2017 년 3 분기실적발표 2017 년 10 월 26 일 LG 전자
본자료에포함된 2017 년 3 분기 LG 전자 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련한모든정보는 한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 2017 년 3 분기회사의경영실적및재무성과는투자자의편의를위해외부감사인의검토절차가완료되지 않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다. 한편본자료는 2017 년 4 분기매출계획등미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이러한 예측정보 역시연결기준의경영실적을함께언급하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가있을수있습니다. 또한향후전망은현재의시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로서향후시장환경의변화와전략수정등에따라 달라질수있음을양지하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다.
목차 Ⅰ Ⅱ 연결기준경영실적및전망 사업부문별실적및전망
Ⅰ 연결기준경영실적및전망
연결기준경영실적및전망 매출및손익 매출 / 손익 ( 단위 : 조원 ) 부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 영업이익률 매출액 4.6% 3.4% 14.55 QoQ 4.6% 15.22 YoY 15.1% 2.1% 13.22 17.2Q 17.3Q 16.3Q 17.2Q QoQ 17.3Q YoY 16.3Q 연결매출액 145,514 4.6% 152,241 15.1% 132,243 합계 *1) 영업이익 6,641-1,480 5,161 2,329 2,832 (%) 4.6% -1.2%p 3.4% 1.3%p 2.1% H&A *2) 매출액 52,646-5.3% 49,844 16.4% 42,816 영업이익 4,643-394 4,249 880 3,369 (%) 8.8% -0.3%p 8.5% 0.6%p 7.9% HE 매출액 42,349 9.5% 46,376 12.0% 41,415 영업이익 3,430 1,150 4,580 765 3,815 (%) 8.1% 1.8%p 9.9% 0.7%p 9.2% MC *2) 매출액 27,014 3.9% 28,077 7.9% 26,014 영업이익 -1,324-2,429-3,753 503-4,256 (%) -4.9% -8.5%p -13.4% 3.0%p -16.4% VC 매출액 8,826-1.0% 8,734 29.4% 6,749 영업이익 -164-126 -290-128 -162 (%) -1.9% -1.4%p -3.3% -0.9%p -2.4% * 주 1) 이노텍포함 * 주 2) '17 년 2 분기부터컴패니언디바이스 ( 舊 IPD) 가기타부문에서 MC 본부산하로, '17 년 3 분기부터스마트조명 ( 舊 Lighting) 이기타부문에서 H&A 본부산하로이관됨에따라, 동일한기준으로과거자료도재작성하였음 1
연결기준경영실적및전망 손익분석 17.3Q 손익분석 ( 단위 : 억원 ) 손익추이 ( 단위 : 억원 ) 17.2Q QoQ 17.3Q YoY 16.3Q 지분법이익 1,656 1,039 621 기타영업외손익 금융비용 영업이익 6,641-1,480 5,161 +2,329 2,832 금융손익 -531-90 -621 +447-1,068 1,796 법인세비용 지분법손익 2,581-925 1,656 +1,457 199 기타영외손익 -1,269 +230-1,039 +445-1,484 5,161 세전이익 7,422-2,265 5,157 +4,678 479 3,361 법인세비용 2,273-477 1,796 +502 1,294 순이익 5,149-1,788 3,361 +4,176-815 영업이익 순이익 EBITDA 11,003 9,571 7,112 2
연결기준경영실적및전망 현금흐름 17.3Q 순현금흐름 * 주 1) 현금흐름표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) Cash In Cash Out 17.2Q 17.3Q 외화표시현금의환율변동효과 452 612 기타 * 주 2) q 기초의현금 30,319 36,044 영업활동으로인한현금흐름 9,363 4,338 1,165 운전자본 분기순손익 5,149 3,361 감가상각비 4,362 4,410 감가상각비 4,410 1,656 지분법손익 지분법손익 Δ2,581 Δ1,656 운전자본증감 Δ5,984 Δ1,165 기타 8,417 Δ612 투자활동으로인한현금흐름 Δ5,975 Δ7,651 유형자산의증감 Δ4,279 Δ6,207 3,361 7,651 투자활동으로인한현금흐름 무형자산의증감 Δ1,681 Δ1,613 재무활동으로인한현금흐름 1,630 1,682 배당금지급등 Δ904 Δ114 순이익 Δ2,861 차입금증감 2,534 1,796 외화표시현금의환율변동효과 707 452 Net C/F q 현금의증감 5,725 Δ1,179 q 기말의현금 36,044 34,865 * 주 1) 순현금흐름 : 재무활동으로인한현금흐름제외기준 * 주 2) 기타 : 이연법인세자산 / 부채증감, 기타자산 / 부채의증감등으로구성됨 3
연결기준경영실적및전망 재무상태및지표 주요안정성지표 요약재무상태표 ( 단위 : %) ( 단위 : 조원 ) 16 년말 17.2Q 17.3Q 16 년말 17.2Q 17.3Q 부채비율 183 173 176 q 자산 37.86 39.34 41.13 유동자산 16.99 18.28 19.60 현금 3.02 3.60 3.49 재고자산 5.17 5.62 6.36 차입금비율 65 62 61 비유동자산 20.87 21.06 21.53 q 부채 24.50 24.93 26.20 유동부채 15.74 15.97 17.01 42 비유동부채 8.76 8.96 9.19 순차입금비율 37 38 q 자본 13.36 14.41 14.93 q 차입금 8.66 8.96 9.16 q 순차입금 5.64 5.36 5.68 4
연결기준경영실적및전망 전사 4 분기전망 사업환경 미국의보호무역주의강화에따른통상마찰로대내외사업환경리스크지속 연말프로모션시즌진입에따른가격경쟁격화 사업추진방향 차별화된마케팅활동을통해프리미엄제품을중심으로판매확대에주력 B2C 의강점을최대한활용하여 B2B 사업의차별적경쟁력을체계적으로확보 매출및손익 4 분기전사매출은전년동기대비 10% 이상의성장예상 4 분기전사영업이익은전분기대비감소하나, 안정적인수익기조를유지할것으로전망 5
Ⅱ 사업부문별실적및전망
사업부문별실적및전망 H&A (Home Appliance and Air Solution) 분기실적주 1) ( 단위 : %, 조원 ) 3 분기실적 영업이익률 7.9% 3.6% 11.2% 8.8% 8.5% 매출 : 한국시장의지속적인판매호조와북미, 유럽, 아시아를필두로한해외시장의매출성장에힘입어전년동기대비 16% 신장한 5.0 조달성 - 한국 : 날씨영향에따른에어컨매출호조와건조기, 공기청정기, 핸디스틱청소기와같은신성장제품의호황이지속되어전년대비 30% 신장함 4.28 4.05 4.65 5.26 4.98 - 해외 : 저유가및환율약세로중아시장에서다소부진하였으나, 북미, 유럽, 아시아를필두로한전반적인매출호조로 USD 기준전년대비 10% 성장함 매출액 손익 : 원자재가인상영향에도불구하고, 한국을중심으로한매출성장과전지역에걸친프리미엄제품판매확대를통해전년대비수익성개선 4 분기전망 주요제품 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 시장 : 글로벌경기회복추세로유럽과아시아, 중남미시장에서의점진적인수요증가가예상되고, 한국시장은프리미엄소형가전 ( 정수기, 공기청정기, 핸디스틱청소기 ) 및신성장제품 ( 건조기, 스타일러 ) 에대한수요가지속적으로증가할것으로예상됨 자사 : InstaView 냉장고, TWINWash 세탁기등프리미엄제품매출을극대화하고지속적인원가구조개선및효율적인비용투입을통해안정적인수익성을유지하겠음 InstaView DID TWINWash 코드제로 A9 6 주 1) '17 년 3 분기부터스마트조명 ( 舊 Lighting) 이기타부문에서 H&A 본부산하로이관됨에따라, 동일한기준으로과거자료도재작성하였음
사업부문별실적및전망 HE (Home Entertainment) 분기실적 ( 단위 : %, 조원 ) 3 분기실적 영업이익률 9.2% 3.4% 8.8% 8.1% 9.9% 매출 : 올레드 TV 와울트라 HD TV 의지속적인매출확대를통한제품믹스개선과북미, 아시아, 중남미시장을중심으로한 TV 출하량증가를통해전년동기대비 10% 이상신장함 - 올레드 TV 와울트라 HD TV 의경우선진시장을중심으로한적극적인마케팅활동을통해의미있는성장을달성 매출액 4.14 4.79 4.33 4.23 4.64 손익 : 매출성장과더불어지속적인프리미엄판매확대를통한수익구조개선에힘입어약 10% 수준의높은수익성을기록함 4 분기전망 주요제품 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 시장 : 자사 : 금리인상, 환율변동등외부환경리스크가여전히존재하나, 연말성수기진입과함께올레드 TV 및울트라 HD TV 와같은프리미엄수요가선진국을중심으로지속확대될것으로예상됨에따라글로벌 TV 시장은전분기대비크게성장할것으로전망됨 프리미엄제품을중심으로한전략모델출시를통해연말 TV 시장성수기수요에적극적으로대응하여매출성장을이끌어나가고, 이를기반으로안정적인수익구조를창출해나가고자함 LG 시그니처올레드 TV W LG 슈퍼울트라 HD TV ( 나노셀 TV) 7
사업부문별실적및전망 MC (Mobile Communications) 분기실적주 1) ( 단위 : %, 조원 ) 3 분기실적 영업이익률 Δ16.4% Δ15.4% 0.1% Δ4.9% Δ13.4% 매출 : G6 의안정적판매유지및 Q6 / K 시리즈등보급형스마트폰매출확대로전분기대비 4%, 전년동기대비 8% 신장함 - 스마트폰판매량 13.7 백만대달성 ( 전분기대비 3%, 전년동기대비 1% ) - 자사주력시장인북미에서전분기대비스마트폰판매량 9%, 한국시장은 44% 신장 - 보급형스마트폰판매량은전분기대비 6% 신장 매출액 2.60 2.98 3.09 2.70 2.81 손익 : 메모리등주요부품단가상승에따른재료비악화및일회성로열티비용반영에따른영향으로전분기대비악화됨 4 분기전망 주요제품 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 시장 : 시장성수기진입과함께업체간프리미엄신모델경쟁이치열해지고, 가격경쟁및프로모션비용증가등시장점유율경쟁심화가예상됨 G6+ Q6 V30 자사 : 올레드풀비전 (OLED FullVision), 초경량디자인, 압도적인카메라 / 비디오성능으로소비자로부터좋은호평을받고있는 V30 제품의글로벌런칭을전개하고, Q6 등중가보급형매출비중을확대하고자함. 아울러, 플랫폼 / 모듈러활동을지속강화하여사업체질개선및원가경쟁력을제고하겠음 8 주 1) '17 년 2 분기부터컴패니언디바이스 ( 舊 IPD) 가기타부문에서 MC 본부산하로이관됨에따라, 동일한기준으로과거자료도재작성하였음
사업부문별실적및전망 VC (Vehicle Components) 분기실적 ( 단위 : %, 조원 ) 3 분기실적 영업이익률 Δ2.4% Δ1.7% Δ1.7% Δ1.9% Δ3.3% 매출 : 스마트인포테인먼트제품의신규거래선매출확대와함께전기차부품매출의성장세에힘입어전년동기대비 29% 성장하였지만, 완성차업체의차량판매부진및재고조정영향으로성장세소폭둔화 - 인포테인먼트 : 텔레매틱스및 CID 제품군매출성장견인 - 전기차부품 : GM BOLT 전기차본격적인판매증가로전년대비성장 매출액 0.67 0.87 0.88 0.88 0.87 손익 : 인포테인먼트신규사업및전기차부품사업에대한선행자원투입의영향으로소폭영업적자기록 4 분기전망 주요제품 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q 인포테인먼트전기차솔루션안전및편의장치 시장 : 자동차부품사업은미래기술도입에따른차량전장화비중이증가함에따라 IT 제조사들도전장부품시장진출을가속화하고있으며, 전기차부품사업의경우, 북미와유럽을중심으로한완성차메이커들이연속적으로전기차생산계획을발표함에따라시장은더욱확대될것으로전망 AV/AVN Telematics CID 구동모터 인버터 배터리팩 ADAS 카메라 LCD 계기판 차량용램프 자사 : 인포테인먼트사업은통신환경변화에대비한미래기술을선제적으로준비하여시장을선점하고, 전기차부품사업은 GM BOLT 전기차의판매확대를기반으로 Tier-1 업체로서의입지를더욱공고히해나갈계획임 9
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Appendix 요약재무제표 ( 연결 ) 손익계산서 ( 단위 : 억원, %) 2016년 2017년 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 2Q 3Q 매출액 133,621 100.0% 140,029 100.0% 132,243 100.0% 147,777 100.0% 553,670 100.0% 146,572 100.0% 145,514 100.0% 152,241 100.0% 매출원가 100,384 75.1% 102,364 73.1% 99,154 75.0% 114,401 77.4% 416,303 75.2% 109,630 74.8% 108,300 74.4% 116,199 76.3% 매출총이익 33,237 24.9% 37,665 26.9% 33,089 25.0% 33,376 22.6% 137,367 24.8% 36,942 25.2% 37,214 25.6% 36,042 23.7% 판매관리비 28,185 21.1% 31,819 22.7% 30,257 22.9% 33,728 22.8% 123,989 22.4% 27,727 18.9% 30,573 21.0% 30,881 20.3% 영업이익 5,052 3.8% 5,846 4.2% 2,832 2.1% -352-0.2% 13,378 2.4% 9,215 6.3% 6,641 4.6% 5,161 3.4% 금융수익 ( 비용 ) -1,209-0.9% -815-0.6% -1,068-0.8% -843-0.6% -3,935-0.7% -1,092-0.7% -531-0.4% -621-0.4% 지분법이익 ( 손실 ) -223-0.2% -262-0.2% 199 0.2% 2,973 2.0% 2,687 0.5% 2,301 1.6% 2,581 1.8% 1,656 1.1% 기타영업외수익 ( 비용 ) -804-0.6% -16 0.0% -1,484-1.1% -2,609-1.8% -4,913-0.9% 495 0.3% -1,269-0.9% -1,039-0.7% 법인세차감전순이익 2,816 2.1% 4,753 3.4% 479 0.4% -831-0.6% 7,217 1.3% 10,919 7.4% 7,422 5.1% 5,157 3.4% 법인세비용 835 0.6% 2,068 1.5% 1,294 1.0% 1,757 1.2% 5,954 1.1% 2,562 1.7% 2,273 1.6% 1,796 1.2% 분기순손익 1,981 1.5% 2,685 1.9% -815-0.6% -2,588-1.8% 1,263 0.2% 8,357 5.7% 5,149 3.5% 3,361 2.2% 지배지분 1,906 2,710-620 -3,227 769 7,953 4,975 3,181 비지배지분 75-25 -195 639 494 404 174 180 * 주 ) 17년 3분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 10
Appendix 요약재무제표 ( 연결 ) 재무상태표 ( 단위 : 억원 ) 2016년 2017년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 자산 371,769 372,449 372,856 378,553 381,245 393,424 411,272 유동자산 173,788 172,718 172,775 169,906 174,749 182,752 195,979 현금및현금성자산 32,948 29,080 34,885 30,151 30,319 36,044 34,865 매출채권 68,382 73,518 66,447 70,599 73,601 73,446 77,376 재고자산 54,178 52,095 55,448 51,710 53,920 56,202 63,580 기타유동자산 18,280 18,025 15,995 17,446 16,909 17,060 20,158 비유동자산 197,981 199,731 200,081 208,647 206,496 210,672 215,293 관계기업투자 47,683 47,211 47,017 51,046 51,750 55,038 56,958 유형자산 103,598 105,149 106,062 112,224 110,869 111,714 113,851 무형자산 14,689 15,091 15,235 15,711 16,104 17,036 17,780 기타비유동자산 32,011 32,280 31,767 29,666 27,773 26,884 26,704 부채 241,869 241,166 247,078 244,986 244,329 249,343 262,023 매입채무 65,614 63,153 67,407 67,464 76,132 71,169 81,272 차입금 92,917 88,016 90,077 86,590 86,292 89,565 91,637 기타부채 83,338 89,997 89,594 90,932 81,905 88,609 89,114 자본 129,900 131,283 125,778 133,567 136,916 144,081 149,249 * 주 ) 17년 3분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 11
Appendix 사업부문별매출 / 손익 ( 연결 ) ( 단위 : 억원 ) 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 '16연간 1Q'17 2Q'17 3Q'17 QoQ YoY H&A 매출액 42,299 47,119 42,816 40,547 172,781 46,477 52,646 49,844-5% 16% 영업이익 4,040 4,299 3,369 1,468 13,176 5,191 4,643 4,249 (%) 9.6% 9.1% 7.9% 3.6% 7.6% 11.2% 8.8% 8.5% HE 매출액 43,334 41,572 41,415 47,934 174,255 43,261 42,349 46,376 10% 12% 영업이익 3,352 3,567 3,815 1,640 12,374 3,822 3,430 4,580 (%) 7.7% 8.6% 9.2% 3.4% 7.1% 8.8% 8.1% 9.9% MC 매출액 30,206 34,212 26,014 29,807 120,239 30,917 27,014 28,077 4% 8% 영업이익 -1,937-1,395-4,256-4,593-12,181 37-1,324-3,753 (%) -6.4% -4.1% -16.4% -15.4% -10.1% 0.1% -4.9% -13.4% VC 매출액 5,929 6,396 6,749 8,656 27,730 8,764 8,826 8,734-1% 29% 영업이익 -158-168 -162-144 -632-145 -164-290 (%) -2.7% -2.6% -2.4% -1.7% -2.3% -1.7% -1.9% -3.3% 독립사업부, 기타계열사, 매출액 3,259 2,551 4,380 3,262 13,452 3,400 4,037 6,112 51% 40% 내부거래및기타 영업이익 -244-108 -46 114-284 -341-157 66 LG 이노텍포함전 LG 전자연결합계 (1) LG 이노텍실적 (2) LG 전자와 LG 이노텍간내부거래 (3) 매출액 125,027 131,850 121,374 130,206 508,457 132,819 134,872 139,143 3% 15% 영업이익 5,053 6,195 2,720-1,515 12,453 8,564 6,428 4,852 (%) 4.0% 4.7% 2.2% -1.2% 2.4% 6.4% 4.8% 3.5% 매출액 11,950 11,205 13,845 20,546 57,546 16,447 13,396 17,873 33% 29% 영업이익 4-340 206 1,178 1,048 668 326 559 매출액 3,356 3,026 2,976 2,975 12,333 2,694 2,754 4,775 73% 60% 영업이익 5 9 94 15 123 17 113 250 연결총합계 (1+2-3) * 주 ) 17년 3분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 * 주 ) '17년 2분기부터컴패니언디바이스 ( 舊 IPD) 가기타부문에서 MC본부산하로, '17년 3분기부터스마트조명 ( 舊 Lighting) 이기타부문에서 H&A본부산하로이관됨에따라동일한기준으로과거자료도재작성하였음 12 매출액 133,621 140,029 132,243 147,777 553,670 146,572 145,514 152,241 5% 15% 영업이익 5,052 5,846 2,832-352 13,378 9,215 6,641 5,161 (%) 3.8% 4.2% 2.1% -0.2% 2.4% 6.3% 4.6% 3.4%