRANSFER PRESS로 SERVO TYPE의 TRA NSFER 장치를적용 - 다양한제품생산에적합한복잡한제품공정 이나형상에도항상최적의MOTION으로생산가능한구조. - 금형교환시자동으로 FEED BAR 교환가능 - 적용분야 : 자동차 OUTER PANEL - 제품종류 : 2400t 라인, 2000t 라인 - 적용분야 : 자동차 OUTER PANEL - 제품종류 : 2400t 라인, 2000t 라인 - 적용분야 : 자동차 INNER PANEL 자동차 OUT PANEL, - 제품종류 : 3500t PRESS, 2300t PRESS 1700t PRESS, 1000t PRESS
Blanking Line Blanking Line with NC Leveler Feeder C-frame Press Line Hot Forming Line Pipe Bending Line Forging Press - 후판및박판 COIL의자동이송및 LEVELING 후금형을사용하여 BLANKINGPRESS로고객이원하는사양의 BLANKING 소재를생산 - 자동 PILING 실행 - BLANK 제품정보의 DATA 입력후제품변경시제품에맞게자동으로설정후전자동생산이가능 - 소형 BLANKING 제품이나 PROGRESSIVE 제품생산에적합한라인 - FLOOR 설치형구조로기초공사없이간단설치가능 - 생산성향상을위한급속금형교환장치부착 - SINGLE CRANK TYPE C-FRAME PRESS 및 DOUBLE CRANK TYPE C-FRAME PRESS를단독또는자동화라인으로공급 - 블랭크소재를가열로를통해소재를가열하여가열된소재를프레스에서가압과동시에급속냉각하여성형하는설비 - 가열로, 프레스, 레이저가공설비로구성 - 현재새로개발되는차종에적용부품이확대적용 - 일반철판소재를유압프레스장비로일정피치로성형 - 대형강관을제조할목적이며석유시추장비, GAS관등의넓은활용범위 - 제품생산은 16m까지가능 - 인고트등의열간소재를유압프레스로반복성형하여원하는형상의 1차제품을생산 - 사용범위는조선분야, 풍력, 군용특수부품, 발전설비등 - 적용분야 : 자동차 INNER PANEL 자동차 OUT PANEL, - 제품종류 : 1000t 라인, 800t 라인 700t 라인, 600t 라인 500t 라인, 400t 라인 - 적용분야 : 자동차 INNER PANEL 자동차 OUT PANEL, - 제품종류 : 1000t 라인, 500t 라인 300t 라인, 200t 라인 - 적용분야 : 자동차 INNER PANEL 가전제품 CASE - 제품종류 : 250t 라인, 200t 라인, 150t 라인 - 적용분야 : A-PILLAR, B-PILLAR ROOF-RAIL, SIDE MEMBER FRONT BUMPER - 제품구성 : 핸들링로봇장비, 가열로, 800T 유압프레스, 레이저가공장비 - 적용분야 : 대형고압파이프생산직경 :40~1,600mm 길이 :6~16m 두께 : 12~70mm 엣지밀링 : 5,000T~10,000T - 제품구성 : 유압프레스, 포스트밴딩, 테그웰더, 엔드커팅머신, 용접기 3000T 교정프레스, 수압테스트장비, 검사장비 - 적용분야 : 조선설비용, 풍력설비용, 원전설비용, 원전설비용 - 제품구성 : 20t~80t 메니플레이트, 2500t~16,000t 유압프레스,
Prog- ressive Press - 고강도소재를고속생산이가능 - 용도로는자동차분야, 전자부품등부품정밀 도가까다로운제품성형에유리 무빙테이블, 가열로 - 적용분야 : 일반자동차부품, SEAT RAIL 전자제품 - 제품구성 : 1600t 프레스, 1000t 프레스, NC 레베러피더 [ 플랜트사업 ] 구분제품개요제품특징 Goliath Gantry Crane Bridge Type Crane Level Luffing Crane (JIB) Turn- Over Crane Gantry Crane Over Head Crane 특수 Crane - 국내외대형조선소의 Dock에설치되어선박 Block Handling을주목적으로하며, 대형선박건조에필수적인초대형크레인 - 조선소나제철소의부두에설치되어원자재 (Plate, Slab 등 ) 를하역, 선적하기위한크레인 - 조선소, 항만부두에설치되어조선기자재및원자재등을 Handling 하기위한크레인 - 조선소의옥외조립공장에서조선 Block의운반및하역에사용되며구조물의 Turnover 작업이가능한크레인 - 일반제작공장및조립공장의옥외작업장에서각종화물및원자재를 Handling 하기위한크레인 - 조선소, 제철소, 원자력발전소등에서중량물을 Handling 하기위한산업설비의기본이되는크레인 - 제철소의선재, 제강, 연주, 열연, 후판공장에설치되어 Ladle, Slab, Bloom, Billet, Coil 등을 Handling 하기위해특수하게제작된크레인 - 적용분야 : 조선소 - 제품종류 : 600t x 120M, 600t x 216M 1,500t x 193M, 1,500t x 173M - 적용분야 : 조선소, 항만 - 제품종류 : 30t x 12M, 45t x 20M - 적용분야 : 조선소, 항만 - 제품종류 : 60/5t x 10M, 60/5t x 12M - 적용분야 : 조선소, 항만 - 제품종류 : 250/150/15t x 42M - 적용분야 : 조선소, 제철소 - 제품종류 : 250/150/10t x 52.5M, 150/100t x 20M - 적용분야 : 조선소, 제철소등 - 제품종류 : 조선소용 O.H. Crane, 제철소용 O.H. Crane 발전소용 O.H. Crane - 적용분야 : 제철소 - 제품종류 : Teeming Ladle Crane Scrap Charging Crane Slab tg Crane, Coil Lifter Crane Auto Pick-up Crane 등
원료처리설비제강설비연주설비열연설비 - 분체 ( 가루 ) 상태의철광석을액체와혼합하여지름9~16mm의구형펠릿 (Pellet) 으로가공하는설비 - 철광석을덩어리로만드는소결과정에서발생되는환경오염물질 (SOx,NOx,Dioxin) 을활성탄을이용하여줄여주는최첨단설비 - 제선공정을통해생산된쇳물을제강공장으로운송하는설비 - 내화벽돌로제작되어 1500 가넘는쇳물을일정한온도로유지가능 - 철스크랩 ( 고철 ) 을녹여쇳물을생산해내는설비 - 노안에놓인피융용재와 3개의전극사이에아크의형태로전류를흘려서가열 - 연속주조를위해 2개의래들 (Laddle) 을지지하고회전시켜주는설비 - Turndish에서주입된용강을 ( 액체상태 ) 일정한형상으로응고시켜주고이송시켜주는설비 -Slab를고온에서가열한후압연과정을거쳐얇은판으로만들고이를성형하여최종제품 ( 후판 ) 으로생산해내는라인 - 적용분야 : 제철소 - 제품종류 : Balling Disk : Φ7,500mm Travelling Grate : 298.9m³ Annular Cooler : 234m³ Rotary Kiln : Φ6,900mm - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 21,000m³/min Type : Bag Filter+Absorbent tower of Acitve Coke Flue Gas Concentration - SOx & NOx : Under 40ppm - Dioxin : Under 0.1ng/Nm³ - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 350t Tilting Angle : 0 ~ 360 Tilting Speed : 0.002~0.2rpm Drive Type : ACV-Inverter Motor - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 40~180t Type : Platform Type ACor DC - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 275t Type : Independent Arm Raise Two Full Laddle Including Lids Turret Radius : 6m - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Type : Curved, Heavy Duty Casting Radius : 4.5~12m Size : 100~450m Casting Speed : 0.5~5m/min - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity 1,500,000t/Y ProductSize 106~150mm(t) 4,800mm(w) 25,000mm (L)
냉연설비 - 열간압연라인에서생산된코일을재압연하여강도및제품표면의품질을향상시키는라인 - 열연라인에서생산된코일의시편을채취하고최종포장하는라인 - 강판을연속압연 (TendemMill) 을통해원하는두께및품질의코일로생산하는라인 - 전기분해를통한아연도금및지문방지를위한코팅과정을거쳐고부가가치코일을생산해내는라인 - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 1,000,000t/Y Coil Classification : Max 35t, 1.2~12.7mm, Tensile Strength: 80kgf/mm² Line Speed : Max 700m/min - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 1,000,000t/Y Cutting Type: P lasma Robot Cutting Max Coil Weight : 35t Sample Spec(thickness) : 2.3mm ~ 25.4mm - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Line Speed : 400m/min Pass Line Length : 1800m Specification : 2t x 1350w Type : Tendem Rolling Mill - 적용분야 : 제철소 - 제품사양 : Capacity : 300,000t/Y Strip Thickness : 0.3~2.0mm Line Speed : Max 300mpm Type : Electrolytic Galvanizing 3 특수사업부문 구분제품개요제품특성 곡사포체계 주포장치 - 구경 105 155mm의화포류를총칭 - 포물선탄도를가지는사격을하며, 장애물뒤에있는적을사격하거나적후방교란및후방에서아군지원시킬때사용 - 주포장치는포신, 포마운트, 자동장전장치로구성되고자주포, 전차등모든전투장비에장착 - 견인포 : KM101A1, KH178, KM114A2, KH179 - 종류는소구경부터대구경까지다양 - 자주포 : K9, K55A1 - 전차 : K1, K1A1,K2 - 무반동총 :M67,M40A1 박격포 - 복합관성항법기능및위성항법장치를이용하여자동계 산이가능토록한세계 2 번째, 아시아최초의 120mm 강선 - 적용기종 : XKM120( 개발중 ),
형자주박격포 (11 년초계약예정 ) M30,KM19, KM29, KM181, KM187 - 제품사양 : 포신구경 60~120mm. 사거리 200~6,000m. 중량은약20kg~200kg 40mm MK3함포 57mm MK3함포 76mm 함포 - 함정의대항공기방어, 대미사일방어, 함대함교전수행가능 - 적용기종 : 차기고속정및해경 ( 시제함포개발중 ) - 제품사양 : 사정거리 12.5km, 발사속도 330발 /min 6가지신관을설정가능 (3P탄의기능을보유 ) - 6가지신관설정을통한광범위한공격조건 - 적용기종 : 차기고속정및해경 ( 시제함포개발예정 ) - 제품사양 : 사정거리 17km 발사속도 220발 /min 포구속도 950m/s - 대함및대공방어능력겸비 - 적용기종 : 초계함 (PCC), 호의함 (FFK) 차기고속정 (PKX-α), 해안포 ( 검토중 ) - 제품사양 : 발사속도 100발 /min, 최대사거리 16.3km 포구속도 925m/s 5 인치함포 - 함대함교전, 해안상륙화력지원, 육상시설파괴등다양한 임무수행가능 - 적용기종 : 경구축함 (KDX2), 구축함 (KDX3) 차기호의함 (FFX) - 제품사양 : 발사속도 20발 /min 사정거리 37km 착륙장치 - 착륙및활주중충격흡수 - 지상조향, 제동기능가능 - 지상이동기 - 적용기종 : T-50/A-50, KT/KO- 1 KF-16, UH-60P, LYNX 항공기부품 - 민항기착륙장치부품및동체부품 - 적용기종 :
KHP사업위성영상및솔루션 - 착륙장치 : 정상착륙, 추락시충격흡수 - 주로터조종 : 시스템의회전면조정을통해추력과양력조절 - 조종석 : 항공기추락시완충장치를이용한충격흡수로조종사보호 - 위성영상을이용한지도제작, 정부용역사업, 각종영상가공처리, 응용제품의개발, 공간정보 (GIS) DB 구축등다양한서비스를제공 B737 Wing Rib, B717 Fitting A320 Drag Stay - 적용기종 : KHP ( 한국형헬기사업 ) - 세계최초의 1m급고해상도상용위성인 I KONOS 위성영상데이터의가공등을독자적으로수행할수있는인공위성센터 (RO C : Regional Operati on Center) 를운영하고있으며, '09년부터는 0.5m 급고해상도상용위성인 "GeoEye- 1" 를활용해서위성영상을공급 나. 주요제품의가격변동추이및가격변동원인 (1) 가격변동추이 ( 단위 : 만원 ) 품목 제35기 3분기 제34기 제33기 변속기 카니발 (T/A) 72 75 75 스포티지 (T/F) 30 37 37 C.V.Joint 포르테 9.5 9.4 9.5 스포티지 11.3 10.8 11.0 모듈 JB 샤시 75 55 55 AM 플랫폼 173 150 114 공작기계 KIT450 3,260 3,260 3,260 KH63G 20,000 20,000 20,000 (2) 가격변동원인 차량부품사업
자동차부품의가격변동원인은첫번째는 EO( 설계변경 ) 에의한가격변동이있습니다. 구체적으로, 품질개선및원가절감등의사유로제품의사양변경이발생되어양산적용되면적용시점에맞추어가격변동이적용되어제품의가격이변동되었습니다. 변동기준은 H/KMC 원가표준에의해적용함을원칙으로하며투자비및손실비는일시불또는제품가상각반영에의해처리합니다. 자동차부품의가격변동원인두번째는원자재가조정에의한가격변동이있습니다. 구체적으로현대자동차그룹의원소재가변동인정기준에의해제품별원소재가변동반영됩니다. 원자재조정방법은 2010 년 1 월부터현대자동차그룹원가시스템 (GPOS) 기준으로자동조정됩니다. 계산식 : ( 투입중량 * 재료단가 * 재료관리비 )-( 스크랩중량 * 스크랩단가 * 회수율 ) Ex) 2.0Kg*(1,200-1,000) 원 /Kg*1.02-(0.5Kg*(300-200) 원 /Kg*0.99 = 3,586 원자동차부품의가격변동원인세번째는공정변경이있습니다. 구체적으로제품생산시제고공정에대한변경이발생하면고객사에신고하고가격변동을협의후적용합니다. 또한납품거리, 유류비변경등에의한운반비변동발생시에도가격조정이이뤄집니다. 기타가격조정필요사항발생시고객사와협의후적용하고있습니다. 공작기계사업 공작기계등기계사업관련제품은수요처별로필요한사양과요구조건이상이해표준화된제품가격을산정할수없습니다. 다만원자재가변동에의한가격변동은있습니다. 다. 주요원재료등의현황 ( 단위 : 억원, %) 사업부문차량부품外 매입유형품목구체적용도제35기3분기비율 (%) 비고국내조달 VC ASS'Y 外차량 26,436 94 투자구매부품外포함해외조달 Bearing 外 1,688 6 합계 28,124 - 라. 주요원재료등의가격변동추이 ( 단위 :,$,, ) 품목 제 35기 3분기 제 34기 제 33기 LM GUIDE 137 137 137 VISCOUS COUPLING 110 110 91.53 FANUC NC ASS'Y 2,642,050 2,723,760 2,808,000 BALL SCREW US$ 234 33,410 33,410 BALL BEARING 1,710 1,800 1,800
BRG. TAPER ROLLER KRW 5,985 730 $5.85 NEEDLE BRG 747 747 747 SEAL ASS'Y 270 270 270 ENGINE ASS'Y 739,900 739,900 739,900 (1) 산출기준 : 연구매적용가격 (2) 주요가격변동원인 : 고정매출처와의협상등에의한단가조정 3. 생산및생산설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 (1) 생산능력 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 제 35기 3분기 제 34기 제 33기 차량부품 2,182,600 2,182,600 2,182,600 공작기계 592,608 592,608 592,608 로보트 39,000 39,000 36,000 산업기계 131,252 131,252 131,252 특수기계 130,000 130,000 86,000 합계 3,075,460 3,075,460 3,028,460 (2) 생산능력의산출근거ㄱ. 산출기준자동차부품 : 생산라인별가동여부와투입공수에따라결정기계사업부분 : 투입공수여부에따라결정ㄴ. 산출방법 : 최대생산가능수량 평균단가 나. 생산실적및가동률 (1) 생산실적 ( 단위 : 백만원 ) 구분 사업부문 제35기 3분기 제34기 제33기 차량사업 변속, 등속 426,663 386,595 227,055 모듈, 엔진 1,689,403 1,604,105 1,426,341 기계사업 공작기계 563,059 546,487 372,431
중기, 특수 230,361 425,953 346,107 합계 2,909,486 2,963,140 2,371,933 * 프레스 / 플랜트, 로보트 : 외주제작생산금액포함 (2) 당해분기가동률 ( 단위 : 시간, %) 사업부문 35 기 3 분기 35 기 3 분기 평균가동률 (%) 가동가능시간 실제가동시간 차량사업 320,355 273,345 85.3 기계사업 76,278 68,159 89.4 합계 396,613 341,504 86.1 다. 생산설비의현황 [ 자산항목 ] ( 단위 : 천원 ) 사 소 소 구분 기초장부 증감상각 3 분기말 업 소 유형 재 지 가액 (2010.1.1) 증가 감소 장부가액 (2010.9.30) 태 본 자 창 토지 320,646,475 84,417 0 0 320,730,892 공장 가보 원 外 건물 112,702,715 14,943,606 0 2,071,234 125,575,087 外 유 구축물 11,572,282 1,071,737 0 532,168 12,111,851 기계장치 196,789,242 13,560,058 1,814,508 23,407,641 185,127,151 차량운반구 756,418 370,432 183,447 175,848 767,555 공구기구 22,044,988 7,406,883 34,723 5,490,321 23,926,827 비품 9,860,306 4,469,356 0 2,414,166 11,915,496 수목 1,586,440 63,000 15,571 0 1,633,869 임차시설물 12,934,738 1,924,950 0 1,034,043 13,825,645 건설중인자산 60,482,532 20,367,105 0 0 80,849,637 합계 749,376,136 64,261,544 2,048,249 35,125,421 776,464,010 라. 설비의신설ㆍ매입계획등
(1) 현재진행중인투자 ( 단위 : 억원 ) 사업 부문 구분투자기간투자 대상자산 투자효과총투자액기투자액계획 차량 차량 '09 년 ~ 기계장치外 신규차종대응및 2,186 1,318 868 부품 부품 현재 기술개발 소계 2,186 1,318 868 공작 '09 년 ~ 기계장치外 신규기종 244 180 64 기계 기계 현재 개발 중기 '09 년 ~ 104 56 48 / 특수 현재 소계 348 236 112 기타 201 84 117 합계 2,735 1,638 1,097 (2) 향후투자계획 ( 단위 : 억원 ) 구분사업부문예상투자총액연도별예상투자액투자효과 자산형태금액제 35 기 (2010 년 ) 제 36 기 (2011 년 ) 차량 부품 자동차 부품 기계장치外 1,952 1,116 539 신규차종대응및 기술개발 소계 1,952 1,116 539 - 기계 공작기계 기계장치外 393 172 141 공작기계전문메이커위상강화 중기 / 특수 기계장치外 362 110 65 소계 755 282 206 - 기타 397 226 205 IT개선 합계 3,104 1,624 950-4. 매출에관한사항 가. 사업별매출실적 ( 단위 : 백만원 )
사업부문 매출 품목 제 35 기 3 분기 제 34 기 제 33 기 유형 (2010 년 ) (2009 년 ) (2008 년 ) 차량 제품 변속, 내수 82,564 89,625 136,583 부품 상품 등속 수출 303,613 251,793 341,463 합계 386,177 341,418 478,046 모듈, 내수 692,800 608,168 485,069 엔진 수출 1,101,737 1,145,951 1,087,195 합계 1,794,537 1,754,119 1,572,264 제품 공작 내수 443,166 277,416 368,658 상품 기계 수출 124,695 282,141 370,758 기계 합계 567,861 559,557 739,416 중기, 내수 259,046 305,262 201,665 항특 수출 1,605 157,871 195,125 합계 260,651 463,133 396,791 합계 내수 1,477,576 1,280,471 1,191,975 수출 1,531,650 1,837,756 1,994,542 합계 3,009,226 3,118,227 3,186,517 * 수출 : 직수출분, LOCAL 수출분포함 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매조직 구분 지점수 비고 직영영업점 6개 - 대리점 27개 - 합 계 33개 - (2) 판매경로ㄱ. 차량부품 : 완성차업체의주문에의한생산및판매ㄴ. 공작기계 : 대리점영업망을활용한시장판매ㄷ. 방산사업방위사업청, 국과연을비롯한육해공군관련기관및체계업체 ( 내수 ), 프랑스 Messier Dowty, 영국 GKN WHL 사, 미국 BOEING 사등 ( 수출 ) 판매
(3) 판매방법및조건ㄱ. 차량부품 : 월마감후 120일이내어음 ( 수출분제외 ) ㄴ. 중기 : 월마감후 120일이내어음 ( 수출분제외 ) ㄷ. 공작기계 : 할부판매 / 120일이내어음 ( 수출분제외 ) ㄹ. 방산 : 현금판매 (4) 판매전략ㄱ. 차량부품기존거래업체인현대, 기아자동차와의긴밀한업무협조를통해주문량을확대하고국내타자동차업체및해외시장에대한적극적인판로개척을통한매출증대및이윤확보에주력할예정입니다. ㄴ. 공작기계국내대리점의대형화를통해서대리점위주로의판매체제전환을추진하며, 프로젝트영업팀을별도로운영하여대형프로젝트수주를적극적으로추진할예정입니다. ㄷ. 산업기계국내최대의프레스및제철설비개발 / 생산능력을토대로적극적인해외시장개척에주력할예정입니다. ㄹ. 방산내수의경우생산설비, 연구인력, 기술력, 품질등을최고수준으로유지하여군전력화일정에차질없이대응함으로써중장기적관점에서기존및신규사업확대를추진하고있습니다. 수출의경우재래식무기에대한소요지속발굴 / 수주추진및첨단방산기술해외업체협력강화 / 해외영업력강화에주력하고있습니다. 5. 수주현황 ( 단위 : 천원 ) 프로젝트명 기초 신규및 당기 당 3 분기말 계약잔액 계약조정 공사수익 계약잔액 GM Mexico 2nd 2250T 프레스 630,846 0 630,846 0 UZAUTO 1800T PRESS LINE 1,638,571 106,252 1,744,823 0 새한산업중국 1500T 프레스 2,682,659 1,400,000 4,082,659 0 DJM/ 중국냉간압연설비 0 0 0 0 GMT 1800T PRESS LINE 3,784,310 1,807,377 5,591,687 0 대한조선 ( 해남 ) 2도크골리앗크레인 5,947,692 0 430,882 5,516,809 USP/Sprial Pipe Mill 설비 1,700,586 0 1,700,586 0 현대제철 ( 당 )/ 소결배가스청정설비 10,908,845 0 10,908,845 0 현대제철 ( 당진 ) 후판공장설비 830,000 0 830,000 0 현대제철 ( 당 )/ 후판공장설비 1,509,774 0 1,140,075 369,699
현대제철 / 열연공장냉각상등주설비 12,742,616 0 12,088,349 654,267 STX건설 600톤골리앗크레인 438,471 (142,990) 295,481 0 HYSCO 800T 핫포밍프레스 0 1,785,000 1,785,000 0 POSCO 800T 핫포밍프레스 0 2,100,000 2,010,113 89,887 GMDAT XL Line FOL 개조 0 950,000 774,545 175,455 GMM New 2nd 2250t 프레스 0 14,300,000 6,664,993 7,635,007 브라질 EAS/1500톤골리앗크레인 0 1,413,231 1,413,231 0 강소현대위아 / 중국주물공장설비투자 0 15,943,395 15,749,035 194,361 포스코신후판 50톤미만크레인 14,253,824 0 14,253,824 0 K1A1 전차포 2차양산 8,247,904 0 8,230,843 17,061 K-55 PIP 개발사업 427,854 0 427,854 0 K-9 양산 225문 (8차) 60,576,727 0 22,750,086 37,826,641 인니장갑차 14,076,104 (3,473,868) 10,602,237 0 76미리함포성능개량 466,082 0 217,947 248,135 76미리 2차사업 ( 성능개량 ) 6,774,684 0 5,695,988 1,078,696 76미리 2차사업 ( 신규2차 ) 5,319,887 0 4,888,544 431,344 KMK45 4차사업 - 10호 17,416,726 0 8,737,382 8,679,343 T50PH2 양산 15,766,100 0 15,481,516 284,584 중고도무인기착륙장치 3,917,374 0 712,935 3,204,439 T-50 추가 0 1,760,500 0 1,760,500 KHP 착륙장치 0 7,300,000 0 7,300,000 KHP 주로터 0 3,100,000 0 3,100,000 KHP 조종석 0 3,600,000 0 3,600,000 제남중기엑슬라인 161,797 0 0 161,797 다이모스액슬라인 104,939 0 0 104,939 현대차 ( 울산 ) 감마블록 5만대증설 464,513 0 52,918 411,595 GA엔진 ( 대림기계 ) C/HEAD 설비 244,884 0 17,360 227,524 HMC 세타 & 누우엔진양산라인 1,536,651 0 740,004 796,647 HMC 세타 & 누우엔진양산라인 2,334,607 0 1,064,483 1,270,124
파워텍6속 CASE 양산라인 1,984,033 0 1,603,481 380,552 파워텍 ( 북미 ) 6속 TM CASE 양산라인 3,539,867 0 2,946,433 593,434 산동위아감마엔진양산라인 118,080,565 0 83,909,141 34,171,424 DYK 알파 & 감마엔진양산라인 0 5,318,968 3,640,086 1,678,882 중국장가항법인 CVJ 설비공사 0 1,351,427 1,237,181 114,246 파워텍차세대 CASE 양산라인 0 6,000,000 5,195,525 804,475 KMS( 슬로박 ) C/H & C/B 가공라인 0 30,372,018 1,338,280 29,033,738 HMMC( 체코 ) TM CASE 0 13,449,682 3,294,401 10,155,282 HMC( 울산 ) 세타엔진양산라인 0 13,880,000 6,850,173 7,029,827 조지아차체 P/J 2,726,528 0 1,191,652 1,534,877 현대하이텍 SL 로보트설비 643,741 0 1,552 642,189 호원 SL 로보트설비 1,398,005 0 1,247,528 150,477 아진산업북미 CMa 로보트설비 0 3,790,000 2,442,261 1,347,739 DYK 1공장합리화로보트설비 0 3,105,593 2,424,964 680,629 DYK 2공장증산 & 신설라인 0 9,640,395 6,477,760 3,162,635 KMC( 소하리 ) 프라이드후속라인 0 3,000,000 22,727 2,977,273 기타 157,342,487 150,369,404 109,274,475 198,437,415 합 계 480,620,253 292,226,384 394,812,691 378,033,946 - 상기공사와관련하여당 3 분기공사대금청구액및회수액은각각 456,618,114 천원및 474,141,848 천원입니다. - 당 3 분기말현재진행중인공사와관련한누적매출액은 2,050,063,506 천원이며, 누적매출원가는 1,844,865,989 천원입니다. - 당 3 분기말현재진행중인공사와관련한매출채권은 256,259,835 천원이며, 매출채권중발주자에게청구된부분은 140,890,378 천원이고, 예약매출과관련된선수금은 3,394,008 천원입니다. 6. 시장위험과위험관리 가. 주요시장위험내용 - 외화대비원화의가치하락은해당외화로환산한당사제품의가격을낮춤으로써당사수출액의 원화가치를높이거나수출품의경쟁력을높이기도하지만, 원화의가치하락은또한원화로환산한수 입원자재, 부품, 장비, 노동비용및해당외화로표시된해외제조설비의기타제조원가를높이며해
당외화로표시된부채상환의원화비용부담을높입니다. 따라서, 향후당사의해외시장진출을통한지속적인외형성장과정에서상기환율변동에따른손익발생가능거래의규모또한커질것이며, 이에따라외환리스크에대한노출정도또한증대될것입니다. 당사는현재이와관련하여환위험방지를위한환위험관리등의세부지침을명시한사내외환리스크관리규정을수립하여운영중에있습니다. 나. 환위험관리프로세스 (1) 당사의환위험관리프로세스당사는외국환통화의환율변동위험을최소화하기위해내부적관리기법 ( 매칭 (Matching), 리딩 (Leading) 과래깅 (Lagging), 외화자산부채관리등 ) 과외부적관리기법 ( 선물환매도 ) 을병행하여활용하고있다. < 내부적환위험관리 > - 매칭 (Matching): 당사의수출입구조상수입결제 ( 유출 ) 에비해외화수금 ( 유입 ) 규모에훨씬더크며, 이로인해대부분의외화결제는수금된외화자금 ( 달러및유로화 ) 을활용하여결제가이루어지고있습니다. - 리딩및래깅 : 급격한외화의가치하락이예상되어질경우수출수금기간단축 ( 현지법인 D/A 결제일수단축, T/T 결제일수단축, L/C 수금조건확대등 ) 및수입결제기간연장 ( T/T 기간연장, USANCE 금융확대 ) 등의방법을활용환리스크를최소화하고있습니다. - 외화자산부채관리수출입계획 ( 사업계획 ) 에의한연간외화유출입규모를근거로, 환율변동전망치에따라외화부채 ( 외화차입금, 선물환 ) 규모를적절히조정하여운용하고있습니다. ( 연간외화유출입 Netting 규모에따라선물환매도및외화차입금운영한도결정 - CEO 보고후적용 ) < 외부적환위험관리 > - 선물환매도 ( 통화선도 ) : 연간수출확정분및장기해외수주프로젝트의경우환위험 RISK 회피및적절한손익확보를위하여각건별선물환계약을체결하여운영하고있습니다. 통화스왑 / 옵션의경우기본적인운영지침없으며, 필요시대표이사결제득후시행토록하고있음 (2) 관련내부통제시스템구축현황 NO 레벨표준문서명주관부서개정이력비고 차수 제 / 개정일자 44 규정 자금관리규정 재정팀 3 10.06.01 45 규정 선물환거래업무규정 재정팀 2 10.06.01 95 규정 내부회계관리규정 회계팀 1 10.06.21 101 규정 회계처리관리규정 회계팀 1 10.06.11
(3) 당사의선물환계약 Process 구분해외영업팀재정팀 내용수주계약 선물환 협조전 ( 수주품의 ) 가입품의요청 선물환 계약품의 선물환 계약실행 ㆍ선물환품의시가입세부조건명시 - 가입금액 / 기간 / 손익환율범위 ㆍ선물환가입검토 - 계약건에대한외화수지검토 ㆍ선물환가입요청시첨부서류 - 수주품의 / 선물환품의서 ( 대표이사 ) - 계약서 / 수주원가분석자료 - 환율변동에따른손익변동표 - 수금 / 외주분결제 schedule ㆍ선물환계약 - 선물환계약품의완료 (CFO) 후시행 - 은행별한도 / SWAP POINT 확인 - 영업팀요청환율이상시가입 7. 파생상품등에관한사항 가. 파생상품계약체결현황 당사는주요수출프로젝트와관련하여환율변동위험을헤지하기위하여회사의환위험정책에따라은행등과아래와같이선물환매도계약을체결하고있으며, 평가이익및평가손실등상세내역에대해서는부속명세서주석사항 (12. 파생상품현황 ) 를참조바랍니다. (2010.09.30 현재잔액기준 ) ( 단위 : 달러, 유로 ) 파생상품명계약처계약일계약금액만기일 선물환 매도 SC 제일 은행 2009.06.01 2,015,223 2012.02.27 2009.06.05 US$ 8,503,449 2010.11.25~2011.12.27 2009.07.23 503,000 2010.10.25 2010.04.23 US$ 914,000 2010.12.24 2010.06.08 US$ 3,539,400 2010.10.06~2010.10.27 2010.06.25. US$ 1,273,500 2012.01.31 2010.07.02 19,721,505 2010.12.31~2011.10.31 2010.09.14 US$ 15,750,000 2011.03.21~2012.02.02 씨티은행 2010.05.31 US$ 39,759,188 2010.12.31 합계 - US$ 69,739,537 22,239,728 -
나. 리스크관리에관한사항 당사는환율변동에따른위험관리를위하여경상적인수출입의실수요거래분에한하여파생상품거래를시행하는등의환위험관리세부지침및절차를명시한사내외환리스크관리규정을수립하여운영중에있습니다. 8. 경영상의주요계약등 ( 단위 : 백만원 ) 계약상대방 계약체결일및 계약내용 계약금액 계약기간 GM대우外 GM브라질外 GM브라질外 GM인도 2007.08.13 ( 기간 :'09. 8 ~ '14.7) 2008.10.27 ( 기간 :'11. 9 ~ '16.8) 2009.12.15 ( 기간 :'12. 3 ~ '17.2) 2010.08.31 ( 기간 :'12. 1 ~ '16.12) GM M300 프로그램등속조인트공급계약 100,000 GM GSV 프로그램등속조인트공급계약 80,000 GM PM7 프로그램등속조인트공급계약 50,000 SII NGS 308 프로그램등속조인트공급계약 20,000 르노삼성자동차 2010.5.3 ( 기간 : '11.7 ~ '14.12) 르노프랑스 2010.7.8 ( 기간 : '12.7 ~ '16.12) 베트남 VEAM 2008.10.29 ( 기간 : '08.10~'17.12) 동풍기차 2009.04.30 ( 기간 : '11.08~'20.12) 상해기차 2010.05.19( 기간 : '11.04~'20.12) 화성이코노믹 2003.08.17( 기간 : '11.04~'20.12) H45 등속조인트공급계약 ( 르노삼성, 닛산 ) 12,025 X52 등속조인트공급계약 ( 루마니아 ) 48,933 J2엔진및파워트레인공급계약 63,000 A08 미니버스 6속수동변속기공급계약 154,000 LD100 5속수동변속기공급계약 154,000 이란향 CVJ( 프라이드, 사만드 ) L/C 건별공급 35,000 기아자동차 ( 주 ) 기아자동차 ( 주 ) KMMG 2010.04.12 ~ FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.05.25~ FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.05.07 ~ FAC 완료시 ( 대응중 ) DYK 1 공장합리화로보트설비 3,106 DYK 2 공장 30 만증량외차체로보트 9,640 KMMG G2 프로젝트 2,372 기아자동차 ( 주 ) 2010.07.26 ~ FAC KMC( 소하리 ) VQ 노후교체로보트 1,392
소하리공장완료시 ( 대응중 ) 현대자동차 현대자동차 2010.09~FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.05~FAC 완료시 ( 대응중 ) HMC 울산감마헤드 25 만증설 ( 알파 28 만라인 ) 5,400 HMC 아산델타 누우헤드 10 만신설 7,500 현대자동차 2010.07~FAC HMC 울산자동 6 속 40 만 Case 증설 ( 알파 / 베타수 13,880 완료시 ( 대응중 ) 동라인 ) 기아자동차 2010.07~FAC 완료시 ( 대응중 ) KMC 화성감마헤드 4 단계 6,200 기아자동차 2010.05~FAC KMC 소하리감마헤드 20 만신설개조 45 대 + 세 12,650 완료시 ( 대응중 ) 타추가 현대파워텍현대파워텍현대위아동풍열달기아현대자동차체코 2010.05~FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.02~FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.02~FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.01~FAC 완료시 ( 대응중 ) 2010.04~FAC 완료시 ( 대응중 ) 파워텍차세대-> 6속 40만개조 ( 밸브바디 ) 2,780 파워텍차세대-> 6속 40만개조 ( 케이스 + 하우징 ) 6,000 장가항 CVJ 조립설비 1,351 DYK 알파 & 감마실린더헤드개조 5,319 HMMC 신소형 20만신설 ( 케이스 + 하우징 ) 13,236 기아자동차 2010.04~FAC KMS 엔진 2 공장 15 만신설 ( 감마 + 카파 ) 29,890 슬로바키아 완료시 ( 대응중 ) HEAD,BLOCK 라인 TORMEX 2010.04 VX500 12대 918 APPLE 2010.07 MX380 200대 11,730 제남중기 2010.08 HS630 12대, SKT300M 4대 4,440 아태기전 2010.02 SKT-F250/2SP외 1,200 승일테크 2010.01~2010.09 HI-V410D 외 100대 14,550 두원중공업 2010.01~2010.07 SKT160A외 80대 12,485 삼기오토모 2010.02~2010.10 6속밸브바디가공라인 9,900 명화공업 2010.01~2010.08 SKT21 외 58 8,840 신성전자정 2010.01~2010.05 HI-V410D 외 81 4,032 한라공조 2010.06~2010.08 HI-V50D 외 23 3,858
동서기공 2010.01~2010.08 VX420T 외 40 3,637 서한산업 2010.03~2010.08 HS500 외 9 3,600 성우오토 2010.04~2010.08 SKT600AW 외 32 3,284 동양강철 2010.03~2010.07 VX650/40 외 29 2,670 지코 2010.08~2010.10 SKT21L 외 25 2,632 캐스텍코리 2010.03~2010.06 SKT100 외 36 2,387 볼보그룹코 2010.07~2010.10 KH63G 외 3 2,300 대림자동차 2010.07~2010.11 WH63TM 외 5 2,178 HMT 2010.03~2010.05 HI-V50D 외 31 2,065 화신정공 2010.03~2010.09 HI-V410D 외 33 2,054 성화기계 2010.01~2010.09 KH50G 외 10 2,033 대림기업 2010.06~2010.11 VX500 외 8 2,015 파버나인 2010.01~2010.04 VX650/40 외 23 1,978 STX중공업 2010.04~2012.03 사우디스틸제철소크레인공급 15,200 현대스틸 2010.04~2010.08 가공공장크레인제작및설치공사 1,400 동부한농 2010.05~2010.09 L.L.C 개조및설치공사 1,400 현대건설 2010.08~2011.05 Rising Sector Gate 유압장치제작설치 7,000 현대제철 2010.09~2011.03 용강 Ladle 공급 1,200 하이스코 2009.12~2010.06 800T 핫포밍프레스판매계약 1,800 포스코 2009.12~2010.06 800T 핫포밍프레스판매계약 2,100 지에스핫스템핑 2010.05~2010.12 800T 핫포밍프레스판매계약 2,400 신영 2010.04~2010.12 2300T 트라이얼프레스판매계약 3,100 신원 2010.05~2010.12 2000T 프레스라인판매계약 7,700 새한산업 2009.07~2010.03 1500T/1000T 프레스라인판매계약 9,400 아진USA 2010.04~2011.05 1500T 프레스라인판매계약 6,700 오토다임 2010.08~2011.03 600T 프레스라인판매계약 2,700 9. 연구개발활동 가. 연구개발담당조직
< 조직도 : 1 소 2 실 1 센터 12 팀 >