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1 10 CONSECUTIVE MEMBER OF SK telecom Investor Presentation November April

2 Disclaimer 본자료는 SK 텔레콤 ( 이하 회사 ) 및그자회사들의재정상황, 운영 영업성과및회사경영진의계획 목표와관련된 향후전망을포함하고있습니다. 그러한향후전망은회사의실제성과에영향을줄수있는알려지지않은위험과 불확실성, 그리고다른요인들에의해변경될수있습니다. 회사는본자료에포함된정보의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는명시적으로든보장할수없으며, 본 자료에서술된내용은과거또는미래에대한약속이나진술로간주될수없습니다. 따라서, 본자료는투자자들의투자결과에대하여어떠한법적인목적으로사용되어서는안되며, 회사는본자료에서 제공되는정보에의거하여발생되는투자결과에대해어떠한책임이나손해또는피해를지지않음을알려드립니다. 본자료는작성일현재시점의정보에기초하여작성된것이며, 회사는향후변경되는새로운정보나미래의사건에 대해공개적으로현행화할책임이없습니다.

3 목차 Ⅰ. Key Takeaways 3 Ⅱ. Financial Results 12 Ⅲ. Appendix 17

4 Ⅰ. Key Takeaways 1. New ICT 전략 핵심기술및 Infra 우위를바탕으로 MNO, 미디어, IoT, 커머스를아우르는포트폴리오를구축하여 New ICT 기업으로의진화를목표 커머스 New Biz. New ICT 포트폴리오확장 새로운사업진출 미디어 IoT Enabler Core Biz. 혁신 MNO 핵심기술및 Infra (AI, Network, Cloud, Data) 3

5 Ⅰ. Key Takeaways 2. MNO - 가입자 휴대폰중심의가입자기반이확대되는가운데, 인당데이터사용량은전년대비 20% 증가 휴대폰가입자 LTE 데이터사용량 ( 만명 ) (GB) +20% YoY 2,428 2,431 2,441 2,438 2,450 2,454 2, Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q 1Q 15 2Q 3Q 4Q 1Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q 휴대폰 * 가입자 월간 LTE 데이터평균사용량 * MVNO 제외 4

6 Ⅰ. Key Takeaways 2. MNO - 마케팅 효율적인시장운영으로단말기교체주기지속증가및해지율안정화추세유지 단말기교체주기 월평균해지율 ( 년 ) ( 백만명 ) 2.3% % 1.8% 1.7% 1.4% 1Q 15 2Q 3Q 4Q 1Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q 1Q 15 2Q 3Q 4Q 1Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q 신규및기변가입자수 (MVNO 제외 ) 단말기교체주기 * SKT A B * 누적가입자 / 연누적신규및기변가입자수 5

7 Ⅰ. Key Takeaways 3. 미디어 미디어가입자기반확대를통해, 미디어중심의영업수익증가추세지속 미디어가입자 미디어영업수익비중 ( 백만명 ) ( 십억원 ) % 28% 29% 30% % 34% 34% '13 '14 '15 '16 1Q 17 2Q 3Q 1Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q Btv (IPTV) Oksusu (Mobile) SK 브로드밴드영업수익 IPTV 비중 6

8 Ⅰ. Key Takeaways 4. IoT Connectivity 확대와 Data 분석을기반으로새로운 Business Model 지속발굴중 전략방향 [ 신규출시 BM ] LoRa Connectivity 확대를통한생태계활성화 새로운 Business Model 창출을통한 수익화 알약형태의바이오캡슐경구투여 각개체별생체정보를실시간으로취합 취합된빅데이터를실시간분석해 WEB/APP 제공 이상발생시농장주에게알람 & 메시지통보 추출된 Data 분석 7

9 Ⅰ. Key Takeaways 5. 커머스 효율적비용집행을통해커머스기반매출성장세유지및수익성개선지속 SK 플래닛영업수익 SK 플래닛영업손익 11 번가매출성장율 ( 17.3Q) ( 십억원 ) ( 십억원 ) : +26% YoY 2Q 16 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q Q 16 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q 414 억원개선 SK 플래닛영업수익 SK 플래닛영업적자 8

10 Ⅰ. Key Takeaways 6. AI NUGU 플랫폼의확장및내부 Asset 을활용한서비스고도화지속 AI 추진방향 AI Roadmap NUGU 플랫폼의다양한디바이스라인업으로의확장 음성인식확대에따른고객데이터축적 ( 일최대 190 만 ) MNO, T map 등내부 Data 및 Asset 과의연계강화 9

11 Ⅰ. Key Takeaways 7. 5G 세계최초상용화를통해 5G Initiative 확보 5G Roadmap G NSA* 표준완료 시범망운영 (T 타워, 을지로, 화성 ) 5G 1 차표준완료 5G 세계최초상용화 (NSA 기반 ) 5G 2 차표준완료 거점지역상용화망구축 거점지역상용화망확대 망안정성강화 5G 주요도심 roll-out *NSA: Non-standalone, 5G 무선통신신호를 LTE 망을통해서전송하는기술 10

12 Ⅰ. Key Takeaways 8. SK 하이닉스 SK 하이닉스지분법이익기여도는지속증가, SK 하이닉스보유지분가치는 12.1 조원기록 SK 하이닉스지분법이익 SK 하이닉스지분가치 세전이익中 SK 하이닉스지분법이익비중 ( 17.3Q) +447% YoY ( 십억원 ) ( 조원 ) : 62% 조원 조원 Gap 12.1 Gap Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q 1Q 15 2Q 3Q 4Q 1Q 16 2Q 3Q 4Q 1Q 17 2Q 3Q SK 하이닉스지분법이익 SK 하이닉스지분가치 * SK 텔레콤시가총액 * SK 하이닉스주가 당사보유주식수 11

13 Ⅱ. Financial Results K-IFRS 연결기준 요약손익계산서 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 영업수익 4, , % 4, % 영업비용 4, , % 3, % 종업원급여 % % 지급및판매수수료 1, , % 1, % 감가상각비 1) % % 망접속정산비용 % % 상품매출원가 % % 기타영업비용 % % 영업이익 % % 영업수익 - 별도이동전화수익을비롯, SK브로드밴드, SK플래닛등주요자회사의성장에따라연결영업수익은전년동기대비 4.7%, 전분기대비 2.2% 증가 영업이익 - SK플래닛의실적개선세가지속되었으나별도마케팅비용및감가상각비증가로연결영업이익전년동기대비 7.5%, 전분기대비 7.3% 감소 영업이익률 8.8% 10.0% -1.2%p 9.7% -0.9%p 영업외수지 ,799.7% % 세전이익 1, % % 당기순이익 % % EBITDA 2) 1, , % 1, % EBITDA margin 27.2% 28.0% -0.8%p 28.3% -1.1%p 기본주당이익 ( 원 ) 11,271 4, % 8, % 당기순이익 - SK하이닉스지분법이익증가등의영향으로전년동기대비 146.2%, 전분기대비 27.8% 증가 하이닉스지분법이익 3Q17 : 6,255억원, 2Q17 : 5,013억원, 3Q16 : 1,144억원 1) 경상개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 2) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 (R&D 관련감가상각비포함 ) 12

14 Ⅱ. Financial Results K-IFRS 연결기준 요약재무상태표 ( 십억원 ) Q Q QoQ Q 전년말대비 자산총계 31, , % 31, % 유동자산 6, , % 5, % 현금및단기매매증권 2, , % 2, % 비유동자산 25, , % 25, % 투자자산 9, , % 8, % 자산 - SK하이닉스장부가치상승으로전년말대비 2.0% 증가 자본 - 당기순이익증가로인해전년말대비 8.4% 증가 유형자산 9, , % 10, % 무형자산 5, , % 5, % 부채총계 14, , % 15, % 유동부채 6, , % 6, % 비유동부채 8, , % 8, % 자본총계 17, , % 16, % 총차입금 7, , % 7, % 순차입금 5, , % 5, % 13

15 Ⅱ. Financial Results K-IFRS 별도기준 영업수익 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 영업수익총계 3, , % 3, % 이동전화수익 2, , % 2, % 망접속정산수익 % % 기타 1) % % 1) 기타 : 회선임대, 유선재판매, 솔루션 / 하드웨어판매, 기타영업수익등 이동전화수익 - 핸드셋고객확대, 데이터사용량증가등영향으로전년동기대비 1.7%, 전분기대비 0.7% 증가 망접속정산수익 - 상호접속요율인하영향으로전년동기대비 16.9% 감소했으나, 전분기대비로는착신통화량이늘어남에 ( 단위 : 십억원 ) 따라 3.8% 증가 2, , , , , , ,741.3 기타수익 - IoT 솔루션매출증가로전년동기대비 17.9%, 전분기대비 이동전화수익 8.7% 증가 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 14

16 Ⅱ. Financial Results K-IFRS 별도기준 마케팅비용및투자지출 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 마케팅비용 1) % % 영업수익대비 25.3% 23.2% 2.1%p 24.7% 0.6%p 투자지출 % % 마케팅비용 - 시장경쟁대응으로마케팅수수료가상승하여 전년동기대비 10.8%, 전분기대비 3.9% 증가 영업수익대비 17.6% 17.0% 0.6%p 10.6% 7.0%p 1) 마케팅비용 : 마케팅수수료 + 광고선전비 ( 단위 : 십억원 ) 마케팅비용 영업수익대비마케팅비용 (%) 23.1% 23.3% 23.2% % 24.6% 24.7% 25.3% 투자지출 - 신규주파수망구축의무이행, 성장사업투자에따라 전년동기대비 5.3% 증가 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 1,123 Network 투자지출 Non-Network 투자지출 Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 15

17 Ⅱ. Financial Results 주요자회사재무실적 SK 브로드밴드및 SK 플래닛영업수익 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ SK브로드밴드영업수익 % % IPTV % % 기타 1) % % SK플래닛영업수익 % % SK브로드밴드영업수익 - IPTV 매출상승세지속으로전년동기대비 1.2%, 전분기대비 4.1% 증가 - 기타사업은전화가입자및통화량감소로 1) 기타 : 초고속인터넷, 집전화, 기업사업, 기타영업수익등 ( 단위 : 십억원 ) 전년동기대비 5.4% 감소했으나, 초고속매출증가및 유선망공사매출발생등으로전분기대비 4.0% 증가 SK 브로드밴드영업수익 영업수익대비 IPTV 수익 (%) % 27.8% 29.0% 30.4% % 33.5% 33.6% SK 플래닛영업수익 - 11 번가매출성장에힘입어전년동기대비 5.8%, 전분기대비 4.1% 증가 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 SK 플래닛영업수익 Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 16

18 Ⅲ. Appendix 가입자및 ARPU 가입자수 ( 단위 : 천명 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 YoY QoQ 전체기말가입자 1) 28,921 29,150 29,451 29,595 29,833 29,993 30, % 0.5% 순증 % 2.2% 신규 1,552 1,536 1,503 1,504 1,583 1,385 1, % 5.6% 해지 1,257 1,307 1,203 1,360 1,345 1,225 1, % 6.1% 월평균해지율 1.5% 1.5% 1.4% 1.5% 1.5% 1.4% 1.4% 0.1%p 0.1%p 스마트폰단말기 20,985 21,308 21,662 21,877 22,181 22,424 22, % 1.4% LTE 가입자 19,526 20,028 20,545 21,078 21,650 22,071 22, % 2.3% LTE 보급률 67.5% 68.7% 69.8% 71.2% 72.6% 73.6% 74.8% 5.1%p 1.3%p 초고속인터넷가입자 5,092 5,145 5,181 5,207 5,310 5,344 5, % 1.1% IPTV 가입자 2) 3,631 3,766 3,878 3,968 4,073 4,170 4, % 2.8% 1) MVNO 포함, 기타회선제외 2) 2Q17 부터 IPTV 가입자에 VoD 포함한기준으로변경및소급적용함 ARPU ( 단위 : 원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 YoY QoQ ARPU 1) 35,959 35,764 35,471 35,355 34,927 35,241 35, % 0.7% MVNO 포함청구기준 ARPU 32,611 32,324 32,010 31,788 31,316 31,532 31, % 0.4% 1) SK텔레콤이동전화수익기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 음성및데이터수익 ( 가입비, 접속수익제외 ), 부가서비스수익등을포함. 매출할인 ( 약정및결합할인등 ) 반영. MVNO 관련매출제외 SK텔레콤무선가입자기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 미래부가입자통계과금회선분기평균가입자수기준 17

19 Ⅲ. Appendix 연결손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) Q16 2Q16 3Q16 4Q Q17 2Q17 3Q17 영업수익 17, , , , , , , , ,442.7 영업비용 15, , , , , , , , ,050.3 종업원급여 1, , 지급및판매수수료 5, , , , , , , , ,372.8 광고선전비 감가상각비 1) 2, , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 상품매출원가 1, , 기타영업비용 1, , 영업이익 1, , EBITDA 4, , , , , , , , ,209.0 EBITDA margin 27.4% 27.2% 27.2% 28.0% 25.4% 26.9% 28.4% 28.3% 27.2% 영업외수지 (42.6) 이자수익 이자비용 기타수지 세전이익 2, , ,004.1 당기순이익 1, , 지배회사지분순이익 ( 손실 ) 1, , 소수주주지분순이익 ( 손실 ) (2.7) (3.0) (14.2) (15.9) (5.7) (4.4) (2.9) 기본주당이익 ( 원 ) 20,988 8,099 3,990 4,604 6,905 23,497 8,344 8,731 11,271 1) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 18

20 Ⅲ. Appendix 별도손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) Q16 2Q16 3Q16 4Q Q17 2Q17 3Q17 영업수익 12, , , , , , , , ,156.5 영업비용 10, , , , , , , , ,735.9 종업원급여 지급수수료 5, , , , , , , , ,242.5 마케팅수수료 2, , 기타수수료 2, , 광고선전비 감가상각비 1) 2, , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 기타영업비용 1, , 영업이익 1, , EBITDA 3, , , , , , , , ,049.3 EBITDA margin 31.4% 32.3% 34.1% 34.2% 33.3% 33.5% 34.1% 34.8% 33.2% 영업외수지 (189.3) 35.8 (97.8) (71.1) (86.4) (219.4) 50.2 (89.0) 이자수익 이자비용 기타수지 (46.4) (18.7) (35.2) (11.3) 91.6 (36.2) 세전이익 1, , 당기순이익 1, , ) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 19

21 Ⅲ. Appendix 연결재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 자산 28, , , , , , , ,923.8 유동자산 5, , , , , , , ,008.3 현금및단기매매증권 1) 1, , , , , , , ,111.5 매출채권및기타채권 3, , , , , , , ,132.9 단기대여금 재고자산 기타유동자산 비유동자산 23, , , , , , , ,915.5 유형자산등 10, , , , , , , ,601.6 무형자산 4, , , , , , , ,607.9 투자자산 8, , , , , , , ,802.0 기타비유동자산 부채 13, , , , , , , ,447.7 유동부채 5, , , , , , , ,387.7 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , , , ,709.5 유동성장기부채 , , , , ,871.7 기타유동부채 2, , , , , , , ,726.5 비유동부채 7, , , , , , , ,060.0 사채및장기차입금 6, , , , , , , ,800.5 장기미지금금 , , , , ,342.2 퇴직급여채무 기타비유동부채 자본 15, , , , , , , ,476.1 자본금 자본잉여금 3, , , , , , , ,314.4 이익잉여금 15, , , , , , , ,242.4 자본조정 (3,130.0) (3,118.3) (3,133.0) (3,122.3) (3,114.6) (3,122.6) (3,122.5) (3,117.9) 기타포괄손익 2) 9.3 (180.5) (232.4) (328.7) (226.2) (324.4) (176.6) (144.0) 소수주주지분 ) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 20

22 Ⅲ. Appendix 별도재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 자산 23, , , , , , , ,985.9 유동자산 2, , , , , , , ,630.4 현금및단기매매증권 1) , , , 매출채권및기타채권 1, , , , , , , ,339.6 단기대여금 재고자산 기타유동자산 비유동자산 20, , , , , , , ,355.5 유형자산등 7, , , , , , , ,514.5 무형자산 3, , , , , , , ,490.6 투자자산 9, , , , , , , ,789.5 기타비유동자산 부채 9, , , , , , , ,161.2 유동부채 3, , , , , , , ,526.5 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , , , ,324.0 유동성장기부채 , , ,674.3 기타유동부채 1, , , , , , , ,528.3 비유동부채 5, , , , , , , ,634.7 사채및장기차입금 5, , , , , , , ,239.4 장기미지금금 , , , , ,322.9 퇴직급여채무 기타비유동부채 자본 13, , , , , , , ,824.8 자본금 자본잉여금 3, , , , , , , ,357.8 이익잉여금 13, , , , , , , ,365.5 자본조정 (2,988.4) (2,988.4) (2,986.3) (2,986.3) (2,986.3) (2,986.3) (2,986.2) (2,986.1) 기타포괄손익 2) (53.2) (17.7) (45.3) (4.0) (61.8) (26.2) ) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 21