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Disclaimer 본 자료는 제안된 IPO공모와 관련하여 기관투자자들을 대상으로 실시되는 Presentation에서의 정보 제공을 목적으로 주식회사 나무가 (이하 회사 )에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다.

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CHATER 1 _ MCNEX Overview 1. Information Company Overview 기업명주식회사엠씨넥스법인설립일 2004 년 12 월 22 일 대표이사민동욱임직원수 446 명 자본금 3,139 백만원홈페이지 www.mcnex.com 주요사업비디오및기타영상기기제조업주소서울금천구디지털로 9 길 47 ( 한신 IT 타워 2 차 11 층 ) 주식현황 주주구성 2015.03.31 일기준 보통주우선주전체주식수주식매수선택권등 CB/BW( 잔여분 ) 주식매수선택권 ( 잔여분 ) 6,019,479주 0주 6,019,479주 0주 0주 2014.12.31일기준 구분 주식수 지분율 비고 최대주주외 3 1,993,052 33.11% - 자사주 125,000 2.08% - 기타 3,902,167 64.89% - 총발행주식수 6,019,479 100% - 2014.12.31일기준 2

CHATER 1 _ MCNEX Overview MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 2. History 6 명으로시작하여카메라모듈전문기업으로벤처신화를이룬굴지의기업 2004 12. 엠씨넥스설립 2006 03. 2M AF, 3M AF 세계최초최소형카메라모듈개발 04. 과학의날과학기술부장관상표창 09. 엠씨넥스상해전자유한공사설립 10. 전자의날산업자원부장관상표창 10. 전자의날대통령상표창 11. 삼백만불수출의탑수상 2008 02. 기술혁신형중소기업선정 03. 엠씨넥스상해전자유한공사제 2 공장완공 11. 산업은행등 5 개기관투자유치 2010 12. HOME DVR 출시 12. 8M Actuator 개발완료 12. 8M 모듈개발 2012 05. 13M Actuator 개발완료 05. 13M 모듈개발완료 06. 16M Actuator 개발 06. 16M 모듈개발 07. KOSDAQ 상장 2014 03. 상해 R&D center 설립 2005 06. 벤처기업등록기업부설연구소설립 07. 세계최초 2M 카메라모듈개발 11. 세계최소형 VGA 카메라모듈개발 2007 01. ISO14001/TS 16949 품질인증 05. SQ 인증획득 ( 현대모비스협력사품질인증 ) 11. 일천만불수출의탑수상자동차용카메라 ( 현대오토넷 ) 상용화 2009 05. 일본현지출장소개설 06. 창업대전대통령상표창 11. 오천만불수출의탑수상 12. 대만해외사무소설치 2011 04. 푸조 - 시트로엥자동차용카메라공급 05. 월드클래스 300 기업선정 06. 일본해외사무소설치 06. 8M 모듈개발완료 08. 한국형히든챔피언육성기업대상기업선정 11. 일억불수출의탑수상 2013 12. 베트남사업장준공 12. 매출 2,972 억원달성 3

CHATER 1 _ MCNEX Overview MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 3. 엠씨넥스조직도 대표이사 경영지원실 SCM 실 모바일사업본부 전장사업본부 해외법인 인사총무팀 회계팀 재무팀 전산팀 구매팀 생산관리팀 수출입지원 Part Mobile 연구소 - Mobile선행연구실 - Mobile연구실 Mobile영업 센서모듈사업실 Mobile ER팀 Mobile생산기술실 Mobile품질보증팀 전장연구소 - 전장선행제품연구실 - 전장연구실 선행제품개발실 전장영업본부 제품보증팀 전장생산기술팀 전장생산팀 상해법인 - 중국제 I 공장 - 중국제 II 공장 - 중국제 III 공장 베트남법인 심천사무소 일본사무소 대만사무소 SMT 팀 전장품질보증팀 4

CHATER 1 _ MCNEX Overview MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 4. R&D 분야별우수한연구인력확보를통해꾸준한신모델개발및기술연구 연구인력비중 36 % 전체연구인력 159 명 직접연구인력해외연구인력 7명별도간접연구인력생산기술 / 품질기술 91 명 68 명 38 건특허등록 11 건출원중 Mobile 차량용카메라기타 해외출원특허 4 건 H/W 에서 S/W 까지핵심기술자체개발로 Total Solution 구현 연구조직 영상 OVERLAY 기술 소프트웨어 임베디드 S/W 기술 이미지최적화기술 Mobile 연구소 하드웨어 중앙연구소 기구 전장연구소 광학 임베디드 H/W 기술 AF Actuator 기술 신규개발 기구구조및광학설계기술 선행개발 5

CHATER 1 _ MCNEX Overview 5. 사업영역 스마트폰, 차량용카메라및보안기기등다양한 Application 에적용되는 영상관련스마트시스템개발및제조 엠씨넥스사업영역 응용 Application 부품개발및제조 렌즈평가 개발 Actuator 설계, 제조 PCB 설계 H/W, S/W 설계평가 카메라시스템제조 Camera Module 제조 17 개공정 Smart Phone Tablet PC 차량용전후방카메라 360 어라운드뷰 LDWS / 블랙박스 차량용무선충전기 스마트카무인주행관련영상시스템 스마트폰용카메라 스마트폰용 Actuator 차량용카메라 갤럭시 A5, A7 사물인터넷관련시스템 CCTV, ATM 청소로봇 멀티미디어형도어폰 네트워크카메라 6

CHATER 1 _ MCNEX Overview 6. MCNEX Overview_ 사업장현황 Seoul / Korea Shanghai / China Global Manufacturing Plant Headquarter Factory I Factory II Factory III Plant Global Sales Office Factory I Ninh Binh / VIETNAM Yokohama / Japan Shenzhen / China Taipei / Taiwan 7

CHATER 1 _ MCNEX Overview 7. 본사및해외지사 국내 외생산공장월최대 16.25 M 생산가능 SMT Front line Back line VCM line/ois USA ( 예정 ) 미국해외사무소 Factory 5.5M 구분 11.25M소재지 본사 영업 연구소 생산공장 Korea China 주소 서울시금천구가산동 면적 연면적 8,507 m2 (2,573 평 ) 종업원 446 명 주소 상해시송강구 면적 연면적 7,061 m2 (2,136 평 ) 종업원 1,002 명 주소 하노이 / 닌빈 Ninh Binh 상해법인 생산공장 Ⅰ 생산공장 Ⅱ 생산공장 Ⅲ 연구소 영업 VIETNAM 심천해외사무소 대만해외사무소 일본해외사무소 VIETNAM 면적연면적 92,562 m2 (28,000 평 ) 베트남법인 종업원 2,772 명 2015.03.31 일기준 생산공장 영업 8

CHATER 1 _ MCNEX Overview 8. 생산공정 Automotive Production Line SMD Assembly Mobile Production Line SMD Front-End Line Back-End Line Reliability Test Lab Environment ESD Test Room Salt Water Spray 9

CHATER 1 _ MCNEX Overview 9. MCNEX VINA MCNEX VINA 전체외곽디자인 베트남투자장점 1) 국가별상황에따른탄력적물량대응가능 2) 삼성전자베트남법인에대한현지법인의신속한물량대응및품질대응 3) 보세구역 : EP기업입지를통한세제혜택 4) 중국인건비상승리스크의베트남생산이원체제를통한분산을통한원가경쟁력강화 5) 삼성전자 1차업체등록 (7월직납시작 ), 삼성전공장 1차등록완료 6) [2014년] 자산총액 : 1,114억원 / 자본총액 : 221억원 / 매출액 : 1,125억원 닌빈성닌빈시푹씬공단 Lot CN5 10

CHATER 2 _ Core Competencies 글로벌시장대응 급변화하는환경에준비된기업 차량용기술력 다양한거래처 삼성 중국 일본 대만 다양한제품군 저화소 - 고화소 스마트폰 테블릿 PC 글로벌생산기지 본사 R&D 중국 F I, II, III 베트남 F I 국내 1 위 세계 5 위 선행기술선도 스마트폰시장의성장둔화로인한새로운성장동력 중가위주대중화스마트폰, 테블릿 PC, 웨어러블디바이스, 중국시장 시장환경 IT 기술의자동차영역으로의확대 스마트카, 360 어라운드뷰카메라, 지능형카메라 사물인터넷 (IOT) 영역확대 네트워크카메라, 모션인식, 영상센싱 11

CHATER 2 _ Core Competencies MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 시장점유율 국내 1 위 세계 5 위 국내 4 위 세계 11 위 자동차카메라부문 자동차카메라부문 모바일카메라모듈부문 모바일카메라모듈부문 자동차카메라업체점유율 Market Analysis by Techno System Research 12

CHATER 2 _ Core Competencies _ 스마트폰카메라 1. 스마트용카메라 HD 에서 20M AF 까지고사양스마트폰용카메라및 Actuator 개발및제조 1.3M ~ HD 2M ~ F-HD 3M ~ 5M 고성능 / 초소형화요구 센서 Pixel 화소크기감소 (3.3 ~ 1.0 μm ) 13M / 16 M AF 양산및 20M, 21M AF 카메라기술개발완료 Above 20M 24M 13~16M 8M 슬림화 / AF 적용 8M / 13M / 16M 카메라에대한자사 Actuator( 내재화 ) 이용제조진행 13

CHATER 2 _ Core Competencies _ 스마트폰카메라 MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 2-1. 스마트폰용 Actuator 개발및제조 8M / 13M / 16M 카메라에자사 Actuator( 내재화 ) 이용제조진행베트남법인 Actuator 제조라인가동중 [CAPA : 600 MK/mon] Model 16M 13M 8M 8M/13M 8M Image SPEC 8.5x8.5x4.85t, 1/3.1, M6.5 8.5x8.5x4.4t, 1/3.06, M6.5 8.5x8.5x4.1t, 1/4, M6.0 8.5x8.5x5.15t, 1/3.2, 1/3.06, M6.5 8.0x8.0x4.15t, 1/3.2, M6.0 개발단계개발완료 / 양산준비중개발완료 / 양산준비중개발완료 / 양산준비중개발완료 / 양산중개발중 고객사삼성무선사향삼성무선사향삼성무선사향 삼성무선사향일본향 삼성무선사향 개발방향. 공정단순화를통한관리효율향상및투자비절감. 자동화를통한생산성향상및인건비절감. 자사특허출원한국, 미국, 대만, 중국, 일본으로설계및생산. 8M, 13M, 16M Module 에범용사용가능한 VCM 향후개발. 하이브리드방식양방향 VCM / OIS( 손떨림보정기능 ) 개발중 (16M/20M) 14

CHATER 2 _ Core Competencies _ 스마트폰카메라 MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 2-2. 스마트폰용 Deco Assembly 설계, 개발및조립제조 얇은두께카메라모듈공급가능 베트남법인제조라인가동중 [CAPA : 400 MK/mon] Lens cover Tape Window Tape 강화글라스 Window 알루미늄 DECO Deco Top Tape Bracket Deco Bottom Tape LENS Actuator IR-Filter Driver IC RF-PCB SENSOR Connector EEPROM CAPACITOR Insulation Tape 15

CHATER 2 _ Core Competencies _ 스마트폰카메라 3. 다양한매출포트폴리오보유 국내 외글로벌 Top-Tier 기업에공급을통한매출처분산 국내 외네트워크를통한고객기반확보 국내본사 중국법인및심천사무소 대만사무소 일본사무소 베트남법인 16

CHATER 3 _ Core Competencies _ 스마트카영상시스템 MCNEX Investor Relations Chapter 01. Company Overview 1. 차량용전 후방카메라및블랙박스카메라 차량영상솔루션카메라 287 개모델 - 국내 외 49 개순정차종적용 SMART B ( 인공지능형 ) 카메라 ( 현대차, 기아차 32 종 / 해외 17 종 ) 블랙박스카메라 멀티뷰, 전방위 360 AVM 모니터링, 오토파킹기능 촬영영상저장 초소형카메라 DSM 카메라 주차지원카메라 LDWS 카메라 스마트카영상시스템 운전자졸음인식 CAN 통신카메라 차선이탈경보 차량 ECU 와 CAN 통신 무선충전기 전술작전차량카메라 접지형 ( 유도 ) 충전기 군용카메라 (2016 년 2Q 개발완료 ) 17

CHATER 3 _ Core Competencies _ 스마트카영상시스템 2. 스마트카영상시스템기술 전 후방카메라, 블랙박스및경보시스템등차량에탑재되는모든종류의카메라에응용 ADAS / 차량용선행기술개발을통한차세대성장동력확보 현대제네시스 II / 기아 K9 : 5 개장착 360 어라운드뷰 4 개차선이탈경보 1 개 완전자동주차기능 단추하나만누르면일렬주차도가능후방카메라 후방의사물식별및주차도움 MOD 카메라 (Motion Object Detection) 후방의사물인식 후방사각안내 백미러속에숨겨진소형카메라가따라오는차량을포착해알려줌 스테레오카메라시스템 전방의사물인식및거리측정 ( LDWS ) 탈선경보시스템 차선을넘을경우자동으로알려줌 전방카메라 전방의사물을식별하여알려줌 적응형카메라 운전자의좌우방향지시등에따른영상출력 졸음운전감시 (Driver State Monitoring) Night Vision 야간투시기능 운전자의눈깜박임과동공을관찰자동으로환기 MEGA LDWS / DSM / LVDS / MOD / 스테레오 Camera / NV 카메라 / 이더넷 Camera / 2 MEGA 카메라 / PAS 일체형카메라 / Mirrorless Camera 등선행기술적용 Project 진행중 적외선야간촬영장치를통해전방의사람, 동물투시 개발중 LVDS (Digital 전송방식 ) Camera 국내최초개발및양산예정 18

CHATER 3 _ Core Competencies _ 스마트카영상시스템 3. 첨단운전지원시스템 (ADAS) SOLUTIONS 스마트카용자동주행시스템핵심기술보유및최첨단기술선행개발집중 No Solutions Summary 1 Wireless Power Charger [ 무선충전기 ] 자동차용스마트폰기기의무선전력전송기술 / WPC/PMA/A4WP 방식 2 Night Vision Camera (Far IR) 원적외선을이용하여야간주행시원거리의객체인식및추돌경보시스템용카메라 3 AVM(Around View Monitoring) System [ 지능형카메라시스템 ] 차량의전 / 후 / 좌 / 우에설치 ( 초광각의카메라를이용 ) 차량주위 (360 ) 의모습을실시간모니터링 4 Side View Camera [ 고해상도전장카메라 ] 사이드미러대체카메라 / 역광보정기능과사각지대없는영상제공 5 DSM(Driver Status Monitoring) Camera [ 지능형카메라시스템 ] 영상기반으로운전자의얼굴과눈감음 ( 졸음 ) 을실시간으로인식및검출 6 LDWS/Stereo Camera [ 고정밀카메라 ] - 차선을인식하여주행중차선이탈경고시스템. - 두개의협각카메라를이용하여주행중장애물과의거리및크기를인식 7 Dash Camera (Driving Image Recorder) [ 다기능다채널카메라시스템 ] 차량의주행, 주차시모든영상을고해상도로이미지로녹화하여사고시상황을재연 8 MOD(Moving Object Detection) Camera 주차시차량주위의움직이는객체를인식하여영상기반으로차량과의추돌을경고 9 Ethernet/LVDS Camera [ 고해상도카메라 ] 자동차에서의고화질영상을전송하기위한고속통신 (Ethernet/LVDS) 기능 19

CHATER 3 _ Core Competencies _ 스마트카영상시스템 4. 자동차시장환경 _ 무인자동차미래무인자동차시대도래 _ 미래형혁신제품개발프로젝트진행글로벌 IT 기업들 ( 구글, 애플 ) 의시장진출활성화 운전자의개입이없이카메라, GPS, 레이더, 레이저센서및각종센서, 제어시스템들의정보를이용하여목적지까지자동차를안전하게운행 영상처리기술 STEREO 카메라 360 도회전레이져스캐너 GPS 무 인 주행상황판단 레이저신호처리기술 자 동 차 주행경로생성 차량제어기술 보행자 / 사물인식 VIEWING, SENSING, AVM 카메라 거리계산 20

CHATER 3 _ Core Competencies _ 스마트카영상시스템 5. 미국후방카메라장착의무화 / 정책적수혜 미주시장 : 2018 년차량용카메라탑재의무법제화에따른차량용카메라수요증가예상 2016 년 5 월부터단계적시행. 미국생산 4.5 톤이하전차종대상 ( 트럭 / 버스포함 ) 세계자동차용카메라모듈시장전망 차량용카메라탑재의무화추진 ( 단위 : 천개 ) 미주시장 2018 년 5 월까지자동차용후방카메라 100% 의무장착공표 ( 단위 : M US $) 4,366 2,166 2,711 3,444 ( 출처 : NHTSA) 구분 내용 1,697 적용대상 1 만파운드 ( 약 4.53KG) 이하모든차량 의무화단계 2016.5.1~2017.5.1 10% 2017.5.1~2018.5.1 40% ( 출처 : Techno Systems Research, 2013~2014) 2018.5.1 100% 21

CHAPTER 3 _ Core Competencies _ 스마트카영상시스템 6. Euro NCAP 의 Testing program 에서 Safety 항목중요도상승 자동차 Safety 기능의핵심부품인카메라종류다양화및수요증가예상 2014 년 : Radar 나전방카메라활용하는 AEB (Autonomous emergency Breaking) 중요도증가 2016 년 ~2018 년 : AEB 와 LDW (Lane Departure Warning) 적용계획 2016 년 : TSR(Traffic Signal Recognition), LKA (Lane Keeping Assist) 추가검토 2018 년 : Night Vision 추가예정, Side-Mirror System 추가검토 22

CHATER 4 _ 신규네트워크시큐리티제품 1. 제품출시 _LINE UP WiFi / LTE / Zigbee 등의통신을이용한사물인터넷및보안제품 7 모델신제품들어린이집 CCTV 설치의무화등사회적관심고조 LINE UP 출시제품 : 5 월 7 일제품런칭 / 판매개시 출시예정 IP CAMERA WiFi CAMERA (2M) 4CH NW System (1.3M) Wi-Fi NVR (Internal 2.5 HDD) WiFi CAMERA (2M, 2 세대 ) WiFi CAMERA (2 세대 ) CCTV (DOME,BULLET) DRIVING IMAGE RECORDER 2ch(FHD+HD), 4 Touch LCD 2ch(FHD+HD) 1ch(FHD) WiFi 2ch(FHD+HD), LTE 2ch(FHD+HD), LCD 2ch(HD+HD) WIRELESS POWER CHARGER 거치형충전기 순정형충전기 A4WP( 비접촉 ) 23

CHATER 4 _ 신규네트워크시큐리티제품 2. WIRELESS CHARGER (INDUCTIVE TYPE 1) 제품 제품사양 전송방식 A6(3 coil) - WPC 1.1 전송전력 입력전압 Power transmit condition Min 5W (5V, 1A) - Rx stage power ref. DC 12.0V (cigar jack power) 5mm (coil to coil) 제품장착이미지 전력효율 Up to 70% 작동가능온도 -30 ~ 75 작동가능습도 0% ~ 90% 주파수대역 인증마크 110 ~ 205 khz Qi, CE, IC, FCC & KC Cradle type HD Pad type - 차량안에서무선충전기능 - OEM, Aftermarket 공급 주요특징 24

CHATER 4 _ 신규네트워크시큐리티제품 3. WIRELESS CHARGER (A4WP) 제품 제품사양 전송방식전송전력입력전압 Power transmit condition Magnetic resonance Max 19W DC 9 ~ 19V (DC 12.6±0.2V) Antenna resonance 전력효율 over 60% 제품사용이미지 작동가능온도 -30 ~ 75 작동가능습도 0% ~ 90% 주파수대역 Certification 6.78 MHz Rezence (Z) 전송방식 BLE (Bluetooth 4.0) 주요기능 HD - 무선전력전달기능 (WPT) - 퀼컴 DSP 적용 25

CHATER 4 _ 신규네트워크시큐리티제품 4. VIDEO DOOR PHONE MVR100(In-Door) MVR100D(Out-Door) VIDEO PHONE DOOR OPEN DIGITAL ALBUM MP3 DIGITAL CLOCK 1 CH DVR 동영상녹화 기본기능멀티미디어기능보안기능 26

CHATER 5 _ 경영성과 1. MCNEX 경영성과 _ 매출액추이 매년지속적성장유지 - 연평균성장률 (CAGR) 69.62% (2005 년 ~ 2014 년 ) ( 단위 : 억원 ) 2009 부터연결기준 27

CHATER 5 _ 경영성과 2. MCNEX 경영성과 _ 매출액추이 매출액추이 순이익 ( 률 ) 및영업이익 ( 률 ) 추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 영업이익 순이익 연결기준 연결기준 연결기준 ( 단위 : 억원 ) 1Q 2Q 3Q 4Q 합계 2013 년매출액 543 708 910 811 2,972 2014 년매출액 847 786 1,137 1,333 4,104 28

CHATER 5 _ 경영성과 3. MCNEX 경영성과 _ 매출액추이 스마트폰카메라매출추이 차량용카메라매출추이 해외법인매출액추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 연결기준 연결기준 상해 / 베트남법인매출 29

엠씨넥스스마트공장수준및향후진행방향 자사의현재진행수준 차량영상솔루션카메라 287개모델국내 외 49개순정차종에생산중 - 향후신규개발모델의표준화를통해양산종류를줄여스마트화공장으로진행용이 30

Appendix_ 요약재무제표 ( 연결 ) 재무상태표 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014 년 2013 년 2012 년 구분 2014 년 2013 년 2012 년 회계기준 K-IFRS 회계기준 K-IFRS 유동자산 174,261 121,323 105,475 비유동자산 114,820 91,664 43,792 자산총계 289,081 212,987 149,267 유동부채 181,847 126,095 89,617 비유동부채 30,246 23,768 4,778 부채총계 212,093 149,863 94,395 자본금 3,010 3,010 2,956 주식발행초과금 24,424 24,424 23,524 기타자본 (872) (872) (762) 기타포괄손익누계액 651 (439) 146 이익잉여금 49,668 36,953 28,978 이익준비금 107 48 31 자본총계 76,988 63,236 54,873 매출액 410,393 297,244 170,354 매출원가 357,025 264,792 147,589 매출총이익 53,368 32,452 22,765 판매비와관리비 30,769 20,324 16,554 영업이익 22,599 12,127 6,211 영업외수익 25,923 13,597 4,562 영업외비용 29,521 16,241 9,027 법인세차감전순이익 19,002 9,483 1,746 법인세비용 5,357 1,488 (626) 당기순이익 13,645 7,995 2,372