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1 Q 실적 (K-IFRS 감사전기준 ) SK 텔레콤

2 Q 실적 Disclaimer 본자료는 SK텔레콤 ( 이하 회사 ) 및그자회사들의재정상황, 운영 영업성과및회사경영진의계획 목표와관련된향후전망을포함하고있습니다. 그러한향후전망은회사의실제성과에영향을줄수있는알려지지않은위험과불확실성, 그리고다른요인들에의해변경될수있습니다. 회사는본자료에포함된정보의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는 명시적으로든보장할수없으며, 본자료에서술된내용은과거또는미래에대한 약속이나진술로간주될수없습니다. 따라서, 본자료는투자자들의투자결과에대하여어떠한법적인목적으로 사용되어서는안되며, 회사는본자료에서제공되는정보에의거하여발생되는 투자결과에대해어떠한책임이나손해또는피해를지지않음을알려드립니다. 본자료는작성일현재시점의정보에기초하여작성된것이며, 회사는향후변경 되는새로운정보나미래의사건에대해공개적으로현행화할책임이없습니다. 당사는 2018 년 1 월 1 일을시작으로기업회계기준서제 1115 호 고객과의계약에서 생기는수익 을적용하였으며, 이기준서의최초적용누적효과를당기 이익잉여금의기초잔액에서조정하여인식하였습니다. 본자료는투자자의이해를돕기위해, 당기실적을구회계기준으로적용하여병행 표기하였습니다. 이실적은외부감사인의감사나검토를받지않았음을알려드립 니다. 1

3 Q 실적 Contents 1Q18 주요성과 3 무선 5 미디어 7 커머스 8 서비스플랫폼 9 재무실적 10 IFRS 재무제표 12 Operating Data 14 2

4 1Q18 주요성과 연결기준재무실적 ( 십억원 ) 1Q17 4Q17 1Q18 (IFRS 15) YoY QoQ 1Q18 ( 구회계기준 ) YoY QoQ 영업수익 4, , , % 7.0% 영업비용 3, , , % 7.9% 영업이익 % 4.9% 당기순이익 % 5.0% EBITDA 1, , , % 0.6% EPS ( 원 ) 8,344 8,236 9, % 19.5% 4, % 6.2% 3, % 7.8% % 15.8% % 8.5% 1, % 3.6% 10, % 23.7% Highlights 고객이실제느끼는가치를높이기위한고객가치혁신프로그램을통하여 시장안정화주도및마케팅비용절감 약정위약금, 로밍요금제, 멤버십등의영역에서고객불편사항을없애는노력이성과를보이며해지율은 1.3% 기록 고객데이터에기반한과학적타겟마케팅의성과로마케팅비용을전년동기대비 437억원절감하면서도핸셋가입자는 11만명순증 당사의 Game Changer로서의노력에따라본원적역량을중심으로경쟁하는시장환경이조성될것으로기대 미디어는유무선 1 위미디어플랫폼이라는목표를향해순항 IPTV 매출은상위요금제가입자확대, UHD 고객비중및유료콘텐츠소비증가로전년대비 22.0% 증가 옥수수도오리지널콘텐츠강화, 개인별니즈에맞는차별적콘텐츠제공등의노력으로가입자및 UV 상승을이끌며국내 Top 수준의모바일미디어플랫폼으로입지강화 3

5 1Q18 주요성과 NUGU의월실사용자가 300만명을돌파하며국내인공지능시장을개척해온 1위플레이어로서의위상강화 Navigation, 키즈폰, 셋탑박스등 AI 적용영역확대가실사용자증가를부르고, 다시데이터축적을통한서비스고도화및사용량증가로연결되는선순환구조확보 연말까지월실사용자 500만명달성및 Car-Home-Mobile의 AI 사업환경구축 양자암호통신기업 IDQ 인수를통해 5G 기술차별화에박차 당사는궁극의보안기술로불리는양자암호통신기술개발을위해국내대기업최초로 2011년양자연구소를설립하며기술축적에매진해왔으며, 올해초에는세계최초의양자난수생성기출시등관련분야에서탁월한성과를보이며양자암호통신분야의역사를써온 IDQ 社를인수 이로써 5G라는초연결시대를맞아 Safety 라는핵심적인통신망운용경쟁력을배가시킬것으로기대 11 번가중심의선택과집중을통해이커머스업계지속선도 11 번가의거래액을증가시키면서도효율적으로비용을집행하여 SK 플래닛영업손실 규모는전분기대비절반이상축소 향후, 한계사업조정과지속적인손익개선노력을통해 19 년 BEP 달성추진 4

6 무선 선택약정할인율상향영향등으로이동전화수익이감소하였으나, 고객에게직접혜택을제공하는고객가치혁신프로그램을통해 마케팅비용을줄이면서도핸셋가입자기반을지속적으로확대 매출이동전화수익은 2조 5,689억원으로전년동기대비 3.5%, 전분기대비 4.6% 감소선택약정가입자증가및할인율상향등의영향으로 ARPU가감소하였으나, 신규가입자확보를통해수익감소폭축소 LTE 보급이지속확대되면서 LTE 보급률은 1Q말 84.3% 까지상승세대별보급률 (MVNO 제외 ) 7.0% 4.9% 13.9% 10.8% ( 조원 ) 이동전화수익 79.0% 80.1% 81.6% 82.7% 84.3% LTE WCDMA CDMA ARPU 가입자데이터분석에기반한신규가입자확보전략이효과를나타내며, 1Q18 핸셋가입자 11만명순증 1Q18 ARPU는 33,299원으로선택약정할인율상향 17.9월 (20% 25%) 및취약계층요금감면 17.12월영향으로전년동기대비 3.8% 감소 ( 원 ) ARPU ( 천명 ) 핸셋가입자수 24,495 24,537 24,562 24,560 24,668 34,615 34,934 35,172 34,883 33, 핸셋가입자수 핸셋가입자순증 5

7 무선 선택약정할인율상향영향등으로이동전화수익이감소하였으나, 고객에게직접혜택을제공하는고객가치혁신프로그램을통해 마케팅비용을줄이면서도핸셋가입자기반을지속적으로확대 마케팅비용 고객가치혁신프로그램 구회계기준적용마케팅비용은 7,159억원으로전년동기대비 437억원, 전분기대비 783억원감소. 고객가치혁신프로그램의효과및선택약정할인가입자증가영향에기인 IFRS 15 기준마케팅비용은 7,383억원 고객의실질적혜택을강화하여로열티를제고하고, 시장경쟁의판도를바꾸어궁극적으로성장과수익성개선을이루기위해고객가치혁신프로그램진행중 1. 최적요금제제안시스템도입 (2/1) ( 십억원 ) 마케팅비용 24.6% 24.7% 25.3% 25.5% 23.9% 개인별최적의요금제를설계해주는컨설팅툴. 추천받은고객 85% 가당사재이용의향 ( 일반상담대비 14%p 높은수준 ) 마케팅비용영업수익대비마케팅비용 2. 무약정플랜시행 (3/5) 약정없이원하는기간만큼이용가능한제도. 약정할인대신요금이나단말기대금납부가가능한 point를적립해주어, 약정없이도고객이탈을방어하는효과 해지율해지율은 1.3% 로고객로열티강화와기변가입자증가로 LTE 도입이후최저수준기록 해지율 3. 로밍요금제개편 (3/22) 로밍고객에게 3분무료통화및저렴한데이터요금제제공. 로밍요금에대한부담감소로유료로밍상품이용고객증가전망 4. 멤버십개편 (4/2) 1.5% 1.4% 1.4% 1.5% 1.3% 멤버십한도제한폐지및혁신적고객혜택 강화로로열티제고 6

8 미디어 프리미엄서비스중심의가입자확대및콘텐츠경쟁력에기반한 미디어플랫폼 Value 제고를통해양적 질적성장을지속 매출구회계기준 IPTV 매출은 2,875억원으로가입자확대및유료콘텐츠소비증가에힘입어전년동기대비 22.0% 증가 4Q17 연간홈쇼핑송출수수료소급적용영향으로전분기대비 0.9% 감소 ( 천명 ) 4, % IPTV 가입자및 UHD 비중 4,464 4,287 4,370 4, % 44.5% 40.1% 36.3% SK브로드밴드매출 7,660억원중 IPTV가차지하는비중은 37.5% 로지속상승 IFRS 15 기준 SK브로드밴드매출 7,507억원, IPTV 매출은 2,828억원 ( 십억원 ) IPTV 매출 37.5% 34.5% 32.6% 33.5% 33.6% IPTV 가입자 UHD 가입자비중옥수수가입자는 888만명으로전년동기대비 25.5%, 월순방문자수는 610만명으로전년동기대비 41.9% 성장 ( 천명 ) 옥수수가입자 ,071 7,482 8,111 8,585 8,875 IPTV 매출 SKB 매출중 IPTV 비중 가입자 IPTV 가입자는 1Q18 9.4만명순증하여, 누적 446만명을기록프리미엄서비스인 UHD 가입자는 198만명, IPTV 가입자대비 UHD 가입자비중은 44.5% 로상승추이를이어감 콘텐츠콘텐츠경쟁력강화에따른이용증가로 1Q18 IPTV 콘텐츠매출은전년동기대비 14.6% 증가옥수수도개인화메뉴강화및콘텐츠다양화를통해콘텐츠매출증가세지속 1Q18 옥수수콘텐츠매출은전년동기대비 66.7% 증가 7

9 커머스 11 번가중심으로매출성장세및손익개선추이가유지되고있으며, 포트폴리오조정등을통한수익성강화노력도지속추진중 매출 영업이익 SK플래닛매출은 2,050억원으로전년동기대비 231억원감소 OK캐쉬백회계기준변경영향고려시, 전년동기대비매출은실질적으로 3% 증가했으며, 이는모바일거래액확대를기반으로한 11번가매출의지속성장에기인전분기대비로는회계기준변경및계절적요인에따라 630억원감소 영업손실은 445억원으로전년동기대비일회성요인제거시 243억원, 전분기대비로는 457억원개선한계사업조정및 11번가의효율적마케팅기조에따른수익성개선결과 ( 십억원 ) 영업이익 ( 십억원 ) SK 플래닛매출 일회성이익제거시 11번가내한정판매 타임딜 런칭및로드샵, 아울렛등추가셀러확보등을통해모바일중심으로 11번가거래는지속적으로성장중 가격비교사이트거래의존도축소및데이터기반효율적마케팅등을통해마케팅비용구조개선중 11번가마케팅비용 1) / 매출액 11 번가모바일거래비중 57% 63% 56% 36% 27% 47% 1Q16 1Q17 1Q18 1) 마케팅비용 : 11 번가광고선전비및할인쿠폰비용등 1Q16 1Q17 1Q18 8

10 서비스플랫폼 국내최초출시및최대사용자확보로인공지능플랫폼리더십확보 18 년말월실사용자 500 만명이상확보목표 AI 영역확대하며 NUGU 생태계구축중 16년국내최초의인공지능스피커 NUGU 출시이후 Navigation, 키즈폰, 셋탑박스등다양한영역에 AI를결합 Car Home Mobile로연결되어축적된데이터를기반으로서비스를지속고도화하며, 인공지능사업생태계를조성할것임 1Q18 월실사용자 (Monthly Active User : MAU) 370만명을돌파하는등인공지능리더십확보 AI 적용영역과서비스를지속적으로확대하여 18년말 500만명이상의 MAU 확보목표 국내최초인공지능스피커 NUGU 국내최초음성인식기반 AI 스피커출시 NUGU mini AI 스피커라인업확대 T map x NUGU T map 과결합하여 Car Life 영역으로확장 ( 천명 ) NUGU MAU JOON x NUGU 미래잠재력높은어린이고객군 3,730 대상 AI 사용경험확대 80 1,330 2, B tv x NUGU AI 셋탑박스로 Home 서비스강화 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 9

11 재무실적 연결실적 별도실적 연결매출은이동전화수익및 SK플래닛한계사업조정과 IFRS 15 적용등의영향으로감소연결 EBITDA는이동전화마케팅비용지출이감소하였으나, 매출감소및 IFRS 15 적용등의영향으로감소 별도매출은선택약정가입자증가및할인율상향등의영향으로이동전화수익이감소했고, 망접속수익도감소하였으나, 신규및기타사업수익증가로감소폭일부상쇄별도 EBITDA는이동전화마케팅비용지출이감소하였으나, 매출감소및 IFRS 15 적용등의영향으로감소 ( 조원 ) 연결매출 & EBITDA ( 조원 ) 별도매출 & EBITDA 28.4% 28.3% 27.2% 25.4% 27.5% 연결매출 EBITDA EBITDA Margin 연결 EPS 는 SK 하이닉스지분법이익상승영향 등으로전년동기및전분기대비증가 1Q18 SK 하이닉스지분법이익 6,424 억원 매출 EBITDA 18년연간별도 CAPEX 가이던스 2.1조원중 1Q에는 870억원집행 ( 원 ) ( 십억원 ) 연결 EPS 별도 CAPEX 8,344 8,731 11,271 8,236 9,

12 IFRS 15 ( 수익인식회계기준 ) 개요 18년 1월 1일부터새로운수익인식회계기준 (IFRS 15) 을적용하여재무제표를작성하였으며, 17년실적은이를소급적용하여재작성하지않았음다만, 18년이전에발생한거래에대하여 IFRS 15에따른회계처리를가정하여그영향을 18년 1월 1일기준이익잉여금의변동으로반영함주요내용고객지불대가고객에게직접지급하는금전적대가에대하여기존에는비용으로인식하였으나, IFRS 15에서는매출에서차감함고객획득원가마케팅비용등고객획득을위해지출한비용에대하여기존에는발생시전액비용인식하였으나, IFRS 15에서는자산으로인식한후고객의예상가입기간동안상각하여비용을인식함복합계약단말유통자회사인 PS&M을통해단말과통신서비스를동시에판매한경우, 단말매출과통신매출의합 ( 복합계약 ) 을각각의개별판매가격을기준으로재배분함 재무영향 영업수익 고객지불대가의매출차감및복합계약의매출 재배분의영향으로연결영업수익이 391 억원 감소함 영업비용 종업원급여는고객획득원가의자산화영향으로 7 억원감소함 지급수수료는고객획득원가의자산화, 고객지불대가의매출차감등의영향으로 95 억원증가 광고선전비는고객지불대가의매출차감 영향으로 139 억원감소함 법인세비용 세전이익감소에따라법인세비용 108 억원 감소 IFRS 15 도입으로인한 1Q18 연결손익효과 ( 십억원 ) 1Q18 ( 구회계기준 ) 조정 1Q18 (IFRS 15) 영업수익 4,220.7 (39.1) 4,181.5 영업비용 3,861.2 (5.1) 3,856.1 종업원급여 (0.7) 지급수수료 1, ,262.1 광고선전비 (13.9) 영업이익 (34.0) 세전이익 (34.0) 법인세비용 (10.8) 당기순이익 (23.2)

13 재무제표 - 손익계산서 연결손익계산서 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q Q18( 구 ) 조정 * 1Q18 영업수익 4, , , , , ,220.7 (39.1) 4,181.5 영업비용 3, , , , , ,861.2 (5.1) 3,856.1 종업원급여 , (0.7) 지급및판매수수료 1, , , , , , ,262.1 광고선전비 (13.9) 감가상각비 1) , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 상품매출원가 , 기타영업비용 , 영업이익 , (34.0) EBITDA 1, , , , , ,183.3 (34.0) 1,149.3 EBITDA margin 28.4% 28.3% 27.2% 25.4% 27.3% 28.0% % 영업외수지 , 지분법손익 , 세전이익 , , (34.0) 당기순이익 , (23.2) 지배회사지분순이익 , (24.2) 소수주주지분순손익 (5.7) (4.4) (2.9) (2.6) 1.0 (1.6) 기본주당이익 ( 원 ) 8,344 8,731 11,271 8,236 36,582 10,185 (343) 9,842 별도손익계산서 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q Q18( 구 ) 조정 * 1Q18 영업수익 3, , , , , ,992.9 (4.4) 2,988.5 이동전화수익 2) 2, , , , , , ,568.9 망접속정산수익 기타 2) , (4.4) 영업비용 2, , , , , , ,619.3 종업원급여 지급수수료 1, , , , , , ,132.9 마케팅수수료 , 기타수수료 , 광고선전비 감가상각비 1) , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 기타영업비용 , 영업이익 , (26.7) EBITDA 1, , , , , ,032.2 (26.7) 1,005.4 EBITDA margin 34.1% 34.8% 33.2% 32.6% 33.7% 34.5% % 영업외수지 50.2 (89.0) (198.6) (93.9) 세전이익 , (26.7) 당기순이익 , (19.5) ) 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 2) 소액결제 / 인증등관련수익이이동전화수익에서기타로분류 (1Q17 부터소급적용 ) 12

14 재무제표 - 재무상태표 연결재무상태표 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17말 2Q17말 3Q17말 4Q17말 조정 * 1Q18초 1Q18말 자산 30, , , , , , ,134.4 유동자산 5, , , , , , ,471.3 현금및단기매매증권 1) 2, , , , , ,482.2 매출채권및기타채권 3, , , ,386.8 (4.3) 3, ,601.2 기타유동자산 , , ,387.9 비유동자산 24, , , , , ,663.1 유무형자산 15, , , , , ,018.8 투자자산 8, , , , , ,161.9 기타비유동자산 , , ,482.4 부채 14, , , , , ,146.6 유동부채 6, , , , , ,883.7 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , ,068.9 기타유동부채 4, , , , , ,784.8 비유동부채 8, , , , , ,262.9 사채및장기차입금 6, , , , , ,332.9 이연법인세부채 , ,685.0 기타비유동부채 1, , , , , ,244.9 자본 15, , , , , , ,987.8 자본금및기타불입자본 이익잉여금 15, , , , , , ,842.4 기타포괄손익 2) (324.4) (176.6) (144.0) (234.7) - (234.7) (292.8) 소수주주지분 별도재무상태표 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17말 2Q17말 3Q17말 4Q17말 조정 * 1Q18초 1Q18말 자산 24, , , , , , ,787.3 유동자산 3, , , , , , ,087.1 현금및단기매매증권 1) 1, ,380.6 매출채권및기타채권 2, , , , , ,769.3 기타유동자산 , , ,937.2 비유동자산 21, , , , , ,700.3 유무형자산 11, , , , , ,774.5 투자자산 9, , , , , ,884.4 기타비유동자산 , ,041.3 부채 10, , , , , ,371.9 유동부채 4, , , , , ,840.6 매입채무및기타채무 1, , , , , ,085.4 기타유동부채 3, , , , , ,755.2 비유동부채 6, , , , , ,531.3 사채및장기차입금 4, , , , , ,802.8 장기미지금금 1, , , , , ,036.4 기타비유동부채 자본 14, , , , , , ,415.5 자본금및기타불입자본 이익잉여금 13, , , , , , ,008.0 기타포괄손익 2) (26.2) (9.3) 1) 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 13

15 Operating Data 가입자수 ( 단위 : 천명 ) YoY QoQ 전체가입자 1) 29,833 29,993 30,156 30,195 30, % 0.5% 순증 % 293.4% 신규 1,583 1,385 1,462 1,391 1, % -6.6% 해지 1,345 1,225 1,299 1,352 1, % -15.2% 월평균해지율 1.5% 1.4% 1.4% 1.5% 1.3% -0.2%p -0.2%p 스마트폰 22,181 22,424 22,735 22,985 23, % 1.7% LTE 가입자 1) 21,650 22,071 22,569 22,865 23, % 2.3% LTE 보급률 72.6% 73.6% 74.8% 75.7% 77.1% 4.5%p 1.4%p 초고속인터넷 5,310 5,344 5,403 5,439 5, % 0.8% IPTV 가입자 2) 4,073 4,170 4,287 4,370 4, % 2.1% 1) MVNO 포함, 기타회선제외 2) 2Q17부터 IPTV 가입자에 VoD 포함한기준으로변경및소급적용함 ARPU ( 단위 : 원 ) YoY QoQ ARPU 1) 34,615 34,934 35,172 34,883 33, % -4.5% MVNO 포함청구기준 ARPU 31,039 31,260 31,371 31,014 29, % -4.6% 1) SK 텔레콤이동전화수익기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 음성및데이터수익 ( 가입비, 접속수익제외 ), 부가서비스수익등을포함매출할인 ( 약정및결합할인등 ) 반영. MVNO 관련매출제외 SK 텔레콤무선가입자기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 과기정통부가입자통계과금회선분기평균가입자수기준 이동전화수익에서소액결제 / 인증등관련수익이제외됨에따라 ARPU 산정에서도제외 (1Q17 부터소급적용 ) 14