간이투자설명서 미래에셋대우제 1076 회기타파생결합사채 저위험 투자위험등급 : 4 등급 [ 저위험 ] 미래에셋대우 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 초고위험 ) 에서 5등급 ( 초저위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이

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1 간이투자설명서 미래에셋대우제 1076 회기타파생결합사채 저위험 투자위험등급 : 4 등급 [ 저위험 ] 미래에셋대우 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 초고위험 ) 에서 5등급 ( 초저위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른금융투자상품의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 정부가본간이투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이기타파생결합사채는 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는금융투자상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 투자결정시유의사항 ELS ㆍ DLS ㆍ ELB ㆍ DLB 에대한상품정보는금융투자협회전자공시서비스 (dis.kofia.or.kr) 에서비교검색하실수있습니다. < 투자결정시유의사항 > 1. 투자판단시일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서및간 이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 금융투자상품의특성상투자원금의손실이있을수있으며예금자보호대상이아닌점을숙지하고투자하시기바랍니다. 3. 미리정한조건을충족하지못하는경우약정수익을받지못하거나상품에따라서는원금손실이발생될수있는복잡한구조이므로 - 1 -

2 관련투자위험요소를충분히이해하고투자하시기바랍니다. 운용결과에따른이익또는손실책임은투자자본인에게귀속됩니다. 4. 기초자산의가격에연계하여증권의수익률이결정되므로투자결정시 기초자산의성격및과거가격추이, 기초자산관련경영환경변화등에따른권리변경가능성등을충분히감안하시기바랍니다. 기초자산이신용위험인경우신용사건발생에영향을미칠수있는다양 한요소를숙지하고투자하여야합니다. 5. 발행인의신용상태에따라투자원금이보호되지않을수있는신용위험 이있으므로발행인의재무현황및신용등급 ( 미래에셋대우, 발행사신용등급 AA, 2018 년 04 월 12 일 NICE 신용평가, 2018 년 0 4 월 13 일한국기업평가, 2018 년 05 월 24 일한국신용평가 ) 등을파악하고투자결정을하시기바랍니다. 6. 투자금은법적으로별도예치의무가없기때문에발행인의고 유재산과분리되어보호되지않는다는점을충분히이해하고투자하여야합니다. 7. 동기타파생결합사채는거래소에상장되지않아만기전투자금회수에어려움이있거나투자금회수를위하여발행인에게중도상환요청시상환비용이크게발생하여투자자에게지급되는금액은원금 에미달할수있으므로, 중도상환절차및상환가격결정방법등을 반드시확인하시기바랍니다. 8. 본증권은미국통화 (USD) 로투자하는증권입니다. 원화를달러화로 환전하여투자할경우기초자산의변동에관계없이자동조기상환조건을 만족하거나만기상환조건을만족하는경우에도환율변동에의한원금손실이발생할수있음을유의하시기바랍니다. 9. 일괄신고추가서류, 투자설명서, 간이투자설명서의내용이서로상이할 경우, 일괄신고추가서류의내용을우선적용합니다

3 1. 상품개요 항목 종목명 기초자산 내용 미래에셋대우제 1076 회파생결합사채 ( 기타파생결합사채 ) ( 저위험 )( 상품위험등급 :4 등급 ) USD/KRW 종가 모집총액 USD 10,000,000 1 증권당액면가액 USD 증권당발행가액 USD 100 발행수량 100,000 증권 최소청약금액 USD 1,000 청약기간청약시작일 2019 년 01 월 28 일 납입일 청약종료일 배정및환불일 발행일 만기일 2019 년 02 월 01 일오후 1 시 30 분까지 ( 청약기간이후청약취소불가 ) 2019 년 02 월 01 일 2019 년 02 월 01 일 2019 년 02 월 01 일 2022 년 01 월 28 일 금융감독원행정지도조치에따라 2017 년 4 월부터숙려제도대상 ( 만 70 세이상 고령투자자, 투자성향부적합투자자 ) 은청약종료일 ( 불포함 ) 로부터 2 영업일전까지 만청약이가능하며, 이후숙려기간에는청약이불가합니다. 본파생결합증권은영 업점창구청약만가능하며, 투자자본인에의한온라인 ( 홈페이지, HTS, MTS 등 ) 청약은제한됩니다. 총청약금액이모집총액의 100% 에미달하는경우는부분납입으로종결하고해당금액만을발행하고, 모집총액의 100% 를초과하는경우는안분배정합니다. 단, 총청약금액이총 USD 500,000에미달되는경우본증권이취소될수있으며이경우환불일에청약금액을환불하되이자는가산하지않으니이점유의하시기바랍니다. 본증권의공정가격은 2019 년 01 월 22 일기준 USD10,000 당 [USD 9, ] 으로추산됩니다

4 * 이는 2019 년 01월 22일기준으로제3의평가기관으로부터제시받은이론상의평가가격으로본거래에따른위험회피거래에소요되는만기까지의헤지비용은가산하지않은가격입니다. 이론가격산출에사용한시장변수는아래표와같습니다. 항목내용 - USD/KRW 종가 : 9.8% 기초자산가격변동성 기초자산일별수익률간의상관계수 - 해당없음 [ 변동성기준 : Volatility Surface 에대하여 VIX 방법론을이용 (Jiang and Tian(2005)) 하여 Volatility Term Structure 를산출한뒤해당만기에상응하는변동성을적용, 상 관계수기준 : 180 영업일역사적상관계수 ] 발행이후발행인의홈페이지에게시하는공정가액 ( 기준가 ) 은확정된기초자산의기준가 격과당시시장상황을감안하여추산된헤지비용등이반영되므로본일괄신고추가서류 제출일현재제시한가격과달라질수있습니다. 2. 권리의내용 (1) 평가일, 관찰일및평가방법 최초기준가격 : 최초기준가격평가일에기초자산의종가 최초기준가격평가일 : 2019 년 02 월 01 일 자동조기상환평가가격 : 해당차수자동조기상환평가일각기초자산종가 자동조기상환평가일및상환금액 차수 자동조기상환평가일 상환금액 1차 2019년 05월 28일 액면금액 % 2차 2019년 09월 26일 액면금액 % 3차 2020년 01월 28일 액면금액 % 4차 2020년 05월 27일 액면금액 % - 4 -

5 차수 자동조기상환평가일 상환금액 5차 2020년 09월 24일 액면금액 % 6차 2021년 01월 27일 액면금액 % 7차 2021년 05월 27일 액면금액 % 8차 2021년 09월 28일 액면금액 % 자동조기상환일 : 해당차수자동조기상환평가일 ( 불포함 ) 후 3영업일 만기평가가격 : 만기평가일기초자산종가 만기평가일 : 2022 년 01 월 25 일 최종관찰일 : 만기평가일 ( 만기평가일이복수인경우그중마지막날 ) - 5 -

6 (2) 손익구조 구분 내용 투자수익률 ( 세전 ) (1) 1 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (2) 2 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (3) 3 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 자동조기상환 (4) 4 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (5) 5 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (6) 6 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 연 4.26% (7) 7 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (8) 8 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 만기상환 (9) 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 (10) 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 미만인경우 12.78% ( 연 4.26%) 0% ( 액면금액지급 ) - 6 -

7 3. 예상손익구조그래프 미래에셋대우제 1076 회 ( 예상손익구조그래프 ) - 7 -

8 4. 기초자산의과거데이터를이용한수익률모의실험 미래에셋대우제1076 회 ( 수익률모의실험 ) 상환구분 수익률 발생횟수 발생빈도 1차조기상환 1.42% % 2차조기상환 2.84% % 3차조기상환 4.26% % 4차조기상환 5.68% % 5차조기상환 7.10% % 6차조기상환 8.52% % 7차조기상환 9.94% % 8차조기상환 11.36% % 만기상환 12.78% % 만기상환 0%( 원금보장 ) % 손실 % 진행중 % Total % - 8 -

9 주 1) 위그래프와표는투자시점이 1996 년 01 월 03 일부터 2016 년 01 월 15 일인경우 로가정하여분석한결과입니다. 주 2) 분석시작일 (1996 년 01 월 03 일 ) 로부터분석기간동안매거래소영업일에동일한 상품이신규발행되어투자자가이를반복해서매입하는것을가정하였으며이경우 각각의만기수익률을표본으로추출하였습니다. ( 총 4,928 회 ) 주 3) 자동조기상환금액의재투자는가정하지않았으며, 자동조기상환이발생한경우 에는자동조기상환시의수익률을만기수익률로인식하였습니다. 주 4) 위그래프와표는과거기초자산의종가를이용한손익구조예시에불과하 며, 본증권의투자에따른미래의만기상환수익률의예측치가아님을주의하 셔야합니다. 5. 중도상환에대한사항 o 만기또는자동조기상환이원칙이나투자자가원할경우중도상환을신청하실수있습니다. 단, 미래에셋대우는중도상환가격평가일에시장이열리지않거나시장교란사유발생등으로기초자산의가격평가가곤란한경우중도상환에응하지않을수있으며, 이경우발생하는손실은모두투자자에게귀속됩니다. 중도상환신청가능일중도상환신청불가능일중도상환요청의철회중도상환가격평가일 발행일익영업일부터중도상환신청불가능일을제외한모든영업일다음 1부터 4까지의해당영업일 1 최종관찰일이전 6영업일부터최종관찰일 ( 포함 ) 까지의영업일 2 자동조기상환평가일과그직전영업일 3 만기평가일과그직전영업일 4 수익지급평가일과그직전영업일오전 10시 59분이전신청분은신청일오전 10시 59분까지취소가능오전 11시이후신청분은신청일오후 4시까지취소가능오전 10시 59분이전신청분은중도상환신청일당일오전 11시이후신청분은중도상환신청일익거래소영업일및영업일 - 9 -

10 ( 단, 기초자산이복수인경우, 아시아자산은가격결정일당일의종가 ( T), 비아시아자산은가격결정일전거래소영업일 (T-1) 의종가가모두 반영된평가일의공정가액이어야한다.) * 사례참조 중도상환금액지급일중도상환신청단위중도상환가격 중도상환가격평가일 ( 불포함 ) 이후 3영업일 USD 1,000을최소금액으로하며 USD 1,000 단위로신청가능합니다. 본증권의공정가액 ( 기준가 ) 은 ' 미래에셋대우홈페이지 ( > 금융상품 > ELS/DLS/ETN > ELS/ DLS 기준가조회 ' 에게시되어있어중도상환결정에참고하실수있습니다. 실제중도상환금액은상기한공정가액 ( 기준가 ) 의 90% 이상수준에서발행인이신의성실의원칙에따라산정하며, 이경우원금손실이발생할수있습니다. 기타증권의양도신청불가능일은중도상환신청불가능일과동일합니다

11 6. 투자자유의사항 기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한위험 발행인의신용과관련한위험 환율변동에따른위험 환금성제약의위험 과세관련위험 권리내용의변경및조기종결위험 본증권은기초자산의가격변동에연동하여수익구조가결정되는파생상품적성격을지니고있으므로기초자산의가격이투자자에게불리한방향으로움직이는경우투자자는예상치못한커다란손실을입게될수있으며, 대상이되는기초자산에직접투자했을때얻을수있는수익률과본증권에투자하여얻은수익률이전혀다를수있습니다. 본증권은발행인의신용으로발행되는무보증증권이므로발행인의재무, 손익상황이본증권의상환에중대한영향을미칠수있습니다. 본증권과관련하여미래에셋대우가부담하게되는채무는다른무담보, 무보증채권과동일한순위를가집니다. - 본증권에대한투자및상환기준통화는미국달러 (USD) 로미국달러 (USD) 환율변동이투자자에게노출되지않습니다. 다만, 원화를미국달러 (USD) 로환전하여투자하고만기에다시미국달러 (USD) 를원화로환전하는경우에는환율변동에따라원금손실이발생할수있으니유의하시기바랍니다. 본증권은상장하지않을예정이므로증권보유자는장외매매를통하여본증권을양도하거나, 투자자의요청에의한중도상환등본증권의조건에따라본증권보유자에게부여된발행회사의권리행사가능사유를제외하고는유동성확보에지장이있을수있다는점을고려하여야할것입니다. 배당소득에대해서원천징수시그지급일의외국환거래법에의한매매기준환율에의하여환산한원화금액을과세표준으로하여원화로원천징수함에따라해당계좌에과세될원화예수금이부족한경우기타대여금이발생되어출금이제한될수있습니다. 기초자산의가격이산출되지않거나혹은존속하지않게되거나, 본증권의존속기간동안기초자산의성격이매우이질적으로변경되어본증권발행시의기초자산과동일한것으로보기어려워지거나, 기초자산또는기초자산구성종목의매매가불가능해지는등의경우에는발행인은상환금액산정방식및평가일을포함한본증권의발행조건및권리내용을합리적으로조정할수있으며, 이러한조정에도불구하고본증권을유지하는것이어렵다고발행인이판단하는경우에는선관주의에입각하여합리적인방법으로조기종결

12 을할수있습니다. 또한발행인의파산, 회생절차개시또는기타천재지변등의사유로인하여조기종결될수있으며, 이경우원금손실이발생할수있습니다. 7. 인수에관한사항 해당사항없음 8. 자금의사용목적 미래에셋대우는향후발행조건에의한상환금의안정적인지급을위하여, 당해증권 의발행으로조달된자금일부또는전체를기초자산거래, 장내외파생상품거래등 의위험회피거래 ( 헷지거래 ) 및금융투자상품투자에사용할계획입니다. 9. 발행인이영위하는사업목적 미래에셋대우는금융투자상품관련투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자일임 업및신탁업을금융위원회로부터인가받아영위하고있습니다. 10. 발행인의요약재무정보 발행인에관한사항은 2018 년 11 월 14 일에금융위원회에제출한미래에셋대우제 50 기 3 분기보고서 (2018 년 01 월 01 일 ~2018 년 09 월 30 일 ) 를참조하시기바랍니다. 11. 기타사항 미래에셋대우는관련상품특성과위험요소에대해설명의무가있습니다. 그러나충분히설명을듣고고객의판단으로투자한상품의손실에대한모든책임은고객에게있습니다. 상품가입후의문사항은또는불만 ( 민원 ) 이있을경우미래에셋대우고객지원센터 ( ) 또는인터넷홈페이지 ( 에문의할수있고, 분쟁이발생한경우에는금융감독원 ( 국번없이 1332) 등의도움을요청할수있습니다

13 본설명서는이상품의중요내용만을선별하여요약한것이므로이설명서에만의존하지마시고투자설명서등세부설명자료를반드시확인하신후청약하시기바랍니다. [ 설명직원확인 ] : 미래에셋대우 ( ) 지점 ( ) ( 은 ) 는위내용에대하여고객 에게설명하고, 이설명서를교부하였습니다.(, 홈페이지 년 월 일 설명직원성명 : ( 서명또는인 ) 본간이투자설명서는투자설명서 ( 예비투자설명서 ) 의기재사항중중요한사항만을요약한것입니다. 증권의모집 ( 매출 ) 또는발행인의재무상황등에대하여보다자세하고구체적인정보를얻기원하는투자자들께서는증권신고서또는투자설명서 ( 예비투자설명서 ) 를참조하시기바랍니다. 일괄신고추가서류, 투자설명서, 간이투자설명서의내용이서로상이할경우일괄신고추가서류의내용을우선적용합니다. 증권신고서사본등열람장소 : 금융감독원전자공시시스템 ( 본간이투자설명서의증권신고서는 2019 년 01 월 25 일자로효력이발생하였으나, 증권신고서의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아닙니다. 또한본간이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다

14 투자설명서 2019 년 01 월 25 일 미래에셋대우주식회사 미래에셋대우제 1076 회파생결합사채 (DLB) 금 11,282,000,000 원 1. 증권신고의효력발생일 : 2019 년 01 월 25 일 2. 모집가액 : 금 11,282,000,000 원 3. 청약기간 : 2019 년 01월 28일 ~ 2019 년 02 월 01일오후 1시 30분까지 4. 납입기일 : 2019 년 02 월 01 일 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 다. 투자설명서 : 6. 안정조작또는시장조성에관한사항 해당사항없음 이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. 미래에셋대우주식회사 투자결정시유의사항 ELS ㆍ DLS ㆍ ELB ㆍ DLB 에대한상품정보는금융투자협회전자공시서비스

15 (dis.kofia.or.kr) 에서비교검색하실수있습니다. < 투자결정시유의사항 > 1. 투자판단시일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서및간 이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 금융투자상품의특성상투자원금의손실이있을수있으며예금자 보호대상이아닌점을숙지하고투자하시기바랍니다. 3. 미리정한조건을충족하지못하는경우약정수익을받지못하거 나상품에따라서는원금손실이발생될수있는복잡한구조이므로관련투자위험요소를충분히이해하고투자하시기바랍니다. 운용결과에따른이익또는손실책임은투자자본인에게귀속됩니다. 4. 기초자산의가격에연계하여증권의수익률이결정되므로투자결정시 기초자산의성격및과거가격추이, 기초자산관련경영환경변화등에따른권리변경가능성등을충분히감안하시기바랍니다. 기초자산이신용위험인경우신용사건발생에영향을미칠수있는다양 한요소를숙지하고투자하여야합니다. 5. 발행인의신용상태에따라투자원금이보호되지않을수있는신용위험 이있으므로발행인의재무현황및신용등급 ( 미래에셋대우, 발행사신용등급 AA, 2018 년 04 월 12 일 NICE 신용평가, 2018 년 0 4 월 13 일한국기업평가, 2018 년 05 월 24 일한국신용평가 ) 등을파악하고투자결정을하시기바랍니다. 6. 투자금은법적으로별도예치의무가없기때문에발행인의고 유재산과분리되어보호되지않는다는점을충분히이해하고투자하여야합니다. 7. 동기타파생결합사채는거래소에상장되지않아만기전투자금회

16 수에어려움이있거나투자금회수를위하여발행인에게중도상환요청시상환비용이크게발생하여투자자에게지급되는금액은원금 에미달할수있으므로, 중도상환절차및상환가격결정방법등을 반드시확인하시기바랍니다. 8. 본증권은미국통화 (USD) 로투자하는증권입니다. 원화를달러화로 환전하여투자할경우기초자산의변동에관계없이자동조기상환조건을 만족하거나만기상환조건을만족하는경우에도환율변동에의한원금손실이발생할수있음을유의하시기바랍니다. 9. 일괄신고추가서류, 투자설명서, 간이투자설명서의내용이서로상이할 경우, 일괄신고추가서류의내용을우선적용합니다.

17 본문 [ 모집또는매출의개요 ] [ 종목명 : 미래에셋대우제 1076 회파생결합사채 (DLB) ] 본증권은기타파생결합사채이나, 예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않음을알려드리니투자에유의바랍니다. Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 (1) 용어의정의 항목 1) 거래소서울외국환중개또는그승계기관 2) 관련거래소 3) 예정거래일 내용 각기초자산과관련된선물 옵션등이거래되는아래각거래소서울외국환중개또는그승계기관 거래소및관련거래소가정규거래시간동안개장하기로예정된날 4) 거래소영업일거래소및관련거래소가정규거래시간동안개장한예정거래일 5) 영업일 공휴일이아닌날로서서울 ( 대한민국 ) 과뉴욕 ( 미국 ) 의시중은행들이정상적으로영업 ( 외환거래포함 ) 을하는날 6) 기초자산산출기관 - USD/KRW 종가 : 서울외국환중개 7) 계산대리인발행인인미래에셋대우주식회사 8) 교란일 예정거래일중거래소또는관련거래소가개장하지못하거나시장교란사유가발생한날 ( ㄱ ) 거래장애 (Trading Disruption): 거래소에서본증권의기초자산및기초자산과관련된파생상품거래의중대한제한및지연이발생한경우 ( ㄴ ) 가격출처장애 (Price Source Disruption): 본증권의기초자산및기초자산과관련된파생상품에대하여가 - 1 -

18 항목 9) 시장교란사유 내용 격혹은가격결정을위한필요정보가가격출처에발표되지않는경우, 일시적혹은영구적으로가격출처의가격발표가중단되거나불가능하게되는경우 ( ㄷ ) 관련가격산출중단 (Disappearance of Commodity Reference Price): 거래소에서기초자산과관련된거래가영구적으로중지된경우, 당해기초자산과관련된거래가일어나지않거나당해기초자산이폐지되는경우, 또는당해기초자산의매매여부및거래소의가격산출능력여부에관계없이기초자산의가격산출이이루어지지않거나가격산출이영구적으로중단혹은불가능하게된경우 ( ㄹ ) 산출방식의중대한변화 (Material Change in Formula): 기초자산의가격을산출하는공식이나방법에중대한변경이이루어진경우 ( ㅁ ) 기초자산구성의중대한변화 (Material Change in Content): 기초자산을구성하는항목, 당해기초자산의성질혹은본질에중대한변경이이루어진경우 ( ㅂ ) 세제변경 (Tax Disruption): 거래일이후정부및조세기관에의해기초자산과관련된세제의변경이이루어져해당일의기초자산가격에영향을미친경우 한국원화 (KRW) 로계산된미국 1 달러 (USD) 환율로서울외국환중개 에서매영업일오후 3 시 30 분경고시하는종가고시환율이며, 본증권의평가는해당영업일자의종가고시환율로결정 10) 종가 11) 평가일 12) 상환일 13) 상환금액 ( 서울외국환중개 사이트 ( change.jsp) 에서확인가능함.) 단, 해당일이영업일이아닌경우익영업일로하며, 기초자산산출기관이기준환율을고지할수없는사유가발생한경우, 계산대리인이신의성실의원칙에따라결정한바에따름. 최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일또는만기평가일 자동조기상환, 수익지급, 중도상환, 조기종결또는만기상환시에발행인이상환금액을지급하기로규정한날 자동조기상환금액, 수익지급금액, 중도상환금액, 조기종결금액또는만기상환금액 - 2 -

19 (2) 모집또는매출의개요 항목 종목명 기초자산 내용 미래에셋대우제 1076 회파생결합사채 ( 기타파생결합사채 ) ( 저위험 )( 상품위험등급 :4 등급 ) USD/KRW 종가 모집총액 USD 10,000,000 1 증권당액면가액 USD 증권당발행가액 USD 100 발행수량 100,000 증권 최소청약금액 USD 1,000 청약기간청약시작일 2019 년 01 월 28 일 납입일 청약종료일 배정및환불일 발행일 예탁기관 증권의상장여부 2019 년 02 월 01 일오후 1 시 30 분까지 ( 청약기간이후청약취소불가 ) 2019 년 02 월 01 일 2019 년 02 월 01 일 2019 년 02 월 01 일 한국예탁결제원 비상장 자동조기상환자세한내용은본일괄신고추가서류 'II. 증권의권리내용 2. 권리의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 자동조기상환시결제방법현금결제 ( 미국달러 (USD) 결제 ) 자동조기상환일 [ 자동조기상환금액지급일 ] 만기일 해당자동조기상환평가일 ( 불포함 ) 후 3 영업일 2022 년 01 월 28 일 만기상환자세한내용은본일괄신고추가서류 'II. 증권의권리내용 2. 권리의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 만기시결제방법현금결제 ( 미국달러 (USD) 결제 ) 발행취소에관한사항 기타유의사항 청약금액의합계가 USD 500,000 미만일경우, 발행인은본증권의발행을취소할수있습니다. 이경우청약금액은환불일에투자자들의해당청약계좌로반환됩니다. 본증권은무기명식사채권으로공사채등록법에의해등록 - 3 -

20 항목 기타특수사항 내용 발행됩니다. 발행인은한국예탁결제원을본증권에대한등록기관으로지정하며, 투자자를갈음하여본증권을한국예탁결제원명의로일괄등록합니다. 투자자는한국예탁결제원의예탁자계좌부또는발행인의투자자계좌부에기재를통하여간접적으로본증권을보유하며, 본증권의실물채권또는등록필증을교부받을수없습니다. 본증권의액면가액및발행수량은본증권의관리및이해의편의를위해발행인이정한것이며한국예탁결제원의공사채등록부나예탁자계좌부상에기재되는사항이아닙니다. 만기일 ( 지급일 ) 이영업일이아닌경우에는그후최초로도래하는영업일이만기일 ( 지급일 ) 이되며, 이러한지급연기에관하여는추가적으로이자기타지급금을가산하지않습니다. 본증권은국내에서발행또는모집하는외화표시 ( 미국달러표시 ) 증권으로, 외국환규정제 7-22 조에따라재정경제부장관또는지정거래외국환은행에별도의허가및신고절차를요하지아니합니다. (3) 예상손익구조 본증권의예상손익구조에대한자세한내용은본일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의주요권 리내용 1. 예상손익구조 ' 를참조하시기바랍니다. 2. 공모방법 본증권은일반공모의방식으로모집예정이며발행증권의총수는청약종료일에확정됩 니다. 3. 공모가격결정방법 (1) 본증권은 1 증권당 USD 100 으로모집합니다. (2) 본증권의공정가격은 2019 년 01 월 22 일기준 USD10,000 당 [USD 9,934.53] 으 - 4 -

21 로추산됩니다. * 이는 2019 년 01월 22일기준으로제3의평가기관으로부터제시받은이론상의평가가격으로본거래에따른위험회피거래에소요되는만기까지의헤지비용은가산하지않은가격입니다. 이론가격산출에사용한시장변수는아래표와같습니다. 항목내용 - USD/KRW 종가 : 9.8% 기초자산가격변동성 기초자산일별수익률간의상관계수 - 해당없음 [ 변동성기준 : Volatility Surface 에대하여 VIX 방법론을이용 (Jiang and Tian(2005)) 하여 Volatility Term Structure 를산출한뒤해당만기에상응하는변동성을적용, 상 관계수기준 : 180 영업일역사적상관계수 ] 발행이후발행인의홈페이지에게시하는공정가액 ( 기준가 ) 은확정된기초자산의기준가 격과당시시장상황을감안하여추산된헤지비용등이반영되므로본일괄신고추가서류 제출일현재제시한가격과달라질수있습니다. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 (1) 모집및매출관련공고일자와공고방법 항목내용 증권발행의공고모집또는매출가액확정의공고청약안내의공고청약결과배정의공고 청약종료일이후에금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 (http ://dart.fss.or.kr) 에게재합니다. 청약종료일이후에금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 (http ://dart.fss.or.kr) 에게재합니다. 청약시작일이전에금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 (http ://dart.fss.or.kr) 에게재합니다. 청약종료일이후에금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 (http ://dart.fss.or.kr) 에게재합니다

22 (2) 청약의방법 항목청약의방식및절차청약기간청약단위 내용 - 일반청약이며소정의청약서에필요한사항을기입하고서명또는날인하여청약증거금과함께청약취급처에서청약을하실수있습니다. 온라인청약이불가하오니청약하고자하는고객께서는사전에당사지점등을통하여확인하시기바랍니다. - 청약자는 " 금융실명거래및비밀보장에관한법률 " 의규정에의한실명확인이된계좌를통하여청약을하거나별도로실명확인을하여야합니다. 또한, 대리인을선임하는경우청약서에는대리인이본인및대리인을표시하고, 대리인이기명날인또는서명하여야합니다. - 청약자의청약분에대하여는청약기간의영업개시시간이후부터청약종료시간까지접수된것으로합니다. 단, 온라인청약의경우접수시간이상이할수있으니청약하고자하는고객께서는사전에당사지점등을통하여확인하시기바랍니다 년 01 월 28 일 ~ 2019 년 02 월 01 일오후 1 시 30 분까지 ( 청약기간이후청약취소불가 ) 최소청약금액 USD 1,000 으로하되 USD 1,000 이상은 US D 1,000 을청약단위로합니다. 청약한도 [ 없음 ] 청약증거금 배정및환불일 납입일 - 청약시청약금액의 100% 를청약증거금으로징구합니다. 단, 청약증거금은납입기일에증권납입금으로대체충당하며청약증거금에대하여는예탁금이용료를지급하지않습니다. - 초과청약금은납입일에해당청약계좌로반환합니다 년 02 월 01 일 2019 년 02 월 01 일 1) 현금청약, 대체청약, 자금과대체청약가능합니다. 2) 청약취소는청약기간에한하여가능하며, 청약취소시청약자예수금에서인출하여해당계좌에정상잔고로입금처리됩니다

23 항목 청약시유의사항 내용 3) 기타파생결합사채발행을위한신규청약만허용되며, 발행이후운용기간중추가청약은허용되지않습니다. 4) 청약기간중에는동일인이동일계좌로추가청약을하고자하는경우기존청약을취소후재청약하셔야합니다. 5) 청약자격을구비하지못한청약은어떠한경우에도유효한청약으로인정되지아니합니다. 6) 발행한도는기타파생결합사채의발행가능금액을말하며 [ 발행가액 x 발행수량 ] 입니다. 7) 청약금액은 [ 발행가액 x 청약수량 ] 입니다. 8) 청약금액의합계가 USD 500,000 미만일경우, 발행인은본증권의발행을취소할수있습니다. (3) 청약결과배정방법 가. 청약금액의합계가모집총액의 100% 에미달하는경우는부분납입으로종결하고해당 청약금액만을발행하기로합니다. 나. 청약금액의합계가모집총액의 100% 이상인경우청약금액에비례하여안분배정합니다 (1좌미만절사 ). 단, 위안분배정으로발생한잔여수량에대해서는청약자의청약금액이큰순서대로해당청약자에게각 1좌씩배정하되, 청약금액이동일한청약자가경합하는경우에는본증권의청약시점이앞서는순서대로잔여수량을 1좌씩배정합니다. 그러한배정에따른후에도남게되는잔여수량에대해서는배정을하지아니함으로써미발행으로처리합니다. (4) 납입및청약증거금의대체 반환 가. 청약증거금은납입일에본증권의납입금으로자동대체하며, 청약증거금에대하여는 예탁금이용료또는이자를지급하지않습니다

24 나. 본증권의발행이취소되거나청약금액에비례하여안분배정됨에의하여청약증거금 을반환해야하는경우환불일에청약금액을해당청약계좌로송금하는방법으로반환합 니다. 단, 그에대한이자는가산하지않는다는점을유의하시기바랍니다. (5) 증권의발행및교부등에관한사항 가. 본증권은무기명식사채권으로공사채등록법에의해등록발행됩니다. 나. 발행인은한국예탁결제원을본증권에대한등록기관으로지정하며, 투자자를갈음하 여본증권을한국예탁결제원명의로일괄등록합니다. 다. 투자자는한국예탁결제원의예탁자계좌부또는발행인의투자자계좌부에의기재를통 하여간접적으로본증권을보유하며본증권의실물채권또는등록필증을교부받을수 없습니다. 라. 본증권의액면가액및발행수량은본증권의관리및이해의편의를위해발행인이정 한것이며한국예탁결제원의공사채등록부나예탁자계좌부상에기재되는사항이아닙니 다. 5. 인수등에관한사항 (1) 기타발행과관련한대리인등에관한사항 가. 본증권의모든지급금액및상환금액은발행인인미래에셋대우가계산대리인 (Calcula tion Agent) 으로서거래소또는기초자산산출기관이발표하는기초자산가격을기준으로 산정합니다. 나. 본증권의발행인은본증권에서발생하는모든지급금액및상환금액의지급사무를 아래와같이위탁하였습니다. 지급금액및상환금액지급대행기관 : - 8 -

25 KB 국민은행명동대기업금융센터 ( 주소 : 서울중구남대문로 84) (KB 국민은행은발행인의지시에따라상환금액의지급업무를대행하는것일뿐상환금액 의지급을보증하거나보장하는것은아닙니다.) Ⅱ. 증권의주요권리내용 1. 예상손익구조 (1) 상황별손익구조 구분 내용 투자수익률 ( 세전 ) (1) 1 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (2) 2 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (3) 3 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 자동조기상환 (4) 4 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (5) 5 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 (6) 6 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 연 4.26% (7) 7 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 - 9 -

26 구분 내용 투자수익률 ( 세전 ) -> 액면금액 * % 지급 (8) 8 차자동조기상환평가일에기초자산의자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 -> 액면금액 * % 지급 만기상환 (9) 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 (10) 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 미만인경우 12.78% ( 연 4.26%) 0% ( 액면금액지급 ) (2) 예상손익구조그래프 미래에셋대우제 1076 회 ( 예상손익구조그래프 )

27 (3) 기초자산의과거데이터를이용한수익률모의실험 미래에셋대우제1076 회 ( 수익률모의실험 ) 상환구분 수익률 발생횟수 발생빈도 1차조기상환 1.42% % 2차조기상환 2.84% % 3차조기상환 4.26% % 4차조기상환 5.68% % 5차조기상환 7.10% % 6차조기상환 8.52% % 7차조기상환 9.94% % 8차조기상환 11.36% % 만기상환 12.78% % 만기상환 0%( 원금보장 ) % 손실 % 진행중 %

28 상환구분수익률발생횟수발생빈도 Total % 주1) 위그래프와표는투자시점이 1996년 01월 03일부터 2016년 01월 15일인경우로가정하여분석한결과입니다. 주 2) 분석시작일 (1996 년 01 월 03 일 ) 로부터분석기간동안매거래소영업일에동일한 상품이신규발행되어투자자가이를반복해서매입하는것을가정하였으며이경우 각각의만기수익률을표본으로추출하였습니다. ( 총 4,928 회 ) 주 3) 자동조기상환금액의재투자는가정하지않았으며, 자동조기상환이발생한경우 에는자동조기상환시의수익률을만기수익률로인식하였습니다. 주 4) 위그래프와표는과거기초자산의종가를이용한손익구조예시에불과하 며, 본증권의투자에따른미래의만기상환수익률의예측치가아님을주의하 셔야합니다. (4) 최대이익액및최소이익액 구분내용투자수익률 ( 세전 ) 최소이익액 최대이익액 - 자동조기상환이발생하지아니하고. 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 미만인경우발행인은본증권의보유자에게액면금액의 [100.00%] 를지급합니다. - 자동조기상환사유가발생하지아니하고, 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우본증권의보유자는만기시잔존보유수량에해당하는액면금액의 [112.78%] 를지급받습니다. 0.00% ( 원금지급 ) 12.78% ( 연 4.260%) 2. 권리의내용

29 (1) 상환금액의지급에관한사항 투자자는본일괄신고추가서류에정하여진산식에따라계산된상환금액을해당지급일에 지급받을권리가있으며, 그구체적인사항은다음과같습니다. 가. 최초기준가격 최초기준가격 : 최초기준가격평가일기초자산종가 최초기준가격평가일 : 2019 년 02 월 01 일 나. 자동조기상환 어느자동조기상환평가일에자동조기상환발생조건이충족되는경우발행인은해당차 수의자동조기상환일에해당차수의상환금액을지급함으로써본증권을상환 자동조기상환발생조건 차수 자동조기상환발생조건 1차 기초자산의 1차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 2차 기초자산의 2차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 3차 기초자산의 3차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 4차 기초자산의 4차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 5차 기초자산의 5차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 6차 기초자산의 6차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 7차 기초자산의 7차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 8차 기초자산의 8차자동조기상환평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 자동조기상환평가가격 : 해당차수자동조기상환평가일각기초자산종가 자동조기상환평가일및상환금액 : 차수 자동조기상환평가일 상환금액 1차 2019년 05월 28일 액면금액 % 2차 2019년 09월 26일 액면금액 %

30 차수 자동조기상환평가일 상환금액 3차 2020년 01월 28일 액면금액 % 4차 2020년 05월 27일 액면금액 % 5차 2020년 09월 24일 액면금액 % 6차 2021년 01월 27일 액면금액 % 7차 2021년 05월 27일 액면금액 % 8차 2021년 09월 28일 액면금액 % 자동조기상환일 : 해당차수자동조기상환평가일 ( 불포함 ) 후 3 영업일 자동조기상환발생에따라상환이이루어진경우본증권은종료되고발행인은이후본 증권에대하여여하한추가적인의무를부담하지않음. 다. 만기상환 자동조기상환이발생하지않은경우발행인은만기일에아래만기상환금액결정조 건에따라결정된상환금액을지급함으로써본증권을상환함. 만기상환금액결정조건 1 기초자산의만기평가가격이최초기준가격의 [100%] 이상인경우 상환금액 액면금액 % 2 기초자산의만기평가가격이최초기준가격 의 [100%] 미만인경우액면금액 x % 만기평가가격 : 만기평가일기초자산종가 만기평가일 : 2022 년 01 월 25 일 최종관찰일 : 만기평가일 ( 만기평가일이복수인경우그중마지막날 ) 라. 기타중요사항 평가일에모든기초자산중어느하나라도거래소영업일이아닌경우에는기초자산모 두그이후최초로도래하는거래소영업일이최초기준가격결정일및평가일이됨. 평가일이 2 일이상으로연속되는경우, 어느한평가일이연기되면그에연속해서이어

31 지는이후평가일들도순차적으로익예정거래일들로순연됩니다. 평가일이교란일인경우해당평가일이변경될수있음을유의하시기바랍니다.( 보다 자세한내용은 '3. 권리내용의변경및결제불이행에관한사항 ' 을참조하시기바랍니다.) 평가일이변경되는경우, 상환일은변경된평가일 ( 불포함 ) 후 3 영업일로하고 ( 평가일 이 2 일이상으로연속되는경우변경된마지막평가일후 3 영업일 ) 추가적인이자는가산 하지않습니다. 상환일이영업일이아니면익영업일이상환일이됩니다. 또한, 평가일과상환일사이 에한국예탁결제원의예탁원상환업무절차가진행되는 1 영업일이없는경우상환일은익 영업일로조정됩니다. 1 증권당상환금액계산시센트단위미만은절사합니다. 발행인은 ' 3. 권리내용의변경및결제불이행에관한사항 ' 에정해진바에따라 본증권의권리내용을변경하거나만기이전이라도조기종결할수있습니다. (2) 통지방법및절차 가. 발행인은자동조기상환평가가격또는만기평가가격의결정후지체없이상환금액을 산정하여발행인의본지점및홈페이지에게시합니다. 나. 만기상환전본증권의공정가액 ( 기준가 ) 은발행인의홈페이지에매일게시할예정입 니다. 다. 공정가액 ( 기준가 ) 은제3의독립된평가기간으로부터수신한 ( 또는발행자가직접산정한 ) 본증권의평가가격이며, 복수의평가기관으로부터공정가액 ( 기준가 ) 을수신한경우이들의평균가격입니다. 매영업일오후7시이후고시되는당일의공정가액은아시아자산의경우는당일종가, 비아시아자산의경우에는직전영업일의종가가반영된가격입니다. 단, 기초자산의종가가확정되는시차로인해공정가액확인시간이달라질수도있습니다. 공정가액 ( 기준가 ) 은미래에셋대우홈페이지 ( 에게시되며, 본증권의발행일로부터일일단위로계좌잔고에기장되는금액입니다

32 (3) 결제방법및절차 본증권은현금결제방식으로상환됩니다. 자동조기상환이나만기시또는투자자의요청에의한중도상환시별도의의사표시나권리행사없이자동으로본증권신고서에서정해진기준에따라계산된금액을본증권을보유하고있는계좌에지급일당일에현금으로지급합니다. (4) 투자자의요청에의한중도상환 가. 본증권은운용성과에따라지급액이결정되는수익증권과는달리증권의발행조건에 서정하여진방식에따라상환금액이결정되는증권이므로, 수익증권과같은환매 ( 일종의 중도상환청구권 ) 의절차가존재하지않습니다. 나. 그러나, 본증권의투자자는중도상환을요청할수있고, 발행인은본증권의환금성및유동성제고를위하여본증권보유자의청구에따라본증권을중도상환할수있으며, 그에대한상세내용은아래표와같습니다. 발행인은투자자가본증권의중도상환을요청할경우본증권에대한위험회피 (Hedge) 거래의상황, 기초자산의가격, 시중금리, 기초자산가격의변동성, 기초자산의배당률, 관련선물옵션의가격, 만기까지의잔존기간등가격결정요인들을고려하여공정가액 ( 기준가 ) 의 90% 이상가격으로증권을중도상환하도록하며, 이경우일정부분원금의손실이발생할수있습니다. 다. 단, 발행인은시장교란사유등기초자산의평가가곤란한사유가발생한경우중도상환에응하지아니하거나일부물량에대해서만중도상환에응할수있으며, 중도상환에응하는경우에도상환금액결정방식은아래표의기준을따르지않을수있습니다. 이경우발생하는손실은모두투자자에게귀속됩니다. 기타파생결합사채발행인별공정가액 ( 기준가 ) 대비중도상환가격비율은금융투 자협회홈페이지에서비교검색하실수있습니다. 중도상환 신청방법 발행인지점에서오후 4 시이전에서면요청또는 HTS, 전화로 요청

33 중도상환신청가능일중도상환신청불가능일중도상환요청의철회중도상환가격평가일중도상환금액지급일중도상환신청단위중도상환가격 발행일익영업일부터중도상환신청불가능일을제외한모든영업일다음 1부터 4까지의해당영업일 1 최종관찰일이전 6영업일부터최종관찰일 ( 포함 ) 까지의영업일 2 자동조기상환평가일과그직전영업일 3 만기평가일과그직전영업일 4 수익지급평가일과그직전영업일오전 10시 59분이전신청분은신청일오전 10시 59분까지취소가능오전 11시이후신청분은신청일오후 4시까지취소가능오전 10시 59분이전신청분은중도상환신청일당일오전 11시이후신청분은중도상환신청일익거래소영업일및영업일 ( 단, 기초자산이복수인경우, 아시아자산은가격결정일당일의종가 ( T), 비아시아자산은가격결정일전거래소영업일 (T-1) 의종가가모두반영된평가일의공정가액이어야한다.) * 사례참조중도상환가격평가일 ( 불포함 ) 이후 3영업일 USD 1,000을최소금액으로하며 USD 1,000 단위로신청가능합니다. 중도상환가격평가일기준으로해당증권의청산가치를기준으로신의성실의원칙에따라발행인이산출한금액입니다. 중도상환가격산정시기준이되는공정가액 ( 기준가 ) 의추이는 ' 미래에셋대우홈페이지 ( > 금융상품 > E LS/DLS/ETN > ELS/DLS 기준가조회 ' 에서검색가능하며, 추후시스템변경에따라검색화면은변경될수있습니다. - 단, 중도상환가격산정시발행인이해당증권의청산에필요한비용등이포함되므로발행인은공정가액 ( 기준가 ) 의 90% 이상으로본증권을중도상환합니다. 따라서, 실제중도상환가격과공정가액 ( 기준가 ) 의차이가발생할수있습니다. 투자자의요청이있는경우중도상환금액산정에관한세부내역 ( 공정가액 ( 기준가 ), 실제중도상환가격, 공정가액 ( 기준가 ) 대비 실제중도상환가격의비율 ) 을교부해드립니다

34 투자자 유의사항 중도상환금액은본거래의위험회피 (Hedge) 등을위하여체결한거래의청산비용및중도상환가격결정일의기초자산가격의변동등으로인하여중도상환신청일, 중도상환가격결정일및중도상환금액지급일등에공시되는공정가액 ( 기준가 ) 과다를수있으며, 이경우원금의손실이발생할수있으므로중도상환신청시유의하시기바랍니다. 투자자의중도상환요청이있는경우그러한중도상환요청일에그효력이발생하며, 이에따라발행인은중도상환금액지급의무외에추가적인상환의무를부담하지않습니다. 만일천재지변, 거래제한등불가피한사유가발생한경우에는발행인의합리적인판단으로중도상환금액결정일을연기할수있으며이에따라중도상환금액지급일또한연기될수있습니다. 기타증권의양도신청불가능일은중도상환신청불가능일과동일합니다. * 예시사례 : 기초자산이 HSCEI 지수 / EUROSTOXX50 지수 / S&P500 지수인 ELS 를중도상환신청후신청일부터결제일까지휴장일이있는경우중도상환가격결정일. [ 매영업일오후7시이후고시되는당일의공정가액은아시아자산의경우는당일종가, 비아시아자산의경우에는직전영업일의종가가반영된가격 ] 중도상환요청시민평가액적용사례예시 중도상환요청시 : 중도상환결정일 = 환매신청일 (T)+ 익영업일 (1) 월요일공정가액미적용사유 : 홍콩휴장으로인하여 HSCEI 의종가가미반영화요일공정가액미적용사유 : 유럽휴장으로인한 EURO STOXX 50 의종가가미반영 => 수요일 7시에고시되는공정가액이위사례에중도상환공정가액 ( 단, 한국거래소도영업일이어야함 ) (5) 증권의발행취소및환불 가. 본증권의발행금액이일정금액이하일경우발행조건에의한상환금을안정적으로 지급할수있는기초자산의매매가용이하지않습니다. 따라서본증권의청약금액의

35 합계가 USD 500,000 미만인경우에는증권의발행이취소될수있으며발행이취소 되는경우환불일에청약증거금을환불하되이자는가산하지않으니이점유의하 시기바랍니다. 나. 이경우발행취소사실을발행일에 ' 미래에셋대우홈페이지 ( woo.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ETN > ELS/DLS 공지사항 ' 에게재합니다. 또가까운 영업점이나미래에셋대우고객지원센터 ( ) 를통해확인할수있습니다. (6) 증권의상장및매매 가. 증권의상장에관한사항 본증권은상장되지않습니다. 나. 증권의매매에관한사항 1) 본증권가격에영향을주는요소 본증권의공정가액 ( 기준가 ) 에영향을미치는요인으로는금리수준, 기초자산의가격수준, 만기까지의잔존기간, 기초자산의변동성, 발행인의재무상태등이있습니다. 본증권의발행시발행인이산정한본증권의공정가액에대한사항은 'Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 3. 공모가액결정방법 ' 을참고하시기바랍니다. 한편, 본증권의발행이후거래되는실제거래가격은본증권의공정가액외시장상황, 시장수급및세제등기타가격결정요인들을반영하여결정될것입니다. 이와관련한투자 위험요소에대한상세한사항은 Ⅲ. 투자위험요소 부분을참고하시기바랍니다. 2) 본증권의매매에관한사항 본증권은운용성과에따라지급액이결정되는수익증권과는달리증권의발행조건에서정하여진방식에따라상환금액이결정되는증권입니다. 따라서, 수익증권과같은환매의절차가존재하지않습니다. 다만, 본증권의보유자는매매를통하여본증권을만기이전에현금화할수있으나본증권은한국거래소에상장하지않을예정이므로장내에서는

36 거래하실수없으며일반적인장외에서의거래는매우제한적일것으로예상됩니다. 3) 만기이전중도상환에관한사항 발행인은본증권의유동성제고를위하여본증권의보유자의청구에따라본증권을 중도상환할수있으며, 그에대한절차는 '(4) 투자자의요청에의한중도상환 ' 부분을참 고하시기바랍니다. 3. 권리내용의변경및결제불이행에관한사항 본증권은다음에서정하는바에따라발행일로부터만기일이전의기간중발행인에의하 여 (1) 만기일이전에조기상환되거나 (2) 그권리내용이변경될수있음을유의하여야합 니다. (1) 본증권의조기종결및상환 가. 조기종결사유 1) 다음각호의사유가발생한경우발행인은기한의이익을상실하며, 만기일이전 ' 나. 조기종결방법 ' 에따라본증권을상환하여야합니다. 그러한경우발행인은해당사유및상환의무의발생사실, 조기종결평가일및상환일을명시하여본증권의보유자에게통지하여야합니다. 발행인이파산또는회생절차 ( 기타이와유사한절차를포함함 ) 개시의신청을한경우 또는발행인이외의제 3 자의신청에의하여발행인에게파산이선고되거나회생절차가 개시된경우 발행인에게정관에정한해산사유가발생하거나해산에관한주주총회의결의가있는 경우또는법원의해산명령또는해산판결이있는경우 발행인에게어음교환소또는거래은행의거래정지처분이있는경우

37 발행인이예금자보호법또는금융산업의구조개선에관한법률에따라부실금융기관 으로지정된경우 발행인의휴업또는폐업으로인하여발행인이더이상본증권의의무를이행하기곤 란하게된경우 2) 다음각호의사유가발생한경우발행인은 [ 신의성실의원칙에따른합리적판단에따라 ] 본증권의만기일이전이라도 ' 나. 조기종결방법 ' 에따라본증권을상환할수있습니다. 그러한경우본증권의보유자에대하여해당사유및상환의무의발생사실, 조기종결평가일및상환일을명시하여통지하여야합니다. o 기초자산에대해거래정지, 일부또는전부의상장폐지가발생하는등기초자산의매매 불가능으로본증권을유지하는것이곤란하게된경우 o 기초자산또는기초자산발행인의자산의전부또는거의대부분에대하여국유화, 수 용, 또는기타다른방식으로정부, 정부기관또는정부소유법인에양도된경우 o 기초자산발행인의영업양도, 합병, 부도, 파산등의사유가발생하는경우 o 거래소의영구폐지가결정되거나거래소가 8 예정거래일이상을연속하여개장하지아 니하는경우 o 거래소또는기초자산산출기관이기초자산가격의계산및공시를중요하게조정또는 폐지하기로발표하거나기초자산가격산출이중단된경우 o 본증권의발행이후관련법령의제정ㆍ개정, 관련법령의해석의변경등으로인하여 본거래가위법하게된경우 o 본증권의발행이후관련법령의제정ㆍ개정, 관련법령의해석의변경등으로인하여 발행인에게여하한추가적인조세기타공과금납부의무가발생한경우 o 천재지변, 전시, 사변, 금융시장 ( 외환시장포함 ) 에서의거래중지사태, 기타이에준하 는사유로인하여본증권을유지하는것이곤란하게된경우

38 나. 조기종결방법 1) 본증권의조기종결사유가발생하여발행인이만기일이전에본증권을상환 ( 지급 ) 하 는경우발행인은조기종결평가일로부터 10 영업일이내에본증권의보유자에게조기종 결금액을지급하여야합니다. " 조기종결평가일 " 은위가. 1) 의경우각호의사유발생일 ( 거래소영업일이아닌경우는다음거래소영업일 ) 을의미하며, 위가. 2) 의경우에는통지일이후의특정거래소영업일로서발행인이조기종결기준일로지정한날을의미합니다. 단, 정해진조기종결평가일이기초자산의거래소영업일이아니면직후그러한날을조기종결평가일로합니다. 2) 본증권의조기종결사유가발생하여발행인이만기일이전에본증권을상환하는경우발행인은조기종결기준일의기초자산의가격및시장상황등을고려하여조기종결금액을신의성실의원칙에따른합리적판단에따라결정합니다. 이때적용되는기초자산의가격은기초자산이거래되는거래소 ( 또는관련거래소및장외시장 ) 의시장가격을기초로판단하게되며, 조기종결금액은해당증권의청산가치로결정하게됩니다. 단, 해당증권을청산할수있는가격이존재하지않는경우 ( 거래소, 관련거래소또는장외시장에서해당기초자산발행자의부도발생등의사유로인하여해당기초자산의매수호가가존재하지않는경우등 ) 에는기초자산가격을영 ( 0) 으로결정할수있으며, 이경우에투자자는상품의유형에따라투자원금전체의손실이가능함을유의하셔야합니다. 조기종결금액은본증권의발행조건에기재된만기시지급수준과차이가발생할수있으며, 기초자산의거래정지사유로인하여본증권의즉각적인청산이불가능할경우에는조기종결금액의지급이최초예정되었던지급일에서유예될수있으므로이에유의하길바랍니다. (2) 권리내용의변경 본증권은아래의각호에따라권리의내용이변경될수있습니다. 발행인은본증권의지급조건, 지급절차및기타권리내용의변동등에관한통보를하여야할경우지체없이발행인은홈페이지 ( 에그내용을게재함으로써본증권보유자에게의개별통지에갈음합니다

39 가. 권리내용변경사유 1) 지수산정의오류등 [(Index Disruption)]: 거래소또는기초지수산출기관의기초자산가격의산정, 발표또는통신상의오류로인하여상환금액이잘못산정ㆍ지급된경우발행인은추후정정발표또는확인된정확한기초자산의가격을기준으로산출한금액과의차액을정산합니다. 단, 그기초자산가격의정정이지급일로부터 2영업일내에정정된경우에한하며발행인은별도의귀책사유가없는한그러한정산의무외에별도의손해배상책임을부담하지않습니다. 2) 시장교란사유 [(Market Disruption)]: 어느평가일이교란일인경우교란일이아닌최초의익예정거래일로해당평가일 이변경됩니다. 단, 그다음 8예정거래일이모두교란일인경우 8번째예정거래일이교란일임에도불구하고평가일로간주됩니다. 이경우발행인이 8번째예정거래일의기초자산가격을신의성실의원칙에의거하여산정하며, 기초자산이지수인경우발행인은시장교란사유가발생하기직전에사용된기초자산산출공식과방법에따라 8번째예정거래일의각해당지수의구성종목의매매가격또는호가를사용하여기초자산가격을산출합니다. 복수의기초자산이각각다른거래소에서거래되는경우 ( 기초자산이지수인경우해당 지수의구성종목이거래되는거래소기준 ) 어느평가일이어느한기초자산에대하여교 란일이면모든기초자산에대하여교란일이발생한것으로간주합니다. 평가일이 2 일이상으로연속되는경우, 어느한평가일이연기되면그에연속해서이어 지는이후평가일들도순차적으로익예정거래일들로순연됩니다. 시장교란사유의발생에따라평가일이변경되는경우, 상환일은변경된평가일 ( 불포함 ) 후 3 영업일로하고 ( 평가일이 2 일이상으로연속되는경우변경된마지막평가일후 3 영 업일 ) 추가적인이자는가산하지않습니다. 3) 기초자산거래장애등 [(Hedging Disruption)]:

40 본증권의발행인은본증권의상환금액지급과관련한위험을회피하기위하여기초자산구성종목, 기초자산과관련된선물 옵션등파생상품의거래또는제3자 ( 비거주자를포함 ) 와의장외파생상품거래등의위험회피 (Hedge) 거래를수행할수있으며, 해당거래소 청산소또는거래상대방의파산, 이행지연등의사유가발생하거나또는외환시장을포함한금융시장의중대한장애 ( 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의명령기타통제가불가능한사항등 ) 가발생하여발행인이본증권과관련한위험회피거래에중대한제한이따른다고판단하는경우, 발행인은만기일, 지급일및만기상환금액등본증권의권리내용을조정할수있습니다. 단, 이러한사유의발생이위 '(1) 가. 조기종결사유 ' 에해당하는경우발행인은위 '(1) 본증권의조기종결및상환 ' 에정한바에따라본증권을만기전조기상환하여야하거 나조기상환할수있습니다. 4) 기타본일괄신고추가서류에서정한조건에정하지않은사항으로인해본증권의권리 내용변경이불가피한것으로발행인이신의성실의원칙에따라판단하는경우발행인은 선량한관리자로서의주의의무를다하여본증권의권리내용을변경할수있습니다. 5) 단, 향후관련법규등에의하여증권을상장하게되는경우권리의변경에대하여본 증권이상장된해당거래소의조치는본일괄신고추가서류에서정한조건에우선하여적 용될수있습니다. 나. 기초자산이지수인경우의추가적인권리내용변경사유 1) 기초자산의계산발표는기초자산산출기관의소관이며, 기초자산의구성종목과산출 방식의변경, 기초자산의계산및발표의정지및재개, 폐지등에관한사항은기초자산 산출기관의정함에따릅니다. 2) 지수변경 [(Index Modification)]: 기초자산산출기관이기초자산을계산하기위한공식또는방법을변경하거나기타다른방식으로기초자산을중요하게변경한경우 ( 구성주식, 자본구성기타다른사소한사유의변경이있는경우기초자산을유지하기위한공식또는방법에명시되어있는변경을제외 ), 발행인은선량한관리자의주의의무를다하여 i) 본증권의발행조건및권리내용에대한변경이적절하다고판단하는경우이를조정하거나또는 ii) 변경일전마지막으로유효

41 한지수를계산하는공식및방법에따라지수변경전기초자산을구성하는주식 ( 다만, 그러한주식이거래소에서상장폐지된경우는제외함 ) 을이용하여산출한지수를만기평 가가격또는자동조기상환평가가격으로사용할수있습니다. 3) 지수폐지 [(Index Cancellation)]: 기초자산산출기관이기초자산의산출을폐지할경우본증권의발행인은선량한관리자의주의의무를다하여만기상환금액, 만기일등본증권의권리내용을변경할수있습니다. 이경우지수폐지직전에기초자산산출기관이마지막으로유효한가격을계산한공식및방법을사용하여그에따라기초자산의가격을산출할수있습니다. 단, 기초자산산출기관이외의제3자가기초자산의산출기능을승계한경우에는아래와같이처리합니다. 해당승계기관의산출방식이기존의기초자산산출방식과동일하다고발행인이선의로 판단하는경우승계기관이발표하는새로운기초자산이본증권에사용된기초자산을대 체하는것으로봅니다. 해당승계기관의산출방식이기존의기초자산의산출방식과본질적으로매우유사하여본증권에사용된기초자산을수정하여본증권의권리내용을조정하는것이적절하다고발행인이선의로판단하는경우발행인은승계기관의산출방식에근거하여이를조정합니다. 다. 기초자산이개별주식인경우의추가적인권리내용변경사유 1) 기초자산발행사의증자및기타변동사유가발생한경우 기초자산발행사의증자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 기초자산에대한주식배당, 액면분할, 액면병합등으로인하여기초자산의가치변동이있는경우본증권의발행인은해당사유발생전후에수정주가의연속성이최대한유지되도록선량한관리자의주의의무를다하여상관례에따라기초자산의기준가격등본증권의내용을조정할수있습니다. 다음에의하여산출된조정후기준가격은센트단위미만절사합니다. 증자전주식수는신 주배정기준일전전일주식수이며, 권리부종가는권리락이실시되는날의전일종가를말 합니다

42 변경사유유상증자 ( 구주주에게청약권리가배정된경우에한함 ) 조정후기준가격 조정전기준가격 * (1 + 구주 1 주당신배정주식수 * 1 주당 발행가액 / 권리부종가 ) / (1 + 구주 1 주당신배정주식수 ) 무상증자및주식배당조정전기준가격 /(1+ 증자전주식 1 주당신배정주식수 ) 무상감자, 액면분할및병합시합병, 분할합병, 주식교환 ( 이전 ) 기타 조정전기준가격에해당비율을감안하여기준가격을조정계산대리인은해당사유발생전후에수정주가의연속성이최대한유지되도록한국거래소의변경방식을우선적으로고려하여고객에대한선량한관리자의주의의무를다하여기초자산의기준가격등본증권의내용을조정할수있음전환사채및신주인수권부사채의전환, Stock Option 행사등 ( 구주주에게신주의발행과관련된권리가배정되지않는경우 ) 으로인해신주가발행되는경우에는본증권의기준가격을조정하지아니함 다만, 다음에서예시한사항등과같이위에서정한기준가격조정방식이적용되기어 려운경우발행인은선량한관리자의주의의무에따라별도의조정방법을정하여본증권 의권리내용을변경할수있습니다. 1 신배정주식수 가주주의유형별로구분하여발행되는경우발행인은소액투자자 에게배정된주식수를기준으로함. 단, 관련법규등에의하여발행인이신주를청약할수 있는비율이상이한경우해당내역을반영할수있음 2 유상증자등의경우에신주의발행가격이기초자산의유통가격대비할인하여발행되지 않아기초자산에대한합리적인투자자의관점에서청약의실익이없는경우 3 배정되는신주가기초자산과는다른권리관계를가지는경우 ( 보통주에대한우선주 증자등 ) 4 기타기초자산의변동사유와관련되어구주주에게부여된권리등을행사하지아니하 는경우가기초자산의투자자관점에서합리적인경우

43 5 기초자산에대한복수의변동사유가동일한일자에동시또는순차적으로일어나는경 우 ( 일자에차이가있는경우에도각사유가발생한일자사이에정규시장에서의경쟁매매 에의한가격형성이이루어지지않는경우를포함 ) 6 기타기초자산이거래되는거래소가한국거래소가아닌국외에소재하는경우로서해 당국가의법규또는상관습에따라발행인이선량한관리자의의무를다하여합리적으로 판단한결과조정방법을달리하여야하는경우 2) 거래소의기초자산종가산출 발표를다른기관이승계하는경우발행인은 1 새로발표된기초자산종가가종전의기준종가와실질적으로동일하다고인정하는경우새로운종가를기준종가로정하거나, 혹은 2 본증권의발행조건및권리내용에대한변경이적절하다고판단하는경우이를조정할수있습니다. 라. 변경된권리내용의통지 1) 본증권의조건, 상환및기타권리내용의변동이있는경우발행인은지체없이그내용 을한국예탁결제원에통보하기로합니다. 2) 본증권의보유자에대하여본증권의조건, 상환및기타권리내용의변동등에관 한통보를하여야할경우발행인은지체없이발행인의홈페이지 ( www. mira eassetdaewoo. com) 에그내용을게재하기로합니다. (3) 발행인의결제불이행에대한투자자의권리구제절차 가. 발행인이상환일에상환금액을지급하지못하였을경우에발행인은지급할금액에대하여해당상환일로부터실제지급기일까지의기간동안 ' 미래에셋대우홈페이지 ( ww.miraeassetdaewoo.com) > 뱅킹 / 대출 / 청약 > 신용공여안내 > 예탁증권담보융자 ' 에게시되어있는예탁증권담보융자연체이자율에적용하는최고연체이자율을연이율로하여산출된지연배상금을본증권의보유자에게지급하기로합니다. 단, 상환일이본일괄신고추가서류에정한조건 ('2. 권리의내용 ' 또는 '3. 권리의내용의 변경및결제불이행에관한사항 ' 등 ) 에따라발행인에의해조정된경우 ( 예로써영업일

44 조정, 공휴일, 시장교란사유등의경우 ) 또는기타신의성실의원칙에입각하여발행인에 의해조정된경우발행인은변경전상환일이후의기간에대하여지연배상금또는추가적 인이자를지급하지않습니다. 나. 발행인이지급의무를불이행한경우본증권보유자는발행인을상대로소를제기하거나파산또는회생절차등에따라그권리를구제받을수있습니다. 다만, 발행인이관련법령에의거파산또는회생절차등채무재조정내지채권자의권리행사가제한되는절차에놓여있는경우본증권보유자의권리행사는관련법령등에의한제한을받을수있습니다. 본증권의법적지위는다른무담보, 무보증채무와동등한지위를가집니다. (4) 준거법과재판관할 가. 본증권의권리내용에대한다툼이있는경우법령의범위내에서당해증권의발행시교부된투자설명서에따라분쟁을해결합니다. 다만, 본증권의투자설명서에기재되지않은사항에대해서는대한민국법률에따르며관련법률에명시되지않은사항에대해서는상관례에따라해결합니다. 나. 본증권으로부터또는이와관련하여발생하는모든소송또는절차에대해서는대한 민국법원을관할법원으로합니다

45 Ⅲ. 투자위험요소 정부가일괄신고추가서류의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이기타파생결합사채는 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는금융투자상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 1. 가격변동위험 구분 기초자산의가격변동에연동한수익구조에의한위험 투자위험의주요내용 - 본증권은기초자산의가격변동에연동하여수익구조가결정되는파생상품적성격을지니고있으므로기초자산의가격이투자자에게불리한방향으로움직이는경우투자자는예상치못한커다란손실을입게될수있으며, 대상이되는기초자산에직접투자했을때얻을수있는수익률과본증권에투자하여얻은수익률이전혀다를수있습니다. 따라서투자자는본증권의상환금액의산정방식이나조기상환의조건등을충분히이해하고투자하여야합니다. - 본증권은만일기초자산의가격이산출되지않거나혹은존속하지않게되거나, 본증권의존속기간동안기초자산의성격이매우이질적으로변경되어본증권발행시의기초자산과동일한것으로보기어려워지거나, 기초자산또는기초자산구성종목의매매가불가능해지는등의경우에는발행인은상환금액산정방식및평가일을포함한본증권의발행조건및권리내용을합리적으로조정할수있으며, 이러한조정에도불구하고본증권을유지하는것이어렵다고발행인이판단하는경우에는선관주의에입각하여합리적인방법으로조기종결을할수있습니다.( 위와같이권리내용에대한조정이나조기종결등의권리내용의변동이발생하는경우에대한설명은 " 본문 II. 증권의주요권리내용중 3. 권리내용의변경및결제불이행에관한사항 " 에상세하게기술되어있습니다 ). 기초자산에이러한조정이나조기종결의사유가될상황이발생하게되면본증권의가격은급격히하락할수있습니다. - 기초자산가격수준에따른위험 : 기준일자대비기초자산가격이하락할수록공정가액 ( 기준가 ) 이하락하는경향이있습니다

46 구분 공정가액 ( 기준가 ) 에영향을미치는요인별위험 투자위험의주요내용 - 기초자산가격변동에따른공정가액 ( 기준가 ) 하락속도증가위험 : 조기상환 / 만기상환조건에가까울수록기초자산의변화에따른공정가액 ( 기준가 ) 의변동이크기때문에공정가액 ( 기준가 ) 의상승또는하락의정도가가장높고, 자동조기상환 / 만기상환조건에서멀어질수록공정가액 ( 기준가 ) 의상승또는하락의정도가줄어드는경향이있습니다. - 기초자산가격변동성에따른위험 : 기준일자대비기초자산의변동성이높을수록공정가액 ( 기준가 ) 이하락하는경향이있습니다. - 시간경과에따른위험 : 잔존만기가길수록시간가치는증가하고, 공정가액 ( 기준가 ) 이하락하는경향이있습니다. - 이자율수준에따른위험 : 이자율이낮을수록채권의가치는소폭상승하지만옵션의가치는하락하는경향이있음. 따라서기타파생결합사채의상품구조상채권과옵션의비중에따라공정가액 ( 기준가 ) 이상승또는하락할수있습니다. 환율변동에따른위험 이해상충구조에따른위험 - 기초자산간상관계수에따른위험 : 기초자산간상관계수가하락할수록공정가액 ( 기준가 ) 이하락하는경향이있습니다. - 본증권에대한투자및상환기준통화는미국달러 (USD) 로미국달러 (USD) 환율변동이투자자에게노출되지않습니다. 다만, 원화를미국달러 (USD) 로환전하여투자하고만기에다시미국달러 (USD) 를원화로환전하는경우에는환율변동에따라원금손실이발생할수있으니유의하시기바랍니다. - 발행인은본증권과관련하여기초자산, 기초자산구성종목, 기초자산또는기초자산구성종목과관련된선물, 옵션등파생상품의매매, 비거주자를포함한다른기관과의장외파생상품거래등의헤지거래를수행할수있습니다. 이러한헤지거래로인하여기초자산의가격이변동될수있으며, 그결과본증권의상환금액에영향을미칠수도있습니다. 특히, 발행인의헤지거래에의해자동조기상환평가일또는만기평가일에는기초자산의대량매매가이루어질수있으며, 그중만기평가일에는기초자산가치의변동으로인한위험관리및본증권의상환금액확보를위하여발행인은보유하고있는기초자산을전부또는일부매도할수있습니다. - 발행인은이러한헤지거래가불공정거래행위에해당하지않도록자체적으로제정한헤지거래운용지침및기타본증권에

47 구분 발행인의정상적인영업활동이미치는영향 평가손실위험 투자위험의주요내용 적용될수있는거래소가이드라인에따라최선의주의를기울이고있습니다. - 발행인은금융투자업을영위하는금융기관으로서현재일상적인업무의일환으로증권의인수, 중개및매매거래를수행하고있으며, 그거래대상에본증권의기초자산, 기초자산구성종목또는기초자산과관련된파생상품등이포함될수있습니다. 이러한거래는발행인의정상적인영업활동의일부이지만, 그러한영업활동의결과로기초자산가격이급격히변동될수있으며, 그에따라본증권의가치또한급격히하락할수있습니다. 발행인의특수관계인등이해관계자들역시정상적인영업활동의일환으로서기초자산, 기초자산구성종목또는기초자산과관련된파생상품등에대한매매거래를수행할수있으며, 그로인하여기초자산가격및본증권의가치등에중대한변동을초래할수있습니다. 발행인및발행인의이해관계자의이러한정상적인거래활동이결과적으로본증권의투자자의손익에영향을미칠수있습니다. - 본증권과같은기타파생결합사채은만기이전에중도상환요청이있을경우원금에손실이발생할수있으며, 보유기간동안증권의시가평가를하는경우평가손실을초래할수있습니다. 2. 발행인위험 구분 발행인의재무, 손익상황과관련한위험 투자위험의주요내용 - 본증권의발행인이속한산업인금융투자업은증권시황등의움직임에따라수익성이매우민감하게변동되는손익의변동성이매우높은산업입니다. 이러한금융투자업의특성상발행인의재무, 손익상황역시매우큰변동성을지니고있으며, 동업계의경쟁이점차심화되고국내외경기마저불투명한관계로발행인의재무, 손익상황이향후급격히악화될가능성도배제할수는없습니다. - 본증권은발행인의신용으로발행되는무보증, 무담보증권이므로발행인의재무, 손익상황이본증권의상환에중대한영향을미칠수있습니다. 따라서발행인이재무상태의악화로지급불능상황에처할경우투자자는투자원금및투자수익모두에대하여지급받지못할수있다는점을유의하시기바랍니다

48 구분 결제지연위험 투자위험의주요내용 - 본증권과관련하여미래에셋대우가부담하게되는채무는다른무담보, 무보증채권과동일한순위를가집니다. - 발행인에관한사항은 2018 년 11 월 14 일에금융위원회에제출한미래에셋대우제 50 기 3 분기보고서 (2018 년 01 월 01 일 ~2018 년 09 월 30 일 ) 를참조하시기바랍니다. - 본증권의지급일에지급이이루어지지않는경우발행인은해당지급액에대하여지급일다음날부터실제지급일까지의경과기간에대하여 ' 미래에셋대우홈페이지 ( ewoo.com) > 뱅킹 / 대출 / 청약 > 신용공여안내 > 예탁증권담보융자 ' 에게시되어있는예탁증권담보융자연체이자율에적용하는최고연체이자율을연이율로하여산출된연체이자를투자자에게지급하게됩니다. 단, 본증권신고서에따라증권의권리내용이변경되어지급일등이연기되었을경우에는그러하지아니합니다. 3. 조기종결및중도상환위험 구분 조기종결위험 중도상환청구권행사가제한될위험 투자위험의주요내용 - 발행인의재무손익상황변화등에따른파산, 회생절차개시기타발행인이본증권의의무를이행하기곤란한조기종결사유가발생하는경우본증권은만기이전에조기종결됩니다. 기초자산과관련한조기종결사유의발생으로권리내용을조정함에도불구하고본증권을유지하기어렵다고발행인이판단하는경우, 그외시장교란사유, 천재지변기타본증권을유지하는것이곤란한사유가발생하는경우본증권을만기이전에조기종결할수있습니다. 이와같은증권의조기종결사유발생시본증권의가격은현저하게하락할수있으며, 이경우원금손실이발생할수있습니다. - 발행인은투자자가본증권의매수를요청하였으나천재지변, 거래제한등불가피한사유가발생한경우에는이에응하지못할수있다는점에서본증권의환금성이제한될수있으며, 투자시이러한점을감안하시기바랍니다. - 본증권과같이환금성이제한되어있는증권에있어서어떠한조건하에만기전상환이가능한지여부는매우중요한투자결정요인이될수있습니다. 따라서, 투자자는본일괄신고추가서류에기재된각사유에따른만기전상환의내용

49 구분 중도상환시원금손실위험 중도상환가격산정관련이해상충위험 투자위험의주요내용 을사전에충분히숙지함으로써만기전상환이제한되는제반상황및만기전상환에따른상환금액결정구조에따른위험을고려하여투자여부를결정하여야합니다. - 투자자요청으로본증권을중도상환하는경우중도상환시점에서의공정가액 ( 기준가 ) 에따라투자원금의손실및평가손실을초래할수있음을유념하여야할것입니다. - 본증권의투자자가중도상환을요청하는경우중도상환가격의평가는발행인이하게됩니다. 따라서발행인의지급액을발행인이계산하게되는이해상충리스크가발생하게되나, 발행인은고객에대한신의성실의의무에따라최대한공정한평가를통하여이해상충위험을최소화하고자최선을다하겠습니다. 4. 기타투자위험 구분 일반적인위험 환금성위험 투자위험의주요내용 - 본증권은주식, 채권등의일반적인증권들과는달리기초자산의가격변동에연동하여수익구조가결정되는파생상품적성격을포함하고있으므로, 본증권의손익구조, 권리내용, 위험요인등에대한증권신고서의기재내용을충분히이해하지못하고본증권에투자할경우예상치못한투자위험이발생할수있습니다. - 본투자위험에관한사항에가능한상세히설명을하였지만, 발행인이현재알고있지못하거나중요하지않다고판단하여아래투자위험요소에기재하지않은사항이라하더라도본증권의거래및가격에중대한영향을미칠수있는가능성이있습니다. 그러므로투자자는본증권에투자하는것이투자자의투자목적에부합하는지법률적혹은세법상의불이익이없는지다양한면에서투자위험을고려하여투자결정을내려야합니다. - 본증권은거래소시장등장내시장에서거래되지않으므로, 본증권을취득하게되는투자자가본증권을만기이전에처분또는양도하고자하는경우에는장외거래를통하여야만합니다. 따라서본증권에투자를하는경우유동성이극히제한되어만기이전에는본증권을현금화하는것이불가능할수있습니다. - 본증권과관련하여투자자가얻게되는발행가액대비초과소득은관련세법에따라배당소득으로간주되어발행인이소득세를원천징수하게됩니다. 만기전장외에서매수하여만기

50 구분 세제및법률상위험 투자위험의주요내용 상환받는경우에과세기준금액은매입금액대비초과소득으로산정되는것이아니라본기타파생결합사채의발행가액기준으로과세되므로주의하시기바랍니다. 또한수익금액의발생으로종합소득과세대상이될수있으므로, 투자판단시고려하시기바랍니다. - 한편, 투자자가법인세법상납세의무자인경우본증권에서발생하는모든소득 ( 만기상환및발행인이만기일이전에중도매입하는것이증권의내용이되는경우그러한중도매입에따라발생하는소득을모두포함 ) 에대해서는법인세법등관련법령이정한바에따라과세가이루어지게되며, 법인세법등관련법령상원천징수대상소득이아닌한발행인은원천징수를하지않습니다. - 본증권의투자자는본증권을매입하고보유함에있어요구되는자격과권리능력이있어야하며, 필요한경우모든사전승인절차를거친후투자하여야합니다. - 본증권의투자자는투자에앞서본증권을매입하거나보유하는것이현행법령, 법원의판결이나결정및명령, 투자자의정관, 투자자가당사자로되어있는계약등이제한하는바에위배되지않는지여부를확인하여야합니다. - 또한, 배당소득에대해서원천징수시그지급일의외국환거래법에의한매매기준환율에의하여환산한원화금액을과세표준으로하여원화로원천징수함에따라해당계좌에과세될원화예수금이부족한경우기타대여금이발생되어출금이제한될수있습니다

51 Ⅳ. 기초자산에관한사항 1. 기초자산의명칭 가. USD/KRW 종가 2. 기초자산의개요 (1) USD/KRW 종가 한국원화 (KRW) 로계산된미국 1 달러 (USD) 환율로서울외국환중개 에서매영업일오후 3 시 30 분경고시하는종가고시환율이며, 본증권의평가는해당영업일자의종가고시환 율로결정 3. 지수산출기관및구성종목거래소 USD/KRW 은서울외국환중개 (Seoul Money Brokerage Services) 에서고시합니다. - 서울외국환중개 주소 : 서울중구명동 11 길 19 은행회관 4~5 층 - 서울외국환중개 홈페이지 : 4. 기초자산가격및기초자산에대한제반정보취득방법 (1) 기초자산의가격정보 - USD/KRW 종가 : 서울외국환중개 홈페이지 ( 또는당사 HTS 인 K AIROS[9428] 화면및각종신문등에서 USD/KRW 종가의가격에관한정보를취득하실수 있습니다. (2) 기초자산의가격산출기관의정보

52 - USD/KRW 종가 : 기초자산의가격산출기관인서울외국환중개 홈페이지 ( mbs.biz/) 에서기초자산의가격산출기관에관한정보를취득하실수있습니다. 5. 기초자산의최근 20 년간가격변동추이 가. 대상기간 : 1999 년 01 월 04 일 ~ 2019 년 01 월 18 일 나. 기간중최고치 USD/KRW 종가 : 1, (2009 년 03 월 02 일 ) 다. 기간중최저치 USD/KRW 종가 : (2007 년 10 월 31 일 ) 미래에셋대우제 1076 회 (USD/KRW 종가가격변동추이 ) 주 1) 기초자산의가격변동추이와기타파생결합사채의수익구조는상품의구조별로상이 할수있습니다

53 6. 기타사항 본증권의발행과관련하여발행인인미래에셋대우는투자자에게투자기간중각기초자 산가격의변동에대하여어떠한전망이나특정수준을보장하지않습니다

54 Ⅴ. 인수인의의견 본증권은미래에셋대우주식회사가직접모집하므로별도의주관회사를두지아니합니다. 따라서, 본증권의분석및가격결정등에관한사항은발행인의의사에따라정하여졌 습니다

55 Ⅵ. 자금의사용목적 1. 자금조달의개요및제비용 구분모집또는매출총액 (1) 발행제비용 (2) 순수입금 [ (1)-(2) ] 금액 ( 단위 : 원 ) 11,282,000,000 원 564,100 원 11,281,435,900 원 발행금액을 112억 8200 만 (USD 10,000,000) 으로가정했을경우의수치입니다. 원화환산적용환율은 2019 년 01월 24일자서울외국환중개 ( 주 ) 최초고시매매기준율 1, 원 /USD 를적용하여원화환산금액으로표시하였습니다. 청약금액이모집금액의 100% 에미달할경우에는청약금액만을발행하므로실제로는변경될수있습니다. 2. 조달된자금의운용계획 미래에셋대우는향후발행조건에의한상환금의안정적인지급을위하여, 당해증권의발행으로조달된자금일부또는전체를기초자산거래, 장내외파생상품거래등의위험회피거래 ( 헷지거래 ) 및금융투자상품투자에사용할계획입니다

56 Ⅶ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 1. 발행인의파생상품관련현황 가. 파생결합증권 (ELS, DLS) 발행총계및발행잔액 ( 올해및과거 3 년치, 2018 년 11 월 30 일기준, 단위 : 건수, 억원 ) ELS DLS 구분 발행총계발행잔액발행총계발행잔액 공모사모계공모사모계공모사모계공모사모계 2015 년 2016 년 2017 년 2018 년합계 건 금액 건 금액 건 금액 건 금액 건 금액 주 1) 발행이전최소 3 개년을포함한내역입니다. 나. 파생결합사채 (ELB, DLB) 발행총계및발행잔액 ( 올해및과거 3 년치, 2018 년 11 월 30 일기준, 단위 : 건수, 억원 ) ELB DLB 구분 발행총계발행잔액발행총계발행잔액 공모사모계공모사모계공모사모계공모사모계 2015 년 2016 년 2017 년 건 금액 건 금액 건 금액

57 ELB DLB 구분 발행총계발행잔액발행총계발행잔액 공모사모계공모사모계공모사모계공모사모계 2018 년 합계 건 금액 건 금액 주 1) 발행이전최소 3 개년을포함한내역입니다. 다. 주식워런트증권 (ELW) 발행총계및발행잔액 ( 올해및과거 3 년치, 2018 년 11 월 30 일기준, 단위 : 건수, 억원 ) ELW 구분 발행총계 발행잔액 공모사모계공모사모계 2015 년 2016 년 2017 년 2018 년합계 건 금액 건 금액 건 금액 건 금액 건 금액 주 1) 발행이전최소 3 개년을포함한내역입니다. 라. 신용환산액 ( 기준, 단위 : 억원 ) 구분 ELS ELB ELW DLS DLB 기타 계 합계 1, ,268 7,071 ( 신용환산액이자본의 5% 이상인거래상대방 : 해당사항없음 ) 주 1)* 신용환산액 = 대체비용 +( 명목금액 신용환산율 )

58 * 대체비용은시가를기초로계산한당해계약에서의미실현이익 (+) 또는손실 (-) 을의미함 * 신용환산율은향후당해부외자산에대해추가로가능한평가익 (potential future ex posure) 의가능성을확률적으로계산한금액으로 BIS 에서결정한수치임. 거래종류 및잔존만기에따라아래 < 표 1> 과같이결정됨. < 표 1> 신용환산율 잔존기간 금리 통화및금 거래종류 주식 ( 주가지수 ) 귀금속 ( 금제외 ) 기타 1 년이하 0.0% 1.0% 6.0% 7.0% 10.0% 1 년초과 5 년이하 0.5% 5.0% 8.0% 7.0% 12.0% 5 년초과 1.5% 7.5% 10.0% 8.0% 15.0% 예시 ) KOSPI200과연계된 2년만기파생결합증권 (ELS) 를발행하고, 이를헤지하기위해거래상대방과동일한 ELS계약 ( 최초 100억원지급 ) 을체결한경우신용환산액은다음과같이결정됨신용환산액 = 대체비용 +( 명목금액 신용환산율 ) = 100억원에대한시가평가금액 +(100 억원 8%) = 108억원 2. 세금에관한사항 가. 본증권을취득한투자자가소득세법상납세의무자인경우본증권과관련하여투자자가얻게되는발행가액대비초과소득은관련세법에따라배당소득으로간주되어발행인이소득세를원천징수하게됩니다. 만기전장외에서매수하여만기상환받는경우에과세기준금액은매입금액대비초과소득으로산정되는것이아니라본증권의발행가액기준으로과세되므로주의하시기바랍니다. 또한수익금액의발생으로종합소득과세대상이될수있으므로, 투자판단시고려하시기바랍니다

59 나. 본증권을취득한투자자가법인세법상납세의무자인경우본증권에서발생하는모든소득 ( 만기상환및발행인이만기일이전에중도매입하는것이증권의내용이되는경우그러한중도매입에따라발생하는소득을모두포함 ) 에대해서는법인세법등관련법령이정한바에따라과세가이루어지게되며, 법인세법등관련법령상원천징수대상소득이아닌한발행인은원천징수를하지않습니다

60 전문가의확인 1. 전문가의확인 - 해당사항없음 2. 전문가와의이해관계 - 해당사항없음