Ⅸ. 이해관계자와의거래내용 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계...424

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1 목 정정신고 ( 보고 )...1 투자설명서...32 대표이사등의확인...52 본문...53 요약정보 핵심투자위험 모집또는매출에관한일반사항...59 제 1 부모집또는매출에관한사항...62 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 공모개요 공모방법 공모가격결정방법 모집또는매출절차등에관한사항 인수등에관한사항 Ⅱ. 증권의주요권리내용 Ⅲ. 투자위험요소 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) Ⅴ. 자금의사용목적 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항 Ⅱ. 사업의내용 Ⅲ. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 Ⅳ. 감사인의감사의견등 Ⅴ. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 Ⅵ. 주주에관한사항 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 Ⅷ. 계열회사등에관한사항 차

2 Ⅸ. 이해관계자와의거래내용 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계...424

3 정정신고 ( 보고 ) 2015 년 9 월 21 일 1. 정정대상공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상공시서류의최초제출일 : 2015년 9월 18일 3. 정정사유 : 공모가액확정에따른기재사항정정 4. 정정사항 항목정정전정정후 공통정정사항 - 모집 ( 매출 ) 가액예정 : 66,000 원 ~ 76,000 원 - 모집 ( 매출 ) 가액총액 ( 예정 ) : 455,400,000,000 원 ~ 524,400,000,000 원 - 모집 ( 매출 ) 가액 :76,000 원 - 모집 ( 매출 ) 가액총액 :524,400,000,000 원 요약정보 요약정보의모든정정사항은아래본문의정정사항을동일하게반영하였으므로, 본정정표에별도로기재하지 않습니다. 요약정보의정정사항은아래본문정정내용를참고하시기바랍니다. 제1부모집또는매출에관한사항 I. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 < 별첨1> < 별첨1> 2. 공모방법 < 별첨2> < 별첨2> 3. 공모가격결정방법나. 공모가격산정개요 3. 공모가격결정방법다수요예측에관한사항 4. 모집또는매출절차등에관한사항가. 모집또는매출조건 4. 모집또는매출절차등에관한사항다. 청약방법 5. 인수등에관한사항나. 인수대가에관한사항 < 별첨3> < 별첨3> - < 별첨4> < 별첨5> < 별첨5> < 별첨6> < 별첨6> < 별첨7> < 별첨7> IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 4. 종합평가결과 가. 평가결과 < 별첨 8> < 별첨 8> 4. 종합평가결과 나. 공모희망가액산출방법 < 별첨 9> < 별첨 9> (3) 공모희망가액의산출 Ⅴ. 자금의사용목적 1. 모집에의한자금조달내역 < 별첨10> < 별첨10> 2. 자금의사용목적 < 별첨11> < 별첨11> 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

4 < 별첨 1> [ 정전전 ] ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 6,900,000 5,000 66, ,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표주관회사 NH투자증권 기명식보통주 3,450,000주 227,700,000,000원 1,821,600,000 원 총액인수 공동주관회사 한국투자증권 기명식보통주 1,518,000주 100,188,000,000원 801,504,000 원 총액인수 인수회사 하나금융투자 기명식보통주 552,000주 36,432,000,000원 291,456,000 원 총액인수 인수회사 대신증권 기명식보통주 345,000주 22,770,000,000원 182,160,000 원 총액인수 인수회사 KB투자증권 기명식보통주 207,000주 13,662,000,000원 109,296,000 원 총액인수 인수회사 동부증권 기명식보통주 207,000주 13,662,000,000원 109,296,000 원 총액인수 인수회사 대우증권 기명식보통주 207,000주 13,662,000,000원 109,296,000 원 총액인수 인수회사 미래에셋증권 기명식보통주 207,000주 13,662,000,000원 109,296,000 원 총액인수 인수회사 LIG투자증권 기명식보통주 207,000주 13,662,000,000원 109,296,000 원 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015 년 09 월 22 일 ~ 2015 년 09 월 23 일 2015 년 09 월 25 일 2015 년 09 월 22 일 2015 년 09 월 25 일 - 주1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는제시공모희망가액인 66,000원 ~ 76,000원중최저가액기준입니다. 주3) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사와발행회사인 LIG넥스원주식회사가합의하여 1주당확정공모가액을최종결정할예정이며, 모집 ( 매출 ) 가액확정시정정신고서를제출할예정입니다. 주4) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 주5) 청약일 - 우리사주조합청약일 : 2015년 9월 22일 (1일간) - 기관투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) - 일반투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) 우리사주조합의청약은청약초일인 2015년 9월 22일에실시되고, 기관투자자의청약과일반투자자청약은 2015년 9월 22일부터 9월 23일까지이틀간실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

5 주6) 본주식은한국거래소내유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로 2015년 6월 3일상장예비심사신청서를제출하여 2015년 7월 22일한국거래소로부터상장예비심사승인을받았습니다. 공모후에심사가가능한상장주식수및주식의분산요건을제외한모든요건을충족하고있으나일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에제약을받을수도있음에유의하시기바랍니다. 주7) 총인수대가는공모금액의0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. [ 정정후 ] ( 단위 : 원, 주 ) 증권의종류증권수량액면가액모집 ( 매출 ) 가액모집 ( 매출 ) 총액모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 6,900,000 5,000 76, ,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표주관회사 NH투자증권 기명식보통주 3,450,000주 262,200,000,000 원 2,097,600,000 원 총액인수 공동주관회사 한국투자증권 기명식보통주 1,518,000주 115,368,000,000 원 922,944,000 원 총액인수 인수회사 하나금융투자 기명식보통주 552,000주 41,952,000,000 원 335,616,000 원 총액인수 인수회사 대신증권 기명식보통주 345,000주 26,220,000,000 원 209,760,000 원 총액인수 인수회사 KB투자증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000 원 125,856,000 원 총액인수 인수회사 동부증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000 원 125,856,000 원 총액인수 인수회사 대우증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000 원 125,856,000 원 총액인수 인수회사 미래에셋증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000 원 125,856,000 원 총액인수 인수회사 LIG투자증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000 원 125,856,000 원 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015 년 09 월 22 일 ~ 2015 년 09 월 23 일 2015 년 09 월 25 일 2015 년 09 월 22 일 2015 년 09 월 25 일 - 주1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 76,000원중최저가액기준입니다. 주3) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사와발행회사인 LIG넥스원주식회사가합의하여 1주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 주4) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

6 주5) 청약일 - 우리사주조합청약일 : 2015년 9월 22일 (1일간) - 기관투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) - 일반투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) 우리사주조합의청약은청약초일인 2015년 9월 22일에실시되고, 기관투자자의청약과일반투자자청약은 2015년 9월 22일부터 9월 23일까지이틀간실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 주6) 본주식은한국거래소내유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로 2015년 6월 3일상장예비심사신청서를제출하여 2015년 7월 22일한국거래소로부터상장예비심사승인을받았습니다. 공모후에심사가가능한상장주식수및주식의분산요건을제외한모든요건을충족하고있으나일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에제약을받을수도있음에유의하시기바랍니다. 주7) 총인수대가는공모금액의0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. < 별첨 2> [ 정전전 ] 금번 LIG 넥스원 의유가증권시장상장공모는신주모집 2,000,000 주 (29.0%) 와구주매출 4,900,000 주 (71.0%) 의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 비고 일반공모 5,520,000주 (80%) - 우리사주조합 1,380,000주 (20%) 우선배정 합계 6,900,000주 (100%) - 주 ) 자본시장법 제165조의7과 근로복지기본법 제38조제1항에의해우리사주조합에총공모 주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모주식배정내역 ] 공모대상주식수주당공모가액공모총액비고 일반투자자 1,380,000 주 (20%) 91,080,000,000 원 - 기관투자자 4,140,000주 (60%) 66,000원 273,240,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합계 5,520,000 주 (80%) 364,320,000,000 원 - 주 1) 주당공모가액및공모총액은제시희망공모가액인 66,000 ~ 76,000 원중최저가액기준입니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

7 다. 주 2) 증권인수업무등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의해기관투자자중고위험고수익투신탁 에대해공모주식의 10% 이상을배정합니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 1,600,000주 (80%) - 우리사주조합 400,000주 (20%) 우선배정 합계 2,000,000주 (100%) - [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 배정비율 주당공모가액 공모총액 비고 우리사주조합 400,000주 20% 26,400,000,000원 우선배정 일반청약자 400,000주 20% 26,400,000,000원 - 66,000원기관투자자 1,200,000주 60% 79,200,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합계 2,000,000주 100% 132,000,000,000원 - 주 1) 모집대상주식에대한배정비율 구분 배정주식수 배정주당비율모집가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 NH투자증권 1,000,000주 50.0% 66,000,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 440,000주 22.0% 29,040,000,000원 인수회사 하나금융투자 160,000주 8.0% 10,560,000,000원 인수회사 대신증권 100,000주 5.0% 6,600,000,000원 인수회사 KB투자증권 60,000주 3.0% 3,960,000,000원 66,000원인수회사동부증권 60,000주 3.0% 3,960,000,000원 인수회사 대우증권 60,000주 3.0% 3,960,000,000원 인수회사 미래에셋증권 60,000주 3.0% 3,960,000,000원 인수회사 LIG투자증권 60,000주 3.0% 3,960,000,000원 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ), 일반투자자 합계 2,000,000 주 % 132,000,000,000 원 - 주 2) 금번모집에서우리사주조합에모집주식중 400,000 주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주 3) 금번모집에서일반투자자에게배정된모집물량은아래와같이대표주관회사인 NH 투자증권과공동주관회사인한국투자증권및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

8 구분 일반청약대상주당일반청약대상모집주식수모집가액모집총액 대표주관회사 NH투자증권 200,000주 13,200,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 88,000주 5,808,000,000원 하나금융투자 32,000주 2,112,000,000원 대신증권 20,000주 1,320,000,000원 KB투자증권 12,000주 792,000,000원 66,000원인수회사동부증권 12,000주 792,000,000원 대우증권 12,000주 792,000,000원 미래에셋증권 12,000주 792,000,000원 LIG투자증권 12,000주 792,000,000원 합계 400,000주 26,400,000,000원 비고 - 주 4) 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 에게배정된모집물량은대표주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

9 100 분의 60 이상이어야한다. 주 5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 4 증권인수업무에등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정합니다. 주 6) 주당모집가액및모집총액은공모희망가액 66,000 원 ~ 76,000 원범위내의최저가액인 66,000 원기준이며, 수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사가합의하여 1 주당확정공모가액을결정할예정입니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. 다. 매출의방법등 (1) 매출의방법 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 3,920,000주 (80%) - 우리사주조합 980,000주 (20%) 우선배정 합계 4,900,000주 (100%) - [ 매출상세내역 ] 매출대상 배정배정주당주식수비율매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 980,000주 20% 64,680,000,000원 우선배정 일반청약자 980,000주 20% 64,680,000,000원 - 기관투자자 2,940,000주 60% 66,000원고위험고수익투자신탁배정수량포 194,040,000,000원함 합계 4,900,000주 100% 323,400,000,000원 - 주 1) 매출대상주식에대한배정비율 배정주당구분배정주식수배정금액배정대상비율모집가액대표주관회사 NH투자증권 2,450,000주 50.0% 161,700,000,000원우리사주조합, 66,000원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

10 공동주관회사 한국투자증권 1,078,000주 22.0% 71,148,000,000원 인수회사 하나금융투자 392,000주 8.0% 25,872,000,000원 인수회사 대신증권 245,000주 5.0% 16,170,000,000원 인수회사 KB투자증권 147,000주 3.0% 9,702,000,000원 인수회사 동부증권 147,000주 3.0% 9,702,000,000원 인수회사 대우증권 147,000주 3.0% 9,702,000,000원 인수회사 미래에셋증권 147,000주 3.0% 9,702,000,000원 인수회사 LIG투자증권 147,000주 3.0% 9,702,000,000원 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ), 일반투자자 합계 4,900,000 주 % 323,400,000,000 원 - 주 2) 금번매출에서우리사주조합에매출주식중 980,000 주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주 3) 금번매출에서일반투자자에게배정된매출물량은아래와같이대표주관회사인 NH 투자증권과공동주관회사인한국투자증권및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 구분 일반청약대상주당일반청약대상매출주식수매출가액매출총액 대표주관회사 NH투자증권 490,000주 32,340,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 215,600주 14,229,600,000원 하나금융투자 78,400주 5,174,400,000원 대신증권 49,000주 3,234,000,000원 KB투자증권 29,400주 1,940,400,000원 66,000원인수회사동부증권 29,400주 1,940,400,000원 대우증권 29,400주 1,940,400,000원 미래에셋증권 29,400주 1,940,400,000원 LIG투자증권 29,400주 1,940,400,000원 합계 980,000주 64,680,000,000원 비고 - 주 4) 금번매출에서기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 에게배정된매출물량은대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

11 등에관한규정 제 2 조제 18 호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 아. 금융투자업규정제 3-4 조제 1 항의부동산신탁업자 " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야합니다. 주 5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 4 증권인수업무에등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정합니다. 주 6) 주당매출가액및매출총액은공모희망가액 66,000 원 ~ 76,000 원범위내의최저가액인 66,000 원기준이며, 수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1 주당확정공모가액을결정할예정입니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. (2) 매출의위탁 ( 또는재위탁 ) 에관한사항 수탁자의명칭및 주소 위탁의내용및조건 매출잔량이발생한경 우의처리방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

12 LIG 넥스원 경기도용인시기 흥구마북로 207 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사보유주식 1,750,000주, 워든원에스피씨유한회사 1,166,666주, 한국증권금융 (KB메자닌사모증권투자신탁제1호의수탁회사 ) 933,333주, 대신흥국제일호사모투자전문회사 466,667주, 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프2010의7호사모투자전문회사 233,334주, 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 175,000주, 케이티비신성장동력사모투자전문회사 175,000주를수요예측후결정된공모가액으로매출 매출잔량이발생한경우총액인수계약서상에서정하는방법에따라대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가자기계산으로인수 (3) 매출대상주식의소유자에관한사항 주 1) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 또한, 수요예측절차후매출주주간의협의에따라매출주주및매출주주의공모대상주식비율은변경될수있습니다. 주 2) 매출주주는금번상장이후 4,900,000 주의보통주, 즉전체발행주식의 22.3%( 공모후기준 ) 를보유하게될것이며, 동물량은상장일로부터 3 개월간한국예탁결제원에자진보호예수하였습니다. [ 정정후 ] 보유자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사 모투자전문회사 회사와의 관계 보유증권 종류 매출전 보유증권수 매출증권수 ( 단위 : 주 ) 금번 LIG 넥스원 의유가증권시장상장공모는신주모집 2,000,000 주 (29.0%) 와구주매출 4,900,000 주 (71.0%) 의일반공모방식에의합니다. 주 1) 매출후 보유증권수 주 2) 주주기명식보통주 3,500,000 주 1,750,000 주 1,750,000 주 워든원에스피씨유한회사주주기명식보통주 2,333,333 주 1,166,666 주 1,166,667 주 한국증권금융 (KB 메자닌사모증권투 자신탁제 1 호의수탁회사 ) 주주기명식보통주 1,866,667 주 933,333 주 933,334 주 대신흥국제일호사모투자전문회사주주기명식보통주 933,333 주 466,667 주 466,666 주 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문회사 코에프씨케이티비프런티어챔프 2010 의 3 호사모투자전문회사 케이티비신성장동력사모투자전문회 사 주주기명식보통주 466,667 주 233,334 주 233,333 주 주주기명식보통주 350,000 주 175,000 주 175,000 주 주주기명식보통주 350,000 주 175,000 주 175,000 주 합계 9,800,000 주 4,900,000 주 4,900,000 주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

13 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 비고 일반공모 5,520,000주 (80%) - 우리사주조합 1,380,000주 (20%) 우선배정 합계 6,900,000주 (100%) - 주 ) 자본시장법 제165조의7과 근로복지기본법 제38조제1항에의해우리사주조합에총공모 주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모주식배정내역 ] 공모대상 주식수 주당공모가액 공모총액 비고 일반투자자 1,380,000주 (20%) 104,880,000,000원 - 기관투자자 4,140,000주 (60%) 76,000원 고위험고수익투자신탁배정수량포 314,640,000,000원함 합계 5,520,000주 (80%) 419,520,000,000원 - 주1) 주당공모가액및공모총액은확정공모가액인 76,000원기준입니다. 주2) 증권인수업무등에관한규정 제9조제1항제4호에의해기관투자자중고위험고수익투신탁 에대해공모주식의 10% 이상을배정합니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 1,600,000주 (80%) - 우리사주조합 400,000주 (20%) 우선배정 합계 2,000,000주 (100%) - [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 배정비율 주당공모가액 공모총액 비고 우리사주조합 400,000주 20% 30,400,000,000원 우선배정 일반청약자 400,000주 20% 30,400,000,000원 - 76,000원기관투자자 1,200,000주 60% 91,200,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합계 2,000,000주 100% 152,000,000,000원 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

14 주 1) 모집대상주식에대한배정비율 구분 배정주식수 배정주당비율모집가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 NH투자증권 1,000,000주 50.0% 76,000,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 440,000주 22.0% 33,440,000,000원 인수회사 하나금융투자 160,000주 8.0% 12,160,000,000원 인수회사 대신증권 100,000주 5.0% 7,600,000,000원 인수회사 KB투자증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 76,000원인수회사동부증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 인수회사 대우증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 인수회사 미래에셋증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 인수회사 LIG투자증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ), 일반투자자 합계 2,000,000 주 % 152,000,000,000 원 - 주 2) 금번모집에서우리사주조합에모집주식중 400,000 주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주 3) 금번모집에서일반투자자에게배정된모집물량은아래와같이대표주관회사인 NH 투자증권과공동주관회사인한국투자증권및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 구분 일반청약대상주당일반청약대상모집주식수모집가액모집총액 대표주관회사 NH투자증권 200,000주 15,200,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 88,000주 6,688,000,000원 하나금융투자 32,000주 2,432,000,000원 대신증권 20,000주 1,520,000,000원 KB투자증권 12,000주 912,000,000원 76,000원인수회사동부증권 12,000주 912,000,000원 대우증권 12,000주 912,000,000원 미래에셋증권 12,000주 912,000,000원 LIG투자증권 12,000주 912,000,000원 합계 400,000주 30,400,000,000원 비고 - 주 4) 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 에게배정된모집물량은대표주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제 10 조제 2 항제 1 호부터제 10 호 ( 제 8 호의경우법제 8 조제 2 항부터제 4 항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제 13 호부터제 17 호까지, 제 3 항제 3 호, 제 10 호부터제 13 호까지의전문투자자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

15 나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야한다. 주 5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 4 증권인수업무에등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정합니다. 주 6) 주당모집가액및모집총액은확정공모가액 76,000 원기준입니다. 청약일전에대표주관회사는수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1 주당확정공모가액을 76,000 원으로결정하였습니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. 다. 매출의방법등 (1) 매출의방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

16 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 3,920,000주 (80%) - 우리사주조합 980,000주 (20%) 우선배정 합계 4,900,000주 (100%) - [ 매출상세내역 ] 배정배정주당매출대상매출총액비고주식수비율매출가액우리사주조합 980,000주 20% 74,480,000,000원우선배정일반청약자 980,000주 20% 74,480,000,000원 - 76,000원기관투자자 2,940,000주 60% 223,440,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함합계 4,900,000주 100% 372,400,000,000원 - 주 1) 매출대상주식에대한배정비율 구분 배정주식수 배정주당비율모집가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 NH투자증권 2,450,000주 50.0% 186,200,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 1,078,000주 22.0% 81,928,000,000원 인수회사 하나금융투자 392,000주 8.0% 29,792,000,000원 인수회사 대신증권 245,000주 5.0% 18,620,000,000원 인수회사 KB투자증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 76,000원인수회사동부증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 인수회사 대우증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 인수회사 미래에셋증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 인수회사 LIG투자증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ), 일반투자자 합계 4,900,000 주 % 372,400,000,000 원 - 주 2) 금번매출에서우리사주조합에매출주식중 980,000 주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주 3) 금번매출에서일반투자자에게배정된매출물량은아래와같이대표주관회사인 NH 투자증권과공동주관회사인한국투자증권및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 구분 일반청약대상주당일반청약대상매출주식수매출가액매출총액 대표주관회사 NH투자증권 490,000주 37,240,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 215,600주 16,385,600,000원 하나금융투자 78,400주 5,958,400,000원 76,000원대신증권 49,000주 3,724,000,000원인수회사 KB투자증권 29,400주 2,234,400,000원 동부증권 29,400주 2,234,400,000원 비고 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

17 대우증권 29,400주 2,234,400,000원 미래에셋증권 29,400주 2,234,400,000원 LIG투자증권 29,400주 2,234,400,000원 합계 980,000주 74,480,000,000원 주 4) 금번매출에서기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 에게배정된매출물량은대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야합니다. 주 5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 4 증권인수업무에등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

18 익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정합니다. 주 6) 주당매출가액및매출총액은확정공모가액 76,000 원기준입니다. 청약일전에대표주관회사는수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1 주당확정공모가액을 76,000 원으로결정하였습니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. (2) 매출의위탁 ( 또는재위탁 ) 에관한사항 수탁자의명칭및주소 LIG넥스원 경기도용인시기흥구마북로 207 위탁의내용및조건코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사보유주식 1,750,000주, 워든원에스피씨유한회사 1,166,666주, 한국증권금융 (KB메자닌사모증권투자신탁제1호의수탁회사 ) 933,333주, 대신흥국제일호사모투자전문회사 466,667주, 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프2010의7호사모투자전문회사 233,334주, 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 175,000주, 케이티비신성장동력사모투자전문회사 175,000주를수요예측후결정된공모가액으로매출 매출잔량이발생한경우의처리방법매출잔량이발생한경우총액인수계약서상에서정하는방법에따라대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가자기계산으로인수 (3) 매출대상주식의소유자에관한사항 보유자코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 회사와의 보유증권 매출전 관계 종류 보유증권수 ( 단위 : 주 ) 매출후매출증권수보유증권수주1) 주2) 주주기명식보통주 3,500,000 주 1,750,000 주 1,750,000 주 워든원에스피씨유한회사 주주 기명식보통주 2,333,333주 1,166,666주 1,166,667주 한국증권금융 (KB메자닌사모증권투자신탁제1호의수탁회사 ) 주주 기명식보통주 1,866,667주 933,333주 933,334주 대신흥국제일호사모투자전문회사 주주 기명식보통주 933,333주 466,667주 466,666주 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010의7호사모투자전문회사 주주 기명식보통주 466,667주 233,334주 233,333주 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의 3호사모투자전문회사 주주 기명식보통주 350,000주 175,000주 175,000주 케이티비신성장동력사모투자전문회사 주주 기명식보통주 350,000주 175,000주 175,000주 합 계 9,800,000주 4,900,000주 4,900,000주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

19 주 1) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 또한, 수요예측절차후매출주주간의협의에따라매출주주및매출주주의공모대상주식비율은변경될수있습니다. 주 2) 매출주주는금번상장이후 4,900,000 주의보통주, 즉전체발행주식의 22.3%( 공모후기준 ) 를보유하게될것이며, 동물량은상장일로부터 3 개월간한국예탁결제원에자진보호예수하였습니다. < 별첨 3> [ 정전전 ] 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원주식회사의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여공모희망가액을다음과같이제시합니다. 구분주당공모희망가액확정공모가액결정방법수요예측결과반영여부 내용 66,000 원 ~ 76,000 원 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발 행회사가합의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 수요예측에참여한기관별자산규모, 장기보유성향등을고려하여참 여수량을집계하고, 가중평균가격을산정한후시장상황등을종합적 으로고려하여확정공모가격결정의근거로활용합니다. (1) 상기주당공모희망가액범위는 LIG 넥스원 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH 투자증권은상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시할예정이며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여대표주관회사인 NH 투자증권과발행회사인 LIG 넥스원 이합의하여최종확정할예정입니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. [ 정정후 ] 나. 공모가격산정개요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

20 대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원주식회사의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여확정공모가액을다음과같이제시합니다. 구분주당확정공모가액확정공모가액결정방법수요예측결과반영여부 내용 76,000 원 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발 행회사가합의하여확정공모가액을결정하였습니다. 수요예측에참여한기관별자산규모, 장기보유성향등을고려하여참 여수량을집계하고, 가중평균가격을산정한후시장상황등을종합적 으로고려하여확정공모가격결정의근거로활용하였습니다. (1) 상기주당확정공모가액은 LIG 넥스원 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH 투자증권은청약일전실시된국내외기관투자자대상수요예측결과및주식시장상황등을고려하여발행회사인 LIG 넥스원 과협의하여확정공모가액을최종결정하였습니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. < 별첨 4> (13) 수요예측결과 1 기관투자자수요예측참여내역 참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 단순경쟁률 ,393, : 1 2 수요예측신청가격분포 구분 참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 비율 (%) 76,000원이상 ,134, % 66,000원이상 ~ 76,000원미만 28 50,667, % 66,000원미만 34 1,592, % 합계 ,393, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

21 3 의무보유확약기관수및신청수량 구분 기관수 ( 개 ) 신청수량 ( 주 ) 비고 15일확약 13 37,885,000-30일확약 17 53,258,000-90일확약 4 16,560,000 - 합계 ,703,000 - 총참여건수 / 신청수량대비율 14.9% 21.5% - 4 주당확정공모가액의결정 상기와같은수요예측결과및시장상황등을고려하여 LIG 넥스원 과대표주관회사인 NH 투자증권 이협의하여 1 주당확정공모가액을 76,000 원으로결정하였습니다. < 별첨 5> [ 정전전 ] 가. 모집또는매출조건 항목내용 모집또는매출주식의수주당모집가액또는매출가액모집총액또는매출총액 기명식보통주 6,900,000주 예정가액 66,000원 ( 주1) 확정가액 - 예정가액 455,400,000,000원 확정가액 - 청약단위주 2) 우리사주조합 개시일종료일 2015년 9월 22일 2015년 9월 22일 청약기일 기관투자자 ( 고위험고수 개시일 2015 년 9 월 22 일 주 3) 익투자신탁포함 ) 종료일 2015 년 9 월 23 일 일반투자자 개시일종료일 2015년 9월 22일 2015년 9월 23일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 0% 일반투자자 50%, 100% 납입기일 2015 년 9 월 25 일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

22 기관투자자청약과일반청약자청약은동일한날에실시되며, 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주 1) 주당공모가액대표주관회사인 NH 투자증권과발행회사인 LIG 넥스원이합의하여제시한공모희망가액중최저가액입니다. 청약일전 NH 투자증권이수요예측을실시하며, 동수요예측결과를반영하여 NH 투자증권과 LIG 넥스원이합의한후주당확정공모가액을최종결정할것입니다. 주 2) 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약단위는 1 주로합니다. 2 일반청약자는 NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은인수단구성원각사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청가격 X 신청수량 ) 과수요예측최고참여한도중작은금액으로하여 1 주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 을참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법및라. 청약결과배정방법 을참고하시기바랍니다. 주 3) 청약기일상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주 4) 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 일반청약자의청약증거금은인수단별로청약금액의 50% 또는 100% 로합니다. 3 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약증거금은없습니다. 4 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2015 년 9 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은각주관사단및인수회사구성원이발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일까지반환하며, 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2015 년 9 월 25 일 08:00 ~ 12:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라각자자기계산으로인수합니다. 주 5) 청약취급처 1 우리사주조합 : NH 투자증권본ㆍ지점 2 국내외기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) : NH 투자증권본ㆍ지점 3 일반청약자 : NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

23 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권본ㆍ지점주 6) 청약결과유가증권시장상장규정제 29 조제 1 항제 3 호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시, 발행회사및주관회사가협의하여최종적으로신규상장취소를결정할경우청약자는청약의의사를철회한것으로보아주관사단및인수회사는청약대금에소정의이자를더하여청약자에게반환합니다. [ 정정후 ] 가. 모집또는매출조건 항목내용 모집또는매출주식의수주당모집가액또는매출가액모집총액또는매출총액 기명식보통주 6,900,000주 예정가액 - 확정가액 76,000원 예정가액 - 확정가액 524,400,000,000원 청약단위주 2) 우리사주조합 개시일종료일 2015년 9월 22일 2015년 9월 22일 청약기일 기관투자자 ( 고위험고수 개시일 2015 년 9 월 22 일 주 3) 익투자신탁포함 ) 종료일 2015 년 9 월 23 일 일반투자자 개시일종료일 2015년 9월 22일 2015년 9월 23일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 0% 일반투자자 50%, 100% 납입기일 2015 년 9 월 25 일 기관투자자청약과일반청약자청약은동일한날에실시되며, 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주 1) 주당공모가액대표주관회사인 NH 투자증권과발행회사인 LIG 넥스원이협의하여결정한확정공모가액입니다. 청약일전 NH 투자증권이수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를반영하여 NH 투자증권과 LIG 넥스원이협의하여주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 주 2) 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약단위는 1 주로합니다. 2 일반청약자는 NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은인수단구성원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

24 각사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청가격 X 신청수량 ) 과수요예측최고참여한도중작은금액으로하여 1 주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 을참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법및라. 청약결과배정방법 을참고하시기바랍니다. 주 3) 청약기일상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주 4) 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 일반청약자의청약증거금은인수단별로청약금액의 50% 또는 100% 로합니다. 3 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약증거금은없습니다. 4 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2015 년 9 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은각주관사단및인수회사구성원이발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일까지반환하며, 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2015 년 9 월 25 일 08:00 ~ 12:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라각자자기계산으로인수합니다. 주 5) 청약취급처 1 우리사주조합 : NH 투자증권본ㆍ지점 2 국내외기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) : NH 투자증권본ㆍ지점 3 일반청약자 : NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권본ㆍ지점주 6) 청약결과유가증권시장상장규정제 29 조제 1 항제 3 호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시, 발행회사및주관회사가협의하여최종적으로신규상장취소를결정할경우청약자는청약의의사를철회한것으로보아주관사단및인수회사는청약대금에소정의이자를더하여청약자에게반환합니다. < 별첨 6> [ 정전전 ] 다. 청약방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

25 ( 전략 ) 미래에셋증권일반청약자청약자격 구분 청약자격 내용 국내외개인및법인으로청약자격에제한이없습니다. 단, 청약일까지대표주관회사인미래에셋증권 에청약가능한 계좌를개설한고객에한하여청약이가능합니다. 청약한도일반청약자 1 인당최고청약한도는 10,000 주 ( 우대고객 : 20,000 주 ) 로하되법령상의한도를초과할수없습니다. Off-line 청약 ( 영업점방문청약 ) : 5,000 원 / 건 ( 단, 고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP 서비스등급고객은청약수 청약수수료 수료무료 ) On-line 청약 (ARS/HTS/ 홈페이지 / 모바일 ) : 무료 (1) 일반청약자배정시우대고객과일반고객으로구분하여청약한도를달리부여합니다. 여기서우대고객이라함은 1) 청약일기준, 당사의고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP 서비스등급고객, 2) 고객등급분류기준에상관없이 HTS, Web 등온라인또는 ARS를통한청약고객을말합니다. 배정기준 (2) 배정방법 1 배정주식수는우대고객과일반고객을구분하지않습니다. 2 단, 청약한도는우대고객에게 200% 부여하여우대고객이일반고객에비해최대 200% 까지청약가능합니다. 잔여주식처리방법무자격청약자처리방법 배정후발생한잔여청약주식수와관련, 1주미만의단수주는잔여주식이최소화되도록하며, 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 가일반투자자에게추첨하여재배정또는자기계산으로인수를합니다. 당사는청약자격에제한이없으며, 청약일까지청약가능한계좌를개설한고객은청약이가능하므로무자격청약자에대한처리방법을마련하고있지않습니다. ( 후략 ) [ 정전후 ] 다. 청약방법 ( 전략 ) 미래에셋증권일반청약자청약자격 구분 청약자격 내용 국내외개인및법인으로청약자격에제한이없습니다. 단, 청약일까지대표주관회사인미래에셋증권 에청약가능한 계좌를개설한고객에한하여청약이가능합니다. 청약한도일반청약자 1 인당최고청약한도는 2,000 주 ( 우대고객 : 4,000 주 ) 로하되법령상의한도를초과할수없습니다. Off-line 청약 ( 영업점방문청약 ) : 5,000 원 / 건 ( 단, 고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP 서비스등급고객은청약수 청약수수료 수료무료 ) On-line 청약 (ARS/HTS/ 홈페이지 / 모바일 ) : 무료 (1) 일반청약자배정시우대고객과일반고객으로구분하여청약한도를달리부여합니다. 여기서우대고객이라함은 1) 청약일기준, 당사의고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP 서비스등급고객, 2) 고객등급분류기준에상관없이 HTS, Web 등온라인또는 ARS를통한청약고객을말합니다. 배정기준 (2) 배정방법 1 배정주식수는우대고객과일반고객을구분하지않습니다. 2 단, 청약한도는우대고객에게 200% 부여하여우대고객이일반고객에비해최대 200% 까지청약가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

26 잔여주식처리방법무자격청약자처리방법 배정후발생한잔여청약주식수와관련, 1주미만의단수주는잔여주식이최소화되도록하며, 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 가일반투자자에게추첨하여재배정또는자기계산으로인수를합니다. 당사는청약자격에제한이없으며, 청약일까지청약가능한계좌를개설한고객은청약이가능하므로무자격청약자에대한처리방법을마련하고있지않습니다. ( 후략 ) < 별첨 7> [ 정전전 ] 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분인수인금액비고 NH 투자증권 1,821,600,000 원 한국투자증권 801,504,000 원 하나금융투자 291,456,000 원 대신증권 182,160,000 원 인수 수수료 KB투자증권동부증권 109,296,000 원 109,296,000 원 주 ) 대우증권 109,296,000 원 미래에셋증권 109,296,000 원 LIG 투자증권 109,296,000 원 합계 3,643,200,000 원 주 ) 총인수대가는공모금액의0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. [ 정정후 ] 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분인수인금액비고 인수 수수료 NH 투자증권 한국투자증권 하나금융투자 2,097,600,000 원 922,944,000 원 335,616,000 원 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

27 대신증권 KB투자증권동부증권대우증권미래에셋증권 LIG투자증권합계 209,760,000 원 125,856,000 원 125,856,000 원 125,856,000 원 125,856,000 원 125,856,000 원 4,195,200,000 원 주 ) 총인수대가는공모금액의0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. < 별첨 8> [ 정전전 ] 가. 평가결과 대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원의유가증권시장상장을위한공모와관련하여공모희망가액을다음과같이제시하고자합니다. 구분 공모희망가액 확정공모가액결정방법 내용 66,000 원 ~ 76,000 원 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행회사가합의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 상기표에서제시한공모희망가액의범위는 LIG 넥스원의절대적가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. 금번 LIG 넥스원의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은대표주관회사인 NH 투자증권이상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하고, 수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가합의하여최종확정할예정입니다. [ 정정후 ] 가. 평가결과 대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원의유가증권시장상장을위한공모와관련하여확정공모가액을다음과같이제시하고자합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

28 구분 확정공모가액 확정공모가액결정방법 내용 76,000 원 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행회사가합의하여확정공모가액을결정하였습니다. 상기표에서제시한확정공모가액은 LIG 넥스원의절대적가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. 금번 LIG 넥스원의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은대표주관회사인 NH 투자증권이상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하고, 동수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여최종확정하였습니다. < 별첨 9> [ 정전전 ] ( 다 ) 공모희망가액산출결과 [LIG 넥스원공모희망가액산출내역 ] 구분 내용 비고 비교가치주당평가가액 99,949원 주1) 평가액대비할인율 24% ~ 34% - 공모희망가액밴드 66,000원 ~ 76,000원 - 확정공모가액 주2) 주2) 주1) 비교가치주당평가가액은 2014년기준 PER 비교가치 (105,019원) 및 2015년반기기준 PER 비교가치 (94,878원) 를산술평균한수치입니다. 주2) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여최종확정될예정입니다. [ 정정후 ] ( 다 ) 공모희망가액산출결과 [LIG 넥스원공모희망가액산출내역 ] 구분 내용 비고 비교가치주당평가가액 99,949원 주1) 평가액대비할인율 24% ~ 34% - 공모희망가액밴드 66,000원 ~ 76,000원 - 확정공모가액 76,000원 주2) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

29 주 1) 비교가치주당평가가액은 2014 년기준 PER 비교가치 (105,019 원 ) 및 2015 년반기기준 PER 비교가치 (94,878 원 ) 를산술평균한수치입니다. 주 2) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여 76,000 원으로최종확정되었습니다. < 별첨 10> [ 정전전 ] 가. 자금조달금액 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 모집또는매출총액 (1) 455,400,000,000 발행제비용 (2) 1,325,972,000 구주매출대금 (3) 323,400,000,000 순수입금 [ (4) = (1)-(2)-(3) ] 130,674,028,000 주 ) 상기금액은최저공모희망가액범위인 66,000 원 ~ 76,000 원의최저가액인 66,000 원을기 준으로기재하였으며, 확정된가액이아니므로추후변동될수있습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 원 ) 구분금액계산근거 인수수수료주 2) 1,056,000,000 공모금액의 0.8% 발행분담금주 3) 23,760,000 공모금액의 1.8/10,000 상장수수료 18,212,000 상장심사수수료 : 500 만원 상장수수료 : 750 만원 +5,000 억원초과금액의 10 억원당 6 천원 등록세 40,000,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 8,000,000 등록세의 20% 기타비용 180,000,000 IR 비용, 법무사비용등제반비용 합계 1,325,972,000 - 주 1) 주 2) 상기금액은최저공모희망가액범위인 66,000 원 ~ 76,000 원의최저가액인 66,000원을기준으로기재하였으며, 확정된가액이아니므로추후변동될수있습니다. 신주모집에대한인수수수료금액이며, 구주매출에대한인수수수료는구주매출자금에포함되어있습니다. 인수수수료는총공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각인수단구성원별각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

30 주 3) 신주모집에대한발행분담금이며, 구주매출에대한발행분담금은구주매출대상자가부담합 니다. 신주모집과구주매출에대한발행분담금의합계액은 81,972,000 원입니다. [ 정정후 ] 가. 자금조달금액 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 모집또는매출총액 (1) 524,400,000,000 발행제비용 (2) 1,490,892,000 구주매출대금 (3) 372,400,000,000 순수입금 [ (4) = (1)-(2)-(3) ] 150,509,108,000 주 ) 상기금액은확정공모가액 76,000원을기준으로기재하였습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료주2) 1,216,000,000 공모금액의 0.8% 발행분담금주3) 27,360,000 공모금액의 1.8/10,000 상장수수료 19,532,000 상장심사수수료 : 500 만원 상장수수료 : 750 만원 +5,000 억원초과금액의 10 억원당 6 천원 등록세 40,000,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 8,000,000 등록세의 20% 기타비용 180,000,000 IR 비용, 법무사비용등제반비용 합계 1,490,892,000 - 주 1) 상기금액은확정공모가액 76,000 원을기준으로기재하였습니다. 주 2) 주 3) 신주모집에대한인수수수료금액이며, 구주매출에대한인수수수료는구주매출자금에포함되어있습니다. 인수수수료는총공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각인수단구성원별각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급할수있습니다. 신주모집에대한발행분담금이며, 구주매출에대한발행분담금은구주매출대상자가부담합니다. 신주모집과구주매출에대한발행분담금의합계액은 94,392,000원입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

31 < 별첨 11> [ 정전전 ] 가. 자금의사용계획 ( 단위 : 원 ) 시설자금운영자금기타계 130,674,028,000 ** 20,000,000, ,674,028,000 나. 자금의세부사용계획 당사는향후지속적인성장에대비하여생산능력증대를위한부지매입및건구축물건축, 기계장치증설등을계획하고있습니다. 금번상장공모를통해유입되는신주모집자금은이와같은시설자금으로사용할예정이며상세내역은다음과같습니다. 1. 대전투자 1) 주요개요 구분 목적 내용 주요내용 ㆍ유도무기및우주항공분야특화연구 / 생산기지구축 ㆍ유도무기체계조립장, 위성체조립장, 항공전자생산작업장, 연구동등 기간ㆍ 2010 년 ~ 2020 년 ( 토지매입은완료 ) 총소요금액 향후기대효과 ㆍ 122,100 백만원 (`10 ~`15 년상반기기지출금액 : 15,400 백만원 ) ㆍ유도무기및우주항공분야체계종합역량및수주경쟁력확보 ㆍ국방과학연구소등고객근접지원을통한고객만족도제고 2. 김천투자 구분 주요내용 목적 내용 기간 ㆍ유도 / 수중무기체계개발및생산 ㆍ유도무기작업장 ㆍ 2010 년 ~ 2017 년 총소요금액ㆍ 103,401 백만원 ( `10 년 ~`15 년상반기기지출금액 : 77,197 백만원 ) 향후기대효과 ㆍ유도무기및개발사업지원ㆍ유도 / 수중무기수주경쟁력확보 다만, 동자금에대해서는시설자금으로사용전까지일시적으로운영자금으로사용될예정이며, 자금운용에대한사항은내부통제절차에의거하여집행됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

32 ** 1 주당확정가액 76,000 원이되는경우를가정하여운영자금을산출하였습니다. ( 후략 ) [ 정정후 ] 가. 자금의사용계획 시설자금운영자금기타계 ( 단위 : 원 ) 130,674,028,000 19,835,080, ,509,108,000 나. 자금의세부사용계획 당사는향후지속적인성장에대비하여생산능력증대를위한부지매입및건구축물건축, 기계장치증설등을계획하고있습니다. 금번상장공모를통해유입되는신주모집자금은이와같은시설자금으로사용할예정이며상세내역은다음과같습니다. 1. 대전투자 1) 주요개요 구분 목적 내용 주요내용 ㆍ유도무기및우주항공분야특화연구 / 생산기지구축 ㆍ유도무기체계조립장, 위성체조립장, 항공전자생산작업장, 연구동등 기간ㆍ 2010 년 ~ 2020 년 ( 토지매입은완료 ) 총소요금액 향후기대효과 ㆍ 122,100 백만원 (`10 ~`15 년상반기기지출금액 : 15,400 백만원 ) ㆍ유도무기및우주항공분야체계종합역량및수주경쟁력확보 ㆍ국방과학연구소등고객근접지원을통한고객만족도제고 2. 김천투자 구분 주요내용 목적 내용 기간 ㆍ유도 / 수중무기체계개발및생산 ㆍ유도무기작업장 ㆍ 2010 년 ~ 2017 년 총소요금액ㆍ 103,401 백만원 ( `10 년 ~`15 년상반기기지출금액 : 77,197 백만원 ) 향후기대효과 ㆍ유도무기및개발사업지원ㆍ유도 / 수중무기수주경쟁력확보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

33 다만, 동자금에대해서는시설자금으로사용전까지일시적으로운영자금으로사용될예정이며, 자금운용에대한사항은내부통제절차에의거하여집행됩니다. ( 후략 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

34 투자설명서 2015 년 09 월 18 일 ( 발 행 회 사 명 ) 엘아이지넥스원주식회사 ( 증권의종목과발행증권수 ) 기명식보통주 6,900,000주 ( 모집또는매출총액 ) 524,400,000,000원 1. 증권신고의효력발생일 : 2015년 9월 18일 2. 모집가액 : 1주당76,000원 3. 청약기간 : 2015년 9월 22일 ( 화 ) ~ 2015년 9월 23일 ( 수 ) 4. 납입기일 : 2015년 9월 25일 ( 금 ) 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 해당사항없음 다. 투자설명서 : 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

35 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시영등포구여의나루로 76 2) LIG넥스원 : 경기도용인시기흥구마북로 207 3) NH투자증권 - 본점 : 서울시영등포구여의대로 60 - 지점 : 별첨참조 4) 한국투자증권 - 본점 : 서울시영등포구의사당대로 88 - 지점 : 별첨참조 5) 하나금융투자 - 본점 : 서울시영등포구의사당대로 82 - 지점 : 별첨참조 6) 대신증권 - 본점 : 서울특별시영등포구국제금융로 8길 16 - 지점 : 별첨참조 7) KB투자증권 - 본점 : 서울시영등포구여의대로 70 - 지점 : 별첨참조 8) 동부증권 - 본점 : 서울특별시영등포구국제금융로8길 32 - 지점 : 별첨참조 9) 대우증권 - 본점 : 서울특별시영등포구국제금융로 56 - 지점 : 별첨참조 10) 미래에셋증권 - 본점 : 서울특별시중구을지로 5길미래에셋센터원빌딩 - 지점 : 별첨참조 11) LIG투자증권 - 본점 : 서울시영등포구국제금융로2길 25 - 지점 : 별첨참조 5. 안정조작또는시장조성에관한사항 -해당사항없음 이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. ( 대표주관회사명 ) NH 투자증권 ( 주 ) ( 공동주관회사명 ) 한국투자증권 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

36 투자자유의사항 투자자의본건공모주식에대한투자결정에있어당사는오직본증권신고서에기재된내용에대해서만 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하자본시장법 ) 상의책임을부담합니다. 당사는본증권신고서의기재내용과다른내용의정보를투자자에게제공할권한을누구에게도부여한사실이없으며, 본증권신고서에기재된이외의내용에대하여당사는어떠한책임도부담하지않습니다. 투자자는본건공모주식에대한투자여부를판단함에있어공모주식, 당사에관한내용및본건공모의조건과관련한위험등에대하여독자적으로조사하고, 자기책임하에투자가이루어져야합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서를작성ㆍ교부하였다고해서당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한자문을제공하는것이아니며, 투자자의투자에따른결과에대해책임을부담하는것으로해석되는것이아닙니다. 투자자는본건공모주식에의투자여부를결정함에있어서필요한경우스스로별도의독립된자문 을받아야하며, 이에따른투자의결과에대하여는투자자가책임을부담합니다. 본증권신고서에기재되어있는시장또는산업에관한정보중제 3 자의간행물또는일반적으로공 개된자료를인용한부분의경우그정확성과완전함의여부에대하여는당사가독립적으로조사, 확인하지는않았습니다. 본증권신고서에기재된정보는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서가투자자에게제공되는날또는투자자가당사의공모주식을취득하는날에상관없이표지에기재된본증권신고서작성일을기준으로만유효한것입니다. 본증권신고서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본증권신고서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 예측정보에관한유의사항 자본시장법에의하면, 증권신고서에는매출규모, 이익규모등발행인의영업실적과기타경영성과에대한예측또는전망에관한사항, 자본금규모, 자금흐름등발행인의재무상태에대한예측또는전망에관한사항, 특정한사실의발생또는특정한계획의수립으로인한발행인의경영성과또는재무상태의변동및일정시점에서의목표수준에관한사항, 기타위와같은예측정보에관한평가사항등의예측정보를기재할수있도록되어있습니다. 본증권신고서에서 " 전망 ", " 전망입니다 ", " 예상 ", " 예상입니다 ", " 추정 ", " 추정됩니다 ", "E(estimate)", " 기대 ", " 기대됩니다 ", " 계획 ", " 계획입니다 ", " 목표 ", " 목표입니다 ", " 예정 ", " 예정입니다 " 와같은단어나문장으로표현되거나, 기타발행인의미래의재무상태나영업실적등에관한내용을기재한부분이예측정보에관한부분입니다. 예측정보는본증권신고서작성일을기준으로당사의미래재무상태또는영업실적에관한당사또 는대표주관회사인 NH 투자증권, 공동주관회사인한국투자증권 의합리적가정및예상에기초 한것일뿐이므로, 예측정보에대한실제결과는본증권신고서 " 제 1 부 III. 투자위험요소 " 에열거된 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

37 사항및기타여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과는중요한점에서상이할수있습니다. 예측정보에관한내용은오직본증권신고서작성일을기준으로만유효하므로, 당사는본증권신고서제출이후예측정보의기초가된정보의변경에대해이를다시투자자에게알려줄의무를부담하지않습니다. 따라서예측정보가오직현재를기준으로당사의전망에대한이해를돕고자기재된것일뿐이므로, 투자자는투자결정을함에있어서예측정보에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야 합니다. 기타공지사항 " 당사 ", "LIG 넥스원 " 또는 " 동사 " 라함은본건공모에있어서의발행회사인엘아이지넥스원주식회 사를말합니다. " 대표주관회사 " 라함은금번공모의대표주관회사업무를맡고있는 NH 투자증권주식회사를말하며 "NH 투자증권 " 또는 "NH 투자증권 " 는 NH 투자증권주식회사를말합니다. " 공동주관회사 " 라함은금번공모의공동주관회사업무를맡고있는한국투자증권주식회사를말합 니다. 아울러 " 한국투자증권 " 또는 " 한국투자증권 " 는한국투자증권주식회사를말합니다. " 인수회사 " 라함은금번공모의인수업무를맡고있는하나금융투자주식회사 ( 구하나대투증권주식회사 ), 대신증권주식회사, 케이비투자증권주식회사, 동부증권주식회사, 대우증권주식회사, 미래에셋증권주식회사및엘아이지투자증권주식회사를말하며, " 하나금융투자 " 또는 " 하나금융투자 ( 주 )" 는하나금융투자 ( 구하나대투증권 ) 주식회사를, " 대신증권 " 또는 " 대신증권 ( 주 )" 는대신증권주식회사를, "KB투자증권" 또는 "KB투자증권( 주 )" 는케이비투자증권주식회사를, " 동부증권 " 또는 " 동부증권 ( 주 )" 는동부증권주식회사를, " 대우증권 " 또는 " 대우증권 ( 주 )" 는대우증권주식회사를, " 미래에셋증권 " 또는 " 미래에셋증권 ( 주 )" 는미래에셋증권주식회사를, "LIG투자증권" 또는 "LIG투자증권( 주 )" 는엘아이지투자증권주식회사를말합니다. " 인수단 " 이라함은금번공모의대표주관회사와공동주관회사, 인수회사를합하여말합니다. " 유가증권 ", " 유가증권시장 " 이라함은한국거래소내유가증권시장을말합니다. NH 투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 서울시영등포구여의대로 60 NH 투자증권빌딩 대표전화번호 : 콜센터 인터넷홈페이지 소재지지점명주소 서울 여의도 NH 금융 PLUS 센터 서울영등포구여의대로 60 NH 투자증권빌딩 2,3 층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

38 부산 대구 신사WMC 대치WMC 테헤란로WMC Premier Blue 골드넛센터청담압구정WMC GS타워WMC Premier Blue 강남센터천호미아건대역WMC 구로WMC 상계마포동교동홍제반포WMC 방배WMC 한티역강남대로WMC 교대역왕십리문정동올림픽WMC 잠실WMC 목동WMC 영등포이촌동광화문 NH금융PLUS센터남대문WMC 명동WMC 서대문WMC Premier Blue 강북센터상봉프런티어지점부산중앙부산WMC 해운대WMC 구포동래대구WMC 서울강남구강남대로 606 삼주빌딩 3층서울강남구삼성로 155 대치퍼스트상가 2층,5층서울강남구테헤란로 518 섬유센타빌딩 2층서울강남구남부순환로 2806 군인공제회관 2층서울강남구학동로 402 천마빌딩 2층서울강남구압구정로 222 파티마빌딩 3층서울강남구논현로 508 GS타워 6층서울강남구테헤란로 152 강남파이낸스센터 (GFC) 14층서울강동구올림픽로 674 노석빌딩 2층서울강북구도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층서울광진구아차산로 262 The Classic 500 2층서울구로구디지털로 273 에이스트윈타워Ⅱ 2층서울노원구노해로 459 메가빌딩 3층서울마포구마포대로 109 롯데캐슬 2층서울마포구양화로 144 한일빌딩 2층서울서대문구통일로 413 화인홍제빌딩 2층서울서초구잠원로 24 반포자이상가 3층서울서초구방배천로 91 구산타워 4층서울강남구도곡로 408 디마크타워 1층서울서초구강남대로 331 광일빌딩 3층서울서초구서초대로 320 하림빌딩 4층서울성동구왕십리로 326 코스모타워 3층서울송파구오금로 396 SK HUB PARK 2층서울송파구위례성대로 138 NH투자증권빌딩 3층서울송파구올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층서울양천구오목로 299 트라팰리스웨스턴에비뉴 3층서울영등포구영등포로 200 우리은행빌딩 2층서울용산구이촌로 200 LG플라자 1층서울종로구세종대로 149 광화문빌딩 10층서울중구소월로 10 단암빌딩 1층서울중구을지로 51 내외빌딩 3층서울중구통일로 120 농협중앙회신관 2층서울중구태평로 1가 84 서울파이낸스센터 (SFC) 26층서울중랑구망우로 390 동국빌딩 1층서울강서구화곡로 340 유림빌딩 3층부산중구중앙대로 63 부산우체국 4층부산부산진구중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층부산해운대구마린시티2로 38 해운대 I'PARK C1동 3층부산북구낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층부산동래구명륜로 83 대붕빌딩 8층대구중구달구벌대로 2090 동양금융센터 3층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

39 두류 대구달서구달구벌대로 1686 수송빌딩 2층 시지 대구수성구달구벌대로 3206 창성빌딩 2층 범어동WMC 대구수성구달구벌대로 2397 LIG손해보험빌딩 3층 광주WMC 광주동구금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층 광주 상무 광주서구상무중앙로 110 우체국보험광주회관빌딩 2층 수완 광주광산구임방울대로 348 남궁빌딩 2층 대전 대전대전유성구도안대로 591 명동프라자 2층둔산WMC 대전서구둔산로 52 미라클빌딩 2층 인천 인천WMC 인천남동구구월동 푸른세상안과빌딩 4층부평인천부평구부평대로 16 교원빌딩 3층 울산 울산WMC 울산남구삼산로 291 우리은행빌딩 2층 과천 경기과천시별양상가1로 10 과천타워 2층 의정부 경기의정부시청사로48번길 7 대송프라자 2층 구리 경기구리시검배로 3 경기빌딩 2층 수원WMC 경기수원시팔달구권광로 174 GS자이 1층 평촌 경기안양시동안구시민대로 197 NH농협은행안양시지부 4층 분당WMC 경기성남시분당구분당로53번길 3 NH농협은행분당금융센터빌딩 4층 수지 경기용인시수지구풍덕천로 122 하나로프라자 2층 경기도 일산WMC 경기고양시일산서구중앙로 1420 진영빌딩 3층 평택 경기평택시평택로32번길 28 세라빌딩 1층 안산 경기안산시단원구고잔로 76 영풍빌딩 2층 김포 경기김포시김포대로 851 제일메디컬센터 2층 산본 경기군포시산본천로 62 인베스텔 3층 미금역 경기성남시분당구돌마로67 금산젬월드빌딩 1층 북수원 경기수원시장안구대평로 80 정연메이저 3층 판교 경기성남시분당구대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크 2층 정자동 경기성남시분당구정자일로 248 파크뷰오피스타워 2층 원주 강원원주시원일로 58 NH투자증권빌딩 2층 강원도 춘천 강원춘천시중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층 강릉 강원강릉시경강로 2117 교보빌딩 3층 충북 청주WMC 충북청주시상당구사직대로350번길 11-4 대한투자신탁빌딩 4층 충남 천안 충남천안시동남구버들로 17 천안주차빌딩 2층 당진 충남당진시당진중앙2로 서해빌딩 2층 경북 포항경북포항시남구포스코대로 329 서울빌딩 3층구미경북구미시송정대로 73 LIG화재구미빌딩 3층 경남 진주경남진주시향교로 3 롯데인벤스 2층창원WMC 경남창원시성산구마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층 전북 전주 전북전주시완산구팔달로 236 대륙빌딩 1층 전남 목포전남목포시영산로 101 LG빌딩 2층여수전남여수시시청로 27 세방빌딩 1층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

40 제주제주제주제주시노형로 407 노형타워 2 층 영업소 소재지지점명주소트윈Branch 서울영등포구여의대로 128 LG트윈타워서관 5층서울농협재단Branch 서울영등포구국제금융로8길 2 농협재단빌딩 2층 한국투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 : 서울시영등포구의사당대로 88 홈페이지 : : 지점명 주소 지역번호 전화번호 강서 서울특별시강서구화곡로 347, 3층 ( 화곡6동, 그랜드아이파크 ) 광명 경기도광명시오리로 856, 2층 ( 철산3동, 한복빌딩 ) 금천 서울특별시금천구시흥대로 214, 3층 ( 시흥동, 비즈메드빌딩 ) 목동 서울특별시양천구오목로 299, 6층 ( 목동, 이스턴에비뉴 ) 방화동 서울특별시강서구양천로 72, 1층, 6층 ( 방화1동, 해성빌딩 ) 부천 경기도부천시원미구길주로 199, 2층 ( 중4동, 굿모닝프라자 ) 부평 인천광역시부평구부평대로 21, 1층 ( 부평동, 금남빌딩 ) 송도영업소 인천광역시연수구컨벤시아대로 81, 2층 ( 송도동, 드림시티빌딩 ) 신도림 서울특별시구로구경인로 661, 2층 ( 신도림동, 신도림1차푸르지오 ) 신림동 서울특별시관악구신림로 350, 3층 ( 신림5동, 서원프라자 ) 신제주영업소 제주특별자치도제주시연북로 10, 2층 ( 노형동, 신영빌딩 ) 영등포 서울특별시영등포구영등포로 194, 2층 ( 영등포동, 홍익금융프라자 ) 인천 인천광역시남구경인로 421, 1층 ( 주안6동 ) 제주 제주특별자치도제주시관덕로 41, 1층 ( 일도1동 ) 고양화정 경기도고양시덕양구화정로 47, 2층 ( 화정동, 동원텔빌딩 ) 광화문 서울특별시종로구새문안로5길 19, 1층 ( 당주동, 로얄빌딩 ) 돈암동 서울특별시성북구동소문로 63, 1층 ( 동소문동, 드림크리빌딩 ) 마포 서울특별시마포구마포대로 68, 3층 ( 도화동, 아크로타워 ) 성북 서울특별시성북구동소문로 299, 1층 ( 길음3동태상빌딩 ) 수유동 서울특별시강북구한천로 1035, 1층 ( 수유3동, 우성빌딩 ) 신촌 서울특별시마포구신촌로 104, 1층 ( 노고산동 ) 의정부 경기도의정부시시민로 118, 2층 ( 의정부동, 유로빌딩 ) 일산 경기도고양시일산서구중앙로 1419, 1층 ( 주엽동, 정도빌딩 ) 종각 서울특별시종로구청계천로 41, 5층 ( 서린동, 영풍빌딩 ) 종로5가 서울특별시종로구대학로 9, 1층 ( 효제동, 광일빌딩 ) 합정동 서울특별시마포구독막로 10, 2층 ( 합정동, 성지빌딩 ) 홍제동 서울특별시서대문구통일로 464, 2층 ( 홍제동, 홍제빌딩 ) 강남대로 서울특별시서초구강남대로 331, 2층 ( 서초동, 광일빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

41 개포 서울특별시강남구남부순환로 2911, 2층 ( 대치동, 청우빌딩 ) 논현 서울특별시강남구강남대로 542, 1층 ( 논현동, 영풍빌딩 ) 반포 서울특별시서초구반포대로 287, 3층 ( 반포2동, 레미안퍼스티지중심상가 ) 방배PB센터 서울특별시서초구동광로 77, 1층 ( 방배본동, 파맥스프라자 ) 사당역 서울특별시서초구방배천로2길 10, 2층 ( 방배2동, JBI빌딩 ) 서초동 서울특별시서초구효령로 285, 1층 ( 서초동, 일복빌딩 ) 서초중앙 서울특별시서초구서초중앙로 158, 1층 ( 서초4동, 남계빌딩 ) 신반포 서울특별시서초구잠원로 88, 2층 ( 잠원동, 한신공영 ) 신압구정 서울특별시강남구압구정로 320, 3층 ( 신사동, 극동빌딩 ) 양재 서울특별시서초구마방로 68, 2층 ( 양재동, 동원산업빌딩 ) 양재중앙 서울특별시강남구남부순환로 2609, 3층 ( 도곡동, 하늘메디컬빌딩 ) 가락 서울특별시송파구중대로 80, 3층 ( 문정동, LG문정플라자 ) 강동 서울특별시강동구올림픽로 667, 2층 ( 천호2동, 대동피렌체리버 ) 강릉 강원도강릉시경강로 2109, 1층 ( 임당동, 문선빌딩 ) 건대역 서울특별시광진구능동로 92, 4층 ( 자양동, 더클래식 500 A동 ) 구리 경기도구리시검배로 7, 1층 ( 수택동 ) 명일동 서울특별시강동구고덕로 254, 4층 ( 명일동, 이화빌딩 ) 삼성동PB센터 서울특별시강남구테헤란로 522, 3층 ( 대치동, 홍우빌딩 ) 상계동 서울특별시노원구동일로 1374, 1~2층 ( 상계동, 미산빌딩 ) 상봉 서울특별시중랑구망우로 403, 2층 ( 망우동, 상부빌딩 ) 잠실 서울특별시송파구오금로 81, 2층 ( 방이동, 송파빌딩 ) 잠실신천 서울특별시송파구석촌호수로 61, 3층 ( 잠실동, 트리지움상가 ) 청량리 서울특별시동대문구왕산로 225, 2층 ( 청량리동, 미주상가A동 ) 춘천 강원도춘천시중앙로 74-1, 1층 ( 중앙로2가 ) 대전 대전광역시중구중앙로 151, 1층 ( 은행동 ) 동수원 경기도수원시팔달구권광로 175, 1층 ( 인계동 ) 분당 경기도성남시분당구내정로 167, 2층 ( 수내동, 양지빌딩 ) 분당PB센터 경기도성남시분당구황새울로312번길 26, 1~2층 ( 서현동 ) 수지 경기도용인시수지구성복2로 58, 1층 ( 성복동, 영진빌딩 ) 안산 경기도안산시단원구당곡로 10, 1층 ( 고잔동, 제일빌딩 ) 영통 경기도수원시영통구봉영로 1587, 2층 ( 영통동, 다모아프라자 ) 유성 대전광역시유성구계룡로 64, 2층 ( 봉명동, 미성샤르망빌딩 ) 정자동 경기도성남시분당구성남대로 349, 3층 ( 정자동, 시그마타워 ) 죽전 경기도용인시기흥구죽전로 49, 2층 ( 보정동, 씨티프라자 ) 천안 충청남도천안시동남구만남로 43, 2층 ( 신부동, 고속터미널 ) 청주 충청북도청주시흥덕구복대로 185, 2~3층 ( 복대1동, 인승빌딩 ) 청주중앙 충청북도청주시상당구상당로 36, 2층 ( 서운동 ) 평촌 경기도안양시동안구동안로 120, 2층 ( 호계동, 평촌올림픽스포츠센타 ) 평촌중앙 경기도안양시동안구시민대로 254, 1층 ( 관양동, 국토연구원 ) 평택 경기도평택시중앙2로 25, 2층 ( 평택동, 강림빌딩 ) 광양 전라남도광양시광장로 125, 2층 ( 중동, 시티프라자 ) 광주 광주광역시동구구성로 188, 2층 ( 금남로5가, 한국투자증권빌딩 ) 광주중앙 광주광역시동구금남로 239, 1층 ( 금남로2가 ) 남원 전라북도남원시남문로 462, 2층 ( 쌍교동, 황룡빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

42 목포 전라남도목포시비파로 35-1, 2층 ( 상동, 뉴제일빌딩 ) 상무 광주광역시서구상무중앙로 75, 2층 ( 치평동, MK타워 ) 서광주 광주광역시서구죽봉대로 86, 1층 ( 농성동, 대인빌딩 ) 순천 전라남도순천시연향번영길 102, 2층 ( 연향동, 양천회관빌딩 ) 여수 전라남도여수시중앙로 35, 2층 ( 충무동 ) 여천영업소 전라남도여수시시청로 19, 2층 ( 학동 ) 익산 전라북도익산시무왕로 1073, 3층 ( 영등동, 하나빌딩 ) 전주 전라북도전주시완산구팔달로 232, 1, 2층 ( 서노송동, 한국투자증권빌딩 ) 전주서신동 전라북도전주시완산구온고을로 29, 1층 ( 서신동, KT빌딩 ) 정읍 전라북도정읍시중앙1길 30, 1층 ( 수성동, 대한통운빌딩 ) 광장 대구광역시달서구달구벌대로 1698, 1층 ( 두류동, BST빌딩 ) 구미 경상북도구미시송원서로 7, 1층 ( 송정동 ) 구포 부산광역시북구만덕대로 3, 1층 ( 덕천동, 덕천빌딩 ) 남울산 울산광역시남구삼산로 212, 1층 ( 달동, 동양생명빌딩 ) 남천 부산광역시수영구황령대로 499, 1층 ( 남천동, 대우포르투나 ) 대구 대구광역시중구달구벌대로 2127, 1층 ( 봉산동, S타워 ) 동래PB센터 부산시동래구충렬대로 194, 1층 ( 명륜동, 동림빌딩 ) 마산 경상남도창원시마산합포구남성로 131, 1층 ( 동성동 ) 범어동 대구광역시수성구달구벌대로 2397, 3층 ( 범어동,LIG사옥) 부산 부산광역시중구해관로 1, 1층 ( 동광동 ) 사하 부산광역시사하구낙동대로 219, 2층 ( 괴정동 ) 상인동 대구광역시달서구월곡로 260, 1층 ( 상인동 ) 서면 부산광역시부산진구가야대로 795, 1층 ( 부전1동 ) 연산동 부산광역시연제구중앙대로 1097, 1층 ( 연산5동, 연산빌딩 ) 울산 울산광역시남구중앙로 232, 1층 ( 신정3동 ) 지산 대구광역시수성구지범로 183, 2층 ( 지산동, 태성시티월드 ) 창원 경상남도창원시성산구상남로, 73 2층 ( 상남동, 서울메디칼 ) 침산동 대구광역시북구침산로 138, 2층 ( 침산동, 명성프라임 ) 포항 경상북도포항시남구포스코대로 324, 1층 ( 상도동 ) 해운대PB센터 부산광역시해운대구해운대해변로 154, 6층 ( 우동, 마리나센터 ) 영업부 서울특별시영등포구의사당대로 88, 1층 ( 여의도동, 한국투자증권 ) 강남센터 서울특별시강남구테헤란로 152, 15층 ( 역삼1동, 강남파이낸스센터 ) 둔산PB센터 대전광역시서구둔산서로 47, 1층 ( 둔산동, 중소기업중앙회빌딩 ) 명동PB센터 서울특별시중구명동길 26, 2층 ( 명동, 유네스코회관 ) 수원PB센터 경기도수원시팔달구정조로 791, 1층 ( 팔달로2가, 신용보증기금빌딩 ) 압구정PB센터 서울특별시강남구논현로 878, 4층 ( 신사동, 중산빌딩 ) 여의도PB센터 서울특별시영등포구의사당대로 88, 2층 ( 여의도동, 한국투자증권 ) 청담PB센터 서울특별시강남구학동로 401, 2층 ( 청담동, 금하빌딩 ) 하나금융투자 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 서울시영등포구의사당대로 82 하나금융투자빌딩 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

43 대표전화번호 : 콜센터 인터넷홈페이지 소재지 영업점 / 본부명 우편번호 주소 ( 지번주소 ) 중앙 서울특별시중구을지로 55 ( 을지로2가 9-10, 하나은행별관 7층 ) 덕수궁 서울특별시중구서소문로 135 ( 서소문동 21-1 연호빌딩 2층 ) 명동 서울특별시중구명동길 13 ( 명동1가 65-2 하나은행명동영업부 7층 ) 은평 서울특별시은평구은평로 136 ( 응암동 은경빌딩4층 ) 한남동 서울특별시용산구한남대로 51( 한남동 76-16, 2층 ) 영업부 서울특별시영등포구의사당대로 82 ( 여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 1층 ) 영등포 서울특별시영등포구영중로 35 ( 영등포동4가 65-1) 목동 서울특별시양천구목동로 183 ( 신정동 995-2) 훼미리 서울특별시송파구중대로 80 ( 문정동 150-2, 3층 ) 올림픽 서울특별시송파구양재대로 1222 ( 방이동 올림픽프라자 1층 ) 잠실 서울특별시송파구석촌호수로 61 ( 잠실동 35-2 트리지움상가 3층 ) 돈암동 서울특별시성북구동소문로 97 ( 동소문동6가 130) 신반포 서울특별시서초구잠원로 24 5층 ( 반포동 반포자이플라자 ) 서초 서울특별시서초구서초중앙로 154 ( 서초4동 화평빌딩 3층 ) 강남 서울특별시서초구서초대로 396 ( 서초동 1321 강남빌딩 1층 ) 강남중앙 서울특별시서초구사평대로 368 ( 서초동 중앙화촌빌딩 2층 ) 반포 서울특별시서초구방배로 268( 방배동 725) 서울 반포금융센터 서울특별시서초구방배로 268( 방배동 725) 이수역 서울특별시서초구동작대로 108 ( 방배동 , 2층 ) 신촌 서울특별시마포구서강로 144 ( 노고산동 외환은행신촌 3층 ) 공덕동 서울특별시마포구마포대로 130 ( 공덕동 254-8) 청량리 서울특별시동대문구왕산로 194 ( 전농동 620-1, 2층 ) 노원 서울특별시노원구동일로 1402( 상계7동 727-3) 광장동 서울특별시광진구아차산로 563 ( 광장동 445-5) 신림역 서울특별시관악구신림로 318 ( 신림동 86-3, 3층 ) 강서 서울특별시강서구공항대로 426 ( 화곡6동 1107 VIP빌딩 2층 ) 선릉 서울특별시강남구테헤란로 418 ( 대치동 다봉타워빌딩 3층 ) 강남WM센터 서울특별시강남구영동대로96길 26( 삼성동 하나은행삼성역기업센터 2층 ) 도곡역 서울특별시강남구언주로30 길13( 도곡동 대림아크로텔 C동 4층 ) 청담금융센터 서울특별시강남구압구정로 416( 청담동 79 더트리니티플레이스빌딩 9층 ) 압구정 서울특별시강남구압구정로 320 ( 신사동 극동빌딩 2층 ) 압구정중앙 서울특별시강남구압구정로 208 ( 신사동 본경빌딩 3층 ) 삼성동 서울특별시강남구삼성로 554 ( 삼성동 예성빌딩 1층 ) 대치금융센터 서울특별시강남구삼성로 406 ( 대치동 서림빌딩 5,6층 ) 도곡 서울특별시강남구도곡로 204 ( 도곡동 543 동신빌딩 2층 ) 대치역 서울특별시강남구남부순환로 2937 ( 대치동 까치빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

44 해운대 부산광역시해운대구해운대해변로 154 ( 우동 , 마리나센터 6층 ) 부산 부산 부산광역시중구해관로 23 ( 중앙동1가 23-2) 서면 부산광역시부산진구중앙대로 724 ( 부전동 ) 동래 부산광역시동래구명륜로 82 ( 수안동 하나금융프라자 2층 ) 대구 대구광역시중구국채보상로 582 ( 남일동 36-1) 대구 대신동 대구광역시중구국채보상로 468 ( 대신동 ) 범어동 대구광역시수성구달구벌대로 2425( 범어2동 178-2) 상인동 대구광역시달서구월배로 219 ( 상인동 72-3 하나금융프라자 3층 ) 광주 서광주 광주광역시서구상무중앙로 43( 치평동 1180 BYC빌딩 ) 광주 광주광역시동구금남로 183 ( 금남로5가 153-2) 대전 대전광역시중구중앙로 154 ( 은행동 하나금융프라자 2층 ) 대전 대덕테크노밸리 대전광역시유성구관평2로 56 ( 관평동 911, 4층 ) 월평 대전광역시서구청사서로 26 ( 월평동 271 미래빌딩 2층 ) 둔산 대전광역시서구문예로 59 ( 둔산동 1503) 인천 인천 인천광역시중구제물량로 159 ( 신생동 9-8) 부평 인천광역시부평구부평대로63번길 5( 부평1동 543-1) 울산 울산 울산광역시남구삼산로 283 ( 삼산동 소망빌딩 2층 ) 수지상현 경기도용인시수지구만현로 92 ( 상현동 257-1, IT프라자 ) 평촌 경기도안양시동안구시민대로 194 ( 호계동 1041 흥국생명빌딩 ) 수원 경기도수원시팔달구권광로 170 ( 인계동 , 외환은행빌딩 3층 ) 경기 분당 경기도성남시분당구황새울로 360번길 35 ( 서현동 246-6) 분당중앙 경기도성남시분당구백현로101번길 11 ( 수내동 20-6 동현빌딩 4층 ) 미금역 경기도성남시분당구돌마로 67 ( 금곡동 157, 3층 ) 부천 경기도부천시원미구신흥로 201 ( 중1동 트리플타워 B동 201호 ) 일산 경기도고양시일산서구중앙로 1441 ( 주엽동 110-3) 강원 원주 강원도원주시원일로 57 ( 원동 58-1) 강릉 강원도강릉시경강로 2071 ( 임당동 139) 충북 서청주 충청북도청주시흥덕구사직대로 42-1( 복대동 858-2, 2층 ) 청주 충청북도청주시상당구사직대로350번길 11-4 ( 서문동 3, 2층 ) 충남 천안 충청남도천안시서북구동서대로 ( 성정동 1262 하나금융프라자 2층 ) 경북 포항 경상북도포항시북구포스코대로 288 ( 죽도동 644-6, 1층 ) 경남 창원 경상남도창원시성산구중앙대로84번길 3 ( 상남동 75-4 대동빌딩 2층 ) 마산 경상남도창원시마산합포구남성로 123 ( 창동 172) 전북 전주 전라북도전주시완산구팔달로 229 ( 고사동 2가 2-1) 익산 전라북도익산시중앙로5길 27 ( 창인동1가 156-1) 전남 목포 전라남도목포시백년대로 325 ( 상동 영일빌딩 ) 영업소 소재지 영업점 / 본부명 우편번호 주소 ( 지번주소 ) 평창동영업소 서울특별시종로구평창문화로 95 ( 평창동 150-1, 2층 ) 서울 이촌동영업소 서울특별시용산구이촌로64길 14 ( 이촌동 , 2층 ) 방배서래영업소 서울특별시서초구사평대로 60 ( 반포동 113-3,2층 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

45 강남영업소 서울특별시강남구테헤란로 513 ( 삼성동 삼성케이타워 15층 ) 청담동영업소 서울특별시강남구영동대로 702 ( 청담동 133-3,7층 ) 압구정영업소 서울특별시강남구언주로 867 ( 신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층 ) 대치동영업소 서울특별시강남구남부순환로 2942 ( 대치동 풍림프라자 1층 ) 경기도 서현역영업소 경기도성남시분당구황새울로 312번길 32 ( 서현동 265-2, 2층 ) 대신증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 서울특별시영등포구국제금융로 8길 16 고객지원센타 , 인터넷홈페이지 소재지 지점명 지점주소 전화번호 강남대로센터 서울강남구강남대로 292, 2층 ( 도곡동, 야드엘파이낸스빌딩 ) (02) 강남선릉센터 서울강남구테헤란로 420, 1 2층 ( 대치동, 하이리빙빌딩 ) (02) 광화문 서울종로구사직로 130, 1 2층 ( 적선동, 적선현대빌딩 ) (02) 대림동 서울영등포구시흥대로 641, 1층 ( 대림동, 대신증권빌딩 ) (02) 도곡역 서울강남구남부순환로 2913, 2층 ( 대치동, 동하빌딩 ) (02) 동대문 서울종로구종로 199, 3층 ( 종로4가, 한일빌딩 ) (02) 마이스터클럽잠실 서울송파구올림픽로35길 104, 상가 2층 ( 신천동, 장미 ) (02) 명동 서울중구명동7길 13, 3층 ( 명동1가, 증권빌딩 ) (02) 명일동 서울강동구양재대로 1596, 2층 ( 명일동, 대신증권빌딩 ) (02) 서울 경기 목동 서울양천구목동서로 49, 2층 ( 목동, 대신증권빌딩 ) (02) 반포 서울서초구고무래로 26, 동관 3층 ( 반포동, 반포쌍동빌딩 ) (02) 사당 서울동작구동작대로 89, 3층 ( 사당동, 골든시네마타워 ) (02) 노원 서울노원구노해로 466, 1층 ( 상계동, 에스케이브로드밴드빌딩 ) (02) 신촌 서울마포구서강로 144, 5층 ( 노고산동, 동인빌딩 ) (02) 압구정 서울강남구압구정로 218, 2층 ( 신사동, 영신빌딩 ) (02) 양재동 서울서초구논현로 79, 2층 ( 양재동, 윈드스톤오피스텔 ) (02) 영업부 서울영등포구국제금융로8길 16( 여의도동, 대신증권빌딩 ) (02) 이촌동 서울용산구이촌로64길 14, 4층 ( 이촌동, 제일빌딩 ) (02) 잠실신천 서울송파구석촌호수로 61, 상가 3층 ( 잠실동, 트라지움 ) (02) 청담 서울강남구영동대로 707, 1층 ( 청담동, 금융주치의청담센터 ) (02) 광명센터 경기광명시철산로 16, 2층 ( 철산동, 대신증권빌딩 ) (02) 부천 경기부천시원미구길주로 91, 2층 ( 상동, 비잔티움 ) (032) 분당센터 경기성남시분당구황새울로360번길 27, 3층 ( 서현동, 코스콤빌딩 ) (031) 송탄 경기평택시관광특구로 33, 3층 ( 서정동, 대신증권빌딩 ) (031) 수원 경기수원시팔달구권광로 199, 4층 ( 인계동, 세영빌딩 ) (031) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

46 수지 경기용인시수지구성복2로 52, 3층 ( 성복동, 세호빌딩 ) (031) 안산 경기안산시단원구광덕대로 181, 4층 ( 고잔동, BYC빌딩 ) (031) 오산센터 경기오산시성호대로 129, 2층 ( 오산동, 대신증권빌딩 ) (031) 일산 경기고양시일산서구중앙로 1419, 2층 ( 주엽동, 정도빌딩 ) (031) 평촌 경기안양시동안구시민대로 206, 2층 ( 호계동, 인탑스빌딩 ) (031) 인천 남인천인천남동구예술로 126, 3 층 ( 구월동, 한국토지공사빌딩 ) (032) 부평인천부평구광장로 4, 5 층 ( 부평동, 코아빌딩 ) (032) 대전둔산대전서구대덕대로 223, 2 층 ( 둔산동, 대우토피아 ) (042) 충북청주충북청주시흥덕구대농로 47, 3 층 ( 복대동, 흥복드림몰 ) (043) 충남천안충남천안시서북구서부대로 , 2 층 ( 쌍용동, 동방빌딩 ) (041) 광주 전북 광주센터 광주동구금남로 147, 1층 ( 금남로5가, 대신증권빌딩 ) (062) 상무 광주서구상무중앙로 98, 2층 ( 치평동, 전국교수공제회관 ) (062) 군산 전북군산시수송로 192, 1층 ( 수송동, 퍼스트빌딩 ) (063) 전주 전북전주시완산구팔달로 235, 2층 ( 서노송동, 대신증권빌딩 ) (063) 광양전남광양시중동로 63, 1 층 ( 중동, 해운빌딩 ) (061) 전남 나주전남나주시나주로 182-1, 3 층 ( 중앙동, 송현빌딩 ) (061) 목포전남목포시옥암로 95, 3 층 ( 상동, 포르모빌딩 ) (061) 순천전남순천시이수로 296, 1 층 ( 연향동, 청우이엔씨빌딩 ) (061) 대구센터대구달서구달구벌대로 1748, 3 층 ( 두류동, 벽산타워 ) (053) 대구 동대구대구수성구달구벌대로 2392, 2 층 ( 범어동, 범우빌딩 ) (053) 복현대구북구동북로 150, 3 층 ( 산격동, 대현빌딩 ) (053) 경북포항경북포항시남구시청로 8, 1 층 ( 대잠동, 경림빌딩 ) (054) 동래부산동래구충렬대로 212, 2 층 ( 수안동, 대신증권빌딩 ) (051) 부산 부산센터부산부산진구중앙대로 709, 3 층 ( 부전동, 금융프라자 ) (051) 해운대부산해운대구해운대해변로 154, 3 층 ( 우동, 마리나센터 ) (051) 울산 경남 무거동 울산남구북부순환도로 17, 2층 ( 무거동, 남운프라자 ) (052) 울산 울산남구삼산로 262, 3층 ( 삼산동, 한화손해보험빌딩 ) (052) 진주 경남진주시진주대로 888, 3층 ( 칠암동, 아이비타워 ) (055) 창원 경남창원시성산구상남로 113, 4층 ( 상남동, 수협빌딩 ) (055) 제주제주제주제주시 1100 로 3339, 1 층 ( 노형동, 세기스마트빌딩 ) (064) KB 투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 : 서울시영등포구여의대로 70 홈페이지 : 고객지원센타 : / 지점명 주소 전화번호 압구정PB센터 서울강남구신사동 LG패션서관 3층 (02) 도곡 PB 센터 서울강남구도곡 2 동 삼성엔지니어링빌딩 1 층 (02) 잠실중앙서울송파구잠실동 27-6 (02) 목동 PB 센터서울양천구목동 국민은행빌딩 2 층 (02) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

47 여의도서울영등포구여의도동 36-3 (02) 강남스타PB센터명동스타PB센터무역센터지점청담PB센터 강남구테헤란로 152, ( 역삼동, 강남파이낸스센터 ) 21층중구을지로5길 26, ( 수하동, CENTER 1) 서관 32층강남구테헤란로 87길 36, ( 삼성동, 도심공항타워 ) 2층서울시강남구압구정로 417 기아자동차 1층 ( 압구정동 518번지 ) (02) (02) (02) (02) 서현역경기도성남시분당구서현동 (031) 평촌지점 일산 PB 센터 대구 WM 센터 경기도안양시동안구시민대로 196, ( 호계동, 국민은행평촌범계지점 ) 3층경기도고양시일산동구정발산로 42번길 5 한화생명 2층 ( 장항동 ) 대구광역시수성구달구벌대로 2397, 11층 ( 범어동, KB손해보험빌딩 ) (031) (031) (053) 케이비투자증권 지점에서는청약일전일까지청약가능한위탁계좌개설고객에한하여청약접수 를받게되며, 고객이집중될경우청약이불가능할수도있으므로온라인청약을이용해주시기바 랍니다. 동부증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사서울특별시영등포구국제금융로 8 길 32( 여의도동, 동부증권빌딩 ) 콜센터 ( 전국단일 ) 인터넷홈페이지 지점명주소 영업부을지로금융압구정금융동부금융도곡금융청담금융방배서초강남금융잠실목동구로디지털 서울특별시영등포구국제금융로8길 32 동부증권빌딩 1~2층서울특별시중구남대문로 113 동부빌딩 3층서울특별시강남구논현로 176길 14 증권빌딩 2층서울특별시강남구테헤란로 432 동부금융센터빌딩 3층서울특별시강남구언주로30길 39 삼성SEI타워 5층서울특별시강남구영동대로 646 동흥빌딩 2층서울특별시서초구방배로 208 소암빌딩 2층서울특별시서초구서초중앙로 125 로이어즈타워 3층서울특별시서초구강남대로 341 삼원빌딩 3층서울특별시송파구올림픽로 35 다길 45 루터회관 1층서울특별시양천구목동서로 CBS기독교방송 1층서울특별시구로구디지털로 285 에이스트윈타워1차 3층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

48 용산인천분당평촌진접화성향남대전둔산천안청주부산남포센텀대구범어포항창원양산광주첨단전주강릉원주 서울특별시용산구서빙고로 69 파크타워 102동 1층인천광역시부평구길주로 633 메디캐슬빌딩 2층경기도성남시분당구성남대로 32 보명프라자 4층경기도안양시동안구시민대로 194 흥국생명빌딩 4층경기도남양주시진접읍장현천로 20 3층경기도화성시향남읍삼천병마로 216 3층대전광역시서구도산로 51 도마라이프클리닉 3층대전광역시서구둔산서로59 고운손병원빌딩 2층충청남도천안시서북구동서대로129 에이엠타워 2층충청북도청주시흥덕구 2순환로 1229 고속터미널 2층부산광역시동래구충렬대로 355 대종빌딩 1층부산광역시중구구덕로 90 남포메디칼센터 2층부산광역시해운대구센텀동로 9 대우트럼프스퀘어 2층대구광역시남구중앙대로 146 외환은행빌딩 2층대구광역시수성구달구벌대로 2348 수협빌딩 2층경상북도포항시북구중흥로 301 신아빌딩 1층경상남도창원시의창구두대동 333 시티세븐트레이드센터 3층경상남도양산시중부동 BYC마트 204호광주광역시남구봉선로 164 비아로마삼환빌딩 4층광주광역시북구첨단연신로 97 솔로몬타워 203호전라북도전주시완산구백제대로 140 효자메디컬센터 2층강원도강릉시강릉대로 270 ( 구 ) 고속버스터미널건너편강원도원주시서원대로 406 리더스타워 3층 대우증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 : 서울특별시영등포구국제금융로 56 콜센터 : 인터넷홈페이지 : 소재지지점명도로명주소전화번호 원주지점강원도원주시원일로 48, 하나로빌딩 4,5 층 ( 중앙동 ) 강원 속초지점강원도속초시중앙로 3, 보광빌딩 2 층 ( 교동 ) 동해지점강원도동해시천곡로 56, 동해빌딩 2 층 ( 천곡동 ) 춘천지점강원도춘천시금강로 59 KDB 대우증권빌딩 3,4 층 ( 조양동 ) 판교 PIBStore 경기도성남시분당구판교역로 230 삼환하이펙스 B 동 304 호 부천지점경기도부천시원미구신흥로 187, 부천농협빌딩 5 층 ( 중동 ) 경기 화정지점경기도고양시덕양구화중로 72, 홀인원프라자 3 층 ( 화정동 ) 일산지점경기도고양시일산서구중앙로 1406, 한솔코아 3 층 ( 주엽동 ) 의정부지점경기도의정부시평화로 478, 교보생명빌딩 2 층 ( 의정부동 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

49 동탄지점 경기도화성시동탄원천로 163 위너스타 4층 ( 반송동 ) 분당지점 경기도성남시분당구성남대로331번길 8, 인텔리지I킨스타워 2층 ( 정자동 ) PBClass서현 경기도성남시분당구황새울로360번길 35, 현대프라자 4층 ( 서현동 ) 안산지점 경기도안산시단원구광덕대로 181, BYC빌딩 3층 ( 고잔동 ) 산본지점 경기도군포시산본로323번길 16-26, 국민은행빌딩 3층 ( 산본동 ) 평촌지점 경기도안양시동안구시민대로 230, 대림아크로타워 A동 3층 ( 관양동 ) PBClass수원 경기도수원시팔달구권광로 178, 센타빌딩 2층 ( 인계동 ) 진주지점 경상남도진주시진주대로 1036, KDB대우증권빌딩 3층 ( 동성동 ) 거제지점 경상남도거제시옥포대첩로 54, 아주비즈니스텔 2,3층 ( 옥포동 ) 통영지점 경상남도통영시무전대로 33, 동인빌딩 2층 ( 무전동 ) 경남 창원시티지점경상남도창원시의창구원이대로 320 더시티세븐교육문화센터 2 층 ( 대원동 ) 김해지점 경상남도김해시내외중앙로 74, 밝은메디칼센터 2층 ( 내동 ) 마산지점 경상남도창원시마산회원구 3 15대로 628, 무학건설빌딩 2층 ( 석전동 ) 창원지점 경상남도창원시성산구용지로 106, KDB대우증권빌딩 2층 ( 중앙동 ) 안동지점 경상북도안동시영가로 25, KDB대우증권빌딩 1층 ( 동부동 ) 경주지점 경상북도경주시화랑로 125, 올레KT경주지사 1층 ( 성동동 ) 경북 구미지점경상북도구미시송정대로 107, KDB 산업은행 2 층 ( 송정동 ) 포항지점경상북도포항시북구중흥로 271, 대우증권빌딩 1 층 ( 죽도동 ) 경산지점경상북도경산시경안로 233, 도륜빌딩 2 층 ( 중방동 ) 수완지점광주광역시광산구장신로 140 동원빌딩 2 층 ( 수완동 ) 광주 두암동지점광주광역시북구동문대로 152, 동강빌딩 5 층 ( 두암동 ) PBClass 광주광주광역시동구금남로 168, KDB 대우증권빌딩 1 층 ( 금남로 5 가 ) PBClass 대구대구광역시수성구달구벌대로 2435, 두산위브더제니스상가 2 층 ( 범어동 ) 상인지점대구광역시달서구월곡로 260, 상인프라자 2 층 ( 상인동 ) 대구 성서지점대구광역시달서구성서로 419, 국민연금관리공단빌딩 4 층 ( 이곡동 ) 대구중앙지점대구광역시중구동덕로 167, KT 스마트메디타워 2 층 ( 동인동 2 가 ) 칠곡지점대구광역시북구칠곡중앙대로 411, 우영펠리스 2 층 ( 태전동 ) 동대전지점대전광역시동구동서대로 , 부광빌딩 2 층 ( 홍도동 ) 대전 PBClass 둔산대전광역시서구둔산중로 50, 파이낸스타워 2 층 ( 둔산동 ) 대전지점 대전광역시중구중앙로 149, 한솔빌딩 2층 ( 은행동 ) PBClass서면 부산광역시부산진구서면로 74, 아이온시티빌딩 7층 ( 부전동 ) 해운대지점 부산광역시해운대구해운대해변로 154, 마리나센터 7층 ( 우동 ) PBClass센텀시티 부산광역시해운대구센텀동로 25, 대우월드마크센텀상가 2층 ( 우동 ) 부산 PBClass 범일부산광역시동구자성로 129, KDB 대우증권빌딩 1 층 ( 범일동 ) 동래지점부산광역시동래구충렬대로 225, KDB 대우증권빌딩 2,3 층 ( 수안동 ) 사상지점 부산광역시사상구사상로 200, M-City빌딩 4층 ( 괘법동 ) 사하지점 부산광역시사하구낙동남로 1427, 삼성전자빌딩 2층 ( 하단동 ) 부산지점 부산광역시중구대청로 136, KDB산업은행빌딩 5층 ( 중앙동2가 ) 청량리지점 서울특별시동대문구홍릉로 28, 성일빌딩 1층 ( 청량리동 ) 노원지점 서울특별시노원구노해로 467, 교보빌딩 4층 ( 상계동 ) 관악지점 서울특별시관악구관악로 217, 동진빌딩 3층 ( 봉천동 ) 금천지점 서울특별시금천구시흥대로 421, 건국빌딩 2층 ( 독산동 ) 서울 이촌동지점서울특별시용산구이촌로 224, 한강쇼핑센터 2 층 ( 이촌동 ) 명동지점 서울특별시중구명동3길 6, 개양빌딩 5,6층 ( 명동1가 ) PBClass서울역 서울특별시중구한강대로 416, 서울스퀘어빌딩 2층 ( 남대문로5가 ) 영업부 서울특별시영등포구국제금융로 56 KDB대우증권빌딩 1,2층 ( 여의도동 ) 광화문지점 서울특별시종로구새문안로5길 19, 로얄빌딩 2층 ( 당주동 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

50 PBClass서울파이낸스 서울특별시중구세종대로 136, 파이낸스빌딩 15층 ( 태평로1가 ) 마포지점 서울특별시마포구마포대로 52, 고려아카데미텔II 3층 ( 도화동 ) 교대역지점 서울특별시서초구서초대로 320, 하림인터내셔날빌딩 2층 ( 서초동 ) PBClass도곡 서울특별시강남구언주로30길 39, 삼성SEI타워 3층 ( 도곡동 ) PBClass역삼역 서울특별시강남구테헤란로 201, 아주빌딩 3층 ( 역삼동 ) 테헤란밸리 서울특별시강남구테헤란로 504, 해성빌딩 1,2층 ( 대치동 ) PBClass한티역 서울특별시강남구도곡로 408, 나산빌딩 2층 ( 대치동 ) 역삼동지점 서울특별시강남구테헤란로 124, 풍림빌딩 1,2층 ( 역삼동 ) PBClass압구정 서울특별시강남구압구정로 210, 융기빌딩 2층 ( 신사동 ) 반포지점 서울특별시서초구반포대로 275, 래미안퍼스티지아파트중심상가 4 층 ( 반포 동 ) 건대역지점 서울특별시광진구능동로 92 스타시티더클래식500 3층 ( 자양동 ) 송파지점 서울특별시송파구백제고분로 364, 대준빌딩 3층 ( 석촌동 ) PBClass잠실 서울특별시송파구올림픽로 289, 시그마타워 4층 ( 신천동 ) 올림픽지점 서울특별시송파구양재대로 1178 올림픽선수촌APT상가 C동 2층 ( 방이동 ) 방배동지점 서울특별시서초구방배로 208, 소암빌딩 3층 ( 방배동 ) 서초동지점 서울특별시서초구강남대로 355 삼성화재서초타워 3층 ( 서초동 ) PBClass갤러리아 서울특별시강남구압구정로 416, 더트리니티플레이스 4,5층 ( 청담동 ) PBClass강남 서울특별시강남구테헤란로 401, 남경빌딩 3층 ( 삼성동 ) 대치지점 서울특별시강남구남부순환로 2947, 대원빌딩 4층 ( 대치동 ) 가락지점 서울특별시송파구중대로 135, IT벤쳐타워동관 2층 ( 가락동 ) 신촌지점 서울특별시서대문구신촌로 67, 거촌빌딩 3층 ( 창천동 ) 강서지점 서울특별시강서구화곡로 301, 원풍빌딩 2층 ( 화곡동 ) 목동지점 서울특별시양천구목동동로 401, 부영그린2차타워 2층 ( 목동 ) 영등포지점 서울특별시영등포구영중로 27, 신한은행빌딩 5층 ( 영등포동4가 ) 개봉동지점 서울특별시구로구경인로 323, 도루코빌딩 2층 ( 개봉동 ) PBClass목동중앙 서울특별시양천구오목로 299, 목동트라팰리스이스턴에비뉴 3층 ( 목동 ) 성동지점 서울특별시성동구고산자로 234, 나래타워 3층 ( 행당동 ) 장한평지점 서울특별시성동구천호대로 432, 금풍빌딩 1층 ( 용답동 ) 세종 세종금융Store 세종특별자치시절재로 194, 205호 ( 어진동, 중앙타운 ) 울산 울산남지점울산광역시남구삼산로 251, KDB 대우증권빌딩 3 층 ( 달동 ) 울산지점울산광역시중구번영로 487, 대호빌딩 2 층 ( 약사동 ) 송도금융 Store 인천광역시연수구송도동 23-3 더샵센트럴파크 1 A 동 112 호 연수지점인천광역시연수구먼우금로 189, 소망빌딩 2 층 ( 청학동 ) 인천 인천지점인천광역시중구제물량로 172 KDB 대우증권빌딩 1,2,3 층 ( 신생동 ) 부평지점인천광역시부평구부평대로 21, 금남빌딩 5 층 ( 부평동 ) 주안지점인천광역시남구경인로 407 KDB 대우증권빌딩 3,4 층 ( 주안동 ) 순천지점전라남도순천시연향번영길 149, 국민은행 2 층 ( 연향동 ) 전남 여수지점전라남도여수시시청로 30 KDB 산업은행 2 층 ( 학동 ) 목포지점전라남도목포시백년대로 360, 일해빌딩 3 층 ( 상동 ) 익산지점전라북도익산시하나로 426, 엘드타운 4 층 ( 어양동 ) 전북 군산지점전라북도군산시하나운로 70 유앤미프라자 2 층 ( 나운동 ) 전주지점전라북도전주시완산구기린대로 213, KDB 대우증권빌딩 1 층 ( 서노송동 ) 효자동지점전라북도전주시완산구용머리로 110, 동아빌딩 1 층 ( 효자동 1 가 ) 제주제주지점제주특별자치도제주시관덕로 44, KDB 대우증권빌딩 2 층 ( 일도일동 ) 충남 천안아산역지점충청남도아산시배방읍고속철대로 아산지점충청남도아산시충무로 22, 유엘시티 5 층 ( 온천동 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

51 충북 제천지점충청북도제천시의림대로 123, 대명빌딩 2 층 ( 중앙로 2 가 ) 청주지점충청북도청주시상당구상당로 81 번길 4, 2 층 ( 북문로 1 가, KDB 대우증권빌딩 ) 미래에셋증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 서울특별시중구을지로 5길미래에셋센터원빌딩 스마트금융센터 , 인터넷홈페이지 지점명 주소 전화번호 구리점 경기도구리시검배로 5, 1층 ( 수택동, 우진빌딩 ) 신천역점 서울특별시송파구올림픽로 119, 3층 원주점 강원도원주시원일로 57, 3층 ( 원동, 마노벨라빌딩 ) 평택점 경기도평택시평택로32번길 25, 2층 ( 평택동 ) 센터원영업부 서울특별시중구을지로5길 26, 1층 ( 수하동, 미래에셋센터원빌딩 ) 영등포점 서울특별시영등포구영등포로 208, 3층 ( 영등포동4가, 뉴포트빌딩 ) 왕십리역점 서울특별시성동구고산자로 234, 6층 ( 행당동, 나래타워 ) 거제점 경상남도거제시거제중앙로 1925, 2층 ( 고현동, 지제이빌딩 ) 북부산점 부산광역시북구만덕대로 9, 2층 ( 덕천동, 구포빌딩 ) 서울산점 울산광역시남구대학로 152, 1층 ( 무거동 ) 진주점 경상남도진주시진양호로 526, 5층 ( 본성동, 백상빌딩 ) 목포점 전라남도목포시옥암로 95, 3층 ( 상동, 포르모쇼핑몰 ) 북광주점 광주광역시북구설죽로 328, 2층 ( 오치동 ) 여수점 전라남도여수시망마로 21, 2층 ( 학동 ) 은행동점 대전광역시중구중앙로 124?( 대흥동 ) 제주점 제주특별자치도제주시 1100로 3351, 2층 ( 노형동, 세기빌딩 ) 천안점 충남천안시서북구불당대로 260, 2층 구의지점 서울특별시광진구아차산로 502, 2층 ( 광장동, 진넥스오딧세이빌딩 ) 남인천지점 인천광역시남동구인하로 497-8( 구월동, 오아시스빌딩 ) 명일동지점 서울특별시강동구고덕로 254( 명일동 ) 미금역지점 경기도성남시분당구돌마로 67, 3층 방이역지점 서울특별시송파구마천로5길 10, 3층 ( 오금동, 삼아빌딩 ) 부천지점 경기도부천시원미구길주로 195, 3층 ( 중4동, 금영프라자2차 ) 분당지점 경기도성남시분당구황새울로312번길 26, 1층 ( 서현동, 대우통신빌딩 ) 수원지점 경기도수원시팔달구권광로 197, 2층 ( 인계동, 남현프라자 ) 수지지점 경기도용인시수지구성복동 71-3,4 원흥빌딩 2층 206호 안산지점 경기도안산시단원구당곡로 11, 2층?( 고잔동 ) 영통지점 경기도수원시영통구봉영로 1590, 2층 ( 영통동, 밀레니엄프라자 ) 인천지점 인천광역시남동구인하로 497-8, 3층 ( 구월동, 오아시스빌딩 ) 잠실지점 서울특별시송파구올림픽로 289, 5층 ( 신천동, 시그마타워 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

52 정자동지점 경기도성남시분당구정자일로 234, 2층 ( 정자동 ) 평촌지점 경기도안양시동안구동안로 120, 3층 ( 호계동, 평촌올림픽스포츠센터 ) 훼미리지점 서울특별시송파구중대로 80, 3층 ( 문정동, 지에스문정프라자빌딩 ) 강남구청지점 서울특별시강남구학동로 429, 3층 ( 청담동, 설비건설회관 ) 강남롯데지점 서울특별시강남구도곡로 405, 3층 306호 ( 대치동, 삼환아르누보 ) 강남센터지점 서울특별시서초구강남대로 373, 3층 ( 서초동, 홍우빌딩 ) 강서지점 서울특별시강서구화곡로 347( 화곡동, 그랜드아이파크 ) 대치지점 서울특별시강남구남부순환로 2947 대원빌딩 3층 도곡지점 서울특별시강남구언주로30길 39, 2층 ( 도곡동, 삼성엔지니어링사옥 ) 돈암동지점 서울특별시성북구아리랑로4길 53, 4층 ( 동선동5가, 통운빌딩 ) 동부이촌지점 서울특별시용산구이촌로64길 24, 1층 ( 이촌동 ) 디지털구로지점 서울특별시구로구디지털단지로33길 12, 216호 ( 구로동, 우림이비지센터2차 ) 명동지점 서울특별시중구명동7길 21, 3층 ( 을지로2가, 명동아르누보센텀빌딩 ) 목동중앙지점 서울특별시양천구오목로 299, 5층 ( 목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴 ) 목동지점 서울특별시양천구목동서로 49, 305호,306호( 목동, 광장종합상가 ) 반포지점 서울특별시서초구고무래로 26, 동관 4층 ( 반포동, 쌍동빌딩 ) 방배지점 서울특별시서초구방배로 95, 1층 ( 방배동, 서경빌딩 ) 보라매지점 서울특별시동작구보라매로5가길 16, 305호 ( 신대방동, 보라매아카데미타워 ) 삼성역지점 서울특별시강남구테헤란로 624, 1층 ( 대치동, 오로라빌딩 ) 상계지점 서울특별시노원구노해로 457, 1층 ( 상계동, 은성빌딩 ) 서초남지점 서울특별시서초구호령로 285, 2층 ( 서초동, 일복빌딩 ) 서초지점 서울특별시서초구서초중앙로 142, 2,3층 ( 서초동 ) 수유지점 서울특별시강북구도봉로 325, 301호 ( 수유동, 수성타워 ) 신촌지점 서울특별시서대문구신촌로 67, 2층 ( 창천동, 거촌빌딩 ) 압구정지점 서울특별시강남구압구정로 208( 신사동 ) 여의도영업부 서울특별시영등포구국제금융로8길 31, 1층 ( 여의동, 미래에셋생명빌딩 ) 일산지점 경기도고양시일산서구중앙로 1437, 2층 ( 주엽동 ) 홍제동지점 서울특별시서대문구통일로 464, 2층 ( 홍제동, 홍제빌딩 ) 남천동지점 부산광역시수영구광남로 33, 1층 ( 남천동 ) 대구지점 대구광역시중구달구벌대로 2126, 1,2층 ( 봉산동, 대구학원빌딩 ) 동래지점 부산광역시동래구충렬대로 200, 2층 ( 수안동, 금양빌딩 ) 범어동지점 대구광역시수성구달구벌대로 2388( 범어동 ) 부산중앙지점 부산광역시중구해관로 40, 1층 ( 중앙동2가, 태아빌딩 ) 부산지점 부산광역시부산진구서면문화로 14?( 부전1동 ) 사하지점 부산시사하구낙동남로 1414, 2층 서대구지점 대구광역시달서구달구벌대로 1542, 3층 ( 감삼동, 죽전메디빌 ) 울산지점 울산광역시남구삼산로 274, 2층 ( 삼산동, 더블유센타빌딩 ) 창원지점 경상남도창원시성산구중앙대로61번길 4( 중앙동 ) 포항지점 경상북도포항시남구포스코대로 338, 1층 ( 대도동 ) 해운대지점 부산광역시해운대구센텀동로 9, 2층 ( 트럼프월드센텀1차 ) 광주지점 광주광역시동구금남로 186, 1,2층 ( 금남로5가, 송원빌딩 ) 대전지점 대전광역시서구대덕대로 197( 둔산동 ) 상무지점 광주광역시서구상무중앙로 75, 1층 ( 치평동, 메디피아빌딩 ) 순천지점 전라남도순천시연향중앙상가길 13,3층 ( 연향동, 비와이씨빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

53 전주지점 전라북도전주시완산구온고을로 13, 1층 ( 서신동, 국민연금전북회관 ) 청주지점 충청북도청주시상당구상당로 36( 서운동 ) WM 강남파이낸스센터 강남구테혜란로 152, 1층 ( 역삼동, 강남파이낸스센터 ) WM 센터원 서울특별시중구을지로5길 26, 서관 35층 ( 수하동, 미래에셋센터원빌딩 ) LIG 투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사서울시영등포구국제금융로 2 길 25 ( 여의도동, 한진해운빌딩 ) 고객지원센터 홈페이지 영업점명전화번호주소 본점영업부 02) 서울영등포구국제금융로 2 길 25 3 층 ( 여의도동, 한진해운빌딩 ) 강남지점 02) 서울시강남구테헤란로 층 ( 역삼동, 엘아이지타워 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

54 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

55 본문 요약정보 1. 핵심투자위험구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

56 가. 글로벌및국내경제상황이악화되면당사사업의성장성과수익성측면에서부정적인영향을받을수있습니다. 나. 방위산업은정부의존도가높은산업으로정부의정책방향에따라시 장규모에영향이있을수있습니다. 또한방위산업과관련된법령 / 제도등 이당사의사업확보및경영성과에부정적영향을줄수도있습니다. 다. 방위산업은일정수준지속성장할것으로예상되지만성장률이비약적으로증가하기는어려울것이며, 방위산업성격상정부또는각군의수요가감소하거나국방예산이축소될경우당사의경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 연구개발사업수행과관련하여개발과정에서의초과비용등의발생으로경영실적이악화될가능성이있습니다. 마. 회사의주요개발품, 생산제품, 시설및설비등이재난, 화재, 폭발등 의사고로피해를입을경우사업전반에걸쳐부정적인영향을줄수 있습니다. 바. 한화의삼성테크윈, 삼성탈레스인수에따라사업영역확대측면에서당사에위협이될수있으며, 신규경쟁사가등장하는경우향후영업에부정적인영향이있을수있습니다. 사업위험 사. 방위산업에있어부품조달이원활히이루어지지않거나원재료및부 품의가격혹은수급변동이발생할경우제품생산에차질이있을수 있습니다. 아. 당사의연구개발시제품및생산제품에대한품질문제발생시사업진행에부정적영향을줄가능성이있습니다. 자. 국내방위산업은거래처가정부이므로매출및수익이안정적이나, ' 방 산원가대상물자의원가계산에관한규칙 ' 에따라적정이윤이규정되어있 어일반적인민수사업에비해수익성제고에는한계가있습니다. 차. 방위산업의글로벌시장은기술경쟁력등으로진입장벽이높아신규업체가진입하기쉽지않으며해외선진업체들의저가전략으로경쟁강도가점차심화되는추세입니다. 이에따라당사의수출확대에도부정적인영향을미칠수있습니다. 카. 당사의무형자산에는향후사업을위하여외국기업으로부터사전에구매한기술에대한대가가포함되어있습니다. 또한당사의무형자산중개발비에는현재개발이진행중인것도포함되어있습니다. 이러한무형자산의경우향후사업의변동성및개발실패에따른감액이발생될위험이있으며, 이러한감액은당사의경영성과에영향을줄수있습니다. 타. 연구개발사업제안서평가시 " 과거사업수행성실도평가 " 에감점요인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

57 이발생할경우향후신규사업수주에불리할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

58 가. 기존인력의동기부여상실과신규인력의채용부진으로인적자원유 지가어려울경우회사성장에부정적인영향을미칠수있습니다. 나. 해킹등보안사고로회사영업기밀등의유출이발생할경우사업확보및경영성과에부정적영향이있을수있습니다. 다. 당사는현재 ' 방산물자수입부품관련입찰참가자격제한처분취소청 구, ' 방산물자수입부품관련부당이득금등반환청구 및 ' 장보고 -III 사업 관련공정거래위원회의시정명령및과징금부과처분의취소청구 등을진행중입니다. 향후소송결과에따라경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 라 방위사업청은 ' 시험성적서위, 변조 를이유로당사에대해 3 개월 ' 부정당업자입찰참가자격제한처분 을통지한바, 당사영업에부정적인영향을미칠수있습니다. 마. LIG 손보매각으로인한브랜드가치변동이향후영업활동에부정적영향을미칠수도있습니다. 바. 당사는공정거래법상기업집단인 LIG 의계열사입니다. LIG 건설 CP 등과관련된사항에대하여유념하시기바랍니다. 회사위험 사. 최근건설회사와조선회사의사례와같이진행기준매출인식에따른 회계처리를적용함에있어부정확한추정은기계상된손익의감소를가져 올수있고기간별비교에있어서도부정적인영향을가져올수있습니다. 아. 당사는연결대상해외자회사를보유하고있으며, 지분투자를통하여공동지배력을보유하고있는공동투자회사를보유하고있습니다. 이러한연결자회사및공동투자회사의재무상태및경영실적은당사의연결재무제표에영향을미치게됩니다. 이에따라당사의연결자회사및공동투자회사의재무상태및경영실적에따라당사의경영성과가변동될수있음을유의하여주시기바랍니다. 자. 당사의영업실적은과거추세로보아주로상반기보다하반기에높은 경영성과를보이고있으며, 영업현금흐름역시상반기보다하반기에현금유입의증가를보이고있습니다. 미래에도기간별로큰차이를보일수있음을유의하여주시기바랍니다. 차. 당사의매출채권에는실제청구가발생되지않은진행매출상미청구공 사가포함되어있습니다. 이러한미청구공사의경우향후사업내용의변 동 ( 예정원가의변동, 정산에따른계약수익의변동, 지체상금발생등 ) 의상황에따라실제현금유입으로이어지지않을수있으며, 이는당사의현금흐름에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한당사는매출채권에대하여대손충당금을설정하지않고있습니다. 향후매출채권에대한대손충당금을설정할사유가발생할경우경영성과에영향을미칠수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

59 카. 당사는 2015 년 6 월말현재지급보증, 소송중인사건등의우발채무가존재하며, 향후이러한우발채무가현실화될경우이는당사의재무상태, 경영성과및현금흐름에부정적인영향을미칠수있습니다. 타. 당사는수주사업의특성상높은부채비율 (361%) 을나타내고있으 며외부에서운영자금을조달하고있습니다. 이러한높은부채비율및외부에서의운영자금조달은당사의재무안정성에부정적인영향을미칠수있습니다. 파. 당사는생산된제품을해외로수출하고있으며, 아울러생산을위해해 외로부터원재료를수입하고있습니다. 당사는외화수금과지급시기의관 리등을통하여외환관리를하고있으며, 별도의외환관련파생상품은활용하고있지않습니다. 따라서환율변동이당사경영성과에영향을미칠수있습니다. 하. 당사가사업을영위하면서납품지체가발생할경우지체상금부과등 으로경영상의손실이발생할수있습니다. 거. 당사의차입금금액은연중변동폭이크며, 조달이용이하고저금리기 업어음중심의단기차입금으로기중운전자금소요에대응하고있습니다. 국내외금융위기로인하여시장의유동성이축소될경우자금조달에어려움이발생할수있으며이자비용의증가로인하여경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 너. 당사가국방과학연구소에납품한유도무기성능시험장비와관련하여 감사원의국방과학연구소에대한감사결과에따라당사는국방과학연구소 와의계약금액을감액정산하였으며, 본건과관련하여 방위사업비리합동수사단 의수사가진행중입니다. 수사결과에따라당사영업에부정적인영향을미칠가능성이있습니다. 더. 감사원은국방부, 방위사업청, 각군본부, 국방과학연구소등을대상 으로군수품조달, 계약의적정성, 원가의적정성등대하여감사를실시하 고있는바, 당사는방산업체로서주로방위사업청, 국방과학연구소등과계약을체결하고있어, 이에대한감사원감사결과에따라당사의영업및재무등에부정적인영향을미칠수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

60 가. 당사의보통주는금번상장을통해최초로공개시장에서거래되는것 이므로상장이후당사보통주의시장가격은하락할수있습니다. 나. 금번공모는유가증권시장상장을위해필요한요건을충족할목적으로자본시장과금융투자업에관한법률에따라공모의방법으로실시됩니다. 그러므로금번공모후당사가신규상장신청제출일까지필요한요건을충족하면본주식은유가증권시장에상장되어거래될수있지만, 일부요건이라도충족하지못하거나상장재심사사유에해당되어재심사승인을받지못할경우유가증권시장에서거래할수없어당사의주식을취득하는투자자는주식의환금성에큰제약을받을수도있습니다. 다. 공모주식을포함하여당사의상장예정주식수 22,000,000주중 25.1% 에해당하는 5,520,000주는상장직후유통가능물량입니다. 최대주주등의보호예수, 기관투자자의매도금지확약기간등이종료되는시점에추가적인물량출회로주가에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 향후보통주의매각또는추가발행으로당사의보통주가격은하락 할수있습니다. 마. 증권관련집단소송법에따라집단소송이제기되어패소하게되는 경우에는상당한비용이발생할수있습니다. 기타투자위험 바. 남북간의긴장고조는당사및당사가보유한보통주시장가치에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 당사의최대주주는 ( 주 )LIG 로금번공모이후 46.4% 의지분을보유하 게되며, 이들은정관변경, 합병, 자산매각또는기타주요한거래등에대 한각종투표결과를지배하거나중요한영향력을행사할수있습니다. 따라서당사지배주주는투자자또는당사기타주주들의이해관계와상충될수있습니다. 아. 당사소수주주는소수주주권행사를통해당사의주요경영의사결정에 영향을미칠수있으며, 이에따라당사는추가적인소송위험에노출될 수있습니다. 자. 본증권신고서및투자설명서는당사경영진의현재예측을토대로한미래예측자료를포함하고있으며, 해당예측과는상당히다른상황을초래할수있는일부요인및불확실성에따라실제결과는달라질수있습니다. 차. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조2항1호에따라수요예측실시후, 모집 ( 매출 ) 할증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있으니투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 카. 투자의사결정시제 3 의매체등의정보에의존하지마시고본증권신 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

61 고서와투자설명서에서제공하는정보를활용하시기바랍니다. 타. ' 자본시장과금융투자업에관한법률 ' 제120조제3항에의거이신고서의효력의발생은신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나정부가본증권의가치를보증또는승인하는효력을가지지아니합니다. 금융감독원전자공시홈페이지 ( 에는당사의감사보고서등이전자공시되어있으니투자의사를결정하시는데참조하시기바라며상기제반사항을고려하시어투자자의현명한판단을하시기바랍니다. 파 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장법 에의거, 일반투자자들은 투자설명서를미리교부받아야청약이가능합니다. 하. 미국의금리인상이예상되는상황에서과거의사례를바탕으로미국의 금리인상이세계경제및국내경제에미치는영향을정확히예측할수는 없지만, 글로벌변동성이커질것으로전망됨에따라지속적인모니터링이 필요합니다. 만약, 미국의금리인상으로인하여글로벌주식시장및국내주식시장에부정적인영향이발생할경우당사의주식가치에도부정적인영향을미칠수있으니투자판단에참고하시기바랍니다. 거. 당사의 2014 년재무제표기준신용등급은 AA- 로, 동신용등급은채무 이행능력은양호하나경기침체나환경변화에따라채무이행능력이저하될위험이있는수준입니다. 따라서향후예기치않은매출감소나경기침체등발생시채무이행능력이저하될수있는위험이존재하니유의하시기바랍니다. 너. 당사는서울지방국세청으로부터 2013년 5월 27일부터 2013년 8월 14일까지세무조사를받았으며, 성과배분상여금의손금불산입등에따라추가고지세액이 1,307백만원이결정되어 1,296백만원을납부하였습니다. 투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 더. 당사는금번유가증권시장상장를위해인수인과계약체결을하였고, 대표주관사 NH 투자증권, 공동주관사한국투자증권를포함한인수증권사 는 ( 하나금융투자, 대신증권, 케이비투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에 셋증권, 엘아이지투자증권 ) 총 9 개사가참여하였습니다. 8 월 21 일에인수 증권사인대신증권에서 "LIG 넥스원상장개요 " 라는기업보고서를발간하였습니다. 이는대신증권이자본시장과금융투자업에관한법률을위반할수있는행위로보여질수있습니다. 당사상장의인수증권사로참여중인대신증권의이러한행위에대해투자자분들께서는투자 시유념하여주시기바랍니다. 2. 모집또는매출에관한일반사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

62 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 ( 단위 : 원, 주 ) 모집 ( 매출 ) 기명식보통주 6,900,000 5,000 76, ,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 방법 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표 NH 투자증권기명식보통주 3,450, ,200,000,000 2,097,600,000 총액인수 공동한국투자증권기명식보통주 1,518, ,368,000, ,944,000 총액인수 인수하나금융투자기명식보통주 552,000 41,952,000, ,616,000 총액인수 인수대신증권기명식보통주 345,000 26,220,000, ,760,000 총액인수 인수케이비투자증권기명식보통주 207,000 15,732,000, ,856,000 총액인수 인수동부증권기명식보통주 207,000 15,732,000, ,856,000 총액인수 인수대우증권기명식보통주 207,000 15,732,000, ,856,000 총액인수 인수미래에셋증권기명식보통주 207,000 15,732,000, ,856,000 총액인수 인수엘아이지투자증권기명식보통주 207,000 15,732,000, ,856,000 총액인수 청약기일납입기일청약공고일배정공고일배정기준일 2015 년 09 월 22 일 ~ 2015 년 09 월 23 일 2015 년 09 월 25 일 2015 년 09 월 22 일 2015 년 09 월 25 일 - 구분 자금의사용목적 금액 운영자금 19,835,080,000 투자자금 130,674,028,000 발행제비용 1,490,892,000 신주인수권에관한사항 행사대상증권행사가격행사기간 보유자 매출인에관한사항 회사와의 관계 매출전 매출후 보유증권수매출증권수 보유증권수 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사주주 3,500,000 1,750,000 1,750,000 워든원에스피씨유한회사주주 2,333,333 1,166,666 1,166,667 한국증권금융 (KB 메자닌사모증권투자신탁제 1 호의수탁회사 ) 주주 1,866, , ,334 대신흥국제일호사모투자전문회사주주 933, , ,666 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문회 사 주주 466, , ,333 코에프씨케이티비프런티어챔프 2010 의 3 호사모투자전문회사주주 350, , ,000 케이티비신성장동력사모투자전문회사주주 350, , ,000 주요사항보고서 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

63 기타 - 주1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 76,000원기준입니다. 주3) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사와발행회사인 LIG넥스원주식회사가합의하여 1주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 주4) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 주5) 청약일 - 우리사주조합청약일 : 2015년 9월 22일 (1일간) - 기관투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) - 일반투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) 우리사주조합의청약은청약초일인 2015년 9월 22일에실시되고, 기관투자자의청약과일반투자자청약은 2015년 9월 22일부터 9월 23일까지이틀간실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 주6) 본주식은한국거래소내유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로 2015년 6월 3일상장예비심사신청서를제출하여 2015년 7월 22일한국거래소로부터상장예비심사승인을받았습니다. 공모후에심사가가능한상장주식수및주식의분산요건을제외한모든요건을충족하고있으나일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에제약을받을수도있음에유의하시기바랍니다. 주7) 총인수대가는공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

64 제 1 부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 6,900,000 5,000 76, ,400,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표주관회사 NH투자증권 기명식보통주 3,450,000주 262,200,000,000원 2,097,600,000원 총액인수 공동주관회사 한국투자증권 기명식보통주 1,518,000주 115,368,000,000원 922,944,000원 총액인수 인수회사 하나금융투자 기명식보통주 552,000주 41,952,000,000원 335,616,000원 총액인수 인수회사 대신증권 기명식보통주 345,000주 26,220,000,000원 209,760,000원 총액인수 인수회사 KB투자증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000원 125,856,000원 총액인수 인수회사 동부증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000원 125,856,000원 총액인수 인수회사 대우증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000원 125,856,000원 총액인수 인수회사 미래에셋증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000원 125,856,000원 총액인수 인수회사 LIG투자증권 기명식보통주 207,000주 15,732,000,000원 125,856,000원 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2015 년 09 월 22 일 ~ 2015 년 09 월 23 일 2015 년 09 월 25 일 2015 년 09 월 22 일 2015 년 09 월 25 일 - 주1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 76,000원기준입니다. 주3) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사와발행회사인 LIG넥스원주식회사가합의하여 1주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 주4) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

65 주5) 청약일 - 우리사주조합청약일 : 2015년 9월 22일 (1일간) - 기관투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) - 일반투자자청약일 : 2015년 9월 22일 ~ 9월 23일 (2일간) 우리사주조합의청약은청약초일인 2015년 9월 22일에실시되고, 기관투자자의청약과일반투자자청약은 2015년 9월 22일부터 9월 23일까지이틀간실시됨에유의하시기바라며, 상기청약일및납입일등일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황등에따라변경될수있습니다. 주6) 본주식은한국거래소내유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로 2015년 6월 3일상장예비심사신청서를제출하여 2015년 7월 22일한국거래소로부터상장예비심사승인을받았습니다. 공모후에심사가가능한상장주식수및주식의분산요건을제외한모든요건을충족하고있으나일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에제약을받을수도있음에유의하시기바랍니다. 주7) 총인수대가는공모금액의0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. 2. 공모방법 금번 LIG 넥스원 의유가증권시장상장공모는신주모집 2,000,000 주 (29.0%) 와구주매출 4,900,000 주 (71.0%) 의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 비고 일반공모 5,520,000주 (80%) - 우리사주조합 1,380,000주 (20%) 우선배정 합계 6,900,000주 (100%) - 주 ) 자본시장법 제165조의7과 근로복지기본법 제38조제1항에의해우리사주조합에총공모 주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모주식배정내역 ] 공모대상주식수주당공모가액공모총액비고 일반투자자 1,380,000 주 (20%) 104,880,000,000 원 - 기관투자자 4,140,000주 (60%) 76,000원 314,640,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함합계 5,520,000주 (80%) 419,520,000,000원 - 주1) 주당공모가액및공모총액은확정공모가액인 76,000원기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

66 주 2) 증권인수업무등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의해기관투자자중고위험고수익투신탁 에대해공모주식의 10% 이상을배정합니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 1,600,000주 (80%) - 우리사주조합 400,000주 (20%) 우선배정 합계 2,000,000(100%) - [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 배정비율 주당공모가액 공모총액 비고 우리사주조합 400,000주 20% 30,400,000,000원 우선배정 일반청약자 400,000주 20% 30,400,000,000원 - 76,000원기관투자자 1,200,000주 60% 91,200,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함 합계 2,000,000주 100% 152,000,000,000원 - 주 1) 모집대상주식에대한배정비율 구분 배정주식수 배정주당비율모집가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 NH투자증권 1,000,000주 50.0% 76,000,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 440,000주 22.0% 33,440,000,000원 인수회사 하나금융투자 160,000주 8.0% 12,160,000,000원 인수회사 대신증권 100,000주 5.0% 7,600,000,000원 인수회사 KB투자증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 76,000원인수회사동부증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 인수회사 대우증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 인수회사 미래에셋증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 인수회사 LIG투자증권 60,000주 3.0% 4,560,000,000원 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ), 일반투자자 합계 2,000,000 주 % 152,000,000,000 원 - 주 2) 금번모집에서우리사주조합에모집주식중 400,000 주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주 3) 금번모집에서일반투자자에게배정된모집물량은아래와같이대표주관회사인 NH 투자증권과공동주관회사인한국투자증권및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

67 구분 일반청약대상주당일반청약대상모집주식수모집가액모집총액 대표주관회사 NH투자증권 200,000주 15,200,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 88,000주 6,688,000,000원 하나금융투자 32,000주 2,432,000,000원 대신증권 20,000주 1,520,000,000원 KB투자증권 12,000주 912,000,000원 76,000원인수회사동부증권 12,000주 912,000,000원 대우증권 12,000주 912,000,000원 미래에셋증권 12,000주 912,000,000원 LIG투자증권 12,000주 912,000,000원 합계 400,000주 30,400,000,000원 비고 - 주 4) 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 에게배정된모집물량은대표주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

68 100 분의 60 이상이어야한다. 주 5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 4 증권인수업무에등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정합니다. 주 6) 주당모집가액및모집총액은확정공모가액 76,000 원기준입니다. 청약일전에대표주관회사는수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1 주당확정공모가액을 76,000 원으로결정하였습니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. 다. 매출의방법등 (1) 매출의방법 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 3,920,000주 (80%) - 우리사주조합 980,000주 (20%) 우선배정 합계 4,900,000(100%) - [ 매출상세내역 ] 배정배정주당매출대상매출총액비고주식수비율매출가액우리사주조합 980,000주 20% 74,480,000,000원우선배정일반청약자 980,000주 20% 74,480,000,000원 - 76,000원기관투자자 2,940,000주 60% 223,440,000,000원고위험고수익투자신탁배정수량포함합계 4,900,000주 100% 372,400,000,000원 - 주 1) 매출대상주식에대한배정비율 구분 배정주식수 배정주당비율모집가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 NH투자증권 2,450,000주 50.0% 186,200,000,000원 우리사주조합, 공동주관회사 한국투자증권 1,078,000주 22.0% 76,000원 81,928,000,000원 기관투자자 인수회사 하나금융투자 392,000주 8.0% 29,792,000,000원 ( 고위험고수익투자신탁포함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

69 인수회사 대신증권 245,000주 5.0% 18,620,000,000원 인수회사 KB투자증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 인수회사 동부증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 ), 인수회사 대우증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 일반투자자 인수회사 미래에셋증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 인수회사 LIG투자증권 147,000주 3.0% 11,172,000,000원 합계 4,900,000주 % 372,400,000,000원 - 주 2) 금번매출에서우리사주조합에매출주식중 980,000 주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주 3) 금번매출에서일반투자자에게배정된매출물량은아래와같이대표주관회사인 NH 투자증권과공동주관회사인한국투자증권및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 구분 일반청약대상주당일반청약대상매출주식수매출가액매출총액 대표주관회사 NH투자증권 490,000주 37,240,000,000원 공동주관회사 한국투자증권 215,600주 16,385,600,000원 하나금융투자 78,400주 5,958,400,000원 대신증권 49,000주 3,724,000,000원 KB투자증권 29,400주 2,234,400,000원 76,000원인수회사동부증권 29,400주 2,234,400,000원 대우증권 29,400주 2,234,400,000원 미래에셋증권 29,400주 2,234,400,000원 LIG투자증권 29,400주 2,234,400,000원 합계 980,000주 74,480,000,000원 비고 - 주 4) 금번매출에서기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 에게배정된매출물량은대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

70 아. 금융투자업규정제 3-4 조제 1 항의부동산신탁업자 " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야합니다. 주 5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 4 증권인수업무에등에관한규정 제 9 조제 1 항제 4 호에의거기관투자자중고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을배정합니다. 주 6) 주당매출가액및매출총액은확정공모가액 76,000 원기준입니다. 청약일전에대표주관회사는수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사가협의하여 1 주당확정공모가액을 76,000 원으로결정하였습니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. (2) 매출의위탁 ( 또는재위탁 ) 에관한사항 수탁자의명칭및 주소 위탁의내용및조건 매출잔량이발생한경 우의처리방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

71 LIG 넥스원 경기도용인시기 흥구마북로 207 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사보유주식 1,750,000주, 워든원에스피씨유한회사 1,166,666주, 한국증권금융 (KB메자닌사모증권투자신탁제1호의수탁회사 ) 933,333주, 대신흥국제일호사모투자전문회사 466,667주, 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프2010의7호사모투자전문회사 233,334주, 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 175,000주, 케이티비신성장동력사모투자전문회사 175,000주를수요예측후결정된공모가액으로매출 매출잔량이발생한경우총액인수계약서상에서정하는방법에따라대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가자기계산으로인수 (3) 매출대상주식의소유자에관한사항 보유자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사 모투자전문회사 회사와의 관계 보유증권 종류 매출전 보유증권수 매출증권수 ( 단위 : 주 ) 주 1) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 또한, 수요예측절차후매출주주간의협의에따라매출주주및매출주주의공모대상주식비율은변경될수있습니다. 주 2) 매출주주는금번상장이후 4,900,000 주의보통주, 즉전체발행주식의 22.3%( 공모후기준 ) 를보유하게될것이며, 동물량은상장일로부터 3 개월간한국예탁결제원에자진보호예수하였습니다. 주 1) 매출후 보유증권수 주 2) 주주기명식보통주 3,500,000 주 1,750,000 주 1,750,000 주 워든원에스피씨유한회사주주기명식보통주 2,333,333 주 1,166,666 주 1,166,667 주 한국증권금융 (KB 메자닌사모증권투 자신탁제 1 호의수탁회사 ) 주주기명식보통주 1,866,667 주 933,333 주 933,334 주 대신흥국제일호사모투자전문회사주주기명식보통주 933,333 주 466,667 주 466,666 주 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문회사 코에프씨케이티비프런티어챔프 2010 의 3 호사모투자전문회사 케이티비신성장동력사모투자전문회 사 주주기명식보통주 466,667 주 233,334 주 233,333 주 주주기명식보통주 350,000 주 175,000 주 175,000 주 주주기명식보통주 350,000 주 175,000 주 175,000 주 합계 9,800,000 주 4,900,000 주 4,900,000 주 3. 공모가격결정방법 가. 공모가격결정절차 금번 LIG 넥스원주식회사의유가증권시장상장공모를위한공모가격은 증권인수업무등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

72 에관한규정제 5 조 ( 주식의공모가격결정등 ) 에서정하는수요예측에의한방법에따라결정됩니다. 한편, 수요예측을통한개략적인공모가격결정절차는다음과같습니다. [ 수요예측을통한공모가격결정절차 ] 1 수요예측안내 2 IR 실시 3 수요예측접수 수요예측안내공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자수요예측접수 ( 단, 가격미제시수요예측참여 는불가능함 ) 4 공모가격결정 5 물량배정 6 배정물량통보 수요예측결과및증시상황등 감안, 대표주관회사와발행회사 가최종합의하여공모가격결정 확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자대상으로질적인측면등을고려하여물량배정 기관투자자배정물량을대표주 관회사의홈페이지등을통하여 개별통보 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원주식회사의영업현황, 산업전망및주식시장현황등을고려하여확정공모가액을다음과같이제시합니다. 구분주당확정공모가액확정공모가액결정방법수요예측결과반영여부 내용 76,000 원 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행 회사가합의하여확정공모가액을결정하였습니다. 수요예측에참여한기관별자산규모, 장기보유성향등을고려하여참여 수량을집계하고, 가중평균가격을산정한후시장상황등을종합적으로 고려하여확정공모가격결정의근거로활용하였습니다. (1) 상기주당확정공모가액은범위는 LIG 넥스원 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 대표주관회사인 NH 투자증권은청약일전실시된국내외기관투자자대상수요예측결과및주식시장상황등을고려하여발행회사인 LIG 넥스원 과협의하여확정공모가액을최종결정하였습니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. 다. 수요예측에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

73 (1) 수요예측공고및수요예측일시 구분 내용 비고 공고일시 2015년 9월 17일 ( 화 ) 주1) 기업 IR 2015년 8월 20일 ( 목 ) ~ 2015년 9월 17일 ( 목 ) 주2) 수요예측일시 2015년 9월 17일 ( 목 ) ~ 2015년 9월 18일 ( 금 ) 주3) 공모가액확정공고 2015년 9월 21일 ( 월 ) - 주1) 수요예측안내공고는대표주관회사인 NH투자증권 의홈페이지 ( 에게시함 으로써개별통지에갈음합니다. 주2) 본공모와관련하여기업 IR은국내및해외에서진행할예정입니다. 주3) 수요예측마감시간은국내외모두한국시간기준 2015년 9월 18일오후 5시까지임을유의하시 기바랍니다. 주4) 상기일정은추후공모일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측참가자격 ( 가 ) 기관투자자 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8조제6항의금융투자업자바. 가목부터마목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자사. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 아. 금융투자업규정제3-4조제1항의부동산신탁업자 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3 개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100 분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100 분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3 개월동안합산하여같은 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

74 기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 18 호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야합니다. [ 고위험고수익투자신탁 ] 조세특례제한법 제91조의15( 고위험고수익투자신탁등에대한과세특례 ) 1 거주자가대통령령으로정하는채권또는대통령령으로정하는주권을일정비율이상편입하는대통령령으로정하는투자신탁등 ( 이하 " 고위험고수익투자신탁 " 이라한다 ) 에 2015년 12월 31일까지가입하는경우 1명당투자금액 5천만원 ( 모든금융회사에투자한투자신탁등의합계액을말한다 ) 이하인투자신탁등에서받는이자소득또는배당소득에대해서는 소득세법 제14조제2항에따른종합소득과세표준에합산하지아니한다. 조세특례제한법시행령 제93조 ( 고위험고수익투자신탁등에대한과세특례 ) 1 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는채권 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률 제335조의3에따라신용평가업인가를받은자 ( 이하이조에서 " 신용평가업자 " 라한다 ) 2명이상이평가한신용등급중낮은신용등급이 BBB+ 이하 ( 전자단기사채등의발행및유통에관한법률 제2조제1호에따른전자단기사채의경우 A3+ 이하 ) 인사채권 ( 이하이조에서 " 비우량채권 " 이라한다 ) 을말한다. 2 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는주권 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제11조제2항에따른코넥스시장에상장된주권 ( 이하이조에서 " 코넥스상장주식 " 이라한다 ) 을말한다. 3 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁 ( 이하이조에서 " 투자신탁등 " 이라한다 ) 으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말한다. 1. 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하이조에서 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2. 국내자산에만투자할것 대표주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우상기마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를제출하지않을경우배정에서불이익을받을수있습니다. 또한, 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는경우바목에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

75 자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. ( 나 ) 참여제외대상 다음에해당하는자는수요예측에참여할수없습니다. 1 인수회사 ( 대표주관회사및공동주관회사포함 ) 및인수회사의이해관계인 ( 증권인수업무등에관한규정제 2 조제 9 호의규정에의한이해관계인을말함 ) 2 발행회사의이해관계인 ( 증권인수업무등에관한규정제 2 조제 9 호의규정에의한이해관계인을말하며, 동규정제 2 조제 9 호의가목및라목의임원은제외함 ) 3 기타본건공모와관련하여발행회사또는인수회사 ( 대표주관회사및공동주관회사포함 ) 에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 4 증권인수업무등에관한규정 제 17 조의 2 제 3 항및제 4 항에의거금번공모이전에실시한공모에서아래와같은사유로수요예측일현재한국금융투자협회홈페이지에 " 불성실수요예측참여자 " 로분류되어제재기간중에있는기관투자자 금번수요예측에참여한후증권인수업무등에관한규정제 17 조의 2 제 3 항및제 4 항에의거 " 불성실수요예측참여자 " 로지정되는경우해당불성실수요예측발생일로부터 6 개월내지 12 개월간수요예측의참여및공모주식배정이제한되므로유의하시기바랍니다. 불성실수요예측참여자지정 [ 불성실수요예측참여자지정및제제사항등 ] 금번수요예측에참여한후아래와같은사유로인해 " 불성실수요예측참여자 " 로분류된기관투자자는일정기간동안수요예측에참여할수없습니다. a 수요예측에참여하여주식을배정받은후배정주식의전부또는일부에대하여청약을하지아니하거나청약후주금을납입하지아니한경우 b 기업공개시수요예측에참여하여의무보유를확약하고주식을배정받은후의무보유기간내에해당주식을처분하는경우 ( 이경우의무보유기간확약의준수여부는해당기간중일별잔고를기준으로확인한다.) c 수요예측에참여하면서관련정보를허위로작성ㆍ제출하는경우 d 수요예측에참여하여배정받은주식을투자자에게매도함으로써자본시장법제11조를위반한경우 e 투자일임회사및부동산신탁회사가 증권인수업무등에관한규정 제5조의2를위반하여기업공개를위한수요예측에참여한경우 f 기타수요예측질서를문란케한자로서제a호내지제e호에준하는자 대표주관회사의불성실수요예측참여자의정보관리에관한사항 증권인수업무등에관한규정 제17조의2 제2항및제4항에의거 NH투자증권 는상기사유에해당하는불성실수요예측참여자에대한정보를금융투자협회에통보하며, 해당불성실수요예측참여자에대한정보및제재사항등을기재한불성실수요예측참여자등록부를작성하여관리하고 NH투자증권 의인터넷홈페이지 ( 에다음각호의내용을게재합니다. 1. 사업자등록번호 2. 명칭 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

76 3. 해당사유가발생한종목 4. 해당사유 5. 해당사유의발생일 불성실수요예측참여제제사항 - 불성실수요예측참여행위의동기및그결과를고려하여일정기간수요예측참여제재 구분적용대상제재내용 미청약, 미납입, 의무보유확약위반 위반 금액 10억원초과 12개월이내금지 5억원초과 ~ 10억원이하 10개월이내금지 1억원초과 ~ 5억원이하 8개월이내금지 1억원이하 6개월이내금지 - 허위정보제출 수요예측참여금지 - 배정받은주식을투자자에게매도함으로써 ' 자본시장법 ' 제11조를위반한경우 12개월이내금지 - 투자일임회사및부동산신탁회사가 ' 증권인수 업무등에관한규정 ' 제5조의 2를위반하여기업 공개를위한수요예측에참여한경우 - 그밖에인수질서를문란하게한행위로서 6개월이내금지 ' 증권인수업무등에관한규정 ' 제17조의2제1항 제1호부터제4호까지의규정에준하는경우 주1) 가중 : 해당사유발생일직전 2년이내에불성실수요예측참여자로지정된사실이있는자에대 하여는 100분의 200 범위내가중할수있으며, 불성실수요예측참여자지정횟수 ( 종목수기준이며, 해당지정심의건을포함 ) 가 2회인경우 100분의 50, 3회및 4회인경우 100분의 100, 5회이상인 경우 100분의 200을가중할수있음 주2) 감경 : 해당사유발생일직전 1년이내불성실수요예측참여자지정여부, 고의 중과실여부, 사후수습노력의정도, 위반금액및비중의경미성, 그밖의정상을참작하여위원회가필요하다고 인정하는경우감경또는면제 ( 불성실수요예측참여자로지정하되수요예측참여제한을하지않거 나, 불성실수요예측참여자로지정하지않는것 ) 할수있음 주3) 의무보유확약위반금액 : 의무보유확약위반주식수 X 공모가격 (3) 수요예측대상주식에관한사항 수요예측참여자 주식수 비율주1) 기관투자자 4,140,000주 60.0% 주1) 상기비율은총공모주식수 6,900,000주에대한비율입니다. 주2) 일반청약자배정분 20% 및우리사주조합배정분 20% 는수요예측참여대상주식이아닙니다. 주3) 상기기관투자자는고위험고수익투자신탁을포함합니다. (4) 수요예측참가신청수량최고및최저한도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

77 구분최고한도최저한도 기관 투자자 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 X 신청가격 ) 또는 4,140,000주 ( 기관배정물량 ) 중적은수량 1,000 주 주 1) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격및참여자의질적인측면 ( 의무보유확약기간, 운용규모, 공모참여실적등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지는바, 이러한조건을충족하는수요예측참여자에대해서는최대수요예측참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바라며, 최고한도는수요예측대상수량 4,140,000 주를초과할수없습니다. 주 2) 금번수요예측에참여하는국내기관투자자는 15 일, 30 일또는 90 일의의무보유기간을확약할수있습니다. (5) 수요예측참가수량단위및가격단위 구분 수량단위 가격단위 내용 1,000 주 1,000 원 금번수요예측에있어서가격을제시하지않고, 수량혹은총참여금액만제시하는참여방법을인정하지않습니다. 따라서수요예측에참가하기위해서는가격, 수량및참여금액을반드시제시하여야합니다. (6) 수요예측참여방법 대표주관회사인 NH 투자증권 의홈페이지를통해인터넷접수를받으며, 서면으로는접수받지않습니다. 다만, NH 투자증권 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우및수요예측참여자의인터넷수요예측참여가불가능한경우에는보완적으로유선, fax, e- mail 등의방법에의해접수를받습니다. - 인터넷접수방법 1 홈페이지접속 : 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 (IPO 법인전용 ) 또는 화면내배너 2 Log-in : 사업자등록번호 ( 해외기관투자자의경우투자등록번호 ), NH 투자증권위탁계좌번호및계좌비밀번호입력 3 참여기관투자자기본정보입력 ( 또는확인 ) 후수요예측참여 4 자본시장과금융투자업에관한법률 제 8 조제 6 항및제 7 항의금융투자업자의경우에는증권인수업무등에관한규정제 2 조제 18 호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한하여수요예측에참여할수있습니다. 5 집합투자회사의경우고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로신청해야합니다. 또한, 그외기관투자자가고위험고수익투자신탁분을수요예측에참여하고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

78 자하는경우고유재산과고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로신청해야합니다. 6 집합투자회사, 뮤추얼펀드및신탁형펀드의경우, 대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량 ' 등을기재한 ' 수요예측총괄집계표 'Excel 파일을수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. 또한, 기관투자자가고위험고수익투자신탁으로참여하는경우대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권인수업무등에관한규정제 2 조 8 호에따른고위험고수익투자신탁에해당됨을확인하는내용 ' 등을기재한확약서를수요예측전산시스템에서다운로드후작성및날인하여업로드하여야합니다. 7 집합투자회사가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자업자의경우각펀드별수요를취합하여 1 건으로통합신청하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는각고위험고수익투자신탁펀드별참여내역을기관투자자명의 1 건으로통합하여참여하여야하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. 8 대표주관회사는수요예측후물량배정시에당해집합투자업자에대해전체물량 ( 뮤추얼펀드, 신탁형펀드등에배정되는물량을합산한물량 ) 을배정하며, 또한, 기관투자자의고위험고수익투자신탁에대해서는 1 건으로통합배정합니다. 펀드별물량배정은각각의집합투자업자및그외기관투자자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정합니다. 단, 해당펀드에배정하여발생하는문제에관하여대표주관회사인 NH 투자증권 와발행회사는책임을지지아니합니다. 수요예측인터넷접수시유의사항 a 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지 NH투자증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 집합투자회사의경우고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁각각의계좌를개설해야하며, 그외기관투자자가수요예측에참여하는경우에도고유재산과고위험고수익투자산탁계좌를각각개설해야합니다. b 비밀번호 5회입력오류시에는소정의서류를지참하여 NH투자증권 영업점을방문하여비밀번호변경을하여야하오니, 수요예측참여전에반드시비밀번호를확인하신후참여하시기바랍니다 c 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. d 집합투자회사의경우고유재산과집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로참여하여야하며, 집합투자재산의펀드별참여내역을통합하여참여하여야합니다. 또한, 그외기관투자자가고위험고수익투자신탁을수요예측에참여하고자하는경우고유재산과고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로신청해야하되, 고위험고수익투자신탁의참여내역을통합하여참여하여야합니다. 한편, 대표주관회사는수요예측후물량배정시에당해집합투자업자에대해전체물량 ( 뮤추얼펀드, 신탁형펀드등에배정되는물량을합산한물량 ) 을배정하며, 또한, 기관투자자의고위험고수익투자신탁에대해서는 1건으로통합배정합니다. 펀드별물량배정은각각의집합투자업자및그외기관투자자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정합니다. 단, 해당펀드에배정하여발생하는문제에관하여대표주관회사인 NH투자증권 와발행회사는책임을지지아니합니다. e 집합투자회사, 뮤추얼펀드및신탁형펀드의경우, 대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량 ' 등을기재한 ' 수요예측총괄집계표 'Excel 파일을수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. 또한, 기관투자자가고위험고수익투자신탁으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

79 참여하는경우대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권인수업무등에관한규정제2조 8호에따른고위험고수익투자신탁에해당됨을확인하는내용 ' 등을기재한확약서를수요예측전산시스템에서다운로드후작성및날인하여업로드하여야합니다. 금번수요예측시가격을제시하지않고, 수량혹은총참여금액만제시하는참여방법을인정하지 아니합니다. 따라서수요예측에참여시가격, 수량및참여금액을반드시제시하여야합니다. 대표주관회사인 NH 투자증권 는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우증권인수업무등에관한규정제 2 조제 8 호마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 또한, 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는경우증권인수업무등에관한규정제 2 조제 8 호바목에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 해외기관투자자는납입일에배정된금액의 1% 에해당되는청약수수료를입금해야합니다. 청약수수료를입금한해외기관투자자는대표주관회사인 NH 투자증권 의 ECM2 부 Global Finance Team 담당자와전화를통해입금여부를반드시확인해주시기바랍니다. - 담당자 : 신순재대리 (Tel /Fax ) 접수장소 접수일시 ( 한국시간기준 ) 접수방법 문의처 NH 투자증권 2015년 9월 17일 ( 목 ) ~ 9월 18일 ( 금 ) 17:00 인터넷접수 ( 해외기관투자자의경우도동일함 ) (8) 기타수요예측참여와관련한유의사항 1 수요예측마감시간이후에는수요예측참여 / 정정 / 취소가불가하오니접수마감시간을엄수해주시기바랍니다. 2 수요예측에참여하는국내외기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는수요예측참여이전까지 NH 투자증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 3 참가신청금액이각수요예측참여자별최고한도를초과할때에는최고한도로참가한것으로간주합니다. 4 수요예측참여시가격및수량을반드시제시하여야하며, 가격을제시하지않고수량및총참여금액만제시한기관투자자는수요예측에참여할수없습니다. 5 수요예측참여시입력 ( 또는확인 ) 된참여기관의기본정보에허위내용이있을경우참여자체를무효로하며, 불성실수요예측참여자로관리합니다. 특히, 집합투자업자가불성실수요예측참여행위를하는경우에는당해집합투자업자가운용하는전체펀드에대해불성실수요예측참여자로관리합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는각펀드가조세특례제 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

80 한법제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등에해당하는지여부 ( 다만, 해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6 개월미만일경우에는같은법시행령제 93 조제 3 항제 1 호및같은조제 7 항에도불구하고배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상일것 ) 를확인하여야하며, 대표주관회사는해당기관투자자가제출한확약서등의소정의양식에의거하여판단합니다. 동사항에대해허위및과실로제출하였을경우불성실수요예측참여자에해당될수있음을유의하시기바랍니다. 6 집합투자회사가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자업자의경우각펀드별수요를취합하여 1 건으로통합신청하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는각고위험고수익투자신탁펀드별참여내역을기관투자자명의 1 건으로통합하여참여하여야하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. 7 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는해당고위험고수익투자신탁의가입자가인수회사또는발행회사의이해관계인인지여부를확인하여야하며, 이에해당하는경우해당고위험고수익투자신탁이공모주수요예측에참가하지않도록조치하여야합니다. 8 수요예측인터넷참여를위한 " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리의책임은전적으로기관투자자본인에게있으며, " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리부주의로인해발생되는문제에대한책임은당해기관투자자에게있음을유의하시기바랍니다. 9 수요예측참가시의무보유확약기간을미확약, 15 일, 30 일또는 90 일로제시가가능합니다. 10 수요예측참가시의무보유확약을한기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의경우기준일로부터의무보유확약 +2 일의기간까지의일별잔고증명서및매매내역서를의무보유확약기간종료후 1 주일이내에대표주관회사인 NH 투자증권 ECM 본부 ECM2 부로원본을우편으로보내주시기바랍니다. 이때제출하지않은기관투자자는 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정되어일정기간동안 NH 투자증권이대표주관회사로실시하는수요예측에참여할수없습니다. 또한펀드만기가의무보유확약기간에미치지못해매도를하는경우에도 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정하오니기관투자자등은수요예측에참여하기전에해당펀드의만기를확인하여수요예측에참여하기바랍니다. 11 의무보유확약기간은결제일기준이아니므로의무보유확약기간종료일익일부터매매가가능하며, 잔고증명서및매매내역서는동기준에근거하여제출하시기바랍니다. 12 대표주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우증권인수업무등에관한규정제 2 조 8 호마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 또한, 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는경우증권인수업무등에관한규정제 2 조제 8 호바목에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. (9) 확정공모가액결정방법 대표주관회사인 NH 투자증권은수요예측결과및주식시장상황등을감안하여발행회사인 LIG 넥스원과합의하여최종공모가액을결정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

81 구분수요예측결과의반영여부공모가격결정협의절차공모가격최종결정 주요내용수요예측참여기관의참여가격및신청수량, 참여기관투자자의성격등을종합적으로고려하여참고자료로활용대표주관회사가 LIG넥스원에수요예측결과를제시하고, 대표주관회사와발행회사가공모가격에대해협의함발행회사인 LIG넥스원의대표이사, 기타재무담당임원과대표주관회사인 NH투자증권의대표및각담당사업부대표등이최종합의하여결정 (10) 수량배정방법 상기와같은방법에의해결정된확정공모가액이상의가격을제시한수요예측참여자들을대상으로 " 참여가격, 참여시점및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 공모참여실적, 의무보유확약여부등 )" 등을종합적으로고려한후, 대표주관회사가자율적으로배정물량을결정합니다. 구분희망공모가산정방식수요예측참가신청관련사항배정대상배정기준가격미제시분및희망공모가범위밖신청분의처리방안 주요내용 상대가치평가방법중가장보편적으로사용하는 PER 지표에당사의당기순 이익을반영한후공모할인율을적용하여산정 1) 최고한도 : 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 x 신청가격 ) 또는 4,140,000 주 ( 기관배정물량 ) 중적은수량 2) 최저한도 : 1,000 주 3) 수량단위 : 1,000 주 4) 가격단위 : 1,000 원 5) 가격 : 가격미제시불가능 ( 금번수요예측시, 가격을제시하지않고수량만제시하는참여방법불인정 ) 6) 기관투자자및고위험고수익투자신탁의의무보유확약기간적용 : 15 일, 30 일,90 일 확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자 ( 불성실수요예측참여자제 외 ) 참여시점, 의무확약기간및참여자의질적인측면 ( 규모, 투자성향, 공모참여 실적, 불성실수요예측참여자등 ) 등을종합적으로고려하여대표주관회사가 자율적으로배정함 1) 가격미제시수요예측참여자 : 금번공모는가격미제시참여를허용하지 않음 2) 희망공모가범위밖신청자 : 해당제시가격을참여가격으로인정 (11) 배정결과통보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

82 대표주관회사는최종결정된확정공모가액을 NH 투자증권홈페이지 ( 에게시하며, 기관별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로 NH 투자증권홈페이지 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 (IPO 법인전용 ) Log-in 후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. (12) 기타수요예측실시에관한유의사항 1) 수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도공모가액으로배정받기를희망하는기관투자자등은대표주관회사에미리청약의의사를표시하고청약일에추가청약할수있습니다. 다만수요예측에서배정된수량에대한청약이모두완료되는경우에는배정받을수없습니다. 2) 상기와같은기관투자자에대한추가청약후잔여물량이있을경우에는이를일반청약자배정물량에합산하여배정합니다. 3) 수요예측참여시참가신청서를허위로작성또는제출된참가신청서를임의변경하거나허위자료를제출하는자는참여자체를무효로합니다. 4) 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. (13) 수요예측결과 1 기관투자자수요예측참여내역 참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 단순경쟁률 ,393, : 1 2 수요예측신청가격분포 구분 참여건수 ( 건 ) 신청수량 ( 주 ) 비율 (%) 76,000원이상 ,134, % 66,000원이상 ~ 76,000원미만 28 50,667, % 66,000원미만 34 1,592, % 합계 ,393, % 3 의무보유확약기관수및신청수량 구분 기관수 ( 개 ) 신청수량 ( 주 ) 비고 15일확약 13 37,885,000-30일확약 17 53,258,000-90일확약 4 16,560,000 - 합계 ,703,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

83 총참여건수 / 신청수량대비율 14.9% 21.5% - 4 주당확정공모가액의결정 상기와같은수요예측결과및시장상황등을고려하여 LIG 넥스원 과대표주관회사인 NH 투자증권 이협의하여 1 주당확정공모가액을 76,000 원으로결정하였습니다. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 가. 모집또는매출조건 항목내용 모집또는매출주식의수주당모집가액또는매출가액모집총액또는매출총액 기명식보통주 6,900,000주 예정가액 - 확정가액 76,000원 예정가액 - 확정가액 524,400,000,000원 청약단위주 2) 우리사주조합 개시일종료일 2015년 9월 22일 2015년 9월 22일 청약기일 기관투자자 ( 고위험고수 개시일 2015 년 9 월 22 일 주 3) 익투자신탁포함 ) 종료일 2015 년 9 월 23 일 일반투자자 개시일종료일 2015년 9월 22일 2015년 9월 23일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 0% 일반투자자 50%, 100% 납입기일 2015 년 9 월 25 일 기관투자자청약과일반청약자청약은동일한날에실시되며, 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주 1) 주당공모가액대표주관회사인 NH 투자증권과발행회사인 LIG 넥스원이협의하여결정한확정공모가액입니다. 청약일전 NH 투자증권이수요예측을실시하였으며, 동수요예측결과를반영하여 NH 투자증권과 LIG 넥스원이협의하여주당확정공모가액을최종결정하였습니다. 주 2) 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약단위는 1 주로합니다. 2 일반청약자는 NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

84 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은인수단구성원각사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청가격 X 신청수량 ) 과수요예측최고참여한도중작은금액으로하여 1 주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 을참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법및라. 청약결과배정방법 을참고하시기바랍니다. 주 3) 청약기일상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주 4) 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 일반청약자의청약증거금은인수단별로청약금액의 50% 또는 100% 로합니다. 3 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약증거금은없습니다. 4 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2015 년 9 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은각주관사단및인수회사구성원이발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일까지반환하며, 이경우청약증거금은무이자로합니다. 5 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2015 년 9 월 25 일 08:00 ~ 12:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라각자자기계산으로인수합니다. 주 5) 청약취급처 1 우리사주조합 : NH 투자증권본ㆍ지점 2 국내외기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) : NH 투자증권본ㆍ지점 3 일반청약자 : NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권본ㆍ지점주 6) 청약결과유가증권시장상장규정제 29 조제 1 항제 3 호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시, 발행회사및주관회사가협의하여최종적으로신규상장취소를결정할경우청약자는청약의의사를철회한것으로보아주관사단및인수회사는청약대금에소정의이자를더하여청약자에게반환합니다. 나. 모집또는매출의절차 (1) 공고의일자및방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

85 구분일자비고 수요예측안내공고 2015 년 9 월 17 일 ( 목 ) 인터넷공고 ( 주 1) 모집또는매출가액 확정의공고 2015 년 9 월 21 일 ( 월 ) ( 주 2) 청약공고 2015 년 9 월 22 일 ( 화 ) 인터넷공고, 한국경제신문, 매일경제신문 ( 주 3) 배정공고 2015 년 9 월 25 일 ( 금 ) 인터넷공고 ( 주 4) 주 1) 수요예측안내공고는 2015 년 9 월 17 일대표주관회사인 NH 투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주 2) 모집또는매출가액확정공고는 2015 년 9 월 21 일정정증권신고서를제출함으로써갈음하며, 대표주관회사인 NH 투자증권 의홈페이지 ( 에게시하고, 2015 년 9 월 22 일자한국경제신문및매일경제신문에공고되는청약공고시함께공고합니다. 주 3) 청약공고는 2015 년 9 월 22 일대표주관회사인 NH 투자증권 ( 주 ) 의홈페이지 ( 에청약공고게시시 2015 년 9 월 22 일자한국경제신문및매일경제신문에함께공고합니다. 주 4) 일반청약자에대한배정공고는 2015 년 9 월 25 일대표주관회사인 NH 투자증권 의홈페이지 ( 공동주관회사인한국투자증권 의홈페이지 ( 및인수회사인하나금융투자 ( 대신증권 ( KB 투자증권 ( 동부증권 ( 대우증권 ( 미래에셋증권 ( LIG 투자증권 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주 5) 일반청약자의경우청약증거금이배정금액에미달하는경우동미달금액에대하여배정일 (2015 년 9 월 25 일 ) 에추가납입을하여야합니다. 추가납입을하지않은일반청약자의경우동미달수량에대하여는배정받을수없습니다. 주 6) 상기일정은추후공모및상장일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측에관한사항 I. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 부분을참고하시기바랍니다. 다. 청약방법 (1) 청약의개요 모든청약자는 " 금융실명거래및비밀보장에관한법률 " 에의한실명자이어야하며, 해당청약사무취급처에소정의주식청약서를청약증거금 ( 단, 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 경우청약증거금이면제됨 ) 과함께제출하여야합니다. 단, 해외기관투자자는수요예측이나추가청약을접수한당해증권회사가정하는방법에따릅니다. (2) 우리사주조합의청약 우리사주조합의청약은대표주관회사인 NH 투자증권에우리사주조합장명의로합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

86 (3) 일반청약자의청약 일반청약자는해당청약사무취급처에서사전에정하여공시하는청약방법에따라청약기간에소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께이를해당청약취급처에제출하여야합니다. 각청약사무취급처간복수청약은가능합니다. 청약사무취급처 : NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권의본ㆍ지점 (4) 일반청약자의청약자격 일반청약자의청약자격은일반청약사무취급처인 NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권의본ㆍ지점의일반청약자청약자격에따르며, 증권신고서제출일현재청약자격은아래와같습니다. 동청약자격은향후변경될수있으므로청약자격이변경이되는경우는각청약사무처홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. NH 투자증권 일반청약자청약자격 구분 내용 1) 청약개시일직전일까지개설된청약가능계좌보유고객 ( 단, 청약초일이속한달의직전 3개월평균자산이 3천만원미만, 직전 3개월주식거래약정이 1억원미만및직전 3개월내신규또는휴면후재유입고객중직전월말평균자산 1억원미만의요건에모두해당되는고객은인터넷 /HTS/ARS 청약만가능함 ) 2) 자산기준에장외채권, 프리보드, CP 등을포함 청약자격 3) 자산별평가는당사의평가기준에의함 4) 우수고객에대한공모주우대청약한도적용 5) 본공모시는청약초일이속한달의직전 3개월평균자산이 3천만원미만, 직전 3개월주식거래약정이 1억원미만및직전 3개월내신규또는휴면후재유입고객중직전월말평균자산 1억원미만의요건에모두해당되는고객께서는인터넷 /HTS/ARS로만청약이가능합니다.( 인터넷, HTS로청약을할경우에는지점에내방하시어온라인약정신청서를작성하신후가능합니다 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

87 최고청약한도는 27,600 주이나우대청약한도및청약단위에따라 13,800 주 (0.5 배 ), 41,400 주 (1.5 배 ) 및 55,200 주 (2 배 ), 69,000 주 (2.5 배 ) 까지청약가능합니다. 청약채널 청약한도 자격요건 지점 / 콜센 인터넷 터 /HTS/ARS 1 장기연금형상품 (1) 1,800 만원이상보유 250% 2 장기연금형 (2)( 적립식펀드 ) 직전 6개월중 3회이상월 150만원이상납입 가능 가능 ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 1 장기연금형상품 (1) 1,000 만원이상보유 2 장기연금형 (2)( 적립식펀드 ) 직전 6 개월중 3 회 이상월 50 만원이상납입 3 적립식펀드직전 8 개월중 6 회이상월 100 만 원이상납입 4 임의 / 거치식직전월말잔고 2 천만원이상 200% 5 ELS/DLS 직전 3 개월간총 2 천만원이상배정 가능 가능 (3 개월간유효 ) 6 수익기여도직전 3 개월간 100 만원이상 세시대플러스인컴가입 ( 최초가입일이속한달의익월부터 12 개월간한 시적으로적용 ) ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 청약한도및 우대기준 1 장기연금형상품 (1) 400 만원이상보유 2 장기연금형 (2)( 적립식펀드 ) 직전 6 개월중 3 회 이상월 30 만원이상납입 3 적립식펀드직전 8 개월중 6 회이상월 50 만원 150% 이상납입 4 임의 / 거치식직전월말잔고 1천만원이상 가능 가능 5 ELS/DLS 직전 3 개월간총 1 천만원이상배정 (3 개월간유효 ) 6 수익기여도직전 3 개월간 50 만원이상 ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 1 총자산직전 3 개월간평잔 3 천만원이상 2 주식거래약정직전 3 개월간 1 억원이상 100% 3 최근 3개월내당사신규또는휴면후재유입고객 ( 재유입익월만인정 ) 으로서청약직전월말 1억 가능 가능 원이상 ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 청약개시일직전일까지개설된청약가능계좌보 50% 유고객 불가 가능 ( 당일개설계좌는청약불가 ) (1) 연금저축계좌內펀드가입금액 (MMF 제외 ), IRP 자산중펀드가입금액 (MMF 제외 ) 과연금저축신탁금액의합산청약개시일이속한달의직전월말잔납입원금기준 ( 선취수수료금액은원금에포함 ) (2) 청약개시일직전 6개월중 3개월이상정상납입 (CMS 또는정기자동대체限 ) 연금저축계좌, 연금저축신탁, IRP계좌內적립식에대해합산적용되나, 1개월內복수횟수인정불가 ( 동일월內대체일변경하여복수입금시 1회로인정 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

88 청약수수료 인터넷 /HTS/ARS 영업점내방유선 ( 고객지원센터 ) 무료건당 5,000 원건당 2,000 원 청약증거금 50% ( 모든고객에게동일적용 ) 한국투자증권 청약자격 구분 내용 1) 청약일초일현재당사청약가능계좌 ( 위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌 ) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌보유고객 2) 청약일현재제휴은행개설 BanKIS 위탁계좌보유고객 청약자격 엘아이지넥스원 (2015 년 09 월 22 일 ~ 23 일 ) 청약의경우 - 영업점개설청약가능계좌및 BanKIS Direct 위탁계좌는 2015 년 09 월 22 일까지계좌개설후청약가능 - 제휴은행개설 BanKIS 위탁계좌는 2015 년 09 월 22 일 ~ 23 일계좌개설후청약가능 - 청약수수료 구분 VIP 로얄골드프라임패밀리 On-Line 무료무료무료무료 2,000 원 Off-Line 무료무료무료 3,000 원 5,000 원 주 1) 주 2) 청약증거금환불시징수함 기타당사가정하는특정상품가입고객의경우청약수수료가면제됨 < 고객등급별점수기준 > 청약수수료및 청약방법 고객등급 VIP 로얄골드프라임패밀리 점수기준 2만점이상 1만점이상 1천점이상 3백점이상 3백점미만 주 ) 당사거래를통한자산및수익기여도와기타거래가산점합계로산출된고객별점 수를기준으로상기의 5 등급으로구분 - 청약방법 On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, efriend Smart+( 스마트폰 ) 를이용한청약 Off-Line 청약 : 영업점내점, 영업점유선, 고객센터상담원연결 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

89 일반청약자의경우일반ㆍ우대고객이아닌온라인전용고객의경우청약한도의 50% 인 7,500 주, 일반고객의경우청 약한도의 100% 인 15,000 주, 우대고객의경우청약한도의 200% 인 30,000 주를청약한도로합니다. 청약한도우대기준 구분내용청약한도청약채널비고 온라인전용 -. 일반및우대에해당하지않는고객 50% 온라인 - 일반 -. 직전 3개월평잔 2천만원이상또는직전 3개월약정 2천만원이상 100% 온라인 / 오프라 인 - -. VIP, 로얄, 골드등급의고객 -. 청약일현재당사퇴직연금가입고객 단, IRP 계좌는청약일전일까지퇴직급여통산계좌 ( 잔고번호 0001) 또는가입자부담금계좌 ( 잔고번호 0002) 에입금실적이있는고객 ( 단, 해지계좌, 입금 대기계좌제외 ) -. 청약일전월기준아래 3 가지요건을모두갖춘 고객 청약한도및 우대기준 우대 (*) (1) CMA급여계좌등록후매월 50만원이상이체입금 (2) CMA급여계좌에서적립식펀드 20만원이상 200% 온라인 / 오프라인 - 자동대체 ( 단, MMF, MMW 는미인정 ) (3) CMA 급여계좌에서직전월지급결제 3 건이상 -. 청약일전월평잔 1 억원이상인고객 -. 청약일직전 3 개월약정 1 억원이상인고객 -. 청약일전월말일기준연금상품펀드매입금액이 4 백만원이상인고객 ( 단, MMF 는미인정 ) -. 청약일직전 3 개월 30 만원이상연금상품잔고번 호로자동이체펀드매입실적이있는고객 ( 단, MMF 는미인정 ) * 1 가지이상의요건충족시우대한도적용 - 평잔산정시제외항목 구분 내용 예수금 -. 청약자예수금 ( 공모주, 실권주, ELS/DLS 등 ) 유가증권 -. 장외주식, 비상장주식 -. 선물옵션, 해외선물, FX 마진 배정및잔여주식 처리방법 1) 일반청약자배정수량의 100% 를배정함 2) 배정가능한주식수한도내에서청약경쟁률에따라 5 사 6 입을원칙으로안분배정함 3) 잔여주식이발생한경우추첨을통해재배정함 - CMA 급여계좌 : 급여계좌로등록하고급여이체또는생활자금을매월정기적으로입금하여주거래금융계좌로사 용하는계좌 기타유의사항 - 고객등급조회방법 1) 홈페이지 ( " 고객센터 " " 고객등급조회하기 " " 나의등급조회하기 " 2) HTS(e-Friend) "7802" 화면 ( 고객등급조회 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

90 하나금융투자 일반청약자청약자격 구분 내용 청약자격 청약초일전일까지청약가능한주식계좌개설고객 1 지점내방청약 청약방법 2 온라인청약 ( 홈페이지및 HTS) 구분 기준평점 등급 10,000점 HANA VIP 우대고객기준 우대고객 3,000점 VIP 1,000점 HANA FAMILY 일반고객청약증거금 50% 1인당청약한도 11,000주구분 청약수수료배정방법 500점이상 FAMILY 500점미만 GREEN 평점적용방법의자세한내용은하나금융투자 홈페이지 ( 화면상단 " 고객지원 " 화면좌측 " 서비스안내 통합우대고객서비스 " 에서참고하시기바랍니다. 등급 HANA VIP VIP HANA FAMILY FAMILY GREEN 지점내방청약 면제 면제 50% 감면 2,000원 2,000원 온라인청약 면제 면제 면제 면제 면제 1 5사6입을원칙으로잔여주식이최소화되도록배정하며, 일반투자자배정수량의 30% 를 우대고객에우선배정후잔여수량인 70% 를우대고객과일반고객에재배정함 2 잔여주식이발생한경우추첨을통해배정함 3 단, 불가피한상황이발생할경우, 대표주관회사가 1주이상을임의배정할수있음 등급 구분 HANA VIP VIP HANA FAMILY FAMILY GREEN 우대배정 총배정수량의 30% 우선배정 - - 일반배정 잔여 70% 전체배정 주 ) 금번공모에서는유선및 ARS 를통한청약은불가능하오니투자자께서는유의하시기바랍니다. 대신증권일반청약자청약자격 구분내용청약일현재청약가능한당사위탁계좌보유고객으로서 HTS, 인터넷, 본지점내방및유선을통한청약청약자격고객. 다만, HTS, 인터넷, 유선청약고객은청약약정이되어있는고객에한함청약수수료청약수수료는 3,000원이며, CMA계좌보유고객은청약수수료면제청약한도일반청약자최고한도의 100% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

91 KB 투자증권일반청약자청약자격 구분 청약자격기준 최고청약한도 청약자격 영업점개설계좌 : 청약초일전일까지청약가능한위탁계좌보유고객 제휴은행개설계좌 : 청약일까지청약가능한위탁계좌보유고객 ( 신규계좌개설고객도청약가능 ) 4,000주 청약방 법 우수고객일반고객 온라인청약 (HTS, 홈페이지, ARS 신청 ) 영업점청약 ( 내방또는유선신청 ) 온라인청약 (HTS, 홈페이지, ARS 신청 ) 일반고객은영업점청약을하실수없습니다. 청약수수료 우수고객 기준 우수고객 : 면제 ( 지점, 온라인, ARS 동일 ) 일반고객 : 온라인청약만가능 - 프리미엄스타등급이상 : 면제 - 일반등급 : 2,000원 청약경쟁률이높은경우배정을받지못하는경우가발생할수있으며, 우수고객이아닌경우배정여부와관계없이청약수수료가부과됩니다. KB투자증권의 MVP스타, 로얄스타, 골드스타에해당하는고객 ( 주민번호별고객에게부여된등급적용 ) 또는 청약일직전월 3개월간주식거래실적 3,000만원이상인고객 고객님의등급은당사홈페이지및 HTS( 화면번호8508) 에서확인하실수있으며, 신규고객의경우계좌개설일이후익월10일부터등급별서비스가적용됩니다. 청약증거금청약증거금 50%( 모든고객에서동일적용 ) 배정방법 일반청약자배정수량의 30% 를우수고객에우선배정후, 잔여수량인 70% 를우수고객과일반고객에재배정합니다. 5사6입을원칙으로잔여주식이최소화되도록배정합니다. 최종잔여주식은추첨을통하여배정합니다. 주 1) 케이비투자증권 ( 주 ) 는일반청약자를우수고객군과일반고객군으로구분하여청약에참가하도록하고있으며, 우수고객군에일반투자자배정물량의 30% 를우선배정하고있습니다. 케이비투자증권 ( 주 ) 를통하여금번청약에참가하고자하는일반투자자께서는위와같은사항을확인하시기바랍니다. * 청약단위와상이한청약수량은그청약수량의하위단위의청약단위로청약한것으로간주합니다. * 영업점개설계좌의청약시에는청약초일전일까지개설한위탁계좌보유고객중우수고객만청약할수있음에유의하시기바라며, 고객이집중될경우청약이불가능할수있으므로가급적온라인청약을이용해주시기바랍니다. 동부증권일반청약자청약자격 구분 내용 청약자격 청약일까지계좌를개설한고객 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

92 청약한도 - 일반및우대고객이동등하게일반투자자청약한도의 100% 까지청약가능 - 청약한도와관련한우대고객우대사항없음 - 청약수수료 (*) 지점창구방문청약 3,000 원 ( 환불금입금일징수 ) 청약수수료및 청약방법 (*) 홈페이지 /HTS/MTS : 면제 - 청약방법 (*) On-Line 청약 : 홈페이지, HTS, MTS 를이용한청약 (*) Off-Line 청약 : 영업점내방 ( 유선및 ARS 청약절대불가 ) 청약증거금 50% ( 모든고객에게동일적용 ) 대우증권일반청약자청약자격 청약청약구분자산요건기준주식형상품요건기준증거금율한도수수료우대 200% 평잔 1억원이상평잔 5천만원이상 50% 0원아래요건중한가지충족하는고객에대하여청약자격부여건당 1 직전 3개월자산합계평잔 3천만원이상고객 5,000원일반 100% 2 100만원이상 6개월이상급여이체한고객 50% ( 단, 온라인 3 CMS자동이체, 자동대체로적립식계좌에청약은면제 ) 월 100만원이상 6개월이상입금한고객 4 청약직전월당사최초신규고객 ( 고객단위 ) 청약자격기준없음온라인온라인고객 30% 청약기준충족고객 ( 일반그룹 ) 의최대청약가능주수 100% 청약만가능 ( 청약자격기준미충족고객 ) 의 30% 까지만청약신청가능함 ( 수수료면제 ) 주1) 우대조건 / 급여이체조건 / 적립식상품가입조건은개인고객만가능주2) 자산합계평잔, 주식형상품평잔은고객별로보유한전계좌의평가금액을합산한금액임주3) 청약자격기준미충족고객은온라인 (HTS와인터넷홈페이지등, ARS 청약은제외 ) 청약만가능하므로사전에전자거래등록을반드시하여야함 종목별일반청약자격한도의 30% 청약가능주4) 우대그룹 / 온라인청약고객 / 법인고객은청약수수료면제주5) 추가납입미청약고객의다음회차청약시청약증거금 100% 적용받으니일반투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 주6) 대우증권 는일반청약자를우대고객군과일반고객군으로구분하여청약에참가하도록하고있으며, 우대고객군에일반투자자배정물량의 30% 를우선배정하고있습니다. 대우증권 를통하여금번청약에참가하고자하는일반투자자께서는위와같은사항을확인하시기바랍니다. 미래에셋증권일반청약자청약자격 구분 청약자격 내용 국내외개인및법인으로청약자격에제한이없습니다. 단, 청약일까지대표주관회사인미래에셋증권 에청약가능한 계좌를개설한고객에한하여청약이가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

93 청약한도일반청약자 1 인당최고청약한도는 2,000 주 ( 우대고객 : 4,000 주 ) 로하되법령상의한도를초과할수없습니다. Off-line 청약 ( 영업점방문청약 ) : 5,000 원 / 건 ( 단, 고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP 서비스등급고객은청약수 청약수수료 수료무료 ) On-line 청약 (ARS/HTS/ 홈페이지 / 모바일 ) : 무료 (1) 일반청약자배정시우대고객과일반고객으로구분하여청약한도를달리부여합니다. 여기서우대고객이라함은 1) 청약일기준, 당사의고객등급분류기준에따른 Platinum, VIP 서비스등급고객, 2) 고객등급분류기준에상관없이 HTS, Web 등온라인또는 ARS를통한청약고객을말합니다. 배정기준 (2) 배정방법 1 배정주식수는우대고객과일반고객을구분하지않습니다. 2 단, 청약한도는우대고객에게 200% 부여하여우대고객이일반고객에비해최대 200% 까지청약가능합니다. 잔여주식처리방법무자격청약자처리방법 배정후발생한잔여청약주식수와관련, 1주미만의단수주는잔여주식이최소화되도록하며, 대표주관회사인미래에셋증권 ( 주 ) 가일반투자자에게추첨하여재배정또는자기계산으로인수를합니다. 당사는청약자격에제한이없으며, 청약일까지청약가능한계좌를개설한고객은청약이가능하므로무자격청약자에대한처리방법을마련하고있지않습니다. 주 ) 고객등급산출방법 1 자산 ( 수익 ) : 최근 3개월자산 ( 수익 ) 을일별로합산예 ) 3월의등급계산시 12월, 1월, 2월의자산 ( 수익 ) 합산 2 평가일수 : - 기존고객의경우, 최근 3개월의일수 ( 달력일기준 ) - 신규고객의경우, 최초계좌개설일부터등급평가기간말일까지의일수 3 등급산출자산 ( 수익 ) : 자산 ( 수익 ) 의합을평가일수로나눔 4 유의사항 : - 각고객별등급기준자산을계산한후모자관계정보를이용하여모고객별합산처리 - 대출금은 0원으로처리 - 펀드나주식매수시, 평가금액이다소변동되어순자산에영향을줄수있음 - 매월말일기준자산 ( 수익 ) 을계산하여매월 1일전산작업후각자의서비스등급은매월 3일확인가능 - 일반청약자별각자의서비스등급은해당지점에문의또는홈페이지에로그인하여확인요함 LIG 투자증권일반청약자청약자격 구분청약자격기준최고청약한도청약방법 내용 영업점개설계좌 : 청약초일까지청약가능한당사위탁계좌, CMA계좌보유고객 제휴은행개설계좌 : 청약종료일까지청약가능한당사위탁계좌, CMA 계좌보유고객 4,140 주 홈페이지및 HTS 를이용한온라인청약 지점내방및지점유선청약 고객지원센터유선청약 ARS 청약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

94 청약수수료 1) LIG투자증권영업점에서계좌개설시구분플래티넘다이아몬드골드크리스탈실버온라인건당무료무료무료무료 (ARS포함) 2,000원영업점 / 고객건당건당무료무료무료센터 3,000원 5,000원 청약자격및기준고객등급기준주1) 2) 은행지점에서계좌개설시 청약일직전 90일계좌평잔 1천만 원이상 구분 또는, 직전30일매매수수료금액 상기요건미충족계좌 2만원이상 온라인 (ARS포함) 무료 건당 20,000원 영업점 / 고객센터 건당 3,000원 건당 20,000원 주 ) 청약시징수함 고객등급기준 구분 플래티넘 다이아몬드 골드 크리스탈 실버 정기평가수시평가 예탁자산 3개월일평 3억원이상 1억원이상 3천만원이 1천만원이상상균 3개월 300만원이 100만원이 30만원이 10만원이월평균수상상상상익예탁자산 10억원이 3억원이상 1억원이상 3천만원이말잔평가상상 1천만원미만 10만원미만 3천만원미만 청약증거금 50% 기타유의사항 고객지원센터 / ARS 전화번호 : 고객등급조회방법 : 홈페이지확인또는영업점, 고객지원센터에문의 계좌개설및 HTS 다운로드방법 1 엘아아지투자증권 영업점방문 서류작성 계좌개설및 HTS 약정 HTS 다운로드 공인인증서등록 ( 발급 ) 및임시접속비밀번호변경 2 제휴은행영업점방문 서류작성 계좌개설 HTS다운로드 ID 및접속비밀번호등록 / 공인인증서등록 ( 발급 ) HTS다운로드 : 홈페이지 ( 메인화면우측상단메뉴에서 ' 다운로드 ' 를선택한후 Orda T 다운로드 주 1) 고객등급기준은청약수수료우대를위한자격조건으로서, 청약주식수배정에관한우대사항 이아님을유의하여주시기바랍니다. (5) 일반청약자의청약단위 일반청약자는 NH 투자증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

95 래에셋증권, KB 투자증권, LIG 투자증권본ㆍ지점에서청약이가능합니다. 청약단위는아래와같으며기타사항은대표주관회사, 공동주관회사및인수회사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. 일반청약수량에대한대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사의청약한도및단위는아래와같습니다. NH 투자증권 의일반청약자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 NH 투자증권 690,000 주 27,600 주 ( 주 1) 50% 주 1) NH 투자증권 의일반청약자최고청약한도는 27,600 주이나, NH 투자증권 의우대기준및청약단위에따라 13,800 주 (0.5 배 ), 41,400 주 (1.5 배 ), 55,200 주 (2 배 ) 및 69,000 주 (2.5 배 ) 까지청약가능합니다. - NH 투자증권 의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10 주이상 ~ 100 주이하 10 주 100 주초과 ~ 500 주이하 50 주 500 주초과 ~ 1,000 주이하 100 주 1,000 주초과 ~ 2,000 주이하 200 주 2,000 주초과 ~ 5,000 주이하 500 주 5,000 주초과 ~ 10,000 주이하 1,000 주 10,000 주초과 ~ 20,000 주이하 2,000 주 20,000 주초과 5,000 주 주 ) 10,000 주를초과할경우청약단위는 2,000 주이나우대기준에따라 13,800 주 (0.5 배 ) 의청약이가능하며, 20,000 주를초과할경우청약단위는 5,000 주이나우대기준에따라 27,600 주 (1 배 ), 41,400 주 (1.5 배 ), 55,200 주 (2 배 ), 69,000 주 (2.5 배 ) 의청약이가능합니다. 한국투자증권의일반청약자청약한도및청약단위 구 분 일반투자자 배정물량 최고 청약한도 청약 증거금율 한국투자증권 303,600 주 15,000 주 50% 주 ) 한국투자증권 의일반고객최고청약한도는 15,000 주이며, 우대고객의경우 30,000 주 (200%) 까지청약이가능하고, 온라인전용고객의경우 7,500 주 (50%) 주까지청약가능합니 다. - 한국투자증권의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

96 50주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 10,000주이하 500주 10,000주초과 ~ 20,000주이하 1,000주 20,000주초과 ~ 30,000주이하 5,000주 하나금융투자 의일반청약자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 일반청약자 110,400 주 11,000 주 50% - 하나금융투자 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 11,000주이하 1,000주 대신증권의일반청약자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 대신증권 69,000 주 6,000 주 50% - 대신증권 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 6,000주이하 1,000주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

97 동부증권의일반청약자청약한도및청약단위 구분 일반청약자배정물량 최고청약한도 청약증거금율 동부증권 41,400주 4,000주 ( 주1) 50% 주1) 동부증권 의최고청약한도는일반고객및우대고객에게동일하게적용됩니다. - 동부증권 의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 4,000주이하 200주 KB 투자증권의일반청약자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 케이비투자증권 ( 주 ) 41,400 주 4,000 주 50% 케이비투자증권 의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 대우증권의일반청약자청약한도및청약단위 - 대우증권 일반청약자배정물량및최고청약한도구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율대우증권 41,400주 2,000주 ( 주1) ( 주2) 주1)4 대우증권 의일반청약자최고청약한도는 2,000주이나, 대우증권 의우대기준및청약단위에따라 4,000주 (2배) 까지청약가능합니다. 또한, 청약자격기준미충족고객의경우일반청약자최고청약한도의 30% 인 600주까지청약이가능합니다. 상기청약자격과관련된사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약에관한사항 - (4) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. 주2) 일반청약자청약증거금은청약자격기준별상이한증거금율을적용합니다. 1 자산평잔 1억원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

98 이상이거나주식형상품평잔 5천만원이상인우대그룹고객, 2 직전 3개월자산합계평잔 3천만원이상일반그룹고객, 3 당사계좌에 100만원이상 6개월이상급여이체한일반그룹고객, 4 자동이체, 대체로적립식계좌에월 100만원이상 6개월이상입금한일반그룹고객, 5 최근 1개월이내당사최초계좌개설일반그룹고객에대한청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 그리고무자격청약자 ( 온라인청약만가능 ) 는청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 청약자격기준에관한사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약에관한사항 - (3) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. - 대우증권 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 4,000주이하 500주 미래에셋증권의일반청약자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 미래에셋증권 41,400 주 2,000( 주 1) 50% 주 ) 일반청약자의청약한도는 2,000 주이나, 우대고객의경우 4,000 주 (2 배 ) 까지청약이가능합니다. 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 4,000주이하 500주 LIG 투자증권의일반청약자청약한도및청약단위 구분배정수량최고청약한도청약증거금율 엘아이지투자증권 41,400 주 4,140 주 50% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

99 - LIG 투자증권 의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 4,000주이하 200주 4,000주초과 4,140주 ( 최대청약단위 ) (6) 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 의청약 1 NH 투자증권을통하여수요예측에참여한국내및해외기관투자자 수요예측에참가하여배정받은주식에대해 NH 투자증권이정하는소정의방법으로수요예측을접수한각회사에청약의의사표시를하여야합니다. 수요예측에참가하여배정받은주식에대한청약은청약일인 2015 년 9 월 22 일 ~ 9 월 23 일 08:00~15:30 ( 한국시간기준 ) 사이에 NH 투자증권이정하는소정의주식청약서 ( 청약증거금율 0%) 를작성하여대표주관회사인 NH 투자증권의본ㆍ지점에서청약하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2015 년 9 월 25 일 08:00~12:00( 한국시간기준 ) 사이에대표주관회사인 NH 투자증권의본ㆍ지점에납입하여야합니다. 해외기관투자자의경우청약수수료 ( 청약금액의 1%) 를수령할예정입니다. (7) 청약이제한되는자 " 증권인수업무등에관한규정 " 제 9 조제 4 항각호의 1 에해당하는발행회사또는인수회사의이해관계인및금번공모와관련하여발행회사또는인수단에게용역을제공하거나중대한이해관계가있는자가청약을한경우에는그전부를청약하지아니한것으로보아배정하지아니합니다. (8) 기타 본증권신고서는금융감독원에서심사하는과정에서정정요구등조치를취할수있으며, 만약정정요구등이발생할경우에는동신고서에기재된일정이변경될수있습니다. 본증권신고서의효력발생은증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나, 정부가이지분증권의가치를보증또는승인한것이아니므로본지분증권투자에대한책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 라. 청약결과배정방법 (1) 공모주식배정비율 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

100 1 우리사주조합 : 전체공모주식의 20%(1,380,000 주 ) 를우선배정합니다. 2 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) : 전체공모주식의 60%(4,140,000 주 ) 를배정합니다. 3 일반청약자 : 전체공모주식의 20%(1,380,000 주 ) 를배정합니다. 4 제 1 항의배정분중청약수량이미달하여잔여주식이있는경우제 2 항에배정됩니다. 5 제 2 항과제 4 항에의한배정분중청약수량이미달하여잔여주식이발생하는경우에는이를제 3 항에배정합니다. (2) 배정방법 청약결과공모주식의배정은수요예측결과결정된확정공모가액으로대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권과 LIG 넥스원이사전에총액인수계약서상에서약정한배정기준에의거다음과같이배정합니다. 1 우리사주조합청약의경우배정주식수내에서청약한주식수대로배정합니다. 2 일반청약자청약의경우청약한주식은청약주식수에비례하여안분배정합니다. 다만, 일반청약자의청약증거금이배정수량 ( 금액 ) 에미달하는경우일반청약자는동미달금액을배정일에추가납입하여야하며, 그렇지않은경우청약증거금에해당하는수량만배정받게됩니다. 추가납입이후미청약주식이발생할경우에는총액인수계약서에따라각주관사단및인수회사가각자자기계산으로인수합니다. 또한, 일반청약자에대한배정결과발생하는 1 주미만의단수주는원칙적으로 5 사 6 입하여잔여주식이최소화되도록배정합니다. 그결과발생하는잔여주식은총액인수계약서에따라자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 3 일반청약자에대한최종청약후배정은대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권이자체적으로정한배정기준에따라개별배정합니다. 4 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 청약에대한배정은수요예측후배정받은물량범위내에서우선배정합니다. 5 발행회사또는인수단의이해관계인 (" 증권인수업무등에관한규정 " 제 2 조제 9 호각목의 1 에해당하는자 ) 과, 금번공모와관련하여발행회사또는인수단에용역을제공하거나중대한이해관계가있는자는배정에서제외합니다. (3) 배정결과의통지 일반청약자에대한배정결과각청약자에대한배정내용및초과청약금의환불또는미달청약금에대한추가납입등에관한배정공고는 2015 년 9 월 25 일일반청약사무처인 NH 투자증권의홈페이지 ( 한국투자증권의홈페이지 ( 하나금융투자의홈페이지 ( 대신증권의홈페이지 ( 대우증권의홈페이지 ( 동부증권의홈페이지 ( 미래에셋증권의홈페이지 ( KB 투자증권의홈페이지 ( LIG 투자증권의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 등의경우에는수요예측을통하여물량을배정받은내역과청약내역이다른경우에한하여개별통지합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

101 마. 투자설명서교부에관한사항 (1) 투자설명서의교부및청약방법 2009 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 제 124 조에의하면누구든지증권신고서의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에아래에서언급하는대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게동법제 123 조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 따라서, 본주식에투자하고자하는투자자는청약전투자설명서를교부받아야합니다. 다만, (i) 동법제 9 조제 5 항의전문투자자, (ii) 동법시행령제 132 조에규정된, 회계법인, 신용평가업자등, (iii) 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위가정하여고시하는방법으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 투자설명서교부의무가있는대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권은 자본시장과금융투자업에관한법률 제 124 조및동법시행령제 132 조에의하여증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는투자자에게동법제 123 조에적합한투자설명서를청약전교부할예정입니다. 투자설명서교부후투자자는투자설명서내용을충분히숙지하고청약기간에각각의청약취급처에서소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께제출하여야합니다. ( 가 ) 투자설명서의교부를원하는경우 [NH 투자증권투자설명서교부방법 ] 청약방법지점내방청약 HTS/ 홈페이지청약 투자설명서교부형태본공모의청약취급처인 NH투자증권 의본ㆍ지점에서청약하실경우에는인쇄물에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 청약신청서작성시투자설명서교부확인서의교부희망또는교부거부를선택하신후청약신청을하실수있습니다. NH투자증권의 HTS인 MUG 또는홈페이지를통해전자문서에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 다만, 전자문서에의한투자설명서교부에동의하여야하고, 전자매체를지정하여야하며, 수신사실이확인되어야지만투자설명서를교부받으실수있습니다. 당사의 HTS인 MUG와당사홈페이지 ( 에서뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 => 공모 / 실권주 => 공모 / 실권주청약에서투자설명서를확인하셔야만청약이진행됩니다. 전자문서에의한투자설명서의내용은인쇄물 ( 책자 ) 의내용과동일합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

102 고객지원센터 유선청약 / ARS 청약 청약신청전에투자설명서교부확인한개인고객을대상으로청약을받고있습니다. 투자설명서교부확인방법으로는 HTS약정되어있지않아도홈페이지 ( 에서계좌번호및계좌비밀번호로로그인하여뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 => 공모 / 실권주 => 투자설명서본인확인에서아래교부방법중택일하여등록처리함. 1) 다운로드,2) 수신( 고객의수신받길원하는 주소를입력하고등록하면투자설명서실시간발송 ),3) 교부거부 ( 유선으로도신청가능 ) 고객지원센터청약이가능하며, ARS 청약의경우 ARS 약정후 ARS 거래비밀번호등록된고객만청약이가능하며, ARS 청약메뉴는 611번, ARS 청약취소는 62번입니다. 한국투자증권 투자설명서교부방법 구분영업점내방온라인 (HTS, 홈페이지 ) ARS / 유선청약 투자설명서교부방법한국투자증권 의본ㆍ지점에서청약하실경우에는인쇄물또는전자문서에의한투자설명서를이메일로교부받으실수있습니다. 다만, 이메일을통해전자문서에의한투자설명서를교부받으실경우에는청약신청서에전자문서에의한투자설명서교부에동의하여야하고, 전자매체 ( 이메일 ) 를지정하여야하며, 수신사실을서면 ( 또는유선 ) 으로확인하셔야만투자설명서교부가가능합니다. - 전자문서에의한투자설명서교부방법 : 1 주관회사인한국투자증권 홈페이지 ( 의 [ 공지사항 ] 또는 [ 기업금융 > 투자설명서교부 ] 로접속 2 전자문서에의한투자설명서교부에동의하고, 전자매체를지정하며, 수신사실을확인해야투자설명서교부가가능함 ( 참고로, 투자설명서다운로드후 [ 다운로드확인 ] 을반드시클릭하여야수신사실이확인됨 ) 한국투자증권 의 HTS인 efriend를통해청약할경우에는다운로드방식을통해전자문서에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 다만, 전자문서에의한투자설명서교부에동의하여야하고, 전자매체를지정하여야하며, 수신사실이확인되어야지만투자설명서를교부받으실수있습니다. 전자문서에의한투자설명서의내용은인쇄물 ( 책자 ) 의내용과동일합니다. 사전에홈페이지 ( 를통해전자문서에의한투자설명서를교부받으신경우에는별도의교부절차없이 ARS로청약하실수있습니다. [ 하나금융투자투자설명서교부방법 ] 구분 영업점내방 교부방법 주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

103 온라인 ( 홈페이지및 HTS) 유선및 ARS 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라 온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 청약불가 [ 대신증권투자설명서교부방법 ] 구분 기관투자자 우리사주조합 투자설명서교부방법 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의해투자설명서교부면제됨 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의해투자설명서교부면제됨 1), 2) 와 3) 을병행 1) 본공모의청약취급처인대신증권 ( 주 ) 의본ㆍ지점에서청약하실경우에는서면에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 다만, 영업점내방을통해투자설명서를교부받은후에는반드시투자설명서의수령확인서를제출하셔야합니다. 투자설명서교부를원하지않는경우에는반드시대신증권 ( 주 ) 본ㆍ지점에내방하시어, 투자설명서의교부를거부한다는의사를서면으로표시하여야청약이가능합니다. 일반청약자 2) 대신증권 ( 주 ) 홈페이지나 HTS에서교부 1 CYBOS 5 이용시 4727 청약약정승인신청을한후온라인서비스 > 공모주청약 >4778 공모주청약으로청약을진행하며전자문서에의한투자설명서교부에동의하고, 지정한전자매체에다운로드후, 다운로드사실을확인해야만투자설명서가교부되며청약이가능합니다. 2 홈페이지이용시청약약정승인신청을한후온라인지점 > 공모주 / 유상청약 > 공모주청약의절차로진행하여전자문서에의한투자설명서교부에동의하고, 지정한전자매체에다운로드후, 다운로드사실을확인해야만투자설명서가교부되며청약이가능합니다. 3) 대신증권 ( 주 ) 본지점에서이메일로교부 ( 유선청약시 ) 유선청약은대신증권 ( 주 ) 본지점에내방하여유선청약약정을하신고객에게가능합니다. 유선으로투자설명서수령ㆍ거부의사를나타내야하며수령시대신증권 ( 주 ) 이메일로고객에게투자설명서를발송하여수신확인후청약을진행할수있으며수령거부의경우에는대신증권 ( 주 ) 직원에게수령거부의사를통해직원이수령거부에표시하고위험고지를한후청약을진행하실수있습니다. [KB 투자증권투자설명서교부방법 ] 청약방법 투자설명서교부형태 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

104 지점내방청약 HTS/ 홈페이지청약 ARS 청약 본공모의청약취급처인케이비투자증권 의지점에서청약하실경우에는인쇄물에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 청약신청서작성시투자설명서교부확인서의교부희망또는교부거부를선택하신후청약신청을하실수있습니다. 전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 전자문서에의한투자설명서의내용은인쇄물 ( 책자 ) 의내용과동일합니다. 청약신청전에투자설명서교부사실이확인된투자자에한하여청약이가능합니다. 투자설명서는 HTS 및홈페이지접속을통해교부받으실수있습니다. [ 동부증권투자설명서교부방법 ] 청약방법지점내방청약 HTS/MTS/ 홈페이지청약고객지원센터유선청약 / ARS청약 투자설명서교부형태동부증권 의본ㆍ지점에서청약하실경우에는주식청약서를통한투자설명서교부확인서를작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 하시고청약을진행하시기바랍니다. 동부증권 의 HTS인 'Happy+', 동부증권 의 MTS인 ' 동부증권 MTS' 및홈페이지 ( 를통해청약할경우에는다운로드방식을통해전자문서에의한투자설명서를교부받으시거나수령을거부표시하실수있습니다. 고객지원센터유선청약및 ARS청약은불가합니다. [ 대우증권투자설명서교부방법 ] 구분교부방법교부일시 기관투자자 일반청약자 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의해투자설명서교부면제됨 1) 과 2) 를병행 1) 대우증권 본ㆍ지점 2) 대우증권 홈페이지나 HTS에서교부 해당사항없음 1) 대우증권 본ㆍ지점에서교부 : 청약종료일까지 2) 대우증권홈페이지또는 HTS에서다운로드 : 청약종료일까지 [ 청약유형별청약방법 ] 구분청약방법비고 영업점내방온라인 (HTS) 주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

105 [ 미래에셋증권투자설명서교부방법 ] 구분 교부방법 영업점내방 온라인 미래에셋증권본지점에서교부미래에셋증권홈페이지 ( 나 HTS, 모바일 ( 자산관리웹 ) 에서교부 [LIG 투자증권투자설명서교부방법 ] 구분영업점내방온라인 ( 홈페이지, HTS) 유선청약 ( 영업점, 고객지원센터 ) 교부방법본공모의청약취급처인엘아이지투자증권 영업점에서청약하실경우인쇄물등에의한투자설명서를교부받으실수있으며주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 청약신청전에공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 청약신청전에영업점내방및홈페이지를통한투자설명서수령 ( 다운로드 ) 후청약가능합니다. 1 본청약에참여하고자하는투자자는청약전반드시투자설명서를교부받은후교부확인서에서명하여야하며, 투자설명서를교부받지않고자할경우, 투자설명서수령거부의사를서면등으로표시하여야합니다. 2 투자설명서교부를받지않거나, 수령거부의사를서면등으로표시하지않을경우본청약에참여할수없습니다. ( 나 ) 투자설명서의교부를원하지않는경우 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제 132 조및 금융투자회사의영업및업무에관한규정 제 2-5 조제 2 항에의거투자설명서교부를원하지않는경우에는반드시대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권에서해당증권회사에투자설명서의교부를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시하여야청약이가능합니다. (2) 투자설명서교부의무의주체 총액인수계약서에의거금번청약에대한투자설명서교부의무는발행회사인 LIG 넥스원, 대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

106 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권에있습니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 제124조 ( 정당한투자설명서의사용 ) 1 누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외한다 ) 에게제123조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는아니된다. 이경우투자설명서가제436조에따른전자문서의방법에따르는때에는다음각호의요건을모두충족하는때에이를교부한것으로본다. 1. 전자문서에의하여투자설명서를받는것을전자문서를받을자 ( 이하 " 전자문서수신자 " 라한다 ) 가동의할것 2. 전자문서수신자가전자문서를받을전자전달매체의종류와장소를지정할것 3. 전자문서수신자가그전자문서를받은사실이확인될것 4. 전자문서의내용이서면에의한투자설명서의내용과동일할것 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조 ( 투자설명서의교부가면제되는자 ) 법제124조제1항각호외의부분전단에서 " 대통령령으로정하는자 " 란다음각호의어느하나에해당하는자를말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터바목까지및같은항제2호각목의어느하나에해당하는자 2. 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시한자 금융투자회사의영업및업무에관한규정 제2-5조 ( 설명의무등 ) 1. ( 생략 ) 2. 금융투자회사는일반투자자를대상으로투자권유를하는경우에는해당일반투자자가서명또는기명날인의방법으로설명서 ( 파생결합증권및집합투자증권의경우법제123조에따른투자설명서를말한다. 이하같다 ) 의수령을거부하는경우를제외하고는투자유의사항을명시한설명서를교부하여야한다. ( 이하생략 ) 바. 청약증거금의대체, 반환및납입에관한사항 일반투자자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일 (2015 년 9 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납입기일전일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은주관사단및인수회사가자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우에는이를주금납입기일인 (2015 년 9 월 25 일 ) 에환불합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2015 년 9 월 25 일 08:00~12:00 사이에대표주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2015 년 9 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

107 한편, 동납입금액이기관투자자 ( 고위험고수익투자신탁포함 ) 가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 금번청약결과발행회사인 LIG 넥스원이유가증권시장상장규정제 29 조제 1 항제 3 호에의한 " 주식분산요건 " 을구비하지못하는경우, 발행회사및주관회사가협의하여최종적으로신규상장취소를결정할경우청약자는청약의의사를철회한것으로보아주관사단및인수회사는청약대금에소정의이자를더하여청약자에게반환합니다. 대표주관회사및공동주관회사, 인수회사는각청약자의주금납입금을납입기일에납입합니다. 단, 신주모집분에대한납입금은신한은행 GS 대기업금융센터지점에납입하고, 구주매출분에대한납입금은매출주주가별도로지정한각계좌로송금합니다. 사. 기타의사항 (1) 주권교부에관한사항 1 주권교부예정일 : 청약결과주식배정확정시대표주관회사, 각공동주관회사및인수회사에서공고합니다. 2 주권교부장소 : 각해당청약사무취급처에서교부합니다. 3 상기 2 항에불구하고청약자또는인수인이 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309 조제 5 항의규정에의하여제 294 조의규정에의한한국예탁결제원을명의인으로하여주식의발행을신청한경우에는당해청약자또는인수인에게배정된주식은한국예탁결제원명의로일괄발행되며, 이경우발행주권은청약사무취급처의청약자또는인수인의계좌에자동입고됩니다. (2) 주권교부일이전의주식양도의효력에관한사항 본주권교부일이전의주식양도는발행회사에대하여효력이없습니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제 311 조제 4 항에의거주권발행전에증권시장에서의매매거래를투자계좌부또는예탁자계좌부상계좌간대체의방법으로결제하는경우에는상법제 335 조제 3 항의규정에도불구하고발행회사에대하여그효력이있습니다. (3) 신주인수권증서에관한사항 금번유가증권시장상장공모는기존주주의신주인수권을배제한일반공모방식이므로신주인수권증서를발행하지않습니다. (4) 정보이용제한 대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권은총액인수계약의이행과관련하여입수한정보등을제 3 자에게누설하거나발행회사의경영개선이외의목적에이용하여서는아니됩니다. (5) 한국거래소상장예비심사신청승인에관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

108 당사는 2015 년 6 월 3 일한국거래소에상장예비심사신청서를제출하여동년 7 월 22 일상장예비심사신청서에대한심사결과상장에부적합하다고인정될만한사항이없음을통지받았습니다. (6) 주권의매매개시일 주권의신규상장및매매개시일은아직확정되지않았으며, 향후일정이확정되는대로한국거래소시장공시시스템을통하여안내할예정입니다. 5. 인수등에관한사항 가. 인수방법에관한사항 [ 인수방법 : 총액인수 ] 인수인 인수주식의 인수 명칭 주소 종류및수 조건 NH투자증권 서울특별시영등포구여의대로 60 3,450,000주 한국투자증권 서울특별시영등포구의사당대로 88 한국투자증권 1,518,000주 하나금융투자 서울특별시영등포구의사당대로 ,000주 대신증권 서울특별시영등포구국제금융로8길 ,000주 KB 투자증권서울특별시영등포구여의대로 ,000 주 동부증권서울특별시영등포구국제금융로 8 길 32 동부증권빌딩 207,000 주 주 ) 대우증권서울특별시영등포구국제금융로 56 대우증권빌딩 207,000 주 미래에셋증권서울특별시중구수하동 67 미래에셋센터원빌딩이스트타워 207,000 주 LIG 투자증권서울특별시영등포구국제금융로 2 길 25 ( 여의도동, 한진해운빌딩 3 층 ) 207,000 주 합계 - 6,900,000 주 주 ) 금번유가증권시장상장공모에는별도의초과배정옵션계약을체결하지않았으므로, 추가로발행되는주식및별도의인수수수료는없습니다. 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분인수인금액비고 NH 투자증권 2,097,600,000 원 한국투자증권 922,944,000 원 인수 수수료 하나금융투자대신증권 335,616,000 원 209,760,000 원 주 ) KB 투자증권 125,856,000 원 동부증권 125,856,000 원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

109 대우증권미래에셋증권 LIG투자증권합계 125,856,000 원 125,856,000 원 125,856,000 원 4,195,200,000 원 주 ) 총인수대가는공모금액의0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는공모실적, 기여도등을고려하여회사또는각매출주주들의독자적인재량에따라주관사단구성원의전부또는일부에게별도의성과수수료를지급할수있습니다. 다. 기타의사항 (1) 회사와인수인간특약사항 당사는금번공모와관련하여대표주관회사인 NH 투자증권및공동주관회사인한국투자증권, 인수회사인하나금융투자, 대신증권, KB 투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, LIG 투자증권이체결한총액인수계약서에따라유가증권시장에상장된이후 180 일까지발행회사, 발행회사의계열회사및그대리인은인수단의사전서면동의없이 (A) 직접또는간접적으로본주식, 발행회사의기타주식또는본주식내지발행회사의기타주식으로전환, 행사, 교환될수있는유가증권을발행또는공모하거나, 담보로제공하거나, 매출하거나, 이에관한매도계약을체결하거나, 이에관한옵션, 권리, 신주인수권증서또는매수계약을매도또는부여하거나, 매도할수있는옵션을행사하거나, 어떠한옵션또는매도계약을매수하거나, 대여또는그와달리양도하거나, 처분하거나, 전술사항과관련하여미국증권법에의한신고서또는유사한문서를기타유가증권규제자, 주식거래소또는상장당국에제출하거나, (B) 위 (A) 또는본 (B) 에기재된해당거래가본주식또는기타유가증권의교부, 현금또는기타방식으로결제되는지여부를불문하고, 직접또는간접적으로본주식또는발행회사의기타주식의소유권의경제적결과를전체적으로또는부분적으로양도하는스왑, 기타계약또는거래를체결하거나, 또는 (C) 상기거래를실행할의사를공개적으로발표하지않는다. 다만, 인수계약서에의하여매출되는공모주식의매매및발행회사의우리사주조합원에대한매매및처분에대해서는적용되지않는다. 또한당사의최대주주및그특수관계인은유가증권시장상장규정에따라상장예비심사신청시제출한계속보유확약서및대표주관회사와체결한보호예수약정서에의거하여, 상장일로부터 6 개월간그소유주식을한국예탁결제원에보관하며유가증권시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업인수, 합병등한국거래소가필요하다고인정하는경우이외에는그주식을인출하거나매각할수없으며, 보관인출또는매각의방법및절차등에관하여는위확약서에정하는바에따릅니다. (2) 회사와주관회사간중요한이해관계 대표주관회사인 NH 투자증권 및공동주관회사인한국투자증권 은 증권인수업무등에관한규정 제 6 조 ( 공동주관회사 ) 제 1 항에해당하는사항이없습니다. 제 6 조 ( 공동주관회사 ) [ 증권인수업무등에관한규정 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

110 1 금융투자회사는자신과자신의이해관계인이합하여 100분의 5 이상의주식등을보유하고있는회사의기업공개또는장외법인공모를위한주관회사업무를수행하는경우다른금융투자회사 ( 해당발행회사와이해관계인에해당하지아니하면서해당발행회사의주식등을보유하고있지아니한금융투자회사를말한다 ) 와공동으로하여야한다. 다만, 다음각호의어느하나에해당하는기업의기업공개를위한주관회사업무를수행하는경우에는그러하지아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국기업 ( 주식등의보유를통하여외국기업의사업활동을지배하는것을주된목적으로하는국내법인을포함한다. 이하같다 ) 2 제1항에따른주식등의보유비율산정에관하여는법시행규칙제14조제1항을준용한다. 3 제2항에불구하고금융투자회사가한국거래소의 코스닥시장상장규정 제26조제6항제2호에따라취득하는코스닥시장상장법인 ( 코스닥시장상장예정법인을포함한다 ) 이발행하는주식및 코넥스시장상장규정 에따른지정자문인계약을체결하고해당계약의효력이유지되는상태에서취득하는코넥스시장상장법인 ( 코넥스시장상장예정법인을포함한다 ) 이발행하는주식은제1항에따른주식등의보유비율산정에있어보유한것으로보지아니한다. 4 제2항에불구하고금융투자회사또는금융투자회사의이해관계인이다음각호의어느하나 ( 이하이항에서 조합등 이라한다 ) 에출자하고해당조합등이발행회사의주식등을보유하고있거나, 발행회사또는발행회사의이해관계인이조합등에출자하고해당조합등이금융투자회사의주식등을보유하고있는경우에는해당조합등에출자한비율만큼주식등을보유한것으로본다. 1. 중소기업창업지원법 제2조제5호에따른중소기업창업투자조합 2. 여신전문금융업법 제41조제3항에따른신기술사업투자조합 3. 벤처기업육성에관한특별조치법 제4조의3에따른한국벤처투자조합 4. 법제268조에따라금융위원회에등록된사모투자전문회사 ( 사모투자전문회사가금융투자회사또는발행회사의이해관계인이아닌경우에한한다 ) (3) 초과배정옵션 당사는금번유가증권시장상장을위한공모에서는 " 초과배정옵션계약 " 을체결하지않았습니다. (4) 기타공모관련서비스내역 당사는금번유가증권시장상장을위한공모와관련하여인수인이아닌자로부터인수회사탐색중개, 모집또는매출의주선, 공모가격또는공모조건에대한컨설팅, 증권신고서작성등과관련한서비스를제공받은사실이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

111 Ⅱ. 증권의주요권리내용 금번당사공모주식은상법에서정하는액면가액 5,000 원의기명식보통주로서특이사항은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

112 Ⅲ. 투자위험요소 국내방위산업체들의개발및생산실적등과관련된데이터는방위산업진흥회를통하여매년산출, 분석된자료가집계되고있으나, 방위산업의특성상방위산업체들의개발및생산실적, 생산능력등과같은정보는군사대외비에해당됩니다. 따라서당사나경쟁사의특정분야의국내시장점유율이나당사의개발과생산에대한능력및실적등은구체적으로기재할수없음을사전에인지해주시기바랍니다. 1. 사업위험 가. 글로벌및국내경제상황이악화되면당사사업의성장성과수익성측면에서부정적인영향을 받을수있습니다. 금년 6 월 OECD 는 ' 경제전망 (Economic Outlook) 에서올해전세계경제성장률은 3.1%, 한국은 3.0% 로전망했으며, 이는지난해 11 월전망치보다각각 0.6%p, 0.8%p 낮게조정된것입니다 년경제성장률전망치는세계는 3.8%, 한국은 3.6% 로전망했습니다. 아울러, 한국경제성장율에대해한국개발연구원은 5 월에 ' 상반기 KDI 경제전망 에서올해성장률을 3.0% 로전망한바있고한국은행은 3.1% 로전망하고있습니다. 이러한경제상황의변화는일정부분각국가의국방비예산편성에영향을미치고있으며특히안보환경의변화와사회복지수요증대등의요구에따라국방비지출액이영향을받을수있습니다. 영국의글로벌정보분석업체인 IHS Jane's 에서예측한내용을보면 2011~2018 년까지의전세계국방예산을인건비, 운용유지비, 획득비, 연구개발비및기타로분류하여전망하였고그중획득예산은 2014 년 2,851 억달러에서 2018 년 3,305 억달러로약 15.9% 증가할것으로내다보고있습니다. 그러나이러한국방예산전망은각국의경제성장상황변화에따라영향을받을수있습니다. [2011 년 ~2018 년전세계국방예산전망 ] ( 단위 : 십억달러, 2014 년불변가 ) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 인건비 운용유지 획득 연구개발 기타 합계 1, , , , , , , ,688.9 < 자료 : 2014 세계방산시장연감 ( 국방기술품질원 )> 국내생산과연구개발금액을토대로 2015 년이후국내방산매출액규모를대략적으로추정해보면 2015 년총방산매출액규모는 10 조 1,800 억원가량으로예상되며, 이후방산매출액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

113 은연 10% 수준의증가율을나타내어 2018 년경에는약 14 조원을상회할것으로전망되고있습니다. [2015 년이후국내방산매출액전망 ] ( 단위 : 억원 ) 연도 금액 국내방산매출액 증가율 2011 년 93, % 2012 년 97, % 2013 년 104, % 2014 년 101, % 2015 년 (E) 101, % 2016 년 (E) 113, % 2017 년 (E) 129, % 2018 년 (E) 143, % < 자료 : 한국방위산업의현황과 2015 년전망 ( 한국국방연구원 )> 주 ) 2015 년 ~2018 년의방산매출액및증가율은추정치임 글로벌경제상황및국내경제상황에따라많은변수들이있지만, 우리나라를포함한각국가들의방위산업유지는국가안보와밀접한관련이있기때문에방위산업의일정수준성장세는유지될가능성이있습니다. 이와같이글로벌및국내방위산업시장의성장세는유지될것으로전망됩니다. 그러나그리스디폴트사태등국제경기가불안해지면서관련국의국방비가감소하거나국내경기불황에따른정부정책등의변경이있을경우이로인해당사사업의성장성과수익성에부정적영향이있을수있습니다. 나. 방위산업은정부의존도가높은산업으로정부의정책방향에따라시장규모에영향이있을수 있습니다. 또한방위산업과관련된법령 / 제도등이당사의사업확보및경영성과에부정적영향을 줄수도있습니다. 정부는국방개혁의안정적추진을위해국방예산중방위력개선비분야에대한재원배분을꾸준히증가시키고있습니다. 금년국방부에서발표한향후 5 년간의군사력건설및운용에대한청사진인 `16~`20 국방중기계획을살펴보면국정과제와국방개혁추진을위한필수소요를반영하여국방예산연평균증가율 7.0% 를적용총 조원으로책정하였고이중방위력개선비는 77.1 조원 ( 연평균 10.8% 증가 ) 으로책정하였습니다. 일반적으로방산업체의매출액을결정하는국방예산은국가재정운용계획및국방 / 외교정책의변화에따라영향을받을수있습니다. 특히대북관계, 동북아정세등주변국안보환경의변화는정부의국방비예산수립에많은영향을미칠수있습니다 년국방비는 2014 년대비약 4.9% 증가한금액으로편성되었으며복지정책, 안보환경변화등에따라향후국내방위산업시장규모는영향을받을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

114 또한 2008 년말전문화 / 계열화제도가폐지되면서방위산업시장이개방되고과거보호육성중심의업체별사업영역이경쟁체제로전환됨에따라사업확보에어려움이있을수있으며, 아울러무기체계연구개발사업의제안서평가시가격점수평가는수익성확보를어렵게하는요인으로작용할수있습니다. 방위산업은비교적안정적매출을실현할수있는대표적인정부주도형산업이지만, 관련법령또는제도등이당사의사업확보및경영성과에부정적영향을줄수도있습니다. 다. 방위산업은일정수준지속성장할것으로예상되지만성장률이비약적으로증가하기는어려울 것이며, 방위산업성격상정부또는각군의수요가감소하거나국방예산이축소될경우당사의경 영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 국방예산중국내방산시장의규모를대변할수있는방위력개선비는 2010 년 ~2011 년지속증가세를보이다가 2012 년, 2013 년으로넘어오면서증가율이둔화되어최근 5 개년평균 3.4% 의성장률을보이고있습니다. [2011 년 ~2015 년국방예산증가율 ] ( 단위 : 조원, %) 구분 2011 년 2012 년 2013 년 2014 년 2015 년 국방비 ( 증가율 ) (6.2) (5.0) (4.7) (3.5) (4.9) 방위력개선비 ( 증가율 ) (6.5) (2.1) (2.8) (3.3) (4.8) 전력운영비 ( 증가율 ) (5.9) (6.0) (5.7) (3.3) (4.8) < 자료 : 통계청 e- 나라지표 > 방위산업은정부주도하에육성되는산업으로일정수준의군사력유지를위해지속성장해왔으나, 국방부의향후전력증강계획을토대로연도별및단계별심의를거쳐추진되는계획산업으로타산업대비비약적인성장은어려운분야입니다 우리나라의경우남북한대치등국가안보적필요에의해방위산업의규모를경기에맞춰탄력적으로운용할수없으며, 경기침체및세수감소에도전력유지를위해무기체계소요는지속발생합니다. 그러나정부와각군의수요를기반으로국방예산이편성되므로각군의수요가감소하거나국방예산이축소될경우당사의매출 / 수익등경영성과에부정적인영향이있을수있습니다. 라. 연구개발사업수행과관련하여개발과정에서의초과비용등의발생으로경영실적이악화될가 능성이있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

115 방위산업은정부와계약을통하여무기체계를개발하고, 시험평가과정을거쳐군사용적합판정을받은이후군의전력화일정에맞추어양산 / 납품하는과정을거치게됩니다. 이렇게전력화된장비들은일정기간사용후정비사업을통하여도태시점까지운용되게되며, 개발업체는양산뿐만아니라운용기간에소요되는수리부속 / 유지보수및창정비까지독점적이고안정적인사업권을확보할수있게됩니다 년말전문화 / 계열화제도폐지이후방위산업전반에경쟁이도입되었고, 산업내의경쟁은가속화되고있습니다. 당사는향후성장을위한양산물량의안정적확보를위하여다소수익성이악화되더라도개발단계에서부터사업참여를시도하고있습니다. 이러한개발과정에서발생하는초과비용에대해서는손실충당금으로계상하여처리하고있습니다. [3 개년개발사업대비공사손실충당금 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014년 2013년 2012년 개발수주금액 ( 건설형 ) 522, , ,252 공사손실충당금당기증가액 (*) 14,863 6,250 1,296 비중 2.84% 2.31% 0.31% (*) 개발사업중공사손실충당금증가액 아울러당사는정부와계약을통한개발이이루어지므로개발에실패할경우계약불이행에따른손해또는지연배상책임의위험에노출될수있으며, 개발과정에서식별되지않은결함이나오류등으로인하여제품의양산과정에추가적인자원투입또는배상으로인해경영실적이악화될가능성이있습니다. 마. 회사의주요개발품, 생산제품, 시설및설비등이재난, 화재, 폭발등의사고로피해를입을경 우사업전반에걸쳐부정적인영향을줄수있습니다. 당사의주된생산공장은경상북도구미와김천에있으며, 주요생산제품으로는유도무기, 통신장비, 감시정찰, 항공전자 / 전자전관련무기류등이있습니다. 당사에서생산하는제품중유도무기분야는폭발물을포함하고있으므로사고발생시인명및시설등에손상을입힐수있습니다. 당사는체계종합업체로서제품품질의최종적인책임자역할을수행합니다. 협력업체에서생산하여당사로납품하는탄두, 추진기관, 부품등제품에대해협력업체의과실로판정난다하더라도체계종합업체로서사고에대한보상또는배상등의위험에노출될수있습니다. 당사는제조물배상책임보험이포함된재산종합보험에가입하고있으나개발품및생산제품, 시설 / 설비등과관련하여예상치못한사고로피해를입을경우당사의생산및서비스활동이축소또는중단되거나사업관련전반에부정적영향을줄수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

116 바. 한화의삼성테크윈, 삼성탈레스인수에따라사업영역확대측면에서당사에위협이될수있으 며, 신규경쟁사가등장하는경우향후영업에부정적인영향이있을수있습니다. 한화의삼성테크윈 / 삼성탈레스인수에따라당사의주경쟁사가단일그룹화되었으며, 규모및사업영역확대측면에서위협이증대될수있습니다. 삼성테크윈인수를통해한화그룹의방산사업매출규모는증가되고방산부문포트폴리오역시기존화약 / 폭탄중심에서자주포, 항공기 함정용엔진및레이더등의사업으로까지다각화되었습니다. 한화의삼성방산기업인수로인해당사사업영역인유도무기및정밀전자분야에서새로운경쟁자가출현한것은아니며, 단지모그룹의변화일뿐기존의경쟁관계의변화는아닙니다. 그러나신규사업확보시한화그룹내방산기업연합과경쟁해야하므로사업영역확대에위협이될가능성이있습니다. 과거제도적보호하에오랜시간축적된기술력, 설비및인적자원은신규경쟁업체의진입을어렵게하는요소입니다. 그러나신규업체의방위산업진입이발생하는경우당사는국내시장에대한수주경쟁으로인해시장점유율하락등향후영업에부정적인영향이있을수있습니다. 사. 방위산업에있어부품조달이원활히이루어지지않거나원재료및부품의가격혹은수급변동 이발생할경우제품생산에차질이있을수있습니다. 당사는수주이후에생산을하는시스템으로생산일정및자재 Lead-Time 을고려하여부품을조달하고있으며, 자재 Lead-Time 은원재료의수급상황과공급업체의조달능력에따라영향을받을수있습니다. 당사의제품생산에소요되는부품은전자및기계부품등약 60 여만종으로, 발주후생산을시작하는부품의특성과 Product Life Cycle 이긴특성을지니고있으며, Military Grade 의성능및사양규격에따른장기간의보증이필요한특성을지니고있습니다. 국내에서조달하는부품은협력개발기능품, 전자부품, 기계가공품, 표준품, 원부자재등이며, 협력개발기능품은협력업체가많은부품을이용하여설계및조립하고있어부품공급업체의원재료수급상황, 작업중단, 파업및자연재해등다양한원인으로인해조달이지연될 Risk 가있습니다. 해외에서조달하는부품은기능품을포함한전자부품이며, 특히해외제조및공급업체의해당국가정책및국제정세에따라 Export License( 수출허가 ), 전략물자통제, 자국방위산업우선배정, 부품품귀현상등으로일시적인조달지연의 Risk 가있을수있습니다. [ 조달지연사례 ] 유형품목 MAKER 주요사례 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

117 Allocation ( 자국방위산업우선배정 ) DIODE NATIONAL SEMICONDUCTOR( 미 ) ㅇ우선납품정책에의하여미국정부주문을최우선으로납품하게됨 부품입고지연으로납품지연발생 E/L AMPLIFIER,LOW NOISE MITEQ( 미 ) ㅇ미국 E/L 획득대상품목으로 E/L 승인지연 부품입고지연으로납품지연발생 부품성능 TWT TMD( 영 ) ㅇ원제작사생산중수율저하및부품문제로인한납품일정지연 부품입고지연으로납품지연발생 당사의생산을위한부품조달이원활히이루어지지않거나원재료및부품의가격변동또는수급변동이발생할경우제품생산에차질이발생할수있습니다. 아. 당사의연구개발시제품및생산제품에대한품질문제발생시사업진행에부정적영향을줄가 능성이있습니다. 당사는연구개발시제품및생산제품의무결점품질보증을위해개발부터서비스까지의개발 / 생산 / 품질프로세스인증 (AS9100, ISO9001, 국방품질경영시스템 ) 을획득하였으며, 이를기반으로품질보증활동에전사조직의역량을집중하고있습니다. [ 주요인증내용 ] 구분내용인증범위 AS 9100 ISO 9001 국방품질경영시스템 항공분야품질경영시스템규격요건만족에대한국제인증품질경영시스템의규격요건만족에대한국제인증품질경영시스템 ( 조직, 책임, 절차, 프로세스및자원 ) 의요구조건만족에대한국내방산분야인증 항공장비용부품의설계및제조전자시험및측정장비, 방위산업제품에대한설계개발, 제조및서비스사격통제장비류, 총포 / 사통부품류, 기뢰류, 발화장치, 정보 / 전자장비류, 통신장비류, 유도무기류, 전자사통 / 광학장비류, 레이더장비류, 전원장비류, 청음장비류, 항법장비류, 기상관측장비류, 통신 / 전자장비부품류, 보조기기류 / 항공기부품류, 함정탑재장비류의설계, 개발및제조 그러나짧은개발기간과해외선진방위산업대비부족한수량의시제를개발하는국내방위산업의특성상군요구성능충족을위한반복적인 Try and Error 과정을거치게되며, 그결과로도출된개선대책을반영하는설계변경이수반되므로개발시제의제작일정및납기가지연될가능성도있습니다. 또한당사에서생산 / 납품하는제품은수만개의고집적화된전자부품으로구성되어있어예상하지못한결함에노출될가능성이있습니다. 결함이발생되면원인을분석하고해결하기위해서는많은시간과자원이필요할수있으며, 이로인해생산및납기지연, 재작업손실비용등이발생할수있습니다. 당사는품질문제로인한경영상의손실예방을위해문제를사전에예상하여개선방안을제품설계와생산문서및품질문서에반영하는예방중심의품질관리활동을개발에서양산까지모든단계에적용하고있습니다. 이와더불어불가피하게발생된품질문제에대한해 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

118 결을위해경영층이주관하는전사차원의품질문제해결의사결정회의체를운영하여신속하게해결하고있으며, 품질문제로인한경영손실영향을최소화함과동시에재발방지활동에역량을집중하고있습니다. 당사의노력에도불구하고연구개발시제품및생산제품에대한품질문제가발생할경우납기지연등의사유로인해경영실적악화및사업진행에부정적영향을줄가능성이있습니다. 자. 국내방위산업은거래처가정부이므로매출및수익이안정적이나, ' 방산원가대상물자의원가계 산에관한규칙 ' 에따라적정이윤이규정되어있어일반적인민수사업에비해수익성제고에는한계 가있습니다. 방산내수부문은정부와의거래를기반을한다는점에서매출및수익이안정적으로발생할수있으나, 수요처가정부로한정되는점으로인해그수익구조가정부에서정한이윤규정인 ' 방산원가대상물자의원가계산에관한규칙 ' 에따라결정되므로매출및수익의확장성측면에서는한계가존재합니다. 방위산업은첨단무기체계를생산하기위하여막대한설비와고도의기술을필요로하는대규모자본집약및기술집약적인산업의특징을가지고있습니다. 즉, 방위산업은사업초기단계에서대규모설비를위해막대한자본을투자하고, 정부규정에따른적정이윤산정을통해투자비용을회수하고있습니다. 방위산업은정부규정에따라무기체계의이윤을결정하므로수익의규모는일정수준이상을추구할수없으며, 수익률또한자유롭게변동하지못합니다. 이에따라방산업체의수익성제고에는한계가있습니다. 방위사업에서의이윤은기업회계기준상의영업이익의개념으로서방산물자의생산및조달을위하여방위사업을수행하는기업에일괄적인기준으로적용하는기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산등사업형태별위험부담도와확정계약ㆍ개산계약등계약방법별위험부담도등기업의위험부담정도를고려하여적용하는위험보상이윤, 해당사업에참여하는기업의노력정도에따라업체별로차등적용하는노력보상이윤, 기업이방산물자생산에투자한자본에대한기회보상이윤등의합으로산정됩니다. 참고로최근 3 개년주요거래선별매출비중은아래와같습니다. [ 주요거래처별매출현황 ] ( 단위 : 억원, %) 거래선 2015 년반기 2014 년 2013 년 2012 년 매출액비중매출액비중매출액비중매출액비중 방위사업청 3,491 46% 5,757 41% 6,009 50% 4,794 50% 국방과학연구소 1,831 24% 5,095 36% 4,004 33% 3,026 32% 한국항공우주산업주식회사 670 9% 1,017 7% 684 6% 498 5% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

119 남미지역 97 1% 620 4% 118 1% - 0% 두산디에스티주식회사 271 4% 236 2% 110 1% 216 2% 삼성탈레스 ( 주 ) 88 1% 234 2% 365 3% 337 4% 현대로템주식회사 15 0% 181 1% 180 1% 37 0% ( 주 ) 한화대전사업장 204 3% 167 1% 8 0% 12 0% ( 주 ) 대한항공 74 1% 163 1% 100 1% 13 0% ATLASELEKTRONIKGMBH (2) 0% 108 1% 121 1% 121 1% (*) 매출비중은각사업연도전체매출에서차지하는비중으로산정 차. 방위산업의글로벌시장은기술경쟁력등으로진입장벽이높아신규업체가진입하기쉽지않으 며해외선진업체들의저가전략으로경쟁강도가점차심화되는추세입니다. 이에따라당사의수출 확대에도부정적인영향을미칠수있습니다. 방산시장은그기술의보안성및폐쇄성으로인해국가간기술이전이어려운특성을가지고있습니다. 또한 911 테러이후미국을비롯한선진국중심으로방산물자및기술이전에대한수출통제가강화되고있는상황입니다. 방산제품및기술에대한통제는주로자국이소유한방산제품, 기술및부품에대한 Export License 를통해이루어지며선진국의 Export License 통제강화는대한민국의방산제품수출을어렵게만들수있습니다 년미국국방비지출이 6,400 억달러로 2012 년에비해 7.8% 감소하는등서방선진국의국방비지출은감소하고있으며, 이로인해서방선진국의방산시장은침체되고있습니다. 이러한자국의시장침체를극복하고자해외선진방산업체들은해외시장에서활로를찾고있으며방산수출에적극적인공세를취하고있습니다. 글로벌무기거래량을살펴보면과거 5 년 (2004 년 ~ 2008 년 ) 대비최근 5 년 (2009 년 ~2013 년 ) 간글로벌무기거래량이 13.7% 상승하였으며, 미국이차지하는수출비중이 2000 년기준 30.8% 에서 2012 년 33.8% 로상승하였습니다. 이와같이해외선진방산업체들의적극적인방산수출전략은수출시장의경쟁심화로이어지고있으며, 기술력뿐만아니라가격경쟁위주의저가전략은당사의수출확대에도부정적인영향을끼칠수있습니다. 카. 당사의무형자산에는향후사업을위하여외국기업으로부터사전에구매한기술에대한대가가포함되어있습니다. 또한당사의무형자산중개발비에는현재개발이진행중인것도포함되어있습니다. 이러한무형자산의경우향후사업의변동성및개발실패에따른감액이발생될위험이있으며, 이러한감액은당사의경영성과에영향을줄수있습니다. 당사의경우방산물자의개발및향후사업참여를위하여해외방산기업으로부터기술을이전받고이에대하여지급한대가를향후경제성등을평가하여무형자산으로설정하였습니다. 이와같은무형자산은향후또는현재진행중인사업의원가에적절한방법으로반영될 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

120 예정입니다. ( 무형자산선급기술료 ) 그러나이러한무형자산기술료는향후예상되는사업이취소되거나당사가계약하지못했을경우, 개발에실패하였을경우또는예상사업손익악화에따른미래창출될경제적효익이감소하였을경우해당무형자산을감액하게됩니다 년상반기당사의무형자산기술료현황은아래와같습니다. [2015 년상반기무형자산기술료잔액 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 자산명 기말잔액 비고 기술료 항공용레이다 1,451 현재관련사업진행중 기술료 피아식별 3,279 향후예상사업 기술료 통신관련기술 5,916 현재개발중 합계 10,646 또한당사의무형자산중 " 개발비 " 에는현재개발이진행중인것도있습니다. 개발비의대부분은정부와 " 부품국산화 " 약정또는 " 공동투자협약 " 을약정하여향후양산시에양산권을보장받고적절한방법으로해당개발비에대하여보상을해주기로한것이대부분입니다. 따라서당사는이러한약정을맺은프로젝트에대하여는개발비로무형자산을인식하고해당개발비의향후경제적수익을측정하여개발비에대한평가를수행하고있습니다. 그러나향후개발에실패하거나해당양산의경제적효익이없다고판단되어사업을포기할경우에는해당개발비에대하여해당사유발생시점에전액감액을반영하고있습니다. 따라서현재개발진행중인개발비의경우감액의가능성을내포하고있다고볼수있습니다. 실제로 2012 년과 2013 년당사는잠수함관련부품들을개발하던중향후해당사업들에수익성이없음을확인하여 2012 년 8.3 억 2013 년 9.8 억의개발비감액손익을인식하였습니다. 당사의현재개발중인개발비는아래와같습니다 [2015 년상반기개발비현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 개발중인개발비내역 개발완료예상시점 금액 레이더체계개발 2015년 12월 4,331 무전기 2015년 12월 3,436 특수작전 2017년 12월 997 유도로켓체계종합 2017년 9월 705 유도로켓탐색기 2017년 9월 535 위성항법장치 2015년 11월 180 소계 10,184 전체개발비 34,987 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

121 진행중인개발비비율 29.1% 이러한무형자산에대한감액은감액인식연도의경영성과에중대한영향을미치게됩니다. 따라서투자자분들께서는이와같은위험에유의하시어투자의사결정을해주시기바랍니다. 타. 연구개발사업제안서평가시 " 과거사업수행성실도평가 " 에감점요인이발생할경우향후신규 사업수주에불리할수있습니다 년도 " 무기체계연구개발사업제안서평가및협상지침 " 개정으로새로도입된 " 과거사업수행성실도평가 " 제도에따라정부에서는사업별로계약체결부터전력화평가까지매년사업수행평가를실시하며, 입찰공고일기준으로해당업체의전년도사업수행평가점수 ( 평균값 ) 를제안서평가에적용하고있습니다. 과거사업수행성실도는비용성과, 일정성과, 성능성과, 보완요구조치, 협력업체유지분야에대해방위사업청과국과연등정부기관에서평가하여적용하게되며, 이러한 " 과거사업수행성실도평가 " 의배점비중은전체제안서평가항목의 3% 입니다. 연구개발사업제안서평가시 " 과거사업수행성실도평가 " 의감점요인이발생할경우향후신규사업수주에불리할수있습니다. 2. 회사위험 가. 기존인력의동기부여상실과신규인력의채용부진으로인적자원유지가어려울경우회사성장 에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는매년사업계획수립과연계하여수차례인력계획을점검하고효율적인배치를하고있습니다. R&D 인력 Retention 을위해핵심인력에대해서는학위파견등의육성정책을통해동기부여를하고있으며, 업무성격을감안하여 Flexible Time 제도를실시하고있습니다. 아울러, 복장자율화등을실시하여구성원들이자유로운분위기에서근무할수있도록근무만족도향상을위해노력하고있습니다. 현재전사퇴직률 2012 년 4.2%, 2013 년 3.1%, 2014 년 2.6% 로감소추세이며, 일반적인제조업체에서나타나는보편적인현상입니다. 그러나예기치못한사정등으로인해신규인력의채용및기존인력의유지가어려울경우당사의미래성장에부정적영향을미칠수있습니다. 참고로당사의최근 3 개사업년도및 2015 년반기말기준입퇴사자현황은아래와같습니다 ( 단위 : 명 ) 직종 최근 분기말인원 인원수기중입사자수기중퇴직자수 2014 년 2013 년 2012 년 2015 년 2014 년 2013 년 2012 년 2015 년 2014 년 2013 년 2012 년 평균 근속연수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

122 상반기 상반기 R&D 1,520 1,488 1,360 1, 생산 영업 관리 합계 3,116 3,083 2,917 2, 자연퇴사자 ( 정년퇴직, 계약기간만료등 ) 는퇴직자수에서제외함. 나. 해킹등보안사고로회사영업기밀등의유출이발생할경우사업확보및경영성과에부정적영 향이있을수있습니다. 당사는해킹등보안위협에대하여첨단정보보호시스템을운용하여보안사고를예방하고있습니다. 1 기술보안측면에서는방화벽, IPS(Intrusion Prevention System), DRM(Digital Rights Management) 과자료유출차단시스템, 백신중앙관리시스템등의첨단정보보호시스템을운용하고있으며악성코드감염 PC 모니터링등보안관제활동을통해정보통신침해시도에적극대응하고있으며, 2 물리보안측면에서는최신검색시스템과출입통제시스템을운용하여인가받지않은자료의반출을철저히통제하고있으며 3 관리보안측면에서도임직원에대한보안교육및보안점검활동을활발히전개하고있으며유관기관과의유기적공조를통해보안사고가발생하지않도록노력하고있습니다. 또한매년방위산업보안업무훈령에의거한국방부중앙보안감사를통해정보보호활동에대해평가받고있으며최근 10 년간최우수및우수평가를받았습니다. 그러나해킹위협은여전한상황이며해킹으로인한영업기밀등이유출되는보안사고가발생할경우당사의사업확보및경영성과에부정적영향이있을수있습니다. 다. 당사는현재 ' 방산물자수입부품관련입찰참가자격제한처분취소청구, ' 방산물자수입부품관련부당이득금등반환청구 및 ' 장보고-III 사업관련공정거래위원회의시정명령및과징금부과처분의취소청구 등을진행중입니다. 향후소송결과에따라경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사가증권신고서제출일현재진행중인소송의주요내용은아래와같습니다. 사건명소송당사자소송의내용진행상황또는결과 방산물자수입부품 관련입찰참가자격 제한처분취소청구 원고 :LIG 넥스원 피고 : 방위사업청장 방산물자부품을직접구매 ( 수입 ) 하지아니하고중간상을통해간접구매하는방법으로차액을부풀려해외로유출시키고방위사업청을기망하여방산물자대금을편취하였다는검찰의기소사실을전제로한방위사업청장의입찰참가자격제한처분 (6월) 에대해, 당사가그취소를청구 1심, 2심모두당사가승소하였으며, 현재상대방의상고로대법원에사건계류중 ( 상고일 : ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

123 방산물자수입부품관련부당이득금등반환청구 원고 : 대한민국피고 :LIG넥스원 방산물자부품을직접구매 ( 수입 ) 하지아니하고중간상을통해간접구매하는방법으로차액을부풀려해외로유출시키고방위사업청을기망하여방산물자대금을편취하였다는검찰의기소사실을전제로대한민국이당사를상대로허위원가자료제출등으로얻은부당이득금및가산금 ( 총 140억원 ) 을청구 1심, 2심모두당사가승소하였으며, 현재상대방의상고로대법원에사건계류중 ( 상고일 : ) 장보고-III 사업관련공정거래위원회의시정명령및과징금부과처분의취소청구 원고 :LIG넥스원피고 : 공정거래위원회 장보고-III 사업관련공정거래위원회의 부당공동행위시정명령및과징금부과처분 에대해그취소를청구 고등법원에서당사가패소하여, 당사의상고로대법원에사건계류중 ( 상고일 : ) 헬기완충기시험기세트관련용역대금청구 원고 :LIG넥스원피고 : 대한민국 시누크헬기완충기테스트장비와관련한지체상금을피고가상계처리한것과관련하여당사는지체상금면제를이유로해당금액 (111만원) 을청구 1심진행중 ( 소제기일 : ) *) 시험성적서관련입찰참가자격제한처분취소청구 원고 :LIG넥스원피고 : 방위사업청장 시험성적서위변조관련하여방위사업청장의 3개월입찰참가자격제한처분에대한취소를청구 1심진행중 ( 소제기일 : ) *) 시험성적서관련입찰참가자격제한처분효력정지신청 신청인 :LIG넥스원피신청인 : 방위사업청장 방위사업청장의 3개월입찰참가자격제한처분에대해효력정지를신청 신청일 : *) 시험성적서관련상세내용은아래 ' 라 ' 항목을참조하시기바랍니다. 상기소송중 ' 방산물자수입부품관련입찰참가자격제한처분취소청구 및 ' 방산물자수입부품관련부당이득금등반환청구 의경우, 1, 2 심에서당사가모두승소하였고, 당해사건의전제가되는형사소송 [ 방산물자부품을직접구매 ( 수입 ) 하지아니하고중간상을통해간접구매하는방법으로차액을부풀려해외로유출시키고방위사업청을기망하여방산물자대금을편취한혐의등으로특경법위반 ( 재산국외도피 / 사기 ), 방위사업법위반, 대외무역법위반으로당사및당사임직원을기소 ] 또한 1 심, 2 심, 대법원 ( 선고대법원 2013 도 3295 사건 ) 에서모두무죄가선고되었음에도불구하고 3 심에서패소하는경우손익에부정적인영향을끼칠수있습니다. 상기소송중 ' 장보고 -III 사업관련공정거래위원회의시정명령및과징금부과처분의취소청구 의경우, 공정거래위원회는각업체들이입찰 ( 총 5 건 ) 별로주사업자를배분함으로써출혈경쟁을방지 ( 경쟁회피 ) 하여최대예산을확보하기위한것이라고보고있습니다. 이에반해당사를포함한참여업체들은우리나라방위산업의특성상잠수함관련각업체들의기술력이철저하게분산되어있고, 장보고 -Ⅲ 사업은정부주도의기술적인위험이매우큰사업이어서국내에존재하는산 학 연의모든기술력을결집해야성공을기대할수있는사업이므로, 발주처 ( 국방과학연구소 ) 도이를잘알고있는상황에서업체들이각자유일한기술력을갖춘분야에주사업자로입찰에참여하기로독자적으로결정한것이고다만자신이주사업자로참여하는분야의기술력이일부부족한분야에한하여다른업체와사이에기술협력에대한협약서를체결한것으로부당공동행위는존재하지않는다는입장입니다. 위사건은방위산업분야에서최초로담합이문제되고있는사건이고, 장보고 -III 사업의경우우리나라최초로 3,000 톤급이상의전략잠수함을개발하는대단히중요한사업으로방위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121

124 산업분야의유일한수요독점자인정부주도의기술적인리스크가매우크면서도고도의비밀유지가요구된사업이었는바, 이러한이사건의특수성으로인하여업체들의기술협력이사업의성공을위한협력이었는지, 단순히예산을확보하기위한선택이었는지에대한다툼이존재합니다. 또한사안이복잡하고관련한법률적인쟁점도많으며, 1 심에서업체별로판결이엇갈려 ( 서울고등법원에서삼성탈레스 가승소하였고, 당사를포함한나머지업체들은패소하였음 ) 대법원에서의판결결과를예측하기가어렵고, 부당한공동행위해당여부및경쟁제한성에대한판단에있어서방위산업및장보고 -Ⅲ 사업의특수성이얼마나고려될것인지에따라판결결과가좌우될것으로보입니다. 다만, 장보고 -III 사업에참여한 4 개업체 [ 당사, 삼성탈레스, STX 엔진, 한화 ] 중 STX 엔진, 한화의경우서울고등법원에서항소기각 ( 패소 ) 판결을받은후대법원에상고하였으나, 대법원에서각상고기각선고 ( 패소 ) 를받아원심이최종확정되었는바, STX 엔진 및 한화의경우 ' 장보고 -III 소나체계중체계종합시제업체 1 개회사선정과선측배열센서, 선체부착형능수동센서, 예인선배열시스템시제협력업체 3 개회사선정을위한제안서공모 와관련하여, 당사와함께부당한공동행위여부가문제되었고, 대법원에서 STX 엔진 및 한화의부당한공동행위가인정되어, 당사의대법원상고심에서도이러한판단이그대로적용될가능성이있으며, 그러한경우이와관련한당사의대법원재판에서도상고기각의판결이선고될가능성이있습니다. 만약당사가위소송에서종국적으로패소확정판결을받는경우, 국방과학연구소가이를이유로당사의입찰참가자격을제한할수있고 ( 단, 국방과학연구소의입찰에만참가자격이제한될뿐, 다른기관의입찰참여에는아무런영향이없습니다 ), 이경우입찰참가자격제한으로인해향후경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 동소송과관련하여거래중단추정금액은회사위험 " 카 " 의 "10) 거래처와의거래중단에대한거래중단추정금액 " 을참조하시기바라며, 동추정치는당사가자체적으로추정한금액임을유념하시기바랍니다. 라 방위사업청은 ' 시험성적서위, 변조 ' 를이유로당사에대해 3 개월 ' 부정당업자입찰참 가자격제한처분 ' 을통지한바, 당사영업에부정적인영향을미칠수있습니다. 국방기술품질원은 경 7 년간납품된군수품 (28 만 199 품목 ) 의공인시험성적서를검증한결과, 총 114 개의방산업체가제출한시험성적서가위ㆍ변조된사실을확인하였다고발표하였습니다. 이에방위사업청은시험성적서를위ㆍ변조하거나, 위ㆍ변조된시험성적서를제출한 114 개방산업체에대해행정제재처분등을하기위하여계약심의위원회를열어시험성적서위ㆍ변조행위의경중에따라각행정지도, 3 개월에서 9 개월간의입찰참가자격제한처분을내리기로결정하였습니다. 방위사업청은당사가 2011 년부터 2012 년사이에방위사업청과체결한 11 개의계약과관련하여당사의 7 개협력업체가납품과정에서총 9 건의시험성적서를변조하여당사에제출하고당사는이를방위사업청에제출하였다는것을이유로, 경에계약심의위원회를열어당사에대해 3 개월의입찰참가자격제한처분을하기로결정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 122

125 이러한계약심의위원회의결정에따라, 방위사업청은 경국가를당사자로하는계약에관한법률제 27 조, 동법시행령제 76 조제 1 항제 8 호및동법시행규칙제 76 조별표 2 제 10 호나목에근거하여, 계약에관한서류위변조및허위서류제출 을이유로, 부터 까지 3 개월간당사의입찰참가자격이제한됨을당사에통지하였습니다. 이에당사는 방위사업청으로부터입찰참가자격제한처분통지가접수된직후서울행정법원에방위사업청장을상대로입찰참가자격제한처분취소소송 ( 행정소송 ) 을제기하였고, 이와동시에방위사업청장의당사에대한입찰참가자격제한처분효력정지신청을완료하였습니다. 현재입찰참가자격제한처분취소소송은서울행정법원에 1 심이진행중이며, 입찰참가자격제한처분효력정지신청에대해서는입찰참가자격제한처분취소소송 1 심사건의판결선고시까지당해입찰참가자격제한처분의효력을정지하는서울행정법원의결정이내려진상황입니다. 당사는위입찰참가자격제한처분취소소송을통해 (i) 시험성적서가변조된물품은체계성능에영향을미치지않는단순보조기물또는경미한품목이라는점, (ii) 납품된동일 LOT 의시료를채취하여공인시험기관으로하여금품질적합성검증시험을다시실시하였으며국방기술품질원의입증이완료되었다는점, (iii) 당사의경우 9 건의시험성적서변조건모두당사의협력업체에의한변조로서당사가이에직접관여하지않았을뿐만아니라이에대한당사의주관적인식이전혀없었다는점, (iv) 시험성적서는계약이행에관한서류로서입찰또는계약체결에관한서류에해당하지않아부정당제재사유에해당하지아니한다는점등의주장을할예정입니다. 협력업체가시험성적서를위ㆍ변조한것을이유로주계약업체에대해입찰참가자격제한처분을하는것이적법, 유효한지여부에대해서는아직확립된판례가없어본건입찰참가자격제한처분취소소송의재판결과를섣불리예상하기는어려우나, 당사는체계종합업체로서제품품질의최종적인책임자역할을수행한다는점에서협력업체의시험성적서변조행위에대해당사가그에따른책임을부담할가능성이있습니다. 만약당사가입찰참가자격제한처분취소소송에서 1 심, 항소심을거쳐상고심에서종국적으로패소판결을받아입찰참가자격제한처분이그대로확정되는경우, 당사는 3 개월간국방부, 방위사업청등국가기관및국방과학연구소등공공기관이발주하는입찰에참여가제한되므로 ( 국가를당사자로하는계약에관한법률제 27 조등 ), 이러한입찰참여제한처분등이당사영업에부정적인영향을미칠수있다는점을유념하시고투자에유의하여주시기바랍니다. 한편, 군수품을제작, 납품하는업체는품질보증형태에따라해당업체가납품하는군수품의구성품이나부품등에대하여공인시험기관으로부터시험성적서를발급받아군수품납품시에이를함께제출하게됩니다. 당사와같은체계종합업체는협력업체로부터군수품등을납품받으면서당해협력업체가발급받은시험성적서뿐만아니라 2 차, 3 차협력업체가발급받아협력업체에제출한시험성적서등도협력업체로부터제출받아최종납품시에이를다시방위사업청에제출하게되는데, 현행제도하에서는공인시험기관의시험성적서를발급받기위해서별도의시편을제작하여야할뿐만아니라시험성적서발급에계약금액대비과도한비용이나시간이소요되어영세한협력업체의경우시험성적서위ㆍ변조의유혹에노출될가능성이많습니다. 이에당사는협력업체에의한시험성적서위ㆍ변조사건의재발을방지하기위하여, (ⅰ) 협력업체지원조직을강화하는등품질관리를더욱철저히하고, (ⅱ) Q- 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 123

126 BOM 시스템을구축하여모든부품에대한품질정보를통합관리하고원자재관리기준도개정하며, (ⅲ) 시험성적서진위를철저히확인하기위해 3 단계검증절차를수립ㆍ운영하고, (iv) 원자재품질관리교육을더욱강화할예정입니다. 마. LIG 손보매각으로인한브랜드가치변동이향후영업활동에부정적영향을미칠수도있습니다. 브랜드는제품의생산자혹은판매자가제품이나서비스를경쟁자들의것과차별화하기위하여사용하는상징물이며, 이러한브랜드를구축해나가는과정은상당한시간과노력, 비용이요구됩니다 년 6 월 LIG 손해보험매각에따른 LIG 그룹사업구조의재편이 'LIG' 브랜드가치의변동을가져올가능성이있을수있으나, LIG 손해보험의매각완료이후현재 LIG 브랜드가치의하락이발생되었다고할수있는정황은없습니다. 당사가 LIG 브랜드를지속사용하는것은첫째대기업이미지를통한기업공신력제고를목적으로하며, 둘째해외전시회등으로해외시장에서 LIG 브랜드이미지가기형성되어있어수출에유리한측면이있으며, 셋째현재의브랜드를사용하지않을경우사명변경및 CI 리뉴얼에따른불필요한추가비용발생하며, 넷째브랜드변경시임직원충성도저하, 이직률심화우려, 신규우수인력확보시경쟁사대비불리할수있기때문입니다. 당사의주요고객은정부및군으로구성되어있는바, 브랜드가치의변동이당사영업에중대한영향을미치지는않을것이나, 신규사업확보및수출추진등영업활동에부정적영향을미칠수도있습니다. 참고로 LIG 브랜드를사용함에있어당사는일정한브랜드수수료를지급하고있으며그금액은매출액에서광고선전비를제외한금액의 0.2% 로정하고있습니다. 이러한브랜드수수료율은매년계약갱신을통해변동될수있으며, 2014 년계약갱신시에는외부용역업체 ( 삼일회계법인 ) 의컨설팅을통해동수수료에대해검토한바도있습니다. 바. 당사는공정거래법상기업집단인 LIG 의계열사입니다. LIG 건설 CP 등과관련된사항에대하여 유념하시기바랍니다. 당사는공정거래법상기업집단인 LIG 의계열회사입니다. LIG 의계열회사였던 LIG 건설과관련하여, LIG 그룹의대주주등은아래와같은내용으로검찰에기소되어실형선고를받았습니다. [ 사건의개요 ] LIG 그룹의대주주및지주사임원 ( 이하 " 본사건당사자들 ") 이검찰에기소된이유는, 본사건당사자들이분식회계를통해 LIG 건설의기업어음신용등급을부정취득한이후, LIG 건설이회생불능상태에빠지자회생절차개시신청계획을시장에숨긴채, 기업어음 (CP) 및 ABCP 판매, PF 대출, 일반대출등을함으로써사기범행을저질렀기때문입니다. 검찰기소이후재판진행경과및판결확정은아래와같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 124

127 [ 진행경과 ] 기소 / 심판결선고 ( 서울중앙지법 ) / 심판결선고 ( 서울고등법원 ) / 대법원판결선고 ( 상고기각, 고등법원판결확정 ) [ 판결확정 ] 1. LIG 회장 ( 대주주 1 인 ) : 징역 3 년에집행유예 5 년 2. LIG 부회장 ( 대주주의아들 1 인 ) : 징역 4 년 3. LIG 건설부사장 ( 대주주의아들 1 인 ) : 징역 3 년 4. ( 주 ) LIG 전대표이사 : 징역 3 년 증권신고서제출일현재 LIG 그룹대주주주는개인사재를활용하여, LIG 건설 CP 등투자로금전적손해를입은투자자들에게보상을완료하였습니다. 증권신고서제출일현재, 당사는 LIG 건설 CP 등과관련하여계열사및대주주에대해어떠한형태의채무및지급보증을하지않고있으며어떠한법률적의무및책임도없습니다. 다만, 당사는 LIG 건설관련 CP 사기발행이후에도여전히전체차입금의대부분 (15 년반기기준전체차입금의 85% 수준 ) 을 CP 로조달하고있으며, 2015 년 6 월말현재미상환 CP 금액은 1,293 억원입니다. 투자자분들께서는당사가속한기업집단에대해서상기와같은내용을숙지하시어여투자시반드시유념하시기바랍니다. 사. 최근건설회사와조선회사의사례와같이진행기준매출인식에따른회계처리를적용함에있어 부정확한추정은기계상된손익의감소를가져올수있고기간별비교에있어서도부정적인영향을 가져올수있습니다. 당사는대부분의매출인식방법을진행기준인식방법을적용하고있습니다. 이러한회계처리방법에서매출액은향후발생하리라고예상되는예상원가 ( 예정원가 ) 를기준으로하여현재까지의실제발생금액의비율 ( 투입금액 ) 만큼을진행률로보아계약수익금액중진행률만큼을매출액으로인식하고있습니다. 따라서당사가매출로기재하는금액과실제로대금을지급받는시점은다를수있습니다. 이같은진행기준방식은예정원가와계약수익의신뢰성있는추정이중요합니다. 예정원가나계약수익을재추정하여적용할경우기존에인식되었던매출및이익이누계적으로변동되는형태의회계처리가나타나게됩니다. 이로인하여매출및손익이누계적으로차감또는가산되어해당재추정시점의경영성과에반영되게됩니다. 이러한재추정은기간별비교에있어부정적영향을가져올수있습니다. 당사의경우각프로젝트는수개월에서수년간진행되는사업이므로각프로젝트의예정원가또는계약수익이변동될경우회사의경영성과에중대한영향을미칠수있습니다. 당사의매출중 3 개년동안진행매출로인식한금액은아래와같습니다. [ 진행기준매출현황 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 125

128 주 ) 매출은연결기준매출액입니다. ( 단위 : 억원 ) 구분 2015 년상반기 2014 년 2013 년 2012 년 매출 7,547 14,002 12,082 9,521 진행기준매출 6,858 13,487 11,456 8,634 비율 90.9% 96.3% 94.8% 83.6% 당사는프로젝트에서손실예상되는경우에는예상손실은즉시매출원가로전액인식시키고있으며해당금액은공사손실충당부채로인식되어미청구공사 ( 채권 ) 와상계하거나초과청구공사 ( 부채 ) 에가산하는회계처리를적용하고있습니다. 이러한예상손실에대한조정은이미계상한해당프로젝트의매출과손익이누계적으로변동되는효과는물론향후예상되는손실금액을전액당기에인식하게됨으로써당기손익에큰영향을줄수있습니다. 최근 3 개년간당사가인식한공사손실충당부채의전입액및잔액은아래와같습니다. [ 연도별공사손실충당부채 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015 년상반기 2014 년 2013 년 2012 년 기초공사손실충당금 13,874 9,274 9,583 18,533 추가충당금전입액 4,469 6,154 2, 연중사용액 (2,431) (1,554) (2,439) (9,130) 기말공사손실충당금 15,912 13,874 9,274 9,583 주 ) 감사보고서기재내용입니다. 주 ) 연중사용액은기존설정했던충당금과당기투입원가를상계한금액입니다. 또한당사의국내매출의경우방산원가규정에따른원가정산과정을거쳐계약수익이확정되는원가정산계약이많으며, 원가정산계약방법에는개산계약 ( 계약종료후원가정산 ), 중도확정계약 ( 납품시작후특정시점까지의원가를기준으로전체원가파악 ) 등이있습니다. 이러한원가정산결과로인해계약수익의감액과증액가능성이존재하고있습니다.( 계약수익의상한가가정해져있는원가정산계약도있습니다.) 당사는계약수익을추정하여감액또는증액이예상되는경우내부프로세스를거쳐계약수익에반영할수있도록하고있습니다.( 단감액의경우합리적으로예상되는경우즉시반영하게되지만, 증액의경우는당사가정한특정조건을충족하여야만반영할수있도록하고있습니다.) 당사는예정원가및계약수익에대하여합리적인추정을반영할수있도록내부프로세스를갖추고있으나, 대내외적인변수등으로인하여이러한추정은변동될수있습니다. 만일해당프로젝트에대하여신뢰성있는예정원가및계약수익을추정할수없을경우당사는회수가능범위내에서만매출을인식하고손익에반영합니다. 최근진행기준매출인식의적용에대한위험사례가발생하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 126

129 가건설사의경우진행매출적용시예상손실에대하여손실발생즉시비용으로반영하여야하는데도, 이를반영하지않고이익을부풀린혐의로금융감독원의감리를받았습니다. 금융위원회와금융감독원은감리위원회를통해가건설사가 5,000 억원상당의분식회계를했다고판단하고중징계를내리기로의결하였습니다. 또한나조선소의경우해양플랜트와관련하여예정원가를초과한손실을즉시인식하지않고미래에청구할수있는자산인미청구공사로회계처리하였다가 2015 년 2 분기에한꺼번에손실을인식하여 3 조원의영업손실을반영하였습니다. 투자자분들께서는당사가진행기준매출인식방법을적용하고있으며, 이것이당사의경영성과에영향을미칠수있다는점을유념하시고투자에유의하여주시기바랍니다. 아. 당사는연결대상해외자회사를보유하고있으며, 지분투자를통하여공동지배력을보유하고있는공동투자회사를보유하고있습니다. 이러한연결자회사및공동투자회사의재무상태및경영실적은당사의연결재무제표에영향을미치게됩니다. 이에따라당사의연결자회사및공동투자회사의재무상태및경영실적에따라당사의경영성과가변동될수있음을유의하여주시기바랍니다. 당사의연결재무제표에는 2015 년반기현재 1 개의연결해외자회사인 Pandridge, Inc. 가있습니다. 해당회사는 2013 년 12 월설립되어당사의해외구매등의업무를대행하고있습니다. 해외연결자회사의 3 개년요약재무정보는아래와같습니다. [ 해외자회사요약정보 ] 매출은내부거래제거전금액입니다. 기타포괄손익은법인세효과를차감하기전금액입니다. ( 단위 : 백만원 ) 년도지분율결산월자산부채자본매출당기손익기타포괄이익 2015 년 6 월 100% 12 월 1, ,429 1,895 (323) 년 12 월 100% 12 월 1, ,738 3,143 (968) 년 12 월 100% 12 월 2,638 2,638 7 이러한해외자회사의실적은당사의연결재무제표에반영되어당사의경영성과에영향을미치게됩니다. 당사의연결재무제표에는 2015 년반기현재 2 개의공동투자회사가있습니다. 공동투자회사의 3 개년요약정보는다음과같습니다. [ 공동기업투자요약정보 ] ( 단위 : 백만원 ) 년도기업명지분율결산월자산부채자본매출당기손익기타포괄순익 엘아이지풍산프로테크주식회사 60% 12 월 1, , (612) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 127

130 2015 년반기엘엔지옵트로닉스주식회사 50% 12 월 1, , 엘아이지풍산프로테크주식회사 60% 12 월 1, ,227 (1,275) (10) 2014 년 12 월 엘엔지옵트로닉스주식회사 50% 12 월 2, , (499) 6 엘아이지풍산프로테크주식회사 60% 12 월 2, , (1,734) 년 12 월 엘엔지옵트로닉스주식회사 50% 12 월 1, ,063 (674) (6) 주 ) 엘아이지풍산프로테크주식회사는로켓추진기관의연구개발, 제조및판매사업을영위하고있습니다. 회사의의결권있는지분율이 50% 를초과하고이사회구성원의 2/3 를당사에서지명할수있으나, 합작투자계약서에따라주요재무정책과영업정책의결정은이사전원의동의를필요로하므로지배력이없다고판단하여종속기업에서제외하였습니다. 주 ) 엘엔지옵트로닉스주식회사는전자광학장비의개발, 제조, 판매및물류지원서비스를제공하고있습니다. 주 ) 2013 년 /2014 년은삼일회계법인으로부터감사받은재무제표이며, 2015 년반기는회사자체작성재무제표입니다. 공동투자회사의경우지분법회계를통해재무상태및경영성과가당사의연결재무제표에반영되고있습니다. 따라서공동투자회사의경영성과가당사의경영성과에영향을미치게됩니다. 그리고별도재무제표의경우한국채택국제회계기준제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 에따른별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업및공동투자회사는직접적인지분투자에근거하여원가로측정하고있습니다. 또한종속기업, 관계기업및공동기업투자로부터수취하는배당금은배당에대한권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. 따라서별도재무제표에는해외자회사및공동투자회사의손익이반영되지않은원가법으로되고있습니다. 그러나엘엔지옵트로닉스주식회사의경우 2014 년해당회사의미래계속성의불확실성을반영하여지분법손실에해당하는 836,245 천원의감액손실을인식하였으며해당감액손실은추가로인식될수있습니다. 투자자분들께서는이러한연결자회사및공동투자회사의재무상태및경영성과가당사에영향을미칠수있음을유념하시고투자에유의하여주시기바랍니다. 자. 당사의영업실적은과거추세로보아주로상반기보다하반기에높은경영성과를보이고있으며, 영업현금흐름역시상반기보다하반기에현금유입의증가를보이고있습니다. 미래에도기간별로 큰차이를보일수있음을유의하여주시기바랍니다. 당사의반기및연간영업실적은각반기별로큰차이가나고있으며, 통상적으로매출및영업이익은하반기에높은경향이있습니다. 이는투입금액및납품, 계약종료에따른계약금액의수정 ( 원가정산 ), 예정원가의변동사항이하반기에집중되기때문입니다. 과거 3 개년간의각반기별매출및영업이익은아래와같습니다. [ 매출및영업이익현황 ] ( 단위 : 억원 ) 구분 2015 년 2014 년 2013 년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 128

131 상반기 상반기 하반기 합계 상반기 하반기 합계 매출 7,547 5,585 8,416 14,001 4,804 7,278 12,082 매출총이익 , ,298 영업이익 반기별매출비율반기별영업이익비율 % 60.1% 100% 39.8% 60.2% 100% % 63.8% 100% 33.3% 66.7% 100% 주 ) 별도재무제표기준입니다. 이표와같이통상적으로매출의경우상반기에 40% 정도하반기에 60% 가발생하고있습니다. 이와같은경영성과의변동은당사의매출뿐만아니라현금흐름등다른재무지표에도영향을미치고있습니다. 투자판단시당사의이와같은변동성에따라기간별비교에문제가발생할수있습니다. 이러한반기별매출및영업이익의변동성은향후에도계속될가능성이존재합니다. 투자자분들께서는이와같은반기별변동성에유의하시어투자의사결정을해주시기바랍니다. 차. 당사의매출채권에는실제청구가발생되지않은진행매출상미청구공사가포함되어있습니다. 이러한미청구공사의경우향후사업내용의변동 ( 예정원가의변동, 정산에따른계약수익의변동, 지체상금발생등 ) 의상황에따라실제현금유입으로이어지지않을수있으며, 이는당사의현금흐름에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한당사는매출채권에대하여대손충당금을설정하지않고있습니다. 향후매출채권에대한대손충당금을설정할사유가발생할경우경영성과에영향을미칠수있습니다. 당사의경우 2015 년상반기현재매출의 91% 가진행매출로회계처리되어수익으로인식되어지고있습니다. 진행매출회계처리의경우해당사업의진행률만큼미청구공사를인식하여당사가수금한청구공사와상계한후잔액이남을경우향후수금이가능한미청구공사채권으로인식하게됩니다. 이러한회계처리에따라당사의매출채권에는미청구공사가포함되어있습니다. 최근나조선소의경우미청구공사채권을적정하지않은방식으로인식하였다가 2015 년 2 분기에과거채권인식액이손실로전환되어 3 조원에달하는영업손실을인식하였습니다. 회사위험 ( 사 ) 에서언급하였듯이진행기준매출인식방법에서매출및매출채권은예정원가의변동, 계약수익의변동등에따라영향을받아증감이누계적으로발생할수있는위험을가지고있습니다. 따라서당사의매출채권중미청구공사의경우향후현금흐름으로반드시이어지지않을위험이존재하고있습니다. 과거 3 개년동안의당사의미청구공사채권의잔액은아래와같습니다. [ 미청구공사채권잔액 ] ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 129

132 구분 2015년상반기 2014년 2013년 매출채권 194, , ,815 미청구공사 126, , ,178 비율 65.2% 64.8% 99.5% 주 ) 매출채권은미청구공사가포함된금액입니다. 또한당사는매출채권에대한대손충당금을설정하지않았습니다. 이는당사의주요거래처가국가기관및방산사업과관련된신용도가우수한국내외기업이며, 과거 3 개년동안대손발생경험이없기때문입니다. 그러나향후매출채권에대한대손경험이발생하거나거래처에심각한재무적문제가발생할경우대손충당금이발생할수있습니다. 대손충당금의발생은비용및부채를증가시켜당사의경영성과에중대한영향을미칠수있습니다. 투자자분들께서는이러한미청구공사가현금으로이어지지않을수있다는위험및대손충당금발생가능성에대한위험을인지하시고투자에유의하여주시기바랍니다. 카. 당사는 2015 년 6 월말현재지급보증, 소송중인사건등의우발채무가존재하며, 향후이러한 우발채무가현실화될경우이는당사의재무상태, 경영성과및현금흐름에부정적인영향을미칠수 있습니다. 당사의지급보증, 소송중인사건등으로인한우발채무는다음과같습니다. (1) 2015 년 6 월말현재금융기관과체결한각종약정사항의한도액및실행액은다음과같습니다. 여신약정 ( 단위 : 천원 ) 약정종류금융기관약정한도실행금액 당좌대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 기업은행, 대구은행, 외환은행 (*) 11,000,000 - 어음할인신한은행, 메리츠증권 55,000,000 2,000,000 일반대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 외환은행 (*) 42,000,000 - 수출성장자금대출 ( 중기 ) 수출입은행 20,000,000 - (*) 외환은행의포괄여신한도는 20,000,000 천원입니다. 지급보증및기타약정 ( 단위 : 천원또는천외화 ) 약정종류 금융기관 약정한도 실행금액 통화금액통화금액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 130

133 수입신용장 외환은행, 우리은행등 USD 95,650 USD 24,796 EUR 314 외상매출채권전자대출 하나은행, 국민은행 KRW 38,000,000 KRW 9,496,841 기타원화지급보증 신한은행 KRW 2,700,000 KRW 2,700,000 기타외화지급보증 신한은행, 외환은행 USD 9,000 USD 2,260 기타외화지급보증 외환은행 EUR 11,721 EUR 8,397 계약이행보증등 수출입은행 USD 7,595 USD 7,595 매입외환 ( 외화수표 ) 신한은행 USD 500 USD - 운용리스한도약정 롯데캐피탈 KRW 8,000,000 KRW 5,032,000 (2) 2015 년 6 월말현재연결회사가타인으로부터제공받은지급보증의내역은다음과같습니다.( 단위 : 천원 ) 제공자 내역 금액 한국방위산업진흥회 계약이행보증 1,699,222,140 서울보증보험 계약이행보증 1,212,437,818 중소기업중앙회 선급금보증 539,329,084 계약보증 2,590,000 (3) 2015 년 6 월말현재연결회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에총 1,776,720 천원의지급보증을제공하고있습니다. (4) 2015 년 6 월말현재정부기관과의계약에대하여한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증에대하여어음 1 매와한국방위산업진흥회에대한출자금 20,964,342 천원이담보로제공되어있습니다. (5) 연결회사는신제품개발을위하여 ELTA 사를포함한 3 개사와총 16,305,402 천원의기술도입계약을체결하고있습니다. 이와관련하여지급한선급기술도입료총액중미상각잔액은 10,646,066 천원이며기타의무형자산에계상되어있습니다. (6) 2015 년 6 월말현재전기공사업면허취득과기계설비공사업면허갱신에대하여서울보증보험 ( 주 ) 에정기예금 90,000 천원이담보로제공되어있습니다. (7) 2015 년 6 월말현재진행중인소송현황은아래와같습니다.( 단위 : 천원 ) 원고 피고 개요 소송가액 계류법원 비고 대한민국 엘아이지넥스원 부당이득금청구 14,038,337 대법원 2심까지승소 엘아이지넥스원 대한민국 입찰참가자격제한처분취소 행정처분취소 대법원 2심까지승소 엘아이지넥스원 대한민국 시정명령등취소 (*) 2,469,000 대법원 고등법원패소 엘아이지넥스원 대한민국 용역대금청구 1,115 서울중앙지법 1심진행중 (*) 회사는상기소송가액을전기이전납부및비용처리하였습니다. 현재진행중인소송들의결과를예측하기어렵습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 131

134 (8) 지배기업의모회사인 엘아이지는 2013 년중외부투자자에게지분 49% 를매각하였으며, 이와관련하여보고기간말현재연결회사는주주간계약에서요구하는투자자에대한자료제공, 배당등특정조건을준수해야합니다. 또한 엘아이지는보유지분매각대금으로우선주자본금과기존차입금을상환하고잔여대출원리금에대하여는금융기관과의차입계약을통해재융자를실시하였는바, 연결회사는동차입계약에규정하고있는특정조건역시준수해야합니다. (9) 방위사업청은 8 월 4 일회사에대해 3 개월의입찰참가자격제한처분결정을통보하였으며, 회사는이와관련하여해당처분통지를수령한즉시법원에입찰참가자격제한처분취소소송 ( 행정소송 ) 및입찰참가자격제한처분집행정지신청을하였습니다 (10) 거래처와의거래중단에대한거래중단추정금액 (7) 의입찰참가자격제한처분취소과관련한소송및 (9) 의입찰참가자격제한처분취소과관련한소송과관련하여발생할수있는거래중단금액은각각다음과같습니다. - (7) 의입찰참가자격제한처분과관련한소송에서패소할경우 ( 단위 : 천원 ) 입찰참가자격제한기간 거래중단금액 ( 추정 ) 매출대비 (%) 6개월 241,658,039 17% 1년 483,316,077 35% 2년 966,632,154 69% 주 ) 국방과학연구소관련매출 - (9) 의입찰참가자격제한처분과관련한소송에서패소할경우 ( 단위 : 천원 ) 입찰참가자격제한기간거래중단금액 ( 추정 ) 매출대비 (%) 주 ) 정부기관관련매출 3 개월 275,204,144 20% 타. 당사는수주사업의특성상높은부채비율 (361%) 을나타내고있으며외부에서운영자금을조달 하고있습니다. 이러한높은부채비율및외부에서의운영자금조달은당사의재무안정성에부정적 인영향을미칠수있습니다 년상반기연결기준으로부채비율은 361%( 조정부채비율 185.1%) 이며, 차입금의존도는 8.7% 입니다. [ 부채비율및차입금의존도 ] ( 단위 : 억원 ) 구분 2015 년상반기 2014 년상반기 2014 년 2013 년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 132

135 주요부채내역 선수금 9,798 8,879 8,911 7,570 매입채무 1, ,609 1,502 차입금 1,523 2,198 1,070 1,217 기타 1,087 1,063 1, 부채합계 13,698 13,078 12,678 11,182 자본합계 3,795 3,385 3,581 3,353 자산합계 17,493 16,463 16,259 14,535 부채비율 361% 386% 354% 333% 차입금의존도 8.7% 13.3% 6.6% 8.4% 선급금 6,670 7,052 6,566 5,276 조정부채비율 185.1% 178% 170.7% 176.1% 주 ) 연결기준재무제표입니다주 ) 선수금은초과청구공사가포함된금액입니다. 주 ) 차입금의존도는총자본 ( 자본 + 부채 ) 대비차입금의비율입니다. 주 ) 조정부채비율은선수금과선급금을상계한부채비율입니다. 당사의차입금의존도는 2015 년상반기기준 8.7% 입니다. 이는총자본중외부차입으로실현된부분이 8.7% 라는것입니다 년말대비순차입금금액이증가하였지만이는당사의수금이하반기에집중되어있기때문입니다. 차입금의존도가낮음에도불구하고부채가증가한주요요인은선수금증가때문입니다. 당사의부채는 2013 년 11,182 억원에서 2015 년상반기 13,698 억원으로 2,516 억원증가하였습니다. 동시기당사의선수금은 7,570 억원에서 9,798 억원으로 2,228 억원증가하였습니다. 선수금이증가한이유는당사가 " 천궁 " 등의대형사업을수주하면서납품전수금한금액이증가하였기때문입니다. 이러한선수금은향후당사제품의제조및납품을전제로한것입니다. 당사는생산등에문제가발생할경우기수령한선수금에대한손해배상금을납부하여야하는의무가있습니다. 또한현금을미리수령하였기에제조및납품에따라미래영업현금흐름의유출을가져올것입니다., 당사는계약상대방과의계약에따라선수금을수령한후당사에납품하는업체에선급금을지금하여야하는계약상의무가존재하고있습니다. 따라서선수금이증가할경우선급금이증가하는효과를가져옵니다. 이러한선급금은미래의현금유출을감소시키는효과를가져올수있습니다. 또한계약해지시당사는기지급한선급금을회수할수있는권리를가지고있습니다. 선수금과선급금을상계한조정부채비율은 2015 년상반기 185.1% 를나타내고있습니다. 높은부채비율은외부금융시장에서신용도평가시부정적영향을줄수있습니다. 향후당사의생산활동또는경영상의문제혹은금융시장의혼란등이발생할경우당사의재무안정성에부정적인영향을미칠수있으며이러한부정적인영향은당사의기업활동의계속성의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 133

136 악화와외부조달자금에대한비용증가를발생시킬수있습니다. 투자자께서는상기와같은당사의부채비율에대한내용을유념하시고투자에유의하시기바랍니다. 파. 당사는생산된제품을해외로수출하고있으며, 아울러생산을위해해외로부터원재료를수입하고있습니다. 당사는외화수금과지급시기의관리등을통하여외환관리를하고있으며, 별도의외환관련파생상품은활용하고있지않습니다. 따라서환율변동이당사경영성과에영향을미칠수있습니다. 당사는미국, 유럽, 중남미등으로생산제품을수출하고있으며, 해외거래선을통하여원재료를수입조달하고있습니다. 당사는해외매출확대를적극적으로추진하고있으며, 향후외환거래금액이증가될가능성이있습니다. 이에따라환율변동에따른수출수익이변동될가능성이존재하며, 원자재의일정부분을수입으로조달하고있어이로인하여원화지급금액이증가할경우당사의수익에부정적인영향을미칠수있는위험도존재합니다. 또한당사의사업중일부는정부와의원가정산계약을통하여도입원재료에대한원화지불금액을계약수익의정산에반영하고있습니다. 원화가치의상승또는하락에따라계약수익이변동될위험이존재하고있습니다. 당사는환율리스크최소화를위하여, 수출입거래에서발생하는외화매출채권의수금시기와도입원재료의지급시기를최대한일치시켜환율리스크를최소화하고있으며, 외환과관련하여별도의파생상품은활용하지않고있습니다. 당사의 2015 년 6 월말과전기의수출금액은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년 6월 2014년 전체매출 754,681 1,400,164 수출 39,710 85,253 비율 5.3% 6.1% 연결재무제표기준입니다. 당사의과거원재료매입중수입원재료의비중은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년 6월 2014년 2013년 원재료매입금액 509, , ,768 수입원재료 129, , ,716 비율 25.4% 24.0% 23.6% 별도재무제표기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 134

137 당사의 2015 년 6 월말과전기말외화자산및부채는다음과같습니다. ( 단위 : 외국통화단위 ) 구분 외화예금 USD 16,062, ,008 EUR 6,530,833 2,316,667 매출채권 USD 21,924,323 18,319,164 EUR 7,624,561 2,870,009 USD 24,439,203 22,121,200 유동부채 SEK 4,113,727 1,245,267 GBP 2,390, ,617 1억미만의기타통화제외 법인세비용차감전손익에영향을미치는환율효과는원화에대한다른자산들의순환율변동효과의합계로계산된것입니다 년상반기말기준으로환위험에노출되어있는자산에대한환율변동위험은해당통화의 5% 절상및절하시를가정할경우아래와같습니다. [ 환율변동효과 ] ( 단위 : 천원 ) 자산 부채 구분 5% 상승시 5% 하락시 USD 2,135,032 (2,135,032) EUR 414,029 (414,029) 기타 1,748 (1,748) USD (1,373,605) 1,373,605 EUR (480,542) 480,542 GBP (211,336) 211,336 기타 (28,798) 28,798 손익 456,528 (456,528) 과거 3 개년동안당사가인식한외환관련손익은아래와같습니다 [ 외환관련손익 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년상반기 2014년 2013년 외환차익 3,113 4,506 2,354 외화환산이익 외환차손 (2,135) (2,211) (2,227) 외화환산손실 (880) (231) (137) 외화관련순손익 555 2, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 135

138 당사의외화관련손익은 2014 년의경우당기순이익의 5% 에해당합니다. 따라서환율변동성이커질경우경영성과에영향을미칠수있습니다 투자자들께서는상기와같은환율변동에따른위험성을유념하시고투자에유의하시기바랍니다. 하. 당사가사업을영위하면서납품지체가발생할경우지체상금부과등으로경영상의손실이발생 할수있습니다. 개발실패및납품지연에따른지체상금은당사의수익성을악화시킬수있습니다. 당사는개발또는납품이지연될경우해당납품건에대하여 " 지체일수 * 지체상금률 " 의손해배상을해야합니다. 이러한손해배상은당사의현금유출을발생시키고경영성과에부정적인영향을주게됩니다. 또한지체상금은 " 충당부채 " 의설정요건에해당됩니다. 당사는회계기준에따라이러한지체가발생하거나발생할가능성이높은경우예상지체기간을추정하여추정된지체상금을당기비용처리하고지체상금충당부채설정을하게됩니다. 지체상금충당부채는향후지체상금을계약처에납부할때비용과상계하여처리하게됩니다. 따라서사업진행중차후납품이지체될것으로예상되는시점에서비용과부채가발생하며, 실제납품이종료되고지체상금을계약처에납부할때는비용으로인식하지않습니다. 최근 3 개년지체상금충당금설정및지체상금충당부채잔액은아래와같습니다 [ 지체상금충당금현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년 6월 2014년 2013년 매출액 754,681 1,400,164 1,208,198 지체충당금설정 4, 지체상금충당부채금액 4, 년상반기당사는 TMMR 개발지연에따른지체상금 19.3 억, 레이다납품지연과관련하여 19.5 억의지체상금이충당부채요건을충족하여비용과부채에반영하였습니다. 이러한지체상금은향후개발의추가지연, 납품상황변화등의변수가발생할경우예상지체상금금액을재측정하여추가로비용및부채가발생할수도있습니다. 또한, 경우에따라서는환입이발생할수도있습니다. 투자자분들께서는이와같은납품지연으로손실이발생할수있음을염두에두시고투자에유의하여주시기바랍니다. 거. 당사의차입금금액은연중변동폭이크며, 조달이용이하고저금리기업어음중심의단기차입 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 136

139 금으로기중운전자금소요에대응하고있습니다. 국내외금융위기로인하여시장의유동성이축소 될경우자금조달에어려움이발생할수있으며이자비용의증가로인하여경영성과에부정적인영 향을미칠수있습니다. 정부예산집행이 2 분기와 4 분기에집중됨에따라당사는기업어음중심의단기차입금조달을통해기중운전자금소요에대응하고있습니다. 기중증가한차입금은상반기말과연말에집중되는납품대및선수금수금으로상당부분상환하고있습니다 년과 2015 년당사의각반기별평균차입금금액은아래와같습니다. [2014 년 /2015 년상반기반기별평균차입금 ] ( 단위 : 억원 ) 구분 2015년상반기 2014년상반기 2014년하반기 CP 평균차입금 3,132 2,907 3,445 CP외평균차입금 총평균차입금 3,303 2,923 3,469 월평균차입금은매월말장단기차입금을더한후개월수 (6) 로나눈값입니다. 이와같이기중운전자본을차입으로조달하고있어금융위기등으로인하여시장의유동성에문제가발생할경우당사의유동성에부정적영향을미칠수있으며, 시장의금리가상승할경우이자비용증가로이어져경영성과에부정적영향을미칠수있습니다. 당사의반기별이자비용은아래와같습니다 < 반기별이자비용 > ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015 년상반기 2014 년하반기 2014 년상반기 반기별이자비용 3,874 4,909 4,229 국내외금융위기로인한시장의유동성축소가발생할경우당사는현재보유중인여신한도 (1,180 억원 ) 운영, 매출채권매각및유형자산 ( 토지 1,474 억원, 건물 3,284 억원 ) 을담보를통해자금조달리스크를해소할계획입니다. 그럼에도불구하고기중의운전자금을기업어음에의존하고있어금융위기로인한유동성축소시자금조달에어려움이발생할가능성이있으며, 금리가상승할경우이자비용의증가로인하여경영성과에부정적영향을미칠수있습니다. 참고로 2014 년및 2015 년반기당사의장단기차입금기말잔액은아래와같습니다. ( 단위 : 억원 ) 구분 2014 년 2015 년상반기 금액비율금액비율 단기 CP 차입금 % % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 137

140 CP 외차입금 60 6% 58 4% 소계 장기 CP 차입금 % % CP 외차입금 - 0% % 소계 합계 1, % 1, % 국내외금융위기로인한시장의유동성축소가발생할경우당사는현재보유중인여신한도 (1,180 억원 ) 운영, 매출채권매각및유형자산 ( 순장부가액 : 토지 1,474 억원, 건물 2,844 억원 ) 을담보를통해자금조달리스크를해소할계획입니다. 그럼에도불구하고기중의운전자금을기업어음에의존하고있어금융위기로인한유동성축소시자금조달에어려움이발생할가능성이있으며, 금리가상승할경우이자비용의증가로인하여경영성과에부정적영향을미칠수있습니다. 투자자분들께서는운전자본조달에따른유동성위험과시장금리의상승에따른이자비용의증가라는위험이있다는점을염두에두시고투자에유의하시기바랍니다. 너. 당사가국방과학연구소에납품한유도무기성능시험장비와관련하여감사원의국방과학연구소 에대한감사결과에따라당사는국방과학연구소와의계약금액을감액정산하였으며, 본건과관련하여 방위사업비리합동수사단 의수사가진행중입니다. 수사결과에따라당사영업에부정적인영향을미칠가능성이있습니다. 당사가국방과학연구소에납품한유도무기성능시험장비와관련하여감사원은 경부터 경까지기간중국방과학연구소에대한감사를진행하였습니다. 감사과정에서는당사가하도급업체로부터부실한유도무기성능시험장비를납품받아국방과학연구소에납품한행위를문제삼아, (ⅰ) 국방과학연구소가기타공공기관계약사무관리규정제 14 조제 1 항에근거하여당사에대해입찰참가자격제한처분이가능한지및 (ⅱ) 정상납품된장비와부실납품이문제된장비의원가차액약 11 억원에대하여일반개산계약의납품후정산확정계약체결절차에서감액할수있는지가쟁점이되었습니다. 감사결과위규정상입찰참가자격제한사유에해당하지않거나, 입찰참가자격제한을할수있는사유에는해당되지만관계법령위반의정도를고려할때제재조치의필요성이없다는이유에서입찰참가자격제한처분은하지않는것으로결정하였고국방과학연구소로하여금원가차액약 11 억원을당사로부터정산감액하도록조치하였습니다. 국방과학연구소는당사와의정산이확정되기전까지대금일부의지급을유보하였으므로당사는문제된약 11 억원을아직취득하지못하였습니다. 회계상으로는당사는감사원의감사결과당사의협력업체의부정관련납품이포함되었음을확인하여해당부정납품건을제외한투입원가자료를제출하였으며, 이에따라예상계약수익금액감소에따른 11 억원의손실을 2014 년결산시반영하였습니다. 현재해당계약건은원가정산중에있으며, 해당예상수익금액은원가정산결과에따라추가로변동될수있습니다. 본건과관련한압수수색영장상의피의사실에따르면방위사업비리합동수사단은국방과학 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 138

141 연구소직원 1 명, 당사직원 1 명, 협력업체직원 1 명, 피의자총 3 명이공모하여 부터 까지유도무기시험장비와관련한문서인인수인계증, 손 망실확인서를허위작성하여국방과학연구소재무팀에제출하는방법으로 18 억원을편취하려다미수에그쳤다는혐의를확인하기위해수사를진행중이며, 위피의자 3 명및그소속업체, 기관을압수 수색하였습니다. 본수사이전에국방과학연구소에대하여는감사를완료하였고피의자가시험평가담당자들이며업체의임원및기관대표자는피의자에서배재되어있어수사는시험평가실무자들의개인비리에초점을맞추어진행되는것으로추정하고있습니다. 수사결과에대한경우의수를가정하면, (ⅰ) 시험평가담당자들이단순히공모하여납품서류를허위작성한것으로판명되는경우 ( 기타공공기관계약사무운영규정제 14 조제 1 항, 국가를당사자로하는계약에관한법률시행령제 76 조제 1 항제 8 호 ), (ⅱ) 당사의직원이국방과학연구소의시험평가담당자에게계약의이행과관련하여뇌물을준것으로판명되는경우 ( 기타공공기관계약사무운영규정제 14 조제 1 항, 국가를당사자로하는계약에관한법률시행령제 76 조제 1 항제 10 호 ) 를상정해볼수있으며, 이경우법적인다툼이있으나기타공공기관계약사무관리규정제 14 조제 1 항및국방과학연구소와당사사이에체결된계약에근거하여국방과학연구소가당사를상대로입찰참가제한처분을할수있습니다 ( 단, 국방과학연구소의입찰참가제한처분은국방과학연구소의입찰에만참가가제한되는효력이있으며다른기관의입찰참여는가능합니다 ). 이경우당사의향후경영성과에부정적인영향을미칠수있다는점을유념하시고투자에유의하여주시기바랍니다. 유형입찰참가제한기간 3) 비고 입찰또는계약에관한서류를위조 변조하거나부정하게행사한자또는허위서류를제출한자1) 입찰 낙찰또는계약의체결 이행과관련하여관계공무원에게뇌물을준자2) 6개월 수수액 제재기간 2억원이상 2년 1억원이상 2억원미만 1년 1천만원이상 1억원미만 6개월 1천만원미만 3개월 입찰참가제한기간은위반행위의동기 내용및횟수등을고려하여 2분의 1의범위안에서가중및감경될수있음. 납품관련서류가국가를당사자로하는계약에관한법률시행령제76조제1항 8호의 계약에관한서류 인지에대한법적인견해의대립이있음. 1) 기타공공기관계약사무운영규정제 14 조제 1 항, 국가를당사자로하는계약에관한법률시행령제 76 조제 1 항제 8 호 2) 기타공공기관계약사무운영규정제 14 조제 1 항, 국가를당사자로하는계약에관한법률시행령제 76 조제 1 항제 10 호 3) 기타공공기관계약사무운영규정제 14 조제 2 항, 국가를당사자로하는계약에관한법률시행규칙제 76 조제 1 항별표 2 수사초기단계이므로수사의방향이나범위를예측하기어려우나본건수사와관련하여당사는, (ⅰ) 부실납품이문제된물품은시험평가에제공되는표적물로서시험평가중파손되어납품처리시점에는현물이존재하지않았다는점, (ⅱ) 문제된물품은시험평가에제공되 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 139

142 는것으로, 당사의협력업체가시험평가기간동안시험장소에문제된물품을직접가지고와서설치하고시험평가에제공하여납품처리하였다는점, (ⅲ) 다만, 당사와협력업체의계약은당사가협력업체로부터문제된물품의완성품을구입하여국방과학연구소에납품하는것으로서당사는완성품을모두분해하여내부부품의품질을일일이확인하기는현실적으로어려웠다는점등을주장하여당사에책임이없다는점을소명할예정입니다. 참고로본건과관련하여문제된협력업체와당사간의계약은총 31 건이며계약금액은총 8,627,524,016 원입니다. 당사는위의문제를인지한후, 위협력업체와계약을해지하고대체업체와계약을체결하였으며, 위협력업체의계약불이행에대하여는부당이득환수및보증보험금몰수등의조치를진행중입니다. 당사는체계종합업체로서다수의협력업체로부터납품받은물품의최종품질책임자에해당하므로물품의품질하자가협력업체의책임으로발생한것이라고하더라도당사가체계종합업체로서의책임을지는경우가발생할수있습니다. 따라서당사는본건과같은사건이다시발생하지않도록협력업체와의계약서를정비하여협력업체의계약이행과정을관리감독할권한을확대하였고, 과거의경험을바탕으로협력업체의부실징후를유형화하여협력업체의부실징후를사전에포착함으로써계약해제 해지등의조치를사전에취할수있도록하였습니다. 또한, 당사는전임직원을대상으로한 compliance 교육을강화하고준법지원업무를전담하는전문가를선임하였으며, 내부감사업무를담당하는기관및사내제보시스템 ("Clean Zone") 을운영하여비리행위에대하여상시제보가가능하도록하였습니다. 당사는이와같은조치결과경영상의위험이감소될것으로예상하고있습니다. 더. 감사원은국방부, 방위사업청, 각군본부, 국방과학연구소등을대상으로군수품조달, 계약의적정성, 원가의적정성등대하여감사를실시하고있는바, 당사는방산업체로서주로방위사업청, 국방과학연구소등과계약을체결하고있어, 이에대한감사원감사결과에따라당사의영업및재무등에부정적인영향을미칠수있습니다. 감사원은군수품조달및계약의적정성, 방산물자관리적정성, 예산편성및집행의적정성, 원가적정성, 조직ㆍ인력관리등기관운영의불합리요소, 불합리한제도및관행, 부실감독, 방산비리등국방사업전반에대하여, 국방부, 방위사업청, 합동참모본부, 각군본부및예하부대, 국방과학연구소, 국방기술품질원등을대상으로, 감사를실시하고있습니다. 감사원이국방부, 방위사업청등을대상으로실시한 2012 년 ~ 2015 년감사결과에따르면, 2012 년방산원가분야기동점검등 5 건, 2013 년국방연구개발비집행분야기동점검등 2 건, 2014 년지상전력운용및관리실태등 3 건, 2015 년방산제도운용및관리실태등 2 건, 총 12 건의감사원감사가완료되었으며, 그중 11 건은당사해당사항이없으며, 국방연구개발추진실태감사 1 건에서감사원은시험평가장비시제를개발하는계약과관련하여국방과학연구소에당사가정당금액보다더많이지급받게될 억원을감액하도록시정조치요구하였고, 국방과학연구소는감사원의위시정조치요구에따라당사와사이에 억원에대한감액정산중에있습니다. 당사는방산업체로서주로방위사업청, 국방과학연구소등과계약을체결하고사업에참여하는바, 향후감사원이당사가계약을체결하여참여하는사업과관련하여방위사업청, 국방과학연구소등에대한감사를실시하고, 그결과해당기관에당사에불이익한시정조치등을할것을요구하는경우이는당사의영업및재무등에부정적인영향을미칠수있습니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 140

143 . 3. 기타위험 가. 당사의보통주는금번상장을통해최초로공개시장에서거래되는것이므로상장이후당사보 통주의시장가격은하락할수있습니다. 본건상장이전에는당사의보통주가거래되는공개시장이존재하지않았습니다. 당사가한국거래소유가증권시장에당사의보통주상장을신청하였으나당사의보통주에대한활발한공개시장이형성및유지될것임을보장할수없습니다. 당사보통주의공모가격은주관사단과당사간협의를통해결정되며기업공개이후시장에서거래되는시장가격을나타내는것이아닙니다. 금번공모이후당사의보통주의시장가격은시장에의해결정될것이며다음과같은다양한요인의영향을받을수있습니다 - 당사재무실적 - 당사과거실적및미래전망, 당사경쟁사의과거실적및미래전망 - 당사의경영에대한평가, 당사의과거및현재영업상태, 당사의미래시기별매출및비용구조의전망 - 신규시장으로의성공적인확장능력 - 당사와유사한사업을영위하는상장기업들의가치평가 - 한국경제성장률및국내외유가증권시장내변동성 본건상장에따라당사의보통주가격은시시각각변동할것입니다. 가격의변동은때때로공개시장에서거래되는회사의영업성과와대응되지않거나관련이적을가능성이있습니다. 과거, 최초상장이후시장가격이크게등락하여해당발행회사에대한소송이제기되기도했던사례가있습니다. 만약유사한소송이당사에제기된다면상당한비용이소요되거나경영진의관심및지원을핵심사업으로부터다른곳으로전환시킬수있어투자자는취득한보통주를공모가격과동일하거나초과하는가격에매도하지못할수있으며투자금액의일부또는전부에대한손실이발생할수있습니다. 나. 금번공모는유가증권시장상장을위해필요한요건을충족할목적으로자본시장과금융투자업에관한법률에따라공모의방법으로실시됩니다. 그러므로금번공모후당사가신규상장신청제출일까지필요한요건을충족하면본주식은유가증권시장에상장되어거래될수있지만, 일부요건이라도충족하지못하거나상장재심사사유에해당되어재심사승인을받지못할경우유가증권시장에서거래할수없어당사의주식을취득하는투자자는주식의환금성에큰제약을받을수도있습니다. 당사는 2015 년 6 월 3 일상장예비심사신청서를제출하여 2015 년 7 월 22 일자로한국거래소로부터상장예비심사를승인받았습니다. 당사가한국거래소로부터수령한공문에따르면, 공모후충족이가능한상장주식수및주식의분산요건등을제외한모든요건을충족하고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 141

144 있습니다. 그러나상장전다음과같은사유에해당되어상장예비심사결과에중대한영향을미칠수있다고인정하는경우, 한국거래소는상장예비심사승인의효력을인정하지않을수있고상장예비심사신청서를다시제출하여심사를받아야할수도있습니다. 이경우당사주식의상장연기혹은상장취소로이어질수있습니다. 만약당사가한국거래소유가증권시장상장요건을어느하나라도준수하지못할경우, 또는당사의상장적격성심사결과에영향을줄수있는사건이발생할경우, 이는당사주식상장일정의연기또는상장의승인취소를유발할수있으며, 이는당사의주식의가격과유동성에심각한부정적인영향을미칠수있습니다. - 경영상중대한사실 ( 발행한수표또는어음의부도, 영업활동의정지, 재해또는과대한손실의발생, 대규모고정자산의매각, 소송의제기, 최대주주및임원의변경, 합병, 분할 / 분할합병, 영업의양도 / 양수, 주요자산의임대또는경영위임의결의, 그밖에경영상중대한사실에해당된다고거래소가인정하는경우 ) 이생긴경우 - 투자자보호에중요한사항이상장예비심사신청서에거짓으로적혀있거나빠져있는사실이발견된경우 - 최근 3 사업연도의개별 연결재무제표와그에대한감사인의감사보고서와관련하여국내회계기준위반으로증권선물위원회로부터검찰고발, 검찰통보, 증권발행제한또는과징금부과조치를받은경우 - 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의내용이정정된경우 - 상장예비심사결과를통지받은날부터 6 개월이내에신규상장신청서를제출하지않은경우 ( 다만, 신규상장신청인이유가증권시장의상황급변등불가피한사유로제출기한의연장을요청하여거래소가승인하는경우에는 6 개월이내에서제출기한을연장할수있음 ) - 상장예비심사신청일부터상장일전일까지제 3 자배정방식으로신주를발행하는경우 - 그밖에공익실현과투자자보호를위하여거래소가필요하다고인정하는경우 또한신규상장일전까지다음각호의어느하나에해당하는사유가발생한경우에는그에관한서류를제출해야합니다. - 증권에관한사항에대한이사회나주주총회의결의가있었을경우에는그의사록사본 - 경영상중대한사실이발생 ( 지주회사는자회사에관한사항을포함한다 ) 하였을경우에는그보고서 - 모집또는매출의신고를한경우에는투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 및기재의정정사항 - 해당사업연도반기종료후 45 일이경과한경우반기재무제표및반기재무제표에대한감사인의검토보고서 - 최근사업연도의결산승인을위한주주총회또는이사회가개최된경우최근사업연도의재무제표및그에대한감사인의감사보고서 다. 공모주식을포함하여당사의상장예정주식수 22,000,000 주중 25.1% 에해당하는 5,520,000 주는상장직후유통가능물량입니다. 최대주주등의보호예수, 기관투자자의매도금지확약기간등이종료되는시점에추가적인물량출회로주가에부정적인영향을미칠수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 142

145 증권신고서제출일현재당사의최대주주인 ( 주 )LIG 의보유주식 10,200,000 주는상장일로부터 6 개월간한국예탁결제원에보호예수되며, 한국거래소가불가피하다고인정하는경우를제외하고는매각이제한됩니다. 공모주식중우리사주조합에배정된 1,380,000 주 ( 공모후 6.3%) 는상장이후 1 년간한국증권금융에의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합배정주식수는청약일이후우리사주조합신청 ( 청약 ) 수량에따라확정되며, 일부법령이허용하는예외사항에해당하는경우에만예탁주식의인출이가능합니다. 또한, 구주매출주주의구주매출후잔여주식 4,900,000 주에대하여상장일로부터 3 개월간매각하지않을것을확약하였으며, 증권신고서제출일현재한국예탁결제원에전량보호예수하였습니다. 유통제한물량 구분공모후주식수공모후지분율상장후보호예수기간 최대주주 10,200, % 6 개월 우리사주조합 1,380, % 1 년 자진보호예수 4,900, % 3 개월 소계 16,480, % 유통가능물량공모주주 5,520, % 합계 22,000, % 주 ) 유통가능물량은공모주식수변동및수요예측시기관투자자의의무보유확약, 청약시배정군별배정주식수변동이발생할경우변동될수있습니다. 따라서공모주식을포함하여당사의상장예정주식수 22,000,000 주중 25.1% 에해당하는 5,520,000 주는상장직후유통가능물량입니다. 유통제한물량의보호예수가완료되는시점에추가적인물량출회로주가에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 향후보통주의매각또는추가발행으로당사의보통주가격은하락할수있습니다. 당사는보통주매각또는매각가능성이보통주시장가격에미치는영향을예측하기어렵다고판단합니다. 금번공모를통해 6,900,000 주를모집또는매출 ( 모집 2,000,000 주, 매출 4,900,000 주 ) 할예정이고이중우리사주조합에배정되는 1,380,000 주를제외하고는상장직후거래가가능합니다. 한편, 상기다. 에서언급한바와같이유통가능물량은 5,520,000 주 (25.1%) 입니다. 또한유가증권시장상장규정에따라 (i) 당사의최대주주인 ( 주 )LIG 보유주식 10,200,000 주는한국거래소유가증권시장내신규로상장된일자로부터 6 개월이경과하기전에는매각될수없으며, (ii) 본건공모에서당사우리사주조합이매수할보통주최대 1,380,000 주 ( 본건공모주식수의 20%) 는발행일자로부터 1 년이경과하기전에는매각될수없고, (iii) 구주매출주주들의구주매출후잔여주식 4,900,000 주는상장일로부터 3 개월간매각될수없습니다. 다만, 최대주주보유주식과우리사주조합의보유주식의경우에도일부예외조항에해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 143

146 하는경우에는매도금지가면제되는바, 이에대한구체적인사항은유가증권시장상장규정제 27 조를참고하시기바랍니다. 향후당사가보통주를추가적으로발행하거나당사의주주가보유한주식을대규모로매각하거나 ( 매도금지기간이종료한이후에는매도금지대상물량을보유한주주들도포함 ) 또는이와같은사건이발생할것이라는인식이형성되는경우당사의보통주가격은하락할수있습니다. 마. 증권관련집단소송법에따라집단소송이제기되어패소하게되는경우에는상당한비용이발생 할수있습니다. 증권관련집단소송법에따르면국내상장사의합계지분율이총지분의 0.01% 이상이고회사가발행한주식관련거래로인해손해를입었다고주장하는 50 명이상의사람들을대신하여한명이상의원고가집단소송을제기할수있습니다. 집단소송관련조항에따르면증권신고서혹은투자설명서의허위기재, 오해의소지가있는사업보고서의제출, 미공개정보이용행위혹은시세조종행위에따른손해그리고회계감사인에게회계부정으로인한손해에대해서손해배상을청구할수있습니다. 당사는증권신고서와투자설명서를신의성실에원칙에입각하여충실히작성하여공시하고기타제반공시사항에대해적시성과완전성을갖추기위해노력하고있지만향후집단소송이제기될수있는리스크를완벽히통제하고있다고할수는없습니다. 만약집단소송이당사를상대로제기되어패소하게되면상당한비용의지출이수반될수있으며사업전반적으로부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 남북간의긴장고조는당사및당사가보유한보통주시장가치에부정적인영향을미칠수있습 니다. 남한과북한은현재긴장관계를유지해오고있습니다. 남북간의긴장정도는변동성이있으며, 현재및미래의특정사건에의해급격하게증가될수있습니다. 특히 2011 년 12 월김정일사망이후, 향후북한의정치적리더십에대한불확실성이증가하였고이로인한북한내정치적, 경제적안정성에대한우려또한증가하였습니다. 비록김정일의삼남인김정은이권력을승계하여후계자역할을하고있으나장기적으로이러한권력승계에대한불확실성이존재합니다. 최근북한의핵무기와장거리미사일프로그램, 남한에대한군사적도발등은안보에대한우려를고조시키고있습니다. 당사는방위사업을주요사업으로영위하고있으므로일정지역을대상으로한국지전및도발로인해긴급소요, 추가물량등이발생할경우방위산업체의매출이증가될가능성이존재합니다. 그럼에도불구하고북한과의긴장고조는국가신용등급에부정적영향을미쳐단기적투자심리위축요인으로작용할수있으며국내주식시장에서외국인이탈등으로연결될가능성을배제할수없습니다. 최근 2015 년 8 월 21 일북한의남한에대한포격도발로인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 144

147 하여투자심리가극도로위축되어코스피지수가개장과동시에급락하는모습을보였습니다. 향후에도유사한사태가벌어지거나군사충돌이발생할경우남북한긴장관계고조로인해당사의주식가격에도부정적인영향을미칠수있습니다. 북한의경제상황또한어려운상황에직면해있습니다. 이는이후정치사회적으로국내에불안정한요인으로작용할수도있습니다. 북한정권의위기, 남북한고위급접촉의결렬, 군사적도발행위등이발생할경우긴장수위는고조될수있으며, 이는국내경제및당사의사업, 재무상태, 영업실적에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 당사의최대주주는 ( 주 )LIG로금번공모이후 46.4% 의지분을보유하게되며, 이들은정관변경, 합병, 자산매각또는기타주요한거래등에대한각종투표결과를지배하거나중요한영향력을행사할수있습니다. 따라서당사지배주주는투자자또는당사기타주주들의이해관계와상충될수있습니다. 최대주주인 ( 주 )LIG 는금번공모후보통주 10,200,000 주 (46.4%) 를보유하게됩니다. 이에따라, 최대주주는당사의이사를선임할수있고, 투표를통해당사주주총회에상정되는대부분사안을결정할수있습니다. 또한, 지배주주는정관변경요구, 합병제안, 자산매각제안, 또는기타주요거래등에대한투표결과를통제하거나주요한영향력을행사할수있어당사지배주주의이해관계와투자자의이해관계는상충될수있습니다. 이러한이해상충은당사에대한투자자나다른주주들의이해관계에부정적인영향을미칠수있습니다. 참고로당사의최대주주는 2013 년에체결한당사및재무적투자자 ( 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사, 워든원에스피씨유한회사, 한국증권금융 (KB 메자닌사모증권투자신탁제 1 호의수탁회사 ), 대신 - 흥국제일호사모투자전문회사, 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문회사, 코에프씨케이티비프런티어챔프 2010 의 3 호사모투자전문회사, 케이티비신성장동력사모투자전문회사 ) 와의주주간계약에서재무적투자자가지명하는후보 2 인이당사의이사로선임되는것에동의하였습니다. 다만해당주주간계약에따르면재무적투자자의지분이 20% 미만으로낮아질경우재무적투자자는 1 인의이사지명권을보유하며, 10% 미만으로낮아질경우재무적투자자는이사지명권을상실하게됩니다. 참고로구체적인주식양수도내역은아래와같습니다. ( 단위 : 주, %) 구분 양수도전양수도양수도후 주식수지분율증감주식수지분율주식수지분율 주식회사엘아이지 20,000, % (9,800,000) (49.00)% 10,200, % 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 % 3,500, % 3,500, % 워든원에스피씨유한회사 % 2,333, % 2,333, % 한국증권금융 (KB메자닌사모증권투자신탁제1호의수탁회사 ) % 1,866, % 1,866, % 대신-흥국제일호사모투자전문회사 % 933, % 933, % 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프2010의7호사모투자전문회사 % 466, % 466, % 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 % 350, % 350, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 145

148 케이티비신성장동력사모투자전문회사 % 350, % 350, % 합계 20,000, % % 20,000, % 주 ) 상기주식수는공모전기준입니다. 주 ) 상기양수도시의주당거래가격은 42,857 원이며, 주주별양수도금액은다음과같습니다. ( 단위 : 주, 억원 ) 주주명 주식수 양수도금액 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 3,500,000 1,500 워든원에스피씨유한회사 2,333,333 1,000 한국증권금융 (KB메자닌사모증권투자신탁제1호의수탁회사 ) 1,866, 대신-흥국제일호사모투자전문회사 933, 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프2010의7호사모투자전문회사 466, 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 350, 케이티비신성장동력사모투자전문회사 350, 합계 9,800,000 4,200 아. 당사소수주주는소수주주권행사를통해당사의주요경영의사결정에영향을미칠수있으며, 이에따라당사는추가적인소송위험에노출될수있습니다. 금번공모이후당사주식은한국거래소유가증권시장에상장될예정입니다. 국내상법상상장회사특례규정에해당하는상법제 542 조의 6( 소수주주권 ) 에따라의결권없는주식을제외하고발행주식총수의 1.5% 에해당하는주식을 6 개월이상보유한소수주주는주주총회소집청구및회사의업무, 재산상태를조사하기위하여법원에검사인선임을청구할수있습니다. 그리고 1.0%( 회사의자본금이 1,000 억원이상인경우 0.5%) 에해당하는주식을 6 개월이상보유한소수주주는일정한사항을주주총회의목적사항으로할것을제안할수있습니다. 또한 0.5%( 회사의자본금이 1,000 억원이상인경우 0.25%) 에해당하는주식을 6 개월이상보유한소수주주는이사, 감사등의해임을요구할수있고, 0.1%( 회사의자본금이 1,000 억원이상인경우 0.05%) 에해당하는주식을 6 개월이상보유한소수주주는회사의회계장부를열람청구할수있습니다. 0.05%( 회사의자본금이 1,000 억원이상인경우 0.025%) 에해당하는주식을 6 개월이상보유한소수주주는이사가법령또는정관에위반한행위를하여이로인하여회사에회복할수없는손해가생길염려가있는경우에는회사를위하여이사에대하여그행위를유지할것을청구할수있고, 0.01% 에해당하는주식을 6 개월이상보유한소수주주는회사를대신하여주주대표소송을제기할수있습니다. 당사의소액주주들과이사회및주요주주들과의이해관계는상이할수있으며, 이로인해소액주주들이법적행동을통해그들의영향력을행사할수있습니다. 향후당사를상대로상기와같은소송또는법원명령이발생할경우, 당사의효율적이고적절한전략실행이방해 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 146

149 받을수있으며사업의성과에영향을줄수있는경영자원이핵심사업에집중되지못할수있습니다. 자. 본증권신고서및투자설명서는당사경영진의현재예측을토대로한미래예측자료를포함하 고있으며, 해당예측과는상당히다른상황을초래할수있는일부요인및불확실성에따라실제 결과는달라질수있습니다. 상기에언급된당사사업관련리스크에더해, 본증권신고서및투자설명서에포함된다양한전망자료의내용은실제와다른결과를나타낼수있습니다. 이러한요인으로는다음과같은사항들이있을수있으며, 아래사항에반드시국한되지는않습니다. - 일반적인경제, 경기, 정치적상황 - 규제, 입법, 사법부문의불리한변화 - 제 3 자와의계약의조건및이행여부 - 금리변동 - 당사의부채상환능력 - 국내및글로벌방위산업의경쟁상황의변화 - 금융시장환경 상기리스크및기타리스크와관련된일부기업정보공시는그특성상예측에불과하며, 이들불확실성이나리스크가하나이상현실화되는경우, 실제결과는과거실적은물론추정치와도상당히달라질수있습니다. 예를들어, 매출액감소, 비용증가, 자본비용증가, 투자지연및예상했던실적개선달성실패등이발생할수있습니다. 향후예상자료들은본증권신고서기준일자현시점에서이루어진것으로, 이에과도하게의존하지않도록유의하시기바랍니다. 또한당사는법률이요구하는바를제외하고는, 새로운정보취득, 미래사건발생등과관계없이미래예측자료를갱신또는수정할어떠한의무도없으며이와같은의무를명시적으로부인하는바입니다. 향후당사또는당사대리인이제공하는모든추정재무자료는본증권신고서에기재된유의사항이적용됩니다. 차. 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조 2 항 1 호에따라수요예측실시후, 모집 ( 매출 ) 할증 권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있 으니투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 증권의발행및공시등에관한규정에따르면증권시장에상장하기위하여지분증권을모집또는매출하는경우로서모집또는매출할증권수를당초에제출한신고서의모집또는매출할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경하는경우정정신고서를제출시, 당초의신고서효력발생일에영향을미치지않습니다. 금번공모의경우수요예측실시후모집할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수만큼공모주식수가변경될수있으니투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 147

150 카. 투자의사결정시제 3 의매체등의정보에의존하지마시고본증권신고서와투자설명서에서제 공하는정보를활용하시기바랍니다. 투자자는본증권신고서와첨부서류, 투자설명서에작성된모든정보를신중하게평가해야합니다. 과거와마찬가지로현재에도많은언론이당사에대해서보도하고있습니다. 언론보도에있어당사의임직원이직접언급한내용이아닌경우도있고임직원의발언을부정확하게보도하는경우도있습니다. 또는당사및임직원이제공한정보를누락하여허위보도하는경우도있습니다. 투자자는당사의보통주매입결정에있어본증권신고서와첨부서류, 투자설명서에작성된정보만을바탕으로투자판단에참고하시기바랍니다. 타. ' 자본시장과금융투자업에관한법률 ' 제120조제3항에의거이신고서의효력의발생은신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나정부가본증권의가치를보증또는승인하는효력을가지지아니합니다. 금융감독원전자공시홈페이지 ( 에는당사의감사보고서등이전자공시되어있으니투자의사를결정하시는데참조하시기바라며상기제반사항을고려하시어투자자의현명한판단을하시기바랍니다. 본증권신고서 ( 투자설명서 ) 에기재된재무제표의작성기준일이후본증권신고서 ( 투자설명서 ) 제출일사이에발생한것으로증권신고서에기재된사항이외에자산, 부채, 현금흐름표또는손익사항에중대한변동을가져오거나중요한영향을미치는사항은없습니다. 파 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장법 에의거, 일반투자자들은투자설명서를미리교부 받아야청약이가능합니다 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장법제 124 조 에의거누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 다만, 자본시장법시행령제 132 조 에의거하여투자설명서수령을거부한다는의사를서면으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 이에, 금번공모주청약시일반투자자들은사전에투자설명서를교부받아회사현황및투자위험요소등을검토하신후청약여부를결정하시길바라며, 투자설명서교부와관련한자세한사항은 I. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 마. 투자설명서교부에관한사항 부분을참조하시기바랍니다. 금융감독원전자공시홈페이지 ( 에는당사의감사보고서가전자공시되어있사오니투자의사를결정하시는데참조하시기바랍니다. 하. 미국의금리인상이예상되는상황에서과거의사례를바탕으로미국의금리인상이세계경제및 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 148

151 국내경제에미치는영향을정확히예측할수는없지만, 글로벌변동성이커질것으로전망됨에따라지속적인모니터링이필요합니다. 만약, 미국의금리인상으로인하여글로벌주식시장및국내주식시장에부정적인영향이발생할경우당사의주식가치에도부정적인영향을미칠수있으니투자판단에참고하시기바랍니다 년 10 월, 미국은연방준비제도이사회 (FRB) 의연방공개시장위원회 (FOMC) 정례회의를통해양적완화프로그램의종료를선언했습니다 년 12 월 850 억달러규모였던 3 차양적완화를점진적으로줄여나가는 테이퍼링프로그램 이종료되었으며이로써글로벌저금리시대가저물고있다는전망이있는상황입니다. FRB 는미국의금리인상시점을 2015 년하반기로예상하고있으며과거에도수차례금리인상을단행하였습니다 년 2 월금리인상기준금리인상전까지미국은주택대부조합사태에따른경기침체를극복하기위해 3 년간기준금리인하및저금리정책을유지하다가선제적가이던스가충분치않은상황에서전격적으로금리인상을단행하여시장에충격을주었습니다. FRB 는 1994 년 2 월부터 1995 년 2 월까지인플레이션억제를위하여정책금리를 3.00% 에서 6.00% 로인상, 그과정에서초기에는 25bp 씩금리인상을진행하다가하반기에는금리인상폭을 50bp, 75bp 로점차높이면서금융시장에혼란을가중하였습니다. 전격적인미국의금리인상은신흥국의연쇄적위기의도화선이되었으며이는미국의금리인하시기 (1991 년 ~1993 년 ) 에형성된신흥국의자산가격버블이붕괴되었기때문으로평가됩니다. 남미국가들에유입되었던자금이이탈되면서남미의외환위기 ( 데킬라위기, 1994 년 12 월 ) 가발생했고, 아시아외환위기 (1996 년 ~1997 년 ), 러시아모라토리엄으로확산되었습니다 년 6 월금리인상 1999 년이전 IT 혁신, 중국의저가제품수출, 아시아외환위기등으로금융완화정책을유지함에따라미국주식시장버블이발생하였습니다. 이에대응하기위하여미국이기준금리를선제적으로인상하였습니다. 미국은 1999 년 6 월 ~ 2000 년 5 월까지 6 차례에걸쳐기준금리를 4.75% 에서 6.50% 로인상하였습니다. 이당시브라질, 아르헨티나등에서외환위기가발생하였습니다 년 6 월금리인상 FRB 는금리인상의주요인으로인플레이션위험의증가를지목하였으며또다른이유는장기금리의상승을유도해미국경제의연착륙을유도하기위함이라고밝혔습니다. 특히자산시장의과열이경제에미칠부정적파급효과를최소화하는것이주목적이었습니다. 자산시장은장기금리에더욱민감하게반응하기에, FRB 는기준금리인상을통한장기금리의상승효과에많은관심을보였습니다. 미국은 2004 년 6 월부터 2006 년 6 월까지정책금리를 1.00% 에서 5.52% 로인상하였으나금리인상에대해시장에선제적으로시그널을보냈습니다. 세계경제가호조를보임에따라신흥국에대한충격은크지않았습니다. FRB 는 ' 출구전략 ' 을사전적으로예고하고 25bp 씩 17 차례에걸쳐기준금리를인상하였습니다. 미국의금리인상이예상되자자본시장에서는달러강세전망에따른신흥국환율변동성증대와자금유출이지속되고있습니다. 과거의사례를바탕으로미국의금리인상이세계경제및국내경제에미치는영향을정확히예측할수는없지만, 글로벌변동성이커질것으로전망됨에따라지속적인모니터링이필요합니다. 만약, 미국의금리인상으로인하여글로벌주식시장및국내주식시장에부정적인영향이발생할경우당사의주식가치에도부정적인영 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 149

152 향을미칠수있으니투자판단에참고하시기바랍니다. 거. 당사의 2014년재무제표기준신용등급은 AA-로, 동신용등급은채무이행능력은양호하나경기침체나환경변화에따라채무이행능력이저하될위험이있는수준입니다. 따라서향후예기치않은매출감소나경기침체등발생시채무이행능력이저하될수있는위험이존재하니유의하시기바랍니다. 당사의신용등급은 2012 년재무제표기준부터 2014 년재무제표기준까지 AA- 이며, 부채비율상승, 매출및이익규모확대등으로신용등급하락위험은낮은것으로판단됩니다. 다만, 현재당사의신용등급은향후경기침체나환경변화에따라채무이행능력이저하될위험이존재하는수준이므로투자에유의하시기바랍니다. 당사의차입금중 CP 비중이높은것은, 정부예산집행이 2 분기와 4 분기에집중됨에따라당사는기업어음중심의단기차입금조달을통해기중운전자금소요에대응하고있습니다. 매년기업어음 (CP) 신용등급은적기상환능력최고수준을부여받아안정적인기업으로평가받고있으며, 최고등급 A1 으로 CP 조달금리가시설대출과일반대출에비해낮은수준이기때문에저금리의 CP 로단기자금을운용하고있습니다. 너. 당사는서울지방국세청으로부터 2013 년 5 월 27 일부터 2013 년 8 월 14 일까지세무조사를받았 으며, 성과배분상여금의손금불산입등에따라추가고지세액이 1,307 백만원이결정되어 1,296 백만 원을납부하였습니다. 투자자께서는이점유념하시기바랍니다. 당사는서울지방국세청으로부터 2013 년 5 월 27 일 ~ 8 월 14 일까지정기세무조사를받았으며, 조사대상기간은 2008 년부터 2012 년까지이며성과배분상여금의손금불산입등에따라 1,307 백만원의추가고지세액이결정되었으며, 당사는 1,296 백만원을납부하였습니다. 연도별법인세고지액은다음과같습니다. [ 연도별법인세 ] ( 단위 : 천원 ) 연도 구분 신고과세표준 결정과세표준 산출세액 예상고지액 2008 법인세 45,803,907 46,553,965 11,610, , 법인세 28,436,282 31,426,576 6,891, , 법인세 46,602,524 48,375,956 10,618, , 법인세 34,764,547 37,023,660 8,121, , 법인세 (4,917,381) (4,794,032) - - 합계 150,689, ,586,125 37,242,253 1,306,694 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 150

153 더. 당사는금번유가증권시장상장를위해인수인과계약체결을하였고, 대표주관사 NH투자증권, 공동주관사한국투자증권를포함한인수증권사는 ( 하나금융투자, 대신증권, 케이비투자증권, 동부증권, 대우증권, 미래에셋증권, 엘아이지투자증권 ) 총 9개사가참여하였습니다. 8월 21일에인수증권사인대신증권에서 "LIG넥스원상장개요 " 라는기업보고서를발간하였습니다. 이는대신증권이자본시장과금융투자업에관한법률을위반할수있는행위로보여질수있습니다. 당사상장의인수증권사로참여중인대신증권의이러한행위에대해투자자분들께서는투자시유념하여주시기바랍니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 " 자본시장법 ") 제 71 조 4 항에서 " 주권의모집또는매출과관련한계약을체결한날부터그증권이증권시장에최초로상장된후대통령령으로정하는기간이내에그증권에대한조사분석자료를공표하거나특정인에게제공할수없다 " 라고정의되어있는바, 인수증권사로참여중인대신증권이 8 월 21 일에 "LIG 넥스원상장개요 " 기업보고서를작성한것은자본시장법을위반한것으로해석될수있습니다. 이에대신증권은해당보고서를전량폐기하고정보업체에등재된내역을삭제하였습니다. 8 월 21 일에인수증권사인대신증권에서발간한기업보고서에는투자의견이들어가있지는않은나자본시장과금융투자업에관한법률을위반할수있는행위로보여질수있습니다. 당사상장의인수증권사로참여중인대신증권의이러한행위에대해투자자분들께서는투자시유념하여주시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 151

154 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 본장은 자본시장법 제119조제1항및동법시행령제125조제1항제2호마목에의거, 금번공모주식의인수인이공모주식에대한의견을기재하고있는부분입니다. 따라서본장의작성주체는발행회사인 LIG넥스원주식회사가아닌금번공모의대표주관회사인 NH투자증권 및공동주관회사인한국투자증권 입니다. 본장에기재된평가의견은금번한국거래소유가증권시장상장의대표주관회사인 NH투자증권 및공동주관회사인한국투자증권 이금번공모주식의발행회사인 LIG넥스원주식회사에대한기업실사과정을통하여발행회사인 LIG넥스원주식회사로부터제공받거나취득한정보및자료에기초하여유가증권시장상장법인으로서의조건충족여부및상장과정에서의공모희망가액제시범위 ( 공모가밴드 ) 산정논리와적정성에대한판단범위로한정됩니다. 즉, 본장의평가의견은금번공모주식의 LIG 넥스원주식회사에대한기업실사과정중에있어서 동사의유가증권시장상장및공모주식의가치평가를검토및산정하기위해제공받은정보및자료 에기초하여인수인이합리적추정및판단의가정하에제시하는주관적인의견입니다. 그러므로, 본증권신고서의당해기재내용이금번공모주식의대표주관회사인 NH투자증권 및공동주관회사인한국투자증권 이투자자에게투자의사결정여부, 이와관련한동사의영업, 경영관리, 재무, 기술등전반적인사업개황을평가한후의조언및자문, 이에상응하는청약관련정보를제공하는것이아니며, 인수인의분석의견제시가본증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서기재내용의고의적인허위기재사실이외진실성, 정확성과관련하여자본시장법상에서의모든책임을부담하는것은아니라는사실에유의하시기바랍니다. 본장에기재된인수인의분석의견중에는투자자에게회사에대한이해를돕기위하여기재된예측정보가포함되어있습니다. 예측정보에대한실제결과는여러가지내 / 외부요인들의변화에의해기재된예측정보와는다르게나타날수있음을투자자는유의하셔야합니다. 예측정보와관련하여투자자가고려해야할사항에대해서는본신고서의서두에기재된 " 예측정보에관한유의사항 " 부분을참조하시기바랍니다. 1. 평가기관 구분 회사명 증권회사 ( 분석기관 ) 고유번호 대표주관회사 NH 투자증권 공동주관회사한국투자증권 평가의개요 가. 개요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 152

155 기업실사 (Due-Diligence) 결과를기초로대표주관회사인 NH 투자증권 및공동주관회사인한국투자증권 은 LIG 넥스원주식회사의기명식보통주식 6,900,000 주를총액인수및모집 / 매출하기위하여동사의지분증권을평가함에있어 2015 년당해사업연도상반기및 2014 년사업연도를포함한최근 2 사업연도의결산서및감사보고서등관련자료를바탕으로동사의사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의주가등주식가치에미치는중요한사항을분석하여평가하였습니다. 나. 기업실사참여자 (1) 대표주관회사실사담당자 소속직책성명담당업무 상무조광재 IPO 관련업무총괄 NH 투자증권 ECM 본부 ECM2 부 부서장 한흥수 기업실사및서류작성총괄 부장 서윤복 기업실사및서류작성실무총괄 과장 현승철 기업실사및서류작성실무담당 대리 박인우 기업실사및서류작성실무담당 (2) 공동주관회사실사담당자 소속직책성명담당업무 상무배영규 IPO 관련업무총괄 한국투자증권 기업금융부 팀장장동욱기업실사및서류작성실무총괄 차장최유리기업실사및서류작성실무담당 (3) 발행회사실사참여자 소속 직책 성명 담당업무 대표이사 부회장 이효구 경영총괄 사장 COO 이정식 경영총괄 경영관리본부 전무 (CFO) 이영철 기업공개총괄 재무담당 상무 한명재 재무담당 LIG 넥스원 경영관리팀팀장김상무회계담당 경영관리팀매니저길진원회계담당, 기업공개실무담당 ( 부 ) 경영기획팀팀장이성표경영기획및전략담당 경영기획팀수석매니저류대영경영기획담당 IR 팀팀장이연우 IR 총괄, 기업공개실무담당 ( 정 ) IR 팀수석매니저장기석 IR 담당, 기업공개실무담당 ( 부 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 153

156 IR팀 수석매니저 은준용 IR담당 IR팀 매니저 김병수 IR담당, 기업공개실무담당 ( 부 ) IR팀 매니저 김환리 IR담당 HR지원팀 매니저 이법룡 인사담당 HR기획팀 수석매니저 황충근 인사담당 사업기획팀 팀장 정영식 사업기획담당 사업기획팀 매니저 박용빈 사업기획담당 사업1팀 수석매니저 송재호 사업기획담당 연구기획팀 팀장 양성철 연구기획담당 연구기획팀 수석매니저 박헌준 연구기획담당 생산기획팀 팀장 권종화 생산기획담당 생산기획팀 수석매니저 박치원 생산기획담당 구매기획팀 수석매니저 권문식 구매기획담당 다. 기업실사이행상황 대표주관회사인 NH 투자증권 및공동주관회사인한국투자증권 은 LIG 넥스원주식회사의유가증권시장상장을위해 LIG 넥스원주식회사를방문하여상장예비심사신청및증권신고서제출을위한기업실사를 2014 년 8 월 20 일부터 2015 년 8 월 6 일까지진행하였으며, 상장예비심사승인이후에는상장관련증권신고서작성및마케팅을위한실사를진행하였습니다. 구분일자실사내용 대표주관회사 계약체결 '14 년 8 월 20 일 1) 대표주관회사계약 Kick-off 미팅 '14 년 8 월 21 일 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 1층회의실 2. 참석자 : a. 주관사단 : - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 b. 발행회사 : 이영철전무, 한명재담당, 이연우팀장이하 IR팀 3. 내용 a. 상장실무자소개및면담진행 b. 상장일정및기업실사일정협의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 154

157 1 차기업실사 '14 년 9 월 3~5 일 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 1층회의실 2. 참석자 a. 발행회사, NH투자증권 b. 주관사단 : - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 3. 내용 a. 대표이사주요경력, 발행회사연혁, 경영철학기업공개추진동기청취 b. 임원진약력, 경영계획, 회사조직에대한설명청취 c. 사업의개요에대한설명청취 - 사업부별시장상황및향후전망 - 사업부별매출현황, 주요매출처등 - 향후신규사업추진계획 d. 자료요청및인터뷰 - 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규등 - 3개년감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 - 최근 3개년취급고현황, 시장전망자료 e. 기업공개를위한사전준비사항및진행절차설명 - 분산및공모규모협의 - 향후세부일정에대한협의 공장실사 '14 년 9 월 25 일 ~ '14 년 9 월 26 일 1. 장소 : LIG넥스원구미, 김천, 진해하우스 2. 참석자 a. 주관사 - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 b. 이연우팀장, 장기석부장, 김병수과장, 김환리과장 3. 내용 a. 회사생산시설 ( 구미, 김천, 진해 ) 실사 - 생산설비현황실사 - 제품별제작공정실사 - 회사공정에대한질의응답진행 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 155

158 2 차기업실사 3 차기업실사 '14년 10월 13일 ~ 14년 10월 30일 '14년 12월 8일 ~ '14년 12월 12일 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 1층회의실 2. 참석자 - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 3. 내용 a. 회사사업내용이해 - 사업의내용, 영업현황, 핵심경쟁력브리핑 - 회사 Track Record - 방위산업흐름에대한이해 - 경쟁사및국내외시장동향 b. 회사내부통제시스템파악 - 지배구조 ( 최대주주및특수관계인 ) 파악 - 관계회사현황및거래관계파악 - 인사규정, 이사회운영규정, 위임전결규정등파악 - 이사회의사록및주주총회의사록검토 c. 1차기업실사관련이슈사항보고 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 1층회의실 2. 참석자 a. 발행회사 b. 주관사단 : - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 c. 법무법인 - 태평양 3. 내용 a. 회사매출 / 외주에관한사항 - 주요매출 / 외주처파악및검토 - 매출 / 외주관련인터뷰및증빙검토 b. 보호예수관련절차설명 c. 상장예비심사신청서작성관련자문 d. 주요사업에대한추가질의 e. 주요경영진에대한 Management DD실시 - 주요경쟁상황 - 영업리스크및거시변수와관련된위험 - 회사고유리스크및대처방안 - 법률적위험요소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 156

159 4차기업실사 5차기업실사 6차기업실사상장예비심사신청서제출및심사대응 '15년 1월 5일 ~ '15년 1월 30일 '15년 2월 2일 ~ '15년 3월 27일 '15년 3월 30일 ~ '15년 6월 2일 '15년 6월 3일 ~ '15년 7월 22일 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 1층회의실 2. 참석자 a. 발행회사 b. 주관사단 : - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 3. 내용 a. 그룹사등관계회사와관련된위험 - 관계회사의존도 - 경영독립성 - 회계장부에계상되지않은부의현금유무등 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 1층회의실 2. 참석자 a. 발행회사 b. 주관사단 : - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 3. 내용 a. 상장예비심사신청서작성관련자문및검토 - 신청서본문검토및수정 - 상장주선인의기업실사보고서 /DD Checklist 작성 b. 회사외형요건및질적요건검토, 영업위험평가 c. 실사보고상이슈사항에대한회사측대응방안파악 d. 보호예수관련추가설명 e. 예비심사청구서제출시첨부서류관련자문 - 연결재무현황및손익에대한증감분석 1. 장소 : LIG넥스원판교하우스 6층회의실 2. 참석자 a. 발행회사 b. 주관사단 : - 대표주관 : NH투자증권 - 공동주관 : 한국투자증권 3. 내용 a. 상장예비심사신청서작성관련자문및검토 - 신청서본문검토및수정 - 상장주선인의기업실사보고서 /DD Checklist 작성 b. 예비심사신청서첨부서류확인및검토 1. 예비심사신청서제출 : 2015년 6월 3일 2. 심사대응 3. 예비심사신청서제출이후주요경영및영업활동변동사항검토 4. 상장예비심사승인 (2015년 7월 22일 ) 증권신고서 제출 '15 년 8 월 6 일증권신고서제출및공시 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 157

160 3. 기업실사개요및평가내용 가. 영업의계속성 (1) 산업의특성 가 ) 글로벌방위산업시장의현황및성장성 2010 년이후세계각국의국방비지출은정체하거나오히려감소하였습니다. 이는최근들어미국을비롯한선진국들이경기침체로국방비를점차적으로감축하고있는것과연관이있습니다. 하지만 2013 년미국은국방비로 6,400 억달러를지출하여 2012 년보다 7.8% 줄었지만여전히전세계국방비지출에서 37% 를차지해압도적인 1 위자리를지키고있으며, 사우디아라비아는 2013 년도국방비가전년대비 14% 증가하여전년 7 위에서 4 위로상승하였습니다. 국방비지출상위국가들의지출패턴변화는국방비지출의이동을시사하는데북미, 서유럽과같은서방국에서아시아, 동유럽, 중동과같은그외지역으로옮겨가는추세라는것을알수있습니다. 특히동북아시아와동남아시아국가들은중국과영토분쟁이격해지면서국방비지출이 5% 가까이늘어났으며, 중국의군비확대가베트남, 인도네시아등이웃국가의국방비지출을늘리는작용을하는것으로평가되고있습니다. 이러한글로벌방위산업시장의변화에따라각국의방위산업체들은중동, 브라질, 터키, 동남아시아, 인도를포함하는신흥시장에서기회를모색하고있습니다. 나 ) 국내국방비예산및방위력개선비추이 국방예산은크게방위력개선비와전력운영비로구분됩니다. 방위력개선비는감시정찰, 지휘통제통신, 화력, 함정, 항공기등전력화예산이며, 전력운영비는주로인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원및교육훈련등에소요되는예산입니다. 방산업체의매출액과직접적으로연관되어있는국방예산은방위력개선비및전력운영비내의정비예산입니다. 국방예산중국내방산시장의규모를대변할수있는방위력개선비는 2010~2011 년지속증가세를보이다가 2012 년, 2013 년으로넘어오면서증가율이둔화되어최근 5 개년연평균 3.4% 의성장률을보이고있습니다. [ 방위력개선비증가율 ] ( 단위 : 조원, %) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 국방비 ( 증가율 ) 31.4(6.2) 32.9(5.0) 34.5(4.7) 35.7(3.5) 37.5(4.9) 방위력개선비 ( 증가율 ) 9.7(6.5) 9.9(2.1) 10.2(2.8) 10.5(3.3) 11.1(4.8) 출처 : 국방부방위사업통계연보 ( 방위사업청 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 158

161 정부는국방개혁의안정적추진을위해국방예산중방위력개선분야에대한재원배분을꾸준히증가시키고있습니다 년이후방위력개선비의증가율이전력운영비증가율에비해높은수준을유지하여방위력개선비의국방비점유율은 2007 년 27.3% 에서 2014 년 29.4% 로향상되었습니다. 다 ) 방위산업시장의주요무기체계별성장전망 국내주요무기체계분야별로 2015 년방산매출액규모를전망해보면항공, 유도분야는 2015 년방산매출이 2 조 1,200 억원가량으로 2014 년대비 4.8% 가증가할것으로예상되며, 화력분야의 2015 년방산매출액은약 3 조 3,000 억원으로전년대비 12.9% 가증가할것으로예상됩니다. 반면기동분야의 2015 년방산매출액은 1 조 4,500 억원가량으로 2014 년대비 24.4% 감소할것으로보이며, 함정분야는 2015 년방산매출액약 1 조 2,000 억원으로매출증가가없을것으로예상되고있습니다 년이후의방산매출액규모를전망하면항공 / 유도분야및화력분야는 2018 년까지연간약 10% 이상의증가율을보일것으로전망되고있으며, 기동분야및함정분야는감소세나현상유지될것으로전망하고있습니다. [ 분야별방산매출액전망 ] 연도화력기동항공, 유도함정 출처 : 한국방위산업의현황과 2015 년전망 ( 한국국방연구원 ) 2015 년 ~ 2018 년방산매출액및증가율은추정치임. 라 ) 경기변동에따른위험및대체산업의유무 1. 방위산업의계획성 ( 단위 : 억원 ) ,281 19,148 20,249 12, (E) 33,045 14,474 21,228 12, (E) 36,594 15,933 24,559 12, (E) 40,791 17,030 27,966 13, (E) 41,801 10,107 30,077 17,115 방위산업의수요는국가의안보정책과국제정세에많은영향을받으며, 타산업과는달리경기변동에직접적인영향을받지는않습니다. 국내방위산업은국방부의향후 20 년동안의전력증강계획을토대로연도별및단계별심의를거쳐추진되는계획산업입니다. 합동전략목표기획서 (JSOP) 에서향후 20 년간의전력증강계획을매년수립하며, 국방중기계획서에서는향후 5 년간의대상사업및잠정예산을결정합니다. 이에따라향후사업계획의대부분이미리계획되어정해져있으며, 국가를방위하는데필요한무기, 장비및기타물자를생산하는산업으로써군이라는안정적인고객이존재하고선발업체의우월적입지확보에따른제한경쟁이라는특성이있으며, 국방예산과관련되기때문에방위산업은타산업대비상대적으로경기변동과연관이적어안정적인매출을실현할수있다는특성을가지고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 159

162 특히우리나라의경우남북한대치등국가안보적필요에의한특성상방위산업의규모를경기에맞춰탄력적으로운용할수없으므로경기침체및세수감소에도전력유지를위해무기체계소요가지속발생하게됩니다. 2. 안정적거래선 ( 정부 ) 방위산업은국가안보와직결되는전략산업이기에타민수산업과비교하여제품특성과생산방식, 수요및공급등다양한관점에서상당한차이점을가지고있습니다. 즉방산시장은수요자가정부로사실상유일하며정부의계획에따라생산물량이결정됩니다. 방산물자의가격은수요와공급에의해결정되는것이아닌국방예산과공급자인방산업체의실비용발생실적에따라가격이결정됩니다. 또한방산제품은고도의정밀도 / 신뢰성을충족하기위한특정시설과첨단기술이요구되기때문에민수분야에비해연구개발에막대한예산과기간이소요되는특성을가지고있습니다. 이와같은일반민수산업대비방위산업의독특한특성과함께북한의군사적위협에직면하고있는우리나라의특수한안보환경과맞물려서그동안국내방위산업은정부가무기체계소요, 요구성능, 품질수준, 연구개발시기및획득방법정부주도하에육성되고있습니다 3. 독점적관계및이윤보장 방위산업은생산에막대한투하자본이소요되고수요와공급이쌍방독점적인관계를형성하고있으며, 이에따라실발생원가를중심으로원가를보상하는등특별한혜택을부여받아방산업체의이윤을보장받고있습니다 마 ) 법률및규제등에대한위험 방위산업은해당국가의첨단산업의결합체이자대규모자본이소요되는산업이므로정부의규제를직접적으로받습니다. 당사가참여하는방위산업분야와관련된법령으로는대표적으로 " 방위사업법 "," 방산원가대상물자의원가계산에관한규칙 ", " 방위사업관리규정 " 등이있습니다 방위산업은공익적인차원에서정부의관련법령이많으며이러한정부의관련법령에따라방위산업의성장성이좌우되고있습니다. 방위산업은아래와같은법과규정의영향을받습니다. [ 방위산업관련법령 ] 관련법률및규정 방위사업법 내용자주국방의기반을마련하기위한방위력개선, 방위산업육성및군수품조달등방위사업의수행에관한사항을규정함으로써방위산업의경쟁력강화를도모하며궁극적으로는선진강군 ( 先進强軍 ) 의육성과국가경제의발전에이바지하는것을목적으로제정됨 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 160

163 방위사업관리규정방산원가대상물자의원가계산에관한규칙방위산업에관한계약사무처리규칙물품관리법군수품관리법국가를당사자로하는계약에관한법률민ㆍ군기술협력사업촉진법산업기술혁신촉진법기초연구진흥및기술개발지원에관한법률항공우주산업개발촉진법소프트웨어산업진흥법하도급거래공정화에관한법률국가재정법 방위사업법, 동법시행령및동법시행규칙에서위임한사항과그시행을위하여필요한사항, 그밖에방위력개선, 군수품조달및방위산업육성등방위사업을효율적으로추진하기위하여필요한절차등을규정함을목적으로제정됨 방위사업법 제46조제3항에따른방산물자 ( 防産物資 ) 의조달에관한계약과같은법제18조제4항에따라연구또는시제품 ( 試製品 ) 생산을하게하는경우의계약을할때에필요한원가계산기준및방법을정함을목적으로제정됨 방위사업법시행령 제60조및제61조에따른계약체결등에필요한사항을규정하는것을목적으로제정됨국가물품 ( 物品 ) 의취득 보관 사용및처분에관한기본적인사항을정하여국가물품을효율적이고적정하게관리하는것을목적으로제정됨 물품관리법 제3조에따라군수품관리에관한기본적사항을규정함으로써군수품을효율적이고적절하게관리하는것을목적으로제정됨국가를당사자로하는계약에관한기본적인사항을정함으로써계약업무를원활하게수행할수있도록함을목적으로제정됨군사부문과비군사부문간의기술협력이강화될수있도록관련기술에대한연구개발을촉진하고규격을표준화하며상호간기술이전을확대함으로써산업경쟁력과국방력을강화하는데에이바지함을목적으로제정됨산업기술혁신을촉진하고산업기술혁신을위한기반을조성하여산업경쟁력을강화하고국가혁신역량을높임으로써국민경제의지속적인발전과국민의삶의질향상에이바지함을목적으로제정됨기초연구를지원 육성하고핵심기술에대한연구개발을촉진하여창조적연구역량의축적을도모하며우수한과학기술인력을양성하여국가과학기술경쟁력의강화와경제 사회발전에이바지하는것을목적으로제정됨항공우주산업을합리적으로지원 육성하고항공우주과학기술을효율적으로연구 개발함으로써국민경제의건전한발전과국민생활의향상에이바지하게함을목적으로제정됨소프트웨어산업의진흥에필요한사항을정하여소프트웨어산업발전의기반을조성하고소프트웨어산업의경쟁력을강화함으로써국민생활의향상과국민경제의건전한발전에이바지함을목적으로제정됨공정한하도급거래질서를확립하여원사업자 ( 原事業者 ) 와수급사업자 ( 受給事業者 ) 가대등한지위에서상호보완하며균형있게발전할수있도록함으로써국민경제의건전한발전에이바지함을목적으로제정됨국가의예산 기금 결산 성과관리및국가채무등재정에관한사항을정함으로써효율적이고성과지향적이며투명한재정운용과건전재정의기틀을확립하는것을목적으로제정됨 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 161

164 정부기업예산법예산회계에관한특례법대외무역법군사기밀보호법 정부기업별로특별회계를설치하고, 그예산등의운용에관한사항을규정함으로써정부기업의경영을합리화하고운영의투명성을제고함을목적으로제정됨예산및결산에관한특별절차를규정함으로써국가안전보장업무의효율적수행을기하게함을목적으로제정됨대외무역을진흥하고공정한거래질서를확립하여국제수지의균형과통상의확대를도모함으로써국민경제를발전시키는데이바지함을목적으로제정됨군사기밀을보호하여국가안전보장에이바지함을목적으로제정됨 (2) 영업의안정성 가 ) 매출액또는이익의규모, 추이및그내용에비추어영업활동의급격한악화위험검토 방위산업은국가방위를위하여군사적으로소요되는물자의생산과개발에기여하는산업으로넓은뜻으로는무기 탄약등직접적인전투기구뿐만아니라피복 군량등비전투용일반군수물자까지도포함합니다. 이러한방위산업은국가적으로가장중요한전략산업이면서도안보에핵심적역할을담당하는국방의중추적산업입니다. 방위산업의일반적인계약형태는확정계약과개산계약으로구분되며계약형태와상관없이정부로부터일정수익률을보장받게됩니다. 일반적으로계약체결후착수년도에착수금을수령하며, 이후사업종료시까지납품시점에맞추어납품대또는중도금을수령하는방식으로수금이이루어집니다. 동사의대부분의매출은진행매출로발생하고있으며주요고객인대한민국정부의예산소요에따라매출이발생합니다. 동사는최근 3 개년간매출액이지속적으로성장하였으며대규모양산사업의물량증가및원가절감활동을통해영업이익율, 순이익율등이 3 개년간지속적으로개선되었습니다. 다만 2014 년대비 2013 년당기순이익율의감소는 2013 년에조세심판청구를통해받게된연구및인력개발비세액공제효과로인해해당연도에일시적으로법인세이익이발생함에따라당기순이익율이증가하였습니다. [ 년도별매출액 / 이익율 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년상반기 2014년 2013년 2012년 매출액 754,666 1,400,104 1,208, ,091 영업이익 51,442 73,033 51,395 33,438 영업이익율 6.82% 5.2% 4.3% 3.5% 당기순이익 34,997 51,744 55,152 24,032 순이익율 4.64% 3.7% 4.6% 2.5% 나 ) 주요제품또는서비스에대한시장점유율감소또는수주잔고감소등이있는상장신청인의경우그로인한영업활동의급격한악화가능성이높지않은것으로인정될것 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 162

165 당사의최근 5 개년매출액을기준으로방위력개선비대비점유율을산정해보면연평균국내방위산업시장의약 10% 내외의점유율을보이고있습니다. [ 방위력개선비대비점유율 ] ( 단위 : 억원 ) 구분 2012년 2013년 2014년 비고 방위력개선비 98, , ,097 - 당사매출액 8,468 10,997 12,441 수출및전력운영비해당매출액제외 시장점유율 8.6% 10.8% 11.8% - 방위력개선비대비점유율을보면당사의점유율은 2011 년부터지속적으로상승한것을알수있으며미래전장환경의변화및남북한의대치상태를감안시회사영업활동의급격한악화가능성은높지않은것으로판단됩니다. 다 ) 노사와관련된위험 동사에는노동조합이결성되어있으며상장예비심사신청일현재까지노동쟁의등영업활동에지장을주는행위는없었으며, 노사간협의도원활히이루어지고있습니다. 노조와동사는신뢰를바탕으로안정적인노사관계를정립하여창사이래무분규사업장을유지하고있으며노조의성향은합리적인사고로회사와함께발전하는협력적노사문화라는내부평가를받고습니다. 이러한노사관계는고용노동부에서시상하는신노사문화대상 (2000 년 ) 을수상으로이어졌으며노사문제위험은타사보다낮은편으로볼수있습니다. 라 ) 공급업자나판매업자와마찰의가능성이있는경우 회사의매출은순수정부방산사업으로구성되어있습니다. 정부방산사업은대부분방위사업청과계약하여각군에납품하는사업으로방위청과각군이요구하는사양, 성능, 품질을충족시키는것이중요한부분입니다. 당사는국내방위산업업체중가장많은 R&D 인력확보및우수한기술과역량을보유하고있어요구도충족을달성하고있으며, 사업수행중추가적인요구와설계변경발생시에는정부와사전협의를통해승인을득한후수행하므로큰마찰이발생할가능성은낮습니다. 그러나회사의부득이한사정으로납기지체가발생할경우마찰의소지가있으며, 이는계약규정상회사에서지체상금을부담하게됩니다. 회사의매출원가중재료비비중이당기총제조비용의 70% 전후로높으며일부특정부품및부분품등은해외특정업체만이기술력및경제성을확보할있기때문에각분야별로수입에의존할수밖에없는품목들이존재합니다. 또한이러한품목들중에일부는해외선진국들이수출통제품목으로관리하고있어상용품처럼수입업체마음대로수입할수있는것이아닌정부의공식문서 (End User Certification) 가있어야수입이가능한품목도존재합니다. 이러한수출통제품목들은향후제 3 국수출과결부되어걸림돌이되어왔으며또그러한여지가다분히있어최근에는무기체계개발부터이러한사항들을고려하여선진국의수출통제품목회피를위한부품국산화를병행하여개발하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 163

166 정부에서는전략적으로중요성이높은군용물자부품에대해국산화절차를법령으로규정하여외국수입품목과동일한수준내지그이상의성능과기능을발휘할수있는품목개발을통해국내생산이가능토록정책적으로보완하고있어핵심기술적용부품들은향후해외의존도가지속적으로낮아질것으로판단됩니다. (3) 영업의독립성 가 ) 구매, 생산, 판매활동과관련한독자적영업수행능력검토 1. 구매동사의매입업무는사업부 ( 영업 ) 의수주및수주계획을기반으로전협력회사에일괄적으로발주를진행하기위하여 MRP(Manufacturing Resource Planning) 시스템을사용합니다. [ 주요업무내용 ] 업무소요량산정업체선정및가격결정주문 주요내용 ㆍ수주 / 계약사업별로 BOM(Bill of Material, 부품구성표 ) 을형성하여생산계획물량을계산하 고소요 량을산정한후재고자산, 주문자산및불량률을감안하여최종소요량산정 ㆍ구매담당자는발주요청서를접수후구매에필요한정보확인 - 구매정보가부족시관련부서로부터구매정보추가입수 ㆍ구매정보가충족된품목에대하여 Sourcing Group( 제품군 ) 별로선정된업체에복수로견적 의뢰 - 단, 구매품목이 Approved Source 인경우 Sole Source 로견적의뢰 ㆍ견적의뢰방법은 e-procurement(internet Supply Portal, LIG 넥스원자체개발 ) 를통하여의 뢰하며, 불 가한업체는 FAX, 을통하여의뢰 ㆍ구매담당자는견적의뢰업체로부터견적서를입수하여견적의뢰시구매조건과비교검토하여 상의한 조건은업체와확인 ㆍ견적입수된가격상세내역을분석하고가격분석표 (Cost Table) 기준으로구매조건등을검토 하여가 정 장적합한업체를선정하고최종가격협상을통하여최종가격, 구매조건및업체결 - 품의서에는가격결정과정및구매협상과정기입 - 관련부서와도합의할항목에대하여합의 ㆍ구매담당자는발주품의서를작성하고전결권에의하여결재를득하고업체로구매발주서를 ISP(Int ernet Supply Portal) 로발송 (ISP 불가업체는 FAX, 로송부 ) ㆍ구매발주서를접수한업체는최종협상조건과비교하고이상이없을시 ISP 를통하여주문수 락 ( 불가한업체는 FAX, ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 164

167 검수입고보관대금지급구매업체정보관리 ㆍ주문된품목에대하여업체는요구납기일에맞추어납품장소에현품과거래명세서를같이납품자재부서담당자는거래명세서 ( 도입 : Invoice) 에기록된품목에대하여전산에도착등록을하고수입검사부서에검사의뢰ㆍ수입검사부서는품목에적합한검사원을배정하여검사규칙에의거하여검사를하고검사기록남김 - 만약하자가있는품목은불량보고서를작성하여별로의장소에식별 Tag을부착하여보관ㆍ합격된품목은자재창고저장담당자가수량을개수하여입고처리하며지정된위치에저장보관 - 특별보관이필요로하는품목은규격에준하여별도보관ㆍ국내 : 당월입고된품목에대하여월마감하여업체별전표를작성하고당사대금지불기준에의거하여대금지급ㆍ도입 : 최초구매계약에의거대금지불조건에준하여대금지급 - 선적된 B/L 및 Invoice 등선적서류검토ㆍ신규등록업체평가 - 기존업체로는조달이불가하거나또는경쟁력이없다고판단되면신규업체를 Sourcing하여실태조사실시 - 신규업체평가서에의해서평가 ( 필요시방문평가 ) - 평가자는연구소, 품질, 구매인원으로구성하고, 평가항목은업체일반사항, 재무현황, 저장보관, 생산시설, 연구 / 개발능력, 품질관리현황으로구성 - 각항목별로평가결과를집계하여등록여부를판단하고, 신규업체로등록이가능한업체는신규거래개설추진ㆍ기존업체평가 - 년 2회품질, 납기, 가격, 협력도항목으로평가 - 각항목별미흡한업체는원인분석및개선대책수립 - 평가등급이일정수준미달일경우주문취소및거래정지등제재조치 2. 생산 회사는매출액대비 1% 이상의외주생산내역이 2014 년에없으며, 부품을조달하여자체생산하고있습니다. 3. 판매 동사는독립적인영업조직을갖추고독자적인영업을통한판매를하고있습니다. 판매조직은 2 개본부로구성되어있습니다. 국내부문은사업본부에 14 개사업팀이있으며, 수출부문은해외사업본부에 6 개팀과 4 개현지사무소 ( 콜롬비아, 인도네시아, 인도, 미국사무소 ) 가있습니다. (4) 매출처편중 가 ) 주된제품의매출을특정기업에의존하는경우산업의특성에따른불가피한상황인지를검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 165

168 동사의주요매출처및비중은다음과같습니다. 회사는장기프로젝트수주를기반으로매출을인식하며방위사업의특성상매년매출의약 80% 가량이대한민국정부기관인방위사업청과국방과학연구소에집중되어있으며청구서일제출현재부실의징후를보이지않습니다. 방위산업의특성상제품수요처가국가나방위산업을영위하는회사로한정되기때문에비교적매출액이집중되어있습니다. (*) 매출비중은각사업연도전체매출에서차지하는비중으로산정 나 ) 한국정부에대한높은매출의존도에따른매출처편중위험 회사는 2015 년상반기기준으로전체매출액의 70.5% 가대한민국정부에집중되어있습니다. 방위산업이라는특수성때문에방위산업시장은수요자가정부로사실상유일하며정부의계획에따라생산물량이결정됩니다. 또한생산에막대한투하자본이소요되고수요와공급이쌍방독점적인관계를형성하고있습니다. 국가핵심방위산업제품을제조하는회사특성상이러한매출처편중은불가피하며, 한국정부가국방비예산을줄이는경우회사의매출액은감소할위험이있습니다. 그러나북한과의대치상황과동북아시아에집중된군비경쟁등주변여건을고려시한국정부가국방비예산을큰폭으로축소할가능성은낮은것으로판단됩니다. 회사의매출은대한민국정부의국방비중무기구매와관련된방위력개선비의규모와연관성이있습니다. 나. 재무안정성 (1) 재무구조 거래선 가 ) 부채비율, 부채규모및만기구조, 유동성상황등에비추어채무불이행가능성이높지않은지검토 회사의주요재무안정성비율은다음과같습니다. ( 단위 : 억원, %) 2015 년반기 2014 년 2013 년 2012 년 매출액비중매출액비중매출액비중매출액비중 방위사업청 3,491 46% 5,757 41% 6,009 50% 4,794 50% 국방과학연구소 1,831 24% 5,095 36% 4,004 33% 3,026 32% 한국항공우주산업주식회사 670 9% 1,017 7% 684 6% 498 5% 남미지역 97 1% 620 4% 118 1% - 0% 두산디에스티주식회사 271 4% 236 2% 110 1% 216 2% 삼성탈레스 ( 주 ) 88 1% 234 2% 365 3% 337 4% 현대로템주식회사 15 0% 181 1% 180 1% 37 0% ( 주 ) 한화대전사업장 204 3% 167 1% 8 0% 12 0% ( 주 ) 대한항공 74 1% 163 1% 100 1% 13 0% ATLASELEKTRONIKGMBH (2) 0% 108 1% 121 1% 121 1% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 166

169 [ 재무안정성비율 ] ( 단위 : %) 구분재무비율 2015 연도반기 2014 연도 2013 연도 2012 연도 자기자본비율 안 정 성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 (*1) 별도재무제표기준입니다. 회사의부채비율은 2012 년 297.3% 에서 2015 년상반기기준 356.6% 로연도별로증가하는추세를보였습니다. 회사의부채비율이급격하게늘어나는이유는대형양산사업수주로인해거액의선수금이발생하였기때문입니다. 하지만금융기관차입금은 2012 년 1,924 억원에서 2015 년상반기기준 1,523 억원으로감소하였습니다. 연도별선수금 ( 초과청구공사 ) 및선급급을반영한조정부채비율은하기와같습니다. 회사는구조적으로자금수금이선수금의수령과선급금지급이라는구조하에있어연평균부채비율이높게되는현상이있으나선수금순액으로조정시조정부채비율은 2012 년을기점으로매년하락하여서 2014 년 168.9% 수준으로개선되었으며, 2015 년상반기에다시 183.0% 수준으로증가하였습니다. 현재재무구조상채무상환불이행위험은낮은것으로판단됩니다. [ 조정부채비율 ] ( 단위 : 억원, %) 구분 2015연도반기 2014연도 2013연도 2012연도 2011연도 선급금 6,670 6,566 5,276 2,953 1,602 선수금 9,798 8,911 7,570 4,422 2,258 조정부채비율 (*1) (*1) 조정부채비율은선수금순액 ( 선수금-선급금 ) 을기준으로재계산한부채비율에해당함. 나 ) 영업활동으로인한현금흐름의규모및그추이등에비추어유동성의급격한악화가능성이높지않은지검토 동사의영업현금흐름추이는다음과같습니다. [ 영업현금흐름 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015 년반기 2014 년 2013 년 2012 년 영업현금흐름 31,674 64, ,718 47,156 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 167

170 (*1) 영업현금흐름을 K-IFRS 별도재무제표기준임 동사는 2012 년이후최근 3 개년및 2015 년상반기동안 3,195 억원 ( 누적 ) 의영업활동으로인한양 (+) 의현금흐름을창출하고있습니다. 동사의주된매출처는국방과학연구소및방위사업청이며, 정부의예산을바탕으로자금을수금함에따라우수한영업현금흐름을창출하고있어유동성의급격한악화가능성은높지않다고판단됩니다. 다 ) 자본잠식이있는경우잠식의정도, 추이등에비추어자본구조의개선가능성검토 동사는해당사항이없습니다. (2) 우발채무 가 ) 우발채무의현실화 ( 금전적소송포함 ) 가능성검토 1. 계류중인소송사건등 동사의현재진행중인중요한소송사건은다음과같습니다. 사건명소송당사자소송의내용진행상황또는결과 방산물자수입부품관련입찰참가자격제한처분취소청구 원고 :LIG넥스원피고 : 방위사업청장 방산물자부품을직접구매 ( 수입 ) 하지아니하고중간상을통해간접구매하는방법으로차액을부풀려해외로유출시키고방위사업청을기망하여방산물자대금을편취하였다는검찰의기소사실을전제로한방위사업청장의입찰참가자격제한처분 (6월) 에대해, 당사가그취소를청구 1심, 2심모두당사가승소하였으며, 현재상대방의상고로대법원에사건계류중 ( 상고일 : ) 방산물자수입부품관련부당이득금등반환청구 원고 : 대한민국피고 :LIG넥스원 방산물자부품을직접구매 ( 수입 ) 하지아니하고중간상을통해간접구매하는방법으로차액을부풀려해외로유출시키고방위사업청을기망하여방산물자대금을편취하였다는검찰의기소사실을전제로대한민국이당사를상대로허위원가자료제출등으로얻은부당이득금및가산금 ( 총 140억원 ) 을청구 1심, 2심모두당사가승소하였으며, 현재상대방의상고로대법원에사건계류중 ( 상고일 : ) 장보고-III 사업관련공정거래위원회의시정명령및과징금부과처분의취소청구 원고 :LIG넥스원피고 : 공정거래위원회 장보고-III 사업관련공정거래위원회의 부당공동행위시정명령및과징금부과처분 에대해그취소를청구 고등법원에서당사가패소하여, 당사의상고로대법원에사건계류중 ( 상고일 : ) 헬기완충기시험기세트관련용역대금청구 원고 :LIG넥스원피고 : 대한민국 시누크헬기완충기테스트장비와관련한지체상금을피고가상계처리한것과관련하여당사는지체상금면제를이유로해당금액 (111만원) 을청구 1심진행중 ( 소제기일 : ) 시험성적서관련입찰참가자격제한처분취소청구 원고 :LIG넥스원피고 : 방위사업청장 시험성적서위변조관련하여방위사업청장의 3개월입찰참가자격제한처분에대한취소를청구 1심진행중 ( 소제기일 : ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 168

171 시험성적서관련입 찰참가자격제한처 분효력정지신청 신청인 :LIG 넥스원 피신청인 : 방위사업 청장 방위사업청장의 3 개월입찰참가자격제한 처분에대해효력정지를신청 신청일 : 현재진행중인소송들의결과를예측하기어렵지만, 소송에서패소할경우과징금부과, 입찰참가자격제한처분등부정적인영향을미칠가능성이있습니다. 2. 견질제공한어음 / 수표 동사의견질또는담보용어음, 수표현황은다음과같습니다. 제출처매수금액비고 법인 ( 사 ) 한국방위산업진흥회 1 공란보증채무약정용 방위산업에서수주를하기위해서는필수적으로보증을받아야하는데보증료가비교적저렴한곳은방위산업진흥회이며보증채무약정시방위산업진흥회에서는보증금으로백지수표를요구합니다. 3. 지급보증등 동사에서제공한담보는없으며채무보증내역 엘아이지시스템에제공한건이존재하며해당사항은다음과같습니다. 특수관계구분회사명보증처지급보증금액비고 ( 단위 : 백만원 ) 기타특수관계자 엘아이지시스템우리은행 1,777 자금차입 동사는관계회사인 엘아이지시스템에게 17.7 억원의채무를보증하고있으며, 2014 년말엘아이지시스템의감사보고서에따르면자산 507 억원, 자본 87 억원, 당기순이익 9 억원, 차입금의존도는 18% 로급격한영업악화의징후는보이지않으며, 신청일현재동사가우발채무를부담할가능성은낮은것으로판단됩니다. 나 ) 특허또는경영권분쟁등기업경영에중대한영향을미치는소송이발생한경우소송의성격과승소가능성검토 동사의경우특허, 경영권과관련하여소송이나분쟁이발생한사항이없으며. 다만회사는장보고 -Ⅲ 사업과관련하여 부당공동행위시정명령및과징금부과처분 소송과관련하여대법원에사건계류중이며당사가원고이며피고는공정거래위원회입니다. 만약대법원에서패소할경우국방과학연구소주관사업에대한당사의입찰참가자격제한조치가최소 1 년에서최대 2 년까지있을가능성이존재합니다. 국과연의사업에대한신규입찰이일정기간제한됨으로인해회사는제한기간동안신규수주를못하게될가능성이있습니다. 다. 경영의투명성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 169

172 (1) 기업지배구조 가 ) 이사회구성현황등에비추어기업경영의주요의사결정을독자적으로수행하고있는지검토 동사의이사회구성은총 5 인의이사로구성되어있으며, 그세부내역은아래표와같습니다. [ 이사회구성현황 ] 선임일 직책명 ( 상근 / 등기 ) 성명 ( 생년월일 ) 주요경력 담당업무 ' 부회장 ( 상근 / 등기 ) 이효구 ( ) 2007 LIG 넥스원 대표이사대표이사 ' 기타비상무이사 ( 비상근 / 등기 ) 남영우 ( ) 2011 LG전자경영혁신부문장사장 2014 LIG 대표이사사장 기타비상무이사 ' 사외이사 ( 비상근 / 등기 ) 김성일 ( ) 2005 제29대공군본부참모총장 2013 대한장애인체육회 ( 現 ) 회장 사외이사 ( 감사위원회위원 ) 2012 University of Georgia 정치학 ' 사외이사 ( 비상근 / 등기 ) 정승준 ( ) 연구위원 2014 양극화문제연구소 ( 現 ) 부소장 2015 민주평화통일자문회의제17기 사외이사 ( 감사위원회위원 ) ( 現 ) 자문위원 ' 사외이사 ( 비상근 / 등기 ) 구경철 ( ) 1999 스틱인베스트먼트부사장 사외이사 ( 감사위원회위원 ) < 출처 : 회사제시자료, 법인등기부등본 > 동사는이사회를통해중요한의사결정을하고있습니다. 또한동사의대표이사는이효구부회장으로 LG 전자에입사하여 LG 반도체, LG 정밀을거쳐 2004 년 LIG 넥스원의 CFO 상무를지냈으며, 2007 년부터대표이사직을수행하고있습니다. 남영우기타비상무이사는 LG 전자경영혁신부문장사장을역임하였으며, 현재는동사의지배회사인 LIG 의대표이사직을수행하고있습니다 년 7 월에선임되어사외이사및감사위원회위원직을수행중인김성일사외이사는공군본분참모총장을역임하였으며, 정승준사외이사는민주평화통일자문회의제 17 기자문위원으로재직중입니다. 구경철사외이사는한진그룹경영조정실및삼덕회계법인감사본부를거쳐현재스틱인베스트먼트투자 3 본부본부장겸부사장으로재직중입니다. 동사는 2015 년 3 월, 7 월에사외이사를신규선임하여이사회의과반수이상을사외이사로구성하여독립성과투명성을강화하였습니다. 그리고이사회및감사위원회의운영은별도로제정한이사회운영규정과감사위원회직무규정에근거하여이루어지고있습니다. 따라서동사의경우기업경영에필요한주요의사결정은이사회와감사위원회등에의해독자적으로수행되고있다고판단됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 170

173 나 ) 경영활동을수행하는데필요한주요경영조직을지배회사에지나치게의존하고있는지검토 동사이사회이사총수의과반수이상이사외이사및감사위원으로구성되어있어이사회를견제하고있으므로독립적인의사결정구조가갖춰져있는것으로판단되며주요경영조직을지배회사에의존하지않고독자적으로운영하고있다고판단됩니다. 다 ) 상장신청인의임원이거래관계가있는비공개기업의임원을겸직하는경우, 이사회운영규정등을통하여관련거래에대한겸직임원을의결권을제한하는지검토 동사의최대주주인 ( 주 )LIG 의대표이사인남영우사장이동사의비상근기타비상무이사직을겸임하고있습니다. LIG 는비금융지주회사로방산물자의연구개발, 제조, 정비및판매사업을영위하는동사와동종산업에속하지않으며, 매입매출관련하여중요한거래가발생하고있지않습니다. 남영우기타비상무이사가지배주주의자회사관리차원및동사이사회에서비상근기타비상무이사로서역할을수행하고있으나, 동사이사회이사총수의과반수이상이사외이사로구성된만큼임원겸직으로인한이해상충가능성은없을것으로판단됩니다. 라 ) 사외이사를선임하는경우, 상법상의결격사유에해당되는지검토 동사의사외이사현황은아래와같습니다. [ 사외이사현황 ] 성명주요경력겸직여부비고 김성일 정승준 구경철 공군사관학교 20 기학사 연세대학교행정대학원석사 2004 국방부정보본부본부장 2005 제 29 대공군본부참모총장 2013 대한장애인체육회 ( 現 ) 회장 Tufts University 학사 UC San Diego 국제관계학, 정치학석사 UC San Diego 정치학박사 2012 University of Georgia 정치학연구위원 2014 양극화문제연구소 ( 現 ) 부소장 2015 민주평화통일자문회의제 17 기 ( 現 ) 자문위원 서울대경영학석사 건국대경영학박사 1990 한진그룹경영조정실 1996 삼덕회계법인감사본부 (CPA) 1999 스틱인베스트먼트 ( 現 ) 부사장 ( 주 ) 굿플라이사내이사 해당없음 포스코에너지 ( 주 ) 기타비상무이사 감사위원회 김성일사외이사는 ( 주 ) 굿플라이 1 개사에대해서만사내이사를겸직하고있습니다. 구경철사외이사는포스코에너지 ( 주 ) 1 개사에대해서만기타비상무이사를겸직하고있습니 위원 감사위원회 위원 감사위원회 위원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 171

174 다. 마 ) 상근또는비상근감사가상법상의결격사유에해당되는지검토 동사는 2015 년 7 월 30 일주주총회결의를통해신규감사위원회위원을선임하였습니다 년 3 월 27 일개정된정관에따라감사위원회위원의선임및해임은주주총회에서결정될것입니다. 동사감사위원회는감사위원회운영규정을제정하여활동및독립성을보장받고있으며, 해당위원들의주요경력등에비추어볼때전문성을확보하고있습니다. 특히구경철감사위원은공인회계사로서회계및재무전문가로서의전문성을확보하고있는것으로판단됩니다. [ 감사위원회구성현황 ] 성명주요경력결격요건여부비고 공군사관학교 20 기학사 연세대학교행정대학원석사 김성일 2004 국방부정보본부본부장 해당없음 사외이사 2005 제 29 대공군본부참모총장 2013 대한장애인체육회 ( 現 ) 회장 Tufts University 학사 UC San Diego 국제관계학, 정치학석사 정승준 UC San Diego 정치학박사 2012 University of Georgia 정치학연구위원 해당없음 사외이사 2014 양극화문제연구소 ( 現 ) 부소장 2015 민주평화통일자문회의제 17 기 ( 現 ) 자문위원 서울대경영학석사 건국대경영학박사 구경철 1990 한진그룹경영조정실 해당없음 사외이사 1996 삼덕회계법인감사본부 (CPA) 1999 스틱인베스트먼트 ( 現 ) 부사장 (2) 내부통제제도 가 ) 이사회운영규정등내부규정및감사인의내부회계관리제도검토보고서에비추어내부통제제도가상장기업으로서적정한수준인지검토 동사는유가증권시장에신규상장을준비하는과정에서상장법인으로서적합하도록 상법, 자본시장과금융투자업에관한법률 등과같은법률에서요구하는사항을반영한정관과이사회규정을제 / 개정하였으며, 이사회결의및주주총회등과같은경영의사결정의절차들을동규정이정하는바에따라운영하고있습니다. 또한, 동사의내부회계관리규정은상장회사협의회의 내부회계관리제도모범규준 및 내부회계관리규정표준예시 를준용하여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 172

175 제정되었으며, 이와비추어중요한미비점은발견되지아니하였습니다. 또한, 동사의과거 3 사업연도감사보고서상첨부된감사인의내부회계관리제도검토보고서에따르면, 회사의내부회계관리제도는내부회계관리제도모범규준에근거하여볼때, 중요성의관점에서효과적으로설계되어운영되고있다고판단된다고기술되어있습니다. 한편, 동사는상장을준비하는과정중 2015 년 3 월 27 일정기주주총회에서이사총수의과반수이상을사외이사로선임하였으며, 사외이사 3 인으로구성된감사위원회를설치함으로써내부통제를강화하였습니다. 동이사회내위원회는다음과같은역할을수행합니다. 위원회명 구성 성명 설치목적및권한사항 비고 사외이사 김성일 - 감사위원회 사외이사 정승준 경영투명성및독립성강화내부감사및경영감시 - 사외이사 구경철 - 나 ) 특수관계인과의부당거래를방지하기위한내부통제장치가마련되었는지검토 동사는이사회규정에따라상법제 397 조의 2( 회사의기회및자산의유용금지 ) 및제 398 조 ( 이사등과회사간의거래 ) 에해당하는사안에대해서는모두이사회결의를통해진행하고있으며, 2015 년 03 월 27 일이사회결의를통해사외이사 3 인으로구성된감사위원회를구성함으로써내부통제를강화하였습니다. (3) 공시체제 가 ) 회계처리투명성 1. 회계조직, 인력, 규정이정비되어있는지검토 동사는 2005 년 9 월부터내부회계관리규정을제정하여운영하고있으며, 주식회사의외부감사에관한법률 제 2 조의 2 및제 2 조의 3 에의거자산규모 1,000 억원이상의비상장대기업으로내부회계관리제도모범규준제 5 장을평가기준으로준용하여사용하고있습니다. 내부회계관리제도의운영은경영관리팀을주축으로하여실사를진행하고있으며, 운영에대한평가는내부회계관리규정에근거하여실시하고있습니다. 내부회계관리자는매년내부회계관리제도의운영실태를보고하고있으며, 동사의감사위원회는운영실태를평가하여이사회에보고하고있습니다. 또한외부감사인인삼일회계법인이작성한내부회계관리제도에대한검토보고서에따르면내부회계관리제도의설계및운영상중요한취약점은발견되지않았습니다. 동사조직내회계, 예산관리, 자금입 / 출금등의업무는경영관리팀, 경영기획팀, 자금팀등으로분리되어수행 / 운영되고있습니다. 조직담당업무담당팀장 경영관리팀회계업무등김상무 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 173

176 경영기획팀예산관리 / 성과평가이성표 자금팀자금입 / 출금업무등안익성 2. 회계감사및세무조사결과중대한오류등특이사항검토 동사는회계감사및세무조사결과중대한오류등의특이사항이발생한사실이없습니다. 다만, 동사는최근 5 년내 2013 년정기세무조사를받았습니다. 일반적으로발견되는사항이외에는특이사항이없으며, 향후조세분쟁등은예상되지않습니다. ( 가 ) 조사기관 : 서울지방국세청조사 1 국 ( 나 ) 조사기간 : 2013 년 5 월 27 일 ~ 8 월 14 일 ( 다 ) 조사경위, 조사내용및고지세액등 조사내용조사대상기간납부세액 제세경정등 2008 년 ~ 2012 년 1,296,022 천원 [ 연도별법인세 ] ( 단위 : 천원 ) 연도 구분 신고과세표준 결정과세표준 산출세액 예상고지액 2008년도 법인세 45,803,907 46,553,965 11,610, , 년도 법인세 28,436,282 31,426,576 6,891, , 년도 법인세 46,602,524 48,375,956 10,618, , 년도 법인세 34,764,547 37,023,660 8,121, , 년도 법인세 (4,917,381) (4,794,032) - - 합계 150,689, ,586,125 37,242,253 1,306,694 나 ) 적정공시능력 동사는공시담당자및공시책임자를통해회사의경영과관련된주요자료및유가증권시장공시규정등관련규정에서정하는공시의무사항이주주에게적법하게공시되도록성실히신고할것이며, 규정을위반함으로써발생하는사항은관련된모든책임을다하도록구성되었습니다. 동사의공시업무담당조직은아래와같습니다. [ 공시담당업무조직현황 ] 구분성명직책겸임업무근무연수 공시책임자한명재상무재무담당 2 년 7 개월 공시 담당자 정이연우수석매니저 IR 팀장 1 년 5 개월 부김환리매니저 IR 팀 3 년 1 개월 주 ) 근속연수는상기직책및업무에대한근무연수임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 174

177 동사는공시책임자한명재상무이하공시담당자를통해공시담당업무를할예정이며, 상기 3 인은상장회사근무경력이있으므로공시관련인력및조직은적절하게준비되어있다고판단됩니다. (4) 특수관계인과의거래관계 가 ) 최대주주등과거래가있는경우거래의동기가타당한지제 3 자와비교하여합리적인지검토 동사는신청서제출일현재최대주주인 LIG 및자회사등관계회사들과매출 / 매입거래내역등이존재합니다. [ 특수관계인과의거래 ] ( 단위 : 천원 ) 회사명 2015년반기 2014년 2013년매출등매입등매출등매입등매출등매입등 지배기업 엘아이지 - 1,403,873-3,334, ,782 2,024,062 종속기업 Pandridge, Inc - 1,942,471-3,083, 공동기업 엘엔지옵트로닉스 - 945,212-50,000-1,056,843 엘아이지풍산프로테크 235, , ,535 1,674, 엘아이지시스템 - 8,274,938-23,489,681-17,887,229 휴세코 - 5,754,899-11,106,292-10,649,108 기타특수관계자 서빅 - 1,128, 엘샵 (*1) - 1,418,887-6,340,907-4,858,557 LIG손해보험 (*2) 611, , , , , ,914 기타 - - 1,000 1,950,676 22,599 1,822,412 합계 846,334 21,507,111 1,213,012 51,608,066 1,210,298 39,173,125 (*1) 2015년 4월 7일특수관계가해소되었습니다. (*2) 2015년 6월 24일특수관계가해소되었습니다. 매출거래의경우국내자회사인 LIG 풍산프로테크 에대한기계장치임대수익및관계회사인 LIG 손해보험 로부터퇴직연금수익등이발생하고있습니다. 매입거래의경우최대주주인 LIG 에지급하는 LIG 그룹상표사용료, 관계회사인 휴세코에지급하는사내식당위탁운영료, 서빅에지급하는건물관리보안용역료, LIG 시스템에지급하는 ERP 구축및소프트웨어유지보수용역비, 엘샵에 MRO( 유지보수운영 ) 구매대행비용등이발생하고있습니다. 또한, 합작투자기업인 LIG 풍산프로테크, 엘엔지옵트로닉스 및종속기업인 Pandridge, Inc 로부터제품구성품매입거래등이발생하고있습니다. 상기의특수관계인과의거래는그규모가동사매출액및매입액대비미미한수준이며, 거래의성격상동사의사업운영및관리상필요에의해발생한거래로서타당성있는것으로판단됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 175

178 나 ) 최대주주및주요주주와의자금거래검토 동사는증권신고서제출일현재자금거래관련하여특수관계인과가지급금및대여금, 담보제공내역, 부동산임대차거래내역등은존재하지않으며, 채무보증내역이존재합니다. 채무보증내역은아래와같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 성명 ( 법인명 ) 관계채권자채무 내용 보증 기간 제출일 현재잔액 2015 년반기 2014 년 2013 년 2012 년 증가감소증가감소증가감소증가감소 LIG 시스템 기타특수관계자우리 은행 자금 차입 ' ~ ' , ,208-1,208-1, 년 12 월 LIG 엔설팅은 LIG 시스템에흡수합병되면서이어진 LIG 엔설팅의대출에대한지급보증 ( 보증금액대출금액 *120%) 에대한내용이며, 상기금액은보증금액기준으로작성되었습니다. 다 ) 관계회사가동사와동일한사업을영위하는경우, 최대주주등의지분율에비추어부의이전가능성검토 동사는 LIG 기업집단내에서유일하게방산업을영위하고있어동일한사업을영위하는관계회사가없으며, 이에따라부의이전가능성은없습니다. 라. 상법상주식회사요건 동사는상법에의거설립된영리법인으로서회사구성원인주주가출자한자본으로설립되었으며, 주주총회를최고의사결정기관으로, 이사회를업무집행기관으로두고있는바, 그법적성격에있어상법상주식회사요건에위배되는내용은없는것으로판단되며동사는상법을준수하며회사정관과이사회운영규정을준용하여운영되고있습니다. 마. 투자자보호및증권시장의건전한발전 동사는국내방위산업을영위하는업체로정밀타격, 감시정찰, 지휘통제 / 통신, 전자전등의분야에서약 40 년간대한민국방위산업의발전을선도해온대한민국대표종합방위산업체입니다. 네트워크중심전 (NCW) 트렌드에부합하는첨단기술력기반의산업포트폴리오를가지고있으며, 정밀타격, 감시정찰, 지휘통제, 항공 / 전자전등사업분야별로독보적인시장지배력을확보하고있습니다. 뿐만아니라연구개발부터생산까지전문화된시설을보유한국내유일의방산기업으로써선진방산업체와공동으로제품을개발 / 생산하여다양한무기체계에적용중이고, 해외사업을선택과집중전략으로적극추진중에있습니다. 상장주선인이동사의기업경영투명성및지속성장가능성등을종합적으로고려하여본결과, 동사는대표이사를중심으로경영진이글로벌방위산업체로성장하고자하는의지와능력등을보유하고있습니다. 상장회사로서투명성있는경영을추진하는데에큰무리가없을것으로판단됩니다. 이런관점에서증권시장을통해자금을조달하는것은증권시장의건전한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 176

179 발전을저해할우려가없는것으로판단됩니다. 4. 종합평가결과 가. 평가결과 대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원의유가증권시장상장을위한공모와관련하여확정공모가액을다음과같이제시하고자합니다. 구분 확정공모가액 확정공모가액결정방법 내용 76,000 원 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사와발행회사가합의하여확정공모가액을결정하였습니다. 상기표에서제시한확정공모가액은 LIG 넥스원의절대적가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. 금번 LIG 넥스원의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은대표주관회사인 NH 투자증권이상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하고, 동수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사와발행회사가협의하여최종확정하였습니다. 나. 공모희망가액산출방법 금번공모와관련하여대표주관회사인 NH 투자증권은 LIG 넥스원의 2014 년, 2015 년상반기까지의영업실적, 재무지표, 경영성장성등과산업의특성, 유사회사와의재무지표비교및주가수준등을감안하여공모가액을종합적으로평가하였습니다. 당사의공모가밴드를제시하기위한절차는다음과같습니다. (1) 공모희망가액산출개요 ( 가 ) 평가모형의개요 일반적으로주식시장에서기업의가치를평가하는방법으로는절대가치평가법과상대가치평가법이있습니다. 절대가치평가방법으로는대표적으로미래현금흐름의현재가치할인모형 (DCF : Discounted Cash Flow Method) 과본질가치평가법이있으며, 미래현금흐름의현재가치할인모형 (DCF) 은미래에실현될것으로예상되는기업의연도별현금흐름을추정하고이에적정한할인율 ( 가중평균자본비용 (WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의자본조달원천별가중치를곱하여산출한자기자본비용과타인자본비용의합 ) 을적용하여현재가치를산정하는평가방법입니다. 이를위해서는최소 5 년이상의미래현금흐름및적정할인율을추정하여야하며, 비교회사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 177

180 와비교하기위해서는비교회사의미래현금흐름및할인율을추정하여야만상호비교가가능한모형으로이러한미래현금흐름및적정할인율을산정함에있어객관적인기준이명확하지않고평가자의주관이개입될경우평가지표로서유의성을상실할우려가있습니다. 본질가치평가법은 2002 년 8 월 " 유가증권인수업무에관한규칙 " 개정이전에공모주식의평가를위해사용하던규정상의평가방법으로최근사업연도의자산가치와향후 2 개년추정실적을기준으로한수익가치를 1 과 1.5 의가중치를두어산출하는절대가치평가방법의한기법입니다. 그러나, 본질가치를구성하는자산가치는역사적가치로서기업가치를평가함에있어과거실적을중요시한다는점에있어한계가있으며, 또한이를보완하는향후 2 개년간추정손익에의해산정되는수익가치는손익추정시평가자의주관개입가능성, 추정기간의불충분성및자본환원율로인한기업가치의고평가가능성등이한계점으로지적되고있습니다. 상대가치평가방법 (PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교등 ) 은주식시장에분석대상기업과동일하거나유사한제품을주요제품으로하는비교가능성이높은유사기업들이존재하고, 주식시장은이런기업들의가치를평균적으로올바르고적정하게평가하고있다는가정하에분석대상기업과비교기업을비교ㆍ평가하는방법으로써그평가방법이간단하고연관성을갖기때문에유용한기업가치평가방법으로인정되고있습니다. 그러나, 비교기업의선정시평가자의주관개입가능성과시장의오류 ( 기업가치의저평가혹은고평가 ) 로인한기업가치평가의오류발생가능성은여전히상대가치평가방법의한계점으로지적되고있습니다. 이와같이상대가치평가방법 (PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교등 ) 을적용하기위해서는비교대상회사들이우선적으로일정한재무적요건을충족하여야하며, 또한사업적, 기술적, 관련시장의성장성, 주력제품군등의질적측면에서일정부분평가대상회사와유사성을갖고있어야합니다. 금번공모의대표주관회사인 NH 투자증권은회사의공모예정가액산정을위한평가가치산출을위해상대가치평가법중 PER 평가방법을적용하였습니다. ( 나 ) 비교평가모형의선정 대표주관회사인 NH 투자증권은동사의비교가치를산정함에있어발행회사와유사회사 (2 개사 ) 의 2014 년연간실적및 2015 년상반기실적을기준으로 PER Multiple 을산정하여가치평가에활용하였습니다. 1) PER 을적용한이유 PER(Price/Earning Ratio) 는해당기업의주가와주당순이익 (EPS) 의관계를규명하는비율로서기업의영업활동을통한수익력에대한시장의평가, 성장성, 영업활동의위험성등이총체적으로반영된지표입니다. 또한개념이명확하고계산의용이성으로인해가장널리사용되는투자지표이기도합니다. PER는순이익을기준으로비교가치를산정하므로, 개별기업의수익성을잘반영하고있을뿐만아니라, 산업에대한향후미래의성장성이반영되어개별기업의 PER가형성되므로, PER를적용할경우특정산업에속한기업의성장성과수익성을동시에고려할수있고산업의고유위험에대한 Risk 요인도주가를통해반영될수있습니다. 이에따라, 발행회사인 LIG넥스원의금번공모주식에대한평가에있어상대가치방법중가장보편타당하고소속산업및해당기업의성장, 수익, 위험을반영할수있는모형인 PER Model을평가방법으로선택하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 178

181 2) EV/EBITDA 를적용하지않은이유 EV/EBITDA는기업가치 (EV) 와영업활동을통해얻은이익 (EBITDA) 과의관계를나타내는지표로기업이자기자본과타인자본을이용하여어느정도의현금흐름을창출할수있는지를나타내는지표입니다. EBITDA는유형자산이나기계장비에대한감가상각비등비현금성비용이많은산업에유용한지표로서, 동사가치를나타내는데에는적정한지표로사용되기어렵다는판단하에가치산정시제외하였습니다. 3) PBR 을적용하지않은이유 PBR(Price/Book value Ratio) 이란기업의주가를 1주당순자산으로나눈값으로해당기업의주가가기업의장부가치에비해어느정도로평가되고있는지를나타내는비율입니다. 장부가치는상대적으로안정된수치로기업간에일관성있는회계원칙을사용할경우기업의가치평가에유용하며, 순이익이마이너스인기업에도적용할수있는장점을가지고있습니다. 반면, 회계원칙이상이한기업에는적용이어렵고고정자산이적은기업의평가에는적절하지않습니다. 주로금융기관등과같이자기자본의규모가영업활동에중요한업종에널리이용되고있는방법이기때문에동사가치를나타내는데에는적정한지표로사용되기어렵다는판단하에가치산정시제외하였습니다. 4) PSR 을적용하지않은이유 PSR(Price/Sales Ratio) 이란기업의주가를 1주당매출액으로나눈값으로사업초기에외형의성장성은높지만이익은적자를기록하고있는기업이나, 구조조정등의특수한사유로인하여일시적으로적자를시현하고있는기업의주가수준을설명하기위한지표로도입되었습니다. PSR에의한가치평가는 PER 또는 PBR이때로음수가되어가치평가로서의의미를상실하는데반해이익이적자를기록하고있는기업의경우에도사용할수있으며, 순이익과장부가치가감가상각비, 재고자산, 특별손실의회계처리방법에의하여크게영향을받는반면매출액은임의로조정하기가어렵다는장점을가지고있습니다. 또한 PSR은 PER 만큼변동성이높지않아가치평가에적용하는데신뢰성이높은방법입니다. 그러나기업이비용을통제할수없는경우매출액을이용하는안정성이오히려단점이될수있습니다. 이경우순이익과가치가급감함에도불구하고매출액은감소하지않을수있으며, 기업간의매출액순이익률의차이를조정하지않으면가치평가에있어서심각한오류를범할수있습니다. 즉, PSR 역시기본적으로매출액순이익률이유사한기업간의비교에이용될수있으며, 매출액이증가하는만큼순이익이증가할것이라는가정에기초한평가방법이므로정상적인가치평가의경우 PER과유사한결과를가져오게됩니다. 동사및유사기업의경우충분한수익성의확보로일정수준이상의흑자를시현하였으며, 수익구조및회계처리방법등의차이로매출액순이익률에다소차이를보이고있으므로 PSR의적용은동사의기업가치평가에적절하지않은것으로판단됩니다. (2) 유사회사의선정 ( 가 ) 유사회사선정요약 발행회사인 LIG 넥스원은종합방위산업체로정밀타격, 감시정찰, 항공전자 / 전자전, 지휘통 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 179

182 제 / 통신등다양한사업포트폴리오를구축하고있으며, 한국표준산업분류세세분류상무기및총포탄제조업 (C25200) 에속해있습니다. 한편, 동사와같이순수방위산업만을영위하며동일한제품군을주요사업으로영위하는유가증권시장상장사는존재하지않습니다. 따라서, 유사기업중방위산업부문매출비중과동사가속해있는산업분류와실질적인사업내용의유사성등을고려하여, 다음과같은세부적인선정기준을적용하여최종적으로국내유사회사로는한국항공우주산업, 한화테크윈 2 개사를, 해외유사회사로는 LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC 를비롯한 6 개사를유사회사로선정하였습니다. 그러나, 상기회사들은 LIG 넥스원과주력제품, 영업환경, 성장성등의차이가존재할수있으며, 투자자들께서는비교참고정보를토대로한투자의사결정시이러한차이점이존재한다는사실에유의하시기바랍니다. [ 국내유사회사선정절차및결과 ] 구분내용비교회사 모집단선정 ( 업종의유사성 ) 1차선정 ( 상장시장 ) 2차선정 ( 사업의유사성 ) 3차선정 ( 비재무적기준 ) 방위산업진흥회에등록되어있는주요방산업체중시장점유율상위 10개업체선정 (LIG넥스원제외 9개사 ) 유가증권시장에상장되어있는방산업체선정 LIG넥스원이영위하고있는분야는정밀타격, 감시정찰, 항공전자 / 전자전, 지휘통제 / 통신분야로 LIG넥스원과영위사업이유사하거나 LIG넥스원의기술력을활용하는유사회사선정방산매출비중을고려 (30% 이하 ) 비교가능성이낮은회사제외최근 1년간관리종목지정, 합병, 중요한영업양수도등이발생하지않았을것최근사업연도감사의견적정일것상장이후 1년이상경과되었을것 한국항공우주산업, 한화테크윈, 한화, 풍산, 한화 탈레스, 두산 DST, 현대로템, STX 엔진, 대우조선 해양 (9 개사선정 ) 한국항공우주산업, 한화테크윈, 한화, 풍산, 현대 로템, STX 엔진, 대우조선해양 (7 개사선정 ) 한국항공우주산업, 한화테크윈, 현대로템 (3 개사선정 ) 한국항공우주산업, 한화테크윈 (2 개사선정 ) 한국항공우주산업, 한화테크윈 (2 개사선정 ) [ 해외유사회사선정절차및결과 ] 구분내용비교회사 모집단선정 ( 업종의유사성 ) SIPRI 에서선정한 The SIPRI Top 100 armsproducing and mililtary services companies in the World 중에서상위 10 개방산업체선정 LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC, RAYTHEON COMPANY, NORTHROP GRUMMAN CORP, GENERAL DYNAMICS CORP, THALES SA, BOEING CO/THE, EADS, UNITED TECHNOLOGIES CORP, FINMECCANICA SPA (10개사선정 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 180

183 1차선정 ( 상장회사여부 ) 2차선정 ( 사업의유사성 ) 3차선정 ( 재무적기준 ) 증권시장에상장된회사선정 SIPRI 기준방산매출비중이전체매출액의 50% 를초과하는회사선정 FY2014 기준영업이익및당기순이익을시현한회사선정 - 연결재무제표기준 LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC, RAYTHEON COMPANY, NORTHROP GRUMMAN CORP, GENERAL DYNAMICS CORP, THALES SA, BOEING CO/THE, EADS, UNITED TECHNOLOGIES CORP, FINMECCANICA SPA (10개사선정 ) LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC, RAYTHEON COMPANY, NORTHROP GRUMMAN CORP, GENERAL DYNAMICS CORP, THALES SA (6개사선정 ) LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC, RAYTHEON COMPANY, NORTHROP GRUMMAN CORP, GENERAL DYNAMICS CORP, THALES SA (6개사선정 ) 주 ) SIPRI(Stockholm International Peace Research Institute) 는전세계군가기술, 국제평화안전연구사업, 관련보도자료및간행물을제공하는기관임 ( 나 ) 유사회사선정상세과정 1) 국내유사회사의선정 가 ) 1 차유사회사선정모집단으로선정된방위산업진흥회에등록되어있는시장점유율상위 10 위이내의주요방산업체중에서동사가상장하고자하는유가증권시장에상장되어있는 7 개사를 1 차유사회사로선정하였습니다. [1 차국내유사회사선정 ] 회사명 주요사업 상장시장 선정여부 비행기부품, 헬리콥터부품, 우주선부품, 항공기, 못, 압정, 스크루한국항공우주산업, 볼트, 너트, 보올베어링, 자동차단기제조 / 무역 유가증권시장 선정 한화테크윈 산업용에너지장비, 특수방산장비, 반도체장비, 항공기엔진, 부품제조 유가증권시장 선정 한화 화약, 화공품, 자동선반류, 공작기계제조, 전자교환기, 건설, 정보통신, 종합무역 / 임직원및개인대상교육, 세미나및워크샵중 유가증권시장 선정 계, 동영상광고 풍산 동, 동합금, 알루미늄, 알루미늄합금제조, 판매 유가증권시장 선정 한화탈레스 구축함전투지휘체계, 열영상감시장비, 탐지추적장치등각종군사장비의제조및판매 비상장 제외 두산DST 장갑차, 대공ㆍ유도무기등각종군사장비의제조및판매 비상장 제외 현대로템 철도차량, 부품, 특수중기, 부품, 산업기계, 산업용보일러, 항공기계부분품제조, 판매, 수출입, 관련기술용역 유가증권시장 선정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 181

184 STX 엔진엔진, 터빈, 내연기관제조, 도매유가증권시장선정 대우조선해양선박제조유가증권시장선정 ( 출처 : 2014 년각사사업보고서 ) 나 ) 2 차유사회사선정 LIG 넥스원이영위하고있는분야는정밀타격, 감시정찰, 항공전자 / 전자전, 지휘통제 / 통신분야로, 1 차유사회사로선정된 7 개사중 LIG 넥스원과영위사업이유사하거나 LIG 넥스원의기술력을활용하는유사회사인한국항공우주산업, 한화테크윈, 현대로템 3 개사를선정하였습니다. 또한, 선정된 3 개사중에서방위산업매출비중을고려하여, 방위산업매출비중이회사매출액의 30% 이상인한국항공우주산업과한화테크윈 2 개사를선정하였습니다. 회사명주요사업방산매출비중 ( 주 1) 선정여부 한국항공우주산업 비행기부품, 헬리콥터부품, 우주선부품, 항공기, 못, 압정, 스크루, 볼트, 너트, 보올베어링, 자동차단기제조 / 무역 52.4% ( 주요매출처중방위사업청등매출액 ) 선정 한화테크윈 산업용에너지장비, 특수방산장비, 반도체장비, 항공기엔진, 부품제조 55.9% ( 엔진부문-군수및민간용매출, 특수부문매출액 ) 선정 현대로템 철도차량, 부품, 특수중기, 부품, 산업기계, 산업용보일러, 항공기계부분품제조, 판매, 수출입, 관련기술용역 23.0% ( 중기부문-방산물자 ) 제외 ( 주 1) 2014 년사업보고서상방산매출비중을기재함 다 ) 3 차유사회사선정 2 차유사회사로선정된한국항공우주산업과한화테크윈 2 개사에대하여최근 1 년간관리종목지정, 합병, 중요한영업양수도등경영상영향을미치는주요이벤트발생여부, 최근사업연도감사의견의적정여부, 상장이후 1 년이상경과여부를파악한결과특이사항이없으므로해당 2 개사를최종유사회사로선정하였습니다. 2) 해외유사회사의선정 가 ) 1 차유사회사의선정 글로벌방산분야리서치전문기관인 SIPRI 에서선정한 The SIPRI Top 100 armsproducing and mililtary services companies in the World 중에서상위 10 개방산업체를모집단으로하여, 이중증권시장에상장된회사를 1 차유사회사로선정하였습니다. [1 차해외유사회사선정 ] 회사명 본사소재지 상장시장 상장여부 선정여부 LOCKHEED MARTIN CORP 미국 NewYork 상장 선정 BAE SYSTEMS PLC 영국 London 상장 선정 RAYTHEON COMPANY 미국 NewYork 상장 선정 NORTHROP GRUMMAN CORP 미국 NewYork 상장 선정 GENERAL DYNAMICS CORP 미국 NewYork 상장 선정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 182

185 출처 : Bloomberg 나 ) 2 차유사회사의선정 1 차유사회사로선정된 10 개사중방산매출비중이전체매출액의 50% 이상을차지하는회사를 2 차유사회사로선정하였습니다. [2 차해외유사회사선정 ] THALES SA 프랑스 EN Paris 상장선정 BOEING CO/THE 미국 NewYork 상장선정 EADS 네덜란드 EN Paris 상장선정 UNITED TECHNOLOGIES CORP 미국 NewYork 상장선정 FINMECCANICA SPA 이탈리아 Milan 상장선정 출처 : SIPRI 다 ) 3 차유사회사의선정 2 차유사회사로선정된 6 개사중 2014 년기준각각영업이익및당기순이익을모두시현한 6 개사를 3 차해외유사회사로선정하였습니다. [3 차해외유사회사선정 ] 구분방산매출비중 (%) 선정여부 LOCKHEED MARTIN CORP 78 선정 BAE SYSTEMS PLC 94 선정 RAYTHEON COMPANY 93 선정 NORTHROP GRUMMAN CORP 82 선정 GENERAL DYNAMICS CORP 60 선정 THALES SA 55 선정 BOEING CO/THE 35 제외 EADS 20 제외 UNITED TECHNOLOGIES CORP 19 제외 FINMECCANICA SPA 49 제외 ( 단위 : MN$) 구분 영업이익 당기순이익 선정여부 LOCKHEED MARTIN CORP 5,592 3,614 선정 BAE SYSTEMS PLC 2,005 1,219 선정 RAYTHEON COMPANY 3,179 2,244 선정 NORTHROP GRUMMAN CORP 3,196 2,069 선정 GENERAL DYNAMICS CORP 3,889 2,533 선정 THALES SA 1, 선정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 183

186 출처 : Bloomberg ( 다 ) 유사회사선정결과 대표주관회사인 NH 투자증권은동사의지분증권평가를위한비교가치산정을하기위하여업종의유사성, 상장시장, 사업의유사성, 비재무적기준을일정수준이상충족하는한국항공우주산업, 한화테크윈, LOCKHEED MARTIN CORP, BAE SYSTEMS PLC, RAYTHEON COMPANY, NORTHROP GRUMMAN CORP, GENERAL DYNAMICS CORP, THALES SA 의 8 개사를최종유사회사로선정하였습니다. 그러나상기선정된유사회사가동사와사업의연관성이존재하고, 매출구성측면에서비교가능성이일정수준존재하여도상대가치평가방법의특성상적합한유사회사선정과정및결과에대한완전성을보장할수는없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속기업집단내지배구조차이, 경영진, 경영전략등주식가치에영향을미칠수있는사항들에차이점이존재함을유의하시기바랍니다. 또한동사의공모희망가액은선정된유사회사의기준주가를특정시점에서적용하였기에, 향후발생할수있는유사회사의주가변동에따라서동사의주당평가가액도변동될수있습니다. 유사회사의기준주가가향후예상경영성과에대한기대감을반영하고있을가능성등을고려하면, 동사의주당평가가액은동사와유사회사의과거경영실적을활용하고있다는측면에서평가방법으로서의완전성을보장받지못할수있습니다. ( 라 ) 유사회사의기준주가 기준주가는시장상황의일시적인변동요인을배제하고, 일정기간이상의추세를반영하기위하여유사회사의보통주를기준으로증권신고서제출일 5 영업일전일 (2015 년 7 월 30 일 ) 을평가기준일로하여 i) 평가기준일 ( 최근일 ) 의종가, ii) 평가기준일로부터소급하여 1 주일 (2015 년 7 월 23 일 ~ 7 월 30 일 ) 간의종가평균, iii) 1 개월 (2015 년 6 월 30 일 ~ 7 월 30 일 ) 간의종가평균중가장작은값을기준주가로산정하였습니다. 기준주가 = Min[ 평가기준일 ( 최근일 ) 종가, 1 주일평균종가, 1 개월평균종가 ] 구분 한국항공 우주산업 한화테크윈 LOCKHEED MARTIN CORP BAE SYSTEMS PLC RAYTHEON COMPANY NORTHROP GRUMMAN CORP GENERAL DYNAMICS CORP THALES SA 단위 원 원 USD GBP USD USD USD EUR ,500 29, ,500 35, ,700 35, ,800 36,100 n/a 4.52 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a ,300 39, ,400 38, ,400 38, ,900 37, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 184

187 ,800 38, n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a ,300 38, ,500 40, ,500 39, ,300 39, ,200 39, n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a ,700 37, ,300 39, ,200 39, ,000 37, ,000 35, n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a ,500 34, ,000 35, ,000 35, ,400 38, 개월평균주가 (A) 84,139 37, 주일평균주가 (B) 91,380 35, 최근일종가 (C) 94,400 38, 기준주가 = Min[A, B, C] 84,139 35, (3) 공모희망가액의산출 LIG 넥스원의주당가치를평가함에있어, 상장기업중에서유사회사를선정하여이들회사와비교평가하는방법을이용하여산출하였으며, 평가방법은 PER 방법을적용하였습니다. [ PER 을적용한비교가치산정방법의의의, 산정방법및한계점 ] 1 의의 - 주가수익비율 (PER) 은해당기업의주가가주당순이익 (EPS) 의몇배인지를나타내는수익성을중 시하는대표적지표입니다. - PER 는대부분의주식에적용하여계산이간단하고자료수집이용이하여위험, 성장율을반영한 기업의특성에대한지표로이용되고있습니다. 2 산정방법 - PER 를적용한비교가치는 2014 년연간 (2014 년 1 월 ~12 월 ) 및 2015 년반기 (2015 년 1 월 ~6 월 ) 까 지의실적기준유사회사의 PER 배수를각각산출후, 이를 LIG 넥스원의 2014 년및 2015 년반기까 지의실적을바탕으로하여산출한실적 ( 적용실적 ) 에적용하여비교가치를산출하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 185

188 PER 배수 = 기준주가 EPS - 유사회사의 2014 년연간및 2015 년반기의실적은 Bloomberg 를통해각사의연간당기순이익 및해당반기순이익수치로산출하였습니다. - LIG 넥스원의적용실적은 2014 년의경우 2014 년연결감사보고서상의당기순이익 ( 지배기업소유주 지분귀속분 ) 을적용하였고, 2015 년의경우 2015 년반기연결검토보고서상의반기순이익 ( 지배기업 소유주지분귀속분 ) 을연환산하여산출하였습니다. - 대표주관회사인 NH 투자증권은비교가치산정시유사회사의주식수는신고서제출일기준일현재 주식수를반영하였으며, 발행사의발행주식수는신고서제출일기준일현재보통주식수에공모주식 수를포함하여제시하고있습니다. 적용주식수 : 유사회사 - 신고서제출일현재주식수 발행회사 - 신고서제출일현재주식수 + 공모주식수 ( 신주발행 ) 유사회사의재무자료등은금융감독원전자공시시스템, Bloomberg 및각사의공시자료를참조 하였습니다. 3 한계점 - 당기순이익이적자 (-) 를기록하는경우 PER 를비교할수없습니다. - 현재의주가수준은과거의실적보다미래의예상이익에대한기대감을반영하고있으므로과거재 무제표에의거한비교분석에한계점이존재합니다. - 유사회사가동일업종에속한다고해도각회사에고유한사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위 험등에서차이가있기때문에, 동일업종을비교분석하는데에도한계점이존재할수있습니다. - PER 결정요인에는주당순이익뿐만아니라배당성향및할인율, 성장율등이있으므로동업종에 속한다고해도순이익규모, 현금창출능력, 유보율, 자본금등여러요인을고려할경우비교가곤 란할수있습니다. ( 가 ) 적용 PER 배수산출 금번 LIG 넥스원의공모희망가액을결정함에있어, 적용 PER 배수는 2014 년온기뿐만아니라 2015 년반기기준으로도산출하여활용하였습니다. 이는가장최근까지집계된 LIG 넥스원의실적까지반영하기위함이며, 이러한과정에서해외유사회사중반기재무제표가공시되지않는회사의경우최종유사회사로선정되었음에도불구하고 2015 년반기기준적용 PER 배수산출시에는제외되었습니다 년반기실적이미공시되는해외유사회사를 2014 년 PER 배수산출시제외함으로써각기간별 PER 배수가산출되는유사회사를일치시키지않고동해외유사회사를 2014 년 PER 배수산출시에만포함한이유는, 상대가치평가를함에있어서동사와유사성이높은비교회사의 PER 를최대한활용하는것이가치산정의신뢰성을제고하는방안이라고판단하였기때문입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 186

189 1) 2014 년기준 국내비교기업 해외비교기업 구분 한국항공 우주산업 한화테크윈 LOCKHEED MARTIN CORP BAE SYSTEMS PLC RAYTHEON COMPANY NORTHROP GRUMMAN CORP GENERAL DYNAMICS CORP THALES SA 상장시장 Korea Korea NewYork London NewYork NewYork NewYork EN Paris 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 적용순이익 ( 백만원 ) 111,109-63,901 3,806,337 1,283,656 2,363,426 2,179,112 2,667, ,037 적용여부 O X O O O O O O 적용주식수 97,475,107 53,130, ,534,500 3,163,999, ,548, ,392, ,727, ,162,600 EPS ( 원 ) 1,140-1,203 12, ,786 11,629 8,266 4,754 기준주가 ( 원 ) 84,139 35, ,916 8, , , ,404 72,295 PER ( 배 ) 73.8 n/a PER 평균 ( 배 ) 적용 PER ( 배 ) 45.7 주1) 재무자료등은금융감독원전자공시시스템, Bloomberg 및각사공시자료를참조하였습니다. 주2) 적용순이익은 IFRS 기준결산법인의연결재무제표상당기순이익중지배기업소유주지분귀속분입니다. 주3) 상기유사회사의 PER 산출관련적용환율은순이익에대해서는 2014년평균환율을적용하였으며, 기준주가에대해서는서울외국 환중개에공시된각통화에대한평가기준일 (2015년 7월 30일 ) 현재매매기준율을적용하였습니다.. 주4) 적용 PER은국내유사회사의 PER과해외유사회사의 PER 평균을산술평균하여산출하였습니다. 주5) 적용주식수는 2015년반기기준대상회사의적용주식수를적용하였습니다. 2) 2015 년반기기준 국내비교기업 해외비교기업 구분 한국항공 우주산업 한화테크윈 LOCKHEED MARTIN CORP BAE SYSTEMS PLC RAYTHEON COMPANY NORTHROP GRUMMAN CORP GENERAL DYNAMICS CORP THALES SA 상장시장 Korea Korea NewYork London NewYork NewYork NewYork EN Paris 결산월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 12월 반기순이익 ( 백만원 ) 100,573-29,287 N/A 652,864 N/A N/A N/A 383,810 적용여부 O X X O X X X O 연환산순이익 ( 백만원 ) 201,146-58,574 N/A 1,305,728 N/A N/A N/A 767,620 적용주식수 97,475,107 53,130, ,534,500 3,163,999, ,548, ,392, ,727, ,162,600 EPS ( 원 ) 2,064-1,102 N/A 413 N/A N/A N/A 3,653 기준주가 ( 원 ) 84,139 35, ,917 8, , , ,359 72,260 PER ( 배 ) 40.8 N/A N/A 20.1 N/A N/A N/A 19.8 PER 평균 ( 배 ) 적용 PER ( 배 ) 30.4 주1) 재무자료등은금융감독원전자공시시스템, Bloomberg 및각사공시자료를참조하였습니다. 주3) 상기유사회사의 PER 산출관련적용환율은순이익에대해서는 2015년상반기평균환율을적용하였으며, 기준주가에대해서는서 울외국환중개에공시된각통화에대한평가기준일 (2015년 7월 30일 ) 현재매매기준율을적용하였습니다.. 주3) 국내유사회사의반기순이익은반기실적공시기준입니다. 주4) 적용 PER은국내유사회사의 PER과해외유사회사의 PER 평균을산술평균하여산출하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 187

190 ( 나 ) PER 을적용한평가가치산출결과 [LIG 넥스원 PER 에의한평가가치 ] 구분 내용 2014 년 2015 년반기 비고 순이익 ( 백만원 ) 50,554 34,328 주1) 적용순이익 ( 백만원 ) 50,554 68,657 주2) 적용주식수 ( 주 ) 22,000,000 주3) EPS ( 원 ) 2,298 3,121 - 적용 PER ( 배 ) PER 비교가치 ( 원 ) 105,019 94,878 - 주1) LIG넥스원의 2014년및 2015년반기연결감사 ( 검토 ) 보고서상당기순이익 ( 지배기업소유주지 분귀속분 ) 기준입니다. 주2) 2015년반기기준적용순이익은 2015년반기순이익의단순연환산수치입니다. 주3) 적용주식수 = 현재보통주식수 20,000,000주 + 신주모집주식수 2,000,000주 ( 다 ) 공모희망가액산출결과 [LIG 넥스원공모희망가액산출내역 ] 구분 내용 비고 비교가치주당평가가액 99,949원 주1) 평가액대비할인율 24% ~ 34% - 공모희망가액밴드 66,000원 ~ 76,000원 - 확정공모가액 76,000원 주2) 주1) 비교가치주당평가가액은 2014년기준 PER 비교가치 (105,019원) 및 2015년반기기준 PER 비교가치 (94,878원) 를산술평균한수치입니다. 주2) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여76,000원으로최종확정되었습니다. 다. 기상장 ( 등록 ) 기업과의비교참고정보 최종선정된유사회사들은 LIG 넥스원과일정수준의사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속기업집단내지배구조차이, 경영진, 경영전략등에서차이가존재합니다. 투자자들은유사회사현황, 참고정보등을기반으로투자의사결정을하는경우이와같은차이사항에유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 188

191 하기유사회사들의 ( 연결기준 ) 요약재무제표, 재무비율은금융감독원전자공시시스템에공시된각사의정기보고서, 연결감사보고서자료를토대로작성하였며, 해외유사회사의경우 Bloomberg 및각사의공시자료등을토대로작성하였습니다. (1) 유사회사요약재무현황 [2014 년기준 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 한국항공 우주산업 한화테크윈 LOCKHEED MARTIN CORP BAE SYSTEMS PLC RAYTHEON COMPANY NORTHROP GRUMMAN CORP GENERAL DYNAMICS CORP THALES SA 회계기준 K-IFRS IFRS US GAAP IAS/IFRS US GAAP US GAAP US GAAP IAS/IFRS [ 유동자산 ] 1,243,564 1,680,386 13,552,037 10,223,479 11,312,966 8,995,853 19,133,774 15,498,019 [ 비유동자산 ] 857,735 1,921,343 27,198,605 23,623,301 19,354,714 20,212,090 19,728,442 11,219,952 자산총계 2,101,299 3,601,728 40,750,642 33,846,780 30,667,680 29,207,942 38,862,216 26,717,970 [ 유동부채 ] 542,906 1,596,728 12,214,310 13,760,731 6,518,256 6,476,486 15,115,099 14,111,780 [ 비유동부채 ] 521, ,949 24,799,051 16,875,497 13,464,101 14,778,744 10,744,680 7,166,688 부채총계 1,064, ,949 37,013,362 30,636,228 19,982,357 21,255,230 25,859,779 21,278,468 [ 자본금 ] 487, , , ,811 3, , , ,320 자본총계 1,036,730 1,643,052 3,737,280 3,210,552 10,685,323 7,952,712 13,002,437 5,439,503 매출액 2,314,884 2,615,618 48,026,832 26,765,958 24,040,800 25,255,162 32,493,943 18,147,731 영업이익 161,252 7,861 5,889,606 2,111,093 3,348,186 3,366,091 4,095,973 1,591,158 당기순이익 111,109-63,901 3,806,337 1,283,656 2,363,426 2,179,112 2,667, ,037 주당순이익 1,140-1,203 12, ,690 10,954 7,959 4,807 주 1) 상기요약재무현황의수치는각사의재무제표에대한결산기준통화에손익계산서항목은 2014 년연평균환율을적용하였으며, 재무상태표항목은 2014 년 12 월 31 일의환율을적용하여원화로환산되었습니다. 주 2) 한화테크윈의당기순이익및주당순이익은계속사업순이익및계속영업기본주당순이익기순입니다. 주 3) IFRS 기준결산법인의당기순이익은연결재무제표상지배기업소유주지분귀속분입니다. (2) 유사회사주요재무비율분석 [2014 년기준 ] 구분 세부항목 한국항공 우주산업 한화테크윈 LOCKHEED MARTIN CORP BAE SYSTEMS PLC RAYTHEON COMPANY NORTHROP GRUMMAN CORP GENERAL DYNAMICS CORP THALES SA 매출액증가율 14.8% -0.5% 0.5% -8.5% -3.7% -2.8% -0.3% 2.2% 성장성비율 영업이익증가율 29.5% -91.8% 24.1% 75.1% 8.2% 2.3% 5.4% 37.1% 총자산증가율 6.3% 4.9% 2.4% 0.5% 7.4% 0.7% -0.4% 7.2% 활동성비율매출채권회전율 ( 회 ) % 494.5% 778.3% 624.6% 463.2% 873.4% 732.8% 472.4% 수익성비율 매출액순이익율 4.8% -2.4% 7.9% 4.8% 9.8% 8.6% 8.2% 5.5% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 189

192 매출액영업이익율 7.0% 0.3% 12.3% 7.9% 13.9% 13.3% 12.6% 8.8% 총자산순이익율 5.3% -1.8% 9.7% 3.7% 8.0% 7.8% 7.2% 3.6% 자기자본순이익율 10.7% -3.9% 106.3% 39.4% 23.1% 28.6% 21.4% 17.5% 안정성비율 부채비율 102.7% 119.2% 990.4% 954.2% 187.0% 267.3% 198.9% 391.2% 유동비율 229.1% 105.2% 111.0% 74.3% 173.6% 138.9% 126.6% 109.8% [ 참고 ] 주요재무비율산식 [ 성장성비율 ] 구분산식설명 매출액증가율영업이익증가율총자산증가율 [ 활동성비율 ] 매출채권회전율 [ 수익성비율 ] 매출액순이익율매출액영업이익율총자산순이익율자기자본순이익율 [ 안정성비율 ] 부채비율 당기매출액 전기매출액당기영업이익 전기영업이익당기말총자산 전기말총자산당기매출액 ( 기초매출채권 + 기말매출채권 )/2 당기당기순이익 100 당기매출액당기영업이익 100 당기매출액당기당기순이익 100 ( 기초총자산 + 기말총자산 )/2 당기당기순이익 100 ( 기초자기자본 + 기말자기자본 )/2 당기말총부채 100 당기말자기자본 전년도매출액에대한당해연도매출액의증가율로서기업의외형적신장세를판단하는대표적인지표입니다. 전년도영업이익에대한당해연도영업이익의증가율을나타내는지표입니다. 기업에투하운용된총자산이당해연도에얼마나증가하였는가를나타내는비율로서기업의전체적인성장척도를측정하는지표입니다. 매출채권이 1년동안몇번회전하였는가를나타내는비율로서기업의매출채권의회수현황을총괄적으로표시하는지표입니다. 매출액에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 이지표또한영업으로인한효과를나타내는지표이며, 매출총이익률, 매출경상이익률과비교하여기타영업외자금조달이나부수활동을통해비효율적으로누수될수있는기업의성과를가늠할수있는지표입니다. 기업의주된영업활동에의한성과를판단하기위한지표로서제조및판매활동과직접관계가없는영업외손익을제외한순수한영업이익만을매출액과대비한것으로영업효율성을나타내는지표입니다. 따라서이지표가높을수록매출액이증가할때의영업이익의증가폭이커지는것을의미하며, 따라서영업의효율성이높은것으로나타납니다. 당기순이익의총자산에대한비율로서 ROA(Return on Assets) 로널리알려져있습니다. 기업의계획과실적간차이분석을통한경영활동평가나경영전략수립등에많이사용되는지표입니다. 자기자본에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 자본조달특성에따라동일한자산구성하에서도서로상이한결과를나타내므로자본구성과의관계도동시에고려해야하는지표입니다. 타인자본과자기자본간의관계를나타내는대표적인재무구조지표로서일반적으로동비율이낮을수록재무구조가건전하다고판단합니다. 그러나이와같은입장은여신자측에서채권회수의안정성만을고려한것이며기업경영의측면에서는단기적채무변제의압박을받지않는한투자수익률이이자율을상회하면타인자본을계속이용하는것이유리할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 190

193 유동비율은유동부채에대한유동자산의비율, 즉단기채무에충당할수있는 유동비율 당기말유동자산 100 당기말유동부채 유동성자산이얼마나되는가를나타내는비율로서, 여신취급시수신자의단기지급능력을판단하는대표적인지표로이용되어은행가비율 (Banker's ratio) 이라고도합니다. 이비율이높을수록기업의단기지급능력은양호하다고할수있습니다. 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 176 조의 5 제 2 항에따른본질가치법에의한자산가치의평가결과 ( 별도재무제표기준 ) 는아래와같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 가. 최근사업연도말별도재무상태표상자본총계 (2014년말) 362,131,407 나. 조정항목 (A-B) (86,882,146) A. 가산항목 - (1) 자기주식 - (2) 분석기준일까지유상증자등에의하여증가한자본금 - (3) 분석기준일까지전환권 ( 또는신주인수권 ) 행사등에의하여증가한자본금 - (4) 분석기준일까지자본잉여금및재평가잉여금증가액 - (5) 분석기준일까지중요한순자산증가액 - B. 차감항목 86,882,146 (1) 실질가치없는무형자산 74,082,644 (2) 회수가능성없는채권 - (3) 시장성없는투자주식의순자산가액과취득원가와의차이 - (4) 퇴직급여충당부채과소설정액 - (5) 분석기준일까지자산의손상차손 199,502 (6) 분석기준일까지유상감자에의하여감소한자본금 - (7) 분석기준일까지배당금지급 12,600,000 (8) 분석기준일까지전기오류수정손실등 - (9) 분석기준일까지중요한순자산감소액 - 다. 조정된순자산가액 ( 가 + 나 ) 275,249,261 라. 발행주식총수 20,000,000 마. 1주당순자산가치 ( 다 라 ) 13,762원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 191

194 Ⅴ. 자금의사용목적 1. 모집에의한자금조달내역 가. 자금조달금액 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 모집또는매출총액 (1) 524,400,000,000 발행제비용 (2) 1,490,892,000 구주매출대금 (3) 372,400,000,000 순수입금 [ (4) = (1)-(2)-(3) ] 150,509,108,000 주 ) 상기금액은확정공모가액 76,000원을기준으로기재하였습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 원 ) 구분 금액 계산근거 인수수수료주2) 1,216,000,000 공모금액의 0.8% 발행분담금주3) 27,360,000 공모금액의 1.8/10,000 상장수수료 19,532,000 상장심사수수료 : 500 만원 상장수수료 : 750 만원 +5,000 억원초과금액의 10 억원당 6 천원 등록세 40,000,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 8,000,000 등록세의 20% 기타비용 180,000,000 IR 비용, 법무사비용등제반비용 합계 1,490,892,000 - 주 1) 상기금액은확정공모가액 76,000 원을기준으로기재하였습니다. 주 2) 주 3) 신주모집에대한인수수수료금액이며, 구주매출에대한인수수수료는구주매출자금에포함되어있습니다. 인수수수료는총공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각인수단구성원별각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급할수있습니다. 신주모집에대한발행분담금이며, 구주매출에대한발행분담금은구주매출대상자가부담합니다. 신주모집과구주매출에대한발행분담금의합계액은 94,392,000원입니다. 2. 자금의사용목적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 192

195 가. 자금의사용계획 ( 단위 : 원 ) 시설자금운영자금기타계 130,674,028,000 19,835,080, ,509,108,000 나. 자금의세부사용계획 당사는향후지속적인성장에대비하여생산능력증대를위한부지매입및건구축물건축, 기계장치증설등을계획하고있습니다. 금번상장공모를통해유입되는신주모집자금은이와같은시설자금으로사용할예정이며상세내역은다음과같습니다. 1. 대전투자 1) 주요개요 구분 목적 내용 주요내용 ㆍ유도무기및우주항공분야특화연구 / 생산기지구축 ㆍ유도무기체계조립장, 위성체조립장, 항공전자생산작업장, 연구동등 기간ㆍ 2010 년 ~ 2020 년 ( 토지매입은완료 ) 총소요금액 향후기대효과 ㆍ 122,100 백만원 (`10 ~`15 년상반기기지출금액 : 15,400 백만원 ) ㆍ유도무기및우주항공분야체계종합역량및수주경쟁력확보 ㆍ국방과학연구소등고객근접지원을통한고객만족도제고 2. 김천투자 구분 주요내용 목적 내용 기간 ㆍ유도 / 수중무기체계개발및생산 ㆍ유도무기작업장 ㆍ 2010 년 ~ 2017 년 총소요금액ㆍ 103,401 백만원 ( `10 년 ~`15 년상반기기지출금액 : 77,197 백만원 ) 향후기대효과 ㆍ유도무기및개발사업지원ㆍ유도 / 수중무기수주경쟁력확보 다만, 동자금에대해서는시설자금으로사용전까지일시적으로운영자금으로사용될예정이며, 자금운용에대한사항은내부통제절차에의거하여집행됩니다 넌반기말기준미상환 CP 내역은아래와같으며, 운영자금은동미상환 CP 중일부상환자금으로사용될수있습니다. (1) 기업어음증권발행실적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 193

196 ( 기준일 : 2015 년 6 월말 ) ( 단위 : 백만원 ) 종류 발행일자 권면총액 이자율 만기일 상환여부 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 CP , % 미상환 합계 129,300 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 194

197 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 1. 시장조성에관한사항 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 2. 안정조작에관한사항 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 195

198 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 회사의법적, 상호적명칭 당사의명칭은 엘아이지넥스원주식회사 이며, 영문으로는 LIG Nex1 Co., Ltd. ( 약호 LIG Nex1 ) 로표기합니다. 나. 설립일자및존속기간 당사는 1998 년 2 월 25 일설립되었습니다. 당사의모태 ( 母胎 ) 는 1976 년대한민국자주국방의기치아래설립된금성정밀공업으로, 금성정밀공업은 1995 년과 2000 년에걸쳐 LG 정밀과 LG 이노텍으로상호를변경하였습니다. LG 그룹에서계열분리되는과정에서 2004 년 7 월 1 일 LG 이노텍의시스템 ( 방산 ) 사업부가분사하여넥스원퓨처로출범하였으며, 2007 년 4 월 2 일 LIG 넥스원으로사명을변경하였습니다. 상호의변경사항과관련하여자세한사항은본증권신고서의동공시서류의 "2. 회사의연혁 / 나. 상호의변경 " 을참조하시기바랍니다. 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 - 주소 : 경기도용인시기흥구마북로 207( 마북동 ) - 전화번호 : 홈페이지 : 라. 중소기업해당여부 당사는증권신고서제출일현재중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용및향후추진하려는신규사업 당사는주요고객인한국정부 ( 방위사업청, 국방과학연구소, 각군등 ) 와계약을통해제품의연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원등을주요사업으로하고있으며, 향후추진하려는신규사업은증권신고서제출일현재구체적으로확정된바없습니다. 상세한내용은본증권신고서의동공시서류의 "II. 사업의내용 " 을참조하시기바랍니다. 바. 연결대상종속회사개황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 196

199 2015 년 6 월 30 일현재당사의연결대상종속회사현황은아래와같습니다. ( 기준일 : 2015 년 6 월 30 일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주요사업직전사업연도말자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 Pandridge, Inc 미국 1, % 지분보유 X 사. 계열회사에관한사항 당사는보고서제출일현재독점규제및공정거래에관한법률제 2 조제 2 호및시행령제 3 조제 1 호, 제 2 호에따라 LIG 기업집단의계열회사입니다. 다만, 당사는증권신고서제출일현재독점규제및공정거래에관한법률상의상호출자제한기업집단에는해당하지않습니다. (1) 기업집단의개요 1 기업집단의명칭 : LIG 2 기업집단의지배자 : 구자원 기업집단내계열회사는총 15 개가있으며, 현황은다음과같습니다. 구분회사수회사명 주권상장법인 1 LIG 인베니아 ( 주 ) 비상장법인 14 ( 주 )LIG, LIG 넥스원 ( 주 ), LIG 풍산프로텍 ( 주 ), 엘엔지옵트로닉스 ( 주 ), Pandridge, Inc., ( 주 ) 휴세코, ( 주 ) 서빅, ( 주 )LIG 시스템, ( 주 ) 엘샵, 엘케이투자파트너스 ( 주 ), 엘케이투자자문 ( 주 ), ( 주 )LIG PHILKO,INC. 에이디피시스템 ( 주 ), 아이디파이 ( 북경 ) 과무유한공사 아. 대한민국에대리인이있는경우에는이름 ( 대표자 ), 주소및연락처 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 자. 신용평가에관한사항 [ 기준일 : 증권신고서제출일현재 ] 평가일 평가대상증권등 평가대상증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 197

200 기업신용등급 AA- / Stable 기업어음 A 기업어음 A Issuer Rating AA- / 안정적 기업신용등급 AA- / Stable Issuer Rating AA- / 안정적 기업어음 A 기업어음 A 기업신용등급 AA- / Stable 기업어음 A 기업어음 A 기업신용등급 AA- / Stable Issuer Rating AA- / 안정적 Issuer Rating AA- / 안정적 기업어음 A 기업어음 A 기업어음 A 기업신용등급 AA- / Stable 기업어음 A 기업신용등급 AA- / Stable Issuer Rating AA- / 안정적 기업어음 A1 NICE신용평가 (AAA ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) 한국신용평가 (A1 ~ D) 한국신용평가 (AAA ~ D) NICE신용평가 (AAA ~ D) 한국신용평가 (AAA ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) 한국신용평가 (A1 ~ D) NICE신용평가 (AAA ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) 한국신용평가 (A1 ~ D) NICE신용평가 (AAA ~ D) 한국신용평가 (AAA ~ D) 한국신용평가 (AAA ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) 한국신용평가 (A1 ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) NICE신용평가 (AAA ~ D) 한국신용평가 (A1 ~ D) NICE신용평가 (AAA ~ D) 한국신용평가 (AAA ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) 정기평가본평가본평가본평가본평가정기평가정기평가정기평가정기평가본평가본평가본평가본평가정기평가정기평가정기평가본평가정기평가본평가본평가본평가정기평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 198

201 Issuer Rating AA- / 안정적 한국신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 기업어음 A 기업어음 A 기업어음 A1 한국신용평가 (A1 ~ D) 한국신용평가 (A1 ~ D) NICE신용평가 (A1 ~ D) 정기평가 본평가 본평가 기업신용등급 AA- / Stable NICE 신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 기업신용등급 AA- / Negative NICE 신용평가 (AAA ~ D) 본평가 Issuer Rating AA- / 부정적 한국신용평가 (AAA ~ D) 본평가 2. 회사의연혁 가. 본점소재지의변경 서울시송파구방이동 서울시종로구수송동 서울시종로구수송동 서울시강남구역삼동 서울시강남구역삼동 서울시마포구합정동 서울시마포구합정동 경기도용인시기흥구마북동 나. 경영진의중요한변동 연월 선임 사임 2010년 3월 이효구대표이사재선임 2010년 12월 구본상대표이사사임 2011년 3월 이수영감사재선임 2012년 11월 이영철이사선임 2012 년 12 월 최용준기타비상무이사선임 구본상이사재선임 이효구대표이사재선임 2013 년 3 월 김창진사외이사선임정성훈사외이사선임 * 감사위원회설립김창진감사위원선임정성훈감사위원선임이영철감사위원선임 오춘석기타비상무이사사임 최용준기타비상무이사사임 이수영감사사임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 199

202 2014 년 3 월남영우기타비상무이사선임구본상이사사임 2015 년 3 월 2015 년 7 월 김진호사외이사선임구경철사외이사선임 * 감사위원회김진호감사위원선임구경철감사위원선임김성일사외이사선임정승준사외이사선임 * 감사위원회김성일감사위원선임정승준감사위원선임 이영철이사사임김창진사외이사사임 * 감사위원회김창진감사위원사임이영철감사위원사임김진호사외이사사임정성훈사외이사사임 * 감사위원회김진호감사위원사임정성훈감사위원사임 다. 최대주주의변동 당사는최근 5 사업연도동안최대주주가실질적으로동일하게유지되고있습니다. 상세한내용은본증권신고서의동공시서류의 "VI. 주주에관한사항 " 을참조하시기바랍니다. 라. 상호의변경 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지상호를아래와같이변경한내역이있습니다. 변경년월 상호명 1998 년 02 월 ( 주 ) 에이씨엔티 2004 년 05 월넥스원퓨처 ( 주 ) 2007 년 04 월 LIG 넥스원 ( 주 ) 마. 회사가화의, 회사정리절차그밖에이에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과 당사는설립이후증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 바. 회사가합병등을한경우그내용 당사는최근 5 개년및증권신고서제출일현재까지해당사항이없습니다. 사. 회사의업종또는주된사업의변화 당사의주된사업은방위사업으로서설립이후증권신고서제출일현재까지주요한변동사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 200

203 아. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 최근 5 사업연도동안당사의경영활동과관련된중요한사항의발생내용은아래와같습니다 우수방산업체방위사업청장표창수상 LIG 넥스원 풍산무기용로켓엔진합작사 LIG 풍산프로테크설립 한국인정기구 (KOLAS) 국제시험기관인정 천궁 ( 중거리지대공유도무기 ) 개발성공 국내방산업계최초 TMMi Level 3 인증획득 LIG 넥스원 - 칼자이스와합자회사 LnZ 옵트로닉스 설립 NIKE 창정비종료 저고도레이더개발성공 항공전자다기능시현기기술표준품형식승인 (KTSO) 인증획득 전술함대지유도탄전투용적합판정획득 신궁한국형탐색기개발완료 (12.9) 3. 자본금변동사항 가. 자본금변동현황 최근 5 사업연도동안당사의자본금변동사항은없으며, 현재발행주식수는총 20,000,000 주 ( 주당액면가액 : 5,000 원 ) 입니다. 나. 전환사채등발행현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 [ 기준일 : 증권신고서제출일현재 ] ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 90,000,000 10,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 20,000,000-20,000,000 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 201

204 3. 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 20,000,000-20,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 20,000,000-20,000,000 - 나. 자기주식 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 다. 다양한종류의주식 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 5. 의결권현황 ( 기준일 : 증권신고서제출일현재 ) ( 단위 : 주, 원 ) 구분주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (E = A - B - C + D + E) 보통주 20,000,000 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 20,000,000 - 우선주 배당에관한사항 당사의정관상배당에관한사항은다음과같습니다. 제 10 조 ( 신주의배당기산일 ) 이회사가유무상증자및주식배당등에의하여신주를발행하는경우신주에대한이익의배당에 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 202

205 관하여는신주를발행한때가속하는영업연도의직전영업연도말에발행된것으로본다. 제47조 ( 이익금의처분 ) 당회사는매사업연도의처분전이익잉여금을다음과같이처분한다. 1) 이익준비금 ( 상법상의이익준비금 ) 2) 기타의법정적립금 3) 배당금 4) 임의적립금 5) 기타의이익잉여금처분액 제48조 ( 이익의배당 ) 1. 이익의배당은금전, 주식및기타의재산으로할수있다. 2. 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로할수있다. 제49조 ( 중간배당 ) 1. 이회사는영업연도중 1회에한하여이사회의결의로일정한날을정하여그날의주주에게상법규정에의한중간배당을할수있다. 중간배당은금전으로한다. 2. 제1항의중간배당은이사회의결의로하되그결의는제1항의기준일이후 45일내에하여야한다. 3. 사업연도개시일이후제1항의기준일이전에신주를발행한경우 ( 유 / 무상증자, 주식배당, 전환사채의전환청구, 신주인수권부사채의신주인수권행사의경우를포함한다 ) 에는중간배당에관해서는당해신주는직전사업연도말에발행된것으로본다. 4. 중간배당은직전결산기의대차대조표상의순자산액에서다음각호의금액을공제한액을한도로한다. 1) 직전결산기의자본금의액 2) 직전결산기까지적립된자본준비금과이익준비금의합계액 3) 상법시행령에서정하는미실현이익 4) 직전결산기의정기주주총회에서이익배당하기로정한금액 5) 직전결산기까지정관의규정또는주주총회의결의에의하여특정목적을위해적립한임의준비금 6) 중간배당에따라당해결산기에적립하여야할이익준비금 제 50 조 ( 배당금지급청구권의소멸시효 ) 1. 배당금의지급청구권은 5 년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성된다. 2. 제 1 항의시효의완성으로인한배당금은이회사에귀속된다. 최근 3 사업연도배당현황 구분 2014 년 2013 년 2012 년 ( 제 13 기 ) ( 제 12 기 ) ( 제 11 기 ) 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 연결당기순이익 ( 원 ) 50,554,088,497 53,774,596,605 23,197,187,939 주당순이익 ( 원 ) 2,528 2,689 1,160 현금배당금총액 ( 원 ) 12,600,000,000 13,400,000,000 - 주식배당금총액 ( 원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 203

206 연결현금배당성향 (%) 24.9% 24.9% - 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 주 1) 연결당기순이익및연결현금배당성향은지배기업소유주지분기준당기순이익을기준으로작성되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 204

207 Ⅱ. 사업의내용 1. 사업의개요 가. 산업의개요 (1) 산업의특성 1 방위산업의정의방위산업은국가방위를위하여군사적으로소요되는물자의생산과개발에기여하는산업으로넓은뜻으로는무기, 탄약등직접적인전투기구뿐만아니라피복, 군량등비전투용일반군수물자까지도포함합니다. 그러나일반적으로는국방력형성에중요한요소가되는총, 포, 탄약, 함정, 항공기, 전자기기, 미사일등무기장비의생산과개발을담당하는산업의총칭으로정의하고있으며, 제 2 차세계대전전까지는군수산업 ( 軍需産業 ) 으로해석되었으나전쟁개념이방위전개념으로발전하면서방위산업이라는용어를널리사용하고있습니다. 2 방위산업의특징방위산업은국가적으로가장중요한전략산업이면서도안보에핵심적역할을담당하는국방의중추적산업입니다. 최근들어대부분의무기들이첨단화, 시스템화되면서산업간의융복합화가급속하게진행되고있고, 기술및제품개발을위한투자규모역시계속증가하고있습니다. 방위산업은첨단기술이결집되고대규모자본이투하되며, 고학력의지식집약적인력이요구될뿐만아니라수요자가정부이기때문에그어느산업분야보다도정부투자와정책에의해산업발전의속도와경쟁력이결정되는대표적인정부주도형산업입니다. 3 구성요소국내무기체계와관련된직접적구성요소는방산업체, 국방과학연구소, 방위사업청, 각군등이있습니다이들은아래그림과같이군이소요요청한무기체계를획득하는데있어유기적인관계를지속하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 205

208 국내방산업체의역할은방위사업청과의계약을통하여무기체계를생산 / 납품하는역할및연구개발의주관업체로서무기체계를개발하거나, 국방과학연구소주관연구개발시시제품제작업체로서의역할을수행하고있습니다. 방위사업청은각군에서요구하는무기체계조달을위해연구개발과양산에대한행정업무를담당하고있으며, 국방과학연구소는각군에서소요되는무기체계의연구개발을담당하고있습니다. 4 방산물자 / 방산업체방위산업에소요되는물자는타분야의물자에비해성능의고도화가특히중요하여, 광범위한분야의기술개발을요하게되어지상, 지하, 항공우주, 수중, 온도, 습도, 충격등복잡한환경하에서도파손, 변질되지않고규격성능을발휘할수있도록해야하며, 신뢰도, 가용도및정비상태또한매우높은수준이요구됩니다. 이러한군수물자들을정부에서는군전용품의품질보증및안정적인조달원확보를위하여방산물자로지정하여관리하고있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차 / 장갑차, 탄약, 통신및전자장비등의물자를주요방산물자로그외의군수물자를일반방산물자로구분하여관리하고있습니다. [ 주요방산물자지정현황 ] 구분완제품부품계 화력 탄약 기동 항공 유도 함정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 206

209 통신전자 자료 : 한국방위산업진흥회 열거된주요방산물자는대부분복합, 정밀기술의적용이요구되고있습니다. 그리고그방산물자를생산하는업체를방산업체라고정의합니다. 방산업체는주요방산물자및방위사업청장지정물자를생산하는주요방산업체와그외의품목을생산하는일반방산업체로구분됩니다. [ 방산업체지정현황 ] 광학 화생방 기타 계 ,322 분야주요방산업체일반방산업체 화력 (11) 탄약 (8) 기동 (15) 항공유도 (16) 함정 (11) 통신전자 (17) 화생방 (3) 기타 (14) 합계 (95) 두산 DST, 두원중공업, 삼성테크윈, 디올메디바이오, 현대위아, S&T 모티브, S&T 중공업 (7) 동양정공, 삼양화학, 알코아코리아, 풍산, 풍산 FNS, 한일단조공업, 한화 (7) 두산모트롤, 두산인프라코어, 두산중공업, 평화산업, 현대다이모스, 현대로템, LS 엠트론, STX 엔진 (8) LIG 넥스원, 극동통신, 금호타이어, 대한항공, 퍼스텍, 한국항공우주산업, 한국화이바 (7) 강남, 대우조선해양, 성동조선해양, 한국특수전지, 한진중공업, 현대중공업, 효성, STX 조선해양, 두산엔진 (9) 디에스티, 비앤비쏠루션, 비츠로밀텍, 삼성탈레스, 연합정밀, 이오시스템, 이화전기공업, 코리아일레콤, 티에스택, 프롬투정보통신, 휴니드테크놀러지스, 현대제이콤 (12) 동성전기, 진성테크, 진영정기, 칸워크홀딩 (4) 고려화공 (1) 광림, 기아자동차, 동진전기, 삼정터빈, 신정개발특장차, 시공사, 화인 (7) 경주전장, 다윈프릭션, 단암시스템즈, 데크컴퍼지트 ( 주 ), 데크카본, 성진테크윈, 유아이헬리콥터, 한국로스트왁스공업, 넵코어스 (9) 스페코, 해안기계산업 (2) 경안전선, 동일쉘터시스템, 삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩 (5) 산청, 삼공물산, 에이치케이씨 (3) - 대양전기, 동인광학, 삼양컴텍, 서울엔지니어링, 성우공업, 우경광학, 은성사 (7) 대명, 대신금속, 대원강업, 도담시스템스, 유텍, 케이에스피, 크로시스 (7) 60 개社 35 개社 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 207

210 자료 : 한국방위산업진흥회 2014 년 11 월기준총 95 개업체가방산업체로지정되어국내방위산업의근간을형성하고있으며, 방산물자의지정은산업통상자원부장관과의협의를거쳐방위사업청장이그권한을가집니다. (2) 산업의성장성 1 글로벌방위산업시장의전망 21 세기이후방위산업에대한환경은기존의안보유지를위한 ' 소비적산업 ' 이아닌수출산업화와민군기술활용을통한 ' 생산적산업 ' 으로변화되고있습니다. 향후글로벌방위산업은전반적인경제위기지속과복지수요증가등과같은외부요인에의해국방예산과생산은감소하고수출및 M&A 는증가세를나타낼것으로전망되고있습니다. [ 향후글로벌방위산업의변화전망 ] 국방예산 전망주요내용비고 감소 생산감소 수출 기업구조조정 증가 증가 ㆍ감소추세를보일것으로전망되나, 러시아중국등의국방예산증가경향으로인해보합또는감소세전망 ㆍ내수시장축소로인해총생산규모는감소세 ㆍ글로벌국방예산증가세둔화로인한생산감소속방산수출경쟁은가속화될전망ㆍ방산수출입시장다변화에따른중, 후발국의적극적시장진출지속전망 ㆍ시장진출과시장지배력강화목적 M&A 확대 < 자료 : 주요국방위산업발전정책의변화와시사점 ( 산업연구원 )> ㆍ미국 2015 년예산안에국방예산및육군 7 만명감축계획제출ㆍ영국 2020 년까지군병력 2 만 ~3 만명감축추진ㆍ중국 (10.2%, ), 러시아 (8.0%, ) 의최근 5 개년성장세로인해 2016 년까지현수준의 -1% 수준에서형성될전망 ㆍ록히드마틴 : 공장규모축소 (14 만m2 ) 및고용감축 (18%, )(2012 년 ) ㆍ글로벌거래 : 과거 5 년 (2004 년 ~2008 년 ) 대비최근 5 년 (2009~2013) 13.7%, ㆍ미국수출비중증가 : 30.8%(2000 년 ) 33.8%(2012 년 ) ㆍ중국 : 영국을제치고방산수출세계 4 위 (2012 년 ) ㆍ 2008 년 ~2011 년간 M&A 거래규모증가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 208

211 전세계의국방비는감소세또는보합세를보일것으로전망되고있으나, 국방비중획득예산은지속적으로상승할것으로전망되고있습니다. 영국글로벌정보분석업체인 IHS Jane's 에서예측한바에따르면 2011 년 ~2018 년까지의전세계국방예산을인건비, 운용유지비, 획득비, 연구개발비및기타로분류하여전망하였고, 그중획득예산은 2014 년 2,851 억달러에서 2018 년 3,305 억달러로약 15.9% 증가할것으로내다보고있습니다. [2011 년 ~2018 년전세계국방예산전망 ] < 자료 : 2014 세계방산시장연감 ( 국방기술품질원 )> 2 국내방위산업시장의전망국방예산은크게방위력개선비와전력운영비로구분됩니다. 방위력개선비는감시정찰, 지휘통제 / 통신, 화력, 함정, 항공기등의전력화예산이며, 전력운영비는주로인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원및교육훈련등에소요되는예산입니다. 방산업체의매출액과직접적으로연관되어있는국방예산은방위력개선비및전력운영비내의정비예산입니다. 국방부가발표한향후 5 년간의군사력건설및운용에대한청사진인 '16~'20 국방중기계획을살펴보면국정과제와국방개혁추진을위한필수소요를반영하여국방예산연평균증가율 7.0% 를적용총 조원으로책정하였고이중전력운영비는 조원 ( 연평균 5.2% 증가 ), 방위력개선비는 77.1 조원 ( 연평균 10.8% 증가 ) 으로책정하였습니다. 방위력개선비중국내생산과연구개발금액을토대로 2015 년이후국내방산매출규모를대략적으로추정해보면 2015 년총방산매출액규모는 10 조 1,800 억원가량으로예상되며, 이후방산매출액은연 10% 수준의증가율을나타내어, 2018 년경에는약 14 조원을상회할것으로전망되고있습니다. [2015 년이후국내방산매출액전망 ] ( 단위 : 십억달러, 2014 년불변가 ) 구분 2011 년 2012 년 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 2017 년 2018 년 인건비 운용유지 획득 연구개발 기타 합계 1, , , , , , , ,688.9 ( 단위 : 억원 ) 연도 방산매출액금액증가율 2011년 93, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 209

212 2012 년 97, % 2013 년 104, % 2014 년 101, % 2015 년 (E) 101, % 2016 년 (E) 113, % 2017 년 (E) 129, % 2018 년 (E) 143, % < 자료 : 한국방위산업의현황과 2015 년전망 ( 한국국방연구원 )> 주 ) 2015 년 ~2018 년의방산매출액및증가율은추정치임 (3) 경기변동의특성 방위산업의수요는국가의안보정책과국제정세에많은영향을받으며, 타산업과는달리경기변동에직접적인영향을받지는않습니다. 국내방위산업은국방부의향후전력증강계획을토대로연도별및단계별심의를거쳐추진되는계획산업입니다. 합동전략목표기획서 (JSOP) 에서향후 20 년간의전력증강계획을매년수립하며, 국방중기계획서에서는향후 5 년간의대상사업및잠정예산을결정합니다. 이에따라방위산업은향후사업계획의대부분이미리계획되어정해져있으며, 국가를방위하는데필요한무기, 장비및기타물자를생산하는산업으로써군이라는안정적인고객이존재하고선발업체의우월적입지확보에따른제한경쟁이라는특성이있습니다. 또한국방예산과관련되기때문에타산업대비상대적으로경기변동과연관이적어안정적인매출을실현할수있다는특성을지니고있습니다. 특히우리나라의경우남북한대치등국가안보적필요에의해방위산업의규모를경기에맞춰탄력적으로운용할수없으므로경기침체및세수감소에도전력유지를위해무기체계소요는지속발생하게됩니다. (4) 국내외시장여건 ( 시장의안정성, 경쟁상황, 시장점유율추이 ) 1 시장의안정성방위산업은국가안보와직결되는전략산업이기에타민수산업과비교하여제품특성과생산방식, 수요및공급등다양한관점에서상당한차이점을가지고있습니다. 방산제품은고도의정밀도 / 신뢰성을충족하기위한특정시설과첨단기술이요구되기때문에민수분야에비해연구개발에막대한예산이필요하고개발기간또한장기간소요되는특성을가지고있습니다. 이와같이일반민수산업대비방위산업의독특한특성과북한의군사적위협에직면하고있는우리나라의특수한안보환경이맞물려국내방위산업은정부주도하에육성되고있습니다. 방위산업은생산에막대한투하자본이소요되고수요와공급에있어서쌍방독과점적인관 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 210

213 계를형성하고있습니다. 또한방산업체는실발생원가를중심으로원가를보상받는등특별한혜택을부여받음으로써적정이윤을보장받고있습니다. 2 경쟁상황 ⅰ) 세계방위산업세계방위산업시장은미국과일부서유럽국가가전체의 90% 를점유하고있어다른국가들의경우진입장벽이높음을실감해야하는분야이며, 세계 100 대군수업체중미국업체가전체판매량의 60% 를서유럽업체가 32% 를점유하고있습니다. 방위산업은대규모설비투자와고도의기술및정밀성이요구되는자본ㆍ기술집약적인산업으로장기간에걸친연구개발과양산, 기존의사업수행실적등을감안할때세계방위산업의독과점적인시장구도는앞으로도상당기간유지될것입니다. ⅱ) 국내방위산업우리나라방위산업은정부과방위산업체간쌍방독과점적특성으로 1970 년대방산물자지정및방산원가제도를중심으로현재까지큰변화없이이어져오고있으며, 이에따라 40 여년간내수위주의독과점적시장구조가정착되어있습니다. 대부분의민수산업은불특정다수를대상으로제품기획, 개발, 생산, 판매되지만, 방위산업은수요자가정부로사실상유일하며공급자또한한정되어있는경우가대부분입니다. 정부는 1984 년방위산업의특수성을고려해전문성있는업체를선정해그업체만연구개발사업에참여하도록하였으며, 완성장비기준의전문화및부품기준의계열화업체를지정하고수의계약형태로조달함에따라국내방위산업은품목별로독과점적인시장구도를형성하였습니다 년말정부는방위산업경쟁력강화를위해모든국내업체가국방연구개발사업에참여할수있도록그동안유지되어왔던전문화, 계열화제도를폐지하였습니다. 이에따라능력있는업체들이제한없이국방분야연구개발사업에참여할수있게되었습니다. 3 시장점유율추이국내방위산업시장규모는국방비예산중무기체계획득예산인방위력개선비로정의하고시장점유율을추정하였습니다. [ 국방예산추이 ] ( 단위 : 억원 ) 국방비 회계연도 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 정부재정 2,099,303 2,231,384 2,406,702 2,472,032 2,585,856 총액 314, , , , ,560 전력운영비 217, , , , ,420 방위력개선비 96,935 98, , , ,140 < 자료 : e- 나라지표 > 당사의최근 3 개년매출액을기준으로방위력개선비대비점유율을산정해보면년평균국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 211

214 내방위산업시장의약 10% 내외의점유율을보이며꾸준히성장하고있습니다. [ 방위력개선비대비당사매출점유율 ] 구분 2012 년 2013 년 2014 년비고 방위력개선비 98, , ,097 당사매출액 8,468 10,997 12,441 방위력개선비대비점유율 8.6% 10.8% 11.8% ( 단위 : 억원 ) 수출및전력운영비해당매출액제외 (5) 시장에서경쟁력을좌우하는요인 주변국의군사위협에대응할수있는자립적인국가안보를확보하기위해서는그에상응하는무기체계획득이이루어져야합니다. 자국이스스로주변국의위협에상응하는무기체계획득이불가능할시방위산업선진국의주도하에필요한무기체계를획득하게됩니다. 이러한이유로세계방위산업의중요한경쟁요인은기술력이라고할수있습니다. 세계방위산업시장의판도를보더라도미국을기준으로선진권이하의국가들이방산기술의추격을통해상대적격차를좁히는노력을하고있습니다. 기술력외의경쟁요인은가격으로써획득예정인무기체계의요구사항을충족시키는무기체계가다수존재한다면경제성논리에의하여구매가이루어집니다. [ 국가별국방과학기술수준및순위 ] 국가 2013 년 2010 년 수준지수순위수준지수순위 미국 프랑스 러시아 영국 독일 일본 이스라엘 중국 이탈리아 스웨덴 한국 캐나다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 212

215 인도 스페인 남아프리카공화국 터키 < 자료 : 국방과학기술조사서 > 국내방위산업시장의경쟁요인또한기술경쟁과가격경쟁이양대축을형성하고있으며, 국내방산업체들도타산업분야의민수기업들과마찬가지로원가절감노력과기술개발등을통해경쟁력을확보하고있습니다. 국내방위산업은완성장비기준의전문화및부품기준의계열화업체를지정하여독과점적인시장구도를유지해왔습니다. 이러한보호, 육성위주의정책구도아래국내방위산업분야는다른산업분야가개방화자율화를거치며보호, 육성책이폐지되어무한경쟁구도가형성된것에비해국가의보호를받으면서특혜를입는산업이라는인식이있었으며방위산업에도시장경제논리를적용해야한다는목소리가힘을얻어 2008 년말전문화, 계열화제도가폐지되었습니다. 전문화, 계열화제도가폐지되고복수업체연구개발제도가신설되며, 방산물자복수업체지정등우리나라방위산업의정책과제도는지속적으로경쟁을확대, 강화하는방향으로진행이되고있으며현재방위산업은자유경쟁시장으로진입하게되었습니다. 경쟁시장으로진입하면서국내방산업체들간의경쟁은연구개발사업의수주분야에서발생하고있습니다. 국내방위산업은중복투자, 전력화일정단축, 개발 Know-how 등의요인으로개발사업을수행한업체가양산사업까지수행하면서각군에무기체계를공급하는구조로되어있습니다. 군에최종납품하는양산물량을확보하기위해서는연구개발사업의수주가선행되어야합니다. 연구개발사업의업체선정은각방산업체들의제안서를평가하여수행업체를선정하게됩니다. 제안서평가시일정비율로기술점수 (80%~90%) 및가격점수 (10%~20%) 의가중치를두어기술측면과가격측면을동시에평가하고있습니다. 국내방산업체들은전문화, 계열화제도아래영위하였던전문분야뿐만아니라사업영역확장을위하여타분야의진입을모색하고있습니다. 2. 주요제품서비스등 가. 주요제품에관한내용 (1) 년도별당사주요참여사업 6.25 전쟁이후해외직도입장비를정비하는수준에서시작된국내방위산업은자주국방및국산화노력을계속하여왔으며, 현재는첨단정밀무기의자체개발이가능한수준까지성장하여왔습니다. 당사는대한민국방위산업초창기인 1970 년대나이키 / 호크미사일의창정비를시작으로현재는유도무기를중심으로정밀타격, 감시정찰, 지휘통제 / 통신, 항공전자 / 전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 213

216 자전등방위산업핵심분야에주도적으로참여하고있습니다. [ 연도별당사주요사업 ] 구분 1970 년대나이키 / 호크창정비 당사주요사업 1980 년대나이키 / 호크창정비, 사이드와인더창정비 1990 년대 FM 무전기, 전술교환기, TPS-830( 저고도레이다 ), 항공기용전자전장비 2000 년대 2010 년대 단거리지대공유도무기, 휴대용지대공유도무기, 함대함유도무기, 중어뢰, 경어뢰, 군위성통신단말장비, 함정용전자전장비, 항공기용전자전장비 중거리지대공유도무기, 대전차유도무기, 장거리대잠어뢰, 장거리레이다, 국지방공레이다, 대포병레이다, 다대역다기능무전기, 한국형헬기생존장비, 육군용전자전장비 (2) NCW 에적합한사업구조 현재의국방환경은네트워크및정보전자중심의 NCW (Network Centric Warfare) 전장환경으로의변화에따라 PGM(Precision-Guided Munition 정밀타격 ), ISR(Intelligence, Surveillance and Reconnaissance 감시정찰 ), C4I(Command, Control, Communications, Computers and Intelligence 지휘통제 / 통신 ) 등의다양한무기체계들을통합한복합임무무기체계의중요성이부각되고있는시기로써최첨단기술이요구되는복합무기체계를비롯한다양한대형사업들이개발되고있습니다. 당사는국내방산업체중가장폭넓은사업분야에전문화업체또는계열화업체로지정되어 NCW 기반 (C4ISR+PGM) 의육해공을아우르는포괄적인제품및사업포트폴리오를구축할수있었습니다. [ 과거방위산업전문화및계열화분류표 ( 주요업체 )] 분야주요전문화업체주요계열화업체육군해군공군 유도 LIG 넥스원 LIG 넥스원 v v v 통신 LIG 넥스원, 삼성탈레스 - v v v 정보전자 LIG 넥스원, 삼성탈레스 - v v v 지휘통제 LIG 넥스원, 삼성탈레스 - v v v 광학 LIG 넥스원, 삼성탈레스 - v v v 항공 한국항공우주산업 LIG 넥스원, 삼성테크윈, 삼성탈레스 v - v 화력현대위아, 두산인프라코어 S&T 중공업 v v v 탄약한화, 풍산한화, 풍산 v - - 기동삼성테크윈, 현대로템두산중공업, 현대로템 v - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 214

217 함정 < 자료 : 회사자료 > 당사의제품은 PGM( 정밀타격 ), ISR( 감시정찰 ), C4I( 지휘통제 / 통신 ), AEW( 항공전자 / 전자전 ) 및기타 ( 신특수 / 무인화등 ) 분야로크게구분할수있으며, NCW(Network Centric Warfare) 전장환경에최적화된사업구조를보유하고있습니다. (3) 당사참여영역 1 PGM(Precision-Guided Munition 정밀타격 ) 제품은회사의주력제품군으로써대지, 대공, 대함, 대잠, 대전차, 수중무기및유도폭탄등의제품으로구성되어있으며, 각종유도무기체계장비와탐색기등의핵심부품을개발및생산하고있습니다 년기준당사매출액에서차지하는비중은 55.6% 입니다. PGM 제품은당사가창립시부터참여해온분야로과거전문화, 계열화제도하에서정부의정책적육성과회사의과감한연구개발투자로현재까지회사성장에가장큰역할을한분야입니다. [PGM 제품설명 ] 현대중공업, 대우조선해양, 한진중공업 두산중공업, 삼성테크윈 - v - 화생방삼양화학공업삼양화학공업 v - - 구분대지 / 대공 / 대함대전차수중무기유도폭탄유도로켓 제품설명적지상 / 공중 / 함정목표를공격하는유도무기적전차를공격하는유도무기적군함, 잠수함을공격하는수중무기폭탄에유도장치를탑재한유도무기로켓에유도장치를탑재한유도무기 2 ISR (Intelligence, Surveillance and Reconnaissance 감시정찰 ) 제품은탐색레이더, SAR, 항공기용레이더및수중감시등이포함되며, 감시및정찰임무를위한무기체계를개발및생산하고있습니다 년기준당사매출액에서차지하는비중은 18.6% 입니다. [ISR 제품설명 ] 구분탐색레이더추적레이더영상레이더 (SAR) 제품설명 표적을탐지하고, 표적에대한방위, 거리, 고도, 속도를측정하는레이더 탐지된표적중에서하나이상의표적을지속적으로추적하는레이더 항공기및위성에탑재하여지표면의표적에전자파를방사하고반사된신호를합성하여영상을획득하기위한능동센서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 215

218 전자광학 수중감시 다기능 (MFR) / 능동위상배열레이더 눈으로볼수없는광선을감지하여, 지, 해, 공, 우주의전략 / 전술표적및전장에대한신호및영상정보를수집, 획득하는장비 수상, 수중으로접근하는적위협세력을조기에탐지하여대응함으로써아군수상함이나잠수함의생존성을높이고주요항만시설을보호하기위한감시정찰체계 탐지, 추적, 미사일유도등의기능을동시에수행하는레이더 / 안테나를고정시킨채전자적으로전파의방향을꺽어서송수신하는능동전자주사식레이더 3 C4I (Command, Control, Communications, Computers and Intelligence, 지휘통제 / 통신 ) 제품은통신단말, Data Link, 상호운용성, 지상 / 함정전투체계및망관리등으로구성되어있으며, 단말기, 무전기, 전투체계등을개발및생산하고있습니다 년기준당사매출액에서차지하는비중은 7.6% 입니다. [C4I 제품설명 ] 구분통신단말지상전투체계 Data Link/ 망관리함정전투체계상호운용성 제품설명 네트워크를통해사용자에게데이터및통신정보를제공하는장비 지상에서운용되는모든탐지체계, 무장체계및항해지원장비를네트워크로묶어통합된하나의전술상황정보를만들어전투효과를극대화시키는통합무기체계 두개이상의컴퓨터나단말등의시스템사이에서정보의전송을위한통신로및통신망관리분야 함정에탑재된모든탐지체계, 무장체계및항해지원장비를네트워크로묶어통합된하나의전술상황정보를만들어전투효과를극대화시키는통합무기체계 서로다른군, 부대또는체계간특정서비스, 정보또는데이터를막힘없이공유하고교환하는분야 4 AEW(Avionics/Electronic Warfare, 항공전자 / 전자전 ) 제품은항공전자체계및항공전자구성품과함정전자전, 지상전자전및항공전자전등각종전자전체계제품을포함하고있습니다 년기준당사매출액에서차지하는비중은 17.7% 입니다. [AEW 제품설명 ] 구분항전구성품항공전자체계항공전투체계 제품설명항공기에장착되는각종전자구성품항공기의비행임무수행을위한체계종합항공기의전투임무수행을위한체계종합 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 216

219 지상 / 함정 / 항공전자전 지상 / 함정 / 항공에서적의전자파공격으로부터아군을보호하고, 적의무선통신, 데이터링크등의신호를수신및교란시키는장비 5 기타제품으로는신특수 / 무인화등이있습니다 년기준당사매출액에서차지하는비중은 0.5% 입니다 [ 기타제품설명 ] 구분 무인화 M&S 신특수무기체계 Cyber 전 제품설명 전장환경에서수색 / 정찰등정보수집능력을바탕으로병사또는유인시스템을대행하고, 인명손실을최소화시키는무인체계 실제시행이어렵거나불가능하여해결하기힘든체계분석 / 미래예측등을모델링 & 시뮬레이션을통해해결하는분야 미래신개념무기체계 ( 레이저, EMP 등 ) 와에너지원 (2차전지등 ) 개발분야 국방정보체계 / 무기체계에대한사이버공격에관한방어, 추적기술연구분야 금년 4 월국방부에서발표한 `16~`20 국방중기계획의주된내용은북한전면전및국지도발을억제할수있는핵심전력강화를위해킬체인 /KAMD 구축 (8.7 조원 ), 자주적방위태세확립을위해공중우세및종심지역정밀타격능력확보 (12.1 조원 ), 해양통제및상륙작전능력확보 (11.1 조원 ) 에재원을투입할예정이며, R&D 예산비중을현 6.5% 에서 `20 년 8.4% 로증대시킬계획입니다. 당사는우선재원배분분야인킬체인및 KAMD 체계의핵심영역인정밀타격 / 지휘통제통신 / 감시정찰분야에서안정적시장확보로향후견고한성장이예상되며, 공중우세및종심지역정밀타격능력, 해양통제및상륙작전능력확보분야에서도당사의다양한제품군은임무장비로서핵심적인역할을수행하여당사의매출증대에기여할것입니다. 또한, 연구개발비중확대는당사와같은국내연구개발중심업체에직접적인수혜로작용할것입니다. [ 주요제품의매출현황 ] 구분 2015 연도 ( 제 14 기상반기 ) 2014 연도 ( 제 13 기 ) 매출액 2013 연도 ( 제 12 기 ) ( 단위 : 억원 ) 2012 연도 ( 제 11 기 ) PGM 제품 4,604 7,780 5,743 4,523 ISR 제품 778 2,610 2,965 2,037 AEW 제품 1,235 2,477 2, C4I 제품 435 1, 기타제품 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 217

220 합계 7,547 14,002 12,082 9, 주요원재료 가. 원재료에관한사항 구분 2015 년상반기 2014 년상반기 2014 년 ( 제 13 기 ) ( 단위 : 백만원 ) 2013 연도 ( 제 12 기 ) 원재료매입액 509, , , , 생산및설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력 사업부문 주 1) 방위산업의보안관계상구체적인생산능력제시는불가능하여운영자원 ( 인원, 설비등 ) 과평균가동시간 ( 근무일수, 평균추가근무시간등 ) 등을종합적으로고려하여산출하였습니다. 주 2) 다품종주문생산방식으로각사업의년도별생산수량변동이많고, 이에따른생산인력이조정배치됨에따라생산능력이변동될수있습니다. (2) 생산능력의산출근거 사업소 2014 연도 ( 제 13 기 ) 2013 연도 ( 제 12 기 ) ( 단위 : 억원 ) 2012 연도 ( 제 11 기 ) 방위산업부문생산본부 14,386 12,116 10,399 1 산출방법운영자원 ( 인원, 설비등 ) 과평균가동시간 ( 근무일수, 평균추가근무시간등 ) 을기준으로산정된사업별생산소요기간 (Lead-time) 을고려하여년간생산할수있는능력을산정하였습니다. 2 평균가동시간 - 1 일평균가동시간 : [ 법정근로시간 (8 시간 )+ 평균추가근무시간 (1.7hr)]* 실동율 85% - 월평균가동일수, 연간가동일수 : Calendar day - 법정휴일 - 총근무일 242 일과평균추가근무시간은 2014 년실적을적용함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 218

221 - 년간평균가동시간 : 2014 년기준평균 1,995 M/H 으로정의함 (3) 생산실적 ( 단위 : 억원 ) 사업부문 사업소 2014 연도 ( 제 13 기 ) 2013 연도 ( 제 12 기 ) 2012 연도 ( 제 11 기 ) 방위산업부문생산본부 10,334 8,599 6,759 (4) 당해사업연도의가동률 ( 단위 : 억원, %) 사업부문 사업소 2014 년 생산능력생산실적가동률 방위산업부문생산본부 14,386 10,334 72% 주 1) 당사의 3 개년도가동률은 2012 년 62%, 2013 년 71%, 2014 년 72% 임 나. 생산및영업시설 (1) 토지현황 ( 단위 : 백만원 ) 소재지 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기상각 반기말 장부가액 면적 경기도성남시분당구판교로 333 경기도용인시기흥구마북로 , ,354 11,038 m2 28, ,842 24,162 m2 경상북도구미시공단동 33, , ,615m2 경상북도구미시임수동 10, , ,964m2 경상북도김천시남면월명리 20, , ,694m2 기타 ( 대전, 구미 ) 19, ,305 합계 147, ,417 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 219

222 (2) 건물현황 ( 단위 : 백만원 ) 소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 반기말 장부가액 면적 경기도성남시분당구판교로 ,749-1,008 1, ,000 51,578m2 경기도용인시기흥구마북로 , ,655 10,905m2 경상북도구미시공단동 65, ,145 64,827 74,609m2 경상북도구미시임수동 16, ,055 13,028m2 경상북도김천시남면월명리 36,304 2, ,486 11,070m2 기타 ( 구미등 ) 26, ,392 합계 286,874 2, , ,415 (3) 구축물현황 ( 단위 : 백만원 ) 소재지 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기상각 반기말 장부가액 면적 경기도용인시기흥구마북로 207 경상북도구미시공단동 경상북도구미시임수동 16, ,582 - 경상북도김천시남면월명리 (4) 기계장치현황 ( 단위 : 백만원 ) 소재지 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기상각 반기말 장부가액 면적 경기도성남시분당구판교로 333 경기도용인시기흥구마북로 207 대전광역시유성구신성동 100 번 지 경상북도구미시공단동 76,284 10, ,867 78,579 - 경상북도구미시임수동 경상북도김천시남면월명리 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 220

223 (5) 공구와기구현황 ( 단위 : 백만원 ) 소재지 기초 장부가액 당기증감 증가 감소 당기상각 반기말 장부가액 면적 경기도성남시분당구판교로 333 경기도용인시기흥구마북로 207 대전광역시유성구신성동 100 번 지 4, ,049 3,939 - 경상북도구미시공단동 경상북도구미시임수동 다. 투자현황 [ 대전투자 ] 구분목적내용기간 주요내용ㆍ유도무기및우주항공분야특화연구 / 생산기지구축ㆍ유도무기체계조립장, 위성체조립장, 항공전자생산작업장, 연구동등ㆍ2010년 ~ 2020년 총소요금액ㆍ 122,100 백만원 (`10 ~`15 년상반기기지출금액 : 15,400 백만원 ) 향후기대효과 ㆍ유도무기및우주항공분야체계종합역량및수주경쟁력확보ㆍ국방과학연구소등고객근접지원을통한고객만족도제고 [ 김천투자 ] 구분목적내용기간 주요내용ㆍ유도 / 수중무기체계개발및생산ㆍ유도무기작업장ㆍ2010년 ~ 2017년 총소요금액ㆍ 103,401 백만원 ( `10 년 ~`15 년상반기기지출금액 : 77,197 백만원 ) 향후기대효과 ㆍ유도무기및개발사업지원ㆍ유도 / 수중무기수주경쟁력확보 5. 매출 가. 판매경로와방법및주요매출처 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 221

224 (1) 판매경로 당사제품의최종사용자는대부분정부기관들입니다. 때문에일반적인제품들의판매처럼대리점이나매장또는전자상거래방식으로제품을판매하지는않습니다. 당사의제품판매는정부와의공급계약체결후최종결과물이출고되면본사판매조직인사업본부에서정해진납기에맞추어해당제품을고객 ( 국방과학연구소또는각군 ) 에게직접인도하는형태를띠고있습니다. 기본적으로정부와의계약서상에는납지 ( 납품장소 ) 와납기 ( 납품기한 ) 를표기하여정해진기한안에정해진장소로제품을직접인도하도록되어있으며이를이행하지못할경우에는지체상금이라는패널티를납부하게되어있습니다. 양산사업의경우계약은방위사업청과당사간에이루어지며계약서상에납지를각군으로설정하여체결합니다. 제품에대한납품대금은제품생산후소요군에인도하고방위사업청을통하여수령하고있으며, 국방과학연구소가주관하는연구개발사업의경우도시제품을설계 / 제작하여납기와납지를맞춰국방과학연구소에인도하고납품대금을수령하고있습니다. 사업의주계약업체를상대로하는업체간계약시에도해당업체에납품하는당사제품의최종사용자는각군또는국방과학연구소등의정부기관들로써정부계약이행시와동일한판매경로를가지고있습니다. 국내사업에서 2014 년기준당사제품의주요매출처는방위사업청과국과연이 77% 비중으로대부분을차지하고있으며, 당사가부체계로참여하는사업에서업체로납품하는부분및기타납품처가 23%( 한국항공우주산업 7%, 삼성탈레스 2%, 두산디에스티 2% 등 ) 를차지하고있습니다. (2) 판매방법및조건 방위산업의일반적인계약형태는확정계약과개산계약으로구분되며계약형태와상관없이정부로부터일정수익률을보장받게됩니다. 일반적으로계약체결후착수년도에착수금을수령하며, 이후사업종료시까지납품시점에맞추어납품대또는중도금을수령하는방식으로수금이이루어집니다. (3) 판매전략 당사의매출실적을살펴보면최근몇년간산업평균및경쟁사대비높은성장률을보이고있는데, 이는당사가시장변화에유연하면서도전략적으로대응한결과라고볼수있습니다. 정부는 2008 년 12 월전문화, 계열화제도폐지를통해방산업체간의경쟁을유도하였습니다. 이에당사는 2009 년계측기사업분야를정리함으로써방산전업도 100% 의방산전문회사로탈바꿈, 방위산업에집중할수있는전략적변화를시도하였습니다. 당사는지속적인연구개발투자와프로세스개선, 협력강화등을통해국방프로젝트수행에적합한사업수행구조로발전할수있었으며, 이는신규사업수주경쟁에서우위를점하는성과로이어졌습니다. 1 주력시장에서의우위강화당사는주력시장에서의안정적인시장점유율확보를기반으로성장의모멘텀을지속적으로창출해나가고자합니다. 당사와같은방산업체는정부무기체계획득정책에크게영향을받 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 222

225 습니다. 정책방향변화에따라각업체가영위하고있는분야의예산변동이발생될수있지만당사가속한정밀타격분야는중장기적으로안정적인성장이예상되는분야입니다. 당사는신규연구개발사업수주에대비해사전기술역량확보를지속적으로추진하고있습니다. 기술전략측면에서당사의우위기술 / 제품영역에대해서는차별성을강화하고, 주요부족기술에대해서는과감한투자를통해수주경쟁력을강화하는노력을기울이고있습니다. 민수대비복잡하고장기간지속되는 ' 연구개발프로젝트 ' 는오랜기간의투자와노력, 실적확보를통해고객의신뢰를쌓아야만수행이가능하며일반업체들이쉽게참여하기어려운영역입니다. 2 신규시장발굴및진입장기적인관점에서당사의새로운시장은현재수행하지않고있는경쟁사우위영역또는미래의새로운제품영역입니다. 이러한신규시장에진입하기위해당사는 R&D 역량강화를위해지속적으로노력을기울이고있습니다 년전문화, 계열화제도폐지이후, 당사는핵심기술기반의인접영역으로의시장확대를추진하였으며, 그결과경쟁사우위영역인전자광학분야, 전투체계분야에진입하는성과를거두었습니다. 방위산업은정부의무기체계소요에따라중장기계획이수립되어진행되는전형적인정부주도형산업이나, 최근정부는업체주도가능한일반무기체계사업이나성능개량, 신개념기술시범사업 (ACTD) 등은업체의주도적참여를요구하고있습니다. 당사는제품기획활동을통해새로운시장기회를발굴하고, 소요제기등을통해고객에게제품을제안하는활동을전개하고있습니다. 3 수출증대당사는정밀타격을중심으로지휘통제 / 통신, 감시정찰등 NCW 전장환경이요구하는다양한분야의자체솔루션과우수한제품성능등의경쟁력을앞세워중동시장, 남미시장그리고아시아시장을주요 Target 시장으로선정하여해외사업을전개하고있습니다. 또한미국및유럽시장은선진업체와협력을통한구성품공급을하고있으며점진적으로사업을확대해나갈계획입니다. (4) 주요거래처 ( 단위 : 억원 ) 매출처 구분 매출 품목 매출액 2015연도 2014연도 ( 제 14기상반기 ) ( 제13기 ) 2013 연도 ( 제 12 기 ) 방위사업청 내수 유도무기류등 3,491 5,757 6,009 국방과학연구소 내수 연구용역등 1,831 5,095 4,004 한국항공우주산업 내수 항공부품등 670 1, 남미지역 수출 유도무기류등 삼성탈레스 내수 전자장비등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 223

226 두산디에스티 내수 전자장비등 현대로템 내수 전자장비등 한화 내수 전자부품등 대한항공 내수 항공부품등 ATLAS ELEKTRONIK GMBH 수출전자장비등 (2) 기타내수 / 수출 합계 - - 7,547 14,001 12, 수주상황 2015 년 6 월말현재당사의수주잔액현황은아래와같습니다. [2015 년상반기수주잔액현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 품목 계약금액 ( 공사 ) 수익인식액 수주잔고 건설형공사계약 6,823,519 2,538,645 4,284,874 기타 302, , ,026 합계 7,126,514 2,670,613 4,455, 시장위험과위험관리 가. 자본위험관리 당사는주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하도록관리하고있습니다. 당사는자본조달비율에기초하여자본을관리하고있습니다. 자본조달비율은순부채를총자본으로나누어산출하고있습니다. 순부채는총차입금 ( 재무상태표의유동차입금및비유동차입금포함 ) 에서현금및현금성자산을차감한금액이며총자본은재무상태표의 " 자본 " 에순부채를가산한금액입니다. 보고기간종료일현재자본조달비율은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 2015년 06월 30일 2014년 12월 31일 2013년 12월 31 총차입금 152,324, ,021, ,706,910 차감 : 현금및현금성자산 (28,835,352) (3,697,305) (43,052,761) 순부채 123,489, ,324,345 78,654,149 자본총계 379,471, ,115, ,347,920 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 224

227 총자본 502,960, ,440, ,002,069 자본조달비율 25% 22% 19% 연결재무제표기준입니다 나. 금융위험관리 당사는금융상품과관련하여시장위험 ( 외환위험, 이자율위험, 가격위험 ), 신용위험, 유동성위험등의금융위험에노출되어있습니다. 당사의위험관리는당사의재무적성과에영향을미치는잠재적위험을식별하여연결실체가허용가능한수준으로감소, 제거및회피하는것을그목적으로하고있습니다. (1) 시장위험 시장위험은시장가격의변화로인하여금융상품의미래현금흐름에대한공정가치가변동될위험입니다. 시장위험은환위험, 이자율위험및가격위험의세유형의위험으로구성되어있습니다. 1 외환위험환위험은환율의변동으로인하여금융상품의공정가치가변동할위험입니다. 회사는국제적으로영업활동을영위하고있어외환위험, 특히주로미국달러화및유로화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채, 해외사업장에대해순투자와관련하여발생하고있습니다. 경영진은회사의기능통화에대한외환위험을관리하도록하는정책을수립하고있습니다 년 6 월 30 일현재, 다른모든변수가일정하고원화가미국달러화에대해 5% 상승또는하락를가정할경우, 당회계기간에대한세전이익은주로미국달러화로표시된매출채권및매입채무의외화환산손익의결과로인하여아래와같이변동되었을것입니다 ( 단위 : 천원 ) 자산 부채 구분 5% 하락시 5% 상승시 USD 2,135,032 (2,135,032) EUR 414,029 (414,029) 기타 1,748 (1,748) USD (1,373,605) 1,373,605 EUR (480,542) 480,542 GBP (211,336) 211,336 기타 (28,798) 28,798 손익 456,528 (456,528) 2 이자율위험이자율위험은미래시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험을뜻하며, 주로장단기차입금에서발생하고있습니다 년 6 월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 225

228 30 일현재다른변수가일정하고원화표시차입금에대한이자율이 1% 상승또는하락할경우, 2015 년 6 월말현재이자비용의변동은아래와같습니다. 구분 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (1,234,892) 1,234,892 ( 단위 : 천원 ) 3 가격위험가격위험은이자율위험이나환위험이외의시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동될위험입니다. 회사는재무제표상매도가능금융자산으로분류되는지분증권의가격위험에노출되어있으나동지분증권은공개시장에서거래되는상장주식은아닙니다. 또한회사는상품가격위험에는노출되어있지않습니다. (2) 신용위험 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 거래처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용위험을평가하게됩니다. 보고기간종료일현재신용위험의최대노출정도는다음과같습니다. (*1) 매출채권에는 2015 년 6 월말현재미청구공사 126,559,895 천원 (2014: 109,520,903 천원 ) 이포함되었습니다 (*2) 매도가능금융자산을제외한금액입니다. (3) 유동성위험 구분 2015 년 06 월 30 일 2014 년 12 월 31 일 ( 단위 : 천원 ) 현금및현금성자산 28,835,352 3,697,305 매도가능금융자산 ( 국공채 ) 698,865 57,335 매출채권 (*1) 194,050, ,961,833 기타금융자산 ( 유동 ) 6,229,956 9,122,019 기타금융자산 ( 비유동 )(*2) 1,450,333 1,686,956 금융보증계약 1,776,720 1,776,720 합계 233,041, ,302,168 당사는유동성위험을관리하기위하여단기및중장기자금관리계획을수립하고예측현금흐름과실제현금흐름을계속적으로분석ㆍ검토하여금융자산과금융부채의만기구조를대응시키면서유동성위험을관리하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 226

229 2015 년 6 월말현재유동성위험분석내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 2015년 06월 30일 1개월미만 1개월-3개월 3개월-1년 1년-3년 3년이상 합계 단기차입금 46,843,451 48,859,485 51,407, ,110,446 장기차입금 ,772,170 2,441,970 5,214,140 매입채무 73,120,516 47,986,895 6,019,907 1,824, ,951,798 합계 119,963,967 96,846,380 57,427,417 4,596,650 2,441, ,276,384 ( 단위 : 천원 ) 2014 년 12 월 31 일 1 개월미만 1 개월 -3 개월 3 개월 -1 년 1 년 -3 년 3 년이상합계 단기차입금 21,331,055 19,877,366 61,690, ,899,168 매입채무 91,733,169 68,411, , ,870,444 장기차입금 ,601,299 3,346,401 5,947,700 합계 113,064,224 88,289,239 62,416,149 2,601,299 3,346, ,717,312 상기만기분석은금융부채의할인하지않은현금흐름을기초로당사가지급하여야하는가장빠른만기일에근거하여작성되었습니다. 또한, 보고기간종료일현재당사는기타특수관계자의차입금지급보증과관련하여보증총액을회사가부담한다고가정할경우, 회사의최대유출액은 1,776,720 천원 ( 전기 :1,776,720 천원 ) 입니다. 8. 파생상품및풋백옵션등거래현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 9. 경영상의주요계약등 계약상대방 계약체결시기및계약기간 계약의목적및내용 비고 엘타 (ELTA) ~ FA-50 레이더양산관련기술지원 보잉 (BOEING) ~ 기술도입완료시 KF-16 개량관련기술도입 레이시온 (RAYTHEON) ~ TMMR 기술도입및라이선스계약 한국토지주택공사 구자훈외 3인 용인시청 동국실업 ( 주 ) 외 12인 ~ 일반개인 6인 부동산매매계약 ( 매입 ) - 연구소부지 ( 대전 ) 부동산매매계약 ( 매입 ) - 연구소부지 ( 용인 ) 부동산매매계약 ( 매입 ) - 연구소부지 ( 용인 ) 부동산매매계약 ( 매입 ) - 공장부지 ( 김천 ) 부동산매매계약 ( 매입 ) - 공장부지 ( 구미 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 227

230 LIG 건영외 1 인 일반개인 4 인 ~ 부동산매매계약 ( 매입 ) - 직원아파트기숙사 ( 사천 ) 부동산매매계약 ( 매도 ) - 직원아파트기숙사 ( 사천 ) ( 주 ) 풍산 합작투자계약 - 유도 / 무유도용로켓추진기관기술역량확보를통 한유도무기분야경쟁력강화 설립법인 : LIG 풍산프로테크 ( 주 ) Airbus DS Optronics GmbH 조인트벤처계약 - LIG 넥스원의전자광학분야역량강화 - 해외협력을통한전자광학분야세계시장진출 설립법인 : 엘엔지옵트로닉스 ( 주 ) 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 미래전장환경이 NCW 개념으로변화됨에따라 C4ISR+PGM 의중요성이증가되고있습니다. 당사는 C4I, ISR, PGM 전분야에걸쳐핵심적인연구개발을수행하고있습니다. 연구개발을수행하는조직은연구본부산하에유도무기연구소, Maritime 연구소, C4I 연구소, 감시정찰연구소, S/W 융합연구소및각연구센터가있으며, 생산본부산하에초도및양산사업의기술적지원과성능개량및구성품개발을수행하는구미연구소가있습니다. 당사연구개발인력은전체임직원의약 50% 정도를차지하고있으며, 이중 60% 정도가석 / 박사학위소지자입니다. 이러한연구개발인력은체계설계, 신호처리, RF, 소프트웨어등핵심기술을비롯하여다양한무기체계개발경험을보유하고있습니다. [ 연구개발인력현황 ] ( 단위 : 명 ) 구분 박사 석사 학사 기타 합계 인원 ,520 구성비 8.9% 49.4% 39.6% 2.1% 100% 주 ) 2015년 6월말기준인원입니다. 나. 연구개발비용 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2015년상반기 2014년 2013년 자산계상 1,766 9,684 10,951 비용계상 8,500 18,830 15,927 연구개발비계 10,266 28,514 26,878 연구개발비 / 매출액비율 1.4% 2.0% 2.2% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 228

231 주 ) 연결기준입니다. 다. 연구개발실적 당사가현재생산 / 납품하는제품들은과거약 10 여년의연구개발과정을거친후양산을통해소요군에공급되고있는것들입니다. 당사는국방과학연구소의시제업체로연구개발사업에참여하여현재생산하고있는모든제품영역에서다수의핵심기술및무기체계연구개발실적을보유하고있습니다. 정밀타격분야에서는단 / 중거리지대공유도무기, 대전차유도무기, 유도로켓, 어뢰등의각종유도탄및유도탄구성품과관련된연구개발실적을보유하고있으며, 감시정찰분야에서는탐색 / 추적 / 영상레이더, 전자광학및수중감시장비인소나등의연구개발실적을보유하고있으며, 지휘통제 / 통신분야에서는각종통신단말및함정전투체계등의연구개발실적을보유하고있으며, 항공전자 / 전자전분야에서는항공기에장착되는각종전자구성품및신호를수신및교란시키는전자전장비등의연구개발실적을다수보유하고있습니다. 이러한연구개발내역은국방기술과관련된내용으로써보안상자세한기재는어렵습니다. 11. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권 당사는국방기술과관련하여기존에등록된특허와디자인 701 건과출원중인특허및디자인 175 건을보유하고있으며, 각분야별현황은아래와같습니다. [ 특허및디자인보유현황 ] ( 단위 : 건 ) 특허 디자인 계 출원 등록 출원 등록 출원 등록 주 ) 2015년 6월말기준입니다. 나. 규제사항 당사가참여하는방위산업분야와관련된법령으로는대표적으로 ' 방위사업법 ', ' 방산원가대상물자의원가계산에관한규칙 ', ' 방위사업관리규정 ' 등이있습니다. [ 방위산업관련법령 ] 방위사업법 자주국방의기반을마련하기위한방위력개선, 방위산업육성및군수품조달등방위사업의수행에관한사항을규정함으로써방위산업의경쟁력강화를도모하며궁극적으로는선진강군 ( 先進强軍 ) 의육성과국가경제의발전에이바지하는것을목적으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 229

232 방위사업관리규정 방산원가대상물자의원가계산에관한규칙 방위산업에관한계약사무처리규칙 물품관리법 군수품관리법 국가를당사자로하는계약에관한법률 민ㆍ군기술협력사업촉진법 산업기술혁신촉진법 기초연구진흥및기술개발지원에관한법률 항공우주산업개발촉진법 소프트웨어산업진흥법 하도급거래공정화에관한법률 제정 방위사업법 동법시행령및동법시행규칙에서위임한사항과그시행을위하여필요한사항, 그밖에방위력개선, 군수품조달및방위산업육성등방위사업을효율적으로추진하기위하여필요한절차등을규정함을목적으로제정 방위사업법 제 46 조제 3 항에따른방산물자 ( 防産物資 ) 의조달에관한계약과같은법제 18 조제 4 항에따라연구또는시제품 ( 試製品 ) 생산을하게하는경우의계약을할때에필요한원가계산기준및방법을정함을목적으로제정 방위사업법시행령 제 60 조및제 61 조에따른계약체결등에필요한사항을규정하는것을목적으로제정 국가물품 ( 物品 ) 의취득, 보관, 사용및처분에관한기본적인사항을정하여국가물품을효율적이고적정하게관리하는것을목적으로제정 물품관리법 제 3 조에따라군수품관리에관한기본적사항을규정함으로써군수품을효율적이고적절하게관리하는것을목적으로제정 국가를당사자로하는계약에관한기본적인사항을정함으로써계약업무를원활하게수행할수있도록함을목적으로제정 군사부문과비군사부문간의기술협력이강화될수있도록관련기술에대한연구개발을촉진하고규격을표준화하며상호간기술이전을확대함으로써산업경쟁력과국방력을강화하는데에이바지함을목적으로제정 산업기술혁신을촉진하고산업기술혁신을위한기반을조성하여산업경쟁력을강화하고국가혁신역량을높임으로써국민경제의지속적인발전과국민의삶의질향상에이바지함을목적으로제정 기초연구를지원, 육성하고핵심기술에대한연구개발을촉진하여창조적연구역량의축적을도모하며우수한과학기술인력을양성하여국가과학기술경쟁력의강화와경제, 사회발전에이바지하는것을목적으로제정 항공우주산업을합리적으로지원, 육성하고항공우주과학기술을효율적으로연구, 개발함으로써국민경제의건전한발전과국민생활의향상에이바지하게함을목적으로제정 소프트웨어산업의진흥에필요한사항을정하여소프트웨어산업발전의기반을조성하고소프트웨어산업의경쟁력을강화함으로써국민생활의향상과국민경제의건전한발전에이바지함을목적으로제정 공정한하도급거래질서를확립하여원사업자 ( 原事業者 ) 와수급사업자 ( 受給事業者 ) 가대등한지위에서상호보완하며균형있게발전할수있도록함으로써국민경제의건전한발전에이바지함을목적으로제정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 230

233 국가재정법정부기업예산법예산회계에관한특례법대외무역법군사기밀보호법 국가의예산 기금, 결산, 성과관리및국가채무등재정에관한사항을정함으로써효율적이고성과지향적이며투명한재정운용과건전재정의기틀을확립하는것을목적으로제정 정부기업별로특별회계를설치하고, 그예산등의운용에관한사항을규정함으로써정부기업의경영을합리화하고운영의투명성을제고함을목적으로제정 예산및결산에관한특별절차를규정함으로써국가안전보장업무의효율적수행을기하게함을목적으로제정 대외무역을진흥하고공정한거래질서를확립하여국제수지의균형과통상의확대를도모함으로써국민경제를발전시키는데이바지함을목적으로제정 군사기밀을보호하여국가안전보장에이바지함을목적으로제정 다. 환경물질의배출또는환경보호관련정부규제 당사에서는도장, PCB 공정등제품생산과정에서화학물질을사용하고있으며, 이로인해유해가스, 폐수, 폐기물등환경오염물질이배출되고있습니다. 정부에서는일정규모이상의환경오염물질배출시설에대한사전인허가와오염물질별배출허용기준을규정하여관리, 규제하고있습니다. 당사는각공정에서발생되는오염물질을적법하게처리하여규제에대응하고자작업장별환경오염방지시설을설치운영하고있으며, 주요시설로는대기오염물질을처리하는대기오염방지시설과폐수를처리하는폐수처리시설이있습니다. 이러한환경오염방지시설에서배출되는오염물질배출농도에대해전문측정업체를통해정기모니터링을실시하고있으며, 법적배출허용기준대비 30% 를자체관리기준으로설정하여사전관리하고있습니다. 모니터링결과, 자체관리기준도달시오염물질처리효율향상을위해여과재교체, 시설정비 / 교체로정부규제, 법규에사전대응하고있습니다. 당사는환경오염배출시설, 방지시설의적절한기능유지를위해시설정비및교체에매년 4 억원이상을투자하여안정적으로관리하고있습니다. 이런활동으로현재까지환경오염사고및법규위반사고는단한건도발생하지않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 231

234 Ⅲ. 재무에관한사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제14기반기제13기제12기 (2015년 6월말 ) (2014년 12월말 ) (2013년 12월말 ) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS [ 유동자산 ] 1,054, , ,322 현금및현금성자산 28,836 3,697 43,053 매출채권 194, , ,815 재고자산 142,561 85,561 69,161 기타금융자산 6,230 9,122 4,900 기타유동자산 682, , ,807 당기법인세자산 - - 9,586 [ 비유동자산 ] 694, , ,227 유형자산 542, , ,840 투자부동산 5,005 5,030 5,080 무형자산 83,812 74,083 73,015 공동기업투자 1,476 1,201 1,118 기타금융자산 25,286 18,587 13,651 기타비유동자산 3,682 4,072 5,800 이연법인세자산 33,053 33,648 30,723 자산총계 1,749,341 1,625,936 1,453,549 [ 유동부채 ] 1,316,118 1,224, ,703 [ 비유동부채 ] 53,752 43, ,498 부채총계 1,369,870 1,267,820 1,118,201 지배기업소유지분 379, , ,348 [ 자본금 ] 100, , ,000 [ 이익잉여금 ] 279, , ,343 [ 기타자본구성요소 ] 비지배기업소유지분 자본총계 379, , ,348 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 232

235 2015 년 01 월 01 일 ~ 2015 년 06 월 30 일 2014 년 01 월 01 일 ~ 2014 년 12 월 31 일 2013 년 01 월 01 일 ~ 2013 년 12 월 31 일 매출액 754,681 1,400,164 1,208,198 영업이익 51,099 72,023 51,395 반 ( 당 ) 기순이익 34,328 50,554 53,775 반 ( 당 ) 기순이익의귀속지배기업소유주지분 34,328 50,554 53,775 비지배지분 지배기업소유지분에대한주당순이익 ( 원 ) 1,716 2,528 2,689 연결에포함된회사수 주 1) 제 12 기및 13 기의재무수치는 2013 년 /2014 년연결감사보고서상재무수치입니다주 2) 제 14 기반기재무수치는 2015 년반기연결검토보고서상재무수치입니다. 당사의연결대상종속회사의변동은아래와같습니다. 연도구분회사명사유 2013 년 ( 제 12 기 ) 신규 연결 Pandrige, Inc 년 12 월신규설립 나. 요약별도재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 14 기반기제 13 기기말제 12 기기말 (2015 년 6 월말 ) 2014 년 12 월말 2013 년 12 월말 ) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS [ 유동자산 ] 1,053, , ,683 현금및현금성자산 28,335 2,783 40,415 매출채권 194, , ,815 재고자산 141,950 85,525 69,161 기타금융자산 6,229 9,114 4,900 기타유동자산 682, , ,807 당기법인세자산 - - 9,585 [ 비유동자산 ] 700, , ,742 유형자산 542, , ,840 투자부동산 5,005 5,029 5,080 무형자산 83,812 74,083 73,015 종속기업및공동기업투 자 7,495 6,895 6,632 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 233

236 기타금융자산 25,148 18,447 13,652 기타비유동자산 3,682 4,072 5,800 이연법인세자산 33,073 33,664 30,724 자산총계 1,753,991 1,630,371 1,456,425 [ 유동부채 ] 1,316,126 1,224, ,703 [ 비유동부채 ] 53,720 43, ,498 부채총계 1,369,846 1,268,240 1,118,201 지배기업소유지분 384, , ,224 [ 자본금 ] 100, , ,000 [ 이익잉여금 ] 284, , ,224 비지배기업소유지분자본총계 384, , ,224 종속기업, 관계기업및 공동기업투자주식의 평가방법 원가법원가법원가법 2015 년 01 월 01 일 ~ 2015 년 06 월 30 일 2014 년 01 월 01 일 ~ 2014 년 12 월 31 일 2013 년 01 월 01 일 ~ 2013 년 12 월 31 일 매출액 754,666 1,400,104 1,208,198 영업이익 51,442 73,033 51,395 반 ( 당 ) 기순이익 34,997 51,744 55,152 반 ( 당 ) 기순이익의귀속지배기업소유주지분 34,997 51,744 55,152 비지배지분 지배기업소유지분에 대한주당순이익 1,750 2,587 2,758 주 1) 제 12 기및 13 기의재무수치는 2013 년 /2014 년별도감사보고서상재무수치입니다주 2) 제 14 기반기재무수치는 2015 년반기별도검토보고서상재무수치입니다. 2. 연결재무제표 당사는한국의일반기업회계기준에따라작성된당사의 2014 년 12 월 31 일과 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태표와동일로종료되는양회계연도의손익계산서, 자본변동표및현금흐름표에대하여삼일회계법인으로부터정기감사받았습니다. 또한, 당사는상장을위한증권신고서에사용목적으로한국채택국제회계기준에따라작성된당사의 2015 년 6 월 30 일현재의현재의재무상태표와동일로종료되는회계연도의포괄손익계산서, 자본변동표및현금흐름표에대하여삼일회계법인으로부터대한민국의분반기검토준칙에따라검토받았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 234

237 본신고서에기재된재무수치의출처및회계기준등은아래와같습니다. 사업연도출처회계기준감사인감사의견 제14기반기 (2015년반기 ) 제13기 (2014년) 제12기 (2013년) 2015년반기연결검토보고서 2015년반기검토보고서 2014년연결감사보고서 2014년감사보고서 2013년연결감사보고서 2013년감사보고서 K-IFRS 삼일회계법인 - K-IFRS 삼일회계법인적정 K-IFRS 삼일회계법인적정 가. 연결재무상태표 제 14 기반기말 2015 년 6 월 30 일현재 제 13 기말 2014 년 12 월 31 일현재 제 12 기말 2013 년 12 월 31 일현재 주식회사엘아이지넥스원과그종속기업 ( 단위 : 원 ) 과 목 주석 제14기반기 제13기말 제12기말 자산 Ⅰ. 유동자산 1,054,472,814, ,665,922, ,321,599, 현금및현금성자산 4 28,835,352,362 3,697,304,520 43,052,760, 매출채권 4,7,22 194,050,286, ,961,833, ,815,303, 재고자산 ,561,237,324 85,560,845,558 69,160,552, 기타금융자산 4,8 6,229,956,292 9,122,018,991 4,900,375, 기타유동자산 9 682,795,982, ,323,920, ,807,221, 당기법인세자산 - - 9,585,385,838 Ⅱ. 비유동자산 694,868,233, ,269,740, ,227,043, 유형자산 ,553,770, ,649,305, ,839,866, 투자부동산 12 5,004,556,666 5,029,631,792 5,079,782, 무형자산 13 83,811,733,887 74,082,643,836 73,015,156, 공동기업투자 14 1,476,074,117 1,201,422,882 1,118,470, 기타금융자산 4,6,8 25,286,058,276 18,587,129,643 13,651,294, 기타비유동자산 9 3,682,248,782 4,071,555,703 5,799,964, 이연법인세자산 33,053,791,112 33,648,051,472 30,722,509,510 자산총계 1,749,341,047,340 1,625,935,663,136 1,453,548,643,500 부채 Ⅰ. 유동부채 1,316,118,121,397 1,224,022,362, ,703,291, 유동차입금 4,16 147,110,445, ,422,390,000 50,506,800, 매입채무 4,15 128,951,798, ,870,444, ,230,463, 당기법인세부채 8,495,435,091 7,661,657,378 7,364,859, 충당부채 18 6,080,333,067 2,351,742, ,915, 기타금융부채 4,15 47,065,355,497 57,745,013,351 44,985,681,002 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 235

238 6. 초과청구공사 ,048,194, ,866,976, ,184,468, 기타유동부채 15 15,366,559,080 32,104,138,724 3,006,103,572 Ⅱ. 비유동부채 53,751,649,101 43,797,456, ,497,432, 비유동차입금 4,16 5,214,140,000 5,599,260,000 71,200,110, 순확정급여부채 17 36,523,724,193 27,298,646,495 26,104,654, 비유동초과청구공사 22 4,459,551,635 2,873,563,834 56,795,251, 기타비유동금융부채 4,15 31,992,279 36,210, 기타비유동부채 15 7,522,240,994 7,989,776,577 7,397,416,582 부채총계 1,369,869,770,498 1,267,819,819,838 1,118,200,723,901 자본 Ⅰ. 자본금 ,000,000, ,000,000, ,000,000,000 Ⅱ. 이익잉여금 279,402,821, ,058,089, ,342,724,124 Ⅲ. 기타포괄손익누계액 68,455,582 57,754,181 5,195,475 자본총계 379,471,276, ,115,843, ,347,919,599 자본과부채총계 1,749,341,047,340 1,625,935,663,136 1,453,548,643,500 나. 연결포괄손익계산서 당반기 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지전반기 2014년 1월 1일부터 2014년 6월 30일까지제13기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지제12기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지 주식회사엘아이지넥스원과그종속기업 ( 단위 : 원 ) 구분 주석 당반기 전반기 제13기 제12기 1. 매출액 ,680,928, ,493,288,555 1,400,163,624,805 1,208,198,158, 매출원가 ,622,289, ,895,777,815 1,244,081,971,464 1,078,414,647, 매출총이익 96,058,638,893 66,597,510, ,081,653, ,783,510,647 일반관리비 23,24 44,679,847,956 40,138,321,120 82,555,884,641 77,854,951,944 판매및물류비 23,24 279,734, ,634,007 1,503,254, ,679, 영업이익 51,099,056,435 26,078,555,613 72,022,514,186 51,394,878,987 기타수익 25 4,830,093,760 3,985,758,359 6,206,174,504 3,392,974,217 기타비용 25 8,854,743,492 2,654,211,884 6,756,933,410 6,162,402,037 금융수익 ,301, ,133, ,926,543 1,564,032,648 금융비용 26 3,649,038,629 3,953,768,224 8,532,926,360 7,135,890, 공동기업투자손익 (325,348,765) (363,264,002) 1,014,280,538 1,377,097, 법인세비용차감전순이익 43,544,321,050 23,720,203,392 62,661,474,925 41,676,495,206 법인세비용 20 9,216,008,193 4,580,975,477 12,107,386,428 (12,098,101,399) 7. 반 ( 당 ) 기순이익 34,328,312,857 19,139,227,915 50,554,088,497 53,774,596, 기타포괄손익 (372,879,313) (463,569,013) (14,386,164,798) 2,164,546,119 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 236

239 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목해외사업환산손익 10,701,401 (73,364,469) 52,558,706 5,195,475 당기손익으로재분류되지않는항목순확정급여부채의재측정요소 (383,580,714) (390,204,544) (14,436,571,172) 2,158,686,805 공동기업순확정급여부채의재측정요소중 - - (2,152,332) 663,839 지분해당액 9. 총포괄이익 33,955,433,544 18,675,658,902 36,167,923,699 55,939,142,724 총포괄손익의귀속지배기업소유주지분 33,955,433,544 18,675,658,902 36,167,923,699 55,939,142,724 비지배지분 반 ( 당 ) 기주당이익 1, ,528 2,689 보통주기본주당 반 ( 당 ) 기순이익 27 1, ,528 2,689 다. 연결자본변동표 당반기 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지제13기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지제12기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지주식회사엘아이지넥스원과그종속기업 ( 단위 : 원 ) 지배기업소유주지분 구분 주석 자본금 이익잉여금 기타포괄손익누계 액 비지배지분 합계 ,000,000, ,408,776, ,408,776,875 연차배당 처분후자본 100,000,000, ,408,776, ,408,776,875 당기순이익 - 53,774,596, ,774,596,605 순확정급여부채의재측 정요소 - 2,158,686, ,158,686,805 지분법이익잉여금변동 - 663, ,839 해외사업환산손익 - - 5,195,475-5,195, ,000,000, ,342,724,124 5,195, ,347,919, ,000,000, ,342,724,124 5,195, ,347,919,599 연차배당 - (13,400,000,000) - - (13,400,000,000) 처분후자본 100,000,000, ,942,724,124 5,195, ,947,919,599 당기순이익 - 50,554,088, ,554,088,497 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 237

240 순확정급여부채의재측 정요소 - (14,436,571,172) - - (14,436,571,172) 지분법이익잉여금변동 - (2,152,332) - - (2,152,332) 해외사업환산손익 ,558,706-52,558, ,000,000, ,058,089,117 57,754, ,115,843, ,000,000, ,058,089,117 57,754, ,115,843,298 총포괄손익반기순이익 - 34,328,312, ,328,312,857 순확정급여부채의재측 정요소 - (383,580,714) - - (383,580,714) 해외사업환산손익 ,701,401-10,701,401 소유주와의거래현금배당 21 - (12,600,000,000) - - (12,600,000,000) ( 당반기말 ) 100,000,000, ,402,821,260 68,455, ,471,276,842 라. 연결현금흐름표 당반기 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지전반기 2014년 1월 1일부터 2014년 6월 30일까지제13기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지제12기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지 주식회사엘아이지넥스원과그종속기업 ( 단위 : 원 ) 구분 주석 당반기 전반기 제13기 제12기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 31,256,584,396 (91,690,417,410) 63,540,585, ,718,248, 영업으로부터창출된현금흐름 28 42,437,244,790 (90,222,363,126) 72,709,361, ,675,349,694 가. 반기순이익 34,328,312,857 19,139,227,915 50,554,088,497 53,774,596,605 나. 조정 52,712,967,443 35,731,159,938 88,981,616,512 50,760,446,165 다. 영업활동으로인한자산부채의변동 (44,604,035,510) (145,092,750,979) (66,826,343,982) 77,140,306, 이자수취 118,451, ,539, ,625,851 1,120,387, 이자지급 (3,638,496,071) (3,953,690,022) (8,531,531,623) (7,102,472,788) 4. 배당금의수취 19,000, 법인세의환급 ( 납부 ) (7,679,615,510) 2,169,095,750 (1,040,869,545) 24,984,386 Ⅱ. 투자활동현금흐름 (38,519,760,709) (33,498,226,045) (74,878,284,949) (67,706,362,542) 1. 장기금융상품의증가 (2,490,000) (2,500,000) (112,420,000) (2,000,000) 2. 매도가능금융자산의취득 (6,641,530,000) (1,000,000,000) (5,000,000,000) (57,335,000) 3. 단기대여금의순감소 (938,740) 9,526,380 15,185,393 19,818,032, 장기대여금의순감소 (10,242,629) 43,359,748 62,390,033 91,383, 공동기업투자의취득 (600,000,000) (500,000,000) (1,100,000,000) (1,100,000,000) 6. 유형자산의취득 (9,302,577,876) (10,418,657,497) (41,941,681,052) (58,441,919,264) 7. 미지급금의지급 ( 고정자산취득 ) (15,741,935,536) (14,043,909,177) (12,762,977,001) (10,755,429,515) 8. 유형자산의처분 24,365,760 79,323, ,817,800 17,164, 무형자산의취득 (6,587,163,174) (7,395,747,068) (15,067,489,422) (17,554,102,329) 10. 무형자산의처분 75,000, 정부보조금의수령 ,000, ,000, 보증금의순증가 267,751,486 (269,622,011) (59,110,700) (22,157,006) Ⅲ. 재무활동현금흐름 32,387,067,772 84,646,600,000 (28,085,260,000) (70,682,010,000) 1. 유동차입금의차입 44,987,067,772 98,300,000, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 238

241 2. 유동차입금의상환 - - (19,506,800,000) (40,000,000,000) 3. 비유동차입금의차입 - - 4,821,540, 비유동차입금의상환 - (253,400,000) - (30,682,010,000) 4. 배당금의지급 (12,600,000,000) (13,400,000,000) (13,400,000,000) - Ⅳ. 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) 25,123,891,459 (40,542,043,455) (39,422,959,239) 37,329,876,136 Ⅴ. 기초현금및현금성자산 3,697,304,520 43,052,760,505 43,052,760,505 5,716,134,369 Ⅵ. 현금및현금성자산의환율변동으로인한효과 Ⅶ. 반 ( 당 ) 기말현금및현금성자산 14,156,383 (92,394,727) 67,503,254 6,750,000 28,835,352,362 2,418,322,323 3,697,304,520 43,052,760, 연결재무제표주석 엘아이지넥스원주식회사와그종속기업 당반기 : 2015 년 6 월 30 일현재 전기 : 2014 년 12 월 31 일현재 1. 일반사항지배기업인엘아이지넥스원주식회사와그종속기업 ( 이하지배기업과종속기업을합하여 ' 연결회사 ') 의개요는다음과같습니다 지배기업현황 엘아이지넥스원주식회사 ( 이하 " 지배기업 ") 는 1998 년 2 월에설립되어 2004 년 7 월에 LG 이노텍주식회사로부터방위산업부문을영업양수받았으며, 2005 년 12 월에상법상의포괄적주식교환을통하여주식회사엘아이지의자회사가되었습니다. 회사는방산물자의연구개발, 제조, 정비및판매사업을주된영업으로영위하고있습니다. 회사의본사는경기도용인시에위치하고있습니다. 보고기간말현재지배기업의주주현황은아래와같습니다. 구분 2015 년 6 월 30 일 2014 년 12 월 31 일 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식회사엘아이지 10,200, ,200, 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 3,500, ,500, 워든원에스피씨유한회사 2,333, ,333, KB메자닌사모증권투자신탁제1호 ( 주식혼합 ) 1,866, ,866, 대신-흥국제일호사모투자전문회사 933, , 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 350, , 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문 회사 466, , 케이티비신성장동력사모투자전문회사 350, , 합계 20,000, ,000, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 239

242 1.2. 종속기업현황 당반기말현재연결대상종속기업및지분율은전기말공시된내용과중요한차이가없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 240

243 2. 중요한회계정책 2.1. 재무제표작성기준 연결회사의 2015 년 6 월 30 일로종료하는 6 개월보고기간에대한요약반기연결재무제표는기업회계기준서제 1034 호 " 중간재무보고 " 에따라작성되었습니다. 이요약반기연결재무제표는보고기간말인 2015 년 6 월 30 일현재유효하거나조기도입한한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. (1) 연결회사가채택한제ㆍ개정기준서연결회사는 2015 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제ㆍ개정기준서및해석서를신규로적용하였으며, 이로인하여재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1019 호 ' 종업원급여 ' 개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 - 한국채택국제회계기준 연차개선 (2) 연결회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서연결회사는제정또는공표됐으나 2015 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서의적용이재무제표에미치는영향은유의적이지않을것으로예상하고있습니다 회계정책 요약반기연결재무제표의작성에적용된유의적회계정책과계산방법은주석 2.1(1) 에서설명하는제ㆍ개정기준서의적용으로인한변경및아래문단에서설명하는사항을제외하고는전기연결재무제표작성에적용된회계정책이나계산방법과동일합니다 법인세비용중간기간법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율, 즉추정평균연간유효법인세율을중간기간의세전이익에적용하여계산합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 241

244 3. 중요한회계추정및가정 연결회사는미래에대하여추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가능한미래의사건과같은다른요소들을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 요약반기연결재무제표작성시사용된중요한회계추정및가정은법인세비용을결정하는데사용된추정의방법을제외하고는전기재무제표의작성시적용된회계추정및가정과동일합니다. 4. 공정가치 당반기중, 연결회사의금융자산과금융부채의공정가치에영향을미치는사업환경및경제적인환경의유의적인변동은없습니다 금융상품종류별공정가치 금융상품의종류별장부금액및공정가치는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말전기말장부금액공정가치장부금액공정가치 금융자산현금및현금성자산 28,835,352 28,835,352 3,697,305 3,697,305 기타금융자산 (*1) 31,516,014 31,516,014 27,709,149 27,709,149 매출채권 (*2) 67,490,391 67,490,391 59,440,930 59,440,930 소계 127,841, ,841,757 90,847,384 90,847,384 금융부채매입채무 128,951, ,951, ,870, ,870,444 차입금 152,324, ,324, ,021, ,021,650 기타금융부채 47,097,348 47,097,348 57,781,223 57,781,223 소계 328,373, ,373, ,673, ,673,317 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 242

245 (*1) 활성시장에서공시되는시장가격이없는지분상품중공정가치를신뢰성있게측정할수없는경우에는원가로측정하였습니다. (*2) 보고기간말현재매출채권에포함되어있는미청구공사 126,559,895 천원 (2014:109,520,903 천원 ) 이제외되었습니다 원가로측정되는금융상품 금융상품중원가로측정된내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 연결재무상태표상전액기타비유동금융자산으로계상되어있습니다. 위의금융자산은추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정하였습니다. 연결회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다 공정가치서열체계 구분당반기말전기말 출자금 20,986,856 14,692,834 비상장주식 2,150,005 2,150,005 국공채 698,865 57,335 합계 23,835,726 16,900,174 공정가치로측정되는금융상품은공정가치서열체계에따라구분되며정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수. 단수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 ) ( 수준 3) 2015 년 6 월 30 일과 2014 년 12 월 31 일현재위의평가기법에따라공정가치로측정된금융상품은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 243

246 5. 영업부문정보 연결회사가제공하는제품과용역은성격, 고객의유형, 규제환경등이유사합니다. 이에따라연결회사는연결회사의사업부문전체를단일영업부문으로공시하고있습니다. 최고영업의사결정자는영업부문에배부될자원과영업부문의성과를평가하는데책임이있으며, 전략적의사결정을수행하는이사회를최고의사결정자로보고있습니다. 최고영업의사결정자에게보고되는단일영업부문연결재무제표는외부에공시된연결재무제표와동일합니다. 6. 매도가능금융자산 (1) 당반기와전반기중매도가능금융자산변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 기초금액 16,900,174 12,089,480 취득 6,641,530 1,000,000 배당금수익의원본산입 294, ,781 반기말금액 23,835,726 13,399,261 (2) 보고기간말현재매도가능금융자산의상세내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당반기말전기말 출자금 (*1) 20,986,856 14,692,834 지분증권 (*2) 2,150,005 2,150,005 국공채 698,865 57,335 합계 23,835,726 16,900,174 (*1) 한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증과관련하여상기출자금중 20,964,342 천원 (2014: 14,670,321 천원 ) 을담보로제공하고있습니다 ( 주석 29 참조 ). (*2) 전기중 500,000 천원의손상차손을인식하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 244

247 7. 매출채권 (1) 보고기간말현재매출채권의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 매출채권 67,490,391 59,440,930 미청구공사 126,559, ,520,903 합계 194,050, ,961,833 당반기말과전기말현재매출채권과관련하여설정된대손충당금은없습니다. 8. 기타금융자산 보고기간말현재기타금융자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동성 단기대여금 59,913 58,975 미수금 6,160,504 9,058,414 미수수익 9,539 4,630 소계 6,229,956 9,122,019 비유동성 장기금융상품 (*) 131, ,920 매도가능금융자산 23,835,726 16,900,174 장기대여금 177, ,059 장기성보증금 1,141,621 1,390,977 소계 25,286,058 18,587,130 합계 31,516,014 27,709,149 (*) 전액당좌개설보증금으로인출에제한이있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 245

248 9. 기타자산 보고기간말현재기타자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동성선급금 666,927, ,588,969 선급비용 8,247,181 4,838,384 선급공사원가 7,621,369 1,891,146 대급금 314 5,421 소계 682,795, ,323,920 비유동성장기선급비용 3,682,249 4,071,556 합계 686,478, ,395, 재고자산 보고기간말현재재고자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당반기말전기말 원재료 83,099,663 46,696,799 재공품 11,507,454 9,918,232 제품 822, ,854 상품 ,818,715 미착원재료 45,723,495 9,014,772 저장품 1,407,806 1,710,474 합계 142,561,237 85,560,846 연결회사는당반기중 236,065 천원의재고자산평가손실 ( 전반기 : 490,015 천원 ) 을인식하였습니다. 동금액은손익계산서의 ' 매출원가 ' 에포함되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 246

249 11. 유형자산 당반기와전반기중유형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목 건설중인자 산 미착기계 합계 기초순장부금액 147,549, ,873,861 16,759,530 76,283,711 4,061,109 4,347, ,848 1,811,452 19,947, , ,649,305 취득 25,464 1,307, ,994 4,424, ,109 1,728,876 52,711-1,870,491 32,021 10,687,818 본계정대체 - 1,529,686-5,738, (16,714,638 ) (814,466) (10,261,007 ) 기타대체 (157,861) (1,007,616) (1,165,477) 처분 (377) (21) (104) (8,542) (9,044) 감가상각비 - (4,288,719) (473,741) (7,867,112) (1,048,611) (1,609,445) (36,495) (15,324,123 ) 손상차손 (23,702) (23,702) 반기말순장부금 액 147,417, ,415,150 16,581,783 78,578,847 3,938,884 4,467, ,522 1,811,452 5,103,349 32, ,553, 년 06 월 30 일 원가또는평가액 149,747, ,746,821 20,467, ,545,373 15,371,431 19,672,497 1,076,493 1,811,452 5,103,349 32, ,574,335 감가상각누계액 - (43,951,254) (3,885,678) (116,132,037 ) (11,359,121 ) (15,202,771 ) (868,971) (191,399,83 2) 손상차손누계액 (7,789,237) (72,954) (1) (7,862,192) 정부보조금 (2,330,000) (380,417) - (45,252) (472) (2,400) (2,758,541) 순장부금액 147,417, ,415,150 16,581,783 78,578,847 3,938,884 4,467, ,522 1,811,452 5,103,349 32, ,553,770 전반기토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목 건설중인자 산 미착기계 합계 기초순장부금액 147,544, ,615,532 15,406,746 65,057,066 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839,866 취득 35,308 1,344, ,311 3,012, , ,439 70, ,355 7,509,782 2,152,928 16,299,462 본계정대체 - 7,364, ,533 1,594,967 14, (9,072,768) (1,477,753) (618,638) 기타대체 처분 - - (34,080) (73,022) (1) (25) (2) - (468,860) - (575,990) 감가상각비 - (4,170,108) (438,574) (6,968,597) (1,010,777) (1,590,522) (43,839) (14,222,417 ) 손상차손 (179) (36) (6) (221) 반기말순장부금 액 147,579, ,155,131 16,439,936 62,622,980 4,094,709 4,959, ,572 1,776,530 10,281,764 4,628, ,722, 년 6 월 30 일 원가또는평가액 149,909, ,882,470 19,381, ,810,220 13,408,510 17,166,259 1,054,594 1,776,530 10,281,764 4,628, ,299,805 감가상각누계액 - (35,435,881) (2,941,553) (102,296,063 ) (9,259,693) (12,206,781 ) (871,022) (163,010,99 3) 손상차손누계액 (7,833,669) (51,343) (7) (7,885,019) 정부보조금 (2,330,000) (291,458) - (57,508) (2,765) (2,681,731) 순장부금액 147,579, ,155,131 16,439,936 62,622,980 4,094,709 4,959, ,572 1,776,530 10,281,764 4,628, ,722,062 감가상각비중 14,634,575 천원 ( 전반기 : 13,607,081 천원 ) 은제조원가 ( 매출원가포함 ) 에, 689,548 천원 ( 전반기 : 615,336 천원 ) 은일반관리비 ( 경상개발비포함 ) 에포함되어있습니다. 당반기중적격자산인유무형자산에대해자본화된차입원가는 225,155 천원 ( 전반기 :274,797 천원 ) 이며, 자본화차입이자율은 2%~2.28%( 전반기 2.95%) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 247

250 연결회사는유형자산등에대하여부보금액 1,642,398,855 천원 ( 전기말 : 1,533,018,243 천원 ) 의종합재산보험을가입하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 248

251 12. 투자부동산 당반기와전반기중투자부동산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기기초장부가액감가상각비반기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,783,319 (25,075) 1,758,244 합계 5,029,632 (25,075) 5,004,557 전반기기초장부가액감가상각비반기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,833,469 (25,075) 1,808,394 합계 5,079,782 (25,075) 5,054,707 (*) 보고기간말현재투자부동산토지의개별공시지가는 2,260,564 천원 (2014: 2,096,387 천원 ) 입니다. 당반기중투자부동산에서발생한임대수익은 75,574 천원 ( 전반기 : 75,677 천원 ) 입니다. 13. 무형자산 당반기와전반기중무형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 677,617 34,551,507 15,332,695 5,518,911 11,926,743 6,075,171 74,082,644 취득 63,425 1,861,613 5,000, ,299 7,108,780 대체 123,028-10,016, (18,396) 10,121,397 상각 (47,230) (1,425,633) (4,270,577) (220,641) (1,280,677) - (7,244,758) 처분 (5,529) (75,000) (80,529) 손상 (175,800) (175,800) 기말장부금액 811,311 34,987,487 26,079,326 5,298,270 10,646,066 5,989,274 83,811,734 전반기 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 511,209 26,759,173 19,006,800 5,960,195 14,832,606 5,945,172 73,015,155 취득 137,653 4,615,135 2,105, ,998 6,988,307 대체 - 593,022 25,615 - (2,698,767) - (2,080,130) 상각 (32,838) (1,088,490) (4,098,251) (220,642) (1,231,520) - (6,671,741) 처분 (2,499) (2,499) 손상 - - (83,294) (83,294) 기말장부금액 613,525 30,878,840 16,956,391 5,739,553 10,902,319 6,075,170 71,165,798 (*) 회원권에대하여는비한정내용연수를적용하여상각하지아니하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 249

252 무형자산상각비중 7,017,572 천원 ( 전반기 : 6,510,987 천원 ) 은매출원가에 227,186 천원 ( 전반기 : 160,754 천원 ) 은일반관리비에포함되어있습니다. 당반기중비용으로인식한연구와개발지출의총액은 8,500,499 천원 ( 전반기 : 14,303,547 천원 ) 입니다. 14. 공동기업투자 (1) 보고기간말현재공동기업투자의투자현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분회사명소재국가 당반기말 전기말 지분율장부금액지분율장부금액 공동기업투자 엘아이지풍산프로테크주식회사 (*) 한국 60% 770,721 60% 537,669 엘엔지옵트로닉스주식회사한국 50% 705,353 50% 663,754 합계 1,476,074 1,201,423 (*) 엘아이지풍산프로테크주식회사는로켓추진기관의연구개발, 제조및판매사업을영위하고있으며, 회사의의결권있는지분율이 50% 를초과하고이사회구성원의 2/3 를회사에서지명할수있으나, 합작투자계약서에따라주요재무정책과영업정책의결정은이사전원의동의를필요로하므로지배력이없다고판단하여종속기업에서제외하였습니다. (2) 공동기업투자의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 엘아이지풍산프로테크주식회사 기초금액 537, ,295 취득 600,000 - 이익 ( 손실 ) 중지분 (366,948) (200,046) 반기말금액 770, ,249 엘엔지옵트로닉스주식회사기초금액 663, ,176 취득 - 500,000 이익 ( 손실 ) 중지분 41,599 (163,218) 반기말금액 705, ,958 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 250

253 15. 금융부채및기타부채 (1) 보고기간말현재차입금을제외한금융부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동성매입채무 128,951, ,870,444 미지급금 29,302,501 39,915,471 미지급비용 17,762,855 17,829,542 소계 176,017, ,615,457 비유동성장기미지급금 31,992 36,210 합계 176,049, ,651,667 (2) 보고기간말현재기타부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 유동성 구분당반기말전기말 선수금 12,298,101 26,406,718 선수수익 1,087,354 1,259,176 예수금 1,981,104 4,438,245 비유동성 소계 15,366,559 32,104,139 장기종업원급여부채 4,849,458 4,898,230 금융보증부채 (*) 15,804 23,725 장기예수금 2,599,359 2,934,628 장기선수수익 57, ,194 소계 7,522,241 7,989,777 합계 22,888,800 40,093,916 (*) 보고기간말현재연결회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에 1,776,720 천원 ( 전기 : 1,776,720 천원 ) 의지급보증을제공하고있으며, 동지급보증의공정가치를금융보증부채로계상하고있습니다 ( 주석 29 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 251

254 16. 차입금 (1) 보고기간말현재차입금장부금액의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동단기차입금 96,502,936 31,000,000 유동성장기차입금 50,607,510 70,422,390 비유동장기차입금 5,214,140 5,599,260 총차입금 152,324, ,021,650 (2) 보고기간말현재차입금내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 차입처 최장만기일 연이자율 당반기말 전기말 은행차입금 ( 유동성 ) 일반시설자금대출 농협중앙회 2016년 04월 25일 2.00% 20,280 6,760 일반시설자금대출 농협중앙회 2016년 06월 25일 2.00% 46,890 15,630 일반자금대출 농협중앙회 2016년 06월 15일 2.00% 400, ,000 일반자금대출 농협중앙회 2016년 06월 15일 2.00% 140,340 - 뱅커스유산스 하나은행 2015년 07월 15일 0.54% 1,434,919 - 뱅커스유산스 하나은행 2015년 07월 24일 0.54% 6,828,908 - 뱅커스유산스 하나은행 2015년 07월 20일 0.54% 2,179,624 - 뱅커스유산스 신한은행 2015년 08월 11일 0.78% 6,759,485 - 기업어음 ( 유동성 ) 기업어음 신한은행 2016년 06월 09일 1.74% 29,300,000 10,000,000 기업어음 메리츠증권 2015년 07월 23일 1.83% 15,000,000 9,700,000 기업어음 메리츠증권 2015년 09월 11일 1.70% 2,000,000 - 기업어음 신영증권 2015년 08월 20일 3.26% 20,000,000 20,000,000 기업어음 신영증권 2015년 07월 17일 1.82% 21,400,000 10,000,000 기업어음 신영증권 2016년 06월 15일 1.74% 11,600,000 11,300,000 기업어음 한양증권 2015년 08월 14일 3.27% 20,000,000 20,000,000 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.20% 10,000,000 10,000,000 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.07% - 10,000,000 유동성차입금소계 147,110, ,422,390 은행차입금 ( 비유동성 ) 일반자금대출 농협중앙회 2018년 12월 15일 2.00% 701, ,000 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 07월 25일 2.00% 87, ,350 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 09월 25일 2.00% 203, ,370 일반자금대출 농협중앙회 2019년 12월 15일 2.00% 3,863,430 4,063,430 기타재정시설자금대출 농협중앙회 2023년 12월 20일 2.00% 358, ,110 비유동성차입금소계 5,214,140 5,599,260 은행차입금및기업어음계 152,324, ,021,650 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 252

255 (3) 보고기간말현재농협차입금에대하여신한은행으로부터 2,700,000 천원의지급보증담보를제공받고있습니다. 17. 순확정급여부채 확정급여제도 연결회사가운영하고있는확정급여제도는최종임금기준연금제도이며, 동연금제도는종업원의일생에걸쳐보장된일정금액의연금을지급하는제도입니다. 연금의수준은종업원의근무기간및최종임금에근거하여산출되며, 연금의대부분은기금에적립되어외부전문신탁사에의하여운영되나, 일부연금은기금에적립되어있지않습니다. 한편, 기금을운영하는외부전문신탁사는해당국가의규제를받습니다. (1) 당반기와전반기중확정급여제도와관련하여인식된손익은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당반기전반기 당기근무원가 8,477,124 6,960,947 순이자원가 510, ,372 종업원급여에포함된총비용 8,987,732 7,576,319 당반기퇴직급여비용중 7,580,705 천원 ( 전반기 : 6,234,943 천원 ) 은제조원가에포함되었으며 1,407,027 천원 ( 전반기 : 1,341,376 천원 ) 은판매비와관리비에포함되어있습니다. (2) 보고기간말현재확정급여부채와관련하여재무상태표에인식된금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 기금이적립된확정급여채무의현재가치 124,022, ,052,538 사외적립자산의공정가치 (*) (87,498,776) (87,753,892) 재무상태표상부채 36,523,724 27,298,646 (*) 국민연금전환금이포함된금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 253

256 17.2. 확정기여제도 당반기중확정기여제도와관련하여비용으로인식된금액은 286,271 천원 ( 전반기 : 2,280 천원 ) 입니다. 18. 충당부채 당반기와전반기중충당부채의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기지체보상충당부채손실보전충당부채하자보수충당부채공사손실충당부채 (*) 합계 2015 년 1 월 1 일 511,745 49,129 1,790,868 13,873,613 16,225,355 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 4,067,626-1,221,145 4,469,748 9,758,519 충당금환입 (139,901) - - (2,430,928) (2,570,829) 사용액 (32,136) - (1,388,144) - (1,420,280) 2015 년 6 월 30 일 4,407,334 49,129 1,623,869 15,912,433 21,992,765 유동항목 4,407,334 49,129 1,623, ,912 6,807,244 비유동항목 ,185,521 15,185,521 전반기지체보상충당부채손실보전충당부채공사손실충당부채 (*) 합계 2014 년 1 월 1 일 375,787 49,129 9,274,008 9,698,924 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 충당금환입 - - (2,346,607) (2,346,607) 사용액 (32,537) - - (32,537) 2014 년 6 월 30 일 343,250 49,129 6,927,401 7,319,780 유동항목 343,250 49,129 42, ,814 비유동항목 - - 6,884,966 6,884,966 (*) 전기중공사손실충당부채를별도의충당부채로표시하지않고, 해당건설계약의 ' 미청구공사 ' 혹은 ' 초과청구공사 ' 에포함하는것으로표시방법을변경하였습니다. 19. 자본금 당반기말현재지배기업이발행할주식의총수는 100,000 천주이고, 발행한주식수는보통주식 20,000 천주 (2014: 20,000 천주 ) 이며, 1 주당액면금액은 5,000 원입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 254

257 20. 법인세비용 법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율의추정에기초하여인식하였습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의예상평균연간법인세율은 20.59%( 전반기 : 18.94%) 입니다. 21. 배당금 2014 년 12 월 31 일로종료하는회계기간에대한보통주배당금 12,600,000 천원은 2015 년 4 월에지급되었습니다 ( 전기지급액 : 13,400,000 천원 ). 22. 매출및건설계약 (1) 당반기와전반기중연결회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객및매출액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 A고객 349,065, ,616,139 B고객 183,086, ,182,922 합계 532,152, ,799,061 (2) 당반기와전반기중지역별매출현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 국내 714,970, ,134,336 해외 39,710,325 47,358,953 합계 754,680, ,493,289 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 255

258 (3) 당반기와전반기중건설계약잔액의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당반기전반기 기초잔액 4,856,483,199 3,171,306,880 증감액 (*) 95,067, ,796,028 공사수익인식 (666,676,931) (526,217,920) 반기말잔액 4,284,873,879 2,833,884,988 (*) 신규수주와공사규모의변동등을포함한금액입니다. (4) 당반기말현재진행중인건설계약과관련하여인식한공사손익등의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기말 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 건설계약 2,482,335,730 2,232,110, ,224,831 전기말 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 건설계약 2,015,090,930 1,820,629, ,461,261 (5) 보고기간말현재미청구공사및초과청구공사의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 미청구공사 (*) 126,559, ,520,903 초과청구공사 ( 유동 ) 963,048, ,866,976 초과청구공사 ( 비유동 ) 4,459,552 2,873,564 (*) 재무상태표상전액매출채권으로계상되어있습니다. 23. 일반관리비와판매및물류비 당반기와전반기중일반관리비와판매및물류비현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 급여 9,737,701 9,700,444 상여 4,208,928 3,730,489 퇴직급여 1,524,228 1,342,444 복리후생비 3,712,485 3,263,735 여비교통비 1,283, ,734 통신비 150, ,740 수도광열비 142, ,023 세금과공과 875, ,269 임차료 779, ,167 유형자산감가상각비 683, ,473 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 256

259 투자부동산감가상각비 25,075 25,075 무형자산상각비 227, ,753 수선비 98,569 88,679 보험료 1,106,284 1,065,846 접대비 730, ,372 광고선전비 1,755,972 2,093,812 경상개발비 7,687,480 9,504,932 지급수수료 8,900,234 3,714,178 소모품비 62,754 97,721 도서인쇄비 222, ,922 교육훈련비 178, ,934 차량관리비 218, ,456 회의비 367, ,124 운반비 149, ,769 판매보증비 130, ,865 합계 44,959,582 40,518,956 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 257

260 24. 비용의성격별분류 당반기와전반기중비용의성격별분류내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 제품및재공품의변동 (2,009,818) (6,161,554) 원재료, 상품및소모품사용 508,920, ,037,698 급여등 93,953,591 92,419,611 퇴직급여 9,313,003 7,578,598 복리후생비 23,690,281 22,174,212 유형자산감가상각비 15,324,123 14,222,417 무형자산상각비 7,244,759 6,671,741 지급수수료 19,911,198 13,985,742 광고선전비 1,755,972 2,093,812 임차료 3,547,132 3,013,676 기타비용 21,931,023 14,378,780 매출원가, 일반관리비및판매및물류비합계 703,581, ,414, 기타수익및기타비용 당반기와전반기중기타수익및기타비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 기타수익 당반기 전반기 외환차익 3,112,856 3,358,346 외화환산이익 456, ,115 수입임대료 77,610 78,814 유형자산처분이익 15,823 10,498 기타의이익 1,166, ,985 합계 4,830,094 3,985,758 기타비용 당반기 전반기 외환차손 2,134, ,800 외화환산손실 880, ,006 기부금 168, ,360 유형자산처분손실 ,304 무형자산처분손실 5,529 2,499 유형자산손상차손 23, 무형자산손상차손 175,800 83,294 기타의손실 5,465,756 1,098,728 합계 8,854,743 2,654,212 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 258

261 26. 금융수익및금융비용 당반기와전반기중금융수익및금융비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 금융수익 당반기 전반기 단기은행예치금에대한이자수익 87, ,705 매도가능금융자산에대한이자수익 28,514 24,795 대여금에대한이자수익 7,444 9,635 배당금수익 313, ,782 금융보증수익 7,921 25,217 합계 444, ,134 금융비용 당반기 전반기 이자비용 : 은행차입금 71,323 20,483 기업어음 3,802,871 4,208,082 차감 : 적격자산에대한자본화금액 (225,155) (274,797) 합계 3,649,039 3,953,768 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 259

262 27. 주당순이익 기본주당이익은연결회사의보통주당기순이익을당기의가중평균유통보통주식수로나누어산정하였습니다. (1) 당반기와전반기중보통주당기순이익의내역은다음과같습니다. 구분 당반기 전반기 보통주당기순이익 34,328,312,857원 19,139,227,915원 가중평균유통보통주식수 20,000,000주 20,000,000주 기본주당순이익 1,716원 / 주 957원 / 주 (2) 연결회사는희석증권을발행하지않았으므로, 희석주당순이익은기본주당순이익과일치합니다. 28. 영업으로부터창출된현금 (1) 당반기와전반기중영업으로부터창출된현금의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 영업으로부터창출된현금 42,437,244 (90,222,363) 가. 반기순이익 34,328,313 19,139,228 나. 조정 : 52,712,967 35,731,160 - 재고자산평가손실 236, ,015 - 퇴직급여 8,987,732 7,576,318 - 기타장기종업원급여 348, ,756 - 유형자산처분이익 (15,823) (10,498) - 유형자산처분손실 ,304 - 유형자산손상차손 23, 유형자산감가상각비 15,324,123 14,222,418 - 투자부동산감가상각비 25,075 25,075 - 무형자산상각비 7,244,759 6,671,741 - 무형자산처분손실 5,529 2,499 - 무형자산손상차손 175,800 83,294 - 공사손실충당부채전입 ( 환입 ) 액 2,038,820 (2,346,607) - 하자보수충당부채전입액 1,221, 기타충당부채전입액 3,927, 이자수익및금융보증수익 (131,280) (317,352) - 이자비용 3,649,039 3,953,768 - 배당금수익 (313,021) (309,781) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 260

263 - 법인세비용 9,216,008 4,580,975 - 외화환산이익 (456,988) (183,115) - 외화환산손실 880, ,006 - 지분법손실 325, ,264 - 지급수수료 - 37,359 - 기타의손실 - 431,500 다. 영업활동으로인한자산부채의변동 (44,604,036) (145,092,751) - 재고자산의증가 (56,992,214) (35,018,556) - 매출채권의증가 (24,711,777) (16,131,099) - 미수금의감소 ( 증가 ) 4,063,388 (4,379,277) - 선급금의증가 (10,461,177) (174,932,086) - 선급비용의증가 (3,408,798) (3,157,509) - 선급공사원가의증가 (5,730,222) (7,190,054) - 대급금의감소 5,107 2,689 - 장기선급비용의감소 389,307 1,286,211 - 확정급여채무의감소 (1,602,344) (1,990,584) - 사외적립자산의감소 1,344,299 1,355,743 - 매입채무의감소 (32,358,807) (56,205,067) - 초과청구공사의증가 100,728, ,212,191 - 선수금의증가 ( 감소 ) (14,108,616) 45,699 - 선수수익의감소 (171,822) (75,677) - 예수금의감소 (2,457,141) (679,245) - 장기예수금의감소 (410,843) (256,139) - 미지급금의증가 3,190,515 9,709,062 - 장기미지급금의증가 ( 감소 ) (4,218) 37,789 - 미지급비용의증가 ( 감소 ) (89,579) 2,480,425 - 하자보수충당부채의감소 (1,388,144) - - 기타충당부채의감소 (32,136) (32,537) - 기타장기종업원급여부채의감소 (397,200) (174,730) (2) 당반기와전반기중현금의유입ㆍ유출이없는거래중중요한사항은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 건설중인자산의본계정대체 16,714,638 9,072,768 미착기계의본계정대체 814,466 1,477,753 비유동차입금의유동성분류 385,120 20,000,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 261

264 29. 우발상황및약정사항 (1) 보고기간종료일현재금융기관과체결한각종약정사항의한도액및실행액은다음과같습니다. 여신약정 ( 단위 : 천원 ) - 약정종류금융기관약정한도실행금액 당좌대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 기업은행, 대구은행, 외환은행 (*) 11,000,000 - 어음할인신한은행, 메리츠증권 55,000,000 2,000,000 일반대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 외환은행 (*) 42,000,000 - 수출성장자금대출 ( 중기 ) 수출입은행 20,000,000 - (*) 외환은행의포괄여신한도는 20,000,000 천원입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 262

265 지급보증및기타약정 ( 단위 : 천원또는천외화 ) - 약정종류 금융기관 약정한도실행금액통화금액통화금액 수입신용장 외환은행, 우리은행등 USD 95,650 USD 24,796 EUR 314 외상매출채권전자대출 하나은행, 국민은행 KRW 38,000,000 KRW 9,496,841 기타원화지급보증 신한은행 KRW 2,700,000 KRW 2,700,000 기타외화지급보증 신한은행, 외환은행 USD 9,000 USD 2,260 기타외화지급보증 외환은행 EUR 11,721 EUR 8,397 계약이행보증등 수출입은행 USD 7,595 USD 7,595 매입외환 ( 외화수표 ) 신한은행 USD 500 USD - 운용리스한도약정 롯데캐피탈 KRW 8,000,000 KRW 5,032,000 (2) 보고기간종료일현재연결회사가타인으로부터제공받은지급보증의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 제공자 내역 금액 한국방위산업진흥회 계약이행보증 1,699,222,140 서울보증보험 계약이행보증 1,212,437,818 중소기업중앙회 선급금보증 539,329,084 계약보증 2,590,000 (3) 보고기간종료일현재연결회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에총 1,776,720 천원의지급보증을제공하고있습니다 ( 주석 30 참조 ). (4) 보고기간종료일현재정부기관과의계약에대하여한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증에대하여어음 1 매와한국방위산업진흥회에대한출자금 20,964,342 천원이담보로제공되어있습니다 ( 주석 6 참조 ). (5) 연결회사는신제품개발을위하여 ELTA 사를포함한 3 개사와총 16,305,402 천원의기술도입계약을체결하고있습니다. 이와관련하여지급한선급기술도입료총액중미상각잔액은 10,646,066 천원이며기타의무형자산에계상되어있습니다 ( 주석 13 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 263

266 (6) 보고기간종료일현재전기공사업면허취득과기계설비공사업면허갱신에대하여서울보증보험 ( 주 ) 에정기예금 90,000 천원이담보로제공되어있습니다. (7) 보고기간종료일현재진행중인소송현황은아래와같습니다 ( 단위 : 천원 ). 원고피고개요소송가액계류법원비고 대한민국엘아이지넥스원부당이득금청구 14,038,337 대법원 2 심까지승소 엘아이지넥스원대한민국입찰참가자격제한처분취소행정처분취소대법원 2 심까지승소 엘아이지넥스원대한민국시정명령등취소 (*) 2,469,000 대법원고등법원패소 엘아이지넥스원대한민국용역대금청구 1,115 서울중앙지법 1 심진행중 (*) 회사는상기소송가액을전기이전납부및비용처리하였습니다. 보고기간말현재진행중인소송들의결과를예측하기어렵습니다. (8) 지배기업의모회사인 엘아이지는 2013 년중외부투자자에게지분 49% 를매각하였으며, 이와관련하여보고기간말현재연결회사는주주간계약에서요구하는투자자에대한자료제공, 배당등특정조건을준수해야합니다. 또한 엘아이지는보유지분매각대금으로우선주자본금과기존차입금을상환하고잔여대출원리금에대하여는금융기관과의차입계약을통해재융자를실시하였는바, 연결회사는동차입계약에규정하고있는특정조건역시준수해야합니다. 30. 특수관계자거래 (1) 특수관계자거래 1) 당반기말과전기말현재연결회사의지배기업은 엘아이지 ( 당반기말현재지분률 51%) 이며, 최상위지배자는구본상외특수관계자입니다. 2) 연결회사와매출등거래또는채권ㆍ채무잔액이있는공동기업및특수관계자는아래와같습니다. 구분당반기말전기말비고 공동기업 엘엔지옵트로닉스 엘엔지옵트로닉스 엘아이지풍산프로테크 엘아이지풍산프로테크 엘아이지시스템 엘아이지시스템 엘아이지의종속기업 휴세코 휴세코 엘아이지의종속기업 서빅 서빅 휴세코의종속기업 기타특수관계자 - LIG 손해보험 - 엘샵 - LIG 투자증권 당기중최상위지배자구성의변경으로특수관계자가해소됨. 당기중최상위지배자구성의변경으로특수관계자가해소됨. LIG손해보험 의종속기업으로당기중 LIG손해보험 과특수관계가해소됨. 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 264

267 (2) 특수관계자와의매출및매입등거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기회사명매출등매입등고정자산취득 지배기업 엘아이지 - 1,403,873 - 공동기업 기타특수관계자 엘엔지옵트로닉스 - 945,212 - 엘아이지풍산프로테크 235, ,000 - 엘아이지시스템 - 5,143,717 3,131,221 휴세코 - 5,754,899 - 서빅 - 1,128,565 - 엘샵 (*1) - 1,418,887 - LIG손해보험 (*2) 611, ,266 21,000 합계 846,334 16,412,419 3,152,221 (*1) 2015 년 4 월 7 일특수관계가해소되었습니다. (*2) 2015 년 6 월 24 일특수관계가해소되었습니다. 전반기회사명매출등매입등고정자산취득 지배기업 엘아이지 - 1,733,785 - 공동기업 기타특수관계자 엘엔지옵트로닉스 - 50,000 - 엘아이지풍산프로테크 - 1,507, ,000 엘아이지시스템 - 6,414,816 4,015,039 휴세코 - 5,478,923 - 서빅 - 882,913 - 엘샵 - 3,241,011 19,663 LIG손해보험 432, ,114 - LIG투자증권 엘아이지러닝센터 - 40,800 - 합계 433,376 19,524,362 4,334,702 (3) 특수관계자에대한채권ㆍ채무의주요잔액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기말 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 지배기업 엘아이지 34,694-1,387,577 공동기업 엘엔지옵트로닉스 403, 엘아이지풍산프로테크 ,800 엘아이지시스템 3,103,700 39,277 1,128,196 기타특수관계자 휴세코 - - 1,119,736 서빅 ,762 합계 3,541,929 39,277 4,180,071 전기말 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 지배기업 엘아이지 11, ,233 공동기업 엘엔지옵트로닉스 788, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 265

268 엘아이지풍산프로테크 ,000 엘아이지시스템 2,386, ,980 2,339,514 휴세코 - - 1,031,300 기타특수관계자 엘샵 4,177 21, ,038 LIG손해보험 41,374, 기타 ,758 합계 44,564, ,543 4,999,843 (4) 당반기와전반기중특수관계자와의자금거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기 회사명 대여 자금대여 회수 현금출자 배당지급 지배기업 엘아이지 ,426,000 공동기업엘아이지풍산프로테크 ,000 - 기타특수관계자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사외 6 개사 ,174,000 전반기 회사명 대여 자금대여 회수 현금출자 배당지급 지배기업 엘아이지 ,834,000 공동기업엘엔지옵트로닉스 ,000 - 기타특수관계자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사외 6 개사 ,566,000 (5) 보고기간말현재연결회사가특수관계자의자금조달등을위하여제공하고있는지급보증및담보의내역은다음과같으며, 특수관계자로부터제공받고있는담보및지급보증은없습니다 ( 단위 : 천원 ). 특수관계구분회사명보증처지급보증금액비고 기타특수관계자 엘아이지시스템우리은행 1,776,720 자금차입 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 266

269 (6) 당반기와전반기중연결회사가주요경영진 ( 등기임원 ) 에대한보상을위해비용으로반영한금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 단기종업원급여 780,029 1,496,747 퇴직급여 152, ,914 합계 932,276 1,926, 보고기간후사건 방위사업청은 8 월 4 일회사에대해 3 개월의입찰참가자격제한처분결정을통보하였으며, 회사는이와관련하여해당처분통지를수령한즉시법원에입찰참가자격제한처분취소소송 ( 행정소송 ) 및입찰참가자격제한처분집행정지신청을하였습니다. [2014 년 ] 엘아이지넥스원주식회사와그종속기업 제 13 기 2014 년 12 월 31 일현재 제 12 기 2013 년 12 월 31 일현재 1. 일반사항엘아이지넥스원주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는 1998 년 2 월에설립되어 2004 년 7 월에 LG 이노텍주식회사로부터방위산업부문을영업양수받았으며, 2005 년 12 월에상법상의포괄적주식교환을통하여공정거래법상 LIG 손해보험 의계열회사인주식회사엘아이지의자회사가되었습니다. 회사와종속기업 ( 이하회사와종속기업을합하여 " 연결회사 ") 은방산물자의연구개발, 제조, 정비및판매사업을주된영업으로영위하고있습니다. 회사의본사는경기도용인시에위치하고있습니다. 보고기간종료일현재지배기업의주주현황은아래와같습니다. 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식회사엘아이지 10,200, ,200, 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 3,500, ,500, 워든원에스피씨유한회사 2,333, ,333, KB메자닌사모증권투자신탁제1호 ( 주식혼합 ) 1,866, ,866, 대신-흥국제일호사모투자전문회사 933, , 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 350, , 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문 회사 466, , 케이티비신성장동력사모투자전문회사 350, , 합계 20,000, ,000, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 267

270 1.1 종속기업현황당기말및전기말의연결대상종속기업의현황은다음과같습니다. 종속기업 소재지 당기말 지배지분율 전기말 지배지분율 결산월 Pandridge, Inc. (*) 미국 100% 100% 12 월 (*) 2013 년 12 월에출자를통해설립하여전기에신규로연결재무제표작성대상범위에포함되었으며, 지배기업을위한해외구매등의업무를수행하고있습니다. 한편엘아이지풍산프로테크주식회사는회사의의결권있는지분율이 50% 를초과하고이사회구성원의 2/3 를회사에서지명할수있으나, 합작투자계약서에따라주요재무정책과영업정책의결정은이사전원의동의를필요로하므로지배력이없다고판단하여종속기업에서제외하였습니다 ( 주석 16 참조 ). 1.2 종속기업의요약재무정보연결대상종속기업의요약재무정보는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년 12 월 31 일자산부채자본매출 (*1) 당기순이익 ( 손실 ) 기타포괄이익 (*2) Pandridge, Inc. 1,943, ,989 1,738,047 3,142,918 (967,706) 74, 년 12 월 31 일자산부채자본매출 (*1) 당기순이익 ( 손실 ) 기타포괄이익 (*2) Pandridge, Inc. 2,638,250-2,638, ,750 (*1) 내부거래를제거하기전금액입니다. (*2) 법인세효과를차감하기전금액입니다. 2. 중요한회계정책 다음은재무제표의작성에적용된주요한회계정책입니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적용됩니다. 2.1 재무제표작성기준연결회사의연결재무제표는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 한국채택국제회계기준은재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이요구되는부분이나중요한가정및추정이요구되는부분은주석 3 에서설명하고있습니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 268

271 다. 비교표시된전기재무제표는당기재무제표표시방법에따라일부재분류하였습니다. 이러한재분류는전기에보고된전기재무제표의손익이나총자산, 총부채및순자산에영향을미치지않습니다. 2.2 회계정책과공시의변경 (1) 연결회사가채택한제 개정기준서 연결회사는 2014 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제 개정기준서를신규로적용했습니다. - 기업회계기준해석서제 2121 호 ' 부담금 ' 제정 해석서제 2121 호 ' 부담금 ' 은법규에따라정부에서부과하는부담금부채에적용하며, 부담금부채는법규에명시된부담금납부를유발하는활동이발생하는시점에인식하도록규정하고있습니다. 회사는동해석서에따라부담금부채를인식하였습니다. - 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정에따라주식기준보상가득조건의일종인성과조건, 용역제공조건등의용어정의가명확해졌습니다. 동개정내용은 2014 년 7 월 1 일이후부여하는주식기준보상거래에적용됩니다. 개정기준서의적용으로인해재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1032 호 ' 금융상품 : 표시 ' 개정기업회계기준서제 1032 호 ' 금융상품 : 표시 ' 의개정에따라상계권리가미래사건에좌우되지않고모든상황에서법적으로집행가능해야한다는사실과결제결과가실질적으로차액결제와동일한방식으로금액을결제할수있는경우차액결제기준을충족할것이라는사실이명확해졌습니다. - 기업회계기준서제 1036 호 ' 자산손상 ' 개정기업회계기준서제 1113 호가제정되면서기존의기업회계기준서제 1036 호에포함됐던현금창출단위의회수가능액에대한일부공시항목이삭제됐습니다. - 기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 개정기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 중파생상품에대한경개 (novation) 와위험회피회계에관한사항이개정됐습니다. 동개정내용에따르면, 위험회피수단으로지정된파생상품이법률또는규정에따라중앙청산소등으로이관되는경우, 위험회피회계를지속하는것이허용됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 269

272 연결회사가 2014 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터신규로적용한기타제ㆍ개정기준서및해석서가재무제표에미치는영향은유의적이지않습니다. (2) 연결회사가적용하지않은제 개정기준서및해석서 연결회사는제정또는공표됐으나 2014 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서의적용이재무제표에미치는영향은유의적이지않을것으로예상하고있습니다. 2.3 연결연결회사는기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 에따라연결재무제표를작성하고있습니다. (1) 종속기업 종속기업은지배기업이지배하고있는모든기업입니다. 회사가투자한기업에관여해서변동이익에노출되거나변동이익에대한권리가있고, 투자한기업에대해자신의힘으로그러한이익에영향을미칠능력이있는경우, 해당기업을지배한다고판단합니다. 종속기업은회사가지배하게되는시점부터연결재무제표에포함되며, 지배력을상실하는시점부터연결재무제표에서제외됩니다. 연결회사의사업결합은취득법으로회계처리됩니다. 이전대가는취득일의공정가치로측정하고, 사업결합으로취득한식별가능한자산ㆍ부채및우발부채는취득일의공정가치로최초측정하고있습니다. 연결회사는청산시순자산의비례적몫을제공하는비지배지분을사업결합건별로판단하여피취득자의순자산중비례적지분또는공정가치로측정합니다. 그밖의비지배지분은다른기준서의요구사항이없다면공정가치로측정합니다. 취득관련원가는발생시당기비용으로인식됩니다. 영업권은이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액과취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의취득일의공정가치합계액이취득한식별가능한순자산을초과하는금액으로인식됩니다. 이전대가등이취득한종속기업순자산의공정가액보다작다면, 그차액은당기손익으로인식됩니다. 연결회사내의기업간에발생하는거래로인한채권, 채무의잔액, 수익과비용및미실현이익등은제거됩니다. 또한종속기업의회계정책은연결회사에서채택한회계정책을일관성있게적용하기위해차이가나는경우수정됩니다. (2) 관계기업관계기업은연결회사가유의적영향력을보유하는기업이며, 관계기업투자는최초에취득원가로인식하며지분법을적용합니다. 연결회사와관계기업간의거래에서발생한미실현이익은연결회사의관계기업에대한지분에해당하는부분만큼제거됩니다. 또한관계기업투자에대한객관적인손상의징후가있는경우관계기업투자의회수가능액과장부금액과의차이는손상차손으로인식합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 270

273 (3) 공동약정둘이상의당사자들이공동지배력을보유하는공동약정은공동영업또는공동기업으로분류됩니다. 공동영업자는공동영업의자산과부채에대한권리와의무를보유하며, 공동영업의자산과부채, 수익과비용중자신의몫을인식합니다. 공동기업참여자는공동기업의순자산에대한권리를가지며, 지분법을적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와표시통화연결회사는연결회사내개별기업재무제표에포함되는항목들을각각의영업활동이이루어지는주된경제환경에서의통화 (' 기능통화 ') 를적용하여측정하고있습니다. 지배기업의기능통화는대한민국원화이며, 연결재무제표는대한민국원화로표시되어있습니다. (2) 외화거래와보고기간말의외화환산외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로인식되고, 외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이는당기손익으로인식됩니다. 비화폐성금융자산ㆍ부채로부터발생하는외환차이는공정가치변동손익의일부로보아당기손익인식지분상품으로부터발생하는외환차이는당기손익으로, 매도가능지분상품의외환차이는기타포괄손익에포함하여인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류및측정연결회사는금융자산을당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의범주로구분하고있으며금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식됩니다. 연결회사는복합상품에대하여주계약으로부터내재파생상품을분리하여측정할수없어복합계약전체를당기손익인식항목으로지정하여분류하고있습니다. 연결회사가당기손익인식금융자산으로지정한금융자산은없습니다. 금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식됩니다. 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 거래원가는당기손익인식금융자산을제외한금융자산은공정가치에가산하고당기손익인식금융자산의경우에는당기비용으로처리됩니다. 최초인식이후매도가능금융자산과당기손익인식금융자산은후속적으로공정가치로측정되고, 대여금및수취채권과만기보유금융자산은유효이자율법을적용하여상각후원가로측정됩니다. 당기손익인식금융자산의공정가치변동은당기손익으로인식되고, 매도가능금융자산의공정가치변동은기타포괄손익에계상되어이를처분하거나손상을인식하는때자본에서당기손익으로재분류됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 271

274 (2) 손상연결회사는금융자산또는금융자산집합의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고, 그결과손상되었다는객관적인증거가있으며손상사건이신뢰성있게추정할수있는금융자산의추정미래현금흐름에영향을미친경우에는손상차손을인식하고있습니다. 대여금및수취채권의손상은대손충당금계정으로차감표시되며, 그외의금융자산은장부금액에서직접차감됩니다. 연결회사는금융자산을더이상회수하지못할것으로판단되는때에해당금융자산을제각하고있습니다. 금융자산이손상되었다는객관적인증거에는금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움, 이자지급이나원금상환의장기연체등이포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의공정가치가유의적으로또는지속적으로하락하는경우는손상의객관적인증거에해당됩니다. (3) 제거연결회사는금융자산을양도한경우라도채무자의채무불이행시의소구권등으로양도한금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을연결회사가보유하는경우에는이를제거하지않고그양도자산전체를계속하여인식하되, 수취한대가를금융부채로인식하고있습니다. 해당금융부채는재무상태표에 ' 차입금 ' 으로분류됩니다. (4) 금융상품의상계 금융자산과부채는인식한자산과부채에대해법적으로집행가능한상계권리를현재보유하고있고, 순액으로결제하거나자산을실현하는동시에부채를결제할의도를가지고있을때상계하여재무상태표에순액으로표시합니다. 법적으로집행가능한상계권리는미래사건에좌우되지않으며, 정상적인사업과정의경우와채무불이행의경우및지급불능이나파산의경우에도집행가능한것을의미합니다. 2.6 재고자산재고자산은원가와순실현가능가치중작은금액으로표시되고, 재고자산의원가는총평균법 ( 미착원재료는개별법 ) 에따라결정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은역사적원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감하여표시됩니다. 역사적원가는자산의취득에직접적으로관련된지출을포함합니다. 토지를제외한자산은취득원가에서잔존가치를제외하고, 다음의추정경제적내용연수에걸쳐정액법으로상각됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 272

275 건물 구축물 과목추정내용연수 8 년, 40 년 20 년, 40 년 기계장치 8 년, 20 년 (*) 공구와기구 비품 차량운반구 (*) 연결회사에서사용하는기계장치의추정내용연수는 8 년입니다. 다만, 연결회사가구매하여연결회사의공동기업에임대한기계장치는외부기관의평가결과에따라 20 년의내용연수를적용하였습니다. 유형자산의감가상각방법과잔존가치및경제적내용연수는매회계연도말에재검토되고필요한경우추정의변경으로조정됩니다. 4 년 4 년 4 년 2.8 차입원가 적격자산을취득또는건설하는데발생한차입원가는해당자산을의도된용도로사용할수있도록준비하는기간동안자본화되고, 적격자산을취득하기위한특정목적차입금의일시적운용에서발생한투자수익은당회계기간동안의자본화가능차입원가에서차감됩니다. 기타차입원가는발생기간에비용으로인식됩니다. 2.9 정부보조금 정부보조금은보조금의수취와정부보조금에부가된조건의준수에대한합리적인확신이있을때공정가치로인식됩니다. 자산관련보조금은자산의장부금액을계산할때차감하여표시되며, 수익관련보조금은이연하여정부보조금의교부목적과관련된비용에서차감하여표시됩니다 무형자산 영업권은이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액과취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의공정가치합계액이취득한식별가능한순자산을초과하는금액으로인식되며, 원가에서손상차손누계액을차감한금액으로표시되고있습니다. 영업권을제외한무형자산은역사적원가로최초인식되고, 원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 내부적으로창출한무형자산인개발비는기술적실현가능성, 미래경제적효익등을포함한자산인식요건이충족된시점이후에발생한지출금액의합계입니다. 회원권은이용가능기간에대하여예측가능한제한이없으므로내용연수가한정되지않아상각되지않습니다. 한정된내용연수를가지는다음의무형자산은추정내용연수동안상각됩니다. 과목추정내용연수상각방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 273

276 산업재산권 5 ~ 10년 정액법 컴퓨터소프트웨어 4년 정액법 사용수익기부자산 17년 정액법 개발비 3 ~ 10년 생산량비례법 기타의무형자산 ( 기술료 ) 계약기간에따라개별판단 생산량비례법 2.11 투자부동산임대수익이나투자차익을목적으로보유하고있는부동산은투자부동산으로분류됩니다. 투자부동산은최초인식시점에원가로측정되며, 최초인식후에는원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 투자부동산중토지를제외한투자부동산은추정경제적내용연수 40 년동안정액법으로상각됩니다 비금융자산의손상 영업권이나내용연수가비한정인무형자산에대하여는매년, 상각대상자산에대하여는자산손상을시사하는징후가있을때손상검사를수행하고있습니다. 손상차손은회수가능액 ( 사용가치또는처분부대원가를차감한공정가치중높은금액 ) 을초과하는장부금액만큼인식되고영업권이외의비금융자산에대한손상차손은매보고기간말에환입가능성이검토됩니다 금융부채 (1) 분류및측정당기손익인식금융부채는단기매매목적의금융상품입니다. 주로단기간내에재매입할목적으로부담하는금융부채는단기매매금융부채로분류됩니다. 또한, 위험회피회계의대상이아닌파생상품이나내재파생상품을포함한금융상품으로부터분리된파생상품도단기매매금융부채로분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의양도가제거조건을충족하지못하는경우에발생하는금융부채를제외한모든비파생금융부채를상각후원가로측정하는금융부채로분류하고있으며, 재무상태표상 " 매입채무 ", " 차입금 " 및 " 기타금융부채 " 등으로표시됩니다. 특정일에의무적으로상환하여야하는우선주는부채로분류됩니다. 이러한우선주에대한유효이자율법에따른이자비용은다른금융부채에서인식한이자비용과함께손익계산서상 " 금융원가 " 로인식됩니다. (2) 제거금융부채는계약상의무가이행, 취소또는만료되어소멸되거나기존금융부채의조건이실질적으로변경된경우에재무상태표에서제거됩니다 금융보증계약 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 274

277 연결회사가제공한금융보증계약은최초인식시공정가치로측정되며, 후속적으로는다음중큰금액으로측정하여 ' 기타금융부채 ' 로인식됩니다. (1) 기업회계기준서제 1037 호 ' 충당부채, 우발부채및우발자산 ' 에따라결정된금액 (2) 최초인식금액에서기업회계기준서제 1018 호 ' 수익인식 ' 에따라인식한상각누계액을차감한금액 2.15 충당부채 충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로측정되며, 시간경과로인한충당부채의증가는이자비용으로인식됩니다 당기법인세및이연법인세법인세비용은당기법인세와이연법인세로구성됩니다. 법인세는기타포괄손익이나자본에직접인식된항목과관련된금액은해당항목에서직접인식하며, 이를제외하고는당기손익으로인식됩니다. 법인세비용은보고기간말현재제정됐거나실질적으로제정된세법을기준으로측정됩니다. 경영진은적용가능한세법규정이해석에따라달라질수있는상황에대하여연결회사가세무신고시적용한세무정책에대하여주기적으로평가하고있습니다. 연결회사는세무당국에납부할것으로예상되는금액에기초하여당기법인세비용을인식합니다. 이연법인세는자산과부채의장부금액과세무기준액의차이로발생하는일시적차이에대하여장부금액을회수하거나결제할때의예상법인세효과로인식됩니다. 다만, 사업결합이외의거래에서자산 부채를최초로인식할때발생하는이연법인세자산과부채는그거래가회계이익이나과세소득에영향을미치지않는다면인식되지않습니다. 이연법인세자산은차감할일시적차이가사용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우에인식됩니다. 종속기업, 관계기업및공동기업투자지분과관련된가산할일시적차이에대해소멸시점을통제할수있는경우, 그리고예측가능한미래에일시적차이가소멸하지않을가능성이높은경우를제외하고이연법인세부채를인식하고있습니다. 또한이러한자산으로부터발생하는차감할일시적차이에대하여일시적차이가예측가능한미래에소멸할가능성이높고일시적차이가사용될수있는과세소득이발생할가능성이높은경우에만이연법인세자산을인식하고있습니다. 이연법인세자산과부채는법적으로당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는권리를회사가보유하고있으며, 동시에이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있으면서순액으로결제할의도가있는경우에상계됩니다 종업원급여 (1) 퇴직급여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 275

278 연결회사의퇴직연금제도는확정기여제도와확정급여제도로구분됩니다. 확정기여제도는연결회사가고정된금액의기여금을별도기금에지급하는퇴직연금제도이며, 기여금은종업원이근무용역을제공하였을때비용으로인식됩니다. 확정급여제도는확정기여제도를제외한모든퇴직연금제도입니다. 일반적으로확정급여제도는연령, 근속연수나급여수준등의요소에의하여종업원이퇴직할때지급받을퇴직연금급여의금액이확정됩니다. 확정급여제도와관련하여재무상태표에계상된부채는보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감한금액입니다. 확정급여채무는매년독립된보험계리인에의해예측단위적립방식에따라산정되며, 확정급여채무의현재가치는그지급시점과만기가유사한우량회사채의이자율로기대미래현금유출액을할인하여산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와관련한재측정요소는기타포괄손익으로인식됩니다. 제도개정, 축소또는정산이발생하는경우에는과거근무원가또는정산으로인한손익은당기손익으로인식됩니다. (2) 장기종업원급여 연결회사는장기근속임직원에게장기종업원급여를제공하고있습니다. 이급여를받을수있는권리는 10 년이상의장기간근무한임직원에게만주어집니다. 장기종업원급여는확정급여제도와동일한방법으로측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의순이자및재측정요소는당기손익으로인식됩니다. 또한, 이러한부채는매년독립적이고적격한보험계리사에의해평가됩니다. (3) 해고급여해고급여는종업원이통상적인퇴직시점이전에연결회사에의해해고되거나종업원이일정한대가를받고자발적인명예퇴직을수락할때지급됩니다. 연결회사는철회가능성이없는공식적인세부계획에따라종업원을해고할것을명시적으로확약하거나종업원에게자발적명예퇴직을제안하면서해고급여를제공할것을명시적으로확약한때에해고급여를인식하고있습니다 수익인식 수익은연결회사의통상적인활동에서발생하는재화의판매및용역의제공에대하여받았거나받을대가의공정가치로구성되어있습니다. 수익은부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한순액으로표시하며, 내부거래를제거한후의금액으로표시하고있습니다. 수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이기업에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는연결회사의활동별특정요건을충족하는경우에수익을인식하고있습니다. 추정은고객의유형, 거래의유형및개별거래조건등의과거자료를바탕으로하고있습니다. (1) 재화의판매 연결회사는방산물자를연구개발, 제조및판매하는사업을운영하고있습니다. 동시조달수리부속품의경우에는재화가구매자에게인도되는시점에서수익을인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 276

279 (2) 용역의제공 연결회사는방산물자를연구개발하거나정비하는용역을제공하고있으며, 진행기준에의해수익을인식하고있습니다 건설계약건설계약은한국채택국제회계기준제 1011 호에의하여자산의건설을위하여구체적으로합의된계약으로정의됩니다. 건설계약의결과를신뢰성있게추정할수있고계약이수익성이있을가능성이높은경우, 계약수익은계약기간에걸쳐수익으로인식됩니다. 계약원가는계약의진행률을기준으로비용으로인식되며, 건설계약에손실이예상되는경우에는예상손실은즉시비용으로인식됩니다. 건설계약의결과를신뢰성있게추정할수없는경우, 계약수익은회수가능한발생원가의범위내에서만인식됩니다. 공사변경, 보상금및장려금은발주자와합의가되고신뢰성있게측정이가능한경우에한하여계약수익에포함됩니다. 계약원가는발생시비용으로인식됩니다. 진행률은개별계약별로총추정공사원가대비보고기간말까지발생한누적계약원가의비율로산정됩니다. 계약에대한미래의활동과관련하여당기에발생한원가는진행률산정시제외됩니다. 이러한금액은그성격에따라재고자산, 선급금또는기타자산으로표시됩니다. 연결회사는누적발생원가에인식한이익을가산 ( 인식한손실을차감 ) 한금액이진행청구액을초과하는각진행중인계약에대해서는누적발생원가와인식한이익의합계금액에서인식한손실을차감한금액이진행청구액을초과하는금액 ( 미청구공사 ) 을자산으로표시하며, 진행청구액에미달하는금액 ( 초과청구공사 ) 은부채로표시하고있습니다 리스 리스는리스제공자가자산의사용권을일정기간동안리스이용자에게이전하고리스이용자는그대가로사용료를리스제공자에게지급하는계약입니다. 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이연결회사에게이전되지않은리스는운용리스로분류되고, 리스지급액은리스기간동안정액기준으로비용인식됩니다. 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이연결회사에게이전되는리스는금융리스로분류되고리스자산의공정가치와최소리스료의현재가치중작은금액이리스기간개시일에각각리스자산과리스부채로계상됩니다. 리스약정일에리스자산의소유에따른위험과보상의대부분을이전하는리스는금융리스로분류되고, 금융리스이외의모든리스는운용리스로분류됩니다. 운용리스로부터발생하는리스료수익은리스기간에걸쳐정액기준으로인식되고, 운용리스의협상및계약단계에서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 277

280 발생한리스개설직접원가는리스자산의장부금액에가산한후리스료수익에대응하여리스기간동안비용으로인식됩니다 영업부문연결회사가제공하는제품과용역은성격, 고객의유형, 규제환경등이유사합니다. 이에따라연결회사는연결회사의사업부문전체를단일영업부문으로공시하고있습니다. 최고영업의사결정자는영업부문에배부될자원과영업부문의성과를평가하는데책임이있으며, 전략적의사결정을수행하는지배기업의이사회를최고의사결정자로보고있습니다. 최고영업의사결정자에게보고되는단일영업부문연결재무제표는외부에공시된연결재무제표와동일합니다 재무제표승인연결회사의연결재무제표는 2015 년 2 월 10 일자로이사회에서승인되었으며, 정기주주총회에서수정승인될수있습니다. 3. 중요한회계추정및가정 연결회사는미래에대하여추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가능한미래의사건을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 다음회계연도에자산및부채장부금액의조정에영향을미칠수있는유의적위험에대한추정및가정은다음과같습니다. (1) 법인세 연결회사의과세소득에대한법인세는여러국가의세법및과세당국의결정을적용하여산정되므로최종세효과를산정하는데에는불확실성이존재합니다 ( 주석 20 참조 ). (2) 충당부채연결회사는보고기간말현재주석 21 에서설명하는바와같이건설계약과관련하여예상되는지체상금, 손실보전및하자보수에대하여충당부채를설정하고있습니다. 또한총계약원가가총계약수익을초과할가능성이높은경우공사손실충당부채를계상하고있으나이러한공사손실충당부채는 ' 미청구공사 ' 또는 ' 초과청구공사 ' 로표시됩니다. 이와같은충당부채는과거경험에기초한추정에근거하여결정됩니다. (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의현재가치는보험수리적방식에의해결정되는다양한요소들특히할인율의변동에영향을받습니다. ( 주석 19 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 278

281 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의변동성에초점을맞추고있으며재무성과에미치는부정적영향을최소화하는데중점을두고있습니다 시장위험 (1) 외환위험연결회사는국제적으로영업활동을영위하고있어외환위험, 특히주로미국달러화및유로화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채, 해외사업장에대한순투자와관련하여발생하고있습니다. 경영진은연결회사내의회사들이각각의기능통화에대한외환위험을관리하도록하는정책을수립하고있습니다 년 12 월 31 일현재, 다른모든변수가일정하고원화가미국달러화에대해 10% 약세또는강세를가정할경우, 당회계기간에대한세후이익은주로미국달러화로표시된매출채권및매입채무의외화환산손익의결과로인하여 181,547 천원 ( 전기 : 989,365 천원 ) 만큼상승또는하락하였을것입니다. (2) 가격위험 연결회사는재무상태표상매도가능금융자산으로분류되는지분증권의가격위험에노출되어있으나동지분증권은공개시장에서거래되는상장주식은아닙니다. 또한연결회사는상품가격위험에는노출되어있지않습니다. (3) 이자율위험이자율위험은미래시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험을뜻하며, 주로장단기차입금에서발생하고있습니다 년 12 월 31 일현재다른변수가일정하고원화표시차입금에대한이자율이 1% 상승또는하락할경우, 당회계기간에대한세후이익은 834,769 천원 ( 전기 : 922,538 천원 ) 만큼감소또는증가하였을것입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 279

282 4.1.2 신용위험 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 거래처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용위험을평가하게됩니다. 개별적인위험한도는이사회가정한한도에따라내부또는외부에서평가한신용등급을바탕으로결정됩니다. 보고기간종료일현재신용위험의최대노출정도는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (*) 매도가능금융자산을제외한금액입니다 유동성위험 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 현금및현금성자산 3,697,305 43,052,761 매도가능금융자산 ( 국공채 ) 57,335 57,335 매출채권 168,961, ,815,304 기타금융자산 ( 유동 ) 9,122,019 4,900,376 기타금융자산 ( 비유동 )(*) 1,686,956 1,561,814 금융보증계약 1,776,720 2,984,400 합계 185,302, ,371,990 회사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대한예측을항시모니터링하여차입금한도나약정을위반하는일이없도록하고있습니다. 유동성에대한예측시에는회사의자금조달계획, 약정준수, 회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 1개월미만 1개월-3개월 3개월-1년 1년-3년 3년이상 합계 단기차입금 11,319,318 19,769, ,088,684 유동성장기차입금 10,011, ,000 61,690, ,810,484 매입채무 91,733,169 68,411, , ,870,444 장기차입금 ,601,299 3,346,401 5,947,700 합계 113,064,224 88,289,239 62,416,149 2,601,299 3,346, ,717, 년 12월 31일 1개월미만 1개월-3개월 3개월-1년 1년-3년 3년이상 합계 단기차입금 ,270, ,270,164 유동성장기차입금 ,306, ,306,284 매입채무 87,573,271 60,245,278 2,411, ,230,463 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 280

283 장기차입금 ,677, ,287 74,657,112 합계 87,573,271 60,245,278 53,988,362 73,677, , ,464,023 또한, 보고기간종료일현재회사는기타특수관계자의차입금지급보증과관련하여보증총액을회사가부담한다고가정할경우, 회사의최대유출액은 1,776,720 천원 ( 전기 : 2,984,400 천원 ) 입니다 자본위험관리 회사의자본관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하는것입니다. 자본구조를유지또는조정하기위하여회사는주주에게지급되는배당을조정하고, 부채감소를위한자산매각등을실시하고있습니다. 회사는자본조달비율에기초하여자본을관리하고있습니다. 자본조달비율은순부채를총자본으로나누어산출하고있습니다. 순부채는총차입금 ( 재무상태표의유동차입금및비유동차입금포함 ) 에서현금및현금성자산을차감한금액이며총자본은재무상태표의 " 자본 " 에순부채를가산한금액입니다. 보고기간종료일현재자본조달비율은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 총차입금 107,021, ,706,910 차감 : 현금및현금성자산 (3,697,305) (43,052,761) 순부채 103,324,345 78,654,149 자본총계 358,115, ,347,920 총자본 461,440, ,002,069 자본조달비율 22% 19% 5. 금융상품공정가치 5.1 금융상품종류별공정가치당기말과전기말현재연결회사의금융상품의공정가치는장부금액 ( 주석 6 참조 ) 과동일합니다. 다만활성시장에서공시되는시장가격이없는지분상품은원가로측정하였습니다 ( 주석 5.2 참조 ) 5.2 원가로측정되는금융상품매도가능금융자산중원가로측정된내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 281

284 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 출자금 14,692,834 9,382,140 비상장주식 2,150,005 2,650,005 국공채 57,335 57,335 합계 16,900,174 12,089,480 위의금융자산은추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정하였습니다. 회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다. 5.3 공정가치서열체계 공정가치로측정되거나공정가치가공시되는자산은공정가치서열체계에따라구분하며, 정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수를이용하여산정한공정가치. 단수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 ) 를이용하여산정한공정가치 ( 수준 3) 2014 년 12 월 31 일과 2013 년 12 월 31 일현재위의평가기법에따라공정가치로측정된금융상품은없습니다. 6. 범주별금융상품 (1) 2014 년 12 월 31 일 재무상태표상자산 대여금및수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 3,697,305-3,697,305 매출채권 168,961, ,961,833 기타금융자산 ( 유동 ) 9,122,019-9,122,019 기타금융자산 ( 비유동 ) 1,686,956 16,900,174 18,587,130 합계 183,468,113 16,900, ,368,287 재무상태표상부채 상각후원가로측정하는기타금융부채 유동차입금 101,422,390 비유동차입금 5,599,260 매입채무 160,870,444 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 282

285 기타금융부채 ( 유동 ) 57,745,013 기타금융부채 ( 비유동 ) 36,210 합계 325,673,317 (2) 2013 년 12 월 31 일 재무상태표상자산 대여금및수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 43,052,761-43,052,761 매출채권 119,815, ,815,304 기타금융자산 ( 유동 ) 4,900,376-4,900,376 기타금융자산 ( 비유동 ) 1,561,814 12,089,480 13,651,294 합계 169,330,255 12,089, ,419,735 재무상태표상부채 상각후원가로측정하는기타금융부채 유동차입금 50,506,800 비유동차입금 71,200,110 매입채무 150,230,463 기타금융부채 ( 유동 ) 44,985,681 합계 316,923,054 (3) 금융상품범주별순손익구분 구분 당기 전기 매도가능금융자산이자수익 51,680 50,027 배당수익 310, ,146 손상차손 (500,000) - 대여금및수취채권은행예치금에대한이자수익 311, ,954 기타대출금및채권에대한이자수익 17, ,290 외화채권에대한환차손익 2,383,669 (153,937) 외화채권에대한환산차이 (174,617) (3,546) 상각후원가로측정하는금융부채은행차입금에대한이자비용 41, ,333 기업어음에대한이자비용 9,095,822 7,322,083 금융비용자본화차감 (604,623) (842,525) 외화부채에대한환차손익 (89,030) 280,905 외화부채에대한환산차이 404,717 (50,017) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 283

286 7. 현금및현금성자산 보고기간종료일현재현금및현금성자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 은행예금및보유현금 3,697,305 43,052, 매도가능금융자산 (1) 당기와전기중매도가능금융자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 기초금액 12,089,480 11,648,999 취득 5,000,000 57,335 배당금수익의원본산입 310, ,146 처분 - - 손상차손인식 (500,000) - 기말금액 16,900,174 12,089,480 (2) 보고기간종료일현재매도가능금융자산의상세내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 출자금 (*1) 14,692,834 9,382,140 지분증권 (*2) 2,150,005 2,650,005 국공채 57,335 57,335 합계 16,900,174 12,089,480 (*1) 연결회사는한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증과관련하여상기출자금중 14,670,321 천원을담보로제공하고있습니다 ( 주석 32 참조 ). (*2) 당기중 500,000 천원의손상차손을인식하였습니다. 보고기간종료일현재매도가능금융자산중국공채의신용위험의최대노출금액은장부금액이며, 매도가능금융자산중연체되거나손상된자산은없습니다. 9. 매출채권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 284

287 (1) 보고기간종료일현재매출채권의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 매출채권 168,961, ,815,304 대손충당금 - - 합계 168,961, ,815,304 (*) 매출채권의공정가치는장부가액과동일하며, 설정된대손충당금은없습니다. 또한보고기간종료일현재매출채권신용위험의최대노출금액은장부금액이며, 회사가보유하고있는담보는없습니다. (2) 보고기간종료일현재매출채권의연령분석현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 연체되지않은채권 (*) 168,961, ,813,249 연체되었으나손상되지않은채권 3 개월이하 개월이상 12 개월이하 - 2,055 합계 168,961, ,815,304 (*) 보고기간종료일현재미청구공사 109,520,903 천원 ( 전기말 : 119,178,484 천원 ) 이포함되어있습니다. (3) 매출채권의신용건전성연결회사의매출채권은국가기관및과거대손경험이없는기타거래상대방으로부터발생하였습니다. 10. 기타금융자산 보고기간말현재기타금융자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동성단기대여금 58,975 74,160 미수금 9,058,414 4,783,012 미수수익 4,630 27,204 보증금 - 16,000 소계 9,122,019 4,900,376 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 285

288 비유동성 장기금융상품 (*1) 128,920 16,500 매도가능금융자산 ( 주석 8 참조 ) 16,900,174 12,089,480 장기대여금 167, ,448 장기성보증금 1,390,977 1,315,866 소계 18,587,130 13,651,294 합계 27,709,149 18,551,670 (*1) 보고기간종료일현재 19,000 천원 ( 전기 : 16,500 천원 ) 이당좌개설보증금으로인출에제한이있습니다. 보고기간말현재기타금융자산의신용위험 ( 국공채이외의매도금융가능자산제외 ) 의최대노출금액은장부금액전액입니다. 11. 기타자산 보고기간종료일현재기타자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동성 선급금 656,588, ,823,311 선급비용 4,838,384 6,855,668 선급공사원가 1,891, ,553 대급금 5,421 2,689 소계 663,323, ,807,221 비유동성 장기선급비용 4,071,556 5,799,964 합계 667,395, ,607, 재고자산 보고기간종료일현재재고자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 원재료 46,696,799 42,960,527 재공품 9,918,232 12,342,607 제품 401, ,834 상품 17,818,715 - 미착원재료 9,014,772 11,646,524 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 286

289 저장품 1,710,474 1,662,061 합계 85,560,846 69,160,553 (*) 회사는당기중 727,912 천원의재고자산평가손실 ( 전기 : 573,906 천원 ) 을인식하였습니다. 동금액은손익계산서의 ' 매출원가 ' 에포함되었습니다. 13. 유형자산 당기와전기중유형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목건설중인자산미착기계합계 기초순장부금액 147,544, ,615,532 15,406,746 65,057,065 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839,866 취득 364,459 13,061,097 2,295,823 21,491,489 1,991,558 1,487, , ,277 14,036, ,466 55,816,149 본계정대체 - 5,328,837-4,082, (6,034,067) (3,952,964 ) (575,998) 기타대체 - (100,000) , 처분 (359,147) (575,433) (34,081) (74,005) (42) (205) (2) - (468,861) - (1,511,776) 감가상각비 - (8,456,172) (908,958) (14,273,034) (2,141,124) (3,062,303) (77,345) (28,918,936) 기말순장부금액 2014 년 12 월 31 일 원가또는평가액 147,549, ,879, ,873,861 16,759,530 76,283,711 4,061,109 4,347, ,848 1,811,452 19,947, , ,649, ,916,813 20,171, ,899,530 14,459,436 18,010,422 1,104,376 1,811,452 19,947, , ,015,292 감가상각누계액 - (39,657,535 ) (3,411,937 ) (108,772,790 ) (10,345,974) (13,659,573 ) (904,528) (176,752,337 ) 손상차손누계액 (7,791,650) (51,305) (1) (7,842,956) 국고보조금 (2,330,000) (385,417) - (51,379) (1,048) (2,850) (2,770,694) 순장부금액 147,549, ,873,861 16,759,530 76,283,711 4,061,109 4,347, ,848 1,811,452 19,947, , ,649, 년토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목건설중인자산미착기계합계 기초순장부금액 132,880, ,687,574 11,179,775 50,488,238 4,291,104 7,735, ,769 1,343,095 33,388,087 6,161, ,321,054 취득 530,803 24,412,709 4,624,264 11,967,696 1,740,982 1,234, , ,080 19,258,538 7,988,966 72,185,828 본계정대체 16,463,324 4,316, ,000 15,791, (42,663,015) (10,197,781 ) (15,962,320 ) 기타대체 (2,330,000 ) ,727 (14,727) ,330, 처분 (3,526) (14) (41) (4) (3,585) 감가상각비 - (7,801,040) (724,293) (13,238,602) (1,806,628) (3,046,710) (120,507) (26,737,780 ) 손상차손환입 , ,669 기말순장부금액 2013 년 12 월 31 일 원가또는평가액 147,544, ,874, ,615,532 15,406,746 65,057,065 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839, ,072,763 17,920, ,328,112 12,513,704 16,648,973 1,016,185 1,659,175 12,413,610 3,952, ,400,153 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 287

290 감가상각누계액 - (31,262,231 ) (2,513,399) (95,373,920) (8,247,075) (10,726,386 ) (859,236) (148,982,24 7) 손상차손누계액 (7,833,491) (51,307) (1) (7,884,799) 국고보조금 순장부금액 (2,330,000 ) 147,544,52 2 (195,000) - (63,636) (4,605) (100,000) - (2,693,241) 277,615,532 15,406,746 65,057,065 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839,866 감가상각비중 27,652,022 천원 ( 전기 : 25,506,596 천원 ) 은제조원가에, 1,266,914 천원 ( 전기 : 1,231,184 천원 ) 은일반관리비 ( 경상개발비포함 ) 에포함되어있습니다. 당기중적격자산인고정자산에대해자본화된차입원가는 604,623 천원 ( 전기 : 842,525 천원 ) 이며, 자본화차입이자율은 2.78 ~ 2.86%( 전기 : 3.03 ~ 3.24%) 입니다. 연결회사는상기유형자산에대하여부보금액 1,529,096,573 천원 ( 전기 : 1,316,163,929 천원 ) 의종합재산보험을가입하고있습니다. 운용리스로이용한자산관련하여지급된리스료는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당기전기 리스료총액 3,389,834 3,195,684 취소불능운용리스계약의미래최소리스료의합계는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 1년이하 2,681,618 2,626,740 1년초과 2,503,420 1,754,071 합계 5,185,038 4,380, 투자부동산 당기와전기중투자부동산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년기초장부가액감가상각비기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,833,469 (50,150) 1,783,319 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 288

291 합계 5,079,782 (50,150) 5,029, 년기초장부가액감가상각비기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,883,619 (50,150) 1,833,469 합계 5,129,932 (50,150) 5,079,782 (*) 보고기간종료일현재투자부동산토지의개별공시지가는 2,096,387 천원 ( 전기 : 1,968,326 천원 ) 입니다. 당기중투자부동산에서발생한임대수익은 152,165 천원 ( 전기 :152,609 천원 ) 입니다. 15. 무형자산 당기와전기중무형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 511,209 26,759,173 19,006,800 5,960,195 14,832,606 5,945,172 73,015,155 취득 245,956 10,126,317 4,383,122-1,946, ,999 16,831,394 대체 ,581 - (2,698,767) - (2,123,186) 상각 (72,660) (2,328,923) (8,549,467) (441,284) (2,153,096) - (13,545,430) 처분 (6,889) - (48) (6,937) 손상 - (5,060) (83,293) (88,353) 기말장부금액 677,616 34,551,507 15,332,695 5,518,911 11,926,743 6,075,171 74,082, 년 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 285,086 21,157,153 11,289,883 6,401,479 8,056,136 5,842,461 53,032,198 취득 279,279 9,477,300 3,102,241-4,592, ,711 17,554,101 대체 ,842,881-4,119,441-15,962,322 상각 (47,150) (2,869,519) (7,228,151) (441,284) (1,935,541) - (12,521,645) 처분 (6,006) - (54) (6,060) 손상 - (1,005,761) (1,005,761) 기말장부금액 511,209 26,759,173 19,006,800 5,960,195 14,832,606 5,945,172 73,015,155 (*) 회원권에대하여는비한정내용연수를적용하여상각하지아니하였습니다. 무형자산상각비중 13,164,305 천원 ( 전기 : 12,183,656 천원 ) 은매출원가에, 381,125 천원 ( 전기 : 337,988 천원 ) 은일반관리비에포함되어있습니다. 당기중비용으로인식한연구와개발지출의총액은 18,830,168 천원 ( 전기 : 15,926,517 천원 ) 입니다. 16. 공동기업투자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 289

292 연결실체가공동지배력을보유하고있는모든공동약정들은별도의회사를통하여구조화되었으며, 공동약정에대하여공동지배력을보유하는당사자들이약정의순자산에대한권리를보유하고있다고판단하여공동기업으로분류하고있습니다. (1) 보고기간종료일현재중요한공동기업의현황은다음과같습니다. 기업명 소유지분율 주된 사업장 사용 재무제표일 공동약정활동의 성격등 엘아이지풍산프로테크주식회사 (*1) 60% 60% 한국 12 월 31 일 (*1) 엘엔지옵트로닉스주식회사 (*2) 50% 50% 한국 12 월 31 일 (*2) (*1) 엘아이지풍산프로테크주식회사는로켓추진기관의연구개발, 제조및판매사업을영위하고있습니다. 회사의의결권있는지분율이 50% 를초과하고이사회구성원의 2/3 를회사에서지명할수있으나, 합작투자계약서에따라주요재무정책과영업정책의결정은이사전원의동의를필요로하므로지배력이없다고판단하여종속기업에서제외하였습니다. (*2) 엘엔지옵트로닉스주식회사는전자광학장비의개발, 제조, 판매및물류지원서비스를제공하고있습니다. (2) 공동기업투자의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 엘아이지풍산프로테크주식회사 기초금액 708,295 1,144,903 취득 600, ,000 당기순이익 ( 손실 ) 중지분 (764,828) (1,040,307) 이익잉여금변동중지분 (5,798) 3,699 보고기간말금액 537, ,295 엘엔지옵트로닉스주식회사 기초금액 410, ,002 취득 500, ,000 당기순이익 ( 손실 ) 중지분 (249,452) (336,791) 이익잉여금변동중지분 3,030 (3,035) 보고기간말금액 663, ,176 (3) 공동기업의요약재무정보는아래와같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 자산 부채 수익 당기순손익 기타포괄손익 엘아이지풍산프로테크주식회사 1,392, ,560 1,226,861 (1,274,714) (9,663) 엘엔지옵트로닉스주식회사 2,212, ,934 71,000 (498,904) 6, 년 12월 31일 자산 부채 수익 당기순손익 기타포괄손익 엘아이지풍산프로테크주식회사 2,042, , ,229 (1,733,844) 6,165 엘엔지옵트로닉스주식회사 1,404, ,467 1,062,693 (673,582) (6,070) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 290

293 17. 금융부채및기타부채 (1) 보고기간종료일현재차입금을제외한금융부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동성매입채무 160,870, ,230,463 미지급금 39,915,471 32,728,175 미지급비용 17,829,542 12,257,506 소계 218,615, ,216,144 비유동성장기미지급금 36,210 - 합계 218,651, ,216,144 (2) 보고기간말현재기타부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 유동성 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 선수금 26,406,718 - 선수수익 1,259, ,958 예수금 4,438,245 2,873,146 소계 32,104,139 3,006,104 비유동성 장기종업원급여부채 4,898,230 4,134,040 금융보증부채 (*) 23,725 68,902 장기예수금 2,934,628 3,194,475 장기선수수익 133,194 - 소계 7,989,777 7,397,417 합계 40,093,916 10,403,521 (*) 보고기간종료일현재연결회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에 1,776,720 천원 ( 전기 : 2,984,400 천원 ) 의지급보증을제공하고있으며, 동지급보증의공정가치를금융보증부채로계상하고있습니다 ( 주석 33 참조 ). 18. 차입금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 291

294 (1) 보고기간종료일현재차입금장부금액의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동단기차입금 31,000,000 20,000,000 유동성장기차입금 70,422,390 30,506,800 비유동장기차입금 5,599,260 71,200,110 총차입금 107,021, ,706,910 (2) 보고기간종료일현재차입금내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 차입처 최장만기일 연이자율 (%) 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 은행차입금 ( 유동성 ) 일반시설자금대출 농협중앙회 2015년 10월 25일 2.00% 6,760 - 일반시설자금대출 농협중앙회 2015년 12월 25일 2.00% 15,630 - 일반자금대출 농협중앙회 2015년 12월 15일 2.00% 400,000 - 방위산업육성기금 산업은행 ,800 기업어음 ( 유동성 ) 기업어음 신한은행 2015년 02월 24일 2.38% 10,000,000 - 기업어음 메리츠증권 2015년 02월 24일 2.38% 9,700,000 20,000,000 기업어음 신영증권 2015년 08월 20일 3.26% 20,000,000 - 기업어음 신영증권 2015년 01월 15일 3.06% 10,000,000 - 기업어음 신영증권 2015년 01월 27일 2.40% 11,300,000 - 기업어음 신영증권 ,000,000 기업어음 한양증권 2015년 08월 14일 3.27% 20,000,000 - 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.20% 10,000,000 - 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.07% 10,000,000 - 기업어음 한양증권 ,000,000 유동성차입금소계 101,422,390 50,506,800 은행차입금 ( 비유동성 ) 일반자금대출 농협중앙회 2018년 12월 15일 2.00% 842, ,000 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 07월 25일 2.00% 101,350 - 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 09월 25일 2.00% 234,370 - 일반자금대출 농협중앙회 2019년 12월 15일 2.00% 4,063,430 - 기타재정시설자금대출 농협중앙회 2023년 12월 20일 2.00% 358, ,110 기업어음 한양증권 ,000,000 기업어음 신영증권 ,000,000 비유동성차입금소계 5,599,260 71,200,110 은행차입금및기업어음계 107,021, ,706,910 (3) 보고기간종료일현재농협차입금에대하여신한은행으로부터 2,700,000 천원지급보증 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 292

295 담보를제공받고있습니다. 19. 퇴직급여 19.1 확정급여제도연결회사가운영하고있는확정급여제도는최종임금기준연금제도이며, 동연금제도는종업원의일생에걸쳐보장된일정금액의연금을지급하는제도입니다. 연금의수준은종업원의근무기간및최종임금에근거하여산출되며, 연금의대부분은기금에적립되어외부전문신탁사에의하여운영되나, 일부연금은기금에적립되어있지않습니다. 한편, 기금을운영하는외부전문신탁사는해당국가의규제를받습니다. (1) 보고기간종료일현재순확정급여부채산정내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 기금이적립된확정급여채무의현재가치 115,052,538 88,806,060 사외적립자산의공정가치 (*) (87,753,892) (62,701,406) 연결재무상태표상부채 27,298,646 26,104,654 (*) 국민연금전환금이포함된금액입니다. (2) 당기와전기중확정급여채무의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 기초금액 88,806,060 79,722,064 당기근무원가 14,946,470 13,335,168 이자원가 4,066,175 3,388,087 재측정요소 ( 법인세효과차감전 ) - 인구통계적가정의변동으로인한보험수리적손익 447,290 (53,262) - 재무적가정의변동으로인한보험수리적손익 15,231,876 (4,968,712) - 경험적조정으로인한보험수리적손익 1,790,450 1,931,091 제도에서의지급액 : - 급여의지급 (10,235,783) (4,548,376) 보고기간말금액 115,052,538 88,806,060 (3) 당기와전기중사외적립자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당기전기 기초금액 62,701,406 52,456,206 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 293

296 이자수익 2,835,431 2,192,949 재측정요소 ( 법인세효과차감전 ) - 사외적립자산의수익 ( 이자수익에포함된금액제외 ) (1,091,159) (286,301) 기여금 : - 사용자 30,000,000 11,000,000 제도에서의지급 : - 급여의지급 (6,691,786) (2,661,448) 보고기간말금액 87,753,892 62,701,406 (4) 보고기간종료일현재사외적립자산의구성내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일구분금액구성비 (%) 금액구성비 (%) 정기예금 87,753, % 62,701, % (5) 퇴직급여 ( 확정급여형, 확정기여형및기타퇴직급여포함 ) 중 13,419,849 천원 ( 전기 : 11,801,214 천원 ) 은매출원가에포함되었으며, 3,326,114 천원 ( 전기 : 2,859,288 천원 ) 는일반관리비 ( 경상연구개발비포함 ) 에포함되었습니다. 당기확정급여부채의이자원가에서사외적립자산의기대수익을차감한순이자원가는퇴직급여에포함되었습니다. 사외적립자산의실제수익은 1,744,272 천원 ( 전기 : 1,906,648 천원 ) 입니다. (6) 보고기간종료일현재주요보험수리적가정은다음과같습니다. 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 할인율 3.73% 4.70% 미래임금상승률 5.16% ~ 5.39% 4.80% (7) 보고기간종료일현재주요가정의변동에따른대략적인연금부채의민감도분석은다음과같습니다. 구분 주요가정의변동 연금부채의변동 할인율 1% 증가 / 감소 10.02% 감소 / 11.89% 증가 임금상승률 1% 증가 / 감소 11.59% 증가 / 9.99% 감소 물가상승률 1% 증가 / 감소 11.59% 증가 / 9.99% 감소 상기의민감도분석은다른가정은일정하다는가정하에산정되었으나, 실무적으로는여러가정이서로관련되어변동됩니다. 주요보험수리적가정의변동에대한확정급여채무의민 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 294

297 감도는재무상태표에인식된확정급여채무산정시사용한예측단위접근법과동일한방법을사용하여산정되었습니다. 민감도분석에사용된방법및가정은전기와동일합니다. (8) 미래현금흐름에대한확정급여제도의영향연결회사는기금의적립수준을매년검토하고, 기금에결손이발생하는경우이를보전하는정책을보유하고있습니다. 보고기간종료일현재향후 10 년간의할인되지않은연금급여지급액의만기분석은아래와같습니다 ( 단위 : 천원 ). 만기 구분 1년미만 1 ~ 2년미만 2 ~ 5년미만 5 ~ 10년미만 합계 급여지급액 5,420,661 7,418,047 26,459,989 76,062, ,360,859 확정급여채무의가중평균만기는 년입니다 확정기여제도당기중확정기여제도와관련하여비용으로인식한금액은 394,222 천원 ( 전기 124,367 천원 ) 입니다 기타퇴직급여당기중퇴직위로금 174,527 천원이발생하였습니다. 전기에는확정급여제도와확정기여제도대상자에해당되지않는임시근무자와관련하여퇴직급여 5,829 천원이발생하였습니다. 20. 법인세비용및이연법인세 (1) 당기와전기중법인세비용의구성내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 당기법인세당기손익에대한당기법인세 10,925,488 7,422,726 전기법인세의조정사항 (*) (2,434) (8,036,618) 총당기법인세 10,923,054 (613,892) 이연법인세일시적차이등의증감 (*) (2,925,543) (10,836,759) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 295

298 자본에반영된이연법인세 4,109,875 (647,450) 총이연법인세 1,184,332 (11,484,209) 법인세비용 12,107,386 (12,098,101) (*) 전기중조세심판청구를통하여위탁연구사업과관련된과거연구및인력개발비세액공제를인정받게되었습니다. (2) 연결회사의법인세비용차감전순이익에대한법인세비용과연결회사의이익에대해적용되는가중평균세율을사용하여이론적으로계산된금액과의차이는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 62,661,475 41,676,495 국내법인세율로계산된법인세비용 14,710,679 9,623,712 법인세효과 : 공동기업투자순손익 238, ,992 세무상과세되지않는수익 (20,492) (45,830) 세무상차감되지않는비용 559, ,555 이월세액공제발생으로인한이연법인세변동액 (6,819,351) (7,650,276) 조세심판청구로인한이월세액공제발생액 - (6,921,489) 세율변경으로인한이연법인세변동 3,176,224 10,331 법인세추납액 ( 환급액 ) (2,434) (8,036,618) 기타 265,156 (181,478) 당기조정항목합계 (2,603,293) (21,721,813) 법인세비용 12,107,386 (12,098,101) (3) 기타포괄손익의구성항목과관련된법인세효과는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 반영전법인세효과반영후반영전법인세효과반영후 순확정급여부채의재측정요소 (18,560,775) 4,124,204 (14,436,571) 2,804,582 (645,895) 2,158,687 해외사업환산손익 67,503 (14,944) 52,559 6,750 (1,555) 5,195 지분법이익잉여금변동 (2,767) 615 (2,152) 합계 (18,496,039) 4,109,875 (14,386,164) 2,811,332 (647,450) 2,163,882 (4) 이연법인세자산과부채의회수및결제시기는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 이연법인세자산 12개월후에결제될이연법인세자산 54,649,344 53,919,106 12개월이내에결제될이연법인세자산 10,324,468 6,030,601 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 296

299 이연법인세부채 12개월후에결제될이연법인세부채 (29,086,232) (26,917,932) 12개월이내에결제될이연법인세부채 (2,239,528) (2,309,265) 이연법인세자산 ( 부채 ) 순액 33,648,052 30,722,510 (5) 상계전이연법인세자산과부채의변동은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기 2014년 1월 1일 손익계산서 자본 2014년 12월 31일 이연법인세자산 확정급여부채 17,077,623 1,677,141 4,124,204 22,878,968 공사손실충당부채 2,135, ,913-3,082,717 국고보조금 1,833,546 (319,898) - 1,513,648 유형자산손상차손 1,815,869 (75,026) - 1,740,843 연차미지급비용 1,038,438 70,585-1,109,023 기타장기종업원급여부채 952, ,318-1,088,387 성과배분상여금 656, , ,900 매도가능증권손상차손 575,750 90, ,600 재고자산평가충당금 535, , ,547 자본적지출 457,987 (457,987) - - 지체상금충당부채 86,544 27, ,710 하자보수충당부채 - 397, ,931 기타미지급비용 79,821 54, ,987 감가상각비 56, , ,300 진행매출 49,889 (8,874) - 41,015 금융보증부채 15,868 (10,597) - 5,271 손실보전충당부채 11,315 (399) - 10,916 외화환산손실 10,058 (7,242) - 2,816 기술도입료 5, , ,338 지분법이익잉여금변동 무형자산손상차손 - 14,194-14,194 기부금이월공제 미지급금 - 393, ,209 이월세액공제 ( 비유동 ) 28,298,551 (6,205,092) - 22,093,459 이월세액공제 ( 유동 ) 4,255,619 3,034,799-7,290,418 소계 59,949, ,286 4,124,819 64,973,812 이연법인세부채퇴직보험료 (14,421,393) (5,059,791) - (19,481,184) 토지 (7,580,796) 266,628 - (7,314,168) 연구인력개발준비금 (2,303,000) 2,303, 연구인력개발준비금 ( 유동 ) (2,303,000) 81,000 - (2,222,000) 건설자금이자 (1,521,833) 94,113 - (1,427,720) 압축기장충당금 (536,599) 18,873 - (517,726) 기계장치 (192,308) 181,923 - (10,385) 대손충당금 (320,416) 11,270 - (309,146) 외화환산이익 (40,033) 14,130 - (25,903) 미수수익 (6,265) 5,236 - (1,029) 해외사업환산손익 (1,555) - (14,944) (16,499) 소계 (29,227,198) (2,083,618) (14,944) (31,325,760) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 297

300 순액 30,722,510 (1,184,332) 4,109,875 33,648,052 전기 2013년 1월 1일 손익계산서 자본 2013년 12월 31일 이연법인세자산 확정급여부채 14,469,135 3,254,383 (645,895) 17,077,623 공사손실충당부채 2,194,608 (58,804) - 2,135,804 국고보조금 1,730, ,106-1,833,546 유형자산손상차손 1,913,577 (97,708) - 1,815,869 연차미지급비용 974,630 63,808-1,038,438 기타장기종업원급여부채 700, , ,069 성과배분상여금 - 656, ,723 매도가능증권손상차손 1,225,150 (649,400) - 575,750 재고자산평가충당금 401, , ,644 자본적지출 - 457, ,987 지체상금충당부채 180,311 (93,767) - 86,544 기타미지급비용 - 79,821-79,821 감가상각비 - 56,828-56,828 진행매출 (1,267,140) 1,317,029-49,889 금융보증부채 31,263 (15,394) - 15,869 손실보전충당부채 32,444 (21,129) - 11,315 외화환산손실 22,224 (12,166) - 10,058 기술도입료 61,244 (55,483) - 5,761 이월결손금 1,126,039 (1,126,039) - - 무형자산손상차손 190,731 (190,731) - - 기부금이월공제 172,020 (172,020) - - 이월세액공제 ( 비유동 ) 22,672,244 5,626,307-28,298,551 이월세액공제 ( 유동 ) 1,529,168 2,726,451-4,255,619 소계 48,359,917 12,235,685 (645,895) 59,949,708 이연법인세부채퇴직보험료 (11,993,506) (2,427,887) - (14,421,393) 토지 (7,604,982) 24,186 - (7,580,796) 연구인력개발준비금 (4,580,000) 2,277,000 - (2,303,000) 연구인력개발준비금 ( 유동 ) (1,526,667) (776,333) - (2,303,000) 건설자금이자 (1,485,972) (35,861) - (1,521,833) 압축기장충당금 (533,570) (3,029) - (536,599) 기계장치 (360,404) 168,096 - (192,308) 대손충당금 (318,607) (1,809) - (320,416) 외화환산이익 (62,599) 22,566 - (40,033) 미수수익 (7,860) 1,594 - (6,265) 해외사업환산손익 - - (1,555) (1,555) 소계 (28,474,167) (751,477) (1,555) (29,227,198) 순액 19,885,750 11,484,208 (647,450) 30,722,510 세무상이월결손금에대한이연법인세자산은관련세무상혜택이미래과세소득을통해실현될가능성이높은경우에인식됩니다. 연결회사는미래과세대상수익에서차감될수있는지분법평가손실에대한이연법인세자산 865,649 천원 ( 전기 : 663,616 천원 ) 및종속기업에대한이연법인세자산 198,525 천원 ( 전기 : - 천원 ) 에대하여처분할계획이없음에따라인식하지않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 298

301 21. 충당부채 당기와전기중충당부채의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (*) 당기중공사손실충당부채를별도의충당부채로표시하지않고, 해당건설계약의 ' 미청구공사 ' 혹은 ' 초과청구공사 ' 에포함하는것으로표시방법을변경하였습니다. 22. 자본금 당기지체보상충당부채손실보전충당부채하자보수충당부채공사손실충당부채 (*) 합계 2014 년 1 월 1 일 375,787 49,129-9,274,008 9,698,924 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 168,495-1,790,868 6,153,172 8,112,535 충당금환입 (1,553,567) (1,553,567) 사용액 (32,537) (32,537) 2014 년 12 월 31 일 511,745 49,129 1,790,868 13,873,613 16,225,355 유동항목 511,745 49,129 1,790, ,066 3,114,808 비유동항목 ,110,547 13,110,547 전기지체보상충당부채손실보전충당부채공사손실충당부채 (*) 합계 2013 년 1 월 1 일 787, ,675 9,583,440 10,512,499 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 395,069-2,129,722 2,524,791 충당금환입 (806,666) (92,546) (2,439,154) (3,338,366) 2013 년 12 월 31 일 375,787 49,129 9,274,008 9,698,924 유동항목 375,787 49, , ,968 비유동항목 - - 9,102,956 9,102,956 보고기간종료일현재회사가발행할주식의총수는 100,000,000 주이고, 발행한주식수는보통주식 20,000,000 주 (2013 년 : 20,000,000 주 ) 이며 1 주당액면금액은 5,000 원입니다. 23. 기타포괄손익누계액및이익잉여금 (1) 당기와전기중기타포괄손익누계액의변동은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기 2013년 12월 31일증감 (*) 2014년 12월 31일해외사업환산손익 5,195 52,559 57,754 전기 2012년 12월 31일증감 (*) 2013년 12월 31일해외사업환산손익 - 5,195 5,195 (*) 관련법인세비용을차감하고난후의순액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 299

302 (2) 보고기간종료일현재이익잉여금의구성내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (*1) 대한민국에서제정되어시행중인상법의규정에따라, 회사는자본금의 50% 에달할때까지매결산기마다현금에의한이익배당금의 10% 이상을이익준비금으로적립하도록되어있습니다. 동이익준비금은현금으로배당할수없으나자본전입또는결손보전이가능합니다. (*2) 회사는조세특례제한법의규정에의하여법인세산출시신고조정에의해손금산입하는연구및연구개발준비금을이익잉여금처분시별도적립하고있습니다. 동준비금중관계세법의규정에따라환입하는금액은배당할수있습니다. 24. 매출및건설계약 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 법정적립금 (*1) 8,620,000 7,280,000 임의적립금 (*2) 64,236,000 70,902,667 미처분이익잉여금 185,202, ,160,057 합계 258,058, ,342,724 (1) 당기와전기중연결회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객및매출액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 A고객 575,683, ,868,713 B고객 483,316, ,881,596 합계 1,058,999, ,750,309 (2) 당기와전기중건설계약잔액의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당기전기 기초잔액 3,171,306,880 3,360,737,374 증감액 (*) 2,988,603, ,324,108 공사수익인식 (1,303,427,094) (1,114,754,602) 기말잔액 4,856,483,199 3,171,306,880 (*) 신규수주와공사규모의변동등을포함한금액입니다. (3) 보고기간말현재진행중인건설계약과관련하여당기와전기중인식한공사손익등의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기누적계약수익누적계약원가누적손익 건설계약 2,015,090,930 1,820,629, ,461,261 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 300

303 전기누적계약수익누적계약원가누적손익 건설계약 1,586,248,371 1,409,095, ,152,777 (4) 보고기간말현재미청구공사및초과청구공사의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 미청구공사 (*) 109,520, ,178,484 초과청구공사 ( 유동 ) 861,866, ,184,469 초과청구공사 ( 비유동 ) 2,873,564 56,795,251 (*) 연결재무상태표상전액매출채권으로계상되어있습니다. 25. 일반관리비와판매및물류비 당기와전기중일반관리비와판매및물류비현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 급여 19,227,505 17,764,549 상여 8,329,495 7,110,450 퇴직급여 3,193,361 2,764,335 복리후생비 7,152,562 6,680,162 여비교통비 2,076,340 2,100,671 통신비 292, ,679 수도광열비 244, ,149 세금과공과 1,219,604 1,002,660 임차료 828,530 1,031,558 유형자산감가상각비 1,251,009 1,216,367 투자부동산감가상각비 50,150 50,150 무형자산상각비 381, ,988 수선비 172, ,553 보험료 2,188,388 2,412,176 접대비 1,557,801 1,629,677 광고선전비 4,399,064 4,238,045 경상개발비 17,292,972 13,614,538 운반비 1,219, ,292 지급수수료 9,483,364 12,062,721 소모품비 158, ,255 도서인쇄비 440, ,476 교육훈련비 435, ,629 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 301

304 차량관리비 1,457,783 1,492,129 회의비 723, ,035 판매보증비 283, ,388 합계 84,059,139 78,388, 비용의성격별분류 당기와전기중비용의성격별분류내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 2013년 제품및재공품의변동 2,571,355 2,726,119 원재료및소모품사용 933,922, ,531,265 급여등 185,772, ,162,316 퇴직급여 16,745,963 14,660,503 복리후생비 49,924,759 44,625,969 유형자산감가상각비 28,918,937 26,737,780 투자부동산감가상각비 50,150 50,150 무형자산상각비 13,545,430 12,521,644 지급수수료 31,986,883 35,301,052 광고선전비 4,396,029 4,238,045 임차료 6,360,395 5,894,216 기타비용 53,946,127 44,354,221 매출원가, 일반관리비및판매및물류비합계 1,328,141,111 1,156,803, 기타수익과기타비용 당기와전기중기타수익과기타비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 기타수익 당기 전기 외환차익 4,505,767 2,353,862 외화환산이익 461,589 83,676 수입임대료 159, ,882 수입수수료 - 70,607 유형자산처분이익 10,498 17,163 유형자산손상차손환입 - 36,669 보험수리적이익 - 309,353 기타의이익 1,068, ,762 합계 6,206,174 3,392,974 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 302

305 기타비용 당기 전기 외환차손 2,211,128 2,226,894 외화환산손실 231, ,240 기부금 759, ,109 매도가능금융자산손상차손 500,000 - 유형자산처분손실 69,193 3,583 무형자산처분손실 6,937 6,060 무형자산손상차손 88,353 1,005,761 보험수리적손실 569,339 - 기타의손실 2,321,211 1,912,755 합계 6,756,933 6,162, 금융수익및금융비용 당기와전기중금융수익및금융비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 금융수익 2014년 2013년 단기은행예치금에대한이자수익 311, ,954 매도가능금융자산에대한이자수익 51,680 50,027 대여금에대한이자수익 17, ,290 배당금수익 310, ,146 금융보증수익 45,177 67,616 합계 736,926 1,564,033 금융비용 2014년 2013년 이자비용 : 은행차입금 41, ,333 기업어음 9,095,822 7,322,083 차감 : 적격자산에대한자본화금액 (604,623) (842,525) 합계 8,532,926 7,135, 주당순이익 기본주당이익은연결회사의연결보통주당기순이익을당기의가중평균유통보통주식수로나누어산정하였습니다. (1) 당기와전기중보통주당기순이익의내역은다음과같습니다. 구분 2014 년 2013 년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 303

306 보통주당기순이익 50,554,088,497 원 53,774,596,605 원 가중평균유통보통주식수 20,000,000 주 20,000,000 주 기본주당순이익 2,528 원 / 주 2,689 원 / 주 (2) 연결회사는희석증권을발행하지않았으므로, 희석주당순이익은기본주당순이익과일치합니다. 30. 배당금 2014 년에지급된배당금은 13,400,000 천원 ( 주당 670 원 ) 이며, 2013 년에지급된배당금은없습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도에는 12,600,000 천원 ( 주당 630 원 ) 의배당금이지급될예정이며, 2015 년 3 월 27 일로예정된정기주주총회에의안으로상정될예정입니다. 당기의재무제표는이러한미지급배당금을포함하고있지않습니다. 31. 영업으로부터창출된현금 (1) 당기와전기중영업으로부터창출된현금의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 영업으로부터창출된현금 72,709, ,675,351 가. 당기순이익 50,554,088 53,774,597 나. 조정 : 88,981,617 50,760,447 - 재고자산평가손실 727, ,906 - 퇴직급여 16,177,213 14,536,135 - 기타장기종업원급여 1,192,591 1,461,203 - 유형자산처분이익 (10,498) (17,163) - 유형자산처분손실 69,193 3,583 - 유형자산손상차손환입 - (36,669) - 유형자산감가상각비 28,918,937 26,737,780 - 투자부동산감가상각비 50,150 50,150 - 무형자산상각비 13,545,430 12,521,644 - 무형자산처분손실 6,937 6,060 - 무형자산손상차손 88,353 1,005,761 - 하자보수충당부채전입액 1,790, 공사손실충당부채전입 ( 환입 ) 액 4,599,604 (309,432) - 기타충당부채환입액 168,496 (504,143) - 이자수익및금융보증수익 (426,230) (1,180,887) - 이자비용 8,532,926 6,963,104 - 배당금수익 (310,695) (383,146) - 법인세비용 ( 수익 ) 12,107,386 (12,098,101) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 304

307 - 외화환산이익 (461,589) (83,676) - 외화환산손실 231, ,240 - 매도가능금융자산손상차손 500, 지분법손실 1,014,281 1,377,098 - 지급수수료 37, 기타의손실 431,501 - 다. 영업활동으로인한자산부채의변동 (66,826,344) 77,140,307 - 재고자산의증가 (17,128,095) (19,937,154) - 매출채권의증가 (49,321,147) (4,533,940) - 미수금의감소 ( 증가 ) (4,275,402) 3,795,569 - 선급금의증가 (117,066,891) (241,474,592) - 선급비용의감소 2,017, ,957 - 선급공사원가의감소 ( 증가 ) (1,765,593) 1,729,556 - 대급금의증가 (2,732) (2,689) - 장기선급비용의감소 1,728,409 1,723,676 - 확정급여채무의감소 (10,235,783) (4,554,205) - 사외적립자산의증가 (23,308,213) (8,338,551) - 매입채무의증가 11,038,080 55,875,777 - 초과청구공사의증가 103,161, ,469,914 - 선수금의증가 26,406, 선수수익의증가 ( 감소 ) 1,126,218 (152,609) - 예수금의증가 ( 감소 ) 1,438,446 (3,691,323) - 미지급금의증가 ( 감소 ) 4,215,228 (8,748,285) - 장기미지급금의증가 36, 미지급비용의증가 ( 감소 ) 5,570,641 (203,094) - 기타충당부채의감소 (32,537) - - 기타장기종업원급여부채의감소 (428,400) (386,700) (2) 당기와전기중현금의유입 유출이없는거래중중요한사항은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 건설중인자산의유형자산대체 5,484,093 26,700,693 건설중인자산의무형자산대체 549,974 15,962,322 고정자산취득관련미지급금증가 15,741,936 14,043,909 비유동차입금의유동성분류 70,422,390 1,724,680 미착기계의본계정대체 3,952,964 10,197,781 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 305

308 32. 우발상황및약정사항 (1) 보고기간종료일현재금융기관과체결한각종약정사항의한도액및실행액은다음과같습니다. 여신약정 ( 단위 : 천원 ) - 약정종류금융기관약정한도실행금액 당좌대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 기업은행, 대구은행, 외환은행 (*1) 11,000,000 - 어음할인신한은행, 메리츠증권 55,000,000 9,700,000 일반대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 외환은행 (*1) 42,000,000 - 수출성장자금대출 ( 중기 ) 수출입은행 20,000,000 - (*1) 외환은행의포괄여신한도는 20,000,000 천원입니다. 지급보증및기타약정 ( 단위 : 천원또는천외화 ) - 약정종류 금융기관 약정한도 실행금액 통화금액통화금액 수입신용장 외환은행, 하나은행등 USD 95,650 USD 20,303 외상매출채권전자대출 하나은행, 국민은행 KRW 38,000,000 KRW 14,583,444 기타원화지급보증 신한은행 KRW 2,700,000 KRW 2,700,000 기타외화지급보증 신한은행, 외환은행 USD 9,000 USD 2,400 기타외화지급보증 외환은행 EUR 11,721 EUR 8,397 계약이행보증등 수출입은행 USD 7,735 USD 7,735 매입외환 ( 외화수표 ) 신한은행 USD 500 USD - 운용리스한도약정 롯데캐피탈 KRW 8,000,000 KRW 5,016,476 (2) 보고기간종료일현재연결회사가타인으로부터제공받은지급보증의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 제공자내역금액 한국방위산업진흥회계약이행보증 1,420,778,730 서울보증보험계약이행보증 1,182,224,887 중소기업중앙회 선급금보증 589,701,207 계약보증 2,590,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 306

309 (3) 보고기간종료일현재연결회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에총 1,776,720 천원의지급보증을제공하고있습니다 ( 주석 17 참조 ). (4) 보고기간종료일현재정부기관과의계약에대하여한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증에대하여어음 1 매와한국방위산업진흥회에대한출자금 14,670,321 천원이담보로제공되어있습니다 ( 주석 8 참조 ). (5) 회사는신제품개발을위하여 Raytheon 사를포함한 4 개사와총 16,481,283 천원의기술도입계약을체결하고있습니다. 이와관련하여지급한선급기술도입료총액중미상각잔액은 11,926,743 천원이며기타의무형자산에계상되어있습니다 ( 주석 15 참조 ). (6) 보고기간종료일현재전기공사업면허취득과기계설비공사업면허갱신에대하여서울보증보험 ( 주 ) 에정기예금 90,000 천원이담보로제공되어있습니다. (7) 보고기간종료일현재진행중인소송현황은아래와같습니다. 원고피고개요계류법원비고 - 엘아이지넥스원 특정경제범죄가중처벌등에관한 법률위반관련피소 대법원 2 심까지무죄판결 대한민국 엘아이지넥스원 부당이득금청구 대법원 2심까지승소 엘아이지넥스원 대한민국 입찰참가자격제한처분취소 대법원 2심까지승소 엘아이지넥스원 대한민국 시정명령등취소 대법원 고등법원패소 에이모스시큐리티 엘아이지넥스원 손해배상 서울고등법원 1심까지승소 보고기간종료일현재진행중인소송들의결과를예측하기어렵습니다. (8) 연결회사의모회사인 엘아이지는 2013 년중외부투자자에게지분 49% 를매각하였으며, 이와관련하여 2014 년말현재회사는주주간계약에서요구하는투자자에대한자료제공, 배당등특정조건을준수해야합니다. 또한 엘아이지는보유지분매각대금으로우선주자본금과기존차입금을상환하고잔여대출원리금에대하여는금융기관과의차입계약을통해재융자를실시하였는바, 회사는동차입계약에규정하고있는특정조건역시준수해야합니다. 33. 특수관계자거래 (1) 특수관계자거래 1) 당기말과전기말현재연결회사의지배기업은 엘아이지 ( 당기말현재지분률 51%) 이며, 최상위지배자는구본상외특수관계자입니다. 2) 연결회사와매출등거래또는채권 채무잔액이있는공동기업및특수관계자는아래와같습니다. 구분당기말전기말비고 공동기업엘엔지옵트로닉스 엘엔지옵트로닉스 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 307

310 엘아이지풍산프로테크 엘아이지풍산프로테크 엘아이지시스템 엘아이지시스템 엘아이지의종속기업 - 엘아이지엔설팅 당기중 엘아이지시스템에합병됨 휴세코 휴세코 엘아이지의종속기업 - 엘아이지러닝센터 당기중청산됨 기타특수관계자 서빅 서빅 휴세코의종속기업 LIG 손해보험 LIG 손해보험 최상위지배자의특수관계자 엘샵 엘샵최상위지배자의특수관계자 LIG 투자증권 LIG 투자증권 LIG 손해보험 의종속기업 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) (2) 특수관계자와의매출및매입등거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기 회사명 매출등 매입등 고정자산취득 지배기업 엘아이지 - 3,334,011 - 공동기업 엘엔지옵트로닉스 - 50,000 - 엘아이지풍산프로테크 274,535 1,074, ,000 엘아이지시스템 - 13,862,436 9,627,245 휴세코 - 11,106,292 - 기타특수관계자 엘샵 - 6,263,064 77,843 LIG손해보험 937, ,206 - 기타 1,000 1,950,676 - 합계 1,213,012 38,219,685 10,305,088 전기 회사명 매출등 매입등 고정자산취득 지배기업 엘아이지 250,782 2,024,062 - 공동기업 엘엔지옵트로닉스 - 1,056,843 - 엘아이지시스템 - 10,743,738 7,143,491 휴세코 - 10,643,698 5,410 기타특수관계자 엘샵 - 4,289, ,686 LIG손해보험 936, ,914 - 기타 22,599 1,822,412 - 합계 1,210,298 31,455,538 7,717,587 (3) 특수관계자에대한채권 채무의주요잔액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 지배기업 엘아이지 11, ,233 공동기업 엘엔지옵트로닉스 788, 엘아이지풍산프로테크 ,000 엘아이지시스템 2,386, ,980 2,339,514 휴세코 - - 1,031,300 기타특수관계자 엘샵 4,177 21, ,038 LIG손해보험 41,374, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 308

311 기타 ,758 합계 44,564, ,543 4,999, 년 12월 31일 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 공동기업 엘엔지옵트로닉스 388, 엘아이지풍산프로테크 417, 엘아이지시스템 3,186, ,950 2,920,035 휴세코 - - 1,041,828 기타특수관계자 엘샵 3, , ,378 LIG손해보험 31,496,839-1,039,733 기타 790 1, ,367 합계 35,492,953 1,327,130 5,580,341 (4) 당기와전기중특수관계자와의자금거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년회사명 대여 자금대여 회수 현금출자 배당지급 지배기업 엘아이지 ,834,000 공동기업 엘엔지옵트로닉스 ,000 - 엘아이지풍산프로테크 ,000 - 기타특수관계자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ,566, 년회사명 자금대여 현금출자 지배기업 엘아이지 - 19,800,000 - 공동기업 (5) 보고기간종료일현재회사가특수관계자의자금조달등을위하여제공하고있는지급보증및담보의내역은다음과같으며, 특수관계자로부터제공받고있는담보및지급보증은없습니다 ( 단위 : 천원 ). 대여 엘엔지옵트로닉스 ,000 엘아이지풍산프로테크 ,000 회수 특수관계구분회사명보증처지급보증금액비고 기타특수관계자 엘아이지시스템우리은행 1,776,720 자금차입 (6) 당기와전기중회사가주요경영진 ( 등기임원 ) 에대한보상을위해비용으로반영한금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 단기종업원급여 2,460,042 3,342,432 퇴직급여 867, ,965 합계 3,327,097 4,194,397 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 309

312 4. 재무제표 당사는한국의일반기업회계기준에따라작성된당사의 2014 년 12 월 31 일과 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태표와동일로종료되는양회계연도의손익계산서, 자본변동표및현금흐름표에대하여삼일회계법인으로부터정기감사받았습니다. 또한, 당사는상장을위한증권신고서에사용목적으로한국채택국제회계기준에따라작성된당사의 2015 년 6 월 30 일현재의현재의재무상태표와동일로종료되는회계연도의포괄손익계산서, 자본변동표및현금흐름표에대하여삼일회계법인으로부터대한민국의분반기검토준칙에따라검토받았습니다. 본신고서에기재된재무수치의출처및회계기준등은아래와같습니다. 사업연도출처회계기준감사인감사의견 제14기반기 (2015년반기 ) 제13기 (2014년) 제12기 (2013년) 2015년반기연결검토보고서 2015년반기검토보고서 2014년연결감사보고서 2014년감사보고서 2013년연결감사보고서 2013년감사보고서 K-IFRS 삼일회계법인 - K-IFRS 삼일회계법인적정 K-IFRS 삼일회계법인적정 가. 재무상태표 제 14 기반기말 2015 년 6 월 30 일현재 제 13 기말 2014 년 12 월 31 일현재 제 12 기말 2013 년 12 월 31 일현재 주식회사엘아이지넥스원 ( 단위 : 원 ) 자산 과목주석제 14 기반기제 13 기기말제 12 기기말 Ⅰ. 유동자산 1,053,384,262, ,700,265, ,683,349, 현금및현금성자산 4 28,334,482,246 2,783,740,571 40,414,510, 매출채권 4,7,22 194,045,341, ,961,833, ,815,303, 재고자산 ,949,906, ,524,857,508 69,160,552, 기타금융자산 4,8 6,229,215,420 9,114,003,998 4,900,375,707 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 310

313 5. 기타유동자산 9 682,825,317, ,315,829, ,807,221, 당기법인세자산 9,585,385,838 Ⅱ. 비유동자산 700,606,556, ,671,178, ,741,627, 유형자산 ,392,175, ,480,961, ,839,866, 투자부동산 12 5,004,556,666 5,029,631,792 5,079,782, 무형자산 13 83,811,733,887 74,082,643,836 73,015,156, 종속기업및공동기업투 자 14 7,495,254,393 6,895,254,393 6,631,500, 기타금융자산 4,6,8 25,147,456,746 18,447,195,987 13,651,294, 기타비유동자산 9 3,682,248,782 4,071,555,703 5,799,964, 이연법인세자산 33,073,130,294 33,663,935,672 30,724,064,035 자산총계 1,753,990,819,19 7 1,630,371,443,81 6 1,456,424,977,40 0 부채 Ⅰ. 유동부채 1,316,126,136,09 5 1,224,478,790, ,703,291, 유동차입금 4,16 147,110,445, ,422,390, ,506,800, 매입채무 4,15 129,011,209, ,362,148, ,230,463, 당기법인세부채 8,495,435,091 7,661,657,378 7,364,859, 충당부채 18 6,080,333,067 2,351,742, ,915, 기타금융부채 4,15 47,022,585,572 57,725,308,135 44,985,681, 초과청구공사 ,048,194, ,866,976, ,184,468, 기타유동부채 15 15,357,932,658 32,088,566,764 3,006,103,572 Ⅱ. 비유동부채 53,719,656,822 43,761,246, ,497,432, 비유동차입금 4,16 5,214,140,000 5,599,260,000 71,200,110, 순확정급여부채 17 36,523,724,193 27,298,646,495 26,104,654, 비유동초과청구공사 22 4,459,551,635 2,873,563,834 56,795,251, 기타비유동부채 15 7,522,240,994 7,989,776,577 7,397,416,582 부채총계 1,369,845,792,91 7 1,268,240,037,13 9 1,118,200,723,90 1 자본 Ⅰ. 자본금 ,000,000, ,000,000, ,000,000,000 Ⅱ. 이익잉여금 284,145,026, ,131,406, ,224,253,499 자본총계 384,145,026, ,131,406, ,224,253,499 부채와자본총계 1,753,990,819,19 7 1,630,371,443,81 6 1,456,424,977,40 0 나. 포괄손익계산서 당반기 2015 년 1 월 1 일부터 2015 년 6 월 30 일까지 전반기 2014 년 1 월 1 일부터 2014 년 6 월 30 일까지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 311

314 제 13 기 2014 년 1 월 1 일부터 2014 년 12 월 31 일까지 제 12 기 2013 년 1 월 1 일부터 2013 년 12 월 31 일까지 주식회사엘아이지넥스원 ( 단위 : 원 ) 과목 주석 당반기 전반기 제13기 제12기 1. 매출액 ,665,555, ,493,288,555 1,400,103,999,746 1,208,198,158, 매출원가 ,821,008, ,028,756,565 1,244,390,404,082 1,078,414,647, 매출총이익 95,844,546,950 66,464,531, ,713,595, ,783,510,647 일반관리비 23,24 44,132,046,454 39,676,363,831 81,187,412,597 77,854,951,944 판매및물류비 23,24 270,763, ,762,794 1,492,908, ,679, 영업이익 51,441,736,665 26,413,405,365 73,033,274,554 51,394,878,987 기타수익 25 4,830,093,760 3,985,758,359 6,206,174,504 3,392,974,217 기타비용 25 8,854,743,492 2,654,211,884 6,756,933,410 6,162,402,037 금융수익 ,281, ,133, ,924,521 1,564,032,648 금융비용 26 3,649,038,629 3,953,768,224 8,532,926,360 7,135,890,853 공동기업투자손익 0 0 (836,245,607) - 5. 법인세비용차감전순이익 44,212,329,318 24,418,317,146 63,850,268,202 43,053,592,962 법인세비용 20 9,215,129,001 4,580,135,597 12,106,543,852 (12,098,101,399) 6. 반기순이익 34,997,200,317 19,838,181,549 51,743,724,350 55,151,694, 기타포괄손익 (383,580,714) (390,204,544) (14,436,571,172) 2,158,686,805 당기손익으로재분류되지않는항목 순확정급여부채의재측정요 소 (383,580,714) (390,204,544) (14,436,571,172) 2,158,686, 총포괄이익 34,613,619,603 19,447,977,005 37,307,153,178 57,310,381, 반기주당이익 보통주기본주당반기순이익 27 1, ,587 2,758 다. 자본변동표 당반기 2015 년 1 월 1 일부터 2015 년 6 월 30 일까지 제 13 기 2014 년 1 월 1 일부터 2014 년 12 월 31 일까지 제 12 기 2013 년 1 월 1 일부터 2013 년 12 월 31 일까지 주식회사엘아이지넥스원 : 원 ) ( 단위 구분 주석 자본금 이익잉여금 합계 ,000,000, ,913,872, ,913,872,333 연차배당 처분후자본 100,000,000, ,913,872, ,913,872,333 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 312

315 당기순이익 - 55,151,694,361 55,151,694,361 순확정급여부채의재측정요소 - 2,158,686,805 2,158,686, ,000,000, ,224,253, ,224,253, ,000,000, ,224,253, ,224,253,499 연차배당 - (13,400,000,000) (13,400,000,000) 처분후자본 100,000,000, ,824,253, ,824,253,499 당기순이익 - 51,743,724,350 51,743,724,350 순확정급여부채의재측정요소 - (14,436,571,172) (14,436,571,172) ,000,000, ,131,406, ,131,406, ,000,000, ,131,406, ,131,406,677 총포괄손익반기순이익 - 34,997,200,317 34,997,200,317 순확정급여부채의재측정요소 - (383,580,714) (383,580,714) 소유주와의거래현금배당 21 - (12,600,000,000) (12,600,000,000) ,000,000, ,145,026, ,145,026,280 라. 현금흐름표 당반기 2015년 1월 1일부터 2015년 6월 30일까지전반기 2014년 1월 1일부터 2014년 6월 30일까지제13기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지제12기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지 주식회사엘아이지넥스원 ( 단위 : 원 ) 구분 주석 당반기 전반기 제 13 기 제 12 기 Ⅰ. 영업활동현금흐름 31,674,207,910 (90,715,284,670) 64,995,904, ,718,248, 영업으로부터창출된현금흐름 28 42,854,009,839 (89,248,070,266) 74,163,837, ,675,349,694 가. 반기순이익 34,997,200,317 19,838,181,549 51,743,724,350 55,151,694,361 나. 조정 52,369,452,066 35,351,457,628 88,774,145,900 49,383,348,410 다. 영업활동으로인한자산부채의변동 (44,512,642,544) (144,437,709,443) (66,354,033,153) 77,140,306, 이자수취 118,430, ,539, ,625,851 1,120,387, 이자지급 (3,638,496,071) (3,953,690,022) (8,531,531,623) (7,102,472,788) 4. 배당금의수취 19,000, 법인세의환급 ( 납부 ) (7,678,736,318) 2,169,935,630 (1,040,026,969) 24,984,386 Ⅱ. 투자활동현금흐름 (38,510,534,007) (32,781,854,148) (74,541,414,290) (70,337,862,542) 1. 장기금융상품의증가 (2,500,000) (2,500,000) (2,000,000) 2. 매도가능금융자산의취득 (6,641,530,000) (1,000,000,000) (5,000,000,000) (57,335,000) 3. 단기대여금의순감소 (938,740) 9,526,380 15,185,393 19,818,032, 장기대여금의순감소 (11,959,559) 43,359,748 73,436,993 91,383, 종속기업의취득 (2,631,500,000) 6. 공동기업투자의취득 (600,000,000) (500,000,000) (1,100,000,000) (1,100,000,000) 7. 유형자산의취득 (9,292,019,048) (10,240,690,715) (41,744,744,049) (58,441,919,264) 8. 미지급금의지급 ( 고정자산취득 ) (15,741,935,536) (14,043,909,177) (12,762,977,001) (10,755,429,515) 9. 유형자산의처분 24,365,760 79,323, ,817,800 17,164,727 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 313

316 10. 무형자산의취득 (6,587,163,174) (6,988,306,714) (15,067,489,422) (17,554,102,329) 11. 정부보조금의수령 100,000, ,000, 무형자산의처분 75,000, 보증금의순증가 265,646,290 (138,657,250) (40,144,004) (22,157,006) Ⅲ. 재무활동현금흐름 32,387,067,772 84,646,600,000 (28,085,260,000) (70,682,010,000) 1. 유동차입금의차입및상환 44,987,067,772 98,300,000,000 (19,506,800,000) (40,000,000,000) 2. 비유동차입금의상환및상환 (253,400,000) 4,821,540,000 (30,682,010,000) 3. 배당금의지급 (12,600,000,000) (13,400,000,000) (13,400,000,000) Ⅳ. 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) 25,550,741,675 (38,850,538,818) (37,630,769,934) 34,698,376,136 Ⅴ. 기초현금및현금성자산 2,783,740,571 40,414,510,505 40,414,510,505 5,716,134,369 Ⅵ. 반기말현금및현금성자산 28,334,482,246 1,563,971,687 2,783,740,571 40,414,510, 재무제표주석 엘아이지넥스원주식회사 당반기 : 2015 년 6 월 30 일현재 전기 : 2014 년 12 월 31 일현재 1. 일반사항 엘아이지넥스원주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는 1998 년 2 월에설립되어 2004 년 7 월에 LG 이노텍주식회사로부터방위산업부문을영업양수받았으며, 2005 년 12 월에상법상의포괄적주식교환을통하여주식회사엘아이지의자회사가되었습니다. 회사는방산물자의연구개발, 제조, 정비및판매사업을주된영업으로영위하고있습니다. 회사의본사는경기도용인시에위치하고있습니다. 보고기간말현재회사의주주현황은아래와같습니다. 구분 2015 년 6 월 30 일 2014 년 12 월 31 일 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식회사엘아이지 10,200, ,200, 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 3,500, ,500, 워든원에스피씨유한회사 2,333, ,333, KB메자닌사모증권투자신탁제1호 ( 주식혼합 ) 1,866, ,866, 대신-흥국제일호사모투자전문회사 933, , 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 350, , 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문 회사 466, , 케이티비신성장동력사모투자전문회사 350, , 합계 20,000, ,000, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 314

317 2. 중요한회계정책 2.1. 재무제표작성기준 회사의 2015 년 6 월 30 일로종료하는 6 개월보고기간에대한요약반기재무제표는기업회계기준서제 1034 호 " 중간재무보고 " 에따라작성되었습니다. 이요약반기재무제표는보고기간말인 2015 년 6 월 30 일현재유효하거나조기도입한한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 315

318 (1) 회사가채택한제ㆍ개정기준서회사는 2015 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제ㆍ개정기준서및해석서를신규로적용하였으며, 이로인하여재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1019 호 ' 종업원급여 ' 개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 - 한국채택국제회계기준 연차개선 (2) 회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서회사는제정또는공표됐으나 2015 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서의적용이재무제표에미치는영향은유의적이지않을것으로예상하고있습니다. - 기업회계기준서제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 개정기업회계기준서제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 개정에따라종속기업, 공동기업및관계기업에대한투자자산은범주별로원가법, 기업회계기준서제 1039 호에따른방법, 또는기업회계기준서제 1028 호에서규정하는지분법중하나를선택하여회계처리할수있습니다. 동개정내용은 2016 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정이며, 조기적용이허용됩니다. 회사는상기의개정기준서의적용이재무제표에미치는영향을검토중에있습니다 회계정책 요약반기재무제표의작성에적용된유의적회계정책과계산방법은주석 2.1(1) 에서설명하는제개정기준서의적용으로인한변경및아래문단에서설명하는사항을제외하고는전기재무제표작성에적용된회계정책이나계산방법과동일합니다 법인세비용중간기간의법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율, 즉추정평균연간유효법인세율을중간기간의세전이익에적용하여계산합니다. 3. 중요한회계추정및가정 회사는미래에대하여추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가능한미래의사건과같은다른요소들을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 요약반기재무제표작성시사용된중요한회계추정및가정은법인세비용을결정하는데사용된추정의방법을제외하고는전기재무제표의작성시적용된회계추정및가정과동일합니다. 4. 공정가치 당반기중, 회사의금융자산과금융부채의공정가치에영향을미치는사업환경및경제적인환경의유의적인변동은없습니다 금융상품종류별공정가치 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 316

319 금융상품의종류별장부금액및공정가치는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말전기말장부금액공정가치장부금액공정가치 금융자산현금및현금성자산 28,334,482 28,334,482 2,783,741 2,783,741 기타금융자산 (*1) 31,376,672 31,376,672 27,561,200 27,561,200 매출채권 (*2) 67,485,446 67,485,446 59,440,930 59,440,930 소계 127,196, ,196,600 89,785,871 89,785,871 금융부채매입채무 129,011, ,011, ,362, ,362,149 차입금 152,324, ,324, ,021, ,021,650 기타금융부채 47,022,586 47,022,586 57,725,308 57,725,308 소계 328,358, ,358, ,109, ,109,107 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 317

320 (*1) 활성시장에서공시되는시장가격이없는지분상품중공정가치를신뢰성있게측정할수없는경우에는원가로측정하였습니다. (*2) 보고기간말현재매출채권에포함되어있는미청구공사 126,559,895 천원 (2014:109,520,903 천원 ) 이제외되었습니다 원가로측정되는금융상품 금융상품중원가로측정된내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 재무상태표상전액기타비유동금융자산으로계상되어있습니다. 위의금융자산은추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정하였습니다. 회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다 공정가치서열체계 구분당반기말전기말 출자금 20,986,856 14,692,834 비상장주식 2,150,005 2,150,005 국공채 698,865 57,335 합계 23,835,726 16,900,174 공정가치로측정되는금융상품은공정가치서열체계에따라구분되며정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수. 단수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 ) ( 수준 3) 2015 년 6 월 30 일과 2014 년 12 월 31 일현재위의평가기법에따라공정가치로측정된금융상품은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 318

321 5. 영업부문정보 회사가제공하는제품과용역은성격, 고객의유형, 규제환경등이유사합니다. 이에따라회사는회사의사업부문전체를단일영업부문으로공시하고있습니다. 최고영업의사결정자는영업부문에배부될자원과영업부문의성과를평가하는데책임이있으며, 전략적의사결정을수행하는이사회를최고의사결정자로보고있습니다. 최고영업의사결정자에게보고되는단일영업부문재무제표는외부에공시된재무제표와동일합니다. 6. 매도가능금융자산 (1) 당반기와전반기중매도가능금융자산변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 기초금액 16,900,174 12,089,480 취득 6,641,530 1,000,000 배당금수익의원본산입 294, ,781 반기말금액 23,835,726 13,399,261 (2) 보고기간말현재매도가능금융자산의상세내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당반기말전기말 출자금 (*1) 20,986,856 14,692,834 지분증권 (*2) 2,150,005 2,150,005 국공채 698,865 57,335 합계 23,835,726 16,900,174 (*1) 한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증과관련하여상기출자금중 20,964,342 천원 (2014: 14,670,321 천원 ) 을담보로제공하고있습니다 ( 주석 29 참조 ). (*2) 전기중 500,000 천원의손상차손을인식하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 319

322 7. 매출채권 보고기간말현재매출채권의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 매출채권 67,485,446 59,440,930 미청구공사 126,559, ,520,903 합계 194,045, ,961,833 당반기말과전기말현재매출채권과관련하여설정된대손충당금은없습니다. 8. 기타금융자산 보고기간말현재기타금융자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동성 단기대여금 59,913 58,975 미수금 6,159,763 9,050,399 미수수익 9,539 4,630 소계 6,229,215 9,114,004 비유동성 장기금융상품 (*) 19,000 19,000 매도가능금융자산 23,835,726 16,900,174 장기대여금 167, ,012 장기성보증금 1,124,760 1,372,010 소계 25,147,457 18,447,196 합계 31,376,672 27,561,200 (*) 전액당좌개설보증금으로인출에제한이있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 320

323 9. 기타자산 보고기간말현재기타자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동성선급금 666,982, ,588,969 선급비용 8,221,143 4,830,293 선급공사원가 7,621,369 1,891,146 대급금 314 5,421 소계 682,825, ,315,829 비유동성장기선급비용 3,682,249 4,071,556 합계 686,507, ,387, 재고자산 보고기간말현재재고자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당반기말전기말 원재료 82,459,344 46,642,285 재공품 11,507,454 9,918,232 제품 822, ,854 상품 ,818,715 미착원재료 45,752,483 9,033,298 저장품 1,407,806 1,710,474 합계 141,949,906 85,524,858 회사는당반기중 236,065 천원의재고자산평가손실 ( 전반기 : 490,015 천원 ) 을인식하였습니다. 동금액은손익계산서의 ' 매출원가 ' 에포함되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 321

324 11. 유형자산 당반기와전반기중유형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목 건설중인자 산 미착기계 합계 기초순장부금액 147,549, ,873,861 16,759,530 76,283,711 4,061,109 4,244, ,218 1,811,452 19,946, , ,480,959 취득 25,464 1,307, ,994 4,424, ,109 1,725,231 51,445-1,864,846 32,021 10,677,262 본계정대체 - 1,529,686-5,738, (16,714,638 ) (814,466) (10,261,007 ) 기타대체 (157,861) (1,007,616) (1,165,477) 처분 (377) (21) (104) (8,542) (9,044) 감가상각비 - (4,288,719) (473,741) (7,867,112) (1,048,611) (1,599,771) (28,861) (15,306,815 ) 손상차손 (23,702) (23,702) 반기말순장부금 액 147,417, ,415,150 16,581,783 78,578,847 3,938,884 4,369, ,260 1,811,452 5,096,605 32, ,392, 년 06 월 30 일 원가또는평가액 149,747, ,746,821 20,467, ,545,373 15,371,431 19,548, ,409 1,811,452 5,096,605 32, ,365,797 감가상각누계액 - (43,951,254) (3,885,678) (116,132,037 ) (11,359,121 ) (15,176,649 ) (848,149) (191,352,88 8) 손상차손누계액 (7,789,237) (72,954) (1) (7,862,192) 정부보조금 (2,330,000) (380,417) - (45,252) (472) (2,400) (2,758,541) 순장부금액 147,417, ,415,150 16,581,783 78,578,847 3,938,884 4,369, ,260 1,811,452 5,096,605 32, ,392,176 전반기토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목 건설중인자 산 미착기계 합계 기초순장부금액 147,544, ,615,532 15,406,746 65,057,066 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839,866 취득 35,308 1,344, ,311 3,012, , , ,355 7,509,782 2,152,928 16,121,495 본계정대체 - 7,364, ,533 1,594,967 14, (9,072,768) (1,477,753) (618,638) 기타대체 처분 - - (34,080) (73,022) (1) (25) (2) - (468,860) - (575,990) 감가상각비 - (4,170,108) (438,574) (6,968,597) (1,010,777) (1,584,359) (34,404) (14,206,819 ) 손상차손 (179) (36) (6) (221) 반기말순장부금 액 147,579, ,155,131 16,439,936 62,622,980 4,094,709 4,858, ,543 1,776,530 10,281,764 4,628, ,559, 년 6 월 30 일 원가또는평가액 149,909, ,882,470 19,381, ,810,220 13,408,510 17,058, ,130 1,776,530 10,281,764 4,628, ,121,838 감가상각누계액 - (35,435,881) (2,941,553) (102,296,063 ) (9,259,693) (12,200,618 ) (861,587) (162,995,39 5) 손상차손누계액 (7,833,669) (51,343) (7) (7,885,019) 정부보조금 (2,330,000) (291,458) - (57,508) (2,765) (2,681,731) 순장부금액 147,579, ,155,131 16,439,936 62,622,980 4,094,709 4,858, ,543 1,776,530 10,281,764 4,628, ,559,693 감가상각비중 14,634,575 천원 ( 전반기 : 13,607,081 천원 ) 은제조원가 ( 매출원가포함 ) 에, 672,240 천원 ( 전반기 : 599,738 천원 ) 은일반관리비 ( 경상개발비포함 ) 에포함되어있습니다. 당반기중적격자산인유무형자산에대해자본화된차입원가는 225,155 천원 ( 전반기 :274,797 천원 ) 이며, 자본화차입이자율은 2%~2.28%( 전반기 2.95%) 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 322

325 회사는유형자산등에대하여부보금액 1,638,053,084 천원 ( 전기말 : 1,529,096,573 천원 ) 의종합재산보험을가입하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 323

326 12. 투자부동산 당반기와전반기중투자부동산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기기초장부가액감가상각비반기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,783,319 (25,075) 1,758,244 합계 5,029,632 (25,075) 5,004,557 전반기기초장부가액감가상각비반기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,833,469 (25,075) 1,808,394 합계 5,079,782 (25,075) 5,054,707 (*) 보고기간말현재투자부동산토지의개별공시지가는 2,260,564 천원 (2014: 2,096,387 천원 ) 입니다. 당반기중투자부동산에서발생한임대수익은 75,574 천원 ( 전반기 : 75,677 천원 ) 입니다. 13. 무형자산 당반기와전반기중무형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 677,617 34,551,507 15,332,695 5,518,911 11,926,743 6,075,171 74,082,644 취득 63,425 1,861,613 5,000, ,299 7,108,780 대체 123,028-10,016, (18,396) 10,121,397 상각 (47,230) (1,425,633) (4,270,577) (220,641) (1,280,677) - (7,244,758) 처분 (5,529) (75,000) (80,529) 손상 (175,800) (175,800) 기말장부금액 811,311 34,987,487 26,079,326 5,298,270 10,646,066 5,989,274 83,811,734 전반기 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 511,209 26,759,173 19,006,800 5,960,195 14,832,606 5,945,172 73,015,155 취득 137,653 4,615,135 2,105, ,998 6,988,307 대체 - 593,022 25,615 - (2,698,767) - (2,080,130) 상각 (32,838) (1,088,490) (4,098,251) (220,642) (1,231,520) - (6,671,741) 처분 (2,499) (2,499) 손상 - - (83,294) (83,294) 기말장부금액 613,525 30,878,840 16,956,391 5,739,553 10,902,319 6,075,170 71,165,798 (*) 회원권에대하여는비한정내용연수를적용하여상각하지아니하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 324

327 무형자산상각비중 7,017,572 천원 ( 전반기 : 6,510,987 천원 ) 은매출원가에 227,186 천원 ( 전반기 : 160,754 천원 ) 은일반관리비에포함되어있습니다. 당반기중비용으로인식한연구와개발지출의총액은 8,500,499 천원 ( 전반기 : 14,303,547 천원 ) 입니다. 14. 종속기업및공동기업투자 회사의재무제표는한국채택국제회계기준제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 에따른별도재무제표입니다. 종속기업및공동기업투자는직접적인지분투자에근거하여원가로측정하고있습니다. 또한, 종속기업및공동기업투자로부터수취하는배당금은배당에대한권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. (1) 종속기업및공동기업투자의투자현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분회사명소재국가 당반기말 전기말 지분율장부금액지분율장부금액 종속기업 Pandridge, Inc. 미국 100% 2,631, % 2,631,500 공동기업투자 엘아이지풍산프로테크주식회사 (*) 한국 60% 4,200,000 60% 3,600,000 엘엔지옵트로닉스주식회사한국 50% 663,754 50% 663,754 합계 7,495,254 6,895,254 (*) 엘아이지풍산프로테크주식회사는로켓추진기관의연구개발, 제조및판매사업을영위하고있으며, 회사의의결권있는지분율이 50% 를초과하고이사회구성원의 2/3 를회사에서지명할수있으나, 합작투자계약서에따라주요재무정책과영업정책의결정은이사전원의동의를필요로하므로지배력이없다고판단하여종속기업에서제외하였습니다. (2) 종속기업및공동기업투자의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 Pandridge, Inc. 기초금액 2,631,500 2,631,500 반기말금액 2,631,500 2,631,500 엘아이지풍산프로테크주식회사기초금액 3,600,000 3,000,000 취득 600,000 - 반기말금액 4,200,000 3,000,000 엘엔지옵트로닉스주식회사기초금액 663,754 1,000,000 취득 - 500,000 반기말금액 663,754 1,500, 금융부채및기타부채 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 325

328 (1) 보고기간말현재차입금을제외한금융부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동성매입채무 129,011, ,362,149 미지급금 29,259,731 39,899,763 미지급비용 17,762,855 17,825,545 합계 176,033, ,087,457 (2) 보고기간말현재기타부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 유동성 구분당반기말전기말 선수금 12,298,101 26,406,718 선수수익 1,087,354 1,259,176 예수금 1,972,477 4,422,673 비유동성 소계 15,357,932 32,088,567 장기종업원급여부채 4,849,458 4,898,230 금융보증부채 (*) 15,804 23,725 장기예수금 2,599,359 2,934,628 장기선수수익 57, ,194 소계 7,522,241 7,989,777 합계 22,880,173 40,078,344 (*) 보고기간말현재회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에 1,776,720 천원 ( 전기 : 1,776,720 천원 ) 의지급보증을제공하고있으며, 동지급보증의공정가치를금융보증부채로계상하고있습니다 ( 주석 29 참조 ). 16. 차입금 (1) 보고기간말현재차입금장부금액의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 유동단기차입금 96,502,936 31,000,000 유동성장기차입금 50,607,510 70,422,390 비유동장기차입금 5,214,140 5,599,260 총차입금 152,324, ,021,650 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 326

329 (2) 보고기간말현재차입금내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 차입처 최장만기일 연이자율 당반기말 전기말 은행차입금 ( 유동성 ) 일반시설자금대출 농협중앙회 2016년 04월 25일 2.00% 20,280 6,760 일반시설자금대출 농협중앙회 2016년 06월 25일 2.00% 46,890 15,630 일반자금대출 농협중앙회 2016년 06월 15일 2.00% 400, ,000 일반자금대출 농협중앙회 2016년 06월 15일 2.00% 140,340 - 뱅커스유산스 하나은행 2015년 07월 15일 0.54% 1,434,919 - 뱅커스유산스 하나은행 2015년 07월 24일 0.54% 6,828,908 - 뱅커스유산스 하나은행 2015년 07월 20일 0.54% 2,179,624 - 뱅커스유산스 신한은행 2015년 08월 11일 0.78% 6,759,485 - 기업어음 ( 유동성 ) 기업어음 신한은행 2016년 06월 09일 1.74% 29,300,000 10,000,000 기업어음 메리츠증권 2015년 07월 23일 1.83% 15,000,000 9,700,000 기업어음 메리츠증권 2015년 09월 11일 1.70% 2,000,000 - 기업어음 신영증권 2015년 08월 20일 3.26% 20,000,000 20,000,000 기업어음 신영증권 2015년 07월 17일 1.82% 21,400,000 10,000,000 기업어음 신영증권 2016년 06월 15일 1.74% 11,600,000 11,300,000 기업어음 한양증권 2015년 08월 14일 3.27% 20,000,000 20,000,000 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.20% 10,000,000 10,000,000 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.07% - 10,000,000 유동성차입금소계 147,110, ,422,390 은행차입금 ( 비유동성 ) 일반자금대출 농협중앙회 2018년 12월 15일 2.00% 701, ,000 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 07월 25일 2.00% 87, ,350 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 09월 25일 2.00% 203, ,370 일반자금대출 농협중앙회 2019년 12월 15일 2.00% 3,863,430 4,063,430 기타재정시설자금대출 농협중앙회 2023년 12월 20일 2.00% 358, ,110 비유동성차입금소계 5,214,140 5,599,260 은행차입금및기업어음계 152,324, ,021,650 (3) 보고기간말현재농협차입금에대하여신한은행으로부터 2,700,000 천원의지급보증담보를제공받고있습니다. 17. 순확정급여부채 확정급여제도 회사가운영하고있는확정급여제도는최종임금기준연금제도이며, 동연금제도는종업원의일생에걸쳐보장된일정금액의연금을지급하는제도입니다. 연금의수준은종업원의근무기간및최종임금에근거하여산출되며, 연금의대부분은기금에적립되어외부전문신탁사에의하여운영되나, 일부연금은기금에적립되어있지않습니다. 한편, 기금을운영하는외부전문신탁사는해당국가의규제를받습니다. (1) 당반기와전반기중확정급여제도와관련하여인식된손익은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 327

330 ). 구분당반기전반기 당기근무원가 8,477,124 6,960,947 순이자원가 510, ,372 종업원급여에포함된총비용 8,987,732 7,576,319 당반기퇴직급여비용중 7,580,705 천원 ( 전반기 : 6,234,943 천원 ) 은제조원가에포함되었으며 1,407,027 천원 ( 전반기 : 1,341,376 천원 ) 은판매비와관리비에포함되어있습니다. (2) 보고기간말현재확정급여부채와관련하여재무상태표에인식된금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (*) 국민연금전환금이포함된금액입니다 확정기여제도 구분당반기말전기말 기금이적립된확정급여채무의현재가치 124,022, ,052,538 사외적립자산의공정가치 (*) (87,498,776) (87,753,892) 재무상태표상부채 36,523,724 27,298,646 당반기중확정기여제도와관련하여비용으로인식된금액은 286,271 천원 ( 전반기 : 2,280 천원 ) 입니다. 18. 충당부채 당반기와전반기중충당부채의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기 지체보상충당부채 손실보전충당부채 하자보수충당부채 공사손실충당부채 (*) 합계 2015년 1월 1일 511,745 49,129 1,790,868 13,873,613 16,225,355 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 4,067,626-1,221,145 4,469,748 9,758,519 충당금환입 (139,901) - - (2,430,928) (2,570,829) 사용액 (32,136) - (1,388,144) - (1,420,280) 2015년 6월 30일 4,407,334 49,129 1,623,869 15,912,433 21,992,765 유동항목 4,407,334 49,129 1,623, ,912 6,807,244 비유동항목 ,185,521 15,185,521 전반기 지체보상충당부채 손실보전충당부채 공사손실충당부채 (*) 합계 2014년 1월 1일 375,787 49,129 9,274,008 9,698,924 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 충당금환입 - - (2,346,607) (2,346,607) 사용액 (32,537) - - (32,537) 2014년 6월 30일 343,250 49,129 6,927,401 7,319,780 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 328

331 유동항목 343,250 49,129 42, ,814 비유동항목 - - 6,884,966 6,884,966 (*) 전기중공사손실충당부채를별도의충당부채로표시하지않고, 해당건설계약의 ' 미청구공사 ' 혹은 ' 초과청구공사 ' 에포함하는것으로표시방법을변경하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 329

332 19. 자본금 보고기간말현재회사가발행할주식의총수는 100,000 천주이고, 발행한주식수는보통주식 20,000 천주 (2014: 20,000 천주 ) 이며, 1 주당액면금액은 5,000 원입니다. 20. 법인세비용 법인세비용은전체회계연도에대해서예상되는최선의가중평균연간법인세율의추정에기초하여인식하였습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의예상평균연간법인세율은 20.59%( 전반기 : 18.94%) 입니다. 21. 배당금 2014 년 12 월 31 일로종료하는회계기간에대한보통주배당금 12,600,000 천원은 2015 년 4 월에지급되었습니다 ( 전기지급액 : 13,400,000 천원 ). 22. 매출및건설계약 (1) 당반기와전반기중회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객및매출액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 A고객 349,065, ,616,139 B고객 183,086, ,182,922 합계 532,152, ,799,061 (2) 당반기와전반기중지역별매출현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 국내 714,955, ,134,336 해외 39,710,326 47,358,953 합계 754,665, ,493,289 (3) 당반기와전반기중건설계약잔액의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 기초잔액 4,856,483,199 3,171,306,880 증감액 (*) 95,067, ,796,028 공사수익인식 (666,676,931) (526,217,920) 반기말잔액 4,284,873,879 2,833,884,988 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 330

333 (*) 신규수주와공사규모의변동등을포함한금액입니다. (4) 보고기간말현재진행중인건설계약과관련하여인식한공사손익등의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기말 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 건설계약 2,482,335,730 2,232,110, ,224,831 전기말 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 건설계약 2,015,090,930 1,820,629, ,461,261 (5) 보고기간말현재미청구공사와초과청구공사의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기말 전기말 미청구공사 (*) 126,559, ,520,903 초과청구공사 ( 유동 ) 963,048, ,866,976 초과청구공사 ( 비유동 ) 4,459,552 2,873,564 (*) 재무상태표상전액매출채권으로계상되어있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 331

334 23. 일반관리비와판매및물류비 당반기와전반기중일반관리비와판매및물류비현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 급여 9,398,920 9,409,276 상여 4,208,928 3,730,489 퇴직급여 1,524,228 1,342,444 복리후생비 3,674,114 3,242,910 여비교통비 1,277, ,856 통신비 145, ,993 수도광열비 139, ,925 세금과공과 859, ,441 임차료 746, ,188 유형자산감가상각비 665, ,330 투자부동산감가상각비 25,075 25,075 무형자산상각비 227, ,753 수선비 98,569 88,679 보험료 1,096,195 1,051,745 접대비 726, ,198 광고선전비 1,755,408 2,089,568 경상개발비 7,687,480 9,504,932 운반비 140, ,898 지급수수료 8,837,276 3,682,769 소모품비 56,214 83,274 도서인쇄비 221, ,304 교육훈련비 178, ,934 차량관리비 213, ,157 회의비 367, ,124 판매보증비 130, ,865 합계 44,402,810 40,051,127 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 332

335 24. 비용의성격별분류 당반기와전반기중비용의성격별분류내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 제품및재공품의변동 (2,009,818) (6,161,554) 원재료, 상품및소모품사용 507,260, ,170,677 급여등 93,614,810 92,128,443 퇴직급여 9,313,003 7,578,598 복리후생비 23,651,910 22,153,387 유형자산감가상각비 15,306,815 14,206,819 무형자산상각비 7,244,759 6,671,741 지급수수료 19,848,239 13,954,333 광고선전비 1,755,408 2,089,568 임차료 3,514,071 2,987,697 기타비용 23,724,598 14,300,174 매출원가, 일반관리비및판매및물류비합계 703,223, ,079, 기타수익및기타비용 당반기와전반기중기타수익및기타비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 기타수익 당반기 전반기 외환차익 3,112,856 3,358,346 외화환산이익 456, ,115 수입임대료 77,610 78,814 유형자산처분이익 15,823 10,498 기타의이익 1,166, ,985 합계 4,830,094 3,985,758 기타비용 당반기 전반기 외환차손 2,134, ,800 외화환산손실 880, ,006 기부금 168, ,360 유형자산처분손실 ,304 무형자산처분손실 5,529 2,499 유형자산손상차손 23, 무형자산손상차손 175,800 83,294 기타의손실 5,465,756 1,098,728 합계 8,854,743 2,654,212 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 333

336 26. 금융수익및금융비용 당반기와전반기중금융수익및금융비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 금융수익 당반기 전반기 단기은행예치금에대한이자수익 87, ,705 매도가능금융자산에대한이자수익 28,514 24,795 대여금에대한이자수익 7,444 9,635 배당금수익 313, ,782 금융보증수익 7,921 25,217 합계 444, ,134 금융비용 당반기 전반기 이자비용 : 은행차입금 71,323 20,483 기업어음 3,802,871 4,208,082 차감 : 적격자산에대한자본화금액 (225,155) (274,797) 합계 3,649,039 3,953,768 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 334

337 27. 주당순이익 기본주당이익은회사의보통주당기순이익을당기의가중평균유통보통주식수로나누어산정하였습니다. (1) 당반기와전반기중보통주당기순이익의내역은다음과같습니다. 구분 당반기 전반기 보통주당기순이익 34,997,200,317원 19,838,181,549원 가중평균유통보통주식수 20,000,000주 20,000,000주 기본주당순이익 1,750원 / 주 992원 / 주 (2) 회사는희석증권을발행하지않았으므로, 희석주당순이익은기본주당순이익과일치합니다. 28. 영업으로부터창출된현금 (1) 당반기와전반기중영업으로부터창출된현금의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 영업으로부터창출된현금 42,854,010 (89,248,069) 가. 반기순이익 34,997,200 19,838,182 나. 조정 : 52,369,452 35,351,458 - 재고자산평가손실 236, ,015 - 퇴직급여 8,987,732 7,576,318 - 기타장기종업원급여 348, ,756 - 유형자산처분이익 (15,823) (10,498) - 유형자산처분손실 ,304 - 유형자산손상차손 23, 유형자산감가상각비 15,306,815 14,206,819 - 투자부동산감가상각비 25,075 25,075 - 무형자산상각비 7,244,759 6,671,741 - 무형자산처분손실 5,530 2,499 - 무형자산손상차손 175,800 83,294 - 하자보수충당부채전입액 1,221, 공사손실충당부채전입 ( 환입 ) 액 2,038,820 (2,346,607) - 기타충당부채전입액 3,927, 이자수익및금융보증수익 (131,260) (317,352) - 이자비용 3,649,039 3,953,768 - 배당금수익 (313,021) (309,782) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 335

338 - 법인세비용 9,215,129 4,580,136 - 외화환산이익 (456,988) (183,115) - 외화환산손실 880, ,006 - 지급수수료 - 37,359 - 기타의손실 - 431,500 다. 영업활동으로인한자산부채의변동 (44,512,642) (144,437,709) - 재고자산의증가 (56,416,871) (34,319,790) - 매출채권의증가 (24,706,832) (16,131,099) - 미수금의감소 ( 증가 ) 4,056,114 (4,379,277) - 선급금의증가 (10,516,550) (174,932,085) - 선급비용의증가 (3,390,850) (3,157,509) - 선급공사원가의증가 (5,730,222) (7,190,054) - 대급금의감소 5,107 2,689 - 장기선급비용의감소 389,307 1,286,211 - 확정급여채무의감소 (1,602,344) (1,990,584) - 사외적립자산의감소 1,344,299 1,355,743 - 매입채무의감소 (32,791,100) (56,005,854) - 초과청구공사의증가 100,728, ,212,191 - 선수금의감소 (14,108,616) - - 선수수익의감소 (171,822) (75,677) - 예수금의감소 (2,861,039) (949,315) - 미지급금의증가 3,163,453 9,563,543 - 미지급비용의증가 ( 감소 ) (85,582) 2,480,425 - 하자보수충당부채의감소 (1,388,144) - - 기타충당부채의감소 (32,136) (32,537) - 기타장기종업원급여부채의감소 (397,200) (174,730) (2) 당반기와전반기중현금의유입ㆍ유출이없는거래중중요한사항은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 건설중인자산의본계정대체 16,714,638 9,072,768 미착기계의본계정대체 814,466 1,477,753 비유동차입금의유동성분류 385,120 20,000, 우발상황및약정사항 (1) 보고기간종료일현재금융기관과체결한각종약정사항의한도액및실행액은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 336

339 여신약정 ( 단위 : 천원 ) - 약정종류금융기관약정한도실행금액 당좌대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 기업은행, 대구은행, 외환은행 (*) 11,000,000 - 어음할인신한은행, 메리츠증권 55,000,000 2,000,000 일반대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 외환은행 (*) 42,000,000 - 수출성장자금대출 ( 중기 ) 수출입은행 20,000,000 - (*) 외환은행의포괄여신한도는 20,000,000 천원입니다. 지급보증및기타약정 ( 단위 : 천원또는천외화 ) - 약정종류 금융기관 약정한도 실행금액 통화금액통화금액 수입신용장외환은행, 우리은행등 USD 95,650 USD 24,796 EUR 314 외상매출채권전자대출 하나은행, 국민은행 KRW 38,000,000 KRW 9,496,841 기타원화지급보증 신한은행 KRW 2,700,000 KRW 2,700,000 기타외화지급보증 신한은행, 외환은행 USD 9,000 USD 2,260 기타외화지급보증 외환은행 EUR 11,721 EUR 8,397 계약이행보증등 수출입은행 USD 7,595 USD 7,595 매입외환 ( 외화수표 ) 신한은행 USD 500 USD - 운용리스한도약정 롯데캐피탈 KRW 8,000,000 KRW 5,032,000 (2) 보고기간종료일현재회사가타인으로부터제공받은지급보증의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 제공자내역금액 한국방위산업진흥회계약이행보증 1,699,222,140 서울보증보험계약이행보증 1,212,437,818 중소기업중앙회 선급금보증 539,329,084 계약보증 2,590,000 (3) 보고기간종료일현재회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에총 1,776,720 천원의지급보증을제공하고있습니다 ( 주석 30 참조 ). (4) 보고기간종료일현재정부기관과의계약에대하여한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증에대하여어음 1 매와한국방위산업진흥회에대한출자금 20,964,342 천원이담보로제공되어있습니다 ( 주석 6 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 337

340 (5) 회사는신제품개발을위하여 ELTA 사를포함한 3 개사와총 16,305,402 천원의기술도입계약을체결하고있습니다. 이와관련하여지급한선급기술도입료총액중미상각잔액은 10,646,066 천원이며기타의무형자산에계상되어있습니다 ( 주석 13 참조 ). (6) 보고기간종료일현재전기공사업면허취득과기계설비공사업면허갱신에대하여서울보증보험 ( 주 ) 에정기예금 90,000 천원이담보로제공되어있습니다. (7) 보고기간종료일현재진행중인소송현황은아래와같습니다 ( 단위 : 천원 ). 원고피고개요소송가액계류법원비고 대한민국엘아이지넥스원부당이득금청구 14,038,337 대법원 2 심까지승소 엘아이지넥스원대한민국입찰참가자격제한처분취소행정처분취소대법원 2 심까지승소 엘아이지넥스원대한민국시정명령등취소 (*) 2,469,000 대법원고등법원패소 엘아이지넥스원대한민국용역대금청구 1,115 서울중앙지법 1 심진행중 (*) 회사는상기소송가액을전기이전납부및비용처리하였습니다. 보고기간말현재진행중인소송들의결과를예측하기어렵습니다. (8) 회사의모회사인 엘아이지는 2013 년중외부투자자에게지분 49% 를매각하였으며, 이와관련하여보고기간말현재회사는주주간계약에서요구하는투자자에대한자료제공, 배당등특정조건을준수해야합니다. 또한 엘아이지는보유지분매각대금으로우선주자본금과기존차입금을상환하고잔여대출원리금에대하여는금융기관과의차입계약을통해재융자를실시하였는바, 회사는동차입계약에규정하고있는특정조건역시준수해야합니다. 30. 특수관계자거래 (1) 특수관계자거래 1) 당반기말과전기말현재회사의지배기업은 엘아이지 ( 당반기말현재지분률 51%) 이며, 최상위지배자는구본상외특수관계자입니다. 2) 종속기업현황은아래와같습니다. 회사명 지분율 (%) 당반기말전기말 Pandridge, Inc ) 회사와매출등거래또는채권ㆍ채무잔액이있는공동기업및특수관계자는아래와같습니다. 구분당반기말전기말비고 공동기업 기타특수관계자 엘엔지옵트로닉스 엘엔지옵트로닉스 엘아이지풍산프로테크 엘아이지풍산프로테크 엘아이지시스템 엘아이지시스템 엘아이지의종속기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 338

341 휴세코 휴세코 엘아이지의종속기업 서빅 서빅 휴세코의종속기업 - LIG 손해보험 - 엘샵 - LIG 투자증권 당기중최상위지배자구성의변경으로특수관계자가해소됨. 당기중최상위지배자구성의변경으로특수관계자가해소됨. LIG손해보험 의종속기업으로당기중 LIG손해보험 과특수관계가해소됨. 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) (2) 특수관계자와의매출및매입등거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기회사명매출등매입등고정자산취득 지배기업 엘아이지 - 1,403,873 - 종속기업 Pandridge, Inc - 1,897,506 44,965 공동기업 기타특수관계자 엘엔지옵트로닉스 - 945,212 - 엘아이지풍산프로테크 235, ,000 - 엘아이지시스템 - 5,143,717 3,131,221 휴세코 - 5,754,899 - 서빅 - 1,128,565 - 엘샵 (*1) - 1,418,887 - LIG손해보험 (*2) 611, ,266 21,000 합계 846,334 18,309,925 3,197,186 (*1) 2015 년 4 월 7 일특수관계가해소되었습니다. (*2) 2015 년 6 월 24 일특수관계가해소되었습니다. 전반기회사명매출등매입등고정자산취득 지배기업 엘아이지 - 1,733,785 - 종속기업 Pandridge, Inc - 991,382 - 공동기업 기타특수관계자 엘엔지옵트로닉스 - 50,000 - 엘아이지풍산프로테크 - 1,507, ,000 엘아이지시스템 - 6,414,816 4,015,039 휴세코 - 5,478,923 - 서빅 - 882,913 - 엘샵 - 3,241,011 19,663 LIG손해보험 432, ,114 - LIG투자증권 엘아이지러닝센터 - 40,800 - 합계 433,376 20,515,744 4,334,702 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 339

342 (3) 특수관계자에대한채권ㆍ채무의주요잔액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기말 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 지배기업 엘아이지 34,694-1,387,577 종속기업 Pandridge, Inc 55, ,907 - 공동기업 엘엔지옵트로닉스 403, 엘아이지풍산프로테크 ,800 엘아이지시스템 3,103,700 39,277 1,128,196 기타특수관계자 휴세코 - - 1,119,736 서빅 ,762 합계 3,597, ,184 4,180,071 전기말 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 지배기업 엘아이지 11, ,233 종속기업 Pandridge, Inc - 625,206 - 공동기업 엘엔지옵트로닉스 788, 엘아이지풍산프로테크 ,000 엘아이지시스템 2,386, ,980 2,339,514 휴세코 - - 1,031,300 기타특수관계자 엘샵 4,177 21, ,038 LIG손해보험 41,374, 기타 ,758 합계 44,564, ,749 4,999,843 (4) 당반기와전반기중특수관계자와의자금거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당반기 회사명 대여 자금대여 회수 현금출자 배당지급 지배기업 엘아이지 ,426,000 공동기업엘아이지풍산프로테크 ,000 - 기타특수관계자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사외 6 개사 ,174,000 전반기 회사명 대여 자금대여 회수 현금출자 배당지급 지배기업 엘아이지 ,834,000 공동기업엘엔지옵트로닉스 ,000 - 기타특수관계자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사외 6 개사 ,566,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 340

343 (5) 보고기간말현재회사가특수관계자의자금조달등을위하여제공하고있는지급보증및담보의내역은다음과같으며, 특수관계자로부터제공받고있는담보및지급보증은없습니다 ( 단위 : 천원 ). 특수관계구분회사명보증처지급보증금액비고 기타특수관계자 엘아이지시스템우리은행 1,776,720 자금차입 (6) 당반기와전반기중회사가주요경영진 ( 등기임원 ) 에대한보상을위해비용으로반영한금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당반기 전반기 단기종업원급여 669,092 1,392,592 퇴직급여 152, ,914 합계 821,339 1,822, 보고기간후사건 방위사업청은 8 월 4 일회사에대해 3 개월의입찰참가자격제한처분결정을통보하였으며, 회사는이와관련하여해당처분통지를수령한즉시법원에입찰참가자격제한처분취소소송 ( 행정소송 ) 및입찰참가자격제한처분집행정지신청을하였습니다. [2014 년 ] 제 13 기 2014 년 12 월 31 일현재 제 12 기 2013 년 12 월 31 일현재 엘아이지넥스원주식회사 1. 일반사항엘아이지넥스원주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는 1998 년 2 월에설립되어 2004 년 7 월에 LG 이노텍주식회사로부터방위산업부문을영업양수받았으며, 2005 년 12 월에상법상의포괄적주식교환을통하여공정거래법상 LIG 손해보험 의계열회사인주식회사엘아이지의자회사가되었습니다. 회사는방산물자의연구개발, 제조, 정비및판매사업을주된영업으로영위하고있습니다. 회사의본사는경기도용인시에위치하고있습니다. 보고기간종료일현재회사의주주현황은아래와같습니다. 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 341

344 주식회사엘아이지 10,200, ,200, 코에프씨스틱그로쓰챔프2010의2호사모투자전문회사 3,500, ,500, 워든원에스피씨유한회사 2,333, ,333, KB메자닌사모증권투자신탁제1호 ( 주식혼합 ) 1,866, ,866, 대신-흥국제일호사모투자전문회사 933, , 코에프씨케이티비프런티어챔프2010의3호사모투자전문회사 350, , 코에프씨대신아주아이비그로쓰챔프 2010 의 7 호사모투자전문 회사 466, , 케이티비신성장동력사모투자전문회사 350, , 합계 20,000, ,000, 중요한회계정책 다음은재무제표의작성에적용된주요한회계정책입니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적용됩니다. 2.1 재무제표작성기준회사의재무제표는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 한국채택국제회계기준은재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이요구되는부분이나중요한가정및추정이요구되는부분은주석 3 에서설명하고있습니다. 비교표시된전기재무제표는당기재무제표표시방법에따라일부재분류하였습니다. 이러한재분류는전기에보고된전기재무제표의손익이나총자산, 총부채및순자산에영향을미치지않습니다. 2.2 회계정책과공시의변경 (1) 회사가채택한제 개정기준서 회사는 2014 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제 개정기준서를신규로적용했습니다. - 기업회계기준해석서제 2121 호 ' 부담금 ' 제정 해석서제 2121 호 ' 부담금 ' 은법규에따라정부에서부과하는부담금부채에적용하며, 부담금부채는법규에명시된부담금납부를유발하는활동이발생하는시점에인식하도록규정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 342

345 하고있습니다. 회사는동해석서에따라부담금부채를인식하였습니다. - 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정에따라주식기준보상가득조건의일종인성과조건, 용역제공조건등의용어정의가명확해졌습니다. 동개정내용은 2014 년 7 월 1 일이후부여하는주식기준보상거래에적용됩니다. 개정기준서의적용으로인해재무제표에미치는유의적인영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1032 호 ' 금융상품 : 표시 ' 개정기업회계기준서제 1032 호 ' 금융상품 : 표시 ' 의개정에따라상계권리가미래사건에좌우되지않고모든상황에서법적으로집행가능해야한다는사실과결제결과가실질적으로차액결제와동일한방식으로금액을결제할수있는경우차액결제기준을충족할것이라는사실이명확해졌습니다. - 기업회계기준서제 1036 호 ' 자산손상 ' 개정기업회계기준서제 1113 호가제정되면서기존의기업회계기준서제 1036 호에포함됐던현금창출단위의회수가능액에대한일부공시항목이삭제됐습니다. - 기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 개정기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 중파생상품에대한경개 (novation) 와위험회피회계에관한사항이개정됐습니다. 동개정내용에따르면, 위험회피수단으로지정된파생상품이법률또는규정에따라중앙청산소등으로이관되는경우, 위험회피회계를지속하는것이허용됩니다. 회사가 2014 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터신규로적용한기타제ㆍ개정기준서및해석서가재무제표에미치는영향은유의적이지않습니다. (2) 회사가적용하지않은제 개정기준서및해석서 회사는제정또는공표됐으나 2014 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 조기적용하지않은제ㆍ개정기준서및해석서의적용이재무제표에미치는영향은유의적이지않을것으로예상하고있습니다. - 기업회계기준서제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 개정기업회계기준서제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 개정에따라종속기업, 공동기업및관계기업에대한투자자산은범주별로원가법, 기업회계기준서제 1039 호에따른방법, 또는기업회계기준서제 1028 호에서규정하는지분법중하나를선택하여회계처리할수있습니다. 동개정내용은 2016 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정이며, 조기적용이허용됩니다. 회사는상기의개정기준서의적용이재무제표에미치는영향을검토중에있습니다. 2.3 종속기업, 관계기업및공동기업투자회사의재무제표는한국채택국제회계기준제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 에따른별도재무제표입 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 343

346 니다. 종속기업, 관계기업및공동기업투자는직접적인지분투자에근거하여원가로측정하고있습니다. 또한, 종속기업, 관계기업및공동기업투자로부터수취하는배당금은배당에대한권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와표시통화회사는재무제표에포함되는항목들을각각의영업활동이이루어지는주된경제환경에서의통화 (' 기능통화 ') 를적용하여측정하고있습니다. 회사의기능통화는대한민국원화이며, 재무제표는대한민국원화로표시되어있습니다. (2) 외화거래와보고기간말의외화환산외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로인식되고, 외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이는당기손익으로인식됩니다. 비화폐성금융자산ㆍ부채로부터발생하는외환차이는공정가치변동손익의일부로보아당기손익인식지분상품으로부터발생하는외환차이는당기손익으로, 매도가능지분상품의외환차이는기타포괄손익에포함하여인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류및측정회사는금융자산을당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의범주로구분하고있으며금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식됩니다. 회사는복합상품에대하여주계약으로부터내재파생상품을분리하여측정할수없어복합계약전체를당기손익인식항목으로지정하여분류하고있습니다. 회사가당기손익인식금융자산으로지정한금융자산은없습니다. 금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식됩니다. 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 거래원가는당기손익인식금융자산을제외한금융자산은공정가치에가산하고당기손익인식금융자산의경우에는당기비용으로처리됩니다. 최초인식이후매도가능금융자산과당기손익인식금융자산은후속적으로공정가치로측정되고, 대여금및수취채권과만기보유금융자산은유효이자율법을적용하여상각후원가로측정됩니다. 당기손익인식금융자산의공정가치변동은당기손익으로인식되고, 매도가능금융자산의공정가치변동은기타포괄손익에계상되어이를처분하거나손상을인식하는때자본에서당기손익으로재분류됩니다. (2) 손상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 344

347 회사는금융자산또는금융자산집합의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고, 그결과손상되었다는객관적인증거가있으며손상사건이신뢰성있게추정할수있는금융자산의추정미래현금흐름에영향을미친경우에는손상차손을인식하고있습니다. 대여금및수취채권의손상은대손충당금계정으로차감표시되며, 그외의금융자산은장부금액에서직접차감됩니다. 회사는금융자산을더이상회수하지못할것으로판단되는때에해당금융자산을제각하고있습니다. 금융자산이손상되었다는객관적인증거에는금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움, 이자지급이나원금상환의장기연체등이포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의공정가치가유의적으로또는지속적으로하락하는경우는손상의객관적인증거에해당됩니다. (3) 제거회사는금융자산을양도한경우라도채무자의채무불이행시의소구권등으로양도한금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을회사가보유하는경우에는이를제거하지않고그양도자산전체를계속하여인식하되, 수취한대가를금융부채로인식하고있습니다. 해당금융부채는재무상태표에 ' 차입금 ' 으로분류됩니다. (4) 금융상품의상계 금융자산과부채는인식한자산과부채에대해법적으로집행가능한상계권리를현재보유하고있고, 순액으로결제하거나자산을실현하는동시에부채를결제할의도를가지고있을때상계하여재무상태표에순액으로표시합니다. 법적으로집행가능한상계권리는미래사건에좌우되지않으며, 정상적인사업과정의경우와채무불이행의경우및지급불능이나파산의경우에도집행가능한것을의미합니다. 2.6 재고자산재고자산은원가와순실현가능가치중작은금액으로표시되고, 재고자산의원가는총평균법 ( 미착원재료는개별법 ) 에따라결정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은역사적원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감하여표시됩니다. 역사적원가는자산의취득에직접적으로관련된지출을포함합니다. 토지를제외한자산은취득원가에서잔존가치를제외하고, 다음의추정경제적내용연수에걸쳐정액법으로상각됩니다. 과목 추정내용연수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 345

348 건물 구축물 8 년, 40 년 20 년, 40 년 기계장치 8 년, 20 년 (*) 공구와기구 비품 차량운반구 (*) 회사에서사용하는기계장치의추정내용연수는 8 년입니다. 다만, 회사가구매하여회사의공동기업에임대한기계장치는외부기관의평가결과에따라 20 년의내용연수를적용하였습니다. 4 년 4 년 4 년 유형자산의감가상각방법과잔존가치및경제적내용연수는매회계연도말에재검토되고필요한경우추정의변경으로조정됩니다. 2.8 차입원가 적격자산을취득또는건설하는데발생한차입원가는해당자산을의도된용도로사용할수있도록준비하는기간동안자본화되고, 적격자산을취득하기위한특정목적차입금의일시적운용에서발생한투자수익은당회계기간동안의자본화가능차입원가에서차감됩니다. 기타차입원가는발생기간에비용으로인식됩니다. 2.9 정부보조금 정부보조금은보조금의수취와정부보조금에부가된조건의준수에대한합리적인확신이있을때공정가치로인식됩니다. 자산관련보조금은자산의장부금액을계산할때차감하여표시되며, 수익관련보조금은이연하여정부보조금의교부목적과관련된비용에서차감하여표시됩니다 무형자산 영업권은이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액과취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의공정가치합계액이취득한식별가능한순자산을초과하는금액으로인식되며, 원가에서손상차손누계액을차감한금액으로표시되고있습니다. 영업권을제외한무형자산은역사적원가로최초인식되고, 원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 내부적으로창출한무형자산인개발비는기술적실현가능성, 미래경제적효익등을포함한자산인식요건이충족된시점이후에발생한지출금액의합계입니다. 회원권은이용가능기간에대하여예측가능한제한이없으므로내용연수가한정되지않아상각되지않습니다. 한정된내용연수를가지는다음의무형자산은추정내용연수동안상각됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 346

349 과목 추정내용연수 상각방법 산업재산권 5 ~ 10년 정액법 컴퓨터소프트웨어 4년 정액법 사용수익기부자산 17년 정액법 개발비 3 ~ 10년 생산량비례법 기타의무형자산 ( 기술료 ) 계약기간에따라개별판단 생산량비례법 2.11 투자부동산임대수익이나투자차익을목적으로보유하고있는부동산은투자부동산으로분류됩니다. 투자부동산은최초인식시점에원가로측정되며, 최초인식후에는원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 투자부동산중토지를제외한투자부동산은추정경제적내용연수 40 년동안정액법으로상각됩니다 비금융자산의손상 영업권이나내용연수가비한정인무형자산에대하여는매년, 상각대상자산에대하여는자산손상을시사하는징후가있을때손상검사를수행하고있습니다. 손상차손은회수가능액 ( 사용가치또는처분부대원가를차감한공정가치중높은금액 ) 을초과하는장부금액만큼인식되고영업권이외의비금융자산에대한손상차손은매보고기간말에환입가능성이검토됩니다 금융부채 (1) 분류및측정당기손익인식금융부채는단기매매목적의금융상품입니다. 주로단기간내에재매입할목적으로부담하는금융부채는단기매매금융부채로분류됩니다. 또한, 위험회피회계의대상이아닌파생상품이나내재파생상품을포함한금융상품으로부터분리된파생상품도단기매매금융부채로분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의양도가제거조건을충족하지못하는경우에발생하는금융부채를제외한모든비파생금융부채를상각후원가로측정하는금융부채로분류하고있으며, 재무상태표상 " 매입채무 ", " 차입금 " 및 " 기타금융부채 " 등으로표시됩니다. 특정일에의무적으로상환하여야하는우선주는부채로분류됩니다. 이러한우선주에대한유효이자율법에따른이자비용은다른금융부채에서인식한이자비용과함께손익계산서상 " 금융원가 " 로인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 347

350 (2) 제거금융부채는계약상의무가이행, 취소또는만료되어소멸되거나기존금융부채의조건이실질적으로변경된경우에재무상태표에서제거됩니다 금융보증계약 회사가제공한금융보증계약은최초인식시공정가치로측정되며, 후속적으로는다음중큰금액으로측정하여 ' 기타금융부채 ' 로인식됩니다. (1) 기업회계기준서제 1037 호 ' 충당부채, 우발부채및우발자산 ' 에따라결정된금액 (2) 최초인식금액에서기업회계기준서제 1018 호 ' 수익인식 ' 에따라인식한상각누계액을차감한금액 2.15 충당부채 충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로측정되며, 시간경과로인한충당부채의증가는이자비용으로인식됩니다 당기법인세및이연법인세법인세비용은당기법인세와이연법인세로구성됩니다. 법인세는기타포괄손익이나자본에직접인식된항목과관련된금액은해당항목에서직접인식하며, 이를제외하고는당기손익으로인식됩니다. 법인세비용은보고기간말현재제정됐거나실질적으로제정된세법을기준으로측정됩니다. 경영진은적용가능한세법규정이해석에따라달라질수있는상황에대하여회사가세무신고시적용한세무정책에대하여주기적으로평가하고있습니다. 회사는세무당국에납부할것으로예상되는금액에기초하여당기법인세비용을인식합니다. 이연법인세는자산과부채의장부금액과세무기준액의차이로발생하는일시적차이에대하여장부금액을회수하거나결제할때의예상법인세효과로인식됩니다. 다만, 사업결합이외의거래에서자산 부채를최초로인식할때발생하는이연법인세자산과부채는그거래가회계이익이나과세소득에영향을미치지않는다면인식되지않습니다. 이연법인세자산은차감할일시적차이가사용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우에인식됩니다. 종속기업, 관계기업및공동기업투자지분과관련된가산할일시적차이에대해소멸시점을통제할수있는경우, 그리고예측가능한미래에일시적차이가소멸하지않을가능성이높은경우를제외하고이연법인세부채를인식하고있습니다. 또한이러한자산으로부터발생하는차감할일시적차이에대하여일시적차이가예측가능한미래에소멸할가능성이높고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 348

351 일시적차이가사용될수있는과세소득이발생할가능성이높은경우에만이연법인세자산을인식하고있습니다. 이연법인세자산과부채는법적으로당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는권리를회사가보유하고있으며, 동시에이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있으면서순액으로결제할의도가있는경우에상계됩니다 종업원급여 (1) 퇴직급여회사의퇴직연금제도는확정기여제도와확정급여제도로구분됩니다. 확정기여제도는회사가고정된금액의기여금을별도기금에지급하는퇴직연금제도이며, 기여금은종업원이근무용역을제공하였을때비용으로인식됩니다. 확정급여제도는확정기여제도를제외한모든퇴직연금제도입니다. 일반적으로확정급여제도는연령, 근속연수나급여수준등의요소에의하여종업원이퇴직할때지급받을퇴직연금급여의금액이확정됩니다. 확정급여제도와관련하여재무상태표에계상된부채는보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감한금액입니다. 확정급여채무는매년독립된보험계리인에의해예측단위적립방식에따라산정되며, 확정급여채무의현재가치는그지급시점과만기가유사한우량회사채의이자율로기대미래현금유출액을할인하여산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와관련한재측정요소는기타포괄손익으로인식됩니다. 제도개정, 축소또는정산이발생하는경우에는과거근무원가또는정산으로인한손익은당기손익으로인식됩니다. (2) 장기종업원급여 회사는장기근속임직원에게장기종업원급여를제공하고있습니다. 이급여를받을수있는권리는 10 년이상의장기간근무한임직원에게만주어집니다. 장기종업원급여는확정급여제도와동일한방법으로측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의순이자및재측정요소는당기손익으로인식됩니다. 또한, 이러한부채는매년독립적이고적격한보험계리사에의해평가됩니다. (3) 해고급여해고급여는종업원이통상적인퇴직시점이전에회사에의해해고되거나종업원이일정한대가를받고자발적인명예퇴직을수락할때지급됩니다. 회사는철회가능성이없는공식적인세부계획에따라종업원을해고할것을명시적으로확약하거나종업원에게자발적명예퇴직을제안하면서해고급여를제공할것을명시적으로확약한때에해고급여를인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 349

352 2.18 수익인식 수익은회사의통상적인활동에서발생하는재화의판매및용역의제공에대하여받았거나받을대가의공정가치로구성되어있습니다. 수익은부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한순액으로표시하며, 내부거래를제거한후의금액으로표시하고있습니다. 수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이기업에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는회사의활동별특정요건을충족하는경우에수익을인식하고있습니다. 추정은고객의유형, 거래의유형및개별거래조건등의과거자료를바탕으로하고있습니다. (1) 재화의판매 회사는방산물자를연구개발, 제조및판매하는사업을운영하고있습니다. 동시조달수리부속품의경우에는재화가구매자에게인도되는시점에서수익을인식하고있습니다. (2) 용역의제공 회사는방산물자를연구개발하거나정비하는용역을제공하고있으며, 진행기준에의해수익을인식하고있습니다 건설계약건설계약은한국채택국제회계기준제 1011 호에의하여자산의건설을위하여구체적으로합의된계약으로정의됩니다. 건설계약의결과를신뢰성있게추정할수있고계약이수익성이있을가능성이높은경우, 계약수익은계약기간에걸쳐수익으로인식됩니다. 계약원가는계약의진행률을기준으로비용으로인식되며, 건설계약에손실이예상되는경우에는예상손실은즉시비용으로인식됩니다. 건설계약의결과를신뢰성있게추정할수없는경우, 계약수익은회수가능한발생원가의범위내에서만인식됩니다. 공사변경, 보상금및장려금은발주자와합의가되고신뢰성있게측정이가능한경우에한하여계약수익에포함됩니다. 계약원가는발생시비용으로인식됩니다. 진행률은개별계약별로총추정공사원가대비보고기간말까지발생한누적계약원가의비율로산정됩니다. 계약에대한미래의활동과관련하여당기에발생한원가는진행률산정시제외됩니다. 이러한금액은그성격에따라재고자산, 선급금또는기타자산으로표시됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 350

353 회사는누적발생원가에인식한이익을가산 ( 인식한손실을차감 ) 한금액이진행청구액을초과하는각진행중인계약에대해서는누적발생원가와인식한이익의합계금액에서인식한손실을차감한금액이진행청구액을초과하는금액 ( 미청구공사 ) 을자산으로표시하며, 진행청구액에미달하는금액 ( 초과청구공사 ) 은부채로표시하고있습니다 리스 리스는리스제공자가자산의사용권을일정기간동안리스이용자에게이전하고리스이용자는그대가로사용료를리스제공자에게지급하는계약입니다. 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이회사에게이전되지않은리스는운용리스로분류되고, 리스지급액은리스기간동안정액기준으로비용인식됩니다. 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이회사에게이전되는리스는금융리스로분류되고리스자산의공정가치와최소리스료의현재가치중작은금액이리스기간개시일에각각리스자산과리스부채로계상됩니다. 리스약정일에리스자산의소유에따른위험과보상의대부분을이전하는리스는금융리스로분류되고, 금융리스이외의모든리스는운용리스로분류됩니다. 운용리스로부터발생하는리스료수익은리스기간에걸쳐정액기준으로인식되고, 운용리스의협상및계약단계에서발생한리스개설직접원가는리스자산의장부금액에가산한후리스료수익에대응하여리스기간동안비용으로인식됩니다 영업부문회사가제공하는제품과용역은성격, 고객의유형, 규제환경등이유사합니다. 이에따라회사는회사의사업부문전체를단일영업부문으로공시하고있습니다. 최고영업의사결정자는영업부문에배부될자원과영업부문의성과를평가하는데책임이있으며, 전략적의사결정을수행하는이사회를최고의사결정자로보고있습니다. 최고영업의사결정자에게보고되는단일영업부문재무제표는외부에공시된재무제표와동일합니다 재무제표승인회사의재무제표는 2015 년 2 월 10 일자로이사회에서승인되었으며, 정기주주총회에서수정승인될수있습니다. 3. 중요한회계추정및가정 회사는미래에대하여추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에서합리적으로예측가능한미래의사건을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 다음회계연도에자산및부채장부금액의조정에영향을미칠수있는유의적위험에대한추정및가정은다음과같습니다. (1) 법인세 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 351

354 회사의과세소득에대한법인세는세법및과세당국의결정을적용하여산정되므로최종세효과를산정하는데에는불확실성이존재합니다 ( 주석 20 참조 ). (2) 충당부채회사는보고기간말현재주석 21 에서설명하는바와같이건설계약과관련하여예상되는지체상금, 손실보전및하자보수에대하여충당부채를설정하고있습니다. 또한총계약원가가총계약수익을초과할가능성이높은경우공사손실충당부채를계상하고있으나이러한공사손실충당부채는 ' 미청구공사 ' 또는 ' 초과청구공사 ' 로표시됩니다. 이와같은충당부채는과거경험에기초한추정에근거하여결정됩니다. (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의현재가치는보험수리적방식에의해결정되는다양한요소들특히할인율의변동에영향을받습니다. ( 주석 19 참조 ). 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 회사의전반적인위험관리정책은금융시장의변동성에초점을맞추고있으며재무성과에미치는부정적영향을최소화하는데중점을두고있습니다 시장위험 (1) 외환위험회사는국제적으로영업활동을영위하고있어외환위험, 특히주로미국달러화및유로화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은미래예상거래, 인식된자산과부채, 해외사업장에대한순투자와관련하여발생하고있습니다. 경영진은회사의기능통화에대한외환위험을관리하도록하는정책을수립하고있습니다 년 12 월 31 일현재, 다른모든변수가일정하고원화가미국달러화에대해 10% 약세또는강세를가정할경우, 당회계기간에대한세후이익은주로미국달러화로표시된매출채권및매입채무의외화환산손익의결과로인하여 181,547 천원 ( 전기 : 989,365 천원 ) 만큼상승또는하락하였을것입니다. (2) 가격위험 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 352

355 회사는재무상태표상매도가능금융자산으로분류되는지분증권의가격위험에노출되어있으나동지분증권은공개시장에서거래되는상장주식은아닙니다. 또한회사는상품가격위험에는노출되어있지않습니다. (3) 이자율위험이자율위험은미래시장이자율변동에따라예금또는차입금등에서발생하는이자수익및이자비용이변동될위험을뜻하며, 주로장단기차입금에서발생하고있습니다 년 12 월 31 일현재다른변수가일정하고원화표시차입금에대한이자율이 1% 상승또는하락할경우, 당회계기간에대한세후이익은 834,769 천원 ( 전기 : 922,538 천원 ) 만큼감소또는증가하였을것입니다 신용위험 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 거래처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용위험을평가하게됩니다. 개별적인위험한도는이사회가정한한도에따라내부또는외부에서평가한신용등급을바탕으로결정됩니다. 보고기간종료일현재신용위험의최대노출정도는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). (*) 매도가능금융자산을제외한금액입니다 유동성위험 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 현금및현금성자산 2,783,741 40,414,511 매도가능금융자산 ( 국공채 ) 57,335 57,335 매출채권 168,961, ,815,304 기타금융자산 ( 유동 ) 9,114,004 4,900,376 기타금융자산 ( 비유동 )(*) 1,547,022 1,561,814 금융보증계약 1,776,720 2,984,400 합계 184,240, ,733,740 회사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대한예측을항시모니터링하여차입금한도나약정을위반하는일이없도록하고있습니다. 유동성에대한예측시에는회사의자금조달계획, 약정준수, 회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 353

356 회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 1개월미만 1개월-3개월 3개월-1년 1년-3년 3년이상 합계 단기차입금 11,319,318 19,769, ,088,684 유동성장기차입금 10,011, ,000 61,690, ,810,484 매입채무 92,224,874 68,411, , ,362,149 장기차입금 ,601,299 3,346,401 5,947,700 합계 113,555,929 88,289,239 62,416,149 2,601,299 3,346, ,209, 년 12월 31일 1개월미만 1개월-3개월 3개월-1년 1년-3년 3년이상 합계 단기차입금 ,270, ,270,164 유동성장기차입금 ,306, ,306,284 매입채무 87,573,271 60,245,278 2,411, ,230,463 장기차입금 ,677, ,287 74,657,112 합계 87,573,271 60,245,278 53,988,362 73,677, , ,464,023 또한, 보고기간종료일현재회사는기타특수관계자의차입금지급보증과관련하여보증총액을회사가부담한다고가정할경우, 회사의최대유출액은 1,776,720 천원 ( 전기 : 2,984,400 천원 ) 입니다 자본위험관리 회사의자본관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하는것입니다. 자본구조를유지또는조정하기위하여회사는주주에게지급되는배당을조정하고, 부채감소를위한자산매각등을실시하고있습니다. 회사는자본조달비율에기초하여자본을관리하고있습니다. 자본조달비율은순부채를총자본으로나누어산출하고있습니다. 순부채는총차입금 ( 재무상태표의유동차입금및비유동차입금포함 ) 에서현금및현금성자산을차감한금액이며총자본은재무상태표의 " 자본 " 에순부채를가산한금액입니다. 보고기간종료일현재자본조달비율은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 총차입금 107,021, ,706,910 차감 : 현금및현금성자산 (2,783,741) (40,414,511) 순부채 104,237,909 81,292,399 자본총계 362,131, ,224,253 총자본 466,369, ,516,652 자본조달비율 22% 19% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 354

357 5. 금융상품공정가치 5.1 금융상품종류별공정가치당기말과전기말현재회사의금융상품의공정가치는장부금액 ( 주석 6 참조 ) 과동일합니다. 다만활성시장에서공시되는시장가격이없는지분상품은원가로측정하였습니다 ( 주석 5.2 참조 ) 5.2 원가로측정되는금융상품매도가능금융자산중원가로측정된내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 출자금 14,692,834 9,382,140 비상장주식 2,150,005 2,650,005 국공채 57,335 57,335 합계 16,900,174 12,089,480 위의금융자산은추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정하였습니다. 회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다. 5.3 공정가치서열체계 공정가치로측정되거나공정가치가공시되는자산은공정가치서열체계에따라구분하며, 정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수를이용하여산정한공정가치. 단수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 ) 를이용하여산정한공정가치 ( 수준 3) 2014 년 12 월 31 일과 2013 년 12 월 31 일현재위의평가기법에따라공정가치로측정된금융상품은없습니다. 6. 범주별금융상품 (1) 2014 년 12 월 31 일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 355

358 재무상태표상자산 대여금및수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 2,783,741-2,783,741 매출채권 168,961, ,961,833 기타금융자산 ( 유동 ) 9,114,004-9,114,004 기타금융자산 ( 비유동 ) 1,547,022 16,900,174 18,447,196 합계 182,406,600 16,900, ,306,774 재무상태표상부채 상각후원가로측정하는기타금융부채 유동차입금 101,422,390 비유동차입금 5,599,260 매입채무 161,362,149 기타금융부채 ( 유동 ) 57,725,308 합계 326,109,107 (2) 2013년 12월 31일 재무상태표상자산 대여금및수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 40,414,511-40,414,511 매출채권 119,815, ,815,304 기타금융자산 ( 유동 ) 4,900,376-4,900,376 기타금융자산 ( 비유동 ) 1,561,814 12,089,480 13,651,294 합계 166,692,005 12,089, ,781,485 재무상태표상부채 상각후원가로측정하는기타금융부채 유동차입금 50,506,800 비유동차입금 71,200,110 매입채무 150,230,463 기타금융부채 ( 유동 ) 44,985,681 합계 316,923,054 (3) 금융상품범주별순손익구분 구분 당기 전기 매도가능금융자산이자수익 51,680 50,027 배당수익 310, ,146 손상차손 (500,000) - 대여금및수취채권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 356

359 은행예치금에대한이자수익 311, ,954 기타대출금및채권에대한이자수익 17, ,290 외화채권에대한환차손익 2,383,669 (153,937) 외화채권에대한환산차이 (174,617) (3,546) 상각후원가로측정하는금융부채 은행차입금에대한이자비용 41, ,333 기업어음에대한이자비용 9,095,822 7,322,083 금융비용자본화차감 (604,623) (842,525) 외화부채에대한환차손익 (89,030) 280,905 외화부채에대한환산차이 404,717 (50,017) 7. 현금및현금성자산 보고기간종료일현재현금및현금성자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 은행예금및보유현금 2,783,741 40,414, 매도가능금융자산 (1) 당기와전기중매도가능금융자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 기초금액 12,089,480 11,648,999 취득 5,000,000 57,335 배당금수익의원본산입 310, ,146 처분 - - 손상차손인식 (500,000) - 기말금액 16,900,174 12,089,480 (2) 보고기간종료일현재매도가능금융자산의상세내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 출자금 (*1) 14,692,834 9,382,140 지분증권 (*2) 2,150,005 2,650,005 국공채 57,335 57,335 합계 16,900,174 12,089,480 (*1) 회사는한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증과관련하여상기출자금중 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 357

360 14,670,321 천원을담보로제공하고있습니다 ( 주석 32 참조 ). (*2) 당기중 500,000 천원의손상차손을인식하였습니다. 보고기간종료일현재매도가능금융자산중국공채의신용위험의최대노출금액은장부금액이며, 매도가능금융자산중연체되거나손상된자산은없습니다. 9. 매출채권 (1) 보고기간종료일현재매출채권의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 매출채권 168,961, ,815,304 대손충당금 - - 합계 168,961, ,815,304 (*) 매출채권의공정가치는장부가액과동일하며, 설정된대손충당금은없습니다. 또한보고기간종료일현재매출채권신용위험의최대노출금액은장부금액이며, 회사가보유하고있는담보는없습니다. (2) 보고기간종료일현재매출채권의연령분석현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 연체되지않은채권 (*) 168,961, ,813,249 연체되었으나손상되지않은채권 3 개월이하 개월이상 12 개월이하 - 2,055 합계 168,961, ,815,304 (*) 보고기간종료일현재미청구공사 109,520,903 천원 ( 전기말 : 119,178,484 천원 ) 이포함되어있습니다. (3) 매출채권의신용건전성회사의매출채권은국가기관및과거대손경험이없는기타거래상대방으로부터발생하였습니다. 10. 기타금융자산 보고기간말현재기타금융자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 358

361 유동성 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 단기대여금 58,975 74,160 미수금 9,050,399 4,783,012 미수수익 4,630 27,204 보증금 - 16,000 소계 9,114,004 4,900,376 비유동성 장기금융상품 (*1) 19,000 16,500 매도가능금융자산 ( 주석 8 참조 ) 16,900,174 12,089,480 장기대여금 156, ,448 장기성보증금 1,372,010 1,315,866 소계 18,447,196 13,651,294 합계 27,561,200 18,551,670 (*1) 전액당좌개설보증금으로인출에제한이있습니다. 보고기간말현재기타금융자산의신용위험 ( 국공채이외의매도가능금융자산제외 ) 의최대노출금액은장부금액전액입니다. 11. 기타자산 보고기간종료일현재기타자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동성 선급금 656,588, ,823,311 선급비용 4,830,293 6,855,668 선급공사원가 1,891, ,553 대급금 5,421 2,689 소계 663,315, ,807,221 비유동성 장기선급비용 4,071,556 5,799,964 합계 667,387, ,607, 재고자산 보고기간종료일현재재고자산의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 359

362 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 원재료 46,642,285 42,960,527 재공품 9,918,232 12,342,607 제품 401, ,834 상품 17,818,715 - 미착원재료 9,033,298 11,646,524 저장품 1,710,474 1,662,061 합계 85,524,858 69,160,553 (*) 회사는당기중 727,912 천원의재고자산평가손실 ( 전기 : 573,906 천원 ) 을인식하였습니다. 동금액은손익계산서의 ' 매출원가 ' 에포함되었습니다. 13. 유형자산 당기와전기중유형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목건설중인자산미착기계합계 기초순장부금액 147,544, ,615,532 15,406,746 65,057,065 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839,866 취득 364,459 13,061,097 2,295,823 21,491,489 1,991,558 1,368,437 43, ,277 14,035, ,466 55,619,212 본계정대체 - 5,328,837-4,082, (6,034,067) (3,952,964) (575,998) 기타대체 - (100,000) , 처분 (359,147) (575,433) (34,081) (74,005) (42) (205) (2) - (468,861) - (1,511,776) 감가상각비 - (8,456,172) (908,958) (14,273,034) (2,141,124) (3,046,436) (64,619) (28,890,343 ) 기말순장부금액 2014 년 12 월 31 일 원가또는평가액 147,549, ,879, ,873,861 16,759,530 76,283,711 4,061,109 4,244, ,219 1,811,452 19,946, , ,480, ,916,813 20,171, ,899,530 14,459,436 17,890,939 1,028,021 1,811,452 19,946, , ,818,355 감가상각누계액 - (39,657,535) (3,411,937) (108,772,790 ) (10,345,974 ) (13,643,706 ) (891,802) (176,723,74 4) 손상차손누계액 (7,791,650) (51,305) (1) (7,842,956) 국고보조금 (2,330,000) (385,417) - (51,379) (1,048) (2,850) (2,770,694) 순장부금액 147,549, ,873,861 16,759,530 76,283,711 4,061,109 4,244, ,219 1,811,452 19,946, , ,480, 년토지건물구축물기계장치공구와기구비품차량운반구입목건설중인자산미착기계합계 기초순장부금액 132,880, ,687,574 11,179,775 50,488,238 4,291,104 7,735, ,769 1,343,095 33,388,087 6,161, ,321,054 취득 530,803 24,412,709 4,624,264 11,967,696 1,740,982 1,234, , ,080 19,258,538 7,988,966 72,185,828 본계정대체 16,463,324 4,316, ,000 15,791, (42,663,015) (10,197,781 ) (15,962,320 ) 기타대체 (2,330,000) ,727 (14,727) ,330, 처분 (3,526) (14) (41) (4) (3,585) 감가상각비 - (7,801,040) (724,293) (13,238,602) (1,806,628) (3,046,710) (120,507) (26,737,780 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 360

363 손상차손환입 , ,669 기말순장부금액 147,544, ,615,532 15,406,746 65,057,065 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839, 년 12월 31일원가또는평가액 149,874, ,072,763 17,920, ,328,112 12,513,704 16,648,973 1,016,185 1,659,175 12,413,610 3,952, ,400,153 감가상각누계액 - (31,262,231) (2,513,399) (95,373,920) (8,247,075) (10,726,386 ) (859,236) (148,982,24 7) 손상차손누계액 (7,833,491) (51,307) (1) (7,884,799) 국고보조금 (2,330,000) (195,000) - (63,636) (4,605) (100,000) - (2,693,241) 순장부금액 147,544, ,615,532 15,406,746 65,057,065 4,210,717 5,922, ,949 1,659,175 12,313,610 3,952, ,839,866 감가상각비중 27,652,022 천원 ( 전기 : 25,506,596 천원 ) 은제조원가에, 1,238,321 천원 ( 전기 : 1,231,184 천원 ) 은일반관리비 ( 경상개발비포함 ) 에포함되어있습니다. 당기중적격자산인고정자산에대해자본화된차입원가는 604,623 천원 ( 전기 : 842,525 천원 ) 이며, 자본화차입이자율은 2.78 ~ 2.86%( 전기 : 3.03 ~ 3.24%) 입니다. 회사는상기유형자산에대하여부보금액 1,529,096,573 천원 ( 전기 : 1,316,163,929 천원 ) 의종합재산보험을가입하고있습니다. 운용리스로이용한자산관련하여지급된리스료는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분당기전기 리스료총액 3,389,834 3,195,684 취소불능운용리스계약의미래최소리스료의합계는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 1년이하 2,681,618 2,626,740 1년초과 2,503,420 1,754,071 합계 5,185,038 4,380, 투자부동산 당기와전기중투자부동산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년기초장부가액감가상각비기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,833,469 (50,150) 1,783,319 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 361

364 합계 5,079,782 (50,150) 5,029, 년기초장부가액감가상각비기말장부가액 토지 (*) 3,246,313-3,246,313 건물 1,883,619 (50,150) 1,833,469 합계 5,129,932 (50,150) 5,079,782 (*) 보고기간종료일현재투자부동산토지의개별공시지가는 2,096,387 천원 ( 전기 : 1,968,326 천원 ) 입니다. 당기중투자부동산에서발생한임대수익은 152,165 천원 ( 전기 :152,609 천원 ) 입니다. 15. 무형자산 당기와전기중무형자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 511,209 26,759,173 19,006,800 5,960,195 14,832,606 5,945,172 73,015,155 취득 245,956 10,126,317 4,383,122-1,946, ,999 16,831,394 대체 ,581 - (2,698,767) - (2,123,186) 상각 (72,660) (2,328,923) (8,549,467) (441,284) (2,153,096) - (13,545,430) 처분 (6,889) - (48) (6,937) 손상 - (5,060) (83,293) (88,353) 기말장부금액 677,616 34,551,507 15,332,695 5,518,911 11,926,743 6,075,171 74,082, 년 산업재산권 개발비 소프트웨어 사용수익기부자산 기타의무형자산 회원권 (*) 합계 기초장부가액 285,086 21,157,153 11,289,883 6,401,479 8,056,136 5,842,461 53,032,198 취득 279,279 9,477,300 3,102,241-4,592, ,711 17,554,101 대체 ,842,881-4,119,441-15,962,322 상각 (47,150) (2,869,519) (7,228,151) (441,284) (1,935,541) - (12,521,645) 처분 (6,006) - (54) (6,060) 손상 - (1,005,761) (1,005,761) 기말장부금액 511,209 26,759,173 19,006,800 5,960,195 14,832,606 5,945,172 73,015,155 (*) 회원권에대하여는비한정내용연수를적용하여상각하지아니하였습니다. 무형자산상각비중 13,164,305 천원 ( 전기 : 12,183,656 천원 ) 은매출원가에, 381,125 천원 ( 전기 : 337,988 천원 ) 은일반관리비에포함되어있습니다. 당기중비용으로인식한연구와개발지출의총액은 18,830,168 천원 ( 전기 : 15,926,517 천원 ) 입니다. 16. 종속기업및공동기업투자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 362

365 (1) 보고기간종료일현재종속기업의현황은다음과같습니다. 기업명 당기말 소유지분율 전기말 (*1) 회사에서 2013 년 12 월에출자를통해설립하였으며, 회사를위한해외구매등의업무를수행하고있습니다. (2) 회사가공동지배력을보유하고있는모든공동약정들은별도의회사를통하여구조화되었으며, 공동약정에대하여공동지배력을보유하는당사자들이약정의순자산에대한권리를보유하고있다고판단하여공동기업으로분류하고있습니다. 당기말현재공동기업의현황은다음과같습니다. 주된 사업장 사용 재무제표일 활동의성격등 Pandridge, Inc. 100% 100% 미국 12 월 31 일 (*1) 기업명 당기말 소유지분율 전기말 (*1) 엘아이지풍산프로테크주식회사는로켓추진기관의연구개발, 제조및판매사업을영위하고있으며, 회사의의결권있는지분율이 50% 를초과하고이사회구성원의 2/3 를회사에서지명할수있으나, 합작투자계약서에따라주요재무정책과영업정책의결정은이사전원의동의를필요로하므로지배력이없다고판단하여종속기업에서제외하였습니다. (*2) 엘엔지옵트로닉스주식회사는전자광학장비의개발, 제조, 판매및물류지원서비스를제공하고있습니다. 주된 사업장 사용 재무제표일 공동약정활동의 성격등 엘아이지풍산프로테크주식회사 60% 60% 한국 12 월 31 일 (*1) 엘엔지옵트로닉스주식회사 50% 50% 한국 12 월 31 일 (*2) (3) 종속기업및공동기업투자의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 Pandridge, Inc. 기초금액 2,631,500 - 취득 - 2,631,500 보고기간말금액 2,631,500 2,631,500 엘아이지풍산프로테크주식회사기초금액 3,000,000 2,400,000 취득 600, ,000 보고기간말금액 3,600,000 3,000,000 엘엔지옵트로닉스주식회사기초금액 1,000, ,000 취득 500, ,000 손상 (836,246) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 363

366 보고기간말금액 663,754 1,000,000 (4) 종속기업및공동기업의요약재무정보는아래와같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 자산 부채 수익 당기순손익 기타포괄손익 Pandridge, Inc. 1,943, ,989 3,142,918 (967,706) 67,503 엘아이지풍산프로테크주식회사 1,392, ,560 1,226,861 (1,274,714) (9,663) 엘엔지옵트로닉스주식회사 2,212, ,934 71,000 (498,904) 6, 년 12월 31일 자산 부채 수익 당기순손익 기타포괄손익 Pandridge, Inc. 2,638, ,750 엘아이지풍산프로테크주식회사 2,042, , ,229 (1,733,844) 6,165 엘엔지옵트로닉스주식회사 1,404, ,467 1,062,693 (673,582) (6,070) 17. 금융부채및기타부채 (1) 보고기간종료일현재차입금을제외한금융부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동성매입채무 161,362, ,230,463 미지급금 39,899,763 32,728,175 미지급비용 17,825,545 12,257,506 합계 219,087, ,216,144 (2) 보고기간말현재기타부채내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동성선수금 26,406,718 - 선수수익 1,259, ,958 예수금 4,422,673 2,873,146 소계 32,088,567 3,006,104 비유동성장기종업원급여부채 4,898,230 4,134,040 금융보증부채 (*) 23,725 68,902 장기예수금 2,934,628 3,194,475 장기선수수익 133,194 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 364

367 소계 7,989,777 7,397,417 합계 40,078,344 10,403,521 (*) 보고기간종료일현재회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에 1,776,720 천원 ( 전기 : 2,984,400 천원 ) 의지급보증을제공하고있으며, 동지급보증의공정가치를금융보증부채로계상하고있습니다 ( 주석 33 참조 ). 18. 차입금 (1) 보고기간종료일현재차입금장부금액의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 유동단기차입금 31,000,000 20,000,000 유동성장기차입금 70,422,390 30,506,800 비유동장기차입금 5,599,260 71,200,110 총차입금 107,021, ,706,910 (2) 보고기간종료일현재차입금내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 차입처 최장만기일 연이자율 (%) 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 은행차입금 ( 유동성 ) 일반시설자금대출 농협중앙회 2015년 10월 25일 2.00% 6,760 - 일반시설자금대출 농협중앙회 2015년 12월 25일 2.00% 15,630 - 일반자금대출 농협중앙회 2015년 12월 15일 2.00% 400,000 - 방위산업육성기금 산업은행 ,800 기업어음 ( 유동성 ) 기업어음 신한은행 2015년 02월 24일 2.38% 10,000,000 - 기업어음 메리츠증권 2015년 02월 24일 2.38% 9,700,000 20,000,000 기업어음 신영증권 2015년 08월 20일 3.26% 20,000,000 - 기업어음 신영증권 2015년 01월 15일 3.06% 10,000,000 - 기업어음 신영증권 2015년 01월 27일 2.40% 11,300,000 - 기업어음 신영증권 ,000,000 기업어음 한양증권 2015년 08월 14일 3.27% 20,000,000 - 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.20% 10,000,000 - 기업어음 한양증권 2015년 10월 30일 3.07% 10,000,000 - 기업어음 한양증권 ,000,000 유동성차입금소계 101,422,390 50,506,800 은행차입금 ( 비유동성 ) 일반자금대출 농협중앙회 2018년 12월 15일 2.00% 842, ,000 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 07월 25일 2.00% 101,350 - 일반시설자금대출 농협중앙회 2019년 09월 25일 2.00% 234,370 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 365

368 일반자금대출 농협중앙회 2019년 12월 15일 2.00% 4,063,430 - 기타재정시설자금대출 농협중앙회 2023년 12월 20일 2.00% 358, ,110 기업어음 한양증권 ,000,000 기업어음 신영증권 ,000,000 비유동성차입금소계 5,599,260 71,200,110 은행차입금및기업어음계 107,021, ,706,910 (3) 보고기간종료일현재농협차입금에대하여신한은행으로부터 2,700,000 천원지급보증담보를제공받고있습니다. 19. 퇴직급여 19.1 확정급여제도회사가운영하고있는확정급여제도는최종임금기준연금제도이며, 동연금제도는종업원의일생에걸쳐보장된일정금액의연금을지급하는제도입니다. 연금의수준은종업원의근무기간및최종임금에근거하여산출되며, 연금의대부분은기금에적립되어외부전문신탁사에의하여운영되나, 일부연금은기금에적립되어있지않습니다. 한편, 기금을운영하는외부전문신탁사는해당국가의규제를받습니다. (1) 보고기간종료일현재순확정급여부채산정내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 기금이적립된확정급여채무의현재가치 115,052,538 88,806,060 사외적립자산의공정가치 (*) (87,753,892) (62,701,406) 재무상태표상부채 27,298,646 26,104,654 (*) 국민연금전환금이포함된금액입니다. (2) 당기와전기중확정급여채무의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 기초금액 88,806,060 79,722,064 당기근무원가 14,946,470 13,335,168 이자원가 4,066,175 3,388,087 재측정요소 ( 법인세효과차감전 ) - 인구통계적가정의변동으로인한보험수리적손익 447,290 (53,262) - 재무적가정의변동으로인한보험수리적손익 15,231,876 (4,968,712) - 경험적조정으로인한보험수리적손익 1,790,450 1,931,091 제도에서의지급액 : 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 366

369 - 급여의지급 (10,235,783) (4,548,376) 보고기간말금액 115,052,538 88,806,060 (3) 당기와전기중사외적립자산의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 당기 전기 기초금액 62,701,406 52,456,206 이자수익 2,835,431 2,192,949 재측정요소 ( 법인세효과차감전 ) - 사외적립자산의수익 ( 이자수익에포함된금액제외 ) (1,091,159) (286,301) 기여금 : - 사용자 30,000,000 11,000,000 제도에서의지급 : - 급여의지급 (6,691,786) (2,661,448) 보고기간말금액 87,753,892 62,701,406 (4) 보고기간종료일현재사외적립자산의구성내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구 분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 금액구성비 (%) 금액구성비 (%) 정기예금 87,753, % 62,701, % (5) 퇴직급여 ( 확정급여형, 확정기여형및기타퇴직급여포함 ) 중 13,419,849 천원 ( 전기 : 11,801,214 천원 ) 은매출원가에포함되었으며, 3,326,114 천원 ( 전기 : 2,859,288 천원 ) 는일반관리비 ( 경상연구개발비포함 ) 에포함되었습니다. 당기확정급여부채의이자원가에서사외적립자산의기대수익을차감한순이자원가는퇴직급여에포함되었습니다. 사외적립자산의실제수익은 1,744,272 천원 ( 전기 : 1,906,648 천원 ) 입니다. (6) 보고기간종료일현재주요보험수리적가정은다음과같습니다. 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 할인율 3.73% 4.70% 미래임금상승률 5.16% ~ 5.39% 4.80% (7) 보고기간종료일현재주요가정의변동에따른대략적인연금부채의민감도분석은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 367

370 구 분 주요가정의변동 연금부채의변동 할인율 1% 증가 / 감소 10.02% 감소 / 11.89% 증가 임금상승률 1% 증가 / 감소 11.59% 증가 / 9.99% 감소 물가상승률 1% 증가 / 감소 11.59% 증가 / 9.99% 감소 상기의민감도분석은다른가정은일정하다는가정하에산정되었으나, 실무적으로는여러가정이서로관련되어변동됩니다. 주요보험수리적가정의변동에대한확정급여채무의민감도는재무상태표에인식된확정급여채무산정시사용한예측단위접근법과동일한방법을사용하여산정되었습니다. 민감도분석에사용된방법및가정은전기와동일합니다. (8) 미래현금흐름에대한확정급여제도의영향회사는기금의적립수준을매년검토하고, 기금에결손이발생하는경우이를보전하는정책을보유하고있습니다. 보고기간종료일현재향후 10 년간의할인되지않은연금급여지급액의만기분석은아래와같습니다 ( 단위 : 천원 ). 만기 구분 1년미만 1 ~ 2년미만 2 ~ 5년미만 5 ~ 10년미만 합계 급여지급액 5,420,661 7,418,047 26,459,989 76,062, ,360,859 확정급여채무의가중평균만기는 년입니다 확정기여제도당기중확정기여제도와관련하여비용으로인식한금액은 394,222 천원 ( 전기 124,367 천원 ) 입니다 기타퇴직급여당기중퇴직위로금 174,527 천원이발생하였습니다. 전기에는확정급여제도와확정기여제도대상자에해당되지않는임시근무자와관련하여퇴직급여 5,829 천원이발생하였습니다. 20. 법인세비용및이연법인세 (1) 당기와전기중법인세비용의구성내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기법인세 구분당기전기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 368

371 당기손익에대한당기법인세 10,924,645 7,422,726 전기법인세의조정사항 (*) (2,433) (8,036,618) 총당기법인세 10,922,212 (613,892) 이연법인세 일시적차이등의증감 (*) (2,939,872) (10,838,314) 자본에반영된이연법인세 4,124,204 (645,895) 총이연법인세 1,184,332 (11,484,209) 법인세비용 12,106,544 (12,098,101) (*) 전기중조세심판청구를통하여위탁연구사업과관련된과거연구및인력개발비세액공제를인정받게되었습니다. (2) 회사의법인세비용차감전순이익에대한법인세비용과회사의이익에대해적용되는가중평균세율을사용하여이론적으로계산된금액과의차이는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 63,850,268 43,053,593 국내법인세율로계산된법인세비용 14,989,765 9,956,969 법인세효과 : 세무상과세되지않는수익 (20,492) (45,830) 세무상차감되지않는비용 559, ,555 이월세액공제발생으로인한이연법인세변동액 (6,819,351) (7,650,276) 조세심판청구로인한이월세액공제발생액 - (6,921,489) 세율변경으로인한이연법인세변동 3,176,224 10,331 법인세추납액 ( 환급액 ) (2,434) (8,036,618) 기타 223,345 (196,743) 당기조정항목합계 (2,883,221) (22,055,070) 법인세비용 12,106,544 (12,098,101) (3) 기타포괄손익의구성항목과관련된법인세효과는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 반영전법인세효과반영후반영전법인세효과반영후 순확정급여부채의재측정요소 (18,560,775) 4,124,204 (14,436,571) 2,804,582 (645,895) 2,158,687 (4) 이연법인세자산과부채의회수및결제시기는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 369

372 이연법인세자산 12개월후에결제될이연법인세자산 54,648,729 53,919,106 12개월이내에결제될이연법인세자산 10,324,468 6,030,601 이연법인세부채 12개월후에결제될이연법인세부채 (29,086,232) (26,917,378) 12개월이내에결제될이연법인세부채 (2,223,029) (2,309,265) 이연법인세자산 ( 부채 ) 순액 33,663,936 30,723,064 (5) 상계전이연법인세자산과부채의변동은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기 2014년 1월 1일 손익계산서 자본 2014년 12월 31일 이연법인세자산 확정급여부채 17,077,623 1,677,141 4,124,204 22,878,968 공사손실충당부채 2,135, ,913-3,082,717 국고보조금 1,833,546 (319,898) - 1,513,648 유형자산손상차손 1,815,869 (75,026) - 1,740,843 연차미지급비용 1,038,438 70,585-1,109,023 기타장기종업원급여부채 952, ,318-1,088,387 성과배분상여금 656, , ,900 매도가능증권손상차손 575,750 90, ,600 재고자산평가충당금 535, , ,547 자본적지출 457,987 (457,987) - - 지체상금충당부채 86,544 27, ,710 하자보수충당부채 - 397, ,931 기타미지급비용 79,821 54, ,987 감가상각비 56, , ,300 진행매출 49,889 (8,874) - 41,015 금융보증부채 15,868 (10,597) - 5,271 손실보전충당부채 11,315 (399) - 10,916 외화환산손실 10,058 (7,242) - 2,816 기술도입료 5, , ,338 무형자산손상차손 - 14,194-14,194 미지급금 - 393, ,209 이월세액공제 ( 비유동 ) 28,298,551 (6,205,092) - 22,093,459 이월세액공제 ( 유동 ) 4,255,619 3,034,799-7,290,418 소계 59,949, ,286 4,124,204 64,973,197 이연법인세부채퇴직보험료 (14,421,393) (5,059,791) - (19,481,184) 토지 (7,580,796) 266,628 - (7,314,168) 연구인력개발준비금 (2,303,000) 2,303, 연구인력개발준비금 ( 유동 ) (2,303,000) 81,000 - (2,222,000) 건설자금이자 (1,521,833) 94,113 - (1,427,720) 압축기장충당금 (536,599) 18,873 - (517,726) 기계장치 (192,308) 181,923 - (10,385) 대손충당금 (320,416) 11,270 - (309,146) 외화환산이익 (40,033) 14,130 - (25,903) 미수수익 (6,265) 5,236 - (1,029) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 370

373 소계 (29,225,643) (2,083,618) - (31,309,261) 순액 30,724,065 (1,184,332) 4,124,204 33,663,936 전기 2013년 1월 1일 손익계산서 자본 2013년 12월 31일 이연법인세자산 확정급여부채 14,469,135 3,254,383 (645,895) 17,077,623 공사손실충당부채 2,194,608 (58,804) - 2,135,804 국고보조금 1,730, ,106-1,833,546 유형자산손상차손 1,913,577 (97,708) - 1,815,869 연차미지급비용 974,630 63,808-1,038,438 기타장기종업원급여부채 700, , ,069 성과배분상여금 - 656, ,723 매도가능증권손상차손 1,225,150 (649,400) - 575,750 재고자산평가충당금 401, , ,644 자본적지출 - 457, ,987 지체상금충당부채 180,311 (93,767) - 86,544 기타미지급비용 - 79,821-79,821 감가상각비 - 56,828-56,828 진행매출 (1,267,140) 1,317,029-49,889 금융보증부채 31,263 (15,394) - 15,868 손실보전충당부채 32,444 (21,129) - 11,315 외화환산손실 22,224 (12,166) - 10,058 기술도입료 61,244 (55,483) - 5,761 이월결손금 1,126,039 (1,126,039) - - 무형자산손상차손 190,731 (190,731) - - 기부금이월공제 172,020 (172,020) - - 이월세액공제 ( 비유동 ) 22,672,244 5,626,307-28,298,551 이월세액공제 ( 유동 ) 1,529,168 2,726,451-4,255,619 소계 48,359,917 12,235,685 (645,895) 59,949,707 이연법인세부채퇴직보험료 (11,993,506) (2,427,887) - (14,421,393) 토지 (7,604,982) 24,186 - (7,580,796) 연구인력개발준비금 (4,580,000) 2,277,000 - (2,303,000) 연구인력개발준비금 ( 유동 ) (1,526,667) (776,333) - (2,303,000) 건설자금이자 (1,485,972) (35,861) - (1,521,833) 압축기장충당금 (533,570) (3,029) - (536,599) 기계장치 (360,404) 168,096 - (192,308) 대손충당금 (318,607) (1,809) - (320,416) 외화환산이익 (62,599) 22,566 - (40,033) 미수수익 (7,860) 1,594 - (6,265) 소계 (28,474,167) (751,477) - (29,225,643) 순액 19,885,750 11,484,208 (645,895) 30,724, 충당부채 당기와전기중충당부채의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기지체보상충당부채손실보전충당부채하자보수충당부채공사손실충당부채 (*) 합계 2014 년 1 월 1 일 375,787 49,129-9,274,008 9,698,924 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 371

374 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 168,495-1,790,868 6,153,172 8,112,535 충당금환입 (1,553,567) (1,553,567) 사용액 (32,537) (32,537) 2014 년 12 월 31 일 511,745 49,129 1,790,868 13,873,613 16,225,355 유동항목 511,745 49,129 1,790, ,066 3,114,808 비유동항목 ,110,547 13,110,547 (*) 당기중공사손실충당부채를별도의충당부채로표시하지않고, 해당건설계약의 ' 미청구공사 ' 혹은 ' 초과청구공사 ' 에포함하는것으로표시방법을변경하였습니다. 22. 자본금 전기지체보상충당부채손실보전충당부채공사손실충당부채 (*) 합계 2013 년 1 월 1 일 787, ,675 9,583,440 10,512,499 손익계산서증 ( 감 ): 추가충당금전입 395,069-2,129,722 2,524,791 충당금환입 (806,666) (92,546) (2,439,154) (3,338,366) 2013 년 12 월 31 일 375,787 49,129 9,274,008 9,698,924 유동항목 375,787 49, , ,968 비유동항목 - - 9,102,956 9,102,956 보고기간종료일현재회사가발행할주식의총수는 100,000,000 주이고, 발행한주식수는보통주식 20,000,000 주 (2013: 20,000,000 주 ) 이며 1 주당액면금액은 5,000 원입니다. 23. 이익잉여금 (1) 보고기간종료일현재이익잉여금의구성내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014 년 12 월 31 일 2013 년 12 월 31 일 법정적립금 (*1) 8,620,000 7,280,000 임의적립금 (*2) 64,236,000 70,902,667 미처분이익잉여금 189,275, ,041,586 합계 262,131, ,224,253 (*1) 대한민국에서제정되어시행중인상법의규정에따라, 회사는자본금의 50% 에달할때까지매결산기마다현금에의한이익배당금의 10% 이상을이익준비금으로적립하도록되어있습니다. 동이익준비금은현금으로배당할수없으나자본전입또는결손보전이가능합니다. (*2) 회사는조세특례제한법의규정에의하여법인세산출시신고조정에의해손금산입하는연구및연구개발준비금을처분시별도적립하고있습니다. 동준비금중관계세법의규정에따라환입하는금액은배당할수있습니다. (2) 당기와전기의이익잉여금처분계산서는다음과같습니다 ( 단위 : 원 ). 과목제 13( 당 ) 기제 12( 전 ) 기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 372

375 미처분이익잉여금 189,275,406, ,041,586,832 전기이월이익잉여금 151,968,253, ,731,205,666 순확정급여부채의재측정요소 (14,436,571,172) 2,158,686,805 당기순이익 51,743,724,350 55,151,694,361 임의적립금의이입액 10,000,000,001 6,666,666,666 합계 199,275,406, ,708,253,498 이익잉여금처분액 13,860,000,000 14,740,000,000 이익준비금 1,260,000,000 1,340,000,000 현금배당 12,600,000,000 13,400,000,000 차기이월미처분이익잉여금 185,415,406, ,968,253,498 당기이익잉여금처분예정일은 2015 년 3 월 27 일 ( 전기 : 2014 년 3 월 25 일 ) 입니다. 24. 매출및건설계약 (1) 당기와전기중회사매출액의 10% 이상을차지하는외부고객및매출액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 A고객 575,683, ,868,713 B고객 483,316, ,881,596 합계 1,058,999, ,750,309 (2) 당기와전기중건설계약잔액의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 기초잔액 3,171,306,880 3,360,737,374 증감액 (*) 2,988,603, ,324,108 공사수익인식 (1,303,427,094) (1,114,754,602) 기말잔액 4,856,483,199 3,171,306,880 (*) 신규수주와공사규모의변동등을포함한금액입니다. (3) 보고기간말현재진행중인건설계약과관련하여당기와전기중인식한공사손익등의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 당기누적계약수익누적계약원가누적손익건설계약 2,015,090,930 1,820,629, ,461,261 전기누적계약수익누적계약원가누적손익건설계약 1,586,248,371 1,409,095, ,152,777 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 373

376 (4) 보고기간말현재미청구공사및초과청구공사의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 미청구공사 (*) 109,520, ,178,484 초과청구공사 ( 유동 ) 861,866, ,184,469 초과청구공사 ( 비유동 ) 2,873,564 56,795,251 (*) 재무상태표상전액매출채권으로계상되어있습니다. 25. 일반관리비와판매및물류비 당기와전기중일반관리비와판매및물류비현황은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 급여 18,592,478 17,764,549 상여 8,329,496 7,110,450 퇴직급여 3,193,361 2,764,335 복리후생비 7,094,720 6,680,162 여비교통비 2,054,609 2,100,671 통신비 283, ,679 수도광열비 240, ,149 세금과공과 1,194,366 1,002,660 임차료 776,401 1,031,558 유형자산감가상각비 1,223,612 1,216,367 투자부동산감가상각비 50,150 50,150 무형자산상각비 381, ,988 수선비 172, ,553 보험료 2,175,948 2,412,176 접대비 1,548,350 1,629,677 광고선전비 4,394,386 4,238,045 경상개발비 17,292,972 13,614,538 운반비 1,208, ,292 지급수수료 9,007,488 12,062,721 소모품비 137, ,255 도서인쇄비 437, ,476 교육훈련비 435, ,629 차량관리비 1,447,467 1,492,129 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 374

377 회의비 723, ,035 판매보증비 283, ,388 합계 82,680,321 78,388, 비용의성격별분류 당기와전기중비용의성격별분류내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 제품및재공품의변동 2,571,355 2,726,119 원재료및소모품사용 933,922, ,531,265 급여등 185,137, ,162,316 퇴직급여 16,745,963 14,660,503 복리후생비 49,866,917 44,625,969 유형자산감가상각비 28,891,540 26,737,780 투자부동산감가상각비 50,150 50,150 무형자산상각비 13,545,430 12,521,644 지급수수료 31,511,007 35,301,052 광고선전비 4,391,350 4,238,045 임차료 6,308,267 5,894,216 기타비용 54,128,690 44,354,221 매출원가, 일반관리비및판매및물류비합계 1,327,070,725 1,156,803, 기타수익과기타비용 당기와전기중기타수익과기타비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 기타수익 당기 전기 외환차익 4,505,767 2,353,862 외화환산이익 461,589 83,676 수입임대료 159, ,882 수입수수료 - 70,607 유형자산처분이익 10,498 17,163 유형자산손상차손환입 - 36,669 보험수리적이익 - 309,353 기타의이익 1,068, ,762 합계 6,206,174 3,392,974 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 375

378 기타비용 당기 전기 외환차손 2,211,128 2,226,894 외화환산손실 231, ,240 기부금 759, ,109 매도가능금융자산손상차손 500,000 - 유형자산처분손실 69,193 3,583 무형자산처분손실 6,937 6,060 무형자산손상차손 88,353 1,005,761 보험수리적손실 569,339 - 기타의손실 2,321,211 1,912,755 합계 6,756,933 6,162, 금융수익및금융비용 당기와전기중금융수익및금융비용의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 금융수익 당기 전기 단기은행예치금에대한이자수익 311, ,954 매도가능금융자산에대한이자수익 51,680 50,027 대여금에대한이자수익 17, ,290 배당금수익 310, ,146 금융보증수익 45,177 67,616 합계 736,924 1,564,033 금융비용 당기 전기 이자비용 : 은행차입금 41, ,333 기업어음 9,095,822 7,322,083 차감 : 적격자산에대한자본화금액 (604,623) (842,525) 합계 8,532,926 7,135, 주당순이익 기본주당이익은회사의보통주당기순이익을당기의가중평균유통보통주식수로나누어산정하였습니다. (1) 당기와전기중보통주당기순이익의내역은다음과같습니다. 구분당기전기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 376

379 보통주당기순이익 51,743,724,350 원 55,151,694,361 원 가중평균유통보통주식수 20,000,000 주 20,000,000 주 기본주당순이익 2,587 원 / 주 2,758 원 / 주 (2) 회사는희석증권을발행하지않았으므로, 희석주당순이익은기본주당순이익과일치합니다. 30. 배당금 2014 년에지급된배당금은 13,400,000 천원 ( 주당 670 원 ) 이며, 2013 년에지급된배당금은없습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도에는 12,600,000 천원 ( 주당 630 원 ) 의배당금이지급될예정이며, 2015 년 3 월 27 일로예정된정기주주총회에의안으로상정될예정입니다. 당기의재무제표는이러한미지급배당금을포함하고있지않습니다. 31. 영업으로부터창출된현금 (1) 당기와전기중영업으로부터창출된현금의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 영업으로부터창출된현금 74,163, ,675,350 가. 당기순이익 51,743,724 55,151,694 나. 조정 : 88,774,146 49,383,349 - 재고자산평가손실 727, ,906 - 퇴직급여 16,177,213 14,536,135 - 기타장기종업원급여 1,192,591 1,461,203 - 유형자산처분이익 (10,498) (17,163) - 유형자산처분손실 69,193 3,583 - 유형자산손상차손환입 - (36,669) - 유형자산감가상각비 28,890,344 26,737,780 - 투자부동산감가상각비 50,150 50,150 - 무형자산상각비 13,545,430 12,521,644 - 무형자산처분손실 6,937 6,060 - 무형자산손상차손 88,353 1,005,761 - 하자보수충당부채전입액 1,790, 공사손실충당부채전입 ( 환입 ) 액 4,599,604 (309,432) - 기타충당부채환입액 168,496 (504,143) - 이자수익및금융보증수익 (426,230) (1,180,887) - 이자비용 8,532,926 6,963,104 - 배당금수익 (310,695) (383,146) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 377

380 - 법인세비용 ( 수익 ) 12,106,544 (12,098,101) - 외화환산이익 (461,589) (83,676) - 외화환산손실 231, ,240 - 매도가능금융자산손상차손 500, 공동기업투자손상차손 836, 지급수수료 37, 기타의손실 431,501 - 다. 영업활동으로인한자산부채의변동 (66,354,033) 77,140,307 - 재고자산의증가 (17,092,108) (19,937,154) - 매출채권의증가 (49,321,148) (4,533,940) - 미수금의감소 ( 증가 ) (4,267,387) 3,795,569 - 선급금의증가 (117,066,891) (241,474,592) - 선급비용의감소 2,025, ,957 - 선급공사원가의감소 ( 증가 ) (1,765,593) 1,729,556 - 대급금의증가 (2,732) (2,689) - 장기선급비용의감소 1,728,409 1,723,676 - 확정급여채무의감소 (10,235,783) (4,554,205) - 사외적립자산의증가 (23,308,213) (8,338,551) - 매입채무의증가 11,529,785 55,875,777 - 초과청구공사의증가 103,161, ,469,914 - 선수금의증가 26,406, 선수수익의증가 ( 감소 ) 1,126,218 (152,609) - 예수금의증가 ( 감소 ) 1,422,874 (3,691,323) - 미지급금의증가 ( 감소 ) 4,199,520 (8,748,285) - 미지급비용의증가 ( 감소 ) 5,566,645 (203,094) - 기타충당부채의감소 (32,537) - - 기타장기종업원급여부채의감소 (428,400) (386,700) (2) 당기와전기중현금의유입 유출이없는거래중중요한사항은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 건설중인자산의유형자산대체 5,484,093 26,700,693 건설중인자산의무형자산대체 549,974 15,962,322 고정자산취득관련미지급금증가 15,741,936 14,043,909 비유동차입금의유동성분류 70,422,390 1,724,680 미착기계의본계정대체 3,952,964 10,197,781 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 378

381 32. 우발상황및약정사항 (1) 보고기간종료일현재금융기관과체결한각종약정사항의한도액및실행액은다음과같습니다. 여신약정 ( 단위 : 천원 ) - 약정종류금융기관약정한도실행금액 당좌대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 기업은행, 대구은행, 외환은행 (*1) 11,000,000 - 어음할인신한은행, 메리츠증권 55,000,000 9,700,000 일반대출 신한은행, 국민은행, 하나은행, 외환은행 (*1) 42,000,000 - 수출성장자금대출 ( 중기 ) 수출입은행 20,000,000 - (*1) 외환은행의포괄여신한도는 20,000,000 천원입니다. 지급보증및기타약정 ( 단위 : 천원또는천외화 ) - 약정종류 금융기관 약정한도 실행금액 통화금액통화금액 수입신용장 외환은행, 하나은행등 USD 95,650 USD 20,303 외상매출채권전자대출 하나은행, 국민은행 KRW 38,000,000 KRW 14,583,444 기타원화지급보증 신한은행 KRW 2,700,000 KRW 2,700,000 기타외화지급보증 신한은행, 외환은행 USD 9,000 USD 2,400 기타외화지급보증 외환은행 EUR 11,721 EUR 8,397 계약이행보증등 수출입은행 USD 7,735 USD 7,735 매입외환 ( 외화수표 ) 신한은행 USD 500 USD - 운용리스한도약정 롯데캐피탈 KRW 8,000,000 KRW 5,016,476 (2) 보고기간종료일현재회사가타인으로부터제공받은지급보증의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 제공자내역금액 한국방위산업진흥회계약이행보증 1,420,778,730 서울보증보험계약이행보증 1,182,224,887 중소기업중앙회 선급금보증 589,701,207 계약보증 2,590,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 379

382 (3) 보고기간종료일현재회사는기타특수관계자의차입금과관련하여우리은행에총 1,776,720 천원의지급보증을제공하고있습니다 ( 주석 17 참조 ). (4) 보고기간종료일현재정부기관과의계약에대하여한국방위산업진흥회로부터제공받는이행보증에대하여어음 1 매와한국방위산업진흥회에대한출자금 14,670,321 천원이담보로제공되어있습니다 ( 주석 8 참조 ). (5) 회사는신제품개발을위하여 Raytheon 사를포함한 4 개사와총 16,481,283 천원의기술도입계약을체결하고있습니다. 이와관련하여지급한선급기술도입료총액중미상각잔액은 11,926,743 천원이며기타의무형자산에계상되어있습니다 ( 주석 15 참조 ). (6) 보고기간종료일현재전기공사업면허취득과기계설비공사업면허갱신에대하여서울보증보험 ( 주 ) 에정기예금 90,000 천원이담보로제공되어있습니다. (7) 보고기간종료일현재진행중인소송현황은아래와같습니다. 원고피고개요계류법원비고 - 엘아이지넥스원 특정경제범죄가중처벌등에관한 법률위반관련피소 대법원 2 심까지무죄판결 대한민국 엘아이지넥스원 부당이득금청구 대법원 2심까지승소 엘아이지넥스원 대한민국 입찰참가자격제한처분취소 대법원 2심까지승소 엘아이지넥스원 대한민국 시정명령등취소 대법원 고등법원패소 에이모스시큐리티 엘아이지넥스원 손해배상 서울고등법원 1심까지승소 보고기간종료일현재진행중인소송들의결과를예측하기어렵습니다. (8) 회사의모회사인 엘아이지는 2013 년중외부투자자에게지분 49% 를매각하였으며, 이와관련하여 2014 년말현재회사는주주간계약에서요구하는투자자에대한자료제공, 배당등특정조건을준수해야합니다. 또한 엘아이지는보유지분매각대금으로우선주자본금과기존차입금을상환하고잔여대출원리금에대하여는금융기관과의차입계약을통해재융자를실시하였는바, 회사는동차입계약에규정하고있는특정조건역시준수해야합니다. 33. 특수관계자거래 (1) 특수관계자거래 1) 당기말과전기말현재회사의지배기업은 엘아이지 ( 당기말현재지분률 51%) 이며, 최상위지배자는구본상외특수관계자입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 380

383 2) 종속기업현황은아래와같습니다. 회사명 당기말 지분율 (%) 전기말 Pandridge, Inc ) 회사와매출등거래또는채권 채무잔액이있는공동기업및특수관계자는아래와같습니다. 구분당기말전기말비고 공동기업 엘엔지옵트로닉스 엘아이지풍산프로테크 엘엔지옵트로닉스 엘아이지풍산프로테크 엘아이지시스템 엘아이지시스템 엘아이지의종속기업 - 엘아이지엔설팅 당기중 엘아이지시스템에합병됨 휴세코 휴세코 엘아이지의종속기업 - 엘아이지러닝센터 당기중청산됨 기타특수관계자 서빅 서빅 휴세코의종속기업 LIG 손해보험 LIG 손해보험 최상위지배자의특수관계자 엘샵 엘샵최상위지배자의특수관계자 LIG 투자증권 LIG 투자증권 LIG 손해보험 의종속기업 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호 사모투자전문회사외 6 개사 ( 주석 1 참조 ) (2) 특수관계자와의매출및매입등거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년회사명매출등매입등고정자산취득 지배기업 엘아이지 - 3,334,011 - 종속기업 Pandridge, Inc - 3,083,293 - 공동기업 기타특수관계자 엘엔지옵트로닉스 - 50,000 - 엘아이지풍산프로테크 274,535 1,074, ,000 엘아이지시스템 - 13,862,436 9,627,245 휴세코 - 11,106,292 - 엘샵 - 6,263,064 77,843 LIG손해보험 937, ,206 - 기타 1,000 1,950,676 - 합계 1,213,012 41,302,978 10,305, 년 회사명 매출등 매입등 고정자산취득 지배기업 엘아이지 250,782 2,024,062 - 공동기업 엘엔지옵트로닉스 - 1,056,843 - 엘아이지시스템 - 10,743,738 7,143,491 휴세코 - 10,643,698 5,410 기타특수관계자 엘샵 - 4,289, ,686 LIG 손해보험 936, ,914 - 기타 22,599 1,822,412 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 381

384 합계 1,210,298 31,455,538 7,717,587 (3) 특수관계자에대한채권 채무의주요잔액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 2014년 12월 31일 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 지배기업 엘아이지 11, ,233 종속기업 Pandridge, Inc - 625,206 - 공동기업 엘엔지옵트로닉스 788, 엘아이지풍산프로테크 ,000 엘아이지시스템 2,386, ,980 2,339,514 휴세코 - - 1,031,300 기타특수관계자 엘샵 4,177 21, ,038 LIG손해보험 41,374, 기타 ,758 합계 44,564, ,749 4,999, 년 12월 31일 회사명 채권채무기타채권매입채무기타채무 공동기업 엘엔지옵트로닉스 388, 엘아이지풍산프로테크 417, 엘아이지시스템 3,186, ,950 2,920,035 휴세코 - - 1,041,828 기타특수관계자 엘샵 3, , ,378 LIG손해보험 31,496,839-1,039,733 기타 790 1, ,367 합계 35,492,953 1,327,130 5,580,341 (4) 당기와전기중특수관계자와의자금거래내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ) 년회사명 대여 자금대여 회수 현금출자 배당지급 지배기업 엘아이지 ,834,000 공동기업 엘엔지옵트로닉스 ,000 - 엘아이지풍산프로테크 ,000 - 기타특수관계자 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사외 6 개사 ,566,000 자금대여 2013년 회사명 대여 회수 현금출자 지배기업 엘아이지 - 19,800,000 - 종속기업 Pandridge, Inc - - 2,631,500 공동기업 엘엔지옵트로닉스 ,000 엘아이지풍산프로테크 ,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 382

385 (5) 보고기간종료일현재회사가특수관계자의자금조달등을위하여제공하고있는지급보증및담보의내역은다음과같으며, 특수관계자로부터제공받고있는담보및지급보증은없습니다 ( 단위 : 천원 ). 특수관계구분회사명보증처지급보증금액비고 기타특수관계자 엘아이지시스템우리은행 1,776,720 자금차입 (6) 당기와전기중회사가주요경영진 ( 등기임원 ) 에대한보상을위해비용으로반영한금액은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 당기 전기 단기종업원급여 2,256,186 3,342,432 퇴직급여 859, ,965 합계 3,116,015 4,194, 기타재무에관한사항 가. 대손충당금설정현황 (1) 계정과목별대손충당금설정내용 2015 년 6 월말현재당사는대손충당금설정내역이없습니다. (2) 매출채권관련대손충당금설정방침당사에서는한국채택국제회계기준에따라매출채권에대한손상검토시개별적으로손상발생여부를검토하고있습니다. (3) 당해사업연도말현재경과기간별매출채권잔액현황 2015 년 6 월말및 2014 년말현재연체되었으나손상되지않은매출채권의연령분석은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 2015년 06월 30일 2014년 12월 31일 2013년 12월 31일 연체되었으나손상되지않은채권 3개월이하 1,382, 개월이상 12개월이하 - - 2,055 합계 1,382,373-2,055 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 383

386 나. 재고자산현황 (1) 재고자산현황재고자산은원가와순실현가능가치중작은금액으로표시되고, 재고자산의원가는총평균법 ( 미착원재료는개별법 ) 에따라결정됩니다. 과거 3 개년재고자산현황은아래와같습니다 ( 단위 : 원 ) 구분 2015 년 6 월 2014 년 12 월 2013 년 12 월 원재료 83,099,663 46,696,799 42,960,527 재공품 11,507,454 9,918,232 12,342,607 제품 822, , ,834 상품 ,818,715 - 미착원재료 45,723,495 9,014,772 11,646,524 저장품 1,407,806 1,710,474 1,662,061 합계 142,561,237 85,560,846 69,160,553 총자산대비재고자산비율 8.1% 5.3% 4.8% 재고자산회전율 ( 회수 ) * 연결재무제표기준입니다. * 재고자산회전율은 [ 연환산매출액 {( 기초재고 + 기말재고 ) 2}] 입니다 * 2015 년연환산매출액은상반기매출액을단순연환산한것으로계산하였습니다. (2) 재고자산의실사내역등 ( 가 ) 실사일자 : 2015 년 6 월 30 일당사는 6 월과 12 월중으로매년 2 회재고실사를실시하고있습니다. 재고조사시점과기말시점의재고자산변동내역은해당기간전체재고의입출고내역의확인을통해재무상태표일기준재고자산의실재성을확인하였습니다. ( 나 ) 재고실사시전문가의참여또는감사인의입회여부등 6 월재고자산실사는회사자체적으로실사하고있습니다. 12 월재고자산실사의경우외부감사인인삼일회계법인소속공인회계사가당사의재고실사에입회ㆍ확인하고일부항목에대해표본추출하여그실재성및완전성을확인하였습니다. ( 다 ) 장기체화재고등의현황당사는매월진부화재고자산을확인하여재고평가충당금을설정하고있습니다. 재고실사또는기중에불용으로판단될경우해당재고자산을폐기처분또는매각처리하고있습니다. ( 단위 : 천원 ) 재고평가충당금현황 2015 년 6 월말 2014 년말 2013 년말 재공품 364, ,011 - 원재료 2,841,101 2,681,755 2,325,854 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 384

387 합계 3,205,334 3,053,766 2,325,854 다. 공정가치평가내역 (1) 금융상품의공정가치와그평가방법 금융상품의종류별장부금액및공정가치는다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2015년반기말 2014년말 2013년말장부금액공정가치장부금액공정가치장부금액공정가치 금융자산현금및현금성자산 28,835,352 28,835,352 3,697,305 3,697,305 43,052,761 43,052,761 기타금융자산 (*1) 31,516,014 31,516,014 27,709,149 27,709,149 18,551,670 18,551,670 매출채권 (*2) 194,045, ,045, ,961, ,961, ,815, ,815,304 소계 254,396, ,396, ,368, ,368, ,419, ,419,735 금융부채매입채무 128,951, ,951, ,870, ,870, ,230, ,230,463 차입금 152,324, ,324, ,021, ,021, ,706, ,706,910 기타금융부채 47,097,348 47,097,348 57,781,223 57,781,223 44,985,681 44,985,681 소계 328,373, ,373, ,673, ,673, ,923, ,923,054 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 385

388 (*1) 활성시장에서공시되는시장가격이없는지분상품중공정가치를신뢰성있게측정할수없는경우에는원가로측정하였습니다. (*2) 2015 년반기말현재매출채권에포함되어있는미청구공사 126,559,895 천원 (2014: 109,520,903 천원 ) 이포함되었습니다. (2) 원가로측정된금융상품금융상품중원가로측정된내역은다음과같습니다 ( 단위 : 천원 ). 구분 2015 년반기말 2014 년말 2013 년말 출자금 20,986,856 14,692,834 9,382,140 비상장주식 2,150,005 2,150,005 2,650,005 국공채 698,865 57,335 57,335 합계 23,835,726 16,900,174 12,089,480 연결재무상태표상전액기타비유동금융자산으로계상되어있습니다. 위의금융자산은추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정하였습니다. 연결회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다. (3) 공정가치서열체계 공정가치로측정되는금융상품은공정가치서열체계에따라구분되며정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수. 단수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 ) ( 수준 3) 2015 년 6 월 30 일과 2014 년 12 월 31 일현재위의평가기법에따라공정가치로측정된금융상품은없습니다. 라. 채무증권발행실적등 (1) 기업어음증권발행실적 ( 기준일 : 2015 년 6 월말 ) ( 단위 : 원 ) 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급 ( 평가기관 ) 만기일 상환여부 주관회사 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 386

389 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 387

390 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 388

391 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 389

392 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 390

393 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 391

394 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 392

395 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 393

396 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,200,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 394

397 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,700,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 395

398 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,500,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,900,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,400,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,300,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,600,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,800,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,100,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 상환 - 기업어음증권 사모 ,000,000, A1 (NICE신용평가( 주 ), 한국신용평가 ( 주 )) 미상환 - (2) 기업어음증권미상환잔액 ( 기준일 : 2015 년 6 월말 ) ( 단위 : 백만원 ) 잔여만기 기업어음증권 미상환잔액 10 일 이하 30일 90일 180일 1년 2년 3년 3년합계이하이하이하이하이하이하초과 - 36,400 42,000 10,000 40, ,300 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 396

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400 Ⅳ. 감사인의감사의견등 가. 회계감사인의명칭및의견 (1) 연결재무제표에대한감사인의감사의견등 사업연도감사인감사의견감사보고서특기사항 2015 년도 6 월 ( 제 15 기반기 ) 삼일회계법인 한국채택국제회계기준에위배되어 작성되었다는점이발견되지아니함 해당사항없음 2014년도 ( 제14기 ) 2013년도 ( 제13기 ) 삼일회계법인적정해당사항없음 삼일회계법인적정해당사항없음 (2) 재무제표에대한감사인의감사의견등 사업연도감사인감사의견감사보고서특기사항 2015 년도 6 월 ( 제 15 기반기 ) 삼일회계법인 한국채택국제회계기준에위배되어작성 되었다는점이발견되지아니함 해당사항없음 2014년도 ( 제14기 ) 2013년도 ( 제13기 ) 삼일회계법인적정해당사항없음 삼일회계법인적정해당사항없음 나. 감사용역체결현황 ( 단위 : 백만원, 시간 ) 사업연도감사인내용보수총소요시간 2015년도 ( 제15기 ) 삼일회계법인 분반기검토, 기말감사, 내부회계검토 360 3,069 ( 예정 ) 2014년도 ( 제14기 ) 삼일회계법인 반기검토기말감사, 내부회계검토 , 년도 ( 제13기 ) 삼일회계법인 반기검토기말감사, 내부회계검토 ,218 다. 회계감사인과비감사용역계약체결현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업연도계약체결일용역내역용역수행기간용역보수비고 2015 년도 6 월 ( 제 15 기반기 ) 년법인세세무조정 1 년 12 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 398

401 년법인세세무조정 1 년 년도 기업진단보고서발급 1 개월 1.5 ( 제 14 기 ) 년법인세세무조정 1 년 브랜드수수료적정성평가 1 개월 년도 ( 제13기 ) 세무컨설팅중장기재무구조개선컨설팅지방세조세심판세무대리 6개월 6개월 1년 라. 종속회사의감사의견종속회사는 2014 년재무제표에대하여미국 PricewaterhouseCoopers(PWC) 에서 US- GAAP 기준으로 " 적정 " 의견을받았습니다. 종속회사는 2013 년 12 월미국에설립되어 2013 년의경우감사받지아니하였습니다. 다만, 제 14 기반기연결재무제표의경우당사감사인의검토결과한국채택국제회계기준제 1034 호 ' 중간재무보고 ' 에따라중요성의관점에서공정하게표시하지않은사항이발견되지아니하였습니다. 마. 특기사항없음 2. 내부회계관리제도 가. 내부통제 당사의감사는제 12 기 (2013 사업연도 ) 및제 13 기 (2014 사업연도 ) 회사의내부통제의유효성에대하여감사하였으며감사의감사보고서상내부통제에이상이없는것으로결론이나기재를생략합니다. 나. 내부회계관리제도의운영실태 (1) 내부회계관리자가보고한내용 사업연도보고일자보고내용비고 2014년 ( 제13기 ) 2013년 ( 제12기 ) 2015 년 3 월 5 일 2014 년내부회계관리제도설계및운영실태특이사항없음 2014 년 2 월 26 일 2013 년내부회계관리제도설계및운영실태특이사항없음 (2) 회사의감사가보고한내용 사업연도보고일자보고내용비고 2014 년 ( 제 13 기 ) 2015 년 2 월 10 일 2014 년내부회계관리제도설계및운영실태특이사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 399

402 2013 년 ( 제 12 기 ) 2014 년 2 월 26 일 2013 년내부회계관리제도설계및운영실태특이사항없음 (3) 회계감사인이보고한내용 사업연도보고일자보고내용비고 2014년 ( 제13기 ) 2013년 ( 제12기 ) 2015 년 3 월 10 일 2014 년내부회계관리제도설계및운영실태특이사항없음 2014 년 3 월 08 일 2013 년내부회계관리제도설계및운영실태특이사항없음 다. 내부통제구조의평가당사는공시대상기간동안회계감사인으로부터내부통제구조를평가받은사항이없습니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 400

403 Ⅴ. 이사회등회사의기관에관한사항 1. 이사회에관한사항 가. 이사회구성개요 증권신고서제출일현재당사의이사회는총 5 명 ( 사내이사 1 명, 사외이사 3 명, 기타비상무이사 1 명 ) 의이사로구성되어있으며, 이사회내위원회로감사위원회가설치되어있습니다. 나. 중요의결사항등 개최일자 안건의주요내용 의결현황 ( 찬성 / 출석 / 정원 ) 사외이사참석현황 ( 찬성 / 출석 / 정원 ) 경영임원인사 ( 안 ) 승인가결 (5/5/5) 3/3/ 제 13 기재무제표 ( 안 ) 승인가결 (5/5/5) 3/3/3 제 13 기영업보고서 ( 안 ) 승인 제 13 기정기주주총회소집승인 정관개정 ( 안 ) 상정승인 이사선임 ( 안 ) 상정승인 감사위원선임 ( 안 ) 상정승인 2015 회계연도이사의보수한도 ( 안 ) 상정승인 임원보수및퇴직금지급규정제정 ( 안 ) 및경영임원 퇴직금지급규정개정 ( 안 ) 상정승인 이사회규정개정 ( 안 ) 승인 경영임원제규정개정 ( 안 ) 승인 준법지원인선임 이사등과회사간의거래승인 가결 (5/5/5) 3/3/3 가결 (5/5/5) 3/3/3 가결 (5/5/5) 3/3/ 임원보수및퇴직금지급규정변경 ( 안 ) 상정승인가결 (5/5/5) 3/3/ 사외이사보수집행 ( 안 ) 승인가결 (5/5/5) 3/3/ LIG 풍산프로테크증자 ( 안 ) 승인가결 (5/5/5) 3/3/3 이사등과회사간의거래승인 감사위원회규정개정 ( 안 ) 승인가결 (5/5/5) 3/3/3 이사등과회사간의거래승인 경영임원선임가결 (5/5/5) 3/3/3 이사등과회사간의거래승인 임시주주총회소집승인 사외이사선임 ( 안 ) 상정승인 감사위원선임 ( 안 ) 상정승인 대전 J 지역투자 ( 안 ) 승인 가결 (5/5/5) 3/3/3 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 401

404 이사등과회사간의거래승인사외이사보수집행 ( 안 ) 승인유가증권시장상장을위한신주발행및구주매출승인 가결 (5/5/5) 3/3/3 다. 이사회내위원회 당사는감사위원회외이사회내위원회가설치되어있지않습니다. 라. 이사의독립성 (1) 이사회구성원의독립성 당사의이사회는이사회규정에따라법령또는정관에정하여진사항, 주주총회로부터위임받은사항, 회사경영의기본방침및업무집행에관한중요사항을의결합니다. 이사회는이사전원으로구성하고, 이사회의장은이사회결의로서선임하며, 증권신고서제출일현재당사는대표이사부회장이의장을맡습니다. 당사는증권신고서제출일현재비상장회사로서상법제 542 조의 4 의적용을받지않아이사의선임에관한사항을목적으로하는주주총회를소집통지또는공고하는경우이사후보자의성명, 약력, 추천인등후보자에관한사항을통지하거나공고하고있지않습니다. 다만, 상법제 363 조및당사정관제 19 조의규정에따라주주총회소집시일시, 장소및회의의목적사항을주주총회일의 2 주전에각주주에게서면으로통지를발송하거나각주주의동의를받아전자문서로통지를발송하고있습니다. 당사의이사회구성원현황은아래와같습니다. 성명 활동분야 선임배경 추천인 회사와의거래 최대주주등과관계 이효구 대표이사 업무총괄 이사회 - - 남영우 기타비상무이사 최대주주의임원 이사회 - 최대주주인 ( 주 )LIG의대표이사 김성일 사외이사 전공군참모총장 이사회 - - 정승준 사외이사 정치학박사 이사회 - - 구경철 사외이사 2대주주임원 이사회 - - (2) 사외이사후보추천위원회설치및구성현황 당사는최근사업연도말현재자산총액 2 조원미만으로사외이사후보추천위원회를설치하지아니하였습니다. 마. 사외이사의전문성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 402

405 당사내지원조직은사외이사의전문적인직무수행이가능하도록보조하고있습니다당사의사외이사는각각경영, 재무분야전문가로서전문성을충분히갖추고있어사외이사를대상으로교육을실시하거나위탁교육등외부기관이제공하는교육을이수한바없습니다. 2. 감사제도에관한사항 가. 감사위원회설치여부 당사는정관에정한바에따라감사를갈음하여감사위원회가설치되어있습니다. 나. 감사위원회위원의인적사항및사외이사여부 성명주요경력사외이사여부 김성일 정승준 구경철 공군사관학교 20기학사연세대학교행정대학원석사 2004 국방부정보본부본부장 2005 제29대공군본부참모총장 2013 대한장애인체육회 ( 現 ) 회장 Tufts University 학사 UC San Diego 국제관계학, 정치학석사 UC San Diego 정치학박사 2012 University of Georgia 정치학연구위원 2014 양극화문제연구소 ( 現 ) 부소장 2015 민주평화통일자문회의제17기 ( 現 ) 자문위원서울대경영학석사건국대경영학박사 1990 한진그룹경영조정실 1996 삼덕회계법인감사본부 (CPA) 1999 스틱인베스트먼트 ( 現 ) 부사장 사외이사 사외이사 사외이사 다. 감사위원회위원의독립성 당사의정관에서정한감사위원회의구성방법은아래와같습니다. 조항 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 403

406 1. 이회사는감사에갈음하여제36조의규정에의한감사위원회를둔다. 2. 감사위원회는 3인이상의이사로구성한다. 3. 위원의 3분의 2 이상은사외이사이어야하고, 사외이사아닌위원은상법제542조의10 제2항의요건을갖추어야한다. 4. 사외이사인감사위원회위원의선임에는의결권있는발행주식총수의 100분의 3을초과하는수의주식을가진주주는그초 제 41 조 과하는주식에대하여는의결권을행사하지못한다. 5. 사외이사가아닌감사위원회위원을선임하거나해임할때에는의결권을행사할최대주주와그특수관계인, 최대주주또는 그특수관계인의계산으로주식을보유하는자, 최대주주또는그특수관계인에게의결권을위임한자가소유하는의결권있는주식의합계가의결권있는발행주식총수의 100분의 3을초과하는경우그주주는그초과하는주식에관하여의결권을행사하지못한다. 6. 감사위원회는그결의로위원회를대표할자를선정하여야한다. 이경우위원장은사외이사이어야한다. 또한, 당사는아래와같이감사위원회운영규정을제정하여감사위원회의감사업무에필요한경영정보접근에대한내부장치를마련하였습니다. 조항 내용 1 위원회는이사의직무의집행을감사한다. 2 위원회는다음각호의권한을행사할수있다. 1. 이사등에대한영업의보고요구및회사의업무 / 재산상태조사 2. 자회사에대한영업보고요구및업무와재산상태에관한조사 3. 임시주주총회의소집청구 4. 회사의비용으로전문가의조력을받을권한 제 3 조 5. 감사위원해임에관한의견진술 6. 이사의보고수령 7. 이사의위법행위에대한유지청구 8. 이사회사간소송에서의회사대표 9. 회계부정에대한내부신고 / 고지가있을경우그에대한사실과조치내용확인및신고 / 고지자의신분등에관한비밀유지와신고 / 고지자의불이익한대우여부확인 10. 재무제표 ( 연결재무제표포함 ) 의이사회승인에대한동의 라. 감사위원회의주요활동 당사의감사위원회는 2013 년 3 월 22 일설치되었으며, 2015 년이후증권신고서제출일현재까지감사위원회의활동내역은아래와같습니다. 개최일자의안가결 / 보고여부 [ 의결사항 ] 2014 년내부회계관리제도감사평가보고서승인 [ 보고사항 ] 2014년재무제표에대한감사결과보고 ( 삼일회계법인 ) 2014년하반기특수관계거래진단결과보고 2014년하반기내부회계관리제도운영실태보고 가결 / 보고완료 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 404

407 [ 의결사항 ] 제14기외부감사인선임승인감사보고서승인 2015년종합진단계획승인 [ 의결사항 ] 감사위원장선임의건 [ 의결사항 ] 감사위원회규정개정승인 [ 의결사항 ] '15년상반기종합진단결과승인감사보조조직장선임동의 [ 의결사항 ] 주주총회의안및서류에대한진술승인 가결가결가결가결가결 3. 주주의의결권행사에관한사항 가. 투표제도 당사는증권신고서제출일현재집중투표제, 서면투표제또는전자투표제를채택하고있지않습니다. 나. 소수주주권 당사는공시대상기간중소수주주권이행사된사실이없습니다. 다. 경영권경쟁 당사는공시대상기간중경영지배권에관하여경쟁이발생한사실이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 405

408 Ⅵ. 주주에관한사항 1. 최대주주및그특수관계인의주식소유현황 가. 최대주주및그특수관계인의주식소유현황 ( 단위 : 주,%) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수및지분율기초기말주식수지분율주식수지분율 비고 ( 주 )LIG 본인보통주 10,200, % 10,200, % 계 보통주 10,200, % 10,200, % 우선주 주 1) 기초는 2015 년 1 월 1 일기준이며, 기말은증권신고서제출일현재기준입니다. 나. 최대주주와관련된사항 (1) ( 주 )LIG 의개요 1) 대표이사 : 남영우 2) 회사개요회사 ( 구, 주식회사티에이에스 ) 는 2005 년 4 월 25 일에설립되었으며, 2011 년 11 월 10 일에포괄적주식교환을통해주식회사엘아이지홀딩스의지분 100% 를취득하였습니다. 동포괄적주식교환거래는역취득으로간주되어주식회사엘아이지홀딩스가회계상취득자이며, 이에따라주식회사엘아이지홀딩스가주식회사티에이에스를취득하는사업결합회계처리를수행하였습니다. 회사는 2011 년 12 월 15 일에주식회사엘아이지홀딩스와합병하여피합병법인인주식회사엘아이지홀딩스의권리의무를포괄적으로승계하였고합병후존속법인인회사는사명을 ( 주 )LIG 로변경하였습니다. 회사는엘아이지넥스원, 휴세코및 엘아이지시스템의주식을포괄적주식교환등을통하여취득하고회사의자회사로편입하여출자사업을영위하고있으며, 회사의본사는서울특별시마포구양화로에위치하고있습니다. 회사는 2013 년 2 월에보유중이던엘아이지넥스원 지분 49% 를외부투자자에게매각하였으나본신고서제출일현재여전히엘아이지넥스원 ( 주 ) 의최대주주입니다. (2) ( 주 )LIG 사업현황 1) 사업목적 1 자회사의주식을소유함으로써그회사제반사업내용지배 2 자회사의주식을소유함으로써그회사제반사업경영지도, 정리, 육성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 406

409 2) 주요매출 (2014 년별도재무제표기준 ) 2014 년말기준매출액 ( 영업수익 ) 362 억원중지분법이익이 314 억원으로 87% 수준임 3) 지분법적용대상기업현황가 년및 2013 년기말현재회사의지분법적용투자주식의내역 ( 단위 : 천원 ) 과목 지분율 (%) 취득원가순자산가액장부가액지분율 (%) 취득원가순자산가액장부가액 엘아이지넥스원 51 76,679, ,639, ,639, ,679, ,027, ,027,439 휴세코 ,600,559 28,375,093 28,117, ,600,559 25,119,703 24,838,925 엘아이지엔설팅 ,311,199 4,845,615 4,845,654 엘아이지시스템 ,230,236 8,674,213 6,493, ,919,037 4,043,146 2,290,747 엘아이지러닝센터 , , ,931 합계 108,510, ,688, ,250, ,810, ,619, ,580,696 당기중 엘아이지러닝센터가청산되었으며, 엘아이지엔설팅 는 엘아이지시스템에합병되었습니다. (3) ( 주 )LIG 최대주주 ( 기준일 : 증권신고서제출일현재 ) 주식의종류성명신청일현재주식수 LIG 보통주 구본상구본엽구영모구창모구연주구한주 27,431,732주 (56.17%) 17,664,088주 (36.17%) 1,497,596주 (3.07%) 1,497,596주 (3.07%) 373,604주 (0.76%) 373,604주 (0.76%) 합계 (6 명 ) 48,838,220 주 (100.00%) 2. 최대주주변동현황 당사의최대주주는 ( 주 )LIG 이며, 주식회사티에이에스가 2011 년 12 월 15 일당사의최대주주인주식회사엘아이지홀딩스를흡수합병하여주식회사엘아이지홀딩스의권리의무를포괄적으로승계한후그사명을 ( 주 )LIG 로변경하였으므로, 최근 5 사업연도동안최대주주가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 407

410 실질적으로동일하게유지되고있습니다. 3. 주식의분포 가. 5% 이상주주와우리사주조합등의주식소유현황 ( 기준일 : 증권신고서제출일현재 ) 구분주주명소유주식수지분율비고 코에프씨스틱그로쓰챔프 2010 의 2 호사모투자전문회사 3,500,000 주 17.50% 5% 이상주주 워든원에스피씨유한회사 2,333,333 주 11.67& 한국증권금융 ( 주 )(KB 메자닌사모증 권투자신탁제 1 호의수탁회사 ) 1,866,667 주 9.33% 우리사주조합 - - 나. 소액주주현황 당사는해당사항없습니다. 4. 주식사무 정관에규정된신주인수권의내용과결산일, 정기주주총회의시기, 주주명부폐쇄시기 ( 주주명부폐쇄기준일을포함한다 ), 주권의종류, 명의개서대리인의명칭과전화번호및주소, 주주에대한특전이있는경우그내용, 공고게재신문등을기재한다. 정관상 신주인수권의내용 제9조 ( 주식의발행및배정 ) 1이회사가이사회의결의로신주를발행하는경우다음각호의방식에의한다. 1. 주주에게그가가진주식수에따라서신주를배정하기위하여신주인수의청약을할기회를부여하는방식 2. 발행주식총수의 100분의 25를초과하지않는범위내에서신기술의도입, 재무구조의개선등회사의경영상목적을달성하기위하여필요한경우제1호외의방법으로특정한자 ( 이회사의주주를포함한다 ) 에게신주를배정하기위하여신주인수의청약을할기회를부여하는방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을초과하지않는범위내에서제1호외의방법으로불특정다수인 ( 이회사의주주를포함한다 ) 에게신주인수의청약을할기회를부여하고이에따라청약을한자에대하여신주를배정하는방식 2제1항제3호의방식으로신주를배정하는경우에는이사회의결의로다음각호의어느하나에해당하는방식으로신주를배정하여야한다. 1. 신주인수의청약을할기회를부여하는자의유형을분류하지아니하고불특정다수의청약자에게신주를배정하는방식 2. 관계법령에따라우리사주조합원에대하여신주를배정하고청약되지아 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 408

411 니한주식까지포함하여불특정다수인에게신주인수의청약을할기회를부여하는방식 3. 주주에대하여우선적으로신주인수의청약을할수있는기회를부여하고청약되지아니한주식이있는경우이를불특정다수인에게신주를배정받을기회를부여하는방식 4. 투자매매업자또는투자중개업자가인수인또는주선인으로서마련한수요예측등관계법규에서정하는합리적인기준에따라특정한유형의자에게신주인수의청약을할수있는기회를부여하는방식 3제1항제2호및제3호에따라신주를배정하는경우상법제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호및제4호에서정하는사항을그납입기일의 2주전까지주주에게통지하거나공고하여야한다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률제165조의9에따라주요사항보고서를금융위원회및거래소에공시함으로써그통지및공고를갈음할수있다. 4제1항각호의어느하나의방식에의해신주를발행할경우에는발행할주식의종류와수및발행가격등은이사회의결의로정한다. 5회사는신주를배정하는경우그기일까지신주인수의청약을하지아니하거나그가액을납입하지아니한주식이발생하는경우에그처리방법은발행가액의적정성등관련법령에서정하는바에따라이사회결의로정한다. 6회사는신주를배정하면서발생하는단주에대한처리방법은이사회의결의로정한다. 7회사는제1항제1호에따라신주를배정하는경우에는주주에게신주인수권증서를발행하여야한다. 5. 주가및주식거래실적 당사는증권신고서제출일현재당사의주권또는주권에기초한증권예탁증권이한국거래소또는해외의조직화된시장에서거래되고있지않으므로해당사항이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 409

412 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 1. 임원및직원의현황 가. 임원의현황 ( 기준일 : 증권신고서제출일현재 ) ( 단위 : 주 ) 성명성별출생년월직위 등기임원여 부 상근 여부 담당업무 주요경력 소유주식수 의결권 의결권 있는주식 없는주식 재직기간 임기만료일 이효구남 '51.10 부회장등기상근대표이사넥스원퓨처관리본부장 년 16 년 3 월 22 일 남영우남 '51.07 기타비상 무이사 등기비상근이사 ( 주 )LIG 대표이사사장 1 년 4 개월 17 년 3 월 25 일 김성일남 '48.08 사외이사등기비상근이사제 29 대공군본부참모총장 `15 년 7 월 30 일선임 18 년 7 월 30 일 정승준남 '69.08 사외이사등기비상근이사 민주평화통일자문회의 제 17 기자문위원 `15 년 7 월 30 일선임 18 년 7 월 30 일 구경철남 '62.01 사외이사등기비상근이사스틱인베스트먼트부사장 4 개월 18 년 3 월 27 일 이정식남 '58.10 사장미등기상근 COO 서브원 LG 사이언스파크 추진본부장 년 5 개월 황치복남 '52.09 부사장미등기상근연구본부장넥스원전략기획담당 년 9 개월 이동주남 '55.04 전무미등기상근생산본부장넥스원구미연구소장 년 7 개월 김지찬남 '59.03 전무미등기상근사업본부장넥스원사업본부부본부장 년 3 개월 박영도남 '58.10 전무미등기상근 이영철남 '59.01 전무미등기상근 연구부본부장경영관리본부장 넥스원제 2 연구소장 년 넥스원재무담당 년 1 개월 마백일남 '57.02 상무미등기상근 C4I 연구소넥스원 C4I 연구소장 년 2 개월 김시곤남 '61.09 상무미등기상근 김종기남 '60.11 상무미등기상근 김정진남 '59.08 상무미등기상근 해외사업부본부장유도무기연구소장사업지원담당 넥스원사업본부부본부장 년 7 개월 넥스원유도항공연구소장 년 2 개월 넥스원관리담당 년 3 개월 백승훈남 '63.01 상무미등기상근 감시정찰 연구소장 넥스원연구기획담당 년 1 개월 조병호남 '57.03 상무미등기상근 이정우남 '63.04 상무미등기상근 김태영남 '64.04 상무미등기상근 ISR 사업부장경영지원담당 Maritime 연구소장 넥스원 ISR 개발담당 년 3 개월 LIG 인사지원담당 개월 넥스원지휘통제연구센터장 년 3 개월 홍성민남 '59.08 상무미등기상근품질담당넥스원구매담당 년 7 개월 천기진남 '65.10 상무미등기상근 박세현남 '64.02 상무미등기상근 AEW 사업부장해외사업담당 넥스원전략기획담당 년 7 개월 넥스원해외사업팀장 년 2 개월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 410

413 최용준남 '66.12 상무미등기상근 전략기획 담당 LIG 전략기획담당 개월 한명재남 '59.04 상무미등기상근재무담당 LIG 엔설팅경영지원본부장 년 7 개월 황호성남 '59.04 상무미등기상근 최유창남 '60.03 상무미등기상근 PGM1 연구센터장 PGM1 사업부장 넥스원 PGM 연구센터장 년 11 개월 넥스원 PGM 사업부장 년 6 개월 김재경남 '63.10 상무미등기상근기획 / 관리담당넥스원관리담당 년 7 개월 이동준남 '58.12 상무미등기상근 전민현남 '60.05 상무미등기상근 M&S 연구센터장 ISR 연구센터장 넥스원 CM 팀장 년 4 개월 넥스원 ISR 연구센터팀장 년 3 개월 이건혁남 '64.06 상무미등기상근생산담당넥스원생산기획팀장 년 7 개월 권병현남 '62.07 상무미등기상근구매담당넥스원신사업담당 년 3 개월 김호용남 '64.09 상무미등기상근 정병기남 '63.04 상무미등기상근 이승용남 '61.05 상무미등기상근 탐색기 / 광학연구센터장 C4I 연구소장경영지도실장 넥스원기계연구센터팀장 년 7 개월 넥스원통신연구센터장 년 10 개월 LIG 손해보험감사실장 개월 나. 직원의현황 ( 기준일 : 2015 년 6 월 30 일기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 성별 직원수 정규직계약직기타합계 평균 근속연수 연간급여 총액 1 인평균 급여액 비고 R&D 남 1, , , R&D 여 , 생산 남 , 생산 여 , 사업 남 , 사업 여 관리 남 , 관리 여 , 합계 3, , , ) 연간급여총액은 2015년 1월1일부터 6월 30일까지지급한금액임 2. 임원의보수등 가. 이사및감사의보수현황등 (1) 주주총회승인금액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 411

414 ( 단위 : 백만원 ) 구분 인원수 주총승인금액 비고 등기이사 2 기타비상무이사 1명포함 사외이사 3 4,000 3명은감사위원회위원 합계 5 (2) 보수지급금액 구분인원수보수총액 1 인당평균보수액비고 등기이사 사외이사 계 보수총액은 2015 년 1 월 1 일부터 6 월 30 일까지지급한금액임 - 등기이사보수총액에는 2015 년 3 월 27 일사임한이영철이사의보수포함 - 등기이사의 1 인당평균보수액은 2.5 명으로나누어표기 나. 주식매수선택권의부여및행사현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 412

415 Ⅷ. 계열회사등에관한사항 가. 계열회사의현황 당사는보고서제출일현재독점규제및공정거래에관한법률제 2 조제 2 호및시행령제 3 조제 1 호, 제 2 호에따라 LIG 기업집단의계열회사입니다. (1) 기업집단의개요 1 기업집단의명칭 : LIG 2 기업집단의지배자 : 구자원 (2) 기업집단에소속된회사 구분회사수회사명 주권상장법인 비상장법인 1 LIG 인베니아 ( 주 ) 14 ( 주 )LIG, LIG 넥스원 ( 주 ), LIG 풍산프로텍 ( 주 ), 엘엔지옵트로닉스 ( 주 ), Pandridge, Inc., ( 주 ) 휴세코, ( 주 ) 서빅, ( 주 )LIG 시스템, ( 주 ) 엘샵, 엘케이투자파트너스 ( 주 ), 엘케이투자자문 ( 주 ), ( 주 )LIG PHILKO,INC. 에이디피시스템 ( 주 ), 아이디파이 ( 북경 ) 과무유한공사 나. 계열회사간출자현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 413

416 다. 계열회사간의업무조정이나이해관계를조정하는기구또는조직이있는경우그현황 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 라. 계열회사중회사의경영에직접또는간접으로영향력을미치는회사가있는경우에는그회사명과내용 당사는증권신고서제출일현재해당사항이없습니다. 마. 회사와계열회사간임원겸직현황 겸직임원 겸직회사 성명직책직장명선임시기직책담당업무 LnZ 옵트로닉스 감사 ( 비상근 / 등기 ) 감사 한명재 상무 ( 상근 / 미등기 ) LIG 풍산프로테크 감사 ( 비상근 / 등기 ) 감사 Pandridge, Inc 이사 ( 비상근 / 등기 ) 이사 김정진 상무 ( 상근 / 미등기 ) Pandridge, Inc 이사 ( 비상근 / 등기 ) 이사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 414