2013 년도 1 분기실적설명회 2013 2012년 42 월 24 1 일 0
본자료에포함된 2013 년 1 분기 LG 전자 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련한모든정보는 한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 또한회사는기업회계기준서제 1110 호 " 연결재무제표 개정에따라, LG 이노텍을연결대상종속기업으로포함하였습니다. 이에따라과거재무제표도재작성되었음을알려드립니다. 위 2013 년 1 분기회사의경영실적및재무성과는투자자의편의를위해외부감사인의검토가완료되지 않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다. 한편본자료는 2013 년 2 분기매출계획등미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이러한 예측정보 역시연결기준의경영실적을함께언급하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가있을수 있습니다. 또한향후전망은현재의시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로서향후시장환경의변화와 전략수정등에따라달라질수있음을양지하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다.
진행순서 Ⅰ. Overview Ⅱ. 2013 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) Ⅲ. 사업부문별실적및전망
Ⅰ. Overview 2013 년 1 분기실적에대한 Comment 2013 년 2 분기및향후전망에대한 Comment 1
2013 년 1분기경영실적
Ⅱ. 2013 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 매출 / 손익 매출추이 ( 단위 : 조원 ) 손익추이 ( 단위 : 억원 ) 14.80 4.7% 14.10 6.8% 13.20 4Q 12 QoQ 1Q 13 YoY 1Q 12 영업이익 1,169 2,326 억 3,495 522 억 4,017 EBITDA 5,789 2,273 억 8,062 276 억 8,338 분기순이익 4,782 5,003억 221 2,254억 2,475 4Q 12 1Q 13 1Q 12 * 주 ) 기업회계기준서제 1110 호에의거 2013 년 1 분기부터 LG 이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 2
Ⅱ. 2013 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 분기순이익분석 분기순이익분석 ( 단위 : 억원 ) 지분법이익평가내역 ( 단위 : 억원 ) 256 지분법이익 / 손실 675 기타영업외수익 / 비용 4Q 12 1Q 13 영업이익 3,495 797 금융수익 / 비용 LG 디스플레이 기타 1,200 114 9 265 1,546 법인세비용 지분법이익 ( 손실 ) 합계 1,086 256 221 영업이익 분기순이익 * 주 ) 기업회계기준서제 1110 호에의거 2013 년 1 분기부터 LG 이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 3
Ⅱ. 2013 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 현금흐름표 1 분기순현금흐름표현금흐름표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 4Q 12 Cash In Cash Out 기초의현금 31,043 외화표시현금 환율변동효과 890 영업활동으로인한현금흐름 3,140 지분법손익 256 2,766 운전자본증감 순이익 4,782 감가상각비 4,620 113 기타 지분법손익 1,086 운전자본의증감 387 감가상각비 기타 4,001 221 분기순이익 4,567 7,222 투자활동으로인한현금흐름 Net * 주 1) 4,167 투자활동으로인한현금흐름 유형자산의증감 재무활동으로인한현금흐름 차입금증가 외화표시현금의환율변동효과 7,675 6,443 1Q 13 21,850 2,165 221 4,567 256 2,766 113 7,222 6,778 무형자산의증감 1,574 1,343 사업결합 / 연결범위변동 446 4,249 4,249 409 3 6,856 6,856 890 현금의증감기말의현금 * 주1) 재무활동으로인한현금흐름제외기준 * 주2) 기업회계기준서제1110호에의거 2013년 1분기부터 LG이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 9,193 21,850 2,689 24,539 4
Ⅱ. 2013 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 재무현황및주요지표 요약재무상태표 ( 단위 : 조원 ) 주요안정성지표추이 ( 단위 : %) 11년말 12년말 13.1Q 11년말 12년말 13.1Q 자산 유동자산 35.52 34.77 37.15 17.28 16.31 18.31 170 174 190 현금재고자산 2.78 5.32 2.19 5.07 2.45 5.53 부채비율 비유동자산 18.24 18.46 18.84 부채 22.36 22.06 24.32 차입금비율 74 68 73 유동부채비유동부채 15.45 6.91 14.51 7.55 16.69 7.63 자본 차입금 13.16 12.71 12.83 9.68 8.64 9.40 순차입금비율 52 51 54 순차입금 6.90 6.45 6.95 * 주 ) 기업회계기준서제 1110 호에의거 2013 년 1 분기부터 LG 이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 5
사업부문별경영실적및전망
Ⅲ. 사업부문별실적및전망사업부문별매출 / 손익 사업부문별연결실적 ( 단위 : 억원 ) 4Q 12 QoQ 1Q 13 YoY 1Q 12 Home Entertainment 매출액영업이익 65,216 131 20.7% 51,724 298 4.6% 54,232 1,639 Mobile Communications 매출액영업이익 28,116 565 14.2% 32,097 1,328 28.5% 24,972 345 Handset 매출액영업이익 27,793 555 15.2% 32,023 1,325 30.6% 24,520 310 Home Appliance 매출액영업이익 29,423 802 4.6% 28,067 1,017 10.7% 25,357 1,433 Air Conditioning & Energy Solution 매출액영업이익 6,825-110 80.3% 12,307 728 1.1% 12,179 713 * 주 ) 각부문매출액은부문간내부거래를포함한금액임 6
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Home Entertainment 2013 년 1 분기실적 연결실적 ( 조원 ) 매출 : LCD TV 는수요정체에도불구견조한성장세를유지하고있으나, PDP TV, IT 제품의매출감소로전년동기대비역신장 영업이익률 5.5% LCD TV : CIS, 중국등성장시장과유럽중심으로판매가증가되어전년대비신장지속 IT : 시장수요감소및수익성중심물동운영으로전년동기대비매출감소 3.0% 0.7% 0.2% 0.6% 손익 : 경쟁심화에따른판가하락등으로전년동기대비수익성하락 2013 년 2 분기전망 매출 시장전망 : TV 및 IT 제품의역신장으로전반적인어려움이예상되나, 금년도신모델이집중출시되는시기로 ULTRA HD TV 등 5.42 5.56 5.56 6.52 5.17 프리미엄제품중심의성장예상 당사계획 : 세계최초로출시한 OLED TV 와 ULTRA HD TV 를통해프리미엄이미지및시장지배력을확고히하고 1Q'12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 3D, Smart TV 신모델판매확대를통해성장및수익개선 활동을강화하겠음 7
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Mobile Communications 2013 년 1 분기실적 영업이익률 1.4% 연결실적 ( 조원 ) 2.0% 4.1% 매출 : 매출액은전년동기대비 29%, 전분기대비 14% 증가한 3.2 조임 스마트폰매출수량 10.3 백만대달성 - 전년동기대비 110%, 전분기대비 20% 증가 - 옵티머스 G / G Pro 를중심으로한프리미엄 LTE 스마트폰매출증가 -L 시리즈 II 신규출시를통한 L 시리즈의지속적인매출증가및 Nexus4 판매호조로 3G 스마트폰매출증가 1.2% 0.2% 손익 : 매출증가및원가구조개선으로영업이익율 4.1% 달성 전년동기대비 983 억, 전분기대비 763 억개선 매출 2013 년 2 분기전망 2.50 2.32 2.45 2.81 3.21 시장전망 : LTE 를중심으로한스마트폰시장이더욱확대될전망이나경쟁사전략신모델출시등으로단말제조업체들간의 M/S 경쟁이더욱치열해질것으로예상됨 1Q`12 2Q`12 3Q`12 4Q`12 1Q`13 당사계획 : 제품경쟁력이확보된옵티머스 G Pro 의 Global 출시및중저가시장대응을위한 F 시리즈, L 시리즈 II 의본격적인출시를통해매출을지속확대하는동시에원가경쟁력을강화하여수익성을제고토록하겠음 8
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Home Appliance 2013 년 1 분기실적 영업이익률 5.7% 연결실적 ( 조원 ) 6.4% 4.3% 매출 : 원화기준전년동기대비 11% 성장한 2.8 조원달성 한국 : 소비심리위축에따른시장수요감소로전년동기대비소폭역신장함 해외 : 북미시장의신규유통진입과판매호조, 중남미 / 중아시장의성장으로전년동기대비 19% 신장하였음 2.7% 3.6% 손익 : 매출증대등의개선요인이있었으나마케팅자원투입증가와지속적인 R&D 인원충원으로전년동기대비수익성이하락함 매출 2013 년 2 분기전망 2.54 2.88 2.87 2.94 2.81 시장전망 : 미국등선진시장경기는회복세에있으나신흥시장에서의성장세가둔화되어제한된시장내점유율확대를위한업체간경쟁이지속되고있음 1Q'12 2Q'12 3Q'12 4Q'12 1Q'13 당사계획 : 지속적인제품차별화로시장에서의경쟁우위를이어나가고 Mid-end Zone 강화로시장지배력을확대해나가겠음 9
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Air-Conditioning & Energy Solution 2013 년 1 분기실적 영업이익률 5.9% 5.6% 연결실적 ( 조원 ) 1.4% 5.9% 매출 : 매출은전분기대비 80% 증가, 전년동기대비는 1% 신장한 1 조 2 천 3 백억원의매출을시현함 한국 : 건설 / 조달시장의위축으로상업용에어컨의수요는감소하였으나, 가정용에어컨신제품에대한매출증가로, 전년동기대비 2.2% 신장함 해외 : 중 / 동남아시아국가등주요시장에서의매출증가로, 전년동기대비 4.0% 성장함 손익 : R&D 투자등이증가하였으나, 지역적합형신모델출시등을통해수익이개선되어영업이익은전년동기와동등한 5.9% 를시현함 매출 1.6% 2013 년 2 분기전망 1.22 1.47 0.97 0.68 1.23 시장전망 : 한국 : 건설 / 조달시장의회복지연에따른상업용에어컨시장은수요정체지속계절적성수기진입에따른가정용에어컨수요증가예상 해외 : 일본및중국업체의주요시장진출에따른생산및유통확보과열경쟁예상각국의에너지규제및고효율제품의인센티브정책에따른판매증가기대 1Q`12 2Q`12 3Q`12 4Q`12 1Q`13 당사계획 : 에너지고효율제품과지역적합형제품중심의경영을통해매출을증대하고, 수익성중심의사업운영으로영업이익률개선에주력할계획임 10
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Appendix. LG 전자조직도 Home Entertainment Mobile Communications Home Appliance Air-Conditioning & Energy Solution 독립사업부 - TV (LCD, CRT, PDP) - Handset - Car & Media - IT (Monitor & PC) - CEM - DS Brand향 (from 독립사업부 ) - Refrigerator - Washing machine - Cooking & Cleaning - Residential AC - System AC (CAC, Chiller) - LED lighting - BdMS - EC - Solar - 수처리 * DS 는 2013 년 3 월 1 일자로자산및부채가 HLDS 에이관되었으며 (Brand 사업만 HE 본부에유지 ), Network 는 2013 년 2 월말기준으로사업중단됨 * CEM= Chemical & Electronic Material 11
Appendix 요약재무제표 (LG 전자개별 ) 손익계산서 2012 년 1Q 2Q 3Q 4Q ( 단위 : 억원 ) 매출액 62,370 100.0% 65,996 100.0% 64,870 100.0% 61,036 100.0% 254,272 100.0% 68,980 100.0% 내수 20,901 33.5% 20,087 30.4% 18,882 29.1% 18,464 30.3% 78,334 30.8% 22,420 32.5% 수출 41,469 66.5% 45,909 69.6% 45,988 70.9% 42,572 69.7% 175,938 69.2% 46,560 67.5% 매출원가 49,542 79.4% 50,005 75.8% 50,531 77.9% 49,787 81.6% 199,865 78.6% 55,680 80.7% 매출총이익 12,828 20.6% 15,991 24.2% 14,339 22.1% 11,249 18.4% 54,407 21.4% 13,300 19.3% 판매관리비 12,004 19.2% 13,792 20.9% 14,673 22.6% 13,477 22.1% 53,946 21.2% 13,503 19.6% 영업이익 824 1.3% 2,199 3.3% -334-0.5% -2,228-3.7% 461 0.2% -203-0.3% 금융수익 ( 비용 ) -354-0.6% -616-0.9% -764-1.2% -400-0.7% -2,134-0.8% -348-0.5% 기타영업외수익 ( 비용 ) 3,468 5.6% -237-0.4% 343 0.5% -4,297-7.0% -723-0.3% 882 1.3% 법인세차감전순이익 3,938 6.3% 1,346 2.0% -755-1.2% -6,925-11.3% -2,396-0.9% 331 0.5% 법인세비용 ( 환입 ) 775 1.2% 206 0.3% -110-0.2% 255 0.4% 1,126 0.4% 13 0.0% 분기순이익 3,163 5.1% 1,140 1.7% -645-1.0% -7,180-11.8% -3,522-1.4% 318 0.5% 연간 2013 년 1Q * 주 ) 13 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의감사가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종감사과정에서달라질수있음 12
Appendix 요약재무제표 (LG 전자개별 ) 재무상태표 ( 단위 : 억원 ) 2012년 2013년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 자산 243,353 235,101 246,480 238,322 252,328 유동자산 84,577 76,158 86,213 75,507 86,407 현금및현금성자산 14,089 8,755 15,082 11,142 9,782 매출채권 51,348 49,187 52,230 46,932 57,000 재고자산 10,176 10,421 10,122 9,218 10,703 기타유동자산 8,964 7,795 8,779 8,215 8,922 비유동자산 158,776 158,943 160,267 162,815 165,921 관계기업투자 78,920 79,181 79,501 79,502 79,530 유형자산 51,856 51,714 52,651 54,372 57,318 무형자산 9,063 9,063 9,063 9,620 9,587 기타비유동자산 18,937 18,985 19,052 19,321 19,486 부채 135,729 126,690 139,250 138,092 152,679 매입채무 39,363 38,102 42,231 39,957 50,719 차입금 57,215 48,983 54,653 52,643 54,657 기타부채 39,151 39,605 42,366 45,492 47,303 자본 107,624 108,411 107,230 100,230 99,649 * 주 ) 13 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의감사가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종감사과정에서달라질수있음 13
Appendix 요약재무제표 (LG 전자연결 ) 손익계산서 ( 단위 : 억원 ) 2012 년 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 2013 년 1Q 매출액 132,047 100.0% 138,346 100.0% 132,822 100.0% 148,011 100.0% 551,226 100.0% 141,006 100.0% 매출원가 101,521 76.9% 104,022 75.2% 100,326 75.5% 116,654 78.8% 422,522 76.7% 109,669 77.8% 매출총이익 30,526 23.1% 34,325 24.8% 32,496 24.5% 31,358 21.2% 128,704 23.3% 31,337 22.2% 판매관리비 26,509 20.1% 29,058 21.0% 30,781 23.2% 30,189 20.4% 116,537 21.1% 27,842 19.7% 영업이익 4,017 3.0% 5,267 3.8% 1,715 1.3% 1,169 0.8% 12,167 2.2% 3,495 2.5% 금융수익 ( 비용 ) -915-0.7% -989-0.7% -1,151-0.9% -842-0.6% -3,897-0.7% -797-0.6% 지분법이익 ( 손실 ) -518-0.4% -317-0.2% 618 0.5% 1,086 0.7% 869 0.2% -256-0.2% 기타영업외수익 ( 비용 ) 1,997 1.5% -1,615-1.2% 684 0.5% -4,718-3.2% -3,652-0.7% -675-0.5% 법인세차감전순이익 4,581 3.5% 2,346 1.7% 1,866 1.4% -3,306-2.2% 5,487 1.0% 1,767 1.3% 법인세비용 2,106 1.6% 656 0.5% 220 0.2% 1,476 1.0% 4,459 0.8% 1,546 1.1% 분기순이익 2,475 1.9% 1,690 1.2% 1,645 1.2% -4,782-3.2% 1,028 0.2% 221 0.2% 지배지분 2,437 1,640 1,567-4,719 924 242 비지배지분 38 50 78-63 104-21 * 주 ) 기업회계기준서제 1110 호에의거 2013 년 1 분기부터 LG 이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 * 주 ) 13 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의감사가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종감사과정에서달라질수있음 14
Appendix 요약재무제표 (LG 전자연결 ) 재무상태표 ( 단위 : 억원 ) 2012년 2013년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 자산 352,416 351,660 365,337 347,661 371,466 유동자산 173,086 172,074 183,081 163,115 183,045 현금및현금성자산 30,832 26,726 31,043 21,850 24,539 매출채권 71,266 78,133 74,819 73,328 85,334 재고자산 52,838 50,714 59,702 50,745 55,253 기타유동자산 18,150 16,501 17,517 17,192 17,919 비유동자산 179,330 179,586 182,256 184,546 188,421 관계기업투자 40,866 40,844 41,135 41,829 41,796 유형자산 95,908 95,781 97,660 98,892 102,650 무형자산 11,517 11,499 11,515 12,223 12,216 기타비유동자산 31,039 31,462 31,946 31,602 31,759 부채 218,382 217,621 230,975 220,604 243,175 매입채무 56,940 56,794 63,581 56,266 69,893 차입금 95,279 90,966 91,732 86,384 93,969 기타부채 66,163 69,861 75,662 77,954 79,313 자본 134,034 134,039 134,362 127,057 128,291 * 주 ) 기업회계기준서제 1110 호에의거 2013 년 1 분기부터 LG 이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 * 주 ) 13 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의감사가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종감사과정에서달라질수있음 15
Appendix 사업부문별매출 / 손익 (LG 전자연결 ) ( 단위 : 억원 ) 1Q'12 2Q'12 3Q'12 4Q'12 '12 연간 1Q'13 QoQ YoY HE 매출액 54,232 55,568 55,616 65,216 230,632 51,724-21% -5% 영업이익 1,639 3,055 398 131 5,223 298 (%) 3.0% 5.5% 0.7% 0.2% 2.3% 0.6% MC 매출액 24,972 23,212 24,476 28,116 100,776 32,097 14% 29% 영업이익 345-279 -38 565 593 1,328 (%) 1.4% -1.2% -0.2% 2.0% 0.6% 4.1% 단말 매출액 24,520 22,862 24,231 27,793 99,406 32,023 15% 31% 영업이익 310-304 -47 555 514 1,325 (%) 1.3% -1.3% -0.2% 2.0% 0.5% 4.1% HA 매출액 25,357 28,753 28,675 29,423 112,208 28,067-5% 11% 영업이익 1,433 1,837 1,220 802 5,292 1,017 (%) 5.7% 6.4% 4.3% 2.7% 4.7% 3.6% AE 매출액 12,179 14,749 9,743 6,825 43,496 12,307 80% 1% 영업이익 713 828 135-110 1,566 728 (%) 5.9% 5.6% 1.4% -1.6% 3.6% 5.9% 독립사업부, 기타계열사 매출액 5,539 6,308 5,248 5,393 22,488 4,818-11% -13% 내부거래및기타 영업이익 -368-358 -245-307 -1,278-41 LG이노텍포함전 매출액 122,279 128,590 123,758 134,973 509,600 129,013-4% 6% LG전자연결합계 영업이익 3,762 5,083 1,470 1,081 11,396 3,330 (%) 3.1% 4.0% 1.2% 0.8% 2.2% 2.6% 내부거래소거후 매출액 9,768 9,756 9,064 13,038 41,626 11,993-8% 23% LG이노텍 영업이익 255 184 245 88 772 165 연결총합계 매출액 132,047 138,346 132,822 148,011 551,226 141,006-5% 7% 영업이익 4,017 5,267 1,715 1,169 12,168 3,495 (%) 3.0% 3.8% 1.3% 0.8% 2.2% 2.5% * 주 ) 기업회계기준서제1110호에의거 2013년 1분기부터 LG이노텍을연결대상으로인식했으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 * 주 ) DS는 2013년 3월 1일자로자산및부채가 HLDS에이관되었으며 (Brand 사업만 HE본부에유지 ) 이에따라과거자료도재작성하였음 * 주 ) 13년 1분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의감사가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종감사과정에서달라질수있음 16