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1 Q 실적 (K-IFRS 감사전기준 ) SK 텔레콤

2 Disclaimer 본자료는 SK텔레콤 ( 이하 회사 ) 및그자회사들의재정상황, 운영 영업성과및회사경영진의계획 목표와관련된향후전망을포함하고있습니다. 그러한향후전망은회사의실제성과에영향을줄수있는알려지지않은위험과불확실성, 그리고다른요인들에의해변경될수있습니다. 회사는본자료에포함된정보의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는 명시적으로든보장할수없으며, 본자료에서술된내용은과거또는미래에대한 약속이나진술로간주될수없습니다. 따라서, 본자료는투자자들의투자결과에대하여어떠한법적인목적으로 사용되어서는안되며, 회사는본자료에서제공되는정보에의거하여발생되는 투자결과에대해어떠한책임이나손해또는피해를지지않음을알려드립니다. 본자료는작성일현재시점의정보에기초하여작성된것이며, 회사는향후변경 되는새로운정보나미래의사건에대해공개적으로현행화할책임이없습니다. 당사는 2018 년 1 월 1 일을시작으로기업회계기준서제 1115 호 고객과의계약에서 생기는수익 을적용하였으며, 이기준서의최초적용누적효과를당해 이익잉여금의기초잔액에서조정하여인식하였습니다. 본자료는투자자의이해를돕기위해, 당기실적을구회계기준으로적용하여 병행표기하였습니다. 이실적은외부감사인의감사나검토를받지않았음을 알려드립니다. 1

3 Contents 2Q18 주요성과 3 무선 5 미디어 7 커머스 8 재무실적 9 수익인식회계기준 (IFRS 15) 도입영향 10 재무제표 11 Operating Data 13 2

4 2Q18 주요성과 연결기준재무실적 신회계기준 (IFRS 15) 구회계기준 ( 십억원 ) 1Q18 2Q18 QoQ 2Q17 1Q18 2Q18 YoY QoQ 영업수익 4, , % 4, , , % 1.2% 영업비용 3, , % 3, , , % 1.1% 영업이익 % % 1.9% 당기순이익 % % 27.8% EBITDA 1, , % 1, , , % 2.0% EPS ( 원 ) 9,842 12, % 8,731 10,185 12, % 26.5% Financial Highlights 연결기준재무실적은이동전화요금인하영향으로매출은감소하였으나, 고객가치혁신노력과자회사실적개선으로영업이익은전분기대비 6.6% 증가 2분기까지약정제도 / 로밍 / 멤버십개편, 렌탈프로그램도입등고객가치혁신추진 이결과해지율은 3사경쟁체제이후최저수준인 1.2% 로하락하고, 별도기준마케팅수수료도전분기대비 6.7%(478억원 ) 감소 SK브로드밴드및 SK플래닛의영업손익은전분기대비각각 83억원, 80억원개선 SK 하이닉스의실적호조에따라연결기준당기순이익은전분기대비 31.9% 상승하며사상최대실적달성 2 분기하이닉스지분법이익은 8,927 억원으로연결기준세전이익의 77% 차지 SK 하이닉스지분보유가치도 12 조원수준으로 SKT 시가총액의 60% 수준에해당 3

5 2Q18 주요성과 Biz. Highlights ADT 캡스를맥쿼리와공동으로인수하여 IoT/ 보안사업강화 ( ) 당사는 7,020억원을투자하여국내 2위보안업체인 ADT캡스지분 55% 와경영권확보 - ADT캡스의 Enterprise Value는 2.97조원, EV/EBITDA 11배 ADT캡스는안정적인매출기반과수익성을갖추고있어향후당사재무실적에기여할것 - 최근 3년간매출연 4.1% 성장, 영업이익율 20% 수준유지 당사는 New ICT 역량을활용하여지능형통합관제및무인경비솔루션등혁신적보안서비스로사업을확장할것 안정적인 5G 서비스를위한최적의주파수대역확보 ( ) 3.5GHz 대역 100MHz(10년 ) 와 28GHz 대역 800MHz(5년 ) 를사업자간큰경합없이 1조 4,258억원에확보하였으며, 이는단위당가격기준으로역대최저수준 획득된주파수는대역폭확장이용이하고, 주파수간섭도없어안정적인 5G 서비스구현에가장유리 11 번가는 5 천억원의투자유치에성공하여 2.75 조원의가치 (Post-money) 를 인정받으며커머스플랫폼강화기반을마련 ( ) 11번가는 SK플래닛에서분할된후, H&Q코리아로부터 5,000억원의신규자금 * 유치 * 상환전환우선주 확충된리소스는차별화된쇼핑경험과연관서비스의통합오퍼링구축에활용예정 당사의 AI 역량을효과적으로활용하기위하여현서비스플랫폼사업부장이 11번가의대표겸임 미디어사업은가입자확대및유료콘텐츠이용증가에힘입어지속성장세시현 옥수수가입자는 900만명을돌파하였고, 월이용자도 626만명으로연 20% 이상의고성장세지속 IPTV 매출은콘텐츠이용증가등에힘입어전년동기대비 25.1%, 전분기대비 6.4% 증가한 3,060억원기록 4

6 무선 고객가치혁신프로그램과마케팅고도화노력이성과를보이며, 해지율이 3 사경쟁체제도입이후최저수준으로하락 마케팅비용을 2 분기연속축소하면서도핸셋가입자기반확대지속 매출 ( 구회계기준 ) 해지율 이동전화수익은 2조 4,978억원으로전년동기대비 7.4%, 전분기대비 2.8% 감소매출하락요소들의영향이축소되고, 가입자순증이지속되면서, 전분기대비매출감소폭은 1분기대비감소 고객가치혁신프로그램과마케팅고도화노력의성과로고객모빌리티가크게축소되어해지율은 1.2% 로 3사경쟁체제이후최저수준기록 ( 조원 ) 이동전화수익 해지율 % 1.4% 1.5% 1.3% 1.2% 가입자번호이동규모는축소되었으나, 당사신규가입자확보전략이효과를나타내며, 2Q18 핸셋가입자 5.1만명순증달성 ARPU ( 구회계기준 ) 2Q18 ARPU는 32,290원으로선택약정할인및저소득층요금감면의영향으로전년동기대비 7.6%, 전분기대비 3.0% 감소 ( 천명 ) 핸셋가입자수 24,668 24,537 24,562 24,560 24,719 ( 원 ) ARPU ,934 35,172 34,883 33,299 32,290 핸셋가입자수 핸셋가입자순증 5

7 무선 고객가치혁신프로그램과마케팅고도화노력이성과를보이며, 해지율이 3 사경쟁체제도입이후최저수준으로하락 마케팅비용을 2 분기연속축소하면서도핸셋가입자기반확대지속 마케팅비용 ( 구회계기준 ) 고객가치혁신노력이성과를나타내며, 핸셋가입자순증을유지하면서도마케팅비용은 2분기연속큰폭으로감소 2Q18 마케팅비용은 7,014억원으로전년동기대비 8.6%, 전분기대비 2.0% 감소요금인하에따른매출감소를마케팅비용절감을통해일부상쇄하며, 영업수익대비마케팅비용비중은 23.9% 를유지함 ( 십억원 ) 마케팅비용 24.7% 25.3% 25.5% 23.9% 23.9% 고객가치혁신프로그램진정성있는일련의고객가치혁신프로그램이실행되면서, 고객의부정경험및불만은큰폭으로감소하고, 당사서비스의재이용의향은늘어나는등전반적인고객만족도향상중 [1] 무약정플랜 (3/5) 약정할인대신요금및단말구매가능한 Point 적립약정계약없이도고객이탈방어중 [2] 안심로밍 (3/22) 3분무료통화및저렴한데이터요금제제공 출국고객중로밍상품이용비중 1Q % 2Q % [3] 멤버십개편 (4/2) 멤버십한도폐지및혁신적고객혜택강화 (T Day) [4] T 렌탈 (6/1) 마케팅비용 영업수익대비마케팅비용 최신기종스마트폰을구매하지않고저렴하게렌탈 단말렌탈이용비중 23% ( 온라인개통기준 ) [5] T 플랜 (7/18) 총 5 종으로요금제단순화하고, 데이터제공량을 대폭확대하여, 모바일미디어사업의활성화기대 6

8 미디어 프리미엄가입자확대및콘텐츠이용증가에힘입어지속적인성장실현 옥수수는기술기반서비스고도화및콘텐츠경쟁력강화를중심으로 미디어플랫폼핵심자산화추진 매출 ( 구회계기준 ) 가입자확대및유료콘텐츠소비증가, 플랫폼 Biz 확대로 IPTV 매출 3,060 억원기록 전년동기대비 25.1%, 전분기대비 6.4% 증가 옥수수가입자는 914 만명으로전년동기대비 22.1%, 월순방문자수는 626 만명으로전년동기 대비 23.2% 성장 ( 십억원 ) IPTV 매출 37.5% 38.5% ( 천명 ) 옥수수가입자 33.5% 33.6% 34.5% 8,111 8,585 8,875 9, ,482 IPTV 매출 SKB 매출중 IPTV 비중 가입자 IPTV 가입자는 2Q18 9.1만명순증하여, 누적 455만명을기록프리미엄서비스인 UHD 가입자는 216만명, UHD 가입자비중은 47.4% 로상승추세지속 콘텐츠콘텐츠경쟁력강화에따른이용증가로 2Q18 IPTV 콘텐츠매출은전년동기대비 11.2% 증가옥수수역시개인화메뉴강화, 콘텐츠다양화를통해 2Q18 콘텐츠매출비중 46.5% ( 천명 ) IPTV 가입자및 UHD 비중 옥수수콘텐츠매출비중 36.3% 4, % 40.1% 42.4% 44.4% 4,287 4,370 4,464 4, % 47.4% 53.1% 55.6% 46.5% IPTV 가입자 UHD 가입자비중 7

9 커머스 11 번가중심으로손익개선세가지속되었으며, 11 번가는성장리소스 확보를바탕으로향후커머스플랫폼고도화에집중할방침 매출 영업이익 SK플래닛매출은 2,083억원으로 OK캐쉬백회계기준변경영향등으로전년동기대비 343억원감소전분기대비로는 11번가매출성장에힘입어 33억원증가 ( 십억원 ) SK플래닛및 11번가 1) 매출 영업손실은 365억원으로 11번가및기타사업 비용효율화를통해전년동기대비 310억원, 전분기대비 80억원개선 ( 십억원 ) 영업이익 총매출 11번가매출 1) 분할예정법인기준 (11번가, 기프티콘, 싸이닉등 ) 11번가는모바일전용마케팅및시간제한세일 등상품군을강화하며모바일거래비중을 2Q18 65% 까지확대 11번가는가격비교사이트의존도축소및데이터에기반한마케팅고도화를통해수익성개선지속 2Q18 직접손실 39억원으로, 손익분기점에근접 ( 십억원 ) 11번가직접손익 11 번가모바일거래비중 65% % % Q16 2Q17 2Q18 8

10 재무실적 연결실적 SKT 별도실적 연결매출은전분기대비 SK브로드밴드등자회사매출성장을통해이동전화수익감소영향축소연결 EBITDA는매출하락에도불구하고이동전화마케팅수수료를비롯한비용절감및자회사실적개선으로전분기대비소폭증가 별도매출은솔루션매출이증가하여전분기대비확대된선택약정할인영향및서비스장애보상영향일부상쇄별도 EBITDA Margin은이동전화마케팅비용절감을통해전분기수준유지 ( 조원 ) 연결매출 & EBITDA ( 조원 ) 별도매출 & EBITDA IFRS 15 IFRS % 27.2% 25.4% 27.5% 27.8% 34.8% 33.2% 32.6% 33.6% 33.5% 연결매출 EBITDA EBITDA Margin 매출 EBITDA EBITDA Margin 연결 EPS 는 SK 하이닉스지분법이익상승 영향등으로전년동기및전분기대비증가 18 년연간별도 CAPEX 가이던스 2.1 조원 중 2Q 까지 4,980 억원집행 2Q18 SK 하이닉스지분법이익 8,927 억원 ( 십억원 ) 별도 CAPEX ( 원 ) 연결 EPS ,731 11,271 8,236 IFRS 15 9,842 12,

11 수익인식회계기준 (IFRS 15) 도입영향 개요 연결손익영향 18년 1월 1일부터새로운수익인식회계기준 (IFRS 15) 을적용하여재무제표를작성하였으며, 17년실적은이를소급적용하여재작성하지않았음다만, 18년이전에발생한거래에대하여 IFRS 15에따른회계처리를가정하여그영향을 18년 1월 1일기준이익잉여금의변동으로반영함 ( 십억원 ) 2Q18 (IFRS 15) 조정 2Q18 ( 구회계기준 ) 영업수익 4, ,171.9 영업비용 3, ,819.2 종업원급여 (0.4) 지급수수료 1,216.9 (0.2) 1,216.7 광고선전비 영업이익 세전이익 1, ,168.8 주요내용 법인세비용 당기순이익 고객지불대가 고객에게직접지급하는금전적대가에대하여기존에는비용으로인식하였으나, IFRS 15에서는매출에서차감함 영업수익 고객지불대가의매출차감및복합계약의매출 재배분영향으로연결영업수익 176 억원감소 고객획득원가마케팅비용등고객획득을위해지출한비용에대하여기존에는발생시전액비용인식하였으나, IFRS 15에서는자산으로인식한후고객의예상가입기간동안상각하여비용을인식함복합계약단말과통신서비스를동시에판매한경우, 단말매출과통신매출의합 ( 복합계약 ) 을각각의개별판매가격을기준으로재배분함 영업비용종업원급여는과거고객획득원가상각효과로구회계기준대비 4억원증가지급수수료는고객획득원가의자산화, 고객지불대가의매출차감영향등으로 2억원증가. 회계기준변경으로인한조정금액규모는이동통신서비스해지율감소에따라고객예상가입기간증가하여전분기대비축소광고선전비는고객지불대가의매출차감영향으로 124억원감소 10

12 재무제표 - 손익계산서 연결손익계산서 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 2Q17 3Q17 4Q Q18 2Q18 조정 * 2Q18( 구 ) 영업수익 4, , , , , , ,171.9 영업비용 3, , , , , , ,819.2 종업원급여 , (0.4) 지급및판매수수료 1, , , , , ,216.9 (0.2) 1,216.7 광고선전비 감가상각비 1) , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 상품매출원가 , 기타영업비용 , 영업이익 , EBITDA 1, , , , , , ,159.4 EBITDA margin 28.3% 27.2% 25.4% 27.3% 27.5% 27.8% % 영업외수지 , 지분법손익 , 세전이익 , , , ,168.8 당기순이익 , 지배회사지분순이익 , 소수주주지분순손익 (4.4) (2.9) (1.6) (2.4) 0.1 (2.3) 기본주당이익 ( 원 ) 8,731 11,271 8,236 36,582 9,842 12, ,885 별도손익계산서 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 2Q17 3Q17 4Q Q18 2Q18 조정 * 2Q18( 구 ) 영업수익 3, , , , , ,941.8 (1.8) 2,940.0 이동전화수익 2) 2, , , , , , ,497.8 망접속정산수익 기타 2) , (1.9) 영업비용 2, , , , , ,573.6 (1.0) 2,572.6 종업원급여 지급수수료 1, , , , , ,085.5 (1.0) 1,084.5 마케팅수수료 , (1.0) 기타수수료 , 광고선전비 감가상각비 1) , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 기타영업비용 , 영업이익 , (0.8) EBITDA 1, , , , , (0.8) EBITDA margin 34.8% 33.2% 32.6% 33.7% 33.6% 33.5% % 영업외수지 (89.0) (198.6) (93.9) (72.3) - (72.3) 세전이익 , (0.8) 당기순이익 , (0.6) ) 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 2) 소액결제 / 인증등관련수익이이동전화수익에서기타로분류 (1Q17 부터소급적용 ) 11

13 재무제표 - 재무상태표 연결재무상태표 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 2Q17말 3Q17말 4Q17말 조정 * 1Q18초 1Q18말 2Q18말 자산 30, , , , , , ,336.8 유동자산 5, , , , , , ,814.3 현금및단기매매증권 1) 1, , , , , ,287.5 매출채권및기타채권 3, , ,386.8 (4.3) 3, , ,085.0 기타유동자산 , , , ,441.8 비유동자산 24, , , , , ,522.5 유무형자산 15, , , , , ,830.8 투자자산 8, , , , , ,070.9 기타비유동자산 , , , ,620.8 부채 14, , , , , ,428.0 유동부채 6, , , , , ,759.3 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , ,805.6 기타유동부채 4, , , , , ,907.8 비유동부채 8, , , , , ,668.7 사채및장기차입금 5, , , , , ,604.0 이연법인세부채 , , ,812.6 기타비유동부채 1, , , , , ,252.1 자본 16, , , , , , ,908.8 자본금및기타불입자본 이익잉여금 16, , , , , , ,754.7 기타포괄손익 2) (176.6) (144.0) (234.7) - (234.7) (292.8) (283.9) 소수주주지분 별도재무상태표 *IFRS 15 적용영향 ( 단위 : 십억원 ) 2Q17말 3Q17말 4Q17말 조정 * 1Q18초 1Q18말 2Q18말 자산 24, , , , , , ,997.5 유동자산 3, , , , , , ,343.9 현금및단기매매증권 1) , ,135.2 매출채권및기타채권 2, , , , , ,250.7 기타유동자산 , , , ,958.0 비유동자산 20, , , , , ,653.6 유무형자산 11, , , , , ,555.5 투자자산 9, , , , , ,916.4 기타비유동자산 , , ,181.7 부채 9, , , , , ,390.3 유동부채 4, , , , , ,420.6 매입채무및기타채무 1, , , , , ,413.5 기타유동부채 3, , , , , ,007.1 비유동부채 5, , , , , ,969.7 사채및장기차입금 4, , , , , ,293.7 장기미지금금 1, , , , , ,040.8 기타비유동부채 자본 14, , , , , , ,607.2 자본금및기타불입자본 이익잉여금 13, , , , , , ,224.0 기타포괄손익 2) (9.3) (32.4) 1) 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 12

14 Operating Data 가입자수 ( 단위 : 천명 ) 1Q17 YoY QoQ 전체가입자 1) 29,833 29,993 30,156 30,195 30,349 30, % 1.2% 순증 % 138.9% 신규 1,583 1,385 1,462 1,391 1,299 1, % 10.4% 해지 1,345 1,225 1,299 1,352 1,144 1, % -7.0% 월평균해지율 1.5% 1.4% 1.4% 1.5% 1.3% 1.2% -0.2%p -0.1%p 스마트폰 22,181 22,424 22,735 22,985 23,386 23, % 1.4% LTE 가입자 1) 21,650 22,071 22,569 22,865 23,401 23, % 2.5% LTE 보급률 72.6% 73.6% 74.8% 75.7% 77.1% 78.1% 4.5%p 1.0%p 초고속인터넷 5,310 5,344 5,403 5,439 5,484 5, % 0.7% IPTV 가입자 2) 4,073 4,170 4,287 4,370 4,464 4, % 2.0% 1) MVNO 포함, 기타회선제외 2) 2Q17부터 IPTV 가입자에 VoD 포함한기준으로변경및소급적용함 ARPU ( 단위 : 원 ) 1Q17 YoY QoQ ARPU 1) 34,615 34,934 35,172 34,883 33,299 32, % -3.0% MVNO 포함청구기준 ARPU 1) SK 텔레콤이동전화수익기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 음성및데이터수익 ( 가입비, 접속수익제외 ), 부가서비스수익등을포함매출할인 ( 약정및결합할인등 ) 반영. MVNO 관련매출제외 SK 텔레콤무선가입자기준 (2G/3G/LTE 및사물인터넷포함 ): 과기정통부가입자통계과금회선분기평균가입자수기준 2018 년이후 ARPU 는 IFRS 15 기준 31,039 31,260 31,371 31,014 29,586 28, % -3.2% 이동전화수익에서소액결제 / 인증등관련수익이제외됨에따라 ARPU 산정에서도제외 (1Q17 부터소급적용 ) 13