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머리말 한국의연구개발투자는급속히증가하여 2005년에는약 24조원에도달하여한국은금액규모로보나 GDP 에서의지출비율로보나세계 10대연구개발투자국에속하게되었습니다. 이는정부와기업모두연구개발을국가의핵심성장동력으로간주하고적극적인투자를해온결과입니다. 1966 년해외차관으로과학기술연구원 (KIST) 를설립한지 40년만에한국의과학기술은이제세계에서주목받는위치로부상한데대해한국인으로서자긍심을갖게됩니다. 연구개발투자등양적인측면에서는세계수준에근접한한국의과학기술은이제질적인측면에서도세계를이끌어나가야하는도약의시기에접어들었습니다. 각연구주체의연구활동의질을높이고상호협력의증진을통해서그성과를높이기위해참여정부는행정체제개편등다각도의노력을펼치고있습니다. 연구개발의성과를높이기위한노력의일환으로정부는과학기술의수준과진전정도를진단하기위한과학적인통계와지표를발전시키고있습니다. 이러한정부의노력에호응해저희연구원은 기술혁신조사 와더불어본보고서 기업연구개발투자와성과 : Korean R&D Scoreboard 를정기적으로발간해왔습니다. 기술혁신조사 가기술혁신의정성적측면에관심을두고있다면 기업연구개발투자와성과 는기업의회계보고서를근간으로한양적측면특히연구개발투자에관심을두고있습니다. 특히본보고서의데이터는공개가능해서기업별로구체적인수치를제시할수있고그에기반하여다양한분석을시도할수있는장점을제공합니다. 이는과학기술부의공식통계인 과학기술활동조사 가설문조사방식의한계로인해집계데이터만을제공할수있는것과비교하여상당한장점을가지고있습니다. 또한 과학기술활동조사 가자체연구개발활동에초점을두고있는것에반해외부연구활동을지원하는포괄적인투자에초점을두고있습니다. 이처럼본
기업연구개발투자와성과 는여러모로 과학기술활동조사 와상호보완적인측면이있어서그활용도가높다고할수있습니다. 특히이번보고서는대상기업을매출액순위 750개상장기업으로넓혀서 500억원매출규모이상의상장기업들의연구개발투자를비롯한기업경영활동을포착할수있는길을열었습니다. 과학기술활동조사 에비해대상기업의대상기업의수는적지만상위 750 개상장기업은한국기업의연구개발활동의경향을포착하는데있어충분한대표성을가지고있다고판단합니다. 본보고서가분석한한국기업의연구개발의특성과경향이민간또는공공부문의경영전략또는정책수립에도움이되기를바랍니다. 또한저희연구원은본보고서를포함한지금까지의과학기술통계 지표의발전을위한활동에머물지않고앞으로도더욱더질높고풍부한연구와조사결과를제공할것을약속드립니다. 2006 년 12 월 과학기술정책연구원 원장정성철
i 목차 요약 제1장개요 19 제1절 기업연구개발투자와성과 2006 소개 19 제 2 절대상기업 22 제 3 절상장기업의 2005 년영업실적과연구개발투자 26 제 2 장한국의연구개발선도기업 30 제 1 절매출규모상위기업의연구개발투자 30 제 2 절연구개발투자규모상위 30대기업 32 제 3 절연구개발투자집약도상위 30대 KSM 대기업 36 제 3 장기업유형별연구개발투자의특징 39 제 1 절산업별연구개발투자의특징 39 제 2 절기업규모별연구개발투자의특징 42 제 3 절상장시장별특징 48 제 4 장기업연구개발투자의국제비교 55 제 1 절글로벌연구개발투자 1,000 대기업 55 1. 글로벌연구개발투자 1,000 의지역별 국가별분포 55
ii 2. 산업별분포 : 한국과의비교 59 3. 글로벌연구개발투자상위 60대기업 61 제 2 절연구개발투자와매출액의증가추세 : 국제비교 65 제 5 장연구개발투자와경영특성 67 제1절연구개발투자와설비자산투자 : KSM 대기업 67 제2절연구개발투자의자본화비율과비목별구성 68 제3절연구개발투자와외국인지분율 73 제4절연구개발투자와주가수익률 74 제6장시사점 77 제1절기업연구개발투자의한국적특성 : 집중 77 제2절연구개발투자의전방위적인확대 78 제3절기업연구개발투자의약한고리 80 참고문헌 82 부록 83 SUMMARY 105 CONTENTS 107
iii 표목차 < 표 1-1> 대상기업의산업별분포 26 < 표 1-2> 전체분석대상기업의 2005년영업실적과연구개발투자 : 전체 (750기업) 27 < 표 1-3> 한국상장기업의 2005년영업실적분석 : 삼성전자제외 (749기업) 28 < 표 2-1> 기업매출순위별연구개발투자와매출액비중 30 < 표 2-2> KSM 대기업의연구개발투자규모순위 (2005년도) 34 < 표 2-3> 연구개발투자집약도상위 30대 KSM 대기업 37 < 표 3-1> 산업별연구개발투자 (2005/2004) 40 < 표 3-2> 기업규모별연구개발투자 43 < 표 3-3> 산업, 규모별연구개발투자현황 (750/550기업) 47 < 표 3-4> 상장시장별연구개발투자금액, 비중, 집약도현황 (750/550개) 49 < 표 3-5> KSM 기업의산업별 규모별연구개발투자 51 < 표 3-6> KOSDAQ 기업의산업별연구개발투자 : 벤처와일반 53 < 표 4-1> 글로벌연구개발투자 1000 기업의지역별분포 57 < 표 4-2> 산업별연구개발투자구성비와집약도 : 국제비교 60 < 표 4-3> 전세계연구개발투자 60대기업 62 < 표 4-3> 전세계연구개발투자 60대기업 ( 계속 ) 63 < 표 5-1> 2005년 KSM 대기업의업종별설비자산대비연구개발투자비율 68 < 표 5-2> KSM 대기업중연구개발고집약도상위 30대기업기업의주가수익률 75
iv 그림목차 [ 그림 1-1] 전체분석대상기업의유형 : 전체 (750기업) 23 [ 그림 1-2] 매출규모범위별기업의수 25 [ 그림 2-1] 기업매출순위별연구개발투자집약도 31 [ 그림 2-2] 연구개발투자 30대기업의산업별분포 ( 기업수와투자비중 ) 35 [ 그림 2-3] 연구개발투자 30대기업의연구개발투자액과누적점유율 36 [ 그림 2-4] KSM 매출액집약도상위 30대기업의산업별분포 38 [ 그림 3-1] 산업별연구개발집약도 41 [ 그림 3-2] 주요산업별연구개발투자비중 42 [ 그림 3-3] 기업규모별연구개발투자비중 44 [ 그림 3-4] 기업규모별연구개발투자집약도 44 [ 그림 3-5> 산업, 규모별연구개발집약도 48 [ 그림 3-6] KSM 기업과 KOSDAQ 기업의연구개발집약도 50 [ 그림 3-7] KSM 기업의산업별연구개발집약도 52 [ 그림 3-8] KOSDAQ 기업의주요산업별연구개발집약도 : 54 [ 그림 4-1] 글로벌연구개발투자 1000 기업의규모별분포 56 [ 그림 4-2] FT 글로벌 500과 R&D 글로벌 1000의주요국가별분포 58 [ 그림 4-3] 산업별연구개발투자구성비와집약도 : 국제비교 60 [ 그림 4-4] 글로벌 R&D 1000의상위 60대기업의국가별분포 64 [ 그림 4-5] 글로벌 R&D 1000의상위 60대기업의산업별분포 64 [ 그림 4-6] 매출액및연구개발투자성장률 : 전기 전자산업국제비교 66 [ 그림 4-7] 매출액및연구개발투자성장률 : 자동차 운송장비산업국제비교 66 [ 그림 5-1] 산업별연구개발투자의비목구성과자본화비율 (750기업) 69 [ 그림 5-2] 기업규모별연구개발투자의비목구성과자본화비율 (750기업) 72 [ 그림 5-3] 산업별외국인지분비율과연구개발집약도 73 [ 그림 5-4] 연구개발집약도가높은기업의주가수익률과 KOSPI 200지수 76 [ 그림 5-5] 영국의연구개발고집약도기업의주가수익률과 FTSE 100지수 76
요약 요약 1 요약 I. 시계열지표 1. 상장기업연구개발집약도추이 Trend of R&D intensity of listed companies 3 2.5 전체대상기업 삼성제외 2.42 2.47 2.6 2.15 2 1.61 1.69 1.71 1.81 % 1.5 1 0.5 0 2002 2003 2004 2005 주 : 연구개발집약도 (R&D intensity) = 연구개발투자 / 매출액 (%) 2. 기업규모별연구개발집약도추이 Trends of R&D Intensity of Listed Companies by Size 5.0 4.5 4.0 3.5 4.08 4.32 4.34 연구개발집약도 (%) 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 글로벌대기업상장대기업상장중소기업 1.00 0.95 0.99 0.5 0.83 0.80 0.76 0.0 2003 2004 2005 주 : 글로벌대기업은세계수준의연구개발투자기업, 상장대기업은글로벌대기업을제외한상장대 기업
2 기업연구개발투자와성과 2006 3. 등록시장과규모별연구개발집약도추이 Trends of R&D intensity of listed companies by market and size 4.0 3.5 3.02 KSM대기업코스닥벤처 2.98 KSM중소기업코스닥일반 3.38 3.0 2.54 연구개발집약도 (%) 2.5 2.0 1.5 1.0 2.28 1.01 2.52 1.22 2.63 2.77 0.90 0.92 0.5 0.0 0.63 0.65 0.48 0.46 2002 2003 2004 2005 주 : KSM 은유가증권시장 (Korea Stock Market) 4. 산업별연구개발집약도추이 Trends of R&D Intensity of Listed Companies by Industry 연구개발집약도 (%)7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 음식료품섬유 의류목재 제지화학 금속비금속 조립금속기계 전기 전자자동차운송장비 정보기술 전기 가스 건설업 통신업 서비스 2002 0.46 0.23 0.23 1.14 1.08 5.60 1.88 0.45 0.80 1.87 2003 0.23 0.07 0.17 0.90 0.84 5.91 2.18 0.62 0.78 2.71 2004 0.47 0.07 0.15 0.92 0.85 6.20 2.38 0.47 0.82 2.05 2005 0.49 0.19 0.17 1.02 0.69 1.78 6.63 2.42 0.59 0.63 2.60 1.48 2002 2003 2004 2005 산업
요약 3 5. 산업별연구개발투자집중도 Trends of R&D Concentration of Listed Companies by Industry 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 비 중 (%)60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 2002 2003 2004 2005 정보기술 0.79 서비스 전기 가스 1.77 2.21 1.52 1.70 목재 제지 0.12 0.09 0.06 0.09 섬유 의류 0.11 0.08 0.02 0.09 음식료품 0.98 0.66 0.80 0.77 금속 2.76 비금속 건설업 3.08 2.94 2.68 1.91 조립금속 4.89 4.19 3.97 1.91 기계 통신업 6.78 6.82 5.53 6.20 화학 8.61 7.51 5.85 6.52 자동차 15.96 16.34 16.19 15.19 운송장비 전기 전자 57.69 59.17 63.38 62.07 년도
4 기업연구개발투자와성과 2006 요약 II. 핵심분석결과 : 시사점 분석결과 I. 기업연구개발투자의한국적특성 : 집중 삼성전자를중심으로한일부기업으로의연구개발투자의집중 삼성전자를정점으로하는일부기업들이연구개발투자의대부분을차지 - 삼성전자가 750개기업전체연구개발투자의 37.3% 를차지한것을비롯매출규모 30대기업이 91.0% 를차지 특히삼성전자를포함한집계와제외한집계에는현격한차이가있음 - 삼성전자를제외한기업들의집계에서연구개발집약도는 1.81% 로전체대상기업의연구개발집약도의 2.60% 에비해현저하게낮음 - 매출규모 2-10 위기업의연구개발집약도도 2.39% 로평균수준임 전기전자산업으로의집중 전기전자산업은대상기업전체의연구개발투자의 60% 를상회 - 전기전자산업에이허자동차 운송장비산업, 화학산업, 통신이각각 15.2%, 6.5%, 6.2% 의비중으로현격한차이로뒤따르고있음 전기전자산업은연구개발집약도 6.63% 를기록하여타산업을압도함 - 통신업과자동차운송장비산업이각각연구개발집약도 2.60% 와 2.42% 를기록큰차이로뒤따르고있음. 나머지산업의연구개발집약도는 2% 에못미침
요약 5 분석결과 II 연구개발투자의전방위적인확대 경영조건악화에도불구하고연구개발투자의성장 2005 년전반적인기업의경영조건은매출의저조한증가, 이익의정체또는감소등으로악화되었음 하지만연구개발투자는 14.5 조원으로전기 12.4 조원에비해 16.7% 증가 - 연구개발활동이경영전략에서의위치를보여주는연구개발집약도가 2.60% 로전기의 2.47% 보다큰폭으로증가함 삼성을제외하여집계한연구개발투자도역시큰폭으로증가 - 삼성을제외한연구개발투자합계는 9조원으로전기 7.6조원에비해 19.1% 증가하였으며연구개발집약도도 1.81% 로 1.71% 보다확연히증가함 매출규모하위기업군의연구개발투자성장 매출액규모가작은그룹에서도연구개발투자와집약도가상승 - 2-10 위, 11-30 위, 나머지그룹의연구개발투자는각각 4천억원, 3천억원, 8천억원만큼커져 4.1조원, 2.2조원, 2.8조원의규모에이름 - 연구개발집약도도각각 0.06%p, 0.08%p, 0.20%p 만큼증가하여 2.39%, 1.95%, 1.28% 에이름 벤처기업의약진 코스닥등록벤처기업은연구개발투자규모는작지만높은수준의연구개발동기를보이고있음 - 연구개발투자비중에있어서는전체 750 개기업집계의 3% 선에머물고있지만연구개발집약도는 3.38% 로 3% 를훌쩍넘음 - KSM 대기업의 2.77% 의집약도와도확연한차이가있으며 KSM 중소
6 기업연구개발투자와성과 2006 기업과 KOSDAQ 일반기업의집약도각각 0.46%, 0.92% 로와는엄청난차이를보이고있음 - 또한전년도의집약도 2.98% 에비해서도뚜렷하게진보하였고 2003 년도의 2.54% 의집약도를보인이래빠른속도로연구개발투자가확장되고있음 전기전자뿐만아니라대다수의산업들에서연구개발투자가증가 전기전자산업이연구개발투자를주도하지만통신업, 전기전자, 정보기술서비스, 화학, 자동차운송장비등의연구개발집약도에서각각 0.55%p, 0.43%p, 0.19%p, 0.10%p, 0.04%p 만큼전기에비해집약도가상승함 아직은전기전자외에는연구개발집약도가 3% 이하에머물고있지만다양한산업의상승추세가의의가큼 분석결과 III 기업연구개발투자의약한고리 화학산업의저조한연구개발투자 화학산업은장치산업이면서도동시에의약품, 전기전자소재, 화장품등기술변화속도가빠르고성장성이큰세부산업들로이루어짐 화학산업의연구개발집약도는전기에비해상승하여 1.02% 에이르렀지만이분야에서세계적인기술수준을보유한기업들의연구개발투자와는큰격차가있음 - DTI(2005) 에따르면글로벌연구개발투자 1000 대기업을대상으로한조사에서제약산업은 15.0%, 건강산업은 6.60%, 화학은 3.30% 의집약도를보이고있음 LG생명과학만이연구개발투자규모와집약도 (KSM 기업중 ) 에서모두상위 30대기업에속함
요약 7 - LG생명과학은 630억원의연구개발투자를하였으며연구개발집약도에서는 30% 를기록하였음 - LG화학, 한국타이어, SK 등이연구개발투자규모에서는각각 2,140 억원, 640 억원, 630억원을기록하였지만집약도에서는각각 2.88%, 3.57%, 0.29% 로낮은편임. - 부광약품, 유유, 녹십자등한국의제약기업들중에서도연구개발투자를활발히하는기업들이있지만아직은집약도도 5~6% 수준이며규모에서도 100 억원이하임 - 제약산업을제외하면연구개발집약도상위 30% 에드는화학기업은없음 연구개발투자에서중견대기업의부진 연구개발투자와시장개척에세계적인수준에이른일부글로벌대기업들에비해상대적으로정체된대기업들이많음 - 연구개발투자글로벌 1,000의최저투자인 450억원을넘어선기업들이 25개에이름 - 하지만나머지상장대기업 400 개의연구개발투자총계, 종업원1인당연구개발투자, 연구개발집약도가모두빈약함 ( 각각 1.8조원, 약 5백만워, 0.76%) - 중견대기업의연구개발집약도는 2003 년 0.83%, 2004 년 0.80% 등지속적인하락을경험하고있음
8 기업연구개발투자와성과 2006 요약 III. 본문요약 제 1 장개요 조사대상기업 2005 년도매출액순위로 750 개의상장시장기업을선정 - 대체적으로매출액규모의증가 ( 지수 ) 에대해기업수도지수형태로줄어듬 - 전기의 55개기업에비해 200 개기업이추가됨 [ 본문그림 1-2] 매출규모범위별기업의수 1000 기업수 (log 표시 ) 100 10 273 202 119 62 40 24 15 8 7 1 12 조 8 천억이상 12 조 8 천억미만 6 조 4 천억미만 3 조 2 천억미만 1 조 6 천억미만 8 천억미만 4 천억미만 2 천억미만 1 천억미만 매출액범위 영업실적과연구개발투자 매출액이약 5.0% 성장에그치고이익이감소하는등영업실적이저조 하지만연구개발투자는 16.7% 증가 삼성전자를제외하면연구개발투자는약 20% 증가
요약 9 제 2 장한국의연구개발선도기업 매출규모상위기업중심의연구개발투자 삼성전자가연구개발투자액의 37.3% 를, 매출액상위10대기업이 65.5% 를, 상위30대기업이 91% 를차지 연구개발집약도도삼성전자를정점 (9.42%) 으로매출순위로작아짐 - 2-10 위규모의집약도도 2.4% 에불과함 하지만각매출규모에상관없이연구개발집약도가증가함 [ 본문그림 2-1] 기업매출순위별연구개발투자집약도 6 5 4 4.8 8.31 5.4 9.42 3.7 4.1 2004 연구개발투자 2005 연구개발투자 2004 연구개발집약도 2005 연구개발집약도 12.00 10.00 8.00 조원 3 2.8 6.00 % 2 2.2 1.9 2.0 4.00 1 0 2.33 2.39 1.87 1.95 1.08 1.28 1위 2-10위 11-30위 31-750위 2.00 0.00 주 : 2004 년은 550 기업을대상으로함 연구개발투자규모상위 30대기업의연구개발투자 연구개발투자규모상위에있어서는한국의대표기업들이대거포진 삼성전자, LG전자, 현대자동차 3개기업이 1조원연구개발투자그룹에속함 - 2004 년엔삼성전자와 LG전자의 2대기업만이 1조원그룹에속함 기존대기업과더불어새로운유형의기업들이등장
10 기업연구개발투자와성과 2006 - 팬택계열기업이 1천억원연구개발투자그룹에속함 - 엔씨소프트등다양한업종의기업들이연구개발투자 400 억이상그룹을구성 - LG생명과학이유일한의학품생산업체로 30위권그룹에진입 [ 본문그림 2-3] 연구개발투자 30 대기업의연구개발투자액과누적점유율 R&D 투자 (10 억원, 로그표시 ) 10,000 1,000 100 10 5,410 37.3 1,316 1,002 46.4 53.3 586 566 362 362 331 301 277 274 57.4 61.3 63.8 66.3 68.6 70.6 72.6 74.4 75.9 77.4 78.4 79.4 80.3 81.0 81.7 82.3 82.8 83.3 217 214 144 141 129 110 99 91 73 72 65 64 63 52 44 44 43 42 41 83.8 84.2 84.7 85.0 85.3 85.6 85.9 86.2 86.5 100 90 80 70 60 50 40 30 20 누적비중 (%) 10 1 0 30 두산중공업 29 대우조선해양 28 CJ 27 한라공조 26 엔씨소프트 25 두산산업개발 24 LG 생명과학 23 SK 22 두산인프라코어 21 한국타이어 20 삼성테크윈 19 GS 건설 18 현대모비스 17 팬택 16 현대중공업 15 팬택앤큐리텔 14 쌍용자동차 13 LG 화학 12 한국전력공사 11 SK 텔레콤 10 삼성전기 9 POSCO 8 하이닉스반도체 7 LG 필립스 LCD 6 삼성 SDI 5 기아자동차 4 KT 3 현대자동차 2 LG 전자 1 삼성전자 연구개발투자집약도상위 30대 KSM( 한국증시 ) 대기업의연구개발투자 엔씨소프트등 80년대이후독자적으로창업하여중소기업으로출발한기업들의연구개발의욕이높음 - 엔씨소프트, 미래산업, 팬택, 팬택앤큐리텔, 한미반도체, 케이씨텍등 6개기업은 80년대한국의재벌기업또는해외자본밖에서독자적으로창업하여기술력을바탕으로성장해온기업 전기전자업종이주를이루지만제약업종의기업들도높은 R&D 집약도를보임 - 부광약품, 유유등 8개의제약기업이 4.0% 이상의 R&D 집약도를보임
요약 11 제 3 장기업유형별연구개발투자의특징 산업별특징 : 전기전자업종으로의집중과타산업에서의증가 한국의대표산업인전기전자산업은대상기업전체연구개발투자의약 60%, 기업수의약 20%, 매출액의약 25% 를차지 - 전기전자산업에이어자동차 운송장비가연구개발투자의약 15%, 화학산업과통신업이약 6% 로큰차이로뒤따름 하지만대다수의산업에서집약도가증가하고있음 - 통신업, 전기전자, 정보기술서비스, 화학, 자동차운송장비등의연구개발집약도에서각각 0.55%p, 0.43%p, 0.19%p, 0.10%p, 0.04%p 만큼전기에비해집약도가상승함 [ 본문그림 3-1] 산업별연구개발집약도 7.00 6.00 6.20 6.63 2004 2005 5.00 연구개발집약도 (%) 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 2.42 2.6 2.38 1.79 2.05 1.78 1.02 0.92 0.69 0.82 0.49 0.59 0.64 0.63 0.46 0.19 0.40 0.47 0.07 0.17 1.48 1.20 3.02 2.91 1.2 1.07 2.47 2.6 전산업 비제조업 제조업 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 목재재지 섬유의류 음식료품 기업규모별연구개발투자의특징 : 글로벌기업을제외한상장대기업의저조 상장대기업은수에있어서나매출에있어서는중요한위치를차지하나 연구개발투자에서는저조
12 기업연구개발투자와성과 2006 - 기업수의약 50%, 매출액의약 40% 를차지하고있지만연구개발투자 의비중은 10% 대에머무르고있으며집약도도 0.8% 밖에불과하며그 나마감소하는추세 [ 본문그림 3-4] 기업규모별연구개발투자집약도 : 전체 (550/750 기업 ) 5.0 4.5 4.32 4.34 도 (연 4.0 구 3.5 개 3.0 발집 2.5 약 2.0 1.5 1.0 0.8 0.76 0.95 0.99 0.5 %)0.0 글로벌기업 상장대기업 상장 중소기업 2004년 2005년 그룹 상장시장별특징 : 코스닥벤처기업의약진 KOSDAQ 벤처기업은 3.38% 의 R&D 집약도를기록하여기업군중가장높은수준에있음 - 전년도의 2.98% 에비해서도증가 (2003 년엔 2.54% 를기록하여집약도가꾸준히증가 ) KSM 중소기업과 KOSDAQ 일반기업은비중뿐만아니라연구개발집약도에서도 1% 미만으로아주낮아서기술혁신에있어서취약
요약 13 [ 본문그림 3-6] KSM 기업과 KOSDAQ 기업의연구개발집약도 4.0 연구개발집약도 (%) 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 2.63 2.77 2.98 3.38 2004 2005 0.9 0.92 0.5 0.47 0.46 0.0 KSM 대기업 KSM 중소기업 KOSDAQ 벤처기업 KOSDAQ 일반기업 제 4 장기업연구개발투자의국제비교 글로벌연구개발투자 1,000 대기업 영국의무역산업부 (Department of Trade and Industry, DTI) 가 R&D Scoreboard 를통해선정한세계적인연구개발투자기업으로 2005년판에서는 2004/2005 년도회계결과를기반으로 1,000 개의기업을선정 1000개의기업의전체투자규모는 4조 3700억원이고연구개발집약도는 3.8% 지역별로는, 미국의영향으로미주가가장많은 446 개의기업을차지 ( 미국은 423개로대부분을차지 ) - 유럽이다음으로 296개를차지하는데유럽은기업들은독일, 영국, 프랑스등여러국가로분산되어있음 - 기타지역은일본이큰비중을차지하는가운데 258개를차지 ( 일본은 207개 ). 한국은삼성전자를중심으로 11개기업이포함됨
14 기업연구개발투자와성과 2006 < 본문표 4-1> 글로벌연구개발투자 1000 기업의지역별분포 기업수 ( 비중 ) 연구개발투자기업당평균연구개발연구개발집약도 (%) ( 조원 ) ( 비중 ) 투자 ( 십억원 ) Global 1000 1,000 436.6 (100.0) 437 3.8 미주 446 171.7 (39.3) 385 4.4 미국 423 166.3 (38.1) 393 4.5 유 럽 296 152.7 (35.0) 516 3.3 기타지역 258 112.2 (25.7) 435 3.7 일본 207 96.5 (22.1) 466 4.0 한국 11 10.5 (2.4) 954 3.6 타이완 22 2.7 (0.6) 122 2.3 주 : 기업들의투자는 2004/2005 회계연도의사업보고서에근거함 자료 : DTI (2005), The 2005 R&D Scoreboard 글로벌연구개발투자 1000 기업의산업분포 IT( 하드웨어와소프트웨어 ), 운송장비, 제약 건강이 3대연구개발산업을구성 - 2005 년에각각 38.4%, 18.9%, 20.1% 의비중을차지 위 3대산업은연구개발집약도에서도압도적임 - 제약 ( 또는건강 ) 은특히연구개발집약도에서 15.0%( 또는 6.6%) 로가장높으며 IT의세부산업, 운송장비산업도약 5% 이상의집약도를보임 이러한특징은전기전자중심의한국의연구개발투자와대조돰
요약 15 [ 본문그림 4-3] 산업별연구개발투자구성비와집약도 : 국제비교 16.0 15 14.0 글로벌 한국 12.0 10.7 연구개발집약도 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 1.8 0.5 3.7 2.5 1 0.9 5.5 6.6 8.6 4.3 2.4 0.6 0.3 1.5 2.6 6.6 4.9 0 0 0 0 0 1.1 기타 건강 항공 제약?IT 서비스 소프트웨어 통신 석유? 가스 운송장비 IT 기기 전기? 전자 엔지니어링 화학 음식료품 제 5 장연구개발투자와경영특성 연구개발투자 (R&D) 와설비자산투자 (Capex) : KSM 대기업 조립금속 기계, 자동차 운송장비, 건설업, 전기 전자가의네산업이약 50% 전후의높은 R&D/Capex 비율을보이고있음 - 위네산업은건설업을제외하면연구개발집약도도높음 통신업과정보기술서비스는 R&D/Capex 비율은낮지만연구개발집약도는높음
16 기업연구개발투자와성과 2006 < 본문표 5-1> 2005 년 KSM 대기업의업종별설비자산대비연구개발투자비율 ( 단위 : 백만원, %) 산업 기업수연구개발 R&D 연구개발투자설비자산전기R&D /Capex 투자집약도 (A) (B) /Capex* (A/B) 음식료품 30 0.52 105,646 1,083,483 9.8 7.8 섬유의류 24 0.17 7,209 110,043 6.6 na 목재제지 15 0.16 7,490 293,492 2.6 na 화 학 81 1.01 893,706 4,129,578 21.6 22.0 금속비금속 37 0.75 386,440 8,007,133 4.8 na 조립금속기계 16 1.83 164,774 283,923 58.0 na 전기전자 37 7.16 8,592,384 19,556,878 43.9 59.3 자동차운송장비 35 2.49 2,175,977 4,176,221 52.1 46.0 전기가스 7 0.61 246,635 34,443,062 0.7 na 건설업 26 0.68 260,680 541,307 48.2 45.5 통신업 4 2.99 874,873 18,168,681 4.8 na 정보기술서비스 6 2.04 54,969 413,673 13.3 na 합 계 318 2.77 13,770,782 91,207,473 15.1 na 주 * : 2004 년도데이터로서기업의샘플수는 184 개임 연구개발투자의자본화비율과비목별구성 자본화비율 : 연구개발비용은비용으로처리되는부분과무형자산으로계상되는부분으로나뉨. 이중에서무형자산으로처리되는부분은대차대조표상의개발비로처리됙고개발비의비중이곧자본화비율 - 전산업에있어서자본화비율은 15.1% 로서이는연구개발비용중의 15% 가량은계정상에서무형자산으로처리됨을의미 비목구성에서는전체적으로인건비와기타비용의비중이가장높음 ( 각각26.5% 와 36.7%) - 다음으로위탁용역비가높은비중를차지하여조사대상기업이외부의자원을많이활용함을시사
요약 17 [ 본문그림 5-1] 산업별연구개발투자의구성과자본화비율 비목별구성 100% 80% 60% 40% 20% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 자본화비율 0% 음식료품 섬유목재화학금속비조립금금속속 전기자동차전기건설업통신업정보기술전산업 기타비용 36.7 19.3 17.6 29.4 22.7 28.8 44.9 15.5 62.1 24.3 17.3 27.7 36.7 위탁용역비 3.5 1.8 7.9 10.8 26.9 3.5 13.0 33.7 14.1 54.3 30.5 9.9 18.1 감가상각비 9.2 1.8 6.3 9.7 6.3 4.8 5.5 5.9 5.1 1.1 38.9 3.6 6.4 원재료비 6.3 31.5 9.2 9.6 23.0 27.7 11.3 16.1 3.3 5.9 0.1 0.1 11.9 인건비 44.3 45.6 54.9 40.5 21.1 34.9 25.2 27.0 15.4 14.4 13.1 58.7 26.5 자본화비율 10.3% 3.2% 4.7% 14.4% 3.9% 31.1% 3.6% 66.3% 0.0% 4.4% 8.9% 29.6% 15.1% 0.0% 연구개발투자와외국인지분율 KSM 대기업 318개기업을각산업별외국인지분비율평균이상기업과평균이하기업으로나누어분석 거의모든산업에서외국인지분비율이평균이상인기업의연구개발집약도가평균이하인기업의연구개발집약도보다높게나타나고있음 - 특히전기전자, 자동차 운송장비, 통신업, 정보기술서비스에서연구개발집약도의차이가큼. 이들은한국의 cash-cow 역할을하는산업으로서그만큼연구개발투자와외국인의관심이크다고할수있음 [ 본문그림 5-3] 산업별외국인지분비율과연구개발집약도 8.00 연 7.00 구개 6.00 발 5.00 집 4.00 약 3.00 도 (2.00 %)1.00 0.00 0.57 0.41 0.19 0.13 0.18 0.11 음식료품 섬유 의류목재 제지 화학 금속비금속 외국인지분비율평균이상기업 외국인지분비율평균이하기업 7.34 5.59 2.55 1.88 1.62 1.64 0.86 0.93 1.45 0.81 0.71 0.65 0.16 0.21 조립금속기계산업 전기 전자 자동차운송장비 3.09 0.49 2.20 0.64 전기 가스 건설업 통신업 정보기술 서비스
18 기업연구개발투자와성과 2006 연구개발투자와주가수익률 2005년도연구개발집약도가 2% 이상인 69개 KSM 연구개발고집약도기업그룹과 KSM 200 대상장기업그룹의 1999~2005 7년동안의그룹평균연간누적주가수익률을제시 - 연구개발고집약도그룹의누적주가수익률은 783.5% 로서 KOSPI200 그룹의 331.3% 에비해 2배이상임 [ 본문그림 5-4] 연구개발집약도가높은기업의주가수익률과 KOSPI 200 지수 900.00 800.00 연구개발고집약도기업의주가수익율 783.53 주가수익율 (% 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 511.88 485.65 400.00 331.59 343.85 331.30 228.45 200.22 186.72 162.01 133.92 122.99 100.00 97.55 1999년초 1999년말 2000년말 2001년말 2002년말 2003년말 2004 년말 2005년말 주가수익률 (%) KOSPI(200) 지수
1 장 _ 개요 19 제 1 장 개요 제 1 절 기업연구개발투자와성과 2006 소개 회계보고서기반의기업별연구개발투자조사 각기업이재무재표에근거하여작성한회계보고서인사업보고서와감사보고서를토대로연구개발투자를조사 ( 자세한방법은부록참고 ) 기업별투자금액의공개와검증이가능 - 설문조사에기반한연구개발투자조사인 과학기술연구개발활동조사 ( 과학기술부 한국과학기술기획평가원 ) 는기업별데이터를공개할수없으며검증도불가능 투자자중심의부담액집계 - 기존의통계들은연구수행자중심의사용액집계 비용화된시점에서의실적 - 건물증설, 장비구입등자본적지출분은기존에는구입시점에서집계되었나본분석에서는이들이감가상각을통하여비용화된시점에서투자실적으로집계 1) 주요상장기업들에대한조사 한국유가증권시장 (KSM) 와코스닥 (KOSDAQ) 에상장된주요기업들의 연구개발투자조사 1) 연구개발투자의일부는가시적인장래수익성이있다고판단되는경우개발비항목으로대차대조표에자산으로귀속됨. 그리고차기년도부터는이미상품화된다던지해서자산으로서의가치가줄어든다고보고감가상각을하게됨 ( 고동호, 2006)
20 기업연구개발투자와성과 2006 - 상장기업은한국의대표기업으로서기업연구개발투자의대부분을차지 - 상장기업의회계보고서는엄격한감사를거치므로정확성이높음 글로벌기업들과의국제비교 영국의기술산업부 (Department of Trade and Industry : DTI) 의 The R&D Scoreboard 가소개하는글로벌기업들과비교분석 - R&D Scoreboard 는최근 2005 년판을비롯하여 15년에걸쳐글로벌기업들의연구개발투자와성과를발표 2) - 한국의글로벌기업들도이보고서에포함되어타국가들의대표적인연구개발기업들과와비교되고있음 - 본보고서는직접조사한연구개발활동에기반하여한국국적의글로벌기업과대표적인연구개발수행국내기업들의국제사회에서의위치를파악 기업성과와연구개발투자의상관관계를검토함 연구개발투자와기업의주가수익률연계관계를분석 - 기업의연구개발투자와성과간의연관관계분석은기업의연구개발투자를촉진하여연구개발과기업성과증진의호순환의흐름을이해하는데기여 기업연구개발투자와성과 2006 의특징 조사대상기업의확대와선정방식의변화 이전의 550 개기업에서 750 개기업으로대상확대 2) 이보고서를작성하는시점에서는 2006 년판도발간됨
1 장 _ 개요 21 - 연구개발투자가이루어지는주요산업에서 2005 년기준으로매출액순으로 750 개기업을선정하여조사 분석 - 이로써 500억원대이상의매출액규모의상장기업들이포괄되어안정적인수익기반을갖춘기업들은대부분집계되었다고할수있음 - 기존의증권시장과기업유형별집단에서기업들을선정한방식에서는집단에속하지못한기업들이누락하여선택상의편기 (selection bias) 가있을수있었음 - 매출액순으로기업들을선정함으로써기업규모별특성을파악할수있음 - 각산업별로도보다많은기업이포함되어산업별분석이보다유의미해짐 분석대상산업분류의변경 산업의특색을잃지않으면서적정규모의산업들로요약이필요 한국산업표준분류 (KSIC) 의중분류를다시 12개산업으로요약 - 기존의 10개에서 12개로확장하여금속 비금속 (D26, D27) 과정보기술서비스 (M72, M74, M75) 를새롭게추가 - 전자는기초소재산업로서, 후자는연구개발투자가활발한서비스산업으로서의의의를지니고있음 연구개발투자액의비목별구분 원재료비, 인건비, 감가상각비, 위탁용역비, 기타비용으로세분하여연구개발투자를구분 연구개발투자의자본화비율을제공하여자본화하는연구개발투자를추정하는데일조
22 기업연구개발투자와성과 2006 기업연구개발투자와성과 의주요연혁 2002년 - 과학기술정책연구원과경북대학교경영경제연구소가공동으로 Korean R&D Scoreboard 첫호를발간 - 550개상장기업을대상으로재무재표에서연구개발투자를조사 2005년 - 제조원가명세서가공개되지않아사업보고서와감사보고서에기반하여연구개발투자를조사 2006년 - 750개상장기업으로조사대상확대 제 2 절대상기업 대상기업선정 매출액순위로 750개의기업을선정 - 한국신용평가 ( 주 ) 의기업데이터베이스인 KIS Value II를통해 2005년말한국증권시장 (Korea Stock Market : KSM) 과코스닥 (Korea Securities Dealer`s Automated Quotations : KOSDAQ) 두증권시장에상장된매출액순위 750 개기업 대상업종 : 제조업 (KSIC D), 전기 가스및증기업 (E), 건설업 (F), 통신업 (J64), 사업지원서비스업 (M72, M74, M75) 대상기업의유형 KSM 대기업이가장많은수를차지 (309 개 ) 하며 KSM 중소기업 (144 개 ), KOSDAQ 일반기업 (189 개 ), KOSDAQ 벤처 (108 개 ) 의순 ( 정의
1 장 _ 개요 23 는박스참조 ) - 매출액순으로기업들을선정했지만포괄하는기업이많아여러유형의 기업이비교적고루분포되어있음 [ 그림 1-1] 전체분석대상기업의유형 : 전체 (750 기업 ) 중소기업의정의 중소기업기본법에입각한엄격한정의 중소기업기본법및동법시행령에서정한중소기업육성시책의대상으로서상시근로자수, 자본금또는매출액의규모가상대적으로작고소유와경영이실질적으로독립되어있는기업을말함 기업의규모에따른중소기업기준은한국표준산업분류에따라각업종별로정하고있으며제조업의경우상시근로자수가 300인미만이거나자본금 ( 증권거래법제 2 조에의한주권상장법인또는협회등록법인은자본잉여금포함 ) 이 80 억원이하인기업을중소기업으로하고있음. 하지만업종에따라정의는달라짐 ( 중소기업청인터넷홈페이지자료마당참조 ) 또한, 독점규제및공정거래에관한법률에의한상호출자제한기업집단에속하는회사는소유와경영의실질적인독립성에없는기업으로보아소기업에서제외함 또한규모에있어서중소기업의범위를벗어나도유예기간을두는예외규정도있음 본보고서의정의 위의중소기업의엄밀한법적정의가다소복잡하여간단하게종업원수 300 명미만인기업을중소기업으로정의함
24 기업연구개발투자와성과 2006 KOSDAQ 과벤처기업 KOSDAQ (Korea Securities Dealers Automated Quotation) 증권거래소에상장이되지않은유망벤처기업이나중소기업이직접금융시장에서자금을쉽게조달할수있고기업의 PR 과사회적신용의향상, 회사채발행용이등으로기업의지속적인성장을가능케할수있는유가증권시장 미국의나스닥시장을벤치마킹하여설립된중소 벤처기업을위한증권시장으로규모는작지만성장잠재력이우수한기업들이모여있는시장으로서유망중소 벤처기업등의발행주식에대하여주식의환금성을부여하는한편공모를통하여직접금융을조달할수있도록지원하여벤처캐피탈에게는벤처기업에투자한자금을회수함과아울러새로운유망기업을발굴지원할자금조성수단을제공하고투자자에게는기존의상장주식외에비상장유망기업의주식을거래할수있는투자수단제공 정부는 KOSDQA 시장을통해창업과중소기업육성을활발하게하기위해양도소득세의비과세등다양한세제혜택을부여하고있음 벤처기업 (venture firm) 벤처기업은첨단기술이나새로운아이디어를사업화하는데있어서경영의위험성은매우높지만성공할경우상당한수익이기대되는신규기업을의미하며, 통상적으로벤처기업, 벤처비지니스신기술기업, 지식집약적중소기업, 하이테크기업등을의미함 정부는벤처기업을통한새로운경제성장동력을찾고기술혁신을진작하기위하여 1997년 벤처기업육성에관한특별조치법 을제정하고벤처기업을지정 ( 주무부처 : 중소기업청 ) 하여다양한금전적 제도적지원을하고있음 대상기업의규모별분포 대체적으로매출액규모의증가 ( 지수 ) 에대해기업수도지수형태로줄어듬 - 기업수를 log 단위로표현할경우각매출액규모에속하는기업들의수가 log단위에서직선형태로감소
1 장 _ 개요 25 - 최소매출규모는약 500 억원 [ 그림 1-2] 매출규모범위별기업의수 1000 기업수 (log 표시 ) 100 10 273 202 119 62 40 24 15 8 7 1 12 조 8 천억이상 12 조 8 천억미만 6 조 4 천억미만 3 조 2 천억미만 1 조 6 천억미만 8 천억미만 4 천억미만 2 천억미만 1 천억미만 매출액범위 대상기업의산업별분포 636개의제조업기업과 114개의비제조업기업들로분포 - 제조업에서는전기전자 (154개 ), 화학 (128개 ), 자동차운송장비 (63개 ) 의순으로분포, 제조업중가장기업수가작은산업은목재제지 (38개 ) - 비제조업에서는건설업 (51개 ), 정보기술서비스 (43개 ), 전기가스 (10 개 ), 통신업 (10개 ) 순서
26 기업연구개발투자와성과 2006 < 표 1-1> 대상기업의산업별분포 산업구분 KSIC 기업수 비중 제조업 636 84.8 (1) 음식료품 D15,16 47 6.3 (2) 섬유의류 D17,18,19 43 5.7 (3) 목재제지 D20,21,22,36,37 38 5.1 (4) 화학 D23,24,25 128 17.1 (5) 금속비금속 D26,27 80 10.7 (6) 조립금속기계 D28,29 83 11.1 (7) 전기전자 D30,31,32,33 154 20.5 (8) 자동차운송장비 D34,35 63 8.4 비제조업 114 15.2 (9) 전기가스 E40 10 1.3 (10) 건설업 F45,46 51 6.8 (11) 통신업 J64 10 1.3 (12) 정보기술서비스 M72,74,75 43 5.7 총합계 750 100 제 3 절상장기업의 2005 년영업실적과연구개발투자 2005 년의저조한영업실적 매출액이약 5% 성장에그침 - 대상기업전체의총매출액이 557조원으로전년도 531 조원에비해성장이미미함 - 비제조업이제조업에비해성장률이높음 ( 각각 6.8%, 4.4%) 기업경영분석 ( 한국은행, 2005, 2006) 에서도 2005년매출액은 1,610 조원으로 2004 년의 1,398 원에비해 4.3% 의성장에그침. 참고로 2004년도는전기에비해매출액이 13.3% 로상승하였음 영업이익과단기이익모두감소 ( 각각 -18.4%, -11.2%) - 이는제조업부문의영향이크며 (-23.9%, -11.2%) 비제조업은상대
1 장 _ 개요 27 적으로이익이좋음 (-0.5%, 11.1%) 기업경영분석 ( 한국은행, 2005, 2006) 에서도 2005년영업이익과단기순이익은각각 94조원과 77조원으로 2004년도의 94조원과 76조원과비교하여정체상태임 종업원 1인당매출액은 6.4억원에서 6.5억원으로소폭증가 < 표 1-2> 전체분석대상기업의 2005년영업실적과연구개발투자 : 전체 (750기업) ( 단위 : 십억원, %, %p) 연도실적 2005년 2004년 증가율 매출액 ( 총계 ) 557,824 531,369 5.0 제조업 429,609 411,306 4.4 비제조업 128,216 120,062 6.8 영업이익 ( 총계 ) 45,030 55,214-18.4 제조업 32,181 42,298-23.9 비제조업 12,849 12,916-0.5 당기순이익 ( 총계 ) 41,199 46,401-11.2 제조업 30,546 36,815-17.0 비제조업 10,653 9,587 11.1 종업원수 ( 명 )( 총계 ) 860,388 823,514 4.5 종업원 1인당매출액 0.65 0.64 0.01%p 연구개발투자 14,489 12,411* 16.7 제조업 12,954 11,139* 16.3 비제조업 1,536 1,272* 20.8 연구개발투자집약도 2.60 2.47* 0.13%p 제조업 3.02 2.91* 0.11%p 비제조업 1.20 1.07* 0.13%p 주 * : 2004 년의연구개발투자통계는 550개기업을대상으로함 ( 기업의연구개발투자와성과분 석 2005 참조) 연구개발투자는활발 연구개발투자는 14.5 조원으로전기의 12.4 조원에서 16.7% 증가 (2004 년도의연구개발투자는 491 개의기업의합계임에유의 ) - 대상기업의수가다르지만매출액증가율 5.0% 보다 3 배에이르는높은
28 기업연구개발투자와성과 2006 증가율에주목해야함 - 연구개발투자의대부분은제조업이차지하여약 13 조원에이름 - 비제조업의연구개발투자는규모는작지만큰폭으로증가 (20.8%) 삼성전자제외한 749개기업의영업실적은상대적으로나아짐 2005 년삼성전자의영업실적이상대적으로저조한데기인 삼성전자의 56.5조원을제외한매출액총계는 500조원으로서전기대비 5.6% 증가 (750 개기업전체의증가율 5.0% 보다는약간높음 ) 영업이익과순이익감소도다소완화됨 (-14.4%, -5.8%) 반면, 종업원수증가 (2.2%) 나 1인당매출액 (2005 년 6.4억 ) 은전체기업 (750 개 ) 보다다소떨어져서고용과매출에대한삼성전자의긍정적인역할이드러남 < 표 1-3> 한국상장기업의 2005년영업실적분석 : 삼성전자제외 (749기업) ( 단위 : 십억원, %, %p) 연도실적 2005년 2004년 증가율 매출액 500,367 473,736 5.6 영업이익 36,970 43,197-14.4 당기순이익 33,559 35,615-5.8 종업원수 ( 명 ) 779,794 763,347 2.2 종업원 1인당매출액 0.64 0.62 0.2%p 연구개발투자액 9,080 7,621* 19.1 연구개발투자집약도 1.81 1.71* 0.10%p 주 * : 2004 년의연구개발투자액은 549개기업의합계 삼성전자를제외한 749개기업의연구개발투자도활발함 삼성전자를제외한기업의연구개발투자는 9.1조원으로서 2004 년도의 7.6조원보다 20% 가량증가함 (2004 년도의연구개발투자는 491개의기업의합계임에유의 )
1 장 _ 개요 29 연구개발집약도도 1.81% 로서전년의 1.71% 에비해 0.1%p 나증가함 - 삼성을포함한경우에비해크게낮지만증가추세에의미가있음
30 기업연구개발투자와성과 2006 제 2 장 한국의연구개발선도기업 제 1 절매출규모상위기업의연구개발투자 연구개발투자에있어서매출액상위기업의독보적위치 삼성전자가연구개발투자액의 37.3% 를, 매출액상위10대기업이 65.5% 를, 상위30대기업이 91% 를차지 (< 표 2-1>) - 전년도에비해삼성전자와상위 10대기업의비중은약간감소했지만이는대상기업의수가커졌음을고려할때그다지의미있는변화로보기는어려움 < 표 2-1> 기업매출순위별연구개발투자와매출액비중 ( 단위 : 백만원, %) 구분 연구개발투자의비중매출액의비중 05 ( 누적 ) 04*( 누적 ) 05 ( 누적 ) 04*( 누적 ) 1위 ( 삼성전자 ) 37.3 38.6 10.3 11.5 2-10위 28.2 (65.5) 30.2 (68.8) 30.7 (41.0) 31.9 (43.4) 11-30위 15.5 (91.0) 15.3 (84.0) 20.6 (61.6) 20.2 (63.6) 31-750위 19.0 (100.0) 16.0 (100.0) 38.4 (100.0) 36.3 (100.0) 주 * : 2004 년은 550기업을대상으로함 연구개발집약도도삼성전자를정점으로매출순위로작아짐 매출액의비중은연구개발투자의비중에비해상대적으로고르게퍼져있고 ([ 그림 2-1]) 이는연구개발집약도가상위기업에서큼을의미 삼성전자의연구개발집약도는 9.42% 에이르러전년도의 8.31% 보다도증가하였음
2 장 _ 한국의연구개발선도기업 31 - 삼성전자는연구개발투자금액에있어서도 5.4조원으로전기의 4.8조원에비해 6천억원을더지출하였음 삼성전자보다매출규모가작은기업군들에서연구개발집약도는낮은편임 - 2-10 위에서도 2.39% 의집약도를보이며이하의그룹에서는 2% 보다늦음 [ 그림 2-1] 기업매출순위별연구개발투자집약도 6 5 4 4.8 8.31 5.4 9.42 3.7 4.1 2004 연구개발투자 2005 연구개발투자 2004 연구개발집약도 2005 연구개발집약도 12.00 10.00 8.00 조원 3 2.8 6.00 % 2 2.2 1.9 2.0 4.00 1 0 2.33 2.39 1.87 1.95 1.08 1.28 1위 2-10위 11-30위 31-750위 2.00 0.00 주 : 2004 년은 550 기업을대상으로함 전년과비교해서각매출규모별그룹에서연구개발집약도가상승 2005 년대체적으로매출액증가가부진한가운데에서도연구개발투자는각그룹에서도상승하여집약도의고른상승을가져옴 ([ 그림 2-1]) - 2-10위권이 0.06%p, 11-30위권이 0.08%p, 나머지가 0.20%p로확연하게증가추세를보임 - 이는연구개발투자의증가가삼성등일부대기업에만한정되지않음을의미하여연구개발투자의집중화와동시에저변의확대가이루어짐을시사
32 기업연구개발투자와성과 2006 제 2 절연구개발투자규모상위 30 대기업 연구개발투자규모상위그룹에는한국의대표기업들이대거포진 삼성전자, LG전자, 현대자동차 3개기업이 1조원연구개발투자그룹에속함 - 2004 년엔삼성전자와 LG전자의 2대기업만이 1조원그룹에속함 ( Korean R&D Scoreboard 2005 ) - 이들 3개기업의연구개발투자의합은 7.7조원으로서 750개조사기업전체의연구개발투자 14.5조원의 50% 를상회 기존대기업과더불어팬택계열기업이 1천억원연구개발투자그룹에속함 - 14개기업이 1천억원연구개발투자그룹으로서, 2004 년에비해 2개기업 (LG필립스LCD, 팬택 ) 이가세했음 3) - 대체적으로전통적인한국의재벌또는공기업이었던대기업들이위치한가운데, 팬택앤큐리텔, 팬택의약진이돋보임. 두기업은모두팬택계열기업으로서기존의재벌기업의그룹외부에서성장한기업들임. 특히팬택계열의두기업은매출액순위에서는모두 50위권밖에위치함에도연구투자규모에서는상위에위치하여이들기업의높은투자의욕을보여줌 - 화학산업에서는 LG전자가, 조선산업 ( 자동차운수장비에속함 ) 에서는현대중공업이각각유일하게 1천억원그룹에속함 엔씨소프트등다양한업종의기업들이연구개발투자 400억이상그룹을구성 - 현대모비스, GS건설, 삼성테크윈등기존또는현재의재벌그룹의기업들이역시많은연구개발투자를하고있음 3) LG 필립스 LCD 는 2004 년 7 월에 KSM 에진입하였으며팬택은 2004 년 7 백억원을투자했었음
2 장 _ 한국의연구개발선도기업 33 - 엔씨소프트는소프트웨어를제작하고서비스를제공하는정보기술서비스로서는유일하게 400 억 R&D 그룹에속하며또한벤처에서출발한기업으로서는팬택계열기업과더불어상위 30위권그룹에등장. 엔씨소프트는매출규모에있어서는 200위근처에있어서연구개발을중요한사업전략으로삼고있음을알수있음 - LG생명과학이의학품을생산하는업체로서는유일하게 30위권그룹에속하는것도연구개발분야의다양화의관점에서긍정적인조짐. 특히 LG생명과학은매출액에서의상대적인저조에도불구하고연구개발투자에전력을기울림 - 자동차부품, 선박용엔진등기존의중공업분야의기업들도많은연구개발투자를하고있어서기존주력산업내에서의기술혁신의욕이높은점도높게평가할수있음
34 기업연구개발투자와성과 2006 < 표 2-2> KSM 대기업의연구개발투자규모순위 (2005년도) ( 단위 : 백만원, %) 투자규모연구개발매출액연구개발순위기업명 ( 산업 *) 매출액투자액순위집약도 05 04 주요제품 1 1 삼성전자 ( 전 ) 5,409,771 57,457,670 1 9.42 반도체, 휴대폰 2 2 LG전자 ( 전 ) 1,315,747 23,774,151 4 5.53 휴대폰, 가전 3 3 현대자동차 ( 자운 ) 1,002,280 27,383,737 2 3.66 자동차 4 7 KT ( 통 ) 585,843 11,877,272 9 4.93 통신서비스 5 4 기아자동차 ( 자운 ) 565,743 15,999,356 7 3.54 자동차 6 6 삼성SDI ( 전 ) 362,429 5,718,899 18 6.34 평판디스플레이, 2차전지 7 n.a LG필립스LCD ( 전 ) 361,761 8,890,155 13 4.07 평판디스플레이 8 5 하이닉스반도체 ( 전 ) 331,315 5,753,365 17 5.76 반도체 9 9 POSCO ( 금 ) 300,914 21,695,044 6 1.39 철강 10 10 삼성전기 ( 전 ) 277,018 2,231,204 38 12.42 휴대폰등의전기전자부품 11 8 SK텔레콤 ( 통 ) 273,859 10,161,129 12 2.70 통신서비스 12 12 한국전력공사 ( 전가 ) 216,900 25,112,331 3 0.86 전기서비스 13 11 LG화학 ( 화 ) 214,143 7,425,104 15 2.88 합성수지 14 13 쌍용자동차 ( 자운 ) 144,163 3,435,466 27 4.20 자동차 15 14 팬택앤큐리텔 ( 전 ) 141,158 1,702,613 52 8.29 휴대폰 16 15 현대중공업 ( 자운 ) 128,560 10,354,422 11 1.24 선박 17 18 팬택 ( 전 ) 109,642 655,089 104 16.74 휴대폰 18 17 현대모비스 ( 자운 ) 98,793 7,547,724 14 1.31 자동차부품 19 16 GS건설 ( 건 ) 90,829 5,630,813 19 1.61 종합건설업 20 23 삼성테크윈 ( 전 ) 72,898 2,391,351 36 3.05 카메라, 군수장비 21 20 한국타이어 ( 화 ) 72,083 2,017,204 44 3.57 타이어 22 n.a 두산인프라코어 ( 기 ) 65,173 2,815,256 30 2.31 건설중장비 23 21 SK ( 화 ) 64,230 21,914,582 5 0.29 정유, 합성수지 24 n.a LG생명과학 ( 화 ) 62,746 213,252 202 29.42 의약품 25 25 두산산업개발 ( 건 ) 51,900 1,712,362 50 3.03 종합건설업 26 n.a 엔씨소프트 ( 정 ) 44,026 232,804 189 18.91 온라인게임 27 28 한라공조 ( 자운 ) 43,937 1,207,861 64 3.64 자동차용부품 28 24 CJ ( 음 ) 42,937 2,459,901 34 1.75 설탕등식용품 29 22 대우조선해양 ( 자운 ) 41,595 4,714,244 24 0.88 선박 30 30 두산중공업 ( 기 ) 41,087 3,303,497 29 1.24 담수화플랜트, 선박용엔진 30대연구개발투자기업합계 14,489,379 295,787,860 4.24 750기업에서의비중 86.5 53.0 주 * : 산업구분 : 음 : 음식료품, 화 : 화학, 금 : 금속비금속, 기 : 조립금속기계, 전 : 전기전자, 자운 : 자동차 운송장비, 전가 : 전기 가스, 건 : 건설업, 통 : 통신업, 정 : 정보기술서비스 주 ** : n.a는 2005 년도 30대연구개발투자기업에포함되지않은기업
2 장 _ 한국의연구개발선도기업 35 30대상위기업은다양한산업들에분포, 투자금액에서는전기전자로집중 상위기업은전기전자, 자동차운송장비, 화학이 3대산업으로분포 그러나투자규모에있어서는삼성전자와 LG전자의존재로인해전기전자가압도적 (67%) 이며자동차운송장비 (16.2%), 통신업 (6.9%) 가뒤따름 [ 그림 2-2] 연구개발투자 30대기업의산업별분포 ( 기업수와투자비중 ) ( 단위 : 기업수, %) ( 1) 산업별기업수 화학 4 (13.3%) 음식료품 1 (3.3%) 정보기술서비스 1 (3.3%) 통신업 2 (6.7%) 건설업 2 (6.7%) 전기가스 1 (3.3%) 금속비금속 1 (3.3%) 조립금속기계 2 (6.7%) 전기전자 9 (30.0%) 자동차운송장비 7 (23.3%) ( 2) 산업별연구개발투자 금속비금속 2.4% 조립금속기계 0.8% 정보기술서비스 0.4% 화학 3.3% 통신업 6.9% 전기전자 66.9% 음식료품 0.3% 건설업 1.1% 전기가스 1.7% 자동차운송장비 16.2%
36 기업연구개발투자와성과 2006 소수선도기업들이연구개발투자의대부분을차지 상위 3대기업이 750개기업전체의 R&D 투자의 50%(1/2) 를, 12번째기업인한국전력공사에서누적비중의 75%(3/4) 를넘어섬 - 16번째기업인현대중공업에서누적비중의 80% 를넘어서며 30번째기업인두산중공업에서누적비중 86.5% 에도달, [ 그림 2-3] 연구개발투자 30 대기업의연구개발투자액과누적점유율 R&D 투자 (10 억원, 로그표시 ) 10,000 1,000 100 10 5,410 37.3 1,316 1,002 46.4 53.3 586 566 362 362 331 301 277 274 57.4 61.3 63.8 66.3 68.6 70.6 72.6 74.4 75.9 77.4 78.4 79.4 80.3 81.0 81.7 82.3 82.8 83.3 217 214 144 141 129 110 99 91 73 72 65 64 63 52 44 44 43 42 41 83.8 84.2 84.7 85.0 85.3 85.6 85.9 86.2 86.5 100 90 80 70 60 50 40 30 20 누적비중 (%) 10 1 0 30 두산중공업 29 대우조선해양 28 CJ 27 한라공조 26 엔씨소프트 25 두산산업개발 24 LG 생명과학 23 SK 22 두산인프라코어 21 한국타이어 20 삼성테크윈 19 GS 건설 18 현대모비스 17 팬택 16 현대중공업 15 팬택앤큐리텔 14 쌍용자동차 13 LG 화학 12 한국전력공사 11 SK 텔레콤 10 삼성전기 9 POSCO 8 하이닉스반도체 7 LG 필립스 LCD 6 삼성 SDI 5 기아자동차 4 KT 3 현대자동차 2 LG 전자 1 삼성전자 제 3 절연구개발투자집약도상위 30 대 KSM 대기업 4) 한국의주력대기업외의다양한기업들이연구개발집약도의상위에위치 엔씨소프트등 80년대이후독자적으로창업하여중소기업으로출발한기업들의연구개발의욕이높음 - 엔씨소프트, 미래산업, 팬택, 팬택앤큐리텔, 한미반도체, 케이씨텍등 6개기업은 80년대한국의재벌기업또는해외자본밖에서독자적으로 4) 중소기업은연구개발집약도는높지만연구개발투자규모가너무작은기업들이많아제외함
2 장 _ 한국의연구개발선도기업 37 창업하여기술력을바탕으로성장해온기업 - 이들기업은엔씨소프트와팬택계열 2개기업을제외하면매출액은 2 천억원에못미쳐아직기업규모에서는낮은편이지만연구개발을기업의핵심전략으로삼고있음 - 특히엔씨소프트, 팬택, 미래산업은 10% 이상의높은 R&D 집약도 ( 각각 18.9%, 16.7%, 12.9%) 를기록하여삼성전자를앞섬 < 표 2-3> 연구개발투자집약도상위 30대 KSM 대기업 ( 단위 : 백만원, %) 순위연구개발연구개발기업명매출액매출순 05 04 집약도투자위 제품 * 1 n.a LG생명과학 ( 화 ) 29.42 62,746 213,252 202 2 n.a 엔씨소프트 ( 정 ) 18.91 44,026 232,804 189 3 4 팬택 ( 전 ) 16.74 109,642 655,089 104 4 n.a 미래산업 ( 전 ) 12.87 12,711 98,778 283 반도체 /LCD 검사장비 5 1 삼성전기 ( 전 ) 12.42 277,018 2,231,204 38 6 n.a 동부일렉트로닉스 ( 전 ) 10.45 37,246 356,325 145 반도체 7 3 삼성전자 ( 전 ) 9.42 5,409,771 57,457,670 1 8 8 팬택앤큐리텔 ( 전 ) 8.29 141,158 1,702,613 52 9 5 현대오토넷 ( 전 ) 7.68 36,420 474,269 128 자동차전장부품 10 n.a 한미반도체 ( 기 ) 7.60 6,019 79,191 296 반도체후공정장비 11 n.a 케이씨텍 ( 기 ) 7.10 10,222 143,897 248 반도체용가스공급장치 12 n.a 부광약품 ( 화 ) 6.96 7,876 113,133 267 의약품 13 7 삼성SDI ( 전 ) 6.34 362,429 5,718,899 18 14 n.a 새론오토모티브 ( 자운 ) 6.15 6,084 98,877 282 자동차부품 15 n.a 유유 ( 화 ) 6.08 3,483 57,315 309 의약품 16 n.a 녹십자 ( 화 ) 5.78 19,436 336,435 151 의약품 17 6 하이닉스반도체 ( 전 ) 5.76 331,315 5,753,365 17 18 n.a 한국콜마 ( 화 ) 5.75 3,452 60,046 307 화장품 19 n.a 동화약품공업 ( 화 ) 5.54 7,647 137,962 252 의약품 20 12 LG전자 ( 전 ) 5.53 1,315,747 23,774,151 4 21 n.a 유한양행 ( 화 ) 4.95 19,398 391,986 141 의약품 22 9 케이티 ( 통 ) 4.93 585,843 11,877,272 9 23 n.a 대우정밀 ( 자운 ) 4.78 25,391 531,543 121 자동차부품 24 13 일양약품 ( 화 ) 4.67 5,098 109,148 271 의약품 25 n.a 한국단자공업 ( 전 ) 4.32 10,022 231,872 190 26 n.a 동아제약 ( 화 ) 4.30 22,925 533,625 119 의약품 27 15 STX엔진 ( 기 ) 4.29 30,772 717,386 97 28 11 쌍용자동차 ( 자운 ) 4.20 144,163 3,435,466 27 29 14 LG필립스엘시디 ( 전 ) 4.07 361,761 8,890,155 13 30 n.a 근화제약 ( 화 ) 4.07 2,326 57,467 308 의약품 30대집약도기업합계 7.44 9,412,147 126,471,195 750기업에서의비중 65.0 22.7 주 * : 제품항목을비워둔기업은투자금액순위에서도상위 30 위에속함
38 기업연구개발투자와성과 2006 제약업종의기업들이높은 R&D 집약도를보임 - 부광약품, 유유등 8개의제약기업이 4.0% 이상의 R&D 집약도를보임 - 특히 4개상위제약기업은 5.0% 대의집약도를보여 LG전자의집약도 (5.5%) 를넘어섬 - 하지만, 한국의제약업종기업들의규모가작아, 녹십자, 유한양행, 동아제약등의대기업들도매출규모가 5천억원에미달하며연구개발투자의규모는 200억원수준보다작아글로벌제약기업들에비해서는아주미미함 - 이들제약기업은화장품생산업체인한국콜마와더불어 R&D 집약도 30 대순위의화학업종기업들로서여타화학업종은 30대기업에속하지못하여화학산업의소재분야업종들이상대적으로부진함을알수있음 산업별로비교적다양하게분포하나일부산업이취약 - 전기전자 (12개 ) 에화학 (10개 ) 이근접하고있으며그밖에도자동차운송장비 (3개), 조립금소기계 (3개) 로분포하고있어서다양한분포라고할수있으나, - 정보기술서비스산업이 KSM 대기업에소규모로분포하여집약도에서도저조함을알수있음 [ 그림 2-4] KSM 매출액집약도상위 30 대기업의산업별분포 화학 10 30% 정보기술서비스 1 3% 통신업 1 3% 조립금속기계 3 10% 자동차운송장비 3 10% 전기전자 12 44%
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 39 제 3 장 기업유형별연구개발투자의특징 제 1 절산업별연구개발투자의특징 전반적인경영저조에도불구하고활발한연구개발투자 2005 년도의매출액상위 750개기업은 14.5 조원의연구개발투자 5) 를하여 2.60% 의연구개발집약도 ( 매출액대비연구개발투자 ) 를기록 (< 표 3-1>)(KSIC 중분류에의한산업별데이터는 < 표부록-2> 참조 ) - 이는전년도의 550개기업이기록한집약도 2.47%( 투자는 12.2조원 ) 에비해 0.13%p 증가 - 전반적인기업의영업실적이부진한상황임을감안할때조사대상인한국의대표기업들이연구개발투자에적극적이었음을시사 연구개발투자의대부분 ( 약 90%) 을차지하는제조업도연구개발투자에보다적극적 - 연구개발집약도가 3.02% 로전기의 2.91% 보다 0.11%p 나증가 비제조업의연구개발투자는제조업에비해서는뒤처지지만증가세는보다뚜렷 - 연구개발집약도가 1.20% 로전기의 1.07% 보다무려 0.13%p 증가 대다수의산업들에서연구개발집약도가상승 - 통신업, 전기전자, 정보기술서비스, 화학, 자동차운송장비등의연구개발집약도에서각각 0.55%p, 0.43%p, 0.19%p, 0.10%p, 0.04%p 만큼전기에비해집약도가상승함 5) 2005년도의기업부문연구개발투자는 18.6조원 ( 과학기술부보도자료 2006.8.17) 으로본조사에서의연구개발투자보다크다. 이차이는과학기술부의대상기업이훨씬많음 (6,000 개이상 ) 을고려할때정상적이다.
40 기업연구개발투자와성과 2006 < 표 3-1> 산업별연구개발투자 (2005/2004) ( 단위 : 십억원, %, %p) 구분 2005 (750기업) 2004 (550기업) 집약도증감산업기업수연구개연구개매출액연구개발기업수매출액연구개발발집약발집약 (%p): ( 비중 ) ( 비중 ) ( 비중 ) ( 비중 ) ( 비중 ) ( 비중 ) 도 %):A 도 (%):B A-B 음식료품 47 22,842 112 37 23,229 107.2 0.49 0.46 0.03 (6.3) (4.1) (0.8) (6.7) (4.6) (0.9) 섬유 의류목재 제지화학금속 비금속조립금속 기계 43 6,506 12 21 3,496 2.5 0.19 (5.7) (1.2) (0.1) (3.8) (0.7) (0.0) 0.07 0.12 38 7,482 13 25 6,141 24.7 0.17 (5.1) (1.3) (0.1) (4.5) (1.2) (0.2) 0.15 0.02 128 92,673 945 82 77,635 717.1 1.02 (17.1) (16.6) (6.5) (14.9) (15.5) (5.8) 0.92 0.10 80 57,872 399 69 52,991 338.2 0.69 (10.7) (10.4) (2.8) (12.5) (10.5) (2.7) 0.64 0.05 83 15,553 277 55 11,351 203.5 1.78 (11.1) (2.8) (1.9) (10.0) (2.3) (1.6) 1.79-0.01 전기전자 154 135,659 8,994 123 125,165 7,763 6.63 6.20 0.43 (20.5) (24.3) (62.1) (22.4) (24.9) (62.6) 자동차 63 90,954 2,201 43 83,206 1,983 2.42 2.38 0.04 운송장비 (8.4) (16.3) (15.2) (7.8) (16.6) (16.0) 전기가스 10 41,803 247 11 39,197 186 0.59 0.47 0.12 (1.3) (7.5) (1.7) (2.0) (7.8) (1.5) 건설업통신업정보기술서비스 51 43,843 276 45 40,198 328 0.63 (6.8) (7.9) (1.9) (8.2) (8.0) (2.6) 0.82-0.19 10 34,530 898 6 33,100 678 2.6 (1.3) (6.2) (6.2) (1.1) (6.6) (5.5) 2.05 0.55 43 7,774 115 33 6,701 80.1 1.48 (5.7) (1.4) (0.8) (6.0) (1.3) (0.6) 1.20 0.28 제조업 636 429,541 12,954 455 383,215 11,139 3.02 (84.8) (77.1) (89.4) (82.7) (76.3) (89.8) 2.91 0.11 비제조업 114 127,950 1,536 95 119,196 1,271 1.20 (15.2) (23.0) (10.6) (17.3) (23.7) (10.2) 1.07 0.13 전산업 750 557,284 14,489 550 502,411 12,411 2.60 (100.0) (100.0) (100.0) (100.0) (100.0) (100.0) 2.47 0.13
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 41 [ 그림 3-1] 산업별연구개발집약도 7.00 6.00 6.20 6.63 2004 2005 5.00 연구개발집약도 (%) 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 2.42 2.6 2.38 1.79 2.05 1.78 1.02 0.92 0.69 0.82 0.49 0.59 0.64 0.63 0.46 0.19 0.40 0.47 0.07 0.17 1.48 1.20 3.02 2.91 1.2 1.07 2.47 2.6 전산업 비제조업 제조업 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 목재재지 섬유의류 음식료품 연구개발투자에있어전기전자산업의강세 한국의대표산업인전기전자산업은대상기업전체연구개발투자의약 60%, 기업수의약 20%, 매출액의약 25% 를차지 - 연구개발투자에서전기전자산업의높은비중은삼성전자에도기인하지만 ( 전체연구개발투자의 37.3% 를차지 ) 삼성전자를제외해도여전히 20% 를넘는비중을차지하여타산업에비해압도적임 - 전기전자산업의뒤를이어자동차 운송장비가연구개발투자의약 15%, 화학산업과통신업이약 6% 를차지함 최종재산업에비해소재산업이연구개발에적극적이지못함 최종재가중심생산품목인전기전자, 자동차 운송장비, 통신업에비해소재산업인화학, 금속 비금속산업의연구개발투자가미진 - 전기전자, 자동차 운송장비, 통신업의연구개발집약도는약 2.5% 보다는금 - 그러나, 산업에필요한소재생산을담당하는화학, 금속 비극속은연구
42 기업연구개발투자와성과 2006 개발집약도가 1% 에못미치는상황 - 특히화학산업은정유산업뿐만아니라, 전기전자소재, 의약품, 생활용품소재등세계적으로는연구개발투자가아주활발한최근에주목받는업종들임에도한국에서는취약한양상을보이고있음 - 이들은매출액규모에비해연구개발투자의규모가특히작음 ( 연구개발투자비중은화학 6.5%, 금속 비금속은 2.76%, 매출액비중은각각 16.6%, 10.4%) [ 그림 3-2] 주요산업별연구개발투자비중 건설업 1.91% 전기 가스 1.70% 정보기술서비스 0.79% 통신업 6.20% 음식료품 0.77% 목재 제지 0.09% 섬유 의류 0.09% 화학 6.52% 금속비금속 2.76% 조립금속기계 1.91% 자동차운송장비 15.19% 전기 전자 62.07% 제 2 절기업규모별연구개발투자의특징 글로벌기업의적극적인연구개발투자 6) 한국의글로벌기업은높은 R&D 비중과집약도를보이고있음 - 글로기업은영국 R&D Scorebaord 에포함되는기업으로 2005 년판에 는 450 억원이상인기업으로 25 개, 2004 년도판에는연구개발투자 700 6) 글로벌기업은 DTI의 R&D Scorebaord 에포함되는기준인기업으로 2004 년도판에는대체적으로연구개발투자 700억원이상, 2005 년판에는 450억원이상인기업임
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 43 억원이상인기업으로 18개임 - R&D 집약도는약 4.34% 이며, 12.3 조원의연구개발투자를하여전기업의 85.0% 를차지하며각각전년보다증가함 ( 전년도는각각 4.32%, 10.3조원, 82.6%) - 이는글로벌기업의매출비중이약 50% 임과비교하여도연구개발투자에아주적극적임을시사 - 또한 1인당 R&D 투자가약 3천만원이라는높은수준을보여줌 - 글로벌기업의연구개발투자에서의약진은 2003 년도이래지속되고있 음 7) < 표 3-2> 기업규모별연구개발투자 2005 2004 규모별구분 기업수 ( 비중 ) 매출 ( 십억원 ) ( 비중 ) R&D투자 R&D ( 십억원 ) 집약도 ( 비중 ) (%) 1인당 R&D 투자 ( 천원 ) 기업수 ( 비중 ) 매출 R&D투자 R&D ( 십억원 ) ( 십억원 ) 집약도 ( 비중 ) ( 비중 ) (%) 1인당 R&D 투자 ( 천원 ) 글로벌기업상장대기업 상장중소기업전기업 25 283,869 12,320 18 237,553 10,251 4.34 30.2 (3.3) (50.9) (85.0) (3.3) (47.3) (82.5) 400 237,117 1,802 265 233,908 1,867 0.76 4.6 (53.3) (42.5) (12.4) (48.2) (46.6) (15.0) 325 37,110 367 267 30,949 294 0.99 6.3 (43.3) (6.7) (2.5) (48.5) (6.2) (2.4) 750 557,824 14,489 550 502,411 12,411 2.60 16.8 (100) (100.0) (100) (100) (100) (100) 4.32 29.9 0.80 5.5 0.95 6.2 2.47 17.1 7) 2003 년의 R&D 집약도는 4.08%, 1 인당 R&D 투자비는 2.4 천만원 ( Korean R&D Scoreboard 2005 )
44 기업연구개발투자와성과 2006 [ 그림 3-3] 기업규모별연구개발투자비중 상장대기업 12% 상장중소기업 3% 글로벌기업 85% [ 그림 3-4] 기업규모별연구개발투자집약도 5.0 4.5 4.0 4.32 4.34 2004 2005 3.5 연구개발집약도 (%) 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.80 0.76 0.95 0.99 0.5 0.0 글로벌대기업상장대기업상장중소기업 상장대기업의소극적인연구개발투자 상장대기업은수에있어서나매출에있어서는중요한위치를차지하나연구개발투자에서는상대적으로저조 - 기업수의약 50%, 매출액의약 40% 를차지하고있지만연구개발투자의비중은 10% 대에머무르고있음 - 더욱이연구개발투자의지표는저하되고있으며 ( 집약도는전년도
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 45 0.80% 에서 0.76% 로, 1인당투자비는 5.5백만원에서 4.6백만원으로 ) 중소기업보다도낮음 8) 상장대기업이중소기업보다도저조한연구개발투자를보이고있는것은연구개발에서허리역할을해야할중견기업들이제역할을하지못하고있다는점에서우려할만함 아직은연구개발투자가충분하지못한중소기업 중소기업의연구개발투자는집약도 1% 를넘어서지못하고있음 - 2003년도 ( Korean R&D Scoreboard 2005 ) 의 1.0%, 2004년도의 0.95% 에이어 2005 년도엔 0.99% 를기록하여 1% 선에못미치고있음 - 그래서매출액비중은 6% 대이지만 R&D 에서의비중은 2.5% 에머무름 1인당 R&D 투자비가 6.2백만원정도이지만상장기업보다는높다는점에서중소기업의연구개발투자의의욕을읽을수있음 기업규모별 산업별특징 연구개발선도기업이글로벌기업과일부산업에편중 전기전자글로벌대기기업, 통신업글로벌대기업, 자동차운송장비글로벌대기업만이 3% 이상의연구개발집약도를보여 - 전기전자글로벌기업은 7% 를상회하는독보적인연구개발투자를하고있으며더욱이 2003 년이후증가하는추세 (2003 년부터 6.90%, 7.22%, 7.72%) 9) - 통신업의글로벌기업 (2개 ) 은 3.9% 의높은수준의 R&D 집약도를보여 (2005년도) 자동차 운송장비 (3.0%) 와함께 R&D투자를이끌고있 8) 2003년의 R&D집약도는 0.83% 로서매해감소하고있음 ( Korean R&D Scoreboard 2005 ) 9) 2003 년데이터출처 : Korean R&D Scoreboard 2005
46 기업연구개발투자와성과 2006 음 글로벌기업의 50% 이상이전기전자산업과자동차. 운송장비두산업에분포 (2005 년 14개, 2004 년 12개 ) 하고두산업에속한글로벌기업의연구개발투자는전체연구개발투자의 69% 를차지 (2005 년기준, 56%+13%) 화학, 건설업, 통신업에서글로벌기업이일부분포 - 화학은 4개, 건설업과통신업은 2개의글로벌기업이속해있으며 (2005 년기준 ) 연구개발비중은각각 2.8%, 3.9%, 5.8% 를차지 - 통신업은조사대상에포함된기업이 10개로적고글로벌기업 (2개), 상장대기업 (6개) 이대부분으로전기산업과더불어대기업중심의네트워크산업의특징을반영 글로벌기업외에는전기전자상장대기업 / 중소기업, 정보기술상장대기업만이 2% 이상의 R&D 집약도를보임 - 전기전자상장대기업은 2% 가량의 R&D 집약도를보인반면전기전자상장중소기업은 3% 가까운 R&D 집약도를보이고있어, 각각산업별로가장높은수준을보이고있음 - 정보기술상장대기업도 2% 의집약도를보이고있어연구개발이중요한역할을하는산업특성을반영
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 47 < 표 3-3> 산업, 규모별연구개발투자현황 (750/550 기업 ) 산업음식료품섬유의류목재제지화학금속비금속조립금속기계전기전자운송장비전기가스건설업통신업정보기술전산업 연구개발투자액연구개발규모별기업수연구개발비중 ( 십억원 ) 집약도구분 05 04 05 04 05 04 05 04 글로벌 - - - - - - - - 상장대 33 25 108.2 102.7 0.72 0.83 0.50 0.47 상장중소 14 12 3.7 4.5 0.02 0.04 0.27 0.29 글로벌 - - - - - - - - 상장대 29 9 7.3 1.7 0.05 0.01 0.15 0.08 상장중소 14 12 5.0 0.8 0.03 0.01 0.28 0.06 글로벌 - - - - - - - - 상장대 17 10 8.2 21.4 0.05 0.17 0.16 0.47 상장중소 21 15 4.5 3.3 0.03 0.03 0.21 0.21 글로벌 4 1 413.2 170.9 2.77 1.38 1.31 2.40 상장대 82 43 493.3 516.4 3.30 4.16 0.86 0.77 상장중소 42 38 38.7 29.8 0.26 0.24 0.89 0.78 글로벌 1 1 300.9 256.9 2.02 2.07 1.39 1.30 상장대 40 31 93.2 72.6 0.62 0.58 0.31 0.26 상장중소 39 37 5.2 8.7 0.03 0.07 0.10 0.18 글로벌 1-65.2 - - - - - 상장대 23 17 139.7 159.6 0.94 1.29 1.81 1.91 상장중소 59 38 71.9 43.9 0.48 0.35 1.45 1.47 글로벌 9 7 8,381.7 7,212.8 56.13 58.12 7.72 7.22 상장대 75 48 413.4 369.0 2.77 3.0 2.11 1.94 상장중소 70 68 199.0 181.6 1.33 1.5 2.66 2.90 글로벌 5 5 1,939.5 1,735.8 12.99 14.0 3.00 2.82 상장대 41 29 251.7 240.2 1.69 1.9 1.04 1.16 상장중소 17 9 9.9 7.0 0.07 0.1 0.48 0.67 글로벌 1 1 216.9 159.8 1.45 1.30 0.86 0.68 상장대 6 6 29.7 26.1 0.20 0.21 0.19 0.20 상장중소 3 4 0.0 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 글로벌 2 1 585.8 96.9 3.92 0.8 1.94 2.39 상장대 29 29 119.8 221.6 0.80 1.8 0.36 0.67 상장중소 20 15 13.7 9.2 0.09 0.1 0.41 0.31 글로벌 2 2 859.7 617.6 5.76 5.0 3.90 2.87 상장대 6 4 37.8 60.3 0.25 0.5 0.31 0.52 상장중소 2-0.3-0.00 0.00 0.20 - 글로벌 - - - n.a - n.a - n.a 상장대 19 14 99.7 75.2 0.67 0.6 2.02 1.54 상장중소 24 19 15.3 4.9 0.10 0.4 0.54 0.27 글로벌 25 18 12,320 10,251 85.5 82.6 4.34 4.32 상장대 400 265 1,802 1,867 12.1 15.0 0.76 0.80 상장중소 325 267 367 294 2.5 2.4 0.99 0.95 전기업 750 550 14,489 12,248 100 100 2.60 2.48
48 기업연구개발투자와성과 2006 [ 그림 3-5] 산업, 규모별연구개발집약도 2005 년도 9.00 8.00 (연 7.00 구개 6.00 발 5.00 집 4.00 2.31 3.00 약 3.00 2.66 1.81 1.31 2.11 1.94 2.02 도 1.45 2.00 0.89 0.50 0.86 1.39 1.04 0.86 0.41 0.90 0.27 0.28 0.21 0.31 0.48 0.19 0.36 0.31 0.54 1.00 0.15 0.16 0.10 0.20 %)0.00 0.00 음식료품섬유 의류목재 제지 화학 금속 조립금속전기 전자 자동차 전기 가스 건설업 통신업 정보기술 비금속 기계 운송장비 서비스 글로벌기업 상장대기업 상장중소기업 산업 2004년도 7.72 연구개발집약도 (%) 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 0.47 0.47 0.29 0.080.06 0.21 2.40 0.78 0.77 1.30 0.26 0.18 7.22 2.90 1.91 1.94 1.47 2.82 1.16 0.67 글로벌대기업상장대기업상장중소기업 2.87 2.39 1.54 0.68 0.67 0.52 0.20 0.31 0.31 0.27 - 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 목재재지 섬유의류 음식료품 제 3 절상장시장별특징 KSM 대기업과 KOSDAQ 벤처기업이각각투자규모와집약도를선도 KSM 대기업은연구개발투자의대부분을차지 (95%) 하여다른기업군은
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 49 미미한비중을차지할수밖에없음 - KSM 대기업은집약도에서도 2.77% 의높은수준을보였으며전년도의 2.63% 에비해서도상승 (2003년에는 2.52% 로꾸준히증가하고있음 ) KOSDAQ 벤처기업은 3.38% 의 R&D 집약도를기록하여기업군중가장높은수준에있음 - 전년도의 2.98% 에비해서도증가 (2003 년엔 2.54% 를기록하여집약도가꾸준히증가 ) - 높은연구개발집약도는벤처기업의특성에부합함을보여줌 - 벤처기업이시장에서의비중은낮아투자금액의비중은 2% 수준으로낮으나장래성은높다고할수있음 KSM 중소기업과 KOSDAQ 일반기업은비중뿐만아니라연구개발집약도에서도 1% 미만으로아주낮아서기술혁신에있어서취약 종류 KSM 대기업 KSM 중소기업 KOSDAQ 벤처기업 KOSDAQ 일반기업 합계 < 표 3-4> 상장시장별연구개발투자금액, 비중, 집약도현황 (750/550개) ( 단위 : 십억원, %) 2005 2004 기업수매출액연구개발연구개발기업수매출액연구개발연구개발투자금액집약도 ( 비중 ) 투자금액집약도 318 497,365 13,777 200 450,817 11,839 (42.4) (89.2) (95.1) 2.77 (36.4) (89.7) (95.4) 2.63 135 18,913 87 150 18,412 85.8 0.46 (18.0) (3.4) (0.6) (27.3) (3.7) (0.7) 108 9,527 322 100 8,990 268 3.38 (14.4) (1.7) (2.2) (18.2) (1.7) (2.0) 189 33,043 304 100 24,191 218 0.92 (25.2) (5.9) (2.1) (18.2) (3.9) (1.4) 750 557,308 14,490 550 502,411 12,411 2.6 (100) (100) (100) (100) (100) (100) 0.47 2.98 0.90 2.47
50 기업연구개발투자와성과 2006 [ 그림 3-6] KSM 기업과 KOSDAQ 기업의연구개발집약도 4.0 연구개발집약도 (%) 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 2.63 2.77 2.98 3.38 2004 2005 0.9 0.92 0.5 0.47 0.46 0.0 KSM 대기업 KSM 중소기업 KOSDAQ 벤처기업 KOSDAQ 일반기업 상장시장별 산업별특징 KSM 기업군의연구개발선도업종은전기전자를비롯한 3개업종대기업 전기전자, 통신업, 자동차 운송장비는 2.5% 이상의높은집약도를보임 - 세업종모두전년에비해집약도가상승 ( 각각 6.58 7.16, 2.23 2.99, 2.45 2.49)( 전기전자와자동차. 운송장비는 2003년부터집약도가증가, 2003년각각 6.24, 2.24) KSM 중소기업군에서는전기전자만이 R&D 집약도가 1.5% 를상회한반면여타산업은 1% 에도못미침
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 51 < 표 3-5> KSM 기업의산업별 규모별연구개발투자 산업음식료품섬유의류목재제지화학금속비금속조립금속기계전기전자운송장비전기가스건설업통신업정보기술 연구개발투자액연구개발규모별기업수연구개발비중 ( 십억원 ) 집약도구분 05 04 05 04 05 04 05 04 KSM대 30 23 105.6 101.2 0.76 0.85 0.52 0.49 KSM중소 4 6 0.7 1.6 0.01 0.01 0.15 0.17 KSM대 24 6 7.2 1.6 0.05 0.01 0.17 0.09 KSM중소 9 10 1.1 0.8 0.01 0.01 0.08 0.07 KSM대 15 9 7.5 20.6 0.05 0.17 0.16 0.46 KSM중소 15 14 3.9 3.3 0.03 0.03 0.25 0.22 KSM대 81 42 893.7 686.6 6.45 5.76 1.01 0.93 KSM중소 26 34 22.1 25.8 0.16 0.22 0.69 0.73 KSM대 37 27 386.4 327.8 2.79 2.75 0.75 0.69 KSM중소 24 23 4.6 5.2 0.03 0.04 0.14 0.20 KSM대 16 7 170.8 139.6 1.23 1.17 1.83 1.99 KSM중소 15 17 7.6 9.4 0.05 0.08 0.65 0.66 KSM대 37 22 8,592.4 7,425.6 61.76 62.27 7.16 6.58 KSM중소 11 19 25.0 26.5 0.18 0.22 1.51 1.94 KSM대 35 23 2,176.0 1,962.8 15.70 16.46 2.49 2.45 KSM중소 9 7 4.1 4.3 0.03 0.04 0.32 0.58 KSM대 7 7 246.6 185.9 1.78 1.56 0.61 0.51 KSM중소 3 4 0.0 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 KSM대 26 26 260.7 315.8 1.88 2.65 0.68 0.90 KSM중소 11 10 11.3 9.0 0.08 0.08 0.50 0.44 KSM대 4 4 874.9 633.2 6.31 5.31 2.99 2.23 KSM중소 - 0-0.0-0.00-0.00 KSM대 6 4 55.0 38.4 0.40 0.32 2.04 1.29 KSM중소 8 6 6.2 0.0 0.04 0.0 0.47 0.0 KSM대 318 200 13,777 11,839 99.28 99.30 2.77 2.63 전산업 KSM중소 135 150 87 85.8 0.72 0.70 0.46 0.47 KSM전기업 453 319 13,864 11,808 100 100 2.69 2.54
52 기업연구개발투자와성과 2006 8.0 [ 그림 3-7] KSM 기업의산업별연구개발집약도 KSM 대기업 연구개발집약도 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 2004 2005 0.0 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 섬유의류 목재재지 음식료품 KSM 중소기업 2.5 2.0 1.94 2004 2005 연구개발집약도 1.5 1.0 0.5 0.0 0.17 0.15 0.08 0.07 0.73 0.69 0.25 0.22 0.2 0.14 0.66 0.65 1.51 0.58 0.32 0.5 0.44 0.47 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 섬유의류 목재재지 음식료품 KOSDAQ 기업군의연구개발선도업종은조립금속기계를비롯한 4개업종벤처기업 조립금속기계, 전기전자, 화학, 통신업, 자동차 운송장비업종의벤처기업은 2.5% 이상의높은집약도를보임 - 전기전자를제외한세업종은전년에비해집약도가상승 ( 각각 2.81
3 장 _ 기업유형별연구개발투자의특징 53 4.16, 1.58 3.44, 2.21 2.95)( 이들세업종은 2003 년이래집약도가증가, 2003년각각 1.19, 1.32, 1.82, Korean R&D Scoreboard 2005 ) - 전기전자는 3.3% 로서전년도와비슷한수준 (2003년엔 3.09로서증가추세 ) 일반기업은전기전자와정보기술서비스만이집약도 1% 를상회 - 전기전자 2.2%, 정보기술서비스 1.45% 일뿐다른업종의기업들은연구개발투자가미진 < 표 3-6> KOSDAQ 기업의산업별연구개발투자 : 벤처와일반 산업규모별기업수연구개발투자액 ( 십억원 ) 연구개발비중 (%) 연구개발집약도 (%) 구분 05 04 05 04 05 04 05 04 음식료품 KQ벤처 1 3 0.3 1.2 0.05 0.25 0.41 0.52 KQ일반 12 5 5.3 3.3 0.85 0.68 0.26 0.22 섬유의류 KQ벤처 - - - - - - - - KQ일반 10 5 4.1 0.0 0.65 0.01 0.43 0.01 목재제지 KQ벤처 - - - - - - - - KQ일반 8 2 1.4 0.8 0.22 0.17 0.15 0.37 화 학 KQ벤처 8 4 19.0 4.0 3.04 0.82 3.44 1.58 KQ일반 13 2 10.4 0.7 1.66 0.15 0.96 0.26 금속 KQ벤처 1 2 0.5 3.5 0.08 0.72 0.06 2.77 비금속 KQ일반 18 17 8.3 1.8 1.33 0.37 0.28 0.06 조립금속 KQ벤처 25 22 82.4 48.2 13.16 9.92 4.16 2.81 기 계 KQ일반 27 9 16.1 6.3 2.57 1.30 0.53 0.53 전기전자 KQ벤처 63 58 206.1 191.3 32.92 39.33 3.33 3.35 KQ일반 43 24 170.7 119.9 27.27 24.65 2.21 2.32 운송장비 KQ벤처 5 3 9.2 4.0 1.47 0.82 2.95 2.21 KQ일반 14 10 11.8 11.9 1.88 2.44 0.61 0.59 전기가스 KQ벤처 - - - - - - - - KQ일반 - - - - - - - - 건설업 KQ벤처 - - - - - - - - KQ일반 14 9 4.3 3.0 0.69 0.61 0.12 0.09 통신업 KQ벤처 - - - - - - - - KQ일반 6 2 22.9 44.7 3.66 9.19 0.43 0.96 정보기술 KQ벤처 5 8 5.1 16.0 0.81 3.30 1.45 2.10 KQ일반 24 15 48.8 25.6 7.80 5.27 1.44 1.01 KQ벤처 108 100 322 268 51.44 55.1 3.38 2.98 전산업 KQ일반 189 100 304 218 48.56 44.9 0.92 0.90 KQ전기업 297 200 626 486.4 100 100 1.48 1.47
54 기업연구개발투자와성과 2006 [ 그림 3-8] KOSDAQ 기업의주요산업별연구개발집약도 : KOSDAQ 벤처기업 4.5 4.0 3.5 3.44 4.16 3.35 3.33 2004 2005 연구개발집약도 3.0 2.5 2.0 1.5 1.58 2.77 2.81 2.21 2.95 2.1 1.45 1.0 0.5 0.0 0.52 0.41 0.06 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 목재재지 섬유의류 음식료품 KOSDAQ 일반기업 2.5 2.0 2.32 2.21 2004 2005 연구개발집약도 1.5 1.0 0.5 0.0 0.22 0.26 0.01 0.43 0.37 0.15 0.26 0.96 0.28 0.06 0.53 0.53 0.61 0.59 0 0 0.09 0.12 0.96 0.43 1.01 1.44 정보기술서비스 통신업 건설업 전기가스 자동차운송장비 전기전자 조립금속기계 금속비금속 화학 목재재지 섬유의류 음식료품
4 장 _ 기업연구개발투자의국제비교 55 제 4 장 기업연구개발투자의국제비교 제 1 절글로벌연구개발투자 1,000 대기업 1. 글로벌연구개발투자 1,000 의지역별 국가별분포 글로벌 1,000 연구개발투자기업이란? 영국의무역산업부 (Department of Trade and Industry, DTI) 가 R&D Scoreboard 를통해선정한세계적인연구개발투자기업으로 2005년판에서는 2004/2005 년도회계결과를기반으로 1,000 개의기업을선정 10) 글로벌 1000 연구개발투자기업의매출 R&D 투자규모별분포 매출액규모에서는 1-10 조원규모의기업들이 511 개로과반이상 임 11) - 그다음으로 10-100조원구간의기업들이 232개, 1천-1 조원규모의기업들이 210개에이름 - 100조원이상의기업들은 14개이며천억원미만의기업들은 33개 R&D 투자에서는 1조원미만이대다수이나일부 (86개 ) 는 1-10 조원규모에이름 10) 한국과달리유럽, 미국, 일본등의기업은하반기와다음해전반기를회계연도로정하는경우가대부분임 11) 영국의파운드화폐를한국원으로바꿀때환율은 1 = 1987 을적용. 이환율은 DTI가 The R&D Scoreboard 2005 를만들때한국의기업들의원화통계를파운드로바꿀때적용. 이환율은최근여러연도에공통적으로적용.
56 기업연구개발투자와성과 2006 - 천억 -1 조원구간의기업들의수 (492 개 ) 가가장많고근소하게천억원 미만의기업들의수 (422 개 ) 가뒤따름 - 최소연구개발투자는대체적으로 450 억원이상임 [ 그림 4-1] 글로벌연구개발투자 1000 기업의규모별분포 1000 422 492 511 매출액 210 232 연구개발투자 100 86 기업수 (log 표시 ) 10 33 14 1 천억미만 천억이상-1조미만 1조이상-10조미만 10조이상-100조미 만 매출액규모 ( 원 ) 100 조이상 글로벌 1000 대기업 (2005) 의연구개발투자의지역별현황 1000개의기업의전체투자규모는 437 조원이고연구개발집약도는 3.8% 12) # 매출액순위로한국의 10 대기업의집약도는 4.14% 로글로벌 1000기업보다는높으나 20대기업은 2.0%, 30대기업은 1.30% 로현저히낮아짐 ( 제2장 ) 지역별로는, 미국의영향으로미주가가장많은 446 개의기업을차지 ( 미국은 423개로대부분을차지 ) - 집약도에있어서도미주는가장높은 4.4% 임 ( 미국은 4.5%) 유럽이다음으로 296 개를차지하는데유럽은기업들은독일, 영국, 프랑스등여러국가로분산되어있음 기타지역은일본이큰비중을차지하는가운데 258개를차지 ( 일본은 207개 ) 12) 연구개발집약도는대상기업들의매출액총계에서연구개발투자총계의비율
4 장 _ 기업연구개발투자의국제비교 57 - 일본다음으로는현격한차이가있는가운데기업수로는타이완 (22 개기업, 2.7조원 ), 연구개발투자규모로는한국 (11개기업, 10.5 조 ) 를차지 한국은삼성전자의거대한연구개발투자로기업당연구개발투자가 9,540 억원으로가장높으며연구개발집약도도 3.6% 로유럽의 3.3% 보다도높음 - 타이완은상대적으로적지만다양한기업들이활발하게연구개발투자를하고있으며한국은소수기업에연구개발투자가집중되어있음 < 표 4-1> 글로벌연구개발투자 1000 기업의지역별분포 기업수 ( 비중 ) 연구개발투자기업당평균연구개발연구개발집약도 (%) ( 조원 ) ( 비중 ) 투자 ( 십억원 ) Global 1000 1000 436.6 (100.0) 437 3.8 미주 446 171.7 (39.3) 385 4.4 미국 423 166.3 (38.1) 393 4.5 유럽 296 152.7 (35.0) 516 3.3 기타지역 258 112.2 (25.7) 435 3.7 일본 207 96.5 (22.1) 466 4.0 한국 11 10.5 (2.4) 954 3.6 타이완 22 2.7 (0.6) 122 2.3 주 : 기업들의투자는 2004/2005 회계연도의사업보고서에근거함 자료 : DTI (2005), The 2005 R&D Scoreboard 국가별분포 : FT Global 500 과의비교 FT Global 500은주식시장에서의평가가치에따라전세계의상위 500 개기업을선택 FT 500 의국가별분포에서국가별분포는미국의압도적인비중 (45%) 에이어일본, 영국, 프랑스, 캐나다, 독일, 이탈리아, 스위스의 8개국의순 R&D 1000의국가별분포에서국가별분포는역시미국의압도적인비중 (42%) 에이어일본, 독일, 영국, 프랑스, 스위스, 스웨덴, 타이완의 8 개국의순
58 기업연구개발투자와성과 2006 R&D 1000 의국가별분포가 FT 500의국가별분포에서비중이큰국가는일본, 독일, 스위스, 스웨덴, 타이완의 5개국가임 - 이들국가는일반적으로기술경쟁력이강한국가로알려져있음 - R&D 1000 의국가별분포가 FT 500 의국가별분포에서비중이작은국가는영국, 프랑스, 캐나다, 이탈리아의 4개국가로이들은상대적으로연구개발투자에있어서는활발하지못함을시사 [ 그림 4-2] FT 글로벌 500 과 R&D 글로벌 1000 의주요국가별분포 FT Global 500 의국가별비중 (%) 50 45 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 20 9 8 6 5 3 2 2 미국 일본 영국 프랑스 캐나다 독일 이탈리아 스위스 기타 R&D Global 1000 의국가별비중 (%) 45 40 42 35 30 25 20 21 15 13.6 10 5 6.3 5.4 4.5 2.8 2.2 2.2 0 미국일본독일영국프랑스스위스스웨덴타이완기타
4 장 _ 기업연구개발투자의국제비교 59 2. 산업별분포 : 한국과의비교 글로벌기업들의연구개발투자의산업집중 전기전자, IT기기, 운송장비, 소프트웨어` IT서비스, 제약 ( 건강포함 ) 의 5개산업에연구개발투자가집중되어있음 13) 전기전자, IT기기, 통신, 소프트웨어` IT서비스를 IT산업으로본다면 IT, 운송장비, 제약 건강을 3대연구개발산업으로볼수있음 - 이들은 2005 년에각각 38.4%(=11.3+18.6+2.1+6.4), 18.9%, 20.1%(=18.1+2.0) 의비중을차지하여 IT의비중이무척큼 위 3대산업은연구개발집약도를이끌고있음 - 특히제약 ( 또는건강 ) 은특히연구개발집약도에서 15.0%( 또는 6.6%) 로가장높음 - IT산업으로통칭했던전기전자, IT기기, 소프트웨어 IT 서비스도모두 5% 이상의집약도를보이고있으며특히소프트웨어 IT서비스는 10% 를상회하는집약도를기록 - 운송장비는 4.3% 의집약도를보여높지만연구개발비중에비해서는상대적으로낮은편으로중간재의사용이많아매출액규모가큰산업특성을반영 13) 산업구분은 DTI Scoreboard 의정의에근거함
60 기업연구개발투자와성과 2006 < 표 4-2> 산업별연구개발투자구성비와집약도 : 국제비교 ( 단위 : %) 연구개발구성비 연구개발집약도 산업 글로벌 * 한국글로벌 * 한국 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 (1,000) (750) (750) (550) (1,000) (750) (750) (550) 음식료품 1.0 1.0 0.7 0.8 1.8 1.8 0.5 0.5 화 학 5.0 5.2 6.5 5.8 3.7 4.1 1.0 0.9 엔지니어링 3.0 2.9 4.2 3.9 2.5 2.7 0.9 0.9 전기 전자 11.3 10.8 5.5 6.0 62.1 62.6 IT기기 18.6 19.6 8.6 9.5 6.6 6.2 운송장비 18.9 18.8 15.2 16.0 4.3 4.3 2.4 2.4 석유 가스 1.4 1.4 1.7 1.5 0.3 0.4 0.6 0.5 통 신 2.1 2.3 6.2 5.5 1.5 1.6 2.6 2.1 소프트웨어 IT서비스 6.4 6.0 - - 10.7 10.3 - - 제 약 18.1 18.1 - - 15.0 15.1 - - 항 공 3.8 3.7 - - 4.9 4.6 - - 건 강 2.0 2.0 - - 6.6 7.2 - - 기 타 8.5 8.2 3.4 3.9 - - 1.1 0.7 합 계 100.0 100.0 - - - - 주 *: DTI 의 R&D Scoreboard 에서정의한글로벌연구개발투자기업은 2005 의경우엔 1,000 개, 2004년도엔 750개로정의 자료 : DTI (2004, 2005), STEPI` 경북대 (2005) 와본고 [ 그림 4-3] 산업별연구개발투자구성비와집약도 : 국제비교 16.0 15 14.0 글로벌 한국 12.0 10.7 연구개발집약도 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 1.8 0.5 3.7 2.5 1 0.9 5.5 6.6 8.6 4.3 2.4 0.6 0.3 1.5 2.6 6.6 4.9 0 0 0 0 0 1.1 기타 건강 항공 제약?IT 서비스 소프트웨어 통신 석유? 가스 운송장비 IT 기기 전기? 전자 엔지니어링 화학 음식료품
4 장 _ 기업연구개발투자의국제비교 61 한국기업의연구개발투자의산업집중 : 국제비교 한국의연구개발투자산업집중은특히전기전자와 IT기기에집중되어있고상당한차이로운송장비가뒤따름 ( 위 < 표 4-2>) - 전기전자, IT기기에연구개발투자의 62.1% 가집중되어있음 (2005 년기준 ) - 통신산업의비중이 6.2% 로서글로벌기업들과비교하여상당히높은편인반면한편으로소프트웨어 IT서비스는연구개발투자의비중이전혀없어서경쟁력과관련한국의산업특성을보여줌 연구개발집약도에서는전기전자 IT 산업로의쏠림이더명확 - 전기전자, IT기기의연구개발집약도는 6.6% 로서 (2005년기준 ) 국제적인수준에이름 - 그뒤로상당한격차로운송장비 (2.4%) 와통신 (2.6%) 가뒤따름 한국의대표적인산업인전기전자 IT산업을높은연구개발투자가뒷받침하면서국제경쟁력을확보하고있음을시사 3. 글로벌연구개발투자상위 60 대기업 거대글로벌기업들의연구개발투자집중 (< 표 4-3>) 60대거대글로벌기업들의 2005 년연구개발투자는 231.4 조원으로서전체 1000 개업의 436.6 조원의 50% 를넘어섬 상위 10개기업들은큰순위변동은없지만 1위 Daimler-Chrysler, 2 위 Pfizer, 3위 Toyota 가전년도에비해순위가상승함 삼성, Merck, 현대자동차의연구개발투자가전년도에비해급중 - 삼성, Merck, 현대자동차는각각 28위에서 17위로, 32위에서 21위로, 84위에서 56위로 10단계이상을도약 - 이기업들은연구비에있어서도각각 1.3조원, 0.9조원, 1조원이상이증가함
62 기업연구개발투자와성과 2006 < 표 4-3> 전세계연구개발투자 60 대기업 ( 단위 : 십억원, %) 순위 기업 연구개발투자액 2004 연구개발투자액산업 * 국가 ( 집약도 ) ( 순위 ) 1 Daimler Chrysler 7,959 (4.0) 자동차 독일 7,837 2 2 Pfizer 7,953 (14.6) 제약 미국 7,380 5 3 Ford Motor 7,659 (4.3) 자동차 미국 7,762 3 4 Toyota 7,627 (4.1) 자동차 일본 6,891 6 5 Simens 7,122 (6.7) 전기전자 독일 7,752 4 6 GM 6,727 (3.4) 자동차 미국 5,899 7 7 Microsoft 6,400 (15.5) SW 미국 8,051 1 8 Matsushita Electric 6,217 (7.1) 전기전자 일본 5,850 8 9 IBM 5,862 (5.9) SW 미국 5,245 13 10 Volkswagen 5,858 (4.7) 자동차 독일 5,824 9 11 Glaxo SmithKline 5,641 (13.9) 제약 영국 5,546 12 12 Aventis 5,572 (15.6) 제약 프랑스 5,723 10 13 Nokia 5,393 (13.1) IT장비 핀란드 5,596 11 14 Johnson & Johnson 5,385 (11.0) 제약 미국 4,848 15 15 Sony 5,070 (7.5) 전기전자 일본 5,196 14 16 Intel 4,945 (14.0) IT장비 미국 4,512 18 17 Samsung Electronic 4,902 (6.0) 전기전자 한국 3,579 28 18 Honda Motor 4,724 (5.4) 자동차 일본 4,535 17 19 Roche 4,635 (16.3) 제약 스위스 4,338 19 20 Novartis 4,354 (14.9) 제약 스위스 3,887 21 21 Merck 4,150 (17.5) 제약 미국 3,289 32 22 Robert Bosch 4,077 (7.2) 자동차 독일 3,728 24 23 BMW 3,964 (6.4) 자동차 독일 3,600 26 24 Astra Zeneca 3,936 (17.7) 제약 영국 3,572 29 25 Hitachi 3,925 (4.3) IT장비 일본 3,755 23 26 Hewlett Packard 3,629 (4.4) IT장비 미국 3,780 22 27 Nissan Motor 3,579 (4.8) 자동차 일본 3,033 35 28 Philips 3,565 (8.4) 전기전자 네덜란드 3,681 25 29 Ericsson 3,427 (16.7) IT장비 스웨덴 4,565 16 30 Toshiba 3,401 (6.0) IT장비 일본 3,348 31 31 Bayer 3,382 (8.1) 화학 독일 3,396 30 32 Cisco Systems 3,304 (14.5) IT장비 미국 3,245 33 33 EADS 3,228 (7.2) 항공 네덜란드 3,085 34 34 NTT 3,213 (2.9) 통신 일본 3,584 27 35 General Electric 3,199 (2.0) 종합 미국 2,749 38 36 Motorola 3,167 (9.8) IT장비 미국 3,903 20 37 Peugeot 2,979 (3.7) 자동차 이탈리아 2,951 36 38 Eli Lilly 2,785 (19.4) 제약 미국 2,432 43 39 NEC 2,781 (5.7) IT장비 일본 2,592 40 40 Canon 2,781 (7.9) 전기전자 일본 2,617 39 주 * : 산업분류는 DTI 보고서의산업분류임자료 : DTI(2005), The 2005 R&D Scoreboard
4 장 _ 기업연구개발투자의국제비교 63 < 표 4-3> 전세계연구개발투자 60 대기업 ( 계속 ) ( 단위 : 십억, %) 순위 국제순위 (2004년 ) 연구개발투자액 2004 연구개발투자액산업국가 ( 집약도 ) ( 순위 ) 41 Renault 2,759 (4.8) 자동차 프랑스 2,443 42 42 Bristol Myers 2,587 (12.9) 제약 미국 2359 44 43 Istitu Finanziario Industriale 2,570 (3.5) 자동차 이탈리아 2,480 41 44 Wyeth 2,547 (14.2) 제약 미국 2,167 47 45 Fujitsu 2,534 (5.3) IT장비 일본 2,886 37 46 BAE Systems 2,206 (12.2) 항공 영국 2,184 46 47 Allcatel 2,190 (12.7) IT장비 프랑스 2,241 45 48 Delphi 2,173 (7.3) 자동차 미국 2,070 48 49 Denso 2,171 (8.4) 자동차 일본 1,847 51 50 Amgen 2,099 (19.2) 제약 미국 1,713 56 51 Taxas Instruments 2,047 (15.7) IT장비 미국 1,809 52 52 Finmeccanica 2,045 (19.3) 항공 이탈리아 1,726 54 53 Nortel Networks 2,027 (23.9) IT장비 캐나다 2,029 49 54 Sun Microsystems 1,993 (17.2) IT장비 미국 1,901 50 55 Boeing 1,945 (3.6) 항공 미국 1,709 57 56 Hyundai Motor 1,939 (3.7) 자동차 한국 959 84 57 Procter & Gamble 1,865 (3.5) 제약 미국 1,723 55 58 Abbott Laboratories 1,756 (8.6) 보건 미국 1,794 53 59 Fuji Photo Film 1,751 (6.8) 미디어 일본 1,607 60 60 Boehringer Ingelheim 1,733 (15.1) 제약 독일 1,654 58 상위 60 개기업합계 231,412 222,457 Global 1000 합계 436,588 414,876** 주 * : 산업분류는 DTI 보고서상의분류임주 ** : 700대기업의합계자료 : DTI(2005), The 2005 R&D Scoreboard Global 1000 중의상위 60대연구개발투자기업의국가별 산업별집중 ([ 그림 4-4], [ 그림 4-5]) 단지 12개의국가에서만상위 60대기업에적어도한개이상의기업이포함됨 국가별분포에서는미국이 22개, 일본이 13개, 독일 7개로 Big Three 의양상을보임 - 이들 3개국가의기업수의합이 42개로전체의 70% 에해당함 그외의국가들은 1~3 개의기업들이포함
64 기업연구개발투자와성과 2006 산업별분포에서는전기전자 IT, 제약보건, 자동차가연구개발투자 Big Three 를형성 - 이들 3 개국가의기업수의합이 54 개로연구개발이가장활발한산업들임 [ 그림 4-4] 글로벌 R&D 1000 의상위 60 대기업의국가별분포 25 22 20 15 13 10 7 5 3 3 3 2 2 2 1 1 1 0 캐나다 스웨덴 핀란드 네덜란드 한국 스위스 이탈리아 프랑스 영국 독일 일본 미국 [ 그림 4-5] 글로벌 R&D 1000 의상위 60 대기업의산업별분포 25 23 20 15 16 15 10 5 4 2 0 전기전자 IT 제약보건자동차항공기타
4 장 _ 기업연구개발투자의국제비교 65 제 2 절연구개발투자와매출액의증가추세 : 국제비교 매출액증가추세와비교한연구개발투자증가추세 매출액증가추세보다빠른연구개발투자의증가추세는연구개발집약도의증가를의미하며기술경쟁이가속화됨을시사 - 연구개발증가율을수평축에매출액증가율를수직축에표시하면 45도정비례선보다위에있는기업들이연구개발성장률이매출액성장률보다높은기업으로연구개발에적극적인기업들을표시 글로벌기업들의 2001~2004 기간의 4년간매출액과연구개발투자의기하평균성장률 (CAGR: Compound Annual Growth Rate)([ 그림 4-6], [4-7] 의푸른 ( 혹은어두운점 ) 과우리나라기업들 (2005 년, 450억원이상연구개발투자기업 ) 은 2002~2005 기간의 4년간기하평균성장률 ([ 그림 4-6], [4-7] 의노란 ( 혹은밝은 ) 점 ) 을비교함 전기 전자산업에서한국기업들의연구개발투자는매출액에비해급성장 ([ 그림 4-6]) 전기 전자에서글로벌기업의경우전체 79 개기업중 35 개기업 (44.87%) 이연구개발투자성장률이높아연구개발투자가상대적으로부진 한국의전기 전자산업의 8개주요기업중 7개기업 (87.50%) 의연구개발성장률이매출액성장률을앞서고있어연구개발투자에매우적극적임을알수있음 자동차 운송자비산업에서도한국기업들의연구개발투자는매출액에비 해급성장 ([ 그림 4-7]) 자동차 운송장비산업에서는글로벌기업의경우 38 개기업 (63.33%) 의
66 기업연구개발투자와성과 2006 연구개발성장률이매출액성장률을앞서고있어연구개발투자가활발함 한국의자동차 운송장비제조기업들은 5 개주요기업중 5 개기업 (100.0%) 이연구개발투자성장률이매출액성장률을앞서고있음 [ 그림 4-6] 매출액및연구개발투자성장률 : 전기 전자산업국제비교 250.0% 연구개발성장 200.0% 150.0% 100.0% 50.0% 률 (% )0.0% -100.0% -50.0% 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0% -50.0% [ 그림 4-7] 매출액및연구개발투자성장률 : 자동차 운송장비산업국제비교 글로벌 (78 기업 ) 한국 (8 기업 ) -100.0% 매출액성장률 (%) 150.0% 연구개발성장률 (% )100.0% 50.0% 0.0% -100.0% -50.0% 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% -50.0% 글로벌 (60 기업 ) 한국 (5 기업 ) -100.0% 매출액성장률 (%)
5 장 _ 연구개발투자와기타기업경영 67 제 5 장 연구개발투자와경영특성 제 1 절연구개발투자와설비자산투자 : KSM 대기업 설비투자와연구개발투자 기업의투자에는유형자산투자 (Capex : capital expenditure) 와무형자산투자로대별되며, 투자방향에따라기업의전략유형을구분하기도함. 생산방식에서유사한기업들, 즉산업별로양자의비율 (R&D/ Capex) 을비교함으로써그산업별특징을알수있음 R&D/Capex 비율은산업별로일정한특성이있음 - 2005 년 R&D/Capex 비율과전기 (2004 년도 ) 의 R&D/Capex 비율은각산업별로큰차이는없음 (< 표 5-1>) 조립금속 기계, 자동차 운송장비, 건설업, 전기 전자가의네산업이약 50% 전후의높은 R&D/Capex 비율을보이고있음 - 2005년에네산업의 R&D/Capex 비율은각각 58.03%, 자동차 운송장비52.10%, 48.16%, 43.94% - 2004 년과비교하여자동차운송장비, 건설업이다소증가한반면전기전자는다소하락 위네산업은건설업을제외하면연구개발집약도도높음 - 건설업의연구개발집약도가 1% 이하인반면나머지 3개산업은약 2% 근처또는훨씬상회함 통신업과정보기술서비스는 R&D/Capex 비율은낮지만연구개발집약도는높음 - 두산업의 R&D/Capex 비율은각각 4.8%, 13.3% 로서상당히낮은편
68 기업연구개발투자와성과 2006 인반면연구개발집약도는 2% 를넘어섬 - 2004년도의 R&D/Capex 데이터가없어서 R&D/Capex 비율이안정적인지는아직판단하기어렵지만위두산업이컴퓨터나통신장비등의자본투자를많이하기때문으로추정함 < 표 5-1> 2005년 KSM 대기업의업종별설비자산대비연구개발투자비율 ( 단위 : 백만원, %) 산업 기업수연구개발 R&D 2004 연구개발투자설비자산 /Capex R&D 투자집약도 (A) (B) (A/B) /Capex* 음식료품 30 0.52 105,646 1,083,483 9.8 7.8 섬유의류 24 0.17 7,209 110,043 6.6 na 목재제지 15 0.16 7,490 293,492 2.6 na 화학 81 1.01 893,706 4,129,578 21.6 22.0 금속비금속 37 0.75 386,440 8,007,133 4.8 na 조립금속기계 16 1.83 164,774 283,923 58.0 na 전기전자 37 7.16 8,592,384 19,556,878 43.9 59.3 자동차운송장비 35 2.49 2,175,977 4,176,221 52.1 46.0 전기가스 7 0.61 246,635 34,443,062 0.7 na 건설업 26 0.68 260,680 541,307 48.2 45.5 통신업 4 2.99 874,873 18,168,681 4.8 na 정보기술서비스 6 2.04 54,969 413,673 13.3 na 합계 318 2.77 13,770,782 91,207,473 15.1 na 주 * : 2004 년도데이터로서기업의샘플수는 184 개임 제 2 절연구개발투자의자본화비율과비목별구성 연구개발투자의자본화비율 : 산업별특성 ([ 그림 5-1] 의 표시부분 ) 연구개발비용은비용으로처리되는부분과무형자산으로계상되는부분으로나뉨. 이중에서무형자산으로처리되는부분은대차대조표상의개발비로처리됙고개발비의비중이곧자본화비율임 ( 고동호 2006 참고 ) - 대차대조표상의개발비는기업의자산가치를높이는항목으로서개별
5 장 _ 연구개발투자와기타기업경영 69 기업의입장에서는가급적계상하고자하는측면이있지만객관적인회계기준에서는오용을막기위해장차구체적인수익이가시적으로기대되는연구개발비만을대차대조표의개발비로계상하고있음 전산업에있어서자본화비율은 15.1% 로서이는연구개발비용중의 15% 가량은계정상에서무형자산으로처리됨을의미 - 자동차산업에서자본화비율은 66.3% 에독특하게높아이는자동차산업에서는최종제품에대한제품개발비의비중이높은것으로해석할수도또는회계상의특성으로볼수도있을것임 [ 그림 5-1] 산업별연구개발투자의비목구성과자본화비율 (750 기업 ) 100% 70.0% 비목별구성 80% 60% 40% 20% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 자본화비율 0% 음식료품 금속비조립금섬유목재화학금속속 정보기전기자동차전기건설업통신업술전산업 기타비용 36.7 19.3 17.6 29.4 22.7 28.8 44.9 15.5 62.1 24.3 17.3 27.7 36.7 위탁용역비 3.5 1.8 7.9 10.8 26.9 3.5 13.0 33.7 14.1 54.3 30.5 9.9 18.1 감가상각비 9.2 1.8 6.3 9.7 6.3 4.8 5.5 5.9 5.1 1.1 38.9 3.6 6.4 원재료비 6.3 31.5 9.2 9.6 23.0 27.7 11.3 16.1 3.3 5.9 0.1 0.1 11.9 인건비 44.3 45.6 54.9 40.5 21.1 34.9 25.2 27.0 15.4 14.4 13.1 58.7 26.5 자본화비율 10.3% 3.2% 4.7% 14.4% 3.9% 31.1% 3.6% 66.3% 0.0% 4.4% 8.9% 29.6% 15.1% 0.0% 연구개발투자의비목별구성 : 산업별특성 ([ 그림 5-1] 의막대그래프 ) 전체적으로인건비와기타비용의비중이가장높음 - 전산업에서인건비와기타비용의비중은 26.5% 와 36.7% 임 - 인건비가높은비중을차지하는것은인력이중요한연구개발의특성을반영한다고볼수있음 - 기타비용의비중은구체적인항목으로분류하기어려운비용이많음을
70 기업연구개발투자와성과 2006 시하며역시연구개발투자의세부항목들에서분류하기어려운비목들이많음을의미함 - 인건비는목재, 정보기술산업에서비중이높고 (50% 이상 ) 기타비용은전기가스수도산업에서비중이높음 (62.1%) 다음으로위탁용역비가높은비중를차지하여기업외부의자원을많이활용함을시사 - 위탁용역비는 18.1% 를차지하며이는기업의연구개발에있어서외부와의기술혁력네트워크에투자를많이함을의미함 - 하지만한국의경우대기업집단이존재하므로대기업집단내의계열기업과의연구개발협력일가능성도커아직은개방형기술협력시스템의증거로해석하는것은성급합 - 위탁용역비는특히건설업에서비중이큼 (54.3%) 원재료비는전산업에있어서 11.9% 로낮은편 - 섬유, 금속 비금속, 조립금속은원재료비의비중이 20% 이상으로상당히높은편임 감가상각비는전산업에있어서 6.4% 로서가장비중이낮은항목임 - 감가상각비는대차대조표상의개발비에서기대했던미래수익에미치지못한다고판단이되는만큼당기손실로간주하여감가삼각하고손익계산서에서비용으로계상되는부분 ( 고동호, 2006) - 연구개발을위한비용지출중에서무형자산인 개발비 는엄격한정의의를따르기때문에크지않고그에따라감가상각비역시작음 - 감가상각액의비중이큰통신업 (38.9%) 은전기에개발비로잡혔던연구개발활동결과의상당부분이기대했던사업성과에못미쳤음을의미함 연구개발투자의비목별분류와자본화비율 : 업종별 - 750개기업전체로는기타비용 (36.73%), 인건비 (26.52%), 위탁용역비 (18.12%), 원재료비 (11.86%), 감가상각비 (6.43%) 순위임.
5 장 _ 연구개발투자와기타기업경영 71 - 인건비의구성비율이가장높은업종은음식료품, 섬유 의류, 목재 제지, 화학, 조립금속 기계, 정보기술산업임. - 기타비용의구성비율이가장높은업종은전기 전자, 전기 가스산업임. - 통신업의경우에는감가상각비의비중이금속 비금속, 자동차 운송장비, 건설업의경우에는위탁용역비의비중이가장높음. - 연구개발투자를무형자산으로계상한자본화비율은자동차 운송장비 (66.32%), 조립금속 기계 (31.07%), 정보기술 (29.64%) 순으로높음. -전기 가스 (0.00%), 섬유 의류 (3.20%), 전기 전자 (3.55%), 금속 비금속 (3.85%) 산업의자본화비율은낮음 연구개발투자의자본화비율 : 기업규모별특성 ([ 그림 5-2] 의 표시부분 ) 상장중소기업, 상장대기업, 글로벌대기업순으로자본화비율이높음 ( 각각 27.8%, 16.8%, 14,5%) - 이는기업규모가작을수록자산화하기쉬운단계의연구, 즉기초나응용보다는개발단계의연구를많이하는것으로해석할수도있으며, 또는기업규모가작을수록연구개발결과를회계상자산화하고자하는동기가작용한것으로볼수도있을것임
72 기업연구개발투자와성과 2006 [ 그림 5-2] 기업규모별연구개발투자의비목구성과자본화비율 (750 기업 ) ( 단위 %) 100% 30.0% 80% 25.0% 비목별구성 60% 40% 20% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 자본화비율 0% 글로벌대기업 상장대기업 상장중소기업 전산업 기타비용 39.0 28.5 20.1 36.7 위탁용역비 18.7 16.3 12.2 18.1 감가상각비 6.4 6.6 5.3 6.4 원재료비 11.7 11.6 16.9 11.9 인건비 24.1 35.3 43.9 26.5 자본화비율 14.5% 16.8% 27.8% 15.1% 0.0% 주 : 글로벌기업, 상장대기업, 상장중소기업은제 3 장에서의구분과동일 연구개발투자의비목별구성 : 기업규모별특성 ([ 그림 5-2] 의막대그래프 ) 인건비의비중의중요성은상장중소기업, 상장대기업, 글로벌대기업의순이며 (43.9, 35.3, 24.1) 반면기타비용의비중의중요성은반대순으로 (39.0, 28.5, 20.1) 두비목의비중의합은규모에관계없이약 65% 가량으로일정함 - 인건비의비중은규모가작은기업일수록상대적으로그비중이큼을알수있음 위탁비의비중은규모가클수록커서외부의자원을활용할여력이많음을시사
5 장 _ 연구개발투자와기타기업경영 73 제 3 절연구개발투자와외국인지분율 산업별연구개발집약도와외국인지분율 자본시장의국제화가이루어짐에따라외국투자자들이한국기업에활발히투자하고있어서외국인의투자와연구개발집약도사이에어떤관련이있는지를산업차원에서검토 KSM 대기업 318개기업을각산업별외국인지분비율평균이상기업과평균이하기업으로나누어분석 ([ 그림 5-3]) 거의모든산업에서외국인지분비율이평균이상인기업의연구개발집약도가평균이하인기업의연구개발집약도보다높게나타나고있음 - 특히전기전자, 자동차 운송장비, 통신업, 정보기술서비스에서연구개발집약도의차이가큼. 이들은한국의 cash-cow 역할을하는산업으로서그만큼연구개발투자와외국인의관심이크다고할수있음 - 섬유 의류, 화학, 건설업은예외적인양상을보여주고있으나이들의연구개발집약도는상대적으로떨어지고차이도그다지크지않아그해석에있어큰비중을부여하기는어려움 [ 그림 5-3] 산업별외국인지분비율과연구개발집약도 연구개발집약도 (% 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 0.57 0.41 0.13 0.19 0.18 0.11 음식료품섬유 의류목재 제지 화학 금속비금속 외국인지분비율평균이상기업 외국인지분비율평균이하기업 7.34 5.59 2.55 1.88 1.62 1.64 0.86 0.93 1.45 0.81 0.71 0.65 0.16 0.21 3.09 0.49 2.20 0.64 조립금속기계 전기 전자 자동차운송장비 전기 가스 건설업 통신업 정보기술서비스 산업
74 기업연구개발투자와성과 2006 제 4 절연구개발투자와주가수익률 미래성장동력으로서의연구개발 연구개발은기업의미래성장동력에대한투자로서기업가치의향상을가져올수있음 이에관한많은실증적연구결과들이제시되고있음 - 송준기 이준석 (1994) 와정기식 이정길 (1996) 에의하면연구개발투자액과연구개발투자자본스톡변수는기업가치에양의유의적인영향을미치고있음 연구개발집약도가높은기업의주가수익률 2005년도연구개발집약도순위 30대 KSM 대기업의 2005년도말주가수익률을제시 (< 표 5-4>) ( 이들은앞의 < 표2-3> 에서도언급됨 ) 2005 년도주가수익률은다음과같이월별수익률의누적치임 - 개별기업 (i) 의연간주가수익률 ri = 월수익률 72개기업의주가수익률의평균은 220.5% 로서아주높음 - KOSPI 지수가 2006 년 1월 1일 1,383 에서 2007 년 1월 1일 1,439 로미미하게증가한점을고려할때더더욱그러함 - 특히현대오토넷, 유유, STX 등 7개기업은수익률이 300% 를넘어서는높은기업시장가치의상승을기록 - 위 7개기업중 4개기업 ( 유유, 한국콜마, 일양약품, 동화제약 ) 은화장품품 의약품등업종임이어서최근이업종의성장유망성과연관성이있어보임
5 장 _ 연구개발투자와기타기업경영 75 < 표 5-2> KSM 대기업중연구개발고집약도상위 30대기업기업의주가수익률 ( 단위 : %, 원 ) 순위 기업명 연구개발집약도 주가수익률순위 기업명 연구개발집약도 주가수익률 1 LG생명과학 29.42 166.52 16 녹십자 5.78 203.64 2 엔씨소프트 18.91 97.87 17 하이닉스반도체 5.76 346.03 3 팬택 16.74 127.09 18 한국콜마 5.75 327.65 4 미래산업 12.87 144.17 19 동화약품공업 5.54 206.67 5 삼성전기 12.42 148.09 20 LG전자 5.53 148.23 6 동부일렉트로닉스 10.45 65.09 21 삼화전자공업 5.52 188.86 7 삼성전자 9.42 151.39 22 유한양행 4.95 226.89 8 팬택앤큐리텔 8.29 103.94 23 KT 4.93 97.78 9 현대오토넷 7.68 545.96 24 S&T대우 4.78 130.93 10 한미한도체 7.60 76.81 25 일양약품 4.67 880.83 11 케이씨텍 7.10 148.24 26 한국단자공업 4.32 109.57 12 부광약품 6.96 116.07 27 동아제약 4.30 385.91 13 삼성SDI 6.34 106.67 28 STX엔진 4.29 406.67 14 새론오토모티브 6.15 130.00 29 쌍용자동차 4.20 141.52 15 유유 6.08 555.47 30 LG필립스 LCD 4.07 129.16 30개기업평균주가수익률 220.5 연구개발집약도가높은기업의주가수익률의과거추이 2005년도연구개발집약도가 2% 이상인 69개 KSM 연구개발고집약도기업그룹과 KSM 200 대상장기업그룹의 1999~2005 7년동안의그룹평균연간누적주가수익률을제시 [ 그림 5-4] 그룹평균수익률은다음과같은가중평균에의거해서계산 - 고집약도기업들의연간주가수익률 Ry = ri 여기서, V i 는 i기업의전년도말시가총액 연구개발고집약도그룹의누적주가수익률은 783.5% 로서 KOSPI200 그룹의 331.3% 에비해 2배이상임 14) 14) 1999~2005 7년간수익률의계산은 2003 년까지의수익률은본계산방법이새로적용된 2003 년도연구개발고집약도기업의 1999-2004 6년간수익률에 2005 년도고집약도기업으로선정된기업의 2005 년도 1년간수익률을가산한것임. 이러한계산방법은매년연구개발에투자를많이하고자하는기업의주식을연초에시가총액비율로투자하여연말에매각한다고가정한수익률임.
76 기업연구개발투자와성과 2006 영국의연구개발고집약도기업그룹의주가상승률도일반상장회사그 룹에비해높은성장률을보임 ([ 그림 5-5]) [ 그림 5-4] 연구개발집약도가높은기업의주가수익률과 KOSPI 200 지수 900.00 800.00 연구개발고집약도기업의주가수익율 783.53 700.00 주 600.00 가 500.00 511.88 수 485.65 익 400.00 400.00 331.59 343.85 331.30 율 300.00 (200.00 200.22 228.45 162.01 186.72 % 133.92 100.00 100.00 122.99 97.55 )0.00 1999년초 1999년말 2000년말 2001년말 2002년말 2003년말 2004년말 2005년말 [ 그림 5-5] 영국의연구개발고집약도기업의주가수익률과 FTSE 100지수 주가수익률 (%) KOS P I(200) 지수 자료 : DTI(2005), The 2005 R&D Scoreboard