칸서스하베스트선취형주식투자신탁 1 호 투자설명서 이투자설명서는 칸서스하베스트선취형주식투자신탁 1 호 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서 칸서스하베스트선취형주식투자신탁 1 호 수익증권을매입하기전에반드시이 투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 투자신탁명 : 칸서스하베스트선취형주식투자신탁 1 호 2. 자산운용회사명 : 칸서스자산운용 (http://www.consus.co.kr) ( 서울특별시영등포구여의도동 23-2 굿모닝신한타워 9 층, TEL : 02-2077-5000) 3. 판매회사명 : 신한은행 (http://www.shinhan.com) : 서울특별시중구태평로2가 120번지, TEL: 1544(1577/1599)-8000 하나은행 (http://www.hanabank.com) : 서울특별시중구을지로1가 101-1번지, TEL: 1588-1111 판매회사는수익증권의판매업무만을영위할뿐투자신탁의운용과는무관하며, 투자자의 이익을보장하거나보전하지아니합니다. 4. 작성기준일 : 2008. 7.22 5. 투자설명서비치 공시장소및인터넷게시주소 : 판매회사영업점, 자산운용회사홈페이지및 자산운용협회홈페이지 (http://www.amak.or.kr) 금융위원회는투자신탁수익증권의발행을승인하거나투자설명서내용의정확성및적정성을보증하지않습니다. 또한투자신탁수익증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수도있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
이설명서는금융소비자의권익보호및금융상품에대한이해증진을위해상품의핵심내용을알기쉽게작성한것입니다. 상품내용을충분히이해하신다음에계약여부를결정하시기바랍니다. 요약 ( 핵심설명서 ) Ⅰ 투자신탁의개요 ( 본문 5 쪽 ) 1. 명칭 : 칸서스하베스트선취형주식투자신탁 1호 2. 신탁계약기간 : 투자신탁의최초설정일부터해지일까지 3. 분류 : 증권투자신탁, 주식형, 국내상품, 공모형, 추가형, 개방형 4. 자산운용회사 : 칸서스자산운용 Ⅱ 투자정보 ( 본문 5 쪽 ) 구분 1. 투자목적 2. 주요투자전략 3. 주요투자위험 4. 투자위험에적합한투자자유형 5. 기준가격 주요내용 -투자신탁재산의 60% 이상을국내주식에투자하여투자자에게장기적인자본증식을추구 -철저한기업분석을바탕으로장기적관점에서내재가치대비저평가종목에투자 - 예금자보호법의보호를받지않는실적배당상품 으로주식의가격변동및주식시장에영향을미치는거시경제지표의변화에따라투자손실이발생할수있음 -이투자신탁의투자위험은 5등급중 1등급으로매우높음 -따라서높은투자수익을추구하고높은투자위험을감내할수있는장기투자자에게적합 -수익증권의매입또는환매시적용되는가격으로투자신탁의순자산가치를발행수익증권총수로나누어매일산출 -판매회사영업점또는자산운용회사인터넷홈페이지 (www.consus.co.kr) 에서확인가능 6. 운용전문인력 운용현황 ( 공동운용 ) 성명 나이 직위 운용중인다른간접투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 유승우 46세 본부장 15개 14,547억 -고려대학교경제학과 -주식운용( 대신투신등 14년 9개월 ) 이투자신탁의운용은주식운용팀이담당하며, 상기인은이팀을총괄하는책임운용전문인력입니다. 7. 투자실적추이 ( 연평균수익률 ): 과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다. 연도 최근1년최근2년최근3년최근5년설정일이후 ( 07.7.22~ 08.7.22) ( 06.7.22~ 08.7.22) ( 06.3.14~ 08.7.22) 투자신탁 -16.84% 32.62% 22.17% 비교지수 * -21.21% 22.94% 16.79% 2 * 비교지수 = KOSPI*100%
Ⅲ 매입 환매관련정보 ( 본문 9 쪽 ) 1. 수수료및보수 구 분 지급비율 ( 연간, %) 수익증권판매기준 없음 수익자에게 선취판매수수료 납입금액의 0.5% 직접부과되는수수료 환매수수료 없음 판매회사보수 연 1.10% 운용회사보수연 0.654% 투자신탁에부과되는보수기타보수연 0.046% 보수및비용보수합계연 1.80% ( 순자산총액기준 ) 기타비용연 0.011% 총보수 비용비율 연 1.811% 주 1) 선취판매수수료는매입시점에서일회적으로부과 2) 총보수 비용비율은투자자가실질적으로부담하는전체적인보수 비용수준을나타냄 2. 과세 : 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익에대하여소득세등 (2008. 7. 22 현재개인 15.4%, 법인 14.0%) 을부담합니다. 3. 매입 환매절차 이투자신탁의수익증권은판매회사의영업시간중에매입또는환매할수있습니다. 구분 오후 3시이전 오후 3시경과후 -자금을납입한영업일 (D) 의다음영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 -자금을납입한영업일 (D) 로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 매입 D D+1 D D+1 D+2 환매 자금납입수익증권매입자금납입수익증권매입 (3시이전) (D+1 기준가적용 ) (3시경과후) (D+2 기준가격적용 ) -환매청구일(D) 로부터 2영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 -제4영업일(D+3) 에환매대금을지급 -환매청구일(D) 로부터 3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 -제4영업일(D+3) 에환매대금을지급 D D+1 D+2 D+3 D D+1 D+2 D+3 환매청구 (3 시이전 ) 기준가격적용 환매대금지급 환매청구 기준가격 (3시경과후) 적용 환매대금지급 의문사항또는불편사항 ( 민원 ) 이있는경우판매회사의상담센터또는인터넷홈페이지를통해문의하거나금융감독원 ( 국번없이 1332) 에도움을요청하실수있습니다. 요약 ( 핵심설명서 ) 은투자설명서의주요내용을담고있습니다. 따라서이투자신탁의투자목적, 투자위험등에대한상세한정보를파악하기위해서는투자설명서본문을읽어보셔야합니다. ( 판매회사 ) ( 점포명 ) ( 판매직원 / 취득권유인직위및성명 ) ( 은 ) 는 ( 고객성명 ) 에게투자설명서를교부하고그주요내용을설명하였습니다.... 판매직원 / 취득권유인서명또는 ( 인 ) 3
목차 제 1 부. 투자신탁의기본정보 ------------------------------------------------------------------------------------ 5 Ⅰ. 투자신탁의개요 Ⅱ. 투자정보 Ⅲ. 수수료 보수 과세 Ⅳ. 매입 환매 분배 제 2 부. 투자신탁의상세정보 ---------------------------------------------------------------------------------- 13 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 Ⅱ. 자산의평가 Ⅲ. 투자증권 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 Ⅳ. 매입 환매 분배관련유의사항 제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 -------------------------------------------- 20 Ⅰ. 자산운용회사 Ⅱ. 판매회사 Ⅲ. 수탁회사 Ⅳ. 일반사무관리회사 Ⅴ. 채권평가회사 제 4 부. 수익자의권리및공시에관한사항 ------------------------------------------------------------- 25 Ⅰ. 수익자의권리 Ⅱ. 공시 별지 : 투자설명서교부및주요내용설명확인서 ------------------------------------------------------- 31 4
제 1 부. 투자신탁의기본정보 Ⅰ. 투자신탁의개요 1. 투자신탁의명칭 : 칸서스하베스트선취형주식투자신탁 1 호 2. 신탁계약기간 : 이투자신탁의최초설정일로부터신탁계약의해지일까지 3. 투자신탁의분류 : 증권투자신탁, 주식형, 국내상품, 공모형, 추가형, 개방형 4. 자산운용회사명 : 칸서스자산운용 (http://www.consus.co.kr) ( 서울특별시영등포구여의도동 23-2 굿모닝신한타워 9 층, TEL: 02-2077-5000) 5. 최초설정일등연혁 : 투자신탁의최초설정일 : 2006.3.14 투자신탁의명칭변경일 : 2008.7.30 6. 수탁고추이 ( 단위 : 억원 ) 연도 현재 6 개월전 1 년전 1 년 6 개월전 2 년전 2 년 6 개월전 3 년전 (2008.7.22) (2008.1.22) (2007.7.22) (2007.1.22) (2006.7.22) (2006.1.22) (2005.7.22) 펀드전체 341.89 277.99 314.01 441.38 518.94 증가율 22.99% -11.47% -28.86% -14.95% * 6 개월전수탁고대비증가율이며, 펀드의수탁고추이는순자산총액기준입니다. 7. 해지사유 자산운용회사는금융감독원장의승인을얻어이투자신탁을해지할수있습니다. 다만, 다음각호의경우에는금융감독원장의승인을얻지아니하고이투자신탁을해지할수있습니다. 1. 수익자전원이동의한경우 2. 1월간계속하여투자신탁의원본액이 100억원에미달하는경우 3. 수익증권전부의환매청구가있는경우 Ⅱ. 투자정보 1. 투자목적 이투자신탁은보유유가증권의가격상승에따른자본이득추구를펀드의주된투자목적으로하는주식형투자신탁입니다. 이투자신탁은주식에주로투자하는주식형펀드로서주식투자를통한자본이득을추구하되, 일부는채권, 어음, 유동성자산및수익증권등에투자하여안정적인이자소득을추구합니다. 이투자신탁의투자목적은주식에신탁재산의 60% 이상을투자하여투자자에게장기적인자본증식을제공하는것입니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 구분 투자대상 주요내용 주식 : 60% 이상 채권 어음 자산유동화증권 : 40% 이하 주식및채권관련장내파생상품 : 위탁증거금의합계액이 15% 이하 자세한사항은신탁약관및투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 주요투자전략 5
펀드의투자목적을달성하기위하여펀드자산을주로주식에투자합니다. 운용스타일 : 철저한기업분석을바탕으로장기적인관점에서내재가치대비저평가된종목을선정하여합리적소수의 역발상 (Contrarian) 적사고에서운용하는것을추구합니다. 주식투자전략 벤치마크 (KOSPI) 와는다른장기적인관점에서내재가치대비저평가종목들로포트폴리오를구성합니다. 철저한기업분석에기초한종목선정을하므로 Market Timing 운용전략을지양합니다. 따라서투자자가자산배분을사전에한다음당해펀드에가입하셔야합니다. 1) 투자과정 2) CONSUS Universe의 Valuation Parameter (1) 영업실적, 주당실적 (2) 수익성, 안정성 (3) 주가관련지표 (4) 시장관련지표 (5) 회사규모등의기준에따라자산운용회사에서결정합니다. 상기 Parameter는자산운용회사의내부결정에따라변경될수있습니다. 3) 유의사항 (1) 당해펀드의운용성과가반드시시장성과와연동하는것은아닙니다. (2) 당해펀드가추구하는목표및스타일은단기적인투자자보다는장기적인투자자에게보다적합할것으로판단됩니다. 채권및유동성자산투자전략 국채, 지방채, 신용평가기관으로부터 A(+) 등급이상의신용등급을받은회사가발행한채권과신용등급 A2(-) 이상의어음에주로투자합니다. 일반적으로채권보다는주식매수를위한유동성자산으로주로운용할계획입니다. 파생상품투자전략 주식, 채권등의가격하락에따른손실을줄이기위해주식및채권관련파생상품에투자하는헷지전략을주로사용하며매매차익 추구목적의거래도가능합니다. 투자전략에대한상세한내용은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 중 1. 투자전략 에기재되어있으 니반드시읽어보시기바랍니다 6
3. 주요투자위험 구분주요내용 투자위험요약투자원본에대한손실위험시장위험및개별위험유동성위험이자율변동위험파생상품투자위험순자산가치변동위험ㆍ이중가격위험환매연기위험또는환매제한위험 당해투자신탁은주로주식에투자합니다. 만약, 투자된주식을발행하는대상기업의영업환경, 재무상황및신용상태의악화, 부도발생에따라급격히주식가격이변동되거나, 어음등의투자에서발행사의파산등의원인이생길경우손실위험이크게발생할수도있습니다. 관련법령은수익증권투자에대해서는원리금을보장하거나보호하지않습니다. 따라서수익증권에투자하는경우투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하여이와같이투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며자산운용회사, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 예금자보호법의적용을받는은행등에서수익증권이판매되는경우에도투자신탁의수익증권은예금과달리예금자보호법의보호를받지못합니다. 이투자신탁은투자신탁재산을주식, 채권및파생상품에투자함으로써수익자는이자율, 개별종목주가및주식시장등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 수익자의투자자산의가치는투자대상종목의발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 투자된종목의거래량이급격히감소할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 또한옵션매도에따른이론적인손실범위는무한대이므로기초자산에대한투자나옵션매수의경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 시장의여러변동요인에따라환매청구시의기준가격과환매일의기준가격이동일하지않아환매청구일의평가금액은환매일의출금액과는다를수가있습니다. 특히주식형투자신탁의경우환매청구일로부터제2영업일 (15시경과후에환매청구시제3영업일 ) 에공고되는기준가격을적용하여환매금액이결정되므로유의하시기바랍니다. 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우, 유가증권시장등의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우, 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우, 투자증권등의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우, 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우, 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우, 금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우에는환매가연기될수있습니다. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우, 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우에는환매를제한할수있습니다. 투자위험에대한상세한내용은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 중 2. 투자위험 에기재되어있으 니반드시읽어보시기바랍니다 4. 투자위험에적합한투자자유형 1) 투자위험등급 이투자신탁은주식의가격상승에따른자본이득을추구하는주식투자신탁으로신탁재산을주로주식에투자하여매우높은위험을부담하는대신매우높은수익을기대하므로투자위험등급 5등급중 1등급에해당되는매우높은수준의투자위험을지니고있습니다. 2) 당해투자신탁에적합한투자자유형 7
이펀드는주식투자에따른높은수익을기대하며또한주식가격의하락에따른손실위험을충분히부담할수있는개인, 법인에게알맞은상품입니다. 따라서, 이투자신탁은매우높은수익을추구하고매우높은시장변동을감수할수있는장기투자자에게적합합니다. 일반적으로주식은채권에비해높은수익을기대할수있으나가격이하락할경우에채권보다높은손실을볼수있습니다. 따라서투자자는항상주식과채권등에자산을분산하여투자하여야하며시장상황에따라주식및채권에투자하는비율을조절하여주식투자에서손실을보더라도이를최소화할수있도록위험관리에신경을써야합니다. 5. 기준가격의산정및공시구분주요내용 1당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 2제1항의기준가격계산시투자신탁재산의평가는관련법령및규정에서정하는바에의하되평가기준일에거래실적이없어공정한가치의산정이곤란한자산, 시장매각이제한되거나매각이곤란한자산은관련법령산정방법및규정에의한가격을기초로하여간접투자재산평가위원회가정하는가격으로평가할수있습니다. 3이투자신탁을최초로설정하는날의기준가격은 1,000원으로하고이경우 1좌는 1원으로합니다. 4일반사무관리회사는제1항의규정에의하여이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야하며, 자산운용회사는산정된기준가격을자산운용회사 판매회사의영업소및인터넷홈페이지에게시하여야합니다. 산정주기일반사무관리회사는이투자신탁수익증권의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야합니다. 자산운용회사는통보받은기준가격을자산운용회사 판매회사의영업소및인터넷홈페이지에매일게시하여공시시기야합니다. 기준가격의공시는칸서스자산운용의인터넷홈페이지 (http://www.consus.co.kr) 에공고하거나또는판매회사의공시방법및장소영업점에게시합니다. 6. 운용전문인력성명유승우 나이 46세 직위본부장 주요운용경력및이력고려대경제학과 / 대신투신주식운용팀장 / 칸서스자산운용주식운용본부장 상기운용전문인력이현재운용중인다른간접투자기구의수와운용자산규모등에대한상세한내용은 제3부. 자산운용회사및 투자신탁의관계인에관한사항 의 Ⅰ. 자산운용회사 중 5. 운용전문인력에관한사항 에기재되어있으니반드시읽어보시기 바랍니다. 7. 투자실적다음의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 또한, 이투자신탁의투자성과와관련된상세한내용은자산운용협회 (http://www.amak.or.kr) 전자공시사이트에게시된이투자신탁의대차대조표와손익계산서등을참조하시기바랍니다. 가. 연평균수익률 ( 기하평균 ) 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( 07.7.22~ 08.7.22) ( 06.7.22~ 08.7.22) ( 06.3.14~ 08.7.22) 펀드전체 -16.84% 32.62% 22.17% 비교지수 * -21.21% 22.94% 16.79% 주 1) 비교지수는 KOSPI * 100% 8
나. 연도별수익률추이 연도 최근 1 년차 ( 07.7.22~ 08.7.22) 최근 2 년차 ( 06.7.22~ 07.7.22) 최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 펀드전체 -16.84% 59.47% 비교지수 * -21.21% 56.02% 주 1) 비교지수는 KOSPI * 100% Ⅲ. 수수료 보수 과세 1. 수익자에게직접부과되는수수료 구분지급비율지급시기비고 수익자에게직접 부과되는수수료 선취판매수수료납입금액의 0.5% 매입시 환매수수료없음환매시 합계납입금액의 0.5% 선취판매수수료 1판매회사는수익증권의판매행위에대한대가로수익증권을매수하는시점에수익자로부터선취판매수수료를취득합니다. 2선취판매수수료는납입금액 ( 수익증권매수시적용하는기준가격에매수하는수익권좌수를곱한금액 ) 의 0.5% 에해당하는금액으로부과합니다. 환매수수료 : 수익증권을환매하는경우에는환매수수료를부과하지아니합니다. 2. 투자신탁에부과되는보수및비용 구분지급비율 ( 연간, %) 지급시기비고 투자신탁에부과 되는보수및비용 자산운용회사보수 연 6.54 / 1,000 매 1개월 판매회사보수 연 11.00 / 1,000 매 1개월 수탁회사보수 연 0.30 / 1,000 매 1개월 일반사무관리회사보수 연 0.16 / 1,000 매 1개월 기타비용 연 0.11 / 1,000 비용발생시 직전결산수치 총보수 비용비율 연 18.11 / 1,000 총보수 비용비율 : 연 1.811% 주 ) 기타비용은직전회계연도감사보고서의기타비용비율을추정치로사용 투자신탁보수 1투자신탁재산의운용및관리등에대한보수 ( 이하 투자신탁보수 라한다 ) 는자산운용회사가취득하는자산운용회사보수와판매회사가취득하는판매회사보수, 수탁회사가취득하는수탁회사보수및일반사무관리회사가취득하는일반사무관리회사보수로구분합니다. 2투자신탁보수의계산기간 ( 이하 보수계산기간 이라한다 ) 은투자신탁의설정일로부터매 1개월간으로하며보수계산기간중투자신탁보수를매일대차대조표상에계상하고다음각호의 1에해당하는때에자산운용회사의지시에따라수탁회사가투자신탁재산에서인출합니다. 1. 보수계산기간의종료 2. 투자신탁의일부해지 ( 해지분에상당하는투자신탁보수인출에한한다 ) 3. 투자신탁의전부해지 3제1항의규정에의한투자신탁보수는다음각호의보수율에투자신탁재산의연평균가액 ( 매일의투자신탁순자산총액을연간누적하여합한금액을연간일수로나눈금액 ) 에보수계산기간의일수를곱한금액으로합니다. 9
1. 자산운용회사보수율 : 연 1,000분의 6.54 2. 판매회사보수율 : 연 1,000분의 11.00 3. 수탁회사보수율 : 연 1,000분의 0.30 4. 일반사무관리회사보수율 : 연 1,000분의 0.16 투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 ( 단위 : 원 ) 투자기간 1 년차 2 년차 3 년차 5 년차 7 년차 10 년차 20 년차 당해펀드 231,881 419,910 614,038 1,021,388 1,455,592 2,161,154 5,066,513 ( 납입금액대비 ) (2.3%) (4.2%) (6.1%) (10.2%) (14.6%) (21.6%) (50.7%) 다른일반펀드 233,348 473,060 719,313 1,232,162 1,773,382 2,641,865 6,099,917 ( 납입금액대비 ) (2.3%) (4.7%) (7.2%) (12.3%) (17.7%) (26.4) (61.0%) * 주1) 당해펀드는투자금액 10,000,000원 ( 선취판매수수료포함 ) 을기준임주2) 다른일반펀드 * 의경우선취판매수수료를부과하지아니하는일반펀드 ( 신탁보수연2.3%) 기준임주3) 위예시내용은투자자의이해를돕기위하여작성된것이며, 연간투자수익률 (5% 가정 ) 및투자기간중환매여부에따라비용이달라질수있습니다. 기타관리비용 1투자신탁재산의운용등에소요되는비용은수익자의부담으로하며, 자산운용회사의지시에따라수탁회사가투자신탁재산에서인출하여지급합니다. 2제1항에서 비용 이라함은투자신탁재산과관련된다음각호의비용을말합니다. 1. 투자증권의매매수수료 2. 투자증권의예탁및결제비용 3. 투자신탁재산의회계감사비용 4. 수익자명부관리비용 5. 수익자총회관련비용 6. 투자신탁재산에관한소송비용 7. 투자증권등의가격정보비용 8. 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9. 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 3. 투자소득에대한과세 1) 투자신탁에대한과세 투자신탁에서납부한이자소득의원천징수세액은다시환급받게되는등의사유로인하여투자신탁에서는투자소득에대한세금을 납부하지않습니다. 2) 수익자에대한과세 수익자는투자신탁이투자한투자대상에서발생한이자 배당및양도차익에대하여소득세등 (2008.7.22 현재, 개인 15.4%, 법인 14.0%) 을부담합니다. 다만, 상장주식, 벤처기업주식또는출자지분, 상장주식을대상으로하는선물거래에서발생되는매매 평가차익은과세대상에서제외됩니다. Ⅳ. 매입 환매 분배 1. 수익증권의매입 수익증권의매입방법 : 판매회사의영업점창구에서매입청약하셔야합니다. 10
수익증권의판매가격 수익증권의판매가격은투자자가이수익증권의취득을위하여판매회사에자금을납입한영업일의다음영업일에공고되는기준가격으로하며, 이경우영업일의산정은약관제3조제2호의규정에도불구하고판매회사의영업일 [ 단, 토요일은제외한다 ] 로합니다. 다만, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격으로합니다. 투자자가 15시경과후에자금을납입한경우수익증권의판매가격은자금을납입한영업일부터제3영업일에공고되는기준가격으로합니다. 매입청구및환매청구의취소 정정수익증권매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 는당일오후 3시이전까지만가능합니다. 다만, 오후 3시경과후매입 환매청구분에대해서는당일오후 5시이전까지취소 ( 정정 ) 가가능합니다. 투자신탁수익증권의매입관련추가적인유의사항은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입ㆍ환매ㆍ분배관련유의사항 중 1. 매입관련유의사항 에기재되어있으니반드시읽어보시기바랍니다. 2. 수익증권의환매 1수익자는언제든지수익증권의환매를청구할수있습니다. 2수익자가수익증권의환매를청구하고자하는경우에는수익증권을판매한판매회사에청구하여야합니다. 다만, 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등법령에서정하는사유 ( 이하 해산등 이라한다 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는법제62조제2항에서정하는바에따라자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는법제62조제4항에서정하는바에따라수탁회사에직접청구할수있습니다. 수익증권의 3제2항의본문의규정에의하여수익자로부터수익증권의환매청구를받은판매회사는지체없이자산운용회사에게환매환매에응할것을요구하여야합니다. 4제2항단서또는제3항의규정에의하여수익증권의환매청구를받거나환매에응할것을요구받은자산운용회사또는수탁회사는지체없이환매에응하여야합니다. 5실질수익자가수익증권의환매를청구하고자하는경우에는판매회사를통하여증권예탁결제원에제2항의규정에따라환매를청구할것을요구하여야합니다. 이경우증권예탁결제원은지체없이요구에응하여야합니다. 6현물보유수익자가환매를청구하고자하는경우에는수익증권에기재된판매회사를경유하여자산운용회사에수익증권을제출하여야합니다. 1수익증권의환매가격은수익자가판매회사에환매를청구한날 ( 실질수익자의경우약관제21조제5항의규정에따라판매회사에환매청구를요구한날을말한다 ) 부터제2영업일 (15시경과후에환매청구시제3영업일 ) 에공고되는기준가격으로합니다. 다만, 환매청구일이한국증권선물거래소의개장일이아닌경우 ( 토요일은제외한다 ) 에는제3조제2호의규정에도불구하고그환매청구일을영업일에포함하여산정합니다. 2약관제21조의규정에의하여수익증권을환매하는자산운용회사또는수탁회사는수익자가판매회사에환매를환매가격청구한날부터제4영업일 (15시경과후에환매청구시제4영업일 ) 에판매회사를경유하여수익자에게환매대금을및지급합니다. 환매방법 3판매회사 ( 약관제21조제2항단서의사유가발생하는경우에는그자산운용회사또는수탁회사를말한다 ) 는제2항의규정에의하여자산운용회사또는수탁회사로부터지급받은환매대금에서환매수수료및관련세금등을공제한금액을수익자에게지급합니다. 4환매대금은투자신탁재산으로보유중인현금또는투자신탁재산을매각하여조성한현금으로지급합니다. 다만, 이투자신탁수익자전원의동의를얻은경우에는이투자신탁재산으로지급할수있습니다. 환매수수료수익증권을환매하는경우에는환매수수료를부과하지아니합니다. 1수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익증권의 2제1항의경우현물보유수익자에대하여자산운용회사는약관제21조내지제23조, 제25조내지제27조에따라그일부환매수익증권을환매하고잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. 자산운용회사는다음각호의 1에해당하는경우에는약관제21조의규정에도불구하고환매청구에응하지아니할수수익증권의있습니다. 환매제한 1. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자 11
수익증권의환매연기수익증권의부분환매 또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2. 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 1약관제21조의규정에의하여수익증권의환매에응하여야하는자산운용회사 ( 수탁회사를포함한다 ) 가다음각호의 1에해당하는사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는다음각목의 1에해당하는사유가. 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우나. 유가증권시장등의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우다. 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 2. 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우로서다음각목의 1에해당하는사유가. 투자증권등의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우나. 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우다. 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3. 제1호또는제2호에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 2제1항의규정에의하여수익증권의환매를연기한경우자산운용회사는환매를연기한날부터 6주이내에수익자총회를개최하여다음각호의사항을의결하여야합니다. 1. 환매를재개하고자하는경우에는환매금의지급시기및지급방법 2. 환매연기를계속하고자하는경우에는환매연기기간및환매재개시환매금의지급방법 3. 부분환매를하는경우에는환매연기사유에해당하는자산의처리방법 3환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 4자산운용회사는수익자총회에서수익증권의환매에관한사항을정하지아니하거나환매에관하여정한사항의실행이불가능한경우에는계속하여환매를연기할수있습니다. 5수익자총회에서환매에관한사항이의결되거나환매를계속연기하는경우자산운용회사는지체없이다음각호의사항을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1. 수익자총회에서환매에관한사항을의결한경우가. 환매에관하여의결한사항 2. 환매연기를계속하는경우가. 환매를연기하는사유나. 환매를연기하는기간다. 환매를재개하는경우환매금의지급방법 6환매연기사유의전부또는일부가해소되어환매를재개할수있을경우자산운용회사는환매가연기된수익자및판매회사에대하여환매한다는뜻을통지하고다음각호에서정하는바에따라환매금을지급합니다. 1. 환매연기수익자총회일이후에환매를재개하는경우 : 수익자총회에서정한바에따라환매금지급 2. 환매연기수익자총회의개최전에환매를재개하는경우 : 자산운용회사가정하는바에따라환매금지급. 이경우자산운용회사는환매연기수익자총회를개최하지아니할수있습니다. 7제1항, 제5항및제6항의규정에의한통지는서면또는컴퓨터통신으로하여야하며, 자산운용회사는그통지를증권예탁결제원에위탁할수있습니다. 1자산운용회사는투자신탁재산의일부가약관제26조의규정에의한환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 이하 정상자산 이라한다 ) 에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 2제1항의규정에따라부분환매가결정된경우에는자산운용회사가부분환매를결정한날 ( 환매연기총회에서부분환매를결의한경우에는그날 ) 의전일을기준으로환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리하여야합니다. 3자산운용회사는제2항의규정에따라환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리한경우에는환매연기사유에해당하는자산만으로별도의투자신탁을설정하여야합니다. 이경우수익자는이투자신탁 12
수익권의보유좌수에따라별도의투자신탁의수익권을취득한것으로봅니다. 4자산운용회사는제3항의규정에따라정상자산으로구성된투자신탁에대하여는약관제19조의규정에따라기준가격을산정하여수익증권을발행및판매할수있습니다. 5자산운용회사가부분환매를결정한경우에는관련내용을지체없이수익자, 수탁회사및판매회사에게통지하여야하며, 판매회사는통지받은내용을본 지점에게시하여야합니다. 투자신탁수익증권의환매관련추가적인유의사항은 제2부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입ㆍ환매ㆍ분배관련유의사항 중 2. 환매관련유의사항 에기재되어있으니반드시읽어보시기바랍니다. 3. 이익등의분배 이익분배이익분배금에의한수익증권매수상환금등의지급이익분배금및상환금등의시효등 1자산운용회사는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금을투자신탁회계기간종료시에분배합니다. 2자산운용회사는제1항의규정에의한이익금을수익자에게현금으로분배합니다. 1수익자는이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로당해수익증권을매수할수있습니다. 2이익분배금으로수익증권을매수하는경우판매회사는수익자별매수수익증권의합계수량을자산운용회사에통지하여야합니다. 이경우운용회사는당해수익증권매수금액의납입이완료된때에약관제14조제1항의방법으로수익증권을발행하여야합니다. 1자산운용회사는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 2판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 3자산운용회사가약관제42조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 4자산운용회사는투자신탁재산인투자증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는증권예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 1이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 약관제43조내지제45조의규정에따라판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금등을지급하는날을말한다 ) 부터 5년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 2수탁회사가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 투자신탁수익증권의분배관련추가적인유의사항은 제 2 부. 투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입ㆍ환매ㆍ분배관련유의사항 중 3. 분배관련유의사항 에기재되어있으니반드시읽어보시기바랍니다. 제 2 부. 투자신탁의상세정보 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 1. 투자전략 펀드의투자목적을달성하기위하여펀드자산을주로주식에투자합니다. 운용스타일 : 철저한기업분석을바탕으로장기적인관점에서내재가치대비저평가된종목을선정하여합리적소수의역발상 (Contrarian) 적사고에서운용하는것을추구합니다. 주식투자전략 벤치마크 (KOSPI) 와는다른장기적인관점에서내재가치대비저평가종목들로포트폴리오를구성합니다. 철저한기업분석에기초한종목선정을하므로 Market Timing 운용전략을지양합니다. 따라서투자자가자산배분을사전에한다음당해펀드에가입하셔야합니다. 13
1) 투자과정 2) CONSUS Universe의 Valuation Parameter (1) 영업실적, 주당실적 (2) 수익성, 안정성 (3) 주가관련지표 (4) 시장관련지표 (5) 회사규모등의기준에따라자산운용회사에서결정합니다. 상기 Parameter는자산운용회사의내부결정에따라변경될수있습니다. 3) 유의사항 (1) 당해펀드의운용성과가반드시시장성과와연동하는것은아닙니다. (2) 당해펀드가추구하는목표및스타일은단기적인투자자보다는장기적인투자자에게보다적합할것으로판단됩니다. 채권및유동성자산투자전략 국채, 지방채, 신용평가기관으로부터 A(+) 등급이상의신용등급을받은회사가발행한채권과신용등급 A2(-) 이상의어음에주로투자합니다. 일반적으로채권보다는주식매수를위한유동성자산으로주로운용할계획입니다. 파생상품투자전략 주식, 채권등의가격하락에따른손실을줄이기위해주식및채권관련파생상품에투자하는헷지전략을주로사용하며매매차익 추구목적의거래도가능합니다. 2. 투자위험 구분주요내용 투자위험요약투자원본에대한손실위험시장위험 당해투자신탁은주로주식에투자합니다. 만약, 투자된주식을발행하는대상기업의영업환경, 재무상황및신용상태의악화, 부도발생에따라급격히주식가격이변동되거나, 어음등의투자에서발행사의파산등의원인이생길경우손실위험이크게발생할수도있습니다. 관련법령은수익증권투자에대해서는원리금을보장하거나보호하지않습니다. 따라서수익증권에투자하는경우투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하여이와같이투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며자산운용회사, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 예금자보호법의적용을받는은행등에서수익증권이판매되는경우에도투자신탁의수익증권은예금과달리예금자보호법의보호를받지못합니다. 이투자신탁은투자신탁재산을주식, 채권및파생상품에투자함으로써수익자는이자율, 개별종목주가및 14
및개별위험유동성위험이자율변동위험파생상품투자위험순자산가치변동위험ㆍ이중가격위험환매연기위험또는환매제한위험 주식시장등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 수익자의투자자산의가치는투자대상종목의발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 투자된종목의거래량이급격히감소할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 파생상품 ( 선물, 옵션에의투자 ) 은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출되어있습니다. 또한옵션매도에따른이론적인손실범위는무한대이므로기초자산에대한투자나옵션매수의경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 시장의여러변동요인에따라환매청구시의기준가격과환매일의기준가격이동일하지않아환매청구일의평가금액은환매일의출금액과는다를수가있습니다. 특히주식형투자신탁의경우환매청구일로부터제2영업일 (15시경과후에환매청구시제3영업일 ) 에공고되는기준가격을적용하여환매금액이결정되므로유의하시기바랍니다. 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우, 유가증권시장등의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우, 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우, 투자증권등의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우, 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우, 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우, 금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우에는환매가연기될수있습니다. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우, 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우에는환매를제한할수있습니다. 3. 투자대상 자산운용회사는신탁재산을다음각호에서정하는방법으로투자하여운용합니다. 투자대상 투자비율 ( 투자신탁 자산대비 ) 투자대상세부설명 1. 주식 60% 이상 2. 채권 40% 이하 ( 주식관련사채 ) (40% 이하 ) 3. 어음 40% 이하 증권거래법제2조제1항제5호및제6호의규정에의한특별한법률에의하여설립된법인이발행한출자증권및주권또는신주인수권을표시하는증서 ( 주권상장법인또는코스닥상장법인이발행한것, 유가증권시장및코스닥시장을통한기업공개를위한공모주권에한한다 ) 증권거래법제2조제1항제1호내지제4호의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특별한법률에의하여설립된법인이발행한채권, 사채권 ( 신용평가등급이 A+ 이상이어야하며사모사채권및자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채는제외 ) 법시행령제6조의규정에의한금융기관이발행 매출또는중개한어음 채무증서또는증권거래법시행령제2조의3제4호의규정에의한어음으로서신용등급이 A2- 이상인것 4. 자산유동화증권 40% 이하 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는 주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 15
5. 금리스왑거래 금리스왑거래는거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는 채무증서의총액이투자신탁이보유하는채권또는채무증서총액의 100% 이하가 되도록하여야합니다. 6. 수익증권등 5% 이하 신탁업법에의하여신탁회사가발행한수익증권, 법에의하여자산운용회사가발행한 수익증권및투자회사가발행한주식 ( 상장지수간접투자기구의 간접투자증권 ) (30% 이하 ) 법제 137 조의규정에의한상장지수간접투자기구간접투자증권에대하여는자산총액의 30% 까지투자할수있습니다. 7. 투자증권의대여투자증권의대여는투자신탁이보유하는투자증권총액의 50% 이하로합니다. 8. 주식및채권관련 장내파생상품 ( 위탁증거금 합계액 ) 15% 이하 증권거래법에의한유가증권시장또는선물거래법에의한선물시장에서거래되는 주가지수선물, 주가지수옵션, 주식옵션, 코스닥지수선물, 코스닥지수옵션, CD 금리선물, 통안증권금리선물, 국채선물및국채선물옵션 9. 환매조건부채권환매조건부채권의매도는투자신탁이보유하는채권총액의 100 분의 50 이하로합니다. 10. 단기대출 30 일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말합니다. 11. 금융기관에의예치만기 1 년이내인상품에한합니다. 12. 기타사항 법시행령제108조의규정에의한수탁회사고유재산과의거래 약관제37조제1항제1호내지제5호의규정에불구하고다음각호의 1의기간또는사유에해당하는경우에는그투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제4호및제5호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 4. 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로제1항제1호내지제5호의규정을위반하게되는경우 4. 투자제한 1자산운용회사는투자신탁재산을운용함에있어다음각호에해당하는행위를수탁회사에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 1. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제77조에서정하는자산운용회사의이해관계인에게단기대출로운용하는행위 2. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의투자증권에투자하는행위. 이경우동일회사가발행한투자증권중주식을제외한투자증권은동일종목으로봅니다. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목투자증권에투자할수있습니다. 가. 국채증권, 한국은행통화안정증권및정부가원리금의상환을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 정부투자기관관리기본법에의한정부투자기관이발행한채권, 법시행령제6조제1호내지제6호및제8호의규정에의한금융기관이발행한채권또는채무증서, 동조항의금융기관이보증한채권 ( 증권거래법제2조제3항의규정에의한모집의방법에의하여발행된채권에한한다 ) 또는채무증서, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사법에의한주택저당채권유동화회사또는법시행령제6조제1호내지제6호및제8호의규정에의한금융기관이지급보증한것에한한다 ) 및상장지수간접투자기구의간접투자증권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우다. 동일회사가발행한주식의시가총액비중 ( 매일의당해주식의종가의총액을당해주식이상장된유가증권시장또는코스닥시장에서거래되는모든종목의종가의총액을합한금액으로나눈비율을 1월간평균한비율을말한다 ) 을초과하지않는범위내에서당해주식에투자하는경우. 이경우시가총액비중은매월말일을기준으로산정하여그다음 1월간 16
적용합니다. 3. 이투자신탁자산총액으로동일회사가발행한주식총수의 10% 를초과하여투자하는행위 4. 동일회사가발행한투자증권을기초자산으로하는주식및채권관련장내파생상품거래에따르는위험의평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위 5. 주식및채권관련장내파생상품거래에따른위험평가액 [ 투자신탁의설정일로부터매1월이되는날을기준으로그매1월의매일의위험평가액을산술평균하여계산한금액을말합니다 ] 이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위 6. 주식및채권관련장내파생상품거래에따른위험평가액을포함한투자신탁재산총위험평가액이이투자신탁자산총액의 100% 를초과하는행위 7. 이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여계열회사가발행한주식에투자하는행위. 다만, 계열회사가발행한전체주식의시가총액비중의합이 10% 를초과하는경우에는그계열회사가발행한전체주식가액이시가총액에서차지하는비중까지투자할수있습니다. 8. 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 2투자신탁재산으로보유하고있는투자증권등의가격변동, 투자신탁의일부해지등의사유로인하여불가피하게약관제37조제1항제6호내지제9호, 약관제38조제1항제1호내지제7호의규정에의한투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 다만, 부도등으로매각이불가능한투자증권은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봅니다. 3투자신탁의최초설정일로부터 1월간은약관제37조제1항제8호, 약관제38조제1항제2호본문및제4호의규정을적용하지아니합니다. Ⅱ. 자산의평가 1. 자산의평가 간접투자재산별평가방법 1간접투자재산에속하는자산의종류별평가는다음각호의기준에의합니다. 1. 유가증권시장에상장된주식 ( 이하 상장주식 이라한다 ) 또는협회중개시장에등록된주식 ( 이하 등록주식 이라한다 ): 평가기준일에유가증권시장또는협회중개시장에서거래된최종시가 2. 비상장 비등록주식 : 취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한회계법인 신용정보의이용및보호에관한법률제4조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격 3. 장내파생상품 : 그장내파생상품이거래되는법제2조제8호의규정에의한유가증권시장등 ( 이하 유가증권시장등 이라한다 ) 이발표하는가격 4. 상장채권 ( 평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상유가증권시장에서시세가형성된채권에한한다 ): 평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 5. 비상장채권 ( 제4호의규정에해당하지아니하는상장채권을포함한다 ) : 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 6. 외화표시유가증권인상장주식및상장채권 : 그유가증권을취득한국가에소재하는유가증권시장의최종시가또는 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 7. 부동산 : 취득가격. 다만, 부동산의취득후 1년이경과한때에는지가공시및토지등의평가에관한법률에의한 2인이상의감정평가업자가부동산투자회사법시행령제12조의규정에따라산정한가액 8. 장외파생상품및실물자산 : 법시행규칙제33조제3항의규정에따라금융위원회에제출한평가방법에따라계산된가격을기초로한가격 9. 간접투자증권 : 평가기준일에공고된기준가격. 다만, 상장또는등록된간접투자증권은유가증권시장또는협회중개시장에서거래된최종시가 10. 외국간접투자증권 : 평가기준일의최근일에공고된그외국간접투자증권의기준가격. 다만, 외국시장에상장또는등록된외국간접투자증권은그외국간접투자증권이거래되는외국의시장에서거래된최종시가 11. 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 : 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 12. 비상장외화표시유가증권 : 채권평가회사가제공한가격을기초로한가격 2법시행령제82조제2항의규정에따라출자전환주식등평가기준일에거래실적이없어공정한가치의산정이곤란한자산, 17
시장매각이제한되거나매각이곤란한자산은법시행규칙제33조제1항및법시행령제82조제1항의규정에의한가격을기초로하여간접투자재산평가위원회가정하는가격으로평가할수있습니다. 3자산운용회사가외화로표시된자산을평가함에있어외화를원화로환산하는환율은평가일의외국환거래법에의한외국환중개회사에서고시하는최근거래일의매매기준율또는최종시가로합니다. 이경우외국환중개회사가매매기준율또는최종시가를고시하기전에전자매체등을이용하여미리고시한환율이있는경우에는그환율을사용하여평가할수있습니다. Ⅲ. 투자증권 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 구분 투자증권거래 중개회사의선정기준 주식및주식관련파생상품 평가항목 세미나 탐방 문제정보주문해결및자료체결수수료및리서치능력기타 합계 항목가중치 20% 10% 30% 10% 15% 5% 10% 100% * 각평가항목은각각 1~5 점으로평가 * 각항목별점수를항목가중치로가중평균하여합산 * 각등급구분은상위합산점수기준으로 A~C 등급은각각 4 개사로하며, 나머지는 D 등급 * 각등급별중개회사의비율은 A(36% 이상 ), B(28%), C(12%), D(24% 이하 ) 를원칙으로함 장내파생상품거래 채권및채권관련파생상품거래거래시장판단기타평가항목세미나보고서체결합계용이성대처능력서비스능력배점 20 15 20 15 15 15 100 * 각평가항목은 0 ~ 평가항목별배점으로평가 * 각항목별점수를합산 * 합산점수기준으로상위 10 개사를채권거래시중개회사로선정 * 합산점수기준으로상위 2 개사를채권관련파생상품거래시중개회사로선정 * 투자증권, 장내파생상품중일부자산은상기기준이적용되지않을수있습니다. * 상기선정기준은변경될수있습니다 IV. 매입 환매 분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하거나판매회사에따라인터넷에서온라인매입신청할수있습니다. 이투자신탁수익증권의매입가격은수익자가이수익증권의취득을위하여판매회사에자금을납입한시점에따라다음과같습니다. 다만, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격으로합니다. (1) 15 시 [ 오후 3 시 ] 이전에자금을납입한경우 - 자금을납입한영업일로부터제 2 영업일에공고되는당해수익증권의기준가격 (2) 15 시 [ 오후 3 시 ] 경과후에자금을납입한경우 - 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는당해수익증권의기준가격 2. 환매관련유의사항 수익증권의일부환매 1수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 2제 1 항의경우현물보유수익자에대하여자산운용회사는약관제 21 조내지제 23 조, 제 25 조내지제 27 조에따라그수익증권을환매하고잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. 18
수익증권의환매제한자산운용회사는다음각호의 1에해당하는경우에는약관제21조의규정에도불구하고환매청구에응하지아니할수있습니다. 1. 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의전전영업일 (15시경과후에환매청구를한경우전전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2. 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 수익증권의환매연기 1약관제21조의규정에의하여수익증권의환매에응하여야하는자산운용회사 ( 수탁회사를포함한다 ) 가다음각호의 1에해당하는사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는다음각목의 1에해당하는사유가. 현저한거래부진등으로투자신탁재산을매각할수없는경우나. 유가증권시장등의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지등그밖에이에준하는사유로투자신탁재산을매각할수없는경우다. 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 2. 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우로서다음각목의 1에해당하는사유가. 투자증권등의부도발생등으로인하여투자신탁재산을매각하여환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우나. 투자신탁재산의공정한평가가곤란하여환매청구에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우다. 대량의환매청구에응하는것이수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3. 제1호또는제2호에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 2제1항의규정에의하여수익증권의환매를연기한경우자산운용회사는환매를연기한날부터 6주이내에수익자총회를개최하여다음각호의사항을의결하여야합니다. 1. 환매를재개하고자하는경우에는환매금의지급시기및지급방법 2. 환매연기를계속하고자하는경우에는환매연기기간및환매재개시환매금의지급방법 3. 부분환매를하는경우에는환매연기사유에해당하는자산의처리방법 3환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. 4자산운용회사는수익자총회에서수익증권의환매에관한사항을정하지아니하거나환매에관하여정한사항의실행이불가능한경우에는계속하여환매를연기할수있습니다. 5수익자총회에서환매에관한사항이의결되거나환매를계속연기하는경우자산운용회사는지체없이다음각호의사항을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1. 수익자총회에서환매에관한사항을의결한경우가. 환매에관하여의결한사항 2. 환매연기를계속하는경우가. 환매를연기하는사유나. 환매를연기하는기간다. 환매를재개하는경우환매금의지급방법 6환매연기사유의전부또는일부가해소되어환매를재개할수있을경우자산운용회사는환매가연기된수익자및판매회사에대하여환매한다는뜻을통지하고다음각호에서정하는바에따라환매금을지급합니다. 1. 환매연기수익자총회일이후에환매를재개하는경우 : 수익자총회에서정한바에따라환매금지급 2. 환매연기수익자총회의개최전에환매를재개하는경우 : 자산운용회사가정하는바에따라환매금지급. 이경우자산운용회사는환매연기수익자총회를개최하지아니할수있습니다. 7제1항, 제5항및제6항의규정에의한통지는서면또는컴퓨터통신으로하여야하며, 자산운용회사는그통지를증권예탁결제원에위탁할수있습니다. 3. 분배관련유의사항 상환금등의지급 1자산운용회사는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급합니다. 2판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. 19
3자산운용회사가약관제42조의규정에따라이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 4자산운용회사는투자신탁재산인투자증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는증권예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. 이익분배금및상환금등의시효등 1이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일 ( 약관제43조내지제45조의규정에따라판매회사가수익자에게이익분배금또는상환금등을지급하는날을말한다 ) 부터 5년간지급을청구하지아니한때에는판매회사가취득할수있습니다. 2수탁회사가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 제 3 부. 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 Ⅰ. 자산운용회사 1. 회사의개요 자산운용회사 : 칸서스자산운용주식회사 주소및연락처 : 서울특별시영등포구여의도동 23-2 굿모닝신한타워 9층, TEL : 02-2077-5000 자본금 : 100억원 주요주주 : 군인공제회, 한일시멘트 회사연혁 : 2004. 5. 10 칸서스자산운용주식회사설립 2004. 9. 10 금융위원회자산운용업본허가 2004.10.13 칸서스하베스트적립식주식형펀드출시 2005.12.30 금융감독원선정, 2005년우수금융신상품최우수상수상 2006. 1.30 한경Business 선정, 2005년주식형 Best 운용회사 2007. 1.31 2007 대한민국펀드대상운용사부문 ( 주식형펀드운용 ) 2007. 8. 2 대한민국최초펀드특허획득 ( 특허청 ) 2007. 9.20 국민연금위탁운용사선정 ( 국내 Active주식형부문 ) 2. 주요업무 자산운용회사의업무 ( 법제4조 ) 1투자신탁의설정및해지 2투자신탁재산의투자및운용지시 3그밖에대통령령이정하는업무 자산운용회사의선관의무 ( 법제86조 ) 1투자신탁의자산운용회사는선량한관리자의주의로써간접투자재산을관리하여야하며, 간접투자자의이익을보호하여야합니다. 2투자신탁의자산운용회사는간접투자자의계산으로행한법률행위로부터발생한제비용및보수를신탁약관이정하는바에따라간접투자재산에서인출할수있습니다. 3투자신탁의자산운용회사는자신의채무를수익자의명의로부담하게하거나투자신탁재산으로이를변제할수없습니다. 4투자신탁의자산운용회사에대한채권은그자산운용회사의당해투자신탁재산에속하는채권과상계할수없습니다. 자산운용회사의책임 ( 법제19조 ) 1자산운용회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여간접투자자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2자산운용회사가제1항의규정에의한손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임 ( 법제 179 조 ) 20
자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는법에의하여간접투자자에대한 손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 간접투자재산의기준가격산정업무 자산운용회사는법제 96 조제 1 항에의한기준가격산정업무를일반사무관리회사인 HSBC 펀드서비스 에위탁하고있으며, 당해 수수료는당해투자신탁재산에서부담합니다. 기타업무의위탁 당해회사의본질적업무에해당하지아니하거나간접투자자와이해상충이발생할우려가없는업무로서 간접투자자산운용업법시행령제 164 조에서정하는업무를제 3 자에게위탁한경우위탁사실과위탁의책임이위탁한자에게있습니다. 3. 최근 2 개사업연도의요약재무내용 ( 단위 : 백만원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 항목제 4( 당 ) 기제 3( 전 ) 기항목제 4( 당 ) 기제 3( 전 ) 기 유동자산고정자산자산총계유동부채고정부채 10,241 10,141 영업수익 15,847 12,577 7,120 5,657 영업비용 11,347 8,820 17,361 15,798 영업이익 4,499 3,756 3,334 2,733 영업외수익 35 34 303 201 영업외비용 11 13 부채총계 3,637 2,935 경상이익 4,524 3,777 자본금이익잉여금자본조정자본총계 10,000 10,000 특별손익 - - 3,522 2,811 세전순이익 4,524 3,777 201 51 법인세비용 1,313 1,066 13,723 12,862 당기순이익 3,211 2,710 4. 운용자산규모 (2008 년 7 월 22 일기준, 자산운용협회공시자료 ) ( 단위 : 억원 ) 구분주식형혼합형채권형 MMF 파생상품부동산특별자산재간접실물자산총계 수탁고 14,516 1,742 1,850-296 5,527 1,467 - - 25,398 5. 운용전문인력에관한사항 이투자신탁은팀운용으로운용이되며, 당해주요팀원은다음과같습니다. 운용현황 (2008.07.22) 성명나이직위 운용중인다른간접투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 유승우 46 세본부장 15 개 14,547 억 고려대학교경제학과 / 대신투신주식운용팀장 / 칸서스자산운용주식운용본부장 최승용 42 세팀장 서강대정치외교학과 / 랜드마크자산운용주식운용팀장 / 칸서스자산운용주식운용팀장 21
박진석 40 세팀장 박형렬 40 세팀장 전남중 37 세부장 성균관대대학원경영학과 / 리캐피탈투자자문운용 리서치이사 / 칸서스자산운용리서치팀장고려대학교경영학과 / KTB자산운용리서치, 주식운용팀장 / 칸서스자산운용주식운용팀장고려대학교경제학과, 노팅햄대 ( 원 ) 국제경제 / 동양투신운용주식운용팀 / 알리안츠자산운용연금주식운용팀장 Ⅱ. 판매회사 1. 판매회사의개요 신한은행 주 소 : 서울특별시중구태평로2가 120번지 홈페이지주소및연락처 : (http://www.shinhan.com), TEL: 1544(1577/1599)-8000 회사연혁 : 2002.11. 고객만족경영대상 대상수상 (3년연속 ) 2005.01. 2005 대한민국펀드마케팅대상수상 하나은행 주 소 : 서울특별시중구을지로1가 101-1번지 홈페이지주소및연락처 : (http://www.hanabank.com), TEL: 1588-1111 회사연혁 : 2001.12. 국가고객만족지수 [NCSI] 1위선정 2005.01. 유러머니지선정 한국의최우수프라이빗뱅크 2. 주요업무 판매회사의업무 ( 법제26조 ) 1간접투자증권의판매 2간접투자증권의환매 3이익분배금및상환금의지급 4세금의원천징수및납부 5간접투자증권에대한제신고접수및처리 6기타위의각호에부수되는업무 투자설명서제공 ( 법제56조 ) 판매회사는투자자에게간접투자증권의취득을권유함에있어동투자설명서를제공하고그주요내용을설명하여야합니다. 투자신탁의자산운용회사가투자설명서를작성하거나그내용을변경한경우에는판매회사에제공하기전에금융감독원장에게제출하여야합니다. 다만, 표준신탁약관에따라설정된투자신탁의경우에는자산운용협회에제출하여야합니다. 판매행위준칙등 ( 법제57조 ) 1판매회사는다음각호의행위를금지하는내용을포함하는판매행위준칙 ( 이하이조에서 판매행위준칙 이라함 ) 을제정하여금융감독원장에게보고하여야합니다. 판매행위준칙을변경하는경우에도또한같습니다. 1. 투자원금의보장등수익을보장하는권유행위 2. 투자자로부터판매에따른대가를수수하는행위 ( 판매와직접관련된수수료는제외함 ) 3. 판매업무와관련하여취득한정보를자신또는제3자의이익을위하여이용하는행위 4. 허위표시또는중요한사항에대하여오해를유발할수있는표시행위 5. 그밖에투자자의이익을해할우려가있는행위로서법시행령이정하는행위 2판매회사의판매업무를담당하는임 직원은판매행위준칙을준수하여야합니다. 3판매회사는자기가판매하는간접투자증권의간접투자재산에관한정보를고유재산또는자기가판매하는다른간접투자증권의판매를위하여이용하여서는아니됩니다. 4자산운용회사는법제55조의규정에의하여판매회사를통하여간접투자증권을판매함으로써취득하게된간접투자자에관한 22
정보를법제4조제3항의규정에의한간접투자증권의판매에이용하여서는아니됩니다. 5판매회사의판매업무를담당하는임 직원은법시행령이정하는바에따라판매업무에관한교육을이수하여야합니다. 6자산운용협회는제1항의규정에의한판매행위준칙과관련하여판매회사가공통으로사용할수있는표준판매행위준칙을제정할수있습니다. 판매장소 판매회사가간접투자증권을판매하고자하는경우에는판매회사의본 지점을통하여서만할수있습니다. 판매회사의책임 ( 법제61조 ) 1판매회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여간접투자자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2판매회사가제1항의규정에의한손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는판매회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임 ( 법제 179 조 ) 자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는법에의하여간접투자자에대한 손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅲ. 수탁회사 1. 수탁회사의개요 수탁회사 : 신한은행 주소 : 서울특별시중구태평로2가 120번지 홈페이지주소및연락처 : (http://www.shinhan.com), TEL: 1544(1577/1599)-8000 2. 주요업무 수탁회사의주요업무 1투자신탁재산의보관및관리 2자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 4자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시 5간접투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 6무상으로발행되는신주의수령 7투자증권의상환금의수입 8여유자금운용이자의수입 9금융위원회가인정하여고시하는업무 운용행위감시 ( 법제131조 ) 1투자신탁의수탁회사는자산운용회사의운용지시가법령, 신탁약관또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는자산운용회사에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 2투자신탁의수탁회사는자산운용회사가그요구를제3영업일이내에이행하지아니하는경우에는그사실을금융위원회에보고하여야하며, 관련내용을판매회사본 지점및영업소에게시하거나인터넷홈페이지를통해공시할수있습니다. 수탁회사의확인사항 ( 법제132조 ) 1수탁회사는간접투자재산과관련하여다음각호의사항을확인하여야합니다. 1. 투자설명서가법령 신탁약관에부합하는지의여부 2. 간접투자재산의평가가공정한지의여부 3. 기준가격산출이적정한지의여부 4. 운용지시시정요구등에대한자산운용회사의이행내역 23
5. 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 2 수탁회사는제 1 항각호의사항을확인하기위하여필요한경우에는자산운용회사에대하여관련된자료의제출을요구할수 있습니다. 이경우자산운용회사는정당한사유가없는한그요구에응하여야합니다. 수탁회사의책임 ( 법제133조 ) 1수탁회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여간접투자자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2수탁회사가제1항의규정에의한손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는수탁회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 연대책임 ( 법제 179 조 ) 자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는이법에의하여간접투자자에대한 손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅳ. 일반사무관리회사 1. 일반사무관리회사의개요 일반사무관리회사 : HSBC 펀드서비스 주소 : 서울특별시영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩 6층 홈페이지주소및연락처 : (http://www.kr.hsbc.com), TEL:02-3771-9800 회사연혁 : 2000.3.23 설립 2001.11 기획예산처연기금풀사무관리사선정 2003.12 국민연금의사무관리사선정 2. 주요업무 기준가격의산정업무 기준가격의통보업무 일반사무관리회사는이투자신탁의기준가격을매일산정하여자산운용회사에통보하여야하며, 자산운용회사는산정된기준가격을매일공고 게시하여야한다. 법제96조제3항의규정에의하여위탁받은업무 Ⅴ. 채권평가회사 1. 채권평가회사의개요 채권평가회사 : 한국채권평가 주소 : 서울특별시종로구세종로 211 광화문빌딩 9층 홈페이지주소및연락처 : (http://www.koreabp.com), TEL:02-399-3350 채권평가회사 : 나이스채권평가 주소 : 서울특별시영등포구여의도동 15번지한섬빌딩6층 홈페이지주소및연락처 : (http://www.npricing.co.kr), TEL:02-398-3900 채권평가회사 : KIS채권평가 주소 : 서울특별시영등포구여의도동 35-4 한국화재보험협회4층 홈페이지주소및연락처 : (http://www.bond.co.kr), TEL:02-3215-1400 2. 주요업무채권평가회사는다음각호의업무준칙에따라신탁재산에속하는채권등투자증권의가격을평가하고이를이투자신탁에게제공합니다. 1. 보편타당하고공정한기준에의하여일관성이유지될수있도록채권등투자증권의가격평가업무를수행할것 24
2. 미공개정보의이용을금지할것 3. 채권등투자증권의가격평가업무를위하여취득한정보를다른업무의수행에이용하지아니할것 제 4 부. 수익자의권리및공시에관한사항 Ⅰ. 수익자의권리 1. 수익자총회및의결권 1) 수익자총회 수익자명부및수익자명부관리방법 1자산운용회사는수익자명부작성에관한업무를증권예탁결제원에위탁하여야합니다. 2자산운용회사는증권예탁결제원과수익자명부작성등을위한위탁계약을체결하고, 증권예탁결제원은관련법령, 신탁약관, 위탁계약서및관련규정등에따라업무를처리하여야합니다. 3자산운용회사는의결권을행사하거나이익금등을받을자기타수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한기간을정하여수익자명부의기재변경을정지하거나일정한날에수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로볼수있습니다. 4자산운용회사는전항의기간또는일정한날을정한경우지체없이이를증권예탁결제원에통지하여야합니다. 5증권예탁결제원은제4항의규정에따라통보를받은경우판매회사에대하여실질수익자에관한다음각호사항의통보를요청할수있습니다. 1. 실질수익자의성명, 주소및전자우편주소 2. 실질수익자가보유한수익권의종류및수 6제5항의규정에따라판매회사로부터통보를받은증권예탁결제원은그통보받은사항과통보년월일을기재한명부 ( 실질수익자명부 라한다이하같다 ) 를작성하여야하며, 자산운용회사가수익자명부기재사항의통보를요청하는경우수익자및실질수익자의성명과수익권의좌수를통보하여야합니다. 7제6항의규정에의한실질수익자명부에의기재는자산운용회사에대하여수익자명부에의기재와동일한효력을가지며, 실질수익자는수익자로서의권리행사에있어서는약관제14조제4항의규정에의한공유지분에상당하는수익증권을가지는것으로봅니다. 8자산운용회사가제3항의날을정한경우에는상법제354조제4항의전단을준용합니다. 다만, 다음각호에의한기준일을설정하는경우에는그러하지아니합니다. 1. 부분환매결정에의해정상자산과환매연기자산으로분리를위한기준일설정하는경우 2. 수익자총회합병승인에따른투자신탁의합병기준일을설정하는경우 3. 투자신탁해지에따른상환금지급을위해기준일을설정하는경우 4. 투자신탁회계기간종료에따른이익분배금지급을위해기준일을설정하는경우 수익자총회의구성및권한 1 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 2 수익자총회는법령및이신탁약관에서정한사항에한하여의결할수있습니다. 수익자총회의소집절차 1수익자총회는자산운용회사가소집하며자산운용회사의본점소재지또는이에인접한지역에소집하여야합니다. 2수탁회사또는발행된수익증권의총좌수의 100분의 5 이상을보유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을자산운용회사에요청하는경우자산운용회사는 1월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 3제2항의규정에의한요청이있은후 1월이내에자산운용회사가정당한사유없이수익자총회를소집하기위한절차를거치지아니하는경우수탁회사또는발행된수익증권의총좌수의 100분의 5 이상을보유한수익자는금융감독원장의승인을얻어수익자총회를소집할수있습니다. 4수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면 25
또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 다만, 그통지가수익자명부또는실질수익자명부상의주소에계속 3년간도달하지아니한때에는자산운용회사는당해수익자에게수익자총회의소집을통지하지아니할수있습니다. 5제4항의규정에의한통지서에는회의의목적사항을기재하여야합니다. 6자산운용회사 ( 제3항의규정에의하여수익자총회를소집하는수탁회사또는발행된수익증권의총좌수의 100분의 5 이상을보유한수익자를포함한다 ) 는수익자총회의소집통지를증권예탁결제원에위탁하여야합니다. 수익자총회의운영 1수익자총회의의장은수익자중에서수익자총회에서선출합니다. 2수익자총회는발행된수익증권의총좌수의과반수를보유하는수익자의출석으로성립되며, 출석한수익자의의결권의 3분의 2 이상과발행된수익증권총수의 3분의 1 이상의찬성으로의결합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의의결사항외에이신탁약관에서정한수익자총회의의결사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총수의 4분의 1 이상의수로의결할수있습니다. 수익자총회의연기 1자산운용회사는수익자총회의회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가보유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는경우수익자총회를연기할수있습니다. 2제1항의규정에의하여수익자총회가연기된경우자산운용회사는그날부터 2주이내에연기수익자총회를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1주일전까지제3항에규정된사항을명시하여연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. 3연기수익자총회의회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가보유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는때에는출석한수익자의수익증권의총좌수로써수익자총회가성립된것으로보며, 출석한수익자의의결권의 3분의2 이상의찬성으로의결합니다. 다만, 신탁약관에서정한수익자총회의결사항에대하여는출석한수익자의과반수로의결합니다. 반대수익자의수익증권매수청구권 1자산운용회사 수탁회사등이받는신탁보수, 그밖의수수료의인상, 수탁회사 신탁기간의변경기타수익자의이익과관련된중요한것으로서법령에정한사항에관한신탁약관의변경또는투자신탁의합병에대한수익자총회의의결에반대하는수익자가수익자총회전에당해자산운용회사에대하여서면으로그의결에반대하는의사를통지한경우그수익자는수익자총회의의결일부터 20일이내에수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 2자산운용회사는제1항의규정에의한수익증권의매수청구가있는경우매수청구기간의종료일에환매청구한것으로보아약관제22조의규정에따라그수익증권을매수합니다. 다만, 매수자금의부족으로매수에응할수없는경우에는금융감독원장의승인을얻어수익증권의매수를연기할수있습니다. 3자산운용회사는수익증권의매수에따른수수료그밖의비용을수익자에게부담시킬수없습니다. 준용규정 수익자총회와관련하여이신탁약관에서정하지아니한사항은법제 74 조에따릅니다. 2) 의결권 의결권 1수익자는대리인으로하여금그의결권을행사하게할수있습니다. 이경우에그대리인은대리권을증명하는서면을수익자총회에제출하여야합니다. 2수익자총회의결의에관하여특별한이해관계가있는자는의결권을행사하지못합니다. 3의결권은 1좌마다 1개로합니다. 서면에의한의결권행사 1수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 2증권예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나또는수익자의청구가있는때에는서면에의한의결권행사에필요한서면및참고자료를송부하여야합니다. 3서면에의하여의결권을행사하고자하는수익자는제1항의규정에의한서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회의회일전일까지자산운용회사에제출하여야합니다. 26
4 수익자는자산운용회사의영업시간중에언제든지제 2 항의규정에의한서면및참고자료의열람과등사를청구할수있습니다. 2. 잔여재산분배 l이투자신탁의수익자는투자신탁원본의상환및투자신탁이익의분배등에관하여수익증권의좌수에따라균등한권리를갖습니다. 2자산운용회사는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금을투자신탁회계기간종료시에분배합니다. 3. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 l수익자는자산운용회사및판매회사에대하여영업시간이내에이유를기재한서면으로당해간접투자자에관련된간접투자재산에관한장부 서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 자산운용회사및판매회사는정당한사유가없는한이를거절하지못합니다. 2제1항의규정에의한열람이나등본또는초본의교부청구의대상이되는장부 서류는다음각호와같습니다. 1. 간접투자재산명세서 2. 간접투자증권기준가격대장 3. 재무제표및그부속명세서 4. 자산매매거래내역서 4. 손해배상책임 자산운용회사등의손해배상책임 1자산운용회사, 판매회사, 수탁회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여간접투자자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 2자산운용회사, 판매회사, 수탁회사가제1항의규정에의한손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는수탁회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 회계감사인의손해배상책임회계감사인은법제100조제1항의규정에의한회계감사의결과중요한사항을회계감사보고서에기재하지아니하거나허위로기재함으로써이를이용한간접투자자에게손해를발생하게한경우에는당해간접투자자에대하여손해를배상할책임을집니다. 이경우주식회사의외부감사에관한법률제3조제1항제3호의규정에의한감사반이회계감사인인경우에는당해간접투자재산에대한감사에참여한자가연대하여손해를배상할책임을집니다. 연대책임 자산운용회사 수탁회사 판매회사 일반사무관리회사 간접투자기구평가회사및채권평가회사는이법에의하여간접투자자에대한 손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 5. 재판관할 1자산운용회사, 수탁회사또는판매회사가이신탁계약에관하여소송을제기한때에는소송을제기하는자의본점소재지를관할하는법원에제기합니다. 2수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는자산운용회사, 수탁회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법제3조제1항제13호의규정에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는자산운용회사, 수탁회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 1이상품의신탁약관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의자산운용회사또는판매회사에언제든지자료를요구할수있습니다. 2이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의자산운용회사또는판매회사에언제든지요구할수있습니다. 3이상품의투자신탁설명서및기준가변동등은자산운용협회에서열람 복사하거나, 칸서스자산운용 홈페이지 (http://www.consus.co.kr), 자산운용협회홈페이지 (http://www.amak.or.kr) 에서확인할수있습니다. 27
Ⅱ. 공시 1. 정기공시및보고서 영업보고서 1투자신탁의자산운용회사는대통령령이정하는바에따라간접투자재산에관한매분기의영업보고서를금융위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 2투자신탁의자산운용회사는간접투자재산에관한영업보고서를금융위원회가정하는기준에따라다음각호의서류로구분하여작성하고, 매분기종료후 20일까지이를금융위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 1. 투자신탁의설정현황 2. 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 3. 법시행령제80조제2항의규정에의한의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유를포함한다 ) 이기재된서류 결산서류투자신탁의자산운용회사는대통령령이정하는바에따라신탁재산에관하여다음각호의사유가발생한날부터 2월이내에결산서류를금융위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 1. 투자신탁재산의회계기간종료 2. 투자신탁의신탁계약기간종료 3. 투자신탁의해지 감사보고서 1회계감사인은간접투자재산에대한회계감사를종료한때에는다음각호의사항이포함된회계감사보고서를작성하여투자신탁의자산운용회사에게지체없이제출하여야합니다. 1. 대차대조표 2. 손익계산서 3. 기준가격계산서 4. 이해관계인과의거래내역 2제2항의규정에따라회계감사보고서를제출받은투자신탁의자산운용회사는금융위원회및자산운용협회와그간접투자기구의판매회사, 수탁회사에이를지체없이제출하여야합니다. 자산운용보고서 1자산운용회사는자산운용보고서를작성하여수탁회사의확인을받아 3월에 1회이상당해간접투자기구의간접투자자에게제공하여야합니다. 다만, 간접투자자가수시로변동되는등간접투자자의이익을해할우려가없는경우로서대통령령이정하는경우에는그러하지아니합니다. 2자산운용회사는제1항의규정에의한자산운용보고서에다음각호의사항을기재하여야합니다. 1. 다음각목의 1에해당하는날 ( 기준일 ) 현재의당해간접투자기구의자산 부채및간접투자증권의기준가격가. 투자신탁회계기간의개시일부터 3월이종료되는날나. 투자신탁회계기간의말일다. 투자신탁계약기간의종료일라. 투자신탁계약의해지일 2. 직전의기준일 ( 직전의기준일이없는경우에는당해간접투자기구의최초설정일또는성립일 ) 부터당해기준일까지의기간 ( 당해운용기간 ) 중운용경과의개요및당해운용기간중의손익상황 3. 기준일현재간접투자재산에속하는자산의종류별평가액과간접투자재산총액에대한각각의비율 4. 당해운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및매매회전율 5. 기준일현재간접투자재산에속하는투자증권등자산의내역 6. 간접투자기구의운용전문인력에관한사항 7. 법제92조제2항의규정에의한이해관계인과의거래에관한사항 8. 법시행령제80조제2항의규정에의한의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한 28
경우에는그사유를포함한다 ) 9. 그밖에간접투자재산의운용에관한중요사항으로서금융위원회가정하는사항 수탁회사보고서 1수탁회사는간접투자기구의회계기간종료후 2월이내에수탁회사보고서를작성하여대통령령이정하는바에따라간접투자자에게제공하여야합니다. 다만, 보유한수익증권의평가액이 10만원이하인수익자에게는그러하지아니할수있습니다. 2수탁회사는제1항의규정에의한수탁회사보고서를간접투자기구의회계기간종료후 2월이내에금융위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 2. 수시공시투자신탁의자산운용회사는다음각호의 1에해당하는사항을그사유발생후지체없이대통령령이정하는바에따라공시하여야합니다. 1. 운용전문인력의변경 2. 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3. 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그내역및상각률 4. 수익자총회의의결내용 5. 신탁약관또는투자설명서의변경 6. 자산운용회사의합병, 분할또는영업의양도 양수 7. 자산운용회사또는일반사무관리회사가기준가격을잘못계산하여이를수정하는경우에는그내용 8. 그밖에자산운용회사의재무건전성또는간접투자재산의운용에관한중요사항으로서재정경제부령이정하는사항 약관변경사항에대한공시 1자산운용회사가이신탁약관을변경하고자하는경우에는변경된신탁약관에따라수탁회사와신탁계약을체결한후자산운용협회에보고하여야합니다. 다만, 변경하고자하는신탁약관의내용이표준신탁약관에부합되지아니하는경우에는금융감독원장에게보고한후변경된신탁약관에따라지체없이수탁회사와신탁계약을체결하여야합니다. 2자산운용회사는신탁약관을변경한경우에는그내용을다음각호의방법으로공시하여야합니다. 1. 수익자총회의의결에의하여신탁약관을변경한경우 : 증권예탁결제원을통한모든수익자에의통지 2. 수익자총회의의결에의하지않고신탁약관을변경한경우 : 약관제51조제1항의규정에의한일간신문및컴퓨터통신을통한 1회이상공고 3제2항의규정에불구하고신탁약관의단순한자구수정등경미한사항을변경하거나법령또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하는경우에는그내용을자산운용회사및판매회사의영업점포내에 1월이상게시하여야합니다. 4이신탁약관에규정된사항중법령등의변경으로그적용이의무화된경우에는그변경된바에따릅니다. 의결권행사 자산운용회사는법제 93 조에의거하여신탁재산의수익자보호를위하여신의에따라성실하게의결권을직접행사하여야합니다. 의결권행사에관한공시 1투자신탁의자산운용회사는법제94조의규정에의하여간접투자재산인주식의의결권을행사하는경우다음각호의구분에따라의결권행사내용등을공시하여야한다. 이경우공시절차등에관하여필요한사항은대통령령으로정합니다. 1. 합병, 영업의양도 양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 2. 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 3. 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 2투자신탁의자산운용회사는제1항의규정에따라의결권행사여부에관한사항등을공시하는때에는간접투자자가당해의결권행사여부의적정성등을파악하는데필요한자료로서다음각호의자료를함께공시하여야합니다. 1. 의결권행사와관련된투자신탁의자산운용회사의내부지침 2. 투자신탁의자산운용회사가의결권행사와관련하여간접투자기구별로보유하고있는주식수 3. 투자신탁의자산운용회사와의결권행사대상법인의관계가특수관계인또는공동출자자이거나자산운용회사의관계판매회사및그계열사또는자산운용회사의주요출자자에해당하는지여부 29
장내 장외파생상품에운용하는경우위험에관한지표의개요및위험에관한지표가공시된다는사실 : 해당사항없음 경영에관한보고및공시 1자산운용회사는대통령령이정하는바에따라매영업년도의결산보고서및매분기의정기보고서를금융위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. 2제1항의규정에의하여결산보고서및정기보고서를제출받은금융위원회및자산운용협회는그서류를일반인이열람할수있도록하여야합니다. 3자산운용회사는다음각호의사항을매영업년도의결산일부터 4월이내에대통령령이정하는바에따라공시하여야합니다. 다만, 제2호및제3호의사항은매분기말 ( 결산일을포함하는분기를제외한다 ) 부터 2월이내에공시하여야합니다. 1. 조직및인력에관한사항 2. 재무및손익에관한사항 3. 자금조달및운용에관한사항 4. 건전성 수익성및생산성등을나타내는경영지표에관한사항 5. 대표자, 설립일등이포함된회사의개요 6. 납입자본금, 발행주식의종류와수 7. 발행주식총수의 100분의 10이상을소유한주요주주에관한사항 8. 배당률, 주당당기순이익, 배당성향등배당에관한사항 9. 제1호내지제4호에준하는사항으로서금융위원회가정하는사항 합병대차대조표등의공시 1자산운용회사는수익자총회회일의 2주전부터합병을한날이후 6월이경과하는날까지다음각호의서류를본점및판매회사에비치하여야합니다. 1. 합병하는각투자신탁의최종의결산서류 2. 합병으로인하여소멸하는투자신탁의수익자에게발행하는수익증권의배정에관한사항및그이유를기재한서면 3. 합병계획서 2제1항의규정에의한서류에대하여는법제102조제4항의규정을준용합니다. 신탁약관의열람 투자신탁의자산운용회사및판매회사는금융위원회가정하는바에따라신탁약관을간접투자자가열람할수있도록하여야합니다. 운용실적공시 자산운용협회는대통령령이정하는바에따라각간접투자재산의순자산가치의변동내역이포함된운용실적을비교하여그결과를 공시하여야합니다. 30
투자설명서교부및주요내용설명확인서 투자신탁명칭 : 판매일 : 투자자확인사항 투자자께서는투자설명서를제공받고그주요내용에대한설명을들으신후 아래의내용을밑줄친곳에똑같이자필로기재하고서명또는기명날인하시기 바랍니다. 투자설명서를제공받고, 그주요내용을설명들었음. 투자설명서를그주요내용을. 년월일 성명서명또는 ( 인 ) 31