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1 Investor Presentation November 2014

2 Disclaimer( 예측정보에대한주의사항 ) 본자료는 SK텔레콤 ( 이하 회사 ) 및그자회사들의재정상황, 운영 영업성과및회사경영진의계획 목표와관련된예측진술을포함하고있습니다. 예측진술은회사의믿음 기대에대한진술등역사적사실이아닌진술을의미합니다. 그러한예측진술은위험과불확실성, 그리고회사의실제실적과예측진술에기재되거나암시된미래실적간의중대한차이를초래하는다른요인들을내포하고있습니다. 회사는본자료에포함된정보의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는명시적으로든보장할수없으며, 본자료에서술된내용은과거또는미래에대한약속이나진술로간주될수없습니다. 예측진술은회사의현재계획, 추정및전망, 그리고회사가미래에처하게될정치 경제적환경에근거하고있으므로, 이용자들은이러한예측진술을적정수준이상으로신뢰하여서는안됩니다. 예측진술은작성일현재시점에기초하여작성된것이며, 회사는새로운정보나미래의사건에대해공개적으로업데이트할책임을 지지않습니다. 본자료에기재되지않은추가적인정보나기타다른위험요인들은회사가미국증권거래위원회에제출한 20-F 양식의최근사업보고서및기타보고서에포함되어있습니다. 1

3 Table of Contents Ⅰ. Key Takeaways 3 Ⅱ. Financial Results 8 Ⅲ. Operating Results 11 Ⅳ. Shareholder Return 14 Ⅴ. Appendix 15 2

4 Ⅰ. Key Takeaways LTE 가입자성장 데이터소비의증가로인해서 LTE 가입자가꾸준히증가하고있으며, ARPU 또한지속적인상승추세를 유지하고있음 [ LTE 가입자 Trend ] [ 청구 ARPU Trend ] 보급률 ARPU( 천원 ) 가입자 ( 백만명 ) 49.3% 53.2% 55.2% 57.0% 전년대비성장률 % 27.8% % % % 5.6% 4.9% 5.9% 4.3% 0.6 '11 '12 '13 '14.1Q 2Q 3Q '13.1Q 2Q 3Q 4Q '14.1Q 2Q 3Q 3

5 Ⅰ. Key Takeaways 마케팅비용 14.3Q 마케팅비용은신규 / 기변가입자수대폭증가에도불구하고, 전분기와유사한수준으로유지됨 29.1% 3.1 [ 매출액대비마케팅비용률및신규 / 기변가입자수 ] 26.6% 25.7% 25.4% % % 25.2% 2.4 매출액대비마케팅비용률 신규 / 기변가입자수 ( 백만명 ) Q에는당사의영업정지가있었던 2Q 대비신규 / 기변가입자수가약 18% 증가했음에도불구하고, 매출액대비마케팅비용률은유사한수준으로유지됨 13.1Q와 14.1Q에는 3사의영업정지에도불구하고, 각각 LTE 시장선점과 MNP를통한가입자확대를위한경쟁심화로신규 / 기변가입자수가늘어나고마케팅비용률이상승했었음 13/ 14년상반기영업정지 구분 SKT KT LGU+ 13.1Q 1/31~2/21 (22 일 ) 2/22~3/13 (20 일 ) 1/7~1/30 (24 일 ) '13.1Q 2Q 3Q 4Q '14.1Q 2Q 3Q 14.1~2Q 4/5~5/19 (45 일 ) 3/13~4/26 (45 일 ) 3/13~4/4, 4/27~5/18 (45 일 ) 4

6 Ⅰ. Key Takeaways 데이터사용량 LTE 데이터무제한요금제출시에따른 LTE 데이터사용량증대에는주파수확보및네트웍효율성증대로원활히 대응하고있음 [ LTE 1 인당월데이터사용량 ] ( 단위 : GB) 고가요금제가입자수증가에따른데이터 LTE 데이터무제한요금제출시 ( ) 사용량증가에도불구, 주파수확보및 네트웍효율성증대로 LTE 네트웍용량은 충분한수준임 년 1.8GHz 대역의 20MHz 광대역 LTE 주파수확보 1.1 망내무제한음성통화요금제출시 ( ) - 3G 로사용중이던 2.1GHz 대역 10MHz 를 LTE 전환 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 '

7 Ⅰ. Key Takeaways IoT/B2B Solution SK 텔레콤은 IoT 분야에서앞서가고있으며가장잘준비된사업자 [High Speed Mobile Data Network] 지상 / 인빌딩 / 지하철 21만식의광대역 LTE-A 기지국보유 (Any Where) 300Mbps 광대역LTE-A 세계최초기술개발 - 400Mbps 기술 MWC 시연 ( 14.2) 5G 기술을통한 5Gbps 속도개발추진 [Devices for IoT] B2B, M2M 서비스위한다양한디바이스개발 ( 고도의센싱, 제어, 통신기술탑재 ) - 원격검침, 감시카메라, 자동차제어등 다양한 B2C 디바이스출시 - 스마트빔, 스마트스피커, 헬스온샤인등 아이리버인수, 이노아이오투자로디바이스디자인 / 제조역량확보 ( 스마트앱세서리 ) [Solution & Platform] 다양한 B2B 솔루션기술을통해빠른매출성장및가입자확보 - 13년 4.3천억원매출달성 - IoT/M2M 회선 120만개확보 Internet of Things Connected Car, 보안등다양한분야진출 IoT 시장에서가장잘준비된기업으로차세대성장축육성 - Global IoT 매출연간 23% 성장, 디바이스연간 22% 증가예상 IoT Value Chain 확보 보안솔루션강화를위한 NSOK 인수 - 보안기술과결합한시너지창출 [Data / Contents] 대규모가입자기반의빅데이터생산 - 다양한영역의빅데이터정보확보 빅데이터처리기술확보및활용 - 빅데이터분석엔진 타조 개발 ( 14.4월) - 카드회사, 보험회사, 서울시등과빅데이터사업협력 - 빅데이터활용 T 전화스팸전화방지기능 6

8 Ⅰ. Key Takeaways SK Planet Next Commerce Global 리더달성을통해 2016 년기업가치 5 조원달성 Next Commerce Global Leader [Smart Offering] [Global Commerce] [Market Place] O2O 시장을겨냥한 Syrup 출시이후 Global O2O 사업위해샵킥인수가입자지속확대 (Syrup 오더출시 ) - 미국내 O2O 분야 1위업체, 가입자 / - 가입자 1,230만명확보파트너사확보 1위 - 신촌, 명동등 O2O 서비스확대 11번가동남아시장중심의확장 OK CASHBAG 서비스개편 ( 14.6월) 하여 - 터키 n11.com은 9월거래액기준마일리지와쿠폰을결합한쇼핑사업중시장 1위달성 ( 월방문자 6백만명 ) - Daily Active User 6월대비 2배성장 - 인도네시아 Elevenia는오픈 7개월 UV 270만명, 누적거래액 100억원 Gifticon을통한 Market Place 파워강화 - 11번가 Gifticon 전문관판매 ( 월 40% 성장 ) 일본 Gifticon( 코토코 ) 사업론칭 ( 14.8) 국내강력한 Market Place 입지구축 - Open Market 11번가는모바일11번가, 큐레이션 BM 쇼킹딜을중심으로급성장 <11번가거래액 > 1.44 ( 단위 : 조원 ) +19% 성장 1.21 '13.3Q 14.2Q '14.3Q - e-커머스최초모바일연간누적거래액 1조원돌파 ( 모바일월간 UV 국내 1위 ) 모바일 11번가전년대비 2배성장중 2016 년기업가치 5 조원 7

9 Ⅱ. Financial Results 요약손익계산서 ( 연결 ) ( 십억원 ) 3Q14 3Q13 YoY 3Q14 2Q14 QoQ 영업수익 4,367 4, % 4,367 4, % 영업비용 3,831 3, % 3,831 3, % 영업이익 (15) -2.7% (10) -1.7% 영업이익률 12.3% 13.4% -1.1%p 12.3% 12.7% -0.4%p 영업외수지 1) 129 (122) % % 법인세차감전계속사업이익 % % 당기순이익 % % 순이익률 12.2% 12.2% 0.0%p 12.2% 11.6% 0.6%p EBITDA 2) 1,258 1,258 (0) 0.0% 1,258 1,264 (6) -0.5% EBITDA margin 28.8% 30.5% -1.7%p 28.8% 29.3% -0.6%p 1) '14년 3분기 SK하이닉스지분법이익은 2,699억원인식 2) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 (R&D 관련감가상각비포함 ) 영업수익 : SK텔레콤 LTE 서비스확장과신규사업성장, 피에스앤마케팅의 SK네트웍스소매영업망인수효과, 자회사성장등에따라전년동기대비 5.9%, 전분기대비 1.4% 증가 영업이익 : 피에스앤마케팅의단말매출원가증가및 SK텔레콤신규가입자수증가등에따른마케팅비용증가등영향으로전년동기대비 2.7%, 전분기대비 1.7% 감소 당기순이익 : SK하이닉스지분법이익 (3분기 2,699억원 ) 증가등으로전년동기대비 5.7%, 전분기대비 6.7% 증가 8

10 Ⅱ. Financial Results 영업비용 ( 연결 ) ( 십억원 ) 3Q14 3Q13 YoY 3Q14 2Q14 QoQ 종업원급여 % % 지급수수료및판매수수료 1,327 1,350 (23) -1.7% 1,327 1,364 (38) -2.8% 광고선전비 % % 감가상각비 1) % % 망접속정산비용 % % 전용회선료 (9) -14.2% (1) -1.9% 전파사용료 (3) -6.0% % 상품매출원가 % % 기타영업비용 % % 영업비용총계 3,831 3, % 3,831 3, % 1) 경상개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 종업원급여 : 임직원수증가등영향으로전년동기대비 13.2%, 전분기대비 2.5% 증가 지급수수료및판매수수료 : 피에스앤마케팅의 SK네트웍스소매영업망인수영향등으로전년동기대비 1.7%, 전분기대비 2.8% 감소 감가상각비 : SK텔레콤 LTE 네트워크및주파수감가상각비증가로전년동기대비 2.1%, 전분기대비 0.5% 증가 상품매출원가 : SK텔레콤, 피에스앤마케팅 (SK네트웍스소매영업망인수영향포함 ) 등의상품매출증가에따라전년동기대비 54.8%, 전분기대비 20.3% 증가 9

11 Ⅱ. Financial Results SK 텔레콤영업수익 ( 별도 ) ( 십억원 ) 3Q14 3Q13 YoY 3Q14 2Q14 QoQ 영업수익총계 3,304 3, % 3,304 3, % 이동전화수익 2,814 2, % 2,814 2, % 망접속정산수익 % (1) -0.3% 신규사업및기타 1) % % 1) 신규사업및기타 : 회선임대, 유선재판매, 솔루션 / 하드웨어판매, 기타영업수익등 영업수익 : LTE 서비스확장및 B2B, 상품판매등신규사업및기타매출증가에따라전년동기대비 2.5%, 전분기대비 1.2% 증가 - 망접속수익 : 계절적요인에따라전분기대비감소 - 신규사업및기타 : B2B, 상품판매등매출증가로매출액 기여도지속증가 [SK 텔레콤영업수익 ] ( 단위 : 십억원 ) [ 신규사업및기타매출액기여도 Trend ] 3,000 2,500 3,007 3,069 3,097 3,159 3,209 3,223 3, ,316 3,304 3,264 3, ,621 2,666 2,689 2,782 2,727 2,787 2,768 2,828 2,767 2,794 2,814 신규및기타 망접속수익 이동전화수익 구분 기여도 % % % 14.1Q 6.9% 14.2Q 7.0% 2,000 '12.1Q '12.2Q '12.3Q '12.4Q '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q '14.2Q '14.3Q 14.3Q 7.5% 10

12 Ⅲ. Operating Results( 별도 ) ARPU ARPU 1) ( 원 ) 3Q14 3Q13 YoY 3Q14 2Q14 QoQ 전체 ARPU 44,892 42,780 2, % 44,892 44, % 청구기준 ARPU 2) 36,417 34,909 1, % 36,417 36, % 1) SK플래닛실적포함, SK텔레콤가입자기준 2) 청구기준 ARPU는이동전화수익에서가입비제외 ARPU 는 LTE 서비스확장등영향으로전년동기대비 4.3% 증가하며지속적인상승 Trend 시현 - 전분기대비해서도 1.1% 상승 청구 ARPU ( 단위 : 천원 ) YoY 4.3% '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q '14.2Q '14.3Q 11

13 Ⅲ. Operating Results( 별도 ) 가입자수 3Q14 3Q13 YoY 3Q14 2Q14 QoQ 전체기말가입자 ( 천명 ) 28,403 27,211 1, % 28,403 27, % 순증 % % 신규 2,218 1, % 2,218 1, % 해지 1,705 1,832 (127) -7.0% 1,705 1, % 월평균해지율 (%) 2.0% 2.2% -0.2%p 2.0% 1.9% 0.1%p 전체평균가입자 ( 천명 ) 28,146 27, % 28,146 27, % 3 분기 LTE 가입자 1,621 만명확보, LTE 보급률 57.1% 기록 해지율은 2.0% 를기록하며낮은수준지속유지 스마트폰가입자 ( 천명 ) 19,325 17,917 1, % 19,325 18, % LTE 가입자 ( 천명 ) 16,212 12,273 3, % 16,212 15, % 네트웍별가입자수 ( 단위 : 백만명 ) 스마트폰가입자수 ( 단위 : 백만명 ) '10년 '11년 '12년 '13년 '14.1Q '14.2Q '14.3Q % 67.7% 67.9% 68.0% 59.3% 15.2% 41.7% '10년 '11년 '12년 '13년 '14.1Q '14.2Q '14.3Q LTE WCDMA CDMA 200.0% 150.0% 가입자수 100.0% 전체대비 50.0% 스마트폰 0.0% 가입자비율 [ 월평균해지율 Trend ] 구분 해지율 구분 해지율 % % % % % 14.1Q 2.3% % 14.2Q 1.9% % 14.3Q 2.0% 12

14 Ⅲ. Operating Results( 별도 ) 마케팅비용 & 투자지출 ( 십억원 ) 3Q14 3Q13 YoY 3Q14 2Q14 QoQ 마케팅비용 1) % % 영업수익대비 25.2% 25.7% -0.5%p 25.2% 25.3% -0.1%p 투자지출 % % 영업수익대비 17.8% 13.0% 4.8%p 17.8% 15.8% 2.0%p 1) 마케팅비용 : 마케팅수수료 + 광고선전비 마케팅비용은신규가입자수증가등으로전년동기대비 0.6%, 전분기대비 0.9% 증가 CAPEX 는 14 년 Guidance 범위내에서집행중 1,100 1, 마케팅비용 ( 단위 : 십억원 ) , % 26.6% 25.7% 25.4% 33.7% 25.3% 25.2% '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q '14.2Q '14.3Q 200.0% 150.0% 100.0% 50.0% 0.0% 마케팅비용 영업수익대비 마케팅비용 (%) 1, 투자지출 ( 단위 : 십억원 ) , Non-Network Network '13.1Q '13.2Q '13.3Q '13.4Q '14.1Q '14.2Q '14.3Q 13

15 Ⅳ. Shareholder Return SK 텔레콤은주주친화적인강력한주주환원정책을유지하고있음 년이후매해중간배당 1,000 원을포함해서총 현금배당 배당정책 주당배당금 DPS KRW 9,400 / Share 9,400 원현금배당을시행하고있음 * 2014 년도중간배당은 6 월말기준으로지급 Payout Ratio 42% 53% 53% 34% 39% 53% 73% 자사주매입은지난 7 년중 4 회시행함 총주주환원규모 ( 단위 : 십억원 ) '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 현금배당자사주자사주 * 매입 14

16 Appendix 연결손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 '13년전체 1Q14 2Q14 3Q14 영업수익 4, , , , , , , ,367.5 영업비용 3, , , , , , , ,830.9 종업원급여 , 지급수수료및판매수수료 1, , , , , , , ,326.7 광고선전비 감가상각비 1) , 망접속정산비용 , 전용회선료 전파사용료 상품매출원가 , 기타영업비용 , 영업이익 , EBITDA 1, , , , , , ,257.6 EBITDA margin 26.7% 30.4% 30.5% 28.8% 29.1% 22.7% 29.3% 28.8% 영업외수지 (121.7) (125.2) (184.0) 이자수익 이자비용 기타수지 (57.9) (62.1) 법인세차감전계속사업이익 , 중단사업이익 ( 손실 ) 2) (0.5) 당기순이익 , 지배회사지분순이익 ( 손실 ) , 소수주주지분순이익 ( 손실 ) (8.2) 1.1 (1.8) (20.5) (29.4) (2.5) (0.9) (0.5) 기본주당이익 ( 원 ) 5,081 6,663 7,086 4,388 23,211 3,804 6,909 7,493 1) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 2) 중단사업이익 ( 손실 ) : 로엔매각에따른분기별중단사업손익발생 15

17 Appendix SK 텔레콤별도손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 '13년전체 1Q14 2Q14 3Q14 영업수익 3, , , , , , , ,303.6 영업비용 2, , , , , , , ,797.9 인건비 지급수수료 1, , , , , , , ,336.5 마케팅수수료 , , 기타수수료 , 광고선전비 감가상각비 1) , 망접속정산비용 전용회선료 전파사용료 기타영업비용 , 영업이익 , EBITDA , , , , , ,055.0 EBITDA margin 29.7% 33.2% 33.1% 31.1% 31.8% 24.1% 32.9% 31.9% 영업외수지 (39.9) (135.3) (321.0) (252.7) (748.9) (55.3) (83.2) (131.3) 이자수익 이자비용 기타수지 24.5 (73.8) (262.9) (195.4) (507.7) 1.7 (20.8) (70.4) 법인세차감전계속사업이익 , 당기순이익 ) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 16

18 Appendix 연결재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 자산 25, , , , , , ,685.0 유동자산 5, , , , , , ,740.2 현금및단기매매증권 1) 1, , , , , , ,665.3 매출채권및기타채권 2, , , , , , ,515.3 단기대여금 재고자산 기타유동자산 비유동자산 20, , , , , , ,944.8 유형자산등 9, , , , , , ,232.7 무형자산 4, , , , , , ,238.3 투자자산 5, , , , , , ,941.7 기타비유동자산 부채 13, , , , , , ,940.9 유동부채 6, , , , , , ,063.2 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , , , , ,619.6 유동성장기부채 , , , , , ,162.5 기타유동부채 3, , , , , , ,493.7 비유동부채 6, , , , , , ,877.7 사채및장기차입금 5, , , , , , ,355.8 장기미지금금 퇴직급여채무 기타비유동부채 자본 12, , , , , , ,744.1 자본금 자본잉여금 2, , , , , , ,323.4 이익잉여금 11, , , , , , ,716.4 자본조정 (3,276.8) (3,101.5) (3,087.0) (3,005.8) (3,006.0) (3,034.6) (3,034.6) 기타포괄손익 2) 2.2 (27.5) (18.2) (12.3) (21.1) (94.1) (25.0) 소수주주지분 ) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 17

19 Appendix SK 텔레콤별도재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 자산 22, , , , , , ,829.6 유동자산 2, , , , , , ,941.3 현금및단기매매증권 1) 매출채권및기타채권 1, , , , , , ,099.3 단기대여금 재고자산 기타유동자산 비유동자산 19, , , , , , ,888.3 유형자산등 7, , , , , , ,442.8 무형자산 3, , , , , , ,288.2 투자자산 8, , , , , , ,896.3 기타비유동자산 부채 10, , , , , , ,428.9 유동부채 4, , , , , , ,135.9 단기차입금 매입채무및기타채무 1, , , ,017.0 유동성장기부채 , , 기타유동부채 2, , , , , , ,603.7 비유동부채 5, , , , , , ,293.0 사채및장기차입금 4, , , , , , ,174.6 장기미지금금 퇴직급여채무 기타비유동부채 자본 12, , , , , , ,400.7 자본금 자본잉여금 2, , , , , , ,319.4 이익잉여금 12, , , , , , ,793.1 자본조정 (3,157.1) (2,981.0) (2,966.5) (2,885.5) (2,885.5) (2,885.5) (2,885.5) 기타포괄손익 2) ) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 18