Standard title slide

Transcription

1 9 CONSECUTIVE MEMBER OF SK telecom Investor Presentation May April

2 Disclaimer 본자료는 SK 텔레콤 ( 이하 회사 ) 및그자회사들의재정상황, 운영 영업성과및회사경영진의계획 목표와관련된 향후전망을포함하고있습니다. 그러한향후전망은회사의실제성과에영향을줄수있는알려지지않은위험과 불확실성, 그리고다른요인들에의해변경될수있습니다. 회사는본자료에포함된정보의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는명시적으로든보장할수없으며, 본 자료에서술된내용은과거또는미래에대한약속이나진술로간주될수없습니다. 따라서, 본자료는투자자들의투자결과에대하여어떠한법적인목적으로사용되어서는안되며, 회사는본자료에서 제공되는정보에의거하여발생되는투자결과에대해어떠한책임이나손해또는피해를지지않음을알려드립니다. 본자료는작성일현재시점의정보에기초하여작성된것이며, 회사는향후변경되는새로운정보나미래의사건에 대해공개적으로현행화할책임이없습니다.

3 Table of Contents [Part 1] 전략 Ⅰ. Vision Ⅱ. MNO III. Media IV. IoT V. Commerce Ⅵ. Core Base [Part 2] 실적 Ⅰ. Financial Highlights Ⅱ. 연결실적 III. 별도실적 IV. 주요자회사 [ 첨부 ] 27

4 [Part 1] 전략

5 Core Base Biz Areas I. Vision Business Portfolio Infra 및 AI 에서의차별적경쟁우위를바탕으로 MNO, 미디어, IoT, 커머스등을아우르는포트폴리오를구축하여대한민국대표 New ICT Company 로성장 대한민국대표 New ICT 기업 MNO Media IoT Commerce AI Infra (N/W, Cloud) 타산업의 DT * Enabler 역할병행 *DT: Digital Transformation 4

6 Ⅱ. MNO (1) LTE LTE 보급률과데이터이용량은상승추세지속 LTE Penetration LTE Data Usage (GB) 89% 76% 73% % 28% 24% Q12 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 1Q17 SKT A B 4Q12 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 1Q17 월별 LTE 데이터사용량 5

7 Ⅱ. MNO (2) 가입자 전체가입자수의점진적인성장속에 1 분기휴대폰중심의가입자기반확대 이동전화가입자 Handset 가입자증감 ( 백만명 ) ( 천명 ) Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 가입자 (MVNO 포함 ) 휴대폰가입자 * 증감 * 1Q17 휴대폰가입자수 : 2,449 만명 (YoY 만명, QoQ +11 만명 ) 미래부발표통계기준 6

8 Ⅱ. MNO (3) 마케팅 효율적인시장운영으로마케팅비용과해지율은안정적인수준을유지 마케팅비용 해지율 ( 십억원 ) ( 월평균해지율 ) 28.2% 26.7% 27.5% 24.3% 23.9% 24.6% 2.9% 2.8% 2.6% 3,474 3,428 3,573 3,055 2, % 1.6% 1.5% , '12 '13 '14 '15 '16 1Q17 1Q 연간매출액대비비중 '12 '13 '14 '15 '16 1Q17 SKT A B 7

9 Ⅲ. Media (1) SK Broadband IPTV 성장에힘입어매출및 EBITDA 모두증가 영업수익 EBITDA ( 십억원 ) ( 십억원 ) +2.4% YoY +13.0% YoY % 27.8% 28.9% 30.4% 32.6% 21.1% 21.6% 21.2% 20.5% 23.3% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 영업수익 IPTV 매출비중 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 EBITDA EBITDA Margin 1Q17 IPTV 매출 2,356 억원 (+21.7% YoY) 8

10 Ⅲ. Media (2) IPTV 가입자 IPTV 및옥수수가입자는지속증가추세를나타내고있으며, UHD 등고퀄리티가입자도빠른속도로성장중 IPTV 가입자 모바일 IPTV 가입자 ( 백만명 ) ( 백만명 ) +12.2% YoY +47.0% YoY % 13% 19% 26% 31% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 IPTV 가입자 UHD 가입자비중 모바일 IPTV 가입자 9

11 Ⅳ. IoT (1) 전략 Focus area 에연결된사물들로부터추출된 big data 를활용하여새로운 BM 창출 전략방향 Focus Area Home AI 기반 home 제어 공공분야 Smart City 사업참여 Connectivity 확대를통한생태계활성화 추출된 data 분석 새로운 BM 창출을통한수익화 Vehicle HD map 차량제어 Energy 원격검침 / 제어 금융 / 제조 생산성개선 AI 기반금융업무 유통 / 물류 드론 / 무인차활용유통솔루션 10

12 Ⅳ. IoT (2) 사업현황 국내최초 Hybrid IoT 전국망구축및상호상생의파트너십에기반한 IoT 에코시스템확대지속 Hybrid IoT 전국망 사업현황 저용량 저속 장거리 LTE-M 대용량실시간이동성 928 개 SKT 공식 IoT Partner 등록업체수 (IoT Portal 기준, 17 년 3 월 ) 22 + 개 17 년상반기내출시예정인 SKT 내재화 LoRa 서비스수 Monitoring Telematics 99% 인구대비 LoRa 전국망커버리지 ( 면적대비 LoRa 커버리지 90%) Metering Tracking Video-Surveillance 10 만 LoRa 전용모듈무상배포수 (405개법인신청 / 진행중, 17년 3월 ) 11

13 Ⅴ. Commerce (1) 거래액 & 모바일 UV 11 번가는성장잠재력이높은모바일커머스시장에서압도적인리더십유지중 국내온라인쇼핑거래액 모바일 App. UV ( 조원 ) ( 백만명 ) ( 17 년 3 월기준 ) +19% CAGR % % % 17% '13 '14 '15 '16 모바일쇼핑비중 쿠팡위메프티몬 G 마켓옥션 출처 : 통계청 출처 : 닐슨코리안클릭 UV: Unique Visitor 12

14 Ⅴ. Commerce (2) SK 플래닛재무실적 17 년 SK 플래닛은선택과집중, 비용효율화라는방향성을가지고, 건강한성장 을추진중 11 번가매출성장률 영업손실 ( 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 40% 38% 44% 38% 10% 6% 13% 22% % 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q 전년대비성장률 2Q16 까지일부사업 (SK 테크엑스, 원스토어, T map) 의분할전손익포함 13

15 Ⅵ. Core Base (1) AI 지속적인기능업그레이드수준을넘어궁극적으로최적화된개인화서비스제공의구심점으로 AI 플랫폼의진화를추진 AI Platform 개선방향및지향점 IoT Media 1. 왓슨기반 Aibril 과같은외부역량수용 인지 추론, Dialogue Mgmt. 등기능개선 Home Car IPTV Contents 2. 내부 Asset 및 Data 와의결합 Support 11 번가 T map, 미디어등기존자산과의연계로고객의 hidden needs 파악하며서비스고도화 Collecting Data AI Customization & Improving UX 3. API 공유등개방형생태계확장 강력한 knowledge base 축적을위한협력강화 14

16 Ⅵ. Core Base (2) 5G N/W 19 년 5G 상용화준비중에있으며, 5G 고유의기술적특성에기반한다양한 BM 개발중 5G Roadmap 5G 특징및 BM 2017 시험망구축 글로벌파트너십 High Speed ( 최대 20Gbps) 차표준화 (6 월 ; 3GPP) SKT 시범서비스 ( 평창 ) Low Latency ( 지연속도 1ms* 이하 ) 2019 SKT 상용화 Connectivity * 1ms: 초 15

17 [Part 2] 실적

18 Ⅰ. Financial Highlights (1) 연결실적 연결매출은선택약정할인등의영향에도불구하고주요자회사매출성장에힘입어안정적수준유지 영업이익은 SKT 별도및자회사손익개선에따라전년수준으로회복 연결매출 연결영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 4,379 4,229 4,267 4,244 4,352 4, % 9.5% 9.5% 10.0% 6.9% 9.7% Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Quarter 영업이익 영업이익률 17

19 Ⅰ. Financial Highlights (1) 연결실적 SK 하이닉스지분법이익이증가하며주당순이익도성장세지속 4 월말현재 SK 하이닉스보유지분가치는 7.9 조원 SK 하이닉스지분법이익 Earning Per Share ( 십억원 ) ( 천원 ) SK 하이닉스지분가치 ( 기준 ) 7.9 조원 Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 하이닉스지분법이익 TTM* Quarter * Trailing twelve-month period 18

20 Ⅰ. Financial Highlights (2) 별도실적 효율적인 resource control 을통해안정적인수익성유지중 EBITDA 영업이익 ( 별도 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 31.2% 32.3% 34.1% 34.2% 33.3% 34.1% 12.4% 13.9% 15.5% 15.4% 13.0% 14.2% 979 1,001 1,054 1,062 1,020 1, Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 EBITDA EBITDA Margin 영업이익 영업이익률 19

21 Ⅰ. Financial Highlights (3) CAPEX 및주파수대가 17 년연간 CAPEX 는전년과유사한 2 조원수준으로유지예정 총 135MHz 폭의 LTE 주파수를보유중이며, 17 년연간주파수대가는 3,030 억원수준으로예상 CAPEX ( 별도 ) 주파수대가 ( 조원 ) ( 십억원 ) 23.2% % % % 15.9% 16.0%(E) (E) LTE 주파수보유현황 (MHz) (E) '12 '13 '14 '15 '16 '17 1Q 연간 매출액대비비중 (%) '12 '13 '14 '15 '16 '17 지급액 20

22 Ⅱ. 연결실적 요약손익계산서 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 영업수익 4, , % 4, % 영업비용 3, , % 4, % 종업원급여 % % 지급및판매수수료 1, , % 1, % 감가상각비 1) % % 망접속정산비용 % % 상품매출원가 % % 기타영업비용 % % 영업이익 % % 영업이익률 9.7% 9.5% 0.2%p 6.9% 2.8%p 영업외수지 % % 세전이익 % % 당기순이익 % % EBITDA 2) 1, , % 1, % EBITDA margin 28.4% 27.2% 1.2%p 25.4% 3.0%p 기본주당이익 ( 원 ) 8,344 8, % 6, % 1) 경상개발비에포함된 R&D관련감가상각비포함 2) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 (R&D 관련감가상각비포함 ) 영업수익 - 전년동기대비별도영업수익은선택약정할인및가입비폐지영향으로감소했으나 SK브로드밴드등자회사성장에따라연결영업수익은 0.1% 증가 - 전분기대비별도영업수익은일회성요인으로증가했으나 SK브로드밴드, SK플래닛영업수익이감소하여연결영업수익은 2.7% 감소 영업이익 - 별도및 SK브로드밴드, SK플래닛수익성개선에주로기인하여전년동기대비 2.1%, 전분기대비 36.0% 증가 당기순이익 - 전년동기로엔엔터테인먼트지분처분이익영향으로세전이익이감소하였으나, 관련법인세비용이감소하여전년동기대비 2.0% 증가 - 전분기대비 SK하이닉스지분법이익증가등의영향으로 22.9% 증가 21

23 Ⅱ. 연결실적 요약재무상태표 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 자산총계 30, , % 31, % 유동자산 5, , % 5, % 현금및단기매매증권 2, , % 2, % 비유동자산 24, , % 25, % 유형자산 9, , % 10, % 무형자산 5, , % 5, % 자산 - 자산취득규모대비높은감가상각으로인해전년말대비 2.5% 감소 자본 - 배당금지급등의이익잉여금처분영향으로전년말대비 1.3% 감소 부채총계 14, , % 15, % 유동부채 6, , % 6, % 비유동부채 8, , % 8, % 자본총계 15, , % 16, % 총차입금 7, , % 7, % 순차입금 5, , % 5, % 22

24 Ⅲ. 별도실적 영업수익 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 영업수익총계 3, , % 3, % 이동전화수익 2, , % 2, % 망접속정산수익 % % 기타 1) % % 1) 기타 : 회선임대, 유선재판매, 솔루션 / 하드웨어판매, 기타영업수익등 이동전화수익 - 선택약정할인가입자증가영향으로전년동기및전분기대비감소 - 전년동기대비로는가입비폐지, 전분기대비로는영업일수감소등도영향 이동전화수익 ( 단위 : 십억원 ) 망접속정산수익 - 전년동기대비로는상호접속요율인하영향으로 감소했으나, 17.2 월상호접속료소송판결확정에따른 2, , , , ,686.0 미지불접속료수취로하락폭상쇄 - 전분기대비로는미지불접속료수취및 16 년상호접속요율인하분 4 분기일시소급적용에 따른기저효과로증가 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 23

25 Ⅲ. 별도실적 마케팅비용및투자지출 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ 마케팅비용 1) % % 영업수익대비 24.6% 23.1% 1.5%p 26.0% -1.4%p 투자지출 % 1, % 영업수익대비 3.8% 2.5% 1.3%p 36.7% -32.9%p 1) 마케팅비용 : 마케팅수수료 + 광고선전비 ( 단위 : 십억원 ) 마케팅비용 - 신규가입자수가증가함에따라마케팅비용은전년동기대비 6.0% 증가 - 광고선전비감소의영향으로전분기대비 4.5% 감소 마케팅비용 영업수익대비마케팅비용 (%) 26.0% 23.1% 23.3% 23.2% 24.6% 투자지출 - 신규주파수망구축의무이행에따라당분기 투자지출규모는전년동기대비소폭상승 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1,122.7 Network 투자지출 Non-Network 투자지출 Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 24

26 Ⅳ. 주요자회사실적 SK 브로드밴드및 SK 플래닛영업수익 ( 십억원 ) Q Q YoY Q QoQ SK브로드밴드영업수익 % % IPTV % % 기타 1) % % SK플래닛영업수익 % % 1) 기타 : 초고속인터넷, 집전화, 기업사업, 기타영업수익등 ( 단위 : 십억원 ) SK브로드밴드 - IPTV 매출상승세지속으로전년동기대비 2.4% 증가 - 전분기대비로는계절성에따른기타영업수익감소영향으로 6.1% 감소 SK 브로드밴드영업수익 영업수익대비 IPTV 수익 (%) % 27.8% 28.9% 30.4% 32.6% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 SK플래닛 - 전년동기대비로는 LBS* 사업양도, SK테크엑스및원스토어분할영향으로 28.6% 감소 * LBS: Location Based Services SK 플래닛영업수익 효율적비용집행에따른 O2O* 등기타사업규모 축소로인해전분기대비 12.5% 감소 *O2O: Online-to-Offline 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 25

27 [ 첨부 ]

28 첨부 가입자수 1) ( 단위 : 천명 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 YoY QoQ 전체기말가입자 28,921 29,150 29,451 29,595 29, % 0.8% 순증 % 65.3% 신규 1,552 1,536 1,503 1,504 1, % 5.3% 해지 1,257 1,307 1,203 1,360 1, % -1.1% 월평균해지율 (%) 1.5% 1.5% 1.4% 1.5% 1.5% 0.0%p 0.0%p 스마트폰단말기 20,985 21,308 21,662 21,877 22, % 1.4% LTE 가입자 19,526 20,028 20,545 21,078 21, % 2.7% LTE 보급률 67.5% 68.7% 69.8% 71.2% 72.6% 5.1%p 1.4%p 초고속인터넷가입자 5,092 5,145 5,181 5,207 5, % 2.0% IPTV 가입자 3,624 3,760 3,872 3,962 4, % 2.7% 1) MVNO 포함, 기타회선제외 ARPU ( 단위 : 원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 YoY QoQ ARPU 1) 35,959 35,764 35,471 35,355 34, % -1.2% MVNO 포함청구기준 ARPU 32,611 32,324 32,010 31,788 31, % -1.5% 1) SK텔레콤이동전화수익기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 음성및데이터수익 ( 가입비, 접속수익제외 ), 부가서비스수익등을포함. 매출할인 ( 약정및결합할인등 ) 반영. MVNO 관련매출제외 SK텔레콤무선가입자기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 미래부가입자통계과금회선분기평균가입자수기준 27

29 첨부. 연결손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) Q16 2Q16 3Q16 4Q Q17 영업수익 17, , , , , , ,234.4 영업비용 15, , , , , , ,823.9 종업원급여 1, , 지급및판매수수료 5, , , , , , ,363.3 광고선전비 감가상각비 1) 2, , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 상품매출원가 1, , 기타영업비용 1, , 영업이익 1, , EBITDA 4, , , , , , ,203.2 EBITDA margin 27.4% 27.2% 27.2% 28.0% 25.4% 26.9% 28.4% 영업외수지 (42.6) 이자수익 이자비용 기타수지 세전이익 2, , 당기순이익 1, , 지배회사지분순이익 ( 손실 ) 1, , 소수주주지분순이익 ( 손실 ) (2.7) (3.0) (14.2) (15.9) (5.7) 기본주당이익 ( 원 ) 20,988 8,099 3,990 4,604 6,905 23,497 8,344 1) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 28

30 첨부. 별도손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) Q16 2Q16 3Q16 4Q Q17 영업수익 12, , , , , , ,088.0 영업비용 10, , , , , , ,648.6 종업원급여 지급수수료 5, , , , , , ,197.5 마케팅수수료 2, , 기타수수료 2, , 광고선전비 감가상각비 1) 2, , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 기타영업비용 1, , 영업이익 1, , EBITDA 3, , , , , , ,053.2 EBITDA margin 31.4% 32.3% 34.1% 34.2% 33.3% 33.5% 34.1% 영업외수지 (189.3) 35.8 (97.8) (71.1) (86.4) (219.4) 50.2 이자수익 이자비용 기타수지 (46.4) (18.7) (35.2) (11.3) 91.6 세전이익 1, , 당기순이익 1, , ) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 29

31 첨부. 연결재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 자산 28, , , , , ,517.8 유동자산 5, , , , , ,965.1 현금및단기매매증권 1) 1, , , , , ,096.7 매출채권및기타채권 3, , , , , ,149.1 단기대여금 재고자산 기타유동자산 비유동자산 23, , , , , ,552.7 유형자산등 10, , , , , ,928.9 무형자산 4, , , , , ,597.2 투자자산 8, , , , , ,356.0 기타비유동자산 부채 13, , , , , ,605.3 유동부채 5, , , , , ,255.6 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , ,685.3 유동성장기부채 , , ,311.6 기타유동부채 2, , , , , ,222.6 비유동부채 7, , , , , ,349.7 사채및장기차입금 6, , , , , ,282.8 장기미지금금 , , ,332.6 퇴직급여채무 기타비유동부채 자본 15, , , , , ,912.5 자본금 자본잉여금 3, , , , , ,314.4 이익잉여금 15, , , , , ,895.5 자본조정 (3,130.0) (3,118.3) (3,133.0) (3,122.3) (3,114.6) (3,122.6) 기타포괄손익 2) 9.3 (180.5) (232.4) (328.7) (226.2) (324.4) 소수주주지분 ) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 30

32 첨부. 별도재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 자산 23, , , , , ,723.2 유동자산 2, , , , , ,642.8 현금및단기매매증권 1) , , ,094.2 매출채권및기타채권 1, , , , , ,280.2 단기대여금 재고자산 기타유동자산 비유동자산 20, , , , , ,080.4 유형자산등 7, , , , , ,881.2 무형자산 3, , , , , ,502.9 투자자산 9, , , , , ,389.4 기타비유동자산 부채 9, , , , , ,684.6 유동부채 3, , , , , ,578.8 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , ,312.4 유동성장기부채 ,099.5 기타유동부채 1, , , , , ,167.0 비유동부채 5, , , , , ,105.8 사채및장기차입금 5, , , , , ,722.2 장기미지금금 , , ,311.8 퇴직급여채무 기타비유동부채 자본 13, , , , , ,038.5 자본금 자본잉여금 3, , , , , ,357.8 이익잉여금 13, , , , , ,648.6 자본조정 (2,988.4) (2,988.4) (2,986.3) (2,986.3) (2,986.3) (2,986.3) 기타포괄손익 2) (53.2) (17.7) (45.3) (4.0) (61.8) (26.2) 1) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 31