간이투자설명서 미래에셋증권미래에셋일본대형주 파생결합증권 ( 상장지수증권 )(H) 제 5 호 초고위험, 원금비보장 정부가본간이투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이파생결합증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는금융투자상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서, 투자설명서를반드시참고하시기바랍니 다. 2. 금융상품의특성상투자원금의손실이있을수있으며예금자보호대상이아닌점을숙지하고투자하시기바랍니다. 3. 미리정한기초자산의가격조건을충족하지못하는경우기초지수의 수준에따라서는원금손실이발생될수있는상품이므로투자위험 요소를충분히이해하고투자하시기바랍니다. 4. 기초지수의가격에연계하여증권의수익률이결정되므로투자결정시 기초지수의성격및과거가격추이, 기초자산관련경영환경변화등에따른권리변경가능성등을충분히감안하시기바랍니다. 5. 발행인의신용상태에따라투자원금이보호되지않을수있는신용위 험이있으므로발행인의재무현황및신용등급 ( 미래에셋증권, - 1 -
발행사신용등급 AA, 2015 년 08 월 07 일, 한국신용평가, NICE 신용평가 ) 등을파악하고투자결정을하시기바랍니다. 6. 투자금은법적으로별도예치의무가없기때문에발행인의고 유재산과분리되어보호되지않는다는점을충분히이해하고투자하여야합니다. 7. 동상장지수증권은거래소에상장되나만기전투자금회수에어려움이있거나투자금회수를위하여발행인에게중도상환요청시상환비용이크게발생하여투자자에게지급되는금액은원금에미달 할수있으므로, 중도상환절차및상환가격결정방법등을반드시 확인하시기바랍니다. 1. 상품개요 항목내용 증권의종류 기초자산의종류 모집 ( 매출 ) 총액 미래에셋증권미래에셋일본대형주파생결합증권 ( 상장지수증권 )(H) 제 5 호투자위험도 : 초고위험 (1 등급 ) MSCI Japan Large Cap NTR JPY 20,000,000,000 원 1 증권당발행가액 10,000 원 발행수량 청약일 ( 기간 ) 납입일 발행일 최종거래일 ( 만기상환금액결정일 ) 만기일 만기상환금지급일 2,000,000 증권 2016 년 06 월 23 일 2016 년 06 월 23 일 2016 년 06 월 23 일 2021 년 06 월 21 일 2021 년 06 월 23 일 2021 년 06 월 25 일 * 본증권은 1 증권당 10,000 원으로모집하며, 공모가액은 (1 증권당액면금액 x 증권의수량 ) 입니다. 본 증권의공정가액은발행일기준 [10,000] 원으로 1 증권당지표가치와동일합니다. - 2 -
2. 권리의내용 (1) 당해증권에부여된권리의내용및절차 당해증권은기초지수의가격에연동되어확정된수익을지급하는상품구조이므로당해증권보유자는당해증권신고서에정해진기준에따른만기지급액을지급받을수있으며, 당해유권보유자의만기지급액에대한청구절차는별도의의사표시나통지없이도만기지급액은지급일당일당해증권보유자의계좌에현금으로자동입금됩니다. (2) 만기시지급액결제방법과절차 가. 당해증권의만기시지급액에대한결제방법은현금결제로합니다. 나. 발행인은만기가격결정일당일장종료후최종가격을기준으로산출된최종지표가치에의하여당해증권의총만기지급액을산출하고, 지급대행기관과지급대행계약을체결하여당해증권의지급사무를의뢰합니다. 또한발행인은당해증권의발행과관련하여별도의수탁대리인을두고있지않습니다. [ 만기지급액 ] 만기지급액 = 만기상환가격결정일최종지표가치 보유증권수 ( 세전기준 ) 다. 만기지금액은지급일당일당해증권투자자의계좌에현금으로자동입금됨으 로써지급이완료됩니다. 3. 손익구조 (1) 손익구조 - 3 -
본증권은만기시또는중도상환시지표가치 (iv) 기준으로투자자에게수익을지급하는상품입니다. 지표가치 (iv) 는기초지수수익율에서보수등제비용을차감한금액으로기초지수수익율과실제수익율은제비용, 세금등으로인해차이가발생합니다. 제비용의지표가치반영은실제지급일에관계없이지표가치에서일할로차감합니다. * 그러나본증권의지표가치가산식에따라계산됨에도불구하고, 발행이후만기이전까지시장에서거래되는실제거래가격은본증권의본질적인가치뿐만아니라시장상황, 시장수급및세제등의기타요인등을반영하여결정될것입니다. (2) 투자성과예시 ( 만기상환시 ) [ 가정 ] 제비용 (%) 일수투자원금기초지수가격승수 연 0.90% 365 100 만원 100.000 1 본증권의기초자산의가격변동에따른투자성과예시는아래와같습니다. 단, 이에대한결과치는가상수치를이용한단순참고자료이며본증권투자에대한수익성을보장하는것은아님을유의하시길바랍니다. 또한, 만기이전에거래되는시장가격은본증권의본질적인가치뿐만아니라시장상황, 시장수급및세제등의기타요인등을반영하여결정됩니다. [ 연도별세전이론적투자성과예시 ] A B C D E F 연도 기초지수 기초지수수익률 (%) (B/ 직전 B) 연간제비용 ( 원 ) 누적제비용 ( 원 ) 기말지표가치 ( 만원 ) 0 100.00-0.00 원 0.00 원 100.00 1 년차 105.00 5% 9,000 9,000 104.10-4 -
2년차 115.50 10% 9,450 18,450 113.66 3년차 115.50 0% 10,395 28,845 112.62 4년차 109.73-5% 10,395 39,240 105.81 만기 120.70 10% 9,876 49,116 115.79 기초지수수익률 지표가치수익률 누적 20.70% 연률화 3.83% 누적 15.79% 연율화 2.98% 상환가격결정일에지표가치의하락분에따라아래와같이손실실현 구분내용손실률 사례1 사례2 사례3 사례4 상환가격결정일에지표가치가 5,000 일때 -> 1억 +[ 1억 (-50%) ] = 5,000 만원상환상환가격결정일에지표가치가 3,000 일때 -> 1억 +[ 1억 (-70%) ] = 3,000 만원상환상환가격결정일에지표가치가 2,000 일때 -> 1억 +[ 1억 (-80%) ] = 2,000 만원상환상환가격결정일에지표가치가 0일때 -> 1억 +[ 1억 (-100%) ] = 0원상환 -50% -70% -80% -100% (3) 최대손실액및최대이익액 최대손실액및최대이익액은기초지수수익률에연동되어나타나집니다. 이때최대 이익액은제한이없고, 최대손실액은원금전액손실입니다. 4. 중도상환에대한사항 가. 당해증권의보유자는 10만주의정배수단위로중도상환을청구할수있으며, 그미만에대해서는중도상환청구권이없습니다. 그러나본증권은한국거래소에 20 16년 06월중에상장될예정이며거래소시장을통한본증권의현금화가가능합니다. - 5 -
나. 본증권의투자자는중도상환을요청할수있고, 발행인은본증권의환금성및유동성제고를위하여본증권보유자의청구에따라본증권을중도상환할수있으며, 그에대한상세내용은아래표와같습니다. 중도상환가격결정방법은상환요청일익상장거래소영업일의최종지표가치 (iv) 에서환매수수료를차감하여결정됩니다. 이때최종지표가치 (iv) 는가격결정일당일장종료후결정일의최종가격을기준으로산출된최종지표가치입니다. 다. 일자별업무처리 ( 영업일기준임 ) 구분신청일중도상환가격결정일중도상환금액지급일변경상장일 기간 T 일 T+1 T+4 T+5 투자자회원사에상환신청현금수령 회원사 발행사 예탁결제원 중도상환내역확인및예탁원통보 중도상환내역확인및승인 신청내역취합및발행사통보신청수량처분제한 평가및연기 ( 시장교란시안내 ) 중도상환금액확정및통보 투자자계좌에상환금액입금상환대금예탁원송금변경상장신청 (17시까지 ) 상환대금회원사지급 ETN 증권소각계좌부정리 거래소변경상장조치변경상장 라. 중도상환세부내용 심사기준 신청방법 신청가능일 해당사항 위탁계좌를개설한증권사에해당증권사가정한방식으로중도상환신청. ( 해당증권사는한국예탁결제원에중도상환신청을접수하여야하며한국예탁결제원에 12:00 까지접수된건에한함 ) 발행일이후최종거래일 ( 불포함 ) 이전 [ 5] 상장거래소영업일까지매상장거래소영업일 - 6 -
심사기준 신청불가능일 최소신청단위 ( 수량 / 환산금액 ) 중도상환단위의예외 신청철회 결정일 ( 평가일 ) 지급일 가격결정방법 수수료 해당사항 기초지수의산출 이용이일시적으로중단되어유동성공급자가신고스프레드내로정상적인호가공급이어려운경우, 천재지변, 거래제한, 지수관련거래소휴장등불가피한사유가발생한경우발행회사인미래에셋증권의합리적인판단으로중도상환금액결정일을연기할수있으며이에따라중도상환금액지급일또한연기될수있음 100,000 증권 ( 정배수단위로신청가능 ) 지수변경등지수가상장지수증권의기초자산으로사용될수없는중대한변화가발생하여상장폐지가결정된경우, 중도상환단위에관계없이중도상환신청이가능합니다 발행회사의신용도하락, 영업용순자본비율조건미충족등의사유로상장폐지가결정된경우, 중도상환단위에관계없이중도상환신청이가능합니다. 발행사의영업중단, 천재지변등으로장내매도가사실상불가능한경우, 중도상환단위에관계없이중도상환신청이가능합니다. 신청당일 12:00 까지해당거래증권사에철회요청가능 신청일 (T) 익상장거래소영업일 (T+1) 신청일 (T) 후 4 상장거래소영업업일 (T+4) 중도상환가격결정일의최종지표가치 (iv) - 환매수수료 ( 가격결정일당일장종료후결정일의최종가격을기준으로산출된최종지표가치 ) 중도상환가격결정일에산출되어중도상환가격결정일 ( 불포함 ) 후 [1] 상장거래소영업일에고시되는지표가치 x [ 2.0%] 중도상환신청의한국예탁결제원마감시한은 2 시이며, 중도상환업무처리를위하여각회원증권사별로별도의마감시한을설정할수있습니다. 마감시한을경과하여중도상환을청구하시는경우그상환청구는익영업일에청구한것으로간주됩니다. 해당상장지수증권은매영업일중도상환을실시하며, 한국예탁결제원을통하여취합 / 통보된수량중발행사가승인한수량에대해서만중도상환을실시합니다. 중도상환신청의철회역시한국예탁결제원의마감시한은 2 시이며, 각회원증권사별마감시한은다를수있습니다. 만약, 이시한을넘겨철회신청이이 - 7 -
심사기준 투자자유의사항 해당사항 뤄질경우, 동철회신청은효력이없습니다. 중도상환신청시부터해당증권은처분제한조치를받게되며, 신청철회시까지유지됩니다. 투자자의중도상환요청이있는경우중도상환요청일에그효력이발생하며, 이에따라발행인은중도상환금액지급의무외에추가적인상환의무를부담하지않습니다. 만일천재지변, 거래제한등불가피한사유가발생한경우에는발행인의합리적인판단으로중도상환가격평가일을연기할수있으며이에따라중도상환금액지급일또한연기될수있습니다. 5. 투자자유의사항 구분 기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한위험 발행인의신용과관련한위험 환금성제약의위험 투자위험의주요내용 - 본증권은기초지수의가격변동에연동하여수익구조가결정되는파생상품적성격을지니고있으므로, 본증권의손익구조, 권리내용, 위험요인등에대한증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고해당증권에투자할경우예상치못한투자위험이발생할수있습니다. 특히본증권의경우원금비보장형이므로기초지수의가격이투자자에게불리한방향으로움직이는경우원금의손실이발생할수있으니유의하시기바랍니다. 본증권은발행인의신용으로발행되는무보증, 무담보증권이므로발행인의재무, 손익상황이본증권의상환에중대한영향을미칠수있습니다. 따라서발행인이재무상태의악화로지급불능상황에처할경우투자자는투자원금및투자수익모두에대하여지급받지못할수있다는점을유의하시기바랍니다. 본증권과관련하여미래에셋증권이부담하게되는채무는다른무담보, 무보증채권과동일한순위를가집니다. 본증권은한국거래소의유가증권시장에상장될예정이며본증권의보유자는본신고서에서정하는바에따라중도상환을요청할수있습니다. 단, 경우에따라중도상환요청또는처리기간이제한될수있으며이경우투자자금의환금이제한될수있습니다. 또한중도상환을하는경우에도발행회사는중도상환요청최소금액이상의금액에대해서만중도상환이가능하다는점을유의하시기바랍니다. 본증권이상장폐지되거나권리내용조정사유에해당하여발행조건및권리내용을조정함에도불구하고본증권을유지하기어렵다고발행회사가판단하는경우에는본증권을만기이전에조기상환 - 8 -
구분조기상환위험 중도상환신청시가치변동위험 과세관련위험 상장폐지위험 거래정지 / 관리종목위험 투자위험의주요내용할수있습니다. 이와같은증권의조기상환사유발생시본증권의가격은현저하게하락할수있습니다. 중도상환을신청하는경우상환을청구하는날 (T) 과상환대금을결정하는기준가격적용일 (T+1) 이다르기때문에상환시상환청구일로부터상환기준가격적용일까지의상장지수증권의가치변동에따른위험에노출됩니다. 본증권과관련하여투자자가얻게되는발행가액대비초과소득은관련세법에따라배당소득으로간주되어발행인이소득세를원천징수하게됩니다. 또한수익금액의발생으로종합소득과세대상이될수있으므로, 투자판단시고려하시기바랍니다. 본증권은한국거래소유가증권시장상장규정에따라발행조건 ( 최종거래일, 만기일, 만기상환금액지급일등 ) 이변경, 또는상장폐지되거나평가손실이확정되어원금의손실이발생할수있습니다. 한국거래소의거래정지기준에따라본증권의거래가정지되거나본증권이관리종목으로지정될수있습니다. 관리종목으로지정되는경우본증권의가격은급격히하락할수있습니다. 6. 인수에관한사항 해당사항없음 7. 자금의사용목적 미래에셋증권은향후발행조건에의한상환금액의안정적인지급을위하여, 당해증권의발행으로조달된자금일부또는전체를기초자산거래, 장내외파생상품거래등의위험회피거래 ( 헷지거래 ) 및금융투자상품등의투자에사용할계획입니다. 8. 발행인이영위하는사업목적 미래에셋증권은금융투자상품등의관련투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자 일임업및신탁업을금융위원회로부터인가받아영위하고있습니다. 9. 발행인의요약재무정보 - 9 -
발행인의요약재무정보에관한사항은 2016 년 05 월 31 일금융위원회에제출한미 래에셋증권 분기보고서 (2016.03) 를참조하시기바랍니다. 10. 기타사항 미래에셋증권은관련상품특성과위험요소에대해설명의무가있습니다. 그러나충분히설명을듣고고객의판단으로투자한상품의손실에대한모든책임은고객에게있습니다. 상품가입후의문사항은고객지원센터 (1855-9200), 불만 ( 민원 ) 이있을경우금융소비자보호팀 (02-3774-1309) 또는인터넷홈페이지 (http:// www.smartmi raeasset.com) 에문의할수있고, 분쟁이발생한경우에는금융감독원 ( 국번없이 1332) 등의도움을요청할수있습니다. 이간이투자설명서는투자설명서 ( 예비투자설명서 ) 의기재사항중중요한사항만을요약한것입니다. 증권의모집 ( 매출 ) 또는발행인의재무상황등에대하여보다자세하고구체적인정보를얻기원하는투자자들께서는증권신고서또는투자설명서 ( 예비투자설명서 ) 를참조하시기바랍니다. 증권신고서사본등열람장소 : 금융감독원전자공시시스템 (http:/ / dart.fss.or.kr) 이간이투자설명서의증권신고서는 2016 년 06 월 22 일자로효력이발생하였으나, 증권신고서의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아닙니다. 또한이간이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. - 10 -