투자위험등급 : 1 등급 [ 매우높은위험 ] KTB 자산운용 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 간이투자설명서 이투자설명서는 KTB 스타셀렉션증권투자신탁 [ 주식 ] 에대한투자설명서의내용중중요사항을발췌한요약정보의내용을담고있습니다. 따라서 KTB 스타셀렉션증권투자신탁 [ 주식 ] 수익증권을매입하기전에반드시증권신고서또는정식투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : KTB 스타셀렉션증권투자신탁 [ 주식 ] (94581) 2. 집합투자기구분류 : 투자신탁, 증권 ( 주식형 ), 개방형 ( 환매가능 ), 추가형, 종류형 3. 집합투자업자명칭 : KTB 자산운용주식회사 (02-788-8400) [ 위탁운용사 : 신영자산운용 ( 대형가치주식운용 ), KB 자산운용 ( 중소형가치주식운용 )] 4. 판매회사 : 집합투자업자 (i-ktb.com) 및한국금융투자협회 (kofia.or.kr) 홈페이지참조 5. 작성기준일 : 2012 년 9 월 30 일 6. 증권신고서효력발생일 : 2012 년 10 월 16 일 7. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권 (10 조좌 ) 8. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 추가형으로계속모집가능 9. 존속기간 : 별도로정해진신탁계약기간은없음 10. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자 (02-788-8400, www.i-ktb.com), 한국금융투자협회 (02-2003-9000, www.kofia.or.kr), 각판매회사본ㆍ지점 개방형집합투자증권인경우증권신고서의효력발생일이후에도기재사항이변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 2
Ⅰ. 집합투자기구의투자정보 1. 투자목적 이투자신탁은운용업무위탁등을통하여국내주식을법시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정 하는주된투자대상자산으로하며국내주식은투자신탁재산의 60% 이상을투자하고, 그밖에 채권과어음등에투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는 보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도 투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 2. 투자전략및위험관리 (1) 기본운용전략각스타일, 투자전략별로우수한집합투자업자와운용업무위탁계약을통하여펀드내에서다양한투자전략을실행하고, 상관관계를고려한투자전략별투자비중조정으로일반주식형펀드대비위험은줄이면서벤치마크대비초과수익달성을추구하고자합니다. (2) 세부운용전략 1 전문펀드투자자문회사 ( 제로인펀드투자자문 ) Know-How 를활용하여국내집합투자업자에 대한객관적분석및평가를통하여우수한집합투자업자 ( 우수한펀드매니저 ) 를선정 2 과거경기및주식시장사이클의국면별분석과향후전망에따라최적의투자포트폴리오 구성으로수익추구 < 스타일별집합투자업자 > 구분 스타일별매니저 대형혼합 / 성장주식형 KTB 자산운용 ( 대형성장주식형자문 : 브레인자산운용 ) 대형가치주식형 중소형가치주식형 신영자산운용 KB 자산운용 3 상관관계를고려한스타일별최적의 Portfolio 구축으로분산투자효과극대화 4 전문펀드투자자문회사 ( 제로인펀드투자자문 ) 의정기적이고체계적인성과분석및시장전망을 통하여지속적으로 Rebalancing 실행 * Rebalancing : 정기적으로향후시장전망및운용성과등에따라스타일별비중을최적 의비율로조정하는것 * 비교지수 ( 벤치마크 ) : 한국종합주가지수 x 100% 3. 주요투자위험 구분투자위험의주요내용 원본손실위험 이투자신탁은운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법 의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는 일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적 으로투자자가부담하며, 집합투자업자나신탁업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 예금자보호법의적용을받는 은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서집합투자증권을 매입하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 3
주식가격변동위험신용위험국가위험유동성위험해지위험 개별기업의상황과상관없이주식시장전체에미치는영향으로인하여개별 주식가격의등락을초래할가능성과개별기업의수익성및성장성의변화에따라주식의가격이변동할가능성이있습니다. 투자신탁재산의가치는투자대상종목을발행한회사의영업환경, 재무상황및신용 상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 투자신탁재산의가치는정치ㆍ경제적상황, 정부정책, 과세제도등의변경에의해 영향을받을수있습니다. 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자 대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산의가치하락을 초래할위험이발생할수있습니다. 투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자신탁으로한정 한다 ) 을설정한후 1 년이되는날에투자신탁의원본액이 50 억원미만인경우 또는투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자신탁으로 한정한다 ) 을설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억원미만인경우집합투자업자가투자신탁을해지하는등의사유로투자자의 동의없이투자신탁이해지될수있습니다. 주 ) 기타다른투자위험에관한사항은투자설명서를참조하시기바랍니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형집합투자업자는집합투자기구의원본손실가능성을기준으로이투자신탁의위험등급을분류하고있습니다. 또한원본손실가능성의판단기준으로는가격하락위험, 신용위험, 유동성위험, 집중위험등이있습니다. 이투자신탁은주로주식등에자산총액의 60% 이상을투자하고잔여재산은채권등에 40% 이하를투자하므로, 시장변동에따라원본손실이발생할수있기때문에 5개의투자위험등급중위험도가매우높은 1등급으로분류됩니다. 따라서, 이투자신탁은주식투자의기본속성에충분한이해를가지고있으며, 주식과관련된높은수준의투자위험을감내할수있고시장금리변동에크게영향을받는등투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는장기투자자에게적합합니다. 이위험등급분류는 KTB 자산운용 의내부기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. 4
5. 운용전문인력 책임운용전문인력 (2012.09.30 현재 ) 성명나이직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 이동진 44 이사 2 개 6,159 억 부책임운용전문인력 (2012.09.30 현재 ) 성명나이직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 곽재우 36 차장 2 개 6,159 억 주요운용경력및이력 - 08.11~ 09.10 기은 SG 자산운용주식운용본부 - 09.11~ 현재 KTB 자산운용주식운용 1 팀 주요운용경력및이력 - 05.12~ 12.08 하이자산운용주식운용팀 - 12.08~ 현재 KTB 자산운용주식운용 1 팀 주 ) 1. 책임운용전문인력 이란해당집합투자기구의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력 이란책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 2. 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. kofia.or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 업무를위탁받는집합투자업자의운용전문인력에관한사항 성명 직위 주요운용경력및이력 최웅필 이사 - 한국투자증권주식운용팀 - 한국투자밸류자산운용자산운용부 - KB 자산운용주식운용 2 팀 - 대표펀드 : KB 밸류포커스 허남권 전무 - 신영증권상품운용부 - 신영자산운용주식운용상무 - 대표펀드 : 신영마라톤주식 주 ) 이투자신탁은각펀드매니저의대표펀드와동일한수익률을추구하는것은아닙니다. 6. 투자실적추이 [ 연도별수익률 ] 기간 최근 1 년 (11.07.17~ 12.07.16) 최근 2 년차 (10.07.17~ 11.07.16) 최근 3 년차 (09.07.17~ 10.07.16) 최근 4 년차 최근 5 년차 종류 A -14.72% 26.48% 28.68% - - 종류 C -15.42% 25.55% 27.64% - - 종류 C2-15.31% - - - - 종류 C3 - - - - - 종류 Ce -15.04% 25.93% 28.03% - - 종류 CF -14.14% 27.30% - - - 종류 CP -14.52% - - - - 종류 CW -13.52% - - - - 비교지수 -15.26% 23.40% 21.38% - - 주 ) 1. 비교지수 : 한국종합주가지수상승률 x 100% 2. 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. 5
40% 30% 종류 A 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 Ce 종류 CF 종류 CP 종류 CW 비교지수 20% 10% 0% -10% 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차 -20% Ⅱ. 매입 환매관련정보 1. 보수및수수료가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분 수수료율 종류 A 종류 C 종류 C2 종류 C3 종류 C4 종류 Ce 종류 CI 종류 CF 종류 CW 종류 CP 지급 시기 선취판매수수료 납입금액의 1% 해당사항없음 후취판매수수료해당사항없음 - 매입시 환매수수료 90 일미만이익금의 70% 환매시 주 ) 1. 환매수수료부과시재투자좌수에서발생한손익은제외 2. 신탁계약서의규정에따라수익증권의전환을위하여환매청구하는경우및수익증권을전환한후환매를청구하는경우환매수수료를징구하지않습니다. 다만, 전환후추가납입분에대해서는 ( 환매수수료부과기간이경과하지않았을경우 ) 환매수수료를징구합니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 지급비율 ( 연간, %) 구분 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리보수 기타비용 총보수및비용 증권거래비용 종류A 0.70 0.01 1.440 0.411 종류C 1.50 0.01 2.240 0.411 종류C2 1.39 0.01 2.130 0.411 종류C3 1.25 0.01 1.990 0.411 종류C4 1.00 0.01 1.740 0.411 최초설정일 ~2010.09.05 1.230 1.970 2010.09.06~2011.09.05 1.148 1.888 0.66 0.04 0.03 종류Ce 2011.09.06~2012.09.05 1.065 0.01 1.805 0.411 2012.09.06~2013.09.05 0.983 1.723 2013.09.06~ 신탁계약해지 0.90 1.640 종류 CI 0.20 0.01 0.940 0.411 종류 CF 0.03 0.01 0.770 0.411 종류 CW 0.0 0.01 0.740 0.411 종류 CP 0.47 0.01 1.210 0.411 지급시기 매3개월후급 사유사유발생시발생시 6
주 ) 1. 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써직전회계기간의수치를기초로한비용으로실제비용은이와상이할수있습니다. 2. 증권거래비용은직전회계기간의수치로작성되었습니다. 3. 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따른발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 4. 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나누어산출합니다. 5. 종류 CI는미설정된펀드로기타비용및증권거래비용은종류C의비용을추정치로사용하였습니다. <1,000만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수ᆞ비용의투자기간별예시 > ( 단위 : 원 ) 구분 1 년 3 년 5 년 10 년 종류 A 245,098 550,860 878,618 1,803,816 종류 C 227,090 662,441 1,053,433 2,145,799 종류 Ce 175,123 525,205 899,010 1,946,953 종류 CI 95,910 299,513 519,904 1,152,841 종류 CF 78,630 245,971 427,711 952,720 종류 CW 75,578 236,494 411,358 917,030 종류 CP 123,294 383,991 664,698 1,463,388 주 ) 1. 투자자가 1,000만원을 투자했을 경우 직ᆞ간접적으로 부담할 것으로 예상되는 판매수수료 또는 총보수ᆞ총비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 판매수수료율및 총보수ᆞ총비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은 기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 2. 종류 C의경우에는최초매수일을기산일로하여매1년이되는때마다종류C2, 종류C3, 종류C4 수익증권으로자동 전환됨에따라수익자가종류C 수익증권을 4년이상보유한것으로가정하여각구간별보수율을적용하여산출하였 습니다. 3. 종류 Ce는 12.09.06일을기준으로각구간별판매회사보수율을적용하여계산하였습니다. 4. 종류 A 와종류 C 의총보수ㆍ비용이일치하는시점은대략 13 개월 ~14 개월이되는시점이나추가납입, 보수등의 변경등에따라달라질수있습니다. 2. 과세 (1) 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 에대하여 소득세등 ( 개인 15.4%, 법인 14.0%) 을부담합니다. (2) 2009 년 12 월 31 일까지의기간중 3 년이상적립의의사를밝힌경우그수익자가이투자신탁에 투자하여발생하는수익에대해서는비과세혜택 ( 해당저축가입일로부터 3 년간의이자, 배당소득 및농특세만해당 ) 을받을수있고해당수익자의해당연도소득연말정산시에소득공제의혜택 (3 년간투자금액만해당 ) 을받을수있습니다. 다만, 해당수익자가적립기간중도에적립계약을 해지 ( 일부해지및이익금등의인출포함 ) 할경우에는이미받았던세제혜택이추징됩니다. 주 ) 기타자세한사항은증권신고서및투자설명서를참조하시기바랍니다. 3. 기준가격산정및매입 환매절차가. 기준가격의산정및공시구분 내 용 당일발표하는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의 산정방법 자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라합니다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000좌단위로원미만 셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 공시장소 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.i-ktb.com), 판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 7
나. 매입ㆍ환매절차 구분 오후 3시이전 오후 3시경과후 - 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 - 자금을납입한영업일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 매입 - 환매청구일 (D) 로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 - 제 4 영업일 (D+3) 에환매대금을지급 - 환매청구일 (D) 로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 - 제 4 영업일 (D+3) 에환매대금을지급 환매 4. 전환절차및방법 : 해당사항없음 Ⅲ. 요약재무정보 1. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 대차대조표 항 목 제3기 (2012.07.16) 제2기 (2011.07.16) 제1기 (2010.07.16) 운용자산 21,851 26,836 21,232 증 권 20,344 25,740 20,337 파생상품 - - - 부동산 / 실물자산 - - - 현금및예치금 1,507 1,096 895 기타운용자산 - - - 기타자산 893 1,583 1,952 자산총계 22,745 28,419 23,184 운용부채 - - - 기타부채 763 6,524 5,643 부채총계 763 6,524 5,643 원 본 25,811 21,895 17,542 이익잉여금 -3,830 0 - 자본총계 21,982 21,895 17,542 8
손익계산서 항 목 제3기제2기제1기 (2011.07.17~2012.07.16) (2010.07.17~2011.07.16) (2009.07.17~2010.07.16) 운용수익 -3,431 5,092 4,106 이자수익 46 27 19 배당수익 276 310 252 매매 / 평가이익 ( 손 ) -3,762 5,538 3,805 기타수익 9 27 30 운용비용 396 400 339 관련회사보수 394 398 337 매매수수료 - - 0 기타비용 2 2 2 당기순이익 -3,827 5,502 3,767 9