Ⅸ. 이해관계자와의거래내용 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계...290

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1 목 정정신고 ( 보고 )...1 투자설명서...32 대표이사등의확인...38 본문...39 요약정보 핵심투자위험 모집또는매출에관한일반사항...46 제 1 부모집또는매출에관한사항...48 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 공모개요 공모방법 공모가격결정방법 모집또는매출절차등에관한사항 인수등에관한사항...74 Ⅱ. 증권의주요권리내용...78 Ⅲ. 투자위험요소...79 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) Ⅴ. 자금의사용목적 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항 Ⅱ. 사업의내용 Ⅲ. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 Ⅳ. 감사인의감사의견등 Ⅴ. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 Ⅵ. 주주에관한사항 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 Ⅷ. 계열회사등에관한사항 차

2 Ⅸ. 이해관계자와의거래내용 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계...290

3 정정신고 ( 보고 ) 2017 년 10 월 16 일 1. 정정대상공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상공시서류의최초제출일 : 2017년 9월 30일 3. 정정사유 : 공모규모변경및공모가액확정에따른기재사항정정 4. 정정사항 항목정정전정정후 공통정정사항 - 모집 ( 매출 ) 가액예정 : 12,500 ~ 15,500 원 - 공모주식수 : 880,000주 -모집( 매출 ) 가액총액 ( 예정 ): 11,000,000,000 ~ 13,640,000,000원 - 모집 ( 매출 ) 가액 :12,500원 - 공모주식수 :704,000주 -모집( 매출 ) 가액총액 : 8,800,000,000원 < 요약정보 > 요약정보의모든정정사항은아래본문의정정사항을동일하게반영하 였으므로, 본정정표에별도로기재하지않습니다. 요약정보의정정사 항은아래본문정정내용를참고하시기바랍니다. 제1부모집또는매출에관한사항 I. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 주1) 주1) 2. 공모방법 주2) 주2) 3. 공모가격결정방법 - 나. 공모가격산정개요 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 4. 모집또는매출절차등에관한사항 -가. 모집또는매출조건 4. 모집또는매출절차등에관한사항 -나. 청약에관한사항 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약결과배정에관한사항 주3) 주3) - 주4) 주5) 주5) 주6) 주6) 주7) 주7) 5. 인수등에관한사항주 8) 주 8) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

4 III. 투자위험요소 3. 기타위험 - 다. 주9) 주9) 3. 기타위험 - 바. 주10) 주10) 3. 기타위험 - 카. 주11) 주11) Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 4. 종합평과결과 - 가. 평가결과 4. 종합평과결과 - 나. (4) 희망공모가액의산출 주 12) 주 12) 주 13) 주 13) Ⅴ. 자금의사용목적주 14) 주 14) 주 1) 정정전 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 880, ,500 11,000,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 신한금융투자 기명식보통주 880,000 11,000,000, ,250,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 ~ 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 희망공모가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 공모가격에대한의견 부분을참조하시기바랍니다. 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는영화테크 의제시공모희망가액인 12,500원 ~ 15,500원중최저가액기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다.) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의한후 1주당확정공모가액을최종결정할예정이며, 모집 ( 매출 ) 가액의확정시정정증권신고서를제출할예정입니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. 우리사주조합청약일 : 2017년 10월 17일 (1일간) 기관투자자, 일반투자자청약일 : 2017년 10월 17일 ~ 18일 (2일간) 기관투자자의청약과일반투자자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 한편, 금번공모의경우일반투자자이중청약이불가하오니, 이점유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

5 주6) 주7) 주8) 주9) 본주식은코스닥시장상장을목적으로모집하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2017년 6월 12일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2017년 8월 31일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 코스닥시장상장규정제6조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 인수대가는희망공모가액밴드인 12,500원 ~ 15,500원중최저가액기준으로산정한모집ㆍ매출총액 (11,000,000,000원) 및상장주선인의무인수금액 (330,000,000원) 를합한금액의 2.5% 에해당하는금액이며, 향후결정되는확정공모가액에따라변경될수있습니다. 또한, 상장주선인의의무인수금액은모집 ( 매출 ) 하는물량의청약이미달될경우변동될수있으며, 이경우총인수대가도변동될수있습니다. 금번공모에서는증권인수업무등에관한규정의일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 환매청구권 ) 가부여되지않습니다. 금번공모시코스닥시장상장규정제26조제6항제2호에의해상장주선인이상장을위해모집 ( 매출 ) 하는주식의 100분의 3에해당하는수량 ( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 을모집, 매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. 그세부내역은아래표와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 신한금융투자 기명식보통주 26,400 주 330,000,000 원 코스닥시장상장규정에따른 상장주선인의의무인수분 상장주선인의의무취득분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3월간계속보유하여야합니다. 또한, 상장주선인의의무취득분은코스닥시장상장규정제26조제6항에의거모집및매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 상기취득금액은대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여제시한희망공모가액밴드 12,500원 ~ 15,500원중최저가액인 12,500원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 정정후 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 704, ,500 8,800,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 신한금융투자 기명식보통주 704,000 8,800,000, ,600,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 ~ 주 1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 희망공모가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

6 관의평가의견 ) 의 4. 공모가격에대한의견 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 주9) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는영화테크 의제시확정공모가액인 12,500원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다.) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의한후 1주당확정공모가액을12,500원으로최종결정하였습니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수중 100분의 80으로결정되었습니다. 우리사주조합청약일 : 2017년 10월 17일 (1일간) 기관투자자, 일반투자자청약일 : 2017년 10월 17일 ~ 18일 (2일간) 기관투자자의청약과일반투자자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 한편, 금번공모의경우일반투자자이중청약이불가하오니, 이점유의하시기바랍니다. 본주식은코스닥시장상장을목적으로모집하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2017년 6월 12일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2017년 8월 31일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 코스닥시장상장규정제6조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 인수대가는확정공모가액 12,500원기준으로산정한모집총액 (8,800,000,000원) 및상장주선인의무인수금액 (264,000,000원) 를합한금액의 2.5% 에해당하는금액입니다. 또한, 상장주선인의의무인수금액은모집 ( 매출 ) 하는물량의청약이미달될경우변동될수있으며, 이경우총인수대가도변동될수있습니다. 금번공모에서는증권인수업무등에관한규정의일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 환매청구권 ) 가부여되지않습니다. 금번공모시코스닥시장상장규정제26조제6항제2호에의해상장주선인이상장을위해모집 ( 매출 ) 하는주식의 100분의 3에해당하는수량 ( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 을모집, 매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. 그세부내역은아래표와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 신한금융투자 기명식보통주 21,120 주 264,000,000 원 코스닥시장상장규정에따른 상장주선인의의무인수분 상장주선인의의무취득분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3월간계속보유하여야합니다. 또한, 상장주선인의의무취득분은코스닥시장상장규정제26조제6항에의거모집및매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 상기취득금액은대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여결정한확정공모가액밴드 12,500원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

7 주 2) 정정전 금번영화테크 의코스닥시장상장공모는신주모집 880,000 주 (100.0%) 의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 공모방법 : 일반공모 공모대상 주수 ( 비율 ) 비고 일반공모 792,000주 (90.0%) 고위험고수익투자신탁배정수량포함 우리사주조합 88,000주 (10.0%) 우선배정 합 계 880,000주 (100.0%) - 일반공모주식배정내역 공모대상 주수 ( 비율 ) 주당공모금액 공모총액 비고 일반투자자 176,000주 (20.0%) 2,200,000,000원 - 기관투자자 616,000주 (70.0%) 12,500원 7,700,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합 계 792,000주 (90.0%) 9,900,000,000원 - 주 1) 주 2) 주당공모가액및공모총액은제시희망공모가액인 12,500원 ~ 15,500원중최저가액인 12,500원기준입니다. 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의거고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정하며, 이경우코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을배정합니다. 나. 모집의방법등 모집방법 : 일반공모 공모대상 주수 ( 비율 ) 비고 일반공모 792,000주 (90.0%) 고위험고수익투자신탁배정수량포함 우리사주조합 88,000주 (10.0%) 우선배정 합 계 880,000주 (100.0%) - 모집세부내역 모집대상배정주식수 ( 비율 ) 주 3) 주당모집가액모집총액주 5) 비고 일반투자자 176,000 주 (20.0%) 12,500 원 2,200,000,000 원 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

8 기관투자자주 1) 616,000 주 (70.0%) 7,700,000,000 원 - 우리사주조합주2) 88,000주 (10.0%) 주4) 1,100,000,000원합계 880,000주 (100.0%) 11,000,000,000원 - 기관투자자 : 증권인수업무등에관한규정 제2조제8항에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록되거나제 249조의6에따라금융위원회에보고된집합투자기구다. 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단라. 우정사업본부직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항의금융투자업자 ( 이하 " 투자일임회사 " 라한다 ) 바. 상기가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자중아목이외의자 ( 이규정제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측등에참여하는경우에한한다 ) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 ( 이하 " 부동산신탁회사 " 라한다 ) 주 1) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항및 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하이조에서 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 45 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60 이상이어야합니다. 코넥스고위험고수익투자신탁이란설정일 설립일부터매 3개월마다코넥스상장주식의평균보유비율 ( 코넥스상장주식의평가액이고위험고수익투자신탁의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율을말한다 ) 이 100분의 2 이상인고위험고수익투자신탁을말합니다. 다만, 설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만이고, 배정시점에코넥스상장주식의보유비율이자산총액의 100분의 2 이상인경우본문의요건을갖춘것으로봅니다. 투자일임회사는투자일임계약을체결한투자자가다음각호의요건을모두충족하는경우에한하여투자일임재산으로금번수요예측에참여할수있습니다. 1 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에따른기관투자자일것 2 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 3 증권인수업무등에관한규정 제17조의2제3항에따라불성실수요예측참여자로지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

9 정되어기업공개를위한수요예측참여및공모주식배정이금지된자가아닐것 4 투자일임계약체결일로부터 3 개월이경과하고, 수요예측참여일전 3 개월간의일평균투 자일임재산의평가액이 5 억원이상일것 투자일임회사는투자일임재산으로수요예측등에참여하는경우제 1 항의조건이모두충 족됨을확인하여야하며, 이에대한확약서를대표주관회사에제출하여야하며, 해당서류 를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 부동산신탁회사는고유재산으로만기업공개를위한수요예측에참여가능합니다. 주 2) 금번공모에서우리사주조합에공모주식중 88,000 주 (10.0%) 를우선배정하였습니다. 주3) 주4) 주5) 주6) 배정주식수 ( 비율 ) 의변경 1 청약자유형군에따른배정비율은기관투자자, 우리사주조합에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 2 한편청약자유형군에따른배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정할수있습니다. ( 제1부모집또는매출에관한사항 -Ⅰ. 모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약결과배정에관한사항 에관한사항부분참조 ) 3 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정하며, 이경우코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을배정합니다. 4 잔여주식이있는경우에는대표주관회사가자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 5 대표주관회사가자기의계산으로잔여주식을인수하는경우상장주선인의의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼차감한수량의주식을취득합니다. 주당모집가액은대표주관회사와발행회사가제시한공모희망가액 12,500원 ~ 15,500원중최저가액으로서, 청약일전에신한금융투자 이수요예측을실시하며, 동수요예측결과를반영하여신한금융투자 와영화테크 가협의한후주당확정공모가액을최종결정할예정입니다. 모집총액은대표주관회사와발행회사가협의하여제시한공모희망가액 12,500원 ~ 15,500원의제시밴드최저가액인 12,500원을근거로하여계산한금액이며, 확정된가액이아니므로추후변동될수있습니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다 다. 매출의방법등 금번영화테크 의코스닥시장상장을위한공모는 100% 신주모집으로진행되므로해당사항이없습니다. 라. 상장규정에따른상장주선인의의무취득분에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

10 상장규정에따른상장주선인의의무취득분내역 구분취득주수주당취득가액취득총액비고신한금융투자 26,400주 330,000,000원 - 12,500원합계 26,400주 330,000,000원 - 주1) 주당취득가액및취득총액은대표주관회사와발행회사가협의하여제시한공모희망가액 (12,500원 ~ 15,500원 ) 의밴드최저가액기준입니다. 주2) 상기취득분은모집 ( 매출 ) 주식과는별도로신주로발행되어상장주선인이취득하게됩니다. 단, 모집 ( 매출 ) 하는물량의청약이미달될경우, 주당취득가액이변경될경우에는주식수가변동될수있습니다. 관련된내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 의 5. 인수등에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 정정후 금번영화테크 의코스닥시장상장공모는신주모집 704,000 주 (100.0%) 의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 공모방법 : 일반공모 공모대상 주수 ( 비율 ) 비고 일반공모 633,600주 (90.0%) 고위험고수익투자신탁배정수량포함 우리사주조합 70,400주 (10.0%) 우선배정 합 계 704,000주 (100.0%) - 일반공모주식배정내역 공모대상 주수 ( 비율 ) 주당공모금액 공모총액 비고 일반투자자 140,800주 (20.0%) 1,760,000,000원 - 기관투자자 492,800주 (70.0%) 12,500원 6,160,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합 계 633,600주 (90.0%) 7,920,000,000원 - 주1) 주당공모가액및공모총액은확정공모가액인 12,500원기준입니다. 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의거고위험고수익투자신탁에공모 주2) 주식의 10% 이상을배정하며, 이경우코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이 상을배정합니다. 나. 모집의방법등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

11 모집방법 : 일반공모 공모대상 주수 ( 비율 ) 비고 일반공모 633,600주 (90.0%) 고위험고수익투자신탁배정수량포함 우리사주조합 70,400주 (10.0%) 우선배정 합 계 704,000주 (100.0%) - 모집세부내역 모집대상배정주식수 ( 비율 ) 주 3) 주당모집가액모집총액주 5) 비고 일반투자자 140,800 주 (20.0%) 1,760,000,000 원 - 기관투자자주1) 492,800주 (70.0%) 12,500원 6,160,000,000원 - 우리사주조합주2) 70,400주 (10.0%) 주4) 880,000,000원 합계 704,000주 (100.0%) 8,800,000,000원 - 주 1) 기관투자자 : 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 항에의한다음각목에해당하는 자를말합니다. ~ 중략 ~ 주 2) 금번공모에서우리사주조합에공모주식중 70,400 주 (10.0%) 를우선배정하였습니다. 주3) 주4) 주5) 주6) 배정주식수 ( 비율 ) 의변경 ~ 중략 ~ 주당모집가액은대표주관회사와발행회사가결정한확정공모가액 12,500원으로서, 수요예측결과를반영하여신한금융투자 와영화테크 가협의한후주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 모집총액은대표주관회사와발행회사가협의하여결정한확정공모가액 12,500원을근거로하여계산한금액입니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수중 100분의 80으로결정되었습니다. 다. 매출의방법등 금번영화테크 의코스닥시장상장을위한공모는 100% 신주모집으로진행되므로해당사항이없습니다. 라. 상장규정에따른상장주선인의의무취득분에관한사항 상장규정에따른상장주선인의의무취득분내역 구분취득주수주당취득가액취득총액비고 신한금융투자 21,120 주 12,500 원 264,000,000 원 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

12 합계 21,120주 264,000,000원 - 주1) 주당취득가액및취득총액은대표주관회사와발행회사가협의하여결정한확정공모가액 12,500원기준입니다. 주2) 상기취득분은모집 ( 매출 ) 주식과는별도로신주로발행되어상장주선인이취득하게됩니다. 단, 모집 ( 매출 ) 하는물량의청약이미달될경우, 주당취득가액이변경될경우에는주식수가변동될수있습니다. 관련된내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 의 5. 인수등에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 주 3) 정정전 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여희망공모가액을다음과같이제시하였습니다. 구분 주당희망공모가액 확정공모가액결정방법 내용 12,500 ~ 15,500원수요예측결과와시장상황을고려하여발행회사와대표주관회사가협의하여결정할예정임 정정후 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여희망공모가액을다음과같이제시하였습니다. 구분 주당확정공모가액 확정공모가액결정방법 내용 12,500원수요예측결과와시장상황을고려하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1주당확정공모가액을 12,500원으로결정하였음 주 4) 정정전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

13 내용없음 정정후 (12) 수요예측결과통보 ( 가 ) 수요예측참여내역 국내기관투자자 해외기관투자자 구분 운용사 ( 집합 ) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사 ( 고유 ) 은행, 보험 기타거래실적 ( 유 ) * 거래실적 ( 무 ) 합계 건수 수량 1,236,000 23, ,000 4,242,000 4,933,000 19,351,000 30,470,000 경쟁률 * 대표주관회사와거래관계가있거나대표주관회사가실재성을인지하고있는외국기관투자자 ( 나 ) 수요예측신청가격분포 국내기관투자자 외국기관투자자 구분 운용사 ( 집합 ) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사 ( 고유 ), 은행, 보험 기타거래실적유 * 거래실적무 합계 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 미제시 ,933, ,896, ,829,000 밴드상단초과 , ,539, ,547,000 밴드상위75% 초과 ~100% 이하 3 199, , , , ,042,000 밴드상위50% 초과 ~75% 이하 밴드상위25% 초과 ~50% 이하 밴드중간값초과 ~ 상위 25% 이하 밴드중간값 , ,000 밴드중간값미만 ~ 하위 25% 이상 밴드하위 25% 미만 ~50% 이상 밴드하위 50% 미만 75% 이상 1 10, , ,243, ,257,000 밴드하위 75% 미만 ~100% 이상 6 724, , , ,575, , ,926,000 밴드하단미만 , , , , ,099, ,853,000 합계 20 1,236, , , ,242, ,933, ,351, ,470,000 * 대표주관회사와거래관계가있거나대표주관회사가실재성을인지하고있는외국기관투자자 ( 다 ) 의무보유확약신청내역 구분 신청수량 ( 주 ) 비고 3개월 - - 1개월 - - 총합계 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

14 총신청수량대비비율 (%) 0% - ( 라 ) 주당확정공모가액의결정 상기수요예측결과및시장상황등을고려하여발행회사인영화테크 와대표주관회사인신한금융투자 가 1 주당확정공모가액을 12,500 원으로결정하였습니다. ( 마 ) 물량배정대상자가격범위 1 주당확정공모가액인 12,500 원이상가격제시자및가격미제시자 주 5) 정정전 가. 모집또는매출조건 구분일자비고 모집또는매출주식의수기명식보통주 880,000 주 - 주당모집가액 또는매출가액 모집총액또는매출총액 예정가액 12,500원 주1) 확정가액 - 예정가액 11,000,000,000원 확정가액 - 청약단위주 2) 우리사주조합 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 청약기일 기관투자자 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 18일 ( 수 ) 주 3) 일반투자자 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 18일 ( 수 ) 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반투자자 50% 주 4,5) 배정및환불 2017년 10월 20일 ( 금 ) - 납입기일 2017년 10월 20일 ( 금 ) - 구 분 일 자 매 체 수요예측안내공고 2017년 10월 11일 ( 수 ) 인터넷공고주6) 모집또는매출가액확정의공고 2017년 10월 16일 ( 월 ) 인터넷공고주7) 청약공고 2017년 10월 17일 ( 화 ) 매일경제 배정공고 2017년 10월 20일 ( 금 ) 인터넷공고주8) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

15 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 주당공모가액대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여제시한공모희망가액중최저가액입니다. 청약일전신한금융투자 가수요예측을실시하며, 동수요예측결과를반영하여신한금융투자 와영화테크 가합의한후주당확정공모가액을최종결정할예정입니다. 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는신한금융투자 의본점에서청약이가능하며, 청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는대표주관회사인신한금융투자 의본 지점에서청약이가능합니다. 신한금융투자 의 1인당청약한도, 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바랍니다. 청약기일상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 기관투자자의경우청약증거금은없습니다. 3 일반청약자청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 4 일반청약자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는미달금액에해당하는배정주식은인수인이자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우이를주금납입기일당일 (2017년 10월 20일 ) 에반환합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는인수인이그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 청약취급처 1 우리사주조합 : 신한금융투자 본점 2 기관투자자 : 신한금융투자 본점 3 일반청약자 : 신한금융투자 본ㆍ지점수요예측안내공고는 2017년 10월 11일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 모집또는매출가액확정공고는 2017년 10월 16일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 배정공고는 2017년 10월 20일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

16 주 9) 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나 코스닥시장상장규정 제 6조제1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. 정정후 가. 모집또는매출조건 구분일자비고 모집또는매출주식의수기명식보통주 704,000 주 - 주당모집가액 또는매출가액 모집총액또는매출총액 예정가액 12,500원 주1) 확정가액 - 예정가액 8,800,000,000원 확정가액 - 청약단위주 2) 우리사주조합 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 청약기일 기관투자자 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 18일 ( 수 ) 주 3) 일반투자자 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 18일 ( 수 ) 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반투자자 50% 주 4,5) 배정및환불 2017년 10월 20일 ( 금 ) - 납입기일 2017년 10월 20일 ( 금 ) - 구 분 일 자 매 체 수요예측안내공고 2017년 10월 11일 ( 수 ) 인터넷공고주6) 모집또는매출가액확정의공고 2017년 10월 16일 ( 월 ) 인터넷공고주7) 청약공고 2017년 10월 17일 ( 화 ) 매일경제 배정공고 2017년 10월 20일 ( 금 ) 인터넷공고주8) 주 1) 주당공모가액대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여결정한확정공모가액입니다. 수요예측결과를반영하여신한금융투자 와영화테크 가합의한후주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

17 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 주8) 주9) 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는신한금융투자 의본점에서청약이가능하며, 청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는대표주관회사인신한금융투자 의본 지점에서청약이가능합니다. 신한금융투자 의 1인당청약한도, 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바랍니다. 청약기일상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 기관투자자의경우청약증거금은없습니다. 3 일반청약자청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 4 일반청약자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는미달금액에해당하는배정주식은인수인이자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우이를주금납입기일당일 (2017년 10월 20일 ) 에반환합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는인수인이그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 청약취급처 1 우리사주조합 : 신한금융투자 본점 2 기관투자자 : 신한금융투자 본점 3 일반청약자 : 신한금융투자 본ㆍ지점수요예측안내공고는 2017년 10월 11일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 모집또는매출가액확정공고는 2017년 10월 16일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 배정공고는 2017년 10월 20일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나 코스닥시장상장규정 제 6조제1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

18 주 6) 정정전 나. 청약에관한사항 (6) 청약주식단위 1 우리사주조합및기관투자자의청약단위는 1 주로합니다. 2 일반청약자는대표주관회사인신한금융투자 의본ㆍ지점에서청약이가능합니다. 3 일반청약자의 1 인당청약한도, 청약단위는아래와같으며, 기타사항은신한금융투자 가투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. 일반청약자배정물량, 최고청약한도및청약증거금율 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 신한금융투자 176,000 주 17,000 주 50% 주 ) 신한금융투자 의일반고객최고청약한도는 17,000주이며, 일반고객및우대고객의최고청약한도는동일합니다. * 청약자격의기준에관한사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 나. 청약에관한사항 - (7) 일반청약자의청약자격및배정기준 을참고하시기바랍니다. 일반청약자청약주식별청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 1,000주 4 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 * 신청가격 ) 또는최고청약한도 616,000 주로하여 1 주단위로추가청약할수있습니다. 정정후 나. 청약에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

19 (6) 청약주식단위 1 우리사주조합및기관투자자의청약단위는 1 주로합니다. 2 일반청약자는대표주관회사인신한금융투자 의본ㆍ지점에서청약이가능합니다. 3 일반청약자의 1 인당청약한도, 청약단위는아래와같으며, 기타사항은신한금융투자 가투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. 일반청약자배정물량, 최고청약한도및청약증거금율 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 신한금융투자 140,800 주 14,000 주 50% 주 ) 신한금융투자 의일반고객최고청약한도는 14,000주이며, 일반고객및우대고객의최고청약한도는동일합니다. * 청약자격의기준에관한사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 나. 청약에관한사항 - (7) 일반청약자의청약자격및배정기준 을참고하시기바랍니다. 일반청약자청약주식별청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 1,000주 4 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 * 신청가격 ) 또는최고청약한도 492,800 주로하여 1 주단위로추가청약할수있습니다. 주 7) 정정전 다. 청약결과배정에관한사항 (1) 공모주식배정비율 1 우리사주조합 : 총공모주식의 10.0% (88,000 주 ) 를배정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

20 2 기관투자자 : 총공모주식의 70.0% (616,000 주 ) 를배정합니다. 3 일반청약자 : 총공모주식의 20.0% (176,000 주 ) 를배정합니다. ~ 후략 ~ 정정후 다. 청약결과배정에관한사항 (1) 공모주식배정비율 1 우리사주조합 : 총공모주식의 10.0% (70,400 주 ) 를배정합니다. 2 기관투자자 : 총공모주식의 70.0% (492,800 주 ) 를배정합니다. 3 일반청약자 : 총공모주식의 20.0% (140,800 주 ) 를배정합니다. ~ 후략 ~ 주 8) 정정전 가. 인수방법에관한사항 인수방법 : 총액인수 인수인명칭고유번호주소신한금융투자 서울특별시영등포구여의대로 70 인수주식의종류및수기명식보통주 880,000주 인수 비율 100.0% 주 ) 금번코스닥시장상장공모에는별도의초과배정옵션계약을체결하지않았습니다. 나. 인수대가에관한사항 구분인수인금액비고 인수수수료신한금융투자 283,250,000 주 1), 주 2) ( 단위 : 원 ) 주 1) 주 2) 공모희망가액인 12,500원 ~ 15,500원중최저가액인 12,500원을기준으로산정한공모금액및상장주선인의추가의무인수금액을합산한금액의 2.5% 에해당하는금액입니다. 다만, 향후결정되는확정공모가액에따라인수수수료는변경될수있습니다. 금번공모와관련하여기타인수인에게지급되는신주인수권등기타대가및보상은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

21 다. 상장주선인의무인수에관한사항 금번공모시코스닥시장상장규정제 26 조제 6 항제 2 호에의해상장주선인이상장을위해모집ㆍ매출하는주식의 100 분의 3 에해당하는수량 ( 취득금액이 10 억원을초과하는경우에는 10 억원에해당하는수량 ) 을모집 매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. ( 이하 " 의무인수 ") 금번공모의대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의상장주선인으로서의무인수에관한세부내역은아래와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 신한금융투자 기명식보통주 26,400 주 330,000,000 원 코스닥시장상장규정에따른상장주 선인의의무인수분 주 1) 주 2) 상장주선인의의무취득분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3개월간계속보유하여야합니다. 또한, 위의취득금액은코스닥시장상장규정상모집 매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여제시한희망공모가액 12,500 ~ 15,500원중최저가액인 12,500원기준으로확정공모가격에따라의무인수주식수가변동될수있습니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. ~ 후략 ~ 정정후 가. 인수방법에관한사항 인수방법 : 총액인수 인수인명칭고유번호주소신한금융투자 서울특별시영등포구여의대로 70 인수주식의종류및수기명식보통주 704,000주 인수 비율 100.0% 주 ) 금번코스닥시장상장공모에는별도의초과배정옵션계약을체결하지않았습니다. 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

22 구분인수인금액비고 인수수수료신한금융투자 226,600,000 주 1), 주 2) 주 1) 주 2) 확정공모가액인 12,500원을기준으로산정한공모금액및상장주선인의추가의무인수금액을합산한금액의 2.5% 에해당하는금액입니다. 금번공모와관련하여기타인수인에게지급되는신주인수권등기타대가및보상은없습니다. 다. 상장주선인의무인수에관한사항 금번공모시코스닥시장상장규정제 26 조제 6 항제 2 호에의해상장주선인이상장을위해모집ㆍ매출하는주식의 100 분의 3 에해당하는수량 ( 취득금액이 10 억원을초과하는경우에는 10 억원에해당하는수량 ) 을모집 매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. ( 이하 " 의무인수 ") 금번공모의대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의상장주선인으로서의무인수에관한세부내역은아래와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 신한금융투자 기명식보통주 21,120 주 264,000,000 원 코스닥시장상장규정에따른상장주 선인의의무인수분 주 1) 주 2) 상장주선인의의무취득분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3개월간계속보유하여야합니다. 또한, 위의취득금액은코스닥시장상장규정상모집 매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여결정한확정공모가액 12,500원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. ~ 후략 ~ 주 9) 정정전 다. 공모주식수변경위험 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항 1 호에따라수요예측실시후, 모집 ( 매출 ) 할증 권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있 으니투자시유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

23 증권의발행및공시등에관한규정에따르면증권시장에상장하기위하여지분증권을모집또는매출하는경우로서모집또는매출할증권수를당초에제출한신고서의모집또는매출할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경하는경우정정신고서를제출시, 당초의신고서효력발생일에영향을미치지않습니다. 금번공모의경우수요예측실시후모집할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있으니투자시유의하시기바랍니다. 정정후 다. 공모주식수변경위험 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항 1호에따라수요예측실시후, 모집 ( 매출 ) 할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있으며, 수요예측결과에따라공모주식수가 704,000주로변경되었으니투자시유의하시기바랍니다. 증권의발행및공시등에관한규정에따르면증권시장에상장하기위하여지분증권을모집또는매출하는경우로서모집또는매출할증권수를당초에제출한신고서의모집또는매출할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경하는경우정정신고서를제출시, 당초의신고서효력발생일에영향을미치지않습니다. 금번공모의경우수요예측실시후증권신고서효력발생일에영향을미치지아니하고신고서제출일현재증권신고서에기재된모집또는매출할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는 704,000 주로공모주식수가변경되었으니투자시유의하시기바랍니다. 주 10) 정정전 바. 상장후매도가능물량에따른주가변동위험 상장후공모주식을포함한당사의상장예정주식수 5,526,370주중최대주주등이보유한보통주 2,629,000주 ( 상장후 6개월 ), 코스닥상장심사청구 1년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주가보유한보통주 23,000주 ( 상장후 6개월 ), 벤처금융이상장심사청구 1년이내에제3자배정으로배정받은보통주 300,000주 ( 상장후 1개월 ), 공모시배정되는우리사주조합보통주 88,000주 ( 예탁후 1년 ) 은의무보호예수로상장이후일정기간매각제한됩니다. 이에당사의보통주 2,459,970주 (44.5%) 는상장직후출회가능하며이후최대주주및기타보호예수 ( 또는예탁 ) 주식의보호예수기간이종료되는경우추가적인물량출회등으로인하여주식가격이하락할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

24 증권신고서작성기준일현재당사의최대주주및특수관계인의소유주식수는총 2,629,000 주로상장후전량 6 개월간의무보호예수됩니다. 이외에코스닥상장심사청구 1 년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주의보유보통주 23,000 주또한상장후 6 개월간의무보호예수대상입니다. 또한, 청구전 1 년이내에제 3 자배정을통해신주를인수한벤처금융의보유주식수 300,000 주는상장후 1 개월간의무보호예수대상이며, 금번공모를통해발행하는주식중우리사주조합에배정되는 88,000 주는예탁후한국증권금융에 1 년간의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합의무예탁수량은청약일이후우리사주조합의청약수량따라최종확정됩니다. 마지막으로, 상장주선인의의무인수물량 26,400 주는상장후 3 개월간의무보호예수대상입니다. 단, 상장주선인의의무인수주식은잔여주식인수수량만큼차감한수량의주식을취득함에따라모집 매출하는물량의청약이미달될경우변동될수있습니다. 한국거래소가불가피하다고판단하는경우 코스닥시장상장규정제21조 ( 상장후매각제한 ) 2 제1항을적용함에있어법령상의무의이행, 코스닥상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업의인수또는합병등에대하여거래소가불가피하다고판단하는경우에는상장후매각제한의예외를인정할수있다. 다만, 법령상의무의이행, 인수또는합병등으로인하여주식등을취득하거나교부받은자는잔여기간동안동의무를이행하여야한다. 코스닥시장상장규정시행세칙제20조 ( 상장후매각제한 ) 2 규정제21조제2항에서 코스닥시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선 이라함은다음각호의어느하나에해당하는경우를말한다. 1. 기술향상 품질개선 원가절감및능률증진을위한경우 2. 연구 기술개발을위한투자금액이과다하거나위험분산을위하여필요한경우 3. 전문경영인영입등지배구조의투명성확보를위한경우 4. 거래조건의합리화를위한경우 5. 그밖에기업의인수나합병으로인한기대효과가최대주주등의지분매각을금지하는효과보다크다고거래소가인정하는경우 이와같이총 3,066,400 주 ( 지분율 55.49%) 가상장후매각제한되며, 2,459,970 주 (44.51%) 가상장일부터매매가가능합니다. 상장이후예상유통가능물량 구분 주주명 주식 종류 주식수 공모후 지분율 공모후 유통가능물량 공모후 매도금지물량 상장후 매도금지기간 최대주주및특수관계인최대주주등의소유주식등취득벤처금융 엄준형 ( 최대주주 ) 보통주 2,332, % - 2,332,500 6개월 임태재외 5인 보통주 296, % - 296,500 6개월 소계 - 2,629, % - 2,629,000 - 김완식외 9인 보통주 23, % - 23,000 6개월 소계 - 23, % - 23,000 - 융합기술투자조합 보통주 150, % - 150,000 1개월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

25 2011 KIF-원익 IT 전문투자조합 KoFC-대경 Pioneer Champ 호 보통주 150, % - 150,000 1 개월 보통주 180, % 180, 소계 - 480, % 180, ,000 - 한국산업은행보통주 599, % 599, 전문투자자 한국단자공업보통주 495, % 495, 소계 - 1,094, % 1,094, 제이스퀘어보통주 58, % 58, 기타 한규정외 19 인보통주 334, % 334,500 - 소계 - 393, % 393, 의무인수상장주선인보통주 26, % - 26,400 3 개월 공모주주 주 ) 공모주주 ( 기관및일반 ) 보통주 792, % 792, 공모주주 ( 우리사주조합 ) 보통주 88, % - 88,000 1 년의무예탁 소계 - 880, % 792,000 88,000 - 합계보통주 5,526, % 2,459,970 (44.51%) 3,066,400 (55.49%) - 주 1) 상기주주구성은 2017 년 6 월말기준입니다. 주 2) 상기의주주별주식수는증권신고서제출일현재시점에예상된공모구조로서, 실제공모시점에변경될수있습니 다. 한편, 당사는금번공모와관련하여대표주관회사와체결한총액인수계약에따라총액인수계약일로부터코스닥시장상장후 1 년까지대표주관회사의사전서면동의없이는주식또는전환사채등주식과연계된증권을발행하거나직 간접적으로매수또는매도를하지않을계획입니다. 투자자께서는이러한점을투자에참고하시기바랍니다. 정정후 바. 상장후매도가능물량에따른주가변동위험 상장후공모주식을포함한당사의상장예정주식수 5,345,090주중최대주주등이보유한보통주 2,629,000주 ( 상장후 6개월 ), 코스닥상장심사청구 1년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주가보유한보통주 23,000주 ( 상장후 6개월 ), 벤처금융이상장심사청구 1년이내에제3자배정으로배정받은보통주 300,000주 ( 상장후 1개월 ), 공모시배정되는우리사주조합보통주 70,400주 ( 예탁후 1년 ) 은의무보호예수로상장이후일정기간매각제한됩니다. 이에당사의보통주 2,301,570주 (43.06%) 는상장직후출회가능하며이후최대주주및기타보호예수 ( 또는예탁 ) 주식의보호예수기간이종료되는경우추가적인물량출회등으로인하여주식가격이하락할수있습니다. 증권신고서작성기준일현재당사의최대주주및특수관계인의소유주식수는총 2,629,000 주로상장후전량 6 개월간의무보호예수됩니다. 이외에코스닥상장심사청구 1 년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주의보유보통주 23,000 주또한상장후 6 개월간의무보호예수대상입니다. 또한, 청구전 1 년이내에제 3 자배정을통해신주를인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

26 수한벤처금융의보유주식수 300,000 주는상장후 1 개월간의무보호예수대상이며, 금번공모를통해발행하는주식중우리사주조합에배정되는 70,400 주는예탁후한국증권금융에 1 년간의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합의무예탁수량은청약일이후우리사주조합의청약수량따라최종확정됩니다. 마지막으로, 상장주선인의의무인수물량 21,120 주는상장후 3 개월간의무보호예수대상입니다. 단, 상장주선인의의무인수주식은잔여주식인수수량만큼차감한수량의주식을취득함에따라모집 매출하는물량의청약이미달될경우변동될수있습니다. 한국거래소가불가피하다고판단하는경우 코스닥시장상장규정제21조 ( 상장후매각제한 ) 2 제1항을적용함에있어법령상의무의이행, 코스닥상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업의인수또는합병등에대하여거래소가불가피하다고판단하는경우에는상장후매각제한의예외를인정할수있다. 다만, 법령상의무의이행, 인수또는합병등으로인하여주식등을취득하거나교부받은자는잔여기간동안동의무를이행하여야한다. 코스닥시장상장규정시행세칙제20조 ( 상장후매각제한 ) 2 규정제21조제2항에서 코스닥시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선 이라함은다음각호의어느하나에해당하는경우를말한다. 1. 기술향상 품질개선 원가절감및능률증진을위한경우 2. 연구 기술개발을위한투자금액이과다하거나위험분산을위하여필요한경우 3. 전문경영인영입등지배구조의투명성확보를위한경우 4. 거래조건의합리화를위한경우 5. 그밖에기업의인수나합병으로인한기대효과가최대주주등의지분매각을금지하는효과보다크다고거래소가인정하는경우 이와같이총 3,043,520 주 ( 지분율 56.94%) 가상장후매각제한되며, 2,301,570 주 (43.06%) 가상장일부터매매가가능합니다. 상장이후예상유통가능물량 구분 주주명 주식 종류 주식수 공모후 지분율 공모후 유통가능물량 공모후 매도금지물량 상장후 매도금지기간 최대주주및특수관계인최대주주등의소유주식등취득 엄준형 ( 최대주주 ) 보통주 2,332, % - 2,332,500 6개월 임태재외 5인 보통주 296, % - 296,500 6개월 소계 - 2,629, % - 2,629,000 - 김완식외 9인 보통주 23, % - 23,000 6개월 소계 - 23, % - 23,000 - 융합기술투자조합보통주 150, % - 150,000 1 개월 벤처금융 2011 KIF-원익 IT 전문투자조합 KoFC-대경 Pioneer Champ 호 보통주 150, % - 150,000 1 개월 보통주 180, % 180, 소계 - 480, % 180, ,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

27 한국산업은행보통주 599, % 599, 전문투자자 한국단자공업보통주 495, % 495, 소계 - 1,094, % 1,094, 제이스퀘어보통주 58, % 58, 기타 한규정외 19 인보통주 334, % 334,500 - 소계 - 393, % 393, 의무인수상장주선인보통주 21, % - 21,120 3 개월 공모주주 주 ) 공모주주 ( 기관및일반 ) 보통주 633, % 633, 공모주주 ( 우리사주조합 ) 보통주 70, % - 70,400 1 년의무예탁 소계 - 704, % 633,600 70,400 - 합계보통주 5,345, % 2,301,570 (43.06%) 3,043,520 (56.94%) - 주 1) 상기주주구성은 2017 년 6 월말기준입니다. 주 2) 상기의주주별주식수는증권신고서제출일현재시점에예상된공모구조로서, 실제공모시점에변경될수있습니 다. 한편, 당사는금번공모와관련하여대표주관회사와체결한총액인수계약에따라총액인수계약일로부터코스닥시장상장후 1 년까지대표주관회사의사전서면동의없이는주식또는전환사채등주식과연계된증권을발행하거나직 간접적으로매수또는매도를하지않을계획입니다. 투자자께서는이러한점을투자에참고하시기바랍니다. 주 11) 정정전 카. 청약배정비율변경위험 기관투자자에게배정할주식은수요예측을통해배정하며, 동수요예측결과에따라청약일전에청 약자유형군별배정비율이변경될수있습니다. 증권신고서제출일현재금번총공모주식 880,000 주의청약자유형군별배정비율은일반청약자 176,000 주 ( 공모주식의 20.0%), 기관투자자 616,000 주 ( 공모주식의 70.00%), 우리사주조합 88,000( 공모주식의 10.0%) 입니다. 기관투자자배정주식 616,000 주를대상으로 2017 년 10 월 11 일 ~ 12 일에수요예측을실시하여배정하며, 동수요예측결과에따라청약일전에청약자유형군별배정비율이변경될수있습니다. 정정후 카. 청약배정비율변경위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

28 기관투자자에게배정할주식은수요예측을통해배정하며, 동수요예측결과에따라청약일전에청 약자유형군별배정비율이변경될수있습니다. 증권신고서제출일현재금번총공모주식 704,000 주의청약자유형군별배정비율은일반청약자 140,800 주 ( 공모주식의 20.0%), 기관투자자 492,800 주 ( 공모주식의 70.00%), 우리사주조합 70,400 주 ( 공모주식의 10.0%) 입니다. 기관투자자배정주식 492,800 주를대상으로 2017 년 10 월 11 일 ~ 12 일에수요예측을실시하여배정하며, 동수요예측결과에따라공모주식수가 704,000 주로변경되어청약자유형군별배정비율또한변경되었음에유의하시기바랍니다. 주 12) 정정전 가. 평가결과 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여희망공모가액을다음과같이제시하였습니다. 구분주당희망공모가액확정공모가액결정방법 내용 12,500원 ~ 15,500원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 상기표에서제시한희망공모가액범위는영화테크 의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있음을유의하여주시기바랍니다. 금번영화테크 의코스닥시장상장공모를위한확정공모가액은향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여최종결정할예정입니다. 정정후 가. 평가결과 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여확정공모가액을다음과같이결정하였습니다. 구분 주당확정공모가액 내용 12,500 원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

29 확정공모가액 결정방법 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행회 사가협의하여확정공모가액을결정하였습니다. 상기표에서제시한희망공모가액범위는영화테크 의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있음을유의하여주시기바랍니다. 금번영화테크 의코스닥시장상장공모를위한확정공모가액은향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여 12,500 원으로최종결정하였습니다. 주 13) 정정전 3) PER 평가방법적용결과및희망공모가액의결정 영화테크 희망공모가액산출내역 구분 비교가치주당평가가액 내용 17,773 원 평가액대비할인율 12.8% ~ 29.7% 희망공모가액 12,500 원 ~ 15,500 원 확정공모가액주 ) - 주 ) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여최종확정될예정 정정후 3) PER 평가방법적용결과및희망공모가액의결정 영화테크 희망공모가액산출내역 구분 비교가치주당평가가액 내용 17,773 원 평가액대비할인율 12.8% ~ 29.7% 희망공모가액 확정공모가액주 ) 12,500 원 ~ 15,500 원 12,500 원 주 ) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여 12,500 원으로최종결정하였습니다. 주 14) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

30 정정전 1. 모집또는매출에의한자금조달내역 가. 자금조달금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 총공모금액 (1) 11,000 상장주선인의의무인수금액 (2) 330 발행제비용 (3) 358 순수입금 [ (1)+(2)-(3) ] 10,972 주1) 총공모금액은최저공모가액 (12,500원) 을기준으로작성하였습니다. 주 2) 주 3) 상장주선인의무인수금액은주당공모가액 ( 예정 ) 중최소가액으로산정시공모금액에 3% 에해당하는주식수인 26,400주를기준으로산정하였습니다. 모집및매출총액, 주관사의무인수금액및발행제비용은확정공모가및실제비용의발생여부에따라변동할수있습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료 283,250,000 공모금액및상장주선인의의무인수금액합계액의 2.5% 상장수수료 6,400, 만원 +700억원초과금액의 10억원당 6만원 상장심사수수료 5,000, 만원 등록세 1,812,800 증가자본금의 0.4% 교육세 362,560 등록세의 20% 광고비 50,000,000 IR비용, 신문공고비용등 등기제비용 1,000,000 법무사수수료등 인쇄비용 5,000,000 증권신고서등인쇄비용 기타 5,000,000 기타비용 ( 예비비포함 ) 합계 357,825, 자금의사용목적 가. 사용계획 ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

31 신규사업투자시설투자연구개발인건비 S/W 구입합계 6,000 3,000 1, ,972 주 ) 공모에따라회사에유입된신주모집자금은상기목적으로사용하기이전까지, 단기금융상품에예치할계획입니다. 나. 자금의세부사용계획 구분사용시기금액내용 ( 단위 : 백만원 ) 신규사업 투자 - 신규사업 (REUSE): 실증모델 / 기반기술개발, Test Bench 및시험생산기술개발 2018년상반기 6,000 - GM/SGM 글로벌정션박스 : 중국연구 / 시험시설, 양산라인구축 시설투자 2017년 ~2018년 - 전기차 / 이차전지부품양산라인설치 : 고전압직류필터, 3,000 지능형배터리센서, 컨버터 / 전원차단유닛 - 자동화설비등 연구개발 2017년 ~2018년 1,000 신기술개발및차세대제품출시를위한선행연구개발 인건비 2018년 500 신사업관련신규인력채용인건비및관리비등 전기차 / 이차전지부품양산확대에따른설계 Tool(UG, SW구입 2017년 472 CATIA 등 ) 추가확보 합계 10,972 ~ 후략 ~ 정정후 1. 모집또는매출에의한자금조달내역 가. 자금조달금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 총공모금액 (1) 8,800 상장주선인의의무인수금액 (2) 264 발행제비용 (3) 301 순수입금 [ (1)+(2)-(3) ] 8,763 주1) 총공모금액은확정공모가액인 12,500원을기준으로작성하였습니다. 주 2) 주 3) 상장주선인의무인수금액은주당확정공모가액으로산정시공모금액에 3% 에해당하는주식수인21,120주를기준으로산정하였습니다. 모집및매출총액, 주관사의무인수금액및발행제비용은확정공모가및실제비용의발생여부에따라변동할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

32 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료 226,600,000 공모금액및상장주선인의의무인수금액합계액의 2.5% 상장수수료 6,190, 만원 +700억원초과금액의 10억원당 6만원 상장심사수수료 5,000, 만원 등록세 1,450,240 증가자본금의 0.4% 교육세 290,048 등록세의 20% 광고비 50,000,000 IR비용, 신문공고비용등 등기제비용 1,000,000 법무사수수료등 인쇄비용 5,000,000 증권신고서등인쇄비용 기타 5,000,000 기타비용 ( 예비비포함 ) 합계 300,530, 자금의사용목적 가. 사용계획 ( 단위 : 백만원 ) 신규사업투자시설투자연구개발인건비 S/W 구입합계 4,000 3,000 1, ,763 주 ) 공모에따라회사에유입된신주모집자금은상기목적으로사용하기이전까지, 단기금융상품에예치할계획입니다. 나. 자금의세부사용계획 구분사용시기금액내용 ( 단위 : 백만원 ) 신규사업 투자 - 신규사업 (REUSE): 실증모델 / 기반기술개발, Test Bench 및시험생산기술개발 2018년상반기 4,000 - GM/SGM 글로벌정션박스 : 중국연구 / 시험시설, 양산라인구축 시설투자 2017년 ~2018년 - 전기차 / 이차전지부품양산라인설치 : 고전압직류필터, 3,000 지능형배터리센서, 컨버터 / 전원차단유닛 - 자동화설비등 연구개발 2017년 ~2018년 1,000 신기술개발및차세대제품출시를위한선행연구개발 인건비 2018년 300 신사업관련신규인력채용인건비및관리비등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

33 전기차 / 이차전지부품양산확대에따른설계 Tool(UG, SW구입 2017년 463 CATIA 등 ) 추가확보합계 8,763 ~ 후략 ~ 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

34 투자설명서 2017 년 9 월 30 일 ( 발 행 회 사 명 ) 영화테크주식회사 ( 증권의종목과발행증권수 ) 기명식보통주704,000주 ( 모집또는매출총액 ) 8,800,000,000원 1. 증권신고의효력발생일 : 2017년 9월 30일 2. 모집가액 : 12,500원 3. 청약기간 : 2017년 10월 17일 ~ 2017년 10월 18일 4. 납입기일 : 2017년 10월 20일 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 해당사항없음전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 1) 한국거래소 - 서울특별시영등포구여의나루로 76 2) 영화테크 - 충청남도아산시둔포면아산밸리로 132 3) 신한금융투자 - 본점 : 서울특별시영등포구여의대로 70 - 지점 : 별첨참조 6. 안정조작또는시장조성에관한사항해당사항없음 이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. ( 대표주관회사명 ) 신한금융투자주식회사 투자자유의사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

35 투자자의본건공모주식에대한투자결정에있어당사는오직본투자설명서에기재된내용에대해서만 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하자본시장법 ) 상의책임을부담합니다. 당사는본투자설명서의기재내용과다른내용의정보를투자자에게제공할권한을누구에게도부여한사실이없으며, 본투자설명서에기재된이외의내용에대하여당사는어떠한책임도부담하지않습니다. 투자자는본건공모주식에대한투자여부를판단함에있어공모주식, 당사에관한내용및본건공모의조건과관련한위험등에대하여독자적으로조사하고, 자기책임하에투자가이루어져야합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서를작성ㆍ교부하였다고해서당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한자문을제공하는것이아니며, 투자자의투자에따른결과에대해책임을부담하는것으로해석되는것이아닙니다. 투자자는본건공모주식에의투자여부를결정함에있어서필요한경우스스로별도의독립된자문 을받아야하며, 이에따른투자의결과에대하여는투자자가책임을부담합니다. 본투자설명서에기재되어있는시장또는산업에관한정보중제 3 자의간행물또는일반적으로공 개된자료를인용한부분의경우그정확성과완전함의여부에대하여는당사가독립적으로조사, 확인하지는않았습니다. 본투자설명서에기재된정보는본투자설명서가투자자에게제공되는날또는투자자가당사의공모주식을취득하는날에상관없이표지에기재된본투자설명서작성일을기준으로만유효한것입니다. 본투자설명서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본투자설명서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 예측정보에관한유의사항 자본시장법에의하면, 투자설명서에는매출규모, 이익규모등발행인의영업실적과기타경영성과에대한예측또는전망에관한사항, 자본금규모, 자금흐름등발행인의재무상태에대한예측또는전망에관한사항, 특정한사실의발생또는특정한계획의수립으로인한발행인의경영성과또는재무상태의변동및일정시점에서의목표수준에관한사항, 기타위와같은예측정보에관한평가사항등의예측정보를기재할수있도록되어있습니다. 본투자설명서에서 " 전망 ", " 전망입니다 ", " 예상 ", " 예상입니다 ", " 추정 ", " 추정됩니다 ", "E(estimate)", " 기대 ", " 기대됩니다 ", " 계획 ", " 계획입니다 ", " 목표 ", " 목표입니다 ", " 예정 ", " 예정입니다 " 와같은단어나문장으로표현되거나, 기타발행인의미래의재무상태나영업실적등에관한내용을기재한부분이예측정보에관한부분입니다. 예측정보는본투자설명서작성일을기준으로당사의미래재무상태또는영업실적에관한당사또는대표주관회사인신한금융투자 의합리적가정및예상에기초한것일뿐이므로, 예측정보에대한실제결과는본투자설명서 " 제1부 III. 투자위험요소 " 에열거된사항및기타여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과는중요한점에서상이할수있습니다. 예측정보에관한내용은오직본투자설명서작성일을기준으로만유효하므로, 당사는본투자설명서제출이후예측정보의기초가된정보의변경에대해이를다시투자자에게알려줄의무를부담하지않습니다. 따라서예측정보가오직현재를기준으로당사의전망에대한이해를돕고자기재된것일뿐이므로, 투자자는투자결정을함에있어서예측정보에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

36 합니다. 기타공지사항 " 당사 ", " 영화테크 " 또는 " 동사 " 라함은본건공모에있어서의발행회사인영화테크 를말합니다. " 대표주관회사 " 라함은본건공모의대표주관회사업무를맡고있는신한금융투자주식회사를말하 며 " 신한금융투자 " 또는 " 신한금융투자 " 는신한금융투자주식회사를말합니다. " 코스닥 ", " 코스닥시장 " 이라함은한국거래소내코스닥시장을말합니다. 신한금융투자 ( 주 ) 지점망 지점명주소 영업부마포강남명동 서울특별시영등포구여의대로 70 ( 여의도동 ) 신한금융투자타워 1층서울특별시마포구마포대로 136 ( 공덕동 ) 지방재정회관 3층서울특별시강남구테헤란로 329 ( 역삼동 ) 삼흥빌딩 2층서울특별시중구명동길 43 ( 명동1가 ) 신한은행명동지점 4층 대구대구광역시수성구달구벌대로 층 ( 수성동 1 가, 아성 N 타워 ) 중부남대문광주군산창원여수서귀포관악전주동래강릉제주마산 서울특별시종로구종로 180 신한은행 2층서울특별시중구세종대로9길 20 ( 태평로2가 ) 신한은행지하1층광주광역시서구상무중앙로 9 ( 치평동 ) 동양빌딩 2층전라북도군산시수송로 188 ( 수송동 ) 청담빌딩 2층경상남도창원시성산구중앙대로 84번길 3 ( 상남동 ) 범한빌딩 1층전라남도여수시시청로 6 ( 학동 ) 신한금융투자빌딩 2층제주도서귀포시동문로 8 ( 서귀동 ) 원복빌딩 3층서울특별시관악구관악로 168 ( 봉천동 ) 대우디오슈페리움 2층전라북도전주시완산구홍산로 249 ( 효자동2가 ) 대신빌딩 2층부산광역시연제구법원로 18 ( 거제동 ) 세종빌딩 2층강원도강릉시경강로 2110 ( 임당동 ) 동아빌딩 2층제주도제주시연북로 17 ( 노형동 ) 전문건설공제조합 2층경상남도창원시마산회원구 3 15대로 711 ( 석전동 ) 대아빌딩 2층 대구수성대구광역시수성구달구벌대로 층 ( 수성동 1 가, 아성 N 타워 ) 광양울산수원평촌구미노원역유성삼풍 전라남도광양시광장로 ( 중동 ) 신한금융투자빌딩 2층울산광역시남구삼산로 176 ( 달동 ) 신한금융투자빌딩 1층경기도수원시권선구권광로 149 ( 권선동 ) 안동빌딩 2층경기도안양시동안구동안로 126 ( 호계동 ) 신한은행빌딩 3층경상북도구미시송원동로 5 ( 송정동 ) 신한금융투자빌딩 1층서울특별시노원구동일로 1404 ( 상계동 ) 신한은행빌딩 3층대전광역시유성구계룡로 92 ( 봉명동 ) CJ나인파크 2층서울특별시서초구서초중앙로24길 19 ( 서초동 ) 나라빌딩 2층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

37 밀양송파대전분당목동답십리평택수완신당논현계양연희동안동울산남서면도곡반포압구정의정부안산보라매여의도산본삼성역구로금정시지일산정자동광화문청주강남중앙판교포항광교잠실신천역인천대치센트레빌신한PWM반포센터신한PWM서울파이낸스센터신한PWM압구정센터 경상남도밀양시중앙로 401 ( 내이동 ) 휴암빌딩 2층서울특별시송파구중대로 80 ( 문정동 ) GS문정프라자 3층대전광역시서구대덕대로 227 ( 둔산동 ) 동서빌딩 2층경기도성남시분당구황새울로258번길 37 ( 수내동 ) 흥국생명빌딩 3층서울특별시양천구오목로 300 ( 목동 ) 하이페리온2차 206동 201호서울특별시동대문구천호대로 273 ( 답십리동 ) 경원빌딩 2층경기도평택시중앙로 52 ( 평택동 ) 신한은행빌딩 3층광주광역시광산구임방울대로 342 ( 수완동 ) 국선빌딩 2층서울특별시중구퇴계로 450 ( 신당동 ) 신영빌딩 2층서울특별시강남구언주로 133길 7( 논현동 ) 대용빌딩 1층인천광역시계양구계양대로 94 ( 작전동 ) 영화빌딩 4층서울특별시서대문구연희로 83 ( 연희동 ) 은혜빌딩 1층경상북도안동시광명로 178 ( 옥동 ) 옥동빌딩 2층울산광역시남구문수로 414 ( 신정동 ) 종하산업빌딩 2층부산광역시부산진구새싹로 6 신한은행부산서면지점사옥 7층서울특별시강남구언주로 30길 13 ( 도곡동 ) 대림아크로텔 C동 4층서울특별시서초구잠원로 24 ( 반포동 ) 반포자이프라자 3층서울특별시강남구논현로 176길 14 ( 신사동 ) 강남증권빌딩 1층경기도의정부시행복로 8 ( 의정부동 ) 신한은행빌딩 2층경기도안산시단원구광덕대로 161 ( 고잔동 ) 웅신아트빌딩 5층서울특별시동작구보라매로5가길 16 ( 신대방동 ) 보라매아카데미타워 3층서울특별시영등포구국회대로 70길 19 대하빌딩 3층경기도군포시광정로 72 ( 산본동 ) 신한은행빌딩 3층서울특별시강남구테헤란로 524 ( 대치동 ) 세명빌딩 3층서울특별시구로구가마산로 263 ( 구로동 ) 뉴월드빌딩 3층부산광역시금정구중앙대로 1925 ( 구서동 ) 금정타워 2층대구광역시수성구달구벌대로 3205 ( 신매동 ) 동호빌딩 2층경기도고양시일산동구중앙로 1317 ( 장항동 ) 허유재병원빌딩 2층경기도성남시분당구황새울로258번길 37 ( 수내동 ) 흥국생명빌딩 3층서울특별시종로구새문안로3길 23 ( 내수동 ) 경희궁의아침4단지 3층충청북도청주시흥덕구대농로 43 ( 복대동 ) 지웰시티몰 2층서울특별시서초구강남대로 343 ( 서초동 ) 신덕빌딩 2층경기도성남시분당구대왕판교로606번길 41 ( 삼평동 ) 프라임스퀘어 3층경상북도포항시북구중흥로 231 ( 죽도동 ) 동양빌딩 1층서울특별시중구청계천로 54 ( 삼각동 ) 신한은행광교빌딩 1층서울특별시송파구석촌호수로 61 ( 잠실동 ) 잠실트리지움상가 2층인천광역시연수구청능대로 103 ( 연수동 ) BYC 연수사옥 2층서울시강남구남부순환로 2907( 대치동 ) 동부센트레빌상가 2층서울특별시서초구반포대로 235 ( 반포동 ) 반포빌딩 12층서울특별시중구세종대로 136 ( 태평로 1가 ) 서울파이낸스 25층서울특별시강남구압구정로 152 ( 신사동 ) 극동스포츠빌딩 2층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

38 신한PWMPrivilege서울센터 서울특별시중구세종대로 39 ( 남대문로 4가 ) 상공회의소 9층 신한PWM해운대센터 부산광역시해운대구마린시티2로 38 ( 우동 ) 해운대아이파크아파트상가 9층 신한PWM압구정중앙센터 서울특별시강남구신사동언주로 853 ( 신사동 ) 3층 신한PWM도곡센터 서울특별시강남구언주로 30길 39 ( 도곡동 ) SEI빌딩 7층 신한PWM태평로센터 서울특별시중구세종대로9길 20 ( 태평로2가 ) 신한은행본점 2층 신한PWM스타센터 서울특별시강남구테헤란로 152 ( 역삼동 ) 강남파이낸스센터 20층 신한PWM목동센터 서울특별시양천구목동동로 ( 목동 ) 서울이동통신빌딩 13층 신한PWMPrivilege강남센터 서울특별시강남구테헤란로 440 ( 대치동 ) 포스코센터서관 15층 신한PWM강남센터 서울특별시강남구테헤란로 432 ( 대치동 ) 동부금융센터 25층 신한PWM잠실센터 서울특별시송파구올림픽로 269 ( 신천동 ) 롯데캐슬골드 2층 신한PWM여의도센터 서울특별시영등포구여의대로 70 ( 여의도동 ) 신한금융투자타워 17층 신한PWM분당센터 경기도성남시분당구정자일로 248 ( 정자동 ) 파크뷰오피스타워 21층 신한PWM강남대로센터 서울특별시서초구강남대로 329 ( 서초동 ) 산학협동재단빌딩 12층 신한PWM부산센터 부산광역시부산진구가야대로 772 ( 부전동 ) 롯데호텔 16층 신한PWM방배센터 서울특별시서초구동광로 92 ( 방배동 ) 1~2층 신한PWM서초센터 서울특별시서초구서초중앙로 148 ( 서초동 ) 11,12층 신한PWM이촌동센터 서울특별시용산구이촌로 293 ( 이촌동 ) 3,4층 신한PWM대구센터 대구광역시중구달구벌대로 2125 ( 봉산동 ) 9층 신한PWM대전센터 대전광역시서구대덕대로 204 ( 둔산동 ) 4층 신한PWM일산센터 경기도고양시일산동구중앙로 ( 장항동 ) 1311 신한PWM서교센터 서울특별시마포구월드컵북로 35 ( 서교동 ) 4,5층 신한PWM분당중앙센터 경기도성남시분당구내정로165번길 6 ( 수내동 ) 3층 신한PWM인천센터 인천광역시남동구남동대로 776 신한PWM광주센터 광주광역시북구금남로 133 2층 평택PWM Lounge 경기평택시중앙로 52 종로PWM Lounge 서울특별시종로구우정국로 48 ( 견지동 ) S&S빌딩신한은행종로금융센터내 성수동PWM Lounge 서울특별시성동구아차산로7길 21 ( 성수동 2가 ) 신한은행성수동지점내 경희궁PWM Lounge 서울특별시종로구새문안로3길 23 광교영업부PWM Lounge 서울특별시중구청계천로 54 마포중앙PWM Lounge 서울특별시마포구마포대로 68 2층 명동PWM Lounge 서울특별시중구명동길 43 영업부PWM Lounge 서울특별시중구태평로2가 120 문정역PWM Lounge 서울특별시송파구송파대로 179 테라타워 B동 202호 의정부PWM Lounge 경기의정부시행복로 8 종로중앙PWM Lounge 서울특별시종로구종로 180 과천PWM Lounge 경기과천시별양상가1로 10 산본중앙PWM Lounge 경기군포시광정로 72 서여의도PWM Lounge 서울특별시영등포구국회대로 70길 18 평촌PWM Lounge 경기안양시동안구동안로 126 부산서면PWM Lounge 부산부산진구새싹로 6 울산PWM Lounge 울산남구삼산로 227 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

39 신제주 PWM Lounge 제주시연북로 36 신한은행 2 층 주 ) 신한금융투자지점에방문하시는투자자께서는방문전지점의위치를확인하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

40 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

41 본문 요약정보 1. 핵심투자위험 투자설명서이용시유의사항안내문 핵심투자위험은투자설명서본문에기재된투자위험요소를주요항목위주로요약한것이므로투자위험전부를대표하지않으며, 본문에기재된투자위험요소중일부항목이기재되지아니할수있습니다. 따라서투자자께서는반드시본문제1부모집또는매출에관한사항, Ⅲ. 투자위험요소를주의깊게검토하신후투자판단을하시기바랍니다. 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

42 가. 자동차산업정체위험 당사는정션박스를주요제품으로판매하고있으며, 동제품들의경우자동차에장착되는제품으로전방산업인자동차산업의영향을받고있습니다. 글로벌자동차판매대수는중국의성장세등에힘입어지속적으로증가하고있는추세이나, 향후미국트럼프정부의정책방향, 유럽발정치 경제적불안등의세계경제의불확실성이슈가자동차산업에부정적영향을미칠수있으며, 자동차산업의성장정체시당사제품에대한수요가감소하여당사의영업성과에부정적인영향을미칠수있으므로유의하시기바랍니다. 나. 내수경기부진에따른위험 내수시장에서자동차는대표적인고가의내구소비재로서수요의경기민감도가높은상품입니다. 특히, 우리나라와같이자동차보급이일정수준이상에도달한이후에는자동차수요와경기의상관관계가더욱뚜렷해지는경향을보입니다. 따라서, 최근내수시장이중장기적으로성장의한계를보이고있으며, 현재의성숙된자동차보급환경에서는업계자체의경쟁력을저하시키는요인으로작용할수있습니다. 이러한구조적인내수시장환경변화는당사의사업에부정적인영향을미칠수있으므로, 투자자여러분께서는유의하시기바랍니다. 사업위험 다. 신흥국의경기침체위험 2016년들어유가와원자재가격하락에의한경기침체로수요위축, 현지통화약세등이계속되며신흥국시장내자동차수요가크게부진해진상황입니다. 당사의주요매출처인경신의최종완성차업체인현대기아자동차의경우전체글로벌매출에서신흥국시장매출이차지하는비중이약 34% 로매출의존도가높습니다. 또한, 당사는 2009년 'GM 글로벌프로그램 ' 에서 1차부품업체로등록되어정션박스를공급하기시작하였으며, 한국GM 뿐만아니라미국, 중국, 인도, 호주, 멕시코등지에정션박스를공급하고있습니다. 따라서, 신흥국의경기침체등으로자동차판매부진이심화될경우당사의실적에영향을미칠수있으므로, 투자시유의하시기바랍니다. 라. 납품단가인하압력에따른위험 당사의주요고객인완성차업체의납품단가인하압력과고객의제품군 구성변화는자동차부품업체의매출에부정적인영향을줄수있으므로, 투자자께서는이러한점을유의하시기바랍니다. 마. 신규사업진출또는신제품출시에따른위험 당사는 GM, LG 전자등에전기차용이차전지부품을공급한것을계기로 전기차부품사업에진출하였으며, 증권신고서제출일현재차량탑재형 충전기 (OBC), 전원차단유닛 (BDU), 고전압릴레이 (SSR) 등의개발을완료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

43 하며글로벌전기차부품시장공략에나서며전기차부품개발을위한기술개발인력과비용을지속적으로투입하고있습니다. 그럼에도불구하고, 전기차시장의성장정체, 전기차부품업체간경쟁심화, 고객사등의계획변경, 회사내부개발지연등의발생으로해당신규사업진출을위한계획대비투입자원증가및향후매출시현지연발생시당사의현금흐름및수익성에부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 완성차업체노동쟁의위험 완성차업체는국내노조중에서비교적강성노조에속하며, 교섭기간및교섭비용의증가, 노사및노노간의갈등가능성, 노동쟁의발생가능성등의위험에노출되어있습니다. 향후완성차업체의노동쟁의가발생할경우이는완성차업계의생산중단및매출감소로이어질수있으며, 이로인해자동차부품회사인당사의매출및수익에영향을줄수있으니투자자여러분께서는유의하시기바랍니다. 사. 자동차관련법령및규제관련위험 최근법령및정부규제에의해자동차산업은운전자의안전과환경보호를위한방향으로개정되고있는추세입니다. 이는국내뿐만아니라신흥국가를포함한글로벌추세이며, 이로인해자동차업계의부담이증가하고부정적인영향이초래될수있습니다. 또한자율주행의상용화에따른법규정의제정이불가피할것으로판단됩니다. 향후법령이나규제의변동으로인한당사사업상의영향은합리적으로추정하기는어려우나부정적인영향이발생할수도있음을투자자들께서는유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

44 가. 매출처편중위험 2016년기준당사의매출비중은글로벌지엠 ( 한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도등 ) 41.19%, 현대자동차그룹 (1차협력업체 ' 경신 ' 을통해공급 ) 30.62% 로분산되어있으므로, 단일매출처에대한의존도가높은것으로볼수없습니다. 그럼에도불구하고, 글로벌지엠및현대자동차그룹의글로벌생산ㆍ판매량이감소될경우당사의매출감소로이어져당사의영업성과및재무상태에부정적인영향을미칠수있는바투자자여러분께서는이점유의하시기바랍니다. 나. 원재료조달과관련한위험 회사위험 당사의주요원재료릴레이등은범용품에가까워가격변동이크지않은편이며, 원재료수급에따른위험을분산시키기위하여 2개이상업체로부터원재료를조달하고있습니다. 2016년기준당사원재료매입금액중릴레이가 34.27% 으로가장큰비중을차지하며, 릴레이매입의 51.83% 을진영전기, 42.73% 를일본 FUJITSU에서매입하여수급에따른위험을분산시키고있습니다. 그럼에도불구하고, 매입처의경영상황이악화되거나매입처와의관계악화로원재료조달에어려움이생길경우, 또는자동차전장부품시장이성장하여해당원재료에대한수요가증가한다면수요공급원리에의해가격이변동되어당사의원가율에도부정적인영향을미치게되어당사의수익성재무건전성에부정적인영향을미칠수있습니다. 다. 종속회사경영성과부진에따른위험 당사는증권신고서제출일현재해외시장진출목적으로설립한 3개의종속회사를보유하고있습니다. 당사의종속회사는신고서제출일현재재무구조가열위하며, 향후종속회사의경영이악화될경우당사실적등에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 매출채권회수지연위험 2017년반기말기준매출채권의발생시기는대부분 3개월미만 ( 전체매출채권 9,696백만원의 92.43%) 에해당하며, 1년이상매출채권 19백만원에대해서는 100% 대손충당금을설정하여장기미회수채권발생및매출채권회수지연위험은높지않은것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고향후매출처의경영실적악화, 당사영위산업의침체, 매출처결제조건악화및급격한경기변동등으로매출채권의회수가원활히이루어지지않을경우회사의현금흐름이악화될수있으며, 충당금설정등으로회사의수익성및재무안정성에부정적인영향이있을수있습니다. 마. 재고자산관리에대한위험 당사의주요거래처 경신, 한국지엠 은주단위발주를하여리드타임 이 1 주일이내로단기인특징을보이며, 주문생산방식에따라제조직후 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

45 출고하기때문에장기체화재고의발생가능성은높지않습니다. 주요매출처의신용도가높아매출채권의회수가능성이높고현재보유중인재고자산의경우안정적으로소진되고있어재고자산진부화에따른위험은낮은것으로판단되나, 향후적절한매출채권및재고자산의유지및관리여부는당사의원활한생산활동과손익사항에영향을미칠수있으므로투자자께서는이점에유의하시기바랍니다. 바. 환율변동과관련한위험 당사는 2016년기준전체매출액 52,170백만원의약 53.41% 인 27,864백만원 ( 영세율매출포함 ) 이해외에서발생하고있습니다. 당사는해외신규거래처확보를목표로하는바, 향후수출금액은지속적으로증가할것으로예상되는반면, 증권신고서제출일현재수출관련외화대금의환헷지정책이마련되어있지않기때문에향후급격한환율변동이발생할경우, 경영실적에중대한영향을미칠가능성이있사오니투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 사. 핵심인력유출가능성과관련된위험 자동차부품산업은기술의트렌드가빠르게변화하고있어, 지속적인기술경쟁력유지를위하여는연구개발인력들의유지가무엇보다중요하다고할수있습니다. 그러나개인적인사유로인한핵심연구인력의이탈은언제든지발생할수있으며, 임금수준및경쟁기업의우수한인력유치노력등의이유로이탈위험의완벽한배제는힘든상황입니다. 연구인력의유출이발생할경우, 기존에진행중이던연구개발이지연되거나개발전략을수정해야할가능성이존재하며, 이로인하여당사의실적달성에부정적인영향을미칠수있습니다. 아. 매출처내경쟁업체간경쟁심화에따른위험 당사의매출은소수매출처에집중되어있으며, 매출처내경쟁사가존재합니다. 당사는매출처와우호적인관계유지, 신제품개발등으로경쟁우위를지속확보하려하고있으나, 경쟁사간점유율확대를위한공격적인제품가격인하등경쟁이심화되거나, 매출처가원하는신제품의개발지연등경쟁사대비경쟁우위확보에어려움을겪을시, 당사의매출및수익성에부정적인영향이예상됩니다. 자. 배당정책관련위험 당사의최근 3년간주당배당금은 1,000원 ( 액면분할전, 1주당액면가액 5,000원기준 ) 으로배당률 20% 를동일하게유지해왔으며, 배당성향은 2014년 10.4%, 2015년 10.3%, 2016년 5.3% 입니다. 상장이후장래의배당금규모는당사의자본수준, 재무상황, 각종계약상의제약, 관련법률과규제등다양한요인을고려하여결정하는것이므로향후배당금규모나지급여부에대해서는불확실성이존재합니다. 이점투자자께서는유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

46 가. 투자설명서교부 2009 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 에 의거, 일반투자자들은투자설명서를미리교부받아야청약이가능합니다. 나. 투자자의독자적판단요구 투자자께서는상기투자위험요소에기재된정보에만의존하여투자판단을해서는안됩니다. 본증권신고서에기재된사항이외의투자위험요소를검토하시어투자자여러분의독자적인투자판단을해야함에유의하시기바랍니다. 다. 공모주식수변경위험 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항 1호에따라수요예측실시후, 모집 ( 매출 ) 할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있으며, 수요예측결과에따라공모주식수가 704,000주로변경되었으니투자시유의하시기바랍니다. 기타투자위험 라. 환매청구권미부여 금번공모의경우 ' 증권인수업무등에관한규정제 10 조의 3 제 1 항에해당 하지않기때문에동규정에따른환매청구권이부여되지않습니다. 투자 자께서는이점유념하시기바랍니다. 마. 투자금액손실가능위험 당사의주식은한국거래소코스닥시장에서거래된적이없으며금번상장을통해한국거래소코스닥시장에서최초거래되는것입니다. 또한수요예측을거쳐당사와대표주관회사와합의를통해결정된동주식의공모가격은기업공개이후시장에서거래된시장가격을나타내는것이아니며, 상장이후투자자는공모가격이나그이상의가격으로주식을재매각하지못할수도있다는점에유의하시기바랍니다. 바. 상장후매도가능물량에따른주가변동위험 상장후공모주식을포함한당사의상장예정주식수 5,345,090주중최대주주등이보유한보통주 2,629,000주 ( 상장후 6개월 ), 코스닥상장심사청구 1년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주가보유한보통주 23,000주 ( 상장후 6개월 ), 벤처금융이상장심사청구 1년이내에제3자배정으로배정받은보통주 300,000주 ( 상장후 1개월 ), 공모시배정되는우리사주조합보통주 70,400주 ( 예탁후 1년 ) 은의무보호예수로상장이후일정기간매각제한됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

47 이에당사의보통주 2,301,570주 (43.06%) 는상장직후출회가능하며이후최대주주및기타보호예수 ( 또는예탁 ) 주식의보호예수기간이종료되는경우추가적인물량출회등으로인하여주식가격이하락할수있습니다. 사. 일일가격제한폭확대 2015 년 6 월 15 일부터코스닥시장과유가증권시장주식의일일가격제한 폭이기존의 ±15% 에서 ±30% 로확대되었으므로, 투자시유의하시기바 랍니다. 아. 코스닥시장상장요건미충족위험 금번공모는코스닥시장상장을위해필요한요건을충족할목적으로자본시장과금융투자업에관한법률에따라공모의방법으로실시됩니다. 그러므로금번공모후당사가신규상장신청제출일까지사후이해사항등거래소에서정한요건을충족하면본주식은코스닥시장에상장되어거래될수있지만, 일부요건이라도충족하지못하거나상장재심사사유에해당되어재심사승인을받지못할경우코스닥시장에서거래할수없어당사의주식을취득하는투자자는주식의환금성에큰제약을받을수도있습니다. 자. 가격결정관련유의사항 금번공모를위한가격결정은 ' 증권인수업무등에관한규정 ' 제5조제 1항제2호에따라기관투자자를대상으로수요예측을실시하고그결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여정하는방법으로가격결정이이루어질예정입니다. 단, 금번공모시동규정제5호제1항제2호의단서조항은적용하지않습니다. 차. 공모가격평가방식유의사항 당사의희망공모가액은상대가치평가방법인 PER 방법으로산출되었지만, 희망공모가액범위가당사의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있으며, 비교회사선정의자의성등 PER 평가방식의한계가있으니투자시유의하여주시기바랍니다. 카. 청약배정비율변경위험 기관투자자에게배정할주식은수요예측을통해배정하며, 동수요예측 결과에따라청약일전에청약자유형군별배정비율이변경될수있습니 다. 타. 공모가하회위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

48 코스닥시장상장후주식시장상황등에따라주가는최초공모가액을하 회할수도있습니다. 파. 청약일전정정위험 본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의효력발생은정부또는금융위원회가본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나본지분증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 또한본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. 하. 공모일정변경에따른위험 본증권신고서상의공모일정은확정된것이아니며관계기관의조정또 는증권신고서수리과정에서변경될수있습니다. 2. 모집또는매출에관한일반사항 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 704, ,500 8,800,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가 인수방 법 대표신한금융투자기명식보통주 704,000 8,800,000, ,600,000 총액인수 청약기일납입기일청약공고일배정공고일배정기준일 ~ 자금의사용목적 구분 금액 신규사업투자 4,000,000,000 시설투자 3,000,000,000 연구개발 1,000,000,000 인건비 300,000,000 소프트웨어구입 463,000,000 발행제비용 300,530,288 신주인수권에관한사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

49 - - - 매출인에관한사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 일반청약자환매청구권 부여사유 행사가능투자자 부여수량 행사기간 행사가격 주요사항보고서 - 기타 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

50 제 1 부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 704, ,500 8,800,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 신한금융투자 기명식보통주 704,000 8,800,000, ,600,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 ~ 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) 주7) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 희망공모가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 공모가격에대한의견 부분을참조하시기바랍니다. 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는영화테크 의제시확정공모가액인 12,500원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다.) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의한후 1주당확정공모가액을12,500원으로최종결정하였습니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수중 100분의 80으로결정되었습니다. 우리사주조합청약일 : 2017년 10월 17일 (1일간) 기관투자자, 일반투자자청약일 : 2017년 10월 17일 ~ 18일 (2일간) 기관투자자의청약과일반투자자청약은동일한날에실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 한편, 금번공모의경우일반투자자이중청약이불가하오니, 이점유의하시기바랍니다. 본주식은코스닥시장상장을목적으로모집하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2017년 6월 12일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2017년 8월 31일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 코스닥시장상장규정제6조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 인수대가는확정공모가액 12,500원기준으로산정한모집총액 (8,800,000,000원) 및상장주선인의무인수금액 (264,000,000원) 를합한금액의 2.5% 에해당하는금액입니다. 또한, 상장주선인의의무인수금액은모집 ( 매출 ) 하는물량의청약이미달될경우변동될수있으며, 이경우총인수대가도변동될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

51 주 8) 주 9) 금번공모에서는증권인수업무등에관한규정의일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 환매청구권 ) 가부여되지않습니다. 금번공모시코스닥시장상장규정제26조제6항제2호에의해상장주선인이상장을위해모집 ( 매출 ) 하는주식의 100분의 3에해당하는수량 ( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 을모집, 매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. 그세부내역은아래표와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고코스닥시장상장규정에따른신한금융투자 기명식보통주 21,120주 264,000,000원상장주선인의의무인수분상장주선인의의무취득분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3월간계속보유하여야합니다. 또한, 상장주선인의의무취득분은코스닥시장상장규정제26조제6항에의거모집및매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며, 상기취득금액은대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여결정한확정공모가액밴드 12,500원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 2. 공모방법 금번영화테크 의코스닥시장상장공모는신주모집 704,000 주 (100.0%) 의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 공모방법 : 일반공모 공모대상 주수 ( 비율 ) 비고 일반공모 633,600주 (90.0%) 고위험고수익투자신탁배정수량포함 우리사주조합 70,400주 (10.0%) 우선배정 합 계 704,000주 (100.0%) - 일반공모주식배정내역 공모대상 주수 ( 비율 ) 주당공모금액 공모총액 비고 일반투자자 140,800주 (20.0%) 1,760,000,000원 - 기관투자자 492,800주 (70.0%) 12,500원 6,160,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합 계 633,600주 (90.0%) 7,920,000,000원 - 주1) 주당공모가액및공모총액은확정공모가액인 12,500원기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

52 주 2) 증권인수업무등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거고위험고수익투자신탁에공모 주식의 10% 이상을배정하며, 이경우코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이 상을배정합니다. 나. 모집의방법등 모집방법 : 일반공모 공모대상 주수 ( 비율 ) 비고 일반공모 633,600주 (90.0%) 고위험고수익투자신탁배정수량포함 우리사주조합 70,400주 (10.0%) 우선배정 합 계 704,000주 (100.0%) - 모집세부내역 모집대상배정주식수 ( 비율 ) 주 3) 주당모집가액모집총액주 5) 비고 일반투자자 140,800 주 (20.0%) 1,760,000,000 원 - 기관투자자주1) 492,800주 (70.0%) 12,500원 6,160,000,000원 - 우리사주조합주2) 70,400주 (10.0%) 주4) 880,000,000원 합계 704,000주 (100.0%) 8,800,000,000원 - 주 1) 기관투자자 : 증권인수업무등에관한규정 제2조제8항에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록되거나제 249조의6에따라금융위원회에보고된집합투자기구다. 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단라. 우정사업본부직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항의금융투자업자 ( 이하 " 투자일임회사 " 라한다 ) 바. 상기가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자중아목이외의자 ( 이규정제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측등에참여하는경우에한한다 ) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 ( 이하 " 부동산신탁회사 " 라한다 ) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항및 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

53 각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하이조에서 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 45 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60 이상이어야합니다. 코넥스고위험고수익투자신탁이란설정일 설립일부터매 3개월마다코넥스상장주식의평균보유비율 ( 코넥스상장주식의평가액이고위험고수익투자신탁의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율을말한다 ) 이 100분의 2 이상인고위험고수익투자신탁을말합니다. 다만, 설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만이고, 배정시점에코넥스상장주식의보유비율이자산총액의 100분의 2 이상인경우본문의요건을갖춘것으로봅니다. 투자일임회사는투자일임계약을체결한투자자가다음각호의요건을모두충족하는경우에한하여투자일임재산으로금번수요예측에참여할수있습니다. 1 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에따른기관투자자일것 2 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 3 증권인수업무등에관한규정 제17조의2제3항에따라불성실수요예측참여자로지정되어기업공개를위한수요예측참여및공모주식배정이금지된자가아닐것 4 투자일임계약체결일로부터 3개월이경과하고, 수요예측참여일전 3개월간의일평균투자일임재산의평가액이 5억원이상일것 투자일임회사는투자일임재산으로수요예측등에참여하는경우제 1 항의조건이모두충 족됨을확인하여야하며, 이에대한확약서를대표주관회사에제출하여야하며, 해당서류 를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 부동산신탁회사는고유재산으로만기업공개를위한수요예측에참여가능합니다. 주 2) 금번공모에서우리사주조합에공모주식중 70,400 주 (10.0%) 를우선배정하였습니다. 주 3) 배정주식수 ( 비율 ) 의변경 1 청약자유형군에따른배정비율은기관투자자, 우리사주조합에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 2 한편청약자유형군에따른배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정할수있습니다. ( 제1부모집또는매출에관한사항 -Ⅰ. 모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약결과배정에관한사항 에관한사항부분참조 ) 3 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정하며, 이경우코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을배정합니다. 4 잔여주식이있는경우에는대표주관회사가자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 5 대표주관회사가자기의계산으로잔여주식을인수하는경우상장주선인의의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼차감한수량의주식을취득합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

54 주 4) 주 5) 주 6) 주당모집가액은대표주관회사와발행회사가결정한확정공모가액 12,500원으로서, 수요예측결과를반영하여신한금융투자 와영화테크 가협의한후주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 모집총액은대표주관회사와발행회사가협의하여결정한확정공모가액 12,500원을근거로하여계산한금액입니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수중 100분의 80으로결정되었습니다. 다. 매출의방법등 금번영화테크 의코스닥시장상장을위한공모는 100% 신주모집으로진행되므로해당사항이없습니다. 라. 상장규정에따른상장주선인의의무취득분에관한사항 상장규정에따른상장주선인의의무취득분내역 구분취득주수주당취득가액취득총액비고신한금융투자 21,120주 264,000,000원 - 12,500원합계 21,120주 264,000,000원 - 주1) 주당취득가액및취득총액은대표주관회사와발행회사가협의하여결정한확정공모가액 12,500원기준입니다. 주2) 상기취득분은모집 ( 매출 ) 주식과는별도로신주로발행되어상장주선인이취득하게됩니다. 단, 모집 ( 매출 ) 하는물량의청약이미달될경우, 주당취득가액이변경될경우에는주식수가변동될수있습니다. 관련된내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 의 5. 인수등에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 3. 공모가격결정방법 가. 공모가격결정절차 금번영화테크 의코스닥시장상장공모를위한공모가격은 증권인수업무등에관한규정 제 5 조 ( 주식의공모가격결정등 ) 에서정하는수요예측에의한방법에따라결정됩니다. 한편, 수요예측을통한개략적인공모가격결정절차는다음과같습니다. 수요예측을통한공모가격결정절차 1 수요예측안내 2 IR 실시 3 수요예측접수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

55 수요예측안내공고기관투자자 IR 실시기관투자자수요예측접수 4 공모가격결정 5 물량배정 6 배정물량통보 수요예측결과및증시상황등감안, 대표주관회사와발행회사가최종협의하여공모가격결정 확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자대상으로질적인측면을고려하여물량배정 기관투자자배정물량을 신한금융투자 홈페이지 통하여개별통보 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여희망공모가액을다음과같이제시하였습니다. 구분 주당확정공모가액 확정공모가액결정방법 내용 12,500원수요예측결과와시장상황을고려하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1주당확정공모가액을 12,500원으로결정하였음 (1) 상기도표에서제시한희망공모액의범위는영화테크 의절대적평가가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동될수있습니다. (2) 금번영화테크 의코스닥시장상장공모를위한확정공모가액은향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여확정할예정입니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 공모가격에대한의견 을참고하시기바랍니다. 다. 수요예측에관한사항 (1) 수요예측공고및수요예측일시 구분 내용 비고 공고일시 2017년 10월 11일 ( 수 ) 인터넷공고주1) 기업 IR 2017년 10월 11일 ( 수 ) 주2) 수요예측일시 2017년 10월 11일 ( 수 ) ~ 10월 12일 ( 목 ) - 문의처 신한금융투자 ( , 3461) - 주 1) 수요예측안내공고는 2017 년 10 월 11 일대표주관회사인신한금융투자 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

56 주 2) 본공모와관련한기업 IR 은 2017 년 10 월 11 일에개최할예정이며, 시간및장소는대표주 관회사인신한금융투자 의홈페이지 ( 에공지할예정입니 다. 주 3) 상기일정은추후공모및상장일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측참가자격 ( 가 ) 기관투자자 " 기관투자자 " 란 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호의다음각목의어느하나에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제 10 조제 2 항제 1 호부터제 10 호 ( 제 8 호의경우법제 8 조제 2 항부터제 4 항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제 13 호부터제 17 호까지, 제 3 항제 3 호, 제 10 호부터제 13 호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 182 조에따라금융위원회에등록되거나제 249 조의 6 에따라금융위원회에보고된집합투자기구다. 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단라. 우정사업본부직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8 조제 6 항의금융투자업자 ( 이하 " 투자일임회사 " 라한다 ) 바. 상기가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8 조제 7 항의금융투자업자중아목이외의자 ( 이규정제 2 조제 18 호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측등에참여하는경우에한한다 ) 아. 금융투자업규정제 3-4 조제 1 항의부동산신탁업자 ( 이하 " 부동산신탁회사 " 라한다 ) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항및 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 45 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하이조에서 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 45 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야합니다. 코넥스고위험고수익투자신탁이란설정일 설립일부터매 3 개월마다코넥스상장주식의평균보유비율 ( 코넥스상장주식의평가액이고위험고수익투자신탁의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율을말한다 ) 이 100 분의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

57 2 이상인고위험고수익투자신탁을말합니다. 다만, 설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만이고, 배정시점에코넥스상장주식의보유비율이자산총액의 100 분의 2 이상인경우본문의요건을갖춘것으로봅니다. 고위험고수익투자신탁 조세특례제한법 제91조의15( 고위험고수익투자신탁등에대한과세특례 ) 1 거주자가대통령령으로정하는채권또는대통령령으로정하는주권을일정비율이상편입하는대통령령으로정하는투자신탁등 ( 이하 " 고위험고수익투자신탁 " 이라한다 ) 에 2017년 12월 31일까지가입하는경우 1명당투자금액 3천만원 ( 모든금융회사에투자한투자신탁등의합계액을말한다 ) 이하인투자신탁등에서받는이자소득또는배당소득에대해서는 소득세법 제14조제2항에따른종합소득과세표준에합산하지아니한다. 조세특례제한법시행령 제93조 ( 고위험고수익투자신탁등에대한과세특례 ) 1 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는채권 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률 제335조의3에따라신용평가업인가를받은자 ( 이하이조에서 " 신용평가업자 " 라한다 ) 2명이상이평가한신용등급중낮은신용등급이 BBB+ 이하 ( 전자단기사채등의발행및유통에관한법률 제2조제1호에따른전자단기사채의경우 A3+ 이하 ) 인사채권 ( 이하이조에서 " 비우량채권 " 이라한다 ) 을말한다. 2 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는주권 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제11조제2항에따른코넥스시장에상장된주권 ( 이하이조에서 " 코넥스상장주식 " 이라한다 ) 을말한다. 3 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁 ( 이하이조에서 " 투자신탁등 " 이라한다 ) 으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말한다. 1. 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하이조에서 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2. 국내자산에만투자할것 기관투자자중마목 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8 조제 6 항의금융투자업자는투자일임계약을체결한투자자가다음조건을모두충족하는경우에한하여투자일임재산으로기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. 다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에따른고위험고수익투자신탁의경우에는제 1 호및제 4 호를적용하지아니합니다. 투자일임회사는투자일임재산으로수요예측에참여하는경우다음조건이모두충족됨을확인하여야하며, 이에대한확약서를대표주관회사에제출하여야합니다. 대표주관회사는동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

58 투자일임회사등의수요예측참여조건 1 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에따른기관투자자일것 2 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항각호의어느하나에해당하지아니할것 3 증권인수업무등에관한규정 제17조의2제5항제1호에따라불성실수요예측참여자로지정되어기업공개를위한수요예측참여및공모주식배정이금지된자가아닐것 4 투자일임계약체결일로부터 3개월이경과하고, 수요예측참여일전 3개월간의일평균투자일임재산의평가액이 5억원이상일것 대표주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우상기바목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를제출하지않을경우배정에서불이익을받을수있습니다. 대표주관회사는기관투자자가본수요예측에 ( 코넥스 ) 고위험고수익투자신탁으로참여하는경우사목에따른 ( 코넥스 ) 고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 대표주관회사는기관투자자가본수요예측에투자일임회사로참여하는경우마목에따른투자일임회사임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 부동산신탁회사는고유재산으로만기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. ( 나 ) 참여제외대상 다음에해당하는자는수요예측에참여할수없습니다. 다만, 4 항및 5 항에해당하는자가배정받은주식에대해 6 개월이상의의무보유를확약하거나, 제 5 항의창업투자회사등이일반청약자의자격으로청약하는경우에는그러하지아니합니다. 1 인수회사 ( 대표주관회사포함 ) 및인수회사의이해관계인 ( 증권인수업무등에관한규정제 2 조제 9 호의규정에의한이해관계인을말함 ) 2 발행회사의이해관계인 ( 증권인수업무등에관한규정제 2 조제 9 호의규정에의한이해관계인을말하며, 동규정제 2 조제 9 호의가목및라목의임원은제외함 ) 3 기타본건공모와관련하여발행회사또는인수회사 ( 대표주관회사포함 ) 에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 4 주금납입능력을초과하는물량또는현저히높거나낮은가격을제시하는등수요예측에참여하여제시한매입희망물량과가격의진실성이낮다고판단되는자 5 대표주관회사가대표주관업무를수행한발행회사 ( 해당발행회사가발행한주권의신규상장일이이번기업공개를위한공모주식의배정일부터과거 1 년이내인회사를말한다 ) 의기업공개를위하여 2017 년 01 월 01 일이후금융위원회에제출된증권신고서의 " 주주에관한사항 " 에주주로기재된주요주주에해당하는기관투자자및창업투자회사등 6 증권인수업무등에관한규정 제 17 조의 2 제 3 항에의거금번공모이전에실시한공모에서아래와같은사유로수요예측일현재한국금융투자협회홈페이지에 " 불성실수요예측참여자 " 로분류되어제재기간중에있는기관투자자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

59 7 금번공모시에는증권인수업무등에관한규정제 10 조의 3 제 1 항에따른환매청구권을부여하지않음에따라동규정제 5 조제 1 항제 2 호에서정의하는창업투자회사등은금번수요예측시참여할수없습니다. 불성실수요예측등참여자지정 금번수요예측에참여한후아래와같은사유로인해 " 불성실수요예측등참여자 " 로분류된기관투자자는일정기간동안신한금융투자 가대표주관회사로하여실시하는수요예측에참여할수없습니다. a 수요예측에참여하여주식또는무보증사채를배정받은후청약을하지아니하거나청약후주금또는무보증사채의납입금을납입하지아니한자. b 기업공개시수요예측에참여하여의무보유를확약하고주식을배정받은후의무보유기간내에해당주식을처분한자. 이경우의무보유기간확약의준수여부는해당기간중일별잔고를기준으로확인한다. c 수요예측에참여하면서관련정보를허위로작성 제출한자 d 수요예측에참여시배정받은주식을투자자에게매도함으로써 자본시장과금융투자업에관한법률 제 11조를위반한자 e 투자일임회사및부동산신탁회사가 증권인수업무등에관한규정 제5조의2를위반하여기업공개를위한수요예측에참여한경우 f 기타수요예측질서를문란케한자로서제a호부터제e호까지의규정에준하는자 대표주관회사인신한금융투자 의불성실수요예측등참여자의정보관리에관한사항 증권인수업무등에관한규정 제17조2에의거, 대표주관회사인신한금융투자 는상기사유에해당하는불성실수요예측등참여자에대한정보를한국금융투자협회에통보하며, 협회는협회정관제41조에따라설치된자율규제위원회의의결을거쳐불성실수요예측등참여자로지정하고, 불성실수요예측등참여자의명단을협회홈페이지에게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는집합투자회사가운용하는집합투자기구에서불성실수요예측등참여행위가발생한경우 ( 해당사유발생일직전 1년이내에해당집합투자회사또는해당집합투자회사가운용하는집합투자기구에서불성실수요예측등참여행위가발생한적이없는경우에한한다 ) 해당집합투자회사에게협회정관제45조제1항제4호의제재금을부과할수있으며, 이경우수요예측등참여를허용하거나공모주식을배정할수있습니다. 또한대표주관회사인신한금융투자 는금번공모를통해발생한불성실수요예측등참여자는신한금융투자 인터넷홈페이지 ( 에다음각호의내용을게시할수있습니다. [ 불성실수요예측등참여자의정보 ] - 사업자등록번호또는외국인투자등록번호 - 불성실수요예측등참여자의명칭 - 해당사유가발생한종목 - 해당사유 - 해당사유의발생일 - 기타협회가필요하다고인정하는사항 불성실제재사항 : 불성실수요예측등참여행위의동기및그결과를고려하여일정기간수요예 측등참여제재 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

60 적용대상위반금액 * 수요예측참여제한기간 미청약 미납입 1 억원초과 6개월 + 1억원을초과하는위반금액 5천만원당 1개월씩가산 * 수요예측등참여제한기간상한 : 24개월 1 억원이하 6 개월 의무보유확약위반 1억원초과 6개월 + 1억원을초과하는위반금액 1.5억원당 1개월씩가산 * 수요예측등참여제한기간상한 : 12개월 1 억원이하 6 개월 제17조의2제1항제3호및제4호에해당하는사유제17조의2제1항제5호및제6호에해당하는사유 12 개월이내금지 6 개월이내금지 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 미청약, 미납입위반금액 : 미청약 미납입주식수 공모가격의무보유확약위반금액 : 의무보유확약위반주식수 X 공모가격의무보유확약위반주식수 : 의무보유확약주식수와의무보유확약기간중보유주식수가가장적은날의주식수와의차이가중 : 해당사유발생일직전 2년이내에불성실수요예측등참여자로지정된사실이있는자에대하여는 100분의 200 범위내가중할수있으며, 불성실수요예측등참여자지정횟수 ( 종목수기준이며, 해당지정심의건을포함 ) 가 2회인경우 100분의 50, 3회및 4회인경우 100분의 100, 5회이상인경우 100분의 200을가중할수있음. 다만수요예측등참여제한기간은미청약 미납입의경우 36개월, 기타의경우 24개월을초과할수없음감면 : 해당사유발생일직전 1년이내불성실수요예측등참여자지정여부, 고의 중과실여부, 사후수습노력의정도, 위반금액및비중의경미성, 그밖의정상을참작하여위원회가필요하다고인정하는경우감경또는면제 ( 불성실수요예측참여자로지정하되수요예측참여를제한하지않는것 ) 할수있음제재금산정기준 : 수요예측등참여제한기간 ( 개월수 ) 500만원 (3) 수요예측대상주식에관한사항 구분주식수비율비고 기관투자자 492,800 주 70.0% ( 코넥스 ) 고위험고수익투자신탁 배정수량포함 주 1) 일반청약자배정분 140,800 주 (20.0 %) 및우리사주조합배정분 70,400 주 (10.0%) 는수요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

61 예측참여대상주식이아닙니다. (4) 수요예측참가신청수량최고및최저한도 구분최고한도최저한도 기관투자자 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 신청가격 ) 1,000 주 주 1) 주 2) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격및참여자의질적인측면 ( 운용규모및가격분석능력, 투자및매매성향, 의무보유확약기간, 공모참여실적등수요예측에대한기여도등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지는바, 이러한조건을충족하는수요예측참여자에대해서는참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바라며, 최고한도는공모물량조정전수요예측대상주식수인 616,000주를초과할수없습니다. 금번수요예측에참여하는기관투자자는 1개월, 또는 3개월의의무보유기간을확약할수있습니다. (5) 수요예측참가수량단위및가격단위 구분 수량단위 가격단위 내용 1,000 주 100 원 금번수요예측시, 가격을제시하지않고수량만제시하는참여방법을인정합니다. 이경우해당 기관투자자는확정공모가격에배정받겠다고의사표시한것으로간주됩니다. (6) 수요예측참여방법 구분 접수장소 접수방법 내용신한금융투자 홈페이지 ( 인터넷접수 문의처 , 3461 대표주관회사인신한금융투자 의홈페이지를통해인터넷접수를받으며, 서면으로는접수받지않습니다. 다만, 신한금융투자 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우에는보완적으로 fax, 등의방법에의해접수를받습니다. 인터넷접수방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

62 1 홈페이지접속 2 Log-in IB ECM IPO 수요예측 수요예측참여 사업자등록번호 ( 해외기관투자자의경우투자등록번호 ) 신한금융투자 계좌번호및계좌비밀번호입력 3 참여기관투자자기본정보입력 ( 또는확인 ) 후수요예측참여 4 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지신한금융투자 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 또한집합투자회사의경우집합투자재산과고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁을구분하여접수해야하며, 접수시각각개별계좌로참여해야합니다. 5 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. 6 집합투자회사의경우집합투자재산과고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁을구분하여접수하셔야하며, 집합투자재산의경우펀드별참여내역을통합하여참여하셔야합니다. 한편, 대표주관회사는수요예측후물량배정시당해집합투자재산과고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁을구분하여배정하며, 집합투자재산의펀드별물량배정은각각의집합투자회사가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정하여야합니다. 7 집합투자업자, 뮤추얼펀드및신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁의경우, 대표주관회사가정하는소정의양식에의한 " 수요예측참여집계표 " Excel 파일을수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여대표주관회사인신한금융투자의 address인 ipo@shinhan.com으로수요예측종료일까지추가적으로송부해야합니다. 파일제목형식 : 영화테크 _ 기관투자자명 _ 접수날짜 8 기관투자자가고위험고수익투자신탁또는코넥스고위험고수익투자신탁으로참여하는경우수요예측전산시스템에서확약서등의대표주관회사가정하는소정의양식 ( 증권인수업무등에관한규정제2조 18호에따른고위험고수익투자신탁또는코넥스고위험고수익투자신탁이라는확약서 ) 을수요예측전산시스템에서다운로드후작성및날인하여대표주관회사인신한금융투자의 e- mail 주소인 ipo@shinhan.com으로수요예측종료일까지추가적으로송부해야합니다. 파일제목형식 : 영화테크 _ 기관투자자명 _ 접수날짜 9 투자일임회사는대표주관회사인신한금융투자 의홈페이지를통한수요예측참여시 증권인수업무등에관한규정 제5조의2 제1항의각호에해당하는투자일임회사임을입증할수있는 " 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별참여현황 " 등을기재한 " 수요예측참여총괄집계표 " 및 " 투자일임회사확약서 " 를대표주관회사인신한금융투자 의 주소인 ipo@shinhan.com으로수요예측종료일까지추가적으로송부해야합니다. 파일제목형식 : 영화테크 _ 기관투자자명 _ 접수날짜 10 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁회사는고유재산으로만기업공개를위한수요예측에참여할수있습니다. (7) 수요예측접수일시및방법 구분 내용 접수기간 2017 년 10 월 11 일 ( 수 ) ~ 2017 년 10 월 12 일 ( 목 ) 접수시간 09 : 00 ~ 17 : 00( 한국시간기준 ) 접수방법인터넷접수 ( 해외기관투자자의경우도동일 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

63 접수장소 신한금융투자 홈페이지 ( 문의처 : 02) , 3461 주 1) 수요예측안내공고는대표주관회사인신한금융투자 의홈페이지 ( 에게시함으로서공고및개별통지에갈음합니다. 신한금융투자 홈페이지 ( 의상단 'IB' 'ECM' 'IPO' ' 수요예측 ' 란을참조하시기바랍니다. 주 2) 수요예측마감시각은한국시간기준오후 5 시임을염두해주시기바랍니다. 주 3) 상기일정은추후공모및상장일정에따라변동될수있음을유의하시기바랍니다. (8) 기타수요예측참여와관련한유의사항 ( 가 ) 수요예측마감시간이후에는수요예측참여 / 정정 / 취소가불가능하오니접수마감시간을엄수해주시기바랍니다. ( 나 ) 수요예측참여시참가신청서를허위로작성, 또는제출된참가신청서를임의변경하거나허위자료를제출할시해당참여자체를무효로하며, 불성실수요예측참여자로관리합니다. ( 다 ) 대표주관회사는인수업무에관한규정제 5 조제 6 항에의거하여수요예측참여자별신청가격및신청수량등과관련한수요예측참여정보는공지하지않습니다. ( 라 ) 집합투자회사가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한동일한집합투자회사의경우각펀드별수요를취합하여 1 건으로통합신청하며, 동일한가격과동일한의무보유확약기간으로수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. ( 마 ) 수요예측참가자는수요예측인터넷참여이전까지대표주관회사신한금융투자 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 특히, 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지신한금융투자 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 또한, 집합투자회사의경우집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁을각각구분하여접수해야하며접수시각각개별계좌로참여하여야합니다. ( 바 ) 참가신청수량이각수요예측참여자별최고한도를초과할때에는최고한도로제시한것으로간주합니다. ( 사 ) 수요예측신청서에는신청가격과신청수량을문자와숫자로각각기재하여야하며문자와숫자가상이할때에는문자로제시한것을유효한것으로간주합니다. ( 아 ) 수요예측참여시각각의해당되는제출서류등을제출하지않거나, 상기의제출서류를미비또는누락하거나허위자료를제출한경우, 참여자체를무효로합니다. ( 자 ) 수요예측참가시의무보유확약을한기관투자자의경우기준일로부터의무보유확약일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

64 의기간까지의일별잔고증명서및매매내역서를의무보유확약기간종료후 1 주일이내에대표주관회사에제출하여의무보유확약기간동안동주식의거래가없었음을증명하여야합니다. 한편, 상기서류를제출하지않거나기일내에제출하지않을경우 " 불성실수요예측참여자 " 로지정될수있음을유의하시기바랍니다. ( 차 ) 펀드만기가의무보유확약기간에미치지못해매도를하는경우에도 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정하오니기관투자자등은수요예측에참여하기전에해당펀드의만기를확인하여수요예측에참여하기바랍니다. ( 카 ) 기관투자자또는일반청약자대상배정물량중미청약된배정물량에대해서는수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못하였거나, 또는수요예측에참여하여배정받았으나추가적인배정물량을공모가액으로배정을받기를희망하는기관투자자등이있는경우, 대표주관회사에미리청약의사를표시하고청약일또는추가청약일에추가청약할수있습니다. ( 타 ) 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. ( 파 ) 수요예측인터넷참여를위한 " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리의책임은전적으로기관투자자본인에게있으며, " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리부주의로인해발생되는문제에대한책임은당해기관투자자에게있음을유의하시기바랍니다. ( 하 ) 기타수요예측참여와관련한유의사항은신한금융투자 홈페이지 접속 IB ECM IPO 수요예측 배정결과조회 에서확인하시기바라며, 이를개별통보에갈음합니다. (9) 확정공모가액결정방법 수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사및발행회사가협의하여확정공모가액을결정합니다. 대표주관회사및발행회사는수요예측참여자의성향및가격평가능력등을감안하여공모가격결정시가중치를달리할수있습니다. 또한, 과도하게높거나낮은참여가격은공모가격결정시배제하거나낮은가중치를부여할수있으며, 가격을제시하지않은수요예측참여자는공모가격결정시제외됩니다. (10) 물량배정방법 상기와같은방법에의해결정된확정공모가액이상의가격을제시한수요예측참여자들을대상으로 ' 참여가격및참여자의질적인측면 ' ( 운용규모, 기관투자자의성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적등 ) 등을종합적으로고려한후, 대표주관회사가자율적으로배정물량을결정합니다. 특히, 수요예측시 증권인수업무등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정하되, 코넥스고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을배정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

65 대표주관회사는고위험고수익투자신탁자산총액의 20% 범위 ( 자산총액은해당고위험고수익투자신탁을운용하는기관투자자가제출하는자료를기준으로함 ) 내에서해당고위험고수익투자신탁의참여시점및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 공모참여실적, 의무보유확약여부, 자기자본규모신뢰도등 ) 을종합적으로고려한후대표주관회사가가중치를부여하여공모주식을배정합니다. 이경우대표주관회사는수요예측또는청약경쟁률, 고위험고수익투자신탁참여도, 기관투자자의투자성향및신뢰도등을고려하여고위험고수익투자신탁에대한배정비율을달리할수있으며, 고위험고수익투자신탁배정물량중미배정물량은기타기관투자자에게배정될수있습니다. 수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도공모가액으로배정받기를희망하는기관투자자등은대표주관회사에미리청약의의사를표시하고청약일에추가청약할수있습니다. 다만수요예측에서배정된수량에대한청약이모두완료되는경우에는배정받을수없습니다. 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. (11) 수요예측대상주식의배정결과통보 ( 가 ) 대표주관회사는최종결정된확정공모가액을신한금융투자 홈페이지 ( 에게시합니다. ( 나 ) 기관별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로신한금융투자 홈페이지 접속 IB ECM IPO 수요예측 배정결과조회 에접속한후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. (12) 수요예측결과통보 ( 가 ) 수요예측참여내역 국내기관투자자 해외기관투자자 구분 운용사 ( 집합 ) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사 ( 고유 ), 은행, 보험 기타거래실적 ( 유 ) * 거래실적 ( 무 ) 합계 건수 수량 1,236,000 23, ,000 4,242,000-24,284,000 30,470,000 경쟁률 * 대표주관회사와거래관계가있거나대표주관회사가실재성을인지하고있는외국기관투자자 ( 나 ) 수요예측신청가격분포 국내기관투자자 외국기관투자자 연기금, 운용사 합계 구분 운용사 ( 집합 ) 투자매매, 중개업자 기타거래실적유 * 거래실적무 ( 고유 ), 은행, 보험 건수수량건수수량건수수량건수수량건수수량건수수량건수수량 밴드상단초과 , ,539, ,547,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

66 밴드상위 75% 초과 ~100% 이하 3 199, , , , ,042,000 밴드상위 50% 초과 ~75% 이하 밴드상위 25% 초과 ~50% 이하 밴드중간값초과 ~ 상위 25% 이하 밴드중간값 , ,000 밴드중간값미만 ~ 하위 25% 이상 밴드하위 25% 미만 ~50% 이상 밴드하위 50% 미만 75% 이상 1 10, , ,243, ,257,000 밴드하위 75% 미만 ~100% 이상 6 724, , , ,575, , ,926,000 밴드하단미만 , , , , ,099, ,853,000 미제시 ,829, ,829,000 합계 20 1,236, , , ,242, ,284, ,470,000 * 대표주관회사와거래관계가있거나대표주관회사가실재성을인지하고있는외국기관투자자 ( 다 ) 의무보유확약신청내역 구분 신청수량 ( 주 ) 비고 3개월 - - 1개월 - - 총합계 - - 총신청수량대비비율 (%) 0% - ( 라 ) 주당확정공모가액의결정 상기수요예측결과및시장상황등을고려하여발행회사인영화테크 와대표주관회사인신한금융투자 가 1 주당확정공모가액을 12,500 원으로결정하였습니다. ( 마 ) 물량배정대상자가격범위 1 주당확정공모가액인 12,500 원이상가격제시자및가격미제시자 4. 모집또는매출절차등에관한사항 가. 모집또는매출조건 구분일자비고 모집또는매출주식의수기명식보통주 704,000 주 - 주당모집가액 또는매출가액 모집총액또는매출총액 예정가액 12,500원 주1) 확정가액 - 예정가액 8,800,000,000원 확정가액 - 청약단위주 2) 청약기일 우리사주조합 개시일 2017 년 10 월 17 일 ( 화 ) 종료일 2017 년 10 월 17 일 ( 화 ) 주 3) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

67 기관투자자 일반투자자 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 18일 ( 수 ) 개시일 2017년 10월 17일 ( 화 ) 종료일 2017년 10월 18일 ( 수 ) 청약증거금 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반투자자 50% 주 4,5) 배정및환불 2017년 10월 20일 ( 금 ) - 납입기일 2017년 10월 20일 ( 금 ) - 구 분 일 자 매 체 수요예측안내공고 2017년 10월 11일 ( 수 ) 인터넷공고주6) 모집또는매출가액확정의공고 2017년 10월 16일 ( 월 ) 인터넷공고주7) 청약공고 2017년 10월 17일 ( 화 ) 매일경제 배정공고 2017년 10월 20일 ( 금 ) 인터넷공고주8) 주1) 주2) 주3) 주4) 주당공모가액대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여결정한확정공모가액입니다. 수요예측결과를반영하여신한금융투자 와영화테크 가합의한후주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는신한금융투자 의본점에서청약이가능하며, 청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는대표주관회사인신한금융투자 의본 지점에서청약이가능합니다. 신한금융투자 의 1인당청약한도, 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바랍니다. 청약기일상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 기관투자자의경우청약증거금은없습니다. 3 일반청약자청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 4 일반청약자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는미달금액에해당하는배정주식은인수인이자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우이를주금납입기일당일 (2017년 10월 20일 ) 에반환합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는인수인이그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

68 주5) 주6) 주7) 주8) 주9) 청약취급처 1 우리사주조합 : 신한금융투자 본점 2 기관투자자 : 신한금융투자 본점 3 일반청약자 : 신한금융투자 본ㆍ지점수요예측안내공고는 2017년 10월 11일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 모집또는매출가액확정공고는 2017년 10월 16일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 배정공고는 2017년 10월 20일대표주관회사인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나 코스닥시장상장규정 제 6조제1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

69 나. 청약에관한사항 (1) 일반사항 모든청약자는 금융실명거래및비밀보장에관한법률 에의한실명자이어야하며, 해당청약사무취급처에소정의주식청약서를작성하여청약증거금 ( 단, 기관투자자의경우청약증거금이면제됨 ) 과함께제출하여야합니다. (2) 우리사주조합청약 우리사주조합의청약은대표주관회사인신한금융투자 에우리사주조합장명의로합니다. (3) 일반청약자청약 일반청약자의청약은해당청약사무취급처에서사전에정하여공시하는청약방법에따라청약기간에소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께이를해당청약취급처에제출하여야합니다. 청약사무취급처 : 신한금융투자 본ㆍ지점 (4) 기관투자자의청약 수요예측에참가하여주식을배정받은기관투자자는배정받은주식에대한청약 ( 이하 " 우선배정청약 " 이라함 ) 은청약일인 2017 년 10 월 17 일 ~ 18 일양일간에신한금융투자 ( 주 ) 홈페이지 ( 에서청약하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2017 년 10 월 20 일 08:00 ~ 13:00 사이에대표주관회사인신한금융투자 의본점에납입하여야합니다. 한편, 수요예측에참가한기관투자자중수요예측결과배정받은물량을초과하여청약하고자하는기관투자자는전체기관투자자배정물량범위내에서추가청약이가능합니다. 또한수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도확정공모가액으로배정을받기를희망하는기관투자자등은대표주관회사에미리청약의사를표시하고청약일에추가청약할수있습니다. 다만, 수요예측에서배정된수량이모두청약된경우에는배정받을수없습니다. 또한, 청약일종료후미청약된물량에대해서배정전까지기관투자자는추가로청약을할수있으며, 추가청약된물량의배정은대표주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 국내기관투자자및해외기관투자자는납입일에배정된금액의 1.0% 에해당하는청약수수료를입금하여야합니다. 청약수수료를입금하지않는경우미납입으로간주될수있으니유의하시기바랍니다. (5) 청약증거금 구분내용비고 청약증거금우리사주조합 100% 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

70 일반청약자 50% 기관투자자 0% 주 ) 청약증거금 1 기관투자자의청약증거금은없습니다. 2 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100%, 일반청약자의청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 상기 1, 2 항의청약자유형군에따른배정비율은기관투자자에대한수요예측결과에따라변경될수있습니다. 한편, 상기청약자유형군에따른배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를청약주식수에비례하여초과청약이있는다른항의배정분에합산하여배정할수있습니다. 3 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은총액인수계약서에의거대표주관회사가자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우에는이를주금납입기일당일 ( 영업일기준, 2017년 10월 20일 ) 에반환합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 4 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2017년 10월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에대표주관회사인신한금융투자 에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2017년 10월 20일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달하는경우, 대표주관회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. (6) 청약주식단위 1 우리사주조합및기관투자자의청약단위는 1 주로합니다. 2 일반청약자는대표주관회사인신한금융투자 의본ㆍ지점에서청약이가능합니다. 3 일반청약자의 1 인당청약한도, 청약단위는아래와같으며, 기타사항은신한금융투자 가투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. 일반청약자배정물량, 최고청약한도및청약증거금율 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 신한금융투자 140,800 주 14,000 주 50% 주 ) 신한금융투자 의일반고객최고청약한도는 14,000주이며, 일반고객및우대고객의최고청약한도는동일합니다. * 청약자격의기준에관한사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 나. 청약에관한사항 - (7) 일반청약자의청약자격및배정기준 을참고하시기바랍니다. 일반청약자청약주식별청약단위 청약주식수 청약단위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

71 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 1,000주 4 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 * 신청가격 ) 또는최고청약한도 492,800 주로하여 1 주단위로추가청약할수있습니다. (7) 일반청약자의청약자격및배정기준 일반투자자의청약자격은일반청약사무취급처인신한금융투자 본ㆍ지점의일반투자자청약자격에따르며, 증권신고서제출일현재청약자격은아래와같습니다. 청약자격이변경이되는경우는각청약사무처홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. 신한금융투자 청약자격 구분내용 청약자격 청약일현재청약가능한당사위탁계좌보유고객 ( 청약종일까지계좌개설후청약가능. 단, 신한은행 FNA 계좌및제휴은행 계좌는청약당일당해은행업무시간내계좌개설후청약가능 ) - 청약수수료구분 프리미어 에이스 베스트 클래식 일반 온라인 면제 면제 면제 1,500원 2,500원 지점내방 면제 면제 면제 1,500원 5,000원 청약수수료및 청약방법 - 신한 Tops Club 은 6 개월총자산평잔을기준으로 4 단계등급으로구분 ( 프리미어 : 총자산 10 억원이상, 에이스 : 총자산 5 억원이상, 베스트 : 총자 산 1 억원이상, 클래식 : 총자산 3,000 만원이상 ) - 이전 3 개월주식 ( 선물 / 옵션포함 ) 매매수수료금액이 12 만원이상인 계좌면제 * 계좌별환불계좌기준으로환불일에적용함. 청약채널 구분 구분지점내방온라인 (HTS/WEB/ARS) 유선 ( 고객지원센터포함 ) 내용 X 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

72 배정및잔여주식처리 방법 청약주식수에비례하여안분배정후잔여주식에대하여우량고객 ( 프리미어, 에이스고객 ) 원배정수량에따라가중치를적용하여배정하되그수량은원배정수량의 1배를초과하지않음. 그후에도발생하는잔여주식은프리미어, 에이스고객이아닌고객중최대청약자의내림순으로 1주씩배정함. 이후에발생하는잔여주식이동일청약수량고객수를미달할경우전산추첨을통해서배정함. (8) 청약사무취급처 1 우리사주조합 : 신한금융투자 본점 2 기관투자자 : 신한금융투자 본점 2 일반청약자 : 신한금융투자 본ㆍ지점 (9) 청약이제한되는자 아래 증권인수업무등에관한규정 제 9 조제 4 항각호의 1 에해당하는자가청약을한경우에는그전부를청약하지아니한것으로보아배정하지아니합니다. 다만, 증권인수업무등에관한규정 제 9 조제 4 항제 4 호및제 5 호에해당하는자가배정받은주식에대해 6 개월이상의의무보유를확약하거나제 5 호의창업투자회사등이일반청약자의자격으로청약하는경우에는그러하지아니합니다. 증권인수업무등에관한규정 제9조제4항 4 제1항에불구하고기업공개를위한공모주식을배정함에있어대표주관회사는다음각호의어느하나에해당하는자에게공모주식을배정하여서는아니된다. 다만, 제4호및제5호에해당하는자가배정받은주식에대해 6개월이상의의무보유를확약하거나제5호의창업투자회사등이일반청약자의자격으로청약하는경우에는그러하지아니하다. 1. 인수회사및인수회사의이해관계인 2. 발행회사의이해관계인. 다만, 제2조제9호의가목및라목의임원을제외한다. 3. 해당공모와관련하여발행회사또는인수회사에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 4. 주금납입능력을초과하는물량또는현저히높거나낮은가격을제시하는등수요예측에참여하여제시한매입희망물량과가격의진실성이낮다고판단되는자 5. 자신이대표주관업무를수행한발행회사 ( 해당발행회사가발행한주권의신규상장일이이번기업공개를위한공모주식의배정일부터과거 1년이내인회사를말한다 ) 의기업공개를위하여금융위원회에제출된증권신고서의 주주에관한사항 에주주로기재된주요주주에해당하는기관투자자및창업투자회사등 다. 청약결과배정에관한사항 (1) 공모주식배정비율 1 우리사주조합 : 총공모주식의 10.0% (70,400 주 ) 를배정합니다. 2 기관투자자 : 총공모주식의 70.0% (492,800 주 ) 를배정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

73 3 일반청약자 : 총공모주식의 20.0% (140,800 주 ) 를배정합니다. 4 상기 2, 3 항의청약자유형군에따른배정비율은기관투자자에대한수요예측결과에따라청약일전에변경될수있습니다. 한편, 상기청약자유형군에따른배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를청약주식수에비례하여초과청약이있는다른항의배정분에합산하여배정할수있습니다. 5 단, 인수회사및인수회사의이해관계인, 발행회사의이해관계인 ( 단, 증권인수업무등에관한규정제 2 조제 9 호의가목및라목의임원을제외 ) 및기타금번공모와관련하여발행회사에용역을제공하거나중대한이해관계가있는자는배정대상에서제외됩니다. 다만대표주관회사는수요예측또는청약경쟁률, 기관투자자의투자성향및신뢰도등을고려하여고위험고수익투자신탁에대한배정비율을달리할수있습니다. (2) 배정방법 청약결과공모주식의배정은수요예측결과결정된확정공모가액으로대표주관회사와영화테크 가사전에총액인수계약서상에서약정한배정기준에의거다음과같이배정합니다. 1 우리사주조합의청약에대해서는배정주식수내에서청약한주식수대로배정합니다. 2 기관투자자의청약에대한배정은수요예측에참여하여배정받은수량범위내에서우선배정하되, 추가청약에대한배정은대표주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 나. 청약에관한사항 - 4) 기관투자자의청약 부분을참조하시기바랍니다. 3 일반청약자가청약한주식은청약주식수에비례하여안분배정합니다. 4 일반청약자에대한배정은일반투자자청약취급사무처인신한금융투자 가자체적으로정한배정기준에따라개별배정합니다. 또한배정결과발생하는 1 주미만의단수주는배정가능한주식수한도내에서원칙적으로 5 사 6 입하여잔여주식이최소화되도록배정합니다. 배정후잔여주식이발생한경우대표주관회사의지침에의거하여처리할수있습니다. (3) 배정결과의통지 일반청약자에대한배정결과각청약자에대한배정내용및초과청약금의환불또는미달청약금에대한추가납입등에관한배정공고는 2017 년 10 월 20 일 ( 금 ) 일반청약사무처인신한금융투자 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 라. 투자설명서교부에관한사항 (1) 투자설명서의교부 2009 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 제 124 조에의하면누구든지증권신고서의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에아래에서언급하는대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게동법제 123 조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 따라서본주식에투자하고자하는투자자는청약전투자설명서를교부받아야합니다. 다만, (i) 동법제 9 조제 5 항의전문투자자 / (ii) 동법시행령제 132 조에규정된, 회계법인, 신용평가업자등 / (iii) 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

74 한전자통신, 그밖에금융위가정하여고시하는방법으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 투자설명서교부의무가있는대표주관회사인신한금융투자 는 자본시장법 제 124 조및동법시행령제 132 조에의하여증권신고서의효력이발생한증권을취득하고자하는투자자에게동법제 123 조에적합한투자설명서를청약전교부할예정입니다. 투자설명서교부후투자자는투자설명서내용을충분히숙지하고청약기간에각각의청약취급처에서소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께제출하여야합니다. (2) 투자설명서의교부방법 ( 가 ) 투자설명서의교부를원하는경우 신한금융투자 투자설명서교부방법 청약방법지점내방청약 HTS/ 홈페이지청약 ARS 투자설명서교부형태 주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부 확인 ) 후청약가능합니다. 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로 드확인후청약이가능합니다. 영업점내방및홈페이지 ( 를통한투자설명서수령 ( 다운로드 ) 후청약가능합니다 ( 나 ) 투자설명서의교부를원하지않는경우 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 132 조 에의거투자설명서교부를원하지않는경우에는투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위가정하여고시하는방법으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. (3) 투자설명서교부의무의주체 총액인수계약서에의거금번청약에대한투자설명서교부의무는발행회사인영화테크 와대표주관회사인신한금융투자 에있습니다. 다만, 투자설명서교부의효율성제고를위해실제투자설명서교부는청약취급처인신한금융투자 의본ㆍ지점에서상기와같은방법으로수행합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률제124조 ( 정당한투자설명서의사용 ) 1 누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외한다 ) 에게제123조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는아니된다. 이경우투자설명서가제436조에따른전자문서의방법에따르는때에는다음각호의요건을모두충족하는때에이를교부한것으로본다. 1. 전자문서에의하여투자설명서를받는것을전자문서를받을자 ( 이하 " 전자문서수신자 " 라한다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

75 ) 가동의할것 2. 전자문서수신자가전자문서를받을전자전달매체의종류와장소를지정할것 3. 전자문서수신자가그전자문서를받은사실이확인될것 4. 전자문서의내용이서면에의한투자설명서의내용과동일할것 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제132조 ( 투자설명서의교부가면제되는자 ) 법제124조제1항각호외의부분전단에서 " 대통령령으로정하는자 " 란다음각호의어느하나에해당하는자를말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터바목까지및같은항제2호각목의어느하나에해당하는자 2. 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시한자 금융투자회사의영업및업무에관한규정제2-5조 ( 설명의무등 ) 1. ( 생략 ) 2. 금융투자회사는일반투자자를대상으로투자권유를하는경우에는해당일반투자자가서명또는기명날인의방법으로설명서 ( 파생결합증권및집합투자증권의경우법제123조에따른투자설명서를말한다. 이하같다 ) 의수령을거부하는경우를제외하고는투자유의사항을명시한설명서를교부하여야한다. ( 이하생략 ) 마. 청약증거금의대체, 반환및납입에관한사항 일반청약자청약증거금은주금납입기일 (2017 년 10 월 20 일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납일기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은대표주관회사가자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우에는이를주금납입일당일 (2017 년 10 월 20 일 ) 에환불합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2017 년 10 월 20 일에 08:00 ~ 13:00 사이에대표주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2017 년 10 월 20 일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 국내기관투자자및해외기관투자자는납입일에배정된금액의 1.0% 에해당하는청약수수료를입금하여야합니다. 청약수수료를입금하지않는경우미납입으로간주될수있으니유의하시기바랍니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는대표주관회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라인수합니다. 대표주관회사는청약자의주금납입금을납입기일에 [ 중소기업은행천안지점 ] 에납입합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

76 바. 기타의사항 (1) 신주의배당기산일 본공모에의해발행되는신주의배당기산일은 2017 년 01 월 01 일입니다. (2) 주권교부에관한사항 1 주권교부예정일 : 청약결과주식배정확정시대표주관회사에서공고합니다. 2 주권교부장소 : 각해당청약사무취급처에서교부합니다. 3 상기 2 항에도불구하고청약자또는인수인이 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309 조제 5 항의규정에의하여동법제 294 조의규정에의한한국예탁결제원을명의인으로하여주식의발행을신청한경우에는당해청약자또는인수인에게배정된주식은한국예탁결제원명의로일괄발행되며, 이경우발행주권은청약사무취급처의청약자또는인수인의계좌에자동입고됩니다. (3) 주권교부일이전의주식양도의효력에관한사항 본주권교부일이전의주식양도는발행회사에대하여효력이없습니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제 311 조제 4 항에의거주권발행전에증권시장에서의매매거래를투자계좌부또는예탁자계좌부상계좌간대체의방법으로결제하는경우에는상법제 335 조제 3 항의규정에도불구하고발행회사에대하여그효력이있습니다. (4) 신주인수권증서에관한사항 금번코스닥시장상장공모는기존주주의신주인수권을배제한신주모집이므로신주인수권증서를발행하지않습니다. (5) 정보이용제한 대표주관회사인신한금융투자 는총액인수계약의이행과관련하여입수한정보등을제 3 자에게누설하거나발행회사의경영개선이외의목적에이용하여서는아니됩니다. (6) 주권의매매개시일 주권의신규상장및매매개시일은아직확정되지않았으며, 향후일정이확정되는대로코스닥시장지를통하여안내할예정입니다 5. 인수등에관한사항 가. 인수방법에관한사항 인수방법 : 총액인수 인수인인수주식의인수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

77 명칭고유번호주소종류및수비율 신한금융투자 서울특별시영등포구여의대로 70 기명식보통주 704,000 주 100.0% 주 ) 금번코스닥시장상장공모에는별도의초과배정옵션계약을체결하지않았습니다. 나. 인수대가에관한사항 구분인수인금액비고 인수수수료신한금융투자 226,600,000 주 1), 주 2) ( 단위 : 원 ) 주 1) 주 2) 확정공모가액인 12,500원을기준으로산정한공모금액및상장주선인의추가의무인수금액을합산한금액의 2.5% 에해당하는금액입니다. 금번공모와관련하여기타인수인에게지급되는신주인수권등기타대가및보상은없습니다. 다. 상장주선인의무인수에관한사항 금번공모시코스닥시장상장규정제 26 조제 6 항제 2 호에의해상장주선인이상장을위해모집ㆍ매출하는주식의 100 분의 3 에해당하는수량 ( 취득금액이 10 억원을초과하는경우에는 10 억원에해당하는수량 ) 을모집 매출하는가격과같은가격으로취득하여보유하여야합니다. ( 이하 " 의무인수 ") 금번공모의대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의상장주선인으로서의무인수에관한세부내역은아래와같습니다. 취득자증권의종류취득수량취득금액비고 신한금융투자 기명식보통주 21,120 주 264,000,000 원 코스닥시장상장규정에따른상장주 선인의의무인수분 주 1) 주 2) 상장주선인의의무취득분은사모의방법으로발행한주식을취득하여야하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지해당주권을취득하여야합니다. 상장주선인은해당취득주식을상장일로부터 3개월간계속보유하여야합니다. 또한, 위의취득금액은코스닥시장상장규정상모집 매출하는가격과동일한가격으로취득하여야하며대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여결정한확정공모가액 12,500원기준입니다. 금번공모에서청약미달이발생하여상장주선인이자기의계산으로잔여주식을인수하는경우의무인수주식의수량에서잔여주식인수수량만큼을차감한수량의주식을취득하게됩니다. 관련코스닥시장상장규정은아래와같습니다. [ 코스닥시장상장규정 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

78 제26조 ( 상장주선인의의무 ) 6국내기업상장주선의경우에는해당모집 매출하는주식의 100분의 3에해당하는수량 ( 취득금액이 10억원을초과하는경우에는 10억원에해당하는수량 ) 에대하여상장일로부터 3월간계속보유하여야한다. 8제6항에도불구하고대형법인 ( 외국기업은제외한다 ) 또는적격해외증권시장에상장한후 3년이상경과한외국기업에대하여는제6항각호의규정을적용하지않을수있다. 라. 기타의사항 (1) 회사와인수인간특약사항 당사는금번공모와관련하여대표주관회사인신한금융투자 와체결한총액인수계약일로부터코스닥시장상장후 6 개월간인수회사의사전서면동의없이는주식또는전환사채등주식과연계된증권을발행하거나직ㆍ간접적으로매수또는매도를하지않습니다. 또한당사의최대주주및그특수관계인은코스닥시장상장규정에따라상장예비심사신청시제출한계속보유확약서에의거하여, 상장일로부터 6 개월간그소유주식을한국예탁결제원에보관하며코스닥시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업인수, 합병등한국거래소가필요하다고인정하는경우이외에는그주식을인출하거나매각할수없으며, 보관인출또는매각의방법및절차등에관하여는위확약서에정하는바에따릅니다. (2) 회사와주관회사간중요한이해관계 대표주관회사인신한금융투자 는 증권인수업무등에관한규정 제 6 조 ( 공동주관회사 ) 제 1 항에해당하는사항이없습니다. [ 증권인수업무등에관한규정 ] 제6조 ( 공동주관회사 ) 1 금융투자회사는자신과자신의이해관계인이합하여 100분의 5 이상의주식등을보유하고있는회사의기업공개또는장외법인공모를위한주관회사업무를수행하는경우다른금융투자회사 ( 해당발행회사와이해관계인에해당하지아니하면서해당발행회사의주식등을보유하고있지아니한금융투자회사를말한다 ) 와공동으로하여야한다. 다만, 다음각호의어느하나에해당하는기업의기업공개를위한주관회사업무를수행하는경우에는그러하지아니하다 1. 기업인수목적회사 2. 외국기업 ( 주식등의보유를통하여외국기업의사업활동을지배하는것을주된목적으로하는국내법인을포함한다. 이하같다 ) 2 제1항에따른주식등의보유비율산정에관하여는법시행규칙제14조제1항을준용한다. 3 제2항에불구하고금융투자회사가한국거래소의 코스닥시장상장규정 제26조제6항제2호에따라취득하는코스닥시장상장법인 ( 코스닥시장상장예정법인을포함한다 ) 이발행하는주식및 코넥스시장상장규정 에따른지정자문인계약을체결하고해당계약의효력이유지되는상태에서취득하는코넥스시장상장법인 ( 코넥스시장상장예정법인을포함한다 ) 이발행하는주식은제1항에따른주식등의보유비율산정에있어보유한것으로보지아니한다. 4 제2항에불구하고금융투자회사또는금융투자회사의이해관계인이다음각호의어느하나 ( 이하이항에서 조합등 이라한다 ) 에출자하고해당조합등이발행회사의주식등을보유하고있거나, 발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

79 행회사또는발행회사의이해관계인이조합등에출자하고해당조합등이금융투자회사의주식등을보유하고있는경우에는해당조합등에출자한비율만큼주식등을보유한것으로본다. 1. 중소기업창업지원법 제2조제5호에따른중소기업창업투자조합 2. 여신전문금융업법 제41조제3항에따른신기술사업투자조합 3. 벤처기업육성에관한특별조치법 제4조의3에따른한국벤처투자조합 4. 법제268조에따라금융위원회에등록된사모투자전문회사 ( 사모투자전문회사가금융투자회사또는발행회사의이해관계인이아닌경우에한한다 ) (3) 초과배정옵션 당사는금번코스닥시장상장을위한공모에서는 " 초과배정옵션계약 " 을체결하지않았습니다. (4) 일반청약자의환매청구권 금번공모에서는증권인수업무등에관한규정의일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 환매청구권 ) 가부여되지않습니다. (5) 기타공모관련서비스내역 당사는금번코스닥시장상장을위한공모와관련하여인수인이아닌자로부터인수회사탐색중개, 모집또는매출의주선, 공모가격또는공모조건에대한컨설팅, 증권신고서작성등과관련한서비스를제공받은사실이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

80 Ⅱ. 증권의주요권리내용 금번당사공모주식은상법에서정하는액면가액 500 원의기명식보통주로서특이사항은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

81 Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 자동차산업정체위험 당사는정션박스를주요제품으로판매하고있으며, 동제품들의경우자동차에장착되는제품으로전방산업인자동차산업의영향을받고있습니다. 글로벌자동차판매대수는중국의성장세등에힘입어지속적으로증가하고있는추세이나, 향후미국트럼프정부의정책방향, 유럽발정치 경제적불안등의세계경제의불확실성이슈가자동차산업에부정적영향을미칠수있으며, 자동차산업의성장정체시당사제품에대한수요가감소하여당사의영업성과에부정적인영향을미칠수있으므로유의하시기바랍니다. 자동차산업은철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유등여러가지재료를기반으로단순부품에서정밀가공부품과전기장치부품에이르기까지각기다른생산공정을거쳐만들어진 2~3 만여개의부품을조립하여완성품을생산하는복합기술집약적산업입니다. 따라서, 소재와부품생산에관련된철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업등과밀접한관련을맺고있으며생산유발파급효과가매우큰산업으로타산업으로부터중간재를구매하여최종수요재인자동차를완성하는사업특성상후방연쇄효과 ( 선도산업이설립되면그선도산업에투입될중간생산재를생산하는산업의발전이유도되는효과 ) 가매우높으며, 따라서자동차용부품을공급하는당사는전방산업인자동차산업의경기에밀접한영향을받습니다. 자동차보급이일정수준이상에도달해자동차수요의증가세가둔화내지는정체를보이는시기에는경기와자동차수요와의관계가더욱뚜렷하게나타나는특징이있습니다. 글로벌경기와자동차시장의연관관계를살펴보면 2008 년리먼사태로인한글로벌금융위기의발생으로자동차에대한수요가급격히위축되면서 2008 년과 2009 년, 전세계의자동차생산량은 2 년간연평균 8.3%(7,448 만대 ('07) 6,243 만대 ('09)) 의감소세를나타냈습니다 년에는글로벌경기가회복세를보이면서세계자동차생산량이 7,859 만대를기록, 직전년도대비 25.9% 급증하였습니다. 이후, 2011 년부터 2015 년까지 5 개년간 8,103 만대에서 9,215 만대까지약 1,110 만대의생산량증가를기록, 연평균 3.2% 의성장률을기록하였습니다. 다만, 2012 년부터이슈가된유럽발재정위기및글로벌과잉생산에따른중국제조업위기에대한시장의우려가부각되면서 2012 년 5.1% 였던자동차생산증가율은지속적인하락추이를보이면서 2015 년기준으로 1.1% 를기록하면서 2008 년이후최초로 1% 의성장률을보이는등글로벌성장세가다소둔화되는현상이관찰되고있습니다. 세계자동차생산량및증감율추이 ( 단위 : 만대, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

82 * 출처 : 한국자동차산업협회 (KAMA) 주 ) 중대형상용차포함 금융위기이후세계자동차시장의성장은브릭스 (BRICs) 4 개국이주도하면서 2009 년이후 2012 년까지세계자동차판매는 1,564 만대증가하였고브릭스 (BRICs) 의증가분이 770 만대로총증가량대비 49.2% 를차지하였습니다. 그러나 2012 년에서 2013 년까지세계자동차판매증가분 342 만대가운데미국과중국의판매량이 354 만대를기록하면서선진국시장이세계자동차시장전반을견인하는모습을보였습니다. 매년 6~7% 의높은증가율로글로벌성장을견인해온중국은 2015 년들어정부의환경관련판매규제직역이확대되는가운데경기하락, 주식시장침체의충격으로소비심리가크게위축됨에따라 1 분기이후성장세가급격히둔화되었고, 중국정부의 1,600cc 이하차량구매세 50% 감면정책이후회복세를보였으나연간성장률은둔화되었습니다. 중국과더불어글로벌완성차수요의성장을견인하였던브라질, 러시아등은대내외경제여건의불안요인들이해소되지못하며수요가큰폭으로감소하는등부진을면치못하며성장률둔화의주요인으로작용하였습니다. 주요신흥시장판매추이 (BRICs) ( 단위 : 만대, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

83 * 출처 : 한국자동차산업협회 (KAMA), 한국기업평가 2017 년의세계자동차수요는전세계적으로증가할것으로예상되나성장세는추춤할것으로예상됩니다. 지역별로미국을포함한북미권의경우트럼프정부정책의불확실성으로인하여 2017 년의자동차수요는 2016 년대비소폭증가한수준으로예상되고있습니다. 서유럽은영국및이탈리아의정치, 경제적불안요인과난민, 테러문제등사회적불안요인내제로인한자동차판매정체로 2016 년대비소폭증가할것으로예상되고있으며, 아시아대양주의경우중국의소형차취득세인하효과종료, 중소도시성장으로인한 SUV 수요증가, 인도의상품서비스세법안통과로추가적인경제성장이예상되기에 2016 년대비수요가증가할것으로예상됩니다. 러시아및중남미의경우유가안정세, 원자재가격회복등으로인한경기하락세진정등으로인해 2016 년대비자동차수요가소폭증가할것으로예상됩니다. 세계자동차수요전망 ( 단위 : 만대 ) 구분 2015년 2016년 2017년 ( 전망 ) 수요비중수요비중수요비중 북미 2, % 2, % 2, % 서유럽 1, % 1, % 1, % 아시아, 대양주 4, % 4, % 4, % 중남미 % % % 동유럽 % % % 기타 % % % 합계 9, % 9, % 9, % * 출처 : LMC Automotive, 한국자동차산업협회 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

84 주 ) 자료의출처및지역구분차이에따라 ' 제 2 부발행인에관한사항 (II. 사업의내용 )' 에기재되어 있는 ' 세계지역별자동차판매전망 ' 수치와차이가있습니다. 전세계자동차시장은전반적으로수요와공급모두증가할것으로예상되나, 신흥시장의성장둔화등으로인해업체간경쟁이더욱심화될것으로전망되는가운데, 향후미국트럼프정부의정책방향, 유럽발정치 경제적불안등으로세계경제의불확실성에따라예기치못한방향으로세계경기가전개될수있습니다. 글로벌경기의불확실성증대는향후자동차산업의위축으로이어질수있으며, 이로인해당사영업환경에대한안정성및수익성에부정적인영향을미칠수있으니투자자께서는항시자동차산업에영향을줄수있는글로벌경기동향을면밀히살피어주시기바라며, 투자시유의하여주시기바랍니다. 나. 내수경기부진에따른위험 내수시장에서자동차는대표적인고가의내구소비재로서수요의경기민감도가높은상품입니다. 특히, 우리나라와같이자동차보급이일정수준이상에도달한이후에는자동차수요와경기의상관관계가더욱뚜렷해지는경향을보입니다. 따라서, 최근내수시장이중장기적으로성장의한계를보이고있으며, 현재의성숙된자동차보급환경에서는업계자체의경쟁력을저하시키는요인으로작용할수있습니다. 이러한구조적인내수시장환경변화는당사의사업에부정적인영향을미칠수있으므로, 투자자여러분께서는유의하시기바랍니다. 국내자동차시장은경기변동과밀접한연관을맺고있습니다. 무엇보다자동차보급이일정수준이상에도달해자동차수요의증가세가둔화내지는정체를보이는시기에는그런관계가더욱뚜렷하게나타납니다. 자동차보급이성숙되기전인 1994 년이전에는경기변동에상관없이자동차수요가급격히늘어났지만, 성숙단계에들어선 1995 년부터는경기변동에민감한영향을받고있습니다. 특히경기침체기에는비교적고가인자동차의수요가다른소비재에비해더욱크게감소하는특성을나타내고있습니다. 지난 1998 년에외환위기당시자동차내수가절반이하로위축된것은이러한특성에기인합니다. 자동차부품산업도역시전방산업인완성차의시장상황에따라직접적인영향을받고있습니다. 이러한경기변동상의특징은수요시장에따라달리나타나고있습니다. 자동차보급대수가상대적으로많은선진국인북미, EU, 일본시장등의경우에는경기변동에민감하게반응하는반면, 큰폭의성장세를기록하고있는중국을대표한신흥국가들의경우에는경기변동에도불구하고꾸준히수요가증가하는추세를보이고있습니다. 자동차산업생산, 내수, 수출입현황 ( 단위 : 천대, 억불 ) 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 생산 ( 천대 ) 4,562 4,521 4,524 4,556 4,229 내수 ( 천대 ) ( 국산차 ) 1,411 1,383 1,463 1,589 1,597 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

85 내수 ( 천대 ) ( 외산차 ) 수출 ( 억불 ) 수입 ( 억불 ) * 출처 : 자동차산업협회, 무역협회 주 ) 생산, 내수는국내완성차업계 ( 현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용등 ) 의실적집계이며, 수출, 수입은통관기준금액입니다. 우리나라의자동차보급률은 1980 년대의폭발적인성장을거치면서 2000 년대에는다소완만한상승세를나타내고있습니다 년총자동차등록대수는처음으로 2 천만대를넘어서자동차 1 대당인구는 2.56 명을기록하였습니다. 자동차등록대수가 2 천만대를넘어선것은전세계적으로 15 번째이며아시아에서는일본 (1972), 중국 (2002), 인도 (2009) 에이어 4 번째입니다. 이처럼국내내수시장은기존의자동차생산선진국들과같은시장성숙단계에들어서고있으며내수시장의성장세역시둔화되는추세를보이고있습니다. 국내자동차 1 대당인구 / 가구 / 승용차보급률 ( 단위 : 명, 대 ) * 출처 : 한국자동차산업협회 이처럼성숙기에진입한내수시장은중장기적으로성장의한계를보일것으로예상됩니다. 과거, 내수시장이성숙하기전에는경기부진과같은외부요인이국내자동차업계에단기적어려움을가져오는데그쳤지만오늘날과같이성숙한내수시장경영환경에서는업계자체의경쟁력을저하시키는요인으로작용할수있습니다. 따라서, 국내자동차업계는노사관계의선진화에따른비용절감, 국내고객니즈에적합한제품개발등다방면에서노력을기울여야합니다. 앞에서살펴본시장의성숙화등과같은구조적인국내내수시장환경변화는당사의사업에부정적인영향을미칠수있으니투자자여러분께서는이점유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

86 다. 신흥국의경기침체위험 2016년들어유가와원자재가격하락에의한경기침체로수요위축, 현지통화약세등이계속되며신흥국시장내자동차수요가크게부진해진상황입니다. 당사의주요매출처인경신의최종완성차업체인현대기아자동차의경우전체글로벌매출에서신흥국시장매출이차지하는비중이약 34% 로매출의존도가높습니다. 또한, 당사는 2009년 'GM 글로벌프로그램 ' 에서 1차부품업체로등록되어정션박스를공급하기시작하였으며, 한국GM 뿐만아니라미국, 중국, 인도, 호주, 멕시코등지에정션박스를공급하고있습니다. 따라서, 신흥국의경기침체등으로자동차판매부진이심화될경우당사의실적에영향을미칠수있으므로, 투자시유의하시기바랍니다. 글로벌자동차시장의성장률은 2016 년 3.6% 에서 2017 년에는 1.9% 로낮아질것으로전망되고있습니다 년에는최근성장을주도했던미국과유럽의대기수요소진및정치적불확실성증대에따른소비심리악화, 최대시장인중국의성장률저하 (2016 년 15.5% -> 2017 년 4.4%), 브라질과러시아등신흥국시장의둔화지속등으로수요기반이약화되면서성장률은글로벌금융위기이후가장낮은수준이될것으로전망되고있습니다. 반면, 인도자동차시장의성장률은 2016 년 5.8% 에서 2017 년 6.2% 로증가하였으며, 2017 년기준글로벌시장에서가장높은성장률을보이고있습니다. 지역별자동차판매전망 ( 단위 : 만대 ) 구분 E 글로벌 7,748 8,104 8,416 8,594 8,902 9,068 YoY 중국 1,550 1,737 1,923 2,082 2,404 2,510 미국 1,444 1,560 1,652 1,748 1,750 1,748 유럽 (EU) 1,312 1,375 1,460 1,598 1,702 1,712 인도 브라질 러시아 국내 * 출처 : 글로벌경영연구소 주 ) 중대형상용 (HCV, HVAN) 제외, 2017년은추정치입니다. 현대자동차는 2016 년기준전체매출액의 55%, 기아자동차는전체매출액의 45% 가신흥시장에서발생하였습니다. 신흥시장지역은 2010 년이후현대차그룹의성장을견인하였으며, 2015 년부터마이너스성장세를보이고있습니다. 특히경기가반등한인도를제외하면판매약세는더욱뚜렷한추세입니다. 이들지역은주로자원수출국으로유가와원자재가하락에의한경기침체로수요위축, 현지통화약세등이계속되며자동차수요가크게부진해진상황입니다. 현대자동차그룹의 2016 년지역별매출현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

87 현대자동차 기아자동차 * 출처 : Bloomberg 현대차 2016 년지역별판매비중 기아차 2016 년지역별판매비중 당사는 2009 년 'GM 글로벌프로그램 ' 에서 1 차부품업체로등록되어정션박스를공급하기시작하였으며, 한국 GM 뿐만아니라미국, 중국, 인도, 호주, 멕시코등해외각지에정션박스를공급하고있습니다. 특히, 당사의상하이 GM 향매출은 2014 년 7.9 억원에서 2016 년 89.8 억원으로연평균 % 씩성장하였고, 인도 GM 에대한매출은 2014 년 3.5 억원에서 2016 년 14.8 억원으로연평균 % 성장하는등신흥국에대한매출비중이급격히증가하고있습니다. 글로벌 GM 의 2016 년지역별매출현황 * 출처 : Bloomberg gm 2016 년지역별판매비중 당사지역별매출현황 ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

88 구분 2014 년 2015 년 2016 년 매출액비중매출액비중매출액비중 한국 35, % 34, % 35, % 중국 % 5, % 8, % 미국 3, % 3, % 4, % 호주 1, % % 1, % 인도 % % 1, % 태국 % % % 멕시코 % 총합계 42, % 44, % 52, % 주 ) 별도재무제표기준입니다 년까지발생한당사의인도매출은 GM INDIA 에대한정션박스매출이며, 향후에는전기차부품매출또한추가발생할것으로기대됩니다. 당사는 2017 년 7 월, 인도쌍용차와인도 ' 마힌드라 & 마힌드라 ' 로부터총 540 억원규모의전기차부품에전원차단유닛 (BDU, Battery Disconnetion Unit) 과전압변환장치 (LDC, Low DC/DC Converter) 제품을수주하였으며, 2019 년이후매출에반영될것으로예상됩니다. 인도지역신규수주현황 고객사쌍용자동차인도마힌드라 제품 수량주 ) 수주액주 ) LDC / BDU LDC /BDU 각 102 천대 540 억원 * 출처 : 회사제시주1) BDU는 PDU(Power Distribution Unit) 과동일한제품이며, 용어상혼용하여사용하고있습니다. 주2) 5년기준, 연도별산술평균가격을적용하였습니다 년 5 월, 인도정부는 2030 년까지자동차판매대수의 100% 를전기차로달성하는계획을발표한만큼, 당사의인도향전기차부품매출또한획기적으로증가할것으로전망됩니다. 또한, 당사는 2017 년 8 월에중국상하이 GM 이개발중인전기차 BEV2 에정션박스공급업체 (3 년총 17 만대 ) 로선정되어 2020 년부터양산이진행될예정으로, 향후전기차 / 이차전지와관련된해외매출은대폭늘어날것으로예상됩니다. 해외진출에따라기업은기회와리스크에동시에직면하게됩니다. 진출지역의고유리스크에대한대비방안의부재와환율리스크등글로벌이슈에따라서수익성이악화될우려가있습니다. 특히신흥국에진출해있는경우, 선진국의정책에따른불확실성등으로시장에대한변동성이일시적으로확대될수있습니다. 당사가진출해있는주요지역의 '16 년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

89 동향및 '17 년전망은다음과같습니다. 신흥국자동차산업동향 인도 16년동향및 17년전망 - 유동성부족으로소비심리회복지연되나, 신차확대및전년부진기저효과로 4년연속증가 년, 전기차비중 100% 확대계획발표판매추이 멕시코 16년동향및 17년전망 - 자동차금융활성화및볼륨차급신차출시로증가세유지 - 2년연속급성장으로신규수요축소및중고차수요의신차유입둔화로증가율은하락판매추이 인도자동차판매대수 멕시코자동차판매대수 * 출처 : 글로벌경영연구소, 이렇듯신흥국시장판매약세가지속될경우당사의직접수출이감소할수있으며, 당사의최종수요처인완성자동차업체의자동차생산이감소하게되어이로인해당사의영업실적및수익성에부정적인영향을미칠수있다는점투자시유의하시기바랍니다. 라. 납품단가인하압력에따른위험 당사의주요고객인완성차업체의납품단가인하압력과고객의제품군구성변화는자동차부품업 체의매출에부정적인영향을줄수있으므로, 투자자께서는이러한점을유의하시기바랍니다. 완성차업체의원가절감노력에따른납품단가인하압력은자동차부품산업의특징중하나입니다. 이러한원가절감은단순한납품단가인하뿐만아니라설계및사양변경을포괄하는형태로진행되고있어원가절감프로그램에대한적응력이부품업체의수익성및성장성에큰영향을줄것으로전망됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

90 다음은최근 3 년간주요제품별판매가격변동현황입니다. 제품별판매가격변동 ( 단위 : 원 / 개, USD/ 개 ) 품목 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015 연도 ( 제 16 기 ) 2016 연도 ( 제 17 기 ) 2017 연도 1 분기 ( 제 18 기 1 분기 ) 정션박스 전기차부품 내수 9,068 8,675 8,465 9,336 32,125 28,984 29,449 25,972 수출 ($30.9) ($25.8) ($25.5) ($23.5) 내수 24,779 14,023 21,587 14,654 19,705 21,635 21,347 - 수출 ($19.5) ($18.2) ($18.2) - 주 ) 차종별전장기능의구현정도가다르기때문에정션박스의개당판매단가는차종별로상이 하며, 상기표에기재한판매가격은총매출액을판매수량합계로나누어산정한금액입니 다. 정션박스는 2014 년 ~2016 년상반기까지평균판매가격이하락하였으며, 이는고객사정기 Cost Reduction, Vave( 원가절감 ) 정책에기인합니다. 다만, 2016 년하반기이후판매가격이낮은 AVANTE MD EMS BLOCK, CAPTIVA 정션박스매출비중이감소하고판매가격이높은 AVANTE AD PCB BLOCK, CRUZE 정션박스매출비중이증가함에따라평균판매가격이반등하였습니다. 전기차부품의경우, 단가가높은 OBC 제품과단가가낮은 BSC 제품의매출 MIX 변동에비례하여평균판매가격이변동하고있습니다. 자동차산업은구조상다수부품업체보다는소수완성차업체가가격협상력에있어우위의지위를점하고있고, 완성차업체들은지속적으로부품업체에대해상당한영향력을행사해왔습니다. 최근세계자동차시장의침체에대응하여완성차업체들이추가적으로가격을낮추거나구조조정을모색하는가운데이러한납품가격인하압력은지속될것으로예상됩니다. 당사는고객과의납품계약에따라특정자동차에맞는특정부품에대하여주기적인구매주문을받습니다. 이러한공급관계는전형적으로해당자동차모델이존재하는동안연장됩니다. 따라서고객의제품군구성의변화가당사가주요공급부품역할을하는특정자동차모델의생산량중단또는감축으로이어질경우, 당사의매출을감소시킬수있습니다. 투자자여러분께서는이러한점을유의하시기바랍니다. 마. 신규사업진출또는신제품출시에따른위험 당사는 GM, LG전자등에전기차용이차전지부품을공급한것을계기로전기차부품사업에진출하였으며, 증권신고서제출일현재차량탑재형충전기 (OBC), 전원차단유닛 (BDU), 고전압릴레이 (SSR) 등의개발을완료하며글로벌전기차부품시장공략에나서며전기차부품개발을위한기술개발인력과비용을지속적으로투입하고있습니다. 그럼에도불구하고, 전기차시장의성장정체, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

91 전기차부품업체간경쟁심화, 고객사등의계획변경, 회사내부개발지연등의발생으로해당신 규사업진출을위한계획대비투입자원증가및향후매출시현지연발생시당사의현금흐름및 수익성에부정적인영향을미칠수있습니다. 기존내연기관중심의자동차산업에서친환경자동차인전기차와수소차로의변화는이미시작되었고, 가시화된변화이며, 글로벌전기차시장은연평균 37.7% 의고성장을보일것으로전망됩니다. 글로벌전기차시장연평균시장전망 * 출처 : EV Sales, Inside EV 2017 년 7 월, 영국정부는 2040 년부터가솔린 디젤차량판매를금지하며, 내연기관과전기모터가결합된하이브리드차량의판매도함께중단할계획입니다. 프랑스도클린에너지개발과온실가스감축을위해 2040 년까지내연기관차량판매를중단하는조치를발표했으며, 2016 년 10 월에는독일이 2030 년부터화석연료자동차판매를금지하는결의안을통과시켰습니다. 노르웨이와네덜란드는이미 2025 년부터전기차만시판하기로확정했으며최근유럽연합 (EU) 도주요도시에서디젤차의운행을금지하는법안을예고했습니다. 유럽뿐아니라신흥국에서도내연기관차대신전기차등친환경차보급을확대하려는움직임이커지고있습니다. 인도정부는 2030 년까지시중에서판매되는모든차량을전기차로전환하겠다는계획을밝혔으며, 세계최대자동차시장인중국도전기자동차체재를정비하고생산을확대하며 2020 년신에너지자동차의침투율 7% 를목표로하고있습니다. 국가별내연기관차판매중단발표현황 국가발표내용발표시점 영국 년말, 2040 년부터모든휘발유와경유차량의영국내신 규판매중단발표 2017 년 7 월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

92 프랑스인도독일네덜란드노르웨이 년 7월초, 프랑스환경부장관은 2040년까지휘발유와경유차량판매금지발표 년프랑스신차등록 ( 상용제외 ) : 2.0백만대 (2016년전세계판매량의 2.1%) 년 5월, 2030년부터신규판매차량전부를순수전기차로교체계획발표 년인도 Light Vehicle 판매량 : 3.7백만대 (2016년전세계판매량의 4.0%) 년 10월, 자동차의본고장격인독일에서 2030년부터가솔린과디젤등내연기관자동차판매를금지하는결의안을통과시킴 년독일신차등록 ( 상용제외 ) : 3.35백만대 (2016년전세계판매량의 3.6%) 년부터내연기관차판매중지 & 순수전기차만판매허용 년신차등록 : 521천대 년부터순수자동차만판매허용 년신차등록 : 190천대 2017년 7월 2017년 5월 2016년 10월 2016년 8월 2016년 6월 * 출처 : 대신증권 주 ) 2017 년 7 월말영국도 2040 년부터내연기관차판매중단을발표함 당사는 12V 저전압자동차시장에서쌓은기술력을바탕으로 300V 고전압전기차시장의선도적역할을수행하고있습니다 년국내최초전기차인현대자동차 ' 블루온 ' 에차량탑재형충전기 (OBC, On Board Charger) 를공급한것을시작으로 2014 년에는기아자동차 ' 레이 ' 에도충전시스템을공급하며전기차분야의선도적인입지를다졌습니다. 당사는 Battery Pack 을중심으로한전원공급, 분배및관리와관련된우수한기술력을바탕으로, 차량탑재형충전기 (OBC, On Board Charger) 외고전압을저전압으로변환시켜주는 LDC(LDC, Low DC-DC Convertor), 고전압을필요한곳에분배시켜주는전원차단유닛 (BDU, Battery Disconnection Unit), 지능형배터리센서 (IBS, Inteligent Battery Sensor ), 고전압릴레이 (SSR, Solid State Relay) 등전기차핵심동력전달체계의개발및양산을지속하며전기차부품전체 Value chain 에대한생산능력을확보해나가고있습니다. 전기자동차주요부품및당사생산제품 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

93 * 출처 : 회사제시 당사가제조하는전기차부품의경우, DC- 필터, 고전압릴레이 (SSR, Solid State Relay) 등은고객사의개발요청에따라개발되어전기차에최초적용된제품으로단일품목에서의점유율은매우높은수준이될것으로예상됩니다. DC- 필터는급속충전시발생하는노이즈를최소화시켜전기차내각종회로를보호하는장치로, LG 전자및독일다임러 (Daimler) 와표준화된모델을공동개발하였으며, 2019 년부터독일다임러 (Daimler) 의벤츠 (Mercedes-Benz) 차량에공급될예정입니다. DC 필터는차량에최초적용된사례이므로 2019 년제품양산이시작되면당사점유율은 100% 로예상됩니다. 고전압릴레이 (SSR, Solid State Relay) 는배터리의원활한동작을위해히터를구동, 제어하는제품이며, 북미 GM 의개발요청에따라전기차용으로최초개발한제품이므로양산시당사점유율은 100% 로예상됩니다. 전원차단유닛 (BDU, Battery Disconnection Unit) 은고전압배터리의전력을분배하는장치, 전압변환장치 (LDC, Low DC-DC Converter) 는고전압 DC 에서저전압 DC 로변환하는장치로인도마힌드라 & 마힌드라 ( 쌍용자동차 ) 로부터각각연 2 만대규모를수주하였으며, 2019 년부터양산될계획입니다. 당사는전기차부품을개발하기위하여기술개발인력과비용을지속적으로투입해왔으며, 지난 3 년간약 75 억원의연구개발비를집행하였습니다. 연구개발비집행현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년반기 연구개발비용 ( 자산및비용포함 ) 2,669 3,078 1, 매출액대비 R&D 투자비율 6.23% 6.89% 3.47% 3.14% * 출처 : 회사제시주 ) 별도재무제표기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

94 이처럼당사는성장하는전기차시장에선제적으로진출하여전기차부품 Value-chain 전반에걸친다양한제품을개발해왔으며, 향후전기차시장과함께당사의매출또한성장할것으로기대됩니다. 그럼에도불구하고, 전기차시장의성장정체, 전기차부품업체간경쟁심화, 고객사등의계획변경, 회사내부개발지연등의발생으로해당신규사업진출을위한계획대비투입자원증가및향후매출시현지연발생시당사의현금흐름및수익성에부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 완성차업체노동쟁의위험 완성차업체는국내노조중에서비교적강성노조에속하며, 교섭기간및교섭비용의증가, 노사및노노간의갈등가능성, 노동쟁의발생가능성등의위험에노출되어있습니다. 향후완성차업체의노동쟁의가발생할경우이는완성차업계의생산중단및매출감소로이어질수있으며, 이로인해자동차부품회사인당사의매출및수익에영향을줄수있으니투자자여러분께서는유의하시기바랍니다. 당사의주요매출처인현대자동차및기아자동차는노조가결성되어있으며, 비교적강성노조인것으로알려져있습니다. 노사파업이많은현대차노조는기본급및성과급인상, 정년연장등을쟁점으로 2014 년까지약 20 여차례, 총 406 일의파업이진행되었으며, 노조파업으로인한생산차질대수가약 130 만대, 매출손실은약 14 조원정도로추정되고있습니다. 또한, 전년도인 2016 년에는 2004 년이후 12 년만에노조의전면파업에들어간바있으며, 임금협상과정에서 19 차례부분파업을했습니다. 현대차의 2017 년임금및단체협약에대한노조의요구사항은 1) 임금기본급대비 7.18% 인상. 2) 정년국민연금을받는해의전년말일까지로연장. 3) 임금피크제. 4) 고용보장. 5) 인사및생산관련등과같은쟁점사안을포함하고있습니다. 현대차는임단협과관련해모두 24 차례파업에 14 만 2,000 대, 3 조 1,000 억원의생산차질을빚었으며, 지난해영업이익은전년동기대비 18.3% 감소한 5 조 1,935 억원을기록했고, 영업이익률은 5 년만에최저치인 5.5% 하락을기록하였습니다. 완성차업체파업으로인하여차량생산이줄어들경우당사매출또한연동하여줄어들위험이존재합니다. 일반적으로부품공급업체들은매년비슷한시기에현대차노동쟁의와이에해당하는기간에매출축소를예상하여재고운영, 매출관리등을하고있습니다. 향후자동차업계의노동쟁의가심화될경우완성차업체의생산중단및매출감소가발생할수있으며이는당사의매출과수익성에부정적인영향을미칠수있으므로투자자들께서는유의하시기바랍니다. 사. 자동차관련법령및규제관련위험 최근법령및정부규제에의해자동차산업은운전자의안전과환경보호를위한방향으로개정되고있는추세입니다. 이는국내뿐만아니라신흥국가를포함한글로벌추세이며, 이로인해자동차업계의부담이증가하고부정적인영향이초래될수있습니다. 또한자율주행의상용화에따른법규정의제정이불가피할것으로판단됩니다. 향후법령이나규제의변동으로인한당사사업상의영향은 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

95 합리적으로추정하기는어려우나부정적인영향이발생할수도있음을투자자들께서는유의하시기 바랍니다. 자동차산업관련법령및각종정부규제로서는형식승인및확인검사등자동차의안전관련규제, 배기가스, 소음등환경규제외공정거래관련규제, 수출입관련규제, 교통운수관련규제및각종자동차관련조세제도등이있습니다. 또한, 교통사고로인한사회적비용증가, 고령화사회등으로안전한자동차의필요성이증대되고있으며, 특히사고예방및회피가가능한능동적안전요구가커지고있는추세입니다. 자율주행기술이자동차산업의새로운성장동력으로부상하고있는현시점에글로벌자동차업체및 IT 업체들은 2020 년상용화를목표로자율주행기술을개발하고있습니다. 이에맞추어각국에서서둘러자율주행자동차관련법을제정하고있습니다. 자율주행자동차의상용화에있어가장논란이많을것으로예상되는분야로교통사고와관련한민형사상책임소재문제와이에따른보험문제등이있기때문에관련법제정이불가피할것으로판단됩니다. 이와같은자동차산업에관련된법령이나정부규제는앞으로도운전자안전등을강화하는방향으로개정될것으로예상됩니다. 향후법령이나규제의변동으로인한당사사업상의영향은합리적으로추정하기는어려우나부정적인영향이발생할수도있음을투자자여러분께서는유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

96 2. 회사위험 가. 매출처편중위험 2016년기준당사의매출비중은글로벌지엠 ( 한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도등 ) 41.19%, 현대자동차그룹 (1차협력업체 ' 경신 ' 을통해공급 ) 30.62% 로분산되어있으므로, 단일매출처에대한의존도가높은것으로볼수없습니다. 그럼에도불구하고, 글로벌지엠및현대자동차그룹의글로벌생산ㆍ판매량이감소될경우당사의매출감소로이어져당사의영업성과및재무상태에부정적인영향을미칠수있는바투자자여러분께서는이점유의하시기바랍니다. 국내자동차부품업체의최종수요자는대부분국내완성차업체인현대자동차그룹이므로현대자동차그룹에대한매출의존도가매우높습니다. 현대자동차그룹에편중되어있는국내자동차산업의특성을고려할때자동차부품업체의매출편중은다소불가피한측면이있습니다. 당사의현대자동차그룹 (1 차협력업체 ' 경신 ' 을통해공급 ) 에대한매출비중은 2016 년기준 30.62% 로높은편이며, 글로벌지엠 ( 한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도등 ) 에대한매출비중또한 41.19%( 상하이지엠에공급하는관계사향매출합산시 51.63%) 로주요매출처는국내외완성차업체 2 군데로이원화되어있습니다. 거래처별매출액현황 ( 단위 : 백만원 ) 2014 연도 2015 연도 2016 연도 2017 연도반기 매출처 ( 제 15 기 ) ( 제 16 기 ) ( 제 17 기 ) ( 제 18 기반기 ) 제품매 출 정션 박스 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 경신 15, % 15, % 15, % 7, % GM 19, % 18, % 21, % 10, % 기타 5, % 3, % 3, % 1, % 소계 40, % 37, % 41, % 19, % 전기차 % 1, % 1, % % 관계사 % 3, % 5, % 2, % 소계 41, % 42, % 48, % 22, % 기타 매출 금형 % 2, % 3, % 2, % 기타 % % % % 임대료 % % % % 소계 1, % 2, % 3, % 2, % 합계 42, % 44, % 52, % 25, % 주1) 별도재무제표기준입니다. 주2) 정션박스매출처구분중 " 경신 " 은현기차계열에납품되는매출입니다. GM은 GM코리아, GM미국, 상하이GM, GM멕시코, GM인디아, GM홀덴등 GM계열전체매출입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

97 최근실적부진에빠진한국 GM 의한국내시장철수가능성이잇따라제기되고있으며, 실제로 GM 이한국에서생산을중단할경우한국 GM 을주요매출처로하는자동차부품사들의향후매출에부정적인영향을미칠수있습니다. 한국 GM 은 2016 년 3 년연속적자를기록한데이어 2017 년에도판매부진이이어지고있으며, 본사인미국 GM 이비주력해외시장에서단계적철수작업을본격화하고있으므로한국 GM 의철수가능성또한높아진상황입니다. 게다가 GM 은 2002 년옛대우차를인수하면서 15 년간경영권을유지할것을약정한바있으나, 2017 년 10 월이면 GM 이보유한한국 GM 지분처분에대한제한도해제될예정입니다. 한국 GM 의 2017 년 7 월까지누적내수판매량은 8 만 3,509 대로, 전년동기대비 17.4% 감소했으며, 이기간현대차 (1.4%), 르노삼성 (12.1%), 쌍용차 (6.7%) 등의국내판매가늘어난것을감안하면심각한실적부진을이어가고있는것으로보입니다. 한국GM의순이익 ( 단위 : 억원 ) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 매출액 150, , , , , ,342 당기순이익 1,252 (1,080) 1,009 (3,534) (9,868) (6,315) * 출처 : 한국GM 별도감사보고서 당사의한국 GM 향매출액은 2014 년 129 억원 ( 전체매출액중 30.18%) 에서 2016 년 99 억원 ( 전체매출액중 18.97%) 까지연평균 (-)12.45% 가량감소하였습니다. 이는 2015 년넥스트스파크출시에도불구하고, 2018 년단종을앞둔캡티바매출액이 2014 년 88 억원에서 2016 년 36 억원까지크게감소한데기인합니다. 당사의한국 GM 향매출액현황 ( 단위 : 백만원, 천대 ) 차종 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년반기 매출액수량매출액수량매출액수량매출액수량 넥스트스파크 - - 3, , , 캡티바 8, , , 스파크 4, , 크루즈 합계 12, , , , 주1) 수량은정션박스판매수량에해당합니다. 주2) 별도재무제표기준입니다. 한국 GM 은부평, 군산, 창원공장에서연간 75.8 만대가량의차량을생산하고있습니다. 당사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

98 는창원공장의스파크 / 넥스트스파크, 부평공장의캡티바, 군산공장의크루즈에정션박스를공급하고있으며, 2016 년기준차종별당사의정션박스매출액은넥스트스파크 55 억원, 캡티바 36 억원, 스파크 8 억원, 크루즈 0.3 억원으로창원공장에서생산하고있는스파크 / 넥스트스파크에대한정션박스매출이한국 GM 향전체매출의 63.41% 를차지합니다. 한국 GM 이철수할경우에도스파크 / 넥스트스파크 / 크루즈등 GM 의인기모델이단종되는것은아니며, 생산기지를해외로이전하여지속생산하게됩니다. 해당차종별정션박스공급사는영화테크로지정되어있으므로한국 GM 에대한정션박스매출은글로벌 GM 에대한매출로이전되어지속발생할것으로예상되며, 한국 GM 생산공장철수에따른매출액감소위험은높지않은것으로볼수있습니다. 그럼에도불구하고, 국내매출처의해외이전에따른운반비부담, 환율변동위험등에노출되어수익성이악화될위험이있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

99 한국 GM 의생산능력 ( 단위 : 천대 ) 지역 생산차량 생산능력 부평 캡티바, 말리부, 아베오 360 군산 크루즈, 올란도 230 창원 스파크, 넥스트스파크 * 168 합계 758 * 출처 : Autodatabowl, 삼성증권 현대자동차의경우, 2017 년 3 월사드 (THAAD, 고고도미사일방어체계 ) 배치이후중국에서반한감정이확산되어자동차판매량이급감하면서실적이악화되었으며, 2017 년반기기준연결영업이익은 2 조 5,952 억원으로전년동기대비 16.4% 감소, 연결반기순이익은 2 조 3,193 억원으로전년동기대비 34.3% 급감하였습니다. 지난 7 월개최된 ' 현대자동차 2017 년상반기경영실적컨퍼런스 ' 에서밝힌현대자동차의 2017 년상반기글로벌판매대수는 219 만 7,689 대로전년동기대비 8.2% 감소하였으며, 이는중국시장판매량감소에가장큰영향을받았습니다. 국내판매량은 34 만 4,130 대로전년동기대비 1.7% 감소, 미국시장판매량은 34 만 6 천대로전년동기대비 7.4% 감소한데반해, 사드배치의영향을받은중국시장판매량은 36 만 1 천대로전년동기대비 28.8% 급감하였습니다. 반면, 중국을제외한나머지시장에서의판매량은 187 만 6,052 대로전년동기대비 1.5% 증가하였으며, 이는인도, 러시아, 브라질시장에서의판매량증가의영향을받았습니다. 현대자동차지역별판매량증감추이 ( 단위 : 만대 ) 지역 2017년상반기판매량 전년동기대비증감률 글로벌 (-) 8.2% 중국 36.1 (-) 28.8% 미국 34.6 (-) 7.4% 한국 34.4 (-) 1.7% 인도 % 러시아 % 브라질 % 기타 * 출처 : 현대자동차 2017년상반기경영실적컨퍼런스 현대자동차는중국시장에서실적악화에대해단기적처방대신장기적관점에서중국전용신차와판매망정비등을통해대응할계획입니다. 현대자동차는 2020 년까지중국전용친환경차 6 종을출시할계획으로, 2017 년하반기에위에둥전기차모델을출시하고 2020 년까 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

100 지 5 종을추가투입해 2018 년부터시행될신 ( 新 ) 에너지차의무생산제도에대응할것이라밝혔으며, 더불어중국시장전용신차와상품개선모델을 2017 년하반기중출시하여중국내판매량을회복하기위한노력을지속할계획입니다. 현대자동차는자동차시장성장이지역별로차별화양상을보임에따라유럽과신흥시장등수요가증가하고있는지역중심으로판매를확대하는전략을밝혔으며, 동남아시아와중국중서부내륙지역등성장잠재력이높은신규시장도적극적으로개척할예정입니다. 현대자동차의실적회복을위한다양한노력에도불구하고, 중국내반한감정이계속되어중국내판매량을회복하지못할경우당사실적에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사매출의대부분을차지하고있는현대자동차그룹및글로벌지엠의생산ㆍ판매량이감소될경우당사의매출감소로이어져당사의영업성과및재무상태에부정적인영향을미칠수있는바투자자여러분께서는이점유의하시기바랍니다. 또한상기매출처와의거래관계가악화되거나주요거래선이변경될경우에도당사의실적전반에부정적인영향을줄수있으므로유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

101 나. 원재료조달과관련한위험 당사의주요원재료릴레이등은범용품에가까워가격변동이크지않은편이며, 원재료수급에따른위험을분산시키기위하여 2개이상업체로부터원재료를조달하고있습니다. 2016년기준당사원재료매입금액중릴레이가 34.27% 으로가장큰비중을차지하며, 릴레이매입의 51.83% 을진영전기, 42.73% 를일본 FUJITSU에서매입하여수급에따른위험을분산시키고있습니다. 그럼에도불구하고, 매입처의경영상황이악화되거나매입처와의관계악화로원재료조달에어려움이생길경우, 또는자동차전장부품시장이성장하여해당원재료에대한수요가증가한다면수요공급원리에의해가격이변동되어당사의원가율에도부정적인영향을미치게되어당사의수익성재무건전성에부정적인영향을미칠수있습니다. 완성차업체는높은품질수준을달성하기위하여 4M(Man, Machine, Material, Method) 에대한엄격한품질기준을적용하고있으며, 협력업체는해당기준을충족하는원재료및원재료업체를선정하여완성차업체에인증후정해진밸류체인내에서생산활동을진행하고있습니다. 당사의경우주요제품인정션박스생산을위하여릴레이, 전자소자, PCB 등의자재를사용하고있으며, 완성차업체의원재료 (Material) 품질수준을만족시킬수있는국내외원재료업체발굴후원재료당 2-3 개업체를복수로선정하여원재료품질및수급에대한위험을분산시키고있습니다. 제품매출액대비원재료비비율 ( 단위 : 백만원, %) 구분 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015 연도 ( 제 16 기 ) 2016 연도 ( 제 17 기 ) 2017 연도반기 ( 제 18 기반기 ) 제품매출액 41,566 42,484 48,522 22,850 원재료비 ( 제품 ) 27,480 26,300 31,996 15,049 비율 66.11% 61.91% 65.94% 65.86% 주 ) 별도재무제표기준입니다. 주요원재료매입현황 ( 단위 : 백만원, %) 품목 2014연도 ( 제15기 ) 2015연도 ( 제16기 ) 2016연도 ( 제17기 ) 2017연도반기 ( 제18기반기 ) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 릴레이 9, % 9, % 10, % 5, % 전자소자 2, % 3, % 4, % 2, % PCB 5, % 4, % 4, % 2, % 프레스 4, % 4, % 4, % 2, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

102 사출 3, % 3, % 4, % 1, % 기타 1, % 2, % 2, % % 합계 27, % 27, % 32, % 15, % 주 ) 별도재무제표기준입니다 년기준릴레이는당사원재료매입금액중 34.27% 으로가장큰비중을차지하며, 릴레이매입금액의 51.83% 을진영전기, 42.73% 를일본 FUJITSU 에서매입하고있습니다. 주요원재료릴레이매입처현황 ( 단위 : 백만원, 백만엔 ) 품목 구입처 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015 연도 ( 제 16 기 ) 2016 연도 ( 제 17 기 ) 2017 연도반기 ( 제 18 기반기 ) 국내 진영전기 6,493 5,880 5,698 2,625 기타 릴레이 수입 FUJITSU (JPY) 2,263 3,335 4,697 2,923 (227) (357) (439) (454) 기타 합계 9,516 9,926 10,993 5,821 주1) 별도재무제표기준입니다. 주2) 후지쓰릴레이는 17년 1월부터내자구매로과거연도와의비교를위해수입카테고리로제시 합니다. 릴레이, 전자소자의경우일부를해외로부터수입하고있으나, 업체별로사양이다른제품이아니고단순한범용품이기때문에공급자의수준에따라품질및가격에거의차이가발생하지않습니다. 릴레이, 전기소자, PCB 등주요원재료의가격은안정적으로유지되고있으며원재료가격변동에따른위험은높지않은수준입니다. 원재료단위당가격변동추이 ( 단위 : 원 / 개, 엔 / 개, 달러 / 개 ) 구분 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015 연도 ( 제 16 기 ) 2016 연도 ( 제 17 기 ) 2017 연도반기 ( 제 18 기반기 ) 릴레이 전자소자 국내 수입 (JPY) 630 (63) 497 (53) 494 (46) 457 (45) 국내 수입 (USD) (0.028) (0.027) (0.025) (0.019) PCB 국내 1,426 1,339 1,297 1,441 프레스국내 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

103 사출국내 주 1) 별도재무제표기준입니다. 주 2) 수입금액은기업은행이고시한연평균환율을적용하여환산하였습니다. 원재료로매입하는릴레이, 전자소자등은대부분고사양이아닌범용품이기때문에, 원재료가격에단기적인가격변동이발생하더라도그폭이작은편이며당사의원재료구매에미치는영향력은제한적일것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고자동차전장부품시장이성장하여해당원재료에대한수요가증가한다면수요공급원리에의해가격이변동되어당사의원가율에도부정적인영향을미치게되어당사의수익성재무건전성에부정적인영향을미칠수있습니다. 다. 종속회사경영성과부진에따른위험 당사는신고서제출일현재해외시장진출목적으로 3 개의종속회사에투자를집행하였습니다. 당사 의종속회사는신고서제출일현재재무구조가열위하며, 향후종속회사의경영이악화될경우당사 실적등에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는설립이후해외진출목적으로복수의종속회사에출자하였으며, 관련하여관계회사의경영상태가당사의실적등에영향을미칠수있습니다 년반기말현재당사의연결대상종속기업으로심양영화과기유한공사, 영화전자유한공사, Young Hwa Tech USA Co. 등총 3 개사가존재합니다. 종속회사현황 구분 비상장사 (3 사 ) 회사명 심양영화과기유한공사, 영화전자유한공사, Young Hwa Tech USA Co. 종속회사재무현황 ( 단위 : 백만원 ) 재무상황 회사개황 년도 자산 총액 자본금자기자본매출액당기순이익 배당율 심양영화과기유한공사대표자 : 엄준형설립일 : 주제품 : 정션박스영화전자유한공사대표자 : 엄준형설립일 : 업종 : 제조업주제품 : 전기차부품 2014년 6,158 4,968 5,385 - (6) 년 10,979 4,968 4,289 4,074 (1,152) 년 12,106 4,968 4,252 15, 년 Young Hwa Tech USA 2014 년 (36) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

104 Co. 대표자 : 엄준형설립일 : 주제품 : 정션박스 2015 년 (13) 년 (44) - * 출처 : 회사제시, 2016 년연결감사보고서주석 당사는 2013 년 12 월 23 일중국 Shenyang 지역 ( 심양, 동북요령성내위치 ) 상하이지엠선양공장에물품을공급하기위해종속법인을설립하였으며, 2015 년 6 월부터연 20 만대규모의제품을공급하고있습니다. 당사는엘지전자의요청에의해 2016 년 11 월 29 일중국우시지역 ( 무석, 상해부근 ) 에법인을추가설립하였으며, 향후엘지전자의중국내전기차 / 이차전지부품양산계획에따라전기차 / 이차전지부품생산기지로활용될계획입니다. 미국법인은북미지엠캐딜락에공급하는정션박스를수주한이후설계, 개발및직접수출을진행하기위해 2010 년 6 월 29 일설립된법인으로현지북미지엠엔지니어와개발협력, 프로젝트관리및북미지역마케팅업무를수행하고있습니다. 심양영화과기유한공사는 2016 년 157 억원의매출이발생하여성장성및수익성개선이시작되었지만사업초기에있으며, 영화전자유한공사와 Young Hwa Tech USA 는매출이발생하고있지않기때문에당사로부터자금대여등의방법으로운전자금을지원받아사업을영위하고있습니다 년말기준심양영화과기유한공사와 Young Hwa Tech USA Co 은부분자본잠식상태에있습니다. 심양영화과기유한공사는자본금 4,968 백만원, 자기자본 4,252 백만원으로자본잠식률은 14.4% 이며, Young Hwa Tech USA Co 는 121 백만원, 자기자본 19 백만원으로자본잠식률은 84.3% 입니다. 종속회사들의재무안정성은낮은수준이므로당사의실적이둔화되거나악화되는경우종속회사들의실적및현금흐름은악화될수있으며, 사업의지속성에문제가발생할수있습니다. 종속기업의실적악화는당사연결재무제표에부정적인영향을미칠수있으며, 종속기업에대한매출채권, 대여금및종속기업투자주식손상등이발생할경우당사별도재무제표의수익성에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 매출채권회수지연위험 2017년반기말기준매출채권의발생시기는대부분 3개월미만 ( 전체매출채권 9,696백만원의 92.43%) 에해당하며, 1년이상매출채권 19백만원에대해서는 100% 대손충당금을설정하여장기미회수채권발생및매출채권회수지연위험은높지않은것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고향후매출처의경영실적악화, 당사영위산업의침체, 매출처결제조건악화및급격한경기변동등으로매출채권의회수가원활히이루어지지않을경우회사의현금흐름이악화될수있으며, 충당금설정등으로회사의수익성및재무안정성에부정적인영향이있을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

105 당사의주요거래처는 경신, 한국지엠, 심양영화과기유한공사이며 3 개거래처에대한매출합계비중은 2016 년기준 82.25%, 2017 년반기기준 80.86% 입니다. 이에따라, 상기 3 개거래처에대한채권회수현황은당사매출채권의건전성과직결되며안정적인운전자본확보의핵심입니다. 매출채권회전율 ( 단위 : 백만원, 회, 일 ) 구분 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015연도 ( 제16기 ) 2016연도당사업종평균 ( 제17기 ) 2017 연도반기 ( 제 18 기반기 ) 매출액 (A) 42,775 44,818-52,170 25,094 매출채권 ( 순액 ) 6,379 10,343-12,624 9,601 평균매출채권 (B) 7,231 8,361-11,483 11,112 매출채권회전율 (C=A/B) 5.92회 5.36회 7.41회 4.54회 2.26회 매출채권회전기간 (D=365/C) 62일 68일 49일 80일 80일 주1) 별도재무제표기준입니다. 주 2) 업종평균재무비율은한국은행이발간한 2015 기업경영분석보고서상 'C30. 자동차및트 레일러 ( 중소기업 )' 재무비율에해당합니다. 경신과한국지엠 의경우월마감후익월말 45 일 /60 일이내어음결제를원칙으로하며, 사전에협의된결제조건에따라정상적으로회수되고있습니다 년매출채권회전기간은 80 일로 2014 년 62 일대비 18 일증가하였으며, 이는월마감후익월말 120 일이내현금결제조건으로거래하는종속회사심양영화과기유한공사에대한매출채권이증가한데기인합니다. 사업초기에있는심양영화과기유한공사는중국내안정적매출을확보하기까지일정기간시설및운영자금지원이필요하기때문에매출채권회수기한을연장하여별도로관리하고있습니다. 당사는해당자회사에대한매출채권회수계획을수립하고정상채권과 2016 년말기준미상환채권의회수를동시에진행하고있으며, 2017 년반기말기준심양영화과기유한공사에대한미회수매출채권잔액은 23 억원, 그외기타채권으로대여금 11 억원등이있습니다. 종속기업에대한채권잔액 ( 단위 : 백만원 ) 법인명 구분 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015 연도 ( 제 16 기 ) 2016 연도 ( 제 17 기 ) 2017 연도반기 ( 제 18 기반기 ) 매출채권 8 3,392 3,581 2,306 심양영화과기 유한공사 기타채권 대여금 330 1,172 1,209 1,140 합계 338 5,086 4,921 3,601 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

106 주 ) 대손충당금차감전매출채권잔액을기재하였습니다. 최근 3 년간매출채권연령분석요약 ( 단위 : 백만원 ) 구분 3 월미만 3~6 월 미만 6~12 월 미만 1 년이상 매출채권 잔액 대손충당금 ( 설정율 ) 2014년말 5, ,443 64(1.00%) 2015년말 9, ,438 95(0.91%) 2016년말 10,917 1, , (2.36%) 2017년반기말 8, ,696 95(0.98%) 주1) 당사의연령별대손충당금설정정책은다음과같습니다. 구분 3월미만 3~6월미만 6~12월미만 1년이상 대손충당금설정률 10% 20% 50% 100% 주2) 별도재무제표기준입니다. 상기매출채권의연령분석현황에서확인할수있는바와같이 2017 년반기말기준매출채권의발생시기는대부분 3 개월미만 ( 전체매출채권 9,696 백만원의 92.43%) 에해당하며, 1 년이상매출채권 19 백만원에대해서는 100% 대손충당금을설정하여장기미회수채권발생및매출채권회수지연위험은높지않은것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고향후매출처의경영실적악화, 당사영위산업의침체, 매출처결제조건악화및급격한경기변동등으로매출채권의회수가원활히이루어지지않을경우회사의현금흐름이악화될수있으며, 충당금설정등으로회사의수익성및재무안정성에부정적인영향이있을수있습니다. 마. 재고자산관리에대한위험 당사의주요거래처 경신, 한국지엠 은주단위발주를하여리드타임이 1주일이내로단기인특징을보이며, 주문생산방식에따라제조직후출고하기때문에장기체화재고의발생가능성은높지않습니다. 주요매출처의신용도가높아매출채권의회수가능성이높고현재보유중인재고자산의경우안정적으로소진되고있어재고자산진부화에따른위험은낮은것으로판단되나, 향후적절한매출채권및재고자산의유지및관리여부는당사의원활한생산활동과손익사항에영향을미칠수있으므로투자자께서는이점에유의하시기바랍니다. 당사제품의경우완성차업체의차종별중장기생산계획에따라주단위로발주를받으며, 원재료매입은제조일정을고려하여필요량에맞게주문이이루어지므로장기재고자산이적체되어있지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

107 당사의 2016 년말재고자산잔액은 40 억원으로 2014 년말대비 3 억원소폭증가하였으며, 2016 년기준재고자산회전기간은 29 일로업종평균재고자산회전기간 28 일과유사한수준입니다. 재고자산회전율 ( 단위 : 백만원, 회, 일 ) 구분 2014 연도 ( 제 15 기 ) 2015연도 ( 제16기 ) 2016연도당사업종평균 ( 제17기 ) 2017 연도반기 ( 제 18 기반기 ) 매출액 (A) 42,775 44,818-52,170 25,094 재고자산 ( 순액 ) 3,657 4,230-3,935 5,118 평균재고자산 (B) 3,334 3,944-4,083 4,526 재고자산회전율 (C=A/B) 12.83회 11.37회 13.02회 12.78회 5.54회 재고자산회전기간 (D=365/C) 28일 32일 28일 29일 33일 주1) 별도재무제표기준입니다. 주 2) 업종평균재무비율은한국은행이발간한 2015 기업경영분석보고서상 'C30. 자동차및트 레일러 ( 중소기업 )' 재무비율에해당합니다. 재고자산연령분석및소진현황 ( 단위 : 백만원, 회, 일 ) 매출처명 매출채권 (A) ( 반기말 ) 만기 미도래 연령분석 ( 최근분기말 ) 3 월 내 3~6 1년 월 6~12월 이상 대손 충당금 ( 반기말 ) 회수현황 (B) 잔액 7월 (A-B) 심양영화과기 2,306 1, ,306 한국지엠 1,295 1, ,295 - 경신 2,170 2, ,170 - GM LANSING SAIC GM 기타 3,249 3, , 합계 9,696 8, ,140 3,556 당사의주요거래처 경신, 한국지엠 은주단위발주를하여리드타임이 1 주일이내로단기인특징을보이며, 주문생산방식에따라제조직후출고하기때문에장기체화재고의발생가능성은높지않습니다. 실제로 2016 년말기준재고자산중 97.50% 가 3 월내매입한원재료이거나제작한제품등에해당하며, 전량한달이내에출고되었습니다. 정션박스, 전기차부품을제조하기위해서는릴레이, 전자소자, PCB 등다양한원재료가필요하며, 동일한제품의경우에도품번별로서로다른사양을가지고있으므로원재료를관리 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

108 하는데현실적인어려움이존재합니다. 당사는 2014 년에효율적인재고자산관리, 적시성있는결산자료산출등보다정확한재고관리목적으로 ERP 시스템을구축한이후현재까지해당 ERP 시스템을통해재고자산수불부등을관리하고있습니다. 더나아가 2017 년 7 월, 생산활동의실시간모니터링, 제어, 물류및작업내용추적관리, 상태파악, 불량관리등빠른문제해결및생산능률향상을위한 MES( 생산관리시스템, Manufacturing Execution System) 를구축하여운영하고있습니다. 효율적인재고관리를위한당사의노력에도불구하고, 향후적절한재고자산의유지및재고자산관리여부는동사의원활한생산활동과손익사항에영향을미칠수있습니다. 바. 환율변동과관련한위험 당사는 2016년기준전체매출액 52,170백만원의약 53.41% 인 27,864백만원 ( 영세율적용매출포함 ) 이해외에서발생하고있습니다. 당사는해외신규거래처확보를목표로하는바, 향후수출금액은지속적으로증가할것으로예상되는반면, 증권신고서제출일현재수출관련외화대금의환헷지정책이마련되어있지않기때문에향후급격한환율변동이발생할경우, 경영실적에중대한영향을미칠가능성이있사오니투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 당사는개별기업의재무제표에포함되는항목들을원화 (" 기능통화 ") 로측정하며, 외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로환산하여인식합니다. 당사는외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이를당기손익으로인식하고있음에도불구하고, 별도의환헷지정책을보유하고있지않으므로환율변동위험에노출되어있습니다. 기능통화이외의외화로표시된화폐성자산및화폐성부채의장부금액은다음과같습니다. 외화채권채무보유현황 ( 단위 : USD, 백만원 ) 구분 2014 년말 2015 년말 2016 년말 2017 년반기말 외화원환산외화원환산외화원환산외화원환산 현금및현금성자산 ,219 2, 매출채권 1,329 1,461 3,738 4,381 4,792 5,791 3,766 4,291 기타금융자산 ,446 1,695 1,017 1,229 1,000 1,140 자산합계 1,753 1,928 5,364 6,288 8,027 9,702 5,466 6,230 기타금융부채 부채합계 주 ) 별도재무제표기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

109 다른모든변수가일정할때, 달러화에대한원화의환율 10% 변동시법인세비용차감후손익및자본에미치는영향은다음과같습니다. 환율변동에따른손익민감도 ( 단위 : 천원 ) 미국달러 / 원 구분 세후이익에대한영향자본에대한영향 2015년 2016년 2017년반기 2015년 2016년 2017년반기 상승시 하락시 (490) (754) (483) (490) (754) (483) 주 ) 별도재무제표기준입니다 반기말보유하고있는외화채권채무의경우달러환율이 10% 하락할경우 483 백만원의손실이발생할것으로예상됩니다. 미국의경기회복세와양적완화종료에따라지속적인금리인상이예고되는등세계경제의불확실성이높은상황이므로향후불규칙적인환율변동이예상되고있습니다. 현재까지당사는별도의환위험헷지정책을마련하지않은상태이므로, 향후환율변동에따라당사의손익이영향을받을가능성이존재합니다. 사. 핵심인력유출가능성과관련된위험 자동차부품산업은기술의트렌드가빠르게변화하고있어, 지속적인기술경쟁력유지를위하여는연구개발인력들의유지가무엇보다중요하다고할수있습니다. 그러나개인적인사유로인한핵심연구인력의이탈은언제든지발생할수있으며, 임금수준및경쟁기업의우수한인력유치노력등의이유로이탈위험의완벽한배제는힘든상황입니다. 연구인력의유출이발생할경우, 기존에진행중이던연구개발이지연되거나개발전략을수정해야할가능성이존재하며, 이로인하여당사의실적달성에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는 2015 년매출 448 억원, 2016 년에는 522 억원의매출을달성하는등매년 15% 이상의매출신장을지속하고있습니다. 이와같은성장의배경에는 30 년이상전장 / 전기차부품개발경력의대표이사및연구소장, 32 명의전문엔지니어, 기술자문그룹등우수한연구개발역량이있습니다. 연구개발조직도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

110 연구개발조직도 학력 박사 석사 학사 기타 합계 인원수 명 주 ) 증권신고서제출일현재기준입니다. 증권신고서제출일현재전체 134 명의임직원중연구개발인력은 42 명으로그비중이 31% 에이르는기술집약연구개발중심기업입니다. 이는일반중소제조업체와비교해도월등히높은수치입니다. 국가과학기술위원회에따르면종업원수 명규모의제조업체연구원수비중은 12.2% 로, 당사의연구개발인력비중 31% 는월등히높은수치임을알수있습니다. 당사는 2016 년 R&D 및품질총괄임원으로한국지엠의전장부품 / 전기차개발을이끌어온핵심임원을영입하였으며, 2017 년 2 월에는아산테크노밸리의아산본사와접한 1,500 평규모의시설을매입해전담 R&D 센터를확보하는등미래성장을위한투자를지속하고있습니다. 당사의주요연구개발인력은대부분패커드코리아등에서대표이사와함께근무하며자동차부품설계분야에서오랜연구개발경력을보유하고있습니다. 다음은당사의증권신고서작성기준일현재의주요연구개발인력현황입니다. 주요연구개발인력현황 직위성명담당업무주요경력주요연구실적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

111 부사장유승권연구개발총괄 상무 윤동현 전장개발팀 장 해외기술 자원관리 이사임태재부품개발팀장 이사 ( 부 ) 이사 ( 부 ) 송형석 김영봉 기술전략팀 장 전력전자 설계 기술자문 부장노동우전력전자팀장 차장 최현규 AC-DC smps 개발 DC-DC smps 개발 대우자동차 한국지엠 ( GMNA Validation 담당자 ) 영화테크 패커드코리아 영화테크 일흥공업 패커드코리아 영화테크 복스오라테크놀러지 템웨이브 지테크놀로지 영화테크 현대중공업 고등기술연구원 케이피시스텍 영화테크 서광전자 패커드코리아 영화테크 넥센테크 영화테크 아델피아랩 시스하이텍 동아일렉콤 영화테크 Windstorm, Cruze, Spark, Trax, Bolt 차종등의전장및전기차 system 설계및개발 / 연구개발총괄하이브리드, 싱글보드, 스마트, 원볼트, 레버형, 국산화정션박스개발참여디자인리뷰절차 ( 일정, 항목 ) 기술관리절차 ( 설변, 도면, ECR, 백업 ) 마스터파트리스트추출절차 ( 표준화 ) Lever 정션박스개발 1-Bolt 정션박스개발 BSC 모듈제조기법연구전기차 Heater Controller, Battery Worm up용전자식 Relay 개발통신네트워크를이용한 EV/HEV 전력제어시스템개발 ISG 차량용 EMS 배터리센서 (BS) 개발군납용상용짚차에상용전원공급장치개발 ( 컨버터 + 인버터 + 제어기 ) 전기자동차에너지효율향상을위한전력부하적응형배터리및통합전력전자모듈개발친환경전기자동차전원관리시스템및센싱모듈개발저가형 ISG용 48V Ultra-Battery 시스템개발 HZG RELAY & FUSE BOX LOCALIZATIONTION 원볼트정션박스연구개발 DC FILTER, LV SSR HV SSR, 전기보호장치 (PDU) BSC, IBS, VSM, LDC BSC, DC Filter, PDU, SSR, LDC, OBC OBC 3.3kW, 6.6kW 개발군납용 dcdc converter(560w) 개발및양산양방향컨버터 (2.4kW) 개발 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

112 차장 김진홍 ICB 개발 PL 넥스콘테크놀로지 영화테크 중국향전기차용 Battery pack 부품 (ICB) 개발 당사는매년 20 억원 ~30 억원수준의연구개발비를집행하고있으며, 2016 년이후연구개발비전액을비용으로인식하고있습니다. 한국은행이발간한 2015 기업경영분석보고서상 'C30. 자동차및트레일러 ( 중소기업 )' 의평균매출액대비연구개발비비중은 1.04% 수준인데반해, 당사의 2017 년반기기준매출액대비연구개발비비중은 3.14% 로업계평균대비높은편입니다. 당사가신제품개발에실패하거나, 경쟁업체에서진보한기술개발에성공, 또는경쟁력있는신제품을출시하여시장을선점할경우, 당사가기집행한대규모연구개발비가매출실적으로연결되지않을수있으며이는당사경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 연구개발비집행현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014 년 ( 제 15 기 ) 2015 년 ( 제 16 기 ) 2016 년 ( 제 17 기 ) 2017 년반기 ( 제 18 기반기 ) 원재료비 1, 자산 처리 인건비 기타경비 소계 1,122 1, 비용 처리 제조원가 판관비 1,547 1,088 1, 소계 1,547 1,790 1, 합계 2,669 3,078 1, ( 매출액대비비율 ) (6.23%) (6.89%) (3.47%) (3.14%) * 출처 : 회사제시 주 ) 별도재무제표기준입니다. 당사는증권신고서제출일현재 84 건의특허권을출원하였고, 이중 63 건이등록완료되었으며 21 건이심사중에있습니다. 당사는중소기업임에도불구하고대기업과비견할만한기술경쟁력을보유하고있습니다 년발표된중소 / 중견기업기술로드맵에따르면, 당사는전기차전력변환장치분야특허건수 12 건으로한국중소기업중특허출원건수 1 위를차지하였으며, 이는대기업현대오트론의특허출원건수와동일한수준입니다. 전기차전력변환장치분야특허출원현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

113 * 출처 : 중소 / 중견기업기술로드맵, 향후핵심인력이이탈하거나신규연구인력의양성이지체될경우당사의기술경쟁력을약화시킬가능성이있으므로, 당사는성과급, 복리후생규정운영등을통해임직원의주인의식을고취하고장기근속을유도하고있습니다. 다만그럼에도불구하고당사연구개발인력등당사핵심인력의유출이발생할경우기존에진행중이던연구개발이지연되거나개발전략을수정해야할가능성이존재하며, 개발의지연으로인하여당사의실적달성에부정적인영향을미칠수있습니다. 투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 아. 매출처내경쟁업체간경쟁심화에따른위험 당사의매출은소수매출처에집중되어있으며, 매출처내경쟁사가존재합니다. 당사는매출처와우호적인관계유지, 신제품개발등으로경쟁우위를지속확보하려하고있으나, 경쟁사간점유율확대를위한공격적인제품가격인하등경쟁이심화되거나, 매출처가원하는신제품의개발지연등경쟁사대비경쟁우위확보에어려움을겪을시, 당사의매출및수익성에부정적인영향이예상됩니다 년기준당사의거래처별매출비중은글로벌지엠 ( 한국, 미국, 중국, 멕시코, 호주, 인도등 ) 41.19%, 현대자동차그룹 (1 차협력업체 ' 경신 ' 을통해공급 ) 30.62% 입니다. 최종완성차업체별정션박스제품의경쟁회사현황은다음과같습니다. 정션박스경쟁회사 완성차업체 국내 정션박스공급업체 해외 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

114 GM 영화테크 델파이 ( 미국 ), 야자키 ( 일본 ), 리어 ( 미국 ), 쯔웨이 ( 중국 ) 1. ' 경신 ' 을통해공급영화테크, 경신홀딩스, 타이코AMP, 히로세코리아 - 현대기아 2. ' 유라코퍼레이션 ' 을통해공급유라테크, 히로세코리아 - 3. ' 티에이치엔 ' 을통해공급타이코AMP - 쌍용 영화테크 - 제다 - 르노삼성 영화테크 야자키, 리어 * 출처 : 회사제시 글로벌 GM 은영화테크 ( 한국 ), 델파이 ( 미국 ), 리어 ( 미국 ), 야자키 ( 일본 ), 쯔웨이 ( 중국 ) 등 5 개사를정션박스 1 차벤더로지정하였으며, 신차종이출시될때마다 1 차벤더에입찰기회를부여한후한차종당하나의정션박스공급사를선정하여전량발주하고있습니다. 글로벌 GM 의정션박스공급업체중국내업체로는영화테크가유일하며, 당사의경쟁업체는매출액 10 조원 ~20 조원사이의글로벌 Top Player 라는사실은당사가글로벌 GM 으로부터세계최고수준의우수한기술력을인정받고있음을의미합니다. 당사는경쟁사대비경쟁우위를확보하기위하여매출처와우호적인관계유지에노력하고있으며, 북미 GM 에 3 명의상주기술인력을파견하여매출처의요구사항에즉각대응할수있는시스템을갖추고있습니다. 10 년이상지속된글로벌 GM 과당사와의거래관계및완성차업체의업격한품질기준고려시신규진입업체는많지않을것으로예상됩니다. 현대자동차는정책적으로와이어하네스업체를통해정션박스를공급받고있으며, 현대자동차의와이어하네스업체인경신, 유라코퍼레이션, 티에이치엔은당사를포함해경신홀딩스, 유라테크, 타이코 AMP, 히로세코리아등으로부터정션박스를공급받고있습니다. 당사는현대자동차의와이어하네스 1 차업체인 ' 경신 ' 에정션박스를공급하고있습니다. 정션박스경쟁회사재무현황 영화테크 유라테크 히로세코리아 구분 14연도 ( 제15기 ) 15연도 ( 제16기 ) 16연도 ( 제17기 ) 14연도 ( 제28기 ) 15연도 ( 제29기 ) 16연도 ( 제30기 ) 14연도 ( 제30기 ) 15연도 ( 제31기 ) 16연도 ( 제32기 ) 설립일 매출액 ( 매출원가율 ) 42,776 (80.36%) 영업이익 3,132 ( 이익률 ) (7.32%) 당기순이익 2,648 ( 이익률 ) (6.19%) 44,818 (78.56%) 4,516 (10.08%) 4,135 (9.23%) 52,170 (78.72%) 158,597 (90.29%) 5,755 2,598 (11.03%) (1.64%) 5,292 13,568 (10.14%) (8.55%) 178,591 (91.29%) 3,106 (1.74%) 14,099 (7.89%) 201,703 (91.86%) 6,414 (3.18%) 7,948 (3.94%) 324,473 (77.49%) 285,456 (78.04%) 295,564 (76.23%) 52,769 42,868 49,588 (16.26%) (15.02%) (16.78%) 48,544 38,383 43,569 (14.96%) (13.45%) (14.74%) 총자산 33,887 40,267 47, , , , , , ,099 총부채 13,373 16,384 15,631 39,143 43,538 28,926 40,303 41,594 45,649 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

115 자기자본 20,515 23,883 31,898 70,556 82,031 88, , , ,450 상장여부 ( 상장일 ) 비상장 상장 ( ) 비상장 주요제품 정션박스 자동차용점화부품 전자커넥터 ( 매출비중 ) (78.66%) (52.70%) ( 미공개 ) * 출처 : 각사감사보고서 당사는경쟁사대비경쟁우위를확보하기위하여매출처와우호적인관계유지에노력하고있으며, 매출처와지속적인커뮤니케이션을통해매출처에서요구하는제품개발에힘쓰고있습니다. 다만, 그럼에도불구하고경쟁사와점유율확대를위한가격경쟁이심화되거나, 신제품의개발지연및고객사로부터신뢰관계손상등이발생한다면경쟁사대비당사의경쟁우위는하락이예상되며, 이경우당사의매출및수익성이하락할수있습니다. 자. 배당정책관련위험 당사의최근 3년간주당배당금은 1,000원 ( 액면분할전, 1주당액면가액 5,000원기준 ) 으로배당률 20% 를동일하게유지해왔으며, 배당성향은 2014년 10.4%, 2015년 10.3%, 2016년 5.3% 입니다. 상장이후장래의배당금규모는당사의자본수준, 재무상황, 각종계약상의제약, 관련법률과규제등다양한요인을고려하여결정하는것이므로향후배당금규모나지급여부에대해서는불확실성이존재합니다. 이점투자자께서는유의하시기바랍니다. 당사의최근 3 년간주당배당금은 1,000 원 ( 액면분할전, 1 주당액면가액 5,000 원기준 ) 으로배당률 20% 를동일하게유지해왔으며, 배당금총액은 2014 년 276 백만원 ( 배당성향 10.4%), 2015 년 276 백만원 (10.3%), 2016 년 296 백만원 (5.3%) 입니다. 한국은행이발간한 2015 기업경영분석보고서상 'C30. 자동차및트레일러 ( 중소기업 )' 의평균배당률은 6.68% 수준인데반해, 당사의최근 3 년간배당률은 20% 로업계평균을크게상회합니다. 배당에관한사항 구분 2016 년 ( 제 9 기 ) 2015 년 ( 제 8 기 ) 2014 년 ( 제 7 기 ) 주당액면가액 ( 원 ) 주 ) ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 5,587 2,681 - ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 5,292 4,135 2,648 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 1, 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 5.3% 10.3% 10.4% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

116 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주식 20% 20% 20% 종류주식 20% 20% 20% 보통주식 종류주식 보통주식 종류주식 보통주식 종류주식 주 ) 당사의 2014년, 2015년, 2016년발행주식수는각각 287,998주, 287,998주, 307,998주입니다. 2017년 3월중액면분할 (1주의액면금액을 5,000원에서 500원으로변경 ) 및무상증자 ( 주식발행초과금 770백만원을자본금에전입 ) 를실시함에따라액면가 500원을기준으로배당에관한사항을작성하였습니다. 상장이후장래의배당금의규모나배당금지급여부는해당시점에서의주주총회의승인결의에따라최종적으로결정되는것이므로현재시점에서정확한배당액을예상하기어렵습니다. 또한, 실제배당수준은당사의자본수준, 재무상황, 각종계약상의제약, 관련법률과규제등다양한요인을고려하여결정하는것이므로향후배당금규모나지급여부에대해서는불확실성이존재합니다. 이점투자자께서는유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

117 3. 기타위험 가. 투자설명서교부 2009 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 에의거, 일반투자자들은투 자설명서를미리교부받아야청약이가능합니다 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 제 124 조에의거누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제 132 조에의거하여투자설명서를받기를거부한다는의사를서면으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 이에금번공모주청약시일반투자자들은사전에투자설명서를교부받아회사현황및투자위험요소등을검토하신후청약여부를결정하시길바라며, 투자설명서교부와관련한자세한사항은 I. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 바. 투자설명서교부에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 나. 투자자의독자적판단요구 투자자께서는상기투자위험요소에기재된정보에만의존하여투자판단을해서는안됩니다. 본증 권신고서에기재된사항이외의투자위험요소를검토하시어투자자여러분의독자적인투자판단을 해야함에유의하시기바랍니다. 본건공모주식을청약하고자하는투자자들은투자결정을하기전본증권신고서의투자위험요소뿐만아니라다양한위험요소를주의깊게검토하시고이를종합적으로고려하여최종적인투자판단을해야합니다. 다만당사가현재인지하고있지못하거나중요하지않다고판단하여상기투자위험요소에기재하지않은사항이라하더라도당사의운영에중대한부정적영향을미칠수있다는가능성을배제할수없으므로투자자는상기투자위험요소에기재된정보에만의존하여투자판단을해서는안되며투자자본인의독자적인판단에의해야합니다. 만일본증권신고서에기재된투자위험요소가실제로발생하는경우당사의사업, 재무상태, 기타운영결과에중대한부정적영향을미칠수있으며, 이에따라투자자가금번공모과정에서취득하게되는당사주식의시장가격이하락하여투자금액의일부또는전부를잃게될수도있습니다. 다. 공모주식수변경위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

118 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항 1호에따라수요예측실시후, 모집 ( 매출 ) 할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있으며, 수요예측결과에따라공모주식수가 704,000주로변경되었으니투자시유의하시기바랍니다. 증권의발행및공시등에관한규정에따르면증권시장에상장하기위하여지분증권을모집또는매출하는경우로서모집또는매출할증권수를당초에제출한신고서의모집또는매출할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경하는경우정정신고서를제출시, 당초의신고서효력발생일에영향을미치지않습니다. 금번공모의경우수요예측실시후증권신고서효력발생일에영향을미치지아니하고신고서제출일현재증권신고서에기재된모집또는매출할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는 704,000 주로공모주식수가변경되었으니투자시유의하시기바랍니다. 라. 환매청구권미부여 금번공모의경우 ' 증권인수업무등에관한규정제 10 조의 3 제 1 항에해당하지않기때문에동규정 에따른환매청구권이부여되지않습니다. 투자자께서는이점유념하시기바랍니다 년 6 월 18 일부터시행되었던 유가증권인수업무에관한규칙 내제 11 조일반투자자의권리및인수회사의의무 (Put-Back Option) 조항이삭제됨에따라이와관련해서투자자께서는해당권리를행사할수없습니다. 따라서상장후주가하락시일반청약자는투자금액의일부또는전부를잃게될수도있음을유의하시기바랍니다. 또한금번공모의경우 2016 년 12 월 13 일개정되어 2017 년 1 월 1 일부로시행되는 증권인수업무등에관한규정 제 10 조의 3 제 1 항에해당되지않으며, 이에환매청구권이부여되지않으므로투자자께서는유의하시기바랍니다. 증권인수업무등에관한규정 제10조의3( 환매청구권 ) 1 기업공개 ( 국내외동시상장공모를위한기업공개는제외한다 ) 를위한주식의인수회사는다음의어느하나에해당하는경우일반청약자에게공모주식을인수회사에매도할수있는권리 ( 이하 환매청구권 이라한다 ) 를부여하고일반청약자가환매청구권을행사하는경우증권시장밖에서이를매수하여야한다. 다만, 일반청약자가해당주식을매도하거나배정받은계좌에서인출하는경우또는타인으로부터양도받은경우에는그러하지아니하다. 1. 공모예정금액 ( 공모가격에공모예정주식수를곱한금액 ) 이 50억원이상이고, 공모가격을제5조제 1항제1호의방법으로정하는경우 2. 제5조제1항제2호단서에따라창업투자회사등을수요예측등에참여시킨경우 3. 금융감독원의 기업공시서식작성기준 에따른공모가격산정근거를증권신고서에기재하지않은경우 4. 한국거래소의 코스닥시장상장규정 제26조제7항제1호에따른기술성장기업의상장을위하여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

119 주식을인수하는경우 5. 한국거래소의 코스닥시장상장규정 제26조제7항제2호에따른기업의상장을위하여주식을인수하는경우 2 인수회사가일반청약자에게제1항의환매청구권을부여하는경우다음각호의요건을모두충족하여야한다. 1. 환매청구권행사가능기간가. 제1항제1호부터제3호까지의경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반청약자가환매청구권을행사한날직전매매거래일의주가지수가상장일직전매매거래일의주가지수에비하여 10% 를초과하여하락한경우에는다음산식에의하여산출한조정가격이상. 이경우, 주가지수는한국거래소가발표하는코스피지수, 코스닥지수또는발행회사가속한산업별주가지수중대표주관회사가정한주가지수를말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% [1.1 + ( 일반청약자가환매청구권을행사한날직전매매거래일의주가지수 - 상장일직전매매거래일의주가지수 ) 상장일직전매매거래일의주가지수 ] 마. 투자금액손실가능위험 당사의주식은한국거래소코스닥시장에서거래된적이없으며금번상장을통해한국거래소코스닥시장에서최초거래되는것입니다. 또한수요예측을거쳐당사와대표주관회사와합의를통해결정된동주식의공모가격은기업공개이후시장에서거래된시장가격을나타내는것이아니며, 상장이후투자자는공모가격이나그이상의가격으로주식을재매각하지못할수도있다는점에유의하시기바랍니다. 당사의주식은한국거래소코스닥시장에서거래된적이없으며, 한국거래소코스닥시장이외의기타다른유가증권거래시장에상장할것을구체적으로계획하고있지않습니다. 따라서한국거래소코스닥시장에상장된이후당사의주식에대한매매가원활하지못할수있습니다. 또한수요예측을거쳐당사와대표주관회사와협의를통해결정된동주식의공모가격은기업공개이후시장에서거래된시장가격을나타내는것이아니며당사의재무실적, 당사및당사가경쟁하는업종의과거및전망, 당사의경영진, 당사의과거및현재영업, 당사의미래수익및원가구조에대한전망, 당사의발전현황, 당사와유사한사업활동을영위하고있는공개기업의가치평가, 한국증권시장의변동성여부와같은요인의영향을받을수있습니다. 따라서투자자는공모가격이나그이상의가격으로주식을재매각하지못할수있으며그결과투자금액의일부또는전부에대한손실이발생할수있습니다. 이점투자에유의하시기바랍니다. 바. 상장후매도가능물량에따른주가변동위험 상장후공모주식을포함한당사의상장예정주식수 5,345,090 주중최대주주등이보유한보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

120 2,629,000주 ( 상장후 6개월 ), 코스닥상장심사청구 1년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주가보유한보통주 23,000주 ( 상장후 6개월 ), 벤처금융이상장심사청구 1년이내에제3자배정으로배정받은보통주 300,000주 ( 상장후 1개월 ), 공모시배정되는우리사주조합보통주 70,400주 ( 예탁후 1년 ) 은의무보호예수로상장이후일정기간매각제한됩니다. 이에당사의보통주 2,301,570주 (43.06%) 는상장직후출회가능하며이후최대주주및기타보호예수 ( 또는예탁 ) 주식의보호예수기간이종료되는경우추가적인물량출회등으로인하여주식가격이하락할수있습니다. 증권신고서작성기준일현재당사의최대주주및특수관계인의소유주식수는총 2,629,000 주로상장후전량 6 개월간의무보호예수됩니다. 이외에코스닥상장심사청구 1 년이내에최대주주등으로부터주식을양수한주주의보유보통주 23,000 주또한상장후 6 개월간의무보호예수대상입니다. 또한, 청구전 1 년이내에제 3 자배정을통해신주를인수한벤처금융의보유주식수 300,000 주는상장후 1 개월간의무보호예수대상이며, 금번공모를통해발행하는주식중우리사주조합에배정되는 70,400 주는예탁후한국증권금융에 1 년간의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합의무예탁수량은청약일이후우리사주조합의청약수량따라최종확정됩니다. 마지막으로, 상장주선인의의무인수물량 21,120 주는상장후 3 개월간의무보호예수대상입니다. 단, 상장주선인의의무인수주식은잔여주식인수수량만큼차감한수량의주식을취득함에따라모집 매출하는물량의청약이미달될경우변동될수있습니다. 한국거래소가불가피하다고판단하는경우 코스닥시장상장규정제21조 ( 상장후매각제한 ) 2 제1항을적용함에있어법령상의무의이행, 코스닥상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업의인수또는합병등에대하여거래소가불가피하다고판단하는경우에는상장후매각제한의예외를인정할수있다. 다만, 법령상의무의이행, 인수또는합병등으로인하여주식등을취득하거나교부받은자는잔여기간동안동의무를이행하여야한다. 코스닥시장상장규정시행세칙제20조 ( 상장후매각제한 ) 2 규정제21조제2항에서 코스닥시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선 이라함은다음각호의어느하나에해당하는경우를말한다. 1. 기술향상 품질개선 원가절감및능률증진을위한경우 2. 연구 기술개발을위한투자금액이과다하거나위험분산을위하여필요한경우 3. 전문경영인영입등지배구조의투명성확보를위한경우 4. 거래조건의합리화를위한경우 5. 그밖에기업의인수나합병으로인한기대효과가최대주주등의지분매각을금지하는효과보다크다고거래소가인정하는경우 이와같이총 3,043,520 주 ( 지분율 56.94%) 가상장후매각제한되며, 2,301,570 주 (43.06%) 가상장일부터매매가가능합니다. 상장이후예상유통가능물량 구분 주주명 주식 종류 주식수 공모후 지분율 공모후 유통가능물량 공모후 매도금지물량 상장후 매도금지기간 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

121 최대주주및특수관계인최대주주등의소유주식등취득 엄준형 ( 최대주주 ) 보통주 2,332, % - 2,332,500 6개월 임태재외 5인 보통주 296, % - 296,500 6개월 소계 - 2,629, % - 2,629,000 - 김완식외 9인 보통주 23, % - 23,000 6개월 소계 - 23, % - 23,000 - 융합기술투자조합보통주 150, % - 150,000 1 개월 벤처금융 2011 KIF-원익 IT 전문투자조합 KoFC-대경 Pioneer Champ 호 보통주 150, % - 150,000 1 개월 보통주 180, % 180, 소계 - 480, % 180, ,000 - 한국산업은행보통주 599, % 599, 전문투자자 한국단자공업보통주 495, % 495, 소계 - 1,094, % 1,094, 제이스퀘어보통주 58, % 58, 기타 한규정외 19 인보통주 334, % 334,500 - 소계 - 393, % 393, 의무인수상장주선인보통주 21, % - 21,120 3 개월 공모주주 주 ) 공모주주 ( 기관및일반 ) 보통주 633, % 633, 공모주주 ( 우리사주조합 ) 보통주 70, % - 70,400 1 년의무예탁 소계 - 704, % 633,600 70,400 - 합계보통주 5,345, % 2,301,570 (43.06%) 3,043,520 (56.94%) - 주 1) 상기주주구성은 2017 년 6 월말기준입니다. 주 2) 상기의주주별주식수는증권신고서제출일현재시점에예상된공모구조로서, 실제공모시점에변경될수있습니 다. 한편, 당사는금번공모와관련하여대표주관회사와체결한총액인수계약에따라총액인수계약일로부터코스닥시장상장후 1 년까지대표주관회사의사전서면동의없이는주식또는전환사채등주식과연계된증권을발행하거나직 간접적으로매수또는매도를하지않을계획입니다. 투자자께서는이러한점을투자에참고하시기바랍니다. 사. 일일가격제한폭확대 2015 년 6 월 15 일부터코스닥시장과유가증권시장주식의일일가격제한폭이기존의 ±15% 에서 ±30% 로확대되었으므로, 투자시유의하시기바랍니다 년 6 월 15 일부터코스닥시장과유가증권시장주식의일일가격제한폭이기존의 ±15% 에서 ±30% 로확대되었습니다. 이에따라상장일이후당사주식의장중가격변동폭이이전의공모주투자사례대비클수있으니투자시유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

122 아. 코스닥시장상장요건미충족위험 금번공모는코스닥시장상장을위해필요한요건을충족할목적으로자본시장과금융투자업에관한법률에따라공모의방법으로실시됩니다. 그러므로금번공모후당사가신규상장신청제출일까지사후이해사항등거래소에서정한요건을충족하면본주식은코스닥시장에상장되어거래될수있지만, 일부요건이라도충족하지못하거나상장재심사사유에해당되어재심사승인을받지못할경우코스닥시장에서거래할수없어당사의주식을취득하는투자자는주식의환금성에큰제약을받을수도있습니다. 본주식은코스닥시장상장을목적으로공모하는것으로당사는 2016 년 12 월 28 일상장예비심사청구서를제출하여 2017 년 04 월 14 일한국거래소로부터상장예비심사결과를통지받았습니다. 금번공모는코스닥시장신규상장에필요한주식의분산요건을충족할목적으로 자본시장과금융투자업에관한법률 에따라모집을통해공모하는것입니다. 이외에한국거래소의상장예비심사결과당사는 코스닥시장상장규정 제 11 조에서정하는신규상장신청일 ( 모집또는매출의완료일 ) 까지주식의분산 ( 코스닥시장상장규정 제 6 조제 1 항제 3 호 ) 요건을구비하여야하며, 당사가 코스닥시장상장규정 제 9 조제 1 항각호의 1 에해당되어상장예비심사결과에중요한영향을미친다고한국거래소가인정하는경우에는상장예비심사결과의효력을인정하지아니하며, 이경우재심사를받을수있습니다. 이처럼본건공모후신규상장신청제출일까지상기요건을충족하면본주식은코스닥시장에상장되어거래할수있게되지만, 일부요건이라도충족하지못하거나상장재심사사유에해당되어재심사승인을받지못할경우코스닥시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 본주식은한국거래소가개설한유가증권시장에서거래되지않습니다. 주식의코스닥상장일이후신주를배정받은신규주주및구주주는당사주식의매매개시일이후에코스닥시장을통하여당사의주식을매매할수있습니다. 주권의상장및매매개시일은아직확정되지않았으며, 향후일정이확정되는대로코스닥시장지등을통하여공고될예정입니다. [ 한국거래소의상장예비심사결과 ] 영화테크 가상장주선인을통하여제출한상장예비심사청구서및동첨부서류를코스닥시장상장규정 ( 이하 상장규정 이라한다 ) 제8조 ( 상장예비심사등 ) 에의거하여심사 (' ) 한결과, 사후이행사항을제외하고신규상장심사요건을구비하였기에다음의조건으로승인함 - 다음 - 사후이행사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

123 - 청구법인은상장규정제 11 조에서정하는신규상장신청일 ( 모집또는매출의완료일 ) 까지상장규정제 6 조제 1 항제 3 호 ( 주식의분산 ) 의요건을구비하여야함 - 만약청구법인이신규상장신청일에코스닥시장상장규정제 2 조제 9 항에서정하는 벤처기업에해당하지않게되는경우에는동규정제 7 조제 1 항 ( 신규상장심사요건의 특례 ) 이적용되지아니하므로동규정제 6 조의일반기업상장요건을구비하여야함 2. 예비심사결과의효력불인정 청구법인이코스닥시장상장규정제9조제1항에서정하는다음각호의사유에해당되어, 본예비심사결과에중대한영향을미친다고한국거래소 ( 이하 거래소 라한다 ) 가인정하는경우에는, 본예비심사결과의효력을인정하지아니할수있으며, 이경우청구법인은재심사를청구할수있음 1) 상장규정제 4 조제 4 항제 2 호의규정에서정하는경영상중대한사실 ( 발행한어음또 수표의부도, 합병등, 소송의제기, 영업활동의중지, 주요자산의변동등 ) 이발생한 경우 2) 상장예비심사청구서또는첨부서류의내용중허위의기재또는표시가있거나 중요한사항을기재또는표시하지아니한사실이발견된경우 3) 상장규정제4조제2항제1호의서류 ( 최근사업연도재무제표및감사인의감사보고서 ) 에대한외부감사및회계등에관한규정제48조의규정에의한감리결과금융위원회또는증권선물위원회가상장예비심사청구법인에대하여과징금부과를의결하거나동규정제55조제1항제1호 (1년이내의기간의유가증권의발행제한 ) 또는제56조제1항 ( 검찰고발또는통보 ) 에해당하는조치를의결한사실이확인된경우 4) 자본시장과금융투자업에관한법률제 122 조의규정에의한정정신고서의정정 내용이중요한경우 5) 상장예비심사결과를통보받은날부터 6월이내에상장규정제11조의규정에의한신규상장신청을하지않은경우. 다만, 당해법인이코스닥시장의상황급변등불가피한사유로신규상장신청기간의연장을신청하여거래소가승인하는경우에는동기간을 6월이내의범위에서연장할 수있음 6) 그밖에상장예비심사결과에중대한영향을미치는것으로거래소가인정하는경우 청구법인의제4조제2항제1호의서류 ( 최근사업연도재무제표및감사인의감사보고서 ) 에대한외부감사및회계등에관한규정제48조의규정에의한감리결과증권선물위원회가상장예비심사청구법인에대하여동규정제55조에해당하는조치 ( 임원의해임권고, 3년이내의기간의감사인지정또는변경요구, 시정요구, 각서 ( 회계처리기준의성실한준수를확약하는내용이어야한다 ) 제출요구, 경고, 주의등기타필요한조치 ) 를의결한사실이확인된경우, 거래소는청구법인에대하여제6조제1항제19호의규정에의한신규상장심사요건을기준으로재심사하여상장예비심사결과의효력을인정하지아니할수있음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121

124 3. 기타신규상장에필요한사항 청구법인은코스닥시장상장규정제 4 조제 4 항에서정하는다음각호해당하는사유가 발생한때에는그에관련된서류를제출하여야함 1) 증권에관한사항에대한이사회나주주총회의결의 2) 경영상중대한사실 ( 발행한어음또는수표의부도, 합병등, 소송의제기, 영업활동의 중지, 주요자산의변동등 ) 3) 모집또는매출의신고를한때에는투자설명서 ( 예비투자설명서를포함한다 ). 이경우기재내 용의정정사항을포함한다. 4) 당해사업연도반기종료후 45 일이경과한경우반기재무제표및감사인의검토 보고서 5) 최근사업연도의결산승인을위한주주총회가개최된경우최근사업연도의재무 제표및감사인의감사보고서 한편, 본증권신고서에대하여정부가본증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이신고서의가치를보증또는승인한것이아니므로당사에대한투자책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 또한, 본주권은정부및금융기관이보증한것이아니며, 투자위험은투자자에게귀속되오니투자자께서는투자시이러한점을유념해주시기바랍니다. 본증권신고서상의공모일정은확정된것이아니며관계기관의조정또는신고서수리과정에서변경될수있습니다. 자. 공모가격결정방식유의사항 금번공모를위한가격결정은 ' 증권인수업무등에관한규정 ' 제5조제1항제2호에따라기관투자자를대상으로수요예측을실시하고그결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여정하는방법으로가격결정이이루어질예정입니다. 단, 금번공모시동규정제5호제1항제2호의단서조항은적용하지않습니다 년 12 월 13 일 ' 증권인수업무등에관한규정 ' 개정으로인하여동규정제 5 조제 1 항에따라다양한방법을통한가격결정이가능하게되었습니다. 증권인수업무등에관한규정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 122

125 제5조 ( 주식의공모가격결정등 ) 1 기업공개를위한주식의공모가격은다음각호의어느하나에해당하는방법으로결정한다. 1. 인수회사와발행회사가협의하여단일가격으로정하는방법 2. 기관투자자를대상으로수요예측을실시하고그결과를감안하여인수회사와발행회사가협의하여정하는방법. 다만, 제2조제8호에불구하고인수회사는다음각목의어느하나에해당하는자 ( 이하 창업투자회사등 이라한다 ) 의수요예측등참여를허용할수있으며, 이경우해당창업투자회사등은기관투자자로본다. 가. 제6조제4항제1호부터제3호까지의어느하나에해당하는조합나. 영제10조제3항제12호에해당하지아니하는기금및그기금을관리 운용하는법인다. 사립학교법 제2조제2호에따른학교법인라. 중소기업창업지원법 제2조제4호에따른중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가사전에정한방법에따라기관투자자로부터경매의방식으로입찰가격과수량을제출받은후일정가격 ( 이하 최저공모가격 이라한다 ) 이상의입찰에대해해당입찰자가제출한가격으로정하는방법 4. 대표주관회사가사전에정한방법에따라기관투자자로부터경매의방식으로입찰가격과수량을제출받은후산정한단일가격으로정하는방법 그럼에도불구하고금번공모를위한가격결정은 ' 증권인수업무등에관한규정 ' 제 5 조제 1 항제 2 호에따라기관투자자를대상으로수요예측을실시하고그결과를감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여정하는방법으로가격결정이이루어질예정입니다. 단, 금번공모시동규정제 5 호제 1 항제 2 호의단서조항은적용하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 123

126 차. 공모가격평가방식유의사항 당사의희망공모가액은상대가치평가방법인 PER 방법으로산출되었지만, 희망공모가액범위가당사의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있으며, 비교회사선정의자의성등 PER 평가방식의한계가있으니투자시유의하여주시기바랍니다. 당사의희망공모가액은비교회사의 PER 배수를적용하여산출되었지만, 희망공모가액범위가회사의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의지분증권평가를위하여사업의유의성, 재무적유의성검토등을통해 S&T 모티브, 한온시스템 2 개사를최종비교회사로선정하였습니다. S&T 모티브와한온시스템의 2016 년연결매출액은각각 1 조 1,538 억원과 5 조 7,037 억원으로당사매출액과큰차이가있으며, 매출구성또한영화테크는 100% 자동차부품 ( 전장부품 ) 인데반해 S&T 모티브는자동차부품 68%, 산업설비 21%, 기타매출 11% 로구성되어있으며, 한온시스템은 100% 자동차부품 ( 공조제품 ) 으로구성되어있습니다. 즉, 상기의비교회사들은매출규모, 주력제품및관련시장, 영업환경, 성장성등에있어차이가존재할수있으며, 투자자들께서는비교참고정보를토대로투자의사결정시이러한차이점이존재한다는사실에유의해야합니다. 당사와현대자동차정션박스제품군에서직접적으로경쟁하고있는상장사유라테크는사업보고서상전기차개발실적이공시되어있지않아 ' 사업유사성 ' 기준에서제외되었습니다. 비교기업재무현황비교 ( 단위 : 백만원 ) 구분 영화테크 S&T모티브 한온시스템 연도 H H H 재무제표기준 연결 연결 연결 연결 연결 연결 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 매출액 61,373 28,135 1,153, ,466 5,703,715 2,822,279 영업이익 6,519 3,586 71,648 49, , ,867 당기순이익 5,587 2,660 34,344 35, , ,518 당기순이익 ( 지배 ) 5,529 2,551 33,563 33, , ,534 * 출처 : 각사연결감사보고서 PER 평가방법을적용한상대가치는 2016 년지배주주귀속연결당기순이익과 2017 년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액을기준으로산출한비교기업들의산술평균 PER 배수 (18.01 배 ) 를동사의 2016 년지배주주귀속연결당기순이익과 2017 년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액을평균한금액 (54.5 억원 ) 에적용한후약 12.8%~29.7% 할인하여산출하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 124

127 PER 배수평가방식과같은상대가치평가방법의적용에필요한비교회사의선정과정에서평가자 ( 기관 ) 의주관적인판단개입가능성과시장의오류 ( 기업가치의저평가혹은고평가 ) 등에기인한기업가치평가의오류발생가능성은상대가치평가방법의한계점으로지적되고있습니다. 최종선정된비교회사들은당사와사업구조및전략, 제품, 영업환경, 성장성등에서차이가존재하므로, 투자자들은비교회사현황, 참고정보등을기반으로투자의사결정을하는경우이와같은차이사항에유의하시기바랍니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있으며, 비교회사선정및 PER 평가방식의한계가있으니투자시유의하여주시기바랍니다. PER 평가방법을적용한상대가치는 2016 년지배주주귀속연결당기순이익과 2017 년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액을기준으로산출한비교기업들의산술평균 PER 배수를동사의 2016 년지배주주귀속연결당기순이익과 2017 년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액을평균한금액에적용하여상대가치를산출하였습니다. 카. 청약배정비율변경위험 기관투자자에게배정할주식은수요예측을통해배정하며, 동수요예측결과에따라청약일전에청 약자유형군별배정비율이변경될수있습니다. 증권신고서제출일현재금번총공모주식 704,000 주의청약자유형군별배정비율은일반청약자 140,800 주 ( 공모주식의 20.0%), 기관투자자 492,800 주 ( 공모주식의 70.00%), 우리사주조합 70,400 주 ( 공모주식의 10.0%) 입니다. 기관투자자배정주식 492,800 주를대상으로 2017 년 10 월 11 일 ~ 12 일에수요예측을실시하여배정하며, 동수요예측결과에따라공모주식수가 704,000 주로변경되어청약자유형군별배정비율또한변경되었음에유의하시기바랍니다. 타. 공모가하회위험 코스닥시장상장후주식시장상황등에따라주가는최초공모가액을하회할수도있습니다. 수요예측을거쳐당사와대표주관회사의협의를통해결정된동주식의공모가격은기업공개이후시장에서거래될시장가격을나타내는것이아니며, 당사의재무실적, 당사및당사가경쟁하는업종의과거및전망, 당사의경영진, 당사의과거및현재영업, 당사의미래수익및원가구조에대한전망, 당사의발전현황, 당사와유사한사업활동을영위하고있는공개기업의기업가치평가, 한국주식시장의변동성여부와같은요인의영향을받을수있습니다. 따라서투자자는공모가격이나그이상의가격으로주식을재매각하지못할수있으며, 그결과투자금액의일부또는전부에대한손실이발생할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 125

128 파. 청약일전정정위험 본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의효력발생은정부또는금융위원회가본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나본지분증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 또한본증권신고서 ( 투자설명서 ) 의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. 본증권신고서 ( 투자설명서 ) 에기재된재무제표는해당재무제표의작성기준일이후본증권신고서 ( 투자설명서 ) 제출일까지증권신고서에기재된사항이외에자산, 부채, 현금흐름표또는손익사항에중대한변동을가져오거나중요한영향을미치는사항은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 126

129 하. 공모일정변경에따른위험 본증권신고서상의공모일정은확정된것이아니며관계기관의조정또는증권신고서수리과정에 서변경될수있습니다. 본증권신고서에대하여정부가본증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이신고서의가치를보증또는승인한것이아니므로당사에대한투자책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 또한, 본주권은정부및금융기관이보증한것이아니며, 투자위험은투자자에게귀속되오니투자자께서는투자시이러한점을유념해주시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 127

130 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 본장은 자본시장과금융투자업에관한법률 제119조제1항및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제125조의제1항제2호마목에따라본건공모주식인수인이당해공모주식에대한의견을기재하고있는부분입니다. 따라서본장의작성주체는대표주관회사인신한금융투자 이므로문장의주어를 " 당사 " 또는 " 신한금융투자 " 로기재하였습니다. 또한발행회사인영화테크 의경우에는 " 동사 ", " 회사 " 또는 " 영화테크 " 로기재하였습니다. 본장에기재된분석의견은인수인이자대표주관회사인신한금융투자 가기업실사과정을통해발행회사인영화테크 로부터제공받은정보및자료에기초하여본건공모주식의코스닥시장상장및그과정에서의공모희망가액범위 (Band) 의제시가적합한지여부에대한판단을그주요내용으로하고있습니다. 신한금융투자 의분석의견은기업실사과정을통해제공받은정보및자료에기초한합리적, 주관적판단일뿐이므로, 이로인해신한금융투자 가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한경영또는재무상의조언또는자문을제공하는것은아니며, 이러한분석의견의제시로인하여예비투자설명서, 투자설명서또는증권신고서기재내용의진실성, 정확성에관한자본시장과금융투자업에관한법상의책임을부담하는것도아니라는점에유의하시기바랍니다. 본장에기재된당사의분석의견중에는예측정보가포함되어있습니다. 그러나예측정보에대한실제결과는여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과다를수있다는점에유의해야합니다. 예측정보와관련하여투자자가고려해야할사항에대해서는본증권신고서처음부분에기재된 " 예측정보에관한유의사항 " 을참조하시기바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증권회사 ( 분석기관 ) 회사명 고유번호 대표주관회사신한금융투자 ( 주 ) 개요 가. 개요 기업실사 (Due-Diligence) 결과를기초로대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의기명식보통주식 880,000 주를총액인수및모집하기위하여동사의지분증권을분석함에있어 2017 년사업연도반기 (2017 년 1 월 1 일 ~ 6 월 30 일 ) 및최근 3 사업연도의결산서및감사보고서등관련자료를참고하여동사의사업성, 수익성, 재무안정성및기술성등에대하여기업실사를실시하였으며, 기업실사를통한리스크요인들을주식가치산정에반영하여평가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 128

131 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의코스닥시장상장을위하여동사에대한기업실사 (Due-Diligence) 를실행하였으며, 동실사의일정및참여자, 실사내용은다음과같습니다. 나. 평가일정 구분 일시 대표주관계약체결 기업실사 ~ 상장예비심사청구 청구후기업실사 ~ 상장예비심사승인 증권신고서제출 다. 기업실사이행상황 대표주관회사인신한금융투자 는 자본시장과금융투자업에관한법률 제 71 조및동법시행령제 68 조에의거공정한거래질서확립과투자자보호를위해다수인을상대로한모집ㆍ매출등에관여하는인수회사로서, 발행인이제출하는증권신고서등에허위의기재나중요한사항의누락을방지하는데필요한적절한주의를기울였습니다. 대표주관회사인신한금융투자 는인수또는모집ㆍ매출의주선업무를수행함에있어적절한주의의무를다하기위해금융감독원이제정한 금융투자회사의기업실사 (Due Diligence) 모범규준 의내용을내부규정에반영하여지분증권, 채무증권증권신고서를대상 ( 자산유동화증권등제외 ) 으로기업실사를의무적으로수행하도록규정하고있습니다. 대표주관회사인신한금융투자 은영화테크 의코스닥시장상장을위하여동사의사업성, 수익성, 경영성, 재무안정성등에대한 Due-Diligence 를실시하였는바, 실사내용및결과는다음과같습니다. (1) 기업실사참여자 ( 가 ) 대표주관회사기업실사참여자 성명 부서 직책 담당업무 김종옥 IPO부 본부장 IPO진행총괄책임 이진욱 IPO부 이사 IPO진행실무책임 허환 IPO부 부장 IPO진행실무책임 유예나 IPO부 과장 기업실사실무담당 김영현 IPO부 대리 기업실사실무담당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 129

132 ( 나 ) 발행회사실사참여자 성명 직책 담당업무 엄준형 대표이사 경영총괄 박현배 상무 경영지원총괄 윤동현 상무 영업총괄 권용진 이사 영업총괄 송형석 이사 기술총괄 우종훈 부장 생산총괄 최영림 차장 구매총괄 손경태 차장 경영지원실무 남효진 과장 경영지원실무 안은정 과장 영업실무 이동선 과장 인사실무 오진영 대리 회계실무 (2) 기업실사세부일정및주요내용 일자 실사내용 코스닥시장상장을위한대표주관계약체결 ~ ~ ~ 상장예비심사청구를위한본실사 Kick-Off 미팅 2. 상장절차에대한개요안내 3. 주식변동상황파악 4. 임원겸직현황파악 5. 투자계약서확인 6. 주주변동내역및거래가액확인 7. 외부기관기술평가내역검토 1. 이사회및주주총회의사록검토 2. 이사회구성원의적정성검토 3. 정관및사내규정검토 1. Due Diligence Check List 작성 2. 최대주주및특수관계자거래및급여지급내역확인 3. 내부통제제도이슈사항검토 4. 내부통제제도적정성확인 5. 주요계약검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 130

133 ~ ~ 상장예비심사청구서작성시작 2. 주요사업의정의및시장규모확인 3. 사업의계속성및수익성검토 4. 주요연구과제확인 5. 미래성장동력질의 6. 영업전략확인 7. 핵심경쟁우위및열위의도출 8. 지적재산권및특허내역확인 1. 계정별원장검토 년, 2015년, 2016년 ( 연결 ) 감사보고서, 세무조정계산서, 결산보고서검토 3. 주주, 특수관계자, 관계회사현황및거래내역확인 년 ~ 2019년사업계획확인 5. 매출처및매출채권관리검토 6. 재무비율분석 7. 자금사용계획검토 8. 안정성, 계속성, 투명성에대한최종점검 9. 첨부서류준비 상장예비심사청구서제출 한국거래소코스닥시장상장예비심사승인 총액인수계약체결 증권신고서제출 3. 평가의견 가. 기술성 (1) 기술의완성도 동사의주제품자동차정션박스는배터리에서나오는자동차전원을각종핵심부품및전자장치에배분하는부품으로고도의정밀성이요구됩니다. 특히자동차부품은승객이나보행자의생명과직결되는부품이기때문에완성차업체에서요구하는높은수준의기술력과품질관리노하우를보유하고있습니다. 자동차부품시장의경쟁이치열해지고있는상황이지만동사가생산하는정밀부품들은개발과정부터양산, 품질관리까지진입장벽이높은편이며, 매출이발생하면타아이템들에비해안정적인납품이가능합니다. 동사는시장진입및유지를위해끊임없이기술을개선하고연마하고있어기술의완성도는높은수준이라판단됩니다. 동사의기술경쟁력을보여주는주요연구개발실적은다음과같습니다. 주요연구개발실적 순번사업명연구과제명주관개발기관개발기간비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 131

134 해외수요처 연계사업 충청광역 경제권 선도산업 R&D 사업 R&D 재발견 사업 IT 융합 국방기업 지원사업 산업기술 핵심사업 매버릭형 기업육성 R&DB 지원 사업 전기차 Heater Controller, Battery Worm up 용전자식 Relay 개발 통신네트워크를이용한 EV/HEV 전력 제어시스템개발 (SSR 개발 ) ISG 차량용 EMS 배터리센서 (BS) 개발 군납용상용짚차에상용전원공급장치 개발 ( 컨버터 + 인버터 + 제어기 ) 전기자동차에너지효율향상을위한 전력부하적응형배터리 및통합전력전자모듈개발 친환경전기자동차전원관리시스템및 센싱모듈개발 영화테크 ( 주 ) 참여기관 - 자동차부품연구원 영화테크 ( 주 ) 참여기관 - 자동차부품연구원 숭실대학교 참여기관 - 영화테크 ( 주 ) 영화테크 ( 주 ) 영화테크 ( 주 ) 참여기관 - 타이코이엠피, 쌍용자동차, 전자부품연구원, 자동차부품연구원 영화테크 ( 주 ) 한국산업기술대학교, 자동차부품연구원 중소기업기술 영화테크 ( 주 ), 개발지원사업 HZG Relay & Fuse Box Localization 르노삼성자동차 8 자체원볼트정션박스연구개발영화테크 ( 주 ) ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 완료완료완료완료진행중진행중진행중완료 (2) 기술의경쟁우위도 증권신고서제출일현재동사가보유하고있는지적재산권내역은다음과같습니다. 지적재산권보유내역 번호구분내용권리자출원일등록일적용제품출원국 1 정션박스 정션박스 자동차용원보드정션박스및자동차용 2 윈보드정션박스의인쇄회로기판납땜방 정션박스 법 3 인쇄회로기판의부분납땜장치 정션박스 4 인쇄회로기판의부분납땜방법 정션박스 특허권 차량용통합전자모듈의구조인쇄회로기판의국부납땜장치자동차의추돌방지장치및방법 영화테크 ( 주 ) 정션박스정션박스정션박스 8 정션박스구조체 정션박스 9 저주파안테나 정션박스 10 정션박스 정션박스 11 정션박스의전원분배구조 정션박스 12 정션박스 정션박스 대한민국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 132

135 13 고장진단장치가내장된자동차의정션박스 정션박스 14 자동차의윈도우제어장치 전자모듈 15 자동차의정션박스 정션박스 16 정션박스 정션박스 17 자동차용정션박스 정션박스 18 자동차정션박스용컨넥터부재 정션박스 19 차량용발전제어기능이내장된정션박스 정션박스 20 전기차량용배터리팩 전기자동차 21 차량용고전압정션박스 정션박스 22 차량용충전장치및방법 정션박스 23 피시비형라인필터부재가구비되는커넥터 정션박스 24 고전압릴레이를내장한차량용정션박스 전기자동차 25 차량용정션박스 정션박스 26 차량용정션박스 정션박스 27 차량의전원제어장치용플러그-인타입전원제어아이피에스모듈 전자모듈 28 폐회로구조를갖는정션박스용버스바 정션박스 29 타이어공기압모니터링장치 전자모듈 30 차량의바퀴의위치판단시스템 전자모듈 31 정션박스용전원연결부재 정션박스 32 유지보수플러를구비한정션박스용파워컨넥터 정션박스 33 퓨즈를구비한차량정션박스용릴레이 정션박스 34 차량용정션박스 정션박스 35 차량의바퀴의위치판단시스템 전자모듈 36 하이브리드차량용출력가변형저전압컨버터제어시스템및그제어방법 전기자동차 37 전기자동차용플러그타입의고전압무접점릴레이 전자모듈 38 전기자동차용플러그타입의무접점릴레이 전자모듈 39 전기자동차용플러그타입의무접점릴레이 전자모듈 40 인쇄회로기판의삽입용단자 정션박스 41 차량용컨벤셔널박스 정션박스 42 파샬타입차량용전원연결박스 정션박스 43 파샬타입전원연결박스 정션박스 44 마운팅브래킷분리형정션박스 정션박스 45 회로기판의사이드탭터미널장착방법및장착장치 정션박스 46 차량용고전압무접점전자식릴레이 전기자동차 47 파샬타입전원연결박스 정션박스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 133

136 48 차량용정션박스의버스바장치 정션박스 49 전기자동차의고접압정션박스 전기자동차 50 전기자동차의고전압정션박스제어장치 전기자동차 51 LDC통합형정션박스 전기자동차 52 수직형정션박스 정션박스 53 절연저항측정장치및이를포함하는차량용고전압전원분배장치 전기자동차 54 배터리보호기능을갖는전기배터리충전장치 전기자동차 55 확장칼만필터를이용한배터리상태추정방법, 시스템및이를수행하기위한기록 전기자동차 매체 56 컨벤셔널타입박스의프런트티피에이조립구조 전자모듈 57 정션박스의암전류차단스위치구조 전자모듈 58 정션박스의조립구조 정션박스 59 2차전지고효율충전기용컨버터장치, 이를포함한충전시스템및구동그방법 전기자동차 60 정션박스 (1볼트타입) 전자모듈 61 1볼트타입정션박스 정션박스 62 하이브리드컨버터및그구동방법 전기자동차 63 정션박스 정션박스 (3) 연구인력의수준 증권신고서제출일현재동사의주요연구인력현황은다음과같습니다. 주요연구인력현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대우자동차부연구개발유승권 한국지엠사장총괄 영화테크 연구개발총괄 상무 윤동현 하이브리드, 싱글보드, 스마트, 원볼트, 레전장개발버형, 국산화정션박스개발참여팀장 신성패카드디자인리뷰절차 ( 일정, 항목 ) 해외기술 영화테크기술관리절차 ( 설변, 도면, ECR, 백업 ) 자원관리마스터파트리스트추출절차 ( 표준화 ) 이사 임태재 일흥공업 Lever 정션박스개발부품개발 신성패커드 1-Bolt 정션박스개발팀장 영화테크 BSC 모듈제조기법연구 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 134

137 이사기술전략송형석 ( 부 ) 팀장 전력전자이사김영봉설계 ( 부 ) 기술자문 부장 노동우 전력전자팀장 AC-DC smps 차장 최현규 개발 DC-DC smps 개발 차장 김진홍 ICB 개발 PL 과장 강병영 전력전자개발 전장PCB설 과장 김병준 계 및개발 과장 이영진 전장개발 복스오라테크놀러지 템웨이브 지테크놀로지 영화테크 현대중공업 고등기술연구원 케이피시스텍 영화테크 서광전자 신성패커드 영화테크 넥센테크 영화테크 아델피아랩 시스하이텍 동아일렉콤 영화테크 넥스콘테크놀로지 영화테크 시스하이텍 시스하이텍 코로넷 영화테크 대한이디엠 영화테크 시스하이텍 코로넷 영화테크 전기차 Heater Controller, Battery Worm up용전자식 Relay 개발통신네트워크를이용한 EV/HEV 전력제어시스템개발 ISG 차량용 EMS 배터리센서 (BS) 개발군납용상용짚차에상용전원공급장치개발 ( 컨버터 + 인버터 + 제어기 ) 전기자동차에너지효율향상을위한전력 부하적응형배터리및통합전력전자모듈 개발 친환경전기자동차전원관리시스템및센싱 모듈개발 저가형 ISG 용 48V Ultra-Battery 시스템개 발 HZG RELAY & FUSE BOX LOCALIZATIONTION 원볼트정션박스연구개발 DC FILTER, LV SSR HV SSR, 전기보호장치 (PDU) BSC, IBS, VSM, LDC BSC, DC Filter, PDU, SSR, LDC, OBC OBC 3.3kW, 6.6kW 개발 군납용 dcdc converter(560w) 개발및양 산 양방향컨버터 (2.4kW) 개발 중국향전기차용 Battery pack 부품 (ICB) 개 발 SYMC:2kW LDC Proto, PDU 3 차 Proto 개 발공급 한화테크윈 : 전기버스향 PRA 개발공급, 장 보고함전기보호장치개발공급 LGE:DC Filter 개발공급 PCB DEBUG 및 EMC 대응설계 IVER 실차검증대응 APQP 대응 자동차부품 PCB 설계 (OBC, LDC, DCDC CONVERTER, BSC, J/B) 기술관리 (BOM, ECN) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 135

138 과장이정문회로설계 영화테크 과장윤혜성전력변환장치설계 과장백명성기구설계 과장 과장 김연수 이경석 전장부품 설계및개 발 EV LDC (Low DC- DC Converter) 개발업무 아델피아랩 시스하이텍 ASP 반도체 영화테크 영보엔지니어링 쎈스텍 드림텍 영화테크 MOON&SUN 동아전장 드림텍 영화테크 웨이브파워 시스하이텍 파워넷 성호전자 영화테크 Power window, TPMS 등개발 OBC, SSR, PDU, VSM 등양산개발 On Board Charger 개발 1BOLT TOP,DOWN TYPE 특허진행 HZGIP,C300J/B설계 J/B, ICB, DC FILTER, LDC, OBC, PDU 등 2.4kW LDC 개발업무정부산업핵심기술개발사업 OBC+LDC 통합모듈 LDC개발업무 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 136

139 나. 시장성 (1) 시장의규모및성장잠재력 - 국내자동차부품시장현황및전망 국내자동차부품산업은 OEM 부문에대한높은의존도로인해국내완성차생산수준에따라실적이연동되는모습을보여왔습니다. 그러나외환위기를거치면서수요의안정성을확보하고새로운성장동력을발굴한다는차원에서해외직수출확대를위한업계의노력이이어지고, 생산차종의상급이동및편의사향고급화추세에따른부품의고부가가치화진전으로자동차생산과부품매출간의상관관계가약화되고있는추세입니다. 한국자동차산업협동조합에따르면 2015 년기준자동차부품부문별매출비중은 OEM 65.7%, A/S 4.6%, 해외수출 29.7% 로나타나고있습니다. 국내자동차부품산업의매출실적분석 ( 단위 : 억원 ) 구분 매출실적 OEM A/S 수출주 ) 합계 증감율 (%) 2011년 516,293 30, , , 년 519,732 30, , , 년 507,352 30, , , 년 519,993 31, , , 년 484,810 33, , , * 출처 : 한국자동차산업협동조합 주 ) 수출은산업통상자원부 MTI Code 자동차부품실적에서완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을제외하고원화로환산 한국무역협회에따르면, 2015 년자동차부품수출액은전년대비 1.8% 증가한 254 억달러를기록하였습니다. 품목별로는보수용부품수출보다는금액비중이훨씬큰완성차조립용 (OEM) 부품의수출이주류를이루고있으며, 과거범용부품위주에서기술, 안전부품의수출이증가하고있습니다 년에는해외완성차공장 ( 중국, 멕시코 ) 준공및 FTA 효과로인한수요증가로 2015 년대비 1.1% 증가한 257 억달러를기록할것으로예상됩니다 년완성차와부품을합한수출액은총 712 억달러에달하였으며, 이에따라자동차부품수출액은완성차와부품수출액총액의 33% 비중을차지하였습니다. 자동차부품, 완성차수출추이 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 부품수출 23,088 24,610 26,079 26,636 25,430 완성차수출 45,312 47,201 48,635 48,921 45,800 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 137

140 수출합계 68,400 71,811 74,714 75,557 71,230 부품수출비중 33.8% 34.3% 34.9% 35.3% 35.7% * 출처 : 한국무역협회 주 ) 외산차에는국내업체OEM제외, 총계에는수입중대형상용및국산업체OEM제외 상기표와같이자동차부품수출과완성차수출이증가추세에있는것은 1990 년대이후국산자동차부품의품질과가격경쟁력이점진적으로향상되면서해외주요업체의수요가증가한것이주요인으로작용했습니다. 또한국내완성차업체의해외인지도제고와함께글로벌생산거점확보가본격적으로이루어진것도국내자동차부품의수출증가에한축으로기여한것으로나타났습니다. - 전기차시장 차세대자동차산업의두드러진트렌드는친환경입니다. 기존내연기관중심의자동차산업에서친환경자동차인전기차와수소차로의변화는이미시작되었고, 가시화된변화입니다. 이러한변화의중심은다양한전기차모델의출시, 국제적환경규제에따른각국의친환경자동차지원정책, 배터리가격의하락등이있습니다. 글로벌전기차시장은연평균 37.7% 의성장을보일것으로전망되어앞으로더욱성장할것으로전망됩니다. 글로벌전기차시장연평균시장전망 * 출처 : EV Sales, Inside EV 전기차종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle) 가있습니다. 이중현재가장많이이용되고있는전기차는하이브리형전기차입니다. 하이브리드형전기차는복합형전기차로내연기관이함께사용되는전기차를말합니다. 하지만전기차시장의목표는순수전기차인 EV 차량으로 2014 년대비 2015 년의전기차판매량추이를보면, 하이브리드 (HEV) 차량은 165 만대에서 146 만대로감소추이를보인반면전기차 (EV) 와플러그인하이브리드 (PHEV) 차량은각각 17 만대에서 30 만대로, 12 만대에 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 138

141 서 22 만대로증가하였습니다. 이러한시장변화에따라내연기관자동차가순수전기차로변화할경우변화는다음과같이예상해볼수있습니다. 우선내연기관의변화입니다. 연료저장장치가배터리형식으로변화할것이며, 배기관련부품이사라질것있습니다. (2) 시장경쟁상황 ( 가 ) 경쟁상황 자동차산업은막대한자본투자가요구되는장치산업입니다. 자동차산업은일정규모의양산설비를구축하는데대규모비용이투입되어야하며진입결정이후제품개발, 연구등부터출시까지최소한 4~5 년이소요되기때문에막대한자금력을갖춘대기업이라도진입에성공할가능성이매우낮습니다. 이러한특성때문에세계각국에서는소수의자동차산업업체위주의과점체제가구축되고있습니다. 국내자동차부품시장의경우완성차업체가국내부품업체 2~3 곳을지정하여부품을납품받는경우가많았으나, 최근에는부품조달이글로벌화되고초대형선진부품기업들이국내에진출하고있어경쟁의강도가높아지고있는실정입니다. 또한과거와는다르게최근연관성이높은부품을함께묶어공급하는자동차부품의모듈화가진행되면서부품수가줄어들고있는추세입니다. 특히현대모비스의자동차부품모듈화사업으로경쟁이더욱심화될것으로보이며대형화추세는지속될것으로판단됩니다. 위와같은특성으로인하여자동차산업의전반적인경쟁력제고를위해서는연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의측면에서완성차업체와부품업체간긴밀한협력관계의구축이필수적이며, 양자간에는비교적장기간의유대관계가형성이필수적입니다. ( 나 ) 경쟁업체현황 글로벌지엠은동사, 델파이, 리어, 야자키, 중국의쯔웨이등 5 개사를 Supplier Pool 에포함하여신규차종이출시될때마다이들업체에입찰기회를부여한후한차종당하나의정션박스공급사를선정합니다. 현대기아차는정책적으로와이어하네스업체를통해정션박스를공급받으며, 와이어하네스업체경신, 유라코퍼레이션, 티에이치엔은동사를포함해경신홀딩스, 유라테크, 타이코 AMP, 히로세코리아등으로부터정션박스를공급받고있습니다. 동사는현대기아차의와이어하네스 1 차업체인 ' 경신 ' 에정션박스를공급하고있으며, 2016 년기준현대기아차전체정션박스물량의 20% 를공급하였습니다. 정션박스제품의경쟁회사현황은다음과같습니다. 정션박스경쟁회사 정션박스공급업체완성차업체국내해외 GM 영화테크델파이, 야자키, 리어, 쯔웨이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 139

142 1. ' 경신 ' 을통해공급 영화테크, 경신홀딩스, - 타이코AMP, 히로세코리아 현대기아 2. ' 유라코퍼레이션 ' 을통해공급유라테크, 히로세코리아 - 3. ' 티에이치엔 ' 을통해공급타이코AMP - 쌍용 영화테크 - 제다 - 르노삼성 영화테크 야자키, 리어 * 출처 : 회사제시 정션박스경쟁회사재무현황 청구회사 유라테크 히로세코리아 구분 14연도 ( 제15기 ) 15연도 ( 제16기 ) 16연도 ( 제17기 ) 14연도 ( 제28기 ) 15연도 ( 제29기 ) 16연도 ( 제30기 ) 14연도 ( 제30기 ) 15연도 ( 제31기 ) 16연도 ( 제32기 ) 설립일 매출액 ( 매출원가율 ) 42,776 (80.36%) 영업이익 3,132 ( 이익률 ) (7.32%) 당기순이익 2,648 ( 이익률 ) (6.19%) 44,818 (78.56%) 4,516 (10.08%) 4,135 (9.23%) 52,170 (78.72%) 158,597 (90.29%) 5,755 2,598 (11.03%) (1.64%) 5,292 13,568 (10.14%) (8.55%) 178,591 (91.29%) 3,106 (1.74%) 14,099 (7.89%) 201,703 (91.86%) 6,414 (3.18%) 7,948 (3.94%) 324,473 (77.49%) 285,456 (78.04%) 295,564 (76.23%) 52,769 42,868 49,588 (16.26%) (15.02%) (16.78%) 48,544 38,383 43,569 (14.96%) (13.45%) (14.74%) 총자산 33,887 40,267 47, , , , , , ,099 총부채 13,373 16,384 15,631 39,143 43,538 28,926 40,303 41,594 45,649 자기자본 20,515 23,883 31,898 70,556 82,031 88, , , ,450 상장여부상장비상장 ( 상장일 ) ( ) 비상장 주요제품 ( 매출비중 ) 정션박스 (78.66%) 자동차용점화부품 (52.70%) 전자커넥터 ( 미공개 ) * 출처 : 각사감사보고서 동사가제조하는전기차부품의경우, DC Filter, SSR 과같이고객사의개발요청에따라전기차에최초적용된제품이다수존재하므로단일품목에서의점유율은매우높은수준입니다. SSR 의경우북미지엠의개발요청에따라전기차용으로최초개발한제품으로동사가 Sole Vendor 이며, 기타 12V 용차량에서극소량필요한기능이있는데이것은타이코및델파이가공급하고있습니다. 즉, 전기차 SSR 점유율은동사가 100% 를차지하고있습니다. DC Filter 의경우차량에최초적용된사례이므로제품양산이시작되면동사점유율은 100% 로예상되며, ICB 의경우지엠의북미지역은 KET, 그외지역은동사가공급하므로 50 : 50 의점유율을차지합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 140

143 다. 수익성 (1) 비용의우위성 재무현황요약 ( 단위 : 백만원, %) 구분 2014년 (K-GAAP) 2015년 (K-IFRS) 2016년 (K-IFRS) 2017년반기 (K-IFRS) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 매출액 42, % 44, % 52, % 25, % 매출원가 34, % 35, % 41, % 18, % 판관비 5, % 5, % 5, % 2, % 영업이익 3, % 4, % 5, % 3, % 당기순이익 2, % 4, % 5, % 2, % 주 ) 별도재무제표기준입니다. 상기표에서볼수있듯이동사의매출액은 2014 년 428 억원에서 2016 년 522 억원으로, 영업이익은 2014 년 31 억원에서 2016 년 58 억원으로지속적인성장추세를보이고있습니다 년말설립된심양영화과기유한공사의상하이지엠향매출 ( 관계사매출및금형매출 ) 이 2015 년부터본격적으로발생하기시작하면서매출성장을견인하였습니다. 동사의 2016 년영업이익률과당기순이익률은각각 11.03%, 10.14% 두자릿수로업종평균 ( 한국은행이발간한 2015 기업경영분석보고서상 'C30. 자동차및트레일러 ( 중소기업 ) 영업이익률 3.22%, 당기순이익률 2.44%) 을크게상회하며, 대부분의수익성지표가 2014 년이후지속적으로개선되고있습니다. 동사는창업초기부터현재까지약 20 여년간 PCB 타입의정션박스를개발해왔으며 PCB 설계, 개발, 검증, 필드, 피드백등의과정에서축적된노하우를보유하고있습니다. 동사는기존 Metal 타입의정션박스를 PCB 타입의정션박스로변경개발하면서, 2 장으로구성된 PCB Board 의모든설계사양을 1 장으로구성하는 PCB 설계기술에강점이있으며경쟁사대비 15~20% 원가경쟁력을보유하고있습니다. (2) 매출의우량도 매출의우량도 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014 년 (K-GAAP) 2015 년 (K-IFRS) 2016 년 (K-IFRS) 2017 년반기 (K-IFRS) 매출액 42,775 44,818 52,170 25,094 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 141

144 수출금액 18,794 21,040 27,864 11,354 ( 비중 ) (43.95%) (46.95%) (53.41%) (45.25%) 거래업체수 43 개사 46 개사 45 개사 45 개사 기말매출채권 6,443 10,438 12,929 9,696 (6 월이상채권 ) (261) (14) (461) (30) 부도금액 ( 업체수 ) 매출총이익률 19.64% 21.44% 21.28% 25.56% 주 ) 별도재무제표기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 142

145 라. 경영성 (1) CEO 의자질 동사의엄준형대표이사는성균관대학교전기공학과및서울대학교경영전문대학원 (EMBA) 을졸업하였습니다. 엄준형대표이사는세계최대자동차부품사인미국델파이의한국내조인트벤처패커드코리아에서 18 년간연구개발및생산파트에서의근무경험을바탕으로당시신기술인 PCB 타입의정션박스를통한자동차부품의기술자립과세계적인자동차부품사설립에대한뜻을품고 2000 년 8 월동사를설립하였습니다. 엄준형대표이사는창업초기사람의생명과직결되어고도의안정성을요구하는자동차산업의특성으로인해 2 차부품공급사, 나아가 1 차부품공급사로서자동차완성업체와직거래가매우어려운사업상난관을겪었습니다. 하지만혁신적인자동차전기부품기술이었던 PCB 타입의정션박스를바탕으로고객사에게기술적안정성및생산성을인정받아회사설립후 2 년만에르노삼성자동차의 1 차공급사로선정되었고이를바탕으로세계적자동차완성업체인 GM 의 1 차공급사로성장하였습니다. 또한, 경쟁사의연구개발수준을뛰어넘는혁신적인연구개발을통한고객가치의증대가가장중요한발전전략이라는신념으로창업직후기업부설연구소를설치하여회사의기술발전을위해매년매출액의 10% 이상을연구개발에투자하고있으며, 매년다수의지적재산출연및신제품개발로자동차정션박스관련기술을리딩하는업체로성장해왔습니다. 상기와같이동사의엄준형대표이사는자동차부품관련산업에서 30 년을넘게근무해왔고, 동사설립이후 18 년동안회사를안정적으로이끌어온경험및고객사및협력업체와의다양한외부활동등을통해서도해당업무의전문성등을인정받고있다고판단되기때문에최고경영자로서의자질을갖추고있다고판단됩니다. (2) 인력및조직경쟁력 동사는증권신고서제출일현재총 134 명의임직원이근무하고있으며, 엄준형대표이사를필두로회사를경영해나가고있습니다. 총인원중연구개발인력은 42 명을보유하고있어꾸준한연구개발을통한성장이가능한인력구조를보이고있습니다. 동사는자동차정션박스를핵심으로하는전장부품업계 1 위를달성하기위하여모든임직원히회사에대한자부심과주인의식을가지고노력하고있으며, 상장예비기업으로서연구개발및경영관리조직체계를갖추고사업활동을영위해나가고있습니다. (3) 경영의투명성 동사의등기임원은엄준형대표이사를포함하여사내이사 2 명과사외이사 1 명, 감사 1 인으로구성되어있습니다. 동사는자산총액 1 천억원미만인벤처기업및중소기업으로관련법상사외이사및상근감사의선임의무는없으나동사내부통제시스템강화를위해사외이사 1 인을선임하고있고, 현재이사회참석등을통해동사의경영활동에참여하고있습니다. 동사의모든임원은독립성을유지하고있으며, 이러한구조에서이사회를통하여주요의사결정사항에대해의견을개진, 수렴하면서회사경영의투명성을확보하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 143

146 또한상장회사표준규정을준용하여동사에적용한사내규정이존재하고, 특히이사회운영규정및특수관계자거래에대한관리규정등을통해특수관계인과의자금거래, 영업활동과무관한투자등에대해엄격하게심사하고결의하는등경영투명성확보에노력을기울이고있습니다. (4) 경영의독립성 증권신고서제출일현재동사의최대주주는엄준형대표이사로발행주식총수의 50.5%(2,332,500 주 ) 를보유하고있으며, 특수관계인의보유지분을포함하면동사의최대주주등은발행주식총수의 56.9%(2,629,000 주 ) 의지분을보유하고있습니다. 동사의최대주주인엄준형대표이사는경영전반에서경영을책임지고있으며, 회사운영과관련해서는이사회를구성하고있는주요임원들과원활한의사소통관계를유지하고있습니다. 동사는원칙적으로회사경영에중대한사항은이사회를통해독립적으로이루어지고있습니다. 따라서소유와경영이분리되지않음에따른주주총회와이사회간의갈등은없는것으로판단되며, 이사및감사의적절한균형과통제가시행되고있어경영의독립성을확보하고있는것으로판단됩니다. 마. 재무상태 (1) 재무성장성 재무성장성 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014년 (K-GAAP) 2015년 (K-IFRS) 2016년 (K-IFRS) 2017년반기 (K-IFRS) 매출액 42,775 44,818 52,170 25,094 ( 증감률 %) - (4.78%) (16.41%) (4.02%) 영업이익 3,132 4,516 5,755 3,837 ( 증감률 %) - (44.19%) (27.44%) (272.02%) 법인세차감전순이익률 (%) 7.71% 10.18% 11.82% 13.27% 주 1) 별도재무제표기준입니다. 주 2) 2017 년반기매출액, 영업이익증감률은전반기대비증감률을기재하였습니다. (2) 재무안정성 재무안정성 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014 년 (K-GAAP) 동사 2015 년 업종평균 2016 년 (K-IFRS) 2017 년 반기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 144

147 (K-IFRS) (K-IFRS) 부채비율 (%) 65.19% 68.60% % 49.00% 34.33% 자본의잠식률 (%) N/A N/A N/A N/A N/A 재고자산회전율 ( 회 ) 12.83회 11.37회 13.02회 12.78회 11.11회 매출채권회전율 ( 회 ) 5.92회 5.36회 7.41회 4.54회 4.55회 영업활동으로인한현금흐름 5,087 2,065-4,783 4,296 주1) 별도재무제표기준입니다. 주 2) 업종평균재무비율은한국은행이발간한 2015 기업경영분석보고서상 'C30. 자동차및트 레일러 ( 중소기업 ) 재무비율에해당합니다. (3) 재무자료의신뢰성 동사는 2016 년삼일회계법인으로부터지정감사를수감하였으며, 동사의 2014 년부터 2016 년까지에대한감사의견은다음과같습니다. 사업 연도 감사 의견 감사인 채택 회계기준 수정사항및 그영향 감사인 지정 특기사항 2016년 ( 제17기 ) 2015년 ( 제16기 ) 2014년 ( 제15기 ) 적정삼일회계법인 K-IFRS 주 ) 적정회계법인평진 K-GAAP - 적정회계법인평진 K-GAAP - 주 ) 동사는코스닥시장상장예비심사청구를위한지정감사인으로 2016 년 11 월 14 일삼일회계법 인을지정받았으며, 2017 년반기검토및온기감사계약을체결하였습니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 145

148 4. 공모가격에대한의견 가. 평가결과 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여확정공모가액을다음과같이결정하였습니다. 구분주당확정공모가액확정공모가액결정방법 내용 12,500원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을결정하였습니다. 상기표에서제시한희망공모가액범위는영화테크 의절대적인가치를의미하는것은아닙니다. 또한향후국내외경기, 주식시장현황, 산업성장성, 영업환경변화등다양한요인의영향으로예측, 평가정보는변동될수있음을유의하여주시기바랍니다. 금번영화테크 의코스닥시장상장공모를위한확정공모가액은향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사인신한금융투자 와발행회사인영화테크 가협의하여 12,500 원으로최종결정하였습니다. 나. 희망공모가액의산출방법 금번공모와관련하여대표주관회사인신한금융투자 은영화테크 의사업특성, 경영성과, 재무제표및비율현황등과산업특성, 비교기업의경영성과및주가수준등을고려하여희망공모가액을산출하였습니다. (1) 희망공모가액산출방법개요 대표주관회사인신한금융투자 은기상장된비교기업들의시장평가 ( 경영성과및시가총액기준등 ) 에근거한상대가치평가법을활용하였습니다 년및 2017 년반기경영성과기준 PER 평가방법을적용하여희망공모가액을산출하였습니다. (2) 평가방법선정 ( 가 ) 평가방법선정개요 일반적으로주식시장에서기업의가치를평가하는방법으로는절대가치평가방법과상대가치평가방법이있습니다. 절대가치평가방법으로는대표적으로미래현금흐름의현재가치할인모형 (DCF: DiscountedCash Flow Method) 과본질가치평가방법이있습니다. 미래현금흐름의현재가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 146

149 치할인모형 (DCF) 은미래에실현될것으로예상되는기업의연도별현금흐름을추정하고이에적정한할인율 ( 가중평균자본비용 (WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의자본조달원천별가중치를곱하여산출한자기자본비용과타인자본비용의합 ) 을적용하여현재가치를산정하는평가방법입니다. 이를위해서는최소 5 년이상의미래현금흐름및적정할인율을추정하여야하며, 비교기업과비교하기위해서는비교기업의미래현금흐름및할인율을추정하여야만상호비교가가능한모형으로이러한미래현금흐름및적정할인율을산정함에있어객관적인기준이명확하지가않고평가자의주관이개입될경우평가지표로서유의성을상실할우려가있습니다. 본질가치평가방법은 2002 년 8 월 " 유가증권인수업무에관한규칙 " 개정이전에공모주식의평가를위해사용하던규정상의평가방법으로최근사업연도의자산가치와향후 2 개년추정실적을기준으로한수익가치를 1 과 1.5 의가중치를두어산출하는절대가치평가방법의한기법입니다. 그러나본질가치를구성하는자산가치는역사적가치로서기업가치를평가함에있어과거실적을중요시한다는점에있어한계가존재합니다. 또한이를보완하는향후 2 개년간추정손익에의해산정되는수익가치는손익추정시평가자의주관개입가능성, 추정기간의불충분성및자본환원율로인한기업가치의고평가가능성등은한계점으로지적되고있습니다. 상대가치평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교등이있습니다. 그평가방법이간단하고연관성을갖기때문에유용한기업가치평가방법으로인정되고있습니다. 그러나, 비교기업의선정과정에서평가자 ( 기관 ) 의주관적인판단개입가능성과시장의오류 ( 기업가치의저평가혹은고평가 ) 등에기인한기업가치평가의오류발생가능성은상대가치평가방법의한계점으로지적되고있습니다. 이와같이상대가치평가방법 (PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교등 ) 을적용하기위해서는비교대상회사들이일정한재무적요건및비교유의성을충족하여야합니다. 또한사업, 기술, 관련시장성장성, 주요제품군등질적측면에서일정수준이상평가대상회사와비교유의성을갖고있어야합니다. ( 나 ) 평가방법선정 대표주관회사인신한금융투자 은주식시장에서일반적으로활용되고, 투자자가상대적으로이해하기용이한상대가치평가방법을적용하였습니다. 동사의상대가치를산출함에있어동사와최종선정된비교기업의 2016 년및 2017 년반기경영성과기준 PER 평가방법을적용 ( 산술평균 ) 하여평가하였습니다. PER 평가방법적용사유 적용지표 적용사유 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 147

150 PER( 주가수익비율 ) 는해당기업의주가가주당순이익 (EPS) 의몇배인가를나타 내는지표로기업의영업활동기반수익력에대한시장의평가, 성장성, 영업활동 의위험성등이총체적으로반영된지표입니다. PER 또한개념의명확성, 산출의용이성등으로가장일반적으로사용되는투자지표이기도합니다. PER는순이익을기준으로상대가치를산출하기에개별기업의수익성반영측면에서유용성이높다는것이일반적인의견입니다. 향후산업의성장성등이투영되어개별기업의 PER이형성되는것이일반적이기에 PER를적용할경우특정산업과관련된기업의성장성, 수익성및고유위험관련할인요인도주가에반영될수있습니다. 이러한사항들에근거하여금번영화테크 주식평가에있어서상대가치평가방 법중가장일반적으로활용되고, 해당산업및기업의성장성, 수익성, 위험요인 을반영할수있는 PER 평가방법을적용하였습니다. EV/EBITDA, PBR 및 PSR 평가방법미적용사유 적용지표 EV/EBITDA PBR 미적용사유 EV/EBITDA는기업가치 (EV) 와영업활동을통해얻은이익 (EBITDA) 과의관계를나타내는지표로기업이자기자본과타인자본을이용하여어느정도의현금흐름을창출할수있는지를나타내는지표입니다. EBITDA는유형자산이나기계장비에대한감가상각비등비현금성비용이많은산업에유용한지표로써, 동사가치를나타내는데에는적정한지표로사용되기어렵다는판단하에가치산정시제외하였습니다. PBR( 주가순자산비율 ) 은해당기업의주가가 BPS( 주당순자산 ) 의몇배인가를나타내는지표로엄격한회계기준이적용되고자산건전성을중요시하는금융기관의평가나고정자산의비중이큰장치산업평가의경우주로사용되는지표입니다. 동사의경우금융기관이아니며, 회사의성장성, 수익성등의가치반영측면에서상대적으로순자산가치가가치평가의한계성을내포하고있는것으로판단되어평가방법에서제외하였습니다. PSR( 주가매출액비율 ) 은해당기업의주가가 SPS( 주당매출액 ) 의몇배인가를나타내는지표로비교기업이적자시현중일경우활용되는것이일반적입니다. PSR PSR이적합한투자지표로이용되기위해서는비교기업간에매출액대비수익률이유사해야하지만현실적으로기업마다매출액대비수익율 (ROS) 은상이하며, 단순히매출액과관련하여주가비교시에수익성을배제한외형적크기만을비교하여왜곡된정보를제공할수있기에평가방법에서제외하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 148

151 (3) 비교기업선정 동사는증권신고서제출일현재자동차부품을제조하고있으며, 주요완성차업체수주와관련하여상장되어있는직접적인경쟁회사에는 ' 유라테크 ' 가있습니다. 이에신한금융투자 은자동차용전기장치제조업 / 그외기타자동차부품제조업 / 공기조화장치제조업에속한기상장기업중전장제품및전기차부품사업영위기업등을비교기업으로선정하였습니다. 최종선정된비교기업들은영화테크 와사업구조및전략, 매출유형, 제품, 영업환경, 성장성등에서일정수준이상의차이가존재합니다. 투자자들은비교기업현황, 참고정보등을기반으로투자의사결정을하는경우이와같은차이사항에유의하시기바랍니다. ( 가 ) 비교기업선정요약 비교기업선정절차및결과 구분선정기준세부검토기준선정회사 소속업종의 - 유사성 1차재무유사성 2차사업유사성 3차일반기준최종 Outlier 제외 표준산업분류상자동차엔진용부품제조업 (C30310) / 자동차용동력전달장치제조업 (C30391) / 자동차용전기장치제조업 (C30392) / 그외기타자동차부품제조업 (C30399) / 공기조화장치제조업 (C29172) 에해당하는국내상장기업 년및 2017년반기영업이익및당기순이익시현 2 결산일이 12월말일것 3 최근감사의견이적정일것 1 자동차부품매출액비중 50% 이상일것 2 동력발생장치, 차체부품, 조향장치, 제동장치제외 3 전기차부품을개발중이거나양산실적이있을것 1 최근 6개월내투자경고및투자주의종목이아니며, 평가기준일현재관리종목이아닐것 2 평가기준일현재상장후 6개월이상경과하였을것 3 평가기준일로부터최근 6개월간자산 / 영업양수ㆍ도, 합병, 기업분할, 경영권매각등경영상의주요변동사항이없을것 PER 30배이상제외단, 다음의당기순이익을적용하여산정한각각의 PER 배수에모두적용함 년지배주주지분당기순이익 년지배주주지분반기당기순이익 ( 연환산 ) 3 상기 1과 2의평균당기순이익 78개사 ( 금호에이치티, 두올등 ) 44개사 ( 유라테크, 티에이치엔등 ) 5개사 ( 넥센테크, 우리산업, S&T모티브, 한온시스템, 대우부품 ) 5개사 ( 넥센테크, 우리산업, S&T모티브, 한온시스템, 대우부품 ) 2개사 (S&T모티브, 한온시스템 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 149

152 ( 나 ) 비교기업선정결과 대표주관회사인신한금융투자 는상기선정기준을일정수준이상충족하는 S&T 모티브, 한온시스템 2 개사를최종비교기업으로선정하였습니다. 1 모집단 표준산업분류상자동차엔진용부품제조업 (C30310) / 자동차용동력전달장치제조업 (C30391) / 자동차용전기장치제조업 (C30392) / 그외기타자동차부품제조업 (C30399) / 공기조화장치제조업 (C29172) 에해당하는국내상장사는총 78 개업체를대상으로비교기업을검토하였습니다. 2 1 차 : 재무유사성 모집단중 K-IFRS 로작성된연결재무제표상 2016 년 ~2017 년반기영업이익및당기순이익을시현한기업은유라테크, 티에이치엔등 44 개업체 ( 하단표에서확인가능 ) 로해당업체를대상으로 ' 사업유사성 ' 과 ' 일반기준 ' 을검토하였습니다. 3 2 차 : 사업유사성 사업유사성검토결과 2-1 단계 2-2 단계 2-3 단계 2 단계 기업명 자동차부품매출비중 주 1) 선정 여부 기능별분류 선정 여부 전기차관련제품 개발현황주 3) 선정 여부 최종 선정 여부 한온시스템자동차부품 (100%) O 공조제품 ( 에어컨, 히터 ) O 전기차용 Heat Pump System 양산 O 선정 에스엘 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 전장부품 ( 램프 ) O - X X - 기아차소울후속전기차용 구동모터모듈핵심부품공급 S&T 모티브 ( 주 ) 자동차부품 (83%), 산업설비등 (17%) O 전장부품 O - GMNA G2xx BEV 전기차용현가장치공급 - 현대모비스를통한현대차 O 선정 차세대전기차용 Traction Motor 핵심부품공급예정 대원강업 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 대원산업 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 차체부품 ( 내장재 ) 차체부품 ( 내장재 ) X - X X X - X X 택배전기차, 다목적농어촌 ( 주 ) 디아이씨 자동차부품 (80%), 중장비, 산업기계등 (20%) O 조향장치 ( 미션 ) X 관리차, 전기스쿠터, 전기바이크등을개발완료하여생산 / 판매예 O X 정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 150

153 현대모비스 ( 주 ) 현대위아 ( 주 ) 모듈및부품제조사업 (83%), A/S용부품사업 (17%) 모듈및부품제조사업 (84%) 공작기계, 산업기계등 (16%) O 주 2) X 전기차용구동모터개발 O X O 주 2) X 전기차감속기신규사업 O X ( 주 ) 만도자동차부품 (100%) O 제동장치 (ABS) X 전기차용회생제동 시스템개발 O X 핸즈코퍼레이션 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 조향장치 ( 휠 ) X - X X 엔브이에이치코리아 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 차체부품 ( 내장재 ) X - X X 지엠비코리아 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 상신브레이크 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 코리아에프티 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O ( 주 ) 티에이치엔 자동차부품 (100%) O 동력전달장치 ( 트랜스미션 ) 제동장치 ( 브레이크 ) 동력발생장치 ( 카본캐니스터 ) 전장부품 ( 하네스 ) O - X X X - X X X - X X O - X X ( 주 ) 삼기오토모티브 자동차부품 (85%), 합금 (15%) O 동력발생장치 동력전달장치 X - X X 동력발생장치 ( 주 ) 코다코자동차부품 (100%) O ( 주 ) 두올자동차부품 (100%) O ( 주 ) 삼원강재자동차부품 (100%) O 동력전달장치공조제품조향장치차체부품 ( 내장재 ) 차체부품 ( 스프링 ) X - X X X - X X X - X X 우리산업 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 공조제품 ( 에어컨, 히터 ) O 전기차량용고전압히터 ( 우리산업홀딩스 ) O 선정 유성기업 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 대창단조 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 동력발생장치 ( 엔진부품 ) 동력전달장치 ( 기어 ) X - X X O - X X ( 주 ) 유니크자동차부품 (100%) O 전장부품 O - X X ( 주 ) 모토닉자동차부품 (100%) O 동력발생장치 ( 연료분사장치 ) X - X X ( 주 ) 캐스텍코리아자동차부품 (100%) O 기타요소부품 X - X X ( 주 ) 오스템자동차부품 (100%) O 차체부품 ( 내장재 ) X Aluminum 을이용한전기차용 부품한국지엠공급실적 O X ( 주 ) 화신정공자동차부품 (100%) O ( 주 ) 유라테크자동차부품 (100%) O ( 주 ) 현대공업자동차부품 (100%) O 차체부품 ( 패널류 ) 전장부품 ( 점화코일 ) 차체부품 ( 내장재 ) X - X X O - X X X - X X 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 151

154 새론오토모티브 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O ( 주 ) 금호에이치티자동차부품 (100%) O 제동장치 ( 브레이크 ) 전장부품 ( 램프류 ) X - X X O - X X 영화금속 ( 주 ) 자동차부품 (97%) 기타상품 (3%) O 차체부품 ( 패널류 ) X - X X ( 주 ) 에스제이엠자동차부품 (100%) O 동력발생장치 X - X X KB오토시스 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O ( 주 ) 성창오토텍 자동차부품 (100%) O ( 주 ) 네오오토 자동차부품 (100%) O 삼성공조 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 제동장치 ( 브레이크패드 ) 공조제품전장제품동력전달장치 ( 변속기 ) 동력전달장치공조장치 X - X X O - X X O - X X O - X X 우수 AMS( 주 ) 자동차부품 (100%) O 조향장치 X - X X ( 주 ) 넥센테크자동차부품 (100%) O 전장부품 ( 하네스 ) O 전기차용 Battery Wiring Harness O 선정 ( 주 ) 유니테크노자동차부품 (100%) O 동력발생장치 X - X X ( 주 ) 세원물산자동차부품 (100%) O 차체부품 ( 패널류 ) X - X X 대우부품 ( 주 ) 자동차부품 (96%), 콘덴서 (4%) O 전장부품 공조제품 O 만도에전기차충전장치 (OBC) 공급 O 선정 두올산업 ( 주 ) 자동차부품 (100%) O 차체부품 ( 내장재 ) X - X X 태원물산 ( 주 ) 자동차부품 (78%), 석고 (22%) X 동력발생장치 X - X X 주 1) 2016 년사업보고서상매출액비중을기재하였습니다. 주 2) 여러가지기능의다양한제품을모듈화하여한번에공급하는경우, 비교기업대상에서제외하였습니다. 주 3) 2016 년사업보고서상 'II. 사업의내용 ' 에공시된내용에근거하여작성하였습니다. 4 3 차 : 일반기준 1 차, 2 차요건을만족하는비교대상회사로 ' 한온시스템, S&T 모티브, 우리산업, 넥센테크, 대우부품 ' 등 5 개사가선정되었으며, 상기 5 개사모두 ' 일반기준 ' 을충족합니다. 5 최종 : Outlier 제외 최종비교대상회사는 '2016 년당기순이익 ' 과 '2017 년반기순이익 ( 연환산 )', 그리고 '2016 년과 2017 년반기순이익 ( 연환산 ) 을평균한순이익 ' 을적용하여산출한 PER 배수가각각 30 배를넘지않는회사를대상으로선정하였습니다. ( 단위 : 백만원, 배 ) 구분한온시스템 S&T 모티브우리산업넥센테크대우부품 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 152

155 기준시가총액 6,049, , , ,010 80,391 `16 년 (A) 292,125 33,563 13,164 5,277 2,462 당기순이익 `17 년반기 (B) 138,534 33,744 3,019 2,500 1,527 평균 {C=(A+2B)/2} 284,596 50,525 9,601 5,139 2,758 `16 년 (A) 기준 PER `17 년반기 (B) 기준 평균 (C) 기준 최종비교기업선정 선정 선정 제외 제외 제외 주1) ' 당기순이익 ' 은 K-IFRS 연결재무제표상지배주주지분당기순이익에해당합니다. 주2) 2017년반기기준 PER는기준시가총액을 2017년반기순이익연환산금액으로나누어산정하였습니다. 기준시가총액 = 상장주식수 * 기준주가 주 3) 기준주가는시장의일시적인급변등단기변동성반영을배제하기위해 2017 년 9 월 1 일을평가기준일로하여 1 개월간 (2017 년 8 월 4 일 ~ 2017 년 9 월 1 일 ) 종가평균, 1 주일간 (2017 년 8 월 28 일 ~ 2017 년 9 월 1 일 ) 종가평 균, 평가기준일 (2017 년 9 월 1 일 ) 종가중낮은가액을기준주가로적용하였습니다. 당사는글로벌 GM 의 1 차벤더 & 현대자동차의 2 차벤더로, 뷰익, 캐딜락, 아반떼등의인기차종에정션박스 ( 전장부품 ) 를안정적으로공급하고있으며, 신규사업으로전기차및이자전지부품에대한개발및양산을진행하고있습니다. 글로벌 GM 향정션박스공급사는영화테크를포함하여델파이 ( 미국 ), 야자키 ( 일본 ), 리어 ( 미국 ), 쯔웨이 ( 중국 ) 등 5 개기업으로한정되어있으며, 글로벌 GM 에정션박스를공급하는국내비교기업은없습니다. 현대자동차는내부정책상와이어하네스업체를통하여정션박스를공급받고있으며, 동사는현대자동차의와이어하네스 1 차벤더인 ' 경신 ( 비상장사 )' 에제품을공급하고있습니다. 현대자동차향정션박스를공급하는경쟁사로는 ' 유라테크 ', ' 히로세코리아 ', ' 타이코에이엠피 ' 등이있으며이중상장사로는 ' 유라테크 ' 가유일합니다. 유라테크는상기비교기업선정절차중 ' 사업의유사성 ' 단계에서신규사업계획상전기차관련제품에대한사항이사업보고서상명시되어있지않기때문에비교기업에서제외하였습니다. 뿐만아니라, 2017 년지배주주지분반기순이익을적용하여 PER 배수산출시 배가산출되어공모가산정을위한비교기업으로서의적정성이없다고판단하였습니다. 다음은유라테크의 PER 배수산출결과입니다. 구분 2016 년 2017 년반기평균 기준시가총액 (A) 102,182 ( 단위 : 백만원, 배 ) 당기순이익 (B) 9,789 1,249 주 2) 5,520 PER(A/B) 주 1) ' 당기순이익 ' 은연결재무제표상지배주주지분당기순이익에해당합니다. 주 2) 적용당기순이익은 2017 년반기순이익 (625 백만원 ) 을단순연환산한금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 153

156 즉, 상기서술된절차에따라기존사업및신규사업의영역이유사하고, 전기와당반기중이익편차가크지않은안정적인회사를비교기업으로선정한결과한온시스템과 S&T 모티브가최종비교기업으로선정되었습니다. 그러나동사와선정된비교회사가사업의연관성이존재하고, 매출구성측면에서비교가능성이일정수준존재하여도상대가치평가방법의특성상적합한비교회사선정및과정이라고완전성을보장할수는없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략등주식가치에영향을미칠수있는사항들에차이점이존재함을유의하시기바랍니다. 또한동사의희망공모가액은선정비교회사의기준주가를특정시점에서적용하였기에향후발생할수있는비교회사의주가변동에따라서동사의주당평가가액도변동될수있습니다. 비교기업의기준주가가향후예상경영성과에대한기대감을반영하고있을가능성등을고려하면, 동사의주당평가가액은동사와비교회사의과거경영실적을활용하고있다는측면에서평가방법으로써완전성을보장받지못할수있습니다. ( 다 ) 비교기업기준주가 기준주가는시장의일시적인급변등단기변동성반영을배제하기위해 2017 년 9 월 1 일을평가기준일로하여 1 개월간 (2017 년 8 월 4 일 ~ 2017 년 9 월 1 일 ) 종가평균, 1 주일간 (2017 년 8 월 28 일 ~ 2017 년 9 월 1 일 ) 종가평균, 평가기준일 (2017 년 9 월 1 일 ) 종가중낮은가액을기준주가로적용하였습니다. 구분 S&T모티브 한온시스템 2017/09/01 51,000 11, /08/31 52,300 11, /08/30 52,300 11, /08/29 52,200 12, /08/28 51,800 12, /08/25 53,000 12, /08/24 53,300 12, /08/23 50,900 11, /08/22 51,300 11, /08/21 51,500 11, /08/18 52,500 11, /08/17 50,800 10, /08/16 50,600 10, /08/14 51,100 10, /08/11 51,100 10, /08/10 51,800 10, /08/09 51,300 10, /08/08 51,900 10,400 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 154

157 2017/08/07 53,500 10, /08/04 54,700 11,150 기준일 (A) 51,000 11,850 1주일평균 (B) 51,920 11,880 1개월평균 (C) 51,945 11,333 기준주가 (D=Min[A, B, C]) 51,000 11,333 (4) 희망공모가액의산출 1 의의 PER 평가방법적용상대가치산출의의, 방법및한계점 PER 은해당기업의주가가주당순이익 (EPS) 의몇배인지를나타내는수치로, 수익성을중시하는대 표적지표입니다. PER 은대부분의기업에적용하여계산이간단하고자료수집이용이하며산업및기업특성에따른 위험, 성장율을반영한지표로이용되고있습니다. 2 산출방법 PER 평가방법을적용한상대가치는 2016년지배주주귀속연결당기순이익과 2017년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액을기준으로산출한비교기업들의산술평균 PER 배수를동사의 2016년지배주주귀속연결당기순이익과 2017년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액을평균한금액에적용하여상대가치를산출하였습니다. PER 배수 = 기준주가 주당순이익 (EPS) 3 한계점 순손실시현기업의경우 PER 를비교할수없습니다. 비교기업이동일업종, 사업을영위하여도각회사의고유한사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재 무안정성, 경영진, 경영전략등에서차이가있기때문에, 동일기업을비교분석하는데에도한계점 이존재할수있습니다. 또한 PER 배수결정요인에는주당순이익이외에도배당성향및할인율, 기업성장율등이있으므 로동일업종에속한다고해도순이익규모, 현금창출능력, 내부유보율, 자본금규모등여러요인 을고려할경우비교에한계점이존재합니다. 비교기업간의적용회계기준및연결대상기준차이점등으로비교기업간 PER 의비교에제약사항 이존재할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 155

158 1) 적용 PER 배수산출 2016년및 2017년반기경영성과를적용한 PER 산출 ( 단위 : 천원, 원, 주, 배 ) 구분 S&T모티브 한온시스템 2017년반기순이익 33,743, ,533, 년당기순이익 33,562, ,125,005 당기순이익평균 50,525, ,596,003 상장주식수 14,623, ,800,000 EPS(A) 3, 적용주가 (B) 51,000 11,333 PER(C=B/A) 적용 PER 주 1) ' 당기순이익평균 ' 은 2017 년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액과 2016 년지배주주귀속연결당기순이익의평균에해당하는금액입니다. 주 2) 상장주식수는평가일 (2017 년 9 월 1 일 ) 기준입니다. 2) PER 배수를적용한상대가치산출결과 구분 내용 비고 2017년반기순이익 ( 천원 ) 2,660, 년당기순이익 ( 천원 ) 5,587,199 - 당기순이익평균 ( 천원 ) 5,454,085 A 회사적용 PER 배수 ( 배 ) B 평가시가총액 ( 천원 ) 98,217,781 C=A*B 발행주식총수 ( 주 ) 4,619,970 D 공모주식수등 ( 주 ) 906,400 E 적용주식수 ( 주 ) 5,526,370 F=D+E 평가주당가액 ( 원 ) 17,773 C/F 주 1) 주 2) ' 당기순이익평균 ' 은 2017년반기기준지배주주귀속연결반기순이익의연환산금액과 2016년지배주주귀속연결당기순이익의평균에해당하는금액입니다. 공모주식수등은공모주식 880,000주및상장주선인의무인수분 26,400주를고려하였으며, 희석가능한주식등은존재하지않습니다. 3) PER 평가방법적용결과및희망공모가액의결정 영화테크 희망공모가액산출내역 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 156

159 비교가치주당평가가액 17,773원 평가액대비할인율 12.8% ~ 29.7% 희망공모가액 12,500원 ~ 15,500원 확정공모가액주 ) 12,500원 주 ) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여12,500원으로최종결정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 157

160 다. 기상장기업과의비교참고정보 대표주관회사인신한금융투자 는영화테크 의지분증권평가를위하여사업의유의성, 재무적유의성검토등을통해 S&T 모티브, 한온시스템 2 개사를최종비교회사로선정하였습니다. S&T 모티브와한온시스템의 2016 년연결매출액은각각 1 조 1,538 억원과 5 조 7,037 억원으로당사매출액과큰차이가있으며, 매출구성또한영화테크는 100% 자동차부품 ( 전장부품 ) 인데반해 S&T 모티브는자동차부품 68%, 산업설비 21%, 기타매출 11% 로구성되어있으며, 한온시스템은 100% 자동차부품 ( 공조제품 ) 으로구성되어있습니다. 즉, 최종선정된비교회사들은당사와매출액규모, 사업구조및전략, 제품, 영업환경, 성장성등에서차이가존재합니다. 당사와현대자동차정션박스제품군에서직접적으로경쟁하고있는상장사유라테크는사업보고서상전기차개발실적이공시되어있지않아 ' 사업유사성 ' 기준에서제외되었습니다. 비교기업재무현황비교 ( 단위 : 백만원 ) 구분 영화테크 S&T모티브 한온시스템 연도 H H H 재무제표기준 연결 연결 연결 연결 연결 연결 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 매출액 61,373 28,135 1,153, ,466 5,703,715 2,822,279 영업이익 6,519 3,586 71,648 49, , ,867 당기순이익 5,587 2,660 34,344 35, , ,518 당기순이익 ( 지배 ) 5,529 2,551 33,563 33, , ,534 * 출처 : 각사연결감사보고서 상기의비교회사들은주력제품및관련시장, 영업환경, 성장성등에있어차이가존재할수있으며, 투자자들께서는비교참고정보를토대로투자의사결정시이러한차이점이존재한다는사실에유의하시기바랍니다. (1) 비교회사의주요매출등의현황 비교회사의주요매출등은금융감독원전자공시시스템홈페이지 ( 에공시된각사의사업보고서를참조하여작성하였습니다. [ S&T 모티브 ] ( 단위 : 백만원 ) 매출 유형 품목 2017 년반기 (16 기 ) 2016 년 (15 기 ) 2015 년 (14 기 ) 매출액비율매출액비율매출액비율 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 158

161 차량부품 모터 145, % 294, % 287, % 엔진부품 144, % 200, % 133, % 전자전장품 48, % 106, % 116, % 기타 109, % 222, % 310, % 산업설비 106, % 254, % 260, % 기타 67, % 137, % 198, % 합계 621, % 1,215, % 1,304, % * 출처 : 사업보고서 [ 한온시스템 ] ( 단위 : 백만원 ) 매출 2017년반기 (32기) 2016년 (31기) 2015년 (30기) 품목유형매출액비율매출액비율매출액비율 제품 자동차부품 (A/CON) 2,822, % 5,703, % 5,558, % 합계 2,822, % 5,703, % 5,558, % * 출처 : 사업보고서 (2) 비교회사의주요재무현황 비교회사의주요재무현황은금융감독원전자공시시스템홈페이지 ( 에공시된각사의사업보고서를기준으로작성했습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 영화테크 S&T모티브 한온시스템 연도 H H H 재무제표기준 연결 연결 연결 연결 연결 연결 연결 연결 연결 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 유동자산 21,943 31,903 29, , , ,661 1,993,516 2,150,982 2,181,981 비유동자산 18,833 17,733 19, , , ,270 1,465,846 1,708,755 1,770,212 자산총계 40,776 49,636 49,530 1,172,763 1,248,156 1,190,930 3,459,361 3,859,738 3,952,193 유동부채 13,286 16,691 12, , , ,128 1,430,928 1,463,430 1,170,010 비유동부채 4,640 1,842 2, ,241 90,797 89, , , ,199 부채총계 17,926 18,533 14, , , ,399 1,659,920 1,974,831 1,972,209 자본금 1,380 1,480 2,310 73,116 73,116 73,116 53,380 53,380 53,380 자본총계 22,850 31,103 34, , , ,531 1,799,441 1,884,906 1,979,984 매출액 45,499 61,373 28,135 1,210,525 1,153, ,466 5,558,081 5,703,715 2,822,279 영업이익 3,405 6,519 3, ,134 71,648 49, , , ,867 당기순이익 2,681 5,587 2,660 97,385 34,344 35, , , ,518 당기순이익 ( 지배 ) 2,737 5,529 2,551 85,582 33,563 33, , , ,534 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 159

162 (3) 비교회사의주요재무비율 비교회사의주요재무현황은금융감독원전자공시시스템홈페이지 ( 에공시된각사의사업보고서를참조하여작성하였습니다. ( 단위 : %, 회 ) 구분 H 영화테크 S&T 모티브한온시스템영화테크 S&T 모티브한온시스템영화테크 S&T 모티브한온시스템 매출액증가율 N/A 10.12% 1.89% 34.89% -4.69% 2.62% -8.32% 0.79% -1.04% 성장성 영업이익증가율 N/A 78.43% -2.91% 91.46% % 17.52% 10.03% 38.70% 8.80% 총자산증가율 N/A 5.18% 6.77% 21.73% 6.43% 11.57% -0.21% -4.58% 2.40% 총자산회전율 활동성 재고자산회전율 매출채권회전율 매출총이익율 20.12% 18.12% 15.49% 20.21% 15.21% 15.76% 23.77% 15.38% 16.14% 수익성 영업이익율 7.48% 10.17% 6.47% 10.62% 6.21% 7.41% 12.75% 8.55% 8.14% 순이익율 5.89% 8.04% 4.38% 9.10% 2.98% 5.33% 9.46% 6.11% 5.09% 자기자본순이익율 11.73% 12.67% 13.52% 17.96% 4.35% 16.12% 7.63% 4.40% 7.25% 부채비율 78.45% 52.53% 92.25% 59.59% 58.24% % 41.95% 47.30% 99.61% 안정성 차입금의존도 22.31% 0.03% 11.59% 16.83% 0.02% 16.74% 12.78% 0.00% 19.28% 유동비율 % % % % % % % % % * 출처 : 각사연결감사보고서 주 ) 2017 년반기성장성은반기실적을단순연환산하여산출하였습니다. 재무비율산정방법 [ 안정성비율 ] 구분산식설명 유동비율부채비율차입금의존도 [ 수익성비율 ] 당기말유동자산 100 당기말유동부채당기말총부채 100 당기말자기자본당기말차입금등 100 당기말총자본 유동비율은유동부채에대한유동자산의비율, 즉단기채무에충당할수있는유동성자산이얼마나되는가를나타내는비율로서, 여신취급시수신자의단기지급능력을판단하는대표적인지표로이용되어은행가비율 (Banker's ratio) 이라고도합니다. 이비율이높을수록기업의단기지급능력은양호하다고할수있습니다. 타인자본과자기자본간의관계를나타내는대표적인재무구조지표로서일반적으로동비율이낮을수록재무구조가건전하다고판단합니다. 그러나이와같은입장은여신자측에서채권회수의안정성만을고려한것이며기업경영의측면에서는단기적채무변제의압박을받지않는한투자수익률이이자율을상회하면타인자본을계속이용하는것이유리할수있습니다. 총자본중외부에서조달한차입금비중을나타내는지표입니다. 차입금의존도가높은기업일수록금융비용부담이가중되어수익성이저하되고안정성도낮아지게됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 160

163 기업의주된영업활동에의한성과를판단하기위한지표로서제조및판매활동 매출액영업이익율매출액순이익율총자산순이익율자기자본순이익율 [ 성장성비율 ] 매출액증가율영업이익증가율당기순이익증가율총자산증가율 [ 활동성비율 ] 총자산회전율재고자산회전율매출채권회전율 당기영업이익 100 당기매출액당기당기순이익 100 당기매출액당기당기순이익 100 ( 기초총자산 + 기말총자산 )/2 당기당기순이익 100 ( 기초자기자본 + 기말자기자본 )/2 당기매출액 전기매출액당기영업이익 전기영업이익당기순이익 전기순이익당기말총자산 전기말총자산당기매출액 ( 기초총자산 + 기말총자산 )/2 당기매출액 ( 기초재고자산 + 기말재고자산 )/2 당기매출액 ( 기초매출채권 + 기말매출채권 )/2 과직접관계가없는영업외손익을제외한순수한영업이익만을매출액과대비한것으로영업효율성을나타내는지표입니다. 따라서이지표가높을수록매출액이증가할때의영업이익의증가폭이커지는것을의미하며, 따라서영업의효율성이높은것으로나타납니다. 매출액에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 이지표또한영업으로인한효과를나타내는지표이며, 매출총이익률, 매출경상이익률과비교하여기타영업외자금조달이나부수활동을통해비효율적으로누수될수있는기업의성과를가늠할수있는지표입니다. 당기순이익의총자산에대한비율로서 ROA(Return on Assets) 로널리알려져있습니다. 기업의계획과실적간차이분석을통한경영활동평가나경영전략수립등에많이사용되는지표입니다. 자기자본에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 자본조달특성에따라동일한자산구성하에서도서로상이한결과를나타내므로자본구성과의관계도동시에고려해야하는지표입니다. 전년도매출액에대한당해연도매출액의증가율로서기업의외형적신장세를판단하는대표적인지표입니다. 경쟁기업보다빠른매출액증가율은결국시장점유율의증가를의미하므로경쟁력변화를나타내는척도의하나가됩니다. 전년도영업이익에대한당해연도영업이익의증가율을나타내는지표입니다. 전년도당기순이익에대한당해연도당기순이익의증가율을나타내는지표입니다. 기업에투하운용된총자산이당해연도에얼마나증가하였는가를나타내는비율로서기업의전체적인성장척도를측정하는지표입니다. 총자산이 1년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업에투하한총자산의운용효율을총괄적으로표시하는지표입니다. 재고자산이 1년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업의재고자산의소진현황을총괄적으로표시하는지표입니다. 매출채권이 1년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업의매출채권의회수현황을총괄적으로표시하는지표입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 161

164 Ⅴ. 자금의사용목적 1. 모집또는매출에의한자금조달내역 가. 자금조달금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 총공모금액 (1) 8,800 상장주선인의의무인수금액 (2) 264 발행제비용 (3) 301 순수입금 [ (1)+(2)-(3) ] 8,763 주1) 총공모금액은확정공모가액인 12,500원을기준으로작성하였습니다. 주 2) 주 3) 상장주선인의무인수금액은주당확정공모가액으로산정시공모금액에 3% 에해당하는주식수인21,120주를기준으로산정하였습니다. 모집및매출총액, 주관사의무인수금액및발행제비용은확정공모가및실제비용의발생여부에따라변동할수있습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료 226,600,000 공모금액및상장주선인의의무인수금액합계액의 2.5% 상장수수료 6,190, 만원 +700억원초과금액의 10억원당 6만원 상장심사수수료 5,000, 만원 등록세 1,450,240 증가자본금의 0.4% 교육세 290,048 등록세의 20% 광고비 50,000,000 IR비용, 신문공고비용등 등기제비용 1,000,000 법무사수수료등 인쇄비용 5,000,000 증권신고서등인쇄비용 기타 5,000,000 기타비용 ( 예비비포함 ) 합계 300,530, 자금의사용목적 가. 사용계획 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 162

165 ( 단위 : 백만원 ) 신규사업투자시설투자연구개발인건비 S/W 구입합계 4,000 3, ,763 주 ) 공모에따라회사에유입된신주모집자금은상기목적으로사용하기이전까지, 단기금융상품에예치할계획입니다. 나. 자금의세부사용계획 구분사용시기금액내용 ( 단위 : 백만원 ) 신규사업 투자 - 신규사업 (REUSE): 실증모델 / 기반기술개발, Test Bench 및시험생산기술개발 2018년상반기 4,000 - GM/SGM 글로벌정션박스 : 중국연구 / 시험시설, 양산라인구축 시설투자 2017년 ~2018년 - 전기차 / 이차전지부품양산라인설치 : 고전압직류필터, 3,000 지능형배터리센서, 컨버터 / 전원차단유닛 - 자동화설비등 연구개발 2017년 ~2018년 1,000 신기술개발및차세대제품출시를위한선행연구개발 인건비 2018년 300 신사업관련신규인력채용인건비및관리비등 전기차 / 이차전지부품양산확대에따른설계 Tool(UG, SW구입 2017년 463 CATIA 등 ) 추가확보 합계 8,763 (1) 신규사업투자 배터리 Reuse 사업 1 단계투자를통해신성장동력을조기에선점하고, 중국상하이 GM 이요구하는수준의연구 / 시험시설확충및 GM/SGM 향글로벌정션박스양산라인구축을통해신규해외매출이획기적으로높아질것으로기대됩니다. (2) 시설투자 현재수주받은고전압직류필터 (High Voltage DC-Filter), 지능형배터리센서 (IBS, Intelligent Battery Sensor), 컨버터 (LDC, Low voltage DC Converter) 및전원차단유닛 (BDU,Battery Disconnection Unit) 등전기차 / 이차전지핵심부품들에대한적기양산시설투자를통해고객사가요구하는충분한생산능력을확보하고자합니다. 또한, 기존정션박스등에대한노후설비들을자동화설비로교체함으로써생산효율제고및인건비가절감될수있을것으로판단됩니다. (3) 연구개발 전기차 / 이차전지부품분야에서시장을선도할선행기술을개발하고 Mobility 에대한전체시스템레벨에대한이해를바탕으로고객에게배터리 / 모터 & 파워트레인 / 전장시스템모듈화 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 163

166 솔루션을제공을위한양산화기술을개발함으로써시장을선도함과동시에보다안정적인 Secured Market 을확보하고자합니다. (4) 신규사업투자 신사업관련신규인력을 2 년간 8 명이상확충함으로써신사업개발 / 추진인력 Pool 을구축하고자합니다. (5) S/W 구입 LDC/BDU 등전기차 / 이차전지부품양산수주확대로인해늘어나는다양하고정교한기구물개발수요에적기대응하기위해설계 Tool(UG, Catia 등 ) 을추가확보하고자합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 164

167 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 1. 시장조성에관한사항 당사는증권신고서작성기준일현재해당사항이없습니다. 2. 안정조작에관한사항 당사는증권신고서작성기준일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 165

168 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 연결대상종속기업개황 (1) 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 2017 년상반기 말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사여 부 영화전자 ( 우시 ) 유한 공사 중국강소성무석시석산 개발구부용중 3 로 99 호 전기차 / 이차전지 부품제조 534 의결권전부소유미해당 심양영화과기유한 공사 중국요녕성심양시대동 구대망가 50 호 정션박스제조 10,271 의결권전부소유해당 Young Hwa Tech USA Co Koppernick Rd. Conton MI USA 정션박스엔지니어 링 18 의결권전부소유미해당 (2) 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결 영화전자 ( 우시 ) 유한공사 설립 (2016년 11월 ) 연결제외 - - 신규연결 심양영화과기유한공사 Young Hwa Tech USA Co. K-IFRS 전환 연결제외 - - 신규연결 - - 연결제외 - - 신규연결 - - 연결제외 - - 신규연결 - - 연결제외 - - 주 ) K-IFRS를적용하지않는지배회사의경우, ' 주식회사의외부감사에관한법률시행령제1조의3( 지배종속의관계 )' 이정하는바에따라소규모기업을연결범위에서제외할수있었으나, K-IFRS를적용할경우소규모기업또한종속회사로보아연결범위에포함해야합니다. 이에 K-IFRS로전환한 2015년에지분 100% 를보유하고있는모든종속회사를신규연결범 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 166

169 위에포함시켜재무제표를작성하였습니다. 나. 회사의법적. 상업적명칭 당사는 영화테크주식회사 라칭하며, 영문명은 YOUNGHWA TECH Co., Ltd. 입니다. 다. 설립일자및존속기간 당사는 2000 년 8 월 8 일에전자부품, 자동차부품, 전기자동차 / 하이브리드부품등의연구, 개발, 제조및판매를목적으로설립되었습니다. 당사는별도의존속기한을정하고있지않습니다. 라. 본사주소, 전화번호및홈페이지 구분 내용 본점소재지 충남아산시둔포면아산밸리로 132 전화번호 홈페이지 마. 회사사업영위의근거가되는법률 당사는해당사항이없습니다. 바. 중소기업해당여부 당사는증권신고서제출일현재중소기업기본법에따른중소기업에해당합니다. 사. 대한민국에대리인이있는경우에는이름 ( 대표자 ), 주소및연락처 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 아. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업 (1) 회사가영위하는목적사업 당사는자동자부품및전자부품, 전기자동차 / 하이브리드부품의연구개발, 제조및판매하 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 167

170 고있습니다. 기타자세한사항은동공시서류의 " 사업의내용 " 을참조하시기바랍니다. 당사정관에기재된목적사업 목적사업 1. 전자부품제조및판매업 2. 자동차부품제조및판매업 3. 전자부품, 자동차부품설계용역업 4. 1,2,3항에관련된수출 입업 5. 연구및개발업 6. 전기자동차, 하이브리드부품제조및판매업 7. 부동산임대업 8. 위각호에부대되는사업일체 비고 당사정관 제 2 조 ( 목적 ) (2) 향후추진하고자하는사업 ( 가 ) 전기차폐차를통한전기차 / 이차전지부품 reuse 사업 전기차폐차시나오는전기차 / 이차전지부품을분리, 가공, 재사용또는 ESS(Energy Saving Storage, 전원저장장치 ) 제조에재활용하여제조 / 판매하는사업입니다. ( 나 ) 자동차전장품 ( 전기차 / 이차전지부품포함 ) 모듈화사업 자동차등각종 Mobility 에들어가는전력 / 전원 / 통신관련각종전장품들을모듈화하여시스템레벨에서 Total Solution 을공급하는사업입니다. ( 다 ) 수소연료전지차용관련 EWP(Electronic Water Pump) Controller 및전력변환장치 당사가보유하고있는전기차기반각종전력전자핵심부품개발 / 양산기술을기반으로차세대수소연료전지차에들어가는 EWP Controller 및고효율전력변환장치등을선행개발하여공급하는사업입니다. 자. 증권신고서작성기준일현재계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 당사는증권신고서제출일현재당사를제외하고 3 개의계열회사가있으며아래와같습니다. 구분 주권상장유무 회사명 주업종 1 비상장 영화전자 ( 우시 ) 유한공사 전기차 / 이차전지부품제조 2 비상장 심양영화과기유한공사 정션박스제조 3 비상장 Young Hwa Tech USA Co. 정션박스엔지니어링 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 168

171 차. 신용평가에관한사항 평가일 평가대상 평가대상유가증권의신용 등급 평가회사 ( 신용평가등급법위 ) 영화테크 ( 주 ) 기 업평가등급 BBB+ 주 2) ( 주 ) 이크레더블 (AAA ~ D) 주 1) 주 2) 고객사의요구에따라, 고객사가지정한 ( 주 ) 이크레더블로부터신용평가를받음 상거래를위한신용능력이양호하나, 경제여건및환경악화에따라거래안정성저하가능성 있는기업 카. 상법 제 290 조에따른변태설립사항 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 내용 변경일 주소 회사설립 천안시직산면삼은리 충남테크노파크천안밸리 4동 본점이전 천안시직산읍삼은리 43-5 천안밸리생산관 3304호 본점이전 천안시성거읍모전리 37-1 본점이전 충남아산시둔포면아산밸리로 132 나. 경영진의중요한변동 ( 대표이사를포함한 1/3 이상변동 ) 구분변경일변경전변경후비고 강장수 윤동현 정기주주총회 사내이사 윤동현 백갑술 정기주주총회 백갑술 이낙종 정기주주총회 사외이사 이원준김병우정기주주총회 감사 안미경성상만정기주주총회 주 ) 증권신고서제출일기준최근 5 사업연도내용을기재하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 169

172 다. 최대주주의변동 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 라. 상호의변경 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 마. 회사가화의, 회사정리절차그밖에이에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 바. 회사가합병등을한경우그내용 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 사. 회사의업종또는주된사업의변화 당사는회사설립이후증권신고서제출일현재까지회사의업종또는주된사업의변화사실이없습니다. 아. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지합병, 영업양수도, 감자, 부도발생, 자산재평가등중요한사항의발생내역이없습니다. 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 [ 기준일 : 증권신고서제출일현재 ] ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의 종류 수량 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주당 주당발행 액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 설립보통주 110,000 5,000 5,000 설립자본금 유상증자보통주 8,000 5, 제 3 자배정 유상증자보통주 16,666 5,000 90,000 제 3 자배정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 170

173 무상증자 보통주 134,666 5,000 - 주식발행초과금 유상증자 보통주 6,666 5,000 45,000 기존주주 유상증자 우선주 12,000 5, ,000 제3자배정 유상증자 보통주 10,000 5, ,000 제3자배정 유상증자 보통주 10,000 5, ,000 제3자배정 액면분할 보통주 2,663, 액면분할 액면분할 우선주 108, 액면분할 무상증자 보통주 1,479, 주식발행초과금 무상증자 우선주 60, 주식발행초과금 우선주보통 주전환 보통주 180, 우선주의보통주전 환권행사 나. 전환사채등발행현황 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : 증권신고서제출일현재 ) ( 단위 : 원, 주 ) 구분 주식의종류 보통주식종류주식합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 30,000,000-30,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 4,619,970-4,619,970 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 4,619,970-4,619,970 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 4,619,970-4,619,970 - 나. 자기주식취득현황 당사는증권신고서작성기준일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 171

174 다. 종류주식 ( 상환전환우선주 ) 발행현황 당사는증권신고서작성기준일현재해당사항이없습니다. 5. 의결권현황 ( 기준일 : 증권신고서제출일현재 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 4,619,970 우선주 - 보통주 - 우선주 - 보통주 - 우선주 - 보통주 - 우선주 - 보통주 - 우선주 - 보통주 4,619,970 우선주 - 6. 배당에관한사항 가. 배당에관한사항 당사정관에서는배당에관한사항에대하여다음과같이규정하고있습니다. 정관제 32 조 ( 이익배당 ) 1. 이익배당은금전또는금전외의재산으로할수있다. 2. 이익의배당을주식으로하는경우회사가종류주식을발행한때에는각각그와같은종류의주식으로할수있다. 3. 제1항의배당은매결산기말일현재의주주명부에기재된주주또는등록질권자에게지급한다. 4. 제1항의배당금의지급청구권은 5년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성되며그청구권을포기한것으로간주하고이를본회사에귀속한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 172

175 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 2016 년 ( 제 9 기 ) 2015 년 ( 제 8 기 ) 2014 년 ( 제 7 기 ) 주당액면가액 ( 원 ) 주 ) ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 5,587 2,681 - ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 5,292 4,135 2,648 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 1, 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 5.3% 10.3% 10.4% 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주2) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주식 20% 20% 20% 종류주식 20% 20% 20% 보통주식 종류주식 보통주식 종류주식 보통주식 종류주식 주 ) 당사의 2014 년, 2015 년, 2016 년발행주식수는각각 287,998 주, 287,998 주, 307,998 주입니다 년 3 월중 1 주의액면금액을 5,000 원에서 500 원으로변경하는액면분할및주식발행초과금 770 백만원을자본금에전입하는무상증자를실시함에따라액면가 500 원을기준으로배당에관한사항을작성하였습니다. 다. 이익참가부사채에대한사항 당사는증권신고서작성기준일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 173

176 Ⅱ. 사업의내용 용어정의 구분정션박스 (Junction Box) 스마트정션박스 (Smart Junciton Box) EV (Electric Vehicle) HEV (Hybrid Electric Vehicle) PHEV (Plug-in Hybrid Electric Vehicle) BCM (Body Control Module) CAN (Controller Area Network) Wire Harness OBC (On Board Charger) BDU (Battery Disconnection Unit) LDC (Low DC-DC Convertor) 설명 Battery로부터공급받은전원과신호를분배하는장치. 정션박스를통해배분된전기출력과신호는전기전선 (Wire Harness) 를통하여각전기전장품에전달하는역할을함. 정션박스에 BCM(Body Control Module), CAN(Controller Area Network) 통신이결합된정션박스. 전기자동차전기, 휘발유등두종류이상의동력원을사용할수있는자동차일반하이브리드자동차처럼내연기관엔진과배터리의전기동력을동시에사용하여운행하는자동차이며, 외부에서충전한배터리의전기동력으로주행하다가배터리방전시내연기관엔진과배터리의전기동력을동시에사용하여운행함차실내의각종전장품 ( 램프, 모터, 히터 ) 을하나의중앙제어장치로통합제어하기위하여개발된제품 ) 자동차의각종전자제어장치들간에디지털직렬통신을제공하기위한차량용네트워크시스템으로차량내전자부품의복잡한전기배선과릴레이를직렬통신선으로대체하여지능화함으로써중량감과복잡성을줄이고, 차량에서의실시간요구를만족시킴자동차의배선은각각와이어를배선하는것이아니라어느정도합쳐진모양으로배선하는데와이어하니스는그배선을종합한다발을의미차량탑재형충전시스템고전압을필요한곳에분배시키거나차단하는장치전기차배터리의고전압을전장부품에필요한 12V 저전압으로변환시켜주는장치. DC Filter 충전시발생하는노이즈를제거해주는장치. BSC (Battery Sensing Cable) IBS (Intelligent Battery Sensor) MCU (Micro Controller Unit) 배터리의전압, 전류, 온도등을감지하여차량의주제어기기인 MCU 로전달하는배터리관리시스템 자동차의전자모듈을제어하기위한전용프로세서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 174

177 ICB (Interconnection Board) HVSSR (High Voltage Solid State Relay) Battery cell 간의직렬연결을통해 Battery 효율과수명을향상시키는 장치 배터리의원활한동작을위해히터를구동 제어하는장치 1. 사업의개요 가. 사업개황 1) 자동차부품사업의개요 자동차부품산업은각종자동차용부품을생산하여완성차업체에공급하는자동차산업의후방산업의역할을수행하는산업으로자동차용브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대및운전박스등과같은자동차차체또는자동차엔진용부분품등의제조를전반적으로포함합니다. 자동차부품에대한품목분류는기능별로는내연기관용부품, 제동장치및부품, 완충기및부품, 동력전달장치등 15 개품목으로분류되고있고용도별로는제조조립용 ( 완성차 ), 보수용, 수출용으로구분됩니다. 제조공정별로는주조품, 단조품, 기계가공품, 프레스가공품, 조립부품등으로분류되며투입소재별로보면철강품, 비철금속품, 고무제품, 플라스틱제품및기타등으로분류됩니다. 부품의분류 구분분류주요부품류의명세 기능별분류제조공정별 동력발생장치동력전달장치공조제품전장부품제동장치조향장치현가장치차체부품기타요소부품주조품단조품 엔진본체, 연료분사장치, 냉각및급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축에어컨, 히터스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU 브레이크마스터실린터, 브레이크부스터, 브레이크드럼, 브레이크슈, 브레이크라이닝스티어링휠, 스티어링샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클현가스프링, 쇼크옵쇼버패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷등크랭크샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입및배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 175

178 투입 소재별 기계가공품프레스가공품조립부품철강품비철금속부품고무제품플라스틱제품및기타 피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링등휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임등에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프등실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠등미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷등엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰등범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그등 * 출처 : 한국자동차공업협동조합 당사는 2~3 만개의자동차부품들중전장부품으로분류되는정션박스 (Junction Box) 와전기차및이차전지부품에해당하는 OBC(On Board Charger), BDU(Battery Disconnection Unit), High & Low Voltage DC Filter, BSC(Battery Sensing Cable), ICB(Inter Connection Board), SSR(Solid State Relay) 등을제조 판매하고있습니다. 당사는신성장동력을확보하기위하여고전압용 LDC(Low DC-DC Convertor), 48Voltage 용양방향 LDC, 전기차충전효율을향상시키기위한 10kw 용 OBC 등을개발하였습니다. 또한, 가솔린시장에서는 System Integration 을위하여 Smart Junction Box 와 Wire Harness 를접목한기술제안사업을진행하고있고, 전기차시장에서는 OBC, BDU, PACK 조립, LDC 등전원공급시스템의기반기술을바탕으로전원공급체계에대한기술제안사업을진행하는등해당분야및이의응용분야에선도적인역할을수행할것으로예상됩니다. 특히향후폭발적인성장이전망되는전기자동차에너지관리분야시장에서각광받을수있을것으로전망됩니다. 2) 자동차산업과당사의성장과정 구분 대내외 여건 영화테크 영업활동 설립기 (2000 년 년 ) - 국산차 Full Line-up - 자동차수입자유화 - 자동차업계구조조정 - 해외자동차국내시장진입 (GM, 르노 ) : 법인설립 : 르노삼성거래시작 : 경신 ( 현대차 1차업체 ) 을통해현대상용차공급시장 : 1보드타입 PCB 정션박스개발완료 - 정션박스설비구축 - OEM 2차벤더로영업활동 - 초기진입시기술력바탕 ( 대표이사 : 패카드코리아연구소장출신 ) 으로사업확대주력 - 소LOT 아이템개발참여 : GM 대우자동차윈 등으로고객신뢰성확보 스톰정션박스수주 : GM 대우자동차윈 스톰정션박스공급 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 176

179 : 쌍용자동차체어 맨에 CAN 타입정션박스국내 최초개발및공급 성장기 (2007년 년 ) - 한국세계 5대자동차생산국진입 - 부품국산화율향상 - 생산거점의세계화 - 현대 / 기아자동차글로벌전략성공 : GM대우자동차글로벌미니카 ( 마티즈 ) 수주 : GM북미캐딜락프로그램수주로북미직접진출 : 북미사무소개설 : 현대자동차준중형시장 ( 년간180만대 ) 정션박스수주 : 쌍용자동차체어맨 BSC 국산화 : 쌍용자동차프로토용전기차에 LDC 및 BDU - OEM 신뢰구축 - SJB 시장진출 - 전기차부품프로토공급 - 현대자동차블루온에 OBC 공급 - 한국지엠 1 차등록 - GM 북미직수출 ( 캐딜락 ) - 북미사무소개소 - GM GLOBAL 프로젝트 수주 ( 중국시장진출기반확보 ) 공급 : GM GLOBAL 프 로젝트수주및중국시장진출 기반마련 : 현대자동차최초 전기차블루온에 OBC 공급 상장준비기 (2014년- 2016년 ) - 차세대하이브리드부품산업시장형성및확대 - 수소연료전지자동차상용화시작 - GM GLOBAL 미니카 ( 스파크 ) 및관련전기차부품 ( 정션박스, SSR) 공급 - 중국심양공장에서중국및북미공급시작 - 중국우시공장에서엘지전자전기차프로토생산시작 - FAW 및중국내전기차신생 - 중국심양법인개소 - 중국우시법인개소 - 유럽독일사무소개소 - 엘지전자협력업체등록 - 한화테크윈협력업체등록 - SGM 및 FAW( 중국제일기차 ) 연구인력파견 업체에 SYSTEM 공급제안 당사는 2013 년까지정션박스분야에서고객및공급지역다변화를통해매출의안정및성장을유지하는모습을갖추었습니다. 또한, 2012 년부터미래지향사업품목발굴을위해초기전기차시장에진입하여기술력뿐만아니라고객과의협업체계를갖추었습니다. 기존에자동차부품사업에편중된당사의매출구조를다변화하기위해시스템통합부품분야, 2 차전지분야및이의핵심부품에대한연구기능을강화하였습니다 년도수요처의요구를받아연구개발중인 12V 용가솔린배터리관리시스템 (BSC) 을개발완료했고, 2014 년도엔전기차용히팅제어용 2.4kw 급 HVSSR(High Voltage Solid State Relay) 개발이완료되었으며, 양산을위한설비투자를마쳤습니다. 향후자동차의경량화, 하이브리드엔진의확대적용, 전기자동차시장의활성화는본기술의호재로서향후시장확대가예상됩니다. 또한, 고전압용 NOISE 억제를위해 DC-Filter 를개발및공급함으로써전기차시장뿐만아니라일반산업용분야로까지확대할수있는기반을마련했습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 177

180 주요공급실적 일자 내용 쌍용자동차에 CHAIRMAN에 BSC 국산화개발 쌍용자동차프로토용전기차에 LDC 및 BDU 공급 현대자동차최초전기차블루온에 OBC 공급 GM GLOBAL 미니카 ( 스파크 ) 에정션박스, GM북미 VOLT(GEN 1.0) 에 SSR 공급 기아자동차 RAY에 OBC 공급 한화테크윈 ( 구. 삼성테크윈 ) 에상용버스용 PRA 공급 LG전자를통해 GM북미 BOLT(GEN 2.0) 에 SSR 공급 LG전자를통해독일다임러에 DC-FILTER 프로토공급 나. 산업의특성 1) 기술집약적산업 자동차부품산업은단순부품에서정밀가공부품에이르기까지 2~3 만여개에달하는다양한부품으로구성되기때문에전방산업인완성차의수요, 생산에많은영향을받고후방산업인소재산업에도파급효과가큰기술집약적산업입니다. 생산의전문화, 표준화, 기계화, 자동화정도가타산업에비해높아 Automation( 자동화 ) 과 JIT(Just-in-time) ( 적기공급생산 ) 생산방식 이자동차산업에서생겨났으며, 컴퓨터등의제어장치를이용해기계를자동제어하는수치제어 (NC, Numerical Control) 공작기계나로봇도자동차산업에서가장활발하게도입되고있습니다. 또한컨베이어시스템에의한양산방식으로대표되는생산기술의고도화도자동차부품산업의경쟁력에있어중요한요소가됩니다. 자동차는기본적으로기계공업의산물입니다. 일반적으로장치산업이설비나운영노하우에따라품질이결정되며또한품질이연속적인데비해기계공업은수공업의속성을가지고있어 사람과기계의결합 기반위에도구를다루는산업으로서사람에의한노하우의의존성이높고또한제품의품질도비연속적으로나타나며각종관리기술이필요합니다. 따라서자동차부품산업은도구를만드는기술과다루는기술이축적되어야하고, 생산설비에구체화되어야하며, 각종의제조설비를자동차업체가독자적으로설계, 제작하는기술력이필요합니다. 2) 전방산업협력관계 자동차부품산업은전방산업인완성차시장의영향이매우높은특성을가지고있습니다. 자동차부품산업은크게완성차업체로의 OEM, 보수용시장으로의 A/S, 해외시장으로의수출부분으로구분됩니다. 주요공급실적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 178

181 매출구분주요수요결정요인납품처 OEM A/S 수출 국내자동차생산대수부품수입비중완성차업체의부품외주비율국내자동차보유대수자동차사고율부품내구성해외완성차업체의부품조달정책국산부품의품질및가격경쟁력국산자동차의해외운행대수 국내완성차업체국내모듈부품업체국내기타부품업체국내완성차업체부품대리점해외완성차업체및부품업체해외 A/S 대리점국내완성차해외법인등 * 출처 : 한국자동차공업협동조합 국내자동차부품산업의매출기반은실질적으로 OEM 부문에있다고할수있습니다. 내수에서 OEM 비중이여전히 75~80% 수준을유지하고있으며, 수출의경우에도국내완성차업체의해외생산확대에따라부품을현지에서공급받는 KD(Knock Down) 방식의수출이나 GM, FORD 등해외완성차업체에대한 OEM 매출이대부분을차지하고있습니다. 따라서자동차부품업체는기술개발능력, 품질, 납기, 가격등의측면에서완성차업체의요구수준을충족시키면서완성차업체와긴밀한유대관계를형성, 유지발전시킬수있는능력이사업안정에있어중요한부분입니다. 자동차부품산업은자동차산업과제품개발단계부터참여하여양산까지불가분의관계를갖고있으며, 자동차산업의국제경쟁력제고를위해서는자동차부품산업과상호긴밀한협력관계의유지및효율적인분업생산체제의구축이요구되고있습니다. 3) 계열화된시장구조 국내자동차부품산업은완성차제조업체와 1 차및 2 차하청업체와의수직적인계열화관계를형성하고있고완성차제조업체와계열회사간에기술, 자금, 인력면에서긴밀한유대관계를필요로하고있습니다. 대규모부품기업은자본집약적인엔진, 변속기, 차축등 1 차조립품을대량생산하고중규모기업은기능부품의중간제품과정밀기계가공품 ( 주조, 단조, 도금, 도장등 ) 을생산하며, 다품종소량생산을주로하는소형업체는대규모부품기업의 2 차하청으로단순가공품 ( 스프링, 나사, 와이어등 ) 이나보수용부품을생산하는경우가많습니다. 이에따라시장구조가폐쇄적이며산업내진입을위해서는기술력, 양산능력, 모기업과의관계등이선결되어야합니다. 그러나최근에는부품조달이글로벌화되고초대형선진부품기업들이국내에진출하고있어규모의경제및기술력이매우중요시되고있습니다. 4) 규모의경제효과가큰산업 자동차의생산에는막대한설비투자와개발비가소요되며적정수준의생산규모를유지하고생산원가를절감시켜야가격경쟁력을확보할수있는규모의경제효과가매우뚜렷이나타나는산업입니다 년대초미국의연구결과에나타난자동차한모델당연간최소생산량은 10 만대가되어야한다고했으나, 최근에는 30~60 만대로, 한개의자동차회사당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 179

182 100 만대 ~200 만대가되어야한다는주장이나오고있으며, 이는생산설비의자동화에따른시설투자와신제품개발에따르는 R&D 비용, 제품수명단축에따른금형및치공구비용의증가에기인한다고볼수있습니다. 5) 정부규제산업 자동차산업및자동차부품산업은국민경제뿐만아니라국민개개인의안전과환경에미치는영향이지대하여각국정부는자동차의제조, 사용, 보수, 환경 ( 배기가스, 연비, 소음, 리사이클링등 ), 안전 (ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌등 ), 조세등과관련된다양한법규를마련하여규제하고있습니다. 특히재원확충또는내수진작등을위해탄력적으로시행되는자동차세제는산업수요에단기적이고직접적인영향을미치고있으며, 전세계적으로강화되고있는환경및안전관련규제는각완성차업체로하여금중장기적인생존과시장선점을위해기술개발경쟁을가속화하도록유도하고있습니다. 6) 융복합산업및종합조립산업 자동차산업은여러가지재료를사용하여각부분품마다각기다른공정을거치는 2 만여개의부품을조립하여하나의자동차를완성하는복합적성격의대표적인조립산업이며, 다품종대량생산방식의특징을갖는종합산업또는융복합산업입니다. 특히근자에는자동차가첨단 IT 부품및네트워크로무장함으로서첨단전자산업과도연결고리들을만들어가고있습니다. 따라서소재및부품생산에관련된철강금속, 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업, 전자산업등과밀접한상관관계를맺고있으며이와관련한산업의발전은곧자동차산업의발전으로이어지고있습니다. 다. 산업의성장성 1) 세계자동차시장현황및전망 가 ) 자동차시장현황및전망 세계지역별자동차판매량 ( 단위 : 만대, %) 지역 2015년 2016년판매전년비판매전년비 세계 8, , 미국 1, , 유럽 1, , 중국 2, , 인도 브라질 러시아 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 180

183 한국 * 출처 : 글로벌경영연구소 글로벌경영연구소의자료에따르면 2016 년세계자동차시장판매규모는전년대비 3.6% 증가한 8,902 만대가판매되었습니다. 미국은 2015 년 1,748 만대를판매하여전년대비 5.8% 증가하며큰폭으로상승하였고, 2016 년에는 1,750 만대를판매하여전년대비 0.1% 로증가하며사상최대판매치를보였습니다. 유럽시장은저유가와저금리및인센티브확대로 2014~2015 년도에이어자동차시장이성장하는회복세를보이고있으며, 2016 년에는 1,702 만대를판매하여전년대비 6.5% 의성장률을보였습니다. 중국은 2015 년 8.3% 성장하며지속적인증가추이를유지하였고, 2016 년에는구매세인하효과로 2,404 만대판매를기록하며전년대비 15.5% 가증가하였습니다. 인도는 2014 년 6 월부터소비세인하를시행으로 2014 년하반기부터성장세를회복하였고경기호조와고속도로망완공으로 2016 년인도자동차시장은 292 만대의판매로전년대비 5.8% 성장하였습니다. 반면브라질과러시아자동차시장은침체가지속되고있습니다. 브라질은 197 만대로전년대비 -20.5%, 러시아는 143 만대로 -10.6% 로감소세를보이고있습니다. 세계지역별자동차판매전망 ( 단위 : 만대, %) 지역 2016년 2017년 (F) 판매전년비판매전년비 세계 8, , 미국 1, , 유럽 1, , 중국 2, , 인도 브라질 러시아 한국 * 출처 : 글로벌경영연구소 2017 년세계자동차판매량은 1.9% 증가한 9,068 만대로성장주도시장의부재로금융위기이후가장낮은증가율을보일것으로예측됩니다. 미국의경우기준금리인상으로인한할부시장의위축과대기수요소진으로 7 년만에?0.1%(1,748 만대 ) 의마이너스성장이예상됩니다 년글로벌시장을주도했던유럽시장역시대기수요소진과지정학적리스크의확산, 브렉시트협상개시등으로인한소비심리악화로 0.6%(1,712 만대 ) 의성장정체가예상됩니다. 가장큰시장인중국시장은구매세인하폭축소 (5% 2.5%) 로인한영향으로 4.4%(2,510 만대 ) 의성장이예측되며, 인도시장은 SUV 신모델확대, 자동차금융확대등으로 6.2%(310 만대 ) 의성장이전망됩니다. 러시아시장도 4.9%(150 만대 ) 성장하며회복세를보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 181

184 이고있습니다. 반면, 브라질은감소폭은크게둔화되지만신차부족, 수요위축등으로인하여 -0.6%(196 만대 ) 성장하며 5 년연속마이너스성장을할것으로보입니다. 아세안시장은빅 3( 인도네시아, 태국, 말레이시아 ) 시장회복으로성장이예상됩니다. 나 ) 전장부품시장현황및전망 전장부품은역할에따라안전, 주행, 전기차, 네트워크등 4 가지군으로나눌수있습니다. 안전은자율주행, 보조장치 (ADAS), 에어백, 카메라등을들수있으며, 주행은공조, 난방, 엔진, 트렌스미션류등, 전기차는배터리, 발전기, 인버터등, 네트워크는이더넷, CAN 통신등이있습니다. [ 자동차전장부품개요 ] 안전주행 EV 네트워크 ADAS, 에어백, 카메라, 보안, 주행보고 (EPS, ABS 등 ), 미터 / 경보, 센서기기 (Rader, 차량경보 ), TPMS, View Assistance( 램프등 ) 공조 / 난방, 엔진, 모터, 펌프 / 컴프레셔, 트랜스미션 BMS, 배터리, 컨버터, 발전기, 인버터, 모터, 충전기 CAN-BUS, 이더넷, Flex-ray, LIN, MOST * 출처 : TDK, 삼성전기, 키움증권 자동차제조원가중전장부품이차지하는비중은지속해서성장하여왔으며, 2030 년에는 50% 를넘어설것으로예상됩니다. 자동차는 IT Set 에가까워지며, 이미전기차인 Toyota 의 Prius 는제조원가의 47% 가전자제품으로추정됩니다. 자동차제조원가중전장부품비중 자동차전장부품의시장규모는 2012 년 210 조원에서 2020 년에는 340 조원으로성장할것으로전망됩니다. 안전기능이추가될수록기술적복합도가커지고, 차량이더욱많은정보를수집할수록이를분석, 처리할수있는능력도비례해요구되기때문에자동차내전자장비 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 182

185 의비중이높아질수밖에없습니다. 현재차량 1 대당많게는 70 여개의 ECU(Electronic Control Unit) 와 1 억라인이상의소프트웨어가탑재되고있습니다. Toyota CEO 는 향후자동차산업은스마트폰에타이어를붙이는일이될것이다. 라고말하였습니다. 이처럼향후자동차는전장화, 스마트화되면서전장부품시장규모또한지속확대될것으로기대됩니다. 스마트카기술분류 2) 국내자동차시장현황및전망 가 ) 국내자동차시장현황 국내자동차시장동향 ( 단위 : 천대, 억불 ) 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 생산 ( 천대 ) 4,562 4,521 4,524 4,556 4,229 내수 ( 천대 ) ( 국산차 ) 내수 ( 천대 ) ( 외산차 ) 1,411 1,383 1,463 1,589 1, 수출 ( 억불 ) 수입 ( 억불 ) * 출처 : 자동차산업협회, 무역협회 주 ) 생산, 내수는국내완성차업계 ( 현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용등 ) 의실적집계이며, 수출 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 183

186 , 수입은통관기준금액입니다 년국내자동차생산량은 423 만대로 -7.2% 의마이너스성장을보였습니다. 상반기까지개별소비세인하혜택으로판매에호조를보였으나 7 월인하종료이후판매절벽이발생하였습니다. 이후 12 월노후차교체지원정책으로소폭회복하였으나, 국산차의내수시장은 만대, 외산차 22.7 만대로총 만대가판매되어전년대비 -0.7% 감소추세를보였습니다. 내수시장의긍정적요인으로는경제성장과실업률감소에따른소비의증진과저유가기조의지속이있습니다. 또한정부의노후차교체지원정책으로인한대체수요가증가하였고, SM6, 신형말리부등중형신차에대한높은수요와하이브리드, 전기차등친환경전용차에대한공급증가로인한라인업증가가있습니다. 내수시장의부정적요인으로는가계부채부담의가중과디젤차의성장둔화, 수입차의시장잠식, FTA 의관세인하등이있습니다 년자동차내수시장영향요인 ( 단위 : 천대, 억불 ) 긍정적요인ㅇ국내경기주요지표 ( 15 16) - 경제성장률 2.7% 3.2% - 민간소비 1.8% 2.2% - 실업률 3.7% 3.5% ㅇ저유가지속 ( 배럴당 ) : $62(`15) $60(`16) ㅇ10년이상노후차에대한대체수요확대 675만대 (`14.12) 689만대 (`15.10) ㅇ출시예정모델증가 : 9대 (`15) 11대 (`16) ㅇ친환경전용차출시에따른라인업증가 부정적요인ㅇ가계부채부담가중 (`14.2분기 `15.2분기) 1,036조원 1,130조원 (9.1% ) ㅇ폭스바겐배출가스조작사태여파로디젤차시장성장둔화ㅇ수입차시장잠식확대점유율 14.4%(`15) 16.0%(`16) ㅇ한-EU FTA 관세인하 (`16.7) 1,500cc 이하 : 1.3% 0% ㅇ한-미 FTA 관세인하 (`16.1) 승용차 : 4% 0% * 출처 : 한국자동차산업협회, 2016 년자동차산업전망 자동차수출시장의경우 FTA 에따른관세인하, 국산차브랜드가치상승, 신모델증가와해외마케팅강화등의긍정적인요인들이있습니다. 특히 2016 년 1 월부터미국, 캐나다, 호주에서국산승용차의관세율이 0% 로, EU 에서는 1,500cc 이하승용차에대한관세율이 2016 년 7 월부터 0% 로변경됨에따라국내완성차업체의수출증가에긍정적으로작용할것으로판단됩니다. 그럼에도불구하고, 2016 년수출은 650 억달러로전년대비 -8.8% 하락하였습니다. 이는미국의기준금리인상에따른신흥국의경제불안과원유 원자재가격하락, 현지통화약세로인한러시아및중남미경기침체가악영향을미쳤기때문입니다. 또한엔화약세전환에따른가격경쟁력약화와글로벌완성차업체의친환경차출시확대등이수출액감소에부정적요인으로작용하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 184

187 2016 년자동차수출시장영향요인 긍정적요인ㅇFTA 관세인하에따른수출환경개선미국 : 승용 2.5% 0% 캐나다 : 승용 4% 0% EU: 1,500cc이하승용 1.6% 0% 호주 : 승용 1.7% 0% ㅇ국산차의품질및브랜드가치상승현대쏘나타, 기아쏘울, 스포티지, K7, K9 각차급별고객만족도 1위 ( 미국오토퍼시픽 2015 고객만족도조사 ) 부정적요인ㅇ미국기준금리인상에따른신흥국경제불안가능성ㅇ원유 원자재가격하락, 현지통화약세로인한러시아및중남미경기침체지속ㅇ엔화절하에따른가격경쟁력약화엔 / 달러환율전망 120( 15) 122( 16) ㅇ글로벌완성차업체의친환경차출시확대및마케팅강화 * 출처 : 한국자동차산업협회, 2016 년자동차산업전망 나 ) 국내자동차시장전망 2017 년내수자동차산업은 2017 년 6 월까지진행되는노후차교체지원정책시행과저유가의지속, 준중형및 SUV 등주요차급신차출시는 2017 년내수시장에일부긍정적인영향을줄것으로예상됨에도불구하고, 개별소비세인하 (5% 3.5%) 로발생했던선수요효과로 2015 년사상최대판매에따른기고효과와가계부채부담증가, 지속적인경기부진, 고용부진에따른소비심리위축으로인하여자동차산업시장의마이너스성장이예상됩니다 년내수시장예상판매량은 176 만대로전년대비 -3.5% 감소한수준입니다. 내수자동차시장연간판매량 ( 단위 : 만대, %) 연도 국산차 외산차 종합 전년비 (F) * 출처 : 글로벌경영연구소 주 ) 외산차에는국내업체 OEM 제외, 총계에는수입중대형상용및국산업체 OEM 제외 또한최근수년간두자릿수증가를지속했던외산차는중저가브랜드공세확대가긍정적인요인이지만, 유로 6 도입에따른디젤차특수소멸과폭스바겐디젤스캔들영향으로 2016 년판매량감소하였으며 2017 년에도판매량증가율이한자릿수를기록할것으로예상됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 185

188 2017 년외산차내수판매는전년대비 7.9% 증가한 24.5 만대로예상되며내수시장점유율은 13.9% 로전망됩니다. 이러한확대요인으로는한 -EU FTA 로인한가격경쟁력향상, 엔화약세를바탕으로한일본업체공세강화, 고연비디젤차를포함함신모델출시, 브랜드가치지향성이높은 20~30 대로의수요층저변확대, 수입차대중화에따른심리적저항약화, 수입차할부금융서비스강화등으로판단됩니다. 한 -EU FTA 발효에따른승용차관세 ( 기존 8%) 인하일정은다음과같습니다. 한 -EU FTA 발표에따른관세인하일정 ( 단위 : 만대, %) 구분 11년 7월 12년 7월 13년 7월 14년 7월 15년 7월 16년 7월 1,500cc 초과 ,500cc 이하 * 출처 : 한국자동차산업연구소 2017 년완성차및자동차부품수출액은전년비 3.3% 증가한 672 억불수준으로전망되고있습니다 년완성차수출액은기발효된 FTA 관세인하효과, 국산차의브랜드가치상승, 신형모델투입및해외마케팅강화로수출요건개선등으로 4.2% 증가한 423 억불이예상되며, 자동차부품은글로벌업체로의부품공급량확대등으로 1.97% 증가한 249 억불이전망됩니다. 자동차및자동차부품수출추이및전망 ( 단위 : 억달러 ) 다 ) 국내자동차부품시장현황및전망 국내자동차부품산업은 OEM 부문에대한높은의존도로인해국내완성차생산수준에따라실적이연동되는모습을보여왔습니다. 그러나외환위기를거치면서수요의안정성을확보하고새로운성장동력을발굴한다는차원에서해외직수출확대를위한업계의노력이이어지고, 생산차종의상급이동및편의사향고급화추세에따른부품의고부가가치화진전으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 186

189 자동차생산과부품매출간의상관관계가약화되고있는추세입니다. 한국자동차산업협동조합에따르면 2015 년기준자동차부품부문별매출비중은 OEM 65.7%, A/S 4.6%, 해외수출 29.7% 로나타나고있습니다. 국내자동차부품산업의매출실적분석 ( 단위 : 억달러 ) 구분 매출실적 OEM A/S 수출 ( 주 1) 합계 증감율 (%) 2011년 516,293 30, , , 년 519,732 30, , , 년 507,352 30, , , 년 519,993 31, , , 년 484,810 33, , , * 출처 : 한국자동차산업협동조합 주 ) 수출은산업통상자원부 MTI Code 자동차부품실적에서완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을제외하고원화로환산 한국무역협회에따르면, 2015 년자동차부품수출액은전년대비 1.8% 증가한 254 억달러를기록하였습니다. 품목별로는보수용부품수출보다는금액비중이훨씬큰완성차조립용 (OEM) 부품의수출이주류를이루고있으며, 과거범용부품위주에서기술, 안전부품의수출이증가하고있습니다 년에는해외완성차공장 ( 중국, 멕시코 ) 준공및 FTA 효과로인한수요증가로 2015 년대비 1.1% 증가한 257 억달러를기록할것으로예상됩니다 년완성차와부품을합한수출액은총 712 억달러에달하였으며, 이에따라자동차부품수출액은완성차와부품수출액총액의 33% 비중을차지하였습니다. 자동차부품, 완성차수출추이 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 부품수출 23,088 24,610 26,079 26,636 25,430 완성차수출 45,312 47,201 48,635 48,921 45,800 수출합계 68,400 71,811 74,714 75,557 71,230 부품수출비중 33.8% 34.3% 34.9% 35.3% 35.7% * 출처 : 한국무역협회 상기표와같이자동차부품수출과완성차수출이증가추세에있는것은 1990 년대이후국산자동차부품의품질과가격경쟁력이점진적으로향상되면서해외주요업체의수요가증가한것이주요인으로작용했습니다. 또한국내완성차업체의해외인지도제고와함께글로벌생산거점확보가본격적으로이루어진것도국내자동차부품의수출증가에한축으로기여한것으로나타났습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 187

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191 3) 주요고객사의현황및전망 가 ) GM General Motors( 제너럴모터스 ) 는 1908 년에창립되어미국에기반을둔완성차제조및판매업체로, 2014 년기준 만대를판매해미국 1 위, 글로벌 3 위자동차제조업체입니다. Chevrolet, Buick, GMC, OPEL, Vauxhall,Holden, Cadillac 등대중부터고급까지폭넓은브랜드보유하고있습니다 년기준 GM 의자동차매출액은전체매출액의약 94.2%( 북미 71.6%, 유럽 11.2%, 글로벌 7.1%, 남미 4.3%) 이며, 지역별판매량은북미 36.3%, 유럽 12.1%, 글로벌 45.9%, 남미 5.8% 를기록하였습니다. 신규또는부분변경모델의출시로 2017~2020 년까지볼륨이약 38% 증가할것으로예상되며, 특히 Crossover, 트럭, SUV 주요모델이동일기간신규출시되어볼륨성장을주도할전망입니다. 신규사업으로는 GM 크루즈기반자율주행차디트로이트시내테스트, IBM 과함께파트너협약으로커넥티비티개발, Maven( 카쉐어링 ) 고객, 주행거리확대및 Uber 와파트너통한라이드쉐어링자율주행프로그램등을개발하고있습니다. 지엠의정션박스는구매정책에따라델파이, 리어, 야자키, 영화테크, 중국의쯔웨이로 Supply pool 이구성되어있습니다. 신규차종이출시됨에따라 Sourcing 이이루어질때위 5 개업체중심으로구성되며최근지엠 Leadership Group 에서는영화테크에대해현재 5% 인점유율을향후 10% 까지끌어올리는것을검토한바있습니다. GM 은 2020 년까지중국에서만 10 종이상의친환경차를출시할계획이며, 2025 년에는 50 만대를목표로하고있습니다. 또한, 상하이 GM 에서는북미 GM 의 BOLT 차량에대해 2019 년하반기부터상하이 GM 중국공장에서생산하기로결정한바있으므로향후당사매출액에도긍정적인영향을줄것으로예상됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 189

192 GM 신차종출시계획 나 ) 현대기아자동차 현대기아자동차의경우 Wire Harness 업체인 1 차업체에서정션박스를통합관리및공급하고있습니다. 정션박스는 2 차업체로 Wire Harness 공급업체인유라코퍼레이션, 주식회사경신, 티에이치엔을통해현대기아자동차에정션박스를공급하고있습니다. 이들 Wire Harness 업체별로정션박스 Supplier Pool 을구성하여공급을받고있으며, 일부수량에대해선현대기아자동차구매정책에따라 1 차업체인 Wire Harness 업체에서직접생산하여공급하고있습니다. 현대차그룹의 2017 년경영방침발표에서현대기아차의 2017 년글로벌생산판매목표를전년비 4.7% 증가한 825 만대 ( 현대차 508 만대, 기아차 317 만대로각각 4.5%, 5.0% 성장 ) 로제시하였는데이는글로벌저성장전망에도멕시코, 중국창저우공장안정화및중국충칭공장신규가동등을통해신규시장개척을강화하겠다는의지를피력한것입니다. 중장기적으로 2020 년까지친환경차 28 종이상출시, 매년 10 개이상신차공개등을통해상품경쟁력을강화하겠다는계획도내놓았습니다. 현대기아차 2017 년글로벌판매목표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 190

193 * 출처 : 현대기아차, IBK 투자증권 현대차는 'CES 2017' 의주제로 1) 연결성 (Connectivity) 과 2) 자율주행 (Autonomous Driving), 3) 차량용헬스케어 (Health Care), 4) 퍼스널모빌리티 (Personal Mobility), 5) 친환경교통수단 (Eco-friendly Transportation) 등 5 가지를제시하였습니다. 즉, 인공지능 (AI) 을통해스스로운전하는자율주행차와이를다양한스마트기기및집, 도시까지연결하는개념, 운전자의심박수및뇌파체크와같은헬스케어, 이동성을극대화한 1~2 인용초소형차량등을의미합니다. 이는현대자동차가앞으로나아갈방향을잘보여주고있습니다. 자율주행차가등장할경우, 차량내부를구성하는전장품의개수는더욱다양해지고정션박스가구현해야할기능또한많아져야할것으로전망됩니다. 당사는제한된공간에서다수의기능을구현할수있는 1 Board PCB 생산노하우를보유하고있으며, 특히스마트정션박스기반기술을활용하여자율주행차에탑재될차세대정션박스분야에서선도적인역할을할수있을것으로기대됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 191

194 현대차그룹의차세대패러다임추진현황과전략 분야현재향후계획 커넥티드카 ADAS 자율주행 시스코와커넥티드카관련네트워크개발협력독자커넥티드카소프트웨어플랫폼운영체제개발중인포테인먼트용구글안드로이드오토와애플카플레이탑재확대보쉬등일부글로벌부품사독점제품국산화추진 2가지이상의퓨전센서개발확대현대기아차는현재레벨2 수준의자율주행기술을확보하고고급차종에탑재중자율주행제어로직프로그램독자개발 2020 년독자소프트웨어운영체제의 커넥티드카출시계획 2020 년까지소형차에도 ADAS 기능기 본탑재확대계획 2020 년까지제한된조건에서자율주행 이가능한레벨 3 달성 2025 년 ~2030 년에는레벨 4 완전자율 주행차량실용화할계획 * 출처 : 현대기아차, 현대증권 4) 대체시장의현황및전망 기존자동차산업에서차세대자동차산업으로의 Global Trend 는크게 3 가지로요약할수있습니다. 첫번째는 스마트카 입니다. 4 차산업혁명의관점에서 스마트 의핵심은 연결성 (Connect) 와 이동성 (Mobility) 을축으로하는초연결ㆍ초지능의구현이라는점에서스마트카의기술적인지향점은자율주행차로볼수있습니다. 스마트카로의변화는자동차부품산업에다음과같은변화를줄것으로예상됩니다. 미래자동차산업의트랜드 구분 키워드 현재 미래 자동차콘셉트변화 자산에서수단으로 자동차 ( 자산 ) 모빌리티 소비자트렌드 고유경제의확산 소유 공유 업종의진화 제조? 서비스업융합 제조업 제조 + 서비스업 테크트렌드 인간의편의극대화 운전자보조시스템 자율주행 친환경 연비개선 내연기관 전기차 * 출처 : KOTRA 스마트카주요기능 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 192

195 먼저센서와 IT 기술을이용한스마트크루즈콘트롤, 고속도로자율주행, 정체구간자동운전, 자동주차기능등운전자편의성및안전성을높이는전자제어기술이빠르게도입되고있습니다. 또한자율주행의단계별성공의따라점차운전자의주행관련부품의쇠퇴와자율주행을위한부품의수요증가가예상됩니다. 이러한변화는대체로자동차제품가격의상승으로이어진다는점에서자동차업체들에게기회요인이기도하지만, 이러한변화에적절하게대응하지못한다면트랜드에뒤쳐지게된다는점에서도전적인요인이기도합니다. 특히순수전기차와자율주행이극단적으로빠르게진전된다면완성차업체에게는위협으로다가올수도있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 193

196 미래자동차산업의시장전망 스마트카 자율주행차시장전망 * 출처 : ( 좌 ) 맥킨지컨설팅, 언론 BNK 투자증권, ( 우 ) IHS, BNK 투자증권 IHS, BNK 투자증권 차세대자동차산업의두번째트렌드는친환경입니다. 기존내연기관중심의자동차산업에서친환경자동차인전기차와수소차로의변화는이미시작되었고, 가시화된변화입니다. 이러한변화의중심은다양한전기차모델의출시, 국제적환경규제에따른각국의친환경자동차지원정책, 배터리가격의하락등이있습니다. 글로벌전기차시장은연평균 37.7% 의성장을보일것으로전망되어앞으로더욱성장할것으로전망됩니다. 글로벌전기차시장연평균시장전망 * 출처 : EV Sales, Inside EV 전기차종류는 EV(Electric Vehicle), PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle) 가있습니다. 이중현재가장많이이용되고있는전기차는하이브리형전기차입니다. 하이브리드형전기차는복합형전기차로내연기관이함께사용되는전기차를말합니다. 하지만전기차시장의목표는순수전기차인 EV 차량으로 2014 년대비 2015 년의전기차판매량추이를보면, 하이브리드 (HEV) 차량은 165 만대에서 146 만대로감소추이를보인반면전기차 (EV) 와플러그인하이브리드 (PHEV) 차량은각각 17 만대에서 30 만대로, 12 만대에서 22 만대로증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 194

197 이러한시장변화에따라내연기관자동차가순수전기차로변화할경우변화는다음과같이예상해볼수있습니다. 우선내연기관의변화입니다. 연료저장장치가배터리형식으로변화할것이며, 배기관련부품이사라질것있습니다. 또한전기차를충전하기위한충전관련제품, 전기차에필수적으로포함되는부품들의호황이예상됩니다. 블룸버그에따르면이와관련된시장인이차전지시장은 2016 년 ~2024 년 CAGR 은 34% 로시장이확대될것으로전망됩니다. * 출처 : ( 좌 ) HIS 오토모티브, 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회 ( 우 ) 블룸버그 차세대자동차시장변화의마지막트렌드는경량화입니다. 이는스마트카와친환경차구분없이모든자동차의기본적인변화입니다. 자율주행을위한각종부품들의증가, 전기차의항속거리문제를고려할때미래자동차의경량화노력은지금보다더욱커질가능성이높기때문입니다. 특히, 전기차는배터리가격의하락과경량화가동시에달성되었을때항속거리증가를극대화할수있는것으로추정됩니다. 전통적인내연기관역시연비개선의기본은경량화라는점을고려할때경량화소재수요는점차확대될전망으로가격, 가공및조달용이성, 사후수리등을고려할때알루미늄의매력이재차부각될가능성이높습니다. 이에따라자동차용알루미늄수요는 `25 년까지연평균 8.2% 증가할것으로전망됩니다. 결론적으로차세대자동차의변화트렌드에따라전장화, 자율주행기술확대, 전기차확산, 경량화시도등으로자동차핵심부품업체, 친환경차부품업체, 배터리업체, 경량화소재업체들에게는새로운기회가창출될가능성이높습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 195

198 * 출처 : ( 좌 ) POSRI, Ricardo ( 우 ) BNK 투자증권 라. 시장여건 1) 목표시장 당사는한국, 북미 / 상하이 GM 및르노삼성자동차, 쌍용자동차등완성차업체는물론 LG 전자, 한화테크윈등다양한국내외대기업의 1 차협력업체이고, 현대기아자동차의 2 차협력업체로서설립시부터유지관리해온시스템통합설계및제조공정기술노하우및타자동차부품업체의영업망을활용하여경쟁력을키워왔습니다. 하지만당사는국내내수시장성장성에한계를느껴해외시장개척및현지자동차부품의효율적인납품을위하여 2010 년미국에법인을설립하였으며, 2013 년 12 월중국심양및 2016 년 11 월중국우시에법인을설립하였습니다. 현대자동차글로벌경영연구소의 < 세계자동차지역별판매전망, 2017> 에따르면 2016 년중국의자동차판매대수는 2,404 만대로작년대비 15.5% 성장하였으며, 미국은 1,750 만대로중국다음으로세계에서두번째로큰시장이라는것을알수있습니다. 이에따라당사는미국과중국법인에투자를꾸준히할것이며, 각국의해외업체들과의협력을통해글로벌시장진출을목표로하고있습니다. 이를위해당사는글로벌투트랙전략을통해북미 / 유럽등에는고부가고기술기반스마트정션박스등전장부품을, 중국과인도등신흥시장에는로컬업체를대상으로초기개발비부담이적은저가형정션박스등전장부품공급을시작으로점차높은기술력을바탕으로고부가제품공급을확대시켜나갈예정입니다. 또한당사는현재보유한스마트정션박스설계기술및전기차의전원공급망의기반기술로완료한 On Board Charger, Low DC-DC Converter, Battery Disconnection Unit 및관련핵심부품인 DC-Filter, Battery Sensing Cable, Solid State Relay, Inter Connection Board 을바탕으로향후자동차시장의새로운성장동력인친환경전기자동차시장에기진출하였으며, 향후이의재생을위한 REUSE 사업에도진출할수있을것으로판단됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 196

199 전기자동차의특성상 Battery 수명관리를해야하기때문에이의효율적관리시스템및배터리수명관리시스템을사용하여야합니다. 그러나타사의경우개별부품은개발했지만당사의경우이의통합적인시스템관리를통해전기차의효율을극대화할수있어전기차배터리의효율적인수명관리및향후재생사업을위한기반기술을가지고있다고하겠습니다. 미래엔쏟아져나오는전기차배터리를어떻게활용해야하는지가세계적인이슈로등장할것입니다. 당사는이에대한기반기술을가지고있어신성장동력을충분히가지고있습니다. 2) 경쟁현황 가 ) 정션박스 정션박스는당사를포함하여델파이, 리어, 야자키등소수업체가글로벌완성차업체의 Supplier pool 에포함되어있으며, 완성차업체는신차종을출시할때마다비딩을통해한차종당한업체를정션박스공급사로선정하고있습니다. 글로벌 GM 은당사, 델파이, 리어, 야자키, 중국의쯔웨이등 5 개사를 Supplier Pool 에포함하고신규차종이출시될때마다이들업체에 Sourcing 기회를부여한후한차종당하나의정션박스공급사를선정합니다. 글로벌 GM 의 'LEADERSHIP GROUP' 은개별 Supply 별발주비율을결정하며, 최근발주비율조정논의에따르면, 향후델파이와야자키에대한발주비율을줄이고당사및리어에대한발주비율을증가시킬계획입니다. 이에따라현재 5% 에불과한당사의 GM 향점유율은 2019 년 10% 까지증가할것으로전망됩니다. 현대기아차의경우정책적으로정션박스업체는와이어하네스업체에정션박스를공급하도록하고있습니다. 이에당사는현대기아차에대한 1 차업체인 ' 경신 ' 에정션박스를공급하고있으며, 2016 년기준현대기아차전체정션박스물량의 20% 를당사가공급하였습니다. 당사의현대기아차향점유율은 1 Board PCB 설계기술이가진원가경쟁력을기반으로 2019 년 25% 까지증가시킬수있을것으로전망됩니다. 나 ) 전기차부품 당사가제조하는전기차부품의경우, DC Filter, SSR 과같이고객사의개발요청에따라전기차에최초적용된제품이다수존재하므로단일품목에서의점유율은매우높은수준입니다. SSR 의경우북미지엠의개발요청에따라전기차용으로최초개발한제품으로당사가 Sole Vendor 이며, 기타 12V 용차량에서극소량필요한기능이있는데이것은타이코및델파이가공급하고있습니다. 즉, 전기차 SSR 점유율은당사가 100% 를차지하고있습니다. DC Filter 의경우차량에최초적용된사례이므로제품양산이시작되면당사점유율은 100% 로예상되며, ICB 의경우지엠의북미지역은 KET, 그외지역은당사가공급하므로 50 : 50 의점유율을차지합니다. 다 ) 비교우위 1 글로벌공급망확보및지역별차별화전략 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 197

200 당사는미국, 독일, 중국, 인도등글로벌로확장하고있습니다. 이미미국, 독일등에글로벌품질 엔지니어서비스망을갖추고 GM 등세계적자동차메이커를대상으로첨단전장부품을공급하고있습니다. 또한세계최대완성차시장인중국에서는현지로컬부품업체와경쟁하기위해보급형제품들을맞춤설계함으로써시장을확대해나가는 ' 투트랙 ' 글로벌전략을구사하고있습니다. 이를위해 GM 등중국에진출해있는기존글로벌고객사의요구에신속히대응하고, 중국로컬자동차업체에대한현지화마케팅을위해 2013 년중국심양공장외에 2016 년에는중국무석 ( 우시 ) 에도현지법인을신설했습니다. 향후에는중국내 R&D Center 를통하여완성차업체들이요구하는최적화된고급제품개발 양산은물론차별화된품질 엔지니어링서비스를제공할계획을갖고있습니다. 또한중국시장에는핵심부품기술제공을추진하는등기술로열티사업기능을강화해나가는한편미래성장성이높은인도및신흥시장진출도추진중에있습니다. 2 지속적 R&D 투자및우수한연구개발인력 당사는 2015 년 455 억원 ( 연결기준 ), 2016 년에는 614 억원 ( 연결기준 ) 의매출을달성하는등매년 20% 이상의지속적인매출신장이기대됩니다. 이와같은성장의배경에는선행기술개발을위해지난 7-8 년간정부연구지원사업과자체 R&D 사업예산을통한총 100 억원규모의꾸준한인적, 물적환경에대한투자와이를통해축적해온연구개발역량이있습니다 년 6 월말기준전체 132 명의임직원중연구개발인력은 34 명으로그비중이 26% 에이르는기술집약연구개발중심기업입니다. 이는일반중소제조업체와비교해도월등히높은수치입니다. 국가과학기술위원회에따르면종업원수 명규모의제조업체연구원수비중은 12.2% 입니다. 당사는 2016 년 R&D 및품질총괄임원으로한국 GM 의전장부품 전기차개발을이끌어온핵심임원을영입한바있습니다. 완성차시각에서설계개발 System 을접목해한단계완성도높은제품양산화를기대하고있으며, 특히 2 차전지핵심부품및전기차, 전력전자분야연구에집중하고있습니다 년 2 월에는양산인프라확충을위해아산테크노밸리의아산본사와접한 1,500 평규모의시설을매입해전담 R&D 센터및제 2 생산시설을확보하는등미래성장을위한투자를아끼지않고있습니다. 3 주요제품의원가경쟁력 당사는한국, 북미, 상하이지엠의 1 차협력업체이고, 현대기아자동차의 2 차협력업체로서설립시부터유지관리해온시스템통합설계및제조공정기술노하우, 타자동차부품업체와의지속적이고친밀한영업망을활용하여경쟁력을키워왔습니다. 정션박스의원가경쟁력은설계기술이며원가에서가장많이차지하는기술이 PCB 설계기술입니다. PCB 설계및검증기술을바탕으로 PCB 사양을결정할뿐만아니라관련 Relay 및 Fuse 의사양도결정합니다. 설계기술의핵심은차량시스템에대한 Knowledge 에서출발합니다. PCB 설계는차량의소비전력을기준으로진행되는데표면적인명목상의소비전력을기준으로할경우 Over Design 되고따라서설계원가도상승하는데다년간의차량소비전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 198

201 력추이에대한검토및검증을바탕으로최적화설계를할경우설계원가를최소화할수있습니다. 이것이원가경쟁력을확보하는핵심기술입니다. 특히, 당사는창업초기부터 PCB 타입으로정션박스를개발해왔고, 20 년가까운설계, 개발, 검증, 필드피드백등노하우를보유하고있어, 신흥경쟁사대비우수하고안정적인기술력을인정받고있으며, 해외글로벌부품회사대비 15% 내외의원가경쟁력을확보하고있습니다. 원가경쟁력내용중자재비의경우플라스틱, 릴레이, 퓨즈등은글로벌시장가격으로구입하고있으며, 메탈파트의경우당사의부품설계기술을반영하여 10% 경쟁력보유, PCB 의경우최적화설계기술및최적공급사발굴을통해 15~20% 경쟁력보유, 전체제조공정구비시주요제조설비는사양개발단계부터참여하는공동장비개발로최적화하여글로벌경쟁사대비 20~30% 의투자비를절감하고있습니다. 4 제품확장성이큰기반기술에대한축적된노하우보유 스마트정션박스에는전원, 신호, 접지외에다중통신, 전력선통신등을포함한전자제어통합의핵심기술이사용되며, 이기술은전기자동차분야에도고스란히접목되는기반기술입니다. 당사는 2007 년 2 월국내업체중최초로스마트정션박스를개발하여쌍용자동차 CHAIRMAN 에공급하기시작했습니다. 완성차업체와협업하는구조로진행되는해당프로젝트는당사자체기술뿐만아니라완성차업체의기술력또한공유할수있으므로당사는전자제어통합기술에대한노하우를축적하고있습니다. 스마트정션박스개발시자동차업계협업체계도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 199

202 전기차는관련시스템이대부분 CAN 이라는통신 Software 를기반으로기술이개발되어야만합니다. 당사는현재보유한 Smart 정션박스설계기술및전기차의전원공급망의기반기술로완료한 On Board Charger, Low DC-DC Converter, Battery Disconnection Unit 및관련핵심부품인 DC-Filter, Battery Sensing Cable, Solid State Relay, Inter Connection Board 을바탕으로향후자동차시장의새로운성장동력인전기자동차시장에진출할수있을뿐만이아니라이의재생을위한 REUSE 사업에도진출할수있을것으로판단됩니다. 전기자동차의특성상 Battery 수명을관리해야하기때문에이의효율적관리시스템및배터리수명관리시스템을사용하여야합니다. 그러나타사의경우개별부품은개발했지만후속관리시스템에대한개발이늦어지고있으며, 당사의경우이의통합적인시스템관리를통해전기차의효율을극대화할수있어전기차배터리의효율적인수명관리및향후재생사업을위한기반기술경쟁력을보유하고있습니다. 이처럼당사는폭넓은제품확장성을보유한기반기술을보유하고있으며, 이는당사의신성장동력으로작용할것이라기대됩니다. 5 기술및품질진입장벽구축 당사가생산하는자동차부품은고신뢰성을요구하는안전보안제품입니다. 일반적으로정션박스는배터리가장가까운곳에위치하여전원분배를하는제품으로차량의경량화에크게기여했지만, 과전류가흐를때이를 SHORT 시켜주어차량의중단및자동차화재를예방해주는안전보안기능이요구되는제품입니다. 따라서, 현대자동차의경우정션박스가 2 차품목임에도불구하고직접관리하는중요한제품이고, 안전보안부품으로분류되어공정감사시매우까다로운절차를밟아야합니다. 지엠의경우에도 Supply Pool 을구성하여지엠이인증한업체에한하여 Bidder List 에등재되어입찰에참여할수있습니다. 최근자동차부품시장에서는전자입찰방식을확대함으로써 OEM 업체간경쟁이매우치열해지고있습니다. 그러나당사가생산하는정밀, 보안, 안전부품들은개발과정부터양산품질관리까지기술수준이고난이도이므로진입장벽이매우높으며, 진입후에는타아이템대비안정적인경쟁력을확보할수있습니다. 당사는시장진입및선도기업으로서의입지를유지하기위해서끊임없는연구개발활동을지속하고있으며, 공정을개선하여경쟁력을키워가고있습니다. 6 전기차시스템전반에대한이해를기반으로개별부품에대한통합모듈시스템제공역량확보 자동차부품시장에서의경쟁력은고객사가요구하는스펙과품질수준을충족하면서도개별부품의사이즈와무게그리고, 원가를얼마나최소화할수있는가가핵심이라고하겠습니다. 당사는창사이래지속적으로정션박스, 스마트정션박스및다양한전기차 / 이차전지핵심부품들에대한연구개발과양산을지속해왔으며, 이과정에서다양한실차테스트및조립 / 분해등을통해단품수준을넘어서전자제어, 전력변환 / 관리관련전기차시스템전반에대 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 200

203 해경쟁사대비폭넓은수준의이해와시장이요구하는품질수준을만족시키는역량을확보하게되었습니다. 이와같은전체시스템에대한이해와설계 / 개발능력보유는, 개별단품들을통합및시스템화 / 모듈화함으로써자동차사가요구하는경박단소한부품제공이가능함은물론자동차사에개별부품에대한원가절감은물론양산조립성을획기적으로높일수있는역량을보유하고있다는의미입니다. 현재당사는전기차핵심부품인전압변환장치 (LDC, Low DC/DC Converter) 와차량탑재형충전기 (OBC, On Board Charger) 의통합모듈을개발중에있으며, 이와같은통합설계 / 개발능력을통해국내외자동차사를대상으로전기차핵심부품들에대한다양한통합모듈시스템을제안함으로써고객의기대를뛰어넘는가치를제공할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 201

204 2. 주요제품등의현황 가. 주요제품 ( 단위 : 백만원,%) 구분 정션박스 구체적용도전원분배및회로보 2017 년반기 2016 년 2015 년 2014 년 매출액비율매출액비율매출액비율매출액비율 22, % 46, % 41, % 40, % 제품매출 전기차 / 이 호 전압변환 차전지부 품, 고전류 / 전 압차단등 % 1, % 1, % % 기타매출 2, % 3, % 2, % 1, % 합계 25, % 52, % 44, % 42, % 주 ) 별도재무제표기준입니다. 나. 주요제품의가격변동추이 당사의주요제품인정션박스및전기차부품등의가격은고객사가차종별요구하는전장기능의구현정도가다르기때문에정션박스개당판매단가는차종별 / 발주수량별로상이합니다. 따라서, 아래표에기재한판매가격은총매출액을판매수량합계로나누어산술평균하여산정한것입니다. ( 단위 : 원, 달러 ) 사업연도 2017년반기 2016연도 2015연도 2014연도 품목 ( 제18기반기 ) ( 제17기 ) ( 제16기 ) ( 제15기 ) 내수 10,064 8,571 9,020 9,541 정션박스 수출 28,877 29,441 29,003 32,296 ($27.86) ($25.49) ($25.77) ($30.86) 전기차 / 이 차전지부 품 내수 17,043 20,714 14,875 24,517-22,000 19,000 18,667 수출 - ($19.00) ($16.25) ($19.33) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 202

205 3. 주요원재료에관한사항 가. 주요매입현황 ( 단위 : 백만원, 천달러, 천엔 ) 매입유형 품목 구분 2017년도반기 2016연도 2015연도 2014연도 ( 제18기반기 ) ( 제17기 ) ( 제16기 ) ( 제15기 ) 국내 5,788 6,101 6,198 6,888 릴레이 수입 33 4,892 3,729 2,627 (USD) (29) (3,978) (3,293) (2,494) 소계 5,821 10,993 9,926 9,516 국내 2,185 4,159 2,855 2,362 전자소자 수입 (JPY) (44,815) (78,307) (51,617) (47,740) 소계 2,640 4,888 3,338 2,838 국내 2,366 4,901 4,403 5,231 PCB 수입 소계 2,366 4,901 4,403 5,231 원재료 국내 2,176 4,771 4,426 4,426 프레스 수입 소계 2,176 4,771 4,426 4,426 국내 1,833 4,345 3,250 3,220 사출 수입 소계 1,833 4,345 3,250 3,220 국내 926 2,177 2,046 1,821 기타 수입 소계 926 2,177 2,046 1,821 국내 15,274 26,455 23,177 23,948 원재료합계 수입 488 5,622 4,212 3,103 소계 15,762 32,077 27,389 27,051 국내 부재료포장재류및 기타소모품 수입 소계 국내 기타 금형비 수입 소계 국내 15,389 26,937 23,612 24,426 총합계 수입 488 5,457 4,212 3,103 합계 15,877 32,394 27,823 27,529 주 ) 별도재무제표기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 203

206 나. 원재료가격변동추이 ( 단위 : 원 / 개, 엔 / 개, 달러 / 개 ) 사업연도 2017연도반기 2016연도 2015연도 2014연도 품목 ( 제18기반기 ) ( 제17기 ) ( 제16기 ) ( 제15기 ) 국내 릴레이 수입 (JPY) (45) (46) (53) (63) 국내 전자소자 수입 (USD) (0.019) (0.025) (0.027) (0.028) PCB 프레스사출원자재기타 국내 1,441 1,297 1,339 1,426 수입 국내 수입 국내 수입 국내 수입 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 204

207 4. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력, 생산실적및가동률 제품 품목명 구분 ( 단위 : 천대 / 백만원 ) 2017년도반기 2016연도 2015연도 2014연도 ( 제18기반기 ) ( 제17기 ) ( 제16기 ) ( 제15기 ) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 생산능력 4,484 51,828 8, ,656 8,667 90,888 6,403 75,405 정션 박스 생산실적 1,598 19,732 3,273 41,037 3,063 36,820 3,064 39,586 가동율 35.64% 36.50% 35.34% 47.85% 기말재고 228 1, , ,204 주 1) 전기차부품은당사의중국내자회사심양영화과기유한공사에서생산을하며, 당사아산 생산시설에서는일부모델에대해소량만생산하고있으므로별도의생산능력을기재하지 않았습니다. 주 2) 기말재고는연도말정션박스재고자산잔액을기재하였습니다. 정션박스가동률산출근거는다음과같습니다. 주 3) - 생산능력 = 시간당표준생산량 X 1일작업시간 X 연간조업일수 - 생산실적 = 연간생산수량 - 가동율 = 종합효율 = 시간가동율 * 성능가동율 * 양품율시간가동율 = ( 부하시간-정지시간 / 부하시간 )*100 성능가동율 = ( 미가동시간 / 가동시간 )*100 양품율 = ( 양품가동시간 / 미가동시간 )*100 나. 생산설비의현황등 ( 단위 : 백만원 ) 공장별자산별소재지 기초 가액 증가 당기증감 감소 당기 상각 기말 가액 최근 반기 가액 비고 토지 1, ,813 1,813 건물 5, ,966 4,895 기타 2, ,496 1,164 YP/KC 단 아산 - 본사 ( 공장 ) 기계장치 자자동삽입기 AD/JF FUSE삽입기 아산둔포 아산밸리 로 AD/JF Reed 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 205

208 Relay 자 동삽입기 AD/JF EOL 자동화검 사라인 ICB SMT LINE 아산 - 기술연구소 토지아산둔포 ,450 아산밸리주1) 건물 ,106 로 140 천안 - 공장 토지 천안성거 모전4길 건물 주 2) 주 1) 주 2) 당사는늘어나는전기차 / 이차전지부품개발 / 양산수요에대응하기위해아산-기술연구소 ( 토지 / 건물 ) 를 2017년 2월약 26억원에매입하였습니다. 천안-공장은타사에임대하여임대수익이발생하고있으므로재무제표상투자부동산으로분류되었습니다. 주 3) 기초 : , 기말 : 기준입니다. 증권신고서제출일현재당사의생산공장현황은다음과같습니다. 구분아산공장 ( 본사 ) 아산공장 ( 신연구소 ) 심양공장우시공장 소재지충남아산시아산밸리로 132 충남아산시아산밸리로 140 중국요녕성심양시대동구대망 가 50 호 중국강소성무석시석산개발구 부용중 3 로 99 호 공장면적 ( m2 ) 10,721 2,210 5,520 1,825 생산공간설명 1 층 /2 층 /3 층 /4 층생산동 1 층생산동 1 층생산동 4 층생산동 생산개시 2011 년 IBS 예정 2014 년 PPV 샘플생산중, 양산예정 주 ) 심양공장과우시공장은중국소재당사의별도자회사이며, ' 가. 생산능력, 생산실적및가동 률 ' 은아산공장 ( 본사 ) 를기준으로작성하였습니다. 다. 생산설비의신설및매입계획 ( 단위 : 백만원 ) 구분 설비 능력 총소요 자금 기 지출액 지출예정 2017 년 2018 년이후 착공 예정일 준공 년월일 진척율 기계장치 150,000ea/ 년 1, , Q 18.1Q 0% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 206

209 5. 매출에관한사항 가. 매출실적 매출유형제품기타합계 정션박스전기차 / 이차전지부품관계사금형기타 품목 수출 ( 단위 : 백만원, 천달러, 천개 ) 2017연도반기 2016연도 2015연도 2014연도 ( 제18기반기 ) ( 제17기 ) ( 제16기 ) ( 제15기 ) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 309 8, , , ,215 ($8,610) ($16,697) ($14,871) ($17,403) 내수 1,086 10,929 2,570 22,028 2,315 20,881 2,367 22,584 소계 1,395 19,852 3,225 41,312 2,892 37,616 2,931 40, 수출 - ($19) ($65) ($58) 내수 , , 소계 , , 수출 - 2,214-5,448-3, ($1,937) ($4,832) ($3,361) - 소계 - 2,214-5,448-3, 수출 - 2,186-3, ($1,908) ($2,626) ($759) ($560) 내수 , 소계 - 2,186-3,560-2, 내수 소계 수출 , , , ,889 내수 1,132 11,771 2,654 24,307 2,411 23,778 2,396 23,886 합계 1,441 25,094 3,310 52,170 2,992 44,818 2,963 42,775 주 ) 별도재무제표기준입니다. 나. 판매경로및방법 (1) 판매조직 당사는판매조직을 2 개의사업부로각각운영하고있습니다. 국내사업부는한국지엠, 현대자동차 ( 경신 ), 르노삼성, 쌍용자동차및엘지전자등의기술영업과영업관리를담당하고있으며, 해외사업부는북미지엠, 상하이지엠등지엠 GLOBAL 마켓및인도, 이란등의영업과영업관리를담당하고있습니다. 또한, 기술연구소에서는기술영업지원을담당하고있습니다. (2) 판매경로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 207

210 당사는공급하고있는모든품목을고객사로부터직접수주받아제작하여직접납품하는형태로공급하고있으며, 대리점및도매상을통해간접매출한사례는없습니다. 6. 수주상황 당사는장기공급계약을맺고주단위발주를통해제품을공급하고있으므로, 수주상황기재에대한해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 208

211 7. 시장위험과위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 외환위험, 이자율위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출돼있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의변동성에초점을맞추고있으며재무성과에미치는부정적영향을최소화하는데중점을두고있습니다 나. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는국제적으로영업활동을영위하고있기때문에외환위험, 특히주로미국달러화와관련된환율변동위험에노출돼있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채, 해외사업장에대한순투자와관련하여발생하고있습니다. 보고기간말현재외환위험에노출되어있는연결회사의금융자산ㆍ부채의내역은다음과같습니다. 외화금융자산ㆍ부채 ( 단위 : USD, CNY, EUR, 천원 ) 금융자산 구분 통화 2017 년반기말 2016 년말 2015 년말 외화금액원화환산액외화금액원화환산액외화금액원화환산액 현금및현금성자산 USD 1,250,445 1,425,008 4,991,065 6,031, , ,394 CNY 1,455, ,295 3,865, ,736 2,472, ,361 매출채권 USD 4,009,686 4,569,098 5,253,570 6,348,940 3,857,712 4,521,238 기타금융자산 USD 1,029,411 1,173,116 1,036,271 1,252,333 1,445,821 1,694,502 금융부채 매입채무 USD 2,635,484 3,003,398 3,469,824 4,193,283 3,384,222 3,966,309 EUR - - 5,505 6,978 5,505 7,049 기타금융부채 USD 34,929 40,410 28,080 33, 주 ) K-IFRS 연결재무제표기준이며, 2014 년에는 K-GAAP 에의한개별재무제표만작성하였으므 로, 별도의연결재무정보를기재하지않았습니다. 보고기간말현재다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율 10% 변동시연결회사의세후이익및자본에미치는영향은다음과같습니다. 환율변동에따른민감도 ( 단위 : 천원 ) 구분 세후이익에대한영향 자본에대한영향 2017 년반기 2016 년 2015 년 2017 년반기 2016 년 2015 년 달러 / 원상승시 351, , , , , ,677 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 209

212 하락시 (351,691) (734,435) (235,677) (351,691) (734,435) (235,677) 위안화 / 원 유로 / 원 상승시 18,322 50,230 33,102 18,322 50,230 33,102 하락시 (18,322) (50,230) (33,102) (18,322) (50,230) (33,102) 상승시 - (523) (529) - (523) (529) 하락시 주 ) K-IFRS 연결재무제표기준이며, 2014 년에는 K-GAAP 에의한개별재무제표만작성하였으므 로, 별도의연결재무정보를기재하지않았습니다. (2) 이자율위험 이자율위험은미래의시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험을뜻하며, 이는전액변동금리부조건의예금과차입금에서발생하고있습니다. 연결회사의이자율위험관리의목표는이자율변동으로인한불확실성과순이자비용의최소화를추구함으로써기업의가치를극대화하는데있습니다. 연결회사는내부자금공유확대를통한외부차입최소화, 고금리차입금감축, 장 / 단기차입구조개선, 고정대변동이자차입조건의적정비율유지, 국내외금리동향모니터링및변동금리부조건의단기차입금과예금을적절히운영함으로써이자율변동에따른위험을최소화하고있습니다. 보고기간말현재다른모든변수가일정하고이자율의 10bp 변동시연결회사의세후이익및자본에미치는영향은아래표와같습니다. 이자율변동위험 ( 단위 : 천원 ) 지수 세후이익에대한영향 자본에대한영향 2017 년반기 2016 년 2015 년 2017 년반기 2016 년 2015 년 상승시 2,990 1,759 5,418 2,990 1,759 5,418 하락시 (2,990) (1,759) (5,418) (2,990) (1,759) (5,418) 주 ) K-IFRS 연결재무제표기준이며, 2014 년에는 K-GAAP 에의한개별재무제표만작성하였으므 로, 별도의연결재무정보를기재하지않았습니다. (3) 가격위험 당사는공정가치로평가하는매도가능지분상품은없으므로, 매도가능지분상품에서발생하는가격변동위험에노출되어있지않습니다. (4) 신용위험 신용위험은연결회사차원에서관리되고있습니다. 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산및금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 거래처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 210

213 등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용위험을평가하게됩니다. 보고기간종료일현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 신용위험최대노출금액 ( 단위 : 천원 ) 구분 2017년반기말 2016년말 2015년말 현금및현금성자산 3,840,691 7,832, ,306 단기금융상품 8,654,119 4,797,100 5,003,736 매출채권 9,934,653 12,974,446 8,994,855 기타금융자산 - 유동 223, , ,719 기타금융자산 - 비유동 54,190 5,450 55,450 대출약정 9,040,000 9,165,000 10,915,000 주 ) K-IFRS 연결재무제표기준이며, 2014 년에는 K-GAAP 에의한개별재무제표만작성하였으 므로, 별도의연결재무정보를기재하지않았습니다. (5) 유동성위험 연결회사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고, 영업자금수요를충족시키기위해차입금한도나약정을위반하는일이없도록유동성에대한예측을항시모니터링하고있습니다. 유동성을예측하는데있어연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항도고려하고있습니다. 당사의유동성위험분석내역은다음과같습니다. 1) 2017 년반기말 유동성위험분석 ( 단위 : 천원 ) 당반기말 3 개월 미만 3 개월 ~ 1 년이하 1 년 ~ 5 년이하 5 년초과합계 매입채무 5,549, ,549,896 차입금 ( 금융리스부채제외 ) 719,616 3,254,559 2,385,186-6,359,361 금융리스부채 9,595 39,570 17,507-66,673 기타금융부채 1,066, ,655-1,277,850 2) 2016 년말 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 211

214 ( 단위 : 천원 ) 전기말 3 개월 미만 3 개월 ~ 1 년이하 1 년 ~ 5 년이하 5 년초과합계 매입채무 7,520, ,520,583 차입금 ( 금융리스부채제외 ) 2,201,521 4,521,740 1,771,259-8,494,520 금융리스부채 13,078 32,137 17,619-62,834 기타금융부채 1,051, ,195-1,169,604 3) 2015 년말 ( 단위 : 천원 ) 전기말 3 개월 미만 3 개월 ~ 1 년이하 1 년 ~ 5 년이하 5 년초과합계 매입채무 5,870, ,870,219 차입금 ( 금융리스부채제외 ) 566,858 4,442,920 4,066, ,080 9,407,007 금융리스부채 8,286 9,836 6,017-24,139 기타금융부채 732,001 76, ,896-1,190,897 주 ) K-IFRS 연결재무제표기준입니다. (6) 자본위험관리 연결회사의자본관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적의자본구조를유지하는것입니다. 자본구조를유지또는조정하기위해연결회사는주주에게지급되는배당을조정하고, 부채감소를위한신주발행및자산매각등을실시하고있습니다. 연결회사는자본조달비율에기초하여자본을관리하고있습니다. 자본조달비율은순부채를총자본으로나누어산출하고있습니다. 순부채는총차입금 ( 연결재무상태표의장단기차입금포함 ) 에서현금및현금성자산을차감한금액이며총자본은연결재무상태표의 " 자본 " 에순부채를가산한금액입니다. 자본조달비율 ( 단위 : 천원 ) 구분 2017년반기말 2016년기말 2015년기말 총차입금 6,330,724 8,353,416 9,098,127 차감 : 현금및현금성자산 (3,842,404) (7,836,805) (927,858) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 212

215 순부채 2,488, ,611 8,170,268 자본총계 34,891,464 31,102,799 22,850,127 총자본 37,379,784 31,619,410 31,020,395 자본조달비율 6.7% 1.6% 26.3% 주 ) K-IFRS 연결재무제표기준이며, 2014 년에는 K-GAAP 에의한개별재무제표만작성하였으 므로, 별도의연결재무정보를기재하지않았습니다. 8. 파생상품및풋백옵션등거래현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 9. 경영상의주요계약등 당사는 2017 년 7 월, 한국쌍용차와인도 ' 마힌드라 & 마힌드라 ' 로부터총 540 억원규모의전기차부품인전원차단유닛 (BDU, Battery Disconnection Unit) 과전압변환장치 (LDC, Low DC/DC Converter) 제품을수주하였으며, 2019 년이후매출에반영될것으로예상됩니다. 현재, 해당건에대하여 자로발주업체선정통보서를수령하여양산개발에착수하였으며, 공급계약 ( 기본계약 ) 체결이전단계에있습니다. 한국 / 인도지역신규수주현황 고객사쌍용자동차인도마힌드라 제품 수량주 1) 수주액주 2) LDC / BDU LDC / BDU 각 102 천대 540 억원 * 출처 : 회사제시주1) BDU는 PDU(Power Distribution Unit) 과동일한제품이며, 용어상혼용하여사용하고있습니다. 주2) 5년기준수주액에해당하며, 매출금액은 2019년이후고객사의상황에따라에따라증감될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 213

216 10. 연구개발활동 가. 연구개발담당조직 연구개발조직도 주 ) 증권신고서제출일기준입니다. 동사의기술연구개발조직은대표이사및부사장직속으로정선박스설계및하드웨어와소프트웨어설계를주업무로하는전장개발팀, 전력전자부품개발이주업무인전력전자개발팀, 부품 / 기구설계및개발을주업무로하는부품개발팀, 정부개발과제와선행연구개발이주업무인기술전략팀등총 4 개팀으로구성되어있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 214

217 나. 연구개발비용 ( 단위 : 천원, %) 구분 2014 도 ( 제 15 기 ) 2015 년도 ( 제 16 기 ) 2016 년도 ( 제 17 기 ) 2017 년도반기 ( 제 18 기 ) 원재료비 1,095, , 인건비 9, , 자산처리 위탁용역비 기타경비 17, , 소계 1,121,931 1,288, 제조원가 - 701, , ,251 비용처리 판관비 1,547,030 1,088,393 1,097, ,655 소계 1,547,030 1,789,608 1,812, ,906 합계 2,668,961 3,078,328 1,812, ,906 ( 매출액대비비율 ) 6.23% 6.89% 3.47% 3.14% 주1) 2015~2016년금형부분관련연구인력에대한인건비를금형매출원가로배부하였습니다. 주 2) 2015 년까지정부개발비를자산으로인식하였으나, 2016 년이후전액판관비로인식중입니 다. 다. 연구개발실적 연구과제명주관개발기관연구결과및기대효과개발기간비고 전기차 Heater Controller, Battery Worm up 용전자식 Relay 개발 영화테크 ( 주 ), 참여기관 - 자동차 부품연구원 전기자동차의고전압 Battery를시동전 Warmup기능과 Heater를제어하는고전압전장부품개발기존의열원인엔진을대체하는새로운열원으로사용될 Heater(PTC or Resistor등 ) 를제어 ~ 완료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 215

218 전기자동차 (EV,HEV, PHEV 등고전압배터리를사용 하는모든자동차 ) 의고전압배터리및 12V 전압의 시스템전원의전력을각유닛에분배가가능하도록 제어기능을수행 단순한전력분배의개념이아닌고전압의전력제어 통신네트워크를이용한 EV/HEV 전력제어시스템개발 (SSR개발) 영화테크 ( 주 ) 참여기관-자동차부품연구원 기개발 + 제어 ( 통신 ) + 기존 12V System의전력제어기개발및고전압과저전압제어의통합시스템개발 ~ 완료 기존의고전압배터리사용영역인인버터, 컨버터, 충 전기, EPT, 히터각모듈에전력분배를할뿐만아 니라 Quick Chage 및고전압배터리의예열기능을 포함하며기존의 12V 전력제어기능을통합하는시 스템을구성하여고전압릴레이제어기능을포함하 는 EV/HEV 통합전력제어장치기능을수행 EMS(Engine Management System) 의 ISG(Idle 숭실대학교 Stop and Go) 및 EEM(Electric Energy ISG 차량용 EMS 배터리센서 (BS) 개발 참여기관 - 영화테 Management) 기능을지원하는차량에서, 12V 차량용배터리의전기적인구성 (Cable) 연결과배터리 ~ 완료 크 ( 주 ) 의특성을측정, 연산하여전송하여주는장치인 BS(Battery Sensor; 이하 BS 라명칭함 ) 개발 군납용상용짚차에상용전원공급장치개발 ( 컨버터 + 인버터 + 제어기 ) 영화테크 ( 주 ) 군납품중인상용지프형차량에전원공급을안정적으로하여전 평시군차량장착장비를악조건에서도원활히사용하기위한상용전원공급장치 ( 컨버터 + 인버터 + 제어기 ) 개발 ~ 완료 기존시스템은고전압배터리만을관리하여차량의 전반적인효율을증대시켰지만본과제에서는고전 압과저전압배터리및인버터를차량제어기단에서 유기적조절뿐만아니라각배터리및전장부품을관 리하는시스템을운용함으로써차량의에너지를관 리할수있음 영화테크 ( 주 ) -12Volt 저전압배터리와 400Volt 고전압배터리를 전기자동차에너지효율향상을 위한전력부하적응형배터리및 통합전력전자모듈개발 참여기관-타이코이엠피, 쌍용자동차, 전자부품연구원 리튬배터리로개발 - 통합전력전자모듈개발 : 전기차량의고전압배터리를충전하는장치인 OBC와고전압을저전압으로변환해주는장치인 LDC를통합함으로인하여접촉 ~ 진행중, 자동차부품연구원 저항을감소하고모듈을사이즈를축소함으로차량 의하중을줄이고또한모듈효율을극대화하여설계 - 차량시스템효율증대 : 고전압과저전압배터리의 에너지를통합관리할수있는제어로직을통해차 량시스템효율 5% 를증가하는시스템설계 - 주요전력전자부품의설계기술력확보를통하소 재개발및부품국산화 : 트랜스, 리액터등자성재료 및주요부품의국산화개발추진 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 216

219 Battery Pack 을구성하는핵심요소인 ICB(Battery Connection Board) 및전원관리시스템 (BMS) 개발 및제품의안전성확보 Total Harmonic Distortion(THD) 을검출하는방법 영화테크 ( 주 ) 을이용하여리튬이온전지를사용한배터리의이상 친환경전기자동차전원관리시스 템및센싱모듈개발 한국산업기술대학교, 자동차부품연 을진단 / 검출하고 System ID 방법을이용하여건강상태를검출하는방법및알고리즘을적용한기술을 ~ 진행중 구원 포함한 BMS 를개발 배터리팩에내장되어배터리상태를 Sensing 하는 모듈 (ICB) 을함께개발함. ICB 는차량의전원 을인가하기도하고 BMS 의 SOC, SOH, Cell Balancing 기능을수행하기위한보조회로로서동작 HZG RELAY & FUSE BOX LOCALIZATION 영화테크 ( 주 ), 르노삼성자동차 ~ 수요처와공동으로고밀도저중량퓨즈박스개발 커넥터와소켓의결합및분리구조를개선함으로, 커 넥터와소켓을손쉽게결합및분리시칼수있고, 제 조원가를절감할수있으며, 전기회로구성에매우 유리하고, 소형화및슬림화가가능하여협소한공간 에도설치가가능 진행중 원볼트정션박스연구개발영화테크 ( 주 ) 기존의 3~4 회볼트조립제품과달리정션박스를차 량에장착할때단한번의볼트조립으로차량에장 ~ 완료 착할수있음 미국지엠의차기프로젝트에적용하는것으로결정 되는등향후북미매출증대에크게기여할것으로 기대됨 연료전지차량의효율향상을위해필요한전동식워 스택내열회수및냉각수누설 터펌프와일체형인고전압제어기를개발 방지를위한전동식 영화테크 ( 주 ) 2017~2020 예정 워터펌프개발 소형화 / 경량화를통해고성능제어기를보다저렴한 가격에공급가능 11. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권현황 내용권리자출원일등록일적용제품주무관청 정션박스 정션박스 자동차용원보드정션박스및자동차용윈보드정션박스의인쇄회로기판납땜방법인쇄회로기판의부분납땜장치 영화테크 ( 주 ) 정션박스정션박스 특허청 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 217

220 인쇄회로기판의부분납땜방법 정션박스 차량용통합전자모듈의구조 정션박스 인쇄회로기판의국부납땜장치 정션박스 자동차의추돌방지장치및방법 정션박스 정션박스구조체 정션박스 저주파안테나 정션박스 정션박스 정션박스 정션박스의전원분배구조 정션박스 정션박스 정션박스 고장진단장치가내장된자동차의정션박스 정션박스 자동차의윈도우제어장치 전자모듈 자동차의정션박스 정션박스 정션박스 정션박스 자동차용정션박스 정션박스 자동차정션박스용컨넥터부재 정션박스 차량용발전제어기능이내장된정션박스 정션박스 전기차량용배터리팩 전기자동차 차량용고전압정션박스 정션박스 차량용충전장치및방법 정션박스 피시비형라인필터부재가구비되는커넥터 정션박스 고전압릴레이를내장한차량용정션박스 전기자동차 차량용정션박스 정션박스 차량용정션박스 정션박스 차량의전원제어장치용플러그-인타입전원제어아이피에스모듈 전자모듈 폐회로구조를갖는정션박스용버스바 정션박스 타이어공기압모니터링장치 전자모듈 차량의바퀴의위치판단시스템 전자모듈 정션박스용전원연결부재 정션박스 유지보수플러를구비한정션박스용파워컨넥터 정션박스 퓨즈를구비한차량정션박스용릴레이 정션박스 차량용정션박스 정션박스 차량의바퀴의위치판단시스템 전자모듈 하이브리드차량용출력가변형저전압컨버터제어시스템및그제어방법 전기자동차 전기자동차용플러그타입의고전압무접점릴레이 전기자동차 전기자동차용플러그타입의무접점릴레이 전기자동차 전기자동차용플러그타입의무접점릴레이 전기자동차 인쇄회로기판의삽입용단자 정션박스 차량용컨벤셔널박스 정션박스 파샬타입차량용전원연결박스 정션박스 파샬타입전원연결박스 정션박스 마운팅브래킷분리형정션박스 정션박스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 218

221 회로기판의사이드탭터미널장착방법및장착장치 정션박스 차량용고전압무접점전자식릴레이 전기자동차 파샬타입전원연결박스 정션박스 차량용정션박스의버스바장치 정션박스 전기자동차의고접압정션박스 전기자동차 전기자동차의고전압정션박스제어장치 전기자동차 LDC통합형정션박스 전기자동차 수직형정션박스 정션박스 절연저항측정장치및이를포함하는차량용고전압전원분배장치 전기자동차 배터리보호기능을갖는전기배터리충전장치 전기자동차 확장칼만필터를이용한배터리상태추정방법, 시스템및이를수행하기위한기록매체 전기자동차 컨벤셔널타입박스의프런트티피에이조립구조 전자모듈 정션박스의암전류차단스위치구조 전자모듈 정션박스의조립구조 정션박스 2차전지고효율충전기용컨버터장치, 이를포함한충전시스템및구동그방법 전기자동차 정션박스 (1볼트타입) 전자모듈 1볼트타입정션박스 정션박스 하이브리드컨버터및그구동방법 전기자동차 정션박스 정션박스 나. 법규, 정부규제에관한사항 증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 12. 기업인수목적회사의합병추진 증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 219

222 Ⅲ. 재무에관한사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 영화테크주식회사와그종속기업 ( 단위 : 원 ) 구 분 제 18 기 (2017 년반기 ) 제 17 기 (2016 년 ) 제 16 기 (2015 년 ) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 [ 유동자산 ] 29,953,318,925 31,902,526,753 21,942,991,770 당좌자산 23,293,120,672 26,686,806,977 16,307,406,731 재고자산 6,660,198,253 5,215,719,776 5,635,585,039 [ 비유동자산 ] 19,576,752,198 17,733,459,670 18,833,178,305 유형자산 15,493,426,698 13,575,467,478 14,062,716,495 무형자산 314,091, ,428, ,221,587 기타비유동자산 3,769,234,396 3,883,563,738 4,312,240,223 자산총계 49,530,071,123 49,635,986,423 40,776,170,075 유동부채 12,066,537,995 16,691,074,889 13,286,005,803 비유동부채 2,572,068,857 1,842,112,350 4,640,037,077 부채총계 14,638,606,852 18,533,187,239 17,926,042,880 [ 지배기업소유주지분 ] 34,891,464,271 31,102,799,184 22,850,127,195 자본금 2,309,985,000 1,479,990,000 1,379,990,000 이익잉여금 27,189,967,743 24,825,480,659 19,514,279,197 기타자본구성요소 5,391,511,528 4,797,328,525 1,955,857,998 자본총계 34,891,464,271 31,102,799,184 22,850,127,195 [ 매출액 ] 28,134,701,846 61,373,259,242 45,498,937,077 [ 영업이익 ] 3,586,305,730 6,518,933,075 3,404,821,497 [ 법인세비용차감전순이익 ] 3,206,372,809 6,544,035,544 3,011,997,729 [ 연결당기순이익 ] 2,660,485,084 5,587,199,462 2,681,258,484 [ 기본주당순이익 ] 595 1, 주 ) 2014 년에는 K-GAAP 에의한개별재무제표만작성하였으므로, 별도의연결재무정보를기재 하지않았습니다. 나. 요약재무정보 영화테크주식회사 ( 단위 : 원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 220

223 구 분 제 18 기 (2017 년반기 ) 제 17 기 (2016 년 ) 제 16 기 (2015 년 ) 제 15 기 (2014 년 ) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 적정 [ 유동자산 ] 28,449,960,144 29,149,594,805 20,959,322,390 15,213,614,228 당좌자산 23,332,339,795 25,214,636,613 16,729,275,781 11,556,802,195 재고자산 5,117,620,349 3,934,958,192 4,230,046,609 3,656,812,033 [ 비유동자산 ] 19,758,488,068 18,378,966,675 19,307,529,983 18,673,874,070 유형자산 11,494,381,116 9,143,496,016 9,748,876,834 12,033,643,607 무형자산 314,091, ,428, ,221, ,843,738 기타비유동자산 7,950,015,848 8,961,042,205 9,100,431,562 5,790,386,725 자산총계 48,208,448,212 47,528,561,480 40,266,852,373 33,887,488,298 유동부채 9,748,513,602 13,788,642,715 11,744,113,921 8,374,106,161 비유동부채 2,572,068,857 1,842,112,350 4,640,037,077 4,998,842,832 부채총계 12,320,582,459 15,630,755,065 16,384,150,998 13,372,948,993 자본금 2,309,985,000 1,479,990,000 1,379,990,000 1,439,990,000 기타불입자본 5,050,417,676 4,346,645,820 1,447,442,820 2,707,442,820 이익잉여금 28,527,463,077 26,071,170,595 21,055,268,555 16,367,106,485 자본총계 35,887,865,753 31,897,806,415 23,882,701,375 20,514,539,305 종속기업투자주식평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 [ 매출액 ] 25,093,978,657 52,170,362,260 44,817,854,684 42,775,227,433 [ 영업이익 ] 3,837,042,549 5,755,161,977 4,516,331,455 3,132,280,901 [ 법인세비용차감전순이익 ] 3,330,333,692 6,166,146,405 4,563,935,360 3,300,040,404 [ 당기순이익 ] 2,752,290,482 5,291,900,040 4,134,688,759 2,647,658,668 [ 기본주당순이익 ] 615 1, , 연결재무제표 연결재무상태표제18기 2017년 06월 30일현재제17기 2016년 12월 31일현재제16기 2015년 12월 31일현재영화테크주식회사와그종속기업 ( 단위 : 원 ) 과 목 제 18 기 (2017 년반기 ) 제 17 기 (2016 년 ) 제 16 기 (2015 년 ) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 자산유동자산 29,953,318,925 31,902,526,753 21,942,991,770 현금및현금성자산 3,842,404,401 7,836,805, ,858,497 단기금융상품 8,654,119,029 4,797,100,000 5,003,735,863 매출채권 9,934,653,027 12,974,445,638 8,994,855,464 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 221

224 기타금융자산 223,065, ,052, ,718,864 기타유동자산 638,879, ,403,038 1,213,238,043 재고자산 6,660,198,253 5,215,719,776 5,635,585,039 비유동자산 19,576,752,198 17,733,459,670 18,833,178,305 기타금융자산 54,190,000 5,450,000 55,450,000 유형자산 15,493,426,698 13,575,467,478 14,062,716,495 무형자산 314,091, ,428, ,221,587 투자부동산 1,573,290,906 1,586,631,942 1,613,314,013 기타비유동자산 1,298,643,309 1,306,381,774 1,374,837,710 이연법인세자산 843,110, ,100,022 1,268,638,500 자산총계 49,530,071,123 49,635,986,423 40,776,170,075 부채유동부채 12,066,537,995 16,691,074,889 13,286,005,803 매입채무 5,549,895,936 7,520,583,326 5,870,219,100 차입금 3,970,310,414 6,629,499,276 4,840,985,681 기타금융부채 1,543,128,274 1,650,407,243 1,315,415,529 기타유동부채 264,568, ,538, ,393,032 당기법인세부채 393,935, ,352, ,638,459 판매보증충당부채 344,698, ,693, ,354,002 비유동부채 2,572,068,857 1,842,112,350 4,640,037,077 차입금 2,360,413,690 1,723,917,059 4,257,140,989 기타금융부채 211,655, ,195, ,896,088 부채총계 14,638,606,852 18,533,187,239 17,926,042,880 자본지배기업의소유지분 34,891,464,271 31,102,799,184 22,850,127,195 자본금 2,309,985,000 1,479,990,000 1,379,990,000 주식발행초과금 5,050,417,676 4,346,645,820 1,447,442,820 기타포괄손익누계액 341,093, ,682, ,415,178 이익잉여금 27,189,967,743 24,825,480,659 19,514,279,197 자본총계 34,891,464,271 31,102,799,184 22,850,127,195 자본과부채총계 49,530,071,123 49,635,986,423 40,776,170,075 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 222

225 연결포괄손익계산서 제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 영화테크주식회사와그종속기업 ( 단위 : 원 ) 과 목 제18기제17기제16기 (2017년반기 ) (2016년) (2015년) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 I. 매출액 28,134,701,846 61,373,259,242 45,498,937,077 II. 매출원가 21,446,962,045 48,969,648,820 36,346,136,826 III. 매출총이익 6,687,739,801 12,403,610,422 9,152,800,251 판매비와관리비 3,101,434,071 5,884,677,347 5,747,978,754 IV. 영업이익 ( 손실 ) 3,586,305,730 6,518,933,075 3,404,821,497 기타영업외수익 319,596, ,629,658 48,973,774 기타영업외비용 14,811, ,466, ,109,649 금융수익 107,241, ,487, ,687,410 금융비용 791,959, ,548, ,375,303 V. 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) 3,206,372,809 6,544,035,544 3,011,997,729 법인세비용 ( 수익 ) 545,887, ,836, ,739,245 VI. 당기순이익 ( 손실 ) 2,660,485,084 5,587,199,462 2,681,258,484 VII. 기타포괄손익 (109,588,853) (57,732,473) 55,260, 당기손익으로재분류되는항목 (109,588,853) (57,732,473) 55,260,703 해외사업장환산차이 (109,588,853) (57,732,473) 55,260,703 VIII. 당기총포괄이익 ( 손실 ) 2,550,896,231 5,529,466,989 2,736,519,187 IX. 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속 2,550,896,231 5,529,466,989 2,736,519,187 지배기업소유주지분 2,550,896,231 5,529,466,989 2,736,519,187 X. 총포괄이익 ( 손실 ) 의귀속 2,550,896,231 5,529,466,989 2,736,519,187 지배기업소유주지분 2,550,896,231 5,529,466,989 2,736,519,187 XI. 지배기업소유주지분주당이익 ( 손실 ) 기본주당이익 ( 손실 ) 595 1, 희석주당이익 ( 손실 ) 580 1, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 223

226 연결자본변동표제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지영화테크주식회사와그종속기업 ( 단위 : 원 ) 지배기업소유주 구분 자본금자본잉여금자본조정 기타포괄손익 누계액 이익잉여금 기타자본구성 요소 합계 비지배지분 총자본 ( 감사받지않은재무제표 ) 1,379,990,000 1,447,442, ,154,475 17,109,018, ,389,606, ,389,606,00 8 총포괄손익 당기순이익 ,681,258,484-2,681,258,484-2,681,258,484 해외사업장환산외환차이 ,260, ,260,703-55,260,703 소유주와의거래배당 (275,998,000) - (275,998,000) - (275,998,000) ( 감사받지않은재무제표 ) 1,379,990,000 1,447,442, ,415,178 19,514,279, ,850,127, ,850,127, ( 감사받지않은재무제표 ) 1,379,990,000 1,447,442, ,415,178 19,514,279, ,850,127, ,850,127,19 5 총포괄손익 당기순이익 ,587,199,462-5,587,199,462-5,587,199,462 해외사업장환산외환차이 (57,732,473) - - (57,732,473) - (57,732,473) 소유주와의거래주식발행 100,000,000 2,899,203, ,999,203,000-2,999,203,000 배당 (275,998,000) - (275,998,000) - (275,998,000) ,479,990,000 4,346,645, ,682,705 24,825,480, ,102,799, ,102,799, ,479,990,000 4,346,645, ,682,705 24,825,480, ,102,799, ,102,799,18 4 총포괄손익 반기순이익 ,660,485,084-2,660,485,084-2,660,485,084 해외사업장환산외환차이 (109,588,853) - (109,588,853) - (109,588,853) 소유주와의거래 무상증자 739,995,000 (739,995,000) 우선주전환 90,000,000 1,443,766, ,533,766,856-1,533,766,856 주식발행 배당 (295,998,000) - (295,998,000) - (295,998,000) ,309,985,000 5,050,417, ,093,852 27,189,967, ,891,464, ,891,464,27 1 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 224

227 연결현금흐름표 제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 영화테크주식회사와그종속기업 ( 단위 : 원 ) 과 목 제18기제17기제16기 (2017년반기 ) (2016년) (2015년) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 영업활동으로인한현금흐름 3,539,716,648 6,309,826,260 2,003,230,575 영업으로부터창출된현금흐름 3,882,487,958 7,368,685,543 2,648,898,490 이자의수취 67,775,814 96,870, ,431,406 이자의지급 (96,235,776) (176,146,846) (205,719,728) 법인세납부 (314,311,348) (979,583,349) (567,379,593) 투자활동으로인한현금흐름 (6,646,940,511) (1,326,340,498) (2,043,506,103) 유형자산의취득 (3,331,374,539) (1,658,542,558) (1,451,633,017) 유형자산의처분 640,251, ,936, ,091 무형자산의취득 (33,000,000) - (378,038,749) 정부보조금의수령 ,875,246 단기금융상품의취득 (7,910,746,764) (5,848,937,087) (5,650,495,863) 단기금융상품의처분 3,992,000,000 6,055,572,950 5,303,630,762 기타금융자산의취득 (28,740,000) (70,370,236) (51,753,573) 기타금융자산의처분 24,669,079-46,000,000 재무활동으로인한현금흐름 (811,542,541) 1,872,099, ,281,994 보통주의발행 - 2,999,203,000 - 차입 1,000,000,000 2,000,000,000 3,067,432,036 차입금의상환 (1,515,544,541) (2,851,105,735) (2,520,152,042) 주주에대한배당금지급 (295,998,000) (275,998,000) (275,998,000) 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (3,918,766,404) 6,855,585, ,006,466 현금및현금성자산의환율변동효과 (75,634,689) 53,361,970 66,671,120 Ⅴ. 기초현금및현금성자산 7,836,805, ,858, ,180,911 Ⅵ. 기말현금및현금성자산 3,842,404,401 7,836,805, ,858, 연결재무제표주석 제 18( 당 ) 기반기말 : 2017년 06월 30일현재제 17( 전 ) 기기말 : 2016년 12월 31일현재제 17( 전 ) 기반기말 : 2016년 06월 30일현재 ( 검토받지않은재무정보 ) 주식회사영화테크와그종속기업 1. 일반사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 225

228 영화테크주식회사 ( 이하 " 지배기업 ") 와그종속기업 ( 이하지배기업과종속기업을합하여 " 연결회사 ") 은전자부품, 자동차부품과관련된제조, 판매업및전자부품, 자동차부품설계용역업을영위하고있습니다. 지배기업은설립후수차례의유상증자를실시하였으며, 당반기말현재회사의납입자본금은 2,310 백만원입니다. 한편, 당반기말현재연결회사의주요주주현황은다음과같습니다. 주주명 소유주식수 ( 단위 : 주 )(*1) 지분율 엄준형 2,332, % KDB산업은행 599, % 한국단자공업 495, % KoFC- 대경 Pioneer Champ 호 (*2) 180, % 기타 1,012, % 합계 4,619, % (*1) 지배기업은 2017 년 3 월 9 일을기준일로 1 주의액면금액을 5,000 원에서 500 원으로변경하는액면분할을실시하였으며, 2017 년 3 월 10 일을기준일로주식발행초과금 740 백만원을자본금으로전입하는무상증자를실시하였습니다 ( 주석 11 참조 ). (*2) 투자자의전환청구에따라 2017 년 5 월 29 일상환전환우선주 1 주당보통주 1 주로전환되었습니다 ( 주석 8 과 11 참조 ). 1.1 종속기업현황 당반기말현재연결대상종속기업및지분율은전기말공시된내용과중요한차이가없습니다. 2. 중요한회계정책 연결회사는 2016 년 1 월 1 일이후에개시하는연차보고기간부터국제회계기준을채택하여제정한한국채택국제회계기준을적용하고있습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 2.1 재무제표작성기준 연결회사의 2017 년 6 월 30 일로종료하는 6 개월보고기간에대한요약반기연결재무제표는기업회계기준서제 1034 호 ' 중간재무보고 ' 에따라작성되었습니다. 이요약반기연결재무제표는보고기간말인 2017 년 6 월 30 일현재유효하거나조기도입한한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. (1) 연결회사가채택한제ㆍ개정기준서 연결회사는 2017 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의개정기준서를신규로적용하였으며, 이로인하여연결재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 226

229 - 기준서제 1007 호 ' 현금흐름표 ' 개정 - 기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정 - 기준서제 1112 호 ' 투자기업에대한지분의공시 ' 개정 (2) 연결회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서 연결회사는제ㆍ개정또는공표됐으나 2017 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. - 기준서제 1028 호 ' 관계기업과공동기업에대한투자 ' 개정 - 기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정 - 해석서제 2122 호 ' 외화거래와선지급ㆍ선수취대가 ' 제정 연결회사는동개정으로인해연결재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 제정 2015 년 9 월 25 일제정된기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체할예정입니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109 호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류ㆍ측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제 1109 호의주요특징으로금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계적용조건을충족하는위험회피대상항목과위험회피수단의확대또는위험회피효과평가방법의변경등을들수있습니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호의도입과관련하여연결재무제표에미칠수있는영향을분석중에있습니다. - 기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 제정 2015 년 11 월 6 일제정된기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작하는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1018 호 ' 수익 ', 제 1011 호 ' 건설계약 ', 기업회계기준해석서제 2031 호 ' 수익 : 광고용역의교환거래 ', 제 2113 호 ' 고객충성제도 ', 제 2115 호 ' 부동산건설약정 ', 제 2118 호 ' 고객으로부터의자산이전 ' 을대체할예정입니다. 연결회사는기업회계기준서제 1115 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용하되, 비교표시되는과거보고기간에대해서도소급적용하고 2017 년 1 월 1 일현재완료된계약등에대해서는연결재무제표를재작성하지않는실무적인간편법을적용할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 227

230 현행기업회계기준서제 1018 호등에서는재화의판매, 용역의제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과같은거래유형별로수익인식기준을제시하지만, 새로운기업회계기준서제 1115 호에따르면모든유형의계약에 5 단계수익인식모형 (1 계약식별 2 수행의무식별 3 거래가격산정 4 거래가격을수행의무에배분 5 수행의무이행시수익인식 ) 을적용하여수익을인식합니다. 연결회사는기업회계기준서제 1115 호의도입과관련하여연결재무제표에미칠수있는영향을분석중에있습니다. 2.2 회계정책 요약반기연결재무제표의작성에적용된유의적회계정책과계산방법은주석 2.1(1) 에서설명하는제ㆍ개정기준서의적용으로인한변경및아래문단에서설명하는사항을제외하고는전기연결재무제표작성에적용된회계정책이나계산방법과동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율, 즉추정평균연간유효법인세율을중간기간의세전이익에적용하여계산합니다. 3. 중요한회계추정및가정 연결회사는미래에대해추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에비추어합리적으로예측가능한미래의사건과같은다른요소들을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 반기연결재무제표작성시사용된중요한회계추정및가정은법인세비용을결정하는데사용된추정의방법을제외하고는전기연결재무제표작성시적용된회계추정및가정과동일합니다. 4. 공정가치 당반기중연결회사의금융자산과금융부채의공정가치에영향을미치는사업환경및경제적인환경의유의적인변동은없습니다. 당반기말현재연결회사의현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권등의금융자산과매입채무, 차입금등의금융부채는장부금액이공정가치의합리적인근사치인금액이므로공정가치공시에서제외했습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 228

231 5. 매출채권 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말 전기말 매출채권 9,947,898 13,064,062 대손충당금 (13,245) (89,616) 매출채권 ( 순액 ) 9,934,653 12,974, 재고자산 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말 전기말 원재료 4,420,666 3,314,730 재공품 494, ,293 제품 1,809,503 1,498,859 평가손실충당금 (64,003) (101,162) 합계 6,660,198 5,215,720 당반기중비용으로인식되어 ' 매출원가 ' 에포함된재고자산의원가는 17,156 백만원 ( 전반기 : 19,042 백만원 ) 입니다. 7. 유형자산과무형자산 (1) 연결회사는 2017 년 2 월 17 일생산능력확대를위해충청남도아산시둔포면아산밸리로 140 소재의공장토지및건물을 2,450 백만원에취득하였습니다. (2) 유형자산과무형자산의변동내역 ( 단위 : 천원 ) 당반기 유형자산 무형자산 당기초 13,575, ,428 취득 3,360,175 33,000 처분 (330,342) - 감가상각및상각 (918,012) (41,812) 손상차손 - (1,000) 대체 (49,475) 49,475 외화환산차이 (144,386) - 당반기말 15,493, ,091 전반기유형자산무형자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 229

232 전기초 14,062, ,222 취득 818,216 - 처분 (6,321) - 감가상각및상각 (896,676) (141,286) 손상차손 (101,637) (250) 외화환산차이 (91,863) - 전반기말 13,784, ,686 연결회사는상기유형자산중건물및기계장치와투자부동산중건물에대하여부보금액 9,543 백만원 ( 전기말 : 9,543 백만원 ) 의화재보험에가입하고있으며, 해당부보금액중 6,050 백만원 ( 전기말 : 6,050 백만원 ) 은중소기업은행차입금과관련하여질권이설정되어있습니다 ( 주석 8 참조 ). 8. 차입금 (1) 지배기업은상환전환우선주투자자인 KoFC- 대경 Pioneer Champ 호의전환청구에따라 2017 년 5 월 29 일상환전환우선주 180,000 주를우선주 1 주당보통주 1 주로전환하였습니다 ( 주석 11 참조 ). (2) 차입금의변동내역 ( 단위 : 천원 ) 구 분 당반기 전반기 기초 8,353,416 9,098,127 상환전환우선주의보통주전환 (1,533,767) - 차입 1,000, ,000 차입금의상환 (1,488,320) (825,000) 금융리스부채증가 28,800 46,500 금융리스부채상환 (27,225) (17,768) 기타 ( 상환전환우선주의현재가치할인차금상각등 ) (2,180) 7,589 반기말 6,330,724 8,809,448 상기차입금중중소기업은행차입금 5,638 백만원과관련하여연결회사의유형자산 ( 토지, 건물 ) 과투자부동산이담보 ( 채권최고액 7,440 백만원 ) 로제공되어있으며, 신용보증기금으로부터 900 백만원의지급보증을제공받고있습니다. 또한, 연결회사는상기차입금에대하여대표이사로부터연대보증을제공받고있습니다 ( 주석 17 참조 ). 9. 퇴직급여 당반기중확정기여제도와관련해비용으로인식한금액은 256 백만원 ( 전반기 : 252 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 230

233 입니다. 10. 판매보증충당부채 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 기초 334, ,354 추가충당금전입 65,914 80,758 연중사용액 (54,080) (66,793) 외화환산차이 (1,829) (948) 반기말 344, ,371 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 231

234 11. 자본금과주식발행초과금 당반기중지배기업이발행한주식및이에따른자본금과주식발행초과금의변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 주식수 ( 단위 : 주 ) 자본금 주식발행 초과금 합계 당기초 295,998 1,479,990 4,346,646 5,826,636 액면분할 2,663, 무상증자 1,479, ,995 (739,995) - 상환전환우선주의보통주전환 180,000 90,000 1,443,767 1,533,767 당반기말 4,619,970 2,309,985 5,050,418 7,360, 법인세비용 법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율의추정에기초하여인식하였습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의예상평균연간법인세율은 17.0%(2016 년 6 월 30 일로종료하는기간에대한예상법인세율 : 7.1%) 입니다. 13. 판매비와관리비 ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당반기 전반기 급여 861, ,374 상여금 172, ,831 퇴직급여 154, ,789 복리후생비 203, ,384 여비교통비 90,715 80,271 세금과공과 71,644 77,853 지급임차료 61,503 55,931 보험료 34,715 30,018 차량유지비 39,743 33,039 운반비 98,267 48,205 전력비 72,328 85,213 소모품비 42,003 10,426 감가상각비 56,496 44,163 무형자산상각비 41, ,286 대손상각비 ( 환입 ) (75,801) 162,652 지급수수료 382, ,311 경상연구개발비 610, ,810 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 232

235 판매보증비 65,914 80,758 기타 116,240 58,082 판매비와관리비의합계 3,101,434 3,022, 배당금 2016 년 12 월 31 일로종료하는회계기간에대한보통주배당금 296 백만원 ( 전기 : 276 백만원 ) 은 2017 년 5 월에지급되었습니다. 15. 영업으로부터창출된현금 (1) 영업으로부터창출된현금 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 법인세비용차감전순이익 3,206,373 1,241,930 조정 : 감가상각비 931, ,017 무형자산상각비 41, ,286 대손상각비 (75,801) 162,652 유형자산처분손실 1,227 - 유형자산손상차손 - 101,637 무형자산손상차손 1, 판매보증비 65,914 80,758 지급임차료 13,566 14,708 외화환산손실 231,134 10,827 재고자산평가손실 (37,159) 125,478 이자비용 122, ,445 유형자산처분이익 (290,882) (10,952) 외화환산이익 (52,847) (873) 이자수익 (80,316) (81,443) 운전자본의변동 : 매출채권의감소 3,008,924 35,867 기타금융자산의감소 ( 증가 ) (1,444) 39,494 기타유동자산의감소 ( 증가 ) 136,227 (53,939) 재고자산의감소 ( 증가 ) (1,458,841) 250,499 기타비유동자산의증가 (46,800) - 매입채무의감소 (1,813,562) (1,398,536) 기타금융부채의증가 ( 감소 ) 16,562 (95,471) 기타유동부채의증가 ( 감소 ) 17,194 (107,123) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 233

236 판매보증충당부채의감소 (54,080) (66,793) 영업으로부터창출된현금 3,882,488 1,419,718 (2) 현금의유입ㆍ유출이없는거래중중요한사항 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 금융리스를통한차량운반구의취득 28,800 46,500 장기차입금의유동성대체 392, ,795 무상증자 739,995 - 상환전환우선주의보통주전환 1,533, 우발상황및약정사항 (1) 약정사항 ( 단위 : 천원 ) 구분 금융기관 약정한도액 대출금액 시설자금 중소기업은행 3,797,000 2,069,880 일반자금 중소기업은행 3,568,000 3,568,000 우리은행 125, ,000 할인어음 중소기업은행 600,000 - 외상매출채권담보대출 하나은행 950,000 - 합계 9,040,000 5,762,880 한편, 연결회사는당반기말현재서울보증보험 으로부터국책과제등계약이행과관련하여 268 백만원 ( 전기말 : 579 백만원 ) 의지급보증을제공받고있습니다. 17. 특수관계자등 (1) 지배ㆍ종속기업등현황 당반기말현재연결회사의지배기업은없으며, 최상위지배자는엄준형 ( 대표이사 ) 입니다. (2) 지급보증및담보제공 당반기말현재연결회사의차입금에대하여대표이사로부터연대보증을제공받고있습니다 ( 주석 8 참조 ). (3) 주요경영진에대한보상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 234

237 주요경영진은등기이사, 이사회의구성원, 내부감사책임자를포함하고있습니다. 종업원용역의대가로서주요경영진에게지급됐거나지급될보상금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 급여 352, ,011 퇴직급여 53,886 51,512 합계 406, ,523 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 235

238 18. 영업부문정보 (1) 연결회사의보고부문구분에대한주요내용은다음과같습니다. 경영진은지역과제품의두가지측면에서영업정보를검토하고있으며, 지역적으로한국과중국으로구분하여성과를검토하고있습니다. 연결회사는영업부문의성과를영업손익에근거해서평가하고있으며, 이는부문간내부거래를제외하고는연결포괄손익계산서에보고된내용과차이가없습니다. (2) 당반기와전반기중부문별손익은다음과같습니다. 1) 수익및부문별손익 ( 단위 : 천원 ) 당반기 총부문수익 부문간수익 외부고객으로보고부문부터의수익영업이익 국내 25,093,979 (2,214,300) 22,879,679 3,837,043 중국 5,259,029 (4,006) 5,255,023 20,564 조정 (*) (2,218,306) - - (271,301) 합계 28,134,702 (2,218,306) 28,134,702 3,586,306 전반기 총부문수익 부문간수익 외부고객으로보고부문부터의수익영업이익 국내 24,124,979 (2,445,279) 21,679,700 1,031,442 중국 6,625,073 (33,016) 6,592, ,627 조정 (*) (2,478,294) - - (120,446) 합계 28,271,758 (2,478,295) 28,271,757 1,231,623 (*) 연결회사는내부거래제거액을조정으로표시하고있습니다. (3) 연결회사전체수준의공시 1) 연결회사수익의상세내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 제품매출 25,891,187 27,419,064 기타매출 2,243, ,693 합계 28,134,702 28,271,757 2) 주요고객에대한정보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 236

239 당반기와전반기중연결회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객과관련된정보는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 관련보고부문 고객 1 7,500,915 7,455,763 국내부문 고객 2 5,864,254 5,937,352 국내부문, 중국부문 고객 3 4,412,968 4,961,740 국내부문 4. 재무제표 재무상태표 제18기 2017년 06월 30일현재 제17기 2016년 12월 31일현재 제16기 2015년 12월 31일현재 제15기 2014년 12월 31일현재 영화테크주식회사 ( 단위 : 원 ) 구 분 제18기제17기제16기제15기 (2017년반기 ) (2016년) (2015년) (2014년) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 적정 자산유동자산 28,449,960,144 29,149,594,805 20,959,322,390 15,213,614,228 현금및현금성자산 3,169,498,624 6,603,250, ,443, ,609,132 정부보조금 (218,700,000) 단기금융상품 8,654,119,029 4,797,100,000 5,003,735,863 4,656,870,762 매출채권 9,600,920,725 12,623,624,695 10,343,288,805 6,378,920,220 기타금융자산 1,482,333, ,351, ,890,053 72,538,683 기타유동자산 425,467, ,309, ,917, ,563,398 재고자산 5,117,620,349 3,934,958,192 4,230,046,609 3,656,812,033 비유동자산 19,758,488,068 18,378,966,675 19,307,529,983 18,673,874,070 기타금융자산 54,190, ,400,000 1,227,450, ,318,000 유형자산 11,494,381,116 9,143,496,016 9,748,876,834 12,033,643,607 무형자산 314,091, ,428, ,221, ,843,738 투자부동산 1,573,290,906 1,586,631,942 1,613,314,013 - 종속기업투자 5,553,360,200 5,553,360,200 5,089,068,725 5,089,068,725 이연법인세자산 769,174, ,650,063 1,170,598,824 - 자산총계 48,208,448,212 47,528,561,480 40,266,852,373 33,887,488,298 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 237

240 부채유동부채 9,748,513,602 13,788,642,715 11,744,113,921 8,374,106,161 매입채무 3,924,956,265 5,384,951,842 4,959,043,207 3,727,366,581 차입금 3,466,940,414 6,109,719,276 4,305,545,681 2,063,320,000 기타금융부채 1,427,698,019 1,442,077,854 1,230,106,788 1,623,011,503 기타유동부채 259,546, ,352, ,809,119 60,842,972 당기법인세부채 366,463, ,352, ,638, ,884,253 판매보증충당부채 302,908, ,188, ,970, ,680,852 비유동부채 2,572,068,857 1,842,112,350 4,640,037,077 4,998,842,832 차입금 2,360,413,690 1,723,917,059 4,257,140,989 4,646,660,000 기타금융부채 211,655, ,195, ,896, ,182,832 부채총계 12,320,582,459 15,630,755,065 16,384,150,998 13,372,948,993 자본자본금 2,309,985,000 1,479,990,000 1,379,990,000 1,439,990,000 주식발행초과금 5,050,417,676 4,346,645,820 1,447,442,820 2,707,442,820 이익잉여금 28,527,463,077 26,071,170,595 21,055,268,555 16,367,106,485 자본총계 35,887,865,753 31,897,806,415 23,882,701,375 20,514,539,305 자본과부채총계 48,208,448,212 47,528,561,480 40,266,852,373 33,887,488,298 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 238

241 포괄손익계산서 제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지 제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 제15기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지 영화테크주식회사 ( 단위 : 원 ) 구 분 제18기제17기제16기제15기 (2017년반기 ) (2016년) (2015년) (2014년) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 적정 I. 매출액 25,093,978,657 52,170,362,260 44,817,854,684 42,775,227,433 II. 매출원가 18,681,325,194 41,069,946,068 35,206,991,763 34,374,731,072 III. 매출총이익 6,412,653,463 11,100,416,192 9,610,862,921 8,400,496,361 판매비와관리비 2,575,610,914 5,345,254,215 5,094,531,466 5,268,215,460 IV. 영업이익 ( 손실 ) 3,837,042,549 5,755,161,977 4,516,331,455 3,132,280,901 기타영업외수익 35,075, ,021, ,038, ,097,524 기타영업외비용 14,811, ,126, ,037,383 24,246,313 금융수익 111,099, ,461, ,099, ,868,449 금융비용 638,073, ,371, ,496, ,960,157 V. 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) 3,330,333,692 6,166,146,405 4,563,935,360 3,300,040,404 법인세비용 ( 수익 ) 578,043, ,246, ,246, ,381,736 VI. 당기순이익 ( 손실 ) 2,752,290,482 5,291,900,040 4,134,688,759 2,647,658,668 VII. 당기총포괄이익 ( 손실 ) 2,752,290,482 5,291,900,040 4,134,688,759 2,647,658,668 VIII. 주당손익기본주당이익 ( 손실 ) 615 1, ,593 희석주당이익 ( 손실 ) 600 1, ,193 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 239

242 자본변동표제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지제15기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지영화테크주식회사 ( 단위 : 원 ) 구분자본금자본잉여금자본조정 기타포괄손익누 계액 이익 잉여금 합계 ,439,990,000 2,707,442, ,719,447,817 17,866,880,637 당기순이익 ,647,658,668 2,647,658, ,439,990,000 2,707,442, ,367,106,485 20,514,539, ( 감사받지않은재무제표 ) 1,379,990,000 1,447,442, ,196,577,796 20,024,010,616 당기순이익 ,134,688,759 4,134,688,759 배당 (275,998,000) (275,998,000) ( 감사받지않은재무제표 ) ( 감사받지않은재무제표 ) 1,379,990,000 1,447,442, ,055,268,555 23,882,701,375 1,379,990,000 1,447,442, ,055,268,555 23,882,701,375 당기순이익 ,291,900,040 5,291,900,040 주식발행 100,000,000 2,899,203, ,999,203,000 배당 (275,998,000) (275,998,000) ,479,990,000 4,346,645, ,071,170,595 31,897,806, ,479,990,000 4,346,645, ,071,170,595 31,897,806,415 반기순이익 ,752,290,482 2,752,290,482 소유주와의거래 ( 무상증자 ) 739,995,000 (739,995,000) 소유주와의거래 ( 우선주전환 ) 90,000,000 1,443,766, ,533,766,856 주식발행 배당 (295,998,000) (295,998,000) ,309,985,000 5,050,417, ,527,463,077 35,887,865,753 주 ) 2014 년말재무정보는 K-GAAP 에따라작성된반면, 2015 년초재무정보는 K-IFRS 에따라작성되었으므로재무정보의연속성이 단절되어있습니다.. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 240

243 현금흐름표제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 06월 30일까지제17기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지제16기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지제15기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지영화테크주식회사 ( 단위 : 원 ) 구 분 제 18 기 (2017 년반기 ) 제 17 기 (2016 년 ) 제 16 기 (2015 년 ) 제 15 기 (2014 년 ) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 감사인 ( 감사의견 ) 검토 적정 감사받지않은재무제표 적정 Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름 4,284,014,692 4,782,875,498 2,065,214,653 5,086,823,512 영업으로부터창출된현금흐름 4,602,026,293 5,831,889,789 2,563,483,923 5,086,823,512 이자수취 73,785,071 94,641, ,952,092 - 이자지급 (72,339,898) (164,072,309) (57,841,769) - 법인세납부 (319,456,774) (979,583,349) (567,379,593) - Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름 (6,830,966,792) (440,242,346) (2,163,406,909) (7,356,805,206) 종속기업의취득 - (585,000,000) - - 유형자산의취득 (2,892,189,034) (598,624,769) (825,087,396) (4,317,801,633) 유형자산의처분 31,709, ,746, ,091 63,718,181 무형자산의취득 (33,000,000) - (378,038,749) (1,344,827,983) 정부보조금의수령 ,875,246 1,258,344,146 단기금융상품의취득 (7,910,746,764) (5,848,937,087) (5,650,495,863) (5,531,870,762) 단기금융상품의처분 3,992,000,000 6,055,572,950 5,303,630,762 6,592,741,045 종속기업대여금 - - (758,200,000) - 기타금융자산의취득 (28,740,000) (30,000,000) (40,000,000) (4,152,097,200) 기타금융자산의처분 10,000,000-46,000,000 74,989,000 Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름 (811,542,541) 1,872,099,265 45,241, ,680,000 보통주의발행 - 2,999,203, 차입 1,000,000,000 2,000,000,000 2,500,000,000 2,645,000,000 차입금의상환 (1,515,544,541) (2,851,105,735) (2,178,760,042) (2,131,320,000) 주주에대한배당금지급 (295,998,000) (275,998,000) (275,998,000) - Ⅳ. 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (3,358,494,641) 6,214,732,417 (52,950,298) (1,756,301,694) Ⅴ. 기초현금및현금성자산 6,603,250, ,443, ,609,132 2,175,910,826 현금및현금성자산의환율변동효과 (75,257,398) 31,074,286 (9,214,874) - Ⅵ. 기말현금및현금성자산 3,169,498,624 6,603,250, ,443, ,609,132 주 1) 주 2) 2014년은 K-GAAP, 2015~2016년은 K-IFRS에의하여작성된현금흐름표에해당하므로, 영업활동으로인한현금흐름을산정하는방식에차이가존재합니다. K-GAAP 기준에의한현금흐름표는이자및법인세현금흐름 ( 이자수익수취, 이자비용지급, 법인세지급 ) 을별도로표시하지않으므로 2014년의 ' 이자및법인세현금흐름 ' 은공란으로작성하였습니다. 5. 재무제표주석 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 241

244 제 18( 당 ) 기반기말 : 2017 년 06 월 30 일현재 제 17( 전 ) 기 기말 : 2016 년 12 월 31 일현재 제 17( 전 ) 기반기말 : 2016 년 06 월 30 일현재 ( 검토받지않은재무정보 ) 영화테크주식회사 1. 일반사항 영화테크주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는전자부품, 자동차부품과관련된제조, 판매업및전자부품, 자동차부품설계용역업을목적으로 2000 년 8 월 8 일에설립되었으며, 본사는충청남도아산시둔포면아산밸리로에위치하고있습니다. 회사는설립후수차례의유상증자를실시하였으며, 당반기말현재회사의납입자본금은 2,310 백만원입니다. 한편, 당반기말현재회사의주요주주현황은다음과같습니다. 주주명 소유주식수 ( 단위 : 주 )(*1) 지분율 엄준형 2,332, % KDB산업은행 599, % 한국단자공업 495, % KoFC- 대경 Pioneer Champ 호 (*2) 180, % 기타 1,012, % 합계 4,619, % (*1) 회사는 2017 년 3 월 9 일을기준일로 1 주의액면금액을 5,000 원에서 500 원으로변경하는액면분할을실시하였으며, 2017 년 3 월 10 일을기준일로주식발행초과금 740 백만원을자본금으로전입하는무상증자를실시하였습니다 ( 주석 11 참조 ). (*2) 투자자의전환청구에따라 2017 년 5 월 29 일상환전환우선주 1 주당보통주 1 주로전환되었습니다 ( 주석 8 과 11 참조 ). 2. 중요한회계정책 회사는 2016 년 1 월 1 일이후에개시하는연차보고기간부터국제회계기준을채택하여제정한한국채택국제회계기준을적용하고있습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 2.1 재무제표작성기준 회사의 2017 년 6 월 30 일로종료하는 6 개월보고기간에대한요약반기재무제표는기업회계기준서제 1034 호 ' 중간재무보고 ' 에따라작성되었습니다. 이요약반기재무제표는보고기간말인 2017 년 6 월 30 일현재유효하거나조기도입한한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. (1) 회사가채택한제ㆍ개정기준서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 242

245 회사는 2017 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의개정기준서를신규로적용하였으며, 이로인하여재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. - 기준서제 1007 호 ' 현금흐름표 ' 개정 - 기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정 - 기준서제 1112 호 ' 투자기업에대한지분의공시 ' 개정 (2) 회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서 회사는제ㆍ개정또는공표됐으나 2017 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서는다음과같습니다. - 기준서제 1028 호 ' 관계기업과공동기업에대한투자 ' 개정 - 기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정 - 해석서제 2122 호 ' 외화거래와선지급ㆍ선수취대가 ' 제정 회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 제정 2015 년 9 월 25 일제정된기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체할예정입니다. 회사는기업회계기준서제 1109 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109 호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류ㆍ측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제 1109 호의주요특징으로금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계적용조건을충족하는위험회피대상항목과위험회피수단의확대또는위험회피효과평가방법의변경등을들수있습니다. 회사는기업회계기준서제 1109 호의도입과관련하여재무제표에미칠수있는영향을분석중에있습니다. - 기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 제정 2015 년 11 월 6 일제정된기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작하는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1018 호 ' 수익 ', 제 1011 호 ' 건설계약 ', 기업회계기준해석서제 2031 호 ' 수익 : 광고용역의교환거래 ', 제 2113 호 ' 고객충성제도 ', 제 2115 호 ' 부동산건설약정 ', 제 2118 호 ' 고객으로부터의자산이전 ' 을대체할예정입니다. 회사는기업회계기준서제 1115 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용하되, 비교표시되는과거보고기간에대해서도소급적용하고 2017 년 1 월 1 일현재완료된계약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 243

246 등에대해서는재무제표를재작성하지않는실무적인간편법을적용할예정입니다. 현행기업회계기준서제 1018 호등에서는재화의판매, 용역의제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과같은거래유형별로수익인식기준을제시하지만, 새로운기업회계기준서제 1115 호에따르면모든유형의계약에 5 단계수익인식모형 (1 계약식별 2 수행의무식별 3 거래가격산정 4 거래가격을수행의무에배분 5 수행의무이행시수익인식 ) 을적용하여수익을인식합니다. 회사는기업회계기준서제 1115 호의도입과관련하여재무제표에미칠수있는영향을분석중에있습니다. 2.2 회계정책 요약반기재무제표의작성에적용된유의적회계정책과계산방법은주석 2.1(1) 에서설명하는제ㆍ개정기준서의적용으로인한변경및아래문단에서설명하는사항을제외하고는전기재무제표작성에적용된회계정책이나계산방법과동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율, 즉추정평균연간유효법인세율을중간기간의세전이익에적용하여계산합니다. 2.3 종속기업 회사의재무제표는한국채택국제회계기준제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 에따른별도재무제표입니다. 종속기업투자는직접적인지분투자에근거하여원가로측정하고있으며, 다만한국채택국제회계기준으로의전환일시점에는전환일시점의과거회계기준에따른장부금액을간주원가로사용했습니다. 또한, 종속기업으로부터수취하는배당금은배당에대한권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. (1) 종속기업투자현황 당반기말현재종속기업및지분율은전기말공시된내용과중요한차이가없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 244

247 3. 중요한회계추정및가정 회사는미래에대해추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에비추어합리적으로예측가능한미래의사건과같은다른요소들을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 반기재무제표작성시사용된중요한회계추정및가정은법인세비용을결정하는데사용된추정의방법을제외하고는전기재무제표작성시적용된회계추정및가정과동일합니다. 4. 공정가치 당반기중회사의금융자산과금융부채의공정가치에영향을미치는사업환경및경제적인환경의유의적인변동은없습니다. 당반기말현재회사의현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권등의금융자산과매입채무, 차입금등의금융부채는장부금액이공정가치의합리적인근사치인금액이므로공정가치공시에서제외했습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 245

248 5. 매출채권 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말 전기말 매출채권 9,696,187 12,929,179 대손충당금 (95,266) (305,554) 매출채권 ( 순액 ) 9,600,921 12,623, 재고자산 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기말 전기말 원재료 3,327,129 2,514,653 재공품 494, ,293 제품 1,360,461 1,018,174 평가손실충당금 (64,002) (101,162) 합계 5,117,620 3,934,958 당반기중비용으로인식되어 ' 매출원가 ' 에포함된재고자산의원가는 15,009 백만원 ( 전반기 : 16,398 백만원 ) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 246

249 7. 유형자산과무형자산 (1) 회사는 2017 년 2 월 17 일생산능력확대를위해충청남도아산시둔포면아산밸리로 140 소재의공장토지및건물을 2,450 백만원에취득하였습니다. (2) 유형자산과무형자산의변동내역 ( 단위 : 천원 ) 당반기 유형자산 무형자산 당기초 9,143, ,428 취득 2,920,989 33,000 처분 (6,319) - 감가상각및상각 (514,310) (41,812) 손상차손 - (1,000) 대체 (49,475) 49,475 당반기말 11,494, ,091 전반기 유형자산 무형자산 전기초 9,748, ,222 취득 519,226 - 처분 (6,321) - 감가상각및상각 (544,166) (141,286) 손상차손 (101,637) (250) 전반기말 9,615, ,686 회사는상기유형자산중건물및기계장치와투자부동산중건물에대하여부보금액 9,543 백만원 ( 전기말 : 9,543 백만원 ) 의화재보험에가입하고있으며, 해당부보금액중 6,050 백만원 ( 전기말 : 6,050 백만원 ) 은중소기업은행차입금과관련하여질권이설정되어있습니다 ( 주석 8 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 247

250 8. 차입금 (1) 회사는상환전환우선주투자자인 KoFC- 대경 Pioneer Champ 호의전환청구에따라 2017 년 5 월 29 일상환전환우선주 180,000 주를우선주 1 주당보통주 1 주로전환하였습니다 ( 주석 11 참조 ). (2) 차입금의변동내역 ( 단위 : 천원 ) 구 분 당반기 전반기 기초 7,833,636 8,562,687 상환전환우선주의보통주전환 (1,533,767) - 차입 1,000, ,000 차입금의상환 (1,488,320) (825,000) 금융리스부채증가 28,800 46,500 금융리스부채상환 (27,225) (17,768) 기타 ( 상환전환우선주의현재가치할인차금상각등 ) 14,230 19,019 반기말 5,827,354 8,285,438 상기차입금중중소기업은행차입금 5,638 백만원과관련하여회사의유형자산 ( 토지, 건물 ) 과투자부동산이담보 ( 채권최고액 7,440 백만원 ) 로제공되어있으며, 신용보증기금으로부터 900 백만원의지급보증을제공받고있습니다. 또한, 회사는상기차입금에대하여대표이사로부터연대보증을제공받고있습니다 ( 주석 17 참조 ). 9. 퇴직급여 당반기중확정기여제도와관련해비용으로인식한금액은 256 백만원 ( 전반기 : 252 백만원 ) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 248

251 10. 판매보증충당부채 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 기초 301, ,971 추가충당금전입 55,800 74,185 연중사용액 (54,080) (66,793) 반기말 302, , 자본금과주식발행초과금 당반기중회사가발행한주식및이에따른자본금과주식발행초과금의변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 주식수주식발행자본금 ( 단위 : 주 ) 초과금 합계 당기초 295,998 1,479,990 4,346,646 5,826,636 액면분할 2,663, 무상증자 1,479, ,995 (739,995) - 상환전환우선주의보통주전환 180,000 90,000 1,443,767 1,533,767 당반기말 4,619,970 2,309,985 5,050,418 7,360, 법인세비용 법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율의추정에기초하여인식하였습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의예상평균연간법인세율은 17.4%(2016 년 6 월 30 일로종료하는기간에대한예상법인세율 : 9.3%) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 249

252 13. 판매비와관리비 ( 단위 : 천원 ) 계정과목 당반기 전반기 급여 645, ,229 상여금 172, ,831 퇴직급여 154, ,789 복리후생비 196, ,926 여비교통비 77,142 77,432 세금과공과 65,774 66,864 지급임차료 22,890 21,550 보험료 34,583 30,018 차량유지비 39,743 33,039 운반비 50,985 47,968 전력비 65,212 73,632 소모품비 41,902 10,426 감가상각비 44,703 33,216 무형자산상각비 41, ,286 대손상각비 ( 환입 ) (210,288) 91,041 지급수수료 369, ,008 경상연구개발비 610, ,810 판매보증비 55,800 74,185 기타 96,037 64,166 판매비와관리비의합계 2,575,611 2,736, 배당금 2016 년 12 월 31 일로종료하는회계기간에대한보통주배당금 296 백만원 ( 전기 : 276 백만원 ) 은 2017 년 5 월에지급되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 250

253 15. 영업으로부터창출된현금 (1) 영업으로부터창출된현금 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 법인세비용차감전순이익 3,330, ,235 조정 : 감가상각비 527, ,507 무형자산상각비 41, ,286 대손상각비 (210,288) 91,041 유형자산처분손실 1,227 - 유형자산손상차손 - 101,637 무형자산손상차손 1, 종속기업투자손상차손 - 120,709 판매보증비 55,800 74,185 외화환산손실 230,846 10,827 재고자산평가손실 (37,159) 125,478 이자비용 82, ,719 유형자산처분이익 (6,363) (10,952) 외화환산이익 (25,786) (873) 금융보증부채환입 (2,508) - 이자수익 (78,860) (80,391) 운전자본의변동 : 매출채권의감소 3,233, ,595 기타금융자산의감소 ( 증가 ) (1,111) 39,494 기타유동자산의감소 ( 증가 ) 15,842 (85,759) 재고자산의감소 ( 증가 ) (1,145,503) 166,920 매입채무의감소 (1,459,996) (1,010,216) 기타금융부채의증가 ( 감소 ) 85,553 (120,109) 기타유동부채의증가 ( 감소 ) 17,194 (107,124) 판매보증충당부채의감소 (54,080) (66,793) 영업으로부터창출된현금 4,602,026 1,321,666 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 251

254 (2) 현금의유입ㆍ유출이없는거래중중요한사항 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 대여금의유동성대체 797,720 - 금융리스를통한차량운반구의취득 28,800 46,500 장기차입금의유동성대체 392, ,795 무상증자 739,995 - 상환전환우선주의보통주전환 1,533, 우발상황및약정사항 (1) 제공한지급보증 제공받는자지급보증액지급보증처비고 심양영화과기유한공사 CNY 3,000,000 중소기업은행주석 17 참조 (2) 약정사항 ( 단위 : 천원 ) 구분 금융기관 약정한도액 대출금액 시설자금 중소기업은행 3,797,000 2,069,880 일반자금 중소기업은행 3,568,000 3,568,000 우리은행 125, ,000 할인어음 중소기업은행 600,000 - 외상매출채권담보대출 하나은행 950,000 - 합계 9,040,000 5,762,880 한편, 회사는당반기말현재서울보증보험 으로부터국책과제등계약이행과관련하여 268 백만원 ( 전기말 : 579 백만원 ) 의지급보증을제공받고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 252

255 17. 특수관계자등 (1) 지배ㆍ종속기업등현황 당반기말현재회사의지배기업은없으며, 최상위지배자는엄준형 ( 대표이사 ) 입니다. 한편, 당반기말현재회사의종속기업현황은다음과같습니다. 회사명 지분율 (%) 당반기말전기말 심양영화과기유한공사 영화전자 ( 우시 ) 유한공사 Young Hwa Tech USA Co (2) 매출및매입등주요거래 1) 당반기 ( 단위 : 천원 ) 특수관계구분회사명매출매입이자수익 종속기업심양영화과기유한공사 2,214,300 4,006 31,562 2) 전반기 ( 단위 : 천원 ) 특수관계구분회사명매출매입이자수익 종속기업심양영화과기유한공사 2,445,279 33,015 32,435 (3) 채권ㆍ채무의주요잔액 1) 당반기말 ( 단위 : 천원 ) 특수관계구분 회사명 채권채무매출채권대여금 (*) 기타채권매입채무 종속기업 심양영화과기유한공사 2,305,901 1,139, ,030 40,410 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 253

256 2) 전기말 특수관계구분 (*) 당반기중상기특수관계자대여금관련하여외화환산손실이 69 백만원 ( 전반기 : 7 백만원 ) 발생했으며, 설정된대손충당금은없습니다. 특수관계자에대한매출채권은거래일로부터 2 개월후에회수기일이도래합니다. 특수관계자채권은그성격상담보가제공되지않으며, 무이자조건입니다. (4) 지급보증및담보제공 회사명 ( 단위 : 천원 ) 당반기말현재회사의차입금에대하여대표이사로부터연대보증을제공받고있으며 ( 주석 8 참조 ), 회사가특수관계자의자금조달등을위해제공하고있는지급보증의내역은다음과같습니다 ( 주석 16 참조 ). 채권 채무 매출채권대여금 (*) 기타채권매입채무 종속기업심양영화과기유한공사 3,580,515 1,208, ,934 37,498 특수관계구분회사명보증처지급보증금액보증기간비고 종속기업심양영화과기유한공사중소기업은행 CNY 3,000, ~ 자금차입 (5) 주요경영진에대한보상 주요경영진은등기이사, 이사회의구성원, 내부감사책임자를포함하고있습니다. 종업원용역의대가로서주요경영진에게지급됐거나지급될보상금액은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 급여 272, ,071 퇴직급여 53,886 51,512 합계 326, ,583 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 254

257 18. 영업부문정보 전략적의사결정을수립하는경영진이영업부문을결정하고있습니다. 경영진은회사가단일의보고부문을가진것으로판단하고있습니다. (1) 회사수익의상세내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 제품매출 22,850,464 23,272,285 기타매출 2,243, ,693 합계 25,093,978 24,124,978 (2) 주요고객에대한정보 당반기와전반기중회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객과관련된정보는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당반기 전반기 고객 1 7,500,915 7,455,763 고객 2 2,214,300 2,445,279 고객 3 4,412,968 4,961, 기타재무에관한사항 가. 재무제표의재작성등유의사항당사는최근사업연도내에해당사항없습니다. 나. 대손충당금설정현황 1) 최근 4사업연도의계정과목별대손충당금설정내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정률 매출채권 9,947,898 13, % 제18기반기 대여금 미수금 1, 합계 9,949,345 13, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 255

258 제 17 기 제 16 기 제 15 기 매출채권 13,064,062 89, % 대여금 미수금 합계 13,064,062 89, % 매출채권 9,011,564 16, % 대여금 미수금 19, 합계 9,030,752 16, % 매출채권 6,443,354 64, % 대여금 미수금 합계 6,443,354 64, % 주 ) 연결재무제표기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 256

259 2) 최근 4 개사업연도의대손충당금변동현황 ( 단위 : 천원 ) 구분 제 18( 당 ) 반기 (2017 년 ) 제 17 기 (2016 년 ) 제 16 기 (2015 년 ) 제 15 기 (2014 년 ) 1. 기초대손충당금잔액합계 89,616 16,708 77,653 81, 순대손처리액 (1-2±3) (569) (8,902) 대손처리액 ( 상각채권액 ) ( 주 2) - (8,880) 상각채권회수액 기타증감액 ( 주3) (569) (22) 대손상각비계상 ( 환입 ) 액 (75,801) 81,810 (60,945) (17,316) 4. 기말대손충당금잔액합계 13,245 89,616 16,708 64,433 주1) 연결재무제표기준입니다. 주2) 거래처의폐업에따른대손처리액입니다. 주3) 연결자회사간대손충당금조정에따른감소액입니다. 주 4) 2014 년말재무정보는 K-GAAP 에따라작성된반면, 2015 년초재무정보는 K-IFRS 에따라 작성되었으므로재무정보의연속성이단절되어있습니다. 3) 대손충당금설정방침 보고기간종료일현재의매출채권과기타채권잔액에대하여합리적이고객관적인기준에따라산출한대손추산액을기초로대손충당금을설정하고있습니다. 4) 대손처리기준 매출채권및기타채권에대하여아래와같은사유발생시실대손처리한다. (1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의폐지, 채무자의사망, 실종등으로인해채권의회수불능이객관적으로입증된경우 (2) 소송에패소하였거나법적청구권이소멸한경우 (3) 외부채권회수전문기관이회수가불가능하다고통지한경우 (4) 기타위에준하는회수불가능한사유가발생한경우. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 257

260 5) 당해사업연도말현재경과기간별매출채권잔액현황 구분 6 월이하 6 월초과 1 년이하 1 년초과 3 년이하 3 년초과계 ( 단위 : 천원 ) 일반 9,917,627 11,226 19,045-9,947,898 금액 특수관계자 주 ) 연결재무제표기준입니다. 계 9,917,627 11,226 19,045-9,947,898 구성비율 99.70% 0.11% 0.19% 0.0% 100.0% 다. 재고자산현황 1) 재고자산보유현황 ( 단위 : 천원 ) 사업부문 계정과목 제 18( 당 ) 반기 (2017 년 ) 제 17 기 (2016 년 ) 제 16 기 (2015 년 ) 제 15 기 (2014 년 ) 원재료 4,381,576 3,259,780 3,732,887 1,526,547 영화테크 재공품 494, , , ,174 제품 1,784,590 1,452,646 1,660,777 1,069,253 소계 6,660,198 5,215,720 5,635,585 3,012,974 총자산대비재고자산구성비율 (%)[ 재고자산합계 기말자산총계 100] 재고자산회전율 ( 회수 )[ 매출액 재고자산 ] 13.45% 10.51% 13.82% 9.61% 주 ) 연결재무제표기준입니다. 2) 재고자산의실사내용 가 ) 실사일자 (1) 2014 년말기말재고자산실사 : 2014 년 12 월 31 일 (2) 2015 년말기말재고자산실사 : 2015 년 12 월 31 일 (3) 2016 년말기말재고자산실사 : 2016 년 12 월 30 일 (4) 2017 년반기말기말재고자산 : 2017 년 06 월 30 일 나 ) 실사방법 2014 년및 2015 년말재고자산은회계법인평진, 2016 년말재고자산은삼일회계법인의입회하에재고실사를수행하였으며, 2017 년반기말재고자산은당사내부적으로재고실사를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 258

261 수행하였습니다. 3) 재고자산보유내역및평가내역 기준일 : 2017년 06월 30일 ( 단위 : 천원 ) 구분 취득원가 평가손실충당금 장부금액 제품 1,809,503 (24,913) 1,784,590 재공품 494, ,032 원재료 4,420,666 (39,090) 4,381,576 합계 6,724,201 (64,003) 6,660,198 주 ) 연결재무제표기준입니다. 4) 재고자산의담보내역 당사는최근사업연도말해당사항없습니다. 라. 공정가치평가방법및내역 (1) 공정가치의측정당사의회계정책과공시사항은다수의금융및비금융자산과부채에대해공정가치측정을요구하고있는바, 당사는공정가치평가정책과절차를수립하고있습니다. 동정책과절차에따라당사는공정가치서열체계에서수준 3 으로분류되는공정가치를포함한모든유의적인공정가치측정의검토를하고있으며, 그결과는재무담당임원이검토하고있습니다. 당사는정기적으로관측가능하지않은유의적인투입변수와평가조정을검토하고있습니다. 공정가치측정에서중개인가격이나평가기관과같은제 3 자정보를사용하는경우, 재무부서에서제 3 자로부터입수한정보에근거한평가가공정가치서열체계내수준별분류를포함하고있으며해당기준서의요구사항을충족한다고결론을내릴수있는지여부를판단하고있습니다. 자산이나부채의공정가치를측정하는경우, 당사는시장에서관측가능한투입변수를최대한사용하고있습니다. 공정가치는다음과같이가치평가기법에사용된투입변수에기초하여공정가치서열체계내에서분류됩니다. - 수준 1 : 투입변수가측정일에동일한자산이나부채에대한접근가능한활성시장의조정되지않은공시가격인경우 - 수준 2 : 투입변수가수준 1 의공시가격이외에자산이나부채에대해직접적으로또는간접적으로관측가능한경우 - 수준 3 : 투입변수가자산이나부채에대한관측가능하지않은경우 자산이나부채의공정가치를측정하기위해사용되는여러투입변수가공정가치서열체계내에서다른수준으로분류되는경우, 당사는측정치전체에유의적인공정가치서열체계에서가장낮은수준의투입변수와동일한수준으로공정가치측정치전체를분류하고있습니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 259

262 다. 한편, 자산이나부채의공정가치서열체계의수준이변동하는경우, 당사는변동이발생한보고기간말에공정가치서열체계의수준간이동을인식하고있습니다. (2) 공정가치당사의금융자산및금융부채의장부금액이공정가치의근사치라고추정하고있습니다. 마. 채무증권발행실적 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 바. 기업어음증권미상환잔액 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 사. 전자단기사채미상환잔액 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 아. 회사채미상환잔액 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 자. 신종자본증권미상환잔액 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 차. 조건부자본증권미상환잔액 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 260

263 Ⅳ. 감사인의감사의견등 1. 회계감사인의감사의견등 가. 감사인에관한사항 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서특이사항 2017년 ( 제18기 ) 삼일회계법인 검토 년 ( 제17기 ) 삼일회계법인 적정의견 년 ( 제16기 ) 회계법인평진 적정의견 년 ( 제15기 ) 회계법인평진 적정의견 - 나. 감사용역계약체결현황 ( 단위 : 천원, 시간 ) 사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간 2017년 ( 제18기 ) 삼일회계법인 반기재무제표에대한검토 85, 년 ( 제17기 ) 삼일회계법인 재무제표에대한외부감사 70, 년 ( 제16기 ) 회계법인평진 재무제표에대한외부감사 18, 년 ( 제15기 ) 회계법인평진 재무제표에대한외부감사 17, 다. 외부감사인과의비감사용역계약체결현황 당사는최근 4 사업연도이내당사의외부감사인이었던회계법인평진및삼일회계법인과당사간비감사용역계약체결내용은아래와같습니다. 계약체결일용역내용용역수행기간보수비고 세무조정계산서작성대리 ~ ,500 회계법인평진 세무조정계산서작성대리 ~ ,000 회계법인평진 명의신탁주식환원신청대리 ~ ,000 회계법인평진 세무조정계산서작성대리 ~ ,000 회계법인평진 K-IFRS 전환용역 ~ ,000 회계법인평진 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 261

264 K-IFRS 결산자문 용역 ~ ,000 회계법인평진 주 1) 회계법인평진은 2015 년까지당사의외부감사인에해당하였습니다. 주 2) 삼일회계법인과당사간비감사용역계약체결내역은 현재없습니다. 2. 회계감사인의변경 당사는 2017 년코스닥시장상장을위해금융감독원에감사인지정신청을한결과삼일회계법인이지정되어 2016 년도감사를수감했습니다. 3. 내부회계관리제도 당사는증권신고서제출일현재내부회계관리제도를운영하고있지아니하며, 2017 년 10 월부터내부회계관리제도를시행할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 262

265 Ⅴ. 이사회등회사의기관에관한사항 1. 이사회에관한사항 가. 이사회의구성에관한사항 (1) 이사회구성현황 당사의이사회는이사구성되고법령또는정관에서정한사항, 주주총회로부터위임받은사항, 회사경영의기본방침및업무집행에관한주요사항을의결하며이사및경영진의직무집행을감독하고있습니다. 증권신고서작성기준일현재당사의이사회는총 3 명 ( 사내이사 2 명, 사외이사 1 명 ) 의이사로구성되어있습니다. (2) 사외이사현황 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 비고 일본코사카연구소초빙연구원 1990~ 카스센서연구소연구원 김병우 1994~ 자동차부품연구원센터장 해당사항없음없음 ~ 현재 - 울산대전기전자공학과교수 2015~ 현재 - 영화테크 ( 주 ) 사외이사 (3) 이사회운영규정의주요내용 구분적용범위권한구성소집권자 내용제2조적용범위이사회에관한사항은법령또는정관에정하여진것이외에는이규정이정하는바에의한다. 제3조권한 1이사회는법령또는정관에정하여진사항, 주주총회로부터위임받은사항, 회사경영의기본방침및업무집행에관한중요사항을의결한다. 2이사회는이사의직무의집행을감독한다. 제4조구성이사회는이사전원 ( 사외이사기타비상무이사포함 ) 으로구성한다. 제7조소집권자 1이사회는대표이사사장이소집한다. 그러나대표이사사장이사고로인하여직무를행할수없을때에는제5조제2항에정한순으로그직무를대행한다. 2각이사또는감사는대표이사사장에게의안과그사유를밝히어이사회소집을청구할수있다. 대표이사사장이정당한사유없이이사회소집을하지아니하는경우에는이사회소집을청구한이사또는감사가이사회를소집할수있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 263

266 결의방법 제8조결의방법 1이사회의결의는이사과반수의출석과출석이사과반수로한다. 다만, 상법제397조의2( 회사기회유용금지 ) 및제398조 ( 자기거래금지 ) 에해당하는사안에대한이사회결의는이사 3분의 2 이상의수로한다. 2이사회는이사의전부또는일부가직접회의에출석하지아니하고모든이사가음성을동시에송수신하는원격통신수단에의하여결의에참가하는것을허용할수있으며, 이경우당해이사는이사회에직접출석한것으로본다. 3이사회의결의에관하여특별한이해관계가있는이사는의결권을행사하지못한다. 4제3항의규정에의하여의결권을행사할수없는이사의수는출석한이사의수에산입하지아니한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 264

267 부의사항 제11조부의사항 1이사회에부의할사항은다음과같다. 1. 주주총회에관한사항 (1) 주주총회의소집 (1)-2 전자적방법에의한의결권의행사허용 (2) 영업보고서의승인 (3) 재무제표의승인 ( 상법제449조의2 제1항단서의요건을구비한경우이사회결의만으로재무제표승인이가능한경우를포함한다.) (4) 정관의변경 (5) 자본의감소 (6) 회사의해산, 합병, 분할합병, 회사의계속 (7) 회사의영업전부또는중요한일부의양도및회사의영업에중대한영향을미치는다른회사의영업전부또는일부의양수 (8) 영업전부의임대또는경영위임, 타인과영업의손익전부를같이하는계약, 기타이에준할계약의체결이나변경또는해약 (9) 이사, 감사의선임및해임 (10) 주식의액면미달발행 (11) 이사의회사에대한책임의감면 (12) 현금, 주식, 현물배당결정 ( 정관에의해상법제449조의2 제1항단서의조건을충족한경우이사회결의만으로재무제표승인이가능한경우를포함한다.) (13) 주식매수선택권의부여 (14) 이사, 감사의보수 (15) 회사의최대주주 ( 그의특수관계인을포함함 ) 및특수관계인과의거래의승인및주주총회에의보고 (16) 법정준비금의감액 (17) 기타주주총회에부의할의안 2. 경영에관한사항 (1) 회사경영의기본방침의결정및변경 (2) 신규사업또는신제품의개발 (3) 자금계획및예산운용 (4) 대표이사의선임및해임 (5) 사장, 부사장, 전무, 상무의선임및해임 (6) 공동대표의결정 (7) 이사회내위원회의설치, 운영및폐지 (8) 이사회내위원회위원의선임및해임 (9) 이사회내위원회의결의사항에대한재결의. 단감사위원회결의에대하여는그러하지아니함 (10) 이사의전문가조력의결정 (11) 지배인의선임및해임 (11-2) 준법지원인의선임및해임, 준법통제기준의제, 개정및폐지등 (12) 직원의채용계획및훈련의기본방침 (13) 급여체계, 상여및후생제도 (14) 노조정책에관한중요사항 (15) 기본조직의제정및개폐 (16) 중요한사규, 사칙의규정및개폐 (17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의설치, 이전또는폐지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 265

268 (18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병및소규모분할합병의결정 (19) 흡수합병또는신설합병의보고 3. 재무에관한사항 (1) 투자에관한사항 (2) 중요한계약의체결 (3) 중요한재산의취득및처분 (4) 결손의처분 (5) 중요시설의신설및개폐 (6) 신주의발행 (7) 사채의발행또는대표이사에게사채발행의위임 (8) 준비금의자본전입 (9) 전환사채의발행 (10) 신주인수권부사채의발행 (11) 다액의자금도입및보증행위 (12) 중요한재산에대한저당권, 질권의설정 (13) 자기주식의취득및처분 (14) 자기주식의소각 4. 이사등에관한사항 (1) 이사등과회사간거래의승인 (1-2) 이사의회사기회이용에대한승인 (2) 타회사의임원겸임 5. 기타 (1) 중요한소송의제기 (2) 주식매수선택권부여의취소 ( 개정 ) (3) 기타법령또는정관에정하여진사항, 주주총회에서위임받은사항및대표이사가필요하다고인정하는사항 2이사회에보고할사항은다음과같다. 1. 이사회내위원회에위임한사항의처리결과 2. 이사가법령또는정관에위반한행위를하거나그행위를할염려가있다고감사가인정한사항 3. 기타경영상중요한업무집행에관한사항 이사에대한 집무집행감 독권 제14조이사에대한집무집행감독권 1이사회는각이사가담당업무를집행함에있어법령또는정관에위반하거나현저히부당한방법으로처리하거나, 처리할염려가있다고인정한때에는그이사에대하여관련자료의제출, 조사및설명을요구할수있다. 2제1항의경우이사회는해당업무에대하여그집행을중지또는변경하도록요구할수있다. 나. 이사회의주요활동내역 (1) 이사회의주요활동내역 회차개최일자의안내용 가결 여부 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 266

269 특수관계자거래한도승인의건 가결 자회사자금대여의건 가결 심양영화 제15기 (2014년도) 정기주주총회소집의건 가결 대표이사선임의건 가결 자회사차입금지급보증의건 가결 심영영화 자회사차입금지급보증의건 가결 심양영화 특수관계자거래한도승인의건사규제정의건 가결 제16기 (2015년도) 정기주주총회소집의건 가결 자회사차입금지급보증의건 가결 심양영화 신주발행의건 가결 대덕, 원익 해외회사설립출자의건자회사임원겸직승인의건 가결 우시영화 특수관계자거래한도승인의건사규제정의건 가결 준비금의자본전입에관한건 가결 제17기 (2016년도) 정기주주총회소집의건 가결 자회사임원겸직승인의건 가결 명의개서대리인선임의건 가결 KB국민은행 코스닥시장상장동의의건 가결 코스닥시장상장을위한신주모집승인의건 가결 (2) 이사회에서의사외이사의주요활동내역 회차개최일자의안내용가결여부 이원준 사외이사성명 김병우 특수관계자거래한도승인의건가결참석 자회사자금대여의건가결참석 제 15 기 (2014 년도 ) 정기주주총회소집의건가결참석 대표이사선임의건가결 참석 자회사차입금지급보증의건가결참석 자회사차입금지급보증의건가결참석 특수관계자거래한도승인의건 사규제정의건 가결 참석 제16기 (2015년도) 정기주주총회소집의건 가결 참석 자회사차입금지급보증의건 가결 해당없음 참석 신주발행의건 가결 해외회사설립출자의건자회사임원겸직승인의건 가결 참석 특수관계자거래한도승인의건사규제정의건 가결 참석 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 267

270 준비금의자본전입에관한건 가결 제17기 (2016년도) 정기주주총회소집의건 가결 참석 자회사임원겸직승인의건 가결 명의개서대리인선임의건 가결 코스닥시장상장동의의건 가결 참석 코스닥시장상장을위한신주모집승인의건 가결 - 주 ) 이원준사외이사는 ~ 까지당사의사외이사로활동후퇴임하였습니다. 또한김병우사외이사는 주주총회에서사외이사로신규선임되었습니다. 다. 이사회내의위원회구성현황과그활동내역 당사는증권신고서제출일현재이사회내위원회를구성하고있지않습니다. 라. 이사의독립성 당사는이사의독립성을확보하기위해서, 주주총회전이사후보의인적사항을공시하고있으며, 주주총회에서선임하고있습니다. 이사는주주총회에출석한주주의의결권의과반수로선임하고있습니다. 2. 감사제도에관한사항 가. 감사위원회설치여부 당사는증권신고서제출일현재감사위원회를별도로설치하고있지않으며주주총회결의에의하여선임된비상근감사 1 명이감사업무를수행하고있습니다. 정관에정해진감사에관한주요사항은다음과같습니다. 구분 내용 제21조의2 ( 감사의수 ) 제22조 ( 선임 ) 제24조 ( 임기 ) 회사는 1인이상의감사를둘수있다. 4. 감사의선임을위한의안은이사의선임을위한의안과는별도로상정하여의결하여야한다. 5. 감사의선임은출석한주주의의결권의과반수로하되발행주식총수의 4분의 1 이상의수로하여야한다. 그러나의결권있는발행주식총수의 100분의 3을초과하는수의주식을가진주주는그초과하는주식에관하여감사의선임에는의결권을행사하지못한다. 다만, 소유주식수의산정에있어최대주주와그특수관계인, 최대주주또는그특수관계인의계산으로주식을보유하는자, 최대주주또는그특수관계인에게의결권을위임한자가소유하는의결권있는주식의수는합산한다. 감사의임기는취임후 3년내의최종의결산기에관한정기주주총회의종결시까지로한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 268

271 제25조 ( 보선 ) 제26조 ( 보수 ) 이사와감사에결원이생긴경우에는임시주주총회에서그를보선한다. 다만, 그법정원수를결하지아니하는때에는그러하지아니할수있다. 보결또는증원에의하여선임된이사및감사의임기는전임자의잔여기간으로한다. 1. 이사와감사의보수는주주총회의결의로이를정한다. 2. 이사와감사의퇴직금의지급은주주총회결의를거친임원퇴직금지급규정에의한다. 3. 감사의보수를결정하기위한의안은이사의보수결정을위한의안과구분하여상정의결하여야한다. 나. 감사의인적사항 성명주요경력결격요건여부비고 2000 서울대학교공학박사졸업 성상만 2000~2004 삼성전자무선사업부책임 2004~ 현재 한국기술교육대메카트로닉스과교수 2013~ 현재 영화테크 ( 주 ) 감사 해당사항없음 - 다. 감사의독립성 당사의감사는감사로서의요건을갖추고있으며, 당사의주식도소유하고있지아니합니다. 또한감사는이사회에참석하여독립적으로이사의업무를감독할수있으며, 제반업무와관련하여관련장부및관계서류를해당부서에제출을요구할수있습니다. 또한필요시회사로부터영업에관한사항을보고받을수있으며, 감사인의독립성을충분히확보하고있다고판단됩니다. 구분정관제25조의3 ( 감사의의무 ) 내용 1. 감사는회사의회계와업무를감사한다. 2. 감사는회의의목적사항과소집의이유를기재한서면을이사회에제출하여임시주주총회의소집을청구할수있다. 3. 감사는그직무를수행하기위하여필요한때에는자회사에대하여영업의보고를요구할수있다. 이경우자회사가지체없이보고를하지아니할때또는그보고의내용을확인할필요가있는때에는자회사의업무와재산상태를조사할수있다. 4. 감사에대해서는제 25조의 2 제3항규정을준용한다. 5. 감사는회사의비용으로전문가의도움을구할수있다. 6. 감사는필요하면회의의목적사항과소집이유를적은서면을이사 ( 소집권자가있는경우에는소집권자 ) 에게제출하여이사회소집을청구할수있다. 7. 제6항의청구를하였는데도이사가지체없이이사회를소집하지아니하면그청구한감사가이사회를소집할수있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 269

272 감사규정 제 7 호 ( 권한 ) 1 감사는다음각호의권한을행사할수있다. 1. 이사등에대한영업의보고요구및회사의업무? 재산상태조사 2. 자회사에대한영업보고요구및업무와재산상태에관한조사 3. 이사회에임시주주총회의소집요구 4. 이사회에출석및의견진술 5. 이사회의소집청구및소집 6. 회사의비용으로전문가의조력을받을권한 7. 감사의해임에관한의견진술 8. 이사의보고수령 9. 이사의위법행위에대한유지청구 10. 주주총회결의취소의소등각종소의제기 11. 이사와회사간소송에서의회사대표 12. 외부감사인으로부터이사의직무수행에관한부정행위또는법령이나정관에위반되는중요한사실의보고수령 13. 외부감사인으로부터회사가회계처리등에관한회계처리기준을위반한사실의보고수령 14. 재무제표 ( 연결재무제표포함 ) 의이사회승인에대한동의 2 감사는다음각호의사항을요구할수있으며, 그요구를받은자는특별한사유가없는한이에응하여야한다. 1. 회사내모든정보에대한사항 2. 관계자의출석및답변 3. 창고, 금고, 장부및관계서류, 증빙, 물품등에관한사항 4. 그밖에감사업무수행에필요한사항의요구 3 감사는각부서의장에게임직원의부정행위가있거나중대한과실이있을때에는지체없이보고할것을요구할수있다. 이경우감사는지체없이특별감사에착수하여야한다. 라. 감사의주요활동 회차 이사회 개최일자 의안내용 가결 여부 감사 참석여부 특수관계자거래한도승인의건 가결 참석 자회사자금대여의건 가결 참석 제15기 (2014년도) 정기주주총회소집의건 가결 참석 대표이사선임의건 가결 참석 자회사차입금지급보증의건 가결 참석 자회사차입금지급보증의건 가결 참석 특수관계자거래한도승인의건 사규제정의건 가결 참석 제 16 기 (2015 년도 ) 정기주주총회소집의건가결참석 자회사차입금지급보증의건가결참석 신주발행의건가결불참 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 270

273 해외회사설립출자의건자회사임원겸직승인의건 가결 참석 특수관계자거래한도승인의건사규제정의건 가결 참석 준비금의자본전입에관한건 가결 불참 제17기 (2016년도) 정기주주총회소집의건 가결 불참 자회사임원겸직승인의건 가결 참석 명의개서대리인선임의건 가결 불참 코스닥시장상장동의의건 가결 참석 3. 주주의의결권행사에관한사항 가. 집중투표제의배제여부 당사는정관제 22 조 ( 이사의선임 ) 조항에서집중투표제를배제하였습니다. 정관제22조 ( 이사의선임 ) 1. 이사와감사는주주총회에서선임한다. 2. 이사의선임은출석한주주의의결권의과반수로하되발행주식총수의 4분의 1 이상의수로하여야한다. 3. 2인이상의이사를선임하는경우상법제382조의2에서규정하는집중투표제는적용하지아니한다. 4. 감사의선임을위한의안은이사의선임을위한의안과는별도로상정하여의결하여야한다. 5. 감사의선임은출석한주주의의결권의과반수로하되발행주식총수의 4분의 1이상의수로하여야한다. 그러나의결권있는발행수직총수의 100분의 3을초과하는수의주식을가진주주는그초과하는주식에관하여감사의선임에는의결권을행사하지못한다. 다만, 소유주식의산정에있어최대주주와그특수관계인, 최대주주또는그특수관계인의계산으로주식을보유하는자, 최대주주또는그특수관계인에게의결권을위임한자가소유하는의결권있는주식의수는합산한다. 나. 서면투표제또는전자투표제의체택여부 당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 다. 소수주주권의행사여부 당사는최근 3 사업연도내소수주주권이행사된사실이없습니다. 라. 경영권경쟁여부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 271

274 당사는최근 3 사업연도내경영권분쟁이발생한사실이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 272

275 Ⅵ. 주주에관한사항 1. 최대주주및그특수관계인의주식소유현황 가. 최대주주등의주식소유현황 ( 단위 : 주, %) 소유주식수및지분율 성명 관계 주식의 종류 기초 ( ) 기말 ( 증권신고서제출일 ) 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 엄준형 본인 보통주 155, % 2,332, % 액면분할, 무상증자 안미경 배우자 보통주 4, % 60, % 액면분할, 무상증자 엄윤진 자 보통주 4, % 60, % 액면분할, 무상증자 엄현정 자 보통주 2, % 37, % 액면분할, 무상증자 임태재 미등기임원 보통주 10, % 131, % 액분 / 무증, 양도 권용진 관계사임원 보통주 % 4, % 액면분할, 무상증자 남효진 관계사임원 보통주 % 3, % 액면분할, 무상증자 계 보통주 176,800 57,4% 2,629, % - 우선주 주 ) 최대주주등의소유주식등현황은기초 ( ) 이후증권신고서제출일현재까지액면분할및 무상증자를통해일부변동이발생하였습니다. 나. 최대주주의주요경력 성명직책명약력비고 79.03~ 성균관대학교전기공학과졸업 엄준형 ( ) 대표이사 ( 상근 / 등기 ) 12.03~ ~ 서울대학교경영전문대학원졸업 - 패커드코리아기술연구소장 ~ 현재 - 영화테크 대표이사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 273

276 2. 최대주주변동내역 당사는최근 3 사업연도내최대주주변동내역이없습니다. 3. 주식의분포 ( 기준일 : 2017년 6월말기준 ) ( 단위 : 주,%) 구분 성명 소유주식수 지분율 비고 엄준형 2,332, % - 5% 이상주주 한국산업은행 599, % - 한국단자공업 495, % - 4. 주식사무 제10조 ( 신주인수권 ) 1. 이회사의주주는신주발행에있어서그가소유한주식수에비례하여신주의배정을받을권리를가진다. 2. 제1항의규정에불구하고다음각호의경우에는주주외의자에게신주를배정할수있다. 1) 발행주식총수의 100분의 50을초과하지않는범위내에서자본시장과금융투자업에관한법률제165조의6에따라일반공모증자방식으로신주를발행하는경우 2) 100분의 20 범위내에서우리사주조합원에게주식을우선배정하는경우 3) 상법제542조의3에따른주식매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우 4) 발행주식총수의 100분의 20을초과하지않는범위내에서우리사주조합원에게주식을배정하는경우 5) 발행주식총수의 100분의 30을초과하지않는범위내에서회사가경영상필요로외국인투자촉진법에의한외국인투자를위하여신주를발행하는경우정관상 6) 발행주식총수의 100분의 30을초과하지않는범위내에서긴급한자금조달을위하신주인수권의내용여국내외금융기관또는기관투자자에게신주를발행하는경우 7) 발행주식총수의 100분의 30을초과하지않는범위내에서사업상중요한기술도입, 연구개발, 생산 판매 자본제휴를위하여그상대방에게신주를발행하는경우 8) 근로복지기본법제39조의규정에의한우리사주매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우 9) 주권을한국거래소에상장하기위하여신주를모집하거나인수인에게인수하게하는경우 3. 주주가신주인수권을포기또는상실하거나신주배정에서단주가발생하는경우에그처리방법은이사회의결의로정한다. 4. 제 2 항각호중어느하나의규정에의해신주를발행할경우발행할주식의종류와수및발행가격등은이사회의결의로정한다. 5. 제 2항에따라주주외의자에게신주를배정하는경우회사는상법제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호및제4호에서정하는사항을그납입기일의 2주전까지주주에게통지하거나공고해야한다결산일 12월 31일정기주주총회 3월이내 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 274

277 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 30일까지 주권의종류 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종) 명의개서대리인 대리인의명칭 : 국민은행증권대행부사무취급장소 : 서울시영등포구국제금융로8길 26 주주의특전 없음 공고게재신문 매일경제신문 공고인터넷홈페이지 : 회사의인터넷홈페이지 ( 5. 주가및주식거래실적 당사는증권신고서작성기준일현재당사의주권또는주권에기초한증권예탁증권이한국거래소또는해외의조직화된시장에서거래되고있지않으므로해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 275

278 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 1. 임원및직원의현황 가. 임원현황 [ 기준일 : 증권신고서제출일전일 ] ( 단 위 : 주 ) 소유주식 성명성별출생년월직위 등기 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력주요경력 의결권 있는 의결권 없는 재직기간 임기 만료일 주식 주식 - 성균관대학교전기공학과졸업 (`86.02) - 서울대학교경영전문대학원 (EMBA) 졸업 엄준형남 대표 이사 등기 상근 대표 이사 ('14.02) - 패커드코리아기술연구소장 2,332, 년 4 개월 ('86.03~'00.06) - 영화테크 대표이사 ('00.08~ 현재 ) - 서울대학교공학박사졸업 ('00.02) - 삼성전자무선사업부책임 성상만남 감사등기비상근감사 ('00.03~'04.02) - 한국기술교육대메카트로닉스과교수 ('04.03~ 현재 ) 년 8 개월 영화테크 ( 주 ) 감사 (13.03~ 현재 ) 이낙종남 경영고문등기상근 경영 고문 -연세대대학원국제경제학졸업 ('76.02) -GM DAT 상무 ('73.01~'09.02) -영화테크( 주 ) 기술고문 (12.05~ 현재 ) 년 5 개월 일본코사카연구소초빙연구원 ('89.1~'89.12) 김병우남 사외이사등기비상근 사외 이사 -카스센서연구소연구원 ('90.03~'94.08) -자동차부품연구원센터장 ('94.09~'06.08) -울산대학교전기전자공학과교수 년 8 개월 ('06.09~ 현재 ) - 영화테크 ( 주 ) 사외이사 (15.03~ 현재 ) 윤동현남 상무미등기상근 전장 개발 팀장 -강원대학교기계공학과졸업 ('95.02) -( 주 ) 패커드코리아기술연구소대리 ('94.12~'00.06) -영화테크( 주 ) 전장개발팀장 (14.01~ 현재 ) 년 10 개월 - 한경대학교정보제어공학과졸업 ('03.02) 임태재남 이사미등기상근 부품 개발 팀장 -일흥공업 기술연구소계장 ('91.03~'97.04) -( 주 ) 패커드코리아기술연구소대리 ('97.05~'00.08) 131, 년 2 개월 - 영화테크 ( 주 ) 부품개발팀장 (12.02~ 현재 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 276

279 - 건국대학교산업공학과졸업 ('92.02) 권용진남 이사미등기상근 구매영업팀장 - 동양매직자재관리팀대리 ('91.12~'98.06) - 오스템시트사업본부파트장 ('01.07~'05.10) 4, 년 - 영화테크 ( 주 ) 영업팀장 (06.11~ 현재 ) - 전남대대학원전기공학과졸업 ('83.02) 유승권남 부사장미등기상근 연구총괄 -대우자동차수석연구원 ('84.05~'02.09) -한국지엠 상무 ('02.10~'16.01) 년 8 개월 - 영화테크 ( 주 ) 연구총괄부사장 (16.03~ 현재 ) - 고려대학교정치외교학과졸업 (`97.02) 경영 - 서울대학교경영전문대학원 (EMBA) 졸업 박현배남 상무미등기상근 지원 ('14.02) 년 4 개월 팀장 -GS 칼텍스 감사실부장 ('98.01~'15.02) - 영화테크 ( 주 ) 경영지원팀장 (16.07~ 현재 ) - 경희대학교무역학과졸업 ('96.02) 중국 -ETT 기술영업부장 ('96.03~'06.07) 남상균남 상무미등기상근 사업 - 선엔지니어링상해지사장 ('06.08~'15.05) 개월 총괄 - 제이피씨오토모티브영업이사 ('15.11~'17.07) 나. 직원현황 [ 기준일 : ] ( 단위 : 직원수 천원 ) 사업부문개발사무관리생산 성별 기간의정함이없기간제평균는근로자근로자합계근속연수 연간급여 1인당평균 비고 전체 ( 단시간근 전체 ( 단시간로자 ) 근로자 ) 남 년 2개월 633,051 18,087 - 여 년 5개월 49,663 16,554 - 남 년 687,732 27,509 여 년 7개월 113, 남 년 7개월 708,353 16,866 - 여 년 10개월 497,856 15,087 - 합계 년 2,690,355 18,427 - 주 ) 상기직원수 / 평균근속연수는 2017 년 6 월말현재기준이며, 연간급여총액 /1 인평균급여액은 2017 년 1 월 ~ 6 월까지의지급액기준입니다. 2. 임원의보수등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 277

280 가. 이사ㆍ감사의보수현황등 (1) 주주총회승인금액 ( 단위 : 천원 ) 구분 인원수 주총승인금액 비고 이사 3 800,000 사외이사포함 감사 1 200,000 - 주 ) 당사는 주주총회에서 2017 년에대해이사 3 인 ( 사외이사포함 ), 800,000 천원, 감 사 1 인 200,000 천원으로보수한도를승인하였습니다. (2) 보수지급금액 (2-1) 이사ㆍ감사전체 인원수보수총액 1 인당평균보수액비고 4 218,022 54,506 - ( 단위 : 천원 ) 주 ) 보수총액은 2017 년 1 월 ~6 월기준이며, 기중등기임원의재임시수령보수액을기재하였습 니다. (2-2) 유형별 ( 단위 : 천원 ) 구분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사 2 209, ,511 - 사외이사 1 3,000 3,000 - 감사위원회위원 - 감사 1 6,000 6,000 - 주 ) 보수총액은 2017년 1월 ~6월기준입니다. (3) 이사ㆍ감사의보수지급기준 등기이사와감사의경우주주총회에서승인받은금액내에서직급과업무를고려하여연봉을책정, 지급하고있습니다. (4) 이사ㆍ감사의개인별보수현황 당사의이사및감사는개별보수총액이 5 억원을초과하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 278

281 나. 주식매수선택권의부여및행사현황등 (1) 이사ㆍ감사에게부여한주식매수선택권의공정가치당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. (2) 이사ㆍ감사에게부여한주식매수선택권현황당사는증권신고서제출일현재해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 279

282 Ⅷ. 계열회사등에관한사항 1. 계열회사의현황 가. 기업집단의명칭및소속회사의명칭 당사는공정거래법상의출자총액제한기업집단또는상호출자제한기업집단에해당하지않으며, 증권신고서제출일현재 3 개의관계회사가있습니다. 회사명사업자등록번호주요업종상장여부소재지 영화전자 ( 우시 ) 유한공사심양영화과기유한공사 Young Hwa Tech USA Co. - 전기차 / 이차전지부품 제조 비상장 중국강소성무석시석산개발구부용중3로 99 호 - 정션박스제조비상장중국요녕성심양시대동구대망가 50 호 - 정션박스엔지니어링비상장 Koppernick Rd. Conton MI USA 나. 계열회사의계통도 계열회사계통도 계열회사계통도 ( 단위 : 백만원 ) 회사명 재무현황 대주주 년도자산총액자본금자기자본매출액당기순이익배당율주주명지분 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 280

283 영화전자 ( 우시 ) 유한공사 ( 설립 : 월 ) 심양영화과기유한공사 ( 설립 : 2013년 12월 ) 2016 년 12,106 4,968 4,252 15, 영화테크 ( 주 ) 100% Young Hwa Tech USA Co. ( 설립 : 월 ) (44) - 다. 계열회사간임원겸직현황 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 상근여부 선임시기 영화전자 ( 우시 ) 유한공사 동사장 엄준형 대표이사 ( 등기 / 상근 ) 심양영화과기유한공사 동사장 비상근 Young Hwa Tech USA Co. 대표이사 윤동현 상무 ( 비등기 / 상근 ) 심양영화과기유한공사 동사 비상근 박현배 상무 ( 비등기 / 상근 ) 영화전자 ( 우시 ) 유한공사 동사 비상근 권용진 이사 ( 비등기 / 비상근 ) 영화전자 ( 우시 ) 유한공사동사 비상근심양영화과기유한공사동사 주 ) 증권신고서제출일현재당사상근임원의계열회사겸직내역을기재하였습니다.. 2. 타법인출자현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 281

284 Ⅸ. 이해관계자와의거래내용 1. 대주주등에대한신용공여등 가. 가지급금및대여금에대한내역 [ 기준일 : 증권신고서제출일현재 ] ( 단위 : 백만 원 ) 구분 성명 ( 법인명 ) 관계 제출일 현재잔액 2014연도 2015연도 2016연도 2017연도증가감소증가감소증가감소감소증가주2) 주3) 대여금 심양영화과기유 한공사 종속 회사 1,140 (USD 1,000 천 ) 330 (USD 300 천 ) (USD 700 천 ) 주 1) 주 1) 주 2) 주 3) 2013년설립된중국자회사심양영화과기유한공사의운영자금을지원할목적으로금전을대여하였습니다. 2016년대여금증가액은 2016년말기준대여금잔액 USD 1,000,000에대한환산차이이며, 대여금추가발생에해당하지않습니다. 2017년대여금감소액은 2017년말기준대여금잔액 USD 1,000,000에대한환산차이이며, 대여금회수에해당하지않습니다. 나. 보증내역 ( 단위 : 백만원 ) 성명 ( 법인명 ) 관계 채권자 채무 내용 보증 기간 제출일 현재잔액 2014연도 2015연도 2016연도 2017연도 감소 증가 감소 증가 감소 증가 감소 증가 주 2) 심양영화 과기유한 공사 종속 회사 기업은행 심양분행 차입금 지급보증 ~ (CNY 3 백만 ) 520 (CNY 3 백만 ) - 17 주 1) 기업은행에서고시한연말환율을적용하여원화로환산하여기재하였습니다. 주 2) 2017 년도감소액은반기말환율평가에의한차이입니다. 2. 대주주와의자산양수도등 당사는최근 4 사업연도내해당사항이없습니다. 3. 대주주와의영업거래 ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 282

285 성명 ( 법인명 ) 심양영화과기유한공사 관계 종속 회사 구분 2014연도 2015연도 2016연도 2017연도반기금액내용금액내용금액내용금액내용 매출거래 8 원재료 3,364 원재료 6,499 원재료 2,214 원재료 매입거래 467 원재료 30 원재료 37 원재료 4 원재료 4. 대주주이외의이해관계자와의거래 당사는최근 4 사업연도내대주주이외의이해관계자를상대방으로복리후생, 우리사주조합 ( 원 ) 등과의거래외에는해당사항이없습니다. 5. 기업인수목적회사의추가기재사항 당사는기업인수목적회사가아니므로해당사항없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 283

286 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 1. 공시내용의진행ㆍ변경상황및주주총회현황 가. 공시사항의진행ㆍ변경상황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 나. 주주총회의사록요약 구분개최일자의안내용가결여부 ) 제 15기재무제표승인의건 2) 이사선임의건 3) 이사보수한도승인의건 4) 감사보수한도승인의건 1) 제 16기재무제표승인의건 2) 감사선임의건 3) 이사보수한도승인의건 4) 감사보수한도승인의건 원안대로가결 원안대로가결 ) 1 주의금액변경의건 ( 정관변경의건 ) 원안대로가결 ) 제 17기재무제표승인의건 2) 정관일부변경승인의건 3) 이사보수한도승인의건 4) 감사보수한도승인의건 원안대로가결 2. 우발채무등 가. 중요한소송사건등 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 나. 견질또는담보용어음, 수표현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 다. 채무보증현황 ( 단위 : 천원 ) 채무자관계채권자 채무 내용 보증 기간 제출일 현재잔액 2017 연도반기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 284

287 증가 감소 심양영화 과기유한 공사 종속회사기업은행차입금보증 ~ ,370-16,410 주 ) 2017 년반기기준이며, 증권신고서제출일현재보증기간은 1 년연장되어있습니다. 라. 채무인수약정현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 마. 기타의우발채무등 (1) 2016 년말현재당사가체결하고있는금융약정사항 ( 단위 : 천원 ) 거래처명 약정금액 2017 년반기말 차입금잔액 비고 지급보증 중소기업은행 3,797,000 2,069,880 시설자금대출 대표이사 중소기업은행 3,568,000 3,568,000 일반자금 우리은행 125, ,000 일반자금 대표이사 중소기업은행 600,000 - 할인어음 대표이사 하나은행 950,000 - 외상매출채권담보대출 합계 9,040,000 5,762,880 주 ) 상기약정에대하여대표이사지급보증 (1,440,000천원) 이설정되어있습니다. (2) 2016 년말현재당사가금융기관등으로부터제공받은지급보증내역 ( 단위 : 천원 ) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 579,000 이행계약등 합계 579,000 바. 자본으로인정되는채무증권의발행 당사는증권신고서제출현재해당사항이없습니다. 3. 제재현황등그밖의사항 가. 제재현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 285

288 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 나. 작성기준일이후발생한주요사항 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 다. 중소기업기준검토표 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 286

289 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 287

290 라. 직접금융자금의사용 (1) 공모자금의사용내역 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. (2) 사모자금의사용내역 ( 단위 : 백만원 ) 구분납입일납입금액자금사용계획 실제자금사 용현황 차이발생사 유등 보통주 ,000 운영자금운영자금 마. 외국지주회사의자회사현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 바. 법적위험변동사항 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 사. 금융회사의예금자보호등에관한사항 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 아. 기업인수목적회사의요건충족여부 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 288