삼성증권주식회사 '18 년회계연도 3 분기실적발표 2018 년 11 월 삼성증권 IR
목차 요약손익계산서수익원별실적 순수탁수수료 금융상품판매수익 자산관리사업기반 운용손익및금융수지 인수및자문수수료영업비용주요전략추진경과 Appendix SAMSUNG SECURITIES
3Q18 주요성과 Highlight [ 연도별연결세전이익추이 ] 1 3 분기누적기준사상최대실적달성 - ( 연결 ) 전년동기대비세전이익 +48% 개선 (4,091억), 전년연간실적을 15% 초과달성 연간실적 ( 억 ) 1,627 3,649 2,299 3,560 * 3 분기누적 2,762 4,091 * 17년실적 15% 초과달성 - ( 별도 ) 18.3 분기누적세전이익 3,945 억 '14 년 '15 년 '16 년 '17 년 '18.9 월 2 자본활용도제고를통한 IB 사업강화지속 - 구조화상품등대체투자확대로자본 biz 수익비중이 순영업수익 [ IB 전통 / 자본 biz 실적추이 ] 706 638 288 327 326 36 78 111 252 249 전체 IB 실적의 53% 로확대 ( 억 ) 215 370 339 336 298 '14년 '15년 '16년 '17년 '18.9월 별도누적기준 자본 biz 전통 biz [ 고객예탁자산추이 ] 3 고객자산은신규자산유입으로증가 - Asset gathering 중심영업으로 18.3분기누적자산 +24.6조순증기록 * 평가액 19.2 조 고객자산 ( 조 ) +30.5 0.5 +5.4 +24.6 188 194 174 161 136 21 17 15 18 18 119 153 143 172 179 순증규모 홀세일 리테일 '14 년 '15 년 '16 년 '17 년 '18.9 월 SAMSUNG SECURITIES 말잔기준 3
요약손익계산서 18.3 분기누적기준연결 ROE 8.7%, 전년동기대비 1.8%p 상승 ( 단위 : 십억원 ) 별도기준 3Q18 2Q18 3Q17 3Q18( 누적 ) 3Q17( 누적 ) YoY 순영업수익 238.5 294.4 256.5 888.8 689.8 +29% 순수탁수수료 1 64.2 100.4 78.7 287.8 221.8 +30% 금융상품판매수익 2 33.9 64.0 127.3 187.2 315.3 41% 운용손익 금융수지 121.2 111.0 22.0 338.1 90.3 +274% 인수및자문수수료 17.6 18.2 28.1 63.8 61.7 +3% 기타 3 10.5 9.6 8.7 38.2 26.4 +44% 일반수수료비용 (8.8) (8.7) (8.3) (26.2) (25.8) - 영업비용 149.7 168.7 146.7 491.5 422.4 +16% 영업이익 88.8 125.7 109.8 397.3 267.4 +49% 세전이익 87.1 125.5 110.1 394.5 265.8 +48% 법인세비용 25.5 33.8 26.8 105.7 63.3 +67% 당기순이익 61.6 91.7 83.3 288.8 202.5 +43% 세전이익 ( 연결 ) 93.6 135.4 114.9 409.1 276.2 +48% 당기순이익 ( 연결 ) 64.2 100.0 87.4 296.9 210.7 +41% 주1) 유관기관수수료비용차감주2) 펀드, 랩어카운트, 파생결합증권, 신탁, 방카슈랑스 ( 소매채권은운용손익 금융수지로분류 ) 주3) 유가증권대여수익및차입비용, 카드모집주선수수료등 SAMSUNG SECURITIES 4
별도기준 수익원별실적 : 순수탁수수료 순수탁수수료는시장변동성확대에따른거래대금축소로전기대비감소 (642 억원, QoQ 36%, YoY 19%) 전체 M/S는배당사고여파에따른국내기관 M/S 감소로하락했으나온라인거래활성화로개인고객주식중개 M/S는증가 개인고객주식중개 M/S: 3Q17 6.6% 2Q18 7.3% 3Q18 7.4% ( 온라인주식중개 M/S: 6.2% 7.0% 7.3%) 순수탁수수료 국내주식거래대금및 M/S 리테일해외주식거래대금 ( 십억원 ) ( 조원 ) ( 억원 ) 78.7 4.2 74.5 100.4 5.8 94.6 36% 16% 37% 64.2 4.9 59.2 해외주식 국내주식 5.9% 6.2% 5.9% 56.2 3.5 6.4 34.8 3.4 33% 33% 24% 34% 37.9 2.3 4.8 6.4 46.3 30.8 25.1 약정 M/S 외국인국내기관개인 5,268 7,371 16% 6,198 주 : 선물, 옵션은국내수수료에포함주 : KOSPI, KOSDAQ, KONEX, ETF 거래대금기준주 : 삼성증권추정 SAMSUNG SECURITIES 5
별도기준 수익원별실적 : 금융상품판매수익 금융상품판매수익은시장침체에따른펀드, 랩등판매수익감소및 ELS 조기상환이익축소로전기대비감소 파생결합증권발행은시장부진으로 2 조원대로감소했으나, M/S 는 11% 를견고하게유지 * ELS 조기상환규모 : 3Q17 2.9 조원 2Q18 2.2 3Q18 1.2 금융상품판매수익 ( 십억원 ) 파생결합증권판매및 M/S ( 조원 ) 127.3 5.3 14.3 4.2 13.4% 11.8% 11.1% 3.3 3.7 44% M/S 64.0 5.4 47% 103.5 17.3 12% 5.1 13% 33.9 4.7 36.2 8% 15.2 74% 4.7 9.3 신탁등 펀드 랩어카운트 파생결합증권 2.1 주 : 랩어카운트는관련수수료비용차감출저 : 삼성증권, DC형퇴직연금편입분제외 SAMSUNG SECURITIES 6
별도기준 ( 참고 ) 자산관리사업기반 리테일고객예탁자산은개인고객순유입지속으로전기대비증가 (179 조원, QoQ +7% YoY +8%) 특히, 영업정지기간임에도불구하고상품가입고객확대 * 신규주식계좌개설금지 HNWI 고객수는 10.8 만명으로전기대비 2,700 명증가 인당평균자산도 9.6 억원으로전기대비 +1.2% 증가 리테일고객자산 ( 단위 : 조원 ) 리테일금융상품예탁자산잔고 ( 단위 : 조원 ) HNWI 고객기반 ( 단위 : 만명 ) 166 168 55 56 +7% +12% +4% 179 63 일반법인 21.4 1.7 2.5 8.6 24.1 2.0 2.7 9.5 +5% +11% +7% +3% 25.2 2.2 2.9 9.8 파생결합증권 랩어카운트 펀드 +1,768 +1,678 +563 신규고객수 ( 명 ) 10.2 9.5 9.6 9.9 10.5 +3% 10.8 인당평균자산 ( 억원 ) 110 112 116 개인 8.5 +5% 9.9 10.4 신탁등 고객수 ( 만명 ) 주 : 일반법인은 WM법인주 : 리테일사업부말잔기준주 : 일반법인포함시 11.2만명, 말잔기준 HNWI - 자산 1억이상고객 SAMSUNG SECURITIES 7
별도기준 수익원별실적 : 운용손익및금융수지 운용손익는 ELS 운용관련손익개선으로전기대비증가 (709 억원, QoQ +17%, YoY 흑전 ) 시장변동성확대에대비하여선제적인운용포지션구축으로안정적인수익실현 고객예탁금및신용공여잔고는전기대비각각 8%, 3% 감소했으나, 수익성개선으로매출은소폭증가 운용손익및금융수지상품연계운용규모고객예탁금및신용공여잔고 111.0 50.2 +9% +0.4% ( 단위 : 십억원 ) 121.2 50.4 금융수지 18.8 18.8 9.4 7.9 +3% +4% ( 단위 : 조원 ) 19.5 8.2 RP 3.2 3.7 8% 3.4 ( 단위 : 조원 ) 고객예탁금 22.1 45.8 60.8 +17% 70.9 운용손익 4.4 +3% 3.2 3.3 +3% DLS 3% 4.9 7.7 7.9 ELS 2.6 3.2 3.1 신용공여 (23.7) 주 : 말잔기준 주 : 월평균기준 SAMSUNG SECURITIES 8
별도기준 수익원별실적 : 인수및자문수수료 인수및자문수수료는구조화금융실적감소로전기수준기록 (176 억원, QoQ 3%, YoY 37%) ECM, DCM 및 M&A 는전기대비각각 116%, 51%, 24% 증가 * 18.6 월덩케르크 LNG 지분인수딜관련수수료는 4 분기반영예정 ( 전체딜규모 9,521 억 ) 상품공급규모는해외부동산등대체상품공급확대로전기대비증가 미주및유럽등해외부동산펀드중심으로공급확대지속 인수및자문수수료상품공급규모리그테이블 ECM 3.8 0.8 +116% ( 단위 : 십억원 ) 1.7 874.8 90.0 ( 단위 : 십억원 ) ECM ( 인수기준 ) 3Q 17 3Q 18 2 위 3 위 DCM 6.6 2.8 +51% +24% 4.2 +81% 583.4 49.5 IPO * 18 년주요딜 M&A 1.6 1.2 1.5 25% 784.8 322.3 61.3 19% +105% 533.9 구조화금융 M&A ( 딜완료 / 국내사기준 ) 1 위 1 위 구조화금융 16.1 13.3 10.1 261.0 * 18 년주요딜 주 : 구조화금융은구조화상품관련수익및외화증권수익등포함주 : 코메레츠방크타워오피스펀드등포함주 : The Bell 연누적수수료기준 SAMSUNG SECURITIES 9
별도기준 영업비용 영업비용은실적감소에따른인건비축소로전기대비감소 (1,497 억원, QoQ 11%, YoY +2%) Cost-to-Income ratio 는전기대비 6%p 증가한 63% 기록 영업비용구성 Cost-to-income ratio 점포및임직원수 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 개, 명 ) 146.7 168.7 11% 149.7 5% +6%p 68 2,256 68 2,265 68 2,296 점포수 68.1 64.8 64.7 판관비 16% 57% 57% 63% 임직원수 81.9 100.6 85.0 인건비 주 : 고정비는고정성인건비, IT 비용, 감가상각비, 임차관리비포함 주 : 임직원수는해외법인포함 SAMSUNG SECURITIES 10
주요전략추진경과 1 사업 Stance WM-IB 균형성장을통한성장모멘텀확대, ROE 제고중심의성장전략추진 ROE 제고 (WM) 중장기성장동력확보를위한 Asset Gathering 영업강화 ROE 6.6% WM-IB 연계를통한시너지영업확대 IB 인력 / 조직확대를통한역량강화 8.7% Asset Gathering 영업강화 자본활용을통한수익극대화 - 기업오너 / 법인고객, 자산기반확대 - 고객자산다변화, 수익창출을위한해외주식자산증대 - 대중부유층대상디지털자산관리강화 (IB/ 운용 ) 자본활용을통한수익극대화 - 우수인력확보를통한대체투자확대 2019 - 커버리지확장을통한사업경쟁력제고 2018.9 2017 연결누적기준 SAMSUNG SECURITIES 11
주요전략추진경과 2 WM 사업강화 (1/3) Asset Gathering 중심영업을통해안정적이며지속적인성장기반구축 [ 리테일고객자산확대 ] 리테일고객예탁자산 ( 조원 ) 200 1 기업오너 / 법인고객, 자산유치를통한성과창출 ( ) WM-IB 연계확대를통한토털솔루션제공강화 169 179 약 20 조 2 고객자산다변화, 신규수익창출기회발굴을위한 해외주식등글로벌자산증대 ( ) 리서치강화, 독점상품제공및인프라개선추진 3 자기주도형대중부유층사업대폭강화 '17 년 '18.3Q '19 년목표 ( ) 디지털기술과데이터기반의자산관리역량강화 SAMSUNG SECURITIES 12
주요전략추진경과 2 WM 사업강화 (2/3) [ 개인오너 / 법인고객자산확대 ] 1 2 [ 해외주식자산증대 ] 당사거래상장기업수 600 해외주식매출및예탁잔고규모 상장기업수 ( 개 ) 360 407 해외주식매출 ( 억 ) 203 296 400 17 년 18. 3Q 19 년목표 (WM-IB 연계기반 ) 시너지영업실적 ( 건수 ) 4.0 75 2.7 M&A/ 블록딜등 IPO Mandate 32 43 3 18 29 25 40 35 해외주식예탁잔고 ( 조 ) 1.9 '17 년 '18.3Q '19 년목표 '17 년 '18.3Q '19 년목표 18.8 월 WB-IB 연계를통해기업 DIT (Digital Imaging Technology) 상장 해외제휴네트워크지속확대를통한글로벌리서치기능강화 - 中중신증권 ( 15), 대만 KGI ( 16), 일 SMBC Nikko ( 17), 베트남호치민증권 ( 17), 미주 RBC ( 18.3), 유럽 Societe Generale ( 18.7) SAMSUNG SECURITIES 13
주요전략추진경과 2 WM 사업강화 (3/3) [ 3 비대면고객기반의획기적확대 ] [ 4 대중부유층고객자산확대 ] 비대면신규고객수 ( 만명 ) 스마트사업부문예탁자산 ( 조 ) 7 18 30 22 19 스마트사업부문실질고객 1) 수 ( 만명 ) 17 49 58 70 '17 년 '18.3Q '19 년목표 '17 년 '18.3Q '19 년목표 1) 잔고 100 만원이상고객 SAMSUNG SECURITIES 14
주요전략추진경과 3 IB/ 운용등본사영업강화 철저한리스크관리기반으로자본활용을통한수익극대화전략추진 - OTC 운용부문의시장지배력확대, 자기자본의운용규모확대및효율성개선, 부동산등 IB 부문조직 / 인력 / 리스크관리강화 [ 자본활용비즈니스강화 ] [ 대체상품중심공급확대 ] 자금운용규모 ( 조 ) IB 상품공급규모 ( 조 ) 34.3 5.1 자기자본운용 (IB/ 대출 /PI/ Prop 등 ) 상품연계운용 (RP/ 채권 ) 29.6 28.8 10.5 10.8 11.3 11.7 13.7 13.6 IPO 2.2 0.3 2.9 0.6 1.1 4.0 상품연계운용 (ELS/DLS) 10.3 9.8 11.6 구조화금융 ( 부동산 / 인프라등 ) 1.9 2.3 '17 년 '18.3Q '19 년목표 '17 년 '18.3Q '19 년목표 평잔기준 누적기준 SAMSUNG SECURITIES 15
Key Takeaway 1 효율적인자본활용을통한사업체질개선 - 적극적인자본활용을통한국내외대체투자확대, 운용수익성강화기조유지 - 매출중심에서평가, 보상등 ROE 중심의성과관리체계도입을위한준비완료 19 년부터적용계획 2 주주의기대에부합하는자본정책추진 - 장기적성장과지속적인주주가치제고추구 - 효율적인자본활용정책에기반한적정배당등주주환원정책개선 SAMSUNG SECURITIES 16
Appendix 회사개요순영업수익재무상태표포괄손익계산서고객예탁자산 SAMSUNG SECURITIES
회사개요 Appendix 회사현황 회사연혁 대표이사 장석훈 국내지점수 68 개 1982 회사설립 시가총액 (9 월말기준 ) 2.9 조원 종업원수 (PB 수 ) 2,296 명 (792 명 ) 1988 1992 한국거래소상장삼성그룹편입 ( 삼성증권으로상호변경 ) 신용등급 무디스 : Baa1 (Negative) 한국신용평가 : AA+ ( 안정적 ) 2000 2003 삼성투자신탁증권흡수합병자산관리영업모델도입 2005 중국중신증권과업무제휴 재무현황 ( 단위 : 십억원 ) 구분 3Q18 3Q17 자산총계 38,698 37,201 자기자본총계 4,643 4,341 당기순이익지배주주지분 ( 누적 ) 296.9 210.7 연환산 ROE (%) 8.7% 6.9% 연결재무제표기준 지분구성 2006 2008 2010 2011 2012 2014 2015 2016 Asiamoney Brokers Poll 국내증권사최초全부문 1 위 영국 Rothschild 와 M&A 부문업무제휴 Institutional Investor Best Research 부문 3 년연속 1 위 Institutional Investor Best Broker 부문한국 1 위 ㅁ 중국화샤기금과 MOU 체결 FinanceAsia Best Private Bank 및 Broker 부문 5 년연속 1 위 Pioneer Investments 및 Neuberger Berman 과제휴 우리은행과포괄적업무제휴중국중신증권과포괄적업무제휴 대만 KGI 증권과포괄적업무제휴 34.9% 10.1% 29.7% 25.3% 삼성생명외국인국민연금기타기관및개인 2017 2018 베트남호치민증권과포괄적업무제휴일본 SMBC 니코증권과포괄적업무제휴 Dow Jones 지속가능경영지수 World Index 8 년연속편입 미주 RBC 와포괄적업무제휴유럽 Société Générale 과포괄적업무제휴 SAMSUNG SECURITIES 18
연결요약재무상태표 Appendix ( 단위 : 십억원 ) 구분 3Q 18 (QoQ) (YoY) 2Q 18 1Q 18 4Q 17 3Q 17 2Q 17 1Q 17 2017 2016 자산총계 38,698 +1% +4% 38,497 40,195 37,948 37,201 35,413 33,690 37,948 33,230 I. 현금및현금성자산 1,102 +1% -4% 1,096 1,108 1,157 1,144 1,148 1,262 1,157 1,034 II. 당기손익인식금융자산 22,945 +7% +15% 21,362 21,328 19,996 20,020 19,580 18,697 19,996 19,389 III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,441-26% -48% 4,648 5,882 6,921 6,609 6,132 6,023 6,921 5,755 IV. 상각후원가측정금융자산 10,980-2% +19% 11,154 11,644 9,704 9,258 8,380 7,516 9,704 6,822 V. 종속기업및관계기업투자지분 86-0.3% +594% 87 80 12 12 12 12 12 12 VI. 유형자산 45-0.3% -10% 45 46 49 49 52 49 49 51 VII. 투자부동산 - - - - 2 2 2 2 2 2 - VIII. 무형자산 83-4% -11% 87 90 90 93 96 96 90 101 IX. 당기법인세자산 3 +20% +355% 2 2 1.5 0.6 0.4 13 1.5 50 X. 이연법인세자산 2-1% +618% 2 2 1.9 0.3-0.3 1.9 0.3 XI. 기타자산 12-4% +4% 12 11 13 11 11 18 13 14 부채총계 34,055 +0.5% +4% 33,901 35,733 33,536 32,860 31,160 29,521 33,537 29,403 I. 당기손익인식금융부채 11,429 +1% +16% 11,324 12,010 10,586 9,816 10,592 10,328 10,586 10,313 II. 예수부채 6,194 +9% +15% 5,702 6,041 5,628 5,378 5,212 4,806 5,628 4,557 III. 차입부채 13,253 +4% -8% 12,701 13,524 14,504 14,410 13,068 12,018 14,504 12,955 IV. 발행사채 659-47% -26% 1,239 1,079 749 885 500 499 749 499 V. 순확정급여채무 21 +10% +63% 19 13 8 13 10 8 8 6 VI. 충당부채 12-7% +18% 13 13 13 10 11 11 13 12 VII. 당기법인세부채 55-15% +52% 63 114 36 36 44 2 36 3 VIII. 이연법인세부채 72 +8% +43% 67 24 70 51 36 28 70 67 IX. 기타부채 2,361-15% +4% 2,774 2,915 1,943 2,262 1,689 1,821 1,943 990 자본총계 4,643 +1% +7% 4,596 4,463 4,412 4,341 4,254 4,168 4,412 3,827 I. 자본금 458 - - 458 458 458 458 458 458 458 394 II. 자본잉여금 1,743 - - 1,743 1,743 1,743 1,743 1,743 1,743 1,743 1,471 III. 자본조정 (59) - - (59) (59) (59) (59) (59) (59) (59) (59) IV. 기타포괄손익누계액 179-9% +21% 196 162 155 148 148 129 155 131 V. 이익잉여금 2,321 +3% +13% 2,256 2,156 2,111 2,050 1,963 1,896 2,111 1,889 VI. 비지배주주지분 - - - - - 1.9 0.8 - - 1.9 0.01 SAMSUNG SECURITIES 19
별도요약재무상태표 Appendix ( 단위 : 십억원 ) 구분 3Q 18 (QoQ) (YoY) 2Q 18 1Q 18 4Q 17 3Q 17 2Q 17 1Q 17 2017 2016 자산총계 36,123 +0.1% +2% 36,090 37,961 36,169 35,369 33,846 32,341 36,169 31,941 I. 현금및현금성자산 1,089 +0.5% -4% 1,084 1,088 1,146 1,134 1,138 1,250 1,146 1,020 II. 당기손익인식금융자산 23,009 +7% +14% 21,523 21,384 20,007 20,130 19,729 18,823 20,007 19,478 III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,429-26% -48% 4,636 5,870 6,832 6,542 6,104 5,996 6,832 5,714 IV. 상각후원가측정금융자산 8,111-3% +13% 8,387 9,155 7,718 7,163 6,470 5,847 7,718 5,264 V. 종속기업및관계기업투자지분 352 +10% +40% 320 320 319 251 252 255 319 255 VI. 유형자산 42 +0.2% -9% 42 44 46 47 49 46 46 48 VII. 투자부동산 - - - - 2 2 2 2 2 2 - VIII. 무형자산 80-4% -11% 83 87 87 90 92 93 87 98 IX. 당기법인세자산 - - - - - - - - 13-50 X. 이연법인세자산 - - - - - - - - - - - XI. 기타자산 10-6% +4% 11 10 12 10 10 17 12 14 부채총계 31,527-0.05% +2% 31,541 33,528 31,792 31,064 29,623 28,199 31,792 28,148 I. 당기손익인식금융부채 11,428 +1% +16% 11,324 12,010 10,586 9,816 10,590 10,328 10,586 10,311 II. 예수부채 4,713 +11% +20% 4,265 4,554 4,330 3,921 3,867 3,498 4,330 3,302 III. 차입부채 12,241 +4% -13% 11,813 12,835 14,110 14,115 12,901 12,040 14,110 12,979 IV. 발행사채 659-47% -26% 1,239 1,079 749 885 500 499 749 499 V. 순확정급여채무 20 +9% +67% 18 12 7 12 10 7 7 5 VI. 충당부채 13-5% +20% 13 13 13 10 11 11 13 12 VII. 당기법인세부채 51-15% +51% 60 111 35 34 42-35 - VIII. 이연법인세부채 69 +4% +38% 66 24 70 50 35 28 70 67 IX. 기타부채 2,333-15% +5% 2,743 2,891 1,893 2,222 1,668 1,787 1,893 972 자본총계 4,596 +1% +7% 4,549 4,432 4,376 4,305 4,223 4,143 4,376 3,793 I.. 자본금 458 - - 458 458 458 458 458 458 458 394 II. 자본잉여금 1,743 - - 1,743 1,743 1,743 1,743 1,743 1,743 1,743 1,471 III. 자본조정 (36) - - (36) (36) (36) (36) (36) (36) (36) (36) IV. 기타포괄손익누계액 177-8% +25% 192 167 159 142 143 126 159 120 V. 이익잉여금 2,253 +3% +13% 2,192 2,100 2,052 1,998 1,914 1,851 2,052 1,845 SAMSUNG SECURITIES 20
연결요약포괄손익계산서 Appendix ( 단위 : 십억원 ) 구분 3Q 18 (QoQ) (YoY) 2Q 18 1Q 18 4Q 17 3Q 17 2Q 17 1Q 17 2017 2016 순영업수익 252.2-19% -7% 310.0 362.6 241.0 271.3 236.9 217.8 967.0 794.2 순수탁수수료 71.8-34% -16% 108.2 130.4 98.3 85.4 85.1 71.4 340.2 306.5 금융상품판매수익 33.9-47% -73% 64.0 89.3 93.7 127.3 91.9 96.1 408.9 313.2 랩어카운트순수수료 4.7-8% +12% 5.1 5.1 4.5 4.2 4.2 4.1 17.0 23.0 펀드판매수수료 15.2-13% +6% 17.3 17.4 13.2 14.3 14.3 13.4 55.1 55.8 파생결합증권판매순수수료 9.3-74% -91% 36.2 60.6 71.8 103.5 68.2 70.7 314.2 205.2 기타금융상품판매수수료 4.7-12% -10% 5.3 6.3 4.3 5.3 5.3 7.8 22.6 29.2 운용손익및금융수지 131.2 14% +389% 115.1 117.2 39.6 26.9 36.0 39.9 142.4 139.8 인수및자문수수료 13.8-12% -48% 15.7 26.2 11.8 26.5 23.5 10.2 72.0 31.1 기타수지 7.8-19% -7% 9.5 9.5 6.3 8.3 7.9 5.5 28.0 23.5 일반수수료비용 (6.2) -2% +4% (6.4) (6.1) (5.8) (6.0) (7.4) (5.3) (24.5) (19.9) 영업비용 159.9-10% +3% 178.1 182.5 159.1 155.6 148.8 143.2 606.7 582.6 인건비 89.8-14% +5% 105.0 108.7 85.2 85.9 80.0 75.1 326.2 300.9 감가상각비 8.3-9% -16% 9.0 10.0 10.0 9.8 9.9 9.8 39.6 41.0 일반관리비 61.8-3% +3% 64.0 63.9 63.9 59.9 58.9 58.2 240.9 240.6 전산운용비 18.6 +1% -1% 18.4 19.7 19.2 18.7 18.6 18.4 75.0 72.4 임차료 8.9-1% +0.2% 9.0 9.1 8.3 8.9 8.9 8.4 34.6 32.5 광고선전비 3.2-26% +15% 4.4 2.9 3.3 2.8 3.5 1.6 11.2 9.1 기타 31.1-3% +6% 32.2 32.1 33.0 29.5 27.9 29.8 120.1 107.8 영업이익 92.3-30% -20% 131.9 180.1 81.9 115.7 88.1 74.7 360.3 211.7 영업외손익 1.3-64% - 3.5 0.02 (2.1) (0.7) 0.2 (1.7) (4.3) 18.2 세전이익 93.6-31% -19% 135.4 180.1 79.8 114.9 88.3 72.9 356.0 229.9 법인세비용 29.4-17% +6% 35.3 47.5 18.7 27.6 21.6 17.1 85.0 55.6 당기순이익 64.2-36% -26% 100.0 132.6 61.1 87.4 66.7 55.8 271.0 174.2 ( 지배주주지분 ) 64.2-36% -27% 100.0 132.6 61.0 87.9 66.9 55.8 271.6 174.2 SAMSUNG SECURITIES 21
별도요약포괄손익계산서 Appendix ( 단위 : 십억원 ) 구분 3Q 18 (QoQ) (YoY) 2Q 18 1Q 18 4Q 17 3Q 17 2Q 17 1Q 17 2017 2016 순영업수익 238.5-19% -7% 294.4 355.9 227.2 256.5 224.2 209.1 917.0 745.5 순수탁수수료 64.2-36% -18% 100.4 123.2 91.6 78.7 78.4 64.7 313.3 274.8 금융상품판매수익 33.9-47% -73% 64.0 89.3 93.7 127.3 91.9 96.1 409.0 313.4 랩어카운트순수수료 4.7-8% +12% 5.1 5.1 4.5 4.2 4.2 4.1 17.0 23.1 펀드판매수수료 15.2-13% +6% 17.3 17.4 13.2 14.3 14.3 13.4 55.1 55.8 파생결합증권판매순수수료 9.3-74% -91% 36.2 60.6 71.8 103.5 68.2 70.7 314.2 205.2 기타금융상품판매수수료 4.7-12% -10% 5.4 6.3 4.3 5.3 5.3 7.8 22.7 29.3 운용손익및금융수지 121.2 +9% +451% 111.0 105.9 34.0 22.0 31.5 36.8 124.3 126.8 인수및자문수수료 17.6-3% -37% 18.2 28.0 8.8 28.1 23.5 10.2 70.6 32.6 기타수지 10.5 +10% +20% 9.6 18.1 7.1 8.7 8.6 9.1 33.6 27.0 일반수수료비용 (8.8) +1% +6% (8.7) (8.7) (8.0) (8.3) (9.7) (7.8) (33.8) (29.2) 영업비용 149.7-11% +2% 168.7 173.1 150.6 146.7 140.5 135.2 573.0 548.5 인건비 85.0-16% +4% 100.6 104.4 81.0 81.9 76.1 71.1 310.0 283.8 감가상각비 7.9-9% -16% 8.7 9.6 9.6 9.5 9.6 9.4 38.1 39.9 일반관리비 56.8-4% +3% 59.4 59.1 60.0 55.3 54.9 54.7 224.9 224.8 전산운용비 17.2 +1% -1% 17.0 18.4 17.9 17.4 17.3 17.1 69.7 67.1 임차료 8.0-0.1% +2% 8.1 8.2 7.6 7.9 7.9 7.7 31.1 28.8 광고선전비 3.1-27% +15% 4.3 2.8 3.5 2.7 3.4 1.5 11.2 9.0 기타 28.5-5% +4% 30.0 29.6 31.0 27.3 26.2 28.3 112.9 119.8 영업이익 88.8-29% -19% 125.7 182.8 76.6 109.8 83.7 73.9 344.0 197.0 영업외손익 (1.7) - - (0.2) (1.0) (1.9) 0.3 0.2 (2.0) (3.4) 17.3 세전이익 87.1-31% -21% 125.5 181.9 74.7 110.1 83.9 71.9 340.5 214.3 법인세비용 25.5-25% -5% 33.8 46.3 20.4 26.8 20.3 16.2 83.7 51.0 당기순이익 61.6-33% -26% 91.7 135.5 54.4 83.3 63.5 55.7 256.9 163.3 SAMSUNG SECURITIES 22
고객예탁자산 Appendix 예탁자산구성 ( 단위 : 조원 ) 금융상품자산구성 구분 3Q18 2Q 18 1Q 18 4Q17 3Q17 ( 단위 : 조원 ) 총고객예탁자산 193.7 183.9 195.1 188.3 183.1 주식자산 140.0 131.2 139.8 135.6 129.7 금융상품자산 52.9 52.0 54.4 51.5 52.5 펀드 ( 수익증권 ) 17.7 16.5 16.0 14.9 15.7 채권 7.1 7.0 6.9 6.8 7.0 RP 7.1 6.6 7.2 7.5 8.1 52.5 3.1 2.9 2.4 51.5 2.9 3.4 2.4 54.4 3.2 3.4 2.5 52.9 52.0 2.9 3.2 3.5 3.5 2.2 2.4 기타퇴직연금파생결합증권 신탁 11.9 13.3 15.0 13.6 13.4 파생결합증권 2.4 2.2 2.5 2.4 2.4 퇴직연금 3.5 3.5 3.4 3.4 2.9 13.4 13.5 15.0 13.3 11.9 신탁 기타 (CP, 예금 ) 3.2 2.9 3.2 2.9 3.1 HNWI 금융상품자산 3Q18 펀드채권 ELS WRAP 신탁현금성 / 기타 ( 단위 : 조원 ) 15.8 8.1 7.0 7.5 6.8 7.2 6.6 6.9 7.0 7.1 7.1 RP 채권 2Q18 15.4 1Q18 16.2 15.7 14.9 16.0 16.5 17.7 펀드 4Q17 16.3 3Q17 16.4 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 SAMSUNG SECURITIES 23
Disclaimer 본프리젠테이션에는삼성증권의경영실적과함께향후경제환경의변화, 증권산업의전망, 삼성증권의향후목표와전략등미래지향적인내용들을포함하고있습니다. 이러한내용들은현시점에서는예측이불가능한요인들에의해영향을받을수밖에없으며, 따라서미래경제상황이나경영실적은본프리젠테이션내용과차이가있을수있습니다. 삼성증권은본프리젠테이션내용중미래지향적인내용들에대해서수정, 보완할책임이없습니다.